第一篇：我国现阶段的人民币汇率制度以及与之相适应的外汇管理制度
我国现阶段的人民币汇率制度以及与之相适应的外汇管理制度
一、我国人民币汇率制度
（一）汇率制度是什么
汇率制度是指一国货币当局对本比与外币的比价所做的安排与规定。安排排的情况与规定的内容不同，就有不同的汇率制度。世界上公认的分类有两种即固定汇率制度与浮动汇率制度。
（二）我国的汇率制度
1.我国汇率发展过程：1994年中国开始汇率改革之前我国实行盯住美元的汇率制度，人民币和美元汇率是1美元兑5.5人民币。1994年中国确实一次性地把人民币贬值到8.7，后又固定到8.27、8.30人民币兑1美元的水平。此后人民币在这个汇率水平固定了很长时间。
2005年，中国放弃了人民币汇率盯住美元的政策，转而采用管理下的浮动汇率制度。自那以来，人民币兑美元汇率上升了大约20%。但在去年11月，中国当局让人民币小幅贬值，引发了人们有关中国将改变汇率政策的猜测。此后，人民币兑美元汇率一直保持在狭窄区间内，这使得一些经济学家提出，中国又恢复了事实上盯住美元的汇率政策。当然这都只是国外的片面之言。
2我国现行汇率制度及其主要内容
就事实来说，我国是实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币不再盯住单一美元，形成更富有弹性的人民币汇率机制。这是人民币汇率改革迈出的历史性的一
步。以市场供求为基础指的是汇率生成机制是由市场机制决定的，汇率水平的高低是以市场供求关系为基础的；单一性是指中国人民银行每日公布的人民币市场汇价适用于外汇指定银行（中资与外资）进行的所有外汇与人民币的结算与兑换，包括经常项目收支和资本项目收支，适用于中资企业和外商投资企业的外汇收支往来；适用于居民与非居民的交往活动。总之是适用于所有交易范围的一切外汇与人民币之间的交易；有管理性主要体现在银行间外汇市场上，中央银行设有独立的操作室，当市场波动幅度过大，中央银行要通过吞吐外汇来干预市场，保持汇率稳定；在零售市场上，中央银行规定了银行与客户外汇的买卖差价幅度；而其浮动性则一是表现为中央银行每日公布的人民币市场汇价是浮动的；二是各外汇指定银行制定的挂牌汇价在央行规定的幅度内可自由浮动。
3我国汇率制度未来的发展走向
(1)继续采用盯住汇率的方法，但转而盯住一揽子的世界主要货
币。优点：在于可以避免只盯住美元带来的冲击。
缺点：在于盯住一揽子货币的选择意味着外汇市场上的人民币汇率要根据全球市场的汇率变动进行频繁调整，不利于国际贸易的投资的进行。
（2）随着我国经济和金融实力的进一步提高以及央行调控能力的进一步加强,我国可以逐步由管理浮动汇率制转向单独浮动汇率制。
（3）首先可以逐步扩大汇率的可浮动空间。浮动设定上限和下限,并逐步增大人民币汇率波动区间,汇率的走势将主要由市场来决定,使人民币汇率将可以真正反映市场的供求关系,央行的操作也会更加灵活，可动用各种公开市场业务工具来干预外汇市场,而不是简单地宣布升值或贬值。
(4)加强区域货币合作。对中国来说,推进亚洲内部的区域货币合作可促进与其他成员间的贸易进一步增长,稳定区域内货币间的汇率。
二、我国外汇管理制度
外汇管理制度在我国习惯被称之为外汇管理。我国外汇管理的基本任务是：建立独立自主的外汇管理体系，正确制定国家的外汇法规和政策，保持国际收支基本平衡和汇率的基本稳定，有效的促进国民经济的稳定持续发展。
（一）我国外汇管理制度的发展(可参考教科书p100~p103)
1.1949---1952年，国民经济回复时期
(1)建立了外汇的供给、结汇制度。
(2)建立了独立自主、机动性较强的人民币汇价调整制度
(3)建立了外汇指定银行管理制度
(4)建立了人民币、外币、和金银进出国境的管理制度。
这一系列外汇管理措施，是国家外汇收入大量增加，对国民经济的恢复和发展，稳定金融物价起到了积极作用。
2.1953---1978年，实行全面计划经济时期
(1)在外汇收支方面实行全面的指令性计划管理，由国家计划委员会统一平衡和分配使用。
(2)在对外贸易方面所有的进出口货物均有外贸部所属的国营进出口公司负责，按国家核定的指令计划执行统一经营统负盈亏。
(3)在非贸易外汇方面颁布了《关于加强非贸易外汇管理的规定》以及随后颁布的《关于试营非贸易外汇管理办法》。
总的来说就是坚持“集中管理，统一经营”的方针。
3.1976---1993年，实行计划商品经济时期
（1）设立专门外汇管理机构----国家外汇局
（2）公布并实施了《中华人民共和国外汇管理暂行条例》以及一系列实施细则
（3）改革了外汇分配制度，实行了外汇流成办法
（4）建立外汇调剂市场
（5）建立外债管理体制和外债统计监测系统
（6）建立了多种金融机构并存的外汇经营体制，打破了中国银行独家经营外汇的局面
（二）我国外汇管理体制的发展
随着我国资本项目的逐渐开放,各种各样的问题开始逐渐显现。我国国际收支平衡表中所体现的各种问题都一定程度上源于我国现行外汇管理模式本身的弊端。我国的外汇管理该何去何从这是改革开放新时期我们所要思考以及研究的一个重要问题。
1.现阶段我国外汇管理存在的弊端
（1）外汇市场外汇交易主体过于集中。
（2）外汇市场与其它金融市场的隔离。
（3）银行结售汇周转头寸限额管理僵化。
（4）外汇衍生交易少，且缺乏创造性。
（5）长期实行的鼓励引进外资和出口导向型政策导致我国外汇市场
供求失衡。
（6）外汇管理法规呈滞后性。
2.外汇发展建议
（1）降低市场准入门槛，放宽金融机构进入市场的资格限制。
（2）逐步推进资本项目可兑换并加快外汇市场与短期货币市场间的融通。
（3）改革银行结售汇周转头寸限额管理。
（4）积极创新，丰富外汇交易品种。
（5）优化外汇管理法规。
（6）实施外汇买卖自由化和汇价市场化，配合对外开放战略转型。
3.我国外汇管理制度的发展趋势
未来中国证券市场的发展将会不断总结以往的经验，以稳定为基础，在发展中规范，不断完善市场结构，提高其内在质量。中国经济的快速发展，带动了大量企业的融资需求，这种需求客观上要求中国资本市场应该继续保持快速发展的态势；同时，中国的储蓄率持续保持在高位，大量的资金迫切需要多元化的投资渠道。从供给和需求两方面来看，中国的资本市场一定会有更大的发展空间。
二、综述
外汇制度的演变要顺应时代的潮流，当一种落后的外汇制度对一个国家起不了任何用处时就应该废弃它，转而找到更适合自己的出路。我国从新中国成立以来，一直致力于外汇的完善以及改革，这是清楚地意识到当今世界是全球化的世界，必须走出去才可兴国立业。与时俱进的外汇制度以及管理手段就是我们手中开启国与国之间友好往来的钥匙，也是我们明天继续发展的路上保驾护航的顺航风。中国的经济发展还有好多路要走，好多坑要过，但我们必须毫不犹豫的投身其中为其努力，让其顺风而航。
证券三班丁雨佳
第二篇：第三章 外汇汇率与外汇制度
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第三章 外汇汇率与外汇制度
一、填空题
