第一篇:用友财务软件年度结账步骤
用友财务软件年度结账步骤
一、在做年度结转前要做好备份,备份步骤如下:
1、进入系统管理,点注册。
3、再点击菜单栏中的“账套”,下拉菜单中选择“输出”
4、选择我们所要备份的账套,选择之后点确认。
5、稍后系统会出现画面,如果电脑配置较低,系统会有短暂的没有响应,只要继续等下去就可,系统在压缩数据库。
6、数据备份完成后,弹出如下对话框,我们再选择自己所要保存数据的路径即可。
7、选择路径时,一定要确定所选文件夹为打开状态,只要双击要保存的文件夹,再点确认即可完成备份。
8、备份完成,如果要将数据拷贝到U盘,直接找到备份文件夹,复制到U盘即可。
二、完成数据备份后,进行建立新年度的年度账
1、进入系统管理,点“系统”下拉菜单中的“注册”;用户名选择要做账套的账套主管的名字,一般为操作员自己的名字;选择要做的账套;会计年度选择上一年的年度。如果要做2006年的年度账,就选2005年。选好后点确定
2、在菜单栏中选年度账,在下拉菜单中选“建立”。
3、点确认,接着点是。
4、系统会出现画面,用户只要耐心等待即可,根据电脑性能不同,花的时间也不同。
5、建立完成后,系统会弹出画面,表示建立成功。
三、结转上年数据
注:在用友软件中,年度账建立完成后,并不代表着直接可以进行下一年度的账务操作,此时系统只结转了会计科目,客户档案,存货档案等基础档案,没有任何上年数据。上年度数据的结转需要我们进一步的操作。
1、进入系统管理,点“系统”下拉菜单中的“注册”;用户名选择要做账套的账套主管的名字,一般为操作员自己的名字;选择要做的账套;会计年度选择本年的年度。如果要结转2005年的年度期末数据,此时要选2006年。选好后点确定。
2、在菜单栏中选年度账,在下拉菜单中选“结转上年数据”。
注:因为版本的不一样,此时选择也不一样,如果是财务通基础版,直接选择总账系统结转即可;如果是财务通版准版或者套装版,并且本账套使用了固定资产、工资模块。先要结转固定资产和工资系统,两者没有先后顺序;最后结转总账系统。
如果是TONG2005的版本,并且使用了购销存,就按照如图所示,按顺序从上到下结转。
因为结转都比较简单,在此我们只以结转总账系统为例加以说明。
3、在结转上年数据中选择总账系统结转,4、确认后系统弹出对话框,如果客户要进行账龄分析,并且每个月进行了账龄两清的操作,就选择明细方式结转;如果不需要账龄分析,选余额方式。注:一般建议选择余额方式结转,明细方式结转如果操作不当容易出错。
5、经过结转后,系统会弹出一个结转报告,提示你正确的结转科目和错误的结转科目,如果有错误的,要查清楚原因。
6、如果没有问题,稍等就可以进行用下年度的时间进去进行新年度的账务操作了。
7、新的年度的报表,只要重新把原来的报表复制一份,在报表系统打开,进行账套初始后就可以重新计算了。
用友财务软件年底如何结账到下一年?具体操作流程。
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以帐套主管身份注册系统管理 选2010年 登陆 然后年度帐----建立---建立成功后用,注销然后再以帐套主管从新登陆以 2011年的身份进入 选年度帐---结转上年数据 ,依顺序进行结转.结转之前先做备份。如有不明请电话:威海金航信息技术有限公司。0631-589907
5本月计提工资和不计提工资的账务处理
一、计提工资的帐务处理
1、计提工资时
借:管理费用、营业费用、制造费用、应付福利费等
贷:应付工资
2、支付时
借:应付工资
贷:应交税金--个人所得税
贷:其他应付款--社会保险
贷:现金
二、不计提工资的帐务处理
1、按实际工资发放时
借:应付工资
贷:应交税金--个人所得税
贷:其他应付款--社会保险
贷:现金
2、按实际工资分配时
借:管理费用、营业费用、制造费用、应付福利费等
贷:应付工资
三、计提工资和不计提工资帐务处理区别
