2012年一季度全国煤炭市场分析报告

第一篇：2012年一季度全国煤炭市场分析报告

2012年一季度全国煤炭市场分析报告

一季度，全国经济运行各项宏观经济指标基本延续了2011年下半年以来的放缓走势，工业增加值增速继续回落，中西部地区同比增长显著高于东部地区。固定资产投资较2011年增速有所回落，中西部地区投资增速高于东部地区。社会消费品零售总额稳定增长，进口总值高于出口总值。

一、宏观环境

1、国际方面，一季度世界经济低速缓慢增长，还未出现二次衰退的征兆。美国经济数据好坏参半，失业率缓慢下降，新房销售数据仍没起色，个人收入增长乏力导致美国消费增长难以维持，美国经济增速难言乐观。欧洲随着其央行等机构的极力推动，尤其是欧洲第二轮的长期再融资计划，增加了银行间的流动性，暂时维持了欧洲银行业金融稳定，欧债危机暂时得到了喘息，但进入3月份后的债务集中到期给欧洲高负债国家带来较大的压力。国际原油方面自去年年底以来，美国和欧洲因伊朗核问题相继对伊朗采取严厉的经济制裁措施，伊朗石油供应减少的担忧成为推涨油价的持续动力，造成纽约和伦敦两地油价约30%的风险溢价，而大宗商品则因各国经济疲软，需求低迷，价格也低位运行。截止目前，纽约5月交货的轻质原油期货价格在每桶107美元，伦敦5月交货的北海布伦特原油期货价格在每桶125美元。

2、国内方面，2012年是中国经济发展大转型及产能结构全面调整的关键一年，是承上启下的关键一年。由于去年一年货币紧缩的滞后效应，以及尚无松动的房地产调控政策双重作用下，一季度国内社会需求低迷，实体经济景气度不高，企业资金链吃紧，PMI数值一直保持在50左右，处于荣枯分界线上下浮动，三月召开的“两会”政府报告今年GDP增速在7.5%左右，八年来首次“破八”，显示中央房地产调控以及经济转型的决心，不要求增速而要求质量。资金方面，二月央行下调人民币存款准备金率，以及放贷规模的不断扩大，持续向市场投放资金，显示目前实体经济景气度低迷。消费需求方面，春节放假等因素导致的开工率低以及安全生产等因素，社会需求持续下滑，电力需求及汽车销售都出现大幅下降，以及美国大选在即，其贸易保护势在必行，受此影响，中国外贸出口将继续受压。

3、煤炭方面，国内外交织复杂的经济环境以及需求的下降，一季度煤炭行业呈现出旺季不旺的局面。受国际冶金行业不景气影响，国际海运费元月份大幅度下跌60%，澳大利亚进口煤炭到广州运价最低跌到9美元/吨，比22美元/吨的以往平均价格下滑明显，创2008年以来的新低，使进口煤炭到岸价优势增强，国内煤炭价格承压。受此影响，国内煤炭价格在一季度持续下降，煤炭库存也不断增高。截止目前，1-2月全国原煤产量5.4亿吨，同比增加5.3%；1-2月全国煤炭铁路日均装车量71746车/天，同比增长2.8%；2月末，全社会煤炭库存30670万吨，环比增加0.5%。进入三月，两会召开保安全生产产能下降、春节期间工业企业开工不足的消极因素淡去、国际油价高企支撑煤价等有利因素刺激下，三月煤炭市场逐渐趋稳，市场供需逐渐平稳。

二、动力煤市场情况分析

1、电力行业经济运行及煤炭需求

一季度，全国电力工业运行平稳。受经济增速放缓以及上年基数偏高等因素

影响，全社会用电量增速回落明显，居民和第三产业用电量增长较快，工业尤其是制造业用电量增速明显下降；火电完成投资继续明显减少，火电装机容量增速偏低，水电发电量延续负增长态势；全国跨省区送电量较上年同期增长显著，受干旱影响，南方电网西电东送电量大幅减少；全国电力供需总体平衡，南方电网区域有一定缺口。火电企业到场煤价同比继续上涨，贷款利率上调对企业影响更加突出，火电行业经营仍然困难。迎峰度夏前，全国电力供需仍然维持总体平衡。

1-2月份全国累计发电量为7187亿千瓦时，同比增长7.1%；1-2月份，全国全社会用电量7497亿千瓦时，比上年同期增长6.7%，增速比上年同期降低5.7个百分点；1-2月份，全国基建新增发电生产能力（正式投产）385万千瓦，比上年同期减少846万千瓦，主要是火电投产273万千瓦，比上年同期减少718万千瓦。1-2月份，全国电源项目新开工规模756万千瓦，较上年同期减少122万千瓦。1-2月份，全国电力工程建设完成投资680亿元，同比增长17.1%。

一季度，燃煤电厂电煤供应总体平稳，库存始终保持较高水平，市场电煤价格总体回落，对促进电力供需平衡作用较大。2月份以来，随着电力消费需求逐渐回升，电厂耗煤量明显增加，而电厂供煤量明显少于电厂耗煤量，电厂电煤库存有所减少，截至2月底,全国重点电厂电煤库存为7314万吨，比2011年底减少851万吨。2月底，电煤价格已经止跌趋稳，随着工业生产的逐步恢复，电厂耗煤量将持续回升，估计后几个月电煤价格回升的可能性较大。

