湖南省2015年上半年证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题（精选）

第一篇：湖南省2015年上半年证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题（精选）

湖南省2015年上半年证券从业资格考试：其他衍生工具简

介试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.发行人及其主承销商在首次公开发行股票的发行过程中通常不需要发布（）。A．股票发行公告 B．承销总结报告

C．初步询价结果及发行价格区间公告 D．网上资金申购发行摇号中签结果公告

2.以股票的方式派发的股息，由公司用新增发的股票或一部分库存股票作为股息派发，称之为__。

A．现金股息 B．股票股息 C．财产股息 D．负债股息

3.下列各项不属于融资成本的是__。A．发行股票支付给金融机构的手续费 B．向股东支付的股息和红利

C．发行股票后回购本公司股票所需的资金 D．借款支付的利息

4.根据我国《证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是__。A．制定、修改证券交易所的业务规则 B．制定和修改证券交易所章程

C．审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告 D．选举和罢免会员理事

5.企业短期融资券的最长期限不能超过__天。A．180 B．270 C．365 D．545

6.客户融券卖出时，融券保证金比例不得低于__。A．50% B．60% C．70% D．80%

7.目前中国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品等都是__。A．金融互换 B．金融期权 C．金融期货

D．结构化金融衍生工具

8.根据我国政府对WTO的承诺，允许外国机构设立合营公司，从事国内证券投资基金管理业务，加入3年内外资比例不超过__。A．33% B．49% C．50% D．25%

9.证券交易所上市证券的清算和交收由证券登记结算公司集中完成，主要模式为__。A．证券登记结算公司作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额清算 B．证券交易所作为中央对手方，与证券公司之间完成证券和资金的净额清算 C．证券交易所作为中央对手方，与投资者之间完成证券和资金的净额清算

D．证券登记结算公司作为中央对手方，与投资者之间完成证券和资金的净额清算

10.以下关于外资股的说法，正确的是（）。

A．公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以人民币计价和宣布，以外币支付 B．境内上市外资股以人民币标明股票面值，以人民币认购、买卖 C．红筹股不属于外资股

D．境外上市外资股以人民币标明股票面值，以外币认购

11.下列各项中，__不是影响股价的宏观经济与政策因素。A．战争 B．财政政策 C．经济增长 D．货币政策

12.证券清算是证券公司以__为对手办理清算与交收。A．中国证券登记结算有限责任公司 B．客户

C．证券交易所 D．其他证券公司

13.国际证监会组织公布的证券市场监管目标不包括（）。A．降低系统风险

B．保持证券市场的公平、效率和透明 C．稳定市场价格 D．保护投资者

14.按照（）划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。

A．交易规模  B．交易对象  C．交易性质  D．交易场所

15.2004年以前，我国开放式基金通过__进行基金份额的申购和赎回。A．证券交易所交易系统 B．证券交易所上市交易 C．金融机构柜台

D．基金管理人及代销机构

16.公司应当自作出减少注册资本决议之日起（）日内通知债权人，并于（）日内在报纸上公告。A．10，20 B．10，30 C．20，30 D．15，30

17.下列各项不属于证券公司内部控制目标的是__。

A．保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行 B．防范经营风险和道德风险

C．保证客户及证券公司资产的最低获利水平

D．保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时

18.下列说法，正确的是（）。A．股票是虚拟资本，而债券不是 B．债券是虚拟资本，而股票不是 C．股票和债券都是虚拟资本 D．股票和债券都是真实资本

19.__是指保持资产组合中各类资产的固定比例。A．投资组合保险策略 B．买入并持有战略 C．动态资产配置 D．恒定混合策略

20.根据资产配置调整的依据不同，可以将资产配置的动态调整过程分为四种类型，以下不正确的是（）。

A．买入并持有策略 B．投资组合保险策略： C．恒定分散策略

D．动态资产配置策略

21.如果将留存收益作为公司的筹资，可能会给股东带来的好处是__。

A．缺少了股利分配，则股票在市场上的吸引力不大，股东的控制权不会受到威胁

B．股利分配所得缴纳个人所得税，不分配股利而可能的股票升值带来的资本收益缴纳资本利得税，后者相比前者要低

C．股东可以要求其股利支付在一定水平之上

D．股利支付少，公司今后的筹资成本可能会增加

22.无涨跌幅限制的证券其大宗交易的成交价格，由买卖双方在前收盘价的上下30%或者是__来确定。

A．当日最高和最低成交价格之间 B．当日已成交的平均价 C．当日最高成交价 D．当日最低成交价

23.根据我国有关法规的规定，证券服务机构从事证券服务业务必须得到__和有关主管部门的批准。

A．中国证券业协会 B．国家发改委 C．国务院

D．中国证监会

24.下列金融资产的风险按从低到高的顺序为__。A．银行存款、国债、公司债券、股票 B．国债、银行存款、公司债券、股票 C．股票、公司债券、国债、银行存款 D．国债、银行存款、股票、公司债券

25.2004年以前，我国开放式基金通过__进行基金份额的申购和赎回。A．证券交易所交易系统 B．证券交易所上市交易 C．金融机构柜台

D．基金管理人及代销机构

26.2008年4月12日，中国人民银行颁布了__，并于4月15日正式施行。A．《短期融资券管理办法》 B．《短期融资券承销规程》 C．《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》 D．《短期融资券信息披露规程》

27.证券公司经营证券承销与保荐业务，需经__批准。A．国务院证券监督管理机构 B．国务院 C．中国银监会 D．证券交易所

28.由于股东只承担有限责任，普通股实际上是对公司总资产的一项__。A．看涨期权 B．看跌期权 C．平价期权 D．实质期权

29.关于债券，下列叙述错误的是__。

A．债券票面利率与期限成正比，所以不可能存在短期债券票面利率高而长期债券票面利率低的现象

B．债券和股票都属于有价证券

C．从功能上看，政府债券最初仅是政府弥补赤字的手段，但在现代商品经济条件下，政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共开支的重要手段

D．凭证式国债和储蓄国债(电子式)都在商业银行柜台发行，不能上市流通

30.（）是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。A．法人股 B．国有股 C．社会公众股 D．限售股

