定投理财产品确立发展模式 人人贷平台突破创新

第一篇：定投理财产品确立发展模式 人人贷平台突破创新

定投理财产品确立发展模式 人人贷平台突破创新

目前国内关于定投理财产品的模式之争不绝于耳，在近期互联网定投理财产品与创新发展分论坛上，人人贷平台合伙人张适时同其他与会嘉宾探讨定投理财产品发展模式。人人贷平台快速发展得益于高效率低成本的互联网运营模式，作为一个不承担风险的专业化平台，定投理财产品做到了真正意义上的金融脱媒；而平台上的出借人则通过承担信用风险和流动性风险来获取更高额的收益。

出现这种局面的原因有三点：其一，我国还未形成成熟的有效的互联网风险管理体系，而这恰恰是定投理财产品的最关键的基础；其二，国内金融服务的缺位使得小微企业的需求无法得到有效满足，这部分愿意承受较高利率且风险可控的蓝海市场吸引了企业投身这一行业；其三，小额信贷的资金来源限制过严，导致其体量难以做大，相反定投理财产品在人人贷平台鼓励创新的大潮流下成为了一个掘金的行业。

但这只是现状，长远来说定投理财产品的定位仍是一个互联网平台。随着人人贷平台的发展，真正满足互联网用户体验的风险管理体系将逐步成型，为真正的定投理财产品网络信贷发展奠定坚实根基。此外，中国监管环境的成熟和完善也将促使人人贷平台的定投理财产品逐步回归理性、与国际接轨。

人人贷平台关注已久的定投理财产品经营机构创新发展研讨会在北京召开，会议由中国定投理财产品业协会主办，全国各定投理财产品公司相关负责人参加会议，人人贷平台创始合伙人张适时受邀出席大会并发言。这种定投理财产品却呈现出了中国特色的多样化发展，目前来说主要是由O2O、纯线上、纯线下3种模式。

证监会副主席姚刚、全国人大财经委副主席吴晓灵、中信董事长王东明、人人贷平台创始合伙人张适时等各界人士齐聚一堂，共同就私募市场、财富管理、融资业务、投资咨询、风险管理、互联网定投理财产品等问题展开研讨。其中互联网、产品创新成为今年券商普遍的重点关注点。证监会发布了《关于进一步推进定投理财产品经营机构创新发展的意见》，这是新“国九条”细则落地的第一站；这份文件也为今日的会议奠定了主基调。

第二篇：人人贷平台关注定投理财产品坚持走中国特色多样化发展

人人贷平台关注定投理财产品坚持中国特色多样化发展

近日，人人贷平台关注已久的定投理财产品经营机构创新发展研讨会在北京召开，会议由中国定投理财产品业协会主办，全国各定投理财产品公司相关负责人参加会议，人人贷平台创始合伙人张适时受邀出席大会并发言。人人贷平台这种定投理财产品却呈现出了中国特色的多样化发展，目前来说主要是由O2O、纯线上、纯线下3种模式。

就在昨日，证监会发布了《关于进一步推进定投理财产品经营机构创新发展的意见》，这是新“国九条”细则落地的第一站；这份文件也为今日的会议奠定了主基调。证监会副主席姚刚、全国人大财经委副主席吴晓灵、中信董事长王东明、人人贷平台创始合伙人张适时等各界人士齐聚一堂，共同就私募市场、财富管理、融资业务、投资咨询、风险管理、互联网定投理财产品等问题展开研讨。其中互联网、产品创新成为今年券商普遍的重点关注点。

在互联网定投理财产品与创新发展分论坛上，人人贷平台合伙人张适时同其他与会嘉宾探讨定投理财产品发展模式。目前国内关于定投理财产品的模式之争不绝于耳。其快速发展得益于高效率低成本的互联网运营模式，作为一个不承担风险的专业化平台，定投理财产品做到了真正意义上的金融脱媒；而平台上的出借人则通过承担信用风险和流动性风险来获取更高额的收益。

