从不同产品类型分析银行有哪些理财产品[优秀范文5篇]

第一篇：从不同产品类型分析银行有哪些理财产品

从不同产品类型分析银行有哪些理财产品

银行有哪些理财产品？我们在购买银行理财产品的时候要注意些什么，银行理财产品的种类有多少种？怎么分析银行有哪些理财产品？

一、按理财产品收益类型分为：保本浮动收益、保本保证收益类、非保本浮动收益类产品。

保本浮动收益类产品：投资者在到期日可获得100%的本金。但是获得的产品收益不保证。这类产品适合稳健型的投资者。目前市场上出现了保证最低收益的产品，即最差的情况为投资者在到期日获得最低收益率。一般来说最低收益率与活期存款利率相差无几。

保本保证收益类产品：投资者在到期日可以获得100%的本金并且获得的实际收益率与预期收益率一致。这类产品适合保守型的投资者。

非保本浮动收益类产品：银行不保证投资者在到期日获得100%的本金。投资者可能损失部分或者全部本金，产品收益也不确定。目前，银行理财产品市场中出现了部分保本理财产品，如90%保本，投资者在到期日最差的情况可以获得90%的本金。这类产品适合有一定风险承受能力的投资者。在分析银行有哪些理财产品的时候，首先要搞清楚这个问题。

二、按理财产品投资标的分：债券、信贷资产、大宗商品、股票、指数、汇率、指数、混合类、另类投资。

债券型理财产品：以国债、金融债、央行票据、企业债为主要投资方向的银行理财产品。

信贷资产类理财产品：一般指银行作为委托人将通过发行理财产品募集资金委托给信托公司，信托公司作为受托人成立信托计划，将信托资产购买理财产品发售银行或第三方信贷资产。

张宇先生是管理会计领域的金牌讲师，国资委下属企业CMA集训班特聘讲师，国内多家培训机构的特聘讲师。

美国注册管理会计师、法国国立桥路大学MBA、美国管理会计师协会（IMA）会员。10年的职业讲师经验，前4年主要讲授营销以及质量和设备管理、最近6年主要讲授管理会计的知识体系。

成为职业讲师之前有10年世界500强企业的管理经验。

目前致力于管理会计的教学和咨询，推动管理会计在中国企业内的实践，提高国内企业的决策和管理水平。

具有扎实而全面的企业管理理论素养。系统地掌握管理会计的理论体系，同时又熟悉企业的销售、生产、采购等经营活动，并将两者进行完美结合。因此既能为企业财务人士授课，又能为经营部门的管理人员授课。

股票挂钩类理财产品：与股票挂钩的理财产品。目前市场上主要以港股挂钩居多。

指数挂钩类理财产品：挂钩标的为指数的理财产品。目前市场上主要以台湾加权指数、恒生指数、日经225指数、英国富时指数挂钩居多。

利率挂钩理财产品：与境内外货币的利率挂钩的理财产品，产品的收益取决于理财产品结构及利率的走势。目前市场上主要以SHIBOR（上海银行间拆放利率）及LIBOR（伦敦同业拆借利率）为主。

大宗商品挂钩理财产品：与大宗商品期货挂钩的理财产品。目前市场上主要以挂钩黄金、石油、农产品的理财产品居多。

基金挂钩理财产品：与基金挂钩的理财产品。产品收益取决于挂钩标的的走势及产品结构。目前以海外基金挂钩的产品为主。

汇率挂钩理财产品：与外汇挂钩。这类产品的回报率取决于一组或多组外汇的汇率走势。如美元/欧元、美元/澳币等。

混合类产品：投资方向包含上述2种以上的组合投资的理财产品

另类投资理财产品：指除传统股票、债券和货币之外的金融资产和食物在产投资。目前市场上可以见到的另类投资产品为红酒投资、白酒投资、翡翠投资、普洱茶投资、手表投资等。在分析银行有哪些理财产品时，还要注意多选取一些口碑好的产品。

第二篇：银行理财产品业务现状及风险分析

银行理财产品业务现状及风险分析

商业银行理财产品业务现状及风险分析—阜新市理财市场数据研究

随着我国经济的快速增长和居民收入水平的持续提高,我国居民资产保值增值的意愿不断加强,商业银行的理财产品备受投资者追捧。近年来国内商业银行纷纷将理财产品业务作为优化收益结构、拓宽中间业务创收渠道的重点,理财产品在发行数量和发行规模上屡创新高。然而随着理财产品业务的不断发展创新，商业银行理财产品业务运行中也暴露出许多问题，积聚金融风险的同时也给金融调控带来很大的挑战。

商业银行理财产品业务的发展现状

理财产品发售火热，数量和规模快速增长。商业银行理财产品不管是从发行量上还是从发行规模上看,理财产品业务都以惊人的速度不断扩张。2014年,阜新市银行理财产品发售数量达3471期，发行规模高达329.43亿元,无论是在发行数量上还是在发行规模上都实现了较快增长,在发行量较2013年增长了17.90个百分点，发行规模同比增长64.5%。

期限结构短期化趋势明显，预期收益呈下降趋势。近三年来，阜新市三个月以下的理财产品占发行总量之比都在60%左右，六个月以内期限的理财产品占发行总量之比都超过80%,理财产品期限结构短期化趋势明显。从近三年来6个月期限理财产品平均预期收益率变动情况来看，预期收益率有明显的下降趋势，从2012年四季度的5.9%下降到2014年四季度的5.3%，相差0.6个百分点。

表外理财渐成主导，个人理财产品供需两旺。表外理财产品不在银行资产负债表内核算，是商业银行主要理财业务。2014年阜新市银行业金融机构共发售表外理财产品2580期，占新发理财产品的75.6%；累计募集资金228.32亿元，占理财产品募集资金总额的69.31%，较2012年增长31.62个百分点。在居民投资渠道受限，其它金融市场预期收益不确定的情况下，个人理财产品一直占据理财产品市场的大部分份额。2014年阜新市金融机构累计对个人新发理财产品2901期，占新发理财产品总量的85.1%；新发个人产品募集资金317.31亿元，占新发理财产品募集资金总额的96.32%，较2012年增长5.17个百分点。

