关于证券从业资格考试的复习计划

第一篇：关于证券从业资格考试的复习计划

复习计 划

证券从业资格考试的信息

1.考试目的：获得证券行从业人员基本资格

2.考试形式：笔试，时间为120分钟

3.题目设置：单选60道30分；多选40道40分；判断60道30分；满分100分

4.过关标准：达到60分即算合格

5.文凭要求：高中或高中以上文凭

6.考试内容：证券市场基础知识、证券交易

从以上信息，可以得出以下结论：

首先这是一个资格性考试，不存在择优录取，也就是说不存在竞争关系，完全看自己实力是否达到考试的要求，成功与否不需要参照他人成绩。其次，应该意识到这个考试在难度上是一个较为简单的考试。一是因为试题全部为客观题，难度相对较小；二是因为有30%的分数来自判断题，这完全是一种很低端的出题方式，这部分机选命中率都达到50%，而对于总分达到60%即过关的考试而言，这么大一部分分值划拨给判断题，确实也是降低难度的一种手段；其三是60分即过关，所以考生有很大的空间去犯错；其四，从对文凭要求来看，只需要高中以上，也就是说几乎是对全社会开放，既然都可以报考，那么这个考试的专业性必然不强，换言之，考的必定就是很基础的知识。

要想进一步了解考试，必须研究历次真题，从中找出考点。此处所谓的考点应该分几个方面不同的看待。第一，从设立的层面上，是考记忆性知识点居多，还是涉及理解性知识点更多，甚至可能出现拓展式知识点，比如让你谈谈对中国证券未来的看法，40分一道，要求最低字数1200字。很显然该考试就是考记忆性知识点。第二，需要看知识点变成考点的过程，就是说出题人在设置题目时，有没有挖陷阱，这个举个例加以阐述。比如书中有这样一个知识点：“社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。”现在以这一知识点出多选题。

简单型：我国社保基金的投资范围包括：

A． 银行存款

B． 国债

C． 证券投资基金

D． 股票

较难型：我国社保基金的投资范围包括：

A． 银行存款、国债

B． 证券投资基金

C． 股票、金融债

D． 信用等级在投资级以上的企业债

困难型：我国社保基金的投资范围包括：

A． 国债、企业债

B． 股票、债券

C． 金融债、证券投资基金

D． 银行存款、信用等级在投资级以上的企业债

通过对以上三道题的解析，可以看出难度完全不同。在第一题中，没有错误答案，并且每个选项都只是一个概念，你只需要知道这四个概念是属于范围之内的，就可以做对。第二题中，难度稍微增加，四个选项出现六个概念，出现两个概念的选项较容易让考生产生怀疑心理，要做对的话，会稍微难一点。第三题就难很多了，四个选项中出现八个概念，并且有两个错误概念混在其中，要最终选出正确答案，难度较大，不仅要知道什么是范围之内，还要知道什么是范围之外。以上三题也仅仅是对选项稍作变化，出题人还可能将这一知识点反过来出题，比如：

信用等级在投资级以上的企业债与金融债之间的共性在于：

A． 都属于社会公益基金

B． 都不属于主权财富基金

C． 都属于社保基金投资范围

D． 都被视为无风险债权

这样反过来一考，再搭配临近区域的知识点，这道题是否能够拿分，就是个问题。虽然你掌握了这个知识点，但你没有系统的知识框架，不懂得一个知识点与临近知识点的区别与共性，做这种题目就很困难。

出题时还可能在题干给你设圈套，比如写一段材料，让你有一种先入为主的误判，再让你做一道有陷阱的题，是相当迷惑人的。

关于解析考题说了这么多，主要是两个目的。一是想告诉你，证券从业资格考试的题目设置，80%都是最简单的那种，20%属于较难那种，所以总的来说，题目设置非常简单。第二，也是通过对知识点如何转化成考点的分析，让你能清晰的了解到，自己在看书的时候，应该如何应对一个知识点，如何把一个知识点当做一个考点来准备，这很关键。

