非典型担保共性解析

第一篇：非典型担保共性解析

内容摘要：

当今商品经济时代下，企业之间贸易频繁、标的庞大，为满足企业日益膨胀的融资需求，金融体制不断创新，创设出诸多的新型融资及担保方式。这些新型的融资担保方式突破了传统典型担保的条框约束，程序简便、操作灵活、更具效率，因此颇受欢迎，在实践生活中大放异彩。但在秉承概念体系的大陆法系国家，这些实践创生的担保方式与原有的典型担保理念格格不入，甚至动摇了原有的概念体系，这种动摇带来的混乱绝不是一个可以忽视的问题。（注：借用王卫国先生论述让与担保与现有物权法理论的关系时的表述。参见王卫国、王坤：《让与担保在我国物权法中的地位》，《现代法学》2004年第5期。）因此，在既有的理论框架下对各种新型非典型担保作出合理解释是个颇费思量的问题。本文即通过分析具有代表性的几种新型担保方式的内部构造，寻求其相似点，以期在既有的制度背景下为这些新型非典型担保寻找一种合理的调解方案。

当今商品经济时代下，企业之间贸易频繁、标的庞大，为满足企业日益膨胀的融资需求，金融体制不断创新，创设出诸多的新型融资及担保方式。这些新型的融资担保方式突破了传统典型担保的条框约束，程序简便、操作灵活、更具效率，因此颇受欢迎，在实践生活中大放异彩。但在秉承概念体系的大陆法系国家，这些实践创生的担保方式与原有的典型担保理念格格不入，甚至动摇了原有的概念体系，这种动摇带来的混乱绝不是一个可以忽视的问题。（注：借用王卫国先生论述让与担保与现有物权法理论的关系时的表述。参见王卫国、王坤：《让与担保在我国物权法中的地位》，《现代法学》2004年第5期。）因此，在既有的理论框架下对各种新型非典型担保作出合理解释是个颇费思量的问题。本文即通过分析具有代表性的几种新型担保方式的内部构造，寻求其相似点，以期在既有的制度背景下为这些新型非典型担保寻找一种合理的调解方案。

一、非典型担保内涵及样态

非典型担保，实务上又称作变态担保或不规则担保，与典型担保相对应，是指传统法律中未曾规定但在交易实践中新发展起来的担保类型[1]（p.13）。当然，并非存在于社会各个角落的所有的担保类型都属非典型担保，其仅指经过一定程序得到法律（或判例）承认，在某种程度上已经制度化而在（担保）实体法中不存在的、在典型担保以外颇具代表性的担保形式[2]（p.113）。让与担保、所有权保留、融资租赁等是迄今为止已获广泛认可的非典型担保方式。

1．让与担保。让与担保者系指债务人或第三人为担保债务人之债务，将担保标的物之权利移转于担保权人，于债务清偿后，标的物应返还于债务人或第三人，债务不履行时，担保权人得就该标的物受偿之非典型担保[3]（p.896）。让与担保中让与的对象是“权利”且通常是“所有权”，这是其与抵押、质押等传统担保形态的核心区别。该制度以其无可争议的优越之处，得到了许多国家的认可。

2．所有权保留。所有权保留，是指在买卖合同中，买受人虽先占有、使用标的物，但在双方当事人约定的特定条件（通常是价金的一部或全部清偿）成就之前，出卖人仍保留标的物的所有权；条件成就后，标的物的所有权移转于买受人。所有权保留作为分期付款买卖的黄金搭档早已获得了广泛承认。尽管立法争议颇多，其制度构造中所有权的担保性却是已经获得广泛承认的。目前不少国家将其作为与让与担保并列的一种非典型担保加以规定。我国合同法134条规定：“当事人可以在买卖合同中约定买受人未履行支付价款或者其他义务的，标的物的所有权属于出卖人。”

3．融资租赁。融资租赁是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的交易。融资租赁中，承租人有权选择所需设备及其供应商，出租人只能依承租人要求负责出资购进设备，然后出租给承租人使用。承租方负责设备质量、规格、数量以及技术上的鉴定验收，并承担设备在使用过程中的保养、维修、保险和过时风险，租赁期满承租人可以名义价格取得租赁物的所有权。融资租赁中，租赁物所有权的主要权能都由承租人享有和行使，所有权附带的风险收益等也都由承租人负担，出租人对租赁物的所有权仅是名义的所有权，主要用于担保租金债权的清偿。

由上可见，几种非典型担保都关涉一个共同争点：“所有权”的担保性。依据传统民法，所有权可经权能分离而做用益或担保，但“所有权”这一标签本身与有体物捆绑一体，直接决定其权利内容及范围，拥有所有权的人即依法享有所有权相应的权益。“所有权”尽管也称为“权利”，但这一无形“权利”本身不可像其他“权利”一般转让或用作担保。“所有权”这一权利标签本身无意义。但非典型担保突破了对“所有权”这一常规界定，赋予“所有权”标签以单独的法律意义，赋予其真正的“权利”价值，可转让用于担保。

二、非典型担保共性分析——所有权的担保性

让与担保、所有权保留、融资租赁都涉及所有权的担保性，但这一“担保性”在三种非典型担保中的运作机理是否一致，如何定性？这关系到对所有权突破的方式及调解方案的选择，因此笔者首先对此三种非典型担保的构造进行分析。

（一）让与担保中的“所有权”

对于让与担保的构造有“所有权构造说”和“担保权构造说”两大类。依“所有权构造说”，债权人对标的物享有完全的所有权，而设定人的地位过于微弱，其对标的物无任何物权性的权利可言。既使债权人在清偿期前违反诚信处分标的物，设定人也只能依据债务不履行向债权人请求损害赔偿，而不能主张债权人处分行为无效。“所有权构造说”一度在大陆法系的司法实践中占据主导地位，但目前已逐渐式微，因为其过分强调所有权移转的形式而忽视担保的实质内容，无法实现当事人之间的利益平衡。随着实践的改造，让与担保在基本构造上出现了由“所有权构造说”向“担保权构造说”转变的趋势。担保权构成理论认为让与担保只不过是担保权的设定，所有权移转是担保权设定的手段和外在表现形式，真正的所有权仍属于设定人。债权人获得“所有权”，其目的仅在于担保未获清偿的债务，即在债务完全清偿前，设定人为所有人，而债权人为担保权人。移转的所有权仅以担保债权的实现为惟一目的，除此之外对其不享有任何权益，不得为任何处分。另外，在实行方式上，让与担保也由“流质型”向“清算型”转变，其实行必须进行清算，以防止显失公平的情形发生。

