第一篇：讲座笔记(潘小夏-企业如何成功上市)
讲座简介
特邀嘉宾：
杨天夫 美国纳斯达克上市公司哈尔滨泰富电气（HRBN.NASDAQ）创始人、董事长兼CEO。中国电工技术学会直线电机专业委员会委员。
嘉宾主持人：
彭志强 原上市公司清华紫光股份有限公司副总裁，现任盛景网联培训集团董事长，曾为国内知名上市公司最年轻的副总裁，AAMA中国分会执委。
内容简介：
上市融资，系统工程。兵家大事，谋定而动。如何选择上市的地点、方式和时机？企业上市的关键问题是什么？中国创业板将为我们带来哪些期待？潘先生以近二十年的国内外上市、投融资实战经验为我们进行了深入剖析，并约请了国内外证券市场优秀上市公司总裁为您现身说法。3年25家成功上市，融资50亿美元，市值500亿美元，揭秘新生代财富神话背后的结构图谱与资本爆发力，听美国纳斯达克前中国区主席向您讲述—《企业如何成功上市》。
讲师简介：
潘小夏先生是中投圣泉投资管理企业的创始合伙人，曾任美国纳斯达克（NASDAQ）中国区主席及亚太区董事总经理，在纳斯达克任职的3年内共协助25家中国公司（如百度、分众传媒、如家快捷、泰富电气等）成功登陆美国纳斯达克。
潘先生拥有超过15年的证券和期货行业的从业经验。在加入纳斯达克之前，他担任亚太金融资本（AsiaPacific Capital）公司首席执行官，并曾在摩根士丹利的企业融资及资产管理部门担任高级职务，为中国的各类行业公司和银行进入美国资本市场提供针对型的咨询服务。潘先生还曾先后在恒生证券期货公司（HS Securities & Futures）以及中国有色金属进出口总公司（CNIEC）担任重要职务，积累了丰富的交易平台和战略方面的知识和经验。
适合对象：
企业董事长、总裁、高级管理者、政府相关人员以及对企业上市感兴趣的所有人士
课程大纲：
一、企业上市的利弊抉择
二、如何选择最佳的上市地点及方式
三、如何选择最好的上市时机
四、成功上市要解决的五个关键问题
五、如何做好上市前融资
六、展望及备战创业板
实战案例：
一、哈尔滨泰富电气如何成功上市
二、企业在上市路演过程中应该注意哪些事项
三、企业如何选择最佳的上市中介机构
第二篇：新三板培育：小微企业怎样才能成功上市
小微企业怎样才能成功上市？
原创：新三板上市培育实训基地
作者：安华刚
2013-10-17
目前不少中小微企业在接受券商和中介机构的访问中，被部份机构客服人员忽悠，拍胸口包打天下，声称包挂牌包融资。大家算算，全国中小微企业5000万户，就算全面开放，每年5000家挂牌的规模，也只占我国中小微企业总量的万分之一。那么，能达到上市条件的企业仍然是少之又少的，究其原因，主要是缺乏核心技术、核心产品和创新能力、盈利能力。包括技术创新、机制和制度创新、商业模式创新、营销渠道和平台创新。有的高科技企业为什么上不了市，首先是财务不规范，其次是科技成果转化率低、市场风险巨大，产业化基础薄弱。传统产业、一般服务业、商贸业如果没有新的商业模式或知识产权，根本就不可能上得了市。因此，想上市的企业必须经过认真系统的策划和培育，重点是建立企业的中长期发展战略、提升创新能力和竞争实力，满足“二高六新”的基本要求，并且能成为行业里的佼佼者、领头羊！才能成为真正具备上市条件的企业。
本人认为，企业家们不仅要有眼光，更要有坚实的发展理念，树立办实体做事业的责任感和荣誉感，把企业作为自己毕业努力的平台，从基础培育开始，用2-3年的时间认真地规范每一个业务环节和财务要素，养成规范运作、透明和开放的思维习惯，才能有效地推进上市融资这一系统而艰巨的工程。
新三板虽然说门槛比IPO的低、但监管仍然很严。如果只考虑上新三板，而没有转创业板或中小板的定位，简单的私募就可以解决了。因此本人要跟大家交流一下前期培育的重要性和战略意义。
一、明确目标。前期培育最重要的一点是给自己的企业做个定位。特别是产业环节 的战略定位，做一个清晰的中短期发展战略规划，明确目标。我们有不少企业目标是不清晰的，没有资源配置的战略布局和目标管理，做起事来是东一榔头西一棒子，没套路没章法。花了不少冤枉钱，走了不了冤枉路，白交了不少学费。因此，按照新三板上市挂牌和IPO上市的要求去培养自己的团队和业务，这样才能顺利地少花钱多办事，一次性把事情做对。
二、了解现状。前期培育主要通过初次尽调或诊断分析，了解企业所处的成长阶段，所在的位置。什么是现状呢，就是参照上市的标准条件或门槛要求，了解我们的企业做得怎么样？哪一块强哪一块弱，团队的执行力如何？大家的想法是不是一致的，这个现状如果没摸清楚，就找不到差距，就失去了方向。所以不仅是企业老板要明白自己的现状，企业的股东、董监高更要明白现状，了解自己的问题和竞争环境、竞争对手，国际国内最前沿的技术和最顶尖的公司是谁，他们在干啥？这样才能有效地制定新的目标和策略。
