云南省2015年基金从业：股票基金考试试卷

第一篇：云南省2015年基金从业：股票基金考试试卷

云南省2015年基金从业：股票基金考试试卷

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、以下证券投资风险中属于非系统性风险的是____ A：经济波动风险 B：政策风险 C：购买力风险 D：经营风险

2、假设某封闭式基金7月18H的基金资产净值为 35000万元人民币，7月19日的基金资产净值为35125万元人民币。该股票基金的基金管理费率为0.25%。那么，该基金7月19日应计提的托管费是____元。A：2397 B：2406 C：2431 D：2439

3、关于证券市场发行市场与流通市场之间的关系，下列叙述正确的有__。A．流通市场是发行市场的前提 B．发行价格受交易价格影响 C．发行市场是流通市场的延续 D．发行市场是流通市场的基础

4、考察基金公司投资和研究能力的要点包括__。A．公司投资和研究人员情况 B．公司投资和研究架构情况

C．公司投资和研究的理念、方法及流程情况 D．公司信息披露情况

5、标志着我国基金业实现从封闭式基金到开放式基金历史性跨越的是__的诞生。A．淄博基金 B．基金开元 C．基金金泰 D．华安创新

6、基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起__个工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。A．2 B．3 C．5 D．7

7、__在普及投资者教育、培训客户经理的工作中起到了“领头羊”的作用。A．中国证监会 B．中国银监会

C．中国证券业协会

D．中国证监会派出机构

8、目前，开放式基金的申购、赎回主要原则包括__。A．“确定价”原则 B．“未知价”交易原则

C．“金额申购、份额赎回”原则 D．“份额申购、金额赎回”原则

9、通过分析__，可以看出股票型基金是偏好大盘股、中盘股还是小盘股的投资。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市净率 D．平均市盈率

10、基金公司的资产管理规模直接关系其__。A．业界声誉 B．注册资本 C．管理费收入 D．员工人数

11、在每年结束后____日内，基金管理人在指定报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。A：30 B：60 C：90 D：120

12、开放式基金基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间__。A．10天

B．10个工作日 C．20天

D．20个工作日

13、按照____来划分，金融衍生工具可以分为风险管理型创新、增强流动型创新、信用创造型创新和股权创造型创新四种。A：金融创新工具的功能

B：金融衍生工具自身交易的方法及特点 C：基础工具种类

D：产品形态和交易场所

14、评估基金历史业绩的指标通常不包括__。A．平均收益率 B．累计收益率

C．风险调整后收益 D．持仓比例

15、证券投资基金具有__等特点。A．组合投资 B．信息透明 C．专业管理 D．共担风险

16、场内申购赎回ETF采用____的方式。A：金额申购、份额赎回 B：份额申购、份额赎回 C：份额申购、金额赎回 D：金额申购、金额赎回

17、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A．1  B．3  C．6  D．12

18、对__投资者而言，短期的投资波动并不会对其造成大的影响，追求较高的回报是其关注的目标。A．积极型 B．保守型 C．投机 D．稳健型

19、按照证券的募集方式，有价证券可分为__。A．上市证券 B．公募证券 C．非上市证券 D．私募证券

20、目前，LOF基金份额若实行跨系统转托管，持有人T日提交基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，__日起，转托管转入的基金份额可赎回或卖出。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

21、信息管理平台应用系统的支持系统规范中，__应当报中国证监会备案。A．系统投入使用 B．系统重大升级

C．年度技术风险评估的报告 D．用户密码修改

22、我国目前的基金监管法律法规体系是以__为核心。A．《证券投资基金法》

B．《证券投资基金运作管理办法》 C．《证券投资基金管理暂行办法》 D．《基金公司管理条例》

23、基金____是基金的出资人，基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。____ A：份额持有人 B：管理人 C：托管人

D：注册登记机构

24、证券市场的基本功能包括__。A．资本配置功能 B．资本定价功能 C．投资功能 D．融资功能

25、对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额__的赎回费。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、资本证券是有价证券的主要形式，它反映了持有人的__。A．求偿权 B．收入请求权 C．货币索取权 D．商品所有权

2、下列属于货币证券的有__。A．商业汇票 B．银行本票 C．支票 D．提货单

3、债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间指__。A．债券交易期限 B．债券发行期限 C．利息偿还期限 D．债券有效期限

4、我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的____担任。A：商业银行 B：保险公司 C：证券公司

D：信托投资公司

5、考察基金的综合表现，要求投资者综合考虑基金的__。A．收益 B．风险 C．价格

D．风险调整后收益

6、开放式基金转换、转入的基金份额可赎回的时间为__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

7、某日，某基金管理公司接到中国证监会有关基金投资比例的违规警告，可能是因为__。A．该公司的某只基金，在基金名称中显示投资方向，并且有15%的非现金基金资产不属于投资方向确定的内容

B．该公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占该基金资产净值的15% C．该公司管理的全部基金持有某一家公司发行的证券，总份额为该证券的6% D．某只基金参与股票发行申购，所申报的金额为该基金总资产的30%

8、证券市场中介机构是指____ A：进行证券的发行、交易的各类机构

B：对证券的发行、交易进行规范的各类监管部门 C：为证券的发行、交易提供服务的各类机构 D：为证券的发行、交易筹集资金的各类企业

9、债券基金收益与市场利率的关系是____ A：同方向变动 B：反方向变动 C：无关的 D：不确定的

10、下列关于保本型基金的说法，不正确的是__。

A．保本型基金的投资目标是在锁定风险的同时力争有机会获得潜在的高回报 B．安全垫是指保本型基金设定的风险投资者可承受的最高损失限额 C．安全垫放大的倍数越大，投资风险也越大

D．本金保证比例为100%或高于100%，但不能低于100%

11、资产证券化发展史上最早出现的证券化类型是__。A．实体资产证券化 B．资产支撑证券化 C．住房抵押贷款证券化 D．现金资产证券化

12、基金信息披露的作用主要体现在__。A．有利于投资的价值判断 B．有利于降低基金运作成本

C．有利于防止利益冲突和利益输送 D．有利于提高证券市场的效率

13、我国证券市场在订单匹配原则方面采用的原则包括__。A．时间优先原则 B．客户优先原则 C．价格优先原则 D．数量优先原则

14、封闭式基金收益分配后基金份额净值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不确定

15、证券市场本质上是__直接交换的场所。A．价值 B．价格 C．估值

D．有价证券

16、我国____规定“基金管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。” A：《证券投资基金法》

B：《中华人民共和国公司法》 C：《中华人民共和国证券法》 D：《中华人民共和国刑法》

17、客户追踪的具体做法有__。A．及时更新原有的客户记录

B．定期向客户提供有用的信息服务

C．针对市场变化及时提供新的服务和产品 D．对客户的财务情况、投资情况进行跟踪

18、下列不属于基金监管所依据的部门规章或规范性文件的是__。A．《证券投资基金销售管理办法》

B．《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》 C．《证券投资基金销售人员执业守则》

D．《开放式证券投资基金销售费用管理规定》

19、某开放式基金认购费率为1.0%，基金份额面值为1.00元人民币。小张投入50 000元人民币认购该基金，认购产生利息共计100元人民币，则下列说法不正确的是__。

A．净认购金额为49 504.95元人民币 B．认购费用低于500元人民币 C．认购份额为49 504.95份

D．认购金额为50000元人民币

20、开放式基金份额转换中，投资者一般采用——的原则提交申请，以转出和转入基金申请当日的——为基础计算转换基金份额。__ A．份额转换；基金份额总值 B．份额转换；基金份额净值 C．金额转换；基金份额总值 D．金额转换；基金份额净值

21、当前我国QDII基金的募集程序主要包括__等步骤。A．合格境内机构投资者资格的申请及审核 B．QDII基金产品的申请及核准 C．经营外汇业务资格申请，D．基金份额发售

22、基金宣传推介材料必须真实、准确，其禁止行为情形不包括__。A．承诺收益或者承担损失 B．预测该基金的证券投资业绩

C．登载该基金、基金管理人管理的其他基金的过往业绩

D．使用“高收益”、“无风险”等易使基金投资人认为没有风险的词语

23、有价证券中，由基础证券发行人或其以外的第三人发行，并约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的是__。A．金融期货

B．交易所交易期权 C．金融远期合约 D．权证

24、成功的基金市场营销实施取决于公司能否将__等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的行动方案。A．行动方案 B．组织结构