31.（）不是证券市场的中介机构。A．证券公司 B．证券投资咨询机构 C．证券登记结算机构 D．证券业协会

32.基金资产净值是指基金资产总值减去__后的价值。A．负债

B．银行存款本息 C．各类证券的价值

D．基金应收的申购基金款

33.1999年，美国国会通过《金融服务现代化法案》，废除1933年经济危机时代制定《格拉斯-斯蒂格尔法案》，这体现了国际证券市场发展的__趋势。A．证券市场一体化 B．金融机构混业化 C．证券市场网络化 D．金融风险复杂化

34.对情节严重的异常交易行为，证券交易所可采取得措施不包括__。A．口头警示 B．罚款 C．约见谈话

D．限制相关账户的交易

35.上海证券交易所资金的清算、交收以结算参与人在该所取得的__为明细核算单位。A．清算编号 B．资金账户 C．交易席位 D．证券账户

36.__是证券经纪业务营销的关键环节。A．目标市场选择 B．营销渠道选择 C．客户促成

D．客户关系建立

37.发行人应于金融债券每次付息日前__个工作日公布付息公告，最后一次付息及兑付日前__个工作日公布兑付公告。A．1；3 B．2；5 C．3；5 D．2；3

38.根据香港联交所的有关规定，内地在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，无论任何时候，公众人士持有的H股股份须占发行人已发行股本至少__。A．15% B．20% C．25% D．30%

39.询价分为初步询价和累计投标询价。发行人及其主承销商应当通过______确定发行价格区间，在发行价格区间内通过______确定发行价格。__ A．累计投标询价；初步询价 B．初步询价；投票

C．初步询价；累计投标询价 D．累计投标询价；投票

40.下面选项中，不属于证券交易所在信息公开方面的主要职能的是__。A．为组织公平的集中交易提供保障

B．公布证券交易即时行情，并按交易日制作证券市场行情表，予以公布

C．对证券交易实行实时监控，并按照中国证监会的要求，对异常的交易情况提出报告 D．对证券交易实行实时监控，对内幕交易行为进行全面、及时的调查处理，并予以公布

41.上海证券交易所和深圳证券交易所对未完成股权分置改革的上市公司股票(即s股)的涨跌幅比例统一调整为__。A．5% B．10% C．15% D．无涨跌幅限制

42.可转换债券实际上是一种普通股票的__。A．长期看涨期权 B．长期看跌期权 C．短期看涨期权 D．短期看跌期权

43.我国现行法规规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资__。A．国债 B．股票 C．基金

D．证券衍生产品

44.夏普指数以__作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。A．方差 B．贝塔值 C．标准差

D．基点价格值

45.内幕信息是指在证券交易活动中，涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息。对上市公司而言，下列各项尚未公开的信息中，除__外，均属于内幕信息。

A．公司2名监事发生变动

B．公司一次性抵押或出售40%的营业用主要资产 C．公司的经营政策或经营范围发生重大变化 D．公司的股权结构发生重大变化

46.2001年11月我国正式加入WTO，我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放作出了实质性的承诺。关于这些承诺的说法不正确的是__。

A．外资证券商可直接从事B股业务，无须通过国内证券商与之合作 B．外资证券商在中国的代表处可成为证券交易所的特殊会员

C．中国加入WTO后，外资证券经营机构可与中国证券经营机构成立合资资产管理公司 D．合资证券公司可承销、自营和代理外币债券和股票，但不能承销本币证券

47.当有效申购量等于或小于发行量时，__。A．应重新申购

B．发行底价就是最终的发行价格

C．主承销商可以采用比例配售方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量 D．主承销商可以采用抽签的方式确定每个有效申购实际应配售的新股数量

48.证券公司向其客户公布的可作为融资买入或融券卖出的标的证券名单，不得超出__规定的范围。

A．中国证券业协会 B．证券交易所 C．中国证监会

D．证券登记结算机构

49.关于净经营收入理论，下列说法不正确的是__。

A．该理论假定，不管企业财务杠杆多大，债务融资成本和企业融资总成本是不变的

B．企业增加债务融资时，股票融资的成本上升的原因在于股票融资的增加会由于额外负债的增加，使企业风险增大，促使股东要求更高的回报

C．企业可以通过增加成本较低的负债融资而抵消成本较高的股权融资的影响，以减少融资的成本和风险

D．融资总成本随融资结构的变化而变化

50.2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》规定，全国银行间债券市场回购期限最长为__天。A．91 B．180 C．360 D．365

第二篇：江苏省证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题

江苏省证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题

一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、公司财务报表的使用主体不同，其分析的目的也不完全相同，公司的现有投资者及潜在投资者主要关心__。

A．通过分析财务报表判断公司的现状、可能存在的问题，以便进一步改善经营管理

B．公司的财务状况、盈利能力 C．自己的债权能否收回

D．公司短期偿债能力和长期偿债能力

2、根据《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》，申购日后的__，证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销商。申购冻结资金产生的利息收入由证券登记结算公司按相关规定办理划转事宜。A．T+1日 B．T+2日 C．T+3日 D．T+4日

3、可以在权证失效日之前任何交易日行权的权证是__。A．美式权证 B．欧式权证

C．百慕大式权证 D．日式权证

4、股票以面值作为发行价，称为__。A．平价发行 B．折价发行 C．溢价发行 D．市价发行

5、债券分为实物债券、凭证式债券和记账式债券的依据是__。A．券面形态 B．发行方式 C．流通方式 D．偿还方式

6、融资专用账户用于__。

A．记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券

B．记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券

C．存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金

D．存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金

7、按照__划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其他金融衍生工具交易。A．交易规模

B．交易对象的品种 C．交易性质 D．交易场所

8、基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行封闭式基金份额的发售。A．3 B．6 C．9 D．12

9、保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后偿付能力充足率__的前提下，募集人才能偿付本息。A．不低于100% B．不高于100% C．不低于80% D．不高于80%

10、在两地都上市相同类型的股票，并通过国际托管银行和证券经纪商，实现股份的跨市场流通，此种上市方式叫做__。A．两地上市 B．第二上市 C．二次上市 D．重复上市

11、某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段__ A．幼稚期 B．成长期 C．成熟期 D．衰退期

12、以公开形式发布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的（）原则，使用市场公开披露的信息，不得使用公开披露信息以外的数据。A．一致性 B．全面性 C．公正性 D．公开性

13、证券包销是指__。

A．证券公司将发行人的证券按照协议全部购入的承销方式

B．证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方式

C．证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

D．证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

14、在客户融资买入证券期间，证券持有人的权益处理原则为__。A．客户融资买入证券的权益归客户所有 B．客户融资买入证券的权益归证券公司所有 C．客户融资买入证券的权益部分归证券公司所有 D．客户融资买入证券的权益部分归客户所有