可见让与担保中设定人通过“所有权”这一权利标签的移转，用所有权的交换价值担保其债务的清偿。从本质上讲，其与动产抵押是相同的，都是分离所有权的交换价值用于担保，不同之处在于，动产抵押通过在交换价值上设定“抵押权”这一典型担保权利的外形来实现，而让与担保直接取“所有权”这一权利标签用之。

（二）所有权保留中的“所有权”

所有权保留中出卖人保留属于自己财产的“所有权”用于担保债务人债务的清偿，这相悖于传统的担保物权理念。依传统担保理念，担保设定人可以是债务人，也可以是第三人，但不能是担保权人本人，即不能接受自己对自己的担保，而所有权保留从形式上看即是如此。虽然这一担保的形式有悖于传统法理，但其实用性确是毋庸置疑的。学者们也试图通过某种途径对其进行合理解释。

第二篇：“非典型担保”模式

建设银行等国内银行通过充当中小企业的融资财务顾问，勇于创新，以开发创新型银行融资“十二招”来实现银企双盈。

相比传统的房地产抵押贷款或第三人保证贷款，这类创新型融资方式在很大程度上是对担保法上所规定的典型性融资担保方式的突破，从而形成若干“非典型担保”模式。以下是对它们的简要介绍：

第一招：应收帐款质押贷款

应收帐款质押贷款是指生产型企业以其销售形成的应收帐款作为质押，向银行申请的授信。目前国内已有不少银行正式推出此项融资服务，深受中小企业欢迎。用于质押的应收帐款须满足一定的条件，比如应收帐款项下的产品已发出并由购买方验收合格；购买方(应收帐款付款方)资金实力较强，无不良信用记录；付款方确认应收帐款的具体金额并承诺只向销售商在贷款银行开立的指定帐户付款；应收帐款的到期日早于借款合同规定的还款日等。

应收帐款的质押率一般为六至八成，申请企业所需提交的资料一般包括销售合同原件、发货单、收货单、付款方的确认与承诺书等。其他所需资料与一般流动资金贷款相同。

第二招：应收帐款信托贷款

应收帐款信托贷款是指以申请企业作为委托人，信托公司作为受托人，银行作为受益人，三方共同签订信托合同。企业将应收帐款委托给信托公司,信托公司负责监督企业对应收账款的回收工作。应收帐款的收益归银行，同时银行和该企业签订贷款合同，银行向企业发放贷款。由于这种操作方式利用信托财产独立性的特点，将应收帐款安全隔离为信托财产，与前述应收帐款质押相比，提高了银行贷款的安全性，而且对融资申请企业来讲，只是会增加一定的融资成本，因此，对银行与企业都会有较大的吸引力。

第三招：保理融资

保理融资，是指销售商通过将其合法拥有的应收帐款转让给银行，从而获得融资的行为，分为有追索与无追索两种。前者是指当应收帐款付款方到期未付时，银行在追索应收帐款付款方之外，还有权向保理融资申请人(销售商)追索未付款项；后者指当应收帐款付款方到期未付时，银行只能向应收帐款付款方行使追索权。

对于融资企业来讲，保理融资与应收帐款质押虽然都是基于应收帐款而得到的融资，但有着不同的财务意义：前者在企业内部帐务处理上，直接表现为应收帐款减少，现金增加(对于有追索保理融资，企业需披露保理融资产生的或有负债)，企业的资产负债率直接下降；而后者由于是销售商以自己名义向银行申请贷款，因此在财务报表上，应收帐款并未减少，资

产负债率则会相应上升。从上面的特点可以看出，一些上市公司为了降低资产负债率，改善自身的财务指标，满足再融资的硬性条件，比较热衷于与银行叙做保理融资业务。

第四招：商业承兑汇票贴现

与银行承兑汇票相比，尽管商业承兑汇票无银行信用担保，只有出票人(相当于前述应收帐款付款方)的信用担保，但对于销售商来讲，由于容易取得付款方的认同与配合，而且操作规范，因此销售商仍乐于接受。

商业承兑汇票贴现实际也是应收帐款融资的一种形式。由于无银行的信用担保，因此贴现银行对销售商及其下游付款方的资信要求较高，只对符合特定条件的企业办理此项业务。近来，建行等一些银行还推出了无追索商业承兑汇票贴现服务，即银行放弃对贴现申请人(销售商)的追索，只享有对付款方(出票人)的追索权。因此，对那些需改善财务指标的上市公司或拟上市公司来讲，可积极尝试向银行提出无追索贴现申请。

第五招：收费权质押贷款

这里所说的收费权，一般是指经过政府有权部门批准的收费权，如污水处理收费权、垃圾处理收费权、公路收费权、有线电视收费权等。收费权质押贷款，对于企业来讲，即是以未来现金流换取现时的资金融通便利，可充分盘活自身财务资源；对于银行来讲，由于通过一系列帐户安排与封闭操作，风险可控，收益显著。因此，拥有此类财务资源的中小企业，不妨向银行申请一试。

第六招：知识产权质押贷款

知识产权质押贷款是指以合法拥有的专利权、商标权、著作权中的财产权经评估后向银行申请融资。由于专利权等知识产权实施与变现的特殊性，目前只有极少数银行对部分中小企业提供此项融资便利，而且一般需由企业法定代表人加保。尽管如此，那些拥有自主知识产权的优秀中小企业仍可一试。