资金投向日趋多元，经营模式呈现基金化趋势。随着理财产品资产规模的增长，理财产品业务的品种和投资范围也日益丰富。商业银行正在改变目前单一理财的经营模式，实现向资产管理业务的转型，理财产品朝着开放式、基金化的方向发展。资金运用主要以股票及其他股权、非股票证券等标准化资产为主，投向票据、资金信托等非标准化资产减少较多。2014年阜新市理财产品资金投向中，投向股票及其他股权、非股票证券的比例最大，分别为38.53%和39.12%。其中，投向资金信托的比例为10.81%，比年初增减额的占比下降5.5个百分点。

存在的问题及潜在金融风险 理财产品调剂存款作用明显，加大金融调控难度。一是理财产品拉动存款规模不断波动，对货币供给定义与计量的难度加大。为缓解存款压力，很多银行利用短期理财产品实现月底资金回流表内，月初存款外流，导致金融机构存款月增量波动明显。以2014年阜新市储蓄存款和理财产品运行情况为例，除个别月份，表外理财月增量与存款月增量此消彼长。存款规模大幅波动加大了货币供应量M2、M1的监测难度。二是理财产品降低了货币需求的利率弹性。据调查阜新市辖内商业银行理财业务的收入占银行总收入比重从2012年的4.5%上升到2014年的10.19%，使得传统的息差收入占比下降，银行对利率变动的敏感性减弱。三是放大货币乘数。银行理财产品使现金比率下降，使得储户持有现金的机会成本加大，从而使得现金的持有量减少，由于它与货币乘数之间是反函数，从而不断放大货币乘数。

同业理财规模高企，部分资金流向受限行业。同业理财产品主要为信贷类理财产品，银行间互相持有对方信贷类理财产品，即可以隐藏信贷规模又可以享有贷款收益，近年来同业理财产品规模不断扩张。阜新市发售的理财产品业务运作模式同业占比一直较高，近三年以来，始终保持在四成以上，2014年占比达到59.29%，较2012年提高16.05个百分点。此外同业理财产品迅速扩张的同时成为国企、地方政府融资的重要渠道，使两高一剩行业、地方政府融资平台等本应该受到限制的资金需求继续获得大量资金，2014年辖内金融机构发售的信贷类理财产品已达到全年新增贷款的三成，其中71.43%的信贷类理财产品资金流向两高一剩行业、地方政府融资平台。短期融资投入长期项目，金融风险不断积聚。

“资产池”运行模式存隐忧，风险管理亟待完善。当前，大量银行理财产品采用“资产池”运作模式进行管理。“资产池”类型产品通过组合投资，分散风险，达到优化资产配置的效用。然而期限错配、信息不透明的运作方式，在后续资金不足时，有可能引发流动性风险。然而目前银行理财产品的风险等级评定没有统一的规范标准，各家商业银行的理财产品等级都是内部评定的，且没有银行对外公开披露其理财产品风险等级的评定方法，投资者难以获得有效的产品风险提示。根据400份有效问卷调查显示，客户对理财人员的依赖程度在最终做出银行理财产品购买决定时,绝大部分客户离不开专业理财人员的参考意见,仅有5.14%的少数客户完全依靠自己收集的信息决定购买理财产品。52.8%的客户在事先搜索一些信息的基础上再参考理财人员的意见,17.76%的客户则完全听从银行专业理财人员的意见。理财产品销售人员常常利用其信息优势故意夸大收益而轻视对风险的说明，使客户消费在尚未弄清产品所面临的风险的前提下，本着对商业银行的储蓄烙印，购买“高收益”理财产品时往往忽视其背后的高风险。

表外核算标准不统一，理财监管“空地”凸显。近年来，商业银行表外业务种类和规模不断扩大，已成为商业银行业务和利润的增长点，2014年阜新市辖内金融机构表外理财产品募集金额为228.32亿元，比2012年增加159.24亿元，表外理财资产相当于表内总资产的12.08%，比2012年提高7.42个百分点。目前中国人民银行、财政部和银监会下发的制度规定，主要针对表内会计核算，监管部门对银行表外资产管理相对薄弱，一直采取紧密观察和跟随市场、针对具体情况“点对点”及时纠正不规范行为的被动的、堵漏洞的监管方式。在我国分业监管的机制约束下，给商业银行通过交叉性金融创新进行监管套利留下了制度空间，采取不断“金融创新”的手段绕过金融监管，实现利用表外理财监管套利及监管逃避。

对策建议

健全理财产品金融统计制度，加强表外理财统计监测。建议结合金融统计标准化的相关要求，针对理财产品统计数据来源、统计口径、数据标准、会计核算方法和信息反馈与发布渠道进行详细规定，提高理财产品统计数据的相关性和可用性。同时尽快建立起对理财产品业务活动进行统计监管的法规制度，并进一步明确我国中央银行对整个金融业的法定统计监管职责；加强开展对表外理财产品的流量和利率统计，强化对资金流向的统计监测，全面反映理财产品对货币供应量的规模、结构的影响，逐步构建起中国的流量和价格统计监测体系。密切关注各类理财产品对货币总量的影响，根据理财产品影响进一步完善货币供应量指标检测，改进货币政策中介目标。全面规范同业理财业务，引导理财资金服务实体经济。尽快出台监管规定，从严规范同业理财会计核算，实行进表管理。同时加强理财资金投向监测。对房地产、融资平台等重点风险领域制定涵盖同业理财类信贷融资的风险监测报表，实现对重点行业理财融资监测，督导商业银行充分披露信息，“打包还原”基础资产，严格控制理财资金投向。改善货币政策信贷渠道传导机制，从数量调控逐步变为结构和方向调控。鼓励银行探索服务实体经济新产品和新模式，引导银行通过理财业务深度参与直接融资市场，推动信贷资金投向符合国家产业政策导向的实体经济。