1.外汇的特点有外币性、可兑换性和普遍接受性。2.外汇汇率按照汇率计算方法划分为基本汇率和套算汇率。
3.在金本位货币制度下，汇率就是两国货币以其内在的含金量为基础而确定的交换比例。
4.根据传统购买力平价学说，汇率的变动归根到底是是由两国物价水平的比率的变动所决定的。
5.在其他情况基本不变时，一国货币贬值会改善该国中、长期资本流动状况。6.金本位制度下的一个重要特点是汇率稳定，而纸币制度下固定汇率制度的最大特色是汇率的相对稳定。
7．联合浮动是指某些国家出于经济发展的需要，组成某种形式的经济联合体，在成员国之间实行的是固定汇率。
8.港币的汇率制度属于钉住浮动中的联系汇率制度。
9.1994年1月1日，我国实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制。
10.2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进 第三章习题
第1页，共14页 行调节、有管理的浮动汇率制。
二、选择题
1.外汇的具体形态不包括（D）A．外国货币，包括钞票、铸币等 B．外币有价证券
C．特别提款权、欧洲货币单位 D．外国支付的以货币表示的支付凭证
2.下列一般不被记入各国的外汇储备的是（A）A．双边外汇 B．贸易外汇 C．非贸易外汇 D．远期外汇
3.根据一国货币与其关键货币的对比确定的汇率叫（B）A．中间汇率 B．基本汇率 C．套算汇率 D．单一汇率
第三章习题
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4.目前国际外汇市场和大银行的外汇交易报价均采用（A）A．美元标价法 B．直接标价法 C．间接标价法
D．美、英和欧元区国家采用间接标价法，其他国家采用直接标价法5金本位制度下，汇率决定的基础是（B）A．法定平价 B．铸币平价 C．通货膨胀率差 D．利率差
6.购买力平价理论表明，决定两国货币汇率的基础是（C）A．含金量 B．价值量 C．购买力 D．物价水平
7.在自由浮动汇率制下，外汇的价值（A）A．由市场自由决定
第三章习题
第3页，共14页 B．由中央政府干预决定 C．由政府干预决定
D．由跨国公司买卖外汇的量决定
8.金本位货币制度下的汇率制度属于（C）A．浮动汇率制度 B．联合浮动汇率制度 C．固定汇率制度 D．可调整的固定汇率制度
9.浮动汇率按政府是否对市场汇率进行干预来区分，可分为（D）A．独立浮动和肮脏浮动 B．单独浮动和联合浮动 C．清洁浮动和联合浮动 D．自由浮动和管理浮动
10.当一国货币汇率升值时，下述哪种情况会发生（C）
A．本国出口竞争力提高，投资于外币付息资产的本币收益率上升B．本国出口竞争力提高，投资于外币付息资产的本币收益率降低C．本国出口竞争力降低，投资于外币付息资产的本币收益率降低 第三章习题
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D．本国出口竞争力降低，投资于外币付息资产的本币收益率上升 11.外汇根据是否可以自由兑换，分为（AB）A．自由外汇 B．记账外汇 C．贸易外汇 D．非贸易外汇
12.外汇的作用包括（ABCD）A．促进了国际贸易的发展 B．促进了国际交往
C．调节国际间资金供求的不平衡 D．暂时保存货币的国际购买力
13.以下关于间接标价法说法正确的是（AC）A．也称为应收汇价法 B．本币是变数，外币是常数
C．外汇汇率的升降与汇价中外币数额的增减成反比
D．外汇的数额固定不变，本币的数量随着外汇和本币的变动而变动14.汇率的种类按国际货币制度的演变来划分有（CD）
第三章习题
第5页，共14页 A．官方汇率 B．市场汇率 C．固定汇率 D．浮动汇率
15.银行挂牌的卖出汇率是（CD）A．顾客卖出外汇 B．银行买入外汇 C．顾客买入外汇 D．银行卖出外汇
16.以下关于金本位货币制度说法中，正确的是（BC）A．金铸币不能自由铸造 B．银行券可以自由兑换成金币
C．金平价决定的汇率并不是外汇市场上交易所使用的实际汇率D．金平价是由市场供求决定的 17.铸币平价说认为（ABCD）
A．两国货币的价值量之比表现为含金量之比 B．实际汇率围绕平价浮动
第三章习题
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C．只要黄金自由流出流进，银行券不会贬值
D．当纸币大量发行，以黄金输送点为基础的汇率便会遭到破坏 18.会导致本币汇率上升的经济因素有（ACD）A．国际收支发生顺差 B．该国出现通货膨胀 C．该国提高利率 D．保持稳定的经济增长 19.外币汇率上升会导致（ABD）A．出口商品价格下跌 B．进口商品价格提高
C．本国的黄金、外汇储备的减少 D．抑制资本的流动 20.浮动汇率制度（ABCD）A．使汇率波动频繁而急剧 B．提高了世界物价水平C．不能出促进各国政府协调 D．对发展中国家不利
第三章习题
第7页，共14页
三、判断改错题
1．在间接标价法下，汇率数值下降表示本国货币贬值，外国货币升值。（正确）2．买入汇率也称买入价，是客户向经营外汇的银行买入外汇时所使用的汇率。（错误）
买入汇率是经营外汇的银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率 3．现钞买入价要低于外汇买入价，卖出外钞时的汇率要高于外汇卖出价。（错误）
银行卖出外钞时的汇率和外汇卖出价相同
4．金本位货币制度下，决定汇率的基础是铸币平价，黄金输出点是汇率波动的上限，黄金输入点是汇率波动的下限。（正确）
5．根据绝对购买力平价理论，名义汇率等于过去的汇率乘以两国通货膨胀之比。（错误）
绝对购买力平价理论说明的是在某个时点上，汇率决定于两国一般物价水平之比
6．当一国出现通货膨胀时，若其他国家货币所代表的价值量不变，则外汇汇率上涨。（正确）
7．一国提高利率，必定导致该国货币的升值。（错误）
第三章习题
第8页，共14页 ………○ … … … … 题 … …：号…学… 答 … … … … 要：名…姓… … … 不 … … … … 内 ：…级…班… … 线 … … … … 封：院…学………密…………○…
当一国的国际储备和经济情况恶化时，提高利率只能在短期内维持币值稳定，随之而来的将是严重的本币贬值。
8.一般情况下，货币贬值对一国资本的流动的影响是不利的。（错误）
货币贬值对中长期资本流动状况有利，应为外国投资成本下降，同时本国对外投资成本增加；对短期资本流动的影响不利，应为套利资本会抽逃出本国。9.固定汇率制是指现实汇率严格得受平价的制约、不可变动的汇率制度。（错误）
固定汇率是指一个国家的货币与另一个国家的货币的汇率基本固定，汇率仅在一定的幅度内波动。
10.现行的人民币汇率制度是以市场供求关系为基础的、有管理的浮动汇率。
四、名词解释
1外汇：以外币表示的用于国际间债权债务结算的支付手段。
2.直接标价法：以1个或100个单位外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。
