纺织服装行业利润失踪的迷局探索

第一篇：纺织服装行业利润失踪的迷局探索

纺织服装行业利润失踪的迷局探索

 CPI是消费者物价指数的英文缩写，是反映与居民生活有关的商品及劳务价格统计出来的物

价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。据国家统计局发表的数据显示2011年4月份我国CPI同比上涨5.3%。显而易见，随着蔬菜、粮食等农产品价格的上涨，我国的纺织服装产品的市场零售价格也呈现出大幅度、大范围的上涨趋势。纵观百盛、太平洋等大型百货商店，许多服装、衣帽的价格较去年同期上涨1-2成。春衣普遍每件上涨50--100元。与此同时，在目前举行的秋冬订货会上，纺织服装企业都在忙着上调产品价格，涨幅在10%-30%不等。然而，即便是纺织服装产品价格涨幅如此之大，但各企业仍然叫苦不迭，表示利润不但没有提升反而严重下滑。更有部分中小纺织服装企业举步维艰，甚至不得不采取停产措施。全行业“价升利损”的怪现象从何而来，又是谁拿走了纺织服装企业的利润呢？

纺织企业：生产成本上涨与拉闸限电齐飞

自从2010年以来，棉花价格便一路飞涨，被广大业内人士戏称为“疯狂的棉花”。面对棉价疯涨，受影响的主要是外贸出口型面料企业和上游的棉纱生产企业。其中，尤其以纯棉为主要原料的小型企业所受到的冲击和损失最为严重。

罗西是福州一家小型纺织企业的老板，他给自己的工厂定位为“专业棉布生产商”。一直以来，罗西生产的各类纯棉面料产品主要以出口到印度、伊朗以及其他中东地区为主。去年10月份的时候，他工厂的生意还十分火爆，订单相当充足，产品都是整柜整柜地运走。然而，随后由于棉花价格的持续上涨却让他蒙受了巨大的损失。

2011年2月，罗西给一位订购平绒面料的客户报价为22元每米。然而，从客户下单之后到5月份提货时，按照当时棉花的价格生产每米这种面料价格需要达到24.5元才能盈利。但客户依然按照合同价格约定的22元每米付款。这样一来，罗西的利润就损失了。而这样的损失，只能由企业自己承担。至于提价，那也是下一单生意才可能涉及的问题了。

今年以来棉花价格非常不稳定，从而引发了相关原材料价格的普涨。这让坯布、面料等纺织行业产业链条上的各类企业产品的价格也都没有办法稳定下来。实际上，纺织产品市场行情的动荡性、不稳定性，已经严重挤压了面料企业原本就不多的利润空间。

罗西工厂面临的情况只是大多数沿海小纺织企业处境的一个缩影。据了解，从2010年国庆节之后，江浙一带的不少小棉纱生产企业或者小面料企业纷纷减产甚至停产。即使是一些大的面料企业或棉纱企业，也都或多或少的存在一定减产的情况。因为如此疯狂的原材料涨价让它们无力承受，而且即使咬紧牙关把坯布做了出来，依据他们的预期判断来看，也是很难销售出去的。

为了应对棉花价格上涨这一不利的局面，有些原来生产纯棉产品的纺织企业开始选择部分采用化纤原料替代棉花。然而，由于这个原因也不可避免的带动了化纤原料价格的上涨。据了解，涤纶、粘胶等其他纤维原料今年以来都出现不同程度上涨。但相对来说，化纤原料的涨价幅度远远低于棉花价格的涨幅。

另外，伴随着人工工资的大幅度上涨同时到来的“用工荒”也是导致以劳动密集型、技术含量低而著称的纺织服装企业利润下降的原因之一。实际上，2011年春节之后全国家中小型服装企业都遭遇了一场空前的招工难题。这个难题从珠三角蔓延到长三角，从京津唐蔓延到中西部地区。包括一部分已经西迁的纺织服装企业，在中西部传统意义上的劳动力输出大省市也遭遇到了招不到工人的尴尬。

“用工荒”的出现直接导致的后果就是各纺织服装企业八仙过海，各显神通想办法招工人。但所有的办法归根结底都直接和经济挂钩。比如，提高员工工资，涨幅大约平均在10%左右；老员工介绍新员工进厂给200—300元奖励等等。就纺织服装企业的利润而言，春天里的用工荒势必影响到企业秋天里的收成。

相对于原材料价格上涨导致的纺织服装企业利润下降的主管原因来说。2010年岁末开始的，部分地区为了完成节能减排目标而采取的拉闸限电，就显得非常荒唐，并且让广大纺织服装企业还无可奈何。

2010年6月突然实施的单位GDP用电量为节能考核的新标准这一规定，使得很多地方政府都措手不及。实际上国家起用新指标的初衷是，电是国家能掌控的，从用电量来考核根本做不了假。但是，这个突如其来的新考核方法使得一些地方政府发明了“节能减排”的新办法，拉闸限电，甚至干脆直接停电。