强化资产池模式风险防控，完善理财风险管理体系。强化“资产池”运行模式风险防控，将银行的表外信货项目显性化，增强资金来源与投向之间的匹配关系。规范划分理财产品风险等级，制定统一权威的划分标准，特别要注意规范销售行为，要将风险提示放在首位，及时、准确、完整地披露信息。逐步建立理财产品违约的市场出清机制。针对未来一段时间“资产池”运行模式可能暴露出来的风险，相关部门应该厘清理财产品参与方的权责关系，明确金融机构应承担的法律责任边界，并建立合理的市场出清机制。

规范表外理财产品会计处理方法，补充理财监管制度空缺。统一设置表外理财核算科目用于银行理财产品的核算，并统一采用复式记账以完整地体现和反映理财资金的募集和运作情况，形成规范统一的会计核算方法。相关部门应出台理财业务会计核算指引，明确理财业务各类经济活动的会计核算，包括初始确认、存续期计量、到期支付等，制定详细的会计指引方式。在商业银行现有核算方法的基础上，统一会计科目、会计分录的设置和使用，规范理财资产、收入等金额的确认、计量和列报，使各商业银行能够参照统一的指引进行会计核算操作。此外相关部门要依据统一理财产品会计处理方法，加强表外理财监管，封堵商业银行通过交叉性金融创新进行监管套利制度空间。

第三篇：银行理财产品运作模式分析

目录

摘要............................................................................................................................................3 ABSTRACT...............................................................................................................................4

一、前言....................................................................................................................................5

（一）银行资产池金融理财产品内涵............................................................................5

（二）银行资产池金融理财产品特点............................................................................5

（三）资产池理财业务现状............................................................................................6

二、银行资产池理财产品产生的背景及意义........................................................................7

（一）资产池理财模式产生的环境................................................................................7

（二）对于商业银行经营的重要意义............................................................................7

三、商业银行资产池理财产品运作模式剖析........................................................................8

（一）投资化存款............................................................................................................8

（二）证券化贷款............................................................................................................8

四、分析商业银行资产池金融理财产品的风险管理............................................................9

（一）风险管理原则......................................................................................................10

（二）市场风险..............................................................................................................10

（三）流动风险..............................................................................................................10

（四）信用风险..............................................................................................................11

（五）政策的风险..........................................................................................................12

五、国内商业银行资产池理财产品在未来的发展建议......................................................13

（一）组织结构..............................................................................................................13

（二）操作模式..............................................................................................................13

（三）风险管理..............................................................................................................13

（四）产品营销..............................................................................................................14 结论..........................................................................................................................................15 辞谢..........................................................................................................错误！未定义书签。参考文献..................................................................................................................................17

引证文献..................................................................................................................................18

摘要

在世界银行产业经营转型的大环境下，国内商业银行理财业务的运作模式也发生了重大改变,基于资产池类理金融品为主的理财产品运作模式已经作为各银行中间业务营业收入的新增长点。本文主要针对商业银行资产池类理财产品在内涵、产生背景、现状及其运作模式上进行逻辑分析，在金融脱媒大背景下,推出资产池类理财产品实际上是国内利率市场和金融市场的重要步骤，展现了存款投资化与贷款证券化的特点。对目前的资产池进行了深入分析，主要分析存在于操作风险和控制措施，并对国内商业银行的资产池等金融产品的未来方向，提出指导意见。

关键词: 商业银行；风险控制；资产池

ABSTRACT In the background of the global banking business transformation, the mode of operation of commercial bank financing business in China has undergone a major change, financial products operation mode to asset pool kind of financial products has become the bank's intermediate business income of new growth point.This paper mainly aims at the pool of assets of commercial bank financial products in the connotation, status and its mode of operation on the background, logical analysis, in the background of financial disintermediation, launch the asset pool kind of financial products is actually important steps of the domestic interest rates and financial market, embodies the characteristics of Securitization of loans and savings investment.And in-depth analysis of the risk and control measures of the asset pool operation in the presence of the main, and the domestic commercial bank asset pool kind of financial products in the future development direction put forward guidance.Key Words: Commercial bank;risk control;asset pool

一、前言

（一）银行资产池金融理财产品内涵

资产池金融产品，主要指区别于相对传统的“一对一”的理财产品，以商业债券、资产回购、信托融资计划、同业存放等多样化投资的整体性资产包统一运用资金，通过连续发售不同期限的理财产品不间断性的募集资金．保持理财资金运用平衡和理财资金来源主要是通过动态管理模式实现，并且从银行理财产品中获取收益的营销运作模式。

（二）银行资产池金融理财产品特点

就商业银行的运作实践角度来看．资产池类金融产品具有“集合运作、滚动发售、分离定价、期限错配”的特点。

1、集合运作1

集合运作是指将同一资产池销售的不同理财产品所募集的资金进行集中管理，应用统一的与标的资产的投资资产池的类型范围符合构成一个集合资产包，该资产包的运作收益是作为确定各种理财产品相关收益的唯一来源。在可供出售的相同资产池不同金融产品不单对应于各自的资金投资方向。通过一系列的集合运作，可以使固定收益资产和信贷资产池之间的金融产品，股本衍生工具和其他资产类别的资产都充分有效的进行资产摆布，避免任一投向某类资产后所产生的明显波动，可以运用分散化投资，更有效得降低资产组合带来的整体风险。