1、采用计提工资方式,先按管理、销售、生产、福利等部门人员的工资预提,然后按实际工资发放。这种方式存在多提或少提现象,少提了还要补提,多提了可以留作下月或冲销处理。
2、采用不计提工资方式,不存在多提或少提现象,直接按实际工资发放,月末根据实际工资发放数,按照管理、销售、生产、福利等部门人员的工资进行分配 我想问房地产会计季度末是如何计提企业所得税的,因为当年度还没有结转营业收入,是实行季度预缴,满意回答
房地产开发企业所得税一般核算方法按预收账款当期的发生额扣除期间费用及税金计算缴纳所得税。
可作如下会计分录,“借”应交税费—应交所得税“贷”银行存款。
房地产开发产品完工后,企业应及时计算已实现的收入,同时按规定结转成本,经过纳税调整计算出的所得税反映在利润表中,“借”所得税”“贷”应交税费—应交所得税
计算出预缴所得税与应交所得税差额部分缴纳所得税时,“借”所得税“贷”应交税费—应交所得税。
计算出预缴所得税与应交所得税差额部分缴纳所得税时,“借”应交税费—应交所得税“贷”银行存款。
对未达到收入确认条件的预收账款对应的所得税反映在应交税费栏,用负数表示。若房地产企业在核算所得税按照可抵扣暂时性差异来确认对未来期间应纳所得税金额的影响,笔者认为对预缴的所得税确认为递延所得税资产,并使用,递延税款—预售房预缴所得税,科目,缴纳时同上,只是在年终对未达到收入确认条件的预收账款对应的已上缴的所得税,从应交税费—应交所得税,科目转入,递延税款—预售房预缴所得税,科目,反映在资产负债表中资产类科目中的,递延税款,的借方,会计分录如下“借”递延税款—预售房预缴所得税“贷”应交税费—应交所得税。
追问
税金是指当月还是本期数
回答
月末或本期|(季度)计提分录都可以,报送预缴纳按季度。
计算土地增值额时税法允许扣除的项目主要包括:(1)取得土地使用权所支付的地价款和按国家统一规定缴纳的有关费用。(2)开发土地和新建房及配套设施的成本,包括纳税人房地产开发项目实际发生的土地征用及拆迁补偿费、前期工程费、建筑安装工程费、基础设施费、公共配套设施费和开发间接费用。(3)开发土地和新建房及配套设施的费用,包括与房地产开发项目有关的销售费用、管理费用和财务费用。财务费用中的利息支出,凡能够按转让房地产项目计算分摊并提供金融机构证明的,允许据实扣除,但最高不能超过按商业银行同类同期贷款利率计算的金额。其他房地产开发费用,按取得土地使用权所支付的金额和房地产开发成本之和的5%以内计算扣除。凡不能按转让房地产项目计算分摊利息支出或不能提供金融机构证明的,房地产开发费用按取得土地使用权所支付的金额和房地产开发成本之和的10%以内计算扣除。计算扣除的具体比例,由各省、自治区、直辖市人民政府规定.(5)与转让房地产有关的税金,包括纳税人在转让房地产时缴纳的营业税、城市维护建设税。纳税人转让房地产时缴纳的教育费附加可以视同税金扣除。(6)从事房地产开发的纳税人可以按照上第一、二项金额之和加计20%的扣除额。
企业所得税扣除项目(1)利息支出的扣除。纳税人在生产、经营期间,向金融机构借款的利息支出,按照实际发生数扣除;向非金融机构借款的利息支出,不高于按照金融机构同类、同期贷款利率计算的数额以内的部分,准予扣除。
(2)计税工资的扣除。计税工资是指按照税法规定,在计算纳税人的应纳税所得额时,允许扣除的工资标准。按现行税收规定,纳税人的计税工资人均月扣除最高限额为800元,具体扣除标准可由各省、自治区。直辖市人民政府根据当地
不同行业情况,在限额内确定,并报财政部备案。个别经济发达地区确需高于该限额的,应在不高于20%的幅度内报财政部审定。纳税人发放工资在计税工资标准以内的,按实扣除;超过标准的部分,则不得扣除。国家将根据统计部门公布的物价指数以及国家财政状况,对计税工资进行适时调整。