三、找到差距。差距是一个总体概念，它应该包括团队、机制、技术研发、产品、市场、财务、管理、内控、公司治理、商业模式等方面的差距。比如说团队吧，你的企业的团队至少要有很棒的财务经理、营销总监、研发主管、品牌、生管和营运总监，而且是高度互补的团队。技术包括专利、标准，是不是行业里头的关键共性技术和标准的制定者，有一定的话语权和主动权，在业界有一定的影响力和知名度。产品的差距是跟同行业的竞争对手来比，在性价比、成本和性能上有没有优势或发展潜力，目标市场或客户细分方面是否到位？特别是两个三个股东之间如何分工协作，如何进行内部治理与内控，建立起必要的游戏规则；我们有没有成型的商业模式或业务流程，组织运行方面有没有一套有效的规章制度等，这些都非常重要。试想一个投资者，他们的目标就是钱生钱，借你这个“母鸡”为大家生“蛋”，当然是越快越好、越多越好啦，但是可不可能呢？你要让人家放心地投钱进来，肯定要给人家一个安全可靠的承诺，你用什么来承诺呢？用你的实力，实力是什么呢？实力就是参与市场竞争的能力，这种能力就是由这些基础构成的保障体系。人家PE或VC都是专家，要看你的底子如何？就象女孩子嫁人一样，图你什么？不就图你有个美好的“钱”途。
四、梳理问题。前期培育通过调查研究，关键在梳理企业的问题。企业的问题一大堆，一般性问题不是障碍，最大的障碍是老板的思维、运作习惯、心态和责任感。一般的投资者都是选人为先，选项目次之。那么，主要问题是哪些是硬伤、哪些是内伤、哪些是轻伤。有问题没关系，关键在于把问题搞清楚、披露出来并整改掉，有些问题可以补救，但有些问题没得补救，只能带着问题来解决问题。所以没有前期培育过程中对问题的梳理，盲目上阵、听信一些赚快钱的人忽悠，到头来一大堆问题要花大价钱去“处理”，不但效果不好，而且成本高昂、风险巨大、后患无穷。
五、条件准备。前期培育的重要作用和战略意义在于条件准备。不要简单地认为按券商的清单提供了相关的资料就是达到条件了。这个材料清单只是一个企业上报材料的目录，它不代表你的企业就是具备了所有条件。比如专利，你可能有一大堆专利，但要清理这些专利的法律状态，专利的有效性、时效性和持有人，有没有交官费或年费等，有些专利虽然是挂老板的，但它不属于公司的资产，更不可能作价增加企业的资产，因此挂老板的专利可能会被判定为职务发明，因此好多条件是要过细的，不是堆出来就行了的。特别是财务数据上的准备工作，新三板虽然没有明文规定对财务指标有考核要求，但每个券商有自己筛选种子项目的内核标准。这个跟高考有点类似，你说有一大堆“高富帅”在你面前，你要选老公的话，是选穷小子呢还是选高富帅呢？当然，上市条件的定义也是一个没有绝对标准的问题，那就看你选券商的眼光了，大的券商经验多，但有可能派来为你服务的人就是刚来不久的三流专家，中等规模的券商可能会认真一些。千万不要被别人圈起来慢慢搞，等他们把快钱赚完了才轮到你的时候，不知何年何月咯。所以培育阶段不仅让我们企业家学习金融和证券知识，更重要的是学会选择主办券商和会计师、律师、综合服务机构。
六、学习规则。企业家和他的团队必须掌握与上市融资相关的法律法规、专业技能、运作技巧、行业经验和上市公司管控工具。企业的董事长、董事、监事、高管层必须掌握相关的上市规则。这一过程是从零开始的，从不了解到熟悉、到灵活运用需要很长一段时间，至少半年以上的持续学习与模拟应用，才能搞通一些问题。凡是那些不参加培训学习，把自己的企业交给别人来“包装”的企业，将来的问题一大堆还得靠自已补课来解决，可以想象其结果是很惨的。
七、习惯规范。养成规范运作的习惯对不少老板是一个考验。包括统一财务核算，所有业务都要开正规的发票，不搞二套帐，用钱方面规范程序和审核报销手续。决策方面按董事会要求召开会议进行决策形成会议决议，保持透明的、开放的心态抓经营管理、带头执行规章制度，严格内控与公司治理。这些事说起来轻松容易，做起来好难。所以上市培育就是要有一个学习、理解、实习、习惯的过程，如果完成不了这个角色转换和思维转换，改变不了一惯的坏习惯和不规范的运作，上市后仍然会出问题，到时候再出问题那就更惨了。所以企业家朋友们一定要有基础过得硬的意识，要正确对待自己的选择，这个很重要。
八、夯实基础。夯实基础首先是业绩释放，解决现金流、销售额和利润增长问题。这是干货。要释放业绩，需要解决一系列的问题，主要是资金问题，在上市前的私募融资、间接融资也是头痛的事情。采购、生产、质量、营销和团队骨干的稳定都是要拿成绩单出来的。其次是企业的组织战略、商业模式要清晰，募投方向要规划好、包装好项目，要给人家一个精彩的故事。再次是查漏补缺，夯实基础是一个企业可持续发展的战略选择和系统工程。来不得半点的虚假，如果靠打擦边球、心存侥幸，想蒙混过关，这是不可取的，万万要不得的。只有扎扎实实地把基础夯实，一步一个脚印，才能得到投资者和银行的亲睐，才能成为名符其实的企业家、成为受人尊敬的公众公司。
实训基地电话：020-61805175 尹小姐
020-6105169 韦小姐
第三篇：企业上市资助资金[小编推荐]
政策原文： 政策原文
生效日期：2014年8月1日
补贴对象：中关村高新技术企业、中关村企业信用促进会成员、示范区企业 补贴金额：不超过50万元 政策原文
第一章 总 则
第一条
为加快国家科技金融创新中心建设，支持中关村企业借助资本市场实现规范运作和快速发展，根据《国务院关于同意支持中关村科技园区建设国家自主创新示范 区的批复》（国函〔2009〕28号）、国家发展改革委等9部委和北京市政府联合印发的《关于中关村国家自主创新示范区建设国家科技金融创新中心的意见》（京政发〔2012〕23号）等相关规定，制定本办法。
第二条
中关村企业改制上市和并购支持资金（以下简称改制上市和并购支持资金）从中关村示范区专项资金中列支，并按照预算进行安排。第二章 支持对象和标准
第三条
申请改制上市和并购支持资金的企业应符合以下条件：
（一）中关村高新技术企业；
（二）中关村企业信用促进会成员；
（三）申请改制资助的企业应已从工商部门取得股份有限公司法人营业执照；
