建筑投资经济学doc_06394

第一篇：建筑投资经济学doc_06394

1概论

1.工程经济活动就是把科学研究，生产实践经验积累中所得到的科学知识有选择的创造性地应用到最有效的利用自然资源，人力资源和其他资源的经济活动和社会生活中，以满足人们需要的过程。

2.工程经济活动涉及的四大要素：活动主体，活动目标，实施活动的环境以及活动的效果。

3.所谓工程经济活动的效果是指活动实施后对活动主体目标产生的影响。

4.工程经济学的基本原理：1.工程经济分析的目的是提高工程经济活动的经济效果。2.技术与经济之间是对立统一的辩证关系。3.工程经济分析的重点是科学预见活动的结果。4.工程经济分析是对工程经济活动的系统评价。5.满足可比条件是技术方案比较的前提。

5.工程经济分析的目的是在有限的资源约束条件下采用的技术进行选择，对活动本身进行有效的计划，组织协调和控制，以最大限度地提高工程经济活动的效益，降低损失或消除负面影响。最终提高工程经济活动的经济效果。

6.工程经济分析的步骤：1.确定目标 2.寻找关键要素 3.穷举方案 4.评价方案 5.决策

7.工程经济分析人员具备的能力：1.实事求是的作风 2.遵守法律的意识 3.市场调查的方法 4.科学预测的能力

8.常见的评价的方法；1.定量或定性分析 2.静态或动态分析 3.单指标或多指标综合评价

2.现金流量与资金时间价值

1.利率的高低决定因素：1.社会平均利润率 2.金融市场上借贷资本的供求情况 3.银行所承担的贷款风险 4.通货膨胀率 5.借出资本的期限长短

2.利息和利率在工程经济活动中的作用：1.利息和利率是以信贷方式动员和筹集资金的动力 2.利息促使企业家加强经济核算，节约使用资金。3利息和利率是国家管理经济的重要杠杆 4.利息和 利率是金融企业经营发展的重要条件

3.所谓单利是指在计算利息时，仅考虑最初的本金而不计在先前利息周期中所积累增加的利息。

4.名义利率r是指计息周期利率i 乘以一个利率周期内的计息周期数m所得的利率周期利率。

5.实际利息，若用计息周期利率来计算利率周期利率，并将周期内的利息再生因素考虑进去，这时所得的利率周期利率为利率周期实际利率。

3.投资 成本收入与利润

1.所谓工程项目投资，一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。

2.工程项目总投资由建设投资，建设期利息，流动资金组成。3.建筑安装工程投资由建筑工程费和安装工程费2部分组成。4.预备费包括基本预备费和涨价预备费。

5.基本预备费是指在项目实施中可能发生的难以预料的支出，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。

6.涨价预备费是对建设工期较长的项目由于在建设期内可能发生材料，设备人工等价格上涨引起投资的增加，工程建设其他费用调整利率，汇率调整等。

7.生产成本的构成：1.直接材料费 2.直接工资 3.其他直接支出 4.制造费用

8.增值税是对我国境内销售货物进口货物以及提供加工修理修配劳务的单位和个人，就其取得货物的销售额进出口货物金额。应税劳务收入额计算税款，并实行税款抵扣制的一种流传税。

9.消费税是对工业企业生产，委托加工和进口的部分应税消费品按差别税率或税额征收的一种税。4.工程项目经济评价方法 1。经济评价是在拟定的工程项目方案，投资估算和融资方案的基础上，对工程项目方案计算期内各种有关技术经济因素和方案投入与产出的有关财务，经济资料数据进行调查，分析预测，对工程项目方案的经济效果进行计算评价

2.静态评价指标是在不考虑时间因素对货币价值影响的情况下直接通过现金流量计算出来的经济评价指标

3.动态评价指标是在分析项目或方案的经济效益时，要对发生在不同的效益费用计算资金的时间价值，将资金流量进行等值化处理后计算评价指标。

4.净现值（NPV）是评价项目盈利能力的绝对指标。当NPV>0时说明该方案除了满足基准收益率要求的盈利之外，还能得到超额利益，该方案可行。当NPV=0时，说明该方案基本满足基准收益率要求的盈利水平，方案勉强可行或有待改进。当NPV<0时，说明该方案不能满足基准收益率要求的盈利水平，该方案不可行

5.内部收益率的经济含义是投资方案占用的尚未回收资金的获利能力。项目的内部收益率是项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回的折现率。

6.基准收益率的影响因素：1.资金成本和机会成本 2.风险贴补率 3.通货膨胀率 4.资金限制

7.基准收益率的确定方法；1.代数和法2.资本资产定价模型法 3.加权平均资金成本 4.典型项目模拟法 5.德尔菲法专家调查法

8.工程项目经济评价类型：1.独立型方案 2.互斥型方案3.互补型方案4.现金流量相关型方案 5.组合—互斥方案 6.混合相关型方案9.互斥方案动态评价：强调利用时间价值将不同时间内资金的流入与流出，换算成同一时点的价值，从而消除方案时间上的不可比性，并能反映方案在未来时期的发展变化情况。5.工程项目风险与不确定性分析

1.所谓项目的不确定性分析就是考查建设投资，经营成本，产品售价销售量项目寿命等因素变化时，对项目经济评价指标所产生的影响。2.敏感性分析的步骤：1.选定需要分析的不确定因素 2.确定进行敏感性分析的经济评价指标 3.计算因不确定因素变动引起的评价指标的变动值 4.计算敏感度系数并对敏感因素进行排序 5.计算变动因素的临界点。

3.风险概念的三要素：1.不确定性是风险存在的必要条件 2.潜在损失是风险存在的充分条件 3.经济主体是风险成立的基础

4.风险分类：1.纯风险和理论风险 2.静态风险，动态风险 3.主观风险和客观风险

5.风险来源：1.市场风险 2.财产风险 3.信用风险 4.技术风险 5.责任风险

6.风险识别的步骤：1.明确所要实现的目标 2.找出影响目标价值的全部因素 3.分析各因素对目标的相对影响程度 4.根据各因素不利方向变化的可能性分析判断，并确定主要风险因素

7.风险决策方法：1.满足度准则 2.期望值准则 3.最小方差准则 4.期望值方差准则

8.风险应对的基本方法：1风险回避 2.风险转移 3.损失控制 4.风险保留

6.工程项目资金来源与融资方案

1.项目的融资是指进行融资活动，并承担融资责任和风险的项目法人单位

2.既有法人融资是指建设项目所需的资金，来源于既有法人内部融资，新增资金和新增债务资金。

3.既有法人项目总投资构成以及资金来源：1.可用于项目建设的货币资金包括既有法人现有的货币资金和未来经营活动可能获得的盈余现金 2.资产变现资金包括转让长期投资，提高流动资产，使用效率，出售固定资产而获得的资金 3.资产经营权变现的资金是既有法人可以将其所属资产经营权的一部分或全部转让 4.非现金资产包括实物，工业产权，非专利技术，土地使用等，当这些资产适用于拟建项目时，经资产评估可直接用于项目建设。

4.新设法人融资是指由项目发起人组建新的具有独立法人资格的项目公司，由新组建的项目公司承担融资责任和风险依靠项目自身的盈利能力来偿还债务以项目投资所形成的资产，未来收益或权益作为融资担保的基础，5.项目资本金的筹措：1.股东直接投资 2.股票融资 3.政府投资6.筹集项目资本金注意的问题：1.确定项目资金的具体来源渠道 2.根据资本金的额度确定项目的投资额 3.合理掌握资本金投入比例 4.合理安排资金到位的时间

7.商业银行贷款的特点：1.筹集手续简单，速度较快 2.筹资成本较低 8.融资租赁的方式：1.自营租赁 2.回租租赁 3.转租赁

9.债券筹资的特点：1.支出固定 2.股东控制权不变 3.少纳所得税 4.提高股东投资回报 5.提高企业负债比率

10.项目融资的特点：1.至少有项目发起方。项目公司贷款方三方参与 2.项目发起方以股东身份组建项目公司，该项目公司为独立法人从法律上与股东分离 3.银行以项目本身的经济强度作为决定是否贷款的依据。

11.项目融资的限制：1.程序复杂，参与者众多，合作谈判成本高 2.政府的控制较严格 3.增加项目最终用户的负担 4.项目风险融资成本12.项目融资的主要模式：1.以“设施使用协议”为基础的项目融资模式 2.以“产品支付”为基础的项目融资模式 3.BOT项目融资方式 4.ABS项目融资模式 5.以“杠杆租赁”为基础的项目融资

13.资金成本作用；1.资金成本是选择资金来源和筹资方式的重要依据 2.资金成本是投资者进行资金结构决策的基本依据 3.资金成本是评估各种工程项目是否可行的一个重要尺度

14.融资风险分析：1.投资缺口分析 2.资金供应风险 3.利率风险 4.汇率风险

7..工程项目可行性研究

1.所谓可行性研究是运用多种科学手段对一项工程项目的必要性 可行性合理性进行技术经济论证的综合科学。

2.可行性研究的基本工作程序：1.签订委托协议 2.组建工作小组 3.制定工作计划 4.市场调查与预测 5.方案调查与预测 6.项目评价 7.编写可行性研究报告，与委托单位交换意见并提高可行性研究报告 5.可行性研究报告的作用：1.作为经济主体投资主体的依据 2.作为筹集资金和向银行申请贷款的依据 3.编制科研实验计划和新技术新设备需用计划以及大型专用设备生产与安排的依据 4.作为从国外引进技术设备以及国外厂商谈判签约的依据 5.与项目协作单位签订经济合同的依据 6.作为向当地政府规划部门环保部门申请有关建设许可文件的依据 7.作为该项目工程建设的基础资料 8.作为项目科研实验，机构设置，职工培训生产组织的依据 9.作为对项目考核和后评估的依据

6.可行性研究报告的内容：1.总论 2.市场预测 3.资源条件评价 4.建设规模与产品方案 5.厂址选择 6.技术方案，设备方案和工程方案 7.主要原材料，燃料供应及节能节水措施 8.总图运输与公用辅助工程 9.环境影响评价 10.劳动安全卫生与消防

11.组织机构与人力资源配置 12.项目实施进度 13.投资估算与融资方案 14.财务评价 15.国民经济评价 16.社会评价 17.风险与不确定分析 18.研究结论与建议

12.市场调查方法：1.直接访问法 2.间接搜集信息法 3.直接观察法 13.德尔菲法是在专家个人判断法和专家会议法的基础上发展起来的一种专家调查法，它是以不记名方式多轮证询专家意见，最终得到预测结果的一种集体经验判断法。特点：1.匿名性 2.反馈性 3.收敛性8.工程项目财务评价