第七招：股权质押贷款

目前国内对企业持有的上市公司流通股质押，在政策上还没有放开，但银行已普遍接受上市公司非流通法人股的质押(考虑到法人股变现的可能性，一般须为前三大股东的法人股)。用于质押的法人股，银行一般会在调整后每股净资产的基础上，再考虑或有负债、应收帐款等情况，核定一个质押值。这个质押值一般为每股净资产的六至九成。因此，对于那些持有上市公司法人股的企业来讲，这是一个很好的担保资源。

但对于非上市企业的股权，由于没有一个统一规范的股权质押登记机构与登记办法，在法律有效性上得不到保障，因此目前国内银行普遍不愿意接受。

第八招：动产质押贷款（监管仓仓单质押贷款）

企业可用于质押的动产主要包括产成品、原材料等。由于动产的流动性与不可控性，目前国内部分银行与仓储公司或物流公司合作，推出了监管仓仓单质押贷款这一新品种，操作要点是：申请企业将动产运至指定的物流、仓储公司的监管仓，物流、仓储公司向申请企业出具仓单，并交付银行，银行据此发放贷款。当申请企业需支用该部分动产时，需征得物流、仓储公司及银行的双重同意。若由于物流、仓储公司工作失职，导致银行抵押物落空，则物流、仓储公司需向银行承担连带赔偿责任。目前这种方式已被许多产成品、原材料数量较大的中小企业所采用。

第九招：出口退税帐户托管贷款

对于一些外向型的中小企业，经过银行与税务部门的合作，出口退税帐户也可成为一种担保资源。原外经贸部、人民银行与国家税务总局对此项业务已作出专门规定。

第十招：融资租赁方式

与经营性租赁不同的是，融资租赁对企业来讲，其实就是一种分期付款，可减轻短期内的现金流压力。随着我国金融租赁业的恢复性发展，对于那些需要大型机电设备、大宗原材料采购的中小企业来讲，融资租赁不失为一种好的融资方法。

第十一招：集合委托贷款

一般由银行根据申请企业的项目建设与资金需求情况来发起，但此类项目必须有明确、稳定的现金流，出资者需承担贷款风险。对于那些拥有优质项目资源的中小企业来讲，如其项目能取得银行的间接贷款承诺，获得银行发放的集合委托贷款，其融资成本将可下降一至二个百分点。

第十二招：买方信贷

顾名思义，买方信贷是指银行向销售商的下游客户(买方)发放的、专门用于购买销售商所售商品的贷款。以此，银行间接支持了销售商的货款回收，改善了销售商的现金流量。这种贷款一般由销售商负责安排，并可为买方提供贴息便利。对于那些下游客户资金实力雄厚或信用记录良好的中小企业，可广泛采用此种方式来促进销售。

第三篇：新一代非典型抗精神病药

新一代非典型抗精神病药——帕利哌酮控释片 帕潘立酮

英文名：Paliperidone 别名：9-Hydroxyrisperidone;6,7,8,9-Tetrahydro-3-(2-(4-(6-fluro-1,2-benzisoxazol-3-yl)-1-piperidinyl)ethyl)-9-hydroxy-2-methyl-4H-pyrido[2,1-a]pyrimidin-4-one

产品名称：帕潘立酮;6,7,8,9-四氢-3-(2-(4-(6-氟-1,2-苯并异恶唑-3-基)-1-哌啶基)乙基)-9-羟基-2-甲基-4H-吡啶并[2,1-a]嘧啶-4-酮

分子结构

NOONNOHNF

分子式：C23H27FN4O

3分子量：426.48

CAS 登录号：144598-75-4

芮达（Paliperidone-ER）是强生-杨森公司最新研制的新型抗精神病药，2006年12月20日由美国食品与药物管理局（FDA）批准上市。芮达通过阻断5羟色胺2A受体和多巴胺D2受体发挥抗精神病的作用。另外，芮达采用了渗透性控释口服给药系统（OROS）技术，使其在某些药理学特性、药代动力学和临床疗效等方面，与利培酮及其他第二代抗精神病药物有所不同。

现有的研究数据显示出芮达的四大特点：

（1）疗效广谱 疗效针对精神分裂症的所有症状，另外还能改善患者的个人社会功能，以利患者的全面恢复；

（2）使用方便 无需滴定，直接起始有效治疗剂量；每日一次，因该药极少需经肝脏代谢，产生药物之间相互作用的机会很少，有轻、中度肝损害的患者无需调整剂量；（3）起效快 疗效最早在第四天即可见到；

（4）安全性、耐受性好 在使用推荐的治疗剂量时，其锥体外系副作用的发生率与安慰剂相当； 对体重的影响小。正由于芮达具有独特化学成分和新的制剂技术，它带来了全新的治疗结局。

通用名称：帕利哌酮缓释片

性状：本品为白色薄膜衣片（规格：3mg/片），或浅褐色薄膜衣片（规格：6mg/片），或粉红色（规格：9mg/片）

全国购买咨询:0411-83788633

0411-83788255 0411-83788522

药品名称：埃索美拉唑 英文名：Esomeprazole 别名：

5-Methoxy-2-((S)-((4-methoxy-3,5-dimethyl-2-pyridinyl)methyl)sulfinyl)-1H-benzimidazole;6-Methoxy-2-[(R)-(4-methoxy-3,5-dimethyl-pyridin-2-yl)methylsulfinyl]-1H-benzoimidazole 产品名称：埃索美拉唑;艾司奥美拉唑;5-甲氧基-2-((S)-((4-甲氧基-3,5-二甲基-2-吡啶基)甲基)亚硫酰基)-1H-苯并咪唑

