交易感悟

第一篇：交易感悟

交易感悟

找来两个交易者，给他们相同初始资本，相同的市场，以及相同的带有精确出入场规则的交易系统，两个月过后你将发现什么？一个盈利了20%，而另一个亏损40%。

这很令人迷惑，不是吗？为什么两个人在生命中具有同样的机会，却得到大相径庭的结果呢？

我们（日内交易系统）坚信成功的答案存在于我们每个人当中，我们各自为我们在市场上的结果负全部责任。

下面所列10项是在我们定期举行的“交易者会议”的讨论的基础上编撰的，其中一些内容你可能已经了解，另一些则有可能是全新的，希望对你有用。

1、了解真相

交易是个概率游戏，设想我们在投硬币，正面我赢1美元，背面你赢1美元，很简单，正面和背面将各占一半，我们将分不出输赢。

但是，如果你背着我对硬币做了手脚。每投100次，正面49次，背面51次，你现在就如同有了应钞票的牌照，让我们称作为“背面交易系统”，你所要做的就是坐在那每次都赌背面，最终你将赢光我的钱（任何人和你赌都是这个下场）

所有的任何一个交易系统都会给你某种“优势”，这种“优势”是一种对你有利的偏向。是某种相对于不发生来讲更可能发生的事情。

无论你在用什么交易系统（比如形态突破、趋势跟踪、斐波那契、移动均线、通道跟踪，震荡指标信号、布林带、波段交易、开盘跳空等等）你都是在依靠一种正偏向,本质上，交易系统就是在告诉你“当x发生了，y通常跟随其发生”有时候不这样，但大多数时间是这样的。你的交易系统所做的全部就是帮助你识别高概率的交易，正确的入场，并在利润增长的时候保护你自己。

目前的确有一些交易系统比另外的一些要好，但请不要执迷于寻找完美的系统，即所谓的交易者的涅槃，令人难以琢磨的圣杯，按需要交费利润从不犯错的系统。你应该找一个你喜欢的，你感到舒适的，你能理解的交易系统，并坚持使用，保持一致性。冷静自律的交易者用一般的系统就能赚钱，紧张武断的交易者再好的系统也会被他毁了。所有的交易者都有走运和不走运的日子，有些日子你有些小收获，有些日子你有些小亏损，平均一两个月你有一次大收益，交易者的钱就是这么赚的，这不是超九晚五的事情。问题是你永远都不知道你的大收益何时光临，如同我们前面提到的“背面交易系统”你没有参与的那次交易就是市场起飞并从不回头的那次。

你必须者眼于大局，意识到当前的交易只是众多交易之一，这样来看，当前的交易就微不足道，它就像茫茫海洋里的一片浮游生物一样渺小。

交易的全部就是管理风险并向宇宙中最久远的规则投降，这个规则就是古老的概率规则。2．计划你的交易，交易你的计划

作为一个交易者，你的工作就是服从你的交易计划，是谁来写这个交易计划呢？是你，请注意，这里用的词是“写”，它需要被写下来，放在交易桌上，放在你的面前，你的交易系统将给你需要遵守的规则，你所需要做的就是把这些规则翻译到你的计划里，交易计划必须包含3部分，必要条件，入场和出场，交易计划的关键在于它要覆盖所有的可能性，你要知道在市场在寻找，何时进入交易，何时退出交易。你要使之保持简单，并且遵守它，虔诚的遵守。

3、不赌博大就不会输大

你可能犯的最大的错误之一就是在一次的交易上占用太多的资金，你使用的资金越多，你就浇了越多的情绪燃料，最终你可能被严重灼伤，旧伤带来的压力很难抚平。

大多数交易新手在快速盈利的希望上下了太大的赌注，有经验的交易者更知道，在日内交易中，当你快速获得丰厚利润的时候，几次巨大的损失就会将你迅速生吞，生存下来的日内交易好手在每次交易的时候只冒险交易资本很少部分的资金量。

如果你的资金不足，那么你可以考虑使用提供紧密止损的交易系统，或者你可以交易更短的时间框架，比如1分钟图，这可以使损失最小化。

自负是过于冒险的另一个原因，“嘿，已经10次正面了，我们用一半的交易资本来赌背面吧（被认为下次肯定会发生）一定能发财。” 这种“一定”的交易的问题在于： a 市场从来不施恩惠。

b所有看到这些“一定”的其他人也跳了进来，所以当“一定”出问题时，就是一次大问题，每次交易只冒很小的险，这样你就能更放松，更有能力恰当地执行你的交易。

4、不要想钱，要想点数

谈完最小化你的暴露风险，接下来谈谈和钱的关系，无论我们喜欢与否，金钱在我们的社会中都被高度崇尚，它很重要，我们对它附着了很多的情感，当几百美元（也许是几千，看你的账号有多大）在你面前灰分湮灭的时候，你作何感想？问题是“支出”是这个游戏的一部分，为了赢钱你必须输钱，圣杯是不存在的，我们前面已经讲过。

如果你不能改变你和钱的关系，那你就不要去想它，取而代之，请专注于数字，想交易账户的百分比，想平均风险报酬比，想潜在利润点数与最大风险点数的对比，集中精力搞对这些数字，钱自然会照顾好自己。

5、意识的构想

你会打心眼里就想输钱吗？

在市场里，自我毁灭行为会轻易的自动显现，尤其是在日内交易者当中，当价格在你眼前来回舞蹈，它会抓住你的把柄，你会开始感觉它在跟你游戏，这就是你为什么要非常非常小心来避免情绪化交易，如果你感觉像个开锅要爆炸的锅炉，那你可能即将面临一次市场中的惨痛经历。

不要为交易而变得情绪化，记住当前的交易只是很长一系列交易当中的一次而已，你交易时图于长期的目标，记住，不要太在乎任何一个单次的交易。

你必须视自己为专业的交易者，每个交易日开盘之前，你要在自己身上花几分钟的时间。闭上眼睛，开始想象市场的景象，你看见屏幕上的实时图，注视价格上下跳跃，你看见自己开了一单交易，注意自己感到放松，你警惕而冷静，完全没有情绪，观察价格在你开仓之后如何运动，如何接近你的止损，心里在做几单交易，从头至尾的跟踪，你输了一单，注意你都在者眼大局，你没有情绪，完全冷静，你又开了一单，又一次小损失，你坦然自若，下一次你赢了，同样你很放松，这些都是这项工作的一部分而已。