3套算汇率：是根据基本汇率和国际外汇市场行市套算出来的利率。
4.铸币平价：也称为金平价，在金本位制下，各国都规定货币的含金量，两国单位货币含金量之比称为铸币平价。
第三章习题
第9页，共14页 5.外汇管制：又叫外汇管理，指一国政府授权国家货币金融管理当局或其他国家机关，对外汇收支、买卖、借贷、转移以及国际间的结算、外汇汇率和外汇市场等实行的管制措施。
6.货币的完全可兑换性：是指一国货币既实现了经常项目下的可自由兑换，也实现了资本项目 下的可自由兑换，对经常项目下的可兑换由IMF第八款所规定，资本项下的可兑换一般表现为基本取消了对资本流出、流入的限制性措施。
7.间接标价法：一种外汇汇率的标价方法。以一定单位的本国货币为标准，来计算折合若干单位的外国货币。
五、简答题
1.外汇的具体形态包括哪些？ 外汇的具体形态包括：
（1）外国货币：包括钞票、铸币等；
（2）外币有价证券：包括政府公债、国库券、公司债券、股票等；（3）外币支付凭证：包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等；（4）特别提款权；（5）其他外汇资金。
第三章习题
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2.影响汇率变动的主要经济因素有哪些？
（1）国际收支：如果一国国际收支为顺差，则该国货币汇率上升；如果为逆差，则该国货币汇率下降。
（2）通货膨胀：如果一国出现通货膨胀，本币购买力下降，若其他国家货币所代表的价值量不变，则该国货币汇率降低，外币汇率上升。
（3）利率：一国提高利率，外国资本流入，将导致该国货币的升值；降低利率，资本流出，该国货币贬值。
（4）经济增长率：如果一国能保持稳定的经济增长，则该国货币汇率的基本趋势是上升的。
（5）财政赤字：如果一国的财政预算出现巨额赤字，通常用发行货币来弥补，从而导致通货膨胀以及国际收支的恶化，其货币汇率必然下降。
（6）外汇储备：如果一国外汇储备增加，表明干预能力强，有利于该国干预能力强，有利于货币汇率的稳定。3．简述制约汇率发挥作用的基本条件？ 答：（1）一国对外贸易系数的大小；（2）对外开放程度；（3）出口商品结构；
第三章习题
第11页，共14页（4）一国国内金融市场与国际金融市场的联系程度；
（5）货币的兑换性。
4.简述购买力平价理论的主要内容？
答：(1)购买力平价说是采用一国货币的国内购买力来确定各种货币之间比价问题的汇率决定理论。它的主要观点是：本国人之所以需要外国货币，是因为外币在外国具有对一般商品的购买力；而外国人之所以需要本国货币，是因为本币在国内具有购买力。因此两国货币购买力水平的对比决定了汇率的高低和变动。换句话说，两国货币的汇率是由两种货币在本国国内所能支配的商品与劳务的数量决定的，即货币的对外价值取决于其对内价值。
(2)购买力平价说分为绝对购买力平价和相对购买力平价两种形式
①绝对购买力平价：是购买力平价理论最典型的形式。其基本观点是，一个国家的货币与另外一个国家的货币之间的比价是由两种货币在各自国内的购买力之比决定的。由于货币在国内的购买力体现在商品的价格水平上，故两种货币之间的汇率水平是由两国国内的物价水平之比决定的。
②相对购买力平价：是在绝对购买力平价的基础上发展起来的，在一定时期内，汇率的变动要与同时期内两国物价水平相对变动称比例。
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5.简述我国现行汇率制度的基本特征？
答：(1)浮动汇率制，浮动汇率制度意味着汇率水平不再由人为的方法决定，而是由市场供求决定。
(2)有管理的浮动。实行人民币有管理的浮动汇率制度看，意味着中国人民银行明确对人民币汇率采取适当的干预机制，其目的是避免人民币汇率短期的投机性波动，维持外汇市场的稳定性和流动性，保证汇率在宏观经济目标范围内平稳运行。
6.简述货币自由兑换的含义? 答：(1）货币自由兑换也叫货币的可兑换，指的是在外汇市场上，能自由地用本国货币购买(兑换)某种外国货币，或用某种外国货币购买(兑换)本国货币。
（2）经常账户的货币自由兑换。是指对经常账户外汇支付和转移的汇兑实行无限制的兑换。国际货币基金组织规定，凡是能对经常性支付不加限制、不实行歧视性货币措施或多重汇率、能够兑付外国持有的在经常性交易中所取得的本国货币的国家，该国货币就是可自由兑换货币。
（3）资本和金融账户的货币自由兑换。是指对资本流入和流出的兑换均无限制。
第三章习题
第13页，共14页 第三章习题
第14页，共14页
第三篇：对我国人民币汇率制度选择的思考
龙源期刊网 http://.cn
对我国人民币汇率制度选择的思考
作者：万 敏
来源：《沿海企业与科技》2005年第06期
[摘要]文章在分析盯住汇率制度的特点其利弊的基础上，认为我国目前实行的盯住美元的汇率制度是当前情况下的最佳选择。
[关键词]汇率制度；盯住汇率制；选择
[中图分类号]P830．7
[文献标识码]A
第四篇：我国现行人民币汇率制度的优缺点分析及改善建议[模版]
我国现行人民币汇率制度的优缺点分析及改善建议
近几年来，国际及国内社会对人民币汇率问题展开了激烈争论，美国一直要求人民币升值，事实上，人民币升值的压力不仅来自于欧美国家，还来自所有对中国有贸易逆差的国家，各国对美元汇率连创新高，进而会将希望寄托在人民币升值上，日本、韩国、巴西等国都希望人民币升值从而提高本国出口产品竞争力。向人民币汇率施压的局面已由美国“独唱”逐渐演变为多国组成的“大合唱”。
本文主要剖析现行人民币汇率制度的优缺点，并据其提出关于改善我国汇率制度的观点及建议。
关键词：人民币汇率制度
浮动汇率制 优点 缺点 改善
一、人民币现行汇率制度特点
现行的人民币汇率制度就是2005年汇率改革以来一直实行的以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节的有管理的浮动汇率制度。
具体来说有以下特点：
1、鲜明的市场导向性。更大幅度地引入了市场的力量，市场化导向更加鲜明，市场供求对汇价的形成作用更加显著。
2、“参考一篮子货币”：相较之前的单一盯住美元有更多的灵活性和局部可变性。参考一篮子货币有利于较好地应对美元不稳定所带来的影响，降低人民币多边汇率的波动，从而保障我国汇率的安全。篮子内的货币构成，将综合考虑在我国对外贸易、外债、外商直接投资等外经贸活动占较大比重的主要国家、地区及其货币。参考一篮子表明外币之间的汇率变化会影响人民币汇率，但参考一篮子货币不等于盯住一篮子货币，它还需要将市场供求关系作为另一重要依据，据此形成有管理的浮动汇率。这将有利于增加汇率弹性，抑制单边投机，维护多边汇。
3、浮动汇率制：与市场化导向的一致性。在有管理的浮动汇率制度中，中央银行主要起到滤波器的作用。随着经济适应程度的提高，滤波器的作用是可以减弱的、是自适应的。实践表明，采用一篮子货币为参考的汇率制度需要满足一定的条件：1，本国对外贸易必须是多边的，并且分布比较均匀。2，国家的外汇储备必须是多元化的。3，必须有能够自由交易的外汇市场。包括外汇现货交易市场和外汇远期交易市场，特别是远期交易市场。