分子结构：

OHNNOOSN

分子式：C17H19N3O3S 分子量：345.42

CAS 登录号：119141-88-7 埃索美拉唑，即esomeprazole，商品名Nexiumò（中文译为“耐信”），是由瑞典AstraZeneca（阿斯特拉）公司分离合成的全球第一个异构体质子泵抑制剂（I-PPI）。由于其疗效显著且用药量低，自2000年问世以来，已创下了全球销售额突破10亿美元的惊人记录。面对如此骄人的成绩，人们不禁要问:是什么使得es-omeprazole有如此神奇的魔力，一枝独秀地傲然于世界医药市场?究其出身，esomeprazole是从meprazole（OPZ）而来。Omeprazole，即奥美拉唑，化学结构为5-甲氧基-2-［［（4-甲氧基-3，5-二甲基-2-吡啶）甲基］亚砜］-1H-苯骈咪唑，是一类新型的抗消化性溃疡药和质子泵抑制剂，也是世界上第一个应用于临床的质子泵抑制剂（proton pump inhibitor，PPI），目前已在65个国家获准用于治疗各种与胃酸有关的疾病。由于OPZ抑酸作用强，治愈率高、治愈时间短，可以消除难治性溃疡危象，而且安全可靠，已成为胃及十二指肠溃疡及反流性食管炎的重要药物，不仅成为世界最畅销的药品之一，创造了数十亿美元的年销售记录，同时也极大地推动了胃及十二指肠溃疡病治疗及相关领域的发展。可是，OPZ分子中具有一个不对称的手性硫原子，存在两个光学异构体，（S）-构型和（R）-构型异构体，两种构型均具有药理活性，在代谢上表现为立体选择性（见图1）。原来，esomeprazole（埃索美拉唑）是Omeprazole（奥美拉唑）的单一异构体，即（S）-异构体。但由于其具有代谢优

奥美拉唑含有S-异构体和R-异构体，前者为埃索美拉唑势，从而较奥美拉唑拥有更高的生物利用度和更为一致的药代动力学，因此到达质子泵的药物增加，治疗胃食管反流病（GERD），抑酸优于其它所有PPI。它也是目前唯一的I-PPI。透过这一不寻常的现象，人们窥到了另一个充满无限商机的领域———那就是手性药物。以下，就手性药物的前景和手性技术的广泛应用等做一探讨。手性药物的开发与手性技术的应用

手性药物疗效的极大差异促进了手性药物的研究开发以及分离分析的发展。目前普遍使用的2000多种合成药物中有600余种为手性药物，而有活性的单一对映体药物不足100种，其余的500余种都是左右旋混在一起的消旋体药物。为适应市场的要求，各大医药公司对手性药物的研发倾注了很大的力量。以外消旋异构体出售的药物也尽可能转化为单一异构体药物出售。在刚刚结束的20世纪最后10余年内，毒副作用小、生物利用度高的手性药物临床用量日益上升，市场份额逐年扩大。尤其是1999年，国际手性药物跨越了一个新的里程碑，销售额比1998年的998亿美元增长了15.18%，首次突破1000亿美元，达到1150亿美元，约占当年全球医药市场总收入（3600亿美元）的1/3。预计今后的两三年，手性药物市场仍将以年平均8%的增幅扩充，2004年经营额可能超过1570亿美元。另据阿斯利康制药公司的瑞典科学家林勃格教授介绍，在国际制药界，手性技术已被广泛应用到消化系统疾病、心血管病、癌症药物的开发上，手性药物的销售额已占 全球药物销售额的40%以上，并呈逐年上升趋势。其次，与创制新药相比，开发手性药物风险小、周期短、耗资少、成果大。开发手性药物不仅具有重大的科学价值，同时也蕴藏着巨大的经济效益。利用“手性”技术，人们可以有效地将药物中不起作用或有毒副作用的成分剔除，生产出具有单一定向结构的纯手性药物，从而让药物成分更纯，在治疗疾病时疗效更快、疗程更短。因此，手性药物的研究目前已成为国际新药研究的新方之一，各国政府和各大医药公司纷纷投入巨资，在手性药物制剂、手性原材料和手性中间体等领域进行研究开发，抢占世界手性制药市场。此外，随着手性技术的不断改进，尤其是液相色谱法的迅速广泛应用，积极地推动了手性药物对映体的分离分析和测定。单一对映体手性药物已在治疗心血管病、肿瘤、神经系统疾病及消化系统疾病等方面得到广泛应用，包括心血管系统药、抗肿瘤药、神经系统药、消化系统药、抗感染药、呼吸系统药、抗寄生虫药、皮肤及五官用药以及激素、维生素、营养类药等10多种类型。专家分析，在手性药物化学品中，市场最需要、有可能会较快研发出来的药物包括红细胞生成素生血剂、干扰素和单克隆抗体、抗癌药、长效抗组胺药、神经氨酸酶抑制抗病毒药物、非苯异丙胺厌食剂、恶唑烷酮抗生素、D-苯丙氨酸和噻唑烷二酮抗糖尿病制剂等。由此及彼，手性技术不仅适用于药品及其中间体原料生产，而且农业化学品、防霉剂、食品添加剂等非药物应用也将为手性化学品提供各种各样的增长前景。据报道，美国NeutraSweet公司利用左旋天冬氨酸与左旋苯丙氨酸两种手性中间体为原料，合成出一种新型高甜味剂，其甜度比目前畅销国际市场的甜味剂天冬甜肽还要高40倍，为蔗糖的8000倍，食品或饮料中只要添加一点点这种新型甜味剂，即可产生纯正的甜味且食后不会使人发胖。类似这样的产品一旦投放市场，其前景难以估量。难怪有专家说，手性产品将彻底改变医药业、农业化学品、化工与食品添加剂市场的面貌，其发展前景无限广阔。我国手性药物工业虽有一定基础，但在这方面投入不够，总体水平不高。对化学合成和生物合成的研究并不多，目前还没有一个真正属于自己创新的手性药物进入临床和生产阶段。中科院上海有机研究所林国强院士指出，21世纪将是手性药物大发展的世纪，我国的手性药物工业虽有一定基础，但缺少创新和基础性研究，与世界手性制药工业的发展有较大差距，亟待加强手性技术的研究与开发，跟踪国际最新进展，加强基础研究，以开创我国手性制药工业的新局面。