15、下列哪种因素可能会引起净资产收益率的下降（）A．净利润的上升 B．资产周转加快 C．杠杆比率的增大 D．税率的提高

16、公司开办费用自公司开始生产经营当月起平均分摊，摊销期限不得超过__年。A．3 B．4 C．5 D．10

17、根据《证券法》的规定，证券交易所应当从其收取的交易费用、会员费、席位费中提取一定比例的金额设立__。A．补偿基金 B．投资基金 C．保证基金 D．风险基金

18、市值排名靠前、累计市值占市场总市值（）以上的公司为大盘股。A．20% B．25% C．35% D．50%

19、临时停市__。

A．由国务院决定，证券交易所执行

B．由国务院证券监督机构决定，证券交易所执行

C．由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构 D．由证券交易所决定，并报告当地地方政府

20、清产核资工作按照（）的原则，由同级国有资产监督管理机构组织指导和监督检查。

A．统一规范、分级管理 B．分级规范、统一管理 C．分区规划管理 D．分层自行管理

21、金融期权有内在价值，也有外在价值，后者是指__。A．期权内在价值超过该期权协定价格的部分 B．期权市场价格超过该期权内在价值的部分 C．期权内在价值超过该期权时间价值的部分

D．期权市场价格低于该期权标的资产市场价格的部分

22、基金管理公司内部控制的独立性原则是指__。A．基金管理公司与其托管人保持独立 B．基金管理人独立于基金托管人 C．公司内部各机构、部门和岗位职责保持相对独立，公司基金资产与自有资产、其他资产相分离

D．基金管理公司独立董事必须独立提出有关意见

23、对股份公司而言，发行优先股票的作用在于__。A．筹集长期稳定的公司股本 B．减轻公司利润分派负担 C．改善公司的经营状况

D．保持公司的经营决策权不变

24、下列__是具有标准格式的债券。A．实物债券 B．凭证式债券 C．记账式债券 D．电子债券

25、基金销售的__反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品。A．专业性 B．服务性 C．持续性 D．适用性

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、巨额赎回是指开放式基金单个开放日基金净赎回申请超过基金总份额的__。A．5% B．10% C．15% D．20%

2、价值型股票可以进一步细分为（）。A．低市盈率股票 B．收益型股票 C．防御型股票 D．逆势型股票

3、T日为公告刊登日，以下有关上海证券交易所B股现金红利的派发日程安排，正确的有__。

A．中国结算公司上海分公司核准答复日为T-5日前 B．向交易所提交公告申请日为T-1日前 C．权益登记日为T+3日 D．最后交易日为T+3日

4、__是指按照约定的名义本金，交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。A．远期利率协议 B．远期汇率协议

C．债券类资产的远期合约 D．股权类资产的远期合约

5、下列关于证券承销与保荐业务的说法，正确的是__。

A．证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。发行人向不特定对象公开发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议

B．证券承销业务可以采取代销或者包销方式

C．证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销

D．我国《证券法》还规定了承销团的承销方式，按照《证券法》的规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成

6、（）基金主要投资于具有资本增值潜力的小盘、成长型公司的股票。A．平衡型 B．收入型

C．积极成长型 D．保本型

7、当上市公司董事自身的利益与公司和股东的利益相冲突时应该__。A．兼顾股东利益和公司利益 B．兼顾自身及公司和股东的利益 C．兼顾自身利益与股东利益

D．以公司和股东利益最大化为行为准则

8、发行人首次公开发行股票的主体资格包括__。

A．发行人应当是依法设立且合法存续的有限责任公司

B．发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上

C．发行人最近2年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化

D．发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷

9、上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的__纳入证券投资者保护基金。A．15% B．20% C．25% D．30%

10、融资融券的不利影响主要表现在__。

A．融资融券业务的推出会增大市场波动性，助长市场的投机气氛 B．融资融券业务的推出使得证券交易更容易被操纵

C．融资融券业务可能会对金融体系的稳定性带来一定威胁 D．融资融券不利于提高监管的有效性

11、证券投资基金主要特征表现为__。A．集合理财、专业管理 B．组合投资、分散风险 C．利益共享、风险共担 D．独立托管、保障安全

12、__应该由主承销商或其他具有投资咨询业务资格的机构出具。A．财务顾问报告 B．审计报告 C．评估报告

D．买卖上市公司股票情况的自查报告 E．盈利预测报告及其审核报告

13、经银监会认可，商业银行发行的普通的、无担保的、不以银行资产为抵押或质押的长期次级债务工具可列入附属资本，在距到期日前最后5年内，其可计入附属资本的数量每年累计折扣__。A．10% B．20% C．30% D．40%

14、基本面分析是上市公司调研的重要一环，主要从以下哪几个方面进行分析__。A．分析公司所属产业；分析公司的背景和历史沿革 B．分析公司的经营管理；分析公司的市场营销 C．分析公司的研究与开发；分析公司的融资与投资 D．分析公司潜在的项目风险

15、商业银行的清偿顺序在银行股权资本之前的为__。A．一般负债

B．商业银行次级债券 C．混合资本债券

D．商业银行间的借款

16、关于政府债券论述正确的是__。A．政府债券拥有发达的二级市场

B．政府债券的付息由政府保证，其信用度最高，风险最小 C．政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”

D．政府债券的付息由政府保证，对于投者来说，投资政府债券的收益是最高的

17、股票基金的投资目标侧重于追求__。A．公司控制权 B．利息收入 C．优先认股权 D．资本利得

18、我国规定，可转换公司债券的转换价格应以公布募集说明书前__个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。A．5 B．10 C．30 D．60

19、以下哪项工作不属于基金托管人基金募集阶段的工作__ A．刻制基金业务用章、财务用章

B．开立基金的各类资金账户、证券账户，建立基金账册

C．在募集结束后接受管理人将按规定验资后的募集资金划入基金资金账户 D．托管人与拟募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管业务合作事宜 20、我国股份有限公司首次公开发行股票采取__相结合的方式。A．对公众投资者上网发行 B．对机构投资者配售 C．定向发行 D．招标发行