1.工程项目经济是在完成市场调查与预测，拟建规模营销策划资源优化技术方案论证，环境保护投资估算与资金筹措等可行性分析的基础上，对拟建项目各方案投入与产出的基础数据进行推测，估算。对拟建项目各方案进行评价与优选的过程。

2.财务评价的目的：1.衡量经营性项目的盈利能力 2.衡量非经营项目的财务生存能力 3.合营项目谈判签约的重要依据 4.项目资金规划的重要依据

3.财务评价的基本步骤：1.财务评价前的分析 2.进行融资前的分析 3.进行融资后分析

4.财务分析的报表：1.现金流量表 2.利润与利润分配表 3.资产负债表 4.借款换本付息计划表 5.财务计划现金流量表

5.建设投资详细估算方法：1.建筑工程费估算 2.安装工程费估算 3.预备购置费估算 4.工程建设其他费用估算 5.基本预备费估算 6.涨价预备费估算

9.工程项目费用效益分析

1.所谓费用效益分析是按合理配置稀缺资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格社会折现率等费用效益分析参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。

2.市场失灵包括：无市场，薄市场。外部效果，公共物品 短视计划 市场失灵的存在使得财务评价的结果往往不能真实反映工程项目的全部利弊得失，必须通过费用效益分析对财务评价中失真的结果进行修正。

3.费用效益分析与财务评价的共同之处：1.评价方法相同 2.评价的基础工作相同 3.评价的计算期相同。费用效益分析与财务评价的不同之处：1.两种评价所占的层次不同 2.费用和效益的含义和规划范围不同 3.财务评价与费用效益分析所使用价格体系不同 4.2种评价使用的参数不同 5.评价内容不同

4.识别经济效益和经济费用的原则：1.“有无对比”的原则 2.关联效果原则 3.资源变动原则

5.直接经济效益和直接经济费用可称为内部效果。间接经济效益和间接经济费用可称为外部效果。

6.外部效果包括：1.产业关联效果 2.环境和生态效果 3.技术扩散效果

7.影子汇率是反映外汇真实价值的汇率。

8.影子工资是项目使用劳动力，社会为此付出的代价。

9.技术性工种劳动力的影子工资换算系数为1.非技术性工种劳动力的影子工资换算系数取值为0.8。

10.影子价格的确定：1.市场定价货物的影子价格 2.政府控制价格货物的影子价格 3.特殊投入物的影子价格 4.非市场定价货物的影子价格

11.效益费用比试项目在计算期内效益流量的现值与费用流量的现值的比率是经济费用效益分析的辅助评价指标。

12.经济效益费用流量分2种：国内投资经济效益费用流量表，项目投资经济效益费用流量表

10.工程项目费用效果分析

1.费用效果分析是指费用采用货币计量，效果采用非货币计量的经济效果分析方法

2.对工程项目进行费用效果分析的重点：1.制定实现项目目标的途径和方案 2.评价项目主体效益难于货币化的项目

3.费用效益分析与费用效果分析的比较：1.费用效果分析单位统一，认可度高，易于接受 2.费用效果分析回避了效果定价的难题，最适于效果难于货币化的领域

3.采用费用效果分析的条件：1.备选方案不少于2个，且为互斥方案或可转化为互斥型的方案 2.备选方案应具备共同的目标，且满足最低效果的要求 3.备选方案的费用应能货币化，并采用同一计量单位，且资金用量为突出资金限额 4.备选方案应具有可比的计算期

4.费用效果分析的步骤：1.确定欲达到的目标 2.对达到上述目标的具体要求作出说明和规定 3.制定几种可行方案 4.建立各方案达到规定要求的量度指标 5.确定各方案达到上述量度指标的水平6.选择固定效果法，固定费用法或费用效果比较选择最佳方案。11.房地产开发项目经济评价

1.房地产开发项目按未来获取收益的方式分类：1.出售型房地产项目 2.出租型房地产开发项目 3.混合型房地产开发项目

2.房地产开发项目按用途分类：1.居住用途的房地产项目 2.商业用途的。3工业用途的。4.特殊用途的。5.土地开发项目

3.房地产市场调查和预测方法：1.专家判断法。包括德尔菲法和专家小组法 2.历史引申法。包括简单平均数法，移动平均数法 3.因果预测法。包括回归分析法和相关分析法

4.房地产开发项目策划：1.区位分析与选择 2.开发内容和规模的分析与选择 3.开发时机的分析与选择 4.合作方式的分析与选择 5.融资方式资金结构的分析与选择 6.产品经营方式的分析与选择

5.开发产品成本费用：1.产品开发成本 2.经营成本 3.期间费用 6.税金：营业税金5%。土地使用税，房产税和土地增值税。企业所得税33%。

7.房地产开发项目经济评价的目的是通过市场供需研究和财务经济分析，确定项目的规划功能，开发档次开发成本和市场营销对象，并对项目的经济可行性做出评价为委托方投资决策及开发项目融资提供依据。

12.设备更新分析

1.第I类有形磨损。运转中的设备在外力作用下，实体产生的磨损，变形和损坏。原因有摩擦磨损，机械磨损和热损伤。它可使设备精度降低，劳动生产率下降。

2.第2类有形磨损。自然环境的作用是造成设备有形磨损的另一个原因。设备因自然力产生的磨损。金属生锈，腐蚀，橡胶老化。

3.设备是无形磨损时由于社会经济环境变化造成的设备价值的贬值。第1类无形磨损是由于设备制造工艺不断改进，成本不断降低。劳动生产率不断提高，生产同种设备所需的社会必要劳动减少，因而设备的市场价格降低了。第2类无形磨损是由于技术进步，社会上出现了结构更新先进技术更完善，生产效率更高，耗费原材料和能源更少的新型设备，而使原有机器设备在技术上显得陈旧落后造成的。4.生产设备的寿命：自然寿命，技术寿命，经济寿命。13.价值工程 1.价值工程（VE），又称价值分析（VA）是以最低的寿命周期成本可靠

地实现所研究对象的必要功能，从而提高对象价值的思想方法和管理

技术。

2.功能分析的目的在于确保必要功能消除不必要的功能。4.价值工程一般以经济寿命来计算和确定对象的寿命周期。

5.寿命周期成本是从对象被研究开发，设计制造销售使用直到停止的经济寿命周期间所发生的各项成本费用之和。

6.提高价值的途径：1.功能不变，降低产品成本 2.成本，提高产品功能 3.成本增大幅度更大。4.在不影响产品功能的前提下，降低一些次要功能，大幅度降低产品成本。5.运用高新技术产品创新，既提高必要功能，又降低成本，以大幅度提高价值。

7.价值工程的特征。1.目标上的特征 2.方法上的特征 3.活动领域上的特征

8.价值工程对象选择。1.经验分析法。经验分析法是对象选择的定性分析方法，其优点是简便易行，考虑问题综合全面是目前实践中采用较为普遍的方法。2.百分比法是通过分析产品对2个以上经济指标的影响程度来确定价值工程对象的方法。3.价值指数法 4.ABC分析法。ABC分析的优点是抓住重要，突出主要矛盾，在对复杂产品的零部件作对象选择时常用它进行主次分类。

9.功能系统图是表示对象功能得以实现的功能逻辑关系图。

10.功能评价方法：1.“01”评分法 2.直接评分法 3.“04”评分法 4.倍比法

11.方案的创造可选用的方法：1.头脑风暴法 2.模糊目标法 3.专家函询法

14.工程项目后评价

1.工程项目后评价是指在项目建成投产并达到设计生产能力后，通过对项目前工作，项目实施，项目运营情况的综合研究，衡量和分析项目的实际情况以及与预测情况的差距，确定有关项目预测和谈判是否正确，并分析其原因，从项目完成过程中吸取经验教训，为今后提高投资项目的决策水平创造条件并为提高项目投资效益提出切实可行的对策措施。

2.工程项目后评价的特点：1.现实性 2.全面性 3.探索性 4.反馈性 5.合作性

3.项目后评价与项目可行性研究项目前评价的差别：1.在项目建设中所处的阶段不同 2.比较的标准不同 3.在投资决策中的作用不同 4.评价的内容不同 5.组织实施上不同

4.项目后评价的作用：1.总结项目管理的经验教训提高项目管理的水平2.提高项目决策科学化的水平3.为国家投资计划，政策的制定提供依据 4.为银行部门及时调整信贷政策提供依据 5.可以对企业经营管理进行诊断促使项目运营状态的正常化

5.项目后评价的基本程序：1.组织项目后评价机构 2.选择项目后评价的对象 3.收集资料和选取数据 4.分析和加工收集的资料 5.评价及编制评价报告

6.项目后评价的基本内容：1.项目立项决策的后评价 2.项目生产建设条件的后评价 3.项目技术方案的后评价 4.项目经济评价

7.项目分段后评价的内容：1.项目前期工作的后评价 2.项目实施的后评价 3.项目运营的后评价

8.项目后评价的方法：1.前后对比和有无对比法 2.逻辑框架法9.项目前期工作后评价内容：1.项目筹备工作的评价 2.项目决策的评价 3.厂址选择的评价 4.征地拆迁工作的评价 5.勘察设计工作的评价 6.委托施工的评价 7.“三通一平”工作的评价 8.资金落实情况的评价 9.物资落实情况的评价

10.项目实施后评价：1.项目实施后评价的任务与意义 2.项目实施后评价的内容3.项目施工组织与管理的评价 4.项目建设资金供应与使用情况的评价 5.项目建设工期的评价 6.项目建设成本的评价 7.项目工程质量和安全情况的评价 8.项目竣工验收的评价 9.同步建设的评价 10.项目生产能力和单位生产能力投资的评价

11.项目营运后评价的意义与作用：1.全面衡量项目实施投资效益 2.系统地总结项目投资的经验教训，指导未来投资活动 3.通过采取一些补救措施提高项目运营的实际经济效益

12.项目运营后评价的内容：1.企业经营管理状况的评价 2.项目产品方案的评价 3.项目达产年限的评价 4.项目产品生产成本的评价 5.项目产品销售利润的评价 6.项目经济后评价 7.对项目可行性研究水平进行综合评价