应付拉闸限电，纺织服装企业不得不纷纷购置柴油发电机，自行发电维持正常的生产。李和林是一家纺织厂的老板，由于经营灵活，诚实守信他的生意一直比较兴隆。但是，随着拉闸限电的频率越来越高，工厂开工严重不足，订单完不成让他一度非常恼火。迫于无奈，他购置了两台中型的、国产低端柴油发电机。然而，由于使用时间过长，低端柴油发电机的质量又不太稳定。所以，这两台柴油发电机经常出现一些毛病，工作状态非常不理想。为了能按时完成订单，李和林一咬牙又购置了两台雅马哈的发电机。实际上，使用柴油发电机完成产量付出的成本高得离谱。以李和林工厂为例，他使用柴油发电机，每天的生产成本就多5000到6000元。但是，签下的订单不可能不生产。即便是赚不到钱从长远考虑亏本也得做，如果接了订单完不成，企业的下个订单就很难再拿到了。

2010年中后期，我国一些地方陆续上演了数千官员蹲守电表旁边限电的闹剧。这样简单粗暴又滑稽可笑的“拉闸限电”直接影响到了包括纺织服装行业在内的很多行业的整体利润水平。同时，还导致了物价的大幅度上涨，企业竞争力衰退，经济发展渐趋疲软等弊端。目前，国家相关部门已经明令叫停了因为节能减排而“拉闸限电”的行为。但是，其“后遗症”仍然余波未平，至今还影响着我国纺织服装行业的发展。

服装企业：天价进场费共超高物流费一色

作为产业链下游的服装企业，遭遇到的由于原材料成本上涨导致的冲击实际上远没有预想中那么大。据纺织业内资深人士分析，品牌服装纺织产品一般在商场里的挂牌价比较高，有足够的利润空间应对成本增加。品牌企业的上下游产业链较广，能抵消部分成本上涨，并且具有定价权，所以能保证企业的利润。因此，零售终端和品牌生产商的利润率基本上没有收到来着原材料价格上涨的影响。

然而，俗话说“家家有本难念的经”。我国服装生产企业遭遇的天价进场费“潜规则”更可谓是“荒诞离奇”。逛过国外商场的消费者，回国之后大多会发出同样是中国制造的纺织服装产品在国外的售价居然比国内还低得多的感叹。是什么原因导致了这一不正常的现象发生呢？

寻根究底，探讨这种现象产生的原因还得追溯到上个世纪九十年代中期。那个时候，我国各地的零售行业基本上都处于百货公司一家独大的局面。运营的方式也基本上是“代销”模式，从纺织服装行业来说就是生产企业将产品交给百货公司，百货公司销售后与企业结款，从中获得利润返点。由于当时的百货公司大部分仍然是国营企业的身份，所以信誉、资金等都相对让企业放心。

改变来着于1995、1996年期间国际零售巨头家乐福、沃尔玛的相继进入中国市场。它们先把纺织服装企业手里的商品一次性买断，然后再转身变为卖家，小幅加价卖给顾客。这样，企业开出的价码不断被压低，洋超市里的纺织服装产品也就越来越便宜。低价很快吸引了中国百姓像潮水一般涌来。到了90年代末，全国各地大批百货商场经营亏损，陆续关停并转。洋超市很快占据渠道优势，至此我国纺织服装企业对产品价格的主导权丧失殆尽。纺织服装企业与零售商关系的转变，直接导致了接下来数年直到现在愈演愈烈的天价进场费现象的产生。2011年3月，西安人刘云浪在代理了某知名品牌服装在当地的销售权之后。便迫不及待的前往西安一家颇有名气的百货商场洽谈进场销售的事宜。

这家商城的招商人员在会客室热情的接待了刘云浪，一番寒暄之后就直接谈到“进场费”这个核心问题。实际上，收取适量的进场费是纺织服装产品从生产企业进入消费市场过程中双方互相协定并共同遵守的一种默契行为。但是，刘云浪却被告知他的服装如果想要进场销售需要缴纳营业面积每年每平方米2000元的进场费。

此时，刘云浪自己暗自估算了一下，按照这个价格支付进场费在销量有保证的前提下仍然是有利可图的。但是，随即对方又告诉他说，除了进场费之外还需要支付其它的一些费用。一是商城的返利大约在28%左右；二是另外收取1%的广告费；三是店庆费按照每年5000元一次性收取；四是管理费、培训费等。

另外，进入该百货商场销售的服装企业还需要参加商城不定期举行的一些诸如消费满多少赠送多少、消费满多少减多少、一百当两百等活动。实际上，这类活动对于服装生产企业来说是一个两难的选择。如果不参加，自己服装产品的销量上不去。如果参加了，自己服装产品的利润又没有了。

面对如此苛刻的条件，刘云浪犹豫了。他无法确定自己的品牌服装在这里的销售利润能否“超越”如此高额的进入“门槛”。但是，看到这家商城里几乎囊括了国内所有的知名服装品牌，刘云浪又彷徨了。他不清楚这些品牌的服装是如何在支付了如此高昂的进场费之后还能盈利的。

据了解，在大型百货商场销售的品牌服装产品中有相当比例是在赔本赚吆喝。更有一部分甚至于是在割血卖肉，早已经赔了个底掉。但是，无论服装生产企业的利润有多低，抑或是赔了多少钱。百货商场的利润却是旱涝保收，有保证的。