C．决策和奖励制度

D．人力资源和企业文化

25、目前，我国封闭式基金的托管费率__。A．为0.5% B．为0.25% C．通常在0.25%～0.5%之间 D．通常在0.5%～1%之间

第二篇：2015年云南省基金从业资格：期权合约概念考试试卷

2015年云南省基金从业资格：期权合约概念考试试卷

本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题，每小题2分，60分。)

1、按照确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为称为__。A．清算 B．结算 C．交收 D．结账

2、基金涉及的税收包括__。A．营业税 B．印花税 C．所得税 D．增值税

3、一般来说，开放式基金的申购赎回价是以__为基础计算的。A．基金份额净值 B．基金市场供求关系 C．基金发行时的面值 D．基金发行时的价格

4、若期货交易保证金为合约金额的5%，则期货交易者可以控制的合约资产为所投资金额的__倍。A．5 B．10 C．20 D．50

5、银行理财产品相比于基金__。A．可作为自身负债的一种受益凭证

B．可以给投资者带来较为确定的利息收入 C．流动性较差

D．信息披露程度较低

6、股票型基金的收益特征是__。A．高风险、高收益 B．低风险、高收益 C．低风险、低收益 D．零风险、低收益

7、当前我国基金营销渠道包括__。A．保险公司 B．基金超市 C．证券公司

D．证券咨询机构

8、组合型消极投资战略____ A：重点是进行风险控制

B：是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C：可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中

D：不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

9、当客户选择IFA购买基金时，IFA首先要做的是（）。A．了解你的产品  B．了解你的客户  C．了解你的价值  D．了解你的服务 10、2004年6月1日开始实施的__标志着我国基金业步入快速发展阶段。A．《封闭式证券投资基金试点办法》 B．《开放式证券投资基金试点办法》 C．《证券投资基金法》 D．《证券投资基金管理暂行办法》

11、基金资产估值需考虑的因素包括__。A．交易时间 B．估值频率

C．价格操纵及滥估问题

D．估值方法的一致性及公开性

12、下列不属于基金管理公司内部控制机制的是____ A：风险控制制度 B：员工自律

C：公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制 D：董事会领导下的审计委员会和监督员的检查、监督、控制和指导

13、下列信息，属于基金产品特征信息的是__。A．基金份额净值 B．基金经理简历 C．资产管理规模 D．业绩比较基准

14、关于基金销售费用的规范，下列说法正确的有__。

A．基金销售机构应当按照基金合同和招募说明书的约定向投资人收取销售费用 B．未经招募说明书载明并公告，不得对不同投资人适用不同费率

C．基金销售机构销售基金管理人的基金产品前，应由总部与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式

D．基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用上的分成比例

15、ETF基金管理人对最小申购、赎回单位进行更改，应在更改前至少__个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。A．3 B．5 C．8 D．10

16、目前，开放式基金的申购、赎回主要原则包括__。A．“确定价”原则 B．“未知价”交易原则 C．“金额申购、份额赎回”原则 D．“份额申购、金额赎回”原则

17、如果基金募集期限后满而募集结果不满足募集要求的，基金不能成立，此时基金管理人要在基金募集期限届满后__日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。A．5 B．15 C．30 D．45

18、存续期募集信息披露主要是指开放式基金在基金合同生效后每__个月披露一次更新的招募说明书。A．1 B．2 C．3 D．6

19、关于基金经理的分析与评价，考察的方面一般不包括__。A．从业经验 B．投资理念 C．家庭背景 D．操作风格

20、投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的____ A：申购 B：赎回 C：交易 D：认购

21、基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为ETF建仓阶段。ETF建仓期不超过____个月。A：3 B：6 C：9 D：12

22、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，规则变动，这体现了金融衍生工具的____特征。A：跨期性 B：期限性 C：联动性

D：不确定性或高风险性

23、以下关于契约型基金的表述正确的是____ A：基金经理层是基金最高权力机构 B：基金董事会是基金的最高权力机构 C：基金依据基金契约或合同而设立 D：基金依据托管协议而设立

24、QDII基金与一般开放式基金申购、赎回的相似点不包括__。A．申购和赎回渠道

B．申购与赎回的开放日及时间 C．申购与赎回的程序、原则 D．拒绝或暂停申购的情形

25、我国封闭式基金的交收实行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

26、债券基金A的久期为3年，债券基金B的久期为2年。根据债券和利率之间的关系，其他条件不变，当市场利率下降时，下列说法正确的是__。A．债券基金A和B的净值同时上升，且A比B上升幅度大 B．债券基金A和B的净值同时下降，且A比B下降幅度小 C．债券基金A和B的净值同时上升，且A比B上升幅度小 D．债券基金A和B的净值同时下降，且A比B下降幅度大

27、证券投资基金利润的主要来源包括__。A．买卖证券的价差收入 B．销售服务费收入 C．债券利息 D．股利

28、基金销售市场细分中，主要的人口因素变量不包括__。A．家庭规模 B．社会阶层

C．家庭生命周期 D．交通通信条件

29、__是指债券发行人没有能力按时支付利息或者到期归还本金的风险。A．利率风险 B．信用风险

C．提前赎回风险 D．通货膨胀风险

30、基金市场营销的__是指基金营销作为一种理财产品或服务，需要制度化、规范化的持续性服务。A．服务性 B．专业性 C．持续性 D．适用性

二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共30小题，每小题2分，共60分。)

31、以下属于基金上市交易公告书的主要披露事项的有__。A．持有人户数

B．持有人结构及前50名持有人 C．基金合同摘要 D．重大事件揭示

32、基金监管公开、公平、公正原则中的公开原则要求__。A．公开监管机构全部业务活动内容

B．基金市场具有充分的透明度，实现市场信息的公开化

C．市场上不存在歧视，所有参与基金活动的当事人具有平等的权利 D．监管部门对监管对象给予公正的待遇

33、下列不属于基金销售市场细分中的行为因素变量的是__。A．追求的利益 B．购买渠道 C．投资需求 D．忠诚度

34、下列关于基金与信托产品的说法，正确的有__。A．契约型基金是金融信托的一种 B．信托产品的流动性比基金好 C．信托的投资门槛一般比基金高 D．信托的投资范围比基金广

35、封闭式基金是指____ A：经核准的基金份额总额在基金合同期限可以自由变动，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金

B：经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金

C：经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额禁止在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人可以申请赎回的基金

D：经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，基金份额持有人也可以申请赎回的基金

36、对基金市场营销理解正确的有__。A．市场营销以投资者的需求为核心

B．基金市场营销只是基金公司向客户销售基金产品的活动

C．市场营销涉及产品组合的设计、销售、售后服务等一系列活动 D．市场营销的内涵根据实际情况不断变化发展

37、基金销售人员从事基金销售活动，不得__。A．同意他人以其本人的名义从事基金销售业务 B．承诺利用基金资产进行利益输送 C．直接代理客户进行基金认购 D．与投资者以口头约定亏损分担

38、基金销售机构应严格按照约定的时间进行申购资金划付，超过约定时间的资金应当__。

A．说明情况后受理 B．作为异常交易处理 C．继续受理

D．拒绝受理申请

39、基金管理人不得免收持有期低于__年的投资人的后端申购(认购)费用。A．3 B．5 C．6 D．8

40、我国《证券投资基金法》于__开始实施。A．2003年7月14日 B．2005年1月1日 C．2002年8月1日 D．2004年6月1日

41、《证券投资基金销售管理办法》规定，基金认购费的费率不得超过认购金额的__。A．1% B．2% C．3% D．5%

42、开放式基金转换、转入的基金份额可赎回的时间为__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

43、下列属于利息收入的有__。A．结算备付金收入 B．存出保证金收入 C．股利收入

D．买入返售金融资产收入

44、目前，我国ETF的最小申购、赎回单位一般为__。A．10万份或50万份 B．50万份或100万份 C．100万份或150万份 D．100万份或200万份

45、LOF基金份额的申购、赎回采用__原则。A．份额申购 B．金额申购 C．金额赎回 D．份额赎回

46、基金的运作费用包括__。A．律师费 B．开户费 C．上市年费

D．银行汇划手续费

47、下列不属于基金监管所依据的部门规章或规范性文件的是__。A．《证券投资基金销售管理办法》 B．《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》 C．《证券投资基金销售人员执业守则》 D．《开放式证券投资基金销售费用管理规定》