2、建材化工

一季度，在国内外经济环境十分复杂的情况下，我国建材、石油和化工行业经济运行保持了良好态势，主要经济指标均好于预期，并超过了金融危机前的最好水平，经济增长的基础进一步巩固。2月以来，行业经济增速明显放缓，市场短期和局部的波动加大，但总体而言，行业经济仍可实现平稳较快增长。当前行业经济运行中的主要矛盾有三：一是保持经济增长与市场需求增速放缓的矛盾，二是成本快速上升与成本转化困难的矛盾，三是行业发展区域不平衡的矛盾。

1-2月，全国水泥产量21588万吨，同比增长4.8%，增速同比减缓4.3个百分点；平板玻璃产量11674万重箱，增长0.7%，减缓17.7个百分点。

水泥、平板玻璃价格持续回落。2月份，重点建材企业水泥平均出厂价格为376.5元/吨，比去年12月份下降31元/吨，同比上涨5.5元/吨；平板玻璃60.3元/重量箱，比去年12月份下降1元/重量箱，同比下降17.9元/重量箱。2月末，重点建材企业水泥库存1738万吨，同比上升10.6%；平板玻璃库存5100万重量箱，上升0.5%。

3、国内动力煤市场运行情况及后市分析

目前，由于近期国内海上煤炭运价的持续回升，环渤海地区动力煤市场供求趋于活跃、价格继续回升，消费地区对国内动力煤需求转暖，增强了煤炭采购的“紧迫感”；随着铁路大秦线春季检修时间的临近，其将对沿海地区动力煤供求和价格产生影响的预期愈发强烈；秦皇岛、曹妃甸等环渤海主要发运港口锚地待装煤炭船舶明显增多，船舶“滞期”现象增加，提高了市场动力煤价格回升的预期。港口方面，秦皇岛港由于近期天气以晴好为主，前期因封航造成库存短暂增加，近期又开始回落。离大秦铁路检修的时间越来越近，加之下游企业电力需求回升，电厂纷纷派船到港运煤，下游电厂库存有所增加。预计这波港口的上涨行情将会延续到5月份，主要是因为秦皇岛港口的恢复需要近一个月时间，再加上港口煤价上涨的惯性影响，但是此次上涨行情应该不会超过发改委规定的800元/吨的最高限价。内陆方面，动力煤市场总体稳定，尽管动力煤市场已显现好

转迹象，但由于实体经济和用电量增势仍面临不确定性，预计动力煤需求增幅有限，但在大秦线检修等因素影响下，动力煤价格可能维持总体平稳态势；由于钢材市场近期难有太大起色，炼焦煤需求增长乏力，炼焦煤市场可能继续弱势运行。

综合来看，随着下游工业企业生产的逐渐恢复，发电量与耗煤量均有所提升，煤炭市场较前期有所好转，沿海电厂在日耗煤量增加、库存下降的情况下，采煤积极性也有所提升。此外大秦线将于4月3日至27日开展为期25天的检修，每天三小时“开天窗”，将直接导致大秦线每天整体运量的下滑，也将促使下游用煤企业适度增加采煤计划，大秦线检修的预期将直接对动力煤市场带来利好效果。由此可见，动力煤市场形势将有所改善，但目前仍处在继续恢复过程中。预计后期动力煤价格将以稳中小幅上扬为主。从3月份下旬开始，全国动力煤的市场将开始出现好转，受大秦线4月份检修的影响，沿海港口的库存会有一定的下降，下游电厂拉煤积极性将有所提高。

三、炼焦煤市场情况分析：

1、钢铁行业运行情况

受世界经济复苏缓慢和我国经济增长放缓的影响，2012年钢铁市场需求进一步减弱，今年一季度钢材市场维持弱势运行。总体表现为：全球粗钢产量基本平稳；国内钢铁生产低迷；钢材出口量与去年基本持平；国内原材料价格总体小幅调整；国内钢材市场价格震荡整理。1-2月份，国内粗钢产量11261.6万吨，同比增长2.20%；钢材进口量213.7万吨，出口量712万吨；铁矿石进口量为12430万吨，价格较上年有所下降。

具体来看，自去年下半年开始，受全球经济衰退、国内房地产持续调控、铁路投资停滞等因素影响，钢铁行业陷入长期低迷状态。农历新年伊始，国内钢材价格虚涨一周，随后的一轮下跌宣布今年“开门红”行情彻底破灭。进入2月下旬，随着央行下调存款准备金率释放出货币政策转向信号，市场需求预期转好，工地开工率提升，钢材需求缓慢增加，各大钢厂也相继上调产品出厂价，国内钢市季节性回暖趋势逐渐明朗，钢材社会库存也在从历史高位持续小幅下降，不过需求释放仍较温和，价格尚缺乏持续拉高的动力，预计后期将呈震荡回升的走势。

2、焦炭行业运行情况

一季度，国内焦炭市场延续前期下跌走势，焦炭价格从产地到港口轮番下跌。由于受钢铁行业和炼焦煤行业的双重挤压，焦化行业全行业亏损严重，国内焦化行业普遍采取限产措施，山西地区焦企继续大幅限产，幅度在50-60%；河北、东北地区焦企限产幅度维持在30-50%，产量维持较低水平。1-2月份国内焦炭产量为6893.2万吨，同比增长3.30%。

