一家太阳能企业的期权激励方案（推荐5篇）

第一篇：一家太阳能企业的期权激励方案

一家太阳能企业的期权激励方案

作者：支维庸

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入库时间：2009年8月13日

2007年5月份，一家太阳能高科技企业董事长余明正在被两件事情所困扰：第一，企业要发展需要融资，但是到哪里去找钱？第二，身边高级知识分子云集，而目前能给他们的待遇十分有限，如何留住人才，让他们心甘情愿地留在本公司工作？

余明的烦恼

余明的企业专事太阳能转换设备的研发和生产，是无锡尚德的上游供货商之一，同时还开始向欧洲出口产品。余明本人曾是高校的教师，太阳能技术研究专家，拥有多项发明专利。2000年投身商海后注册成立这家公司。企业初创阶段非常困难，经营惨淡，常常入不敷出。在经过了5年多的艰苦创业后，企业终于在2005年开始赢利，每年净利润增长速度超过20％，去年净利润达到200万元。

“这只是企业规模化生产的开始，接下来必然有一个销售额的井喷期。”余明认为自己的企业前途无可限量。但问题是，当他每个月只能给他的核心技术人员支付不超过5000元的薪水时，他如何说服别人一直留在企业里呢？况且，别的同行还在不断发出高薪邀请，试图从他这里挖人。现在，企业虽已开始赢利，却仍然有掌握核心技术的员工辞职离开。

为了留住员工，余明尝试过邀请一些员工出资认股成为股东。但问题在于，企业的注册资本金已达3750万元，每股净资产2.5元，即使按照净资产价格认购，10万股也需要25万元，员工们普遍薪酬不高，一下拿出这么多钱来，很少人愿意冒这个风险。最终只有2位员工出钱认购了一小部分股份。认购完毕后，余明在企业中持股超过95%，企业另外两位员工持股5%左右。

员工持股计划失败后，余明也曾想过寻找风险投资，但是简陋的厂房，不修边幅的外貌曾经让许多来此考察的风险投资者望而却步。再加上余明本人是技术专家，不善融资，和风险投资商们总是话不投机，最终不欢而散。

咨询公司的方案

2007年的五一，苦恼的余明结识了上海敦临资产管理有限公司（以下简称“敦临资产”）的老张，老张及其公司以私募股权投资和期权激励方案设计见长。他对太阳能产业的前景十分看好，听到余明对项目的介绍后兴趣盎然，余明也对敦临资产管理有限公司的专业能力充满信心，双方一拍即合。余明聘请老张为财务顾问，负责融资及薪酬方案设计，为此双方签订合作协议。敦临资产随即对该公司展开尽职调查。

在尽职调查完成后，敦临资产认为余明的公司具有较好的发展前景，从公司的主要指标判断，该企业通过努力在海内外上市不成问题。因此提出一个三步走方案：

第一步，引入风险投资，解决公司快速发展过程中对资金的迫切需求；

第二步，对外招聘高级管理人员，进一步提升公司的管理水平和市场拓展能力；

第三步，面向管理层和技术人员制定期权激励方案，以激励和留住企业的核心人才。

根据敦临资产的判断，该企业将迎来高速发展期。企业高速发展必然伴随着对更多资金的需求，依靠企业内生增长显然难以为继，需要大量资金补充，风险投资的加盟不可或缺。

另一方面，该公司的潜在客户以欧美的太阳能设备企业为主，这必然对公司的销售管理和内部治理有着更高的要求，作为技术专家的余明本人显然力不能逮，他需要补充更强有力的、有着国际化经验的管理层。对这些人给高薪，企业有困难，不如给期权。面向高管和技术人员制定期权计划，显然是最为可行的。而且，这是一家典型的高科技企业，公司的成长性较好，最适合的股权激励模式就是股票期权。