综上，我们对考试的基本信息和试题的设置都做了较为详细的分析，现在就如何有针对性的复习，提出以下几点建议，供参考。

第一，关于看书时如何准确勾画考点

由于该考试的考点几乎全是记忆性考点，而且考得较浅，所以在勾书时应很有讲究。宗旨就是在尽量不遗漏考点的情况下，尽可能少的勾画到非考点。比如一共100个考点，你看书后勾画了120个你认为的考点进行准备，其中90个都是真考点，30个属于勾错，那么这样的勾书能力是极其强大的。很多人的水平都属于两种情况，一是勾画了240个考点，其中80个真的，虽然你也复习到了真考点，但你花费了太多不必要的精力；还有种是勾画了130个考点，其中真考点只勾了50个，复习到的考点太少，很难考出好成绩。如何准确勾画考点，以下几点是我的建议：

1.排比性知识点：比如“有价证券的特征有收益性、流动性、风险性、期限性。”这种知

2.3.4.5.6.识点太容易出多选题。概念性知识点：比如“上市证券是指证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。”这类知识点容易出判断，或者挖去中间某个重要概念，再加三个其他概念进行混淆，出单选题。主干型知识点：参考书里分章和节，每个节里面还有往下细分的各个知识点，很明显越分到后面，知识点越不属于主干知识，应重点考虑主干知识。带数字知识点：这里主要是时间性考点，比如好久好久成立了什么，什么的期限是多少天等。出现数字，应加以关注。描述性知识点：这类知识点范围极广，全部勾画是不现实的。所谓描述性，是指在一个概念之后，比如参照《证券市场概述》第9页中间部分关于证券经营机构这一知识点的介绍。“（1）证券经营机构。证券经营机构是证券市场上„„主要为证券公司。按照„„业务相分离。”这一段话中，首先就给出了知识点内容，就是讲的证券经营机构，其后一直到“主要为证券公司”止，属于概念性知识点，再之后一直到本段结束，属于描述性知识点。描述性知识点，我建议看个人感觉进行勾画，认为这章或者这节较为重要，知识点比较密集，可以进行勾画，如果附近知识点较为稀少，那证明主干知识都不多，那这部分不会是重点，所以描述性知识点更不用考虑。重点章节性知识点：每个考试，这么多章，总有轻重之分，所以对于重点章节的勾画应

该更详细。得知重点知识章节的方式有四个：上网搜、培训班咨询、向考过的朋友打听、研究真题得出（不推荐，太费事）。

我们已经通过对考试方式和出题模式的分析，得出了看书时应注意的问题，但复习的途径是两部分，一是看书，二是做题，现在就做题时应注意的问题提出以下意见。

我们面对的全部是客观题，而且出题时几乎不设陷阱，所以准备起来会很简单。我主要说一下对错题的处理。对于错题，一定需要返回参考书进行定位，并且就错的这一知识点进行重新复习，有必要的话还应对其周边知识点一并连带复习。举个例，参照《证券市场基础知识》练习题册，第一页第2题。

按募集方式分类，有价证券可以分为：（）

A.公募证券和私募证券

B.政府证券、政府机构证券、公司证券

C.上市证券与非上市证券

D.股票、债权和其他证券

正确答案是A，如果你选错，你应该返回参考书进行定位，对有价证券的分类这一知识点进行重新复习。并且，你还应该连带复习其他几个分类，比如B是按照主体不同进行的分类，C的分类标准在于是否挂牌，D的分类标准是证券所代表权利性质的不同。这样一来，你不仅纠正了对有价证券以募集方式不同的分类这一知识点，还连带巩固了另外三种不同分类，如果到时题目变更为“按主体不同，有价证券可以分为什么”，你照样能做对。这就是对错题的处理，而对于没有做错的题目，建议不再回看。如果你觉得自己是猜对的，那至少证明虽然你不能用扎实的知识来选出正确答案，但你通过逻辑仍能做对，那么你也没必要再回看，不然会事倍功半。

关于看书和做题的操作，基本就是这样，现在来以时间和内容为轴，制定计划。

考前你有80天的时间进行复习，是足够充裕的，哪怕之前一天都没摸书，也完全可以两门都顺利通过。我的建议是，以日作为单位来划分任务。80天的时间里，你需要有60天的时间在看书，最好是学3天休1天这个节奏。如果你那几天有事，比如连续3天没看书，那么也没有关系，只要80天中有60天看书，并且保证看书的那天是完成了单日的任务，就没有问题。当然最好看书的时间有一个延续性，不要连续休息太久。

