对当前投资理财环境和形式的分析

第一篇：对当前投资理财环境和形式的分析

对当前投资理财环境和形式的分析

近年来，我国经济的发展,人民生活水平的提高，金融资产的不断增加,银行信贷规模的逐年递增。投资理财已经上升为一种全民关注的社会热点话题.成为日益重要的问题，投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险.由于银行存款、黄金市场、楼市和股市等投资品种日益增多，所需的专业知识也不尽相同，投资方法也很难完全掌握.而我们所最关注的是自身的利益最大化,所以我想在下文投资理财的大环境进行了分析，并对家庭投资理财和家庭投资理财风险说些自己的看法.首先让我们先看看中国经济发展环境的大环境: 2010年，中国经济增长的内在动力依然较强，经济仍具备实现平稳快速增长的有利条件。但也应看到，经济运行仍然面临许多困难因素，一些长期性的矛盾和问题还需要通过深层次的改革和调整来加以解决.2010年我国经济增长的外部环境有所改善，但外部需求恢复增长需要较长时期。在各国开出的“强力药方”作用下,全球经济出现大病初愈迹象。美国经济在经历了前几个季度的衰退后初露曙光。世界各大主要经济体均出现不同程度增长。美、欧、日等主要经济体开始出现复苏迹象，但目前仍面临失业率飙升、财政赤字剧增和消费不振等诸多挑战，经济刺激计划也将收缩或陆续退出，经济全面复苏将是一个曲折而漫长的过程。然而在国内,我们也面临着同样的问题:1.国内消费市场拓展空间广阔，但难度增大,市场的潜力是有的,农村消费市场迅速扩大而且有趋势形成一个新的经济增长点,城镇居民收入和消费能力的增加.但同时, 在当前就业形势严峻、农民增收困难情况下，同时受未来支出和消费习惯等多重因素制约，我国消费增长难以持续保持在一个较高的水平上。2.稳定出口政策成效明显，但外贸形势不容乐观3.工业增长条件充足，但结构调整难度很大4.财政和金融环境良好，但通胀预期逐渐显现.通过以上分析,我们可以看到我国的经济发展的大环境虽然在前进的道路上困难重重,但还是朝着一个良好的方向进行着.俗话说:国富则民强.我们的民间个人资本应顺其国家的大经济环境的发展,投入市场,为自身带来更多的利益,所以说家庭的投资理财在现在我们的生活中已变得越来越重要.在我国，普通老百姓的理财通道一般有四种：银行存款、黄金市场、楼市和股市。银行的存款、理财产品、债券：收益赶不上物价涨幅.有人想说:既然投资今年是亏多赢少，那么乖乖地把钱存在银行总行了吧？可是，最近，事情变得不那么简单。据国家统计局公布，4月份CPI同比上涨2.8％，而一年期定期存款利率则是2.25％，这意味着存款利率相当于缩水了55个基点。也就是说，如果市民拿1万元用于一年期存款，每年的收益跟物价相比还要缩水55元。存款，已开始跑不赢CPI。一些固定收益类理财产品以及国债虽然一直受宠，但是据了解到，现在银行发行的固定收益类理财产品，收益率普遍在3％左右，只是比银行存款利率稍微高一点，而未来CPI走高，已经是很确定的事情，所以，银行固定收益理财产品、国债，将来是否能跑赢CPI，还是未知数。而且最重要的是，统计局公布的CPI增幅，远远低于我们普通老百姓在日常生活中所感受到的CPI增幅。

黄金：盲目进入,风险过大.现在若股票、期货不赚钱，有人把眼光投向黄金，今年以来，黄金确实也有不小的涨幅。但是，金价已经在高位运行，此时入市风险更大。同时，现在大部分市民买黄金喜欢买像金条这种现货黄金，而现货黄金，变现是个问题。房子：宏观调控之下不敢买.看到很多采访房屋的意向购买者说到:“从这个月的统计数据看，房价确实是没有下降，但是我确实是不敢再买房子了，因为不知道将来房价会不会跌。” 一般投资买房者,都有一套自己的房子如果现在再买房子，那就要被认定为二套房，按照最新的楼市调控政策，买二套房首付要5成以上，利率要上浮10％，这样一来，意味着买房成本大大增加。2010年4月17日国务院出台的“新国十条”是个标志性动作，说明决策层对楼市要动真格了，广大楼市投资投机者一定要注意，在下一个十年，楼市投资需要谨慎。

股票、基金：一路下跌难保本.股票、基金、投资性保险产品风险和收益并存，根据统计，今年以来，实现正收益的基金属于凤毛麟角。另外，股指期货的推出，对股票市场搏击的中小股民们是个不利消息，因为风险通过杠杆被放大了。

所以说,对于当前理财,我们应深度开发未来的投资机会.到底投资什么好呢？ “与其跟风，不如坚持自己熟悉擅长的投资方式。”投资理财方式大体就这么几种，不应该频繁变化。资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险.参 考 文 献

