张发衡 个人小额投资理财的三种方式

第一篇：张发衡 个人小额投资理财的三种方式

张发衡 个人小额投资理财的三种方式

如今随着物价上涨，大家都想通过个人小额投资理财为家庭带来一些收入，很多朋友不清楚个人小额投资理财做什么好呢?下面小编为大家介绍一下!

投资理财不论是个人还是团队，首要的问题就是制定一个明确的理财目标，这个目标应该有量化和期限。比如你的个人小额投资理财目标是在1年的期限里赚取出国旅游的费用。当然对于不同的金额，理财方式是不太一样的。这里，小编将金额大致分成三档来说。

首先，金额在一万以内，储蓄是一种挺不错的投资理财方式。

做为一个职场新人，一般手头不会有太多的闲钱去做投资，大多在一万元以内。在选择理财产品时，应主要考虑定期储蓄。虽然储蓄的利率不高，收益小，但是，它是当你需要大额支出时，最好的应对措施，往往能够救急，因而，建议投入定期储蓄的部分可以占到整个闲散资金的40%。其余的60%，可以留一部分用于改善当前的生活质量，这一部分的多少可根据自己的喜好来决定，当然千万不要全花光。最后剩下的就可以适当进行一些小额的投资，例如，买一份预防风险的保险，或者购买一些货币型基金。其次，金额在一万以上，五万以下的，选择较多，需慎重考虑。

闲散资金的增多，使得投资方式的选择相应地也更加广泛。除了前面提到过的定期储蓄、保险等，还可以考虑投资保本型基金、债券型基金、货币型基金、国债、实物黄金等。需要牢记和是，投资黄金虽然风险相对较小，但是也不可孤注一掷，其所占金额以不超过10%为好。总体而言，一万以上，五万以下金额的投资理财方式多种多样，不同的产品组合会有不同的效果，你可以结合自身情况，慎重考虑。第三，金额达到五万以上的，则可以考虑银行、保险公司的理财产品。

若您的闲散资金达到五万以上了，首要应该考虑的是清偿贷款，包括房贷、车贷等。随着国家对房地产的调控，银行贷款利率也一调再调，因此，在有贷款要清还的情况下，尽量减少偿还次数，尽可能的降低偿还银行的利息总额。然后就可以考虑银行、保险公司的中长期理财产品，如债券类的银行理财产品，收益相对不错而且较为稳健。

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第二篇：个人小额投资理财

【个人小额投资理财】选择适当的工具是个人小额投资理财的手段

在文章中，给您介绍完个人小额投资理财误区后，将给您一些个人小额投资理财的建议。本期个人小额投资理财的建议是选择多元化的理财工具，希望您能从中学到适合自己的个人小额投资理财的方法和知识。

1.投资组合多元化分散风险

投资组合多元化对我们来说已经不再是个新名词了，其目的就是为了分散风险以求达到最佳的收益，但我们对多元化投资往往会有一个错误的观念。就拿投资股市来讲，有的投资者简单的认为分散投资就是将理财资金投资于“不同”的股票，其实“不同”准确地应该说是不同类的股票，而不是同类股票的不同只股票。如果我们钟情于银行股，将全部资金分别买入浦发银行、民生银行、中国银行等股票，一旦银行业出现对其不利的因素，那整个行业的行情都会下滑，也就是说虽然你将理财资金分别分开投入各股，但还是未能达到分散风险的目的。那我们应该如何进行多元化投资呢？各理财工具的投资比例应该是多少呢？其实这并非存在一个确定的数值，须根据具体的经济形式来确定。通常如果三年期的存款利率能够达到3.5%以上时，我们会将更多的资金存入银行，以提高资金的安全系数，但更好的则是购买一些利率差不多的理财产品，因为后者不要缴纳20%的利息税，但缺点是不能确定利率是否能继续保持在这个高度。当然国债或有政府担保的公司债券自然不能够放过，但应保证其收益在5%以上，因为它的持有期限一般都较长，我们需要避免在持有期间利率调整带来的风险。而选股票不如选基金，当然也可以自己投资于不同类别的股票，这样才能保证我们的理财资金安全和收益并存。