二、现行汇率制度的正面效应分析
汇率制度由之前的固定汇率机制向浮动汇率机制转变后带来了一系列正面效应：
1、富有弹性。相比于之前的钉住单一美元的制度现行汇率制度更具弹性且经常波动，一篮子货币中货币的相互波动可能部分被抵消，因此，人民币汇率波动的压力实际上较之原来是下降了，有利于稳定汇率预期。同时保留了央行对调节汇率的主动权和控制权，有效的规避世界上其他货币的汇率变动给人民币带来击由此引发的结构失衡，从而增强了我国应对投机压力的能力。
2、与国际接轨。随着我国经济增长的不断加快，我国同其他国家的经贸往来也越来越密切。从单一盯住美元到参考一篮子货币的变化，更加符合中国经济国际化、多元化的趋势，使人民币汇率制度日趋与国际接轨。
3、对市场反应灵敏。随着我国汇率形成机制的日益完善、市场作用在不断增强，人民币汇率的灵敏反应促进了我国市场经济体制的完善。有利于间接融资企业的发展。
4、有利于以外需拉动经济增长。现行汇率政策推动外需扩张，带来经常项目和资本项目双顺差，有利于促进经济增长。
三、现行汇率制度的负面效应分析
在看到现行汇率制度的优点的同时，也必须正视其存在的缺陷。主要表现在以下六方面：
1、限制了货币政策的独立性。根据著名的“三元悖论”，在开放经济条件下，资本自由流动、本国货币政策的独立性和汇率的稳定性三者不能同时实现，最多只能同时满足两个目标。实现汇率的稳定性目标是我国政府宏观调控的首要任务之一，那么在资本自由流动和货币政策性独立性两个目标中，只能“二选一”。我国现行的汇率制度决定了汇率变动不能充分反映外汇市场供求状况的变动，而是根据篮子中货币之间的汇率来被动调整的，是中央银行被动干预的结果。因此，目前的汇率制极大地限制了我国实行货币政策的能力，并加剧了宏观经济的波动。
2、汇率基本上不能发挥调节国际收支的经济杠杆作用。汇率的变动可以起到影响一国国际收支的作用，因此它可以作为调节一国国际收支的经济杠杆。但在我国现行的汇率决定机制下，货币的比率被基本固定，而且汇率的波动范围被限制在央行规定的一定幅度之内，从而使得汇率基本上失去了调节国际收支的经济杠杆作用。
3、汇率调整缺乏准确依据，且维持成本较高。在汇率由外汇市场的供求关系来决定时，这一市场十分狭窄，而且仅限于由经常项目中的贸易项目派生出的外汇供求，但由于信息不对称中央银行无法获取准确定价所需要的完全信息。此外，维持现行汇率制度增加货币政策灵活操作的难度，其总维持成本较高。
4、推迟了国内利率市场化改革进程。由于在固定汇率制下，政府需要运用宏观经济政策保持资本项目基本平衡，那么就一定程度上阻碍了利率市场化改革进程。
5、弱化了企业的风险意识。现有汇率制度约束了汇率变化的灵活性,使人民币汇率的经济杠杆功能被弱化,也淡化了交易主体的风险概念。如果人民币仅是小幅波动，企业通过适当的内部调整就可以应对汇率变化，但未通过运用金融市场工具防范和化解汇率风险，因而，企业缺乏汇率风险意识和规避汇率风险的能力,造成了风险的累积,而这些风险的累积是引发金融危机的重要隐患。由于人民币汇率相对固定, 当国内外利率出现差异时, 便导致了单边无风险套利机会的出现。尽管在我国实行资本项目管制的情况下这种套利存在一定的成本, 但当套利收益超过套利成本时, 套利会通过非法逃套汇等形式进行, 这就增加了资本项目外汇管理的难度。而另一方面, 人民币汇率的相对固定增加了无风险套汇的机会, 也使投资者可以在国内以较低的价格收购产品, 在国外销售后换取外汇, 再兑换成人民币, 人民币汇率的相对固定保证了这种投机行为无风险,从而增加了无风险套利机会。
6、银行风险增加。虽然间接融资企业对汇率的敏感性强于对利率的敏感性，但是对浮动汇率制下的市场波动适应性较弱。这些企业向银行的借款并不会随利率的升降而出现大幅变化，但是企业经营国际贸易的收益却会随汇率的变化而波动。企业还贷不确定性增加，银行贷款回收率下降，贷款风险增大，呆账坏账增加，银行利润率和收益率随之下降。
四、完善汇率制度的建议
综上分析，笔者认为浮动汇率制应是必然的选择。现阶段，我国必须在货币政策、汇率政策和资本管制之间寻求某种平衡，既能保持货币政策的相对独立性，又能兼顾汇率的稳定性和灵活性，同时使资本管制发挥一定效果。
1、适当扩大人民币汇率的浮动幅度，实现真正意义上的有管理浮动
随着我国经济和金融实力的进一步提高以及央行调控能力的进一步加强，我国可以逐步由管理浮动汇率制转向单独浮动汇率制。但目前的主要工作还是加强完善现行汇率制度。
2、坚持汇率改革市场化方向的同时要打破市场对人民币单边升值的预期。近些两年来，人民币汇率较均幅的、缓慢的爬升，使市场上形成了强烈的、可预测的升值幅度预期。这使得国际投机资本通过各种渠道流入国内，进入房地产市场和股票市场，这不仅不利于人民币汇率的稳定和金融市场的稳定，而且给宏观经济调控带来了很大困难。因此，打破市场上人民币可测算的升值预期刻不容缓。
3、加大国际游说和沟通力度，保持改革的话语权并赢得外部支持。一国汇率的变动会影响到相关国家的利益，因此，一国汇率制度的改变也常常会引起国际上的干预或协调。随着我国贸易顺差的持续扩大和外汇储备的持续增长，国际上要求人民币加快升值的呼声也越来越大，美国等西方国家出于自身利益或是部分利益集团的压力不断地通过政治等途径对中国政府施压。在这种情况下，我国要主动应对，加大国际游说和沟通的力度，保持对人民币汇率制度改革的话语权，为人民币汇率形成机制改革赢得有利的外部环境。
4、大力发展金融衍生品市场，深化商业银行和企业的改革。当前要加快发展外汇市场和各种外汇衍生品，为微观经济主体提供更多、更好的风险管理工具。例如在已允许开办人民币外汇货币远期和互换的基础上，加快研究和推出人民币期货和期权交易等。从汇率改革的过程来看，今后人民币汇率的波动将难以预测，人民币升值的空间也可能会大于预期。因此，企业必须加强对汇率问题的研究，提高风险意识，学会应用各种金融工具规避汇率风险。金融机构应加快金融衍生品的研究与创新，为企业提供高效、优质的金融服务。
5、协调好汇率与利率等货币政策工具的关系，保证经济又好又快发展。合理的利率水平是形成合理的汇率水平的基础。如果一个国家利率水平高于国外，则会推动本国汇率上升，反之则下降，因此汇率制度改革要与利率市场化的改革保持同步，相互协调，共同维护币值的稳定，促进国民经济又好又快发展。参考文献: [ 1 ] 国家外汇交易中心，CEIC，招商证券研发中心《浅析中国的汇率制度以及不愿升值的根本原因》
[ 2 ] 李美艳.现行汇率制度的思考[ J ].财经界, 2008, 03: 8363.[ 4 ] 谭雅玲.改革前行要看问题掌握主动要有远见———人民币汇率改革3年反思[ J ].金融论坛, 2008, 08: 45.[ 6 ] 毛蕊.我国汇率制度改革问题研究[ J ].法制与经济, 2007, 04:87-88.