出现这种局面的原因有三点：其一，我国还未形成成熟的有效的互联网风险管理体系，而这恰恰是定投理财产品的最关键的基础；其二，国内金融服务的缺位使得小微企业的需求无法得到有效满足，这部分愿意承受较高利率且风险可控的蓝海市场吸引了企业投身这一行业；其三，小额信贷的资金来源限制过严，导致其体量难以做大，相反定投理财产品在人人贷平台鼓励创新的大潮流下成为了一个掘金的行业。

但这只是现状，长远来说定投理财产品的定位仍是一个互联网平台。随着人人贷平台的发展，真正满足互联网用户体验的风险管理体系将逐步成型，为真正的定投理财产品网络信贷发展奠定坚实根基。此外，中国监管环境的成熟和完善也将促使人人贷平台的定投理财产品逐步回归理性、与国际接轨。

第三篇：人人贷平台合作人探讨家庭理财发展新模式

人人贷平台合作人探讨家庭理财发展新模式

目前，人人贷平台这种家庭理财呈现出了中国特色的多样化发展，目前来说主要是由O2O、纯线上、纯线下3种模式。证监会副主席姚刚、全国人大财经委副主席吴晓灵、中信董事长王东明、人人贷理财创始合伙人张适时等各界人士齐聚一堂，共同就私募市场、财富管理、融资业务、投资咨询、风险管理、互联网家庭理财等问题展开研讨。其中互联网、产品创新成为今年券商普遍的重点关注点。

出现这种局面的原因有三点：其一，我国还未形成成熟的有效的互联网风险管理体系，而这恰恰是家庭理财的最关键的基础；其二，国内金融服务的缺位使得小微企业的需求无法得到有效满足，这部分愿意承受较高利率且风险可控的蓝海市场吸引了企业投身这一行业；其三，小额信贷的资金来源限制过严，导致其体量难以做大，相反家庭理财在人人贷理财鼓励创新的大潮流下成为了一个掘金的行业。

随着人人贷理财的发展，真正满足互联网用户体验的风险管理体系将逐步成型，为真正的家庭理财网络信贷发展奠定坚实根基。此外，中国监管环境的成熟和完善也将促使人人贷理财的家庭理财逐步回归理性、与国际接轨。

在互联网家庭理财与创新发展分论坛上，人人贷理财合伙人张适时同其他与会嘉宾探讨家庭理财发展模式。其快速发展得益于高效率低成本的互联网运营模式，作为一个不承担风险的专业化平台，家庭理财做到了真正意义上的金融脱媒；而平台上的出借人则通过承担信用风险和流动性风险来获取更高额的收益。证监会发布了《关于进一步推进家庭理财经营机构创新发展的意见》，这是新“国九条”细则落地的第一站；这份文件也为今日的会议奠定了主基调。

第四篇：国内人人贷(P2P)模式的发展现状

国内人人贷（P2P）模式的发展现状

一、缘起

Peer to Peer，点对点，称P2P概念，原指互联网的一种传输协议，数据的下载方和提供方均是个人，以区别于与服务器为中心的下载方式。效果上，随着下载人数增多，提供下载点就不断增多，下载速度越快。

随着互联网用户的普及、技术的进步与货币数字化的迅速发展，2005年在英国首次出现个人对个人（P2P）的网络信贷服务平台。P2P贷款模式的核心，是互联网时代的金融脱媒。摈弃了银行这一吸存放贷的传统媒介，建立一个网络平台，愿意将闲置资金出借的个人，以及有贷款需求的个人，将信息发布在该平台上，并自行配对。被视为P2P贷款鼻祖的是英国一家网站Zopa(www.xiexiebang.com)，成立于2005年，目前有50万会员，相互之间出借了1.35亿英镑。

二、国内 P2P兴起

一是技术条件，网络的普及。

根据中国互联网信息发布的数据，2006年底统计，我国互联网网民总数已经达到大约1.37亿。2010年底，中国网民规模达4.57亿，随着3g等移动网络的发展，手机网民在2010年底达到3.03亿，网民规模庞大。