（四）申请挂牌资助的企业应已取得监管机构出具的同意企业进入全国中小企业股份转让系统的函；
（五）申请境内上市资助的企业应已取得《中国证监会行政许可申请受理通知书》；
（六）申请境外上市资助的企业应已完成境外公开发行上市。
第四条
申请资助的主办券商应与中关村企业签订推荐挂牌协议，且推荐的企业已取得监管机构出具的同意其进入全国中小企业股份转让系统的函。
第五条
申请并购资助资金的企业还应至少符合下列条件之一：
（一）境内外资本市场上市公司；
（二）全国中小企业股份转让系统挂牌公司；
（三）“十百千工程”重点培育企业。
第六条
改制上市和并购支持资金资助标准如下：
（一）改制资助：每家企业支持30万元。
（二）挂牌资助：每家企业支持30万元。
（三）境内上市资助：每家企业支持50万元。
（四）境外上市资助：每家企业支持50万元。
（五）主办券商资助：每家券商支持20万元。
（六）并购中介费用资助：中关村科技园区管理委员会（以下简称中关村管委会）对企业并购时发生的法律、财务等中介服务费用，根据并购的类型、并购涉及的交易额给予一定的资助，对每家企业的资助金额不超过100万元。具体如下：
1.境内并购：对并购交易额在人民币5000万元（含）以下的交易，资助实际发生费用的50%，对单个并购项目的资助金额最高不超过人民币25 万元；对交易额在人民币5000万元以上的交易，资助实际发生费用的60%，对单个并购项目的资助金额最高不超过人民币35万元。
2.境外并购：对并购交易额在人民币5000万元（含）以下的交易，资助实际发生费用的60%，对单个项目的资助金额最高不超过人民币40万元；对交易额在人民币5000万元以上的交易，资助实际发生费用的70%，对单个项目的资助金额最高不超过人民币60万元。
（七）并购贷款贴息资助：中关村管委会对商业银行为企业开展并购发放的一年期（含）以上的并购贷款，按照银行贷 款基准利率的40%给予企业贷款贴息，“瞪羚”重点培育企业的并购贷款贴息比率为45%。对单个企业的贴息总额不超过50万元，每笔贷款享受贴息的时 限不超过三年。本办法所指的并购贷款是指商业银行依据《商业银行并购贷款风险管理指引》（银监发〔2008〕84号），向并购方或其子公司发放的，用于支 付并购交易价款的贷款。第三章 受理和审核程序
第七条
申请改制资助的企业应提交下列材料：
（一）企业改制资助资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）股份有限公司的营业执照副本复印件；
（五）与证券公司签订的改制顾问协议复印件。第八条
申请挂牌资助的企业应提交下列材料：
（一）全国中小企业股份转让系统挂牌资助资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）企业营业执照副本复印件；
（五）监管机构出具的同意企业进入全国中小企业股份转让系统的函。第九条
申请上市资助的企业应提交下列材料：
（一）企业上市资助资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）企业营业执照副本复印件；
（五）企业或相应境外特殊目的公司与证券公司签订的有关协议复印件；
（六）有关主管部门出具的已受理或批准企业有关发行和上市申请的通知书、备案文件等证明材料。第十条
申请资助的主办券商应提交下列材料：
（一）主办券商完成中关村示范区企业全国中小企业股份转让系统挂牌工作资助资金申请表；
（二）监管机构出具的同意主办券商所推荐企业进入全国中小企业股份转让系统的函。第十一条 申请并购中介费用资助的企业应提交下列材料：
（一）企业并购中介服务支持资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）与并购中介服务机构签署的协议（合同）复印件；
（四）并购中介服务收费凭证复印件；
（五）涉及股权收购或资产收购的相关证明材料；
（六）中关村管委会要求提交的其它材料。
第十二条 中关村管委会委托专业机构进行并购贷款贴息资助的受理和初审工作。受托机构信息在中关村管委会网站（www.xiexiebang.com）上公布。
第十三条 申请并购贷款贴息资助的企业应提交下列材料：
（一）企业并购贷款贴息资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）企业并购贷款补贴申请审批表；
（五）企业并购贷款利息单汇总表（加盖银行公章）；
（六）企业并购贷款利息单、放款凭证、还款凭证等资料复印件；
（七）中关村管委会及受托机构要求提交的其它材料。
第十四条 受托机构代企业向中关村管委会申请并购贷款贴息支持时，除提供第十三条所列的材料外，还应向中关村管委会提交下列材料原件两份，受托机构留存一份原件备查。
（一）代企业申请并购贷款贴息报告；
（二）企业并购贷款贴息明细汇总表；
（三）中关村管委会要求提交的其它材料。
第十五条 改制上市和并购支持资金申请表可从中关村管委会网站（www.xiexiebang.com）下载。有改制、挂牌或上市意向的企业，可下载并填写《改制上市重点培育企业登记表》，向中关村管委会报备。
第十六条 企业和主办券商在申请资助时应提交相应材料一式两份，复印件加盖公章。中关村管委会审核通过后，办理相关资金拨付手续。