通过敦临资产的牵线搭桥，很快一家风险投资商便向余明抛来了绣球。经过反复谈判，双方于2008年2月签署协议，风险投资公司以5元/股（每股净资产的2倍）作价，入股1250万股，共计6250万元。这样，企业的注册资本变更为5000万元，其中余明占股71%，风险投资占股25%，另外两位持股员工共占股4%.引入6250万元的真金白银后，企业的每股净资产也从2.5元攀升到3.12元。

风险投资不仅给企业带来了丰沛的现金，而且还帮忙为余明觅得了三名高级管理人员。三人皆有多年的跨国企业从业经验，风投合伙人与之素有来往，又对其许以期权的承诺，很快，一名总经理，一名销售总监，一名财务总监便各就各位。

不出敦临资产所料，风险投资的进驻也使得企业员工们的心态发生了很大变化，不安全感骤然降低，大家开始有所预感，更新的东西也快来了。

此时，万事俱备，只欠东风。余明不失时机地推出了早已设计好的期权激励方案。方案由敦临资产操刀设计，在谈判时已获战略投资者的同意。该期权激励方案内容梗概如下：

股份数量以及来源

采取增资扩股的方式解决股份来源。

首期计划规模1000万股，占总股本20%.由于是未上市企业，在取得股东的同意和授权下，增资扩股应该是解决股份来源最方便也是对公司最为有利的方式之一。

激励对象和授予数量

激励对象为公司引进的高管以及未持股的核心科技人员。该方案以这些人而非全体员工为激励对象，这有助于公司凝聚和吸引优秀的人才，建立公司长期发展的核心能力。

股票期权分配如下：

引进3名高管，授予300万股，占本计划30%，占总股本6%.合计授予约60名技术人员600万股，平均每人10万股，占本计划60%，占总股本12%.预留100万股，以备新加盟企业的员工加入期权计划。

本期权计划期为5年，等额行权。

期权的授予和行使

股票期权授予对象为公司决策层成员和科技开发人员。具体人员由董事会选择，董事会有权在有效期内任一时间，以适宜的方式向其选择的雇员授予期权，期权的授予数目和行使价格一概由董事会决定。

通常情况下，股票期权不可在授予后立即执行，获受人只有在股票期权的授予期结束后，经考核合格才能行权。公司的董事会有权缩短经理人持有的股票期权的授予时间，在某些特殊情况下，甚至可以在当日将所有的不可行权的股票期权变为可以行权的股票期权，但转化需董事会同意。

行权价的确定

行权价为净资产的110%.行权价的确定为净资产溢价10%，既没有损害老股东的权益，同时又能为公司带来一定的现金流。

行权价的溢价程度不高，是对被激励员工的奖励，也是老股东的利益让渡。

业绩指标

主要财务指标年增长30%以上，行业平均水平110%以上。

个人完成公司指标并考核合格。

业绩指标适当，没做过高要求，体现的是激励、发展与成长的思想，而非人们常讲的对赌概念。

股票期权计划的管理

公司设立专门机构和人员负责计划的实施。

当获受人发生下面情况时，其拥有的尚未行使权须相应变更：

1、雇佣关系终止 在经理人结束与公司的雇佣关系时，股票期权可能提前失效，股票期权计划中一般对此有特殊规定。如果经理人自愿离职，中止了与公司的雇佣关系，则从其最后一个工作日起的一定时间段（一般为3个月）内，该经理人仍可以对期权中的可行权部分行权。对于尚在授予期，不能行权的股票期权，离职的经理人不得行权，如果在离职前已提前行权，公司有权以行权价回购这一部分股票。

2、退休 如果经理人是因为退休而离职，他持有的所有股票期权的授予时间表和有效期限可以不变，从而享受到与离职前一样的权利。

3、丧失行为能力 如果经理人因完全丧失行为能力而中止了与公司的雇佣关系，则所持有的股票期权在正常到期以前，该经理人或其配偶可以自由选择时间对可行权部分行权。

4、死亡 如果经理人在任期内死亡，股票期权可以作为遗产转至继承人手中。

5、公司并购或控制权变化 公司规定股票期权授予时间表将自动加速，使所有的股票期权都可以立即行权。

6、送红股、转增股、配股、增发新股 当公司发生送红股、转增股、配股和增发新股等影响公司股本的行为时，需要对尚未赠予的股票期权和尚未行使的股票期权在期权数量和行权价格上进行相应调整。