48、用于转移或防范信用风险的金融衍生工具是__。A．利率互换 B．现金互换 C．信用互换 D．保证金互换

49、下列关于金融衍生工具的叙述，错误的是__。

A．金融衍生工具的价格取决于基础金融产品价格或基础变量数值变动

B．金融衍生产品是与基础金融产品相对应的一个概念，这里所称的基础产品是一个相对的概念，不仅包括现货金融产品，也包括金融衍生工具

C．金融衍生工具的价值与基础产品的联动关系既可以是简单的线性关系，也可以表现为非线性函数或者分段函数关系

D．金融衍生工具的杠杆性决定了金融衍生工具交易盈亏的不确定性

50、____是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。A：证券投资政策 B：证券投资分析

C：组建证券投资组合 D：投资组合的修正

51、一般来讲，差异性市场策略的实施依赖于__。A．大规模的广告宣传和促销

B．一定数量的客户提供专人理财服务 C．激烈的基金销售市场竞争

D．销售机构产品、服务的创新和优化

52、目前我国开放式基金的认购渠道主要包括__。A．基金管理人的直销中心 B．商业银行 C．证券公司 D．证券交易所

53、我国曾经发行过的特殊型国债主要有__。A．定向债券 B．特别国债 C．专项国债 D．储蓄国债

54、目前，我国封闭式基金的托管费率__。A．为0.5% B．为0.25% C．通常在0.25%～0.5%之间 D．通常在0.5%～1%之间

55、基金在我国香港被称为__。A．共同基金

B．证券投资信托基金 C．信托产品

D．单位信托基金

56、基金持有人享有__等法定权利。A．分享基金财产收益 B．基金资产运作管理权 C．剩余基金资产分配权 D．基金资产保管权

57、基金管理公司的投资管理部门中，研究部主要从事__。A．宏观经济分析 B．行业发展状况分析 C．上市公司价值分析 D．微观经济分析

58、实践中，大多数公司的清算价格总是__账面价值。A．高于 B．低于 C．等于

D．高于或等于

59、既注重资本增值又注重当期收入的基金被称为__。A．平衡型基金 B．增长型基金 C．收入型基金 D．防御型基金

60、信息管理平台应用系统的支持系统中涉及基金投资人信息的交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存__年。A．5 B．10 C．15 D．20

第三篇：2015年云南省基金从业资格：资产负债表考试试题

2015年云南省基金从业资格：资产负债表考试试题

本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题，每小题2分，60分。)

1、基金注册登记机构应当提供每____基金交易确认情况，并保证信息的真实性、准确性和完整性。A：日 B：3日 C：周 D：10日

2、下列关于基金销售活动的说法，正确的有__。A．基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并在基金募集之前编制专项报告，予以存档备查

B．基金管理人委托代销机构办理基金的销售，应当与其签订书面代销协议，约定支付报酬的比例和方式，明确双方的权利和义务

C．基金管理人的督察长应当定期检查基金销售活动的合法合规情况，在检查稽核季度报告中做专项说明，并报送证监会

D．基金管理人应当自签订代销协议之日起7日内，将代销协议报送中国证监会

3、通常，股票分割会导致股价__。A．上涨 B．下降 C．不变

D．上下波动

4、结合紧密的行动方案。A．行动方案 B．组织结构

C．决策和奖励制度

D．人力资源和企业文化

5、对于基金交易费，下列说法正确的有__。

A．基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用 B．交易佣金由基金管理公司按成交金额的一定比例向基金收取 C．交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

D．印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

6、下列不属于基金市场营销特殊性的是__。A．专业性 B．适用性 C．服务性 D．一次性

7、专业基金销售机构申请基金代销业务资格，取得基金从业资格的人员应不少于__人，且不低于员工人数的1/2。A．10 B．20 C．30 D．50

8、基金合同的主要披露事项不包括____ A：基金运作方式 B：基金收益分配原则

C：基金资产净值的计算方法和公告方式 D：风险警示内容

9、销售决策流程控制要求__。

A．建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位

B．重大决策过程应留有书面记录，供监察稽核部门及监管机关等单位核查 C．建立科学的基金产品评价体系，审慎选择所销售的基金产品

D．对其销售分支机构的整体布局、规模发展和技术更新等进行统一规划

10、以下属于证券市场中介机构的有__。A．证券公司 B．证券服务机构 C．证券交易所 D．证券业协会

11、开放式基金募集期限届满合同正式生效，需满足__。A．基金募集份额总额不少于2亿份 B．基金募集金额不少于2亿元人民币 C．基金份额持有人不少于1000人

D．中国证监会对验资报告和基金备案材料进行书面确认

12、以下关于我国基金营销的证券公司渠道的说法，不正确的是__。A．面向股票及债券市场，面对的客户主要是股票投资人 B．应建立起以服务为中心、客户至上的运营模式 C．相比商业银行，可以为投资者提供个性化的服务

D．应以持续销售为主，保证基金代销业务的持续健康发展

13、股票风险的内涵是指预期收益的__。A．确定性 B．永久性 C．不确定性 D．可接受性

14、我国封闭式基金的交收实行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

15、我国基金销售监管的具体目标包括__。A．保证市场的公平、效率和透明 B．保证基金最低投资收益 C．保护投资者利益 D．降低系统风险

16、根据运作方式的不同，基金可以分为__。A．封闭式基金和开放式基金 B．契约型基金和公司型基金 C．公募基金和私募基金

D．主动型基金和被动型基金

17、__无须定期披露基金份额净值信息，而是需要进行收益情况的公告。A．股票基金 B．债券基金 C．混合基金

D．货币市场基金

18、基金利息收入主要来源于__等方面。A．存出保证金 B．债券投资 C．结算备付金 D．银行存款

19、基金销售人员应根据__推荐基金品种，并客观介绍基金的风险收益特征，明确提示投资者注意投资基金的风险。A．投资者的目标 B．风险承受能力 C．预期收益率 D．投资偏好

20、证券交易所通过连续__方式形成证券交易价格。A．拍卖 B．协商 C．公开招标 D．公开竞价

21、证券投资咨询机构申请基金代销业务资格时，其应具备的条件不正确的有__。A．注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本 B．持续从事证券投资咨询业务2个以上完整会计

C．公司及其主要分支机构负责基金代销业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2 D．最近5年没有代理投资人从事证券买卖的行为

22、股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的__。A．股息 B．等额资产 C．等额资金 D．红利

23、公募基金的会计责任主体是__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．证券投资基金

D．基金管理人和基金托管人

24、《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》要求销售机构信息管理平台应__。

A．具备基金销售业务信息流和资金流的监控核对机制 B．具备基金销售费率的监控机制

C．具备基金销售人员的管理、监督和投诉机制

D．支持基金销售适用性原则在基金销售业务中的运用

25、基金托管人的首要职责是__。A．完成基金资金清算 B．进行基金会计核算 C．安全保管基金资产 D．监督基金投资运作

26、美国称证券投资基金为__。A．信托产品 B．共同基金

C．证券投资信托基金 D．单位信托基金

27、参与证券投资的金融机构有__等。A．保险公司 B．证券经营机构 C．主权财富基金 D．合格境外机构投资者

28、下列关于基金份额持有人权利和义务的说法，正确的有__。

A．基金份额持有人享有依法转让或者申请赎回其持有的基金份额的权利 B．基金份额持有人可以查阅或者复制公开披露的基金信息资料 C．基金份额持有人应该承担基金亏损或终止的无限责任

D．基金份额持有人在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额

29、__主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统。

A．前台业务系统 B．后台业务系统 C．后台管理系统

D．监管系统信息报送和信息管理平台应用系统的支持系统

30、截至2007年年底，共有__家基金管理公司获得QDII资格，__只QDII基金进入运作期。A．5；5 B．5；1 C．12；5 D．12；1

二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共30小题，每小题2分，共60分。)

31、基金管理公司和基金代销机构制作、分发或公布基金宣传推介材料，应当按照要求报送报告材料。其报送内容不包括__。A．基金宣传推介材料的形式 B．基金宣传推介材料的用途说明

C．基金管理公司督察长出具的合规意见书

D．基金托管银行出具的基金业绩复核函或基金定期报告中相关内容的原件以及有关获奖证明的原件

32、根据《证券投资基金运作管理办法》，基金管理人和基金托管人都不召集基金份额持有人大会的，代表基金份额总额__的基金份额持有人可以自行召集基金持有人大会。A．5% B．10% C．20% D．30%