我国钢铁行业占焦炭消费比重为85%左右，钢铁行业走势与焦炭价格息息相关。受下游钢铁行业景气度下降影响，采购焦炭意愿不强，市场观望气氛浓重，导致焦化企业出货不畅，焦炭价格呈现下行势头。目前山西省焦炭价格普遍出现下调，下调幅度在10元～40元／吨之间。由于焦炭行业话语权较弱，价格涨跌具有明显滞后性。近期钢材市场终端需求逐步向好，钢价连续几周上涨，焦炭现货价格却难改跌势。在下游钢材需求难有大幅度上升背景下，预计后期国内焦炭市场整理续市为主，价格波动空间不大。

3、国内炼焦煤市场运行情况以及后市分析

在国内炼焦煤能逐步释放、下游钢材市场疲弱运行，焦化企业普遍限产、国际炼焦煤市场冲击的情况下，一季度国内炼焦煤需求进一步弱化，市场弱势下行。

当前国内焦煤企业为刺激市场需求，基本以出台优惠政策或微调为主，但是

市场整体形势依然比较严峻，库存压力依然很大，尤其是配焦煤资源。现阶段煤企观望的心态占据主导，但是下游焦炭等产品持续下行，而且跌幅明显高于焦煤水平，因此焦煤价格压力很大。下游钢材价格近期维持上行趋势，但是终端需求情况恢复却并不理想，市场有价无市的情况并没有明显缓解，钢厂在高库存的影响下，对原料采购热情不高，因此钢材上游产品库存压力都比较明显，各主要产煤地煤企都或多或少承受着焦煤库存压力。在国内焦煤需求增速下滑的同时，国际炼焦煤市场供过于求的状况也对国内市场形成巨大压力，国际炼焦煤价格在全球经济低迷的背景下全面走低，大量澳洲、美国等国优质炼焦煤纷纷进入，对当前疲弱的炼焦煤市场又造成巨大冲击。

今年我国经济增速放缓已成定局，各方面把工作着力点放到加快转变经济发展方式、切实提高经济发展质量和效益上来，这表明今年大规模的投资性刺激计划可能越来越少，而国家对房地产市场的调控政策不会放松，稳健的货币政策也不会改变，因此今年钢材市场将面临较大压力，市场多方对于今年走势都持谨慎态度，对产能估计也表示不会较去年有明显提升。这种情况下，作为钢材的上游行业，后期焦煤企业面临的走货和资金回流压力更大，另一方面随着我国钢铁产业高炉大型化趋势越来越明显，对于焦炭质量的要求也越来越高，澳洲、美国优质炼焦煤的进口量会持续增加，而且国际炼焦煤价格不断下滑对未来国内炼焦煤市场影响日益明显。从今年一季度的市场行情就可以看出，今年炼焦煤市场形势不容乐观，后市仍将弱势运行。

第二篇：全国市场分析

2月4日央行：下调金融机构存款准备金率0.5个百分点

中国人民银行决定，自2015年2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时，为进一步增强金融机构支持结构调整的能力，加大对小微企业、“三农”以及重大水利工程建设的支持力度，对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。

3月1日国务院：《不动产登记暂行条例》自3月1日起施行

《不动产登记暂行条例》自3月1日起施行，条例共6章35条，对不动产登记机构、登记簿、登记程序、登记信息共享与保护等作出规定。今后，包括集体土地、房屋建筑所有权等在内的十类不动产将在全省范围内进行统一登记。3月6日两会： 2015年楼市稳字当头

国务院总理李克强在2015年政府工作报告中表示，将加大保障性住房建设力度，住房保障逐步实行实物保障与货币补贴并举，把一些存量房转为公租房和安置房。支持居民自住和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。

3月30日央行：二套房首付降至40%

公积金买首套房首付降至20% 30日晚间消息，央行、住建部、银监会发布通知，对拥有一套住房且购房贷款未结清的居民家庭购二套房，最低首付款比例调整为不低于40%；缴存职工家庭使用住房公积金委托贷款购买首套普通自住房，最低首付款比例为20%；对拥有1套住房并已结清相应购房贷款的缴存职工家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买普通自住房，最低首付款比例为30%。

3月30日财政部：购买2年以上普通住房免征营业税

财政部、国家税务总局30日联合发布消息，经国务院批准，我国将从2015年3月31日起调整个人住房转让营业税政策，其中个人转卖已购普通住房，免征营业税的期限由目前的购房超过5年（含5年）下调为超过2年（含2年）。4月20日央行降准1% 央行4月19日宣布，自2015年4月20日起下调各类存款类金融机构人民币存款准备金率1个百分点。这是继2月5日央行下调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点后，央行年内第二度全面降准。

央行同时决定，自4月20日起对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点，并统一下调农村合作银行存款准备金率至农信社水平；对中国农业

发展银行额外降低人民币存款准备金率2个百分点。对符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到一定比例的国有银行和股份制商业银行可执行较同类机构法定水平低0.5个百分点的存款准备金率。