7、公司清盘时的权利 如果股东在期权可行使期间提出将公司自动清盘的有效决议案，期权获受人可于该决议案通过日前任何时间以书面通知公司行使其全部或按该通知书上指定限额的股票期权，获受人因此与其他的股份持有人享有同等权益，并有权分享清盘时分派的公司资产。

多赢的三方

值得注意的是，把行权价定为净资产价格的110%，此处净资产并非目前每股3.12元这一静态数额，而是一个和企业增长挂钩的变量，每年的行权价根据每年的每股净资产重新确定。因为已有美国风投2倍溢价在先，所以员工对这样一个行权价格是普遍认同的。

“风投现在进来，每股作价就达到净资产的2倍，以后企业越做越好，价值越来越高，溢价水平势必越来越高。以后再有资本进来的时候，价格至少也是现在净资产的两倍，就算我们不想干了把股权转让，至少也是每股6块多的价格，稳赚不赔。”一位黄姓员工这样分析。

对于大股东余明来说，吸引人才和留住人才是设置期权的关键原因，而并非是想从员工身上捞取多少溢价。同时，他的绝对控股权暂时不会受到动摇，所以并不在意增发股份导致的持股比例下降。

对于风险投资来说，它认定该企业今后必将上市，它看重的是上市后数十倍于净资产的市值，对现在给予团队如此优惠的行权价并不心痛。

而业绩指标和方案制定者老张认为“十分合理”：“在前几年企业还没有形成大规模生产能力的时候，年净利润增长就达到了20%，现在市场局面已然打开，新的高管人员的到来更是如虎添翼，净利润实现每年30%的增长轻而易举。”

老张认为，对于还在成长期的创业企业，期权激励是非常行之有效的方案，既能笼络人心，团聚员工，又不用拿出巨额现金支付员工的薪酬，杠杆效应相当明显。

“当然，鉴于出钱行权的员工都不是富人，他们在看重企业未来价值的同时也希望能有快速的回报，没有人希望30万元投进来3年没有一分钱现金回报。因此我们会考虑每年用一部分净利润来分红。”余明说，“这样大家心里也更踏实一点。”

按照老张的构想，企业将在未来三年之内在创业板或中小板上市。若那时还有部分期权在行权等待期，董事会可以通过决议，让所有期权所有者提前行权。

第二篇：期权激励方案

厦门全利婴童用品有限公司

期权激励方案

一、为了加强厦门全利婴童用品有限公司（下简称“全利公司”）的凝聚力，充分调动公司骨干人员的工作积极性，树立对公司的归属感、荣誉感，增强公司对顶尖人才的吸引力，根据《中华人民共和国公司法》的有关规定，制订本方案；

二、本方案所指的期权是指公司原有股东让出的、用于供公司股东会认定的人员根据事先谈定的条件在未来的某时点无偿购买全利公司的股权；

三、期权总量暂定为％全利公司的股权。该部分股权由公司原有股东按同一比例出让后，交由（代持人）代为持有；期权分配的最小单位是0.1%全利公司的股权；

四、期权分配方案由公司总经理拟定，经董事会讨论后，股东会批准。由代持人与期权拥有者签定协议后实施；

五、期权在其持有人未行权前不得转让，若在此期间期权持有人离开公司，视为自动放弃期权，该部分股权仍由代持人持有；

六、期权在其持有人行权后，成为该持有人名下的股权。该部分股权未经公司股东会一致通过，不得转让。若该持有人被公司开除，则上述股权公司无条件无偿收回，仍交由原代持人持有；若该持有人正常离开公司，则上述股权公司按最近一次融资后的公司价值、最近一次财务报告中的公司净资产、或者公司最近一次的单位股权税后收益的8倍等三者中的最高者打八折作为公司的价值，来计算股权价值。该部分股权由代持人用其名下的期权的分红累积来购回。不足部分的股权可以同样的价格由公司其他股东收购，具体分配方案由股东会决定；