2.理财工具的选择更注重长期效果

个人小额投资理财是一个长期的过程，而我们选择理财工具时也应该更加关注其长期收益状况。有些理财人贪图短期利益进行频繁的操作，不断更换理财工具，这不仅风险很大，而且频繁操作所导致的决策失误的概率也会大大增加。还有就是机会成本和转换成本，机会成本是指选择新的理财工具时所要放弃原先理财工具所能带来的收益作为代价。如果我们有一笔存了两年半的三年期银行存款（年利率3.96%），如果我们发现有更好的机会，决定将它用于购买年利率5%的国债，那我们这个行为的机会成本就是我们放弃了两年半年利率为3.96%的收益，只能拿到活期0.72%的利息。而转换成本是指由于一系列因素导致的理财工具转换前后存在一个时间差，在这个时间差内理财工具是不会给我们带来什么收益。举个简单的例子，我们有一套出租房，现在觉得我们开出的租金相对于市场而言太便宜了，而承租人在租金上升后不再续约，于是我们需要将该出租信息挂到中介公司寻找合适的承租人，而在我们找到承租人之前，出租房是闲置着的。当然我们并不是反对进行理财工具的转换，但在发现新的投资机会时我们先要分析其成本和收益，更强调长期收益，以达到我们的最终目标。

第三篇：张发衡十年投资经验总结（范文）

张发衡十年投资经验总结“八诫”

一诫仓促入市：既不对上市公司做深入细致地研究，也不对K线形态做技术性地判断，人云亦云，仓促入市。

二诫盈利就跑：有一点小利就高兴地卖出，然后见涨又高位追进。

三诫小亏不卖：一旦买入时机不对，轻度套牢，既不看大市方向，又不看个股走势，幻想持有的股票还会上涨，直至深度套牢.四诫长期满仓：一年四季，总是满仓，把股票当金豆，总也不肯出售。

五诫底部割肉：经历了一段长时间的下跌，持有的股票也深度套牢，熬过了恐慌期，股市刚有点起色，股价比最低价刚上涨一点，想着先行卖出，低位再补。

六诫反转了还不买(卖)：犹犹豫豫，错过了最佳的买入(卖出)时机，只好高位追进或低位割肉。

七诫追逐概念：概念都是实力买家建仓后制造出来的，诱哄散户更风接盘的东东，你如果光会跟风不会出手，到头来，你会发现高潮过后仍然是一堆垃圾。

八诫仓促补仓：股价越过了高点，你不幸买在了山顶上，本该割肉出局，你却仓促补仓，刚跌到肩膀处你已弹尽粮绝，然后忍受着长期套牢之苦，精神恍惚，到处骂娘。

以上八诫本应起名“赌民八诫”，怎奈改称呼有对股民不尊重之嫌，故而不用，就让你自以为是个投资者吧，可以满足你那仅剩下的一点可怜的自尊。毕竟拿了那么多的钱投入股市，谁愿落个赌民的名声呢?

还可以凑出几诫来，只是叫八诫更好一点，偶们比较熟悉这个名称，能做到这八诫，起码也能打个平手。总之，要克服盲目性，战胜恐惧和贪婪，做一个合格的股民吧！!xdrtubdrt

第四篇：浅析个人投资理财方式

浅析个人投资理财方式

【文章摘要】

随着经济的发展，个人投资理财越

来越走进寻常百姓家，但理财知识的普 及却未跟上时代的脚步，本文简单介绍 了投资理财工具的风险及收益以及在不 同的个人、家庭财务生命周期内投资工 具的选择。帮助人们正确的认识自身，合理的选择投资工具，控制投资风险以 达到财富增值的目的。

【关键词】

个人理财工具；财务生命周期

姚洪娥 世源科技工程有限公司 100097 10 年前，理财这个名词大多数居民还 认为与自己无关，因为那时无论是国民经 济收入还是居民个人收入，都处在一个比 较低的水平。而近10 年来，随着我国经济 的快速发展，人民生活水平的提高和收入 的大幅增长，理财也越来越频繁进入了人 民的日常生活中。尤其在经历了20 07，2008 年的高CPI 增长时代，人们也越来越 明显的感觉到自己手中的财产“蒸发”得 越来越快。如何对冲通胀、规避风险，同 时尽量使自己的资产保值增值，就成为了 投资者必须关注的问题。

那么，在人民币升值、加息预期和CPI 上涨的压力下，哪些理财产品才是适合自 己的？基金、股票、债券、银行理财、信 托投资、保险、外汇是现在国内较普遍的 理财方式，那么这些理财方式是适合所有 的人吗？

