基金经理业绩输给大盘1[推荐5篇]

第一篇：基金经理业绩输给大盘1

基金经理业绩输给大盘

五、结论

基金跑输大盘并不出乎预料，牛市里主动投资的基金往往很难跑赢大盘。在美国，有70％的主动投资的基金跑不赢指数。这被华尔街戏称为“猩猩定律”，即基金经理精心选择的股票业绩，与一只大猩猩随机抽取的股票一段时间后的收益相当。

通过宏观和微观的数据分析，我们可以看到，对于中国市场上的绝大多数基金经理而言，其业绩是难以跑赢大盘的。原因归纳如下：

（一）基金仓位限制

基金仓位限制是其输给大盘的原因之一。按照基金合同，各家的股票型基金都有不同的仓位限制，即使达到仓位的上限，较之大盘也相差数个百分点，因此可能出现跟踪不上指数的现象。所谓成也萧何，败也萧何。仓位限制有利于基金在熊市跑赢大盘，但在牛市之中，这一限制也决定了很多基金将弱于大盘的走势。

（二）基金与指数的关联度增加

随着基金整体市场份额的增大，基金与指数的关联度也随之增加。过去基金业的市场份额较低，不是这个市场的主要玩家，因此和指数偏离较大。随着基金的市场份额逐渐增大，基金与指数的关联度更大，开始向指数靠拢，因此以后想超越指数也就比较困难。

（三）基金市场竞争加剧

随着市场规模的扩大，更多的基金发行规模越来越大。市场的投资重心也就从小盘股转向了大盘股。当基金规模到达一定程度时，例如规模有50亿份、100亿份的基金，它们投资小盘股是不经济的，既耗费精力，而且业绩也没有大的变化。大量基金都投蓝筹股，大家都做一样的东西，只可能有少数人胜出。

（四）持股分散缺乏重点

在结构性市场中，有限的资金只会流向有限的品种上。结构性市场中的特点是存在投资机会，但可投资的品种相对有限，有限的资金可能只会流向有限的板块，这实际意味着大而全的投资策略往往难以战胜市场。

第二篇：基金经理业绩的可持续性1

基金经理业绩的可持续性

五、结论及原因分析

（一）结论

通过对中国基金市场宏观环境的描述以及典型数据的分析，我们可以得出以下结论：中国的基金市场并没有明显的连续性特征，虽然部分基金经理的业绩表现出了较强的可持续性，但从整个基金经理的经营业绩而言，其不可持续性乃是显而易见的。而那部分可持续的基金之所以可持续则在很大程度上与基金经理的个人能力息息相关。因此，在中国进行基金投资，或许我们更应该选择业绩持续性较好的基金经理，而不是基金。

（二）原因分析

影响基金经理业绩持续性的原因是多方面的，本文将其作如下归纳：

1.基金经理投资策略

不同的投资组合意味着不一样的收益和风险。部分基金经理偏向于相对集中的投资策略，注重某一只股票或某一类股票的收益状况，显然，这也意味着其收益不确定性因素加大。

2.基金经理投资风格

基金经理的投资风格多样，有人倾向于长期投资，有人愿意做短期；有人是风险偏好者，而有人则是风险规避者。不同是投资风格显然也影响着基金经理业绩的可持续性。

3.基金经理信息优势减弱

相对于普通投资者而言，基金经理具备一定的信息优势。但随着证监会对基金市场监管的加强，基金投资的日益规范，其信息优势亦在逐渐消失。

4.基金经理更换频繁

一组Wind资讯的统计数据显示，2010年基金经理变更总数高达394次。也就是说，以360天计算，平均每天就有1.1名基金经理发生变更。而2009年，基金经理变更次数为208次，2008年117次，2007年仅49次。越来越频繁的基金经理的变更，无疑会影响基金运营的稳定性，在损害消费者利益的同时，最终也会影响基金的走势。

5.基金经理年龄结构偏低

基金经理的平均年龄为45岁，而目前国内基金经理的平均年龄为35.88岁。基金经理的年龄与业绩存在一定的负相关关系。好买基金研究中心成果显示，2012年上半年30岁~32岁基金经理平均净值损失为36.27%，比35岁以上组要多损失2个百分点，比35岁组多损

失1个百分点。

根据Wind资讯的统计数据，在已披露出生年月的235名现任基金经理中，共有19人属于“80后”。区别于“60后”的草根出身，“80后”基金经理不少毕业于清华、北大、人大等名校，并且拥有硕士以上学历。19位“80后”承担着近千亿资产的管理，尽管有名校毕业的“光环”，但短暂的资本市场“履历”仍让他们成为公众质疑的对象。业内人士指出，基金经理变动潮和年轻化，无疑会对基金公司的品牌和持有人的利益乃至行业的健康发展造成影响。

六、基于结论的相关建议

（一）政府——强化监管职能

政府作为宏观决策的制定者，其重要职能之一便是对市场的监督和管理。政府应加强对证券市场的监管，营造一个公平、公正、公开、透明的证券市场投资环境。

（二）基金经理——增强业务技能

基金经理的个人业务能力直接影响着基金的收益水平。因此，对于基金经理而言，应不断增强其业务技能，应对瞬息万变的市场环境，不断增强其信息搜寻能力、选股能力以及其他各方面的能力。同时，对于基金经理而言，不断增强其职业道德素养亦是必不可少的。

（三）投资者——理性投资

投资者应该意识到，基金短期的业绩表现并不足以作为其长期盈利的明证，同样，基金经理的短期盈利行为迎合不足以作为其个人能力突出的表征。投资者应从理性的角度出发，综合考虑多方因素，做出最佳的投资决策。

第三篇：基金经理业绩报酬提取及激励思考

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基金经理业绩报酬提取及激励思考

作者：王华兵

来源：《财会通讯》2009年第06期

在股市**中，基金经理始终扮演着一个十分重要的角色。牛市行情中的基金经理一度被投资者视为“财富神话”的创造者。然而，不断涌现的基金经理离职、“奔私”风潮，“老鼠仓”事件等，都显示出基金行业存在的一系列问题，出现问题的关键在于基金经理薪酬激励机制上的分歧，而焦点则集中于基金经理业绩报酬的提取。本文结合国外研究成果和基金业的行业特性，认为应采取“持基”等变相的业绩激励措施。