七、期权在其持有人行权后，成为该持有人名下的股权，该持有人即享有该部分股权的收益权。而工商登记手续由公司负责在每一会计年检后统一办理，登记费用由公司支付；

八、凡持有人行权后因拥有公司股权而得的公司红利、转让收益等收入所应缴纳的个人调节税等国家法律法规规定的税费由持有人自行承担；

九、本方案经公司股东会全体股东一致通过后，自公布之日起生效。出现以下情况时终止：

 代持人所代持的期权已分配完毕；

 公司清算；

 本方案与国家新公布的政策、法规相违背时；

 公司股东会一致同意终止本方案。

十、本方案的解释权属公司全体股东。

厦门全利婴童用品有限公司

年月日

第三篇：期权激励

期权激励（Stock Option Incentive）

期权激励是股权激励的一种典型模式，指针对公司高层管理人员报酬偏低、激励不足的现象，在公司中进行的有关股票期权计划的尝试，以期能够更好地激励经营者、降低代理成本、改善治理结构。

期权激励的授予对象主要是公司的高级管理人员，这些员工在公司中的作用是举足轻重的，他们掌握着公司的日常决策和经营，因此是激励的重点；另外，技术骨干也是激励的主要对象。

比如，授予高管一定数量的股票期权，高管可以在某事先约定的价格购买公司股票。显然，当公司股票价格高于授予期权所指定的价格时，高管行使期权购买股票，可以通过在指定价格购买，市场价格卖出，从而获利。由此，高管都会有动力提高公司内在价值，从而提高公司股价，并可以从中获得收益。

股票期权一般是指经理股票期权(Employee Stock Owner，ESO)，即企业在与经理人签订合同时，授予经理人未来以签订合同时约定的价格购买一定数量公司普通股的选择权，经理人有权在一定时期后出售这些股票，获得股票市价和行权价之间的差价，但在合同期内，期权不可转让，也不能得到股息。在这种情况下，经理人的个人利益就同公司股价表现紧密地联系起来。股票期权制度是上市公司的股东以股票期权方式来激励公司经理人员实现预定经营目标的一套制度。

所谓股票期权计划，就是公司给予其经营者在一定的期限内按照某个既定的价格购买一定公司股票的权利。公司给予其经营者的既不是现金报酬，也不是股票本身，而是一种权利，经营者可以以某种优惠条件购买公司股票。

股票期权是应用最广泛的前瞻性的激励机制，只有当公司的市场价值上升的时候，享有股票期权的人方能得益，股票期权使雇员认识到自己的工作表现直接影响到股票的价值，从而与自己的利益直接挂钩。这也是一种风险与机会并存的激励机制，对于准备上市的公司来说，这种方式最具激励作用，因为公司上市的那一天就是员工得到报偿的时候。比如一家新公司创建的时候，某员工得到股票期权1000股，当时只是一张空头支票，但如果公司搞得好，在一两年内成功上市，假定原始股每股10美元，那位员工就得到1万美元的报偿。

中国式股权激励的五步法创始人薛中行认为，中国历史上的股份制，比较强调企业的内源价值增长，以分红、利润分享为主，体现了和谐成长的东方智慧。西方式的期权激励更强调“公司请客，市场买单”，强调企业的外部资本市场价值，力图把一个企业的激励成本转嫁给外部投资者承担！在西方模式之下，容易产生利用股权激励工具作为掠夺资本市场中小股东和投资人财富的手段，从而爆发了类似安然公司等一系列丑闻，薛中行认为，本应是股东给管理层的期权激励工具曾一度沦为管理层自我牟利的工具。而且西方社会已经认识到了其发展问题，并出台了历史上最苛刻的《萨班斯法案》以确保投资人利益！中国的股份制发展应该吸取西方的教训，不能照搬西方的期权激励制度，应该具有中国式的特点，那就是重视企业的内生增长，以利润分享为主，基于股东价值创造的股权激励方式。