第十七条 受托机构每年代企业提交一次并购贴息申请。中关村管委会收到申请材料并审核完毕后，将利息补贴款拨付至受托机构。受托机构在收到有关贴息资金后的15个工 作日内，将利息补贴款拨付至企业。受托机构应于资金拨付完成后5个工作日内，向中关村管委会提交资金拨付情况的说明。
第十八条 申请改制、挂牌和上市资助的企业及主办券商，应当在有关工作完成的半年内向中关村管委会提出资助申请，逾期不予受理。申请并购中介费用资助的企业应在完成 相关变更手续后6个月内向中关村管委会提出资助申请，逾期不予受理。申请并购贷款贴息资助的企业应在还款结束后6个月内向受托机构提出贴息申请，逾期不予 受理。第四章 监督管理
第十九条 享受本办法资金支持的企业和主办券商，应及时向中关村管委会报告有关企业改制、挂牌、上市及并购进展情况。
第二十条 中关村管委会对企业改制上市和并购支持资金的使用情况进行监督和检查。申请企业应留存一套申报材料，并在相关部门对资助资金进行财务核查时提供配合。
第二十一条 对改制上市和并购支持资金使用中违反法律法规的行为，依据《中华人民共和国预算法》《中华人民共和国会计法》和《财政违法行为处罚处分条例》等相关规定进 行处理处分。对于弄虚作假骗取改制上市和并购支持资金的申报单位，除按以上规定处罚外，中关村管委会将在中关村示范区网站予以通报，追回已拨付资金，并不 再受理其相关公共政策支持资金的申请。
第二十二条 中关村管委会专项委托机构违反本办法有关规定，没有认真履行职责，在受理、管理和监督工作中滥用职权、玩忽职守、徇私舞弊的，中关村管委会将依法追究其责任。第五章 附 则
第二十三条 本办法由中关村管委会负责解释。
第二十四条 本办法自2014年8月1日起实施，原《中关村国家自主创新示范区支持企业改制上市资助资金管理办法》（中科园发〔2011〕31号）和《中关村国家自主创新示范区并购支持资金管理办法》（中科园发〔2011〕33号）同时废止。
政策解读： 政策解读
生效日期：2014年8月1日
补贴对象：中关村高新技术企业、中关村企业信用促进会成员、示范区企业 补贴金额：不超过50万元 企业上市资助资金 我要申报 申请条件
（一）中关村高新技术企业；
（二）中关村企业信用促进会成员；
（三）申请境内上市资助的企业应已取得《中国证监会行政许可申请受理通知书》；
（四）申请境外上市资助的企业应已完成境外公开发行上市。申请时间
（一）境外上市的企业在企业成功上市后六个月内申报有效
（二）境内上市企业在公司上市材料被证监会受理，并收到证监会出具的行政许可申请受理通知书后六个月内申报有效
注：具体时间以当年中关村示范区网站（www.xiexiebang.com）通知为准 补贴金额
（一）境内上市资助：每家企业支持50万元。
（二）境外上市资助：每家企业支持50万元。申请流程及所需资料
（一）企业上市资助资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）企业营业执照副本复印件；
（五）企业或相应境外特殊目的公司与证券公司签订的有关协议复印件；
（六）有关主管部门出具的已受理或批准企业有关发行和上市申请的通知书、备案文件等证明材料。
企业和主办券商在申请资助时应提交相应材料一式两份，复印件加盖公章。中关村管委会审核通过后，办理相关资金拨付手续。
其他事项
（一）改制上市和并购支持资金申请表可从中关村管委会网站（www.xiexiebang.com）下载。有改制、挂牌或上市意向的企业，可下载并填写《改制上市重点培育企业登记表》，向中关村管委会报备。
申报流程： 申报流程
生效日期：2014年8月1日
补贴对象：中关村高新技术企业、中关村企业信用促进会成员、示范区企业 补贴金额：不超过50万元 申请程序
（一）企业于改制、挂牌、上市、并购等相关行为完成6个月之内在中关村管委会项目申报中心（网址http://www.xiexiebang.com/xmsbzx/）注册填报，并提交相应申请表和附件，等待受理和初审;
（二）网上通过初审的企业提交纸质材料进行复审;
（三）通过复审的企业办理委内拨付补贴程序;
（四）将补贴款拨付给申报企业.申请流程
项目申报： 项目申报
生效日期：2014年8月1日
补贴对象：中关村高新技术企业、中关村企业信用促进会成员、示范区企业 补贴金额：不超过50万元 项目申报
企业上市资助资金 我要申报
常见问题： 常见问题
生效日期：2014年8月1日
补贴对象：中关村高新技术企业、中关村企业信用促进会成员、示范区企业 补贴金额：不超过50万元 联系方式 咨询电话
咨询电话：12345 工作时间：7×24小时 常见问题
1、中关村国家自主创新示范区企业改制上市和并购支持资金的支持对象是什么？
（一）已由专业机构辅导改制为股份有限公司的示范区企业。
（二）已获准在全国中小企业股份转让系统挂牌的示范区企业。
（三）与具有境内证券市场保荐资质的证券公司签署首次公开发行并上市的相关协议，且其相关申请已被境内有关主管部门受理的示范区企业。
（四）境外首次公开发行并上市成功的示范区企业。
（五）推荐示范区企业取得监管机构出具的同意进入全国中小企业股份转让系统函的主办券商。
（六）有效开展并购活动的示范区上市公司、挂牌公司和“十百千工程”重点培育企业。
2、申请企业改制上市和并购支持资金的流程是什么？