第二篇：投资经济学作业题

投资经济学作业题

一、联系实际分析投资与经济增长之间的关系。

二、你认为当前我国投资对经济增长的拉动作用是否合适，应如何调整？

三、什么是投资体制，你认为应如何进一步完善我国的投资体制？

四、你认为城市基础设施投融资体制改革成功的关键是什么？

五、适度投资规模的标准是什么？

六、你认为当前我国的投资规模是否合理，为什么？

七、影响投资结构的因素有哪些？

8、你认为当前我国投资结构中最突出的问题是什么？应如何解决？

9、什么是政府投资，其具有哪些特点？

10、如何看待地方政府投融资平台，其有哪些潜在的风险，如何防控？

十一、投资宏观调控的措施有哪些？各有何利弊？

十二、怎样才能提高投资宏观调控的效率？

十三、简述当前几种主要的境外投资理论。

十四、当前中国境外直接投资处于哪个发展阶段，其主要特征是什么？阻碍中国企业海外并购的原因有哪些？

一、联系实际分析投资与经济增长之间的关系。

答：投资与经济增长之间存在着相互促进、互相制约的内在规律性。投资的项目或形式包括固定资产投资、存货投资和人力资本投资，在三种投资中固定资产投资起着决定作用。从管理渠道来看，基本建设投资是固定资产投资最重要的部分。投资对宏观经济的作用可以通过两种方式来实现：一是短期的需求效应，即投资是总需求的一个组成部分，投资增长能够直接拉动总需求的增长，从而带动总产出水平的增长。二是长期的供应效应，也就是从供给方面来说，投资可以形成新的后续生产能力，并且为长期的经济增长提供必要的物质和技术基础。

没有投资就不可能有产出，没有投资的增长，经济就不可能保持一定的增长。一方面投资对经济增长有着重要的不可替代的贡献，是经济增长的主要动力之一，另一方面经济增长又强烈地影响和决定着投资行为。没有投资行为，经济增长就缺乏后劲，没有经济增长，投资就成为无源之水。投资对经济增长的贡献可分为供给效应和需求效应。供给效应主要是指投资能增加有效供给，通过投资实现生产规模和生产能力的增加，从而提高有效供给，促进经济增长。需求效应是指投资作为三大需求之一对经济增长具有强大的拉动作用。投资对经济增长既有供给效应，又有需求效应，既是经济增长的主要动力，又是诱发经济波动的主要因素，具有“双刃剑”的作用。投资应服从和服务于消费，消费产生需求，投资产生供给，投资像细线能拉不能推。我们在处理投资与经济增长关系时，既不能忽视投

资对经济增长的作用，又不能盲目的依赖于投资：既要重视投资的需求效应，又要重视投资的供给效应。[3] 即投资是购买、是需求，而经济增长是供给、是销售。减少购买，减少需求就会抑制供给，压抑经济增长；适当增加购买、扩大需求，就可以刺激生产，增加供给，促进经济增长。近年来，投资率指标日益受到经济理论界和决策层的关注，成为判断投资形势和制定经济计划的一个重要参考指标。

各国经济发展的实践均表明，要想持续扩大社会再生产，必须增加固定资产、改善劳动手段和提高技术水平。目前在理论分析和实证检验上对基本建设投资对经济增长的拉动作用没有进行详细深入的研究，如果判断出基本建设投资对经济增长的影响程度，以及它们之间的长期和短期关系，对于提高我国的投资效率，促进经济合理平稳的发展将有重要的现实意义。

二、你认为当前我国投资对经济增长的拉动作用是否合适，应如何调整？

答：从应对国际金融危机冲击看，投资对经济增长的拉动作用见效最快，对经济企稳回升起到了重要作用。同时也要看到，长期过度依赖投资拉动的经济增长是难以持续的。今后要把重点放在投资结构的调整上，使投资进一步向保障和改善民生倾斜，向经济社会发展的薄弱环节倾斜，向自主创新倾斜，向节能环保倾斜。同时，要完善促进民间投资的政策措施，鼓励和引导民间投资更多地投向基础设施、社会事业、市政公用和社会服务等领域，更好地发挥民间投资在扩大内需中的积极作用。

优化投资结构的重点应放在以投资促进消费上。消费需求是最终需求，投资需求与消费需求密切相关。寻求投资与消费的结合点，不仅可以增投资、保增长，而且可以扩消费、惠民生，促进持续发展，起到“一石多鸟”的作用，这是我们应对国际金融危机冲击的一条成功经验。如2008年11月中央出台的扩大内需促进经济增长10项措施中，摆在首位的就是保障性安居工程。它不仅可以缓解部分低收入居民的住房困难，而且刺激了装修、家具、家电等消费的支出,带动了居民消费。又如投资于农村的民生工程和基础设施，为家电下乡、汽车下乡创造了条件，支持了居民消费。还有一部分投资可以直接转化为劳动工资，有利于增加居民消费。在相当一段时间里，我国投资与出口之间逐步形成了较强的循环关系，出口的增加带动了投资，投资的扩大又促进了出口能力的增加。今后，应努力实现投资与消费之间的良性循环，以投资带消费，以消费促投资。促进投资消费的有机结合不是权宜之计，是优化投资结构、扩大内需的长效之策。

三、什么是投资体制，你认为应如何进一步完善我国的投资体制？ 答：投资体制指的是投资活动的运行机制和管理制度的总称。

我国的投资体制伴随着经济体制改革完善而不断发展。先后经历了计划经济和改革开放的两个时期。建国后我国的投资体制虽然经过了反复的变动，但最终仍然未能跳出计划经济体制的藩篱。改革开放后投资体制在适应社会主义市场经济进程中逐步得到完善。但由于国有企业改革、国有资产经营管理体制改革、金融体

制改革等尚未解决许多深层次的问题，市场体系的发育还很不充分，政府职能转变也还不到位，有关法律法规也不健全，现行投资体制仍然不能适应发展社会主义市场经济的要求。

进一步完善我国的投资体制、深化投资体制改革要从我国社会主义的基本国情出发，按照逐步完善社会主义市场经济体制的要求，在坚持和完善以公有制为主体、多种经济成份共同发展的基本经济制度的基础上，分清政府和社会投资主体各自的投资责任，使企业成为社会再生产最主要的投资主体。在国家宏观调控下，充分发挥市场对资源配置的基础性作用，做到“谁投资、谁决策、谁受益、谁承担风险”。

具体内容包括以下几个方面：

1.在坚持公有制为主体、多种经济成分共同发展方针的前提下，赋予企业独立的法人地位，使之真正成为独立决策、自主经营、自负盈亏、自我约束与发展的投融资主体。

2.任何投资主体必须在严格遵循市场经济基本规则的条件下从事投资活动。政府投资从一般竞争性领域中退出，除极少数必须由国家垄断经营的行业外，绝大多数投资领域对国有企业和非国有企业在市场准入上一视同仁，公平竞争。

3.支持银行独立审贷。政策性银行要贯彻国家产业政策，同时也要按资产负债比例进行管理，实现良性循环。商业银行要严格执行《商业银行法》和《贷款通则》，严格实行资产负债比例管理，增强风险意识，按照确保资金安全性、盈利性、流动性的原则自主选择贷款项目。

4.大力发展资本市场。在继续完善以银行融资为主的间接融资体系的同时，要积极培育和发展规范、透明、高效的资本市场，通过扩大债券、股票发行规模，逐步提高直接融资的比重，拓宽企业自主投融资渠道。

5.全力推进社会投资。进一步放宽投资领域，除竞争性项目外，鼓励和引导社会投资投向基础设施、教育、文化和卫生等公共事业项目。加强对社会投资的信息服务，提供技术、管理及培训等方面的帮助。

6.建立健全服务体系。主要是加快投资市场中介组织（包括设计、会计、审计、咨询、监理等）的企业化和市场化进程，规范其服务行为。

7.积极稳步推进利率市场化改革。要逐步建立以中央银行利率为基础，由市场供求决定商业性金融产品利率水平的利率体系。

8.政府加强宏观调控。政府主要通过制定发展规划和重大项目布局，综合运用经济政策、经济杠杆和经济法规，对投资总量和投资结构进行宏观调控。

9.调整政府投资方向。当前社会需求严重不足，需要大量的资金投入。政府要改善投资环境，刺激民间投资，对民间投资做好引导。

我国的投资体制是随着我国社会主义市场经济的发展而逐步完善的。党的十六大提出了全面建设小康社会的发展目标，把我国的改革开放水平推向了一个新的、更高的平台。但是，投资体制改革涉及的问题复杂，还需要在实践中不断探索和

总结，建立和完善与社会主义市场经济相适应的新型投资体制任重而道远。

四、你认为城市基础设施投融资体制改革成功的关键是什么？ 答：我认为城市基础设施投融资体制改革成功的关键是：

1、通过市场化运作，摆脱过去公共产品政府投资的理念；

2、培育资本运营主体，组建融资平台；

3、创新思维，整合零星国有资产，摆脱了对土地财政的依赖；

4、打捆贷款，统一建设，符合基本公共服务均等化的理念；

5、区分公共产品和准公共产品，采取不同的资本运营方式；

6、整体出售，而不是“靓女先嫁”；

7、追求双赢。

五、适度投资规模的标准是什么？ 答：适度投资规模的判别标准：

1、判断投资规模大小的标准：是否超过了国民经济的承受能力

2、判断投资规模大小的好坏标准：在一定投资规模基础上，增加或减少一定量投资会对经济增长产生什么影响。适度投资规模的理论标准：

1、有利社会总供求的平衡；

2、投资增长率等于或者略大于GDP增长率；

3、投资与消费比例关系协调；

4、财政、信贷、外汇和物资基本平衡；

5、投资效益能够不断提高。

六、你认为当前我国的投资规模是否合理，为什么？

答：我国投资规模总体上属于膨胀的，尤其是固定资产的投资。政府在全球经济危机的大背景下增加投资规模，促进了经济发展。国有经济投资膨胀推动了投资的过度扩张。资本逐利的行为，使得大量资本注入我国的房地产等支柱产业，寻求巨大利润。地方政府投融资平台没有得到充公的管制，隐含金融和财政风险。总体投资效益明显下降。投资是经济增长基本的首要推动力。但是在有效供给不能迅速增加的前提下，最后必然导致通货膨胀。投资在调节社会总需求和总供给的平衡中是一把双刃剑。国家内生性投资动力不强，政府的过度投资产生很大的挤出效应。社会投资由于受到市场信心、国外需求、融资约束、市场准入限制等影响，增长乏力，尚未出现由政府投资向民间投资的增长动力转换趋势。总之，适度投资是我国投资调控中的重中之重。

金融危机后，政府大肆鼓励各群体对国内产业进行投资以及促进国内产业结构转型。地方政府和部门盲目追求局部利益、企业缺乏有效风险约束以及利率水平偏低是投资规模膨胀的根本原因。调控手段出现弊端：非科学性、非长远性、非稳定性。