5月11日央行二次降息 5月11日起降息0.25个百分点

中国人民银行决定，自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍

6月15日长春出台“新11条” 公积金贷款最低首付比例20% 取消“限购”非本市户籍不需证明即可买房、首次申请公积金贷款最低首付比例为20% 对首次申请住房公积金贷款购买除别墅外的新建商品住房，最低首付比例为20%，对已结清相应购房贷款且家庭只有一套住房再次申请住房公积金贷款购买面积在144平方米以下新建商品住房的，执行首套房贷款政策。6月28日今日起降息0.25个百分点并实施定向降准

中国人民银行决定，自2015年6月28日起有针对性地对金融机构实施定向降准，以进一步支持实体经济发展，促进结构调整。（1）对“三农”贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点。（2）对“三农”或小微企业贷款达到定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点。（3）降低财务公司存款准备金率3个百分点，同时金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.85%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。8月25日央行降息0.25% 降准0.5% 中国人民银行决定，自2015年8月26日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低企业融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.6%;一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.75%；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。

8月31日公积金贷款购二套房最低首付由30％降低至20％

住建部、财政部与央行发布通知，拥有1套住房并已结清购房贷款的公积金最低首付款比例降至20%。调整后公积金贷款购房首付款比例自2015年9月1日起执行。

为进一步完善住房公积金个人住房贷款政策，支持缴存职工合理住房需求，对拥有

1套住房并已结清相应购房贷款的居民家庭，为改善居住条件再次申请住房公积金委托贷款购买住房的，最低首付款比例由30%降低至20%。北京、上海、广州、深圳可在国家统一政策基础上，结合本地实际，自主决定申请住房公积金委托贷款购买第二套住房的最低首付款比例。

9月14日存款准备金考核制度，改为平均法考核

为进一步完善存款准备金制度，优化货币政策传导机制，增强金融机构流动性管理的灵活性，中国人民银行决定，自2015年9月15日起改革存款准备金考核制度，由现行的时点法改为平均法考核。

9月22日住房公积金异地贷款流程异地贷款将扩至全国

住房城乡建设部为推进住房公积金异地贷款业务，支持缴存职工异地购房需求，近日发布《关于住房公积金异地个人住房贷款有关操作问题的通知》。通知明确住房公积金异地个人住房贷款办理流程，并提出，公积金管理部门应抓紧出台异地贷款业务细则。此外，住建部将建设全国住房公积金异地贷款业务信息交换系统。9月30日央行降低首套房商贷首付比例不低于25%

一、在不实施“限购”措施的城市，对居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款，最低首付款比例调整为不低于25%。

二、人民银行、银监会各派出机构应按照“分类指导，因地施策”的原则，加强与地方政府的沟通，根据辖内不同城市情况，在国家统一信贷政策的基础上，指导各省级市场利率定价自律机制结合当地实际情况自主确定辖内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。10月24日央行今年第五次降息

中国人民银行决定，自2015年10月24日起，下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步降低社会融资成本。其中，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至1.5%；其他各档次贷款及存款基准利率、人民银行对金融机构贷款利率相应调整；个人住房公积金贷款利率保持不变。同时，自同日起，下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。同时，为加大金融支持“三农”和小微企业的正向激励，对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点。

2015年，借最高层对去库存和拉投资追求的政策东风，今年改善需求脱颖而出，再次刷新中国房地产市场高点,但高库存导致的城市分化加剧趋势没有改变。

1、在经济增速下滑之际，房地产行业仍被当成经济的“稳定器”。2015年中央对房地产业的态度发生180度的颠覆性变化，全面支持自住和改善型购房需求，从供应端、需求端和企业端三方面齐抓共管。

在供应端执行“有供有限”，从土地源头控制商品房供应；在需求端，降首付、降利率、减税费、予补贴、放宽公积金贷款政策，取消外国人购房限制等多手段并施，刺激购房需求释放；在企业端，2月和5月国家发改委两次发文，全面放松企业债发行限制，降低门槛，取消比例限制，使得企业发展规模稳步上升、利率持续下降，大大改善开发企业资金环境。

2、在利好政策不断推动下，一线和部分二线城市市场成交逐月好转，全国的商品房销售面积增速也开始转正，在三季度小幅回调后，四季度成交持续走高。据国家统计局数据推算，全年商品房销售面积达到13亿平方米几无疑问，商品房销售金额全年预计将达9万亿左右，超过2013年的8.14万亿元，再次创下历史纪录。从企业销售业绩来看，销售前10强、20强都超过了历史最高点（敬请期待2016年1月1日推送2015年中国房地产企业销售TOP100解读）。但就在行业规模、企业业绩创新高的同时，土地投资持续低迷又与房市呈现冰火两重天格局，商品房待售面积也创下新高，到11月末达6.96亿平方米。

3、尽管整体行业成交规模重回2013年的高位水平，但城市分化加剧的趋势没有丝毫改变。一线城市量升价涨，北京、上海、深圳等成交量均同比增幅超过三成，深圳房价更是同比上涨30%；二线城市整体库存压力显著下降，南京、苏州、合肥等市消化周期已经低于半年，而宁波、青岛、沈阳等前期库存较高的城市，去化压力也明显减轻；三四线城市中，位处三大经济区的东莞、温州、惠州等城市成交量均有亮眼表现，同比增幅均在50%以上，同比增幅均在50%以上，但整体销售增速还是明显落后于一、二线城市。