这需要练习，你必须按时来做以获得最大益处，每天早上练习，或者任何你开始感到压力或丧失注意力的时候。

这项技术的好处是免费的，但收益是巨大的。

6、做自己的老板

你就是管理你的交易的那个人，作为交易者，你对成功或失败负全部责任，不是市场，不是交易系统，不是政府，也不是美联储，是你自己，这是相当的责任，你要以对自己仁慈的方式来处理这种责任。

你要做你自己的导师，观察你在交易时段是如何表现的，一定要特别注意你自己的感觉。关注你的感觉将给你一个关于你的表现的有用的反馈，记住，盈利的一天或亏损的一天并不是关键所在，重要的是你在这项工作中如何地表现（perform）.你是否在保持专业性，保持排除情绪？或者你开始变得急躁易怒，对市场，对造市商，对命运的不公平？

负面的情绪是你需要冷静和放松的早期警示信号，你需要找回状态，观察你体内的压迫感，把它释放掉，一定要把它驱逐出去，再做一遍视觉假象的练习，提醒你自己这全部都是百分数，这只是另一个交易，另一天而已。

如果你在交易中犯了错(谁又不是这样呢)。不要泄气敲脑袋，你要从中学习，要把它铭记在脑海中，你要感谢市场又给你上了一课，然后继续你该做的事情，你要对自己好一点，你要避免卷入情绪的漩涡中，因为这将严重损毁你的账户和你的自我。

7、注意你的语言

有空的话做一下这个试验，让你的一位朋友闭上她的眼睛，伸展开她的双臂，现在你让她想象“弱”这个词，然后向下按她的手，你会注意她的整个手臂会轻易地向下移动。重复这个试验，这次让她专注于“强”这个词，这回你会注意到她的手臂上有强大的阻力，你需要用力才能移动它。

两个简单的词，两种完全不同的结果。

如果用词具有如此难以置信的力量，想一想你管自己叫“白痴”或更糟糕的东西时你是在对自己做些什么。

用词比名字更微妙，看看这个词如何： “输（损失）”

孩子，想想这会唤起什么：错失的机会？生命的裂痕？财务被盗？掠夺或是什么更糟的？ 毫无疑问，交易者很难接受损失，那就让我换种方式来称呼它吧： “支出”

嗯，现在听起来感觉好点了，更像是做生意，这帮助我们把它放在它应处的位置。同理，我们也不要再说： “赢” 这会再次使你陷入情绪当中，我们应该称之为： “收入”

收入与支出，难道交易不是这样吗？交易也是一种生意。如果你意识到这点，你就更容易获利，不要把你的自我丢进假想的战斗之中，它会捕获你在这条路上的判断力。交易的时候请注意你的语言，永远要用中性词，无论是针对自己还是针对市场。

8、少就是多

日内交易的最佳时间就是开盘后的头两个小时，有些交易者还喜欢收盘前的最后半个小时（译注：这里的时段指的不是外汇交易时段）。这些时候市场的动量最大、真实的买压和卖压造就的最好的趋势，很多实时交易者还遵循“3次就收工”的原则，把交易限制在每天最多做3次，你可以巨大地降低你的压力水平，你将更敏锐，犯错的可能性会更低。同样，你还会使自己远离“自杀日”，当你一连串亏损后，每次你都想搬回上次的损失。

明白了这些你就会远离市场，你知道自己将永远不会陷入这个陷阱，然而，令人吃惊的是，很多交易者在面对崩盘时无法坚持原则，损失开始滚雪球了。

我们的座右铭是：明天将是全新的一天。

轻松一点，不要每周交易40小时，利润需要靠时间来累积。

9、享受生活

你知道你为什么交易吗？

是好玩刺激，象刺耳的重金属，交易金融市场的时候你的肾上腺素提高？

对有些交易者来说，交易是一种逃避，他们讨厌周围的一切，工作、老板、配偶，实际上是生活的全部，这样，交易就成了可以随意进入的梦幻。

而实际上，交易只是与一件事有关，那就是获利，如果你基于其他的原因来交易，你可能注定失败，因为你将基于情绪来操作，而不是基于冷静的头脑，机械式的思考是优秀交易者的特征。

检查一下你自己交易的动机，看看是不是有什么隐藏的原因，如果你的生活中缺少了某种东西而用交易来填补的话，那么你需要先重视这样的东西。

你需要均衡的生活，不要把整天的时间用在交易上，你要与人接触，你需要出去走走，开始新的生意，寻找新的兴趣。

10、实时交易的得力工具

实时交易者活在每一个时刻，这就是实时数据源的牵引力，着眼大局经常是一项挑战，但你必须这样做，为了生存和成功。

把当前交易看做是一系列交易之一将帮助你维持纪律，降低你的情绪胆固醇，但还有一种工具可以实实在在地提高你的业绩，它比任何其他工具都有效。

它就是交易日记。

不要被记日记的多愁善感给吓着了，“亲爱的日记，今天我---”，不，不是这样的，你自己的交易日记可以是电子版的，或是保存在桌面上简单的文本文档，也许你发现传统纸笔版本的更有效（在纸上写会使其更具效果，也许是因为手眼与大脑协作的关系，再加上你实时交易时可能开了太多的应用程序！）

另一种选择是使用录音机，如果相对于写，你更倾向于说的话，这也是不错的，无论用什么形式，你要写（说）些什么呢？什么都行，不要在乎语法，用单个词记下发生了什么，当然，你可以记录事实和数字，股票代码，时间日期，头寸大小，入场价，止损，出场价。但是，更重要的是，记下你的想法，如果你对开单犹豫不决，那就记下犹豫不决，如果你交易后感到恐惧，那么也把它记下来，当你离场时候，你要说出为什么，触发了止损价？获利了结？为什么？你在退出之前是怎么样的感觉？现在，退出之后又是什么感觉？这只是需要占用几秒钟的时间来给你自己的交易记录这种持续性的注释。但你获得信息是无价的。

每个周末市场休市的时候，复查你一周的入场点，你保证将看到你的行为模型。你可能一致性地在做给你带来负面结果的某件事，当你识别到了问题，解决方案通常是显而易见的。每个周末都要做这个练习，为了长期的目标，每个月也要做一次，只有你才能为你自己做这件事，没有人能比你自己更能照顾好自己的事情。

在这个行当里获得成功，你并不需要最新的价值百万美元的交易系统，看穿你自己，你会对结果感到惊喜

第二篇：我的5年交易感悟

我的5年交易感悟

不知不觉间已经有了5年的交易经历，5年前从一无所知，到现在参与外汇、黄金、期货、股票市场。期间慢慢少了冲动，多了理性；少了随意，多了纪律；少了主观，多了客观；少了预测，多了预期„„„„，一切都在逐渐改变！