[1] 2010年中国经济发展环境分析-钱江晚报

第二篇：家庭投资理财分析

课程论文

投资与理财（2011年11月）

学号：姓名：

家庭投资理财分析

摘要：家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理。本文简单介绍了家庭的投资理财方式，并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助。

关键词：家庭投资理财 投资收益 投资风险

随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险。

一、家庭投资理财的选择

家庭在投资时，首先面临的就是投资方式和领域的选择，改革开放以前，在大多数中国老百姓眼里，“投资理财=银行=储蓄所”，个人金融投资给老百姓带来的仅仅是“存钱生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴银”，个人可支配的收人也达到了数万元。理论与实证分析表明:家庭对资产的选择标准大都是以带来近期新的收人或收人相对量的增加。根据财力和能力使投资多元化，但要避免盲目从众投资、借钱投资。

家庭投资理财的品种大体分为保守型的如银行存款，成长型的如债券、基金等;高风险高收益型的如期货、外汇、房地产等;精专业知识的如邮品、珠宝、古玩、字画等。

（1）银行存款。对普通百姓来讲，存款是最基本的投资理财方式。与其它投资方式比较，存款的好处在于：存款品种多样、具有灵活性、具有增值的稳定性、安全性。

（2）股票投资。在所有的投资工具中，股票(普通股)可以说是回报率最高的投资工具之一，特别是从长期投资的角度看，没有一种公开上市的投资工具比普通股提供更高的报酬，股票己成为家庭投资的重要目标。

（3）投资基金。投资基金是指通过信托、契约或公司发行基金证券，将社会闲散资金募集起来，交由专业人员进行分散投资，取得收益后按出资比例分享的一种投资工具。投资基金的优势是专家管理、规模优势、分散风险、收益可观。家庭购买投资基金不仅风险小，亦省时省事，是缺少时间和具有专业知识家庭投资者最佳的投资工具。

（4）债券投资。债券介于储蓄和股票之间，较储蓄利息高，比股票风险小，对于有较多闲散资金、中等收人家庭比较适合。债券具有期限固定、还本付息、可转让、收人稳定等特点，深受保守型投资者和老年人的欢迎。

（5）房地产投资。投资房地产的好处是其能够保值，通货膨胀较高，房地产价格上涨;以房地产作抵押，能银行取得贷款。

（6）保险投资。保险不仅是一种事前的准备和事后的补救手段，也是一种投资行为。投保人一旦灾害事故发生或保障需要，可以从保险公司取得经济补偿，即“投资收益”;若保险期内没有发生有关情况，则保险投资全部损失。家庭投资保险的险种主要有家庭财产保险和人身保险。目前，各大保险公司推出的扮资连结或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资在家庭投资活动中不是最重要的，但却是最必要的。

（7）期货投资。期货交易是指买卖双方交付一定数量的保证金，通过交易所进行，在将来某一特定的时间和地点交割某一特定品质、规格的商品的标准化合约的交易形式。期货交易分为商品期货和金融期货两大类，对期货交易的选择要谨慎行事。

（8）艺术品投资。艺术品与其它投资方式相比较，具有以下优点:一是投资风险小。艺术品具有不可再生性，因而具有极强的保值功能，其市场波动幅度在短期内不很大，所以投资者能把握自己的命运，安全性强。二是收益率高。艺术品的不可再生性导致艺术品具有极强的升值功能，所以艺术品投资回报率高。但同时，艺术品投资缺陷也较突出:一是缺乏流动性，一旦购进艺术品，短期内不一定能出手，其购人与售出之间的期限可能长达几年、几十年、上百年，对于资金相对不太宽裕的一般家庭是不现实的。二是一般情况下艺术品的鉴别需要较强的专业知识，不具有鉴定能力的家庭和个人还是谨慎行事。

二、家庭投资理财的组合许多家庭已经认识到具有实际经济价值的家庭投资组合追求的不是单一资产效用的最大化，而是整体资产组合效用的最大化。

从经济学的角度不难证明，过多地持有一种资产，将产生逆向效应，持有的效用会下降，成本上升，风险上升，最终导致收益的下降。这不利于家庭投资目标的实现，而实行资产组合，家庭所获得的资产效用的满足程度要比单一资产大

得多，这经常可以从资产的持有成本，交易价格、预期收益、安全程度诸方面得到体现。运用资产组合的一般投资技巧，在投资项目上注重资产的替代性和互补性，做到长短结合，品种互补，长期投资与短期投机互为兼顾，自有资金与他人资金互相配合，从而使家庭投资理财的效益大力提高。