基金的品种繁多，大致可分为货币

型、债券型与股票型。其预期收益率以货 币型最低，股票型最高，风险则反之。股 票是指股份有限公司为筹集资金发行的，用以证明投资者股东身份和权益，并据以 获取股息和红利的有价证劵。投资者可以 获得股票价格上升得到的收益，也可以获 得股份公司分得的红利收益。股票的收益 波动较大，属于风险较大的投资品。通过 发行基金单位，集中投资者的资金，形成 一定规模的信托资产，交由基金托管人托 管，由基金管理人管理和运用资金，以资 产保值为目的，按照投资组合的原理，从

事股票、债券等金融工具投资，投资者最 终按照投资比例分享其收益并承担风险的 一种投资工具。

债权的利率是事先确定的，因此属于

固定收益投资，收益较低，风险低。银行 的理财产品较多，各家银行会根据金融市 场的需求推出适合当时的产品，比如在07 年发行的新股申购类产品，在保本的前提 下实现了15%的平均年化收益率。但在08 年该产品全线退出金融市场。总体来说银 行的理财产品分为两类:保本型与非保本 产品。非保本型一般预期收益率较高，但 风险也较大。投资信托产品的收益比较稳 定，虽然不保本，但基本都能达到预期收 益率，且收益率高于同期储蓄存款利率水平。且缺点是起点稍高，最低也需要5 万 元人民币。

信托投资是以资财为核心、信任为基

础、委托为方式的一种财产管理制度。有 财产的人为了自己的或第三者的利益，把 自己不能很好管理和运用的财产交给所信 任的人去进行管理或处理。受托财产权的 人要收取一定的费用。信托的一个“缺

陷”，就是起点太高，一般都要100万元人 民币，所以离普通投资者有点距离。保险 一般指投资升值型的保险，如万能险以及 投连险。这类产品一般要5 年以上才可以 看出收益效果。保险属于风险较低，收益 不高的产品。

个人可从事外汇买卖业务，个人外汇

期权买卖，个人外汇远期交易。个人外汇 投资专业性较强，收益高，风险较大，适 合少数对外汇市场、现货市场、期权概念 有相当了解的投资者。如外国货币，包括 钞票、铸币；外币有价证劵，包括政府公 债，国库卷、公司债券、股票等；外币支 付凭证，包括票据（本票、支票等）、银行 存款凭证等。

除上述所介绍的金融投资品外，还有

包括房地产、艺术品、古玩、纪念货币及 邮票等在内的实物投资。相对而言，这类 产品的流动性较低，而行业性和专业性较 强，投资者进入的门槛相对较高。尤其是 艺术品和古玩，投资者需要具备较强的专

业知识和鉴赏能力，一般不为广大民众所 投资。

个人理财除了要了解理财产品的风险

收益外，不同年龄的人对风险的承受能力 是不同的,而巨大的财务差异也存在于人 的生命周期的各阶段，因此，个人理财投 资也要考虑人生的不同阶段，理财的目标 不同，投资的重点也相应不同。处于不同 的人生阶段，生活重心、收入水平、投资 需求、风险承受能力等都会呈现出截然不 同的特征，从而形成了个人及家庭的财务 生命周期。尽管每个人及家庭情况迥异，但大多数都会呈现为单身期、家庭建立 期、家庭成熟期、空巢期及养老期五个财 务阶段。

单身期：单身阶段主要是指大学毕业

参加工作至结婚的这段时期。这阶段的男 女大多有自己独立的收入，尽管初期收入 水平不高，但还没有太多的经济负担，可 支配收入较多。因为刚刚迈入独立生活阶 段，这时期的他们较愿意满足自身的消费 愿望，往往消费开支比较大，这段时期是 投资自己的大好时期，个人进修与加强职 业培训以期获得更高的收入水平是这时期 的主要理财目标，其次，为结婚做准备也 是这一阶段需要完成的任务。因此，在此 阶段，收入的一部分投资在如何加强自己 的职业能力，为未来的发展做积极的准 备。随着工作经验的增加，收入也进一步 提高，在后期有一定财务能力的前提下，可投资股票，期货，外汇等风险较大，收 益较高的产品，因为此时段的年轻人风险 承受能力较强，因此储蓄和债券的比例可 以很小，但仍然需要保留一部分银行活期 存款以应对不时之需，活期存款的比例一 般为家庭月支出的3~6 倍为宜。家庭建立期：这一阶段是指结婚至小