针对我国目前投资规模不合理现状，我们可以进行一系列的改进措施。如：建立健全市场约束机制，转变经济增长方式，加强政府部门对投资的监督、约束，健全投资体制，做好对投资资金的预算和管理，根据我国国情制定长期合理的投资

规划，完善、健全金融手段对投资的调控。通过各种手段相结合，将国家的投资规模不足缩小到最小，逐步改进。

七、影响投资结构的因素有哪些？

答：影响投资结构的因素有以下几个方面：

1、利润率结构对投资结构的影响

在短缺行业领域，利润率高而且投资增长速度快。在过剩行业领域，不但利润率低而且投资增长速度慢。

2、现存产业结构对投资结构的影响

表现在两方面：一方面，投资不同的产业部门需要有不同的投资品，而投资品的供给只能来源于现有的生产。另一方面，现存的产业结构会影响和决定社会对投资的需求结构。上述两个方面的作用相比较，第二个方面的比第一个方面的作用往往更为重要。投资结构是社会需求的正函数，同时也是现存产业结构的反函数。

3、需求结构对投资结构的影响。从宏观层面上说，国民经济各产业部门必须保持与社会需求结构相适应的比例关系。社会需求结构是不断变化的，要保持产业结构与社会需求结构相适应，就要求投资结构随消费结构的变化而变化。如果投资结构与需求结构不相适应，必然导致一些产业部门的产品供不应求，而另一些产业部门的产品则供过于求。一方面一些社会需求得不到满足，另一方面则有一些社会资源被闲置浪费。

4、技术进步对投资结构的影响。技术进步可以从两个方面推动投资结构的演进：从需求方面看，技术进步不断改变着人们的消费观念、消费对象和消费方式，从而不断创造出新的消费需求。从供给方面看，技术进步直接推动着生产对象、生产方法和生产方式的创新，从而促使劳动生产率提高和生产成本降低。如果没有技术进步，生产方法和生产方式长期不变，人们只能年复一年地重复原有的生产。这样，即使有生产规模的简单扩大，投资结构也不可能有大的变化。

5、外商投资对投资结构的影响。国际投资对一国投资结构的影响是十分明显的。一方面，对外开放能使一国的投资结构比之开放前显得更不“均衡”。另一方面，对外开放也可以使一国的投资结构更加均衡。

静态地看，假设某一产业的投资需求总量一定，该产业的国内投资需求量则可以下面的公式来表示：某一产业部门的国内投资需求二该产业的投资需求总量—外商投资。很显然，当投资需求总量为一定时，外商投资进人多，某一产业部门的国内投资需求就缩小；相反，如果外商投资少，该产业部门的国内投资需求就较大。动态地考察，外商投资对国产业结构和投资结构的影响，取决于众多的因素，其中最为重要的是外商投资对东道国国际贸易的影响。外商投资既可能促进东道国的进出口贸易，也可能减少东道国的进出口贸易。

8、你认为当前我国投资结构中最突出的问题是什么？应如何解决？

答：投资结构是指一定时期投资总量中各要素的构成及其数量比例关系，它是经济结构中的一个重要的方面。投资的产业结构是投资结构中最重要的结构，是投

资结构体系的主体和基础。投资结构存在的最突出问题就是投资的产业结构问题：三次产业间投资比重不协调。表现在：（1）第一产业的发展远远落后于第二产业；（2）产业内部结构不合理，主要是基础工业和加工工业的增长不协调，高附加值、高技术含量的产业和产品比重不高；（3）在第二产业迅速发展的同时，第三产业没有得到同步发展，产业技术水平低，使得第三产业明显滞后，处于世界较落后的水平。解决办法：

1、加强和巩固农业基础地位，农业要走出一条集约型产业投资的道路。

2、合理安排第二产业投资，在保证第二产业投资绝对量有所增长的同时，使其内部投资结构得到显著改善：（1）要正确处理生产资料工业和消费品工业投资结构；（2）要正确处理生产资料工业内部投资和消费品工业内部投资结构；（3）要建立风险投资机制，加大高新技术产业的投资力度。

3、强化第三产业投资，第三产业将得到迅速发展。

（1）加速改造和发展交通运输业，增加交通运输业投资；（2）强化邮电通讯业投资，着力发展知识型服务业的发展（发展第三产业的首要任务）；（3）加大科技和教育事业的投资，努力提高综合国力。

9、什么是政府投资，其具有哪些特点？

答：政府投资也称财政投资，是指以政府为投资主体，以财政资金为主要资金来源的投资活动。政府投资特点：

（1）从投资主体看，政府投资属于中央政府投资和地方政府投资。（2）从投资的目的看，追求社会效益，微利或者不盈利。

（3）从资金来源看，政府投资所用资金主要为财政收入、政府性基金收入和政府债务。

（4）从投资领域看，政府投资主要集中于基础产业和公共基础设施。

10、如何看待地方政府投融资平台，其有哪些潜在的风险，如何防控？

答：地方政府融资平台是各级地方政府成立的以融资为主要经营目的，通过政府给予划拨土地、股权等资产，包装出的一个从资产和现金流上可以达到融资标准的公司，通过融资将资金运用于市政建设、公共事业等项目。地方政府融资平台潜在风险主要有以下几个方面：

（一）地方政府的财政风险

1.融资平台的高经营风险。法人治理结构不健全，管理不规范；资产不实(虚拟化)；高管中官员居多;管理不规范。

2.地方政府的债务率和负债率高。全国:地方政府债务率达260.9%。3.融资状况不透明，缺少监管。

4.还款来源不足。融资平台自身效益不高。(央行的调研结果显示:地方政府融资平台平均资产利润率不到1.3%,特别是县级融资平台几乎没有盈利。)其他还款来

源不确定性很大。

（二）金融机构的金融风险

1.信息不对称；2.融资平台资产不实（虚拟化）；3.担保不规范；4.资金链断裂的潜在风险；5.贷款偿还风险大；6.贷后管理难度大；

7、融资平台借款人和贷款使用人相分离；

8、项目间资金相互挪用；

9、地方政府部门的意志指挥贷款资金流向；

10、期限长，受宏观政策影响。

（三）中央政府的政府信用风险

1.信息不对称；2.债务危机处理缺乏硬约束。如何防控地方政府融资平台风险：

（一）中央政府的着力点。

1.加快相关立法。修改《预算法》，启动《地方公债法》立法程序；经国务院批准，2011年上海市、浙江省、广东省、深圳市开展地方政府自行发债试点。2.加快现行财政管理体制改革，积极完善分税制和转移支付制度；

3.强化地方财政硬预算和约束机制建设；要建立投资决策的问责制；硬化地方政府的债务约束；将地方政府债务纳入同级预算管理。4.改革政府会计制度，建立地方政府财务信息披露制度；

5.尽快建立和完善地方政府融资平台风险预警体系和危机处理机制。常见的三种危机处理机制：中央政府行政接管；中央政府重组地方政府债务；地方政府自行处理。

（二）地方政府的着力点。

1.完善政府融资平台的法人治理结构和风险管理模式； 2.规范地方政府的出资行为和抵押、担保行为； 3.加强对地方政府融资平台的监管；

4.积极引进、探索市场化的地方建设融资方式。

（三）金融机构的着力点。

1.严格对现有地方政府融资平台贷款进行检查和清理； 2.构建金融机构之间、金融机构与政府之间信息共享平台； 3.金融机构内部要实现对地方政府融资活动的全面风险管理； 4.创新金融工具----金融资产证券化。

十一、投资宏观调控的措施有哪些？各有何利弊？ 答：

（一）经济手段：政府为了实现预期的宏观目标而采用的各种经济政策和措施。（主要手段）经济手段包含的内容：

1、财政调控：国家税收、国家预算、国家信用、财政补贴、固定资产折旧政策。（1）国家税收

税收是国家的主要收入，税收是主要的财政调控手段，它具有强制性、无偿性、固定性特征，因而具有广泛的调节作用 税收对投资的调控作用主要表现在：

一是，运用税收杠杆调整投资方向，从而调整产业结构。二是，运用税收杠杆调节投资需求，从而控制投资规模。（2）国家预算

国家预算是财政调控手段中的基本手段，它全面反映国家财政收支的规模和平衡状况，综合体现各种财政手段的运用结果，制约着其他资金的活动。

国家预算对投资规模的调控主要是通过调整国家预算收支之间的关系实现的。另外，通过调节国家预算支出结构还可调节社会供给结构与产业结构。（3）财政补贴

财政补贴主要包括价格补贴、政策性亏损补贴、财政贴息补贴等形式，它具有与税收调节方向相反的调节作用，即增加补贴可以刺激生产与需求，而减少补贴则可以起到气质生产与需求的作用。财政补贴：调节投资的流向（4）国家信用

国家信用是指国家按照有偿的原则筹集和供应财政资金的一种分配形式。国家信用的主要形式有国内外公债、国家向银行和其他金融机构借款。

以贷款的形式使用财政资金也是国家信用的一种形式，如投资资金的财政拨款改为贷款。

2、金融调控：存款准备金、再贴现率、公开市场业务、利息率（1）存款准备金

存款准备金是指商业银行按照法定的存款准备金率，把所吸收存款的一部分交存中央银行。

存款准备金的调控作用在于：通过建立存款准备金制度以及调整存款准备金率，可以直接调控商业银行创造派生存款的能力，限制货币乘数的扩大，实现对社会信贷总规模的调控。

如果经济处于需求过旺和通货膨胀比较严重的情况下，中央银行可以通过提高存款准备金率，增加法定准备金，降低商业银行创造货币的能力，使商业银行收缩信贷，从而达到紧缩信贷规模、减少投资、压缩货币供应量、抑制投资膨胀的目的。

因此，央行通过提高存款准备金率最终会影响整个社会的信贷结构，从而影响总的投资规模。（2）再贴现率

通过贴现率的变动，可调控资金的供求量，从而达到调控投资的目的。（3）公开市场业务

公开市场业务是指中央银行在货币市场上的证券买卖活动。（短期国库券）（4）利息率

利息手段主要是从贷款需求方面来调控货币供应量。利率包括商业银行对客户的贷款利率和中央银行对商业银行的再贷款利率。

通过调节商业银行的贷款利率，可以影响企业投资利润率，起到调控投资总量的作用。另外实行项目差别利率，对长线产品、耗能高、经济效益差的项目实行高利率；对短线产品、质优适销、经济效益好的项目实行低利率，就可调控和优化投资结构。