但通过大量实证分析，有不少家庭，只是单纯地将增加几种投资品种，缺乏内在联系的“凑合”在了一起，并不考虑资产间如何组合才能做到有比例地相互联系和相互结合。其实资产组合是优化家庭财产结构和资产结构，变短期的低收益资产组合为长期的高收益资产组合的一系列活动。例如以中老年为主要构成的部分家庭中，储蓄可能占银行与金融资产的85%以上，证券投资的比重过小，家庭的实物资产多选择有较强消费性质的耐用消费品，是一种较典型的低效益资产组合方式。

资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，最后追加风险和收益都较高的资产投人，这样的资产调整是按照风险收益的要求进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。

三、家庭投资理财如何获取收益：

现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造成严重损失。投资理财不仅是一门技术，更是一门艺术。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？

（1）树立正确的投资理念，拥有良好心态。股神沃伦.巴菲特长期投资一家公司，不搞阴谋诡计，正大光明，他每年的投资基本上都能保持20%左右增长率的业绩来看，并不是最高、最耀眼的。但无论牛市还是熊市，除少数亏损的，他的收益率却一直很稳定。

（2）了解和掌握相关领域和学科的知识。首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭资产状况有针对性地选择风险大小不同的投资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。了解国家的时事动向，掌握宏观经济政策、相关的法律法规，使得投资合法化，不参加非法融资活动，在可能的情况下通过合理避税提高收益。

（3）长期投资，精心规划，要有理性，时刻保持冷静头脑。例如首先要建立家庭应急资金，教育、退休基金等。建议每年固定的时刻买入50克左右的黄

金，一年买一次，退休的时候，每年卖出50克，这样就可以补充退休的那部分收益，从一辈子来看，其实是最保值的。

四、家庭投资理财风险及其规避：

凡是投资都有风险，家庭投资亦如此。家庭投资风险主要有:因国家经济政策，法律法规的调整带来的风险；因市场规律变化而造成的风险。因投资过程中操作不当或被人诈骗而形成的风险。例如有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔等。

家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。由于外部原因，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时诉诸法律，以最大限度减少损失。由于国家宏观经济政策的变化造成的风险，如利率下调，应及时调整修改投资计划和投资方案。

结论：家庭投资理财的健康发展，一方面需要加强家庭理财的科学规划，建立适合自身的理财方式，另一方面也需要金融机构开发出更多更好的理财产品，创造良好的投资环境，优化使用家庭的投资资金，提高其投资的收益率，才有可能最大限度地动员家庭家庭持有的资金，从而实现家庭财产使用效益的最大化，才能真正使家庭投资理财成为中国经济增长的重要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。

第三篇：我国当前反腐倡廉形式分析

我国当前反腐倡廉形式分析

班级：中文系11文秘（1）班

姓名：鲁丁瑜 学号：201101031022 摘要：科学分析和判断我国当前反腐倡廉形势，对我国的反腐工作具有十分重要的意义，是我国反腐工作得以正确开展的重要前提和基础，可以更好地为改革发展稳定大局服务。我党的第十八次全国人民代表大会对我国的反腐倡廉提出了鲜明的立场，党的十八大报告明确指出，反对腐败、建设廉洁政治，是党一贯坚持的鲜明立场，是人民关注的重大问题；要求做到干部清正、政府廉洁、政治清明。

主题词：反腐 倡廉 形式 网络

改革开放以来我国的发展日新月异，人民的生活水平不断提高，但我国的发展依旧存在一些影响发展的问题，人民日益增长的物质文化需要同落后生产力之间的矛盾依然存在，同时腐败问题也是不容忽视的，反腐关系到我国长足稳定的发展和人民基本利益得以保障的根本。随着当前国际形式的不断发展，腐败的形式也逐步多样化，因此反腐工作的方式也需不断发展，特别是在网络出现后，民众的法律意识不断增强的情况下，网络反腐的成为了反腐新的形式。我认为我国的反腐工作应该从国内和国外两大形式体下进行分析，在新时的历史背景下我国国内的反腐工作也面临着新的挑战。

1、科学技术的快速发展给反腐倡廉带来新挑战。一是网络反腐带来的新挑战。随着互联网的快速发展，网络在舆论监督方面显现出了越来越大的威力。一些党员干部的腐败现象，有的显露于网络，有的因网络的关注而使得事件更加接近真相。不断壮大的网络监督已经成为网民表达诉求的一个重要方式，如何利用网络信息反腐给纪检监察机关带来了新挑战。二是利用高科技手段作案带来的新挑战。一些具有大学学历甚至硕士、博士学历的腐败分子利用电脑等高科技手段作案，呈现出智能化作案倾向，给查处工作增加难度，对纪检监察干部的能力和素质提出了新的挑战。

2、体制环境、执纪环境、社会环境不优等问题给反腐倡廉带来新挑战。纪检监察体制不顺的问题在些地方不同程度存在，给纪检监察机关全面履行党章和行政监察法赋予的职责带来新挑战。各种社会关系和人情关系网交织，特别是领导、亲戚朋友给办案人员施加压力，办案的难度和风险增大。