第五篇：《银行外汇业务展业原则之人民币与外汇衍生产品业务展业规范》
附件5
银行外汇业务展业原则
之《人民币与外汇衍生产品业务展业规范》
（2017年版）
目录
第一部分 总体要求..................................1
一、客户识别..................................1
二、客户分类..................................2
三、业务审核..................................5
四、风险提示.................................15
五、持续监测.................................15 第二部分 具体业务审核规范.........................17
一、远期结售汇业务...........................17
二、人民币对外汇期权业务.....................20
三、人民币对外汇掉期业务.....................23
第一部分总体要求
本规范所指人民币与外汇衍生产品（以下简称衍生产品）限于人民币外汇远期、掉期和期权业务。其中，掉期业务包含外汇掉期和货币掉期。
一、客户识别
银行代客办理衍生品业务的客户范围限于境内机构（暂不包括银行自身）及银行间债券市场境外机构投资者（不包括境外央行类机构），个体工商户视同境内机构。境内个人开展符合外汇管理规定的对外投资形成外汇风险敞口，银行可以按照实需交易原则为其办理衍生产品业务。自贸区内注册银行按照自贸区政策执行。
“境内机构”是指中华人民共和国境内的国家机关、企业、事业单位、社会团体、部队等，外国驻华外交领事机构和国际组织驻华代表机构除外。“个体工商户”是指在法律允许的范围内，依法经核准登记，从事工商业经营的公民，包括个人对外贸易经营者和个体工商户。
（一）基本信息识别
银行办理衍生产品业务，应履行尽职审查义务，确保客户身份信息、主体资格真实合法有效。审核途径包括公民身份信息系统、征信系统、工商登记系统以及实地查访、海外联行或母行协查认证等。
1.对个人客户，银行应获取的信息包括但不限于：姓名、出生日期、境内个人身份证件、本人或合法代理人签名、联系方式、住所或工作单位地址、职业、个人征信等信息。
2.对机构客户，银行应获取的信息包括但不限于：名称、注册地、注册资本、营业地址、联系方式、业务经营范围、贸易方式、境内机构社会信用代码、控股股东或实际控制人姓名、身份证件种类、身份证件号码、有效期限等。
（二）经营状况识别
1.审核客户的经营范围和基本业务状况，包括但不限于：（1）在本行开立本外币账户的情况；
（2）通过银行适合度评估、具有参与银行衍生品交易业务的资格；
（3）历史交易记录；
（4）客户注册资本、业务性质与资金交易规模的匹配性。
2.审核客户的信用记录、与银行跨境业务往来情况，包含是否有银行不良记录或受过监管部门处罚等信息。
3.客户法定代表人、业务经办人信息是否存在多家企业相同或交叉。
二、客户分类
（一）客户分类
银行可依据以下条件将客户进行分类动态管理，分为“可信客户”和“关注客户”，作为真实性审核的重要依据：
1.业务经营是否符合国家有关规定；
2.是否具备相应的业务资格或资质，并已依法核准登记；
3.是否具有有效的营业执照或其他足以证明其经营合法性和经营范围的有效证明文件；
4.外汇局货物贸易名录分类情况；
5.是否与银行建立长期稳定的业务合作关系； 6.客户业务规模是否持续稳定；
7.客户历史资金交易往来客户是否异常； 8.银行认为需要补充的其他情况。
（二）加强“关注客户”管理
符合以下情形之一的应列为“关注客户”进行加强尽职审查和业务审核，审慎办理业务：
1.客户身份信息不明或存在疑问的； 2.与业务办理银行新创建业务关系的； 3.成立时间不足一年的；
4.交易明显不符常理或不具有商业合理性的，或与客户注册资本、经营规模明显不符的；
5.开展外汇业务（含跨境人民币）不足一年的； 6.货物贸易分类考核为B、C类的； 7.注册地为异地的；
8.被外汇局等监管部门处罚，或被列入负面清单的； 9.被公安部门、法院、审计等部门列入调查的； 10.被相关监管部门列入风险提示或异常关注的； 11.客户人民币资金往来存在由个人、商行、投资公司等账户归集并频繁、大额往来的情况；
12.银行认为需要列入“关注客户”的其他情况。
（三）对“关注客户”的强化调查措施
银行采取的强化调查措施应与客户的动态管理分类相适应，对于“关注客户”应采取下列强化调查措施，包括但不限于：
1.对照外汇局行政处罚信息公开查询结果以及各政府机关、监管部门和银行内部的“黑名单”进行客户资质审核；通过联网核查公民身份信息系统、征信系统、工商登记系统、实地察访、海外联行或母行协查认证等方式，查询或核实客户身份信息；
2.核实客户及其实际控制人、实际受益人情况，以及关于客户的额外信息（如法人结构、经办人职位、资产数额、经营活动状况、及其他通过公共数据库或互联网渠道能获取的信息等）；
3.通过调查客户资质、主营业务、盈利模式、交易对手、交易记录、对客户交易及其背景情况做更深入的了解，核实交易资金来源与去向、核实交易性质与交易目的；
4.对客户交易对手采取尽职调查措施，内容包括交易对手资质、所在行业与国家风险情况，客户与交易对手历史交易情况等；
5.提高定期更新客户和实际控制人、实际受益人的身份信息的频率，合理提高交易监测的频率及强度；
6.银行认定的其他措施。
（四）衍生产品业务客户管理
银行对衍生产品业务的客户管理，应在综合考虑衍生产
品分类和客户分类的基础上，开展持续、充分的客户适合度评估和风险揭示，包括合规风险、资金风险、市场风险等。
银行应确认客户进行衍生产品交易已获得内部有效授权及所必需的上级主管部门许可，并具备足够的风险承受能力。银行可参考以下内容对客户进行衍生产品适合度评估，包括但不限于：
1.最近一年国际结算量；
2.最近一年的海关进出口报关数据；
3.是否办理过衍生产品，如办理过，是否存在频繁违约或展期的情况；
4.办理衍生产品的金额占全年国际结算量的比重； 5.已办理衍生产品业务的年限和业务品种； 6.因金融市场动荡导致亏损的容忍程度；
7.是否存在构造国际结算量以满足银行办理衍生产品资格要求。
三、业务审核
（一）审核原则
银行对客户办理衍生产品业务应当坚持实需交易原则。客户办理衍生产品业务必须具有对冲外汇风险敞口的真实需求背景，并且作为交易基础所持有的外汇资产负债、预期未来的外汇收支按照外汇管理规定可以办理即期结售汇业务。
1.银行办理衍生产品外汇业务，应严格按照“了解你的客户、了解你的业务、尽职审查”的展业原则，履行尽职审
查责任，确保客户身份及业务背景真实、合规。
2.银行应深入了解基础交易情况，重点关注异常和可疑交易，对于客户身份存疑、交易背景存疑、大额高频交易等异常情况和业务，应执行更严格的单证审核标准，强化尽职审查措施。
3.银行在执行“展业原则”时，应根据客户分类情况，对客户提交的交易单证的真实性及其与外汇收支的一致性进行合理审查。
4.银行办理衍生产品业务前，应根据实需原则审慎进行业务审核：
（1）办理衍生产品业务的基础交易合法合规，交易背景真实，交易目的和交易性质清晰；
（2）办理的衍生产品交易与其实体经营具有合理的相关度，各类衍生产品交易所产生的客户外汇收支未超出与客户真实需求背景相匹配的实际业务规模；