参考文献 华维一.药物手性、药理作用与新药开发.现代应用药学，1993，10（3）:4-10.姚光弼.质子泵抑制剂的新成员———埃索美拉唑.中华消化杂志，2002，22（4）:233-235.杨丽.埃索美拉唑的药动学.中国新药杂志，2004，5（5）:398-399.药品名称：氯吡格雷

产品别名：(2S)-2-(2-氯苯基)-2-(4,5,6,7-四氢噻吩[3,2-c]并吡啶-5-基)乙酸甲酯

商品名称：波立维

英文名称：Clopidogrel，PLAVIX 分子式：C16H16ClNO2S 分子量：321.82 CAS号：113665-84-2 分子结构：

HOClONS

药理作用：

氯吡格雷是一种血小板聚集抑制剂，通过选择性抑制二磷酸腺苷（ADP）与它的血小板受体的结合及继发的ADP介导的糖蛋白GPIIb/IIIa复合物的活化，因此可抑制血小板聚集。

除ADP外，氯吡格雷还能通过阻断由释放的ADP引起的血小板活化的扩增，抑制其它激动剂诱导的血小板聚集。

氯吡格雷通过不可逆地修饰血小板ADP受体起作用，暴露于氯吡格雷的血小板的寿命受到影响，而血小板正常功能的恢复速率同血小板的更新有关。

适 应 症：

波立维适用于有过近期发作的中风，心肌梗塞和确诊外周动脉疾病的患者，该药可减少动脉粥样硬化性事件的发生（如心肌梗塞，中风和血管性死亡）。

用法用量：

波立维的推荐剂量为每天75mg，与或不与食物同服。对于老年患者和肾病患者不需调整剂量。

不良反应：

出血：波立维严重出血事件的发生率分别为1.4% 胃肠道：如腹痛，消化不良，胃炎和便秘

皮疹和其它皮肤病

中枢和周围神经系统：头痛、眩晕、头昏和感觉异常

肝脏和胆道疾病

禁 忌 证

对药品或本品任一成分过敏

严重的肝脏损伤

活动性病理性出血，如消化性溃疡或颅内出血

注意事项： 氯吡格雷延长出血时间，对于有伤口（特别是在胃肠道和眼内）易出血的病人应慎用。病人应知服用波立维止血时间可能比往常长，同时病人应向医生报告异常出血情况，手术前和服用其它新药前病人应告知医生他们在服用波立维。

由于患有肾脏损伤病人使用氯吡格雷的经验极有限，因此这些病人应慎用氯吡格雷。

严重肝病的病人可能有出血倾向，这类病人使用本药的经验极有限，应慎用波立维。

由于服用华法令也有出血倾向，所以服用本药时不推荐同时使用华法令。

对于同时服用易出现胃肠道伤口的药物（如非甾体消炎药）的病人应慎用波立维

未见服用本药后对驾驶或心理学检测产生影响

不建议孕妇及哺乳期妇女服用此药。

本品在儿科使用的安全性和有效性还未明确。

规格包装：75mg/片，7片/盒，14片/盒，28片/盒 生产企业: 杭州赛诺菲民生制药有限公司

第四篇：剧本——非典型女生宿舍

非典型女生宿舍

人物介绍：然然

：低调 独立 沉稳 有主见

胜男

：强势 对事情总坚持自己的理解

阳阳

：阳光 充满热情

红红

：有点孤僻 喜欢独来独往

婷婷

：有些骄傲 做事不顾后果

琦琦

：单纯 只是考虑事情不是很周全

琳琳

：不知道什么是生气，对所有人都特别好

澄澄

：善良 有点敏感

大学生人生中最美好的阶段，我们也是怀着这样的心情走入大学校园，从报到的那一刻起，大学生活正式开始，同时还有我的住宿生活。

场景一：报到的当天晚上，寝室内，初次见面

胜男：以后我们就是一家人了。大家自我介绍一下吧，我叫胜男，以后还请多关照啊！

婷婷：多多关照，多多关照啊，我是婷婷。然然：我是然然。

澄澄：要不我们把自己的名字和电话写在纸上吧，方便记。琦琦：还有生日。

阳阳：好啊，我去拿纸笔。（纸传了一圈）澄澄：（看着阳阳）然然，你最大哦！（同时）然然：我在这。

阳阳：我是阳阳。澄澄：啊！坏了！记混了！

琦琦：是她们太像了，名字像，身材像，都那么高，应该有一米七吧！还是上下铺，记混了也是正常，是吧，呵呵。

婷婷：就是，就是，都长那么高，讨厌（说笑地），我才一米五，哎！红红：呵呵，咱俩差不多啊！澄澄：（对着琳琳）琳？哦，这回没错！90后啊？ 琳琳：是啊，小女子这厢有礼了（学古代女子行李），还请各位姐姐多多关照啊！大家：（拍拍胸脯）好说好说！哈哈……

旁白：8个人，根据报到的时间随即分配在一起，也是一种缘分，初次见面，面对还不熟悉的彼此，大家都很客气，或者，是疏离，但对于未来的生活，还是充满期待的。转眼，军训开始了。

场景二：

整个年级的同学都挤在同一个教室里，分班名单和军训分列式名单贴在教室的醒目处，一行人奋力突围，挤到前排，结果令人大吃一惊，八个人分在了三个班。很不可思议的分班方式，按照名字的拼音顺序！唉声一片！至于军训队列，只有两个，而且身高差距也注定了大家不能排在一起。

场景三：

军训为期十天，每天顶着太阳训练，回到寝室就都赖在床上不想动，因此每天吃饭就成了问题，睡去买饭？互相看了又看，没人动。再看，还是没人动。好吧，抽签！每次两个代表。军训十天，签也抽了十天。幸运的琳琳和然然只抽中三次，而倒霉的红红几乎每天都会抽中。吃饭休息过后，每天晚上就有都活蹦乱跳了，脱掉军装，把各自漂亮的衣服拿出来一件一件互相试穿，只要是能穿得上的，都要试试。也不管什么风格，完全混搭，然后抢着寝室唯一的全身镜自恋的照了又照，一边花枝招展的摆着各种姿势，一边抱怨又晒黑了。十天，说长不长，说短不短。汇报演出之后我们穿着军装拍照留念，然后迎接大学的第一个假期。第一次远距离离家，归心似箭的我们匆匆的告别，带着早就收拾好的行李奔向车站。并不仅仅是想家，更是想把我们初入大学的那种兴奋与家人分享。