3、不断严格的办案要求与办案难的现实形成反差给反腐倡廉带来新挑战。一是“两规”难问题日益显现。取证难等问题进一步突出。二是违纪违法行为越来越隐蔽。一些腐败分子为了规避查处，更多地披着合法的外衣或者利用正当的渠道进行违纪违法活动，其敛财方式由直接转向间接，由现货交易转向期货交易，由有形转向无形。三是案件线索严重匮乏越来越成为办案工作的瓶颈问题。信访举报在揭露深层次腐败问题方面已逐步呈现出局限性，案件线索排查机制亟待完善。

4、人民群众对腐败的关注程度越来越高给反腐倡廉带来新挑战。新华社的民意调查显示，人民群众最为关注的问题是反腐败问题，而不是经济问题，这与当前我国经济发展面临严峻挑战形成强烈反差。这说明，人民群众比以往任何时候都更加强烈地希望党和政府坚决有力地惩治腐败，反腐倡廉工作的任何一个细节都会被群众拿到放大镜下来观察，这将给反腐倡廉建设带来更大的压力，提出更高的要求，带来更新的挑战。

5、随着世界各国的沟通和交往日益密切，各国来往也更为便利，在这样背景下也应该注重与国外的反腐相互沟通、相互合作。近年来我国有一种新的腐败以“裸官”的形式出现，这样的腐败形式相对以前的腐败形式更令人堪忧，“裸官”各种不利影响中最直接的一个就是会造成我国资源的直接流失，在“牺牲我一人幸福我全家”思想的影响下容易增加腐败的发生率。因此，我们更应该注意与国际的联合，有力的打击我国的腐败势力。但是我们还是要看清在未来几年我国反腐倡廉的总趋势是好的，是不断发展的，腐败现象在一定范围内将会有所减少,但降幅不会很大。今后几年,在中央的统一领导下坚持“标本兼治、综合治理、惩防并举、注重预防”的反腐倡廉战略方针，有步骤、有计划地推进惩治和预防腐败体系建设。特别是按照中央的要求，在坚决惩治腐败的同时，更加注重治本，更加注重预防，更加注重制度建设，反腐倡廉的体制机制制度将进一步完善，腐败现象滋生蔓延的土壤和条件将会进一步铲除，腐败现象在一定范围内将会有所减少，违纪违法案件总量今后几年将会有所下降。

近年来我国的反腐形式向多样化、全民化趋势发展其中网络反腐的热浪一浪高过一浪，使一些腐败案件得到了及时的查处和披露，网络在反腐倡廉建设中的威力已经崭露头角，势不可挡，网络反腐已经走进了实践领域和研究领域。纪检监察机关通过互联网设置廉政网站、廉政信箱、信访举报、效能投诉、反腐谏言等专栏，网民自主选择本人文帖所要投向的板块，工作人员定期收集网络信访举报件，并明确时限向信访人员作出受理反馈。这种模式拓宽了社情民意反映渠道，使得腐败行为的揭露、检举、曝光突破了时间和空间的限制，并有效的保护了举报人。传统的批评、检举、揭发、控告、示威、聚众上访等反腐手段，有明确的法律保障且审理机制完善，因此依然是现今反腐的中坚力量，但因传统手段涉及群众少，纪检监察机关信息披露不够及时透明，致使民众知情权无法得以保障，造成案件积压，甚至冤假错案，其效果并不理想，网络反腐的出现，恰好弥补了以上不足。一是受众率高。目前中国上网人数快速增长，2010年年底达到4.57亿，其中宽带上网人数4.50亿人，互联网普及率达到34.3%，超过全球平均水平。二是方便快捷。网络能够全天候地播报即时信息，民众坐在电脑前便可方便快捷地了解这些消息并自由地加以评论。网络系统的完善化、精细化给予网民多种渠道搜集证据和信息，让全社会以最快的速度得知反腐的进度。三是隐蔽性强。传统的反腐手段往往需要检举人与被检举人面对面对质，面对面地提意见或质疑，有时会碍于情面、尴尬难堪而有所保留。网络以其匿名性解决了民众的心理负担，坐在家中，打开电脑，在无人知晓的情况下便可自由地发表自己的观点，检举不法腐败行为。四是传播迅速。传统的反腐手段涉及群众少，个别民众的只言片语可能会遭到相关部门的冷落不予处理。事件一旦放在网上，民众通过粘贴、转载相关信息就扩大了事件的波及范围。民众自由地发表评论，及时、充分地表达自己的观点，从而形成巨大的舆论势头，促使相关部门提高处理案件的积极性与透明度。但 我国关于网络安全和信息发布的法律很多，但民间网络反腐依然缺乏有效的法律支持。所以我们应将法律与现实相结合不断完善我国的反腐制度，将实践与反腐倡廉有机的结合起来。以此不断推进我国进一步发展与稳定。