应对百货商场天价进场费以及“无厘头”的乱收费，纺织服装企业唯一能采取的办法就是提高产品的售价。业内人士透露，一件成本几十元的衬衫在百货商场的标价往往都在千元以上。实际上，天价进场费这个中国式的“商业怪胎”，已经成为侵占纺织服装生产企业利润和盘剥消费者腰包的一个吸金黑洞。

另外，过高的物流费用也在不知不觉中侵蚀着纺织服装企业原本就菲薄的利润空间。国家发改委经济贸易司副司长耿书海在2011年中国物流发展报告会上指出，我国高速公路收费标准过高，各种过路过桥费已高达运输企业成本的三分之一。实际上，要是再加上名目繁多的各种罚款，公路运输这一块儿的费用能占到企业成本的五成以上。

毋庸置疑，百货商场的天价进场费和超过的物流费用是影响我国纺织服装企业利润，导致纺织服装产品零售价格上涨的又一个主要因素。但让人担忧的是，由于触动各方面利益太多，这两个问题的解决不是一天两天就可以完成的事情。我国广大纺织服装企业还需要有长期与之斗争的心理准备。

网络直销：利弊皆备恐质量隐患重重

面对纺织服装产品零售价格“一浪高过一浪”的现状，能够有效规避天价进场费等一系列费用，减少中间环节降低售价的网络直销模式便悄然在广大消费者，特别是年轻消费者中流行开来。绝大部分品牌纺织服装生产企业也适时的开设了网上旗舰店之类的窗口，直接面对零售客户做起了生意。

黄小姐是一家公司的白领，近年来在老见物价涨，没见工资涨的客观情况下，她也逐渐养成了在网上购买相对便宜的品牌服装的习惯。每到周末，她就会邀约上三两好友前往品牌服装专卖店。在挑选好自己喜欢的款式，并且亲自试穿确定好尺码之后。黄小姐就会回到家，打开电脑直接找到这家品牌服装的网上商店。按照试穿满意的款式、尺码订购一模一样的服装产品。据了解，从网上商店购买相同的服装产品，包括运费在内仍然会比专卖店销售的价格便宜20%左右。

品牌服装网上销售的优势就在于企业减少了一些在传统零售渠道中必须支出的费用。而企业在自身利润没有降低的情况下，将减少的这部分支出让利于广大消费者，实际上同时也提升了销量。可谓形成了是一个比较完美的双赢模式。

然而，纷繁复杂的网络世界却也充满了太多的不确定性让人迷惑。山寨的品牌纺织服装产品早已经不是什么新鲜的东西，据说现在连山寨的品牌服装企业销售网站都已经层出不穷。这确实让普通消费者很容易上当受骗。同时，对于通过网上销售的纺织服装产品，相关部门对其的监管难度很大，产品出现质量问题的隐患不容忽视。

一位消费者在某服装企业的网店以市场零售价格一半的价钱购买了一件T恤衫。拿到产品之后，他发现这件T恤衫的袖口锁边的方向做反了。原本应该向内锁边的袖口，却意外的被做成了从内向外翻了出来。于是，他要求厂家退货，但是遭到了销售人员的断然拒绝。理由是原本就是次品才以半价出售，一经卖出概不退换。后来，这位消费者才在该网店一个很不起眼的地方，发现了厂家标明残次品的提示。实际上，这样的情况并非个案。据了解，2010年我国纺织服装质量方面的投诉60%来自网上销售的产品。如何才能对网络直销的纺织服装产品进行有效管理，目前仍然是值得各职能部门研究的方向之一。

保持一定的利润率，是我国纺织服装行业健康发展的根本保障之一。但是在众多主观、客观，人为抑或是天生的不利因素的叠加作用下。我国纺织服装行业的利润长期以来一直处于一个相对较低，甚至是微利的水平徘徊。这样的情况势必影响到全行业的研发、创新投入减少，导致行业发展迟缓，国际竞争力下降。如何破解我国纺织服装行业利润“失踪”的迷局，尚需行业内相关各方认真研究解决。

第二篇：纺织服装行业情况

一、当前纺织服装行业情况

2012年以来，在较为复杂的宏观经济环境下，纺织行业运行总趋势，表现为生产增速下滑、内销增速回落、出口下行压力大、投资增速放缓、企业效益下降的特点。尽管行业当前面临较大困难，但行业结构调整持续推进，产业进一步向中西部转移，全行业正加大技术进步，品牌提升，市场开拓力度，加速转型升级步伐。