5年的交易经历让我明白了“机会”两个字对于交易重要意义，它和人生中“机会”一样是多么的可贵。金融市场用一句诗来概括就是“横看成岭侧成峰”，对于“机会”的认知是建立在不同的观察面上得出的，都具有明显的主观特性。主观与客观的重要辩证关系就是主观必须符合客观，交易“机会”的主观特性让我感悟到一味的追求“机会”的判断正确性并不能最终成为一个成功的交易者，成功的交易者背后必然有其它更重要的因素。

这些年我一直在思考一个问题，“是不是努力了就一定有收获？”，结果我发现努力和收获并没有直接的关系，没有努力就没有收获是必然的，但是努力了就一定有收获是偶然的。最终我的感悟是“坚持向正确的方向努力就一定有收获，树立正确的投资理念是发现正确的努力方向的必然前提”。一个成功交易者的背后必然具备最重要的东西，那就是“正确投资理念”，巴菲特的投资理念是发现价值被低估的企业股票；欧莱尔的投资理念则是寻找高成长的企业股票，他们都是成功投资者。什么是正确的投资理念？被事实证明是成功的才是正确的，牛顿有句名言“如果说我比别人看得更远些,那是因为我站在了巨人的肩上”，在实践中领悟成功交易者的投资理念，逐渐建立自己正确的投资理念并付诸不懈的努力是投资生涯步入正轨的第一步。多年来由于工作关系，接触到了很多交易者，其中不乏具有丰富交易经验的交易者。经过长期观察，我发现大家都乐于交流自己对行情的走势判断，而缺乏应对基于自身判断的具体交易策略。这里不得不谈到“执行力”这个概念，所谓执行力指的是贯彻战略意图，完成预定目标的操作能力。经过观察，大部分交易者及其缺乏执行力，有人总结说交易是一门“后悔的艺术”，这句话背后的深意揭示就是交易者缺乏执行力的主观感受吧！领悟到执行力的重要性是很重要的一件事：“机会”是水中的鱼，“正确的投资理念”就是网，“执行力”就是动手动脚，“交易”就是拿着合适的网捞对应的鱼，光看不行，还要动手动脚。这里用四个字描述成功交易者的特征—“知行合一”，巴菲特成功的应用了他价值发现的投资理念并有效的实施实现了成功，而为什么大部分人却做不到？理由很简单：理念很简单，就是做不到罢了。所以缺乏对应执行力的投资理念是没有意义的，反而会搞的“画虎不成反类犬”，轻则出现巨大亏损，重则信心被打击永远离开市场。

“知行合一”是判断力和执行力的综合能力表现，如何提升这种能力将是成功的一个关键环节。我曾绞尽脑汁试图提升这种能力，最后猛然发现原来提升这种能力其实很简单，那就是养成符合自己投资理念的交易习惯，最终把交易变成一种符合自己投资理念的潜意识行为，并坚持不懈的不断的强化这种习惯和意识形态而做下去，这就是成功交易者的能力。这里我要特别强调习惯的养成需要“强化”的，改掉坏习惯，养成好习惯，说起来容易做起来难，追根求源人性还才是成功的本质所在。

“工欲善其事必先利其器”，这些年考虑最多的就是形成自己正确的投资理念，近两年逐渐成形并逐渐不断强化我的这种理念，我把这种理念叫做“风格”，面对纷繁复杂充满诱惑的“市场机会”，风格决定了取与舍。市场是多样化的，所以风格一定是多样化的，所以我知道不要随意否定别人的“风格”。

建立自己的风格我也走了很多弯路，从简单到复杂，然后又回到简单，经过一个轮回才真真悟出“大道至简”的深意；从信任成功交易人的风格到怀疑，然后再次信任，我深信我已经少走了很多弯路，明白“它山之石”的价值，可以让自己在摸索前行之时付出更少的成本。多年来，我发现大部分的成投资人和经典书籍都谈到过一个成功的秘诀--“顺势而为”，我把这四个字奉为我的理念基石。基于此，我逐渐建立了自己的风格。

“顺势而为”关键字是“势”，可解释为“方向”的意思。实战中我们发现“顺势而为”并不能解决稳定盈利的问题，停留在字面上的顺势交易是行不通的。慢慢的我有所感悟：“势”是有阶段性的，这里我把“势”划分成三个阶段：初期、中期、后期。“势”的初期往往就像刚发芽的种子，破土而出，却极其娇嫩，不宜被发现；“势”的中期小苗已茁壮成长，亭亭玉立；“势”的后期如参天大树，蔚然已成风景，暗示着收获的到来。真真的顺势而为应该理解为在势的初期尝试介入，中期之前逐渐增仓，后期逐渐平仓。大部分的交易者顺势而为的错误可能在于趋势的中期之前丢掉了仓位，或者在趋势的中期之后才开始建立仓位。认识到这一点非常重要，理解了势的不同阶段，才能真真做到“控制小风险，放纵大盈利”，我想这应该是成功交易者的必由之路。

“势”还有另外一层意思，那就是多空双方争夺的结果。市场的波动最原始也最直接的解释就是多空双方厮杀后的痕迹。两军交战胜负难分之时宜“坐山观虎斗”，而兵败如山倒之时，就是顺势之时。其实这里提到的兵败如山倒就是趋势初期的特征，技术图表分析中叫做标志性穿越，而两军交战难分胜负之时就是技术图表分析中的区间震荡。

我对“势”的这两层含义的感悟，我粗略的确定了自己的交易风格：一定时间周期形成的有明确界线的震荡区间突破之时积极尝试轻仓介入，并在确认有效突破后积极加仓并坚持持有，直到下一个相匹配的震荡区间形成为而平仓。这其中包含两种“势”，区间突破尝试介入，就是多空双方在震荡市场中经过争夺后出现了“势”，而坚持持有就是“势”具有初期、中期、后期的延续性，“势”一旦形成就有一定的动能和惯性。

我的风格确定为突破跟进，这是一种有目的“追涨和杀跌”，而这种技术上的突破往往直接反应在价格走势上，而不是其他辅助判断方法（比如均线、指标等），我个人倾向于直接对市场进行形态分析为主要手段，指标作为辅助手段进行趋势动能的判断和超买超卖的判断。