孩出生阶段。此阶段经济收入随着工作年 限的增加而增加，事业往往处于上升期，同时也是家庭的主要消费期。这时期生活 稳定，为提高生活质量，需要有一些较大 的家庭建设开支，如购买房产、购买高档 消费品汽车等。处在这一阶段的客户，其 理财目标的选择可能更重在家庭的建设和

为未来生育子女准备资金积累。按照我国 现在的实际情况，大多数家庭采用分期付 款的方式购买房产，每月还房贷的压力比 较大，由于要为未来孩子的出生做准备，比起单身阶段，风险性应该稍小一些。在 投资组合中股票比重略少一些，增加基金 的购买比重，尤其对于工作繁忙，没有过 多时间关注股票走势的人群，基金是一个 很好的选择。个人可根据自己的财力，对 风险的承受能力以及市场的走向，选择不 同类型的基金。在此阶段，储蓄和债券所 占的比例可以适当增加，但此阶段一般不 超过总资产的30%。

家庭成熟期：也称满巢期。满巢阶段

是指小孩出生至大学结束时期。这一时期 的时间较长，虽然家庭收入持续增加，但 是家庭支出也在为不断增加，是人生中消 费最大的时期。此阶段生活压力较大.负 担较重，既需要继续承担每月的房贷；为 子女准备教育资金；准备医疗保障资金以 及未来的养老资金，同时此阶段还要承受 父母渐渐年老增加的医疗负担等。处于这 一阶段的人们，其风险承受能力较弱，任 何较大的投资失误都可能会损害其家庭的 正常财务能力。因此，在此阶段，应该选 择风险性较低的投资组合，增大储蓄和债 券所占的比例，继续增大风险较低的基金 的购买比重，只持有少量成长性公司的优 质股票，而且这些投资都要坚持长期投 资。在此阶段，保险的投资应该加大，不 仅要考虑医疗保险，事故保险等，同时应 投资可以返还年金的养老保险等。空巢阶段(子女经济已独立)。空巢阶 段是子女就业结婚离开家庭，父母尚未 退休的时期。这一阶段，子女能够参加工 作，自食其力，家庭开支较小。处于这一 阶段的客户，主要的目的是为安度晚年做 准备，投资主要为准备养老金，由于此阶 段仍然处在工作阶段，还有可持续的收 入，虽然可承受风险的能力较弱，但也应 该适当的投资以增加其收益，此阶段可将 其大部分资金用于固定收益产品投资中，如定期存款、保险、国债等，少量资金用 于购买基金。购买风险类投资品的资金比

重一般小于20%。

退休阶段：退休阶段最忌讳的便是盲

目投资，由于此阶段收入能力降低，风险 承受能力降至一生中的最低。辛苦积攒的 退休金不应放到风险大的计划中去。此时 应该选择保守且套现能力较强的组合上，以备有需要时(如紧急医疗等)能够有足够 现金应急。但老年人群如果一直遵循原来 的保守理财方法，将资金全部存入银行或 购买债券，则在CPI 超过同期银行储蓄利 率的情况下，很可能面临资金缩水的问 题。因此，老年人还可以投资一些银行理 财产品，比如银行推出的信托产品，从经 验看目还是比较安全的，而且投资时间 短，收益率高于同期储蓄利率。

除了上述分析的人生阶段影响人们的投资方向，个人的性格即面对风险时的主 观决策也是投资的一个重要方面。风险承 担意愿愈高，表示愿意为了增加多一点的 报酬而负担较高一些的风险，在投资理财 中，根据个人的条件与个性，其态度基本 分为：冒险型、积极型、稳健型、保守型 和消极型五种类型。

因此，在个人投资理财的活动中，每个人都需要结合自己的实际情况，先自我 评价一下自己属于哪种类型的个性，然后 分析不同投资的风险收益，树立正确的投 资理财目标，才能将财富实现增值。而在 现实中，个人理财规划的专业服务也越来 越多，如果自己没有能力作出合理的规 划，可以借助专业的咨询师的帮助。

【参考文献】

张纯威、陆磊 《金融理财》北京 中 国金融出版社 2007 年

第五篇：张发衡 家庭投资理财规划中的5要点

张发衡 家庭投资理财规划中的5要点

多年来我在为客户进行金融理财服务的实践中发现很多朋友对家庭投资理财规划的认识还有许多可以探讨之处。以下是笔者在实践中总结的一些在家庭财务规划中的要点供大家参考，诚望对广大客户和朋友们安排好家庭财务有所帮助。