党的十八大指出近年来在面对各项重大问题时广大党员不畏艰险、勇挑重担、冲在前面，在宣传群众、组织群众、服务群众中充分发挥先锋模范作用，极大的提高了党在人民群众中的影响力、号召力。同时，在世情、国情、党情发生变化的新形式下，更加突出的问题摆在我们面前。其中就提到面临腐败和消极反腐的危险，这严重的影响党执政地位巩固和执政使命的实现。所谓廉洁政治，就是不以公权谋私利的政治，其核心是全心全意为人民服务，本质是为人民掌好权用好权、不以权谋私。具体来说，建设廉洁政治体现在3个方面：一是要做到干部清正，保证党员干部作风优良、廉洁从政；二是要做到政府清廉，促使党政机关廉洁自守、公共权力规范运行；三是要做到政治清明，促进政治文明充分发展，努力建成一个政通人和、安定有序、明礼诚信、公平公正的政治环境。反对腐败、建设廉洁政治，即是马克思主义政党的重要目标，也是时代的要求、人民的期盼。

参考文献：《十八大学习辅导百问》党建读物出版社 2012.11

第四篇：当前技校生就业形式分析

当前就业形式分析

目前,广东有中高等职业技术院校近千所,虽然每年的毕业生数以十万计,但据统计,这些毕业生的就业率仍高达90%以上,远高于当地大学毕业生的就业率.市场需求拉动职教发展 广东国内生产总值和工业生产总值的增长速度一直位于国内前列,宏观经济的持续高速发展,提供了较多的就业机会,这就为省内的大中专毕业生就业留下了较大的空间.当前就业形势良好,每个青年人都想成就一番事业，然而成功者是少数，多数人不能如愿。是这些人没有努力？没有奋斗？不是。不少人兢兢业业，辛辛苦苦干了一辈子，却一事无成，为什么呢？因为人生事业的发展需要技术与方法。这种技术与方法就是职业生涯规划。职业生涯规划能够帮助青年人成才，是青年人成才的有效方法。

社会在进步，人才济济，我们又该何去何从呢？现实生活中，本科生输给中职生的例子不是没有，一位招聘经理曾说过：“很多时候，学历在实践中已不是重点。如何用最小的劲做最大的事才是用人单位关心的。”可见，中职生不断“武装”自己，增加实践经验才是正道，是金子总会发光的。所以现在的我们中专生，不应该气馁，从现在开始我们为自己的人生道路规划、设计一下，从而走向成功！要想设计出好的人生规划图，第一就应该学会确定目标；

所谓确定目标就是：现在的我们即将走向社会，面临着两者选择，第一，继续就读；第二，接受学校的安排走向社会，走向工作岗位！目前，我们更应该确定自己的目标，选定自己的人生道路！近年来，大学毕业生就业形势严峻，据有关部门统计数字显示，全国大学生平均一次就业率不到70％。与此形成鲜明对比的是，各类职业学校毕业生的就业形势越来越好。“找工作上技校，学技术上技校，招特工找技校”已经成为学生、学生家长和企业的共识。令人羡慕的技校就业形势与全国就业形势严峻，大学毕业生就业前景不容乐观形成鲜明对比的是，技校毕业生就业形势一片大好!全国平均90％以上的一次就业率足以让大学毕业生羡慕不已，更何况在许多地区，技校生的平均月薪要高于社会平均工资。

首先，国家经济建设和企业发展，使企业对有技术的年轻人的需求显著增加，特别是我国加入WTO后，我国经济与世界经济的一体化进程大大加快，经济建设对技能人才的需求不断增加。其次，技工学校按照市场需求办学，培养的学生能够满足企业的需求。学生积累了许多书本上学不到的知识，因此受到用人单位的普遍欢迎。

再次，技工学校毕业生技术强，心态正。大多数技校毕业生到生产岗位后，只需要较短时间的岗位培训，即可上岗操作。更让企业满意的是，技校毕业生到生产岗位上是人尽其才，能够安心工作，具有较强的稳定性。

最后，企业转变了用人观念。最近几年，许多企业都转变了用人观念，一切从有利于企业的生产实际出发，尽量做到人尽其才，才尽其用。技校生就业前景将越来越广

目前，我国技术工人的比例极低，特别是高级工的比例只占

3.5％，与发达国家35％的高级工比例来比较，实在是太低了。而我国要赶上发达国家的水平，主要还是依靠各级各类职业学校来实现。

可以预见，在今后相当长的一段时间内，技工学校高就业率和技术工人的低失业率仍将会保持下去。随着经济和社会的发展，企业对优秀技术工人的需求也将越来越迫切，技校生的就业前景也将会越来越广阔!