旁白:与紧张的高中相比，大学简直每天都是假期。上课之余，没有作业，没有晚自习，更没有班主任在一旁督促，我们犹如出笼的鸟儿，要多自由有多自由。适当的看看书之外，有大把的时间供我们挥霍，打扑克便成了我们首选用来消磨时间的娱乐方式。

场景四：某个没有课的下午，第一次打扑克 婷婷：下午没课，咱打扑克吧（一脸兴奋地）。阳阳：好啊好啊，反正闲着也是闲着。

澄澄：我又扑克哦！看我多有先见之明，就知道能用得上，特意从家里带来的。琦琦：我也玩我也玩！然然：那，什么规则啊？

大家七嘴八舌的开始说自己家的玩法，各种各样的规则，有些比较类似，有些则根本没听说过，完全没办法达成一致，讨论了半天，最后决定——斗地主，全国都统一！

阳阳：咱们不能就这么白玩啊，输了得有点惩罚吧！婷婷：不能罚酒，就罚喝凉水吧！

澄澄：不好吧，喝几口就喝不下去了，而且对身体也不好啊！婷婷：那，做俯卧撑？

琦琦：就咱这体力，做一个都费劲，倒时候哪还有力气玩啊！

婷婷：那怎么办，这些都是看他们男生经常用的，别的想不出来了。

琳琳：还有一个，贴纸条！原来都是看他们男生贴的满脸都是，自己还没尝试过呢，怎么样？

澄澄：那好，这回就给你机会了，肯定让你贴个够，哈哈。琳琳：呃……我不是这个意思啊！大家：哈哈……

然然：好，那就这么定了。胜男，你不玩就负责准备纸条吧。胜男：好啊！那用什么纸啊！阳阳：我用不用的A4纸。

胜男：太夸张了吧！能贴得住吗？

阳阳：试试呗！裁得细一点。给，交给你了（把纸递给胜男）。琦琦：用什么贴啊，总不能也像男生直接用口水吧？

然然：不行不行，肯定不行，光想想就受不了了，用双面胶吧？ 澄澄：那更不行，到时候胶粘在脸上下不去怎么办？

婷婷：要不用夹子夹到都发上？

琳琳：这个到是行，关键没有那么多夹子啊！婷婷：也是！

胜男：算了，我把我的大水杯贡献出来吧，多沾点水，应该能贴住吧。大家：同意！哈哈……（一会过去了）

琦琦：胜男，快点，该贴琳琳了。

琳琳：啊！又是我又是我！怎么老是输啊！澄澄：这不是给你机会让你贴个过瘾吗？哈哈。

琳琳：这个真不用了，一会都没地方贴了，眼睛都挡住了，什么都看不见能不输吗？

大家：哈哈哈哈……

然然：你们别来欺负琳琳，不知道琳琳最小嘛！（转向胜男）胜男，快点，赶紧贴。

大家：哈哈哈哈……（有一会过去了）

阳阳：呀！又掉了，胜男胜男，求助啊！

胜男：哎！你们在那玩的舒服，最累的是我啊！下次再不用A4纸了，一边贴一边掉，得不停地补水。

澄澄：挺好的啊，哈哈，而且这纸这么白，贴着多好看啊，是吧，琳琳？ 大家：哈哈哈哈……

不知道过了多久，战斗结束，因为某人一惊输的真的没地方可以贴纸条了，最高兴的是胜男，体力活总算可以结束了。大家拿着电话对着镜头用贴满纸条的脸做各种搞怪的表情，当然，都抢着要跟琳琳合照！

场景五：

女生宿舍里，卧谈会总是少不了的。从学习，恋爱，到对未来的规划，或者只是偶然的见闻，总之，这个时候我们是完全敞开心扉彼此贴近的。我们会争论，但都很理性，会讨论八卦，但都无伤大雅。可以说卧谈会是我们生活中不可或缺的一部分。

旁白：在轻轻松松的气氛中，期末考试就这样悄然而至了

场景六：考试前一周的周末，寝室内。澄澄：几点了（闭着眼睛伸了个懒腰）？ 然然：九点了，赶紧起来吧！

澄澄：oh my god！又起晚了！她们呢？都去自习了？ 然然：是啊，我回来拿书，这就走了。澄澄：哦（泄气的），我洗洗脸就去找你们，还是老地方，图书馆四楼呗？ 然然：聪明，走了啊，你快点！

（晚上九点，一群人浩浩荡荡的回到寝室）婷婷：这种日子什么时候能结束啊？！然然：一个礼拜吧！

阳阳：天天图书馆，都快闷出病了，赶紧考完得了，真折磨人。琦琦：忍忍就过去了啊，呵呵 阳阳：（哀怨地）还有别的选择吗？（突然地）咱考完试出去玩吧！澄澄：呵呵，你这转变也太快了吧！

阳阳：谁叫咱头脑灵活呢，呵呵！快想想去哪玩吧！胜男：我想去上网了。

婷婷：还想去唱歌，好好发泄发泄。

然然：那就先去吃饭，然后唱歌，最后去上网，怎么样？ 阳阳：好啊好啊！包宿！

然然：先别太兴奋了，等考完再说吧，明天还得继续奋斗呢。大家：哎！……

旁白：大学总是这样，平时多么轻松，考试前就多么忙碌。我们就这样一边准备着考试，一边期待着考试之后的解放，考试就这样在有些矛盾又在情理之中的心态下如期而至又如期结束了。我们也真的按计划去吃了顿大餐，去KTV挥霍K歌，最后在网吧度过了下半夜。第二天回到寝室，到头就睡，而一个学期就这样结束了。