形态分析法是最基本也是最直接的技术分析方法，来源于对市场波动本质（多空博弈）最直接的剖析和判断。形态分析法可把市场波动归纳成趋势和无趋势两类，当然也有人归纳为上涨、下跌、中继和反转。形态分析的关键在于颈线，无趋势形态对于颈线的标志性突破标志着趋势形态的形成，趋势经过惯性的延续，最终在趋势的后期形成新的平衡无趋势状态。当然这是美好的理论假设，市场可能在突破颈线后快速又收回颈线，或者市场可能突破颈线后最终没有形成趋势而形成新的平衡状态，种种此类各种可能的价格形态都有存在，但是我只能坚信我的理念，坚持我的风格，因为我知道自己努力在一条正确的道路上---要具备成功交易者的必胜信念。

图示我的风格：

有了理念，也有了方法论，剩下的就是把握好每次市场给予的机会，坚持的去执行。这样做对有资金实力的已经实现“基本财务自由”的投资者是可行的，但是对于没有太多本金的年轻投资人是不够的。金融人生也需要“第一桶金”是我近期最大的感悟，“金融人生起航”需要一个最低资金起步资金要求，如何满足这一要求，那就是“第一桶金----敢于小资金博取原始资金的积累。实现了原始资金积累后，投资人务必回归自己原有的理念轨道中去，只有这样才能最终实现成功。

金融人生根基在于“悟性”，有人十几年如一日的在金融市场中追求各种万能的方法企图完胜市场；有人穷其一生都坚信一个指标就能走遍天下。金融市场没有那么复杂也没有那么简单，大家最容易犯的错误就是“盲人摸象”，市场判断永远是建立在主观基础上，所以有点悟性都应该理解金融人生绝对不是停留在“市场判断”这个层面就能成功的，成功应该建立在一套正确的思维模式之上，而正确的思维模式的建立需要“悟性”。我的金融人生已满5年，未来还有还有很长的路要走，现在的我已形成了我的理念和风格，剩下的路我将持之以恒的朝着这个方向努力下去„„„„„„„„

sysgxj@163.com

2011年8月

第三篇：一位美股交易员交易入行感悟

我的交易生涯从07年10月1日开始，到目前为止，共交易了29万多笔。买卖股数6千5百多万，资金曲线图成稳定增长状态，从入行的新人到略有小成的老手，天道酬勤，一切还算顺利。这里写点个人感悟，供大家探讨。

一．机械的执行自己的交易法则。

虽然总体划分，我的交易方法应该属于直觉交易系统，但其实是有自己严格的进出场+仓位控制规则的，甚至我相信如果我愿意，我能够用计算机代替我来操盘。这也是我的业绩一直非常稳定的原因吧。

每天我操作的股票中80%都是亏损的，20%的盈利股票中的大约1、2只给我回报大额利润，其余则盈亏抵消。所以，当我面临亏损时，我现在已经有足够信心和耐心等待盈利交易的出现，不会像新手，怕赔钱，也怕赚钱，因为我已经触摸到了投机行的真理：高胜率不代表赚钱，低胜率不代表亏钱。当机会来临时，迅速加码累积头寸，当不利情况出现时，不顾一切出逃保命，然后其它的事情就是发现机会，扩大战场的问题了。根据统计也可以推知：交易次数越多，资金曲线图波动越少，每天1，2千笔的交易保证了我基本上每天都是盈利的。

现在一天下来，赚了还是赔了已经不是重点，我现在关注的重点是每天我是否一贯的执行了交易法则，虽然这个东东一直固化在大脑中，没有系统整理过，但绝对符合教科书所描述的交易原则。

现在交易变得有些枯燥，但更加游刃有余。对比起初学时每天盘后还练练键盘，每天走在路上都在想今天如果这么做是不是可能会更好，甚至做梦都还在交易，现在可有些不思进取了。但我相信，其实还可以做得更好的。

短线交易的确能很快锻炼出淡然面对亏损的心态，但缺点也是显然的，无法持长，很多时候我都是没有耐心等待而出场。优点也很多，尤其是培养出了很强的风险意识。不怕大家笑话，我现在还是以存定期为主，面对A股09年以来的牛市，许多同事都参与了，但因为我觉得我没有发展出一个合适的交易策略，就不能盲目入市，所以一直到现在也没轻举妄动。我知道很多套在A股中“长期投资”的美股交易员，这说明不熟不做很重要。

由于最近一年的周末一直忙于和未婚妻约会游玩，荒废了学习。因此一直也没有时间去研究系统的A股操盘策略，大家不要学我。

二．没有投机取巧，交易本领只能从实战中学。

学习交易是一个艰难的过程。难在心态的突破上，有的人天生比较能够承担亏损，有的人天性谨慎，迟迟不能突破，但我们大部分人都属于中间水平，这说明很多都还是可以通过学习来改进的。学习是一个主观能动的过程，在交易领域，“勤奋”一词永不过时。

做交易，不要太在意结果。这说起来很容易。但其实只有新新手和老老手能做到。为什么呢？新新手刚上来，师傅说咋就咋做，没有观点，也知道刚学习赔钱很正常，但同时也没有交易的规则，于是赔钱。赔了半年了还不知道为什么赔钱，也还不知道什么时候该进该出，心却的确是赔怕了，又觉得自己也熟悉都这么久了，也不该算新手了，到赚钱的火候了还没赚钱有点不应该。于是交易结果开始左右心态了，变得怕赔钱了。某些公司还会看业绩来决定去留，这时候再说“不要太在意结果”很难。老手知道钱是怎么赔出去的，每次进场就想好了这笔可能赔的会是多少，是不是在自己心理和资金可承受范围，因此不怕赔钱。

很多人问我如何学习交易，我只能说世界上交易方法万万千，我只是会其中一种而已。但学习交易的道路则只有一条：从实战中学，不要问你身边的人这次如何看，这下该怎么办等等，平时多仔细看他怎么做，模仿其神然后自己体会比什么都重要。就像你刚学游泳，带着救生圈、反复阅读游泳指南，求人指点是永远学不会的。要克服恐水症，呛几口就不怕了。

然后就是反复在水里挣扎，呛的次数越多，心态就越好了，不久就知道怎么换气而不容易鼻子进水了。熟悉了水性，也就很快学会游泳了。

我每次的自我突破都来自于亏钱，几天连赔会让我反思是不是心态变浮躁了，就会变得更加冷静。大亏会让我反思是不是忽略了某些市场因素，但同时也使我对风险的承受力更强，结果是收益更高。比如上月有一天我在一只单子很薄的股票上开盘就买了5000股，但等卖出时，却把价格打跌了7毛钱，一个是大盘大跌追不上价，一个是单子太薄，承受不了那么大的卖压，结果那笔赔了约3k美元，那是我少数几笔大额亏损，但从此以后，我的风险控制中就很在意买卖双方单子的厚薄了。我属于谨慎型的那种，亏损也使我的风险承受力越来越高。从以前亏一笔几十心疼半天到现在一笔亏个上千美元而毫无感觉，这就是心态的一种进步，而这都是实战练出来的。