使用网络购物、网上银行和网上支付的网民均达到1.3亿以上，国内的人人贷P2P的兴起有足够的技术条件。

二是民间借贷需求。

货币紧缩政策下银行偏爱国企，小企业的贷款成为难题，从而借助民间借贷。而这种需求为P2P贷款平台的发展提供了肥沃的土壤。

2007年至2008年11月的一轮紧缩政策，助推了民间借贷的繁荣。第一批P2P贷款平台开始出现。第二波P2P贷款平台的诞生则始自2009年底。

2010年1月以来，央行先后12次上调存款准备金率，2010年12月，银行间市场利率开始飙升，目前大型商业银行存款准备金率已达21.5%，创下历史新高。目前正是第三波P2P贷款平台兴起的浪潮。

三、国内目前现状

公认最早在中国商业化经营这一模式的拍拍贷(www.xiexiebang.com)，成立于2007年8月。它固守着最原始的模式：即借贷双方发布信息，自主成交，网站仅充当平台，没有线下审贷环节，不对单笔贷款提供担保。国内最安全的平台则为有利网，所有借款项目均有大型担保机构进行担保，对每笔借款审慎研究，确保对每一笔贷款保本保息，且去除所有用户的手续费。

目前，有利网日成交额约100万元，鼓励用户在平台上进行分散投资，大部分成交的利率区间在13%。有利网不向向客户收取的账户管理费和充值手续费等成本费，有利网的利润来自于成交服务费，即佣金，对每笔贷款仅收取1%的服务费。

保守估计，目前在国内，宣称以该模式运营的公司至少已超过30家。规模比较大的目前有，宜信、拍拍贷、有利网(yooli.com)、人人贷(renrendai.com)。据称规模最大的宜信月贷款已超1亿。

以有利网为例，优势和流程如下图： 有利网优势

有利网流程：

四、发展线路

P2P贷款平台目前基本上都是以两种身份注册：一是投资咨询公司，二是网络技术类的电子商务公司。两种注册身份反映了对P2P贷款理解的差异。财新《新世纪》记者发现，注册为网络技术公司的P2P贷款平台，更重视线上业务，将自身定位为提供金融信息服务的互联网公司；而注册为投资咨询公司的P2P贷款平台，偏重线下业务，更愿意从理财服务的角度来理解自身业务。

纯线上的P2P平台，不参与实际交易，没有信贷员、销售人员，完全通过互联网开展业务，典型如拍拍贷，但纯线上业务的发展速度比较慢。如宜信和贷帮，在线上业务发展滞缓后，开始做线下业务，并成为一个主要依靠线下业务的P2P平台。

线下业务，就是发展销售队伍向出资人做理财，信贷员队伍去审核借款人，保证信息可靠和贷款质量。一些P2P机构表示，实地审核很必要，要去“看房子里是不是就一铺盖卷儿”、“去看店里一天流水有多少”。

线下业务的发展，随着借出者主要与中介平台公司接触，公司甚至采用vip会员制度，加入会员即可保本。线下业务正在转变成理财业务。

保本法以红岭创投模式为标志；将借贷分成三种：普通标主要针对个人，推荐标和快借标针对中小企业。对VIP客户，普通标逾期一个月后，红岭垫付当期应还本金；推荐标逾期后，红岭垫付当期本金和利息；快借标则在逾期当天垫付当期本金和利息。要成为VIP客户，年费是180元。多家公司如哈哈贷、开开贷都复制这种模式。

还有本息赔付法：使P2P贷款平台兼具担保公司的意味。常见做法是，网站从佣金中提取相当于贷款金额2%的风险准备，一旦发生坏账，便将本息全额赔付给投资者，如宜信。

另一种做法是，提出某种形式的赔付计划，向参与该计划的投资者收取一定的担保费(如交易金额的1%)，保证本金安全，如畅贷网。

五、面临的问题

线上业务借出者由于没有足够的保证，客户发展会比较缓慢。而对于借入者审核严格性 也会有所不足。

线下业务面临最大的问题，由于是信用贷款，是一旦发生大量的坏账，网站赔付能力不足就会倒闭。信用贷款，主要考察借入者得还款意愿和还款能力；仅仅靠借入者提供的资料很难有准确的判断。由于国内违约成本较低，特别是还款意愿方面，必须对借入者有全方面的了解。