(3)职工工会经费、职工福利费、职工教育经费的扣除。纳税人按照计税工资标准计提的职工工会经费、职工福利费、职工教育经费(提取比例分别为2%、14%、1.5%),可以在计算企业应纳税所得额时予以扣除。纳税人超过按计税工资标准计提的职工工会经费、职工福利费。职工教育经费,则不得扣除。纳税人发放工资低于计税工资标准的,按其实际发放数计提三项经费。
4)捐赠的扣除。纳税人的公益、救济性捐赠,在应纳税所得额3%以内的,允许扣除。超过3%的部分则不得扣除。
(5)业务招待费的扣除。业务招待费,是指纳税人为生产、经营业务的合理需要而发生的交际应酬费用。税法规定,纳税人发生的与生产、经营业务有关的业务招待费,由纳税人提供确实记录或单据,分别在下列限度内准予扣除:全年营业收入在1500万元以下的(不含1500万元),不超过年营业收入的5‰;全年营业收入在1500万元以上,但不足5000万元的,不超过该部分营业收入的3‰;全年营业收入超过5000万元(含5000万元),但不足1亿元的,不超过该部分营业收入的2‰;全年营业收入在1亿元以上(含1亿元)的部分,不超过该部分营业收人的1‰。营业收入是指纳税人从事生产经营等活动所取得的各项收入,包括主营业务收入和其他业务收入。缴纳增值税的纳税人,其业务招待费的计提基数,是不含增值税的销售收入。
(6)职工养老基金和待业保险基金的扣除。职工养老基金和待业保险基金,在省级税务部门认可的上交比例和基数内,准予在计算应纳税所得额时扣除。
(7)残疾人保障基金的扣除。对纳税人按当地政府规定上交的残疾人保障基金,允许在计算应纳税所得额时扣除。
(8)财产、运输保险费的扣除。纳税人缴纳的财产。运输保险费,允许在计税时扣除。但保险公司给予纳税人的无赔款优待,则应计入企业的应纳税所得额。
(9)固定资产租赁费的扣除。纳税人以经营租赁方式租入固定资产的租赁费,可以直接在税前扣除;以融资租赁方式租入固定资产的租赁费,则不得直接在税前扣除,但租赁费中的利息支出。手续费可在支付时直接扣除。
(10)坏账准备金、呆账准备金和商品削价准备金的扣除。纳税人提取的坏账准备金、呆账准备金,在计算应纳税所得额时准予扣除。提取的标准暂按财务制度执行。纳税人提取的商品削价准备金准予在计税时扣除。
(11)转让固定资产支出的扣除。纳税人转让固定资产支出是指转让、变卖固定资产时所发生的清理费用等支出。纳税人转让固定资产支出准予在计税时扣除。
(12)固定资产、流动资产盘亏、毁损、报废净损失的扣除。纳税人发生的固定资产盘亏、毁损、报废的净损失,由纳税人提供清查、盘存资料,经主管税务机关审核后,准予扣除。这里所说的净损失,不包括企业固定资产的变价收入。纳税人发生的流动资产盘亏、毁损、报废净损失,由纳税人提供清查盘存资料,经主管税务机关审核后,可以在税前扣除。
(13)总机构管理费的扣除。纳税人支付给总机构的与本企业生产经营有关的管理费,应当提供总机构出具的管理费汇集范围、定额、分配依据和方法的证明文件,经主管税务机关审核后,准予扣除。
(14)国债利息收入的扣除。纳税人购买国债利息收入,不计入应纳税所得额。
(15)其他收入的扣除。包括各种财政补贴收入、减免或返还的流转税,除国务院、财政部和国家税务总局规定有指定用途者,可以不计入应纳税所得额外,其余则应并入企业应纳税所得额计算征税。
(16)亏损弥补的扣除。纳税人发生的年度亏损,可以用下一年度的所得弥补,下一纳税年度的所得不足弥补的,可以逐年延续弥补,但最长不得超过5年。两个扣除项目差多了.土地增殖税扣除的只能是与房地产开发有关的费用,而企业所得税是整个房地产开发企业所发生的可扣除费用.两者覆盖范围是不同的
第二篇:用友财务软件结账步骤
用友财务软件结账步骤
一、在做结转前要做好备份,备份步骤如下:
1、进入系统管理,点注册。
3、再点击菜单栏中的“账套”,下拉菜单中选择“输出”
4、选择我们所要备份的账套,选择之后点确认。
5、稍后系统会出现画面,如果电脑配置较低,系统会有短暂的没有响应,只要继续等下去就可,系统在压缩数据库。