第四篇：期权激励协议

高层管理人员薪酬及股权、期权激励协议意向书

甲方：

乙方：

一、总则

甲乙双方本着合作共赢的原则，针对乙方在甲方就职期间的薪酬和股权、期权激励方式签订以下意向书，并作为形成正式的法律文件（2010年——2012年的劳动合同的）的附件的重要参考文件，意向书中规定的薪酬和股权、期权额度及分配方案即成为正式劳动合同中设定的额度和分配方案，但要根据公司法律要求以实施。

本意向书中所涉及的股权、期权是指大连讯科世纪科技有限公司的股权，所赠送和到期行使购买的股权大连讯科世纪公司的股东王磊女士的股权中转让。

二、薪酬和股权、期权具体分配方案

（一）薪酬

2010年乙方在甲方工作期间的薪酬为年薪7万，其分配方案为月薪按甲方颁布的2010年薪酬标准中销售总监的薪酬体系，年底（农历春节前一周）获取其余部分。

（二）股权、期权激励分配方案

1、完成当年指标（指标同第一条薪酬中的指标），盈利的20%分红，获得公司司5%股权。

2、超额完成指标（除税利润）20%以上，超额部分可获得40%分

红。

3、低于指标80%，按当年整体盈利的15%分红。获得公司3%的股权

（三）乙方作为公司执行管理者，享由人事任免权，财务支配权、物资调

拨权、突发事件处理权。

（四）甲方的行使股东权益，必须通过乙方执行，且执行范围应以遵循公

司发展利益为基础，调配公司所有者权益。

三、说明

1、本意向书只代表甲方承诺给乙方的薪酬及股权的分配额度和基本方案，具体实施的条件和双方责任、权利在正式合同中明确规定。

2、甲方承诺在2010年的股东权益起步价值不低于2千万人民币

3、甲乙双方有义务对该意向书进行保密，该意向不得向除甲乙双方外第3

方透露。

4、本意向书打印文本一式一份，由双方签字盖章之日起生效，由甲方保管，在双方正式签订2010-2012劳动合同和股权转让协议后废止。电子文本由双方保存。

5、本意向书所指的薪酬和股权转让额度和分配方式为乙方在甲方在职的2010年1月1日起-2012年12月31日止，如双方延续劳动合同或继续合伙人身份则再另行规定。

第五篇：期权激励办法模板

期权鼓励方法模板

第一条

为建立与现代企业制度相适应的收入分配制度，进一步建立和完善经营者的鼓励约束机制，依据国家有关法律法规，结合本公司的实际，特制定本方法方法。

第二条

实行期权鼓励的目标是：激发经营者创造价值、追求利润的动力，为经营者创造一个正当的、合法的收入渠道，杜绝灰色收入。用期权这根纽带将经营者的自身利益与企业的长期利益结合起来，克服经营者的短期行为，促进公司健康、持续开展。

第三条

期权鼓励的原那么是：坚持按劳分配与按生产要素分配相结合的原那么，充分重视和发挥经营管理要素在企业生产经营中的特殊地位和特殊价值。坚持鼓励与约束、权利与责任、利益与风险相结合的原那么，兼顾企业与经营者双方的利益。坚持与公司其他配套改革特别是人力资源制度改革同步进行、整体推进的原那么，对经营者的管理必须法制化、契约化。