（3）对于基础交易的真实性审核，银行应依据相关外汇管理政策法规，区分不同客户类型、不同外汇业务性质、不同外汇业务交易确定基础交易的审核重点，根据相对应的展业审核标准、采取与之配套的强化调查措施。
（二）对审核材料的总体要求
1.与客户达成衍生产品交易前，银行应确认客户办理衍生产品业务符合实需交易原则，并获取由客户提供的声明、确认函等能够证明其真实需求背景的书面材料，内容包括但不限于：
（1）与衍生产品交易直接相关的基础外汇资产负债或外汇收支的真实性与合规性；
（2）客户进行衍生产品交易的目的或目标；（3）是否存在与本条第一款确认的基础外汇资产负债或外汇收支相关的尚未结清的衍生产品交易敞口。
2.银行应根据“可信客户”和“关注客户”不同管理要求，审核相关基础交易背景材料，包括但不限于：
（1）经常项目业务：对于货物贸易业务，重点审核合同或协议、发票、运输单证、货权凭证、通关单证、人民币资金情况等；对于服务贸易业务，重点审核合同或协议、发票（支付通知）、税务备案表、行业主管部门的批件、许可证等；
（2）资本项目业务：重点审核合同（协议）、控制信息表、业务登记凭证、相关部门批准文件等。
银行审核交易背景证明材料时，重点关注基本要素齐全、合理，资料之间内容一致，业务逻辑合理，符合国际商业惯例，无明显、实质性矛盾，所揭示信息需明确表明基础交易为符合监管规定的业务。对于“关注客户”，应结合客户业务实际，选择相关交易背景材料进行审核。
与客户达成衍生产品业务前，银行展业审核的核心是确认该笔业务符合实需交易原则，但比照即期结售汇业务（也就是衍生产品业务到期履约）的单证要求并非唯一和必须的审核方法。银行应根据客户拟叙做衍生产品业务的交易基础实际情况，有针对性地综合运用客户身份识别、交易背景调
查、业务单证审核等方法进行展业。
（三）业务审核要点
1.银行办理交易背景为经常项目业务的衍生产品前，应重点审核以下内容，包括但不限于：
（1）货物贸易业务
A.企业名录状态和分类状态。银行不得为不在名录的客户办理货物贸易衍生产品业务。对于B、C类企业，应按照外汇管理相关规定，结合“关注客户”管理要求，严格审核交易背景材料。
B.对于一般贸易和进料加工业务，重点审核通关单证、交易对象、交易产品、结算账期、结算方式、人民币资金来源与去向等，对于具有以下特点的业务应重点关注：交易产品为电子产品、黄金珠宝等体积小、价值高的业务；结算账期为1年或以上的业务；人民币资金明显从个人、商行、投资公司、其他贸易公司等归集、频繁往来，用于对外支付或在银行办理质押；④多家企业交易对象和资金往来对象为相同的客户；⑤进料加工企业结算方式由差额结算突然改为全额收支结算，频繁办理衍生产品。
C.对于离岸转手买卖业务，应严格审核买卖合同、发票、收支申报凭证、真实有效的运输单据、提单仓单等相关货权凭证，必要时应通过相关业务网站、第三方机构、运输公司等确认提单的真实性并保留相关证明材料。为客户办理离岸转手买卖业务收支业务时，应注意企业分类状态需为A类，收支结算币种需为同一币种且在同一家网点办理。对于B、C企业，不允许办理离岸转手买卖收支业务。
对于具有以下特点的业务应重点关注：交易产品为电子产品等体积小、价值高的业务；交易产品为非大宗交易商品；交易结算账期为1年或以上的业务；④交易对手仅为保税区企业或其关联公司（包含同一实际控制人的情况），且交易对手单一，交易仅凭双方企业自行出具的货物收据或提货单进行；⑤客户单笔交易金额（如等值100万美元）较大，或业务量短期内快速增加，与客户经营规模明显不匹配的；⑥贸易项下货物与客户日常生产经营范围、所属行业不一致的；⑦运输单据日期早于信用证开证日期的；⑧客户本为一般贸易企业，最近两年突然转做离岸转手买卖业务；⑨离岸转手买卖业务单边大额付汇或收汇、收支差额较大、收支时间差较长；⑩新开户客户，开户后频繁支付且金额较大；⑪注册地为异地的新开户客户，并具有以上特征之一的。
D.对于代理进出口业务，银行应按照“谁出口谁收汇、谁进口谁付汇”原则办理。办理代理出口衍生产品业务，重点审核出口合同、代理协议、发票、出口报关单等交易背景单据。代理方出口项下衍生产品业务完成后可将外汇划转给委托方，也可结汇后将人民币划转给委托方。委托方收取代理方外汇划出款项时，无需进入其待核查账户。办理代理进口衍生产品业务，重点审核进口合同、代理协议、发票、进口报关单等交易背景单据。代理方向境外付汇前，委托方不得购汇，可将自有外汇划转给代理方，也可将人民币划转给代理方，由代理方购汇后支付。
E.对于特殊监管区域主要从事仓储物流业务的客户，重点审核交易对象、交易产品、贸易方式、通关单证、通关时间与频次、结算账期、结算方式、人民币资金来源与去向等，对于具有以下特点的业务应重点关注：交易产品为电子产品、黄金珠宝等体积小、价值高的业务；进出口报关频次高、时间短；按照交易惯例不需要进行跨境收支结算的贸易方式，但客户频繁大额收支；④结算账期为1年或以上的业务；⑤人民币资金明显从个人、商行、投资公司、其他贸易公司等归集、频繁往来，用于对外支付或在银行办理质押；⑥多家企业交易对象和资金往来对象为相同的客户。
F.对于进料加工企业客户大额贸易收支，需审核全套业务背景资料，并应采取强化调查措施审核业务背景真实性，重点关注具有以下特点的业务：单笔收支金额超过100万美元；涉及黄金、珠宝、翡翠、铜、电子元件等高价值进料加工售付汇业务；用于付汇的人民币资金主要来源于个人、商行、其他企业等；④企业不收汇或收汇金额较小，但一直大额付汇；⑤多家企业交易对象和资金往来对象为相同的客户。
G.对于注册地在异地的客户贸易收支，需严格审核全套业务背景资料，并应采取强化调查措施审核业务背景真实性，重点关注具有以下特点的业务：成立时间不足两年的企业；在银行开户后频繁大额办理业务；用于付汇的人民币资金主要来源于异地个人、商行或企业；④企业不收汇或收汇金额较小，但一直大额付汇；⑤多家企业交易对象和资金往
来对象为相同的客户。
H.对于新成立不足1年的客户大额贸易收支，需严格审核全套业务背景资料，并应采取强化调查措施审核业务背景真实性，重点关注具有以下特点的业务：单笔收支金额超过100万美元；在银行开户后频繁大额办理业务；用于付汇的人民币资金主要来源于异地个人、商行或企业；④企业单边大额付汇或收汇；⑤用于付汇的人民币资金主要来源于个人、商行或企业；⑥多家企业交易对象和资金往来对象为相同的客户。
（2）服务贸易业务
银行为客户办理服务贸易收结汇、售付汇业务时，应确认交易单证所列的交易主体、金额、交易性质等要素与客户经营范围一致、与售付汇业务一致，并可在法规要求的基本单证外增加其他审核单证。对于单笔等值5万美元（不含）以上大额购付汇业务，应审核合同、发票等单证以及《服务贸易等项目对外支付税务备案表》；对于同一客户在短期内向境外同一收款人支付多笔接近等值5万美元付汇业务的，应从严审核，必要时审核相应交易背景单证。对于利润汇出、代垫或分摊费用等敏感业务，需特别注意以下事项。
A.对于利润售付汇
银行为客户办理等值5万美元以上的利润汇出，应按真实交易原则审核与本次利润汇出相关的董事会利润分配决议、税务备案表原件、证明本次利润情况的财务报表，其中董事会利润分配决议应注意审核是否已经过客户法定有
权人签注有效（可审核公司章程内容），财务审计报告中应有关于盈余公积提取情况，如无须要求客户出具情况说明合规后办理；
利润分配资金应来源于经营所得，办理衍生产品交易时，可通过查询客户本外币账户流水，追查人民币资金来源是否为客户经营所得。
B.代垫或分摊费用