一、固定基金管理费激励机制的缺陷分析

基金管理费是支付给基金管理公司的管理报酬，由于基金经理是基金管理公司的内部代表人，基金管理费也必将对基金经理产生激励作用，所以也是一种与基金经理直接利益相关的激励方式。当前的固定基金管理费激励机制产生的问题有：第一，剩余控制权与剩余索取权不匹配。一是基金经理创造剩余收入的激励不足。由于基金剩余收入都归基金投资者，基金经理缺乏创造剩余收入的动力，往往会通过降低努力程度来改善自己的福利水平，而将较差的业绩归咎于不利的外部市场环境变化的影响；二是转移剩余收入。基金管理公司和基金经理通过关联交易、内幕交易、互惠交易等形式将基金利润转移出去，使投资者无法获得应得的基金全部剩余收入。三是降低剩余收入的“质量”。基金管理公司和基金经理为了提取更多的基金管理费，利用对基金的剩余控制权，操纵市场、操纵基金净值，这些方法虽然在短期内可能增加基金的剩余收入，但是以投资者承担更高风险为代价。第二，缺乏风险分担机制。当前基金管理费激励机制的另一个重要缺陷是缺乏风险分担机制。基金经理代表基金管理公司使用基金持有人的资本去投资，如果获得了收益，基金经理将获得合同规定的“激励”，而一旦亏损，损失将全部由投资者来承担。在这种情况下，基金经理会倾向于追求高额回报，同时基金风险也在增加。因为固定管理费的激励机制存在以上缺陷，引起了基金行业、投资者和监管层对基金经理引入业绩报酬的激烈争论。

二、国外基金行业业绩报酬的使用现状

基金的业绩报酬是作为基金管理费的一部分。业绩报酬的计提通常是将基金的收益与证券市场平均收益率进行比较，并以此作为提取报酬的依据，高于标准提取业绩报酬，低于标准则不提取业绩报酬甚至提取负的业绩报酬。1970年以来，这种报酬结构在美国便未普遍使用，因为这种业绩报酬的提取要求是对称的。即如果业绩超过一定水平可以提取业绩报酬，而当基金业绩不佳时，基金管理公司同时提取负的业绩报酬。在欧洲，业绩报酬的提取较普遍，因为他们的业绩报酬提取是非对称的，这意味着业绩超过规定水平时可以获得额外的奖金，而当业绩低于规定水平时不需要同样地减少报酬。Sigurdsson(2007)的报告显示，12％的欧洲股票型基金拥有这种报酬结构，这类基金也采取各种各样的行动来使业绩报酬最大化。Khorana et

al’s(2007)认为，给定业绩报酬的对称性特点，在美国，业绩报酬的重要性不会有显著的增长。

然而，欧洲的业绩报酬仍有增长的空间，因为欧洲的基金允许其基金经理以一种能最有利于投资者的方式获取他们的薪酬。由此可见，业绩报酬在国外基金行业并不被普遍采用。我国的基金业起步较晚，对基金行业的报酬结构设计也经历了一个探索过程。最初是按照2.5％的比例计提管理费，1999年起规定满足一定的条件后可以提取业绩报酬。2002年后，不再提取业绩报酬，只按照净资产的1.5％的固定比例提取基金管理费。这说明基金业报酬结构的变迁也是遵循了国外在这方面所取得的经验和教训，而不采取以业绩报酬为主的基金经理薪酬结构，主要是受到行业特征的影响。

三、行业特征与基金经理业绩报酬的提取

与很多行业不同的是，基金行业受外部市场环境的影响很大。国际的、国内的宏观经济环境变化，国际国内的意外事件冲击，都会在国与国之间的金融市场间快速传递，而这些往往是基金行业和基金经理本身所很难以预见和控制的。因此，在设计业绩报酬时必须考虑到这一点。在受外部环境影响大的高风险行业。业绩报酬设定的高低是一个悬而未决的问题。根据委托代理理论，风险和激励薪酬之间存在着一种权衡关系。通常来说，利润变化的不确定性或测量利润的难度越大，即利润受不确定因素影响越大，业绩报酬所占的比例应该越小。因为，在假定基金经理是风险规避的情形下，给定相同的等价收入，风险较高的业绩报酬所要求的风险升水就会提高。所以，从节约激励成本的角度考虑，需要提高固定收入部分，降低可变收入部分。但一些学者的研究发现，虽然基金经理的薪酬受业绩影响较大，基金经理的薪酬和业绩之间的关系却并不明确。Aggarwal和Smwiek(1999)发现，业绩报酬的敏感性随着风险的增加而减少，这与委托代理理论的结论相一致。而Prendergast(2002)的研究却发现，在高风险环境下，薪酬与业绩的敏感性应更高。RussellReynolds Associtaes(2005)的调查发现，在所有决定基金经理奖金的因素中，个人投资业绩是最重要的标准，整个组织的业绩对其也有影响，但考虑到奖金决定的众多因素，薪酬和投资业绩之间关联的强度仍不明确。Farnsworth和Taylor(2006)对基金经理薪酬的调查也得出了类似的结论。SofiaJohan(2007)的研究发现，法律环境对基金经理的薪酬具有统计上和经济上最为显著的影响。在那些法律环境不够健全的国家，基金经理的报酬中固定报酬较高而业绩报酬较低，而法律环境健全的国家则是固定报酬较低而业绩报酬较高。虽然上述的研究并没有给出一个十分明确的答案，但多数的证据显示，对于高风险行业，应该适度降低风险收入在总薪酬中的水平，尤其是象我国这样一个基金相关法律还不十分健全的国家，鉴于基金行业的高风险性和我国当前的法规现实，业绩报酬在基金经理的薪酬中不应扮演主要的角色，这对当前我国制定相应的基金经理薪酬激励制度具有一定的借鉴意义。