第三篇：2012年一季度消费品市场分析

2012年一季度鄞州区商贸经济运行分析

一、社零基本情况

我区消费市场总体平衡增长，但社零增速大幅下滑。一季度实现社零70.07亿元，同比增长13.2%，其中城区实现26.19亿元，同比增长10.2%。分行业看，批零业实现63.89亿元，同比增长13.1%，住宿餐饮业实现6.19亿元，同比增长14.8%。占社零33%的汽车类实现销售23.29亿元，同比增长8.7%。受区内汽车销售整体低迷和同期基数较高影响，我区社零总额同比增幅比去年同期下滑了5.5个百分点。

二、主要运行特点

（一）各大广场进入品牌调整和提升期。

目前我区新城区范围内有万达、联盛、利时、洛兹四个大中型综合商业广场，万达广场作为我区最成熟的商业广场，通过品牌调整和整合，合理配置各类业态，进一步提升广场消费品质。一季度实现销售5.7亿元，同比增长6%；日均客流7-8万人次、车流7000辆左右。其中主力店销售额实现3.8亿元，同比增长6%；步行街店铺经过调整现有140余家商户，实现销售1.9亿元，目前新入驻的品牌有：小熊维尼、TOMMY、DAZZLY、汉拿山、鹿港小镇等，进一步提升了步行街消费档次和广场品质。利时和联盛广场经过一年多的运营，开始进入业态调整期。利时百货内场、1联盛广场内街以及巴黎春天百货都在进行不同程度的品牌调整，因此对于销售产生一定影响，二家广场一季度实现销售3300余万元；位于石矸街道的洛兹广场经过一年多的培育发展已成为街道主要商业综合体，去年全年实现销售2.3亿元，今年1-3月实现销售额8000余万元，同比增长27%，鉴于洛兹一期的成功运营，洛兹广场二期正在抓紧建设，计划明年5月开业。

（二）住宿餐饮市场呈现多元化发展。

今年我区住宿餐饮总体发展稳定，高档餐饮和休闲特色餐饮齐头并进，满足市场不同需求。目前我区挂牌的三星级及以上酒店有15家，其中五星1家，四星2家，三星12家，限上住餐企业实现销售3.21亿元，同比增长12.1%。开元名都、索菲特（待评）和南苑环球（待评）3家准五星建造的酒店一季度实现销售1.05亿元，月平均客房出租率达55%以上。同时，连锁餐饮、特色餐饮、农家乐等休闲餐饮成为老百姓的首选餐饮消费模式，1-3月以休闲餐饮为主的限额以下住宿餐饮业实现销售2.98亿元，增长17.9%。目前城区内万达附近的宁南北路、后庙街、天源巷等街巷借万达商圈的人气商气已有不少休闲餐饮店入驻，为以后我区创建特色餐饮街奠定基础；“甬上传说”和“舟宿夜江”二条特色餐饮街经过一年多的培育发展，今年一季度实现餐饮营业额4600余万元，目前“甬上传说”餐饮街正处于品牌调整阶段。

（三）汽车市场销售形势低迷。

今年一季度，我区汽车销售企业共实现零售额23.29亿元，同比增长8.7%，低于社零增速4.5个百分点，汽车市场整体销售形势不容乐观，其中两极分化现象明显。一是高端车市场继续成为销售主力。宁波之星、宁波丰颐、宁波宝恒和中基奥迪4家高档汽车销售企业1-3月实现零售额13.92亿，占全区汽车零售总额的59%，占全区社零总额的19.9%，高端车销售仍是拉动鄞州社零增长的有力引擎。二是日系车和自主品牌车销售低迷。1-3月全区25家限上汽车销售企业中有18家出现负增长，负增长的企业中有三分之二是经营日系车和自主品牌的企业，其中雅华丰田、中基东本、轿辰丰田、凯达汽车以及元通盛大5家销售日系车企业平均下降幅度在20%以上。

三、原因分析

（一）社零方面，汽车销售既是我区限上批零企业的重要组成部分又是拉动我区社零总额的主力，基于前二年的高速增长（见表），今年我区汽车销售增速放缓，直接造成我区社零数据的较大波动。虽然3月汽车零售额达到9.13亿，但与去年同期相比却下降了0.8%。

近四年一季度社零及汽车零售额、增幅对照表(单位：亿元)

（二）广场方面，万达广场作为鄞州中心区的一大成熟商业综合体，虽然业态和品牌逐年不断完善，能够满足周边居民的日常需求，其客流车流量也比较稳定，但随着各区商业综合体的不断建成完善，如何引进唯一性品牌、旗舰式品牌，将区外客流吸引到鄞州万达将是其接下来的主要突破口；联盛广场和利时百货也在不断进行品牌调整，立求通过差异化经营来与万达广场实现共赢。

（三）汽车方面，受去年高基数影响，去年3月，宁波之星、宁波宝恒、中基汽贸3家高档车销售企业销量可观，基数较高，直接导致今年3月销量比上年同期有所下降；同时新增样本企业有限，2010年是我区汽车企业增加最快的一年，而2011年全年，仅有明日时代、星煌、轿辰诚通和中进众旺4家单位纳入统计样本企业，对整体汽车市场销售贡献有限。