6、数据备份完成后,弹出如下对话框,我们再选择自己所要保存数据的路径即可。
7、选择路径时,一定要确定所选文件夹为打开状态,只要双击要保存的文件夹,再点确认即可完成备份。
8、备份完成,如果要将数据拷贝到U盘,直接找到备份文件夹,复制到U盘即可。
二、完成数据备份后,进行建立新的账
1、进入系统管理,点“系统”下拉菜单中的“注册”;用户名选择要做账套的账套主管的名字,一般为操作员自己的名字;选择要做的账套;会计选择上一年的。如果要做2006年的账,就选2005年。选好后点确定
2、在菜单栏中选账,在下拉菜单中选“建立”。
3、点确认,接着点是。
4、系统会出现画面,用户只要耐心等待即可,根据电脑性能不同,花的时间也不同。
5、建立完成后,系统会弹出画面,表示建立成功。
三、结转上年数据
注:在用友软件中,账建立完成后,并不代表着直接可以进行下一的账务操作,此时系统只结转了会计科目,客户档案,存货档案等基础档案,没有任何上年数据。上数据的结转需要我们进一步的操作。
1、进入系统管理,点“系统”下拉菜单中的“注册”;用户名选择要做账套的账套主管的名字,一般为操作员自己的名字;选择要做的账套;会计选择本年的。如果要结转2005年的期末数据,此时要选2006年。选好后点确定。
2、在菜单栏中选账,在下拉菜单中选“结转上年数据”。
注:因为版本的不一样,此时选择也不一样,如果是财务通基础版,直接选择总账系统结转即可;如果是财务通版准版或者套装版,并且本账套使用了固定资产、工资模块。先要结转固定资产和工资系统,两者没有先后顺序;最后结转总账系统。
如果是TONG2005的版本,并且使用了购销存,就按照如图所示,按顺序从上到下结转。因为结转都比较简单,在此我们只以结转总账系统为例加以说明。
3、在结转上年数据中选择总账系统结转,4、确认后系统弹出对话框,如果客户要进行账龄分析,并且每个月进行了账龄两清的操作,就选择明细方式结转;如果不需要账龄分析,选余额方式。
注:一般建议选择余额方式结转,明细方式结转如果操作不当容易出错。
5、经过结转后,系统会弹出一个结转报告,提示你正确的结转科目和错误的结转科目,如果有错误的,要查清楚原因。
6、如果没有问题,稍等就可以进行用下的时间进去进行新的账务操作了。
7、新的的报表,只要重新把原来的报表复制一份,在报表系统打开,进行账套初始后就可以重新计算了。
第三篇:用友T6结账及反结账操作步骤
用友T6结账及反结账操作步骤
月末结账
财务系统
1、总账:
【审核、记账凭证】财务会计→总账→凭证→审核凭证。
财务会计→总账→凭证→记账。
2、固定资产:
【固定资产结账】
财务会计→固定资产→处理→月末结账
供应链系统
3、销售管理:
【审核单据】供应链→销售管理→业务→发货→批量处理→批审→全选→确认。
【销售月末结账】供应链→销售管理→业务→销售月末结账。
4、库存管理:
【审核单据】入库、出库、略。
【单据记账】供应链→存货核算→业务核算→正常单据记账。
【月末结账】供应链→库存管理→业务处理→对账、月末结账。
5、存货核算:
【期末处理】供应链→存货核算→业务核算→期末处理。
【月末结账】供应链→存货核算→业务核算→月末结账
6、总账结账:
【对账、结账】
财务会计→总账→期末→对账
财务会计→总账→期末→结账(结账时根据“月度根据报告(6.其他系统结账状态)的提示来结账。
1、【总账系统反结账】财务会计→总账→期末→结账→选择反结月份→Shift+Ctrl+F6→输入密码确认即可。
2、【总账系统恢复记账】财务会计→总账→期末→对账→Ctrl+H+H→凭证→恢复记账前状态。
3、【存货核算反结账】供应链→存货核算→业务核算→月末结账→取消结账。
注:反结8月份时,登陆日期为9月份。
4、【期末处理反结】供应链→存货核算→业务核算→期末处理→已期末处理仓库→全选→确认。
注:反结期末处理时。登陆日期为当月最后一天。