在阶段上，分为3个阶段。第一阶段为看书加做题，证券市场有8章，证券交易有10章，一共18章，2天1章，一共36天完成第一阶段。每天的任务很简单，首先可以按内容或者页数将一章分成两部分，两天看完；然后每天应该是先拉通看一遍参考书，并对知识点进行勾画，然后第二步是把勾画知识点再看一遍，第三步是做对应章节的练习题，第四步是回看错题。完成这四步，一天的任务就算完成。也许很顺利，比如起床很早，下午4点就完成了，那你可以休息，完全没必要赶下一天的任务。如果完成很晚，比如晚上9点了都还没做题，也不要放弃，一定要完成每天的量，才能睡觉，哪怕把第二天安排成休息日，第一天的量必须完成。其实一章的内容，多一点也就80页书，少一点的才50页不到，还分成2天看，任务不算重，但必须按这四个步骤来。

第二阶段的安排是纯看书，但看书的方法跟第一阶段又有不同。通过第一阶段对知识点的勾画，尤其是你在做题后，返回书本进行勾画，可以弥补不少自己先前没有注意到的知识点，所以这时，你两本书上的勾画内容，基本可以涵盖80%以上的考点，那么在这种情况下，第二次看书，就只看勾画部分。一本书一本书的来看。首先，证券市场一共8章，你需要看10天，具体安排如下：

第一天：1章、6章

第二天：2章、1章、7章

第三天：3章、2章、8章

第四天：4章、3章、1章

第五天：5章、4章、2章

第六天：6章、5章、3章

第七天：7章、6章、4章、1章

第八天：8章、7章、5章、2章

第九天：8章、6章、3章

第十天：8章、7章、5章、4章

虽然章节较多，但由于只看勾画部分，而且之前看过，所以看起来不会很费力。但关键在于用心看，边看边默念边记忆，这部分的目的就在于牢牢记住这些知识点。

证券交易一共10章，要看11天，安排如下：

一：

1、6

二：1、2、7

三：3、2、9

四：4、3、1、10

五：5、4、2

六：6、5、3七：7、6、4、1

八：8、7、5、2

九：9、8、6、3

十：10、9、7、4

十一：10、8、5这两阶段一做完，基本上，你就完成绝大部分的任务了，一共用时57天。

另外3天，安排为模拟考试。完全与考试时间一致，比如上午9:00，你开始做模拟题，11:00准时交卷，然后对答案，对错题进行回看。下午也是对应时间模拟考试。这样的目的在于找到一个考试节奏，在那段时间让自己的大脑保持兴奋，并对考试时间的把握有一个感觉。这样的工作量也不大，每天4小时。该阶段应放在考前几天完成，个人建议这样安排：6月11考试，在6月5日前完成前两个阶段，6月6号模拟一次，6月8号模拟一次，6月10号模拟一次。最后几天的时间里，休息比看书重要，所以宗旨应该是在休息中调整状态，心情上放松，但实际大脑已经进入考试节奏。

最后送四句话给奋斗在证券从业资格考试中的你：

如果连60天的任务都不能完成，当你夸口说自己这辈子必定飞黄腾达时，心中又有几分底气。

成功=计划+执行力。

你在困惑、疲惫、灰心、管不住自己时，记住：你只需要完成每天的量。

成功和失败总是离你同样的近，往前一步就是成功，退后一步就是失败。

第二篇：证券从业资格考试

2011证券业从业人员资格考试公告（第2号）

现将2011第二次全国证券从业人员资格考试有关事项公告如下：

一、报名时间：2011年4月12日至27日，届时考生可登录中国证券业协会（简称协会）网站注册和报名。

二、考试时间及地点：考试将于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家庄、太原、呼和浩特、沈阳、长春、哈尔滨、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、济南、郑州、武汉、长沙、广州、南宁、海口、重庆、成都、贵阳、昆明、西安、兰州、西宁、银川、乌鲁木齐、大连、青岛、宁波、厦门、深圳、苏州、烟台、温州、泉州、拉萨等40个城市同时举行。