第四条

本方法所称经营者系指公司的董事长和总经理，经营层其他人员暂不实行期权鼓励方法。

第五条

期权是公司授予经营者在将来某一时期以签约时的价格购置一定数量本公司股份的权利。持有这种权利的经营者可以在规定的时间内以既定价格购置本公司股权，此行为称为行权。在行权以前，期权持有人不享有该股权的任何权利；行权以后，个人收益为行权价与行权日市场价之间的价差。经营者可自行决定在任何时间出售行权所得股权。

第六条

董事长期权权利的授予主体是董事会〔汇人上市后为股东大会〕，总经理期权权利的授予主体是董事会。

第七条

公司向经营者授予股权时，应与经营者签订协议，明确规定股权的授予对象、行权价格、行权期限、行权方式、行权条件以及特殊情况处理等约定双方权利和义务的各项条款，作为双方遵照执行股权方案的依据。

第八条

股权的授予数量由期权授予者根据公司当期经营状况和鼓励目标确定，确定时可设置股权数量的上限和下限，由期权持有者选择。经营者已经持有的本公司股权到达本公司发行股权的4%时，公司原那么上不再向其授予股权。

第九条

股权授予频率可采用任期初始一次性授完和任期内分期〔一般为每年一次〕按相同比例授完两种方式。一项期权方案的行权期应与经营者一个任期大致相当〔3年左右〕

第十条

股权行权价格可由期权授予者根据具体情况调高或调低行权价格。调整幅度可在15%以内。最终的行权价格必须由公司董事会审议批准确定，并在期权协议中执行。

第十一条

股权期权的行权期限和行权比例根据授予方式确定。采用任期初始一次性授完方式的，期权持有者可在任期届满经审核合格后，对其中的50%行权，余下的50%在第一次行权满一年前方可行权。采用任期内分期授予方式者，可在该局部期权授予满三年后行权。

第十二条

授予股权期权协议生效后的6个月内，属期权授予期。在此期间内，经营者不得行权。

第十三条

为确保资产保值增值，维护股东利益，经营者只有在任期内，从股东和公司的长远利益出发，在促进公司经济效益和资产所有者权益逐步增加的根底上，才能享有并行使公司授予的股权期权，并从中获取应得的报酬。

第十四条

经营者在一个任期内，由公司授予股份期权的次数最多不得超过两次。公司只有在经营者使公司利润或公司所有者权益增加的根底上，才能考虑向经营者再次授予股份期权。

第十五条

在第二次授予股份期权之前，公司应对经营者业绩进行考核，对上一个期权方案的执行情况进行评估，对继续授予期权的目的和理由在报告中详细说明，并按规定的程序交董事会审议通过后执行。

第十六条

为保证期权方案顺利实施，公司应建立股份储藏制度，股份来源为：接受大股东赠予；在增配股中预留。

第十七条

期权持有者在行权前不享有股份的任何权利，包括表决、分红、交易转让等。行权前，期权持有者自动离职或被公司解聘，期权即行作废；假设退休或丧失行为能力，期权到期后仍可继续行权；假设死亡，期权可由持有者直系亲属继承。

第十八条

期权持有者行权时应通过由公司指定的单位办理按行权价格购入公司股权的各项手续。

第十九条

经营者行权时需要借入资金购置股权，可以由公司担保，在公司指定的金融机构办理个人财产抵押贷款手续。

第二十条

期权行使者在被授予期权后应支付期权总价〔行权价〕的10%为预付金。行权时，假设期权持有者选择行权，公司应将预付金连本带息一次性返还给期权持有者；假设期权持有者届时放弃行权，该预付金归公司所有。

第二十一条

期权持有者行权前，公司应委托社会中介部门对公司的经营状况最严格的审计核查，对虚报隐瞒者，除不得行权外，还将相应扣减预付金。对在经营期间严重违法乱纪、触犯刑律者，不再执行本方法。

第二十二条

经营者从出售或转让行权股权中所获得的收益，由其本人自行依照税法办理交纳个人所得税事宜。

第二十三条

本方法由公司人力资源部负责解释。