组员：伍运龙，周春健，何泳桐，蔡志伟，郑锐鹏，杨鸿辉，张起清陈树佳

第五篇：家庭投资理财渠道分析

家庭投资理财渠道的分析

我们作为理财规划师，针对家庭理财的主要渠道要有所了解，下面我和大家沟通一下家庭投资理财的十大渠道

一般来说，理财包括生活理财和投资理财两种。在国外，专业的理财师会根据客户的收入、资产、负债等情况，在充分考虑其风险承受能力的前提下，设计理财方案并帮助客户来实施。

个人理财一般包含股票、基金、期货、债券、黄金、外汇、信托产品、房产、收藏品及银行理财产品等可操作项目，该文粗略地整理了这十大工具并做了基本分析，但需指出的是个人理财概念比该文的罗列还要广些，还要涉及到诸如保险、社保乃至店铺经营一类的投资。后文将会一一列出一些文章，具体地讲解每种工具的基础理论。

1.存 款

存款是最古老的金融工具，以前是存钱庄，现在是存银行，它以获取固定利息为回报，可保证资金数字的增值，风险最低、兑现能力高等；但现在的2.25%利率标准，扣税后只有1.80%的利率，收益水平依然很低，预计今后几年依然还有升息的可能；存款的投资策略一般居民存款应以活期存款或者通知存款为主，通常的存款额以两到三个月家庭生活费用所需为宜，不必太多，因为银行只提供资金的流动性，绝不会提供资金的高额回报利益，而且还要付20%的利息税；虽然现在存银行的收益情况越来越不容乐观，但介于其对抗突如其来事件的高兑现力，每个人应该在银行存上一笔钱，以防万一，但切记不要全存，毕竟通货膨胀，货币贬值还在继续。

存款的风险提示存款以获取利息为回报，利率的变化对存款的收益影响很大，但更大的是通货膨胀对存款收益产生的风险；当存款利率不足以抵消通货膨胀率的风险时，个人在银行的实际价值就会缩水，一般又称作“负利率”，它事实上就是使得居民的存款越存越亏，这是从理财角度讲要尽量减少存款的金额，转向其他渠道

2银行理财产品

选择哪款产品需要花一定的心思，但是买完之后基本就交由专业团队来打理。借着股市的牛气目前打新股类产品战绩上佳，但总体而言银行理财产品适合追求稳健、对收益率要求偏低、不想亲自参与市场买卖的人士。

2.保险

在国外发展非常健康，也是国外人民的重要理财选择，但他在中国的发展却受到严重挫折。由于早些年的扫楼、骚扰电话等事情，造成现在国民普遍对保险行业的歧视和厌恶。保险其实是大家对人身和家庭的一种保障，是体现个人价值的重要方式。在我看来，很多国民对保险的基本理念和保障功能都耳熟能详，也肯定其价值体现，只是过不了心里那道坎。对于保险的好处，大家心知肚明。而且，现在越来越完善的保险产品，也显示出保险越来越高的投资回报。温家宝总理也强调说要大力发展商业保险，以商业保险来维持社会的更加和谐。选择保险作为一种理财渠道将会是一种趋势。

3.证券业

早已成为了个人投资理财的首项选择。不过“股市有风险，入市须谨慎”。

股 票

股票是典型的风险投资；其最主要的特点就是高风险高回报；从长期来看，历史已经证明，在一个相对较长的时段里，股票是最有价值的投资工具之一。

股票的投资策略

作为典型风险投资的股票，大部分普通投资者在选股方面一定要注重上市公司的业绩，最好是业绩优良，又是行业龙头企业，要多关注一些发达地区的上市公司；具体操作上，以中长线为主，注意股市的波段，一般仓位不要太重，以60-70%为宜，建议注重行业、公司基本面的研究；在股票组合方面，建议选5-8只品种按行业分散投资，在市场不明朗的时候以持币为主。

股票的风险提示

因为股票投资最大的风险是本金损失：

建议

1、基本不采取短线买卖操作策略

建议

2、不买短线涨幅过大的个股

建议

3、在确认市场传闻属实时要适当参与

建议

4、只买入确切知道业绩改善的股票

建议

5、不进行透资或借钱炒股票

建议

6、分散投资，进行股票组合投资

4.房地产

房产是生活必需品，又具有投资的价值，高风险和低流通性是其作为投资的特点，如买房投资，最好使用无短期用途的富余资金，从长期看，好地段的高质物业是可以实现资产的保值、增值的；中、短期来看，根据国家统计局“国房景气指数”分析显示，房市在大幅升温后进入了一个价格平台期，资金允许且房价上涨的预期存在，那么选择买房无疑是个良策，但房产流动性较差。