（一）企业于改制、挂牌、上市、并购等相关行为完成6个月之内在中关村管委会项目申报中心（网址http://www.xiexiebang.com/xmsbzx/）注册填报，并提交相应申请表和附件，等待受理和初审;
（二）网上通过初审的企业提交纸质材料进行复审;
（三）通过复审的企业办理委内拨付补贴程序;
（四）将补贴款拨付给申报企业.3、企业改制上市和并购支持资金的额度是多少？ 改制上市和并购支持资金资助标准如下：
（一）改制资助：每家企业支持30万元。
（二）挂牌资助：每家企业支持30万元。
（三）境内上市资助：每家企业支持50万元。
（四）境外上市资助：每家企业支持50万元。
（五）主办券商资助：每家券商支持20万元。
（六）并购中介费用资助：根据并购的类型、并购涉及的交易额给予一定的资助，对每家企业的资助金额不超过100万元。具体如下：
1.境内并购：对并购交易额在人民币5000万元（含）以下的交易，资助实际发生费用的50%，对单个并购项目的资助金额最高不超过人民币25万元；对交易额在人民币5000万元以上的交易，资助实际发生费用的60%，对单个并购项目的资助金额最高不超过人民币35万元。
2.境外并购：对并购交易额在人民币5000万元（含）以下的交易，资助实际发生费用的60%，对单个项目的资助金额最高不超过人民币40万元；对交易额在人民币5000万元以上的交易，资助实际发生费用的70%，对单个项目的资助金额最高不超过人民币60万元。
4、申请改制资助的企业应提交什么材料？
（一）企业改制资助资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）股份有限公司的营业执照副本复印件；
（五）与证券公司签订的改制顾问协议复印件。
5、申请挂牌资助的企业应提交什么材料？
（一）全国中小企业股份转让系统挂牌资助资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）企业营业执照副本复印件；
（五）监管机构出具的同意企业进入全国中小企业股份转让系统的函。
6、申请上市资助的企业应提交什么材料？
（一）企业上市资助资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）中关村企业信用促进会成员证书复印件；
（四）企业营业执照副本复印件；
（五）企业或相应境外特殊目的公司与证券公司签订的有关协议复印件；
（六）有关主管部门出具的已受理或批准企业有关发行和上市申请的通知书、备案文件等证明材料。
7、申请资助的主办券商应提交什么材料？
（一）主办券商完成中关村示范区企业全国中小企业股份转让系统挂牌工作资助资金申请表；
（二）监管机构出具的同意主办券商所推荐企业进入全国中小企业股份转让系统的函。
8、申请并购中介费用资助的企业应提交什么材料？ 申请并购中介费用资助的企业应提交下列材料：
（一）企业并购中介服务支持资金申请表；
（二）中关村高新技术企业证书复印件；
（三）与并购中介服务机构签署的协议（合同）复印件；
（四）并购中介服务收费凭证复印件；
（五）涉及股权收购或资产收购的相关证明材料；
（六）中关村管委会要求提交的其它材料。
9、申请企业改制上市和并购支持资金的申报时限？
请于改制、挂牌、上市、并购等相关行为完成6个月之内在中关村管委会项目申报中心填报，具体时点为：
（一）改制资金在公司拿到新的股份公司的工商执照后六个月内申报有效；
（二）挂牌资金在公司拿到股转公司同意挂牌函后六个月内申报有效；
（三）上市资金分两类，在境外上市的企业在企业成功上市后六个月内申报有效，境内上市企业在公司上市材料被证监会受理并收到证监会出具的行政许可申请受理通知书后六个月内申报有效；
（四）并购资金在并购行为完成后六个月内申报有效。过期不予受理。
10、具体政策咨询？
（一）详见《中关村国家自主创新示范区企业改制上市和并购支持资金管理办法》（中科园发[2014]27号）
相关补贴
企业并购中介服务支持资金申请 企业改制资助资金申请 企业上市资助资金申请
全国中小企业股份转让系统挂牌资助资金申请 主办券商资助资金申请 并购贴息贷款资助申请
第四篇：企业成功挂牌上市的10条心得体会及案例
企业成功挂牌上市的10条心得体会和案例
作者;曹国岭（caoguoling）
心得一：盈利状况
能够持续盈利是企业发行上市的一项基本要求，从财务会计信息来看，盈利能力主要体现在收入的结构组成及增减变动、毛利率的构成及各期增减、利润来源的连续性和稳定性等三个方面。
从公司自身经营来看，决定企业持续盈利能力的内部因素——核心业务、核心技术、主要产品以及其主要产品的用途和原料供应等方面。
从公司经营所处环境来看，决定企业持续盈利能力的外部因素——所处行业环境、行业中所处地位、市场空间、公司的竞争特点及产品的销售情况、主要消费群体等方面。公司的商业模式是否适应市场环境，是否具有可复制性，这些决定了企业的扩张能力和快速成长的空间。公司的盈利质量，包括营业收入或净利润对关联方是否存在重大依赖，盈利是否主要依赖税收优惠、政府补助等非经常性损益，客户和供应商的集 中度如何，是否对重大客户和供应商存在重大依赖性。【案例】
某公司创业板上市被否决原因：其主营产品为药芯焊丝，报告期内，钢带的成本占原材料成本比重约为60%。最近三年及一期，由于钢材价格的波动，直接导致该公司主营业务毛利率在18.45%~27.34%之间大幅波动。原材料价格对公司 的影响太大，而公司没有提出如何规避及提高议价能力的措施。