5、【库存管理反结账】供应链→库存管理→业务处理→月末结账→取消结账。
6、【销售管理反结账】供应链→销售管理→业务→销售月末结账→取消结账。
第四篇:用友财务软件年末结转的实施步骤
用友财务软件年末结转的实施步骤
一、帐套数据备份
第一步:进入系统管理
1、开始—程序—用友财务—系统服务—系统管理;
2、点击任务栏上的系统管理(U8与财务通不需要);
3、点击菜单中的“系统”—“注册”(选择系统管理员Admin)—“确定”。第二步:备份帐套
1、点击菜单“帐套”—“输出”—选择需要备份的帐套号—“确认”—选择备份帐套的路径—“确认”—“确定”注意:每一个帐套都必须备份;
2、点击菜单中的“系统”—“退出”。
二、建立新会计帐(前提:将本12月份结帐)
第一步:进入系统管理
1、开始—程序—用友财务—系统服务—系统管理;
2、点击任务栏上的系统管理(U8与财务通不需要);
3、点击菜单中的“系统”—“注册”(输入需建立新帐的帐套主管名称或代码)—选择“帐套号”—选择“会计”(2003)—“确定”。
第二步:建立下一会计帐
点击菜单中的“帐”—“建立”—“确认”—提示:“确定建立[2004]帐吗?”—选择“是”—提示:“建立:[2004]成功”—点击“确定”。
第三步:结转上年数据
1、点击菜单中的“系统”—“注销”;
2、点击菜单中的“系统”—“注册”(选择需结转新帐的帐套主管)—选择“帐套号”—选择“会计[2004]”—“确定”;
3、点击菜单中的“帐”—“结转上年数据”—“总帐系统结转”—“确认”—“退出”
注意:如贵单位有其他模块存在且模块之间互相传递数据,在这里则应先结转上年其他模块数据,方法同第三步中的第“3”小步,仅结转模块改变。
第四步:退出
1、菜单中的“系统”—“注销”;
2、点击菜单中的“系统”—“注册”(选择系统管理员Admin)—“确定”;
3、点击菜单中的“系统”—“退出”。
注意:进入[2004]总帐时,会计必须更改为2004年,操作日期更改为2004年1月1日。在新的可以调整会计科目和期初余额,若需查看以前数据,则“会计”各“操作日期”应为需查看数据的
第五篇:用友财务软件分析
用友软件财务分析报告
一、公司介绍 北京用友软件股份有限公司(以下简称“本公司”)是根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“公司法”)于1999年12月6日在中华人民共和国(以下简称“中国”)注册成立的股份有限公司。本公司根据2005年4月29日股东大会决议,公司名称由原来的北京用友软件股份有限公司变更为现时的用友软件股份有限公司,于2005年12月31日前有关的工商变更手续已办理完毕。本公司亦于2005年向北京工商局申请成立“用友软件集团”,并取得企业集团登记证。本公司营业执照注册号为1100002511925,经营范围为:电子计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务;企业管理咨询;数据库服务;销售电子计算机软硬件及外部设备。
经营范围:
电子计算机软件、硬件及外部设备的技术开发、技术咨询、技术转让、技术服务、技术培训;企业管理咨询;数据库服务;销售电子计算机软硬件及外部设备、销售打印纸和计算机耗材;图书零售。自营和代理各类商品和技术的进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外;法律、行政法规、国务院决定禁止的,不得经营;法律、行政法规、国务院决定规定应经许可的,经审批机关批准并经工商是行政管理机关登记注册后方可经营;法律、行政法规、国务院决定未规定许可的,自主选择经营项目开展经营活动(以工商行政管理机关核准的经营范围为准)。
二、用友09-10财务分析报告
(一)资产负债表分析