33、基金宣传推介材料登载过往业绩，基金合同生效__，应当登载从合同生效之日起计算的业绩。

A．6个月以上不满1年 B．1年以上不满10年 C．10年以上 D．15年以上

34、基金管理人的督察长应当检查基金募集期间基金销售活动的合法、合规情况，并自基金募集行为结束之日起__日内编制专项报告，予以存档备查。A．3 B．5 C．7 D．10

35、基金分红的大小会受到下列__的影响。A．基金分红政策 B．已实现收益 C．留存收益

D．基金的贝塔值

36、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括__。A．会计师事务所 B．证券投资咨询公司 C．资产评估机构 D．律师事务所

37、基金的估值方法必须__。A．保持一致性 B．保持公开性 C．保持灵活性

D．任何情况都不能变化

38、代办股份转让系统又称为__。A．一级市场 B．二级市场 C．三级市场 D．三板市场

39、建立客户关系的过程中，其工作内容包括__。A．客户的沟通 B．客户的促成 C．客户的寻找

D．客户关系的维护

40、基金销售机构出现使用基金宣传推介材料违规情形的，中国证监会或证监局可以对直接负责的基金销售机构高级管理人员和其他直接责任人员，采取__等行政监管措施。A．监管谈话 B．出具警示函 C．暂停履行职务

D．认定为不适宜担任相关职务者

41、在我国，投资者认购ETF份额的方式包括__。A．实物认购 B．证券认购

C．场外现金认购 D．场内现金认购

42、普通股票股东是否具有优先认股权，取决于__。A．认购时间与股权登记日的关系 B．认购时间 C．股权登记日

D．持有股票时间的长短

43、基金销售中，__的手段之一为销售网点宣传。A．人员推销 B．广告促销 C．营业推广 D．公共关系

44、关于LOF基金，以下描述正确的有__。A．LOF基金可通过场内、场外渠道申购赎回

B．T日在深交所申购的基金份额，自T+1日起可在深交所卖出或赎回 C．LOF基金不可通过场内渠道申购赎回 D．LOF基金不可通过场外渠道申购赎回

45、下列关于证券投资风险与收益规律的说法，正确的有__。A．一般而言，长期国债利率比短期国债利率高

B．一般而言，同期限企业债券的利率高于政府债券的利率

C．在通货膨胀严重的情况下，债券发行者会提高债券的票面利率，或发行浮动利率债券

D．股票的收益率一般高于债券

46、既注重资本增值又注重当期收入的基金被称为__。A．平衡型基金 B．增长型基金 C．收入型基金 D．防御型基金

47、下列__不属于股票型基金按所持股票特点所进行的分类。A．小盘平衡基金 B．中盘成长基金 C．中盘混合基金 D．大盘价值基金

48、根据《证券投资基金法》，基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的__以上，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构规定的，基金管理人应当自尊集期限后满之日起10日内聘请法定验资机构验资。A．60% B．70% C．80% D．90%

49、我国基金业在试点发展阶段中呈现的特点有__。A．基金业监管的法律体系日益完善

B．基金在规范化运作方面得到很大的提高

C．在封闭式基金成功试点的基础上成功地推出开放式基金 D．对老基金进行了全面规范的清理

50、下列基金中，属于混合型基金的是__。A．平衡配置基金 B．ETF C．指数基金

D．成长股票基金

51、以追求资本增值为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金称为____ A：收入型基金 B：平衡型基金 C：开放式基金 D：成长型基金

52、基金销售机构针对__，可以通过召开研讨会、推介会等方式，向特定的或不特定的投资者群体促销基金产品。A．保险公司 B．财务公司 C．工商企业 D．公众投资者

53、政府和中央政府直属机构是证券发行的重要主体之一，但其发行证券的品种一般仅限于__。A．股票 B．债券

C．开放式基金 D．封闭式基金

54、预测某一类股票前景良好，那么就增加它在投资组合中的权重，且一般高于它在标准普尔500种股票指数中的权重;如果某类股票前景不妙，那么就降低它在投资组合中的权____ A：消极的股票风格管理及应用 B：积极的股票风格管理及应用 C：混合的股票风格管理及应用 D：独立的股票风格管理及应用

55、《证券投资基金法》规定，基金份额上市交易，应当符合的条件有__。A．必须为开放式基金

B．基金合同期限不超过5年

C．基金募集金额不低于2亿元人民币 D．基金份额持有人不少于1 000人

56、个别证券特有的风险是____ A：操作风险 B：系统性风险 C：非系统性风险 D：管理运作风险

57、普通股股东一般不享有__。A．公司重大决策参与权 B．公司资产收益权 C．优先认股权

D．优先剩余资产分配权

58、对已经设立的基金开展再营销的行为是指__。A．人员推销 B．持续营销 C．营业推广 D．公共关系

59、以其他证券投资基金为投资对象，其投资组合由各种各样的基金组成的基金称为____ A：指数基金 B：基金中的基金 C：伞型基金

D：信托投资单位

60、封闭式基金收益分配后基金份额净值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不确定

第四篇：2016年云南省基金从业资格：资产配置的主要类型考试试卷

2016年云南省基金从业资格：资产配置的主要类型考试试

卷

本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。

一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题，每小题2分，60分。)

1、基金管理公司的主要业务包括__。A．基金募集与销售

B．投资管理与投资咨询服务 C．基金运营

D．受托资产管理

2、基金营销渠道的主要任务是__。

A．提供差异化服务，不断扩大基金销售的业务规模

B．设计灵活合理的费率结构，适应不同细分市场的需求，以提高费率手段的竞争力

C．为投资者提供便捷购买基金产品的平台，为投资人提供持续服务

D．通过各种有效媒体在目标市场上宣传基金产品的特点和优点，让投资者了解产品

3、场外认购的LOF基金份额注册登记在__。A．中国结算公司的证券登记结算系统

B．中国结算公司的开放式基金注册登记系统 C．中国结算公司的封闭式基金注册登记系统 D．中国结算公司的公司型基金注册登记系统

4、首次公开发行的股票以__方式确定股票发行价格。A．询价 B．协商定价 C．网上竞价

D．资产核算定价

5、公募基金的会计责任主体是__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．证券投资基金

D．基金管理人和基金托管人

6、通常，基金管理人通过邮寄服务向基金持有人邮寄的材料有__。A．交易对账单 B．投资策略报告 C．基金通讯 D．理财月刊

7、关于基金销售监管的公开、公平、公正原则，下列说法错误的是__。A．基金市场必须要有充分的透明度，要实现信息的公开化 B．参与市场的主体具有完全平等的权利 C．监管部门执法必须公正

D．促进基金销售机构审慎经营，有效防范和化解业务风险

8、就一般开放式基金而言，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起__个工作日内支付赎回款项。A．3 B．5 C．7 D．9

9、债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付的债券为__。

A．浮动利率债券 B．息票累积债券 C．固定利率债券 D．零息债券

10、和LOF不同，ETF在二级市场的净值报价上每__秒提供一个基金净值报价。A．10 B．15 C．20 D．25

11、目前我国各家商业银行推广的__是结构化金融衍生工具的典型代表。A．资产结构化理财产品 B．利率结构化理财产品

C．挂钩不同标的资产的理财产品 D．股权结构化理财产品

12、我国首次颁布的规范证券投资基金运作的行政法规是__。A．《证券法》 B．《证券投资基金法》 C．《证券投资基金管理暂行办法》 D．《开放式证券投资基金试点管理办法》

13、在基金销售活动中应当遵守的管理办法和指引文件包括__。A．《证券投资基金销售管理办法》 B．《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》 C．《证券投资基金销售人员执业守则》 D．《证券投资基金托管资格管理办法》