三、考试报名条件

（一）报名截止日年满 18周岁；

（二）具有高中或国家承认的相当于高中以上文凭；

（三）具有完全民事行为能力。

四、考试科目

考试科目分为基础科目和专业科目，基础科目为证券市场基础知识，专业科目包括：证券交易、证券发行与承销、证券投资分析、证券投资基金。单科考试时间为 120分钟。

考生可根据需要选择参考科目。

五、考试大纲和教材

考试大纲和教材使用2010年版考试大纲及教材。

六、报名方式

报名采取网上报名方式。考生登录协会网站（），按照提示操作。

七、报名费

报名费每单科人民币70元，缴付方式、发票索取、准考证打印等有关事项请仔细阅读协会网站报名须知。

已缴费且已成功报考的考生，在超过所规定的退费时限内，因个人原因无法考试的，其报名费不予退还。

八、考试方式

考试采取闭卷、计算机考试方式进行。

九、其他说明

考试详细时间、考场详细地点将在准考证中明示。

考试成绩合格可取得成绩合格证书，考试成绩长年有效。

通过基础科目及任意一门专业科目考试的，即取得证券从业资格，符合《证券业从业人员资格管理办法》规定的从业人员，可通过所在公司向协会申请执业证书。

十、特别提示

1．近期，我会发现个别网站和培训机构谎称可以提供证券从业资格考试真题，骗取考生钱财。请广大考生提高警惕，切勿轻信，以免上当受骗。考生发现以提供证券从业资格考试真题名义行骗，并掌握确切线索的，可以向协会或当地公安机关举报。

2．协会不举办相关培训、不出版相关辅导材料，也从未授权任何机构及个人举办相关培训及出版相关辅导材料。

3．考试报名、准考证打印、成绩查询的唯一网址为协会官方网站

（），考生应避免登录其他网站进行上述操作，以免泄漏个人信息。

4．根据惯例，考试报名时间为两周，准考证打印时间为一周，在此期间，协会尽可能保障考试报名网站的畅通。但大量考生习惯在第一天和最后一天的时间进行操作，会造成一定的网络拥堵，请广大考生注意合理安排报名时间。

第三篇：证券从业资格考试

证券从业资格考试

归纳如下常见的出题方法：

1、根据重大时间、地点、人物、事件出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道-琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。

2、重规、规则出题。如就证券交易印花税、股东会议人数、证券交易佣金、市场禁入规定、高管人员任职资格、信息披露制度等等，判断、单选、多选等各种题型都可以出。这部分的内容是相当多的。

3、反向出题。就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法和常见。如期货交易双方都要开立保证金帐户并存入保证金，此可以出题为判断：进行期货交易无须存入保证金，这就是反向出题。

4、跨章节出题。学员学习的时候一般都是按章节的顺序进行学习，但是有时候题目跨章节出题。如证券基础中，把股票、债券、基金、衍生证券等证券工具的性质、特征、功能等混合起来，可以出各种题型。依此类推，各门课程都可以如法炮制。

5、计算题隐蔽出题。以前的考题有专门的计算解答题，2001年取消了这种题型，但并不等于这些内容不考了。重要的计算方法，如送配除权等的计算，可以转化为单选、判断等题型出题。

6、条件出题。证券市场是法制化的市场，对各种业务都有限制条件，如证券公司成为经纪商、承销商；公司首发、增发配股等等，都有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题做常见，其他题型也可以出。

7、对比出题。把相关的内容综合起来进行对比，就其相同点和区别来出题。如金融期货和金融期权、证券自营与证券经纪、有限公司与股份有限公司、技术分析与基本分析、股票发行与债券发行等等。

8、根据容易使学员混淆的内容出题。很多课程内容简单很容易让学员混淆模糊，如B股的计价和交易都是用美元与港币，而其面值却是人民币；沪深证券交易所成立时间和沪深指数发布时间虽然相近，但并非同一时间。这些内容，学员在学习的时候一定要仔细。

9、根据时间要求出题：证券市场也是时效性极强的市场，市场的很多规则都有时间限制：交易所开市闭市有时间规定、上市公司的信息披露有时间限制、交易资料客户记录的保存有时间要求，如此等等，不一而足。时间限制长的如基金管理人对基金的会计帐册要保存15年以上等等。时间限制短的如“集合竞价是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中的撮合处理”，都限制到了秒，必须分秒不差。这种题型内容在教材和试题当中，会有明确的如“年、月、日、小时、分、秒”等时间概念。

出题方法没有一定之规，学员可以根据这些总结出常见的出题方法，有针对性地对课程进行学习。

第四篇：证券从业资格考试难吗

证券从业资格考试难吗？证券从业资格考试怎么准备？

给准备考试的年轻人日期： 2013-02-24

什么是证券从业资格考试？通过证券资格考试是进入证券行业必备的条件，也是进入银行、金融机构、企业、政府经济部门的参考依据。因此，它具有十分重要的地位。证券从业资格考试是网上报名、全国闭卷统考的方式。