有人说：从来只说有练兵之法，将将之术，但从无练将之法。将，都是实战中打拼出来的。很对！

学习过程肯定是一个寻找圣杯的过程，这需要付出大量的劳动。比如我跟新人说练习键盘很重要，到美国0.2秒的网络延时对我们都会很有影响，手快是一种绝对优势，但很多人依然不喜欢干这简单、便宜而又提高迅速的活，那就只好给市场付费学习了。有人说看不懂我的操作过程，因为速度太快，我是完全把自己当成是电脑了。我说可以用盘后数据测试你的交易方法是否可靠，包括A股，总比你啥也不知道就进去买套要好，但依然很少有人响应。很多人凭直觉抢帽子，但毕竟人抢不过计算机程序。恕我孤陋寡闻，这两年来，我很少看见有人靠抢帽子而稳定盈利的。

学习的过程是痛苦和带有直觉的，但慢慢在碰壁中有了自己的规则后，你就应该更加依赖规则，否则你会一直停留在追涨杀跌中茫然，最后你终会在规则之上自由发挥，游刃有余，甚至连偶尔的冲动都是市场在给你送钱，那就是交易的最高境界了。

三．多读书，少玩游戏。

对于那些立志以此为生的人来说，平时读读书，研究一下交易策略、看看盘绝对好过每天下班后回家玩游戏。市场是一个博弈的场所，有人说回家打打游戏有利于保持战斗力，没错。如果你想一直做操盘公司中的一员小将，只要安于现状就好了。但如果想向大投机家们看齐，成为将将之才，学习和研究总是必要的。书读百遍，其义自现，特别是那些国外的优秀书籍，如《海龟交易法则》、《通向金融自由的王国》等等。多幻想一下自己3年后可能会处在一个对冲基金经理的位置，操纵着数亿资产，然后再去想想如果真想达到那样一个位置，又需要哪些知识和步骤，需要先怎样证明自己，那样就有学习的动力了。

交易这个行当不像做企业，还可以去全职修个MBA什么的，这行的学习完全来自于自觉和主动。许多真正实践中立马能够赚钱的知识那都是保密的，你能够看到的都是过往的、基础的、但绝对是最重要的，所以我们才要博览，择其适者而发挥之。

另外纸上测试也是一个学习的方法，至少可以知道哪些操盘策略会有哪些优劣势。他们的盈利主要是来自哪些特征的价格波动模式？是否适合自己的个性？这能树立起我们对自己操盘策略的信心。比如我用A股测试了突破20日最高价入场，3ATR止损，发现盈利主要来自于大牛市，熊市会连赔，震荡中会赚赚赔赔，牛市一来赚一波大的。这就和我现在的盈利模式差不多了，我就很感兴趣，就有继续研究下去的必要了。然后又会想：为什么是20日？3ATR，可不可以换成别的参数？可不可以用60日均线进一步过滤一些亏损？这样一来，研究就深入了，自己在这个过程也就会对于系统性交易有了进一步的认识。也许不经意之间就发展成为了自己的秘密武器。但是你给人用，多半人家是不用的，因为他没有你那个自信，毕竟他没有经历过你所经历的，这就是积累。

四．别眼里只有交易。

题外话，别为了交易而交易，交易只是一门养家糊口的技术+体力活。想恋爱的赶快去恋爱，该结婚时就去结婚吧，别耽误了大好青春，套在死胡同里出不来了，生活应该是多面的，该享受时也得享受下，我们是为了更好的生活而交易，而不是为了交易而活着。过去的我，编程狂、交易狂、研究狂一个，弄得现在回忆起来都是灰灰的一片空白，今年有了老婆才改过来，生活丰富多彩了点，游泳、旅游、美食、农家乐都玩，但是作息和学习又成了问题……

也许等春节回忆起来，今年最大的收获不是赚了&位数，而是终于成家了。(作者：岁月飞花)

第四篇：期货前辈感悟之以交易为生

在这里以笔者体会，结合和前辈经验，写一篇关于交易者历程变化的文章，希望能对刚入行的新手，和一直受亏损苦恼的交易者有所帮助。在这里笔者把从刚入这一行，到成熟分为，五个阶段。对比一下看看自己处在哪个阶段，还需要如何改进。

第一，初识交易，不知其不可为

由于耳闻了众多百万富翁的发家史，你知道“交易”是一个能赚大钱的买卖，看到那些操盘手风光的一面，自己也想成为那些头戴光环的精英。总之，怀着各种美好的愿望，进入了交易市场。有一个共同点，在模拟时都有不错的成绩，认为太简单了。于是开始争抢实弹的干。下面分为两种情况： 像模拟时一样，有着不错的成绩。这时你膨胀了，前辈说什么，听不进去，反而觉得他们在妒忌你，也许我就是传说中得交易天才。

---------对不起若你是这样，等待你的是爆仓和亏损。

你和模拟式完全不一样，动真家伙你就亏损总做总错。你开始恐惧，疑惑。怀疑这个行业没有那么简单。你要决定学习。

----------恭喜你，你比前一种好多了，比他少交好多学费，节省很多时间。这个阶段无论怎样你面对的是，重创或爆仓。

第二，知其不可为

知道自己不行，所以要学习。-------这首先从态度上走上了正轨。

但是仍然不知道该学什么，没有方向。1 看各种书，学习各种指标。

这时，你开始探索一套自己的“必杀技”。你变成了一个“系统交易狂”--天天、周周地从这个方法到那个方法地试，不过，你却从未花足够多的时间去检验这个系统是否真正可行。每次你得到一个新的指标你就会欣喜若狂，“这个指标完全不同呀！你将软件里的所有自动交易系统都测试过了，你开始玩“均线”、什么“菲波纳奇线”什么“支撑阻力线”、MACD、KDJ...弄了几百种指标，梦想着你的“魔法系统”今天就可以诞生。你成了一个“抄底摸顶”的“大师”，用你的指标去找市场反转的精确点位。尽管你发现你还在输钱，但你还是坚持，不懈地“找找找”，------------你发现 你仍在亏钱，没有指标系统能够100%帮你赚钱。