14、通过邮寄服务，基金管理人一般向基金持有人邮寄__等定期和不定期材料。A．季度对账单 B．基金账户卡 C．基金通讯 D．理财月刊

15、基金信息披露的内容不包括__。A．募集信息披露 B．预期信息披露 C．运作信息披露 D．临时信息披露

16、下列有价证券中，属于商品证券的有__。A．提货单 B．商业汇票 C．运货单 D．仓库栈单

17、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的__。A．跨期性 B．期限性 C．联动性

D．不确定性或高风险性

18、银行理财产品相比于基金__。A．可作为自身负债的一种受益凭证

B．可以给投资者带来较为确定的利息收入 C．流动性较差

D．信息披露程度较低

19、目前，基金买卖股票的印花税税率为__。A．0 B．0.1% C．0.3% D．0.5%

20、我国封闭式基金的交易实行涨跌幅限制，涨跌幅最高比例为__。A．3% B．5% C．10% D．12%

21、新人行的营销人员寻找潜在客户的常用方法是__。A．缘故法 B．介绍法

C．陌生拜访法 D．公众宣传法

22、基金销售监管的公平原则是指__。

A．基金市场具有充分的透明度，实现市场信息公开化

B．基金市场上不存在歧视，所有参与基金活动的当事人具有平等的权利 C．对监管对象给予公正的待遇 D．依法履行监管职权

23、基金销售机构应当向监管机构提供下列__信息。A．基金日常交易情况、异常交易情况 B．内部监察稽核报告

C．调查和评价基金投资人风险承受能力的方法

D．基金投资人认购、申购基金的风险等级与基金投资人风险承受能力匹配的情况汇总

24、按照证券的募集方式，有价证券可分为__。A．上市证券 B．公募证券 C．非上市证券 D．私募证券

25、在我国基金会计核算中，对于影响到__小数点后第5位的费用，应采用待摊或预提的方法。A．基金资产净值 B．基金资产总值 C．基金份额净值 D．基金所有者权益

26、目前，我国基金注册登记机构只受理__的基金账户或基金份额的冻结与解冻。A．国家有权机关依法要求 B．基金托管人依法要求 C．基金管理人依法要求 D．投资人自己申请

27、基金交易费中，由证券公司向基金收取的是__。A．佣金 B．过户费 C．经手费 D．证管费

28、我国现行法规规定，包括银行、财务公司、信用合作社等在内的金融机构可以进行证券投资，但仅限于投资____ A：国债 B：股票 C：基金

D：证券衍生产品

29、对于保守型的投资者，可选择的基金产品或组合是__。A．股票型基金 B．债券型基金 C．保本型基金 D．混合型基金

30、开放式基金份额的____，是指投资者认购基金份额后，由登记机构为投资者建立基金账户，在投资者的基金账户中进行登记，表明投资者所持有的基金份额。A：申购 B：赎回 C：认购 D：登记

二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共30小题，每小题2分，共60分。)

31、我国股票市场融资国际化以__等股权融资作为突破口。A．B股 B．H股 C．N股 D．A股

32、证券投资交易的买卖价差越小，投资人为达成交易所需要付出的成本和代价____ A：越大 B：不变 C：越小

D：不能判定

33、通常情况下，上市公司董事、监事、高级管理人员。持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的该公司的股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，由此所得收益归__所有。A．公司 B．该股东 C．董事会 D．国家

34、以下不属于独立衍生工具的是（）。A．期权合约  B．期货合约  C．债券返售条款  D．互换交易合约

35、按投资主体可以将股票划分为__。A．国家股 B．法人股

C．社会公众股 D．外资股

36、以下哪种基金不收取申购和赎回费____ A：证券衍生工具基金 B：股票基金 C：债券基金

D：货币市场基金

37、、是契约型证券投资基金的最高权力机构。A：基金份额持有人大会 B：基金公司股东大会 C：基金管理公司董事会 D：基金管理公司

38、根据____可以将基金分为如基础行业基金.资源类股票基金.房地产基金.金融服务基金.科技股基金等 A：行业分类 B：投资风格分类 C：股票性质分类 D：股票规模分类

39、衡量基金择时能力常用的方法中，需要将市场划分为牛市和熊市的是__。A．现金比例变化法 B．成功概率法 C．二次项法 D．夏普指数法

40、证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构，主要包括__。A．证券投资咨询公司 B．律师事务所

C．证券信用评级机构 D．资产评估机构

41、通过回归的算法衡量基金经理择时能力的方法是__。A．现金比例变化法 B．证券比例变化法 C．成功概率法 D．二次项法

42、基金募集前____，基金发起人应在指定的报刊上登载招募说明书。A：一天 B：三天 C：七天 D：十天

43、可转换债券在转换前后体现的分别是__。A．债权债务关系，所有权关系 B．债权债务关系，债权债务关系 C．所有权关系，所有权关系 D．所有权关系，债权债务关系

44、下列不属于证券服务机构的是__。A．证券交易所

B．证券投资咨询公司 C．证券信用评级机构 D．会计师事务所

45、基金销售机构在进行市场细分时，应遵循的原则有__。A．识别原则 B．可测原则 C．易入原则 D．利润原则

46、成功的基金市场营销实施取决于公司能否将__等相关要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的行动方案。A．行动方案 B．组织结构

C．决策和奖励制度

D．人力资源和企业文化

47、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种__。

A．投资形式 B．负债形式 C．融资形式 D．资产形式

48、下面对基金的限定错误的是____ A：封闭式基金事先确定发行总额和存续期限

B：封闭式基金条件下，管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力 C：开放式基金具有法人资格 D：契约型基金不具有法人资格

49、基金管理人的主要职责包括__。A．投资管理 B．基金估值 C．基金营销 D．会计核算

50、关于上市开放式基金(LOF)的上市交易，下列说法正确的有__。A．LOF的上市须由基金管理人及基金托管人共同向深圳证券交易所提交上市申请

B．基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值

C．买入上市开放式基金申报数量应当为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币

D．上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为10%，上市首日没有涨跌幅限制

51、基金管理公司应当建立__的治理结构。A．组织机构健全 B．职责划分清晰 C．制衡监督有效 D．激励约束合理

52、假设投资者在2010年8月13日(周五，法定节假目前最后一个工作日)申购了货币市场基金份额，那么该投资者将会从__起享有基金的分配权益。A．8月13日 B．8月14日 C．8月15日 D．8月16日

53、买人并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括____ A：支付模式 B：收益方式

C：有利的市场环境 D：对流动性的要求

54、基金会计核算中，按固定价格报价的货币市场基金一般__损益。A．逐时结转 B．逐日结转 C．逐周结转 D．逐月结转

55、《证券法》规定，当股票发行采用代销方式时，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量__的，为发行失败。A．30% B．50% C．60% D．70%

56、关于基金的转换业务，以下描述正确的是__。

A．基金转换业务只适用于同一基金公司管理的，且在同一注册登记人处登记的封闭式基金间的转换

B．同一基金公司管理的开放式基金和封闭式基金可互相转换

C．基金转换业务只适用于同一基金公司管理的，且在同一注册登记人处登记的开放式基金间的转换

D．登记在同一注册登记人处的封闭式基金可互相转换

57、基金管理人应当自收到中国证监会核准文件之日起__个月内进行基金份额的发售。A．1 B．2 C．3 D．6

58、基金管理人设置了相应的证券交易技术控制手段，目的在于__。A．有效控制不公平交易行为 B．有效控制利益输送的交易行为

C．为公司的业绩考核提供部分量化指标 D．通过分散投资降低系统性风险

59、__是计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础，也是评价基金投资业绩的基础指标之一。A．基金资产净值 B．基金资产总值 C．基金份额净值 D．基金总份额

60、负责基金__业务的机构是指基金注册登记机构。A．登记 B．清算 C．存管 D．交收

第五篇：2018年基金从业考试复习资料

1、相关系数的大小范围为+1和-1之间）

2、从业务功能的角度，下列不是基金管理公司内设的专业委员会的是财务管理委员会

3、远期交易为净价交易，全价结算

4、风险调整后收益指标包括夏普比率、特雷诺比率、詹森a、信息比率与跟踪误差。

5、下列关于赎回债券的说法，错误的是（D）A.约定的价格为赎回价格，包括面值和赎回溢价

B.大部分可赎回债券约定在发行一段时间后才可执行赎回权 C.赎回条款是发行人的权利而非持有者

D.赎回条款是保护债权人的条款，不是保护债务人的条款

6、回购业务的结算中，第二次结算称为债券到期交割日

7、财务报表分析是指通过对企业财务报表相关数据进行解析，挖掘企业经营和发展的相关信息，从而为评估企业的经营业绩和财务状况提供帮助。

8、基金业绩评价需要考虑基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益等因素

9、我国证券交易所是在权益登记日次一交易日对该证券作除权、除息处理。

10、根据2005年3月25日中国证监会下发的《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》规定，当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益，当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益。

11、跨境投资风险主要分为政治风险、汇率风险、税收风险、投资研究风险、交易和估值风险、合规风险六个部分。

12、下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是（C）

A.是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具 B.大额可转让定期存单的一级市场即发行市场

C.大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度-------（市商制度）D.大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险