中央银行对商业银行的再贷款利率对全社会的贷款规模有重要的作用。

3、价格、利率、汇率调控：

（1）价格机制对投资宏观调控的作用主要表现在下列几方面：A、通过调整投资品与非投资品的比价，调控投资总量；B、通过调整某些商品的价格，进行投资结构调整；C、通过地区差价调控投资分布；D、运用价格机制引导企业技术改造投资；

价格机制有效发挥调控作用的前提：A、价格体系本身具有合理性和灵敏性；B、具有完善的市场体系；C、科学地规定调价幅度。

（2）利率政策在调节社会投资活动时主要有两种信号：A、利率总水平，即一定时期银行投资贷款的总水平，它反映一定时期银行投资贷款的供求供给状况； B、差别利率信号，利用差别利率，可以有效地调控社会投资结构。利率机制有效地发挥调节作用的前提条件是：A、要确定合理的利率水平；B、要建立协调的利率水平，包括完整的利率结构组合和各种具体利率之间合理的利差利比关系，要以基准利率为轴心，实行多档次、高差幅的差别利率制度。

（3）汇率调控手段对投资规模和投资结构的调控作用主要表现在三个方面： A、汇率的调整影响进出口贸易的结构和总量，进而影响从事进出口贸易的部门和行业的投资量和整个社会投资流向；B、汇率的调整使得国内的生产成本发生变动进而引起商品相对价格的变动，在价格信号的引导下，必然引发资源的重新配着和投资结构的转变； C、汇率的调整影响资本的流动

4、产业政策调控：产业政策是国家根据一定时期经济发展的总体目标和宏观调控的客观要求，提高产业素质，优化产业结构，从而提高供给总量的增长速度，并使供给结构能够有效地适应需求结构要求的政策措施及手段的总和。产业政策是以调节供给总量及结构为对象的经济政策，其基本功能是引导和调节国民经济的运行。与财政政策、金融政策等相比，它具有以下显著特点： A、着重于调节供给，能更深地干预社会再生产过程；B、行业政策发挥作用的时间跨度较长；C、产业政策的手段多样； D、产业政策的目标是多重的，不仅包括经济目标，也包括社会目标。

产业政策的上述特征，决定了它对于投资活动具有重要的调节作用： A、在调节投资的经济政策体系中，产业政策起主导和支配作用； B、制定和实施正确的产业政策，可以弥补市场缺陷，有利于实现投资要素的最佳配置； C、制定和实施正确的产业结构政策，合理选择重点产业，能有效地推动产业结构的高度化；D、制定和实施正确的产业组织政策，有利于充分发挥规模经济效益，有效地增加社会总供给。

（二）行政手段：依靠行政机构，按照行政系统，采用行政办法（如行政命令、规定和指令性计划等）来对投资进行宏观调控的方式。（补充手段）

（三）法律手段：国家为了对国民经济中的投资活动进行管理而制定的有关投资活动的各种法律、法令、条例，以及与之相联系的各种经济司法工作。（必要手段）

十二、怎样才能提高投资宏观调控的效率？

答：

1、完善投资宏观调控体系；

2、改进投资宏观调控方式；

3、协调投资宏观调控手段；

4、加强和改进投资信息、统计工作，为投资宏观调控提供科学的依据。

十三、简述当前几种主要的境外投资理论。

（一）对外间接投资理论 1.古典经济理论中的利率理论

古典利率理论又称实物利率理论，是指从19世纪末到20世纪30年代的西方利率理论，认为利率为储蓄与投资决定的理论。

古典利率理论认为：利率具有自动调节经济，使其达到均衡的作用：储蓄大于投资时，利率下降，人们自动减少储蓄，增加投资；储蓄少于投资时，利率上升，人们自动减少投资，增加储蓄。主要特点：

1、古典利率理论是一种局部的均衡理论。储蓄和投资都是利率的函数，利率的功能仅在于促使储蓄与投资达到均衡。

2、古典利率理论认为：储蓄由“时间偏好”等因素决定；投资则由资本边际生产率等决定，利率与货币因素无关，利率不受任何货币政策的影响。因此，在古典利率学派看来，货币政策是无效的。

3、当利率降低时，预期回报率大于利率的可能性增大，所以投资需求也会不断增大，即投资时利率的递减函数。只要货币利率与投资的预期回报率存在差异，资本就会在储蓄和投资两者之间发生移动。2.新古典经济理论中的资本边际生产力理论

边际生产力理论是新古典经济理论的基石。边际生产力理论是用于阐明在生产中相互合作的各种生产要素或资源所得到的报酬的一种方法。通常情况，当其他要素数 量不变，而单位某种生产要素离开（或加入）生产过程时所引起的商品产值的减少（或增加）量，就等于该种生产要素一个单位的服务报酬或其他报酬。这里很明显，决定生产要素的报酬是取决于生产过程中的技术条件。

（二）对外直接投资理论

一、垄断优势论。由斯帝芬〃海默提出，相对于证券投资理论（认为资本由高利率的国家流向低利率的国家）的缺陷，解释了跨国公司进行跨国投资参与跨国经营而不是进行证券投资的原因。他认为市场的不完全竞争（规模经济、技术垄断、品牌差别）导致企业必须跨国经营。企业能够跨国经营是因为具有垄断优势。

二、产品生命周期理论。由哈佛大学教授雷蒙.弗龙提出，他认为产品从产生到消亡经历三个周期：

第一阶段：产品的创新阶段。市场容量大，研发资金雄厚的发达国家通常在新产品开发上具有优势（一般是美国）。企业通常将研发的新产品选择在国内生产，大

部分产品供应国内市场，并通过出口贸易的形式满足国际时常的需求。

第二阶段：产品成熟的阶段。随着产品逐渐成熟，市场对产品的需求急剧增加，在其他发达国家出现仿制新产品的竞争者，创新企业的技术优势出现丧失的危险，产品的成本优势显得比产品的差异优势更为重要，因此创新企业就到其它发达国家设立子公司，进行生产和经营活动。

第三阶段：产品的标准化阶段。在此阶段，产品和技术均已标准化，企业所拥有的特定优势完全消失，产品的竞争主要表现为价格竞争，生产的相对优势已转移到生产成本较低和劳动密集型经济模式的发展中国家。为保持竞争优势，企业开始在发展中国家和地区进行直接投资，转让其标准化技术，同时大规模减少或停止在本国生产同类产品，从国外进口所需要的产品。

三、内部化理论

自1970年代中期，以英国里丁大学学者巴克莱、卡森与加拿大学者拉格曼为主要代表人物的西方学者，以发达国家跨国公司(不含日本)为研究对象，沿用了美国学者科斯的新厂商理论和市场不完全的基本假定，于1960年在《跨国公司的未来》一书中提出的，建立了跨国公司的一般理论：内部化理论。

内部化理论认为：由于市场的不完全性，企业在跨国经营活动中将中间产品内部化可以获得最大的利润。中间产品主要指企业用于制造其它产品的半成品以及研发、营销技巧、技术、管理技能、人员培训等无形产品。

四、国际生产折衷理论

国际生产折衷论又称“国际生产综合理论”，是由英国瑞丁大学教授邓宁于1977年在《贸易，经济活动的区位和跨国企业：折衷理论方法探索》中提出了国际生产折衷理论。1981年，他在《国际生产和跨国企业》一书中对折衷理论又进行进一步阐述。

该理论认为：一国企业进行对外直接投资，必须具备三种优势，即所有权特定优势、内部化特定优势和区位特定优势。

（一）所有权特定优势。指一国的跨国公司所拥有而东道国当地竞争者所没有的比较优势。这些优势要在对外直投资和跨国生产经营中发挥作用，必须是这个公司所特有的，并能在公司内部进行跨国转移。

（二）内部化优势。跨国公司运用内部化特定优势，以节约或消除交易成本的能力。内部化的根源在于外部市场失效。

邓宁把市场失效分为结构性市场失效和交易性失效。结构性市场失效是指由于东道国贸易壁垒所引起的市场失效，交易性市场失效是指由于交易渠道不畅或有关信息不易获得而导致的市场失效。

（三）区位特定优势。是指东道国拥有的优势，企业只能适应和利用这项优势。它包括两个方面：一是东道国不可移动的要素禀赋所产生的优势，如自然资源丰富、地理位置方便等；另一是东道国的政治经济制度，政策法规灵活等形成的有利条件和良好的基础设施等。

五、边际产业扩张理论（比较优势理论）

20世纪60年代，随着日本经济的高速发展，其国际地位日益提高，与美国、西欧共同构成国际直接投资的“大三角”格局。然而，日本对外直接投资较欧美国家不同。对此，日本学者小岛清(K.Kojima)教授根据日本国情，结合本国特色发展了国际直接投资理论。1978年，在其代表作《对外直接投资》一书中系统地阐述了他的对外直接投资理论——边际产业扩张理论。边际产业扩张理论的内容是：

对外直接投资应该从本国已经处于或即将处于比较劣势的产业，即边际产业开始，并依次进行。这也正是日本与美国对外直接投资方式的不同之处。其结果不仅可以使国内的产业结构更加合理、促进本国对外贸易的发展，而且还有利于东道国产业的调整、促进东道国劳动密集型行业的发展，对双方都产生有利的影响。小岛清根据对外直接投资的动机将其分为自然资源导向型、劳动力导向型、市场导向型和生产与销售国际化型等四种类型。

十四、当前中国境外直接投资处于哪个发展阶段，其主要特征是什么？阻碍中国企业海外并购的原因有哪些？

答：当前中国境外直接投资已经进入国际直接投资的第三阶段，即对外直接投资增长迅速。主要特征： 1、2010年中国对外直接投资流量的特点：

（1）流量首次超过日本、英国等传统对外直接投资大国，创历史最高水平；（2）并购占四成，主要涉及采矿业和制造业等；（3）当期利润再投资较上年增长48.9%；（4）行业分布广；（5）从地区分布看，对欧洲、北美洲投资快速增长；（6）国内不同地区投外投资差距大。

2、对外直接投资存量的特点（1）总量突破3000亿；（2）行业多元，但集中度高；（3）从地域看，亚洲、拉丁美洲投资量最大；

3.境外投资方式不断创新，境外收购、参股、重组性投资正日渐成为新时期对外投资发展的趋势。

4.大项目不断增加，技术含量日益提高。阻碍中国企业海外并购的原因有： ①整合控制能力欠缺； ②缺乏明确的国际化战略；

③信息不对称，对目标企业缺乏足够了解； ④“中国威胁论”作怪；

⑤国企之间协作意识不强，同胞相残； ⑥缺乏灵活的公关能力。

第三篇：自考投资经济学 学习总结

1,资本主义的投资方式，就既包括构建各种实物资产的直接投资，也包括购买证券等间接投资。投资包括投资主体，投资目的，投资方式，投资行为过程。任何投资主体，其投资的行为过程都包括投资资本的筹集，实施，使用和回收运动的全过程。