四、下步工作

针对一季度我区社零现状，下步我们主要抓好以下几方面工作：

（一）继续抓好项目推进工作。一是今年下半年位于万达商圈东面的钱湖天地将开业，主要以特色食养时尚餐饮和商务会所为主要业态，其知名品牌有台湾伯豪主题精品酒店、法国雅高商务酒店、澳大利亚MOB健身会所等；二是今年8月雷克萨斯品牌店将在下应北路4S一条街开业，到时下应北路汽车销售企业将

达到20家，销售品牌达到25个。

（二）抓好商贸企业发展能级提升。一是继续鼓励万达引进国际知名品牌，大力优化品牌结构，提升购物环境和质量；二是打造外贸名品直销中心，将区内外贸企业的产品出口转内销，既为企业增加销路又为消费者提供物美价廉的外贸产品；办好2012年鄞州区“质量商贸”系列活动，以品质促节庆，以节庆促消费。

（三）大力发展夜间消费市场。发展夜间消费市场是今年我局一个工作重点，目前我们针对城区内几条餐饮发展比较成熟的街巷进行了走访调研，接下来将引导有一定规模、特色的餐饮店延长夜间营业时间，同时鼓励企业利用现有场地或租赁新设夜市，以繁荣新城区夜间消费市场。

（四）抓好企业跟踪、数据分析工作。一是与统计局做好对接工作，分析原因挖潜力；二是分行业召开座谈会，查找问题，寻求突破，同时对企业报送数据情况与商贸政策挂勾，力求数据真实、可靠、全面反映我区商贸发展情况；三是对今年新开项目如法国迪卡侬体育用品超市及时纳入统计样本企业。

第四篇：红酒全国市场分析

红酒全国市场分析

-30、区域市场扫描

（一）杭州：市场“降”声一片

威龙干红为了扩大杭州市场的占有率，在把零售价从35元/瓶的干红降到26元/瓶后，一下占据了杭州葡萄酒市场50％的份额。随后王朝、长城、张裕等大品牌纷纷降价大搞促销，以期夺回曾占有的市场。

（二）河南：雪兰山甜葡萄酒走俏地级市场

自“五一”长假以来，雪兰山甜葡萄酒在河南的新乡、安阳等地级市场的销量可谓一路上涨。

据糖酒快讯网市场分析中心了解，在五一长假的婚庆中，雪兰山甜葡萄酒无论在包装和价格上都能满足不同消费者的需求，因此雪兰山葡萄酒在假日期间走量可谓高歌猛进。其中，36元/瓶的雪兰山干红在中高档酒店销售很不错，而50-60元/箱（1×6瓶）的雪兰山普通甜酒在新乡、安阳等地的农村市场同样受到消费者的欢迎。

（三）昆明：云南红销量最好

据糖酒快讯网市场分析中心调查，云南省销量最好的红酒品牌是“云南红”，因价格适中而深受大众喜爱。娱乐场所中，“芝华士12”品牌稍占优势。其他品牌虽然也有一定消费群体，但较为平淡。另外，吉林通化以其爽口的口感在昆明也大受欢迎。

（四）福建：市场三甲是张裕、长城、云南红

由于福建的消费者购买力较强，而且有葡萄酒消费的习惯，因此葡萄酒在福建的走势一直较好。据糖酒快讯网市场分析中心调查，5月份，福建葡萄酒市场的排名前三的是在张裕、长城、云南红。

（五）南昌：王朝御用干红脱颖而出

据糖酒快讯网市场分析中心了解，5月份，在南昌市场上，王朝的御用干红脱颖而出，成为市场上畅销的产品。据了解，王朝在南昌市场上有着牢固的市场基础，品牌知名度和美誉度都相当高，所以价格也相对较高。而王朝的御用干红解决了产品价格透明度较高的问题，经销商有利可图，终端售价34元/瓶，消费者容易接受，使得御用干红在南昌市场上脱颖而出。

（六）西安：红酒大肆宣传抢夺饮料市场

5·1开始，西安超市红酒大肆宣传，誓要抢夺饮料市场。在西安的大型超市都可以看到，不少红酒都标示“营养”、“类饮料”的说明牌。很多葡萄酒都把自己获得到的各种殊荣和认定展示出来。

糖酒快讯网市场分析中心指出，曾被百般推崇的洋酒已经不再风光，国内酒业正悄然成为最大赢家。以葡萄酒为例，昔日根深蒂固的舶来品成为国内板块的天下，张裕以76分高居葡萄酒业榜首，通化、长城尾随其后，国外板块竟无立锥之地。对于葡萄酒的这种巨大反差，有分析师认为，关键在于消费者选择葡萄酒的时候不再有盲目的“崇洋心理”，葡萄酒消费日趋理性和成熟。

（七）青岛：百盛停售新天

据糖酒快讯网市场分析中心了解到，近日，青岛百盛已撤掉新天葡萄酒的货架，原因是新天葡萄酒的销售量一直上不去，在激烈的产品竞争中，百盛只好将青岛消费者更看好的品牌（如：青岛华东葡萄酒、烟台张裕等）作为主要的葡萄酒销售品牌。新天葡萄酒在青岛的销售状况确实值得商家的思考。