13、可转换债券的基本要素包括标的股票、票面利率、转换期限、转换价格、转换比例、赎回条款、回售条款等

14、夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差

15、截止2016.12.31，我国QDII基金数目为177只，基金净值为984.27亿元人民币。

16、债券的发行人包括中央政府、地方政府、金融机构、公司和企业。

17、基金净值增长率的波动程度可以用标准差来计量，并通常按月计算。

18、基金份额净值=（资产-负债）/基金份数

19、上市公司再融资的方式有：向原有股东配售股份，向不特定对象公开募集，发行可转换债券，非公开发行股票。20、允许基金组合在满足特定的披露要求后投资股权挂钩的掉期协议等衍生金融工具的是UCITS三号指令

21、期货市场风险管理的功能是通过套期保值实现的。

22、总体上看，AIFMD代表了迄今为止包括对冲基金、私募股权基金在内的众多另类投资基金最严格的监督立法。

23、下列不属于基金业绩评估的意义是（D）

A.投资者可以有足够的信息来了解自己的投资状况 B.投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理

C.基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金 D.投资者可以了解投资的风险状况

24、目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种

25、基金会计报表附注包括重要会计政策和会计估计，会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明，报表重要项目的说明和关联方关系及其交易等内容

26、银行间债券市场的交易品种包括债券、回购和远期交易，回购分为买断式回购和质押式回购

27、盯市是期货交易最大的特征，又称为“逐日结算”，即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。

28、马科维兹于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。

29、UCITS四号指令在基金信息披露、注册手续与基金合并等方面进一步简化，允许主从结构基金跨境运营，敦促各国监督层开放信息平台进行跨国协作，以期达到以下目的：第一，更好的整合内部市场，使投资者能以更低的价格拥有更多的选择机会；第二，通过高标准的信息和更有效的监督向投资者提供适当的保护；第三，根据市场的发展情况及时调整监督框架，以维持欧洲该行业的竞争力。

30、我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场-场内交易市场与场外交易市场。在我国，场内交易指上海证券交易所和深圳证券交易所开办的国债标准回购业务，参与者包括个人投资者和企业。

31、基本面分析对经济情况、行业动态以及各个公司的经营管理状况等因素进行分析，以此来研究股票的价值，衡量股价的高低。

32、私募股权投资基金在完成投资项目后，主要采取的退出机制是：首次公开发行，买壳上市或借壳上市，管理层回购，二次出售，破产清算。

33、证券登记结算机构是为证券交易提供几种登记、存管与结算服务，不以盈利为目得的法人。

34、跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。

35、通货膨胀在整个宏观经济因素当中，是对房地产投资影响最大的因素。

36、机构、个人投资者买卖基金份额的行为暂免征收印花税

37、个人投资者买卖基金份额的行为暂免征收增值税

38、投资组合管理的一般流程包括：了解投资者需求、指定投资政策、进行类属资产配置、投资组合构建、投资组合管理、风险管理、业绩评估等。

39、看涨期权是指赋予期权的买方在事先预定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约，又称买入期权

40、股票的特征有收益性、风险性、流动性、永久性和参与性

41、跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差。

42、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该股票最后一笔交易前1分钟所有交易的交易量加权平均价（含最后一笔交易）为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

43、全额结算的缺点在于会对频繁交易的做市商有较高的资金要求，其资金负担较大，结算成本较高。

44、当投资境外市场时，基金面临最大的风险是汇率风险

45、决定股票的市场价格是股票的内在价值

46、投资期限的长短影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。投资期限越长，则投资者越能承担更大的风险。

47、信息比率引入了业绩比较基准的因素，是单位跟踪误差所对应的超额收益，是对相应收益率进行风险调整的分析指标

48、纳斯达克证券交易所由全美证券交易商协会创立并负责管理，是全球第一个电子交易市场。

49、衍生工具的交割价格是未来买卖合约标的资产的价格，其通常取决于合约标的资产的价格和交易双方的预期。50、在我国，保证金交易被称为“融资融券”。融资即投资者借入资金购买证券，也叫买空交易。融券即投资者借入证券卖出，也称卖空交易。与买空交易一样，在标的证券价格变化是，融券业务的维持担保比例也必须大于130%

51、中国证监会对基金管理公司到香港设立机构的申请进行审查，自受理日起60日内作出批准或不予批准的决定

52、从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。

53、证券市场线是以资本市场线基础发展起来的，它是CAPM的核心

54、目前我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付

55、过户费属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收

56、首期结算日应计利息是指买断式回购中，回购债券自上次付息日至首期结算日为止累计的按百元面值计算的债券发行人应付给债券持有人的利息

57、我国开放式基金按规定需在基金合同中约定每年基金利润分配的最多次数和基金利润分配的最低比例

58、根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制

59、外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人 60、2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。

61、因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零 62、在证券市场上选择一些具有代表性的证券（或全部证券），通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券（或整个市场）价格的变化情况，这就是证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。目前股票价格指数编制的方法主要有三种。即算术平均法、几何平均法和加权平均法 63、对投资管理能力的评价包括三部分：业绩度量、业绩归因和绩效评估

64、执行缺口算法，是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法

65、在基金投资者选择现金分红的方式时，基金分拆和基金分红有很大的区别：一是选择现金分红方式的投资者在获得现金分红的同时，其所拥有的基金份额并不发生改变。二是在这样的情况下，基金分红有大量的现金流出，基金的资产规模也会发生变化。三是基金分红时机的选择与基金分拆时机的选择有所不同 66、房地产权益基金通常以开放式基金形式发行，定期开放申购和赎回

67、股息红利差别化个人所得税政策实施前，上市公司股息红利个人所得税的税负为10%

68、基金费用一般包括管理人报酬、托管费、销售服务费、交易费用、利息支出和其他费用。由于目前管理人报酬、托管费和销售服务费是按净值的一定比例计提支付，在计算基金净值时已经将费用扣除，大部分股票基金投资者对此并不太敏感

69、经济附加值指标克服了传统业绩衡量指标的缺陷（股东价值与市场价值不一致问题）比较准确地反映了上市公司在一定时期内为股东创造的价值

70、所有境内投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的30% 71、衍生工具的杠杆性，只要支付少量保证金或权利金就可以买入

72、在见款付券结算方式下，由于付款方资金可能会出现银行资金在途时间，因此在中央结算公司的中债综合业务平台中，允许结算资金有一个延迟到账的期限，即结算宽限期，为指定结算日后的次一营业日 73、混合基金的投资主要取决于股票与债券的配置比例

74、夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高，基金业绩越好

75、按照衍生工具的产品形态分类，可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具

76、政策投资说明书的内容一般包括投资回报率目标、投资范围、投资限制（包括期限、流动性、合规及特殊需求等）、业绩比较基准。有些机构还将投资决策流程、投资策略与交易机制等内容纳入投资政策说明书 77、收益性是股票最基本的特征

78、债券借贷的期限由借贷双方协商确定，但最长不得超过365天

79、基金会计核算中的费用核算主要包括计提基金管理费、托管费、预提费用、摊销费用、交易费用等 80、投资期限是指投资者从购买金融资产到兑现日之间的时间长度

81、在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在交易成本 82、在基金投资管理领域中，我们经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准。83、实行分级结算原则主要是防范结算风险

84、监督机构应采取下述各种监管措施确保投资者的合法权益，向投资者充分披露有关信息，保护客户资产，公平、准确地进行资产评估和定价，证券投资基金的份额赎回

85、内在价值又称绝对价值法或收益贴现模型，是按照未来现金流的贴现对公司的内在价值进行评估。其具体又分为股利贴现模型、自由现金流量贴现模型、经济附加值模型等

86、看涨期权买方的亏损是有限的，其最大亏损额为期权价格，而盈利可能是无限大的，相反，看涨期权卖方的盈利是有限的，其最大盈利为期权价格，而亏损可能是无限大的 87、资产负债表可以为收益把关

88、资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果

89、投资组合管理的基本步骤包括规划、执行和反馈三部分，其中规划主要包括四部分内容：（1）确定并量化投资者的投资目标和投资限制（2）指定投资政策说明书（3）形成资本市场预期（4）建立战略资产配置

90、实值期权是指如果期权立即被执行，买方具有正的现金流；平价期权是指买方此时的现金流为零；虚值期权是指买方此时具有负的现金流

91、贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致；贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致，大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大，小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小