场景七：

新的学期，一样的人，一样的环境。只是没有了初来咋到的不知所措，少了稚嫩，少了新鲜，开始更多的关注我们能从大学里得到些什么，每个人也有着各自的计划。找兼职锻炼能力，报补习班扩充知识。相对的，我们在一起的时间就变得越来越少，再加上都有了电脑，回到寝室也都沉浸在自己的小天地里，语言的交流就更少了。戴着耳机，与外界隔绝，有时候问了句话没人回应，只能去网上留言！但毕竟是生活在一起的人，很快的生活就又恢复了从前的生气。

旁白：相处久了，彼此越来越熟悉，越来越了解彼此的个性，因此也都不在费力去压制自己的脾气。也因为相处久了，便不可避免的有了摩擦。

场景八：某天早上，寝室 婷婷：胜男，（抱怨地）你早上能不能别总起那么早。胜男：我早起有什么不对了？！

婷婷：关键你一起床，弄得各种声音，我都睡不好。（婷婷和胜男住上下铺）胜男：那你怎么不说你晚上睡那么完，来回上下床，我也睡不好呢？ 婷婷：我不是失眠嘛！我也想睡啊！

胜男：你失眠就得让别人一起陪你不睡啊？ 婷婷：我没这么说啊，我也不是故意的。

胜男：你是不故意的，那你有没有为别人想过？晚上你不睡，我们想着你失眠，什么都不说，让着你，早上还不能比你起得早了？你睡得晚，起的晚，是不是我们也得这样？ 婷婷：我……

然然：好了好了，都少说两句吧。

琦琦：是啊是啊，赶紧收拾收拾去上课吧，一会迟到了

旁白：磕磕绊绊总避免不了，但知道彼此都没有恶意，时间一过，就都不再计较。从开始的相识、相知，慢慢熟悉的过程里，有欢笑，有矛盾，我们一直在成长，我们的生活未完、待续……

第五篇：信托公司非典型通道业务责任承担问题解析

信托公司非典型通道业务责任承担问题解析

通道类业务的确是信托纠纷的高发区之一，99号文中的相关规定是非常及时和必要的，对规范以后的银信合作业务很有帮助。

银监会《关于信托公司风险监管的指导意见》正式颁布后成为近期信托业内一个炙手可热的话题。99号文对信托公司防范化解风险、明确转型方向、完善监管机制等若干重要内容作出了明确的规定。

就通道类业务的责任划分问题，99号文规定：“金融机构之间的交叉产品和合作业务，必须以合同形式明确项目的风险责任承担主体，提供通道的一方为项目事务风险的管理主体，厘清权利义务，并由风险承担主体的行业归口监管部门负责监督管理，切实落实风险防控责任。”

作为协助信托公司处理了大量各类信托纠纷的专业律师，我们认为通道类业务的确是信托纠纷的高发区之一，99号文中的相关规定是非常及时和必要的，对规范以后的银信合作业务很有帮助。

根据了解，通道类信托计划往往会根据项目的具体情况、金融机构之间的优势地位不同而表现为不同的形式，其中一类即是合作金融机构完全隐名的“非典型通道类”项目，这一类项目在实践中不在少数，但却与99号文的规定有明显差距，银行虽然主导项目但却不承担任何风险，信托公司干的是通道类业务，收的通道的费用，承担的却是主动管理型信托计划的责任。

此类项目一旦发生纠纷，往往会导致信托公司陷入举步维艰，有苦难言的尴尬境地。以下，我们即基于曾经代理过的案例，结合99号文及其他相关文件的规定，浅析信托公司在非典型通道项目中如何最大限度的保护自身的合法权益。

一、非典型通道项目的特征

据了解，银监会《关于调整信托公司净资本计算标准有关事项的通知》（征求意见稿，下称“《净资本计算标准》”）明确提出“事务管理类（通道类）”和“非事务管理类（非通道类）”信托业务的概念。

其中事务管理类信托，是指委托人自主决定信托设立、信托财产运用对象、信托财产管理运用处分等事宜，自行负责前期尽职调查及存续期间信托财产管理，自愿承担信托投资风险，受托人仅负责账户管理、清算分配及提供或出具必要文件以配合委托人管理信托财产等事务，不承担积极主动管理职责的信托业务。

可见，这种信托计划中合作的金融机构之间权责划分明确，属于典型的通道类业务。但是，现在市场上的很多通道类业务并不像《净资本计算标准》中规定的那么明确，很多项目仅是具备通道类信托计划的部分特征，这类信托计划可称之为非典型通道项目。其主要的特征是：

1.通常由银行担任主导方

这类项目中，通常由银行担任主导方。该银行有可能是项目公司的开户行或者与项目公司有其他千丝万缕的联系，通常因为贷款额度或其他原因，银行不便于直接向项目公司发放贷款，因此银行会将项目推荐给信托公司。

在信托公司设立信托计划后，银行又作为销售渠道，帮助信托公司推介信托产品以汇集资金。

2.信托公司处于相对弱势的一方

在这类信托计划中，信托公司常处于弱势的一方，体现为信托公司在项目选择上自主性受到限制，所能收取的信托报酬较低以及银行作为推介渠道拒绝披露完整的委托人信息等。

3.银行处于完全的隐名状态

以我们曾办理过一起纠纷为例，某银行向某家信托公司推荐项目，银行方面表示项目公司是该行的优质客户，资信情况优良。

信托公司听信了银行方面的推荐，即设立了一个集合资金信托计划，投资于该项目公司，而银行则将信托产品全部推介给其自身的高端客户。

该项目中，信托公司报酬不到1%/年，而银行收取的服务费接近4%/年。在全部的信托项目文件中，该银行的角色仅为资金保管行，不参与信托资金的使用。

该行甚至拒绝与信托公司签署推介协议，而且仅向信托公司披露了很小一部分委托人的真实信息。

因此，在此类信托计划中，银行完全不参与信托法律关系，也不担任投资顾问等角色，至多只担任信托计划的推介方和信托资金保管行。

银行甚至会要求信托公司在信托计划说明书、风险申明书及信托合同中写明银行不承担任何兑付责任。银行获取收益的主要方式是收取高额的保管费或咨询费、服务费等。

二、非典型通道项目出现纠纷时，信托公司将面对哪些问题 1.信托计划可能存在先天不足 基于对主导方的信任和依赖，此类信托计划可能存在为急于完成项目而尽职调查走过场、合同内容过于原则、简单等先天不足的问题。