偿债能力分为短期偿债能力和长期偿债能力。对于短期偿债能力,我们采用营运资本、流动比率、现金流动负债比率3个指标来衡量;对于长期偿债能力,我们采用资产负债率指标来衡量。
1、流动资产可以完全覆盖流动负债
公司09年期末存货和待摊费用金额较少,流动比率和速动比率基本相同,即速动资产大致相当于流动负债的1.6倍,通常认为企业的速动比率在1左右比较合适,即速动资产能够覆盖流动负债带来的风险,而用友公司的速动比率大于1,其资产流动性较好,特别是公司充足的货币资金是归还流动负债的强有力的保证。
但通过环比数据我们可以看出,其速动比率从06年之后一直处于下降趋势,说明企业速动资产对流动负债的保障程度在降低,主要原因一方面是由于企业销售扩大引起预收账款和应付账项大幅度增长,以及股权收购形成的其他应付款的增长;另一方面,最近两年公司进行
了大规模并购,消耗了大量的货币资金等流动资产,从而使得公司的速动比率较大幅度降低 同时营运资本总资产比率的下降趋势也印证了公司财务状况和财务政策的改变。
同行业平均水平相比,公司的流动比率和速动比率都大于行业平均值,说明公司对流动负债的保障程度在行业内处于领先地位,这多是得益于公司较多的货币资金量。
总体来说,公司的资产流动性较好,短期偿债能力较强,但呈现下降趋势。
2、现金流量对流动负债保障程度逐渐降低
我们列示公司06年到08年现金流量负债比率,06年该比率为0.78,07年为0.69,而08年只有0.39,是06年该比率的一半。结合经营活动现金流量和流动负债绝对水平来考虑,06年到08年三年现金流量分别为21951.82、34311.58、36341.15万元,流动负债3年分别为28171.98、9405.38、94116.89万元,经营活动现金流量虽呈逐步上升趋势,但是负债水平的上升幅度远远大于现金流量的增长。通过分析,这主要是因为公司为了扩大其经营范围而进行的一系列并购活动以及收入增长引起预收账款的增加共同作用导致负债大幅度上升。与行业平均的0.13相比较,公司08年的现金流量负债比率是行业平均的3倍,一方面说明了公司对负债的保障程度高,同时现金流量过多也说明公司对现金的利用程度较低。3财务杠杆水平逐步提高
公司09年至10年两年的资产负债率呈现上升趋势,并且上涨幅度较大。主要来自于负债水平的大幅度上升,因此企业的长期偿债水平在下降,但是结合47%的行业均值来看,公司的财务结构仍然比较稳健,长期偿债能力依然较强。
综上所述,企业的负债水平和比率都大幅度提高,资本结构杠杆化程度逐渐上升,但仍然处于较低水平,短期偿债能力和长期偿债能力依然较强。同时,财务杠杆的提高,在没有影响其偿债能力的同时,有利于公司价值的提升。
(二)利润表分析
1、利润率较高,非经常性业务贡献较大
公司连续两年保持较高的销售毛利率,营业成本的上升幅度超过营业收入,使毛利率小幅下降,但仍然保持较高水平,这符合软件行业的特点。通过分析,营业成本增加主要是由于为扩大市场份额,公司鼓励实施项目外包,导致支付给外包单位的成本费用增长所致。而软件外包作为软件业发展的趋势,虽然段时间内会增大营业成本,但是如果运作得当,将会有利于企业的长远发展。同时公司的销售净利率指标两年在整体上呈现较大的增幅,究其原因在于处置部分可供出售金融资产以及转让子公司股权产生了大量的投资收益。
总体来说,公司的销售利润率较高,都高于行业平均水平,处于领先地位,但是要注意非经常性业务的特性和对利润的影响。
2、资产盈利能力逐步提高
公司总资产盈利能力水平较强,09到10年呈现稳步上升态势,并且高于行业平均水平。公司利润增长的幅度大于企业资产规模增长的幅度,这是企业整体盈利能力提高的标志。但是值得关注的是,公司的利润增长主要并不是来自于其主要业务的利润增长,而来自于非经常性损益。而非经常性损益并无持续性,所以公司的资产盈利能力能否一直保持增长还需要公司提高其主要业务的利润增长率。
3、净资产收益率高,股东收益较高