到聊天室，论坛，听人家喊单，或者从某个“大师”那里卖交易信号或软件。

----------你发现“那大师”有时灵有时不灵 同样的操作他能赚到钱而你赚不到3 你想找一个名师指点你，或者去参加培训班。

--------------你还是在亏钱。在这个阶段里：

你看到有些交易员可以赚到钱，你很想知道“那为什么不是我？”。你会问很多很多问题，有些问题你事后想起来觉得还有点笨。你很快成为了一个怀疑论者，“那些喊单的家伙都是骗子”，他们不可能赚那么多，因为你也已经“学了”，但是你却做不到，“嗯，他们是骗子，是托儿”。不过，他们天天在那里而且帐户在增长，而你却还在经历失败。你不在意别人的意见，而且开始过度交易，尽管其他人都说你很疯狂。

这个阶段是最痛苦的，可能会持续数年，差不多有60%的新手前半年内就退出了。发现自己不适合也是好事。另外有20%可能在随后的一年内，在巨额亏损或爆仓下，也投降了。最后20%的人可能能坚持3年吧。但是将来真正能坚持下来的可能只有 5%--10% 开始赚钱。

值得说的是，在这个阶段里 通常交易员会烦的错误，都会表现得淋漓尽致。在这个阶段的末端，你可能有一天会顿悟！可能有的人是渐渐的明白 这个阶段无论怎样你面对的是重创或爆仓。

第三，醒悟 知道心态 和资金管理之重要的。

你意识到什么复杂的系统，各种指标，并不是关键的问题。可能一根均线也能够让你盈利。

这时 你开始读一些心态上的书籍，这些你早就知道可是你做不到认认真真地去读。可能就是你现在去读都是被迫去读。

你开始觉得有些前辈说的真对。你知道作为交易者，应有的心态，研究怎么样做好资金管理，止损止盈啊 等等。你会发现 以前的好多爆仓。都是因为之初没有做好止损管理。

还有渐渐的 你有日内高频往波段方向靠。开始形成自己的交易风格和系统

-------顿悟可能是你在一次重创或爆仓中体会到，无法与市场趋势抗衡的那一刻开始的

在这阶段或是第二阶段后期 你可能还会遇到一种冲击。就是基本面上的消息，你无法处理，原来不看可能还好，现在参考这个做单就错。你很苦恼（这方面很复杂，要求你要懂得基本知识，和延伸知识太多在这里先不讨论）

这个阶段无论怎样你面对的是，有赢有亏盈总体亏损、重创或爆仓。

第四，知其可以为

尽管之前一直在亏损，或爆仓。但是交易已经融入到了你的血液。你这辈自的主业可能注定，就是以交易为生。（除非特出原因，你退出交易，否则你不会离开他，即使你有更赚钱的买卖，那只是一段时间内积累我的财富的手段而正真把他延续下去的还是交易）

可能在第三个阶段后期就已经开始了，你发现了在交易中你以前的毛病，正在与你的纪律原则发生着碰撞。例如 价格经常扫你止损，然后就往回走等等。

此阶段你在技术上已经相对成熟，基本面分析能力也有了很大提高，也能在大部分时间内控制自己的良好心态，但此阶段是以强压的手段压制自己冲动的，所以也就导致了这样的结果：交易盈利单占交易亏损单的大部分，但是强行压制资金管理和遵守纪律的心态必然会在一定的时期内突然暴发出冲动，结果一单重仓就可能被打回原点，或者亏大部分盈利，然后再强行压制自己控制仓位，再重复。

-------在这个阶段你若是再爆仓或有严重亏损，对你犀利的打击要超过以前。其实第四的阶段，的过程中就是在反复磨练你自己的心性，和你自己风格的交易系统的形成和完善。在不断的反复中，由强行压制变为顺其自然。

这个阶段无论怎样你面对的是，盈利大于亏损，若犯错误可能重创或爆仓。

第五，止于至善---实际上是 第四阶段末期的全面升华

形成了完善的自己风格的交易系统。赚两百点也不会比赚10个点兴奋。没有达到止盈而扫止损，不会恼火一笑了之，因为你知道你的一切是市场给你的有时也要还一点的。

当你在论坛上看到有新手在大叫“钱来呀！钱来呀，就像他们骑着好马赢得大满贯比赛一样，或者在抱怨一直亏损，这时你好象看见了自己，不过这已经是几年前的自己了。

你懂得了一个道理，以交易为生的你，虽然平仓将浮盈落袋为安了，但是你的一切在市场中皆是浮盈。那天停止交易了才能清算。九次的盈利，不能弥补一次的亏损，这是不可持续的。你做的是一次的盈利能够弥补九次的亏损。

后记：

看到有人因为亏损有轻生之念，若是真的有感而发，不是为了招摇过市。那么要安慰一句。

几年前有过此种感受，凌晨看着自己的账户，就那样被原油吞噬掉了。合上电脑。一人走在街头，看着不夜城的灯。想哭已经没有泪水了。因为泪水在第一次 第二次时已经哭干了。扪心自问 自己的性格是否适合交易。几年的经历耗在这上面，放弃吗？不知自己前路能干什么。血液中离不开交易了。摸摸自己的头，放弃对得起自己的头发吗？放弃对得起那上千个盯盘夜晚吗？ 放弃对得起这些年的孤独吗？ 放弃，对不起自己。

在问自己，为什么不能遵守纪律和原则呢？遵守了有何不可？ 哪怕错了，纪律能让你保住账户元气，为什么摆脱不了，自毁账户型交易的魔咒？

重整信心，振作精神、总结教训、刻骨铭心。抬头看东方已白，笑笑 只要不放弃改正自己，失去的将来会回来。

第五篇：一位外汇保证金交易过来者的终极感悟

一位外汇保证金交易过来者的终极感悟

自有了外汇保证金市场，人类突然添加了一个无形而残酷的多空博弈战场。因为战场的存在，一些战场博弈法则、作战理论孕育而生。无论是学院派，还是基本面分析派，抑或是技术流派，无论是混沌理论、星象理论，还是周易八卦，阴阳经典。我曾如饥似渴般解读。作为一个驰骋在外汇市场实战操盘手，理论已经显得非常的苍白而乏力，我更为看重的是市场语言本身的解读，盘面波动给我带来的盘感。

无论是股票还是期货，无论是窝轮权证还是外汇保证金，为什么那么多人沉湎于这种空前的多空博弈？难道全是因为金钱的诱惑？我觉得不是，主宰整个市场的更多的是人类无法改变的天然“赌性”，追求刺激、恐惧无聊、盲目自信、屡败屡战等“赌性”特征是人性使然，而几乎天天波动的“日间杂波”确也提供了很多貌似可以“行动”可以“赢利”的机会，于是，受制于本能的赌性，很多交易者只是将自己的精力和热忱放在希望能够迅速获利的侥幸心理上，没有真正的冷静观察市场，更没有对如何建立确保自己稳定赢利的投资风格、投资策略、投资心理反而关注不多，并往往频繁地情绪化地交易而很难耐心地等待“进退有据”的入场和出场时机。