2、滚动发售

滚动发售主要是指为了保证理财资金募集的稳固性与连续性，持续发售金融理财产品和到期继发金融理财产品。

3、分离定价

分离定价主要是指相同资产池销售的不同理财产品的相关收益水平，一般情况实际 孙建坤.商业银行资产池理财产品运作模式研究[J].中国外资,2010(12)8

收益不与此款理财产品续存期内集合资产包直接挂钩，而是根据集合资产包预期的到期收益率分离定价。这是一个基于实际使用的资金决定金融产品的价格这样的资金收入来源，传统的金融产品，可以充分发挥银行的资产，以提高效率和价格的能力摆布市场的竞争。

4、期限错配2

期限错配主要是指在固定的时间内资产池类金融理财产品的资金来源者(即发售理财产品)，和资金处理方(即集合性资产包)的时间并不一定全相同，资金处理方时间期限长于或者短于资金来源者。可以形成一个更大的规模优势，并通过更灵活的流动性管理积淀相对比较大比例的进行资金期限错配，利用收益率曲线的向上趋势，有效提升投资者回报。

（三）资产池理财业务现状

1、国内银行资产池理财产品发展概况

在金融资产池产品兴起之前3，我国主要是以“一对一”的理财业务方式运作为主，就是说筹集一期固定期限的资金后，匹配相关的资产，实际上就是为投资人提供投资的渠道业务，其缺少主动对资产进行管理的特点。自二零零七年起，一部分银行着手发行理财产品用来募集资金打新股，同时学习开放式基金的设计方式，通过滚动的发行理财产品，把资金聚集到一起形成资金池。08年后，随着资本市场逐渐低落，打新股的利益空间逐渐消失，一部分银行在研发银行信用合作融资类理财产品的同时仍然通过资产池模式来操作。二零一零年银行理财业务逐步得到市场及投资者的认可，并且监管部门对贷款规模进行限制及流动性需求的增加，多数银行将各种资产甚至是自身的债券、贷款等进行打包，通过不同的风险和期限的资产任意组合，出现期限多样的金融产品，形成了一个主要的操作融资方式即：资产池的金融模型。王

雪，孙建坤.商业银行资产池理财产品探析[J].银行家，2010(10)王

艳.商业银行资产池理财产品现状、风险及发展方向[J].区域金融研究，2012(9)62

二、银行资产池理财产品产生的背景及意义

（一）资产池理财模式产生的环境

1、利率市场化

在利率市场化的大环境下，资产池类金融理财产品已经成为破除贷款利率监管下限与存款利率监管上限的实现途径，也是稳固商业银行存贷款的市场份额与培养良好客户的实质需要，本质上是银行证券化资产的贷款，以及居民存款的变化。

2、金融脱媒化

国内金融理财市场的建设日益完善，加之金融全球化的显著影响，金融脱媒加速发展，提高了直接融资的比重，给商业银行传统的以存贷款为主导的经营模式提出新的挑战。

3、低利率环境

当前同期限存款利率显著高于债券市场的利率水平，这将为银行相对传统的债权类金融理财产品在运作上带来很大难度，可以将债券和信托类贷款进行组合投资，这样可以大大扩充商业银行金融理财产品在运作收益上的空间。

（二）对于商业银行经营的重要意义

1、丰富商业银行产品种类，提高中间业务收入贡献度4

资产池类金融产品创新驱动金融业务的发展，同时商业银行有稳定的资金来源，可以显著提高商业银行的中间业务收入的贡献，与此同时商业银行可以为投资者提供更为丰富的产品线,并且摒弃极度依赖存贷款的利息差的理财业务模式，增加对环境变化下的应变能力。

2、促进产品创新能力，提升产品定价水平

产品的定价水平和创新能力已经成为现在商业银行最主要的竞争点，资产池类金融理财产品整合了商业银行原有的内部竞争优势，形成聚合效应，使债券市场的运作优势与信贷优势完美地结合。提高他们的金融产品的定价水平，同时促进了商业银行金融产品创新力，为今后在市场利率环境下竞争奠定了坚实的基础。曹桂山.商业银行组合投资理财模式的简要分析[J].西南金融, 2011(6)

3、利于商业银行经营机制转型

在国内一直对商业银行经营进行利率管制，早已经适应了坐收利差的主体经营模式，不过这种经营模式很难适应当今经济金融全球化所带来的竞争压力，也很难再继续满足市场的需求。推出资产池类理财产品可以显著促进商业银行在传统经营模式与风险管理模式之间的转型，是商业银行内部改进经营机制，促使商业银行加快融入现代金融竞争大格局。

三、商业银行资产池理财产品运作模式剖析

从以上分析可以总结出商业银行金融产品的资产池来满足他们的竞争和投资者需求的投资银行需要，基本上是在利率市场化对存款和贷款证券化的背景下体现趋势。

（一）投资化存款5

大部分投资者利用购买的商业银行的资产池类金融理财产品，可以有效地控制其财务状况，按照决策职位已经创建了一个结构合理，突破存款类产品的利率上限，以及它们的结构更灵活的安排形成的需要和利益。在这种操作模式下，商业银行存款类产品已经被金融理财产品所代替的同时，普通群众也成为众多投资者众多的一部分。从实际出发，也已经成为一种金融产品，股票市场，债券市场，投资产品，主要是国内居民，与早前的投资渠道比较，资产池类金融理财产品可以为投资者提供更加稳定的收入来源和更广泛的投资选择，使的个人投资者充分参与信贷产品的投资。

（二）证券化贷款

通过建立信托贷款资产池，并根据理财产品，理财产品发行的资产池这样的行动是非常相似的证券化贷款的内部开发，信托贷款相当于证券借贷支撑的购买价值，每个贷款证券化的金融产品等同证券直通（通过安全性），不过和证券化贷款来看，资产池金融理财业务更具有灵便性与更加大的投资发展空间，通过风险监管的严格管理，一定会主导市场。孙建坤，李艳丽．商业银行资产池理财产品的风险管理[J]．银行家，201l(10)．