92、当基金投资于交易不活跃的证券时，证券资产的流动性是资产估值非常关键的考虑因素

93、对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5%，在深圳证券交易所，结算费是成交金额的0.5%，但最高不超过500港元

94、资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿。

95、个人资产的收益存在系统性风险跟非系统性风险，通过分散化投资，非系统性风险是可以降低的 96、债券的信用风险又叫违约风险，是指债券发行人未按照契约的规定支付债券的本金和利息，给债券投资者带来损失的可能性

97、基金进行利润分配会导致基金份额净值下降，但对投资者的利益没有实际影响。

98、信用利差的三个特点：一是对于给定的非政府部门的债券、给定的信用评级，信用利差随着期限增加而扩大；二是信用利差随着经济周期的扩张而缩小，随着经济周期的收缩而扩张；三是信用利差的变化本质上是市场风险偏好的变化，受经济预期影响。从实际数据看，信用利差的变化一般发生在经济周期发生转换前，因此信用利差可以作为预测经济周期活动的指标

99、债券基金经理常用的免疫策略主要包括：所得免疫、价格免疫和或有免疫 100、投资组合管理的反馈由两个组成部分：监控和再平衡、业绩评估

101、由于分级基金A类份额的约定收益一般为基准利率上浮一定比例，所以一旦基准利率发生变化，A类份额将面临利率风险

102、詹森a是在CAPM上发展处的一个风险调整差异衡量指标，它衡量基金组合收益中超过CAPM模型预测值的那一部分超额收益。若ap=0，则说明基金组合的收益率与处于相同风险水平的被动组合的收益率不存在显著差异。当ap>0时，说明基金表现要由于市场指数表现，当ap<0时，说明基金表现要弱于市场指数的表现 103、对一般的投资者而言，影响投资需求的关键因素主要包括：投资期限、收益要求和风险容忍度

104、利率互换采用净额支付的方式，即互换双方不交换本金，只按期由一方向另一方支付本金所产生的利息净额 105、计量市场风险的主要指标，银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据是风险价值

106、中国现代支付系统是各银行和货币市场的公共支付清算平台，是中国人民银行发挥其金融服务职能的重要核心支持系统

107、完全复制是指购买所有指数分布证券，完全按照成分证券在指数中的权重配置资金，并在指数结构调整时也同步调整来实现与指数完全相同的收益率，这种方法简单明了，跟踪误差较小，同时也是其他复制方法的出发点 108、一只UCITS基金投资与同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生产品的资产总值不能超过基金资产的20%

109、年利率通常是指名义利率

110、金融债券是由银行和其他金融机构特别批准而发行的债券，包括政策性金融债、商业银行债券、特种金融债券、非银行金融机构债券、证券公司债、证券公司短期融资券等

111、QFII基金托管人应当具备下列条件：设有专门的资产托管部；实收资本不少于80亿元人民币；有足够的熟悉托管业务的专职人员；具备安全保管合格投资者资产的条件；具备安全、高效的清算、交割能力；具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格；最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录 112、报价驱动中，最为重要的角色就是做市商

113、沪港通和深港通的开通，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场。其重要意义表现为以下方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量；推动人民币跨境资本流动；构建良好的人民币回流机制，人民币国际化要求人民币具备良好的流动性；完善国内资本市场

114、合格境外投资者QFII是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度 115、寿险通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期，通常可以投资于风险较高的资产 116、房地产投资信托的主要受益来自稳定的股息和证券价格增值

117、基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

118、对于我国的公募基金，大类资产指的是两类资产：股票与固定收益证券

119、债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反向变动；当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大，与此类似，债券基金的价值也会受市场利率变动的影响，债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高 120、一份基金分红公告中应当包含的内容有收益分配方案、时间和发放办法等 121、交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求 122、私募股权投资中，被认为是退出的最佳渠道是首次公开发行

123、境内机构投资者可以委托符合下列条件的投资顾问进行境外证券投资：在境外设立，经所在国家或地区监督机构批准从事投资管理业务；所在国家或地区证券监管机构已与中国证监会签订双边监管合作谅解备忘录，并保持着有效的监督合作关系；经营投资业务达5年以上，最近一个会计管理的证券资产不少于100亿美元或等值货币；有健全的治理机构和完善的内控制度，经营行为规范，最近5年没有受到所在国家或地区监督机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查

124、国债回购作为一种短期融资工具，在各国市场中最长期限均不超过1年 125、常用的财务杠杆比率有资产负债率、权益乘数和负债权益比、利息倍数 126、目前，我国的开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值 127、权证行权结算方式有证券给付和现金结算方式两种

128、对期望抵御通货膨胀的投资者而言，写字楼投资具有很大的吸引力

129、按照有关规定，发生的基金运作费如果不影响基金份额净值小数点后第四位，应在发生时直接计入基金损益 130、期货交易中最后进行实物交割的比例很小，绝大多数的期货交易者都以对冲平仓的方式了结交易

131、按照中国人民银行有关规章规定，中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流动起始日为该只债券的债权债务登记日后的第三个工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日为该只债券债权债务登记日的次一工作日 132、1985年12月20日，欧洲委员会通过了《可转让证券集合投资计划指令》（UCITS指令），标志欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展

133、债券基金的投资对象主要有国债、可转债、企业债

134、券商结算模式也称为第三方存管模式，是指托管资产市场内交易形成的交收资金由证券公司作为结算参与人与中国结算公司进行交收，然后由证券公司负责与其客户进行二级清算，客户的交易资金完全独立保管于存管银行，而不存放在证券公司

135、下列费用不列入基金费用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出；基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计费和律师费、信息披露费等费用

136、银行间债券市场的交易制度有公开市场一级交易商制度，做市商制度和结算代理制度

137、另类投资应当是能够在可接受的风险水平下提供合理回报的投资，另类投资的主要类型包括：另类资产，如自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、外汇和只是产权等；另类投资策略，如长短仓、多元策略投资和结构性产品等；私募股权，如风险投资、成长权益、并购投资和危机投资等，组织形式通常为合伙人、公司、信托契约等；对冲基金，如全球宏观、驱动和管理期货对冲基金等

138、基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告；基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任

139、期权费是期权合约中唯一的变量，大小取决于期权合约的要素，包括合约标的资产、到期日和执行价格等 140、伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年 141、执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化

142、商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种。直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。间接发行指发行主体通过票据承销商将票据间接出售给投资者。和短期政府债券一样，商业票据也采用贴现发行的方式。货币市场利率越高，贴现率越高，发行主体资信越好，贴现率越低 143、《财富》杂志称经济附加值为“当今最炙手可热的财务理念”

144、个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税；

145、个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按上述《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》实施。

146、机构投资者和个人投资者从基金分配中取得的收入均暂免征收企业所得税和个人所得税； 147、个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，应对个人投资者征收个人所得税；

148、个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税前，暂不征收个人所得税

149、对内地个人投资者通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，自2015年12月18日至2018年12月17日止，三年内暂免征个人所得税

150、内地个人投资者通过基金互认从香港基金分配取得的收益，由该香港基金在内地的代理人按照20%的税率代扣代缴个人所得税

151、本期利润是基金在一定时期内全部损益的总和

152、银行间债券市场的中介服务机构主要是全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司和银行间市场清算所股份有限公司

153、债券首贷首期采用券券对付结算方式，到期可采用券券对付、返券付费解券和券费对付结算方式中的任何一种

154、深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统，其他权益类证券大宗交易、债券大宗交易，协议平台的成交确认时间为每个交易日15:00-15:30 155、收益率曲线主要有三种类型：第一类是正收益曲线（或称上升收益曲线），第二类是反转收益曲线（或称下降收益曲线）第三类是水平收益曲线，通常而言，上升收益率曲线是正常形态，其他则是非正常的 156、方差和标准差除了应用于分析投资收益率，还可以用来研究价格指数、股指等的波动情况

157、市销率也称价格营收比，是股票市价与销售收入的比率，该指标反映的是单位销售收入反映的股价水平

158、假如实际的直接买卖开支无法从综合费用中确定并分离出来，则在计算未扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支的部分，而不得适用估计出的买卖开支；计算已扣除费用收益时，必须从收益中减去全部综合费用或综合费用中包含直接买卖开支及投资管理费用的部分，而不得适用估计出的买卖开支；

159、主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率；而被动投资的目标是同时减少跟踪偏离度和跟踪误差