四、跨期风险分担与基金经理的业绩报酬

对基金经理实施较高的固定收入的合理性还可以从委托人－代理人跨期风险分担的角度来理解。在牛市以前，很多投资者都曾埋怨过基金经理拿着过高的固定收入，过着“旱涝保收”的日子，但是其所管理的基金却是亏损的；而牛市到来后，心里开始不平衡的换成基金经理。看着牛市的盛宴只能由基民和股民享有，而基金经理，尤其是公募基金的经理，仍然拿着似乎与自己的“业绩”不相称的区区几十万、数百万元的年薪，于是开始了频繁的跳槽。实质上，在行情低的时候，是广大基民用高的管理费养着基金管理公司和基金经理，这时候基金经理等收益

较多，而投资者承担的风险较大；在行情高涨时，投资者的收益较多，基金经理相对收益较少，本质上，这是基于行业特征的一个跨期风险分担问题，大多数的基金都往往表现出一种随行情而变化的走势。但问题是，一方面，投资者在股市低迷的时候不愿意承担为基金经理支付高固定收入的风险，另一方面是基金经理不愿意在股市高涨的时候忍受收益相对不高的局面，于是导致了在牛市中，一旦基金经理看到自己所管理基金的“业绩”高涨，就以为是自己的“个人能力”创造了巨额的财富，要求提高业绩收入比重的局面。在薪酬得不到满足的情况下，便出现了频繁的跳槽问题。

五、改进基金经理激励机制的建议

采取单一的固定管理费提取模式存在很多缺陷，然而，行业高风险特征又决定了业绩报酬不应该在基金经理薪酬中占主要地位。笔者认为可以从以下两个方面着手。首先，可以积极引进“持基”激励方案。基金经理“持基”指的是允许或鼓励基金经理购买其所管理的基金，并在持有时间上加以限制的一种激励措施，从理论上分析，基金经理“持基”可以在一定程度上将基金经理的个人利益和基金投资者的利益统一起来，鼓励基金经理的长期投资行为，降低风险，并减少频繁的跳槽和“老鼠仓”事件发生。以美国为例，2004年，SEC新增加了一系列针对基金丑闻的新的信息披露要求，其中一项是要求每个基金披露其基金经理购买的在其所管理基金中的金额。AiayKhorana，HenriServaes和LeiWedge(2007)利用这一披露信息，研究了基金经理自愿性购买其所管理的基金的多少对基金业绩的影响。经研究发现，尽管美国基金经理在其所管理的基金中平均“持基”的份额只有0.04％，但是“持基”和没“持基”的基金业绩存在显著性差异。基金经理“持基”每变化一个基点，超额业绩就增加3～5个基点。这说明，基金经理“持基”是一种有效的激励措施。在我国，基金法规长期限制基金经理个人及其亲属的投资行为，直到“老鼠仓”事件爆发，基金经理离职率陡增，引发基金业的“地震”，我国证监会才规定基金从业人员可以投资开放式基金。在行业大幅度波动的情形下。积极引进“持基”激励方案，可以将以基金经理为代表的基金从业人员和广大投资者的利益紧密联系起来，既可以克服固定管理费提取模式的部分缺陷，又能避免业绩报酬下可能出现的投资者承担过高风险的情况。鼓励其长期投资，并有助于进一步稳定市场。其次，要加强对基金投资者和从业人员的风险教育。基金经理的频繁跳槽，不仅仅是激励机制的问题，还有基金经理本身风险分担意识的问题。作为一个不成熟的市场，不仅仅是投资者不成熟，基金从业者也存在不成熟的问题。而作为行业的监管者，也不仅仅是要加强对基金投资者的教育，还应该加强对基金从业人员的风险分担意识教育。因此，无论是投资者还是基金经理，都应该从基金业高风险特征和跨期风险分担的角度来理解这种薪酬结构的安排。

第四篇：经理工作业绩 文档

工作业绩总结

本人自参加工作以来,重视学习,不断提高理论素养和实践经验,政治上始终同党中央保持一致,拥护党的路线、方针、政策,在大事大非等重问题上保持清醒头脑。努力学习企业信息管理师的各项工作方法和技能.作为一名优秀的职业经理人，他必须要有管理艺术、领导水平和组织才能，对处理各种疑难问题的穿透力要很强，辐射范围要广。特别是能透过事物的现象看到本质，能准确地抓住问题的要害，善于从错综复杂的事物中理出头序，对上对下都要有很强的穿透力及辐射力。做管理工作，主要是与人打交道，人是有思想意识的，也是最难管、最头痛的，通人性、讲道理，尊重人、关心人、理解人和信任人，看到人才的价值，重视人才的作用，挖掘人才的潜能尤为重要。所谓管理者，就是“通过他人达成目标”的人。做为公司战略计划主导要根据公司内部的经营方向和经营目标，以及公司外部的社会和法律环境对人力资源的影响，来制定出一套跨计划。同时还要注意战略规划的稳定性和灵活性的统一。在制定战略计划的过程中，必须注意以下几个方面因素：

1、国家及地方人力资源政策环境的变化

包括国家对于人力资源的法律法规的制定，对于人才的各种措施。国家各种经济法规的实施，国内外经营环境的变化，国家以及地方对于人力资源和人才的各种政策规定等。这些外部环境的变化必定影响公司内部的整体经营环境，从而使公司内部的人力资源政策也应该随着有所变动。

2、公司内部的经营环境的变化

公司的人力资源政策的制定必须遵从公司的管理状况、组织状况、经营状况变化和经营目标的变化。由此，公司的人力资源管理必须根据以下原则，根据公司内部的经营环境的变化而变化。

1）安定原则

安定原则是在公司不断提高工作效率的前提下，公司的人力资源管理应该以公司的稳定发展为其管理的前提和基础。

2）成长原则

成长原则是指公司在资本积累增加，销售额增加，公司规模和市场扩大的情况下，人员必定增加。公司人力资源的基本内容和目标是为了公司的壮大和发展。

3）持续原则

人力资源管理应该以公司的生命力和可持续增长、并保持公司的永远发展潜力为目的；必须致力于劳资协调、人才培养与后继者培植工作。

3、人力资源的预测

根据公司的战略规划以及公司内外环境的分析，而制定人力资源战略计划，为配合公司发展的需要，以及避免制定人力资源战术计划的盲目性，应该对公司的所需人员作适当预测，在估算人员时应该考虑以下因素：