具体表现如下：

生产低速增长，增速较快回落。

出口保持增长，内需增速下降。

投资增速趋缓，中西部地区投资占比继续提高。

利润持续下降，企业亏损面扩大。

二、影响纺织行业运行的主要问题

市场需求不足

国内外棉差价持续扩大

国际市场竞争加剧

融资成本居高不下

三、近期专业市场运行情况

1、专业市场经营面积增速大于商铺及经营商户增速，投资回报期延长。

 专业市场总成交额同比增长12.13%

 除面料产品外，各类别产品成交总额增速均明显放缓。

 原料类产品成交额增速放缓，企业库存增多

 面料类产品中，常规产品竞争激烈，外贸型企业经营压力增大。

 服装类产品中，市场普遍反映总体销售不及去年同期。

 家纺产品成交总额小幅上涨，床品类交易行情出现下滑。

四、专业市场当前运作特点

1、全国范围的专业市场升级改造加快，总体体现以下三个特点：

硬件设施水平发幅提高

市场管理服务进入新阶段

专业市场步入品牌化发展阶段

2、市场的专业细分化速度加快

3、专业市场的商业模式不断创新

4、专业市场与产业相互驱动共同发展

5、电子商务的应用是当前专业市场面临的重要课题

五、当前需要认真思考并找到解决方案的几个关键问题

1、切实实现“转变外贸发展方式，推动外贸发展从规模扩张向质量效益提高转变、从

成本优势向综合竞争优势转变”。

2、在内销市场上，关注企业营销渠道建设、营销模式变化需求，大力加强现代流通体

系建设，提升产业流通效率。

3、通过交易信息化和物流信息化提升专业市场的未来竞争力。

4、加速流通体系中的管理型人才和团队建设。

第三篇：纺织服装：中印纺织服装行业比较分析

纺织服装：中印纺织服装行业比较分析

我们认为，纺织服装行业是中国少数具有全球竞争力的行业之一，未来十年，中国纺织服装行业的世界霸主地位是不可动摇的。在此前提下，人民币升值、反倾销、出口退税率下调、劳动力成本提高等不利因素反而有利于促进中国纺织服装行业结构升级，完成由低附加值产品重复建设向高技术含量、高附加值产品结构的进化。通过与对中国纺织服装业最有威胁的印度纺织服装行业比较研究，我们认为，中国与印度处于不同的产业发展阶段：印度正处于规模发展的初期，资源、环境因素与中国还有相当大的距离；中国已经完成了产业的规模化建设，目前正处于产业结构升级的过程中。我国是世界上纺织原料最丰富的国家，但却是纺织原材料成本最高的国家，从这一悖论中可以得出结论，中国纺织服装行业目前遇到的恶劣的外部环境是产业内部发展到一定程度的结果。纺织服装行业结构调整将成为中国少数几个通过市场竞争完成的产品结构升级的行业之一。印度纺织服装业在快速发展过程中，由于其纺织原料产出远小于中国，因此将会比中国更快地遇到资源瓶颈。在行业结构调整期间受益的企业无疑是那些具有世界竞争力、技术领先、规模优势、品牌知名度的大型纺织服装公司。我们重点推荐具有色织布垄断优势、技术优势的鲁泰和具有服装品牌优势、强大的资源整合能力的雅戈尔。纺织服装行业在国民经济中的地位中国纺织服装行业目前受设限、反倾销、人民币升值、出口退税率下调以及东南沿海劳动力价格提高等因素的影响，行业竞争力有所下滑，部分欧美订单转移到印度、越南等东南亚及南亚国家，侵蚀了我国原有的部分市场份额。作为世界纺织服装制造中心，中国纺织服装行业真正的威胁并非来源于人民币升值和反倾销所带来的利润率下滑，而是被竞争对手取代的可能性。印度以其充足的劳动力和原料资源，被国际舆论普遍认为是2005年后中国主要的竞争对手。因此我们将中印纺织服装行业发展状况进行对比，以找到我国纺织服装行业的发展方向。与中国一样，印度纺织业的产值在其国民经济中占有7%的份额，纺织服装行业是其国内重点扶持的行业之一，预计未来几年将保持较快速度的增长。纺织服装出口金额占出口总