公司净资产收益率一直保持在10%以上,并且呈现逐年上升趋势,表明公司股东财富增长较快。经分析,2010年公司将资本公积转增股本所减少的资本公积、公司出售可供出售金融资产和以公允价值计量该投资产生的公允价值变动损益所减少的资本公
积导致2010年公司净资产的减少,加之利润的增加,所以2010年公司的净资产收益率高于2009年。2010年公司的净资产盈利能力处于行业领先水平。
4、经常性业务盈利能力有待提高
公司09年营业收入增长22%,而营业 增长36%;10年营业收入增长27.2%,营业成本增长40.8%。原因在于公司为了扩大市场份额,鼓励项目外包而使外包费用持续增长所导致。公司经常性业务的盈利能力不是很强,主要在于2010年公司的销售费用和管理费用比之2009年大幅度提高,虽然管理费用和销售费用数额较大是软件行业的特点,但要提高经常性业务盈利能力,控制成本和费用支出是必由之路。
(三)现金流量表分析
公司现金存量数额巨大,并且现金流量充裕。
公司经营活动现金流量稳定增长,与营业收入的增长相适应,这是企业偿债和应对日常管理的有力保证。
但投资活动产生的现金流入与之前相比有较大幅度的增长,主要是由于处理了其持有的其他公司股权带来了巨大的现金流,包括收回投资成本和取得投资收益。同时投资活动的现金流出明显增加,主要是由于公司购买其他公司股权和购置资产的现金,这是公司对外扩张的结果。
09年筹资活动产生的现金流出大为增加,主要是投资者投入减少,而同时股利支付大幅增加所致。
(四)综合分析
综合分析是对公司的财务状况、经营成果的整体分析。我用杜邦财务分析体系对企业整体的财务状况进行分析。
杜邦财务分析法:
综合分析企业资产的规模体现在总资产和营业收入上面,而股东的要求权体现为净资产,公司资产的盈利能力通常用总资产报酬率来衡量,而影响股东财富创造的是权益净利率的高低。不同的行业和不同的企业资产规模和营业收人不一样,甚至差别相当大,所以用该指标对企业综合分析缺乏可比性。资产的报酬率通常可以衡量一个公司的经营管理水平和资产获取利润的能力,但是站在股东的角度来讲,不同公司的财务结构不一样,在相同的资产报酬率的条件下,对权益净利率的影响可能不同,所以该指标不便进行不同行业企业的比较。所以,我们在测度一个企业是否为股东创造价值的时候,通常采用的衡量指标是权益净利率指标。
以权益净利率为最终指标进行分析,常用的是杜邦分析体系和改进的杜邦分析体系。其中杜邦分析体系的基本公式是:
权益净利率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数
改进的杜邦分析体系和传统体系的区别在于,该体系按照是否带息将企业的资产区分为金融资产和经营资产,负债区分为金融负债和经营负债。其基本公式是:
权益净利率=净经营资产利润率+(净经营资产利润率-净利息率)*净财务杠杆
用友软件公司不存在银行借款和其他带息负债,即没有金融负债,所以不宜使用改进 的杜邦分析体系进行分析,所以我们使用传统杜邦分析体系进行分析。
指标分析:
(1)权益净利率增长较快,净资产获利能力明显增强。
公司10年的权益净利率比09年增加了几个百分点,表明企业净资产的活动能力明显增强。该指标是企业经营效率、财务政策综合作用的结果,可以用来衡量企业为股东创造的价值的能力。而且该指标剔除了企业规模和不同行业资本结构的影响,因此便于进行不同企业之间的比较,通常该指标在10%以上算是比较理想的结果,该公司10年达到将近20%,说明企业能给企业带来远高于社会平均水平的超额收益。
(2)权益净利率的提高主要得益于周转速度提升,和财务杠杆的提高。
我们使用因素分析法对构成权益净利率的因素进行了分解,并对使用连环替代法分析了各因素所产生的影响,由此我们得出:
销售净利率是一个公司获利能力的重要指标,公司该指标从09年到10年有所下降,该变化引起权益净利率指标下降,该指标是企业经营效率的重要体现,企业要想提升经营业绩应该努力提高该指标值。