1）公司的业务发展和紧缩而所需增减的人员；

2）因现有人员的离职和调转等而所需补充的人员；

3）因管理体系的变更、技术的革新及公司经营规划的扩大而所需的人员。

4、企业文化的整合公司文化的核心就是培育公司的价值观，培育一种创新向上、符合实际的公司文化。在公司的人力资源规划中必须充分注意与公司文化的融合与渗透，保障公司经营的特色，以及公司经营的战略的实现，和组织行为的约束力，只有这样，才能使公司的人力资源具有延续性，具有自己的符合公司的人力资源特色。

最后在不断的学习中希望成为一名优秀的人力资源管理师。

第五篇：华夏大盘 精选 证券 投资基金招募说明书

华夏大盘精选证券投资基金

招募说明书（更新）

2011年第1号

基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司

华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）

重要提示

华夏大盘精选证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会2004年6月8日证监基金字[2004]79号文批准募集。本基金的基金合同于2004年8月11日正式生效。

基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险。本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险，本基金的特定风险等。本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金，低于成长型股票基金。投资有风险，投资人申购基金时，应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本招募说明书所载内容截止日为2011年2月11日，有关财务数据和净值表现数据截止日为2010年12月31日。（本招募说明书中的财务资料未经审计）

华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）

目录

一、绪言......................................................................................................................1

二、释义......................................................................................................................1

三、基金管理人............................................................................................................3

四、基金托管人..........................................................................................................10

五、相关服务机构......................................................................................................14

六、基金的募集..........................................................................................................47

七、基金合同的生效...................................................................................................47

八、基金份额的申购、赎回与转换..............................................................................48

九、基金份额的非交易过户与转托管等业务................................................................71

十、基金的投资..........................................................................................................72

十一、基金的业绩......................................................................................................80

十二、基金的财产......................................................................................................81

十三、基金资产的估值...............................................................................................81

十四、基金的收益分配...............................................................................................84

十五、基金的费用与税收............................................................................................85

十六、基金的会计与审计............................................................................................87

十七、基金的信息披露...............................................................................................87

十八、风险揭示..........................................................................................................90

十九、基金的终止与清算............................................................................................91

二十、基金合同的内容摘要........................................................................................93 二

十一、基金托管协议的内容摘要.............................................................................103 二

十二、对基金份额持有人的服务.............................................................................108 二

十三、其他应披露事项...........................................................................................110 二

十四、招募说明书存放及查阅方式.........................................................................111 二

十五、备查文件.....................................................................................................112

华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）

一、绪言

《华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）》（以下简称“本招募说明书”）依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）等有关法律法规以及《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他法律法规规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

二、释义

在本招募说明书中，除非文义另有所指，下列词语或简称代表如下含义： 基金或本基金： 基金合同：

指华夏大盘精选证券投资基金。

指《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》及基金合同当事人对其不时作出的修订。

招募说明书：

指本《华夏大盘精选证券投资基金招募说明书》及基金管理人对其定期作出的更新。

托管协议：

指《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》及基金管理人、基金托管人对其不时作出的更新。

发售公告： 《基金法》：

指2004年6月30日的《华夏大盘精选证券投资基金发行公告》。指2003年10月28日经中华人民共和国第十届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过并公布，自2004年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订。

《运作办法》：

指2004年6月29日由中国证监会发布并于2004年7月1日实施的《证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订。《销售办法》： 《信息披露办法》： 《证券法》： 中国证监会： 中国银监会： 基金管理人： 基金合同当事人：

基金托管人： 直销机构： 代销机构：

销售机构： 合格境外机构投资者：注册登记业务：

注册登记机构：

基金账户：

交易账户：

基金合同生效日：

存续期：

华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）

指2004年6月25日由中国证监会发布并于2004年7月1日实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订。

指2004年6月8日由中国证监会发布并于7月1日实施的《证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订。

指1998年12月29日经中华人民共和国第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议通过并颁布实施的《中华人民共和国证券法》及颁布机关对其不时作出的修订。

指中国证券监督管理委员会。指中国银行业监督管理委员会。指华夏基金管理有限公司。

指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的基金管理人、基金托管人和基金份额持有人。

指中国银行股份有限公司。指华夏基金管理有限公司。

指接受基金管理人委托代为办理本基金的认购、申购、赎回、转换及转托管等业务的机构。

指直销机构及代销机构。

指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定的条件，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。

指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括持有人基金账户管理、基金份额登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等。

指办理本基金注册登记业务的机构，本基金的注册登记机构为华夏基金管理有限公司。

指注册登记机构为基金投资者开立的记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户。

指销售机构为基金投资者开立的记录其持有的由该销售机构办理认购、申购、赎回、转换及转托管等业务的基金份额余额及其变动情况的账户。

指基金合同满足生效条件后，基金管理人依法向中国证监会办理基金备案手续，自中国证监会书面确认之日起，基金合同生效。

指基金合同生效并存续的不定期期限。华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）

工作日： 开放日： T日： T+n日： 申购： 赎回：

指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作日。

指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回或其他业务申请的日期。

指T日后（不包括T日）第n个工作日。

指在本基金合同生效后，投资者申请购买本基金基金份额的行为。指基金份额持有人按基金合同规定的条件，要求基金管理人购回本基金基金份额的行为。

转换： 指基金份额持有人按基金管理人规定的条件申请将其持有的某一基金的基金份额转为基金管理人管理的其他基金的基金份额的行为。

转托管： 指基金份额持有人申请将其在某一销售机构持有的基金份额全部或部分转出并转入另一销售机构的行为。

元： 基金收益：

指人民币元。

指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息及其他合法收入。

基金资产总值： 基金资产净值： 基金资产估值：

指基金购买的各类证券、银行存款本息及其他投资等的价值总和。指基金资产总值减去负债后的价值。

指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。

指定媒体： 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网站及其他媒体。

不可抗力： 指任何无法预见、无法克服、无法避免的事件和因素，包括但不限于洪水、地震及其他自然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、法律变化、突发停电或其他突发事件、证券交易场所非正常暂停或停止交易等。

三、基金管理人

（一）基金管理人概况 名称：华夏基金管理有限公司

住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座3层 设立日期：1998年4月9日 法定代表人：范勇宏 联系人：崔雁巍