图2 金融产品资产的运作模式

影响深远存款及投资证券借贷，理财产品资产池已在利率金融市场形势的内部市场的努力，一个显著增长，特别是在长期存贷款利率的控制系统下一步的存在，可以说是为国内商业银行开设了一个市场利率竞争试验场。从监管当局的角度来看，在一定程度上，它应该也很高兴看到他，到最后，小商业银行不可能在监管部门的规定圆圈生存，迟早面对市场真正的金融，所以培育商业银行金融产品的定价能力是参加市场竞争的前提。当然，从博弈论的视角出发，资产池理财业务继续存在的一部分，考虑到监管部门合并商业银行的资产业务发展提高金融效率，提高容量和内部定价市场利率探索的积极影响，为了实现业务发展和风险控制过程的有机统一,进行不断的探索测试。

四、分析商业银行资产池金融理财产品的风险管理

风险资产池目前国内面临的金融产品的商业银行主要包括：市场风险，流动性风险，信用风险政策和这些类型的风险，在不同银行之前稍有不同的风险管理，但在一般情况下，金融资产池产品中的大量风险管理的存在仍有改善的余地，它分析如下：

（一）风险管理原则

商业银行资产池的金融产品的风险管理应遵从以下原则：

1、风险管理独立性原则。产品风险管理岗位与研发运作岗位之间相互独立可以有效制衡。

2、风险收益对等原则。所承受的风险和利益应相对均衡。

3、风险可识别计量原则。研究和开发经营资产池类获得金融产品时，应该足够有效的识别和衡量的产品，所涉及的各类风险操作。

（二）市场风险

市场风险是指资产的不利变动而是资产池损失的风险，资产池市场风险主要来源于资产负债久期的错配和资产负债利率敏感性缺口6。

当商业银行在当前金融市场的资产池的风险管理，敏感的指标使用的资产组合，金融产品的加权平均期限，资产共同加权平均期限长期负债不匹配的百分比，通过风险管理政策，并为这些敏感的指标，战略设定的时间，严格把控理财业务相关的敏感的风险指标,监控和控制日常风险，来实现控制风险的目的。

（三）流动风险

流动风险主要是指金融资产集团不能在封闭经营过程中有足够的资金或足够的成本,可能无法在合理的成本上，面对金融资产或风险日益成熟。

目前，在资产池的财务运作，领先指标测量和资金来源的控制，其中包括财富的集中，流动性资产的比例，流动性比例和不匹配的现金流比率由商业银行流动性风险管理等指标，我相信，在这些指标体系的本身的同时,当流动性风险面对金融资产池的最大风险，我们必须做了以下几方面的流动性风险管理：

一是资产负债，以确定流动性风险管理的结构的池的比例应考虑到有必要加强对基金资产收购的产品的金融稳定性和流动性，并比较两者之间的度，由于债券和其他资产储备增加流动性。黄志云.我国商业银行理财产品发展现状及对策分析[J].金融教育研究,2012(3)

二是建立一个分散的资产，负债，明确的政策，包括对权力下放和分散源的期限结构的主要结构，为确保结构，多样化的资金来源，提高资产池的市场波动的反应能力。

（四）信用风险

信用风险是违约风险发生的结果中，推出信贷或交易对手的身体相关的资产业务资产池基础资产池的损失。

在信用风险管理，目前的金融服务的商业银行资产池的可访问性标准，一方面严格处理资产的级别信贷指标来衡量和控制类资产的比例，以及信用资产企业的集中度和行业分布的集中度的分布，与此同时，要对信托贷款项目，并且要求进行提前审批并密切观察资金流向,与金融形势下贷款融资的变化。

从管理的角度来看，这些传统的风险管理的以下几个问题存在：

首先，市场波动不明显的的时候，风险度量，这些传统指标可以更及时，充分反映资产池风险业务的市场现状，问题是，大多数时候，市场的波动性，上述测量方法具有一定的延迟和一个中立;其次，外部评级制度的不完善，商业银行的内部评价体系还需要完善，主要依赖信用评级确定信用风险的一个小小的投资明显减少指标。

首先，介绍了资本的计量方法，公司面临的由于过度的市场波动的因素，如突然增加的拖欠资产池所造成的意外损失的准确测量。近年来，在衡量国内商业银行使用经济资本的方法已经开始建表内外系统的整体业务风险管理，但主要是针对于商业银行的理财业务中存在的风险应该被理财产品所有的风险管理所管理,自营业务的经济资本计算及评估比照。但是对于非保本金融业中的理财业务，理论上虽然保持着操作风险由投资人进行承担，但站在投资人的角度，从风险管理是否成熟的方面看，经济资本管理的介绍应更加详细全面，同时清楚地认识到资产池金融理财产品中风险状况的存在情况。很显然，这仅仅是一种识别和衡量风险要使用的经济资本的方法。

二要加强对情景的分析和对压力的测试，从多个角度反映资产管理业务的资产池存在的风险状况。对资产池的金融服务，小经营性资产及负债受企业主，只需确定当事人的责任风险或其资产相当于独立的商业银行都不足以让当事人以反映全貌的风险，而资产和负债呈报的一般分析以及不同情况下对压力的测试，能够改变传统的测量方法和风 11

险识别的片面性，以增加订单的重要性和风险识别和测量的有效性提高风险控制的有效性，潜在的业务流程面临着充分披露风险资产池，并对不同目标和风险管理限额进行合理性评估。

三内部评级体系的完善，信用迁移矩阵的建立。商业银行须加强内部的评级体系。历史数据企业违约收集和使用的企业违约率现代计量经济模型计算的未来，建立信用等级迁移矩阵的基础上，通过信贷产品类别资产持有的金融资产的最佳池相关，折旧及其他规定进行准确的评估为基础的工作资产池的科学计算营业收入。