难怪交易大师威廉姆斯说：“我对交易的艺术的兴趣，远远超过对最近一两笔交易本身的兴趣”。

华尔街的大炒家杰西.利物莫说过一句发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是迟早要破产的”。多年前，就已经把这句话贴在自己用于交易的电脑上。

在新手交易中，我们遇到最多的问题是诸如“能涨到哪里去”或“能跌到哪里去”此类的疑问，这些问题或许是不经意地提出的谈资，或许是认真地求索的课题，却常常在实实在在地强化着我们的一些思维，即：市场的未来到底会如何？如何预测或猜测的未来？现实生活中乐此不疲地探询这类问题的人也如过江之鲫，我们就常常听到有人为某次对市场正确的猜测而引以为豪。这是非常正常也非常可以理解的思维，为了探询和猜测市场未来趋向的“奥秘”，自己也不时对市场的未来进行一些猜测，也曾研习过从“易经八卦、紫微斗数”到“混沌理论、神经网络”、从“星相假说和周期假说”到“波浪理论和江恩理论”乃至正统的“宏观经济预测”等各种各样的千奇百怪的关于预测的知识。

当然，这些知识对猜测市场的走向多少都有帮助和教益，但作为一个职业炒手，早已不把最主要的精力放在对这类问题的探询上。职业炒手更应该做的工作是“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”。因为，且不去讨论人类是否有能力精确预测未来这一哲学命题(道氏理论就认为“日间杂波”是不可预测的)，单就“风险管理、心理控制”等这些成功投资的重要因素而言，后一种思维方法会使我们对市场和交易考虑得更为周全，而从我自己的交易实践来看，若根据前一种思路进行交易，投资成绩可能起伏波动很大，而后一种思维方法所指导下的交易则能够使我持续稳定地赚钱。

我常常告诫自己，一个稳定赢利的炒手，在市场好的时候一定要勇猛果断，在市场不好的时候就一定要谨慎小心，鲁莽和胆怯都不应该是性格。

预测未来是人类千百年来的梦想，预测市场是投资人的自然欲求，掌握一定的分析方法和技巧、具有一定市场直觉和感受后。我们是能够一定程度上预测市场趋向的，但是，就我个人的市场经验来看，要持续稳定地赚钱的话，还是要更多地讲究“在不同的环境下做适当的事情”，换句话说，“识别不同的市场态势，根据不同的市场态势制订不同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”对职业炒手而言是一件比预测市场重要得多的工作。正确的投资方法可以有很多很多，但正确的思维方法却应该基本一致。很多投资人把太多的时间耗费在前者，对更本质的后者却所思甚少。

我见到过很多成功的投资人，他们尽管风格各异，但有一点却是共同的，那就是，他们都具备“每逢大事有静气”和“进退有据”的心理特质。或许，在资本市场成功，与在别的领域取得成功相比，有着不同的成功哲学我们该形成自己什么样的投资哲学呢？交易的本质是什么？作为一个交易者，你对交易的信念是什么？

就如人们都是根据自己的信念在思考和行动着、喜欢和憎恶着一样，投资人也都是根据各自的信念在进行交易，并常常享受各自信念所带来的赢利喜悦，同时也常常遭遇着各自信念所引致的失败困惑。

我们总是有这样的疑问，什么才是能够使我们的资金在投机市场稳步增长的交易信念呢？答案当然会因人而异，作为一个职业炒手，我的回答是：放弃自己的任何信念，追随市场的信念；放弃自己的任何个人意志，追随市场的意志；放弃任何理论、概念和技巧，根据市场现实的状况厘定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。

追随市场的信念；根据市场现实的状况厘定分阶段的交易战略、交易策略并据此交易。就如我们开车，一切都是根据路况和即时的交通状况而定，很少有主观的成见或先验的理论；

又如水的行为方式，或潺潺小溪，或水滴石穿，或宁静湖泊，或奔腾江河，或辽阔大海，都根据各自的具体情形而选择，都安详，都自在。亚当斯密说：“当我们身处某种范式时，就很难想象任何其他范式”，禅宗六祖说：“外离相即禅，内不乱即定”。

而对于市场交易，如果想要追求稳步的资金增长，我的体会是：放弃一切主观的成见或希冀，不想自己想要的，保持心灵和思维的弹性，透过市场语言了解市场的状况和市场的结构，倾听市场所需要的，调整自己的内在结构使之与市场的内在结构相融合，如果整个过程中出现了自己解决不了的问题，就放弃问题而不试图强求解决问题，如此，金钱的利益将不是唯一的报酬。

初入市场者，难免眩目于市场纷纭变化的数据和信息，历练数年后，又会困惑于庞杂的分析方法和操作流派。

在经历了一次又一次相似的操作经历和困惑后，人们仍孜孜于各种方法的学习，热衷于追逐市场的每一次可能赢利。这一半是由于赢利可能性的驱动和诱惑，一半则是人类探索的天性和追求完美的本能使然。

当然，这无疑多少会有一些收益。但是，“真理往前多走一步就是谬误”，“差之毫厘，失之千里”，顺着这条路走下去，却容易陷入思维的死胡同。正如人类不能探寻出世界的所有奥妙，对应于市，我们注定了不可能捕捉到市场的每一个赢利。这是哲理的规定或“上帝”的安排。牛顿晚年探索“宇宙神学”就一无所获，爱因斯坦对“统一场论”的研究也并没有多少结果。

那么，是否我们是要陷入不可知论而停止对市场的探索呢？是否对市场我们就一定毫无作为呢？

显然不是。因为，人是有灵性的。我的思考是：“简化，简化，再简化”可能是其中的一个好办法。

绝大部分大师都是简化的：江恩虽然建立了庞杂的测市系统，但在他最后的著作《在华尔街45年》一书中，真正推荐的只是其简洁的十多条操作规则。

众所周知，巴菲特简化到放弃行情报价机，甚至宏观分析，甚至行业分析，而只关注企业的“内在价值”；索罗斯的“反射理论”，则不过是在对市场基本因素的透彻理解和对投机心理的高超把握上披上了一件艳丽的外衣，其精髓却是简要的；而任何知道彼得林奇常识投资法的人，都不会不惊叹于一代大师的简洁。“为学日益，为道日损”，“大道至简，大音希声”。放弃人类盲目自大的本性，承认自己的局限，不去追寻市场不属于自己的获利机会，干自己能干的事，“简化，简化，再简化”，应该是生存和取胜之道。