华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）

客户服务电话：400-818-6666 传真：010-63136700 华夏基金管理有限公司注册资本为23800万元，公司股权结构如下：

持股单位

中信证券股份有限公司

合计

（二）主要人员情况

1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况

王东明先生：董事长，硕士，高级经济师。现任中信证券股份有限公司董事长、中国中信集团公司董事、总经理助理，中信控股有限责任公司董事、中信国际金融控股有限公司董事、中信资本市场控股有限公司董事、中信证券国际有限公司董事。曾任中信证券有限责任公司副总经理、总经理、董事，北京华远经济建设公司副总经理，加拿大枫叶银行证券公司部门副经理，华夏证券公司发行部副总经理，南方证券公司副总裁等职务。

范勇宏先生：董事、总经理，博士。曾任华夏证券股份有限公司总裁助理、华北业务总监、华夏证券股份有限公司北京东四营业部总经理、中国建设银行总行干部。

王连洲先生：独立董事，学士。现已退休。中国《证券法》、《信托法》、《基金法》三部重要民商法律起草工作的主要组织者和参与者。曾在全国人大财经委员会和中国人民银行总行印制管理局工作。

龙涛先生：独立董事，硕士。现任海问投资咨询有限责任公司董事长、中央财经大学会计系副教授。曾在毕马威国际会计纽约分部从事审计和财务分析工作。

涂建先生：独立董事，学士。现任太平洋证券股份有限公司党委书记。曾任中国国际贸易促进委员会资产监督管理委员会资产管理中心主任。

滕天鸣先生：执行副总经理，硕士。曾任公司总经理助理和机构理财部总经理等。王亚伟先生：副总经理，硕士。现任华夏大盘精选证券投资基金基金经理、华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

张后奇先生：副总经理，博士。曾任公司总经理助理。方瑞枝女士：督察长，硕士。曾在中国金融出版社工作。

周伟明先生：监事，硕士。现任西南证券股份有限公司研究发展中心高级研究员、市场研究部经理、副总经理。曾任江苏联合信托投资有限公司研究发展部研究员、上海分部经理。

张鸣溪先生：监事，学士，中国注册会计师协会非执业会员。曾任北京证券有限责任公司投资银行部执行总经理、财务总监，华夏证券股份有限公司并购业务管理部常务副总经理、持股占总股本比例

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计划财务部副总经理、投资银行总部副总经理，中华会计师事务所注册会计师。

瞿颖女士：监事，硕士，中国注册会计师协会非执业会员。现任华夏基金管理有限公司稽核部总经理助理。曾就职于安永华明会计师事务所、泰康人寿保险公司。

2、本基金基金经理

王亚伟先生，经济学硕士。曾任中信国际合作公司业务经理，华夏证券有限公司研究经理。1998年加入华夏基金管理有限公司，历任兴华证券投资基金基金经理助理、基金经理（1998年4月28日至2002年1月8日期间），华夏成长证券投资基金基金经理（2001年12月18日至2005年4月12日期间）。现任华夏基金管理有限公司副总经理，华夏大盘精选证券投资基金基金经理（2005年12月31日起任职）、华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2008年10月23日起任职）。

历任基金经理：2004年8月11日至2006年5月24日期间，蒋征先生任基金经理。

3、本公司投资决策委员会（股票投资）成员 范勇宏先生：华夏基金管理有限公司董事、总经理。

王亚伟先生：华夏基金管理有限公司副总经理，华夏大盘精选证券投资基金基金经理、华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

刘文动先生：华夏基金管理有限公司投资总监，华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）基金经理、华夏优势增长股票型证券投资基金基金经理、华夏盛世精选股票型证券投资基金基金经理。

程海泳先生：华夏基金管理有限公司投资副总监、股票投资部总经理、国际投资总监，华夏复兴股票型证券投资基金基金经理。

巩怀志先生：华夏基金管理有限公司股票投资部副总经理，华夏优势增长股票型证券投资基金基金经理。

郭树强先生：华夏基金管理有限公司机构投资总监，华夏基金管理有限公司基金经理。

4、上述人员之间不存在近亲属关系。

（三）基金管理人的职责

1、依法办理或者委托其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。

2、办理基金备案手续。

3、自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。

4、配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策，以专业化的经营方式管理和运作基金财产。

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5、建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保证所管理的基金财产和管理人的财产相互独立，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资。

6、除依据《基金法》、基金合同及其他法律法规规定外，不得为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人运作基金财产。

7、依法接受基金托管人的监督。

8、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。

9、采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方法符合基金合同等法律文件的规定。

10、按规定受理申购和赎回申请，及时、足额支付投资者申购之基金份额或赎回款项。

11、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告。

12、编制基金半报告和报告。

13、严格按照《基金法》、基金合同及其他法律法规规定，履行信息披露及报告义务。

14、保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、基金合同及其他法律法规规定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露。

15、按照基金合同的约定制订基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益。

16、依据《基金法》、基金合同及其他法律法规规定召集基金份额持有人大会或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会。

17、编制本基金的财务会计报告，保存基金的会计账册、报表及其他处理有关基金事务的完整记录15年以上。

18、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。

19、组织并参加基金财产清算小组，参与基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。20、因违反基金合同导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权益，应当承担赔偿责任，其赔偿责任不因其退任而免除。

21、法律法规规定的其他义务。

（四）基金管理人承诺

1、本基金管理人将根据基金合同的规定，按照招募说明书列明的投资目标、理念、策略及限制等全权处理本基金的投资。

2、本基金管理人不从事违反《证券法》的行为，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生。

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3、本基金管理人不从事违反《基金法》的行为，将加强人员管理，强化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范，诚实信用、勤勉尽责，并建立健全内部控制制度，采取有效措施，防止下列行为的发生：

（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。（2）不公平地对待其管理的不同基金财产。

（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益。（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失。

（5）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他行为。

4、本基金基金财产不得用于下列投资或者活动：（1）承销证券。

（2）向他人贷款或者提供担保。（3）从事承担无限责任的投资。

（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外。

（5）向基金管理人、基金托管人出资或者买卖基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券。

（6）买卖与基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。

（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。（8）依照法律、行政法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。