银行为客户办理代垫或分摊的服务贸易费用，除应审核交易主体双方必须为具有关联关系、还应审核原始交易合同（原始交易应为居民与非居民之间的交易）、代垫或分摊合同（协议或说明）、发票、（支付通知）、已发生代垫行为的证明材料（如银行支付回单）等。
代垫或分摊期限不得超过12个月（从代垫或分摊行为发生起到目前收付行为之间的间隔），申报时交易附言栏目中需标明“代垫”、“分摊”字样。
C.非运输类客户支付运费
采取强化调查措施审核业务背景真实性，提供尽职调查报告;审核包括合同、运输发票、运输单据或运输清单、税务备案表等全套资料。
2.银行办理交易背景为资本项目业务的衍生产品前，应重点审核以下内容，包括但不限于：
（1）客户完成境内直接投资登记后，银行方可为其办理直接投资项下的衍生产品业务。
（2）对于被国家外汇管理局资本项目信息系统纳入管控或逾期未办理存量权益登记的客户，银行不得为其办理境内直接投资项下的衍生产品业务，应要求客户至所属地外汇局解除管控或补做存量权益登记后再按照直接投资的相关要求办理直接投资项下的衍生产品业务。
（3）银行应按照真实、自用原则在相关客户经营范围内为其办理境内直接投资项下的衍生产品业务。
（4）银行不得为涉及下列情况的境内直接投资业务项下资金（支付结汇）办理结汇方向的衍生产品业务：
A.未办理境内直接投资货币出资入账登记的资金； B.结汇所得人民币资金直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；
C.结汇所得人民币资金直接或间接用于证券投资或除银行保本型产品之外的其他投资理财（法律法规另有规定的除外）；
D.结汇所得人民币资金向非关联企业发放贷款，经营范围明确许可的情形除外；
E.结汇所得人民币资金用于建设、购买非自用房地产（房地产企业除外）；
F．结汇所得人民币资金用于与其他当事人签订合同中约定的使用范围之外；
G.单一企业每月备用金支付累计金额超过等值20万美元；
H.申请一次性将全部外汇资本金支付结汇，但不能提供
相关真实性证明材料。
I.其他违反外汇管理规定的情况。
（5）银行为外商投资企业办理资本金远期结售汇及掉期业务时，应审慎开展业务审核，对交易背景、交易目的、资金来源、被投资企业资质等履行尽职审查义务,应限于保本型产品，不得变相结汇。资本金账户资金因上述原因划出尚未划回的，不得关户。
（6）银行为客户办理外债项下（支付结汇）衍生交易业务时，应对下列内容进行审核：
A.证明材料的规范性、齐备性及材料之间的一致性，重点审核外债结汇用途是否与外债签约用途一致。客户结汇资金用途应符合客户经营范围、外汇管理规定、合同约定及《境内机构外债签约情况表》记载的内容，对于明显超出上述范围的用途，原则上不得办理。
B.业务是否符合实需原则。
C.业务金额是否小于外债专用账户中尚未使用的余额。D.结汇方向的业务是否符合外债结汇负面清单管理原则（外债结汇不得直接或间接用于企业经营范围之外或国家法律法规禁止的支出；不得直接或间接用于证券投资或除银行保本型产品之外的其他投资理财（法律法规另有规定的除外）；不得用于向非关联企业发放贷款；除房地产企业外不得用于建设、购买非自用房地产；）。
E.结汇方向的业务，履约时所得人民币资金是否能在规定时间内划转给收款人。
F.购汇方向下的外债提前还款需按照外债登记合同条款中的约定办理，没有提前还款条款的，不得提前购汇、且需要与外汇局出具的《外债签约登记表》中登记的是否允许提前还款信息一致。
G.业务是否符合其他现行外汇管理政策的要求。
四、风险提示
对于风险提示中列举的相关业务，银行应审慎或拒绝办理：
1.衍生产品业务规模和期限与实际贸易量、风险敞口严重不匹配，有悖实需交易原则；
2.涉嫌提供虚假单证、伪造变造交易单证，虚构交易背景，实现对汇差和利差的无风险套利；
3.其它需关注的情形。
五、持续监测
1.对于办理衍生产品交易客户，银行应建立业务跟踪监测机制，对客户进行动态管理。对于业务存在异常或风险的客户，可采取暂停或终止业务、列入负面清单、向外汇局报告等措施。
2.客户衍生产品业务关系存续期间，银行应采取以下措施，持续关注客户的业务变化情况：
（1）持续监控客户信息变化和账户活动，排查可疑线索；
（2）定期或不定期回访客户、更新信息；（3）对大额交易进行定期、定比例抽查；
（4）根据客户及交易风险程度，动态调整客户分类管理措施，必要时应暂停或终止办理业务。
3.对于虚构真实需求背景开展衍生产品业务、重复进行套期保值的客户，银行应依法终止已与其开展的交易，并通过信用评级等内部管理制度，限制此类客户后续开展衍生产品业务。
4.银行办理衍生产品业务或后续监控中发现客户存在涉嫌违反外汇管理法规、或规避监管等异常迹象的，应及时向银行所在地外汇局报告可疑情况。银行对于发现的未严格执行展业原则办理衍生产品业务从而获得不正当竞争套利的行为，应及时向所在地外汇局报告线索信息。
第二部分具体业务审核规范
一、远期结售汇业务
（一）业务定义
“远期结售汇业务”是指银行与客户签订远期结售汇合约，约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和期限，到期外汇收入或支出发生时，再按照该远期结售汇合同约定的币种、金额、汇率等办理的结汇或售汇业务。
（二）客户准入
判断客户是否为符合要求的境内外机构或境内个人，业务经营范围符合国家有关规定，具备相应的业务资格或资质，基础交易符合业务经营范围内。开展外汇业务收支客户背景尽职调查，判断客户从事经常或资本项目收支活动是否符合国家规定。
（三）审核材料及审核要点 1.签约（1）审核材料
A.客户声明、确认函等能够证明其真实需求背景的书面材料；
B.“关注客户”须提供证明未来履约标的真实性、合规性的材料，包括但不限于合同、发票、行业主管部门批复、登记文件等。
（2）审核要点
A.坚持实需交易原则，审核客户真实交易需求背景，核查交易背景资料是否与签约要素一致，预期未来的外汇收支是否按照外汇管理规定可以办理即期结售汇业务；
B.办理的业务是否与自身经营活动相匹配、风险承受能力相适应；重点关注客户办理的交易品种、金额、保证方式与客户主营业务、财务状况、惯常风险缓释措施是否相符。
2.履约（1）审核材料
A.符合即期结售汇相关外汇管理规定的有效凭证、单据（如需）；
B.银行认为需要补充的其他材料。（2）审核要点及处理原则
A.交易单证的有效性及其与外汇收支的一致性； B.按照现行即期结售汇相关外汇政策管理规定对交易合规性进行审查通过后办理交割，交割方式为全额结算；其中，在坚持实需原则前提下，远期结汇业务到期交割方式可以自主选择全额或差额结算，结算的币种为人民币，用于确定轧差金额使用的参考价应是境内真实、有效的市场汇率；
C.履约资金来源合法合规，远期结汇履约资金不得为客户购汇所得。
3.平仓（1）审核材料
远期合约到期前或到期时，客户因真实需求背景发生变
更而无法履约需要平仓的，应审核客户提交的声明、确认函等能够予以证明的书面材料。
（2）审核要点及处理原则
A.交易签约后，客户因真实需求背景发生变更而无法履约，应核实变更背景的真实性，防止客户虚构背景进行交易；
B.符合以下情况之一，银行应强制平仓，对该类客户后续的衍生产品申请，应从严审查，审慎办理：
①交易到期，客户未提供符合监管规定要求的有效单据或资金；
②交易签约后，客户履约风险缓释的金额浮动亏损超过一定比例，客户未及时足额缴纳履约保证；
③超过交割期限（含宽限期）客户仍未交割或提出展期申请；
④由于其他原因无法正常履约或展期。4.展期（1）审核材料
远期合约到期前或到期时，客户因真实需求背景发生变更而无法履约需要展期的，应审核客户提交的声明、确认函及变更后的真实性证明材料。