7月22日，哈哈贷(hhdai.com)宣布因“中国市场的信用问题”及“运营资金的短缺”关闭。2009年5月至今，哈哈贷发展了近10万会员。其“善后”方案仅仅是垫付截至8月20日借出者未收回的款项。9月2日，服务器将下线，域名停止解析。

此外行业目前没有明确的监管方，央行和银监会都没有明确其监管。行业准入门槛低。

六、未来的发展方向

目前，各种P2P贷款平台纷纷向可以找到的组织靠拢。小额信贷联盟即是其中之一。从国际经验来看，小额信贷走向自律、主动提高透明度，也是赢得市场信任的重要方式，而不是依赖于金融监管的“背书”。

“小贷联盟建议，P2P平台在法律和监管还真空的情况下，开展行业自律。目前，正在筹划成立一个小贷联盟下的P2P专业委员会，对行业进行自律。年内希望委员会能建立起来，越早建立越有利于行业的发展。如果被行业普遍接受，就可以成为行业标准。” 多数P2P贷款平台希望走的路径，自主发展一段时间后获得“追认”，并最终创造一种特许牌照，就像第三方支付平台一样。

第五篇：人人贷张适时：P2P已经呈现出中国式发展模式

人人贷张适时：P2P已经呈现出中国式发展

5月16日，市场关注已久的2014证券经营机构创新发展研讨会（又称“券商创新大会”）在北京召开，会议由中国证券业协会主办，全国各证券公司相关负责人参加会议，人人贷创始合伙人张适时受邀出席大会并发言。

就在昨日，证监会发布了《关于进一步推进证券经营机构创新发展的意见》，这是新“国九条”细则落地的第一站；这份文件也为今日的会议奠定了主基调。证监会副主席姚刚、全国人大财经委副主席吴晓灵、中信证券董事长王东明等各界人士齐聚一堂，共同就私募市场、财富管理、融资业务、投资咨询、风险管理、互联网证券等问题展开研讨。其中互联网证券、产品创新成为今年券商普遍的重点关注点。

在互联网证券与创新发展分论坛上，张适时同其他与会嘉宾探讨P2P发展模式。目前国内关于P2P的模式之争不绝于耳。P2P的快速发展得益于高效率低成本的互联网运营模式，作为一个不承担风险的专业化平台，P2P做到了真正意义上的金融脱媒；而平台上的出借人则通过承担信用风险和流动性风险来获取更高额的收益。登陆中国后，这种P2P却呈现出了中国特色的多样化发展，目前来说主要是由O2O、纯线上、纯线下3种模式。出现这种局面的原因有三点：其一，我国还未形成成熟的有效的互联网风险管理体系，而这恰恰是P2P的最关键的基础；其二，国内金融服务的缺位使得小微企业的需求无法得到有效满足，这部分愿意承受较高利率且风险可控的蓝海市场吸引了企业投身这一行业；其三，小额信贷的资金来源限制过严，导致其体量难以做大，相反P2P在鼓励创新的大潮流下成为了一个掘金的行业。

但这只是现状，长远来说P2P的定位仍是一个互联网平台。随着中国征信体系的发展，真正满足互联网用户体验的风险管理体系将逐步成型，为真正的P2P网络信贷发展奠定坚实根基。此外，中国监管环境的成熟和完善也将促使P2P行业逐步回归理性、与国际接轨。在讲话最后张适时表示，国际上关于P2P到底是“未来”模式还是互联网金融历史阶段的产物仍然不得而知，但其推进金融行业与互联网相结合的趋势不可逆转。随着互联网的全面渗透，金融业将走下神坛，走进每个人的生活。