21、发行人应披露的股本情况主要包括前（）名股东和前（）名自然人股东及其在发行人处担任的职务。A．10；10 B．15；10 C．10；15 D．15；15

22、在代理买卖证券业务中，证券公司应当遵循的原则是__。A．“三公”原则 B．承担有限责任原则 C．合法原则 D．效率原则

23、信贷资产证券化发起机构是指通过设立特定目的信托转让信贷资产的金融机构。银行业金融机构作为信贷资产证券化发起机构，通过设立特定目的信托转让信贷资产，应当具备的基本条件包括__。

A．具有良好的社会信誉和经营业绩，最近3年内没有重大违法、违规行为 B．对开办信贷资产证券化业务具有合理的目标定位和明确的战略规划，并且符合其总体经营目标和发展战略

C．具有开办信贷资产证券化业务所需要的专业人员、业务处理系统、会计核算系统、管理信息系统以及风险管理和内部控制制度 D．银监会规定的其他审慎性条件

24、在对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式中，如果在承销前不确定上网发行量，先配售后上网，那么，发行人及主承销商应通过刊登（）的方式，公布配售情况，明确上网发行时间及发行数量。A．发行公告 B．招股说明书

C．招股说明书摘要 D．招股意向书

25、向不特定对象公开募集股份，发行价格应（）。

A．不低于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 B．不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 C．不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价 D．不高于公告招股意向书前15个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价

第三篇：2015年下半年安徽省证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题

2015年下半年安徽省证券从业资格考试：其他衍生工具简

介试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.公开披露的基金信息不包括__。A．基金资产净值、基金份额净值 B．对证券投资业绩进行的预测

C．涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

D．基金财产的资产组合季度报告、财务会计报告及中期和基金报告

2.按__划分，结构化金融衍生产品分为利率联结型产品、股权联结型产品(其收益与单只股票，股票组合或股票价格指数相联系)、汇率联结型产品、商品联结型产品。A．联结的金融基础产品 B．收益保障性 C．发行方式

D．价格决定方式

3.证券公司在融资融券业务中要了解客户近几年证券投资交易清算履约情况。它属于客户征信调查中的__内容。A．还款能力 B．诚信记录

C．投资经验与偏好 D．客户基本资料

4.__不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求较高，投资者的资格和人数常常受到严格的限制。A．收入型基金 B．上市开放式基金 C．公募基金 D．私募基金

5.关于到期收益率计算方法和现实复利收益率法的叙述不正确的是__。

A．现实收益率来源于投资者自己对未来市场收益率的预期和再投资的计划，可以得出比内含收益率更接近投资者实际情况的复利收益率

B．在现实复利收益率的计算中，每位投资者对未来利率的预测与投资计划等各不相同，所以很难得出市场普遍认可的结论

C．到期收益率计算简便，易于进行比较，在交易与报价中可操作性较强 D．市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，到期收益率潜在的误差较大

6.收入型证券的收益几乎都来自于__ A．债券利息 B．优先股股息 C．资本利得 D．基本收益

7.对公司而言，发行不同种类的公司债券有不同的限制条件，其中“公司债券不得随便增加，债券未清偿之前股东的分红要有限制”指的是__。A．不动产抵押公司债券 B．信用公司债券 C．保证公司债券 D．收益公司债券

8.如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第（）日刊登补充公告。A．1 B．2 C．3 D．4

9.我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照__顺序分配。

A．弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取公益金、支付股利、提取任意盈余公积金 B．弥补亏损、提取任意盈余公积金、支付股利、提取法定盈余公积金、提取公益金

C．弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取法定公益金、提取任意公积金、支付普通股票的红利

D．弥补亏损、支付股利、提取法定盈余公积金、提取公益金、提取任意盈余公积金

10.《证券交易委托代理协议》是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、__和责任的基本法律文书。A．权益 B．损失 C．业务规则 D．违约

11.新上证综合指数选择__组成样本。A．已完成股权分置改革的沪市上市公司 B．沪市排名前300的上市公司 C．沪市全部上市公司

D．已完成股权分置改革的沪深两市上市公司

12.消耗性缺口一般发生在__。A．行情趋势之初 B．行情趋势中途 C．行情趋势末端 D．无法判断

13.证券公司借入期限在（）的次级债务为长期次级债务。A．3年以下(不含3年)B．2年以上(含2年)C．3个月以上(含3个月)D．2年以下(不含2年)

14.国内第一只以债券投资为主的证券投资基金是（）。A．招商安泰系列基金 B．南方避险增值基金 C．华安现金富利基金 D．南方宝元债券基金

15.下列各行为中，不属于操纵市场的为__。A．合谋联合买卖 B．虚买虚卖 C．内幕交易

D．在自己实际控制的账户之间进行证券交易

16.对于每日按照面值进行报价的货币市场基金应（）进行收益分配。A．每日 B．每周 C．每月 D．每季

17.证券市场按照品种结构分为__。A．股票市场和债券市场 B．流通市场和非流通市场 C．国内市场和国外市场 D．发行市场和交易市场

18.公司股本总额在__亿元以上的公司，可采用对一般投资者上网发行和对法人配售相结合的方式发行股票。A．5 B．4 C．6 D．3

19.境内证券公司要取得外资股承销业务资格，其净资产应不少于—— A．5000万人民币 B．8000万人民币 C．1亿人民币 D．1.5亿人民币

20.证券经纪商和客户之间的关系是__。A．从属 B．依附 C．委托代理 D．互相制约

21.资产评估中运用重置成本法时，选取的成新率越大，被评估资产的价值则__。A．越小 B．越大 C．不变

D．不能确定变化方向

22.关于上证红利指数，下列叙述不正确的是__。

A．上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本，以反映上海证券市场内红利股票的整体状况和走势 B．上证红利指数以2004年12月31日为基日，基点1000点

C．上证红利指数每年末调整样本一次，也可临时调整，调整比例一般不超过10% D．于2005年首个交易日发布

23.把公司所得税和个人所得税都包括在内来估算负债杠杆对公司价值的影响的是（）。A．米勒模型 B．破产成本模型 C．MM模型

D．代理成本模型

24.__是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。A．信用公司债券

B．不动产抵押公司债券 C．保证公司债券 D．收益公司债券

25.下列各行为中，不属于操纵市场的为__。A．合谋联合买卖 B．虚买虚卖 C．内幕交易

D．在自己实际控制的账户之间进行证券交易

26.在B股发行的过程中，境内的资产评估机构应当是__的机构。A．具有良好资信

B．具有从事证券相关业务资格

C．具有从事境外上市外资股发行经验 D．具有国外办事处

27.截至2006年底，已经有“南方积极配置证券投资基金”、“博时主题行业股票基金”、“中银国际中国精选混合型基金”等__只LOF在深圳证券交易所上市交易。A．10 B．13 C．15 D．20