（八）兰州：干红成为市场主流

糖酒快讯网市场分析中心通过调查得知，兰州葡萄酒市场以干红消费为主，如新天干红系列，价格从18～108元/瓶共分了七个档次，适应了不同的消费群体对价位的要求，销量不错。其他如祁连、莫高、长城干红等，市场反映也相当不错。而干白表现就差强人意。

（九）浙江慈溪：王朝走俏高档干酒市场

在浙江慈溪，受上海市场的影响，王朝干红在这里居于高档干酒的主导地位，消费者一般比较认可王朝的产品，因为它的质量过硬，适合当地人的口味。虽然价位高，但是消费者身份和品位的象征，销量很好。王朝高级解百纳干红在酒店的售价高达198元。

（十）太原：沙城长城干红旺销

在太原市场上，沙城长城干红以其新鲜的口感，适中的价位赢得了消费者的喜爱，销量看涨。据悉，长城干红的主要销售渠道在中档酒店和一些大型的商超。长城干红的进价在110元/箱（1×6瓶装），而市场上的批发价在每箱130多元，每箱的利润20多元，经销商的热情很高。

（十一）西安：出口型长城换包装

陕西中粮买断沙城长城生产的出口型长城干红在今年更换了包装。据糖酒快讯网市场分析中心了解，以前的产品包装是以彩箱和白箱为主，而现在市场上这种包装不再流行。于是，出口型长城干红的包装也变为草箱，颜色和牛皮纸相似，给人怀旧和深沉的感觉。经销商对于新包装的反映还是不错的。

（十二）郑州：民权五丰价格过于透明

在郑州，民权五丰成为市场上的畅销品牌，但是价格过于透明也使得它的发展受阻。据悉，民权五丰的鲜汁和原浆系列（磨砂瓶）是最产销的两个产品，它们的出货价达到了56元/件（1*6瓶装），而它的产品在超市中的售价仅在10元～10.5元之间，经销商和终端的利润太薄，热情不高。

（十三）哈尔滨：通化股份新品拓市

近日，糖酒快讯网市场分析中心从哈尔滨市场上了解到，通化股份面向哈尔滨市场推出一款新品——通化养生红葡萄酒。该酒属于甜酒的一种，定位中档，终端的零售价格在每瓶15元。现在主要在黑龙江做市场，然后再辐射东三省。据悉，该酒属于通化股份的一个补充产品，它的出现，完善了通化股份的产品体系。

（十四）安徽马鞍山：葡酒市场波澜不兴

在安徽马鞍山市，葡萄酒销量不大，市场有些沉闷。据当地经销商反映，在这里张、王、长虽有走量，但很小，低端市场上好一些，池之王的山葡萄酒情况也一般。但是，促销很难拉动葡萄酒消费，长城曾经搞过一些诸如买赠等活动，收效甚微。

（十五）泉州：张裕白兰地低价突围

在福建泉州市场上，张裕白兰地依靠在终端的低价产品成为白兰地销量最大的品牌。在泉州，白兰地的产品较多，长城和王朝的白兰地都有销售，沙城长城的白兰地出厂价就高达110元/件（1*6瓶装），在终端零售价格达到20多元1瓶，王朝白兰地就更高了。而张裕正是看到了这一点，把白兰地的价格下调，每瓶终端价格10多元，依靠低价产品带动了高价产品的销售，成功实现突围。

（十六）四川遂宁：市场三甲分别是长城、成都红、云南红

在遂宁市场卖得最好的是长城葡萄酒，20元／瓶的老长城在终端最畅销。其次是28元／瓶的成都红和42元／瓶的云南红。

二、龙头企业动态

(一）张裕：5月公布年报显示去年净利润增长36%

据张裕最近公布的年报显示，张裕公司主营业务继续增长，并且一直保持着接近50%的利润率。

糖酒快讯网市场分析中心认为，葡萄酒业老大张裕近两年来利润的持续增长主要得益于其在高端产品上的飙升。据透露，张裕解百纳和庄园酒销售增长势头良好，分别达到了4150吨和270吨，同比分别增长70%和300%以上，其增长之迅猛居葡萄酒业之首。去年销量、销售收入和利润总额均居行业首位，净利润也大幅增长了36%。据透露，2004年张裕公司的高档葡萄酒销售仍将持续增长，同时高端干红的价格可能还会略有上涨。继张裕葡萄酒将进入沃尔玛全球系统进行销售后，今年1月份，张裕第一批出口原酒运至日本东京港，并顺利通关，从而实现了我国葡萄原酒出口零的突破。

（二）长城：推出“爱你一万年”主题干红

5月，长城酿造集团针对婚宴市场推出一款主题干红“爱你一万年”，其独具特色的红色包装特别引人注目。

第五篇：2012年下半年煤炭市场分析与预测

2012年下半年煤炭市场分析与预测

当前，我国经济已经悄然发生变化，主要是欧债危机从希腊逐渐向欧元区蔓延并向外围渗透。此次危机首先对我国出口影响较大，其次对我国金融等其他方面的波及较大。经过一段时间的观察可以判断，当凯恩斯主义已经受欧洲各国怀疑时，这次危机的影响将是漫长的，当各国在危机蔓延中寻找最佳的解决办法后，经济学家分析认为首先复苏的应是美国，其次是欧盟，随后才有可能是我国。