而随着银行升息及进一步的宏观调控，预计今后3-4年房产可能会走一个价格的下降通道房产的投资策略 房产是生活必需品，如果您现在没有住房，建议根据个人情况选择经济适用型的住宅，注重面积配比、紧凑的户型结构、最优化的“性价比”，而且因目前的利率还不高，付款方面可以选择按揭贷款的形式；如果您已经有了一套住房，购置房产是二次置业或商铺投资，请注意物业的综合资质与投资价值，尽量做一下商业价值的调查和分析，因为现在已经进入房产“精算时代”；房产的风险提示 流动性风险：物业一经购置后就不易变现，这是房产投资最主要的风险，所以购置时对地段及物业本身资质的把握很重要，由于再次交易时程序复杂，费用过高，所以今后相关法律问题要考虑到，产权要明晰；支付力风险：抵押按揭贷款人，应该考虑到自己的还款能力，利息上调后，月支付金额有所上升，如果利率再上调呢？此外房产还要考虑贬值、闲置风险和意外灾害风险；

5、基金 没时间长期盯盘、缺乏炒股的经验常识、风险承受能力相对较小，那么基金成为了这群人的投资选择。大体而言，股票型基金风险最高，货币型基金风险最低，债券型基金风险居中。基金，类似于股票，不过稳定性相比要好一点。但是中国的基金相对于国际市场显得太弱小，像个散户，风险抵御能力其实很差。而且国内与国际市场规律还存在巨大差

异，也不是稳健的投资。

6、债券 从投资组合的角度出发，债券的长期稳定性是大家持有的关键原因。

债 券

主要指国债、金融债、中央级企业债、这类债券信用较高，投资风险较低，获利稳定；债券与利率的相关性较大，故在目前利率水平较低的情况下，投资回报也相对较低，目前的三年期国债收益为3.37%，五年期国债为3.81%；

债券还包括一些其他的品种，比如在股市中交易的可转债品种等；

债券的风险提示

利率风险：当利率上升时不可以流通的国债就丧失了较好的投资机会，因为是定息产品，当投资市场收益提高时，国债有失去获得更多投资收益的风险；

通货膨胀的风险：可以导致到期国债有严重贬值的风险；

流动性风险：一般国债到期才可以收回本息，流动性差，提前支取收益损失很大；

7、黄金 中国人对黄金有一种天生的情愫，加上当下金价一路高涨，让这一传统的金属投资品种再次进入大众视野。有专家认为，正是近期国际市场的动荡让大量资金转投黄金，但并不表示这是一个永远安全的“避风港”。

8、外汇 炒汇赚钱要考虑汇率变动风险。尤其是通过外汇保证金交易来以小博大，风险也会按比例放大。《钱沿周刊》提醒那些持有美元或者以美元为每月薪水的国内人士，在面对人民币持续走高的形势下，规避汇率风险是一个不可不考虑的问题。

外汇：是指将一国货币兑换成另一国货币的行为。是伴随着国际经济交往的发展，扩大而变化的。

交易方式：银行交割，网上交易。所有的投资者所做的买涨和买跌的合约最终由各国银行间进行计算。外汇是一个全球性的市场，没有固定的交易场所，所有的交易均在网络上进行。除了每个周末，二十四小时交易，并且执行T+0交易规则，即：买卖可随时进行。

渠道一：选择存外币定期。特点是收益低，风险低。

对比人民币存款，外币存款仍有利可图。不过，持有人要注意币种。同样存一年期定期，英镑、港币、美元的利率都比人民币要高，而加拿大元、欧元、瑞士法郎、日元的利率就比不上人民币。当然，持有人也可将利率低的外币兑换成利率高的外币，在付出兑换费后享受较高的利率。

渠道二：炒汇。特点是收益高，风险相对较高。

目前国内炒汇有两种方式：实盘交易和外汇保证金交易。个人实盘外汇买卖交易，如某行推出的“外汇宝”，利用国际外汇市场上外汇汇率的频繁波动，采取低买高卖的方式，在不同的货币间转换并赚取一定的汇差或利差，以达到保值、盈利的目的。外汇保证金交易，则是投资人以其存于银行的资金作为保证金质押在该银行，透过银行依其存款金额，设定一

个操作外汇的信用额度，以小搏大。外汇交易原理：

外汇交易一般是保证金交易方式，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种外汇交易买卖方式。在交易时，交易者只付1%-10%的保证金，就可以进行100%额度的交易。

渠道三：购买外币理财产品。特点是收益稳健，风险适中。

对大多数人来说，把手中外币交给银行打理是个不错的选择。目前各家银行都推出了不少外币理财产品，收益率多在5％以上，可弥补人民币升值带来的缩水，且有所盈余。但投资者需注意选择期限较短的理财品，以规避长期来看人民币升值带来的风险。

渠道四：购买QDII(代客境外理财)理财品。特点是收益高但不确定，风险相对较高。

这种理财方式投资标的多为境外证券市场的投资品种，收益率较高但不保证收益，风险性相对高。如某行推出的“基汇宝”全部投资于海外基金，年预期收益率高达28.3％。

9、信托产品 银监会把信托公司定位为专业化的高端金融理财服务机构，100万元的进入门槛意味着信托投资参与人群并非很广。信托产品遵循“损失自负”原则，风险由投资者自行判断和承担。