28.对在6个月内_______被出具监管警示函仍未改正的销售机构，在分发或公布基金宣传推介材料前，应事先将材料报送中国证监会，报送之日起_______日后，方可使用。__ A．连续两次；5 B．连续三次；5 C．连续两次；10 D．连续三次；10

29.在上海证券交易所市场，证券公司自营证券账号和基金管理公司的证券投资基金专用证券账号是__。A．A字头账号 B．B字头账号 C．C字头账号 D．D字头账号

30.在评估证券的投资价值时，下列说法不正确的是__。

A．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化 B．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化 C．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等

D．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值。当证券处于投资价值区域时，投资该证券必然获得丰厚回报

31.上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票(即S股)实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为__。A．3% B．4% C．5% D．6%

32.上市公司发行新股的，持续督导的期间为__。A．证券上市当年剩余时间

B．证券上市当年其后2个完整会计

C．证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计 D．证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计

33.下列金融资产的风险按从低到高的顺序为__。A．银行存款、国债、公司债券、股票 B．国债、银行存款、公司债券、股票 C．股票、公司债券、国债、银行存款 D．国债、银行存款、股票、公司债券

34.在债券交易流通期间，发行人应在每年（）前向市场投资者披露上一的报告和信用跟踪评级报告。A．2月28日 B．4月30日 C．5月30日 D．6月30日

35.证券交易机制涉及证券市场的微观结构，不同的证券交易市场可能会有不同的证券交易机制，但总的来说，以下不属于证券交易机制的目标的是__。A．稳定性 B．流动性 C．收益性 D．有效性

36.辅导协议应当明确约定最低的现场辅导时间和授课次数。其中，集中授课时间应不少于__个小时，集中授课次数应不少于__次。A．30，8 B．20，6 C．30，6 D．20，8

37.根据深圳证券交易所的相关规定，A股每笔交易数量不低于__万股，或者交易金额不低于__万元的可以采用大宗交易。A．50；500 B．100；500 C．50；300 D．100；300

38.目前我国金融债券的最长年限为__年。A．10 B．15 C．20 D．30

39.记账式债券因为发行和交易无纸化，所以效率高、成本低且__。A．流动性高 B．交易安全 C．灵活性高 D．交易繁琐

40.对于重大资产重组申请，中国证监会在审核期间提出反馈意见要求上市公司作出书面解释、说明的，上市公司应当自收到反馈意见之日起（）日内提供书面回复意见，独立财务顾问应当配合上市公司提供书面回复意见。A．5 B．10 C．15 D．30

41.为了控制期货交易的风险和提高效率，期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金，保证金的水平由交易所或结算所制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的__。A．2%～4% B．1%～5% C．5%～10% D．10%～15%

42.上市公司股东申请发行可交换公司债券的，发行债券的金额应不超过预备用于交换的股票按募集说明书公告日前20个交易日均价计算的市值的__。A．30% B．40% C．70% D．80%

43.国债期货属于金融期货品种中的__ A．利率期货 B．货币期货 C．股票指数期货 D．商品期货

44.目前，中国证监会共有__个派出机构。A．9 B．36 C．39 D．45

45.深圳证券交易所《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和上海证券交易所《沪市股票上网发行资金申购实施办法》规定，申购日后的__，证券登记结算公司对未中签部分的申购款予以解冻，并从结算参与人的资金交收账户上扣收新股认购款项，再划付给主承销商。A．T+1日 B．T+2日 C．T+3日 D．T+4日

46.下列各项中，属于行政处罚委员会的主要职责的是__。A．重大行政处罚案件的执法协调

B．审查与境外监管机构签署的合作文件及向境外监管机构提供的法律协助文件

C．草拟证券期货市场的法律、法规、规章及其实施细则，审核会内各部门草拟的规章 D．对监管中遇到的法律问题提供咨询，在授权范围内对有关法律、法规、规章进行解释

47.关于NOPAT调整中附息债务的利息支出问题，下列说法不正确的是__。A．应属于资本成本的一部分 B．应从净利润中扣除

C．应就其对现金营业所得税的影响进行相应调整 D．应进行资本化处理

48.A公司发行一笔债券筹资1000万元，手续费为0．1%，年利率为5%，期限为3年，每年派息一次，到期一次还本，公司所得税率为33%，那么这笔债券的资本成本是（）。A．3% B．3.35% C．3.5% D．4%

49.对于追求收益且厌恶风险的投资者，其无差异曲线的特征包括__。A．无差异曲线向左上方倾斜 B．无差异曲线之间可能相交

C．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高 D．无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关

50.境内上市公司所属企业申请境外上市，要求上市公司最近一个会计合并报表中按权益享有所属企业的净利润和净资产分别不得超过上市公司合并会计报表净利润的______和公司合并报表净资产的______。（）A．30%；30% B．30%；50% C．50%；30% D．50%；50%

第四篇：河南省2015年下半年证券从业资格考试：其他衍生工具简介试题

河南省2015年下半年证券从业资格考试：其他衍生工具简

介试题

本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

一、单项选择题（共50题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）

1.封闭式基金交易的价格变化单位为__。A．0.001元 B．0.01元 C．0.10元 D．1.00元

2.发审委会议对发行人的股票发行申请能暂缓表决（）次。A．0 B．1 C．2 D．3

3.证券交易所的会员__。A．可以自行转让交易席位

B．转让交易席位必须由证监会审批 C．转让交易席位必须由证券交易所审批 D．不得转让交易席位

4.假设一个投资者购买了一张面值100元、期限为3年的可提前退还债券，市场上同期限、司面值，并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是__。A．9% B．10% C．11% D．12%

5.在深圳证券交易所法人结算模式之下，深圳证券交易所会员须以法人名义在证券交易登记结算机构指定（）。A．B股联合席位 B．风险资金账户 C．法人结算席位 D．结算经办人

6.甲以75元的价格买入某企业发行的面额为100元的3年期贴现债券，持有2年以后试图以1O.05%的持有期收益率将其卖给乙，而乙意图以10%作为其买进债券的最终收益率，那么成交价格为__。A．90.83元 B．90.91元