5、基金经理承诺

（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取利益。

（2）不利用职务之便为自己、被代理人、被代表人、受雇人或任何其他第三人谋取不当利益。

（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密，尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息。

（五）基金管理人的内部控制制度

基金管理人根据全面性原则、有效性原则、独立性原则、相互制约原则、防火墙原则和成本收益原则建立了一套比较完整的内部控制体系。该内部控制体系由一系列业务管理制度及相应的业务处理、控制程序组成，具体包括控制环境、风险评估、操作控制、信息沟通、内部稽核等要素。

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1、控制环境

良好的控制环境包括科学的公司治理、有效的监督管理、合理的组织结构和有力的控制文化。

（1）公司建立了科学的公司治理结构，在业界最早引入了独立董事制度，目前有独立董事3名。董事会下设资格审查委员会、薪酬委员会、审计委员会等专业委员会，其中审计委员会负责评价与完善公司内部控制体系。公司管理层设立了投资决策委员会、风险管理委员会等专业委员会。

（2）公司各部门之间有明确的授权分工，既互相合作，又互相核对和制衡，形成了合理的组织结构。

（3）公司坚持稳健经营和规范运作，重视员工的职业道德的培养，制定和颁布了《员工合规行为守则》，并进行持续教育。

2、风险评估

公司各层面和各业务部门在确定各自的目标后，对影响目标实现的风险因素进行分析。对于不可控风险，风险评估的目的是决定是否承担该风险或减少相关业务；对于可控风险，风险评估的目的是分析如何通过制度安排来控制风险程度。风险评估还包括各业务部门对日常工作中新出现的风险进行再评估并完善相应的制度，以及新业务设计过程中评估相关风险并制定风险控制制度。

3、操作控制

公司对投资、会计、技术系统和人力资源等主要业务制定了严格的控制制度。在业务管理制度上，做到了业务操作流程的科学、合理和标准化，并要求完整的记录、保存和严格的检查、复核；在岗位责任制度上，内部岗位分工合理、职责明确，不相容的职务、岗位分离设置，相互检查、相互制约。

（1）投资控制制度

①投资决策与执行相分离。投资决策委员会负责制定投资原则并审定资产配置比例，在债券基金投资方面，投资决策委员会负责制订基金投资组合的久期和类属配置政策，基金经理在投资决策委员会确定的范围内，负责确定与实施投资策略、进行具体的证券选择、构建和调整投资组合并下达投资指令，交易管理部交易员负责交易执行。

②投资决策权限控制。基金经理对单只证券投资超过一定比例的，须提交书面报告，经投资总监或投资决策委员会（视投资比例而定）批准后才能执行。

③警示性控制。交易管理部对有问题的交易指令进行预警，并在投资组合中各类资产的投资比例将达到法规和公司规定的比例限制时进行预警。有问题的交易指令包括有操纵股价

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嫌疑、有与市场特定价位委托单大量对倒嫌疑的交易指令等，交易管理部发现该类指令时，向投资总监和监察稽核部门及时提出警示，基金经理须及时向投资总监和监察稽核部门说明情况，投资总监和监察稽核部门判断是否违规及是否停止交易。对投资比例的预警是通过交易系统设置各类资产投资比例的预警线，在达到接近限制比例前的某一数值时，系统自动预警，交易管理部及时向基金经理反馈预警情况。

④禁止性控制。根据法律、法规和公司规定的禁止行为，制定证券投资限制表，包括受限制的证券和受限制的行为（如反向交易、对敲和单只证券投资的一定比例等）。基金经理构建组合时不能突破这些限制，同时交易管理部对此进行监控，通过预先的设定，交易系统能对这些情况进行自动提示和限制。

⑤一致性控制。对基金经理下达的投资交易指令、交易员输入交易系统的交易指令和基金会计成交回报进行一致性复核，确保交易指令得到准确执行。

⑥多重监控和反馈。交易管理部对投资行为进行一线监控（包括上述警示性控制和禁止性控制）。交易管理部本身同时受投资总监、基金经理及监察稽核的三重监控：投资总监监控交易指令的正确执行和交易管理部监控职能的有效发挥；基金经理监控交易指令的正确执行；监察稽核部门监控有问题的交易。

（2）会计控制制度

①建立了基金会计的工作制度及相应的操作和控制规程，确保会计业务有章可循。②按照相互制约原则，建立了基金会计业务的复核制度以及与托管行相关业务的相互核查监督制度。

③为了防范基金会计在资金头寸管理上出现透支风险，制定了资金头寸管理制度。④制定了完善的档案保管和财务交接制度。（3）技术系统控制制度

为保证技术系统的安全稳定运行，公司对硬件设备的安全运行、数据传输与网络安全管理、软硬件的维护、数据的备份、信息技术人员操作管理、危机处理等方面都制定了完善的制度。

（4）人力资源管理制度

公司建立了科学的招聘解聘制度、培训制度、考核制度、薪酬制度等人事管理制度，确保人力资源的有效管理。

（5）监察制度

公司设立了独立的法律监察部门，负责公司的法律事务和监察工作。监察制度包括违规行为的调查程序和处理制度，以及对员工行为的监察。

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（6）反洗钱制度

公司设立了反洗钱工作小组作为反洗钱工作的专门机构，指定专门人员负责反洗钱和反恐融资合规管理工作；各相关部门设立了反洗钱岗位，配备反洗钱负责人员。除建立健全反洗钱组织体系外，公司还制定了《反洗钱工作内部控制制度》及相关业务操作规程，确保依法切实履行金融机构反洗钱义务。

4、信息与沟通

公司建立了内部办公自动化信息系统与业务汇报体系，通过建立有效的信息交流渠道，公司员工及各级管理人员可以充分了解与其职责相关的信息，信息及时送交适当的人员进行处理。目前公司业务均已做到了办公自动化，不同的人员根据其业务性质及层级具有不同的权限。

5、内部稽核

公司设立了独立于各业务部门的稽核部，内部稽核人员定期检查和评价公司内部控制制度合理性、完备性和有效性，监督公司各项内部控制制度的执行情况并提出相应的修改意见。

6、基金管理人关于内部控制的声明

（1）本公司确知建立、实施和维持内部控制制度是本公司董事会及管理层的责任。（2）上述关于内部控制的披露真实、准确。

（3）本公司承诺将根据市场环境的变化及公司的发展不断完善内部控制制度。

四、基金托管人

（一）基本情况

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号 首次注册登记日期：1983年10月31日 变更注册登记日期：2004年8月26日