某公司中小板上市被否原因：公司报告期内出口产品的增值税享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退税金额占发行人同期净利润的比例肖分别为61%、81%、130%，发行人的经营成果对出口退税存在严重依赖。
某公司创业板上市被否原因：公司三年一期报表中对前五名客户销售收入占主营业务收入的比例分别为69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客户过于集中。心得二：收入
营业收入是利润表的重要科目，反映了公司创造利润和现金流量的能力。在主板及创业板上市管理办法规定的发行条件中，均有营业收入的指标要求。
公司的销售模式、渠道和收款方式。按照会计准则的规定，判断公司能否确认收入的一个核心原则是商品所有权上的主要风险和报酬是否转移给购货方，这就需要结合公司的销售模式、渠道以及收款方式进行确定。
销售循环的内控制度是否健全，流程是否规范，单据流、资金流、货物流是否清晰可验证。这些是确认收入真实性、完整性的重要依据，也是上市审计中对收入的关注重点。销售合同的验收标准、付款条件、退货、后续服务及附加条款。同时还须关注商品运输方式。
收入的完整性，即所有收入是否均开票入账，对大量现金收入的情况，是否有专门内部控制进行管理。对于零售企业等大量收入现金的企业，更须引起重点关注。
现金折扣、商业折扣、销售折让等政策。根据会计准则规定，发生的现金折扣，应当按照扣除现金折扣前的金额确定销售商品收入金额，现金折扣在实际发生时计入财务费用；发生的商业折扣，应当按照扣除商业折扣后的金额确定销售商品收入金额； 发生的销售折让，企业应分别不同情况进行处理。
关注销售的季节性，产品的销售区域和对象，企业的行业地位及竞争对手，结合行业变化、新客户开发、新产品研发等情况，确定各期收入波动趋势是否与行业淡旺季一致，收入的变动与行业发展趋势是否一致，是否符合市场同期的变化情况。
企业的销售网络情况及主要经销商的资金实力，所经销产品对外销售和回款等情况，企业的营业收入与应收账款及销售商品、提供劳务收到的现金的增长关系。心得三:成本费用
成本费用直接影响企业的毛利率和利润，影响企业的规范、合规性和盈利能力，其主要关注点如下： 首先应关注企业的成本核算方法是否规范，核算政策是否一致。拟改制上市的企业，往往成本核算较为混乱。对历史遗留问题，一般可采取如下方法处理：对存货采用实地盘点核实数量，用最近购进存货的单价或市场价作为原材料、低值易耗品和包装 物等的单价，参考企业的历史成本，结合技术人员的测算作为产成品、在产品、半成品的估计单价。问题解决之后，应立即着手建立健全存货与成本内部控制体系以及成本核算体系。费用方面，应关注企业的费用报销流程是否规范，相关管理制度是否健全，票据取得是否合法，有无税务风险。
对于成本费用的结构和趋势的波动，应有合理的解释。
在材料采购方面，应关注原材料采购模式，供应商管理制度等相关内部控制制度是否健全，价格形成机制是否规范，采购发票是否规范，心得四:税务
税务问题是企业改制上市过程中的重点问题。在税务方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均规定：发行人依法纳税，各项税收优惠符合相关法律法规的规定，发行人的经营成果对税收优惠不存在重大依赖。
企业执行的税种、税率应合法合规。对于税收优惠，应首先关注其合法性，税收优惠是否属于地方性政策且与国家规定不符，税收优惠有没有正式的批准文件。对于税收优惠属于地方性政策且与国家规定不一致的情况，根据证监会保荐代表人培训提供的审核政策说明，寻找不同解决办法。
纳税申报是否及时，是否完整纳税，避税行为是否规范，是否因纳税问题受到税收征管部门的处罚。【案例】
上海某公司创业板上市被否决原因：2006年纳税使用核定征收方式，不符合企业所得税相关规定而未予纠正。心得五：资产质量 企业资产质量良好，资产负债结构合理是企业上市的一项要求。其主要关注点如下： 应收账款余额、账龄时长、同期收入相比增长是否过大。
存货余额是否过大、是否有残次冷背、周转率是否过低、账实是否相符。是否存在停工在建工程，固定资产产证是否齐全，是否有闲置、残损固定资产。无形资产的产权是否存在瑕疵，作价依据是否充分。
其他应收款与其他应付款的核算内容，这两个科目常被戏称为“垃圾桶”和“聚宝盆”。关注大额其他应收款是否存在以下情况：关联方占用资金、变相的资金拆借、隐性投资、费用挂账、或有损失、误用会计科目。关注大额“其他应付款”是否用于隐瞒收入，低估利润。
财务性投资资产，包括交易性金融资产、可供出售的金融资产等占总资产的比重，比重过高，表明企业现金充裕，上市融资的必要性不足。【案例】
如某企业创业板上市被否决原因就是应收账款余额过大，应收账款占总资产的比例每年都在40%以上，风险较大。
如某企业创业板上市被否决原因：存货余额较高，占流动资产的比例为33.75%。而且存货周转率呈现连年下降的趋势，2007年为3.67，2008年为4.92，2009年上半年仅为1.88，下降幅度惊人。随着公司应收账款和存货 规模的不断增加，流动资金短缺的风险进一步加大。心得六：现金流量