C．在90.83元与90.91元之间 D．不能确定

7.__可以对每一证券的市场融资买入量和融券卖出量占其市场流通量的比例，融券卖出的价格作出限制性规定。A．证券登记结算机构 B．中国证监会 C．证券交易所 D．证券公司

8.国内第一只契约型开放式证券投资基金是（）。A．基金金泰 B．基金开元

C．华安创新证券投资基金

D．南方稳健发展证券投资基金

9.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是__。A．国际债券 B．亚洲债券 C．金融债券 D．欧洲债券

10.分析某行业是否属于增长型行业，可采用的方法有__。A．用该行业的历年统计资料来分析

B．用该行业的历年统计资料与一个增长型行业进行比较 C．用该行业的历年统计资料与一个成熟型行业进行比较 D．用该行业的历年统计资料与国民经济综合指标进行比较

11.进行战略投资的外国投资者，其境外实有资产总额不低于一亿美元或管理的境外实有资产总额不低于（）亿美元。A．1 B．3 C．4 D．5

12.全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以（），直接得出每股净利润。A．流通股 B．总股本 C．社会公众股 D．发行股本

13.与市场组合的夏普指数相比，一个高的夏普指数表明__。A．该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差 B．该组合位子市场线上方，该管理者比市场经营得好 C．该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差 D．该组合位于市场线下方，该管理取得中等绩效

14.某客户持有上交所上市96国债(6)现券1万手，该国债当日收盘价为111.11元，当月的标准券折算率为1:1.21；若不考虑交易费用，该客户最多可回购融入的资金为__万元。A．1344.34 B．1310 C．1210 D．1000

15.全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构（）。A．可直接进行债券交易和结算，但只能开展现券买卖业务  B．应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务  C．可直接进行债券交易和结算，但只能直接开展现券买卖和逆回购业务  D．既可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算

16.2006年10月，芝加哥商业交易所和芝加哥期货交易所合并，组成了__。A．CME集团有限公司 B．泛欧证交所公司 C．SFE有限公司 D．CBOT公司

17.发行涉及国有股的，应在国有股股东之后标注__，在国有法人股股东之后标注__，并披露前述标识的依据及标识的含义。A．“SS”；“SLS” B．“SL”；“SLS” C．“SS”；“SL” D．“SS”；“LSL”

18.下列属于封闭式基金的价格的是__ A．申购价格和赎回价格 B．申购价格和交易价格 C．发行价格和交易价格 D．发行价格和赎回价格

19.开放式基金的申购与赎回的资金清算属于__。A．交易所交易资金清算

B．全国银行间债券市场交易资金清算 C．场外资金清算 D．场内资金清算

20.__是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定。A．《风险提示书》 B．《证券交易委托代理协议》 C．《客户须知》 D．《客户交易结算资金银行存管协议书》

21.金融期货交易中，双方在对冲或到期交割前，盈利或亏损的程度取决于__。A．行业形势

B．对冲或到期交割的数量 C．价格变动的幅度

D．对冲或到期交割的价格

22.ETF是__的简称。A．存托凭证

B．交易所交易基金 C．上节开放式基金 D．指数参与份额

23.下列不属于操纵市场行为的是__。

A．向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行交易

B．出售或者要约出售其并不持有的证券，扰乱证券市场秩序 C．单独或者通过合谋集中资金操纵证券交易价格 D．以散布谣言等手段影响证券发行、交易

24.下列各项中，属于基金临时信息披露的是__。A．基金份额发售公告

B．基金份额上市交易公告书 C．基金份额净值公告 D．澄清公告

25.全国银行间市场债券质押式回购参与者中的非金融机构（）。A．可直接进行债券交易和结算，但只能开展现券买卖业务  B．应委托结算代理人进行债券交易和结算，且只能委托开展现券买卖和逆回购业务  C．可直接进行债券交易和结算，但只能直接开展现券买卖和逆回购业务  D．既可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行债券交易和结算

26.__是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易。A．公司型基金 B．契约型基金 C．封闭式基金 D．开放式基金

27.证券是指各类记载并代表一定__的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的__。A．权益；权利 B．权利；权益 C．利益；权力 D．权力；利益

28.__是接受受托机构委托，负责保管信托财产账户资金的机构。A．资金保管机构 B．受托机构 C．特定目的信托 D．贷款服务机构

29.根据上海证券交易所的相关规定，证券回购交易集中竞价时，其申报应当符合__。A．申报单位为手，10元标准券为1手 B．申报单位为手，100元标准券为1手 C．申报单位为手，1000元标准券为1手 D．申报单位为手，10000元标准券为1手

30.营业部电脑管理的软件管理不包括__。A．运行效率 B．行情分析 C．业务处理 D．软件更新

31.破产清算组对（）负责并报告工作。A．债权人会议 B．破产企业

C．破产企业的主管部门 D．人民法院

32.发行人不得有在最近（）个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券。A．6 B．12 C．18 D．36

33.根据深圳证券交易所的有关规定，基金申请在深圳证券交易所上市所具备的条件说法错误的是__。

A．持有人不少于1000人

B．募集金额不少于2亿元人民币

C．基金的募集符合《中华人民共和国证券投资基金法》的规定 D．基金必须有着稳定的持有人

34.股份有限公司的破产案件由（）所在地及股份有限公司住所地的人民法院管辖。A．债务人 B．债权人 C．董事会

D．可以由债权人选择

35.《公司法》规定股份有限公司的董事会成员为（）人。A．3～10 B．5～15 C．5～19 D．5～20

36.下列报告需要中国证监会核淮的有__。A．基金合同 B．上市公告书 C．报告 D．公开说明书

37.仅可以在合格机构投资者范围内交易的ADR是__。A．一级有担保ADR B．二级有担保ADR C．三级有担保ADR D．144A规则下的私募ADR

38.__是决定产品生产成本的基本因素。A．专有技术

B．由资本集中程度决定的规模效益 C．低廉的劳动力 D．优惠的原材料

39.独立的理财顾问不可以是（）。A．律师事务所 B．商业银行 C．会计师事务所 D．证券公司

40.关于《基金法》基金的运作与信息披露。下列叙述错误的是__。A．基金财产投资的证券品种，具体方式和投资比例 B．基金信息披露义务人披露基金信息的原则及要求 C．公开披露的基金信息内容