（2）审核要点
交易签约后，客户因真实需求背景发生变更而无法履约，应核实背景的真实性，核查交易变更背景资料是否与展期要素一致，防止客户虚构背景进行交易。
（四）风险提示
1.衍生产品业务规模和期限与实际贸易量、风险敞口严重不匹配，有悖实需交易原则；
2.涉嫌提供虚假单证、伪造变造交易单证，虚构交易背景，实现对汇差和利差的无风险套利；
3.符合经常项目或者资本项目业务所列示的风险提示的情况；
4.其它需关注的情形。
二、人民币对外汇期权业务
（一）业务定义
“人民币对外汇期权业务”（以下简称期权业务）是指银行逐笔接受客户委托，约定交易币种、金额、期限、执行价格、期权费、交割方式等，并在未来某一交易日以约定汇率买卖一定数量外汇资产的权利。期权买方以支付期权费的方式拥有权利，期权卖方收取期权费，并在买方选择行权时履行义务。
银行可以基于普通欧式期权基础，为客户办理买入或卖出期权业务，以及包含两个或多个期的期组合业务。
（二）客户准入
判断客户是否为符合要求的境内外机构或境内个人，业务经营范围符合国家有关规定，具备相应的业务资格或资质，基础交易符合业务经营范围内。开展外汇业务收支客户背景尽职调查，判断客户从事经常或资本项目收支活动是否符合国家规定。
（三）审核材料及审核要点 1.签约（1）审核材料
A.客户声明、确认函等能够证明其真实需求背景的书面材料；
B.“关注客户”需提供证明未来履约标的真实性、合规性的材料，包括但不限于合同、发票、行业主管部门批复、登记文件等，确保客户叙做期权业务符合套期保值原则。
（2）审核要点
A.坚持实需交易原则，审核客户真实交易需求背景，核查交易背景资料是否与签约要素一致，作为交易基础所持有的外汇资产负债、预期未来的外汇收支是否按照外汇管理规定可以办理即期结售汇业务；
B.办理的业务是否与自身经营活动相匹配、风险承受能力相适应；重点关注客户办理的交易品种、金额、保证方式与客户主营业务、财务状况、惯常风险缓释措施是否相符。
2.履约（1）审核材料
A.符合即期结售汇相关外汇管理规定的有效凭证、单据（如需）；如客户以其经常项目外汇账户（除待核查账户等收支范围受政策限制的账户外）资金申请办理结汇方向期权交易时，可无需提供基础商业合同等有效凭证；
B.银行认为需要补充的其他材料。（2）审核要点及处理原则
A.交易单证的有效性及其与外汇收支的一致性； B.按照现行即期结售汇相关外汇政策管理规定对交易合规性进行审查；
C.期权合约行权所产生的客户外汇收支，不得超出客户真实需求背景所支持的实际规模；
D.期权合约可办理反向平仓、全额或差额结算，反向平仓和差额结算的货币为人民币。采用差额结算时，用于确定轧差金额使用的参考价应是境内真实、有效的市场汇率；
E.履约资金来源合法合规，结汇方向期权交易履约资金不得为客户购汇所得。
3.平仓
（1）客户主动平仓处理原则
期权合约到期前或到期时，银行依据客户申请等相关材料办理平仓手续。
（2）强制平仓处理原则
符合以下情况之一，银行应强制平仓，对该类客户后续的外汇衍生产品申请，银行应从严审查，审慎办理：
A.交易履约时，客户未提供符合监管机关要求的有效单据或资金；
B.卖出期权交易签约后，客户履约风险缓释措施金额浮动亏损超过一定比例，客户未及时足额缴纳履约保证；
C.由于其他原因无法正常履约。
（四）风险提示
1.衍生产品业务规模和期限与实际贸易量、风险敞口严
重不匹配，有悖实需交易原则；
2.涉嫌提供虚假单证、伪造变造交易单证，虚构交易背景，实现对汇差和利差的无风险套利；
3.符合经常项目或者资本项目业务所列示的风险提示的情况；
4.其它需关注的情形。
三、人民币对外汇掉期业务
（一）业务定义
“人民币与外币掉期业务”（以下简称掉期业务）是指银行与客户协议约定期初交换人民币与外币，期末再反方向交换的本外币交易，包括外汇掉期和货币掉期两种形式。
外汇掉期是指银行逐笔接受客户委托，客户在委托一笔即期或远期结汇或售汇业务的同时，委托另外一笔币种、金额相同、方向相反的远期售汇或结汇业务，并约定期限和汇率，到期再按照约定的币种、金额、汇率等办理交割的结售汇业务。
货币掉期是指银行与客户根据协议，在约定期限内交换约定数量的人民币与外币本金，同时定期向对方支付以换入货币计算的利息金额。
（二）客户准入
判断客户是否为符合要求的境内外机构或境内个人，业务经营范围符合国家有关规定，具备相应的业务资格或资质，基础交易符合业务经营范围内。开展外汇业务收支客户背景尽职调查，判断客户从事经常或资本项目收支活动是否符合
国家规定。
（三）审核材料及审核要点。1.签约
（1）外汇掉期业务 A.审核材料
①对于近端结汇的业务，按照即期结汇外汇管理规定审核交易真实性证明材料；
②对于远端结汇的业务，能够证明远端交易真实需求背景的客户声明、确认函等书面材料；
③“关注客户”需提供证明远端交易真实性、合规性的材料，包括但不限于合同、发票、行业主管部门批复、登记文件等。
B.审核要点及办理原则
①坚持实需交易原则，审核客户真实交易需求背景，核查交易背景资料是否与交易的签约要素一致；
②办理的业务是否与自身经营活动相匹配、风险承受能力相适应；重点关注客户办理的交易品种、金额、保证方式与客户主营业务、财务状况、惯常风险缓释措施是否相符；
③对于近端结汇/远端购汇的外汇掉期业务，客户近端结汇的外汇资金应为按照外汇管理规定可以办理即期结汇的外汇资金；
④对于近端购汇/远端结汇的外汇掉期业务，客户近端可以以人民币购入外汇，并进入经常项目外汇账户留存或按照规定对外支付；远端结汇的外汇资金应为按照外汇管理规
定可以办理即期结汇的外汇资金。
（2）货币掉期业务审核材料及审核要点
A.货币掉期业务中客户在合约生效日和到期日两次均实际交换本金所涉及的结汇或购汇，遵照外汇掉期业务的管理规定；
B.对于一次交换本金所涉及的结汇或购汇业务，遵照实需交易原则审核能够证明交易真实需求背景的声明、确认函等书面材料。“关注客户”需提供证明交易真实性、合规性的材料，包括但不限于合同、发票、行业主管部门批复、登记文件等；
C.两次均不实际交换本金的，无需审核资料。2.履约（1）审核材料
A.符合即期结售汇相关外汇管理规定的有效凭证、单据（如需）；
B.银行认为需要补充的其他材料。（2）审核要点及处理原则
A.交易单证的有效性及其与外汇收支的一致性； B.按照现行即期结售汇相关外汇政策管理规定对交易合规性进行审查通过后办理交割；
C.履约资金来源合法合规。3.平仓（1）审核材料
掉期合约到期前或到期时，客户因真实需求背景发生变
更而无法履约需要平仓的，应审核客户提交的声明、确认函等能够予以证明的书面材料。
（2）审核要点及处理原则
A.交易签约后，客户因真实需求背景发生变更而无法履约，应核实背景的真实性，防止客户虚构背景进行交易；
B.符合以下情况之一，银行应强制平仓，对该类客户后续的外汇衍生产品申请，应从严审查，审慎办理：
①交易到期，客户未提供符合监管规定要求的有效单据或资金；
②交易签约后，客户履约风险缓释措施的金额浮动亏损超过一定比例，客户未及时足额缴纳履约保证；
③由于其他原因无法正常履约。
（四）风险提示
1.衍生产品业务规模和期限与实际贸易量、风险敞口严重不匹配，有悖实需交易原则；
2.涉嫌提供虚假单证、伪造变造交易单证，虚构交易背景，实现对汇差和利差的无风险套利；
3.符合经常项目或者资本项目业务所列示的风险提示的情况；
4.其它需关注的情形。
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