现金流量反应了一个企业真实的盈利能力、偿债和支付能力，现金流量表提供了资产负债表、利润表无法提供的更加真实有用的财务信息，更为清晰地揭示了企业资产的流动性和财务状况。现金流量主要关注点有以下几个方面： 经营活动产生的现金流量净额直接关系到收入的质量及公司的核心竞争力。应结合企业的行业特点和经营模式，将经营活动现金流量与主营业务收入、净利润进行比较。经营活动产生的现金流量净额为负数的要有合理解释。
关注投资、筹资活动现金流量与公司经营战略的关系。例如，公司投资和筹资活动现金流量净额增加，表明企业实行的是扩张的战略，处于发展阶段。此时需要关注其偿债风险。【案例】
某公司上市被否决原因：公司报告期内经营活动现金流不稳定，2007年、2008经营活动现金流量净额为负且持续增大。2009年1～9月，公司经营活动产生的现金流量净额仅为138.6万元。公司现金流和业务的发展严重不匹配。心得七：重大财务风险
在企业财务风险控制方面，中国证监会颁布的主板和创业板发行上市管理办法均作了禁止性规定，包括不存在重大偿债风险，不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项；不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担 保的情形；不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。【案例】
如某公司创业板上市被否决原因：控股股东在报告期内持续以向企业转让债权、代收销售款方式占用企业大量资金。心得八：会计基础工作
会计基础工作规范，是企业上市的一条基本原则。拟改制上市企业，特别是民营企业，由于存在融资、税务等多方面需求，普遍存在几套账情况，需要及时对其进行处理，将所有经济业务事项纳入统一的一套报账体系内。会计政策要保持一贯性，会计估计要合理并不得随意变更。如不随意变更固定资产折旧年限，不随意变更坏账准备计提比例，不随意变更收入确认方法，不随意变更存货成本结转方法。
心得九：独立性与关联交易
企业要上市，其应当具有完整的业务体系和管理结构，具有和直接面向市场独立经营的能力，具体为资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立五大独立。尤其是业务独立方面，证监会对关联交易的审核非常严格，要求报告期内关联交易总 体呈现下降的趋势。因此对关联交易要有完整业务流程的规范，还要证明其必要性及公允性。【案例】
如某公司上市被否决原因：与其关联公司在提供服务、租赁场地、提供业务咨询、借款与担保方面存在关联交易。2006年、2007年、2008年及2009年1～6月，与其控股股东及其附属公司发生的业务收入占同期营业收入的比重分别为 38.19%、32.53%、29.56%、27.47%，关联交易产生的毛利额占总毛利的比重分别为48.18%、42.28%、34.51%、30.82%。发审委认为其自身业务独立性差，对控股股东等关联方存在较大依赖。心得十：业绩连续计算
在IPO过程中，经常有公司整体改制，这就涉及业绩连续计算的问题，主板上市管理办法规定最近三年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。即使创业板也规定最近两年内上述内容没有变化。
对同一公司控制权人下相同、类似或相关业务的重组，在符合一定条件下不视为主营业务发生重大变化，但需掌握规模和时机，不同规模的重组则有运行年限及信息披露的要求。【案例】
如某公司创业板被否决案例：报告期内实际控制人及管理层发生重大变化，公司的第一大股东A信托公司持有公司32.532%股份，2008年10月8日，经某市国资委有关批复批准同意，A信托与B集团签署《股份转让协议》，A信托将其持有的公司32.532%股权悉数转让给同为某市国资委控制的B集团。转让前后控股股东的性质不完全一致。同时，A信托以信托业务为主，B集团以实业股权投 资为主，二者的经营方针有所区别。另外，2009年1月，本次控股股东发生变更后，B集团提名了两位董事和两名监事，企业主要管理人员发生了变化。发审委认为企业本次控股股东的变更导致了实际控制人变更。
第五篇：企业教师讲座心得体会 [小编推荐]
企业教师讲座心得体会
听了为期俩天的企业教师来讲的讲座，体会颇多。6个企业（北京中软，北京达内，西安深蓝，上海杰普，大连东软，浙大网新）的讲座各有特色。给我带来了很大的触动。
北京达内讲座是软件职业与保密原则，让我明确了什么是软件公司商业机密。商业机密是指不为公众所熟悉，能为公司带来经济利益技术信息和经营信息；例如产品设计方案、开发代码、财务报表、销售报表、开发流程、管理诀窍、客户资料、产销策略、招投标中的标底及标书内容等信息。同时，韦老师强调了工作中的注意点，1）遵循“4不原则”，不该说的不说，不该听的不听，不该看的不看，不该问的不问。（2）提高警惕性，树立保密意识，保守公司机密，以企业的未来为工作的出发点；老师提到了一个案例：2010年，西安某大型IT公司，20多位工程师进行一项新产品研发，大笔资金投入到该项目，历时8个多月，然而产品投入市场不到1个月，另外一家竞争对手却在很短的时间内生产出一模一样的产品，后来经过了解，发现原来参与研发的一个开发人员在跳槽时用移动硬盘将电脑中的设计图纸和需求文档以及重要代码全部带到竞争对手那里，以此获取了丰厚的经济回报。后来