值比重由25%下降到15%。尽管两国比重都有所下降，但纺织服装的出口仍然占据较大份额。可以看出，无论是在国民经济，还是在对外贸易方面，中国和印度的纺织服装业都是非常重要的。此外，中国和印度是世界两个人口大国，都存在较大的就业压力，而纺织服装行业劳动密集型的特点能够缓解这方面的压力。纺织服装行业也都属于两国的传统行业，两国都具有资源方面的优势，因此无论是主观还是客观上，印度都被认为是中国纺织服装行业最有力的竞争对手。纺织原料比较在纺织原料中，中国比印度具有明显的优势。印度黄麻和天然蚕丝产量居世界第一。而中国在棉花、化纤、蚕丝、苎麻产量都居世界第一，其中化纤、蚕丝、苎麻产量超过全球总产量的半数以上，亚麻居世界产量第二，也明显优于印度。棉花中国是世界上最大的棉花生产国，2006年的棉花产量高达672.91万吨。但由于中国纺织业规模较大，对棉花需求远远超出棉花产量，2002年供需基本相当，2003年开始进口棉花，2006年，中国棉花市场对外依存度达35%。因此国内市场棉花价格高于国际市场棉花价格。印度是继中国和美国之后的世界第三大产棉国，目前印度棉花产量不到中国产量的一半，但由于印度棉纺行业规模相对较小，因此印度自产的棉花基本能够自给自足，国内市场棉花价格低于国际市场。从对2007年国际棉花市场预测来看，全球2007年棉花产量略低于消费量，基本能够满足需求，棉花价格可能会稳中有升。而印度产量将有所增加，不仅能够满足国内市场的需求，而且还会出口一部分棉花，因此印度国内棉花价格仍然会低于国际市场价格。而我国的棉花消费量预计有所增加，预计今年棉花缺口达400万吨。而配额只有89万吨，其余进口棉花将缴纳进口增值税，以保护国内棉农的利益。因此预计国内棉花价格将略高于国际市场价格。由此看来，中国棉花产量虽然较印度具有明显优势，但由于国内需求旺盛导致进口依存度达35%，且棉花产量不稳定导致的价格波动对棉纺企业不利；相反印度虽然产量相对不大，但国内需求量小，棉花价格低于国际市场价格。因此对于具有棉花资源的棉纺企业来说具有较强的成本优势。化纤中国化纤产业的生产设备、工艺水平比印度先进，在POY、DTY、FDY领域与印度相比有着相当强的实力，先进技术的引进与消化吸收都较好，特别是聚合工艺已经相当成熟，接近国际先进水平。从2002年以来，中国的化纤工业始终保持着稳定、快速的发展势头。2002年1月，中国合纤产量已达68万吨，而到2006年5月，达到155万吨，增长了127.65%。印度虽然是第五大合成纤维生产国，但其化纤工业发展远不如中国，2002年1月仅有6万吨的产量，到2006年5月达到8.7万吨，增长44%。且从近几年的产量情况来看，产出并不稳定，波动性较大。其它纺织原料此外，中国还有一些特有和稀有的天然纺织资源。中国是世界上最大的蚕丝生产国，蚕丝产量占世界的70%以上。中国是亚麻主要生产国，生产能力居世界第二位。苎麻纤维虽然仅占我国纤维总量的1%，但却占到世界苎麻纤维产量的99%。除棉花和合纤外，印度也是世界上最大的黄麻生产地、第二大生丝生产国，而其天然蚕丝产量居世界第一，原材料供应也较为充足。产成本比较从纺纱成本比较来看，中国的纺纱成本虽然低于平均水平，但仅低于意大利、美国、越南，却高于巴西、韩国、印度，印度是纺纱成本最低的国家，比我国成本低11%。从结构上看，我国纺纱成本高在原材料成本和水费上，尤其是原材料成本高出印度34.4%，比平均水平也高出21%，这是使我国纺纱成本居高不下的最重要的原因。如果我国纺纱的原材料成本降到第二大的意大利的1.42水平，则总消耗就能降到2.5美元，仅次于印度。由此看来，较高的原材料成本表明由于单纯规模扩张带来的资源紧缺已经成为制约我国纺织行业最主要的瓶颈。最高的水费同样表明我国纺织行业存在的过度消耗，而我国“十一五”构建和谐社会的主题促使纺织行业清洁生产、降低水资源耗用及环境污染方面得到进一步的规范。我们认为，尽管我国是纺织原料最大生产国，但由于规模扩张过快仍然导致资源紧缺，而趋紧的外部环境有利于纺织行业由粗放式增长向集约式增长的转变。出口竞争力比较从纺织服装出口总值来看，中国远远超过印度。在2000年到2006年期间，中国纺织服装出口金额由480亿美元增长到1198亿美元，增长幅度达到149%。在此期间印度纺织服装出口金额由98亿美元增长到160亿美元，增长幅度为63%。出口能力从增长率来看中国也远高于印度，近四年来，中国纺织服装年出口增长率保持在20%以上，而印度只有10%左右。但从上图中可以看到一个趋势，在2006年以后由于反倾销和欧美设限，导致部分订单流向

印度，致使印度出口增长幅度在2006年达到18%，已经很接近中国。尤其是印度基数较低，因此预计在未来几年其增速将超过中国。我们可以做个情景分析，按2006年中国出口金额1198.6亿美元，印度出口金额160.4亿美元计算，如果中国出口额年增长率分别为5%、10%、15%，而印度出口金额增长率在20%、25%、30%，则按最悲观的情景计算，印度纺织服装出口额超过中国也要10年的时间。出口结构从出口结构来看，中国主要出口国家是日本、美国和欧盟，印度主要出口国家是欧盟和美国。中国对美国和欧盟的出口各占纺织服装总出口金额的14%，而印度对欧盟和美国的出口占比则达到25%和27%，二者之和已经超过总出口额的一半以上，可见，印度对欧盟和美国的依赖性更强。此外，对纺织服装需求较大的日本市场，中国则具有绝对的优势。从两国主要出口国家占比发展情况来看，中国对日本出口比重呈下降趋势，欧盟和美国则呈上升趋势，从2005年开始由于纺织品配额的取消，对欧美出口猛增形成了对日、欧、美三个主要国家的出口结构。而印度从上世纪末到2005年期间对欧盟的出口比重略有下降，在2006年才有所回升。尽管印度对欧美出口额所占比较较大，但从出口金额上相比，仍远低于中国对欧美的出口。中国对欧盟出口额为163亿美元，印度为44亿美元。中国对美国出口额为165亿美元，印度为47亿美元。因此在印度最重要的欧盟和美国市场，中国市场份额比印度高出近3倍。从2000年到2006年期间，印度纺织品出口额由46.6亿美元增长到68.4亿美元，增长幅度为61%，服装出口额由45亿美元增长到110亿美元，增长幅度为94%。在纺织品增长的26亿美元中，美国和欧盟纺织品增长仅为