那么，证券从业资格考试难吗？要怎么复习，复习多久呢？

证券从业资格考试的科目有五门，基础科目是《证券市场基础知识》，这一门是必考科目，剩下的四门是专业科目，分别为《证券交易》、《证券发行与承销》、《证券投资分析》、《证券投资基金》，这四门专业科目是可以自选的。

证券从业资格考试每年可以考四次，分别在3月、6月、9月和11月，考试分为单选、多选、判断三种题型。那么，知道了考试科目和题型，大家一定想知道，证券从业资格考试难不难，应该怎样复习才能通过呢？

网上网友的大部分说法是，首先要购买考试举办机构印制发行的关于考试科目的有关教材，教材涵盖了考点和应掌握的科目知识，每门科目一本，这是必须要掌握的内容。看书的时间根据每个人的效率不同，产生的效果也不同。一般来说，全心投入看书的话，一个星期到半个月可以达到很不错的效果了，这时候可以配合一些题目，加深知识的掌握和思考计算能力，巩固所学知识。

一般来说，基础科目是比较容易过的，而专业科目中，普遍反映《证券发行与承销》和《证券投资分析》是比较有难度的。大家复习的时候可以循序渐进，先看先考的是基础，这样可以加深信心的同时打下扎实的知识基础，然后再考其他科目。总的来说，证券从业资格考试的通过率还是不低的，只要认真复习，还是比较容易考过的。相信这也将成为您投资理财的基础。