虽经法律程序处理，此工程师受到了法律的制裁但是也未能挽回企业的损失。此案例让我认识到了保护商业机密在经营活动中的重要性。在以后踏入社会的工作中要保护好商业机密。
北京达内公司杨经理就“软件工程师的职业特点”在1号楼106给软件工程的学生进行了一场精彩的讲座。
为了帮我们更好的分析自己将来所从事的行业的特点，讲座一开始，杨经理给同学们抛出几个问题：什么是软件，软件行业的从业环境，软件行业的发展前景，软件行业的人才需求。针对这几个现实性的问题，杨经理进行了详细的介绍。
什么是软件？软件是一系列按照特定顺序组织的电脑数据和指令的集合。一般来讲软件被划分为编程语言、系统软件、应用软件和介于这两者之间的中间件。其中系统软件为计算机使用提供最基本的功能，但是并不针对某一特定应用领域。而应用软件则恰好相反，不同的应用软件根据用户和所服务的领域提供不同的功能。懂得了软件的含义。
“软件技术发展与管理理念进步的相互关
系”
软件学院特邀浙大网新的老师来我校，在一号楼
106教室为我们开展了“软件技术发展与管理理念进步的相互关系”的专题讲座。
老师介绍了软件技术的发展并以此提出来主流软件人才培养方向。C#/.NET工程师，JAVA/J2EE工程师，C/C++工程师，iPhone/iPad工程师，Android工程师，测试工程师。同时，张老师介绍了 IT软件企业组织架构。使我们明白了企业的基本构架。不仅如此，针对项目型人才培养过程，张老师也向我们做了阐述：拟定一个项目；项目课题来自真实项目，真实客户；根据项目大小组建合适的团队(二到五人)；团队合作和个人独战的实现过程有很大不同；理清需求，制定计划；学会整理业务逻辑，控制项目过程；概要设计，验证关键技术，实现编码，组合项目。
然后，张老师监又共同与我们了分享IT公司企业文化：做你喜欢做的事情
要有改变世界的理想；团队合作，共同成长；拥抱变化，勇于创新；诚信敬业，精益求精；多动脑筋，条条大路通罗马；乐观向上，永不言弃。
张老师以提问的形式，大致了解了学习编程语言的现状，并且结合当前较为流行的编程语言，分析了各主流技术利弊以及开发所需要的必要环节和具体要求。张老师依据自己多年的开发经历，提出了作为软
件工程师应该具备的能力：一门主要开发语言，一门辅助开发语言；一门以上主流关系型数据库，标准SQL
逻辑思维清晰的业务分析能力；常用软件工具的使用；一定的文档编撰能力；当今软件技术的发展和新的管理理念。他结合浙大网新的人才培养计划，要求我们要具备较强的学习能力，学会自主学习。张老师又介绍了当前风靡全球的电子设备，大大提高了我们对于软件开发的兴趣，拓宽我们的视野。
软件行业发展趋势及人才需求
我懂得了自己所念的专业是由发展空间的，对这个专业不再迷茫，软件产业的发展离不开软件人才国家对软件人才培养的重视程度跟对软件产业的扶持是成正比的。在此之前，国家已先期建立了部分示范性软件学院，中科院研究生院软件学院就是其中的一个。全国软件学院联席会秘书长李璞对记者表示，中科院研究生院软件学院是做得比较成功的一个范例。他们的产学研一体的培养模式应该推广开来。
比较合理的IT人才培训供应链应该是高校、专业IT培训机构和IT企业的互动链条。高校教育相对稳定，偏重理论基础知识的教学，培养的人才根基扎实；专业IT职业教育机构的培训内容则更加灵活，更能紧跟市场需求；而通过与企业合作进行的专业化高标准的职业技能培训，也是完善人才教育体系极为重要的一环。
软件产业发展和就业前景
软件的的的发展前途光明，就业需求人员需要极大。
赵老师还介绍了最新的技术云计算，云计算(Cloud Computing)是并行计算(Parallel Computing)、分布式计算(Distributed Computing)和网格计算(Grid Computing)的发展,是虚拟化(Virtualization)、效用计算(Utility Computing)、IaaS(基础设施即服务)、PaaS(平台即服务)、SaaS(软件即服务)等概念混合演进并跃升的结果。云计算先驱：Google、yahoo、IBM、Microsoft、SUM、Amazon。云计算的原理是基于互联网的超级计算模式—
即把存储于个人电脑、移动电话和其他设备上的大量信息和处理器资源集中在一起，协同工作。在极大规模上可扩展的信息技术能力向外部客户作为服务来提供的一种计算方式。目前云计算模型众多，但多为商业模型，而Hadoop 作为开源的云计算模型，它模仿和实现了Google 云计算的主要技术，并且使用Java 语言编写，可移植性强，为个人和企业进行云计算方面的研究和应用奠定了基础。
未来IT行业的3大发展方向;大数据处理（云计算）、物联网、移动互联网；
IT未来发展趋势=社会化+本地化+移动化+全球化；
与IT相关且最赚钱的行业：金融和电信 ；人力资本管理：管理和加强新知识学习、使问题简单化、公司决策流程能流程化、学习管理自己不懂的领域；
如何把自己培养成一名技术宅男：多读书、多思考、多实践。推荐书籍有《资治通鉴》和一些专业书籍。
丁先生的讲座让我懂得了自己的发展发展方向，更加坚定了我对软件的信念。
这次机会让我更加了解了企业和专业的需求，有了更新的认识懂得了自己该往哪些方面努力。更加确定了自己的目标。为自己的将来奠定了更好的基础。
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