4.66亿，占18%。而在服装增长的53亿美元中，有40亿美元是对欧盟和美国的增长，占75%。可见，印度在近6年的增长中，服装增长幅度更大，且主要是由于欧美对服装需求的拉动，而纺织品增长则主要对欧美之外的国家。在2000至2006年期间，中国纺织品出口由136亿增加到374亿美元，增长率为174%，服装出口由357亿增加到1007亿美元，增长幅度为182%。其中服装增加的649亿美元中有228亿是对欧盟和美国的增加，占35%，日本服装出口增加很少。而纺织品增加的237亿美元中，对欧盟增加189亿，美国44亿，日本40亿，这三个国家之和占到总增加额的80%。从以上分析可以看出，无论是服装还是纺织品中国在出口金额和增长率两方面都远远超出印度。相对来说，印度的服装竞争力要强于纺织品。中国纺织品在欧盟还是具有相当大的竞争力的。行业地位及发展方向比较印度纺织部长JN Singh11月16日称，印度政府提出两项扶持纺织工业的重大计划，吸引纺织行业的私企经营者。政府对进入综合纺织园计划的织布、加工和服装企业提供40%的扶持。2005年印度政府对纺织业的投资大约1500亿卢比，今年的目标是将投资提高一倍。我国纺织业“十一五”发展规划则提出了产业结构调整的目标，重点在于加快技术结构调整，提高产品附加价值；加大原料结构调整，实现原料的多元化；加快重点行业调整，推进结构优化；提高纺织资源利用效率，减少环境污染；大力推进自主品牌建设，创建具有国际影响力的自主知名品牌；推进企业组织结构调整，提高产业集中度；促进东中西部协调发展，优化行业区域布局。2004年11月由中国纺织工业协会发布，提出了以下科技进步目标：到2010年我国将重点突破28项关键技术及10项新型成套关键装备，大大提高纺织行业的科技水平，到2020年实现产业升级，建成现代化纺织强国。中印两国政府对纺织服装行业的发展都非常重视，对产业未来发展也都进行扶持和规划，从两国纺织业政策的对比中可以看出，最大的区别在于：印度政府对纺织业的态度是扶持以促进其发展；中国政府对纺织业的态度是调整以优化结构。印度是世界上第二大纺织品服装生产国，其优势在于劳动力廉价，原料多样化，有传统设计技术，庞大的国内市场。但其投资不足而且分散，原料加工成本较高，设备更新跟不上，且一直以来企业规模偏小。可以认为，中国和印度纺织业处于不同的发展阶段，印度处于规模增长的初级阶段，如果其纺织业发展到一定规模时，将比中国更快地面临资源瓶颈。行业内重点跟踪公司推介我们的观点是：中国纺织业已经完成初级的规模化发展，在近十年内不会遇到威胁的前提下，外部环境的恶化有助于纺织服装行业产业结构升级、通过市场竞争进行的行业内整合，使纺织服装行业更健康地发展。在这期间，没有竞争力和规模优势的企业将被淘汰，有竞争力的企业将会获得更大的发展空间。我们看好纺织领域内具有全球竞争优势、规模优势和技术领先的公司，看好服装领域内具有品牌优势和良好的营销渠道的公司。鲁泰A：色织布龙头企业，主业专一，多年的色织布经营积累了丰富的管理经验；在2008年新建色织布项目达产后，其产能达到1.23亿米，居世界首位；其色织布全球市场份额居世界第一，目前已达到15%，具有稳定的客户渠道；色织布技术始终居国际先进水平，注重技术创新，不断进行新产品及新工艺研发。维持推荐评级。雅戈尔(9.84,-0.11,-1.11%)：服装主业中以专卖店为主的营销网络的建设使公司始终把握市场环境，这保证其男装品牌在国内的领先地位房地产及股权投资的地域性保证其战略多样化的成功，这反过来又为主业的进一步拓展提供了资金保障，这有助于其在未来激烈的国内市场竞争中占据有利的地位。维

持推荐评级。

第四篇：中国纺织与服装行业SWOT分析

中国纺织服装行业SWOT分析表我国纺织服装制品出口贸易内部环境S-W分析

1.1 S—内部优势分析

（1）制度环境方面:近年来，我国政府先后出台各种优惠政策对纺织产业予以扶植，特别是为推动纺织集群经济发展，各地政府不仅在税收政策和简化办事程序上予以支持，更以民间协调人的身份，积极促动企业间的合作与协调，引导企业共同发展。外贸管理制度方面，目前已由原来的经营权审批制调整为上报备案制，扫清了我国外向型企业进入国际市场的制度障碍，使得原来只能依赖外贸经营单位出口的相当