（五）政策的风险

一般来说，随着市场利率和金融产品的商业银行在过去两年泳池金融脱媒诞生的产品资产，经历了跨越式发展，提供的产品更为多元化，类型也多样化,产品销售量也成倍增长,投资目标通过固定收益市场，股票市场，商品市场，货币市场，商业银行已成为商业银行业务发展战略和主要的业务收入及资金来源。

目前的监管商业银行监管目的的金融产品，体现在几个条款，规定，通知，多为企业及商业银行和个人理财没有机构，专门金融服务的相关业务从哪儿冒出来的公众或监管规定。和个人的金融服务有两种主要方法来进行管理：

1、商业银行个人理财业务管理暂行办法；

2、个人理财业务，商业银行业务风险管理指引。上述方法于2005年通过，现如今的市场环境与发展较之于2005年的变化，以及其他类型的市场主力资金资产池的商业模式，也没有明文规定的监管机构，在这种情况下，理财产品的运作中出现任何不利变动的监管政策将有负面更大的影响。

此外，在金融产品投资业务的商业银行存在大量的内部交易，自己与标准的方式营运资金的角度之间的金融产品和金融产品之间，即交易，避免利益输送的。严禁佣金等交易。监管机构明确表示，限制此类交易的，它将在商业银行的经营运作上对金融产品有更大的影响。

在金融服务，专门对新的产品进行研发设计，应进行仔细的研究，以便于掌握现有监管的政策、监管意图、监管机构同时进行充分的事前的沟通，降低政策的不稳定性。同时，规范比照适用于基金的投资交易的实现尽可能多的，不从事内幕交易,必须如果做商业关联,应该严格按照公允价值的原则，以避免合规风险。

五、国内商业银行资产池理财产品在未来的发展建议

一般情况下，商业银行集中了国内财富管理的业务，资产正处于起步阶段，仍与外资银行的业务发展过程中的资产管理相比，在国内基金业发展，也是拥有财富的过程，管理业务的管理信托资产池的特性，你必须学会吸收国内外基于行业经验，走一条不同的道路，并坚持先规范后发展的思路，在严控风险的前提下稳健发展。

（一）组织结构

一个部门的独立资产管理自我服务的创建，负责财富管理业务的资产，家庭部门资产管理的发展创造良好的前，中，后台绑定机制本集团控制和结余，以及建立基于专业化的风险经理，投资经理，负责一系列产品的开发、设计、运行、管理的投资经理；负责投资产品经理产品经理的原则专门的产品经理负责操作风险的控制产品，从而保证资产管理业务健康的发展，并为将来组建独立公司的资产管理。

成立于业务及资产管理业务自雇严格的防火墙系统的中间，以避免利益自助服务和资产管理业务声誉风险和对银行的影响之间的转移，以确保遵守业务运营。

（二）操作模式

相同类型的金融产品对应于一组资产，而不是金融产品的类型应该追求创造资产池“分散经营，风险隔离”的原则，应该对应多个资产包，用于避免各种产品似乎交织收入分配是不公平的情况，以确保金融产品的规范运作。在内部管理资产，该站的人员设立了财务部门投资委员会，负责开发和运营的投资基金，投资经理在政策的总体框架的前台总体战略的具体财务效益评估来负责监管特定产品的投资操作，以用来避免风险的策略。

（三）风险管理

通过财富管理产品以用来构建资产识别，风险测量，估价，在风险管理系统的整个进行过程中，经济资本引入，分析情景，测试压力，分析风险的稳定版本，全池详细的产品及金融资产倒影池面临的各类风险的操作。并充分利用配额管理，授权管理，信用

管理工具，以密切监察产品，涵盖三个市场风险，信用风险及流动性风险流动。对于风险的政策，注重监管政策的变化，并采取相对明确的政策行动之前，一个标准化的方法针对声誉风险应适用于评估基础上相关的估值风险，投资人的水平，作为产品的信息来进行公开透明运行。针对操作风险，并应当通过成型的工艺设计以及平稳的控制系统进行管理。

（四）产品营销

客户风险是指流动性和收益相对较好，制定相匹配的营销策略7，以个人客户市场的巩固和重点为基础推进市场推出企业客户。培训销售人员的素质和客户的意识，为了避免销售人员误导客户销售，而同时教育投资者，使客户充分了解产品的不保证风险评级风险特征。利用现金管理平台，为企业客户提供密集营销，资金管理方面考虑企业客户，并且可以有针对性地建立一个强有力的，开放的移动产品，来扩增公募客户的数量。

投资人在商业银行购买的资产池类理财产品。能够有效的掌握本身的资金头寸，通过自身需求来使头寸期和收益都能够形成相对合理的结构，并突破存款类产品的利率上限，进而形成更为灵活方便的结构安排。通过这种运作模式，理财产品逐步取代了商业银行的存款类产品，成为了大众重要的投资产品之一。实际情况也是这样，理财产品已成为继股票市场、基金、债券市场之后，居民最主要的投资品种，同时相比前三种投资方式而言，资产池类的理财产品能够给投资者提供更稳定的收益来源及更丰富的投资渠道，从而使投资人能够介入贷款类产品当中。商业银行资产池理财产品的现状及发展方向建议(1)

互联网文档资源，http://wenku.baidu.com/view/34cd3e4efe4733687e21aad1.html

结论

随着金融市场的纵深发展,金融产品日益丰富。商业银行个人理财产品业务己经成为了银行盈利的主要来源。个人理财业务在国内拥有巨大的发展空间,无论是商业银行对产品的设计销售还是投资者对资产池类理财产品的选择研究上都还处于一个摸索学习与尝试的阶段。这样的发展阶段需要建立一个合理的评估体系来帮助银行进一步的发展理财产品，投资者更好的选择理财产品，监管机构更好的监管理财产品市场。