希望大家都能取得好的成绩！

第五篇：证券从业资格考试总结

＊基础知识整理内容

上交所 1990.12.19 深交所 1991.7.3 2004.5深交所设立中小企业板块 主板市场上市条件：股本总额不少于rmb3000万 公开发行股份达公司股份总额25% 股本总额超过4亿元的比例为10% 3年内无重大违法无虚假记载 创业板市场2009.10.23 场外市场特征－做市商制度 新三板－主办券商制度 新三板条件：机构投资者－注册资本500w以上 个人投资者－前一交易日资产市值500w以上；两年以上证券投资经验或者专业背景培训经历 5000w以上承销团承销 证券公司的监管制度： 1.以诚信与资质为标准的市场准入制度 2.以净资本为核心的经营风险控制制度 3.合规管理制度 4.客户交易结算资金第三方存管制度 5.信息报送与披露制度 证券公司从事资产管理业务条件： 公司净资本不低于2亿元 限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿元 非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿元 3年以上从业人员不少于5人 律师事务所从事证券法律业务条件：20名以上的执业律师，5名以上曾从事过证券法律业务 办理保险 2年未受到行政处罚 律师从事证券法律业务条件：2年内未受行政处罚 3年内从事过证券法律业务、连续执业、连续从事证券法律领域教学研究工作或接受过行业培训 会计事务所证券资格条件： 成立3年以上 注册会计师不少于80人，通过考试取得注会证书不少于55人，55人里最少35人最近5年持有证书且连续执业 有限责任会计师事务所净资产不少于500w，合伙会计师事务所净资产不少于300w 累计赔偿限额＋累计执业风险基金不少于600w 上一审计业务收入不少于1600w 持有不少于50%股权股东或半数以上合伙人再进在本机构连续执业3年以上 3年…..注册会计师申请证券许可的条件 所在事务所已取得证券许可正或者已提出申请 具有相关考试合格证书 取得注会证书1年以上 60岁以下 3年内美誉违法违规行为 申请证券期货投资咨询从业资格机构条件： 分别从事－5名以上去的证券期货投资咨询从业资格的专职人员 同时从事－10名以上 1名以上取得资格在高级管理人员中 100w以上注册资本 资信评级机构从事证券业务条件： 实收资本 净资本都不能少于2000w 高级管理人员不少于3人 证从资格的评级从业人员不少于20人 3年以上经验从业人员不少于10人 注会资格从业人员不少于3人 5年没有刑事处罚，3年没有行政处罚，3年没有不良诚信记录 资产评估机构从事条件： 设立并取得资产评估资格3年以上 吸收合并的变更之日起满1年 不少于30名注册资产评估师 不少于20名最近3年持有注册资产评估师证书并连续执业 净资产不少于200w 半数以上合伙人或者50%股权股东在本机构连续执业3年以上 3年内评估业务收入合计不少于2000w，每年不少于500w 证券金融公司设立条件： 股份有限公司 国务院决定 注册资本不少于60亿元 证监会批准更改选任名称等等 转融通业务向证券公司收取保证金，货币资金占应收取保证金比例不低于15% 转融通期限不得超过6个月 资料保管不少于20年 风险控制指标：净资本和各项风险资本准备只和不低于100% 对单一证券公司转融通的余额不得超过证券金融公司净资本50% 融出每一种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10% 冲低保证金的每种证券余额不超过该证券市值15% 证券金融公司每年按照税后利润10%提取风险保证金 资金用途只能用于高流动性的金融产品，购置不动产 证券业协会 1991.8.28 非盈利社会团体法人 会员制，最高权力机构是会员大会 执行机构是理事会，理事监事任期4年 会长负责制 证券登记结算公司2001.3.30 标志中国建立证券登记结算体制的组织架构基本形成 设立条件： 自有资金不少于2亿 证券投资者保护基金来源： 上、深交所交易经手费20%纳入基金 证券公司营业收入0.5%－5%缴纳基金：预先提取，结算公司代扣代收 发行证券时，申购冻结资金的利息收入：每季10日内纳入账户 依法追偿所得和受偿收入 捐赠款项 以上基金投资于稳健的投资 证券投资者保护基金公司 2005.8.30 普通股股东有权按照实缴出资比例分取红利 公司分配当年税后利率，10%法定公积金 法定公积金累计额为公司注册资本50%以上可以不再提取 优先股－股息率固定，主要取决于市场利息率 市场利息率越高，优先股内在价值越低 B股记名股票，人民币标明股票面值，外币认购买卖，境内证券交易所上市交易 上市公司公开发行新股条件： 3个会计连续盈利 3年内无虚假记载，不存在重大违法 3年内未收到证监会行政处罚 1年内未收到证交所公开谴责 1年内不存在违规担保 1年内没有重大不利变化 2年内曾公开发行证券没有当年利润下降50%的情形 3年内未被注册会计师出具保留意见 3年内资产减值准备计提合理，不存在操纵经营业绩 3年内以现金或者股票方式累计分配利润不少于年均可分配利润的20% 上市公司非公开发行股票条件： 发行价格不低于定价基准日前20额交易日公司股票均价的90% 股份自发行结束之日起1年内不得转让 控股股东，实际控制人及其控制的企业认购的股份3年内不得转让 非公开发行股票的发行对象不超过10名 在主板和中小板上市公司首次公开发行股票条件： 合法存续满足以下情况：持续经营3年以上 3年内高层没有重大变化 发行人具有持续盈利能力，不得有下列情况：1个会计内－收入利润重大不确定或重大依赖、净利润来自财务报表意外的投资收益 3个会计内净利润为正数，累计超过3000w 或者 营业收入累计超过3亿元 3个会计内经营活动产生现金流量净额累计超过5000w 发行前股本总额不少于3000w 最近一期期末无形资产占净资产比例不高于20%，不存在为弥补亏损 3年内未擅自公开发行证券，违法法律法规受到行政处罚，保送发行文件有虚假记载误导性陈述重大遗漏 在创业板上市公司首次公开发行股票的条件： 