部分纺织服装生产企业有了更大的外部发展空间。出口退税方面，从2004年开始，政府开始着手清理退税拖欠工作，目前各地退税清理工作已经基本完成，大大减轻了外贸出口企业的资金负担，激发了企业的活力，特别是对中小型纺织服装企业来说，影响尤为明显。

（2）企业网络方面:为推动纺织品集群经济的发展，各地政府投入大量人财物，极力打造纺织服装专业市场，增加配套协调项目。目前已初步形成几个以专业市场为核心，以广大生产加工企业为依托的，集原材料生产、纺织、染整、后处理、成衣成品制造、仓储、货运、展销、零售于一体的纺织品产业集群经济带，其中以长三角、珠三角、闽南地区发展尤为成功。纺织品集群经济的建立，为企业编织经营网络，加强彼此间合作协调能力，进行柔性生产和转包活动提供了较为完备的物质保障。

（3）资金技术方面:在政府和商业银行的努力与协调下，各地纷纷推出对于中小纺织企业的优惠金融安排，对其进一步发展提供充足的资金支持和利率优惠，鼓励其进行技术和生产投资。在技术层面上，通过企业间技术合作、引进外来技术、技术人员专业培训等，近年来我国纺织服装产业的技术水平已有很大的提升，面料生产方面一直以来是我国纺织服装生产的薄弱环节，以前用于出口高档服饰的工艺面料绝大部分只能依赖进口，目前这种情况已有很大改观，多数面料已能够由国内自行提供。

（4）人力资源与劳动力供给方面:我国劳动力资源充沛，同时，我国又是传统的纺织服装生产大国，在长期的发展中培养了相当大部分的经营管理人员，是我国纺织服装产业发展的宝贵财富。另外，随着我国与世界各国交往不断加深，人员的国际化流动加剧，亦有相当多的外国技术、经营管理人员进入我国的纺织服装领域，为我国的纺织服装产业发展提供丰富的技术支持与管理经验。

1.2 W—内部劣势分析

（1）制度环境方面：自入世以来，我国在政策调整上，虽然做出了相当大的努力，但管理体制仍然僵化，国家为促进中小纺织企业发展，给予各种优惠税收政策和金融扶植，但未能及时有效地落实。有些地方政府在职能转变上一时不能适应角色任务的调整，办事效率不高，服务水平低下。法律方面，我国的《知识产权保护法》从实际执行来看，并没有真正做到对纺织品知识产权的有效保护，产品设计非法抄袭、模仿、商标盗用现象相当普遍。

（2）企业间的相互联系方面：长期以来，我国纺织服装产业都是处于一种分散经营，各自为政的状态下发展，企业过分片面看中市场的占有率和企业间竞争，往往忽略合作的可能性。这直接导致资源过度用于“内耗”，产业整体竞争力下降。尽管各地政府为改变现状，极力推行产业集群经济，但远未达到预期效果，有些地区仅仅是把各个企业人为地在地域上予以集中，远未真正发挥集群经济的巨大优势。

（3）资金技术方面：近几年我国各个行业的资金需求很大，对纺织服装企业在资金投入上造成挤压，特别是我国纺织服装行业正处于技术升级的关键时期，资金需求较以往有更大的要求，目前仍有很大缺口急需填补。技术方面，我国虽然在投入方面较以往有所增加，技术进步也很快，但与美欧发达国家相比，仍有很大的差距。经济增长贡献率是评价一个产业技术水平发展程度的重要指标，目前我国纺织产业的贡献率仅为20%，大大低于发达国家60%～80%的水平，这在很大程度上影响了我国纺织服装产业的后续发展。

（4）人力资源与劳动力资本方面：我国在劳动力的专门教育方面相对比较匮乏，使得我国的劳动力生产率低，适应性差。另外，纺织服装制品是典型的劳动密集型产品，劳动力成本直接影响行业的整体利润水平，近年来，我国劳动力成本较以前有了很大的提高，在一定程度上抵消了我国的出口竞争能力。劳动力的供给上，从2004年起，城市生活成本不断上升，农民工进城务工的吸引力已大幅下降，这导致原来主要依靠外来务工人员的部分企业面临很大的劳动力缺口压力。

（5）国内竞争环境方面：我国纺织服装产业根植于广大分散式经营的手工作坊式企业，生产水平和产品档次较低，产品同质化严重，客观上造成企业竞争性强、规范性差的特点，无序竞争现象严重，低价竞争仍然是企业的主要竞争方式。据资料显示，2005年1～10月，我国出口美国纺织服装数量同比增长61.70%，而出口总值同比增长仅有49.58%，大大低于数量的增长幅度。我国纺织服装制品出口贸易外部环境O-T分析