D．封闭式基金扩募或者延长合同期限的条件和核准程序

41.看跌期权的买方具有在约定期限内按__卖出一定数量金融资产权利。A．协议价格 B．期权价格 C．市场价格

D．期权费加买入价格

42.买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括__。A．支付模式 B．收益方式

C．有利的市场环境 D．对流动性的要求

43.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于__。A．繁荣阶段 B．衰退阶段 C．萧条阶段 D．复苏阶段

44.__是基金进行利润分配后的剩余额。A．本期利润

B．本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 C．期末可供分配利润 D．未分配利润

45.证券公司申请介绍业务资格，应当全资拥有或者控股一家期货公司，或者与一家期货公司被同一机构控制，且该期货公司具有实行会员分级结算制度期货交易所的会员资格、申请日前__个月的风险监管指标持续符合规定的标准。A．1 B．2 C．6 D．12

46.只要是追溯事物发展轨迹、探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用__。

A．历史资料研究法 B．调查研究的方法 C．归纳与演绎法 D．比较研究法

47.证券公司按交易规则代理买卖证券。买卖成交后，应当按规定制作（）交付客户。A．每日股票交割单  B．买卖成交报告单  C．每日资金清算单  D．买卖成交汇总表

48.根据《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)》的规定，证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件不包括__。

A．具备协会会员资格，遵守协会自律规则，按时缴纳会费，履行会员义务 B．经中国证监会批准为综合类证券公司或比照综合类证券公司运营3年以上 C．最近净资产不低于人民币8亿元，净资本不低于人民币5亿元 D．最近2年内不存在重大违法违规行为

49.如免疫荧光检查最可能的结果为 A．IgG、C3呈线型沉积 B．IgG、C3呈颗粒状沉积 C．IgA、C3呈线型沉积 D．IgM、C3呈线型沉积 E．以上都不是

50.以下不属于证券投资基金特点的是__。A．稳定市场 B．集合投资 C．分散风险 D．专业理财

第五篇：湖南省2015年上半年证券从业资格考试：其他衍生工具简介考试题

湖南省2015年上半年证券从业资格考试：其他衍生工具简

介考试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券__。A．要交佣金 B．免交佣金

C．由承销商决定是否交佣金

D．数额大的要交佣金，数额小的不交

2、证券从业人员职业道德规范的内容包括__四个方面。A．刚正不阿、秉公办事、实事求是、取信于民 B．勤奋踏实、一丝不苟、努力不懈、认真负责 C．正直诚信、勤勉尽责、廉洁保密、自律守法 D．严于律己、遵纪守法、自尊自爱、照章办事 3、20世纪早期，美国__州最先通过法律，允许发行无面额股票。A．纽约 B．新泽西 C．华盛顿 D．芝加哥

4、为了保证多边净额清算结果的法律效力，一般采取将__作为共同对手方的制度安排。

A．证券交易所 B．证券经纪机构 C．结算参与人 D．结算机构

5、对于企业负债，一般规定偿还期在__年以上的借款为长期负债。A．1 B．2 C．3 D．5

6、关于股份公司分立，下列说法正确的是__。

A．股份有限公司的分立是指一个股份有限公司因生产经营需要或其他原因而分开设立为两个或两个以上子公司

B．股份有限公司的分立可以分为新设分立和派生分立

C．新设分立是指股份有限公司将其全部财产分割为两部分以上，另外设立两个公司，原公司的法人地位延续

D．派生分立是指原公司将其财产或业务的一部分分离出去设立一个或数个公司，原公司消失。公司分立，其财产做相应的分割并应当编制资产负债表及财产清单

7、在（），营销人员应当使得客户有一个态度的转变，如认可或支持该公司及其产品。A．认知阶段 B．情感阶段 C．犹豫阶段

D．最终行为阶段

8、以下属于外部信用增级的是__。A．备用信用证

B．资产支持证券分层结构 C．现金抵押账户 D．超额抵押

9、关于基金的运作费用，下列说法正确的是__。A．基金规模越小，运作费用比率越高 B．基金规模越大，运作费用比率越高 C．基金表现越不好，运作费用比率越低 D．运作费用比率与基金规模无关

10、更适用于企业筹措新资金的综合资金成本是按__计算的。A．账面价值 B．目标价值 C．市场价值 D．任一价值

11、基金资产在运作过程中所产生的各种收入，称为__。A．基金的股利收益 B．基金收益

C．存款利息收入 D．基金净收益

12、分支机构在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，负责的内容是__。

A．确定对单一客户和单一证券的授信额度 B．制定融资融券合同的标准文本

C．客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作 D．确定对具体客户的授信额度

13、商业银行申请基金托管人资格，必须经__审查批准。A．中国证券业协会 B．中国银监会 C．财政部

D．中国证监会

14、向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的__。A．10% B．20% C．30% D．50%

15、下列关于有效市场的论述中，说法正确的是__。

A．在弱势有效市场中，证券价格充分反映了历史上一系列交易价格和交易量中所隐含的信息，投资者无法通过对历史信息的分析获得超额收益

B．在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映了所有公开的信息，因此内幕信息者无法获得超额回报

C．20世纪60年代，美国经济学家哈里·马柯威茨提出了著名的有效市场假设理论

D．在强势有效市场上，内幕信息的持有者可以获得超额收益

16、在下列与黄金分割线有关的一些数字中，__组最为重要，股价极容易在由这组数字产生的黄金分割线处产生支撑和压力。A．0.618，1.618，2.618 B．0.382，0.618，0.809 C．0.618，1.618，4.236 D．0.382，0.809，4.236

17、证券公司应当制作风险揭示书，充分揭示客户参与定向资产管理业务的风险不包括__。A．市场风险 B．管理风险 C．合规风险 D．流动性风险

18、我国首个中外合资证券公司是__。A．中信证券

B．中国国际金融有限公司 C．招商证券 D．野村证券

19、在基金的投资组合管理过程中，__最为重要，对基金投资组合的最终表现有着决定性的影响。A．资产配置决策 B．制定投资政策 C．进行证券分析 D．修正投资组合20、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币__万元，有限责任公司的净资产不低于人民币__万元。A．3000；3000 B．3000；9000 C．6000；3000 D．6000；6000

21、目前，财政部在上海、深圳证券交易所和银行间债券市场上以__方式发行记账式国债。A．承购包销 B．行政分配 C．承购代销 D．公开招标

22、在证券的交易过程中，投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券指令，称为__。A．申报 B．开户 C．委托 D．交割