注册资本：人民币贰仟伍佰叁拾捌亿叁仟玖佰壹拾陆万贰仟零玖元 法定代表人：肖钢

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24号 托管及投资者服务部总经理：董杰 托管部门联系人：唐州徽 电话：010-66594855

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传真：010-66594942 发展概况：

1912年2月，经孙中山先生批准，中国银行正式成立。从1912年至1949年，中国银行先后行使中央银行、国际汇兑银行和外贸专业银行职能，坚持以服务大众、振兴民族金融业为己任，稳健经营，锐意进取，各项业务取得了长足发展。新中国成立后，中国银行成为国家外汇外贸专业银行，为国家对外经贸发展和国内经济建设作出了重大贡献。1994年，中国银行改为国有独资商业银行。2003年，中国银行开始股份制改造。2004年8月，中国银行股份有限公司挂牌成立。2006年6月、7月，先后在香港联交所和上海证券交易所成功挂牌上市，成为首家在内地和香港发行上市的中国商业银行。中国银行是中国国际化和多元化程度最高的银行，在中国内地、香港、澳门及29个国家为客户提供全面的金融服务。主要经营商业银行业务，包括公司金融业务、个人金融业务和金融市场业务，并通过全资附属机构中银国际控股集团开展投资银行业务，通过全资子公司中银集团保险有限公司及其附属和联营公司经营保险业务，通过控股中银基金管理有限公司从事基金管理业务，通过全资子公司中银集团投资有限公司从事直接投资和投资管理业务，通过中银航空租赁私人有限公司经营飞机租赁业务。按核心资本计算，2009年中国银行在英国《银行家》杂志“世界1000家大银行”排名中列第十一位。

在近百年的发展历程中，中国银行始终秉承追求卓越的精神，稳健经营的理念，客户至上的宗旨和严谨细致的作风，得到了业界和客户的广泛认可和赞誉，树立了卓越的品牌形象，中国银行被The Banker（英国《银行家》）评为“2009年中国银行”，被Euromoney（《欧洲货币》）评为“2009最佳私人银行”，被Global Finance（《环球金融》）评为“2009中国最佳外汇交易银行”，被Trade Finance（《贸易金融》）评选为“中国本土最佳贸易服务银行”，被The Asset（《财资》）评为“中国最佳贸易融资银行”，被Finance Asia（《金融亚洲》）评为“中国最佳私人银行、中国最佳贸易融资银行、中国最佳外汇交易银行”。面对新的历史机遇，中国银行将坚持可持续发展，向着国际一流银行的战略目标不断迈进。

（二）主要人员情况

肖钢先生，自2004年8月起任中国银行股份有限公司董事长、党委书记。自2003年3月起任中国银行董事长、党委书记、行长，自1996年10月起任中国人民银行行长助理，期间曾兼任中国人民银行计划资金司司长、货币政策司司长、广东省分行行长及国家外汇管理局广东省分局局长。1989年10月至1996年10月，历任中国人民银行政策研究室副主任、主任、中国外汇交易中心总裁、计划资金司司长等职。肖先生出生于1958年8月，1981年

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毕业于湖南财经学院，1996年获得中国人民大学法学硕士学位。

李礼辉先生，自2004年8月起担任中国银行股份有限公司副董事长、党委副书记、行长。2002年9月至2004年8月担任海南省副省长。1994年7月至2002年9月担任中国工商银行副行长。1988年至1994年7月历任中国工商银行国际业务部总经理、新加坡代表处首席代表、福建省分行副行长等职。李先生出生于1952年5月，1977年毕业于厦门大学经济系财政金融专业，1999年获得北京大学光华管理学院金融学专业博士研究生学历和经济学博士学位。

李早航先生，自2004年8月起任中国银行股份有限公司执行董事。2000年11月加入中国银行并自此担任中国银行副行长。于1980年11月至2000年11月任职于中国建设银行，曾工作于多个岗位，先后担任分行行长、总行多个部门的总经理及副行长。1978年毕业于南京信息工程大学。2002年6月起担任中银香港控股非执行董事。

董杰先生，自2007年11月27日起担任中国银行股份有限公司托管及投资者服务部总经理。自2005年9月起任中国银行天津市分行副行长、党委委员，1983年7月至2005年9月历任中国银行深圳市分行沙头角支行行长、深圳市分行信贷经营处处长、公司业务处处长、深圳市分行行长助理、党委委员等职。董先生出生于1962年11月，获得西南财经大学博士学位。

（三）基金托管部门的情况

中国银行于1998年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念；根据不断丰富和发展的托管对象和托管服务种类，中国银行于2005年3月23日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，下设覆盖集合类产品、机构类产品、全球托管产品、投资分析及监督服务、风险管理与内控、核算估值、信息技术、资金和证券交收等各层面的多个团队，现有员工110余人。另外，中国银行在北京市分行、上海市分行、深圳市分行、广东省分行、江苏省分行等重点分行已开展托管业务。

（四）证券投资基金托管情况

截止2010年12月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势混合（LOF）、大成2020生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选封闭、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深300指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证100指数（LOF）、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混

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合、华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实成长收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深300指数(LOF)、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证100ETF、易方达中小盘股票、易方达深证100ETF联接、万家180指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票(LOF)、泰信天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增长股票(LOF)、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金、工银全球股票(QDII)、嘉实海外中国股票(QDII)、银华全球优选(QDII-FOF)、长盛环球景气行业大盘精选股票型(QDII)、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型(QDII)、信诚金砖四国积极配置(QDII)等95只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币市场型等多种类型的基金和理财品种，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