2.1 O——外部机会分析

(1)贸易自由化方面。《多种纤维协定》的有效执行和纺织品配额的全面取消，使得我国“长期受配额影响最大的国家”地位有了实质性改变。据WTO预测

中国纺织品和成衣在美市场份额将增加到50%，欧洲29%。事实上，2005年我国出口美国总额为195.76亿美元，同比增长66.09%，占美国进口该类产品892.07亿美元的22%，虽未达到WTO的乐观预测值，但总体已有很大增长。据海关统计，2005年我国纺织服装出口额高达1 146.85亿美元，同比增幅更达到了20.61%，可以预见，贸易自由化的总体态势必将给我国出口创造巨大的发展空间。

(2)国际合作方面。①外商直接投资：在劳动力资本负担不断上升的压力下，从20世纪90年代始，国外纺织服装企业纷纷到我国投资设厂，如日本富士纺织公司在我国就设有四家合作服装企业，其中三家是从织布开始的一条龙式生产企业，其他还有日清纺、伊藤忠、佐丹奴、意大利马佐度等国际知名企业通过各种方式合作投资，加入我国纺织服装产业。国外企业带来了先进的生产技术和管理经验，客观上推动了我国纺织服装产业的发展。据统计，2005年1～7月，我国纺织服装制品出口总额为615亿美元，其中外资企业所占份额高达35%，客观上反映了外商直接投资对我国纺织服装产业发展所做出的重要贡献。②对外直接投资：近年来，我国纺织服装企业面临较大的劳动力成本压力，加之人民币汇率不断升值，再有美欧在经历我国出口高速增长后，对我部分产品重新设限。为避开以上种种不利因素，很多企业转移到生产成本较低、投资环境相对较好的国家，如柬埔寨、越南、土耳其等进行直接投资设厂。2004年7月，商务部和外交部联合制定了《对外投资国别产业导向目录》，为企业在对外投资方面对国别、产业进行方向性的指导，其中鼓励投资纺织服装业的国家数量超过1/3。这预示着我国在这方面仍有较大的发展空间。

2.2 T——外部威胁分析

(1)《伊斯坦布尔宣言》。配额虽已取消，但纺织品贸易的自由化之路并不平坦，早在2003年3月，以土耳其、墨西哥、美国为首的纺织行业组织，为阻止我国纺织品出口增长，即提出了《伊斯坦布尔宣言》，要求对我国继续实行配额限制，截止到配额取消，已有52个国家的90多个行业组织签署，尽管该宣言由于违背WTO自由贸易原则未被认可，但也反映了国际社会对我出口纺织服装制品的态度，必将成为我纺织服装出口的一大障碍。

(2)“特保措施”的滥用。“特保措施”是WTO框架下认可的对于来自国外特定产品的剧烈冲击进行本国市场过渡性保护的一种特别保障措施。其初衷是避免进口国同类产业免于遭受国外产品的威胁性打击，但以美欧为首的西方国家在我国2005年出口增加的情况下，未就对其国内造成实质性影响进行合理评估，即启动了“特保”措施，对我国出口纺织服装制品实行单方面限制，进而升级为贸易摩擦，严重影响了我国被“设限”产品的出口。

（3）“反倾销”问题。反倾销措施是WTO规则认可的有效保护本国市场免遭非正常竞争的合法措施，但长期以来，该措施却充当了进口国实施贸易保护的“保护伞”。而纺织服装制品作为我国出口的传统优势产品，由于其相对的敏感性，加之价格低廉，更成为国外“反倾销”调查的重中之重，特别是目前配额已经取消，国外在无法使用原有限制措施实施贸易保护的情况下，“反倾销”措施的滥用对我纺织服装产品的出口其潜在不利影响将更大。

陈标

090400520

纺织与国际贸易0902

第五篇：2014年中国纺织服装行业盈利分析

2014年中国纺织服装行业盈利分析

智研数据研究中心网讯：

内容提要：预计增速有20%左右，休闲装业务调整充分，预计增速有10%，公司开始代理多个品牌，有望成为服装平台型公司；鲁泰A业绩地雷可能性不大，海外产能转移步伐超预期。

截至2014年5月18号，2014年纺织服装行业预测市盈率为14倍，2014年预测市盈率为12倍，在消费类行业中与医药、餐饮旅游、农林牧渔、商贸零售等相比估值有相对优势。

投资组合：20%海澜之家+20%美邦服饰+20%探路者+20%森马服饰+20%鲁泰A。理由：海澜之家加盟商的盈利能力不错，市场也尚具有一定的开店空间，加盟商开店的积极性很高，公司的模式这两年有望能运行下去，14年收入和利润的高速增长有望保持，股价下行风险不大，上行有空间；美邦服饰14年上半年业绩低于预期，下半年有望迎来业绩拐点，股价处于3年以来的低位，公司的O2O战略清晰，若市场给予其一定的溢价，中长期将有较好的收益；探路者转型为“在线户外旅游服务提供商”，可分享整个户外行业增长的盛宴，市值增长空间大，控股股东看好公司长期发展，承诺7月前不减持，股价近期调整，是比较安全的区域；森马服饰童装业务是亮点，预计增速有20%左右，休闲装业务调整充分，预计增速有10%，公司开始代理多个品牌，有望成为服装平台型公司；鲁泰A业绩地雷可能性不大，海外产能转移步伐超预期。相关报告《2014-2020年中国休闲装行业研究与投资前景预测报告》