同时，由于交易对手往往与主导方有千丝万缕的关系，导致信托公司对交易对手的议价、监管能力也受到影响，无法落实对公章、证照、账户等实际的监管过程，导致此类项目非常容易发生风险。

另外，在个别案例中，信托公司听信了主导方的口头承诺和保证，甚至不要求交易对手提供任何实物抵、质押担保，这也导致项目发生风险后，信托公司清收信托资金的资源非常有限，并可能引发投资人和社会公众质疑的重要因素。

2.信托公司无法控制推介过程，给信托合同效力留下隐患

作为主导方的银行往往向自己的大客户推介信托计划，而信托公司通常无法介入推介过程。银行的客户经理在进行具体的推介工作时，可能出于对信托产品不了解或急于成交等种种原因，会作出保本、无风险等承诺。

更为严重的是，银行客户经理常常不会对投资人是否具备合格投资者进行审查，导致在实践中存在大量“凑钱”认购信托计划的情形。

银行出于客源保密的考虑，往往不会把客户的准确信息告知信托公司，也不会安排信托公司面签信托合同，导致信托公司也无法核实委托人的身份和资格。

上述推介过程无疑严重违反银监会《关于规范信托产品营销有关问题的通知》（征求意见稿，下称“《营销通知》”）的有关规定，很可能给信托合同的效力造成潜在的不利影响。

3.信托计划发生纠纷时，与委托人联系渠道不畅

如信托计划发生需要召开受益人大会或其他不适宜采用公告形式发布的通知（举例而言，以受让受益权形式进行刚性兑付）时，由于信托公司不掌握委托人的有效联系方式，往往无法联系到委托人，贻误宝贵的时机。

4.信托计划发生纠纷时，信托公司需要独立承担相应责任

由于银行作为主导方却在整个信托计划中完全隐名，尽管信托公司在一定意义上是为银行的客户募集资金，是为银行选的客户做项目，但是从所有的交易文本上看，信托计划为非事务管理型（非通道类），信托公司需要承担更大的主动管理责任。

尽管银行在推介过程中可能有多种不当行为，但是银行通常不会和委托人签署任何书面协议，委托人往往也不会采取录音录像等方式留存证据，这都导致委托人往往难以追究银行的责任。因此，一旦信托计划因种种原因到期不能兑付，信托公司可能最终只能独自面对来自委托人的压力。即使信托公司最终向投资人承担了相应的赔偿责任，也难以向银行要求追偿。

三、信托公司如何最大限度的进行自我保护

我们理解，出现此类信托计划的根本原因在于银行等主导方的相对优势地位，只要信托公司话语权不足就会产生类似的情况。

对于信托公司而言往往只有两个选择：或坚持原则走人丢项目，或委曲求全留下赚通道费冲规模。我们希望能够结合我们的实践经验，给信托公司第三个选择，即在争取得到项目的同时，实现最大限度的自我保护。

1.正确认识风险

信托公司首先应该充分认识到，尽管此类信托由银行方面“主导”，但是信托公司作为信托计划的受托人应承担相应的受托人义务。

一旦信托计划出现纠纷，信托公司应以积极的态度进行应对，一味的推诿和避让是很难解决问题的。而且如果银行完全隐名，信托公司的推诿一方面很难产生实际效果，另一方面反而可能激化与委托人之间的矛盾。

在有上述的认识之后，信托公司应该努力在整个信托计划的设计、尽调、销售和运营过程中，保留银行参与信托计划的证据，以备不时之需。

2.积极参与前期工作，不能因争取项目而忽视风险防控

在项目前期进行尽职调查的过程中，信托公司应当切实了解项目公司的具体情况，全面评估项目风险，切忌盲目相信主导方对项目公司的口头承诺和保证，并尽量保留银行方面推介项目、参与尽调的证据（如往来邮件、函件，甚至短信等）。

3.规范推介行为

信托公司应尽量争取按照《营销通知》的规定，与银行签署书面协议，明确各方权利义务关系。同时信托公司也应按照《营销通知》的规定积极履行培训（至少向银行方面发出书面的培训材料，并保留相应的证据）、客户甄别等义务。

99号文公布之后，相信信托公司在这方面与银行的谈判依据会加强，当然，与银行责权清晰并各自纳入监管也会导致此类银行合作量急剧萎缩。

4.加强过程管理，切实履行受托人义务 信托公司在对项目公司的监管过程中，切忌不能因项目由银行推荐而产生依赖心理，必须充分、妥善履行受托人尽职管理的义务。如果银行曾作出关于信托资金使用、信托财产管理等方面的指示，信托公司务必应当保管好相应的函件、指令等材料。

至于信托公司监管的具体措施，可参阅我们之前关于项目公司监管的系列文章，此不赘述。

5.妥善处理纠纷

一旦此类非典型通道业务发生纠纷，往往会在投资人、信托公司、银行三者之间产生巨大的矛盾。通常大部分投资人首先会找到银行，在发现银行在法律上责任相当有限之后，转而会要求信托公司承担责任。

我们建议信托公司充分认识自身作为受托人的责任，摆正心态，在发生纠纷时与银行保持通畅的交流渠道，一方面在交流过程中尽可能生成有利于信托公司的证据，另一方面力争与银行合作应对纠纷。

6.培养、扩展信托公司自身的营销渠道

这是信托公司摆脱受制于人的根本途径，但也是最为困难的途径。路漫漫其修远，但是千里之行始于足下，相信一个管理规范、投资稳健、尽职负责的信托公司完全能够培养出自己的优质客户群体。

同时这也是符合99号文中推进信托公司转型及《营销通知》中鼓励信托公司建立自身营销渠道的精神。

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