综合本报告前面盈利能力分析和费用控制情况分析,销售毛利率基本稳定并维持较高水平,费用控制水平良好,没有出现成本失控的情况,我们可以看到公司的经营业务的盈利能力并没有大的变化,总体比较稳定,引起净利润变化的因素很大程度上来自于投资收益和一些资产公允价值的变化。
资产周转率提升,引起权益净利率提高
企业的经营效率集中体现在企业的资产利润表,又可以细分为销售净利率和资产周转率,可见周转率是企业经营效率的重要方面。10年资产周转率比09年有所提高,周转速度的加快产生了明显的效果,直接使得权益净利率增加了几个百分点,由此可见周转速度对企业绩效的重要性。结合上段所诉内容,可能是由于企业采取了有利于提前收款和加速资产周转的经营政策,以牺牲一点经济利益为代价,换取资产的高速循环。企业经营效率的改变的综合作用使得权益净利率得到提高。
财务杠杆程度提高是权益净利率上升的重要因素
从前面的因素分解和替代可以明显的看到,企业财务杠杆较09年有了较大幅度的提升,表现在权益乘数指标的上升。公司本身的财务结构是比较稳健的,负债程度较低,没有带息负债,并且资产流动性高,现金流充裕,还款压力小,这些都是公司财务状况健康的标志。这种情况下,企业适当的提高负债程度,可以提高企业的权益净利率,从而提升企业的价值。从数据我们可以看出,公司财务杠杆的提升,使得权益净利率提高了。
3、总体评价
从以上的杜邦财务我们可以总结出对公司整体的评价,公司经营效率保持平稳,并有小幅提升,主要原因在于资产周转率的提高,同时企业财务杠杆程度小幅提高,使得公司的权益净利率有比较明显的提升。在公司财务结构比较稳健的情况下,财务杠杆的提升吗,有利于公司价值的提高。
财务分析总结
2009到2010年用友软件取得了骄人的业绩,在前文所分析的所有指标中,除了营运资本总资产比率,非流动资产周转率,总资产增长率低于行业平均水平外,其他的都优于行业平均水平。特别是用友软件的销售毛利率和销售净利率分别达到了87.70%和22.91%,远远高于行业平均水平,并且有很强的稳定性。用友软件有着很强的获利潜力。
公司对于长短期负债的保障能力较强,特别是其充足的货币资金量,保证了公司不会发生支付不足的情况。与此同时,企业对于应收账款、存货等也进行了良好的管理。总体来说,根据上文的分析,企业具有良好的营运能力和成长性。
但是,企业财务方面还是存在一些问题,主要表现在以下几点:
(1)财务政策过于保守,没有很好利用财务杠杆效应
用友软件的货币资金占总资产的比率达到35%,虽然整个行业的货币资金比重都较高,但是用友软件仍然远远高于行业平均的23.8%,过高的货币资金比率固然可以提高资产流动性,但同时也降低了资产的盈利能力,增加了资金管理的难度。
财务杠杆指的是当利润增大时,每一元的利润所负担的借款利息就会相应减少,从而是投资者收益更大幅度的提高。财务杠杆的作用通常用财务杠杆系数表示,财务杠杆系数越大,表明财务杠杆作用越大,财务风险越大。反之,亦然。用友软件的财务杠杆系数为0.98,这是因为用友软件拥有较多的货币资金,财务费用为负所导致。虽然软件业的财务杠杆都较低如东华软件的1.0,宝信软件的0.96,但是公司可以通过合理安排资本结构,适度负债,发挥负债的税收规避作用,提高投资者收益。
(2)应收款数额巨大,收账难度增大
巨额的应收账款加大了收账难度,增加了收账成本,如果收账失败,企业将会面临巨大的损失,不利于企业绩效的提高。
(3)管理、销售费用数额巨大
用友解释其管理费用高是因为新项目的研发费用,但是其异常高的销售费用率和管理费用率还是值得关注。除了公司要加强平时管理,理性销售和研发外,还要关注其是否涉及到财务舞弊。
经过对09年和10年的财务报表进行分析,我认为用友软件公司拥有较强的持续盈利能力、营运能力、偿债能力和成长能力,企业收益质量较好,现金流充裕,但其对费用的控制能力还需要加强。
09秋会计学本科
袁赟
学号:0952001250082