2，投资的最终目的是实现社会扩大再生产。只有实物投资才是社会扩大再生产的实际组成部分。但证券投资将是为实物投资规模的扩大筹措资金不可缺少的手段，3，按投资性质不同，投资可分为经济性投资和金融性投资。从投资资金来源不同，投资可分为重置投资和净投资。4，投资要素从生产力要素看，包括劳动力，劳动资料，劳动对象；从经济学角度看，包括劳动力，资本和土地。5，政府投资的主体的投资资金主要来源于国家预算内资金。企业与个人投资主体投资资金主要来源自有资本和借款。

6，我国投资体制改革的目标已基本清晰，这就是建立社会主义分权型投资模式。

7，投资项目决策包括宏观决策，中观决策，微观决策三种。

8，一个投资项目决策一般包括的基本因素为：投资决策主体，即决策者；投资决策的客体，及决策对象；投资决策的目的，即决策者要达到的目标；投资决策的手段；投资决策信息。

9，投资项目决策是决定项目投资成败的关键所在。

10, 可行性研究的最终结果是项目可行性研究报告。

11，项目评估是投资决策的必要前提，它是对项目可行性报告进行全面的审核和再评价阶段，其目的是通过审查和判断项目可行性研究的真实性，可靠性和客观性，对投资项目建设的必要性，可行性及其成本，效益的进行重新评审和估价，最终决策该项目是否可行，并确定最佳投资方案。项目总评估对项目建设必要性，技术可行性和经济合理性作出判断，提出关于是否批准项目可行性研究报告和是否予以贷款等结论性意见和建议，为项目决策提供科学依据。

12，不确定型投资项目决策使用方法有拉普拉斯法（等概率法），最大最小收益值法，最大最大收益值法，最小最大后悔值法。

13.建设工程的招标投标的基本特征：平等性，竞争性，开放性。一个完整的建设工程招标投标活动一般 涉及四方面的参与者：建设工程招标人；建设工程投标人；建设工程招标投标代理人；建设工程招标投标监管机关。

14，公开招标是最完整，最规范，最典型的招标方式，也是适用范围最广阔，最有发展前景的招标方式。公开招标是国际通行的招标方式，在我国已全面展开。

15，投资周期波动带动和决定着经济周期性波动。

16，在影响经济增长的众多因素中，投资成为我国经济增长的第一推动力和主要生长点。

选择

投资的作用：投资是经济增长的巨大推动力；投资是促进技术进步的重要因素；投资推动人民物质文化生活水平的不断提高。

投资运行的调节机制的表现形式为：宏观经济政策，经济杠杆，市场供求关系，市场竞争，市场投资利润率等相互联系。

建立有效的投资运行调节机制的条件：投资者是一个完整的行为主体；有一个规范和比较充分竞争的市场；有效的宏观经济政策体系。

经济体制就是指国家组织，管理国民经济活动的制度，方式方法的总称。投资体制与经济体制的区别在于制度规范和利用一些方式方法组织，管理的具体对象不同，前者为投资活动，后者为整个国民经济。相同之处在于实质内容应该是相同的，体制都应该是有关管理的制度和方式方法。

深化我国投融资体制改革的措施是：深化经济体制改革，真正形成以企业投资为主体的多元化投资主体框架，强化投资风险约束机制；建立与市场经济相适应的审批制度，破除体制障碍；扩宽融资渠道，着力发展资本市场；加快培育和完善投资中介服务体系；发挥市场机制的基础性作用，合理配置资源。

投资宏观调控的必要性：搞好投资调控有利于深化投资体制的改革；搞好投资调控可以为经济的进一步发展创造良好的投资环境；搞好投资调控有利于调动投资主体的积极性。

项目建议书的内容：它要对拟建项目提出一个基本轮廓，主要从宏观上考察项目建设的必要性，建设条件的可行性和获利的可能性，并作出项目的投资建议和初步设想，作为选择投资项目的初步决策依据和进行可行性研究的基础。

我国工业项目的项目建议书的包括内容为：投资项目建设的必要性和依据；产品方案，拟建规模和建设地点的初步设想；资源情况，交通运输及其他建设条件和协作关系的初步分析；主要技术工艺方案设想；投资估算和资金筹措设想；项目建设进度的安排；经济效益和社会效益的初步估计，包括初步的财务评价和国民经济评价；

初步结论及建议。

建设单位和设计单位要做好以下几方面的管理工作：设计资格认证；设计质量管理；实行技术经济责任制。项目的建筑施工包括施工准备，施工过程两个阶段。

招标投标的一般程序：招标准备阶段；投标准备阶段；开标评标阶段；决标签约阶段。采用公开招标方式进行资格审查有两种方式：资格预审和资格后审。

中标人收到中标通知书后，一般在30天内，招标人和投标人双方应正式签订书面合同。一般的投标人的投标班子应包括经营管理人员，专业技术人员和商务金融人员。

一个好的项目要取得的投资效益应当是财务效益，经济效益和社会效益三者的有机结合。

社会发展目标主要有两个：一是经济的增长，亦称效益目标；二是公平分配，亦称公平目标。二者合称国民福利目标。

项目评价为决策者提供直接的，最终的决策依据，具有可行性研究工作所不能替代的更高的权威性。

外汇来源包括产品销售外汇收入，外汇借款和其他的外汇收入三项内容。外汇运用包含固定资产投资中的外汇支出，进口原材料和进口零部件的外汇支出，在生产期支付的技术转让费，偿付外汇借款本息和其他的外汇支出。外汇来源与外汇运用之间的差额为外汇余缺。

影子价格亦称“最优计划价格”，“效率价格”和“机会成本”。

职工分配收入，企业（部门）分配收入，国家（地区）分配收入以及未分配收入在国民净收入增值中所占的比重，四者之和等于1.国内与国外分配指数之和等于1.盈亏平衡点的表示方式可以用实物产量,单位产品售价的可变成本，以及年总固定成本的绝对量表示，也可用生产能力利用率相对值表示。其中以产量和生产能力利用率表示的盈亏平衡点应用最为广泛。

投资需求总量包括固定资产投资需求和流动资产投资需求。

从宏观上考察，投资规模有投资规模和在建投资总规模之分。

投资供给的大小主要受个投资主体储蓄能力的制约。

任何一个国家的经济增长是一个波浪式的，周期性的演变过程。

经济周期的内涵：经济周期不是指整个国家中一个或几个 经济部门的局部经济波动，而是同时发生于几乎所有经济部门的整个经济波动；一个经济周期要顺次经历繁荣、萧条、衰退和复苏四个阶段，并有规律的反复出现；经济周期在经济中反复循环，但每一个周期以及每个周期中的各个阶段的特点，在表现形式、时间长短、波动大小上并不完全一样；经济周期是现代经济中任何社会都不可避免的经济波动，只是在不同的社会制度下，导致经济周期形成的原因以及经济周期呈现的某些特点存在一定的差异而已。

投资的主体结构具体是指：政府投资，企事业单位投资和个人投资之间的比例关系。

投资的资金来源结构具体是指：国家预算投资、银行贷款投资、自筹投资（包括证券发行）和利用外资的比例关系。

市场机制和政府的宏观调控是形成合理投资结构的两大主要手段。

反映产业结构的数量特征，一般是通过两类指标进行的，一是各产业创造的增加值及其在国内生产总值中所占的比重；二是各产业就业人数及其在总就业人数中所占的比重，或各产业的资产及其在社会总资产中所占的比重。

三次产业结构变化的一般趋势是：第一产业在整个国民经济中的比重不断降低；第二产业在整个国民经济中的比重由小到大，转向稳中有降；第三产业在整个国民经济中的比重呈直线上升，直至成为占比重最大的产业。优化我国投资项目的规模结构，一是国家应根据不同的行业的特点，制定进入每一行业的最低标准，对于达不到最低标准的投资项目不予发放营业执照，不予批准土地使用权等。二是在机械行业，一方面对通过投资，新建一定数量的大型项目，另一方面，通过兼并重组，建设一些大型企业集团，以此为专业化协作奠定一个良好的基础。三是在一些行业，像汽车制造业等，采取有效政策，做好各项服务工作，积极鼓励专业化协作。按经济发展水平的高低为标准，把我国划分为东部地区，中部地区和西部地区。

投资的区域结构和投资的产业结构是投资结构的两个重要方面。

投资区域的优化，涉及三方面的主要问题，即优化目标、优化原则和优化措施。投资区域结构优化的目标应该是有利于地区间经济发展水平差距的缩小，实现共同富裕。投资是缩小地区差距的最终解决手段。

优化投资区域结构应坚持两条主要原则：一条是效率优先，兼顾公平。另一条原则是市场调节和宏观调控相结合。

讲求和提高投资效益，是投资领域经济工作的核心问题。

按层次和范围的不同，可分为宏观经济投资效益、中观经济投资效益和微观经济投资经济；按反映内容的不同，可分为投资消耗经济效益和投资占用经济效益；按资金运动过程不同，可分为投资决策阶段预期经济效益、投资实施阶段中期经济效益和投资产出阶段最终经济效益；按受益面不同，分为投资的直接经济效益和间接经济效益；按表现形式的不同可分为投资实物经济效益与投资价值经济效益；按时间因素的不同，可分为投资静态经济效益与投资动态经济效益；按评价用途的不同，可分为投资总经济效益、比较经济效益和因素经济效益；按费用项目的相关投资，可分为主体经济效益和相关经济效益。

宏观投资效益是各种因素综合作用的结果。宏观投资效益的高低首先受投资规模、投资结构的状况的影响，由此就决定了生产潜力的大小；其次受投资体制的健全程度的影响，由此就决定了生产潜力在多大程度能够发挥出来。保存整个社会总需求与总供给在总价值量和实物构成上的平衡，是影响宏观投资效益的根本原因，而投资规模、投资结构和投资体制，是影响宏观投资效益的主要因素。

保持投资供求均衡的主要困难来自两方面，一方面投资供给受自然、技术和体制三个因素的约束影响，具有不稳定性。另一方面，是投资需求自身所具有的特性决定的。一是超前性，二是相关性，三是连续性。