23、特约日交割是指双方达成交易后__。A．30日以内交割 B．15日以内交割 C．3日以内交割 D．任意日交割

24、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起（）个月后，可再次提出证券发行申请。A．5 B．6 C．7 D．10

25、目前道琼斯股价指数是采用__。A．简单算术平均法 B．加权股价平均法 C．修正平均股价法 D．加权股价指数法

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、证券投资的目的是__。

A．证券流动性最大化与风险最小化 B．证券投资价值区域化 C．证券投资净效用最大化

D．证券投资预期收益与风险固定化

2、以下属于明文表示的内幕交易行为的有（）。

A．发行人的普通职员向他人透露其预计的交易走势，使他人利用该信息进行交易  B．证券公司将自营业务与代理业务混合操作  C．证券公司以自营账户为他人或以他人名义为自己买卖证券  D．承销项目的相关人员根据内幕信息建议他人买卖证券

3、期货交易所通常对每个交易时段允许的最大波动范围作出规定，一旦达到涨（跌）幅限制，则高于（低于）该价格的多头（空头）委托无效的规定是（）。A．无负债结算制度 B．每日价格波动限制 C．断路器规则 D．限仓制度

4、资产配置的基本步骤有（）。A．明确投资目标和限制因素 B．明确资本市场的期望值 C．寻找最佳的资产组合

D．明确资产组合中包括哪几类资产

5、股份的含义有__。

A．它代表了股份有限公司的市场价值

B．它代表了股份有限公司股东的权利和义务 C．它可以通过股票价格的形式表现自己的价值 D．它是股份有限公司资本的构成成分

6、新《公司法》，关于公司上市条件，公司股本总额降低至__万元。A．1000 B．2000 C．3000 D．4000

7、目前，深交所推出的债券回购品种比上交所推出的品种多，它们是__。A．18天回购 B．63天回购 C．273天回购 D．4天回购

8、证券公司应当自专用证券账户开立之日起__个交易日内，将专用证券账户报证券交易所备案。A．3 B．5 C．10 D．15

9、关于ADR指标的应用法则，说法正确的是__。

A．ADR在0.5~1之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态 B．超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号

C．ADR从低向高超过0.75，并在0.75下来回移动几次，是空头进入末期的信号

D．ADR从高向低下降到0.5以下，是短期反弹的信号

10、当前我国证券投资基金发展呈现的特征有（）。A．基金资产规模快速增长 B．基金品种口益丰富

C．基金公司业务开始走向多元化

D．个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有者

11、股份有限公司发起人起草的公司章程须提交______表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向______报送公司章程草案。__ A．创立大会 中国证监会 B．股东大会 中国证监会 C．董事会 中国人民银行 D．股东大会 中国人民银行

12、上市公司发行证券，发行人关于本次证券发行的申请与授权文件包括__。A．发行人董事会决议

B．发行人关于本次证券发行的申请报告 C．发行公告

D．发行人股东大会决议 E．新公开发行公告

13、可以将技术分析理论粗略划分为__。A．K线理论 B．切线理论 C．形态理论

D．循环周期理论

14、我国企业债券的发展大致经历的阶段有__。A．1984～1986年是我国企业债券发行的萌芽期

B．1987～1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期 C．1993～1995年是我国企业债券发行的整顿期

D．从1996年起，我国企业债券的发行进入了再度发展期

15、清算与交割、交收最根本的区别在于__。A．是否发生交易行为 B．是否发生财产实际转移 C．是否形成盈亏

D．是否导致证券持有者改变

16、发行人发行可转换公司债券，保荐人的职责包括__。A．保荐人应对可转换公司债券发行申请文件核查

B．保荐人应向中国证监会申报核查中的主要问题及其结论 C．保荐人应向财政部申报核查中的主要问题及其结论

D．保荐人应向中国人民银行申报核查中的主要问题及其结论 E．保荐人应该负责可转换公司债券上市的持续督导责任

17、证券交易所要对会员进行监督管理，其会员管理规则内容包括__等。A．会员资格管理

B．席位与交易权限管理 C．证券交易及相关业务管理 D．日常管理

18、针对中小企业板块的风险特征，在交易和监察制度上做出有别于主板市场的特别安排有__。

A．改进开盘集合竞价制度和收盘价的确定方式，进一步提高市场透明度，遏制市场操纵行为

B．完善交易信息公开制度，引入涨跌幅、振幅及换手率的偏离值等监控指标，并将异常波动股票纳入信息披露范围，按主要成交席位分别披露买卖情况，提高信息披露的有效性

C．完善交易异常波动停牌制度，优化股票价量异常判定指标，及时揭示市场风险，减少信息披露滞后或提前泄漏的影响

D．实行比主板市场更为严格的信息披露制度

19、以下关于中国证券交易市场建立过程的叙述中，正确的是__。A．1986年沈阳开始试办企业债券转让业务 B．1986年上海开办了股票柜台买卖业务

C．1988年股价先后在大中型城市开放了国库券转让市场 D．1990年上海证券交易所和深圳证券交易所先后成立 E．1992年人民币特种股票在上海证券交易所上市交易

20、投资于衍生品的QDⅡ基金份额净值应当在__计算并披露。A．每月

B．每个工作日 C．每周 D．每日

21、设某公司权证的某日收盘价是6.35元，该公司股票收盘价为28.00元，行权比例为1，次日该公司股票最多可以上涨或下跌10%，则其权证次日最大涨跌幅价格为__元。A．9.85；2.85 B．9.15；3.55 C．9.85；3.55 D．9.15；2.85

22、金融期货中最先产生的品种是__。A．单只股票期货 B．债券期货 C．利率期货 D．外汇期货

23、关于久期，下列说法正确的有__。A．是债券期限的加权平均数

B．一般情况下，债券的到期期限总是大于久期 C．久期与息票利率呈相反的关系

D．久期与到期收益率之间呈相反的关系

24、下列属于无差异市场营销策略主要优点的是__。A．成本低，操作简单 B．效益相对比较低

C．寻找客户的随意性较大

D．整体业绩提升受到很大的限制

25、证券公司从业人员按其所属的证券公司指令或利用职务违反交易规则的，由__承担责任。A．直接责任人 B．直接领导人 C．所属证券公司 D．证券交易所