1、要建立长期稳健家庭金融财务规划即复利的理财观念。

理财规划是我们通向财务目标的地图和指南。理财一定要尽早开始，延误理财时机是导致理财不成功的重要原因。请记住，时间价值(Time Value)是投资理财关键中的关键。最佳的理财时机应当从开始工作的第一天开始，如果你还没有开始做家庭金融规划，那么现在就开始。

2、找个好工作VS理财。

很多人认为找个好工作就可以了，生活自然就不用愁了。这其是一个普遍的误区：我们的父母对孩子的教育和要求就是要他们好好读书，将来考上一个好大学。他们认为这样孩子今后就可以找到一份好的工作，生活也就有了保障，而对孩子却很少做哪怕是基本的理财观念和知识的灌输与培养。事实上决定一个人的财务状况好坏的并不是他的智商，而是他的财商，也就是他的金融规划水平，通俗的讲就是理财水平。一份好工作仅仅是一切的开始，而且在加拿大除了政府工作、大学终身教授相对稳定，其它工作只要是给老板打工的都很难说稳定二字。可以说就连医生这个现在非常吃香的职业如果将来供大于求，如果不是名医的话也会很困难的。要获得一份富足的人生，必须要做好理财才行，而且要当成一门自己的长期生意才行。有句古话叫做：性格决定命运，气度决定格局。其实是一样的道理。在北美富人基本上都有自己专业的特许金融(理财)规划师，来帮助自己或家庭处理各种财务问题，尤其是对付税局的税务问题和选择最佳金融产品的投资与保险问题。

3、要加强对保险的认识。

很多人对保险的认识非常不足，总认为保险是人死以后才能得到的东西。其实在西方正规的家庭金融财务规划中保险是最基础部分，是理财金字塔的基石。保险有许多功能，比如：获得保障、规避风险、体现关爱和责任、合理避税、资产保全与转移等等。另一个较普遍的保险误区是：许多收入较低的人买了许多甚至是过量的保险，另一方面许多有良好收入的家庭却只是安排了很少的保险。实际上，越是收入高的人群，应当将其收入越高的比例用于保险的安排，这样才能更可以合理利于税务安排与家庭金融财务安排。

4、要扩展长期的金融视野，增强对市场长期趋势的把握，努力对将来的安排周全考虑。

在金融服务实践中，发现很多朋友有很多计划，但他对最重要的保险计划、自己的退休资金和孩子未来的教育基金却从没有做安排。这其中还包括了解和不了解诸如保险和退休资金计划有税务优惠，以及孩子教育基金有政府至少20%补助的朋友。一些朋友总认为这些都是太遥远的事情，完全不用现在就操心。实际上这种心态具有相当的普遍性。

但人无远虑，必有近忧。专业人士普遍认为在解决好吃饭等最基本问题的基础上，当前金融理财的首要任务就是为保险和未来的退休生活以及孩子的教育费用做好安排。其次才是量力安排其它计划。有一个长期的金融视野和细致的统筹安排，才能够将人生理财的各个方面都做好安排，以实现一个完美富足的人生。

5、要加强对自己生活品质的关注。

理财和投资是不同的，投资只关注资金本身的安全性、流动性、收益性等问题，而理财关注的是人的生活本身，包括安排好目前的生活以及未来的生活目标及梦想早做打算。很多人认为选对了投资产品就可以赚到钱，只要赚到钱了，生活自然就可以安排好了，这又是认识上的另一个误区。

事实上，许多人的家庭净资产已经有几百万元甚至上千万元了，但是他们的生存状态并不一定令人十分满意。不仅物质上的生活安排上与其拥有的资产水平远不相符，在心态上也充满了焦虑和不安。很大的原因就是他们关注的只是赚钱，而忽视了自身生活的目标和需求。这样，当市场出现波动时，他们就会表现出严重的焦虑和不安情绪。一个比较简单但是很有效的方法是：忽视市场的短期波动，紧紧把握住市场大的发展趋势，顺势而为，收获会比在市场中忙于捕捉机会的人要大得多。

一般人总是认为金钱和心灵是互相冲突的，其实很多时候金钱也是属于心灵层面的。聪明的有钱人会创造更大的利益，留下丰富的遗产给后人。比如世界首富比尔-盖茨和股神巴菲特，他们都做出了一致的行动：拿出一份财富作为慈善基金，帮助那些需要帮助的人。适度的捐款不仅会给财富的拥有者带来精神层面的回馈，还会有利于财富恒久。如果每个人都这么做，那么整个社会就会变得更加富庶。asyudtyujkia