投资分配构成是调节社会需求结构与社会供给结构的重要途径。投资布局是生产力布局的核心。

投资产业结构影响资源的优化配置和合理利用；投资产业结构影响产业结构升级。

投资的宏观调控体系是投资的调控主体、调控目标、信息系统和调控的政策手段的有机统一体。投资宏观调控的有效性很大程度上取决于投资宏观调控体系是否完善。

国际投资已成为世界经济国际化的主要标志。

名词解释

投资项目决策：是运用科学的方法和手段，从若干个为实现同一预测目标而可以相互替代的可行性投资方案中选择并确定一个最佳方案的过程。

招标投标的标的既是指招标投标有关各方当事人权利义务共同所指的对象，包括工程，货物，劳务等。投资效益：狭义的投资效益仅指投资项目本身的盈利能力，即获取利润能力的大小；广义的投资效益不仅指项目本身的收回投资，获取盈利能力的大小，而且包括投资项目对国民经济的贡献以及由项目投资带来的社会方面的效益。

财务外汇净现值：是指把项目计算期内各年的净外汇流量用设定的折现率（一般取外汇借款综合利率）折算到初始时刻的现值之和。

经济内部收益率是在项目的计算期内的经济净现值累计等于零时的折现率，也即项目投资的最大收益率。经济外汇净现值是反映项目实施后对国家外汇收支直接或间接影响的重要指标，用以衡量对国家外汇真正的净贡献（创汇）或净消耗（用汇）。

盈亏平衡分析法：又称保本分析法，损益临界分析法，它是指根据项目正常生产年份的产量，成本，产品售价和税金等数据，计算使项目生产经营活动的成本与收益相平衡时的生产水平，以分析项目承受风险能力的一种方法。

敏感性分析：就是通过分析、预测项目重要因素发生变化时对投资效益指标的影响，从中找出敏感性因素，并确定其影响程度的一种方法。

期望值：也称数学期望，它是随机事件的各种变量与相应概率的加权平均值。

投资供给总量：是指一个国家在一定时期内全社会实际提供的可用于社会扩大再生产的投资品总和。从价值形式上看，是指全社会提供的已进入市场可供购买并用于社会扩大再生产的投资品价格总额；从实物形势来看，是指全社会提供的已进入市场可供购买并用于社会扩大再生产的投资品总量。

投资需求总量：是指一个国家在一定时期内全社会实际形成的对投资品的货币购买能力总和。

投资规模：是指一个国家在一定时期内以货币形态表现的为形成资产（或用于固定资产再生产）而投入的物化劳动和活劳动的总量，包括用于固定资产再生产的资金和一次性铺底流动资金投入量。投资规模又称投资总量。

投资总量平衡：是指一个国家在同一计算口径、同一时期内投资供给总量与投资需求总量的协调和平衡。经济总量增长：通常是指一个国家在一定时期内生产的物质产品与服务的增加，即该国家的国民财富和经济实力的增长。经济总量增长一般用国内生产总值及其增长率等综合指标来表示。

经济波动：各个时期的国民经济增长水平或程度有高有低，甚至于在有的年份出现负增长，而在另外年份上却比较大幅度的增长，经济增长出现一定的波动就不可避免，这是正常现象。通常把这种现象称之为经济波动。经济波动分为古典型波动与增长型波动。古典型波动指经济活动水平的绝对上升与下降，增长型

波动指经济活动水平的相对增长与下降。

投资的产业结构：是指一定时期各产业的投资在投资总量中所占的数量比例。

投资区域结构是指一国范围内在一定时期的各个地区的投资量在全国投资总量中的数量比例关系。

投资体制是指国家组织领导和管理社会投资活动所采取的基本制度和方式、方法。投资体制是经济体制的重要组成部分，同时反作用于经济体制，它是经济模式及其所决定的财政体制、金融体制等的集中表现，决定着社会在生产过程中的资源配置方法。投资体制是影响宏观投资效益的根本因素。

投资效益系数：是以价值形式反映投资活动的总成果与投资总额之间的比例，使用来综合反映宏观投资效益的一个最主要指标。

国际投资又称对外投资或海外投资，指一个国家或地区，以资本增值为目的，对另一个国家或地区的投资。其资本既包括货币资本，也包括生产资本；既包括有形资本，也包括无形资本。国际资本流动包括国际投资。

国际直接投资指投资者在其所投资的企业中拥有足够的所有权或具有足够程度的控制权。国际间接投资指不直接掌握投资对象的动产或不动产的所有权，或者在投资对象中没有管理控制权的投资形式。

战略联盟是指两个或两个以上的跨国公司为了达到某些共同战略目标而结成的联盟，联盟成员之间的相互合作，共担风险，其形式从合资、相互持股到功能性协议。战略联盟是比合资更为高级的形式。

简答题

运用盈亏平衡分析法，需要那些假设条件？

产品生产量等于产品销售量；变动成本与产量成正比例变化，因此，总成本是产量的线性函数；在所分析的产量范围内，固定成本不变；各种产品的销售价格，对不同的销售水平都相同；销售收入是销售量的线性函数；采用的计算数据是项目正常年份的，即达到设计生产能力时的数据。

投资总量与经济总量增长的关系？

两者之间有着十分密切的辩证关系：一方面，经济总量增长水平决定投资总量水平，投资总量的大小主要是由上期国民收入储蓄或积累水平所决定的；另一方面，投资总量对经济总量增长具有很强的影响作用，即投资供给对经济总量增长的推动作用和投资需求对经济总量增长的拉动作用。

投资总量与所有制结构之间的关系？

投资总量影响和决定着所有制结构，即改变投资总量在各种经济成分之间的分配比例，将直接影响所有制结构的发展变化。现存的所有制结构又制约着未来的投资总量的增长及其比例关系。一般说来，在所有制结构中，若某一经济成分在国民经济中所占比重大，是国民经济的主导形式，发展迅速，经济实力雄厚，则这一经济成分为以后投资提供资金的能力就强，因而在一定程度上就决定了未来的全社会投资总量中，这种经济成分的投资也会相应的占主导地位。

投资总量与地区经济结构的关系？

投资总量影响和决定着地区经济结构，即投资总量在各地区之间的分配比例关系，将直接影响地区经济结构的形成和变化；现存的地区经济结构又制约着投资总量的增长及其比例关系，即各地区进行的投资量的大小及其在全国投资总量中所占的比重，很大程度上受到各地区的财力状况及各地区经济在国民经济中的地位的制约，也就是现存的地区经济结构的制约。

5.投资总量与产业结构之间的关系？

投资总量的增长速度影响和决定着产业结构的变化方向。现存的产业结构又制约着投资总量的状况。另外，现存的产业结构还可以通过对投资品供给能力的决定作用，制约一国投资总量的大小。

6，研究投资结构的意义？

投资结构无论是对投资活动本身的决定而言，还是对国民经济，都具有决定意义。（1）就其对投资活动本身的决定而言，他决定了投资效益的高低，进而影响未来的投资总量。投资效益从宏观上看，集中地表现为新增国内生产总值与投资总量的比例；（2）就其对国民经济的决定而言，首先，合理的投资结构是经济结构合理化的前提。任何经济结构的形成和优化都是投资结构变动的结果。其次，投资结构决定消费结构。生产决定消费，作为再生产的投资结构，必然决定消费结构。具体表现为投资结构决定经济结构，经济结构决定消费结构。因此，要保证合理的消费结构，必须有合理的生产结构，而合理的生产结构，依赖于合理的投资结构。

7.投资结构合理化的标志是什么？

一是应能保证合理的投资总量的形成，进而使社会总供求达到平衡，使国民经济持续、快速、健康的发展；二是应能保证经济结构的合理化和不断优化；三是应有利于投资效益的不断提高；四是应能保证人民物质文化生活水平持续不断地提高；五是在近期，合理的投资结构应有利于经济增长方式的转变。

8，合理的投资项目规模结构有什么重要的意义？

一是为了争取规模效益，一些投资项目只有达到一定的规模水平，才能获得递增的经济效益。二是为了更好地满足人民群众不断增长的物质和文化生活水平提供的需求。三是有利于促进专业化协作的发展。

9，讲求投资效益的重要性：（1）讲求和提高投资效益，是实现国家经济发展战略目标和现代化建设的重要途径；（2）讲求投资效益，是节约资源、增长财富，实现社会主义生产目的的重要手段；（3）讲求和提高投资效益，是促进改善和加强投资管理的动力。

10，宏观投资效益指标体系设置方法：投入和产出指标的选择；确定宏观投资效益指标概念的方法；确定宏观投资效益指标的取值方法。

11，提高投资规模和投资结构宏观调控的有效性，当前应做好如下工作：

一、制定以提高经济效益为中心的经济发展战略；

二、认真研究投资规模和投资结构的变动规律和数量界限；

三、进一步完善投资的宏观调控体系；

四、投资调控主体要不断提高投资宏观调控的水平。

12，国际投资结构出现的变动趋势：（1）国际投资方式结构方面，由间接投资为主转向直接投资为主。（2）投资地区结构方面，流向发达国家和发展中国家的国际出现了交替上升的局面。（3）投资行业结构方面，投资重点由资源开发转向制造业和服务业。

13，国际投资结构发展变化的主要原因：投资方式结构变化的原因；投资地区结构变化的原因；投资部门结构变动的原因。

14，国际投资将出现的以下一些发展趋势：（1）国际投资规模进一步扩大，但增速将减缓；(2)国际直接投资仍主要为发达国家之间的双向投资格局；（3）发展中国家资本流入量继续增加，其中亚洲和拉美国家仍然是吸收国际投资的热点地区，非洲和东欧成为外资进入“预热区”；（4）国际间接投资对于发展中国家经济发展的重要性日益增加，间接投资使内部发生变化，债券投资比重上升；（5）跨国公司仍是对外投资的主体，跨国并购成为国际投资的主要形式，并仍将成为今后国际直接投资增长的动力之一；（6）国际投资的重点投资领域发生变化，投资部门向第三产业转移，同时基础设施投资向外国投资者开放则成为国际投资的新趋势。

15，进一步扩展境外直接投资的必要性有以下几点：（1）是实行“走出去”的对外开放战略，进一步扩大对外开放和经济发展的客观要求；（2）中国经济进一步发展的现实需要，要求通过借助国外经济为己所需。一是我国资源相对稀缺；二是我国目前生产力过剩；三是目前我国企业普遍存在设备陈旧、技术落后的情况。

16,我国境外投资不仅具有必要性，而且具备相当条件：（1）中国已拥有一批具有一定实力且在国际上享有信誉的企业；（2）已具备一定的财务条件；（3）具有一定的比较优势。