目前，我国经济已从规模扩张为主导的高速增长期转入了以结构调整和质量效益为主导的平稳增长期，经济效益下滑已成为当前工业经济运行的突出问题。出口减少、制造业外移、资金紧张，地方融资平台还本付息和房地产价格大幅波动，部分行业产能过剩造成企业亏损，民间借贷和“影子银行”资金链断裂等种种迹象表明新的经济增长点还在探寻。反映到煤炭市场，煤炭需求量也随着电力、钢铁、水泥等行业的低迷而下滑，不到一年的时间，产生了翻天覆地的变化，由去年的买方市场转变为当前的“煤满为患”，高企的库存和不断增长的煤炭产量，反映当前煤炭市场正朝着危机边缘甚至可以形容成“悬崖”走去。

目前时至“迎峰度夏”时期，国内煤炭市场一片弱势，生产企业库存压力有加大趋势，用户库存“煤满为患”。动力煤受今年水电出力增加及国内工业经济表现放缓影响，火力发电增速下降，煤炭需求大幅减少，库存不断升高。炼焦煤受钢铁市场持续弱势、钢厂全行业亏损、部分小型焦化厂及钢铁厂关停、西部煤炭开采有所增加等多重因素影响，炼焦煤市场供过于求局面较为明显，市场堆存有所增加，市场购买力大幅减弱。为了防止宏观经济增长过度放缓，近期中央政府涉及“稳增长”的措施及力度均呈增多增强趋势，启动重大项目的同时，释放资金流动性并降息，然而政策效应有“滞后性”，市场信心重建也需要时间。

中国发电企业和港口码头的煤炭库存量变化，一直是宏观经济分析研究的重要指标。下半年煤炭市场的好坏还要看下游行业的兴衰以及整体经济环境的改善力度。

首先，国际金融危机的影响仍未消除，世界经济仍处于缓慢的复苏进程之中，欧美经济发展不能在短时间内高速增长，煤炭等能源的需求同样不可能较快增长，加上可再生能源发电对燃煤发电技术的替代，欧美国家对动力煤的需求明显减弱，届时物美价廉的进口煤炭将会持续冲击国内煤炭市场。

其次，国内占煤炭产量“半壁江山”的动力煤市场，未来情况同样受宏观环境影响。1-5月份，全社会用电量1.96万亿千瓦时，同比增长5.8%，增幅回落

6.2个百分点，为近年较低水平。与此同时，截止6月10日，全国重点电厂存煤9313万吨，同比增长48.3%，可用28天，为历史最高水平；港口方面，6月15日，秦皇岛港库存达到943.8万吨，已超过 2008年941.5万吨，成为历史最

高值。需求下降，煤炭产量却在增长，库存不断升高，致使资源条件不好、生产成本高的煤企最先感受到危机。煤炭企业宁可打破“不赊销”的规矩，也不舍得为保价而限产，因为几家企业限产不成气候，不仅保不了价，还会有损失市场份额的风险。然而，没有三西地区（山西、陕西、内蒙古西部）参与的限产只是杯水车薪，市场价格进一步下跌的局面在下半年也无法得到控制。目前电厂库存已经爆满，没有地方存放继续增加的煤炭。另外铁路部门为了完成运输目标，见到煤矿出煤，就会“不顾一切”地运煤到港口，高库存已经成为国内动力煤市场活跃的巨大障碍。下半年动力煤市场“旺季遇冷，淡季更冷”的局面将较大概率的出现。

再次，炼焦煤做为煤炭企业盈利的主要产品，前景依然黯淡。今年以来，受国际国内经济增速放缓影响，我国钢铁行业生产经营步入低谷，粗钢产能释放加速，原材料价格维持高位，钢材价格持续下跌，企业成本居高不下，利润总额大幅下降。1-5月，全国粗钢累计产量达29523万吨，粗钢出口1710万吨。不仅如此，钢企库存和钢材社会库存同样居高不下。造成钢铁企业大面积亏损的主要原因是成本下降幅度小于价格下降幅度，原材料（进口铁矿石、焦炭、煤炭）成本过高；同时，汽车、机械、造船、家电等用钢行业增速相比去年同期大幅回落，致使钢材需求增长趋缓；而钢铁产能又释放过快，钢材市场供大于求矛盾更加突出；固定资产投资不足、财务费用大幅增长也影响着钢铁业的发展。如此看来，下半年炼焦煤需求还要看钢铁业的兴衰，今年是中国经济转型的关键年，近期中央已经采取措施（增加资金流动性和降息）防止经济增长过度放缓，在启动重大项目的同时，给予政策上的支持，但下半年还要看其力度有多大，预计钢铁业不会有较大的转机，炼焦煤维持平稳弱势运行的概率较大。

综上所述，下半年煤炭市场经济运行的持稳还是下行，主导因素关键还是看国际、国内经济环境的改善力度，煤炭产量能否随着需求量顺势而定，下游用煤行业的景气程度而行。