10、期货 期货适合于有大量个人资产的冒险者，事实上投资于该领域的人也的确不多，可谓钱来得快输得也快。如果说股票可能让你的资产归零，那么期货就还可能倒欠。而且股票的持有时间可以自己掌控，但是期货合约到期就必须结算。

10、收藏 这是一个相对特殊的理财领域。投身其中的人士，大多是出于自己的兴趣爱好。古董、名作、钱币、邮票等可投资收藏一举两得。盛世古董乱世黄金

总结:

一般而言，一个家庭的风险承担能力不会太大，投资成本也小（不排除极少部分富人），所以，对于多数家庭而言，投资的安全和稳健是至关重要的。否则，就无异于在拿一个家庭的明天作赌注，孤注一掷。我们可以理直气壮的说，家庭理财应该保险先行。只有在购买了充足的保险的基础才适合考虑进行风险较大的投资。否则，一旦出现投资亏损，辛苦积累的财富将一去不返，幸福的梦想将沉落海底。当然，在您的风险承受能力范围内，进行一些有益的风险投资尝试，还是具有积极的意义的。

只有保险，对于家庭这样的投资单位而言是最安全可靠的，它永远要让大多数人甚至所有人受益。而且从整体上看，其利润空间也是最大的。我们应该把保险作为家庭理财的首选。首先，其保障功能是任何一种投资方式都无法替代的，只此一点就成就了保险作为生活必须品而非可选品的地位。在此基础上，多买就可以多收益。只不过就单笔收益来看，不会特别高！但对于一个家庭而言，这已经足够可观了！

理财就应该从无到有，钱少有钱少的理法。

不是说只有钱多才能理财。

个人投资环境分析：

金融产品对比:

投资工具储蓄保险股票期货外汇

风险程度低低高较高风险可控制

回报率3%左右低不确定较高理论上每天都存在利润翻倍的机会所需资金100%100%100%5%1%--5%

获利方式利息利息+分红 上涨才有获利机会/双向操作 成交需要买卖对手/双向操作 即时交易现金

投资周期定期长期中长期快速快速

交易时间长期长期4小时4小时24小时

市场规模大大中等中等网上交易，无有交易场所，日交易量达二万亿美元

资金取现快一定周期快等待买家快

一般来说国内个人投资的方式和工具有：股市、房地产、定期储蓄、保险、外汇、期货、基金等。

投资方式时间收益风险

股市T+1±15%很大

房地产1-2年中小小

定存T+02.25%零

保险漫长长中小

外汇T+0±100%中

期货T+0±100%很大

基金1年4-6%小

而在我国，绝大多数的家庭自行安排个人资产。目前可供选择的理财渠道主要是储蓄、债券、股票、保险、不动产等等。品种的选择、比例的分配、风险的控制是制订理财计划的关键。如果缺乏足够的理财知识，可以请理财专家来帮忙。

个人投资渠道有很多。依市场变化及个人投资偏好可选择不同的渠道来投资。

相对比较保守的人的投资目标是既要保持资金的流动性又要争取获得最高的利息收益。所以，银行仍然是最稳健、最可靠的投资方式。将暂时不会动用，又不打算放在其他投资渠道中的资金分成几份，分别按照长期、短期等不同期限存入银行，既兼顾了资金的流动性，又保证了较高的收益率。

适当买入基金。为了获取更多的收益，可将全部财产的20%用于购买基金，采取定投形式均摊成本。在购买之前，要了解各种基金公司的排名情况和往年业绩，选好了基金公司之后，再选择基金，重点是看该基金的投资取向和投资比例，股票偏多还是债券偏多。一般说来，风险与收益成正比，稳健型的投资人，可选择收益不是很高，但比较稳健的基金。

选择好了基金，开通网上银行，在网上就可以下单了。采取定投的方式，与基金公司签订定投协议，银行在每月的定投日自动在约定的账户上扣款。

适当买入保险。对于保险，如果你想得到更大的收益，那么保险绝对不是最好的选择，在银行利率高的时候，保险的年利率也只有银行同期利率的一半以至更少。但是保险的最大好处就是兼保障功能和强制储蓄功能于一体。人难免有个头疼脑热三灾六病的，所以我们要把之前的准备工作做好，防止灾难来临时一下子被击垮。尤其是分红型保险，既做客户又做股东，算起来收益也还是不错的。

适度投资房地产。虽然现在市场形势不明朗，专家一会儿说适合投资，一会儿说不适合投资，但是房产作为不动产，有保值增值的功效，如果资金状况允许，可以适量投资房地产。

在市场行情好，自己又有投资眼光的情况下适度投资股市。股市本来是分享经济建设成果的地方，很多人却把它误读成投机的场所。在坚持价值投资和做足准备功课的前提下，股市也是我们可以选择的一个投资渠道。