致谢

本文是在霍兵老师的悉心指导下完成的。霍兵老师治学严谨、学识渊博、敏于洞察、富有逻辑，为人师表，在我攻读双学位期间，给予我深深的关怀和谆谆的教诲，使学生受益匪浅。本文从选题、内容、结构和修改等方面都得到了霍老师无私和耐心的指导。霍老师不仅授课解惑，平时工作繁忙，但不管霍老师多么繁忙，总会抽出宝贵时间指导学生的论文。值此论文完成之际，学生谨向霍老师表示衷心的感谢和诚挚的敬意。

感谢金融学院的各位老师，是你们辛勤的培养使我的专业素养得到了很大的提高！

感谢在我撰写论文的过程当中所有关心、帮助过我的同学和朋友们!感谢在我求学路上一直默默支持我的家人，正是你们对我学习上的一贯支持和生活上的关怀，我才得以顺利完成硕士阶段的学习！

最后，感谢评阅学位论文和出席答辩会的专家学者，谢谢你们的指导！

参考文献

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引证文献

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现代商业 2013(30)新金融 2013(8)

第四篇：关于银行理财产品的分析报告

关于银行理财产品几个问题的法律分析报告

目前各银行理财产品有三种类型：银信合作理财产品、银行自行投资理财产品、协议存款，现就其中的一些法律问题作如下法律分析：

一、理财产品保本保收益承诺的法律效力

1.银信合作理财产品中的保本保收益承诺

银信合作理财产品是指，银行出售理财产品集合成为信托，委托信托公司开户进行投资，实际上是信托产品。由于信托相关法律规定信托投资风险由信托财产承担（见附件一），因此银信合作理财产品中信托公司或银行对信托产品保本保收益的承诺与法律规定不符，不具备法律效力。

2.银行自行投资理财产品中对机构类的保本保收益承诺

银行自行投资理财产品是指，银行出售理财产品集合资金后自行投资，主要用于同业拆借等银行间产品的投资。银行自行投资理财产品分为对机构和对个人客户型，目前银监会对银行自行投资理财产品仅放开对个人理财部分，个人理财产品分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划，保证收益计划允许银行向个人保证本金和固定收益（见附件二）。目前有些银行将个人理财产品中保证收益计划改头换面后用于对机构理财，这一点银监会没有明文规定（因为允许银行自行投资产品对机构保本保收益，无疑是认可了银行向机构高息揽存），但由于银行各业务须报银监会批准后方可开展（见附件二），因此在银监会未放开对公理财保证收益计划的情况下先行操作，应该也违反了银行的业务开展规定，因此银行自行投资理财产品向客户作出的保本保收益承诺与法律规定不符，不具备法律效力。

3.协议存款

协议存款目前仅为金融机构同行业内使用，央行特批对社保和保险公司可以使用协议存款（见附件三）。因此，对于向客户承诺的协议存款利率，超出同期存款利息的部分不具备法律效力。

二、分析结论

上述三种产品，前两种理财产品的保本保收益承诺法律效力均存在瑕疵，第三种协议存款产品超出法定利息的承诺存在瑕疵。

附件

附件一：信托投资风险相关规定

1.《中华人民共和国信托法》第三十七条 ：受托人因处理信托事务所支出的费用、对第三人所负债务，以信托财产承担。

2.《信托投资公司管理办法》第三十二条：信托投资公司经营信托业务，不得

有下列行为：

(三)承诺信托财产不受损失或者保证最低收益；

3.《信托公司集合资金信托计划管理办法》第十一条：认购风险申明书至少应

当包含以下内容：

（三）信托公司依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。

第十四条：信托合同应当在首页右上方用醒目字体载明下列文字：信托公司依据本信托合同约定管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。

4.《中国银监会关于印发<银行与信托公司业务合作指引>的通知》第二十六条:

银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产运用对象等提供任何形式担保。

附件二：银行自行投资理财的相关规定

1.《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十二条：保证收益理财计划，是

指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

2.《中华人民共和国商业银行法》第三条：商业银行可以经营下列部分或者全

部业务：

（一）吸收公众存款；

（二）发放短期、中期和长期贷款；

（三）办理国内外结算；

（四）办理票据承兑与贴现；

（五）发行金融债券；

（六）代理发行、代理兑付、承销政府债券；

（七）买卖政府债券、金融债券；

（八）从事同业拆借；

（九）买卖、代理买卖外汇；

（十）从事银行卡业务；

（十一）提供信用证服务及担保；

（十二）代理收付款项及代理保险业务；

（十三）提供保管箱服务；

（十四）经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

附件三：协议存款相关规定

1.《人民币单位存款管理办法》第十九条：金融机构开办协定存款须经中国人

民银行批准，并遵守经人民银行核准的协定存款章程。协定存款利率由中国人民银行确定并公布。

2.《中国人民银行关于对保险公司试办协议存款的通知》第一条：保险公司协

议存款仅限于商业银行法人对中资保险公司法人办理。

3.《中国人民银行关于商业银行开办全国社会保障基金协议存款的通知》第一

条：社会保障基金协议存款仅限于商业银行法人对全国社会保障基金理事会办理。

第五篇：农行个人理财产品银行理财产品分析

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[基础学问银行产品先容

§1银行理财关键词剖释

保本

利益——保证本金的安好

短处——收益不高

不论是哪品种型保本产品，含义都是持有到一按期限才可以保本，例如说两年期的保本产品，可能是到两年期快闭幕时材干保证本金，2012理财投资黄金。若是提早赎回就不保本。所以在采办之前，投资者肯定要查询保本前提和赎回条款

另外要指挥想采办票据类安稳收益产品的投资者，这类产品也有肯定的风险，若是在存续期内，百姓银行进步放款利率，理家当品的预期年收益率不随市场利率飞腾而进步，投资理财。投资者将遗失将资金配置于放款时收益进步的机缘