160、基金股票换手率通过对基金买卖股票频率的衡量，反映基金的操作策略。通常可以用基金股票交易量的一半与基金平均净资产之比来衡量

161、许多债券都含有给予发行人或投资者某些额外权利的嵌入条款，例如赎回条款、回售条款、转换条款等

162、为度量违约风险与投资者收益率之间的关系，将某一风险债券的预期到期收益与某一具有相同期限和票面利率的无风险债券的到期收益率之间的差额，称为风险溢价

163、合约价格*300元（沪深300股）/点*保证金比例=保证金

164、UCITS三号指令中管理指令和产品指令的具体内容包括：管理公司的护照；更复杂的风险分散规则；更广泛的投资品种；更广泛的业务范围；引入简要招募说明书；进一步加强对投资者的保护；过渡条款 165、债券基金指的是基金资产80%以上投资于债券的基金 166、投资者的风险容忍度取决于风险承受能力和意愿 167、优先股没有固定的期限 168、市盈率=每股价格/每股收益

169、UCIUTS五号指令中的补充和更新主要包括以下几方面：有关托管机构的新规定、引入管理人薪酬政策及完善处罚惩戒体系等内容

170、UCIUTS三号指令要求管理公司资本在任何情况下不能低于13周的固定经营成本 171、期货市场的基本功能一般有三种：风险管理、价格发现和投机 172、利用基金单位资产净值计算收益率，只需考虑分红

173、《公开募集证券基金运作管理办法》规定，封闭式基金收益分配比例不得低于基金可供分配利润的90% 174、期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约 175、普通基金交易目前不收过户费 176、2008年9月19日，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收 177、在UCITS基金核准中，对于公司型基金，则核准基金章程和基金托管人

178、证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费、证券交易所手续费）不得高于证券交易金额的3‰ 179、特雷诺比率来源于CAPM理论，是表示单位系统风险下的超额收益率，而夏普比率则对总体风险进行了衡量 180、基金管理公司应履行计算并公告基金资产净值的责任，确定基金份额申购、赎回价格；托管人应履行复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任

181、货币市场基金仅投资于货币市场工具，不得投资于股票、可转债、剩余期限超过397天的债券、信用等级在AAA级以下的企业债、国内信用等级在AAA级以下的资产支持证券、流通受限的债券

182、根据《基金合同的内容与格式》的要求，基金合同应列明基金资产估值事项，包括估值日、估值方法、估值对象、估值程序、估值错误的处理、暂停估值的情形、基金净值的确认和特殊情况的处理 183、交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值 184、现金分红方式时基金分红采用的最普遍的形式

185、基金销售服务费是指从基金资产中扣除的用于支付销售机构佣金以及基金管理人的基金营销广告费、促销活动费、持有人服务费等方面的费用

186、止损指令的目的在于将损失控制在投资者可接受的范围内 187、统一公债是一种没有到期日的特殊债券

188、压力测试有助于识别那些资本金不足的机构并发现与系统性风险有关的问题 189、权证按基础资产的来源分类，可分为认股权证和备兑权证

190、按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等

191、不同于股票投资组合，债券投资组合构建还需要考虑信用结构、期限结构、组合久期、流动性和杆杠率等因素。期限结构、组合久期的选择则与投资经理对市场利率变化的预期有关

192、描述债券到期收益率和到期期限之间关系的曲线称为收益率曲线，用来描述利率期限结构 193、欧式期权是指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权，既不能提前也不能推迟 194、《可转让证券集合投资计划指令》（即UCITS一号指令），标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展 195、分层抽样是把指数成分证券按照是否有共同因子进行分类，在每一类中选择若干成分证券，从而达到提高样本成分证券代表性的目的

196、QFII在资金管制的规定中规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为3个月 197、QDII基金产品起点为1000元人民币

198、结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度

199、参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限公责任公司或银行间市场清算所股份有限公司支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用 200、成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击

201、指令驱动的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易

202、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价 203、市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险

204、投资者会要求对承担信用风险进行补偿，这导致市场上信用风险较高的企业债券与同期限、同息票率的国债相比价格更低，收益率更高，这个高出的收益率称为信用风险溢价

205、资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产

206、资产管理规模达到5亿欧元但不使用财务杠杆且投资5年内无赎回权的私募股权投资基金管理人可豁免注册 207、UCITS三号指令，自2002年2月13日生效

208、QFII机制意义：促使中国封闭的资本市场向开放的市场转变；促进国内证券市场投资主体多元化以及上市公司行为规范化；促进国内投资者的投资理念趋于理性化；加快我国证券市场金融创新步伐，实现我国证券市场运行规则与国际惯例的接轨

209、投资决策委员会是公司非常设机构，是最高投资决策机构，以定期或不定期会议的形式讨论和决定公司投资的重大问题

210、保证金制度，就是指在期货交易中，任何交易者必须按其所买入或卖出期货合约价值的一定比例交纳资金，这个比例通常在5%-10%

211、私募股权投资包含多种不同形式，最为广泛使用的战略包括：风险投资、成长权益、并购投资、危机投资和私募股权二级市场投资

212、与股票、债券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠杆性、联动性、不确定性和高风险性四个显著的特点

213、债券竞价交易、权证交易和深圳证券交易所对专项资产管理计划收益权份额协议交易实行当日回转交易，即投资者在交易日的任何营业时间内反向卖出已买入但未完成交收的债券和权证；B股实行次交易起回转交易，214、净额结算分类中，按参与净额结算各方的关系区分，有双边净额结算和多边净额结算

215、债券按嵌入的条款可分为可赎回债券，可回售债券、通货膨胀联结债券和结构化债券

216、私募股权投资基金持有公司10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露

217、蒙特卡洛模拟法虽然计算量较大，但这种方法被认为是最精准贴近的计算VaR值方法

218、基金投资于一个成员国政府及其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%

219、私募股权投资的战略形式中，风险投资的主要目的并不是为了取得对企业的长久控制权以及获得企业的利润分配，而在于资本的退出，从股权增值中获取高回报

220、在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了延迟成本

221、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税

222、跟踪误差差生的原因有：复制误差；现金留存、各项费用及其他影响 223、不动产投资具有以下特点：异质性、不可分性和低流动性

224、如果某基金的贝塔系数大于1，说明该基金是活跃或激进型基金，如果贝塔系数小于1，说明该基金是稳定或防御型基金

225、净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率

226、私募股权二级市场投资战略是具有周期长、风险大、流动性差特性的投资战略

227、交易所在指定标的资产的等级时，常常采用国内或国际贸易中最通用和交易量较大的标准品质量等级作为标准交割等级

228、我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费 229、估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公开披露 230、常用的技术分析方法有道氏理论、过滤法则与止损指令、“相对强度”理论体系、“量价”理论体系 231、金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货 232、最佳执行的实施框架包含了三个方面：过程、披露和记录

233、股票拆分对公司的资本机构和股东权益不会产生任何影响，一般只会使发行在外的股票总数增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市价下降，而股东的持股比例和权益总额及其各项权益余额都保持不变

234、欧盟金融市场的投资基金大体上分为两类：一是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金；二是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称

235、按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%

236、债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险

237、封闭式基金只能采用现金分红

238、在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于130% 239、从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等

240、UCITS一号指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。根据母国管辖为主的原则，在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权，东道国则可以在基金销售及信息披露等方面行使管辖权

241、同股票型基金类似，债券型基金需要在其招募说明书中说明基金的投资目标、投资理念、投资策略、投资范围、业绩基准、风险收益特征等重要内容

242、在标准差-预期收益率平面中，加入无风险资产的可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线

243、影响回购协议利率的因素中，若采用实物交割，回购利率较低。目前大部分回购协议尤其是期限较短的回购协议一般不采用实物交付，而是将抵押的证券交付至贷款人的清算银行的保管账户或借款人专用的证券保管账户中 244、印花税是根据国家税法规定，在股票成交后买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金，是交易费用的重要组成部分

245、沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数

246、契约型基金和公司型基金是按基金的组织形式对基金进行的分类；封闭式基金和开放式基金是按基金的运作方式对基金进行的分类；国债基金、股票基金、货币市场基金是按基金的投资标的对基金进行的分类；成长型基金、收入型基金和平衡型基金是按投资目标对基金进行的分类

247、系统的基金业绩评估需要从计算绝对收益、计算风险调整好收益、计算相对收益、进行业绩归因入手