交易的目的是什么？当然是持续地稳步赚钱！可是，当我们认真观察投资人的交易行为时，我们不难发现，他们的交易行为已经出现“异化”，他们已经迷失了自己的本来目的！

人性喜欢齐全而厌恶残缺，请试一下，信手画一个圆而留下一点缺口不画完，是不是没有把那个缺口完全补上的话心中就隐隐有点不舒服的感觉。主观上的这种“求全”意愿或许构成了人们对自身目标追求动力的一部分，但有时候，“求缺”思维却可能反而能够使我们更顺利地达到目标，使我们更好地生存。

是我不要再爱“花好月圆”了吗？不是，我只是已经了解到，现实世界中，花不开月不圆是一种更经常的客观存在。

甚至，我发现，在中国传统文化中，“缺”简直就是一种美的境界，那由“天残地缺”而生的“女娲补天”美丽神话，那文人墨客谈心论性的“求缺斋”，那中国古建筑史上匠心独运的“求缺阁”„„这使我着迷，更使我了悟。“缺”简直就是古中国性格的一个有机部分，我喜欢“缺”的境界。“求缺”的思考，使我们离现实更近一点，离空想更远一些。

而作为职业炒手，我也渐渐发现，在市场交易中，也要善用“求缺”思维，放弃“求全”理念。

如果善用“求缺思维”，又怎么会在市场频繁交易而盲目追涨杀跌结果却走了更远的路呢？

如果善用“求缺思维”，又怎么会为了卖一个最高价而迟迟不愿意出手最后反还被套呢？

如果善用“求缺思维”，又怎么会为了追求一只更“黑”的“黑马”而不惜去冒极大的市场风险呢？

更为重要的是，如果善用“求缺思维”，我们还可以省却很多交易过程中不可避免的烦恼，使我们的思维更加清晰而简洁，不致于被繁杂的市况引致混乱，市场交易也从此不再单纯是一个牟利的工具，开始变为一种享受和乐趣

真正的圆满只存在于理念之中，人世上没有谁真正看过圆的东西：月亮是否真正圆过？

一块硬币其实也不够圆，即使高科技工艺下做出的圆用高度显微镜观测也不可能圆得完美。

难怪曾国藩如此说：“„„吾不敢求全也，小人则时时求全，全者既得，而吝与凶随之矣，众人常缺，而一人常全，天道屈伸之故，岂若是不公平？”。

那么，让我们在喜欢完美的同时也开始欣赏残缺吧，因为我们爱过圆月，让我们也爱缺月吧——它们原是同一个月啊！

如此，人生在世哪一刻又不美好完美？哪一刹又不该顶礼膜拜感激欢欣呢？

投机成功的最本质要求是什么？五花八门的投资理论和汗牛充栋的投资书籍都给出了各自的回答，我曾经沉湎于这些理论和书籍，试图找到上帝赋予的“金手指”，但最终得到的却只是感到了理论的灰色和苍白。

我也曾当面请教过某全球知名的国际性基金管理公司亚洲地区的总裁，得到的也仅仅是顾左右而言它的回答。

感谢长期实践、磨练和洗礼，伴随着从跌跌撞撞跋涉到持续稳步赚钱的历程转变，我逐渐得到了自己的感受、信念和答案：“战略上顺市场心理，战术上逆市场心理”。战略上顺市场心理，使我们能够抓住一些战略性机会，使我们能够规避一些大的风险，使我们的整体思维更加清晰，使我们交易的整体布局更加合理；战术上逆市场心理，使我们能够把握更多的交易机会，使我们的交易更加精细，使我们对市场的了解更加深刻和细微。

前者是制胜的理念和前提，后者则是将这个理念转变为现实赢利的具体路径，两者相得益壮，就能够使我们在市场处于不败之地，并持续稳定地赚钱；前者是任何交易者不可违背的戒律，后者则要求使用者必须达到和市场融为一体“无为而制胜”的境界。

真正的市场高手，一定不拘泥于使用什么技巧，也不迷信什么政策、理论、技术和消息，他们追求的是对市场群体心理的高超把握和自己个体心性的全然了悟。抛开束缚，方能潇洒自如.由于迷失了自己的本来目的，有的投资人就自觉不自觉地将交易行为异化为“科研”。我不止一次听到某些“高手”吹嘘他们的一些完美交易，如如何买在最低价卖在最高价云云，但当我和他们深入交流时，我发现他们陶醉的是一种研究和预测的游戏，他们或根据市场历史的现象归纳出某些“模式”、或根据某种理论猜测市场进一步的趋势变化，他们忘记了，如果要达到持续地稳定地赚钱这一他们来到市场的真正目的，更重要的工作应该是：识别不同的市况，并根据不同的市况制订不同的操作策略。因为，“模式”的有效性或“理论”的适应性是会由于市况的变化而变化的，而市况的识别和策略的制定才是永恒的。

由于忘记了自己交易的本来目标，有的投资人就自觉不自觉地将交易行为异化为“搏彩”只要有一点希望，就全然不顾的冲进去，而全然忘记了与赢利相对应的两个字，风险！

因为将持续地稳步赚钱这个目的抛在脑后，所以很多时候根本就没有对自己交易的风险收益比进行认真评估。

既入市场，人们都希望赢利并有所作为，但为了更快地有所作为，人们又往往选择了不停地行动、行动、再行动。

我随手翻开近期的专业证券报刊，诸如“如何在调整市道中选择强庄个股”、“调整市道投资激情个股选择”等充满诱惑性标题的文章不时可见。我信手打开电视财经频道，“抛开大盘炒个股”等看似颇有魅力的鼓噪随处可闻。殊不知，这类想法固然迎合了人性中的某些本能成分（因为，人们总是易于相信自己乐于相信的事情），但我们在市场更常见到的实际情况却是，很多人为了走一条捷径，按照这种思路交易，实际上却走上了一条更远的路。

行动多并不一定就效果好，有时什么也不做可能是一种最好的选择。

且不说“有所为有所不为”、“文武之道，一张一弛”的古训，也不说常常发生的“一动不如一静”的真实故事，就是华尔街早期的成功大炒家埃德温。里费弗也说过：“盲目而频繁的交易是造成华尔街投资者亏损的主要原因，即使在专业投资者中也是这样。

但我必须做正确的选择，我不能草率行事，所以我静等着„„”，他还说：“我赚大钱的秘密就是我常常只是静静地坐着„„”。

过多的行动就是盲动，盲动耗散我们的精神、迷幻我们的心智、磨损我们的金钱。

这些理念都是在交易中慢慢形成的，也是在交流中慢慢升华的。