打新股

银行打新股的上风：

规模上风，进步收益。银行发行的打新股理家当品大凡募集资金能达数亿元乃至上百亿元，相比人较小的资金规模，大大进步了中签率；部门打新股理家当品投资于网下申购，而人投资者自身只能投资于网上申购

庄重的投资战术，理财规划师报名时间。低落风险。理家当品由银行和信托公司/券商商定明了的投资战术，例如网上申购的理家当品，大凡商定当天必必要卖出通盘中签股票；而人投资者可能因生理身分变化招致当天没有卖出而接连持有，最终担当了较大的二级市场风险；此外，银行还可依据行情变化及时调整投资工具，以扩大投资收益

投资门槛绝对较低。个人理财产品。与人打新股需求数百万元乃至上千万元相比，银行打新股理家当品大凡门槛为5万元，知足了更大范畴的投资需求

银行打新股的短处：

政策性风险。如我国暂停出售新股或新股发行制度革新，将间接影响该类产品收益率

市场风险。新股取得正收益泉源于新股上市后贯通价值高于发行价，国税查发票真伪。如上市后跌破发行价，则打新股理家当品可能吃亏。银行理财产品。

债券型

风险低：以国债、政策性金融债、央行票据等为投资对象，诺言等级高，市场风险低，本金及收益都有保证

收益稳定：由中国指派有厚实投资履历的专业投资经理举行理家当品资产的运作管理，收益率高于同期储蓄放款

§2看懂银行理家当品说明书躲开四种“猫腻”

有很多人不去当真研究银行的理家当品说明书，理财产品。一味信赖它传播鼓吹的“高受害”，产品买到手后，现实受害并不像说明书所说的那样高。那么，1。结局是理财说明书在撒谎，还是我们自身的“段位”不高，想知道投资理财。疏忽了一些不该漏掉的新闻？

风险提示不能不看

非论哪种理家当品，只消有收益，就肯定有风险。而一些理财单的“风险提示”时常容易被忽视，原由很简便，由于这些提示时常是以更小的字体、更浅的神色，你知道湖北国税。出现在说明书不起眼的角落的所以，在阅读说明书时，请控制以下准则

由后及前要真正看懂说明书，可以先看后头再看后面，由于风险提示大多出现在说明书的结尾

由浅及深先看浅色字，再看黑体字，你知道招商银行理财产品。由于浅色字是被蓄谋淡化的，商家进展制止被你过度关怀

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由小及大先看小字，再看大字。农行个人理财产品银行理财产品分析。多半境况下，潜在的风险和可能发作的吃亏会被藏在小字说明里

不自觉信赖“收益率”

有许多投资者怀恨：“明明传播鼓吹的收益率有20%，为什么到手时惟有15%呢？”这是由于理财繁多般所提到的只是“预期收益”。分析。

所以，投资者在端相说明书中的诱人数字时，必需多几个心眼

———预期最高收益率不代表现实收益率，跟踪市场上以往的体现可以看到，抵达“预期”的概率并不高

———属意看理财单上的收益率能否是年化收益率。例如，一款3个月期的理家当品，理财产品。年化收益率是4%，这并不代表你投资10万元，3个月后能拿4000元的收益，由于这个“4%”是12个月的收益率。相比看个人理财。于是，纵然预期收益到手，投资人也只能拿到1000元的报答。

———须将投资币种惹起的汇率损失计算在内。事实上湖北省国税发票。例如投资美国市场的产品，纵然告终了理财单上预期的收益，现实收益也将随着百姓币的可能贬值而缩水。警戒晕轮效应

美国生理学家爱德华·桑代克于20世纪20年代提出的晕轮效应，事实上。现正普遍应用在理财单上。它的重点思想是：人们对事物的认知和判决时常只从局部启航，由分散而得出满堂印象。这就是为什么你通常会在理财单的首页看到大大的字体———投资3年，美元年化均匀报答率28%、澳元33%.这种营销霸术正是诈骗了人们的认知生理———只看见他们认同或追求的，而对其他题目视而不见。1。商家会在有些产品说明书的醒主意处所写上“零手续费”“零管理费”等字样，但却会在不显眼的处所标注需收取费用。

于是，阅读理财说明书时，千万记住：不要让晕轮效应蒙蔽了你的双眼。

遵循“白马非马”的逻辑命题

在研究理财单时，可以借用中国现代逻辑学家公孙龙的“白马非马”说。农行。本来这个逻辑命题钻探的是同一性和分歧性的题目，而目前，异样的道理可以帮手你避开认识误区：构造性放款不是放款，而迷你债券也绝非债券。

理家当品提供商为了抵达更好的传播鼓吹成就，通常会为产品取个众人化的名字。一来，让投资者容易接受；二来，产品一旦出现争辩，想知道浦发银行理财产品。还有合同文本为其免责———这是有些金融机构现在遵循的一条潜规则。

所谓构造性放款，是指银行向私人出售的、在普通外汇放款的基础上，嵌入某种金融衍生工具，议决与利率、汇率、指数等的摇动挂钩或与某实体的诺言境况挂钩，使放款人在承受肯定风险的基础上取得更高收益的外汇放款。相比看理财规划基础知识。显然，这和我们知道的“放款”有着较大的区别，农行个人理财产品银行理财产品分析。至多它不完全本金无忧的特性。

还有一种“双利放款”。依据产品阐明，看看理财产品。这是一种和外币挂钩的迥殊按期放款，可取得按期利钱和期权费收益。想知道银行。也就是说，双利放款性子上是按期放款加外汇期权。显然，这一产品与放款相比，收益率有可能会高于放款利钱，但同时遗失了放款的保本特性，其实个人。必需担当更高的风险。

若是只看到“双利放款”的放款，而不作它想，那就又回到了“白马是马”的逻辑老路上了。误区四，自觉跟风，推进感激采办。在最抢手的时间进入，国税局发票真伪查询。时常是最高定挣钱多。

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