持续经营3年近2年连续盈利，净利润不少于1000w 或者近1年盈利，营业收入不少于5000w近1期末净资产不少于2000w，不存在未弥补亏损 发行后股本总额不少于3000w 2年内高层没有重大变化 3年内没有受到证监会行政处罚 或者 1年内没有受到公开谴责 证监会受到申请文件后，5工作日内作出是否受理决定 有问题的中止审核，1年内不再受理相关保荐代表人推荐的发行申请 被稽查立案查证属实，3年内不再受理该发行人的股票发行申请并依法追究责任 证监会自受理发行申请文件3个月内起做出决定 自核准之日，发行人在1年内发行股票 未核准的，发行人6个月后再次提出申请 代销包销期限不超过90天 70%发型失败 竞价方式： 集合竞价只有一个价格 连续竞价：新的买进委托，委托价大于等于已有卖出委托价，按卖出委托价成交 新的卖出委托，委托价小于等于已有买进委托价，按买进委托价成交 上交所：9.15-9.25 开盘集合竞价 9.30-11.30，13.00-15.00连续竞价 深交所：9.15-9.25 开盘集合竞价 9.30-11.30，13.00-14.57连续竞价 14.57-15.00收盘集合竞价 加权股价指数： 权数－基期成交股数，拉斯拜尔指数 －报告期成交股数，派许指数 沪股通香港买上海 港股通上海买香港 影响债券期限因素：资金使用方向 市场利率变化 债券的变现能力 影响债券利率因素：借贷资金市场利率水平筹资者的资信 债券期限长短 1981年后普通国债有： 记账式国债（可以上市流通）公开招标 招标发行、远程投标、债券托管、分销 凭证式国债（实物，不能流通）承购包销 储蓄国债（不可以流通）包销或者代销 外国债券：面值货币和发行市场是另一个国家，发行人是一个国家 扬基债券－在美国发行的外国债券 熊猫债券－国际多边金融机构在中国发行的人民币债券 武士债券－在日本发行的外国债券 欧洲债券：面值货币和发行市场不是同一个国家 商业银行发行金融债券条件之一：核心资本充足率不低于4% 3年连续盈利，3年没有违法违规 企业集团财务公司发行金融债券条件： 设立1年以上 申请前1年利润率不低于行业平均水平，不良资产率低于行业水平均水平申请前1年注册资本金不低于3亿元，净资产不低于行业平均 3年内无违法违规 发行债券后，资本充足率不得低于10% 金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券条件： 金融租赁公司注册资本金不低于5亿元 汽车金融公司注册资本金不低于8亿元 1年内不良资产率低于行业平均 3年连续盈利，平均可分配利润足以支付发行金融债券1年利息 金融债券发行场所：全国银行间债券市场公开发行或定向发行 次级债务期限至少5年以上 企业公开发行债券条件： 股份有限公司净资产不低于3000w，有限责任公司净资产不低于6000w 累计公司债券余额不超过企业净资产40%近3年可分配利润／净利润足以支付企业债券1年利息 累计发行额不超过该项目总投资60% 短期融资券：交易商协会，注册会议决定 注册有效期2年，注册后2个月内完成首次发行 6个月内重新提交注册文件 中小非金融企业集合票据发行规模： 任一企业集合票据待偿还金额不得超过该企业净资产的40% 任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元，单只集合票据注册金额不超过10亿元 证券公司发行债券要求： 最近1期期末净资产不低于10亿元（定向发行债券，净资产不低于5亿元）2年内未重大违法违规 发行规模：累计发行的债券总额不超过净资产40％ 定向发行对象－合格投资者：注册资本在1000w以上 或者 审计的净资产在2000w以上 询价交易：意向报价，双向报价，对话报价 点击成交：做市商报价，点击成交报价，限价报价 远期交易和期货交易的不同：交易对象，功能作用，履约方式，信用风险，保证金制度 货币市场基金的投资组合符合规定： 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例不超过基金资产净值的10% 存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款不超过基金资产净值的30% 存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款不超过基金资产净值的5% 在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不超过基金资产净值40% 公募基金管理人资格： 注册资本不低于1亿元，必须是实缴货币资本 3年内没有违法记录 中外合资基金管理公司境外股东实缴资本不少于3亿元 封闭式基金收益分配比例不得低于基金已实现收益90%，每年不少于1次 股票／债券基金应有80%以上资产投资于股票／债券 一只基金持有一家上市公司股票，其市值不得超过基金资产净值10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券10% 金融期货交易 金融现货交易 区别：交易对象 交易目的 交易价格含义 交易方式 结算方式 金融期货 金融期权 区别：基础资产 交易者权利义务对称性 履约保证 现金流转 盈亏特点 套期保值的作用与效果 金融期货功能：套期保值 价格发现 投机 套利 可转换公司债券条件： 净资产要求－股份有限公司净资产不低于3000w，有限责任公司不低于6000w。分离交易的可转换公司债券的上市公司最近1期净资产不低于15亿元 净资产收益率要求－3个会计加权平均净资产收益率平均不低于6% 现金流量要求－3个会计经营活动产生的现金流量净额平均不少于公司债券1年的利息 金融衍生工具市场特点：杠杆性 风险性 虚拟性 金融衍生工具市场功能：价格发现 套期保值 投机获利 系统性风险：宏观经济风险 购买力风险 利率风险 汇率风险 市场风险 非系统性风险：信用风险 财务风险 经营风险 流动性风险 操作风险 风险管理：风险识别，估测，评价 风险分散 风险对冲 风险转移（保险，风险分散化，套期保值）风险规避 风险补偿