（五）托管业务的内部控制制度

中国银行开办各类基金托管业务均获得相应的授权，并在辖内实行业务授权管理和从业人员核准资格管理。中国银行自1998年开办托管业务以来严格按照相关法律法规的规定以及监管部门的监管要求，以控制和防范基金托管业务风险为主线，制定并逐步完善了包括托管业务授权管理制度、业务操作规程、员工职业道德规范、保密守则等在内的各项业务管理制度，将风险控制落实到每个工作环节；在敏感部位建立了安全保密区和隔离墙，安装了录音监听系统，以保证基金信息的安全；建立了有效核对和监控制度、应急制度和稽查制度，保证托管基金资产与银行自有资产以及各类托管资产的相互独立和资产的安全；制定了内部信息管理制度，严格遵循基金信息披露规定和要求，及时准确地披露相关信息。

最近一年内，中国银行的基金托管业务部门及其高级管理人员无重大违法违规行为，未

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受到中国证监会、中国银监会及其他有关机关的处罚。

（六）托管人对管理人运作基金进行监督的方法和程序

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》的相关规定，基金托管人发现基金管理人的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的，应当拒绝执行，立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。基金托管人如发现基金管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规和其他有关规定，或者违反基金合同约定的,应当立即通知基金管理人，并及时向国务院证券监督管理机构报告。

五、相关服务机构

（一）销售机构

1、直销机构：华夏基金管理有限公司 住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座3层 法定代表人：范勇宏 客户服务电话：400-818-6666 传真：010-63136700 联系人：吴志军

网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：021-52574550、0519-88166222、0379-64902266、400-888-8588（79）中银国际证券有限责任公司

住所：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 办公地址：上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 法定代表人：唐新宇 电话：021-68604866 传真：021-50372474 联系人：张静

网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：各地营业部咨询电话（80）恒泰证券有限责任公司

住所：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

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办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 法定代表人：刘汝军 电话：021-68405273 传真：021-68405181 联系人：张同亮 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：0471-4961259（81）国盛证券有限责任公司 住所：江西省南昌市永叔路15号

办公地址：江西省南昌市永叔路15号信达大厦10-13楼 法定代表人：管荣升 客户服务电话：0791-6285337 传真：0791-6288690 联系人：徐美云 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：400-888-8818（83）宏源证券股份有限公司 住所：新疆乌鲁木齐市建设路2号

办公地址：北京市海淀区西直门北大街甲43号金运大厦B座6层 法定代表人：汤世生 电话：010-62294608-6240 传真：010-62296854

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联系人：李茂俊 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：95538（85）世纪证券有限责任公司

住所：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼 办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼 法定代表人：卢长才

客户服务电话：0755-83199511 传真：0755-83199545 联系人：刘军辉 网址：www.xiexiebang.com（86）第一创业证券有限责任公司

住所：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层 办公地址：深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场B座25层 法定代表人：刘学民 电话：0755-25832494 传真：0755-25831718 联系人：王立洲 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：400-888-8128（91）西部证券股份有限公司

住所：陕西省西安市东新街232号信托大厦16-17楼 办公地址：陕西省西安市东新街232号信托大厦16-17楼 法定代表人：刘建武 电话：029-87406488 传真：029-87406387 联系人：冯萍

网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：029-95582（92）广发华福证券有限责任公司

住所：福州市五四路157号新天地大厦7、8层

办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8、10层 法定代表人：黄金琳 电话：0591-87383623 传真：0591-87383610 联系人：张腾

网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：0591-96326（93）华龙证券有限责任公司 住所：甘肃省兰州市静宁路308号 办公地址：甘肃省兰州市静宁路308号 法定代表人：李晓安 电话：0931-4890100 联系人：李昕田 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：010-65051166（95）财通证券有限责任公司 住所：杭州市解放路111号金钱大厦 办公地址：杭州市解放路111号金钱大厦 法定代表人：沈继宁 电话：0571-87925129 传真：0571-87828042 联系人：乔骏 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：021-32109999、029-68918888（97）瑞银证券有限责任公司

住所：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

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办公地址：北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 法定代表人：刘弘

电话：010-58328752、010-58328725 传真：010-58328748 联系人：谢亚凡

网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：010-88086830（102）江海证券有限公司

住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 办公地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号 法定代表人：孙名扬 电话：0451-82336863 传真：0451-82287211 联系人：徐世旺 网址：www.xiexiebang.com 客服电话：400-666-2288（103）中华民族证券有限责任公司

住所：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6层-9层 办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6层-9层 法定代表人：赵大建 电话：010-59355941 传真：010-66553791 联系人：李微 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：010-58568118（108）天风证券有限责任公司

住所：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼 办公地址：湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路2号高科大厦四楼 法定代表人：余磊 电话：027-87618882 传真：027-87618863 联系人：翟璟 网址：www.xiexiebang.com 客户服务电话：028-86711410、027-87618882 基金管理人可根据有关法律法规规定或情况变化，选择其他符合要求的机构代理销售本基金或者减少代销机构，并及时公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点。

（二）注册登记机构

名称：华夏基金管理有限公司

住所：北京市顺义区天竺空港工业区A区

办公地址：北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座3层 法定代表人：范勇宏 客户服务电话：400-818-6666 传真：010-63136700 联系人：张金锋

（三）律师事务所

名称：北京市天元律师事务所

住所：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座11层

华夏大盘精选证券投资基金招募说明书（更新）

办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座11层 法定代表人：王立华 联系电话：010-88092188 传真：010-88092150 联系人：杨科

经办律师：吴冠雄、刘艳

（四）会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所

住所：北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 办公地址：北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层 法定代表人：葛明 联系电话：010-58153000 传真：010-85188298 联系人：徐艳

经办注册会计师：徐艳、蒋燕华

六、基金的募集

华夏大盘精选证券投资基金由华夏基金管理有限公司依照原《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关法规以及《华夏大盘精选证券投资基金基金契约》（于2004年10月15日修改为《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》)及其它有关规定，经中国证券监督管理委员会2004年6月8日证监基金字[2004]79号文批准募集。

本基金为契约型开放式基金，基金存续期限为不定期。本基金募集期间基金份额净值为人民币1.00元，按面值发售。本基金自2004年7月6日到2004年8月5日进行发售。

本基金设立募集期共募集1,927,966,142.50份基金份额，有效认购户数为21,340户。

七、基金合同的生效

根据有关规定，本基金满足《基金合同》生效条件，《基金合同》于2004年8月11日正式生效。自《基金合同》生效日起，本基金管理人正式开始管理本基金。