17.目前境外投资存在的问题：（1）审批程序相当繁琐；（2）缺乏宏观管理的计划和指导；（3）鼓励境外投资的政策法规建设滞后；（4）对境外投资管理不力；（5）境外企业运行机制不完善。

17，在未来的一段时期内，中国对外投资应实施的战略对策：（1）制定对外投资的总体规划和政策，加强对外投资的宏观管理；（2）积极慎重的发展大型跨国工资；（3）中国对外直接投资；（4）投资方式应以合资为主，并向建立战略联盟发展。

第四篇：投资经济学试卷分析（精选）

《投资经济学》试卷分析

一、期末考试成绩构成及分析

1.期末成绩构成

考虑到该门课程在经济学专业课程设置中的作用，并结合学校对学生平常成绩所占最大份额的规定，对本门课程期末成绩的构成进行设计，期末成绩=考试卷面成绩（70%）+平时成绩（30%）。其中平时成绩出勤占10分，作业和平时测验共占20分。

2.期末成绩分析

整体评价是学生成绩中良居多，这说明绝大部分同学基本上掌握了《投资经济学》课程的基础理论知识，达到了教学的基本要求。同时，22.35%的同学达到了优秀水平，说明试卷较好的拉开了学生之间学习好坏的差距。

二、卷面分析反映的问题、原因

从考试成绩及卷面分析情况来看，该门课程的教学尚存一些问题，具体表现如下：

第一，部分知识点未讲授清楚。卷面分析表明，同学答错的某些知识点具有普遍性。例如简答题第三题等，很多同学回答不完整。

第二，学生将所学知识运用于分析实际投资经济问题的能力较差。这主要表现在试卷中论述题有部分学生回答得很贫乏，反映了学生们欠缺运用所学投资原理分析现实投资业务现象的能力。

上述问题，究其原因，主要表现在以下几个方面：

第一，教学的投入力度不够。具体表现为没有查看大量的相关资料，自身知识的储备不够等。

第二，学生的重视程度不够。具体表现在学生对投资经济理论问题缺乏足够的兴趣。

三、整改措施

针对上述问题，整改措施如下：

第一，加大精力的投入。针对试卷分析所反映的问题，亟需在以前尚未授清晰的知识点方面加大投入，多用实际案例教学，使其更贴近于的实际生活，培养学生的兴趣。

第二，改进教学方法。新的教学方式需激发学生对现实投资经济的兴趣。

第五篇：经济学专业实习报告 金融投资实习报告

金融投资实习报告

本次实习对于我来说是一段非常有意义的经历，它使我们在实践中了解社会，让我们学到了很多在课堂上根本就学不到的知识，受益匪浅，也打开了视野，增长了见识，使我认识到将所学的知识具体应用到工作中去，为以后进一步走向社会打下坚实的基础，只有在不断地调整好自己的学习方式，适应社会，才能被这个社会所接纳。

一．实习目的：通过这次简单的实践，能够将在校期间学习到的经济理论进行系统的学习，深化认识，以及灵活应用。力求在掌握理论知识的基础上，完善和增长社会经验，增加对社会的了解，为将来的学习和工作打下一个坚实的基础。二．实习时间：2016年12月19日--2016年12月30日 三．参观单位: 昆仑银行 中信证券 中国人寿 万达 四．实习主要内容

(一)单位简介：

1．昆仑银行

前身为成立于2005年12月31日的克拉玛依市商业银行，经中石油集团两次增资控股，中石油将其收购(92%股权)后，2009年4月20日正式更名为昆仑银行，总部计划迁往北京。截至2010年底，昆仑银行总资产为826.04亿元，同比增长2.82倍，是重组前的21倍。2012年7月31日，美制裁伊朗的新措施殃及昆仑银行。

2．中信证券股份有限公司

中信证券股份有限公司于1995 年10 月25 日正式成立，原为有限责任公司，注册资本为人民币300,000,000.00 元，由中国中信集团公司（原中国国际信托投资公司）、中信宁波信托投资公司、中信兴业信托投资公司和中信上海信托投资公司共同出资组建。

3．中国人寿

中国人寿财产保险股份有限公司系国务院同意、中国保监会批准、中国人寿保险（集团）公司及旗下中国人寿保险股份有限公司共同发起设立的全国性专业财产保险公司，注册资本80亿元人民币，经营范围包括财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险和意外伤害保险、上述业务的再保险业务、国家法律、法规允许的保险资金运用业务、经中国保监会批准的其他业务。

4.万达

2014 年，万达广场落户乌鲁木齐经济技术开发区（头屯河区）。从选址规划到破土动工，乌鲁木齐经开万达广场的工程进度和销售业绩一再刷新记录。乌经开万达广场是乌鲁木齐市体量最大、规格最高的城市综合体，总建筑面积100万平方米。其中商业面积达18万平方米。项目聚集了一站式购物中心、步行街、六星级酒店、SOHO公寓、高端住宅等多种顶级业态，建成之后将形成集购物、休 闲、娱乐、美食、商务为一体的新“城市中心”。

(二)实习内容：

首先去的是昆仑银行。商业银行业务是中国银行的传统主营业务，包括公司金融业务、个人金融业务及金融市场业务。早晨我们从学校出发，前往昆仑银行。到那时，大家安静地守候在门外。虽然这个银行不大，但对于我们来说，如果能在这里实习真的十分幸运，很是开心。进去后，工作人员通过PPT的形式为我们介绍了公司的业务，尤其是金融理财产品。参观期间，工作人员详细地向我们介绍了公司情况并且耐心地回答了我们提出的有关实习问题，并安排公司员工与学生进行了交流。收获多多，启发深深。参观结束后，经理也表示真诚欢迎我们去他们公司实习和就业。

中国人寿雅丽区域总监雅丽老师的讲解让我充分感受到了中国人寿的“成己为人、成人达己”的企业文化核心理念，遵循“诚信为本、稳健经营”的企业宗旨，恪守“创新、拼搏、务实、奉献”的企业精神，把“与客户同忧乐”作为企业价值观，以“与时俱进、争创一流”的精神，也体会到了作为保险营销人的专业和辛勤，中国人寿保险实践心得。在对您们肃然起敬的同时，也为我有机会成为中国人寿的一份子而惊喜万分。在营销过程中，你如果没有拜访客户，就不可能了解市场、掌握客户资料，以及了解客户的需求，客户拜访是销售工作的起点和基础。在营销过程中，你如果没有拜访客户，就不可能了解市场、掌握客户资料，以及了解客户的需求，客户拜访是销售工作的起点和基础。另外在老师的带领下也参观了证券公司和万达广场。

五．参观学习的体会与收获

在参观企业的过程中，我们深切感受到了深刻的企业文化，以及严谨的精益求精的工作作风。一天的参观学习的确很累，累得两腿不听使唤，却让我了解到不少书本之外的东西，懂得不少的知识，发现自己理论与实际的联系结合相差很

多，在学习专业理论知识的时候，更多的还是需要有实际的操作能力和技巧，也应该具有吃苦耐劳，不怕辛苦的奋斗精神。

社会实践是大学生全面素质提高的重要环节，是学生将所学知识应用于社会的重要过程。它既是学生学习、研究与实践成果的全面总结，又是对学生素质与综合能力的一次全面检验。大学生学习方式采取“在实践中读书，在工作中科研”。参观企业可以使我们更好的理解课本上的内容，使我们灵活掌握专业知识。在这一次企业参观学习中，更让我明白了：机会是留给有准备的人，大学就是提供一个平台，让我们做好踏入社会的充分准备，争取好的就业机会。“千里之行，始于足下”，这次参观对我走向社会起到了一个桥梁的作用，过渡的作用，是人生的一段重要的经历，也是一个重要步骤，对将来走上工作岗位也有着很大帮助。在这次的实践中所学到的经验和知识，这是我一生中的一笔宝贵财富。实践，就是把我们 在学校所学的理论知识，运用到客观实际中去，使自己所学的理论知识有用武之地。只学不实践，那么所学的就等零。理论应该与实践相结合。另一方面，实践可为以后找工作打基础。通过这段时间的实习，学到一些在学校 里学不到的东西。因为环境的不同，接触的人与事不同，从中所学的东西自然就不一样了。要学会从实践中学习，从学习中实践。我们不只要学好学校里所学到的知识，还要不断从生活中，实践中学其他知识，不断地从各方面 武装自已，才能在竞争中突出自已，表现自已。

首先，我觉得在学校和单位的很大一个不同就是进入社会以后必须要有很强的责任心和扎实认真的工作态度。在工作岗位上，我们必须要有强烈的责任感，要对自己的岗位负责，要对自己办理的业务负责。

其次，我觉得尽快完成自己的角色转变。对于我们这些即将踏上岗位的大学生来说，如何更快的完成角色转变是非常重要和迫切的问题。走上社会之后，环境，生活习惯都会发生很大变化，如果不能尽快适应，仍把自己能学生看待，必定会被残酷的社会淘汰。既然走上社会就要以一名公司员工的身份要求自己，严格遵守公司的各项规章制度。

第三，我觉得工作中每个人都必须要坚守自己的职业道德和努力提高自己的职业素养，正所谓做一行就要懂一行的行规。比如，挂失业务办理时需要本人亲自持本人身份证件办理。这使我认识到在真正的工作当中要求的是我们严谨和细

致的工作态度并虚心向他人请教。

最后，还要有明确的职业规划。所以今后在工作之余还要抓紧时间努力学习银行相关知识，早日通过银行理财师的考试，相信只有这样才能在自己的工作岗位上得到更好的发展

通过理论联系实际让我们全面地运用所学知识去分析判断工作中的实际问题，进一步培养了我们独立工作能力，同时通过亲身观看现场工作人员的工作，了解在企业工作中应该具备的组织性、纪律性、集体主义精神等优良品德，为以后真正踏上社会打下了基础。

六．总结

在这次的社会实践中，我将自己所学的经济学理论在实践中有了更深一步的认识和学习。同时，在实习中我也了解到自己的不足，总之，这次的实习对我以后的学习有很好的指导作用。通过这次实习，的确学到了许多以前不懂的知识。这无疑对今后的工作有了一个认识，也对今后的 事业打下了一定的基础，更重要的是为以后的工作积累了宝贵的经验。这次实习虽然结束了，但却是我人生当中很有意义的一次经历。我坚信通过这一段时间的实习，所获得的实践经验对我终身受益，在我毕业后的实际工作中将不断的得到验证，我会不断的理解和体会实习中所学到的知识，在未来的工作中我将把我所学到的理论知识和实践经验不断的应用到实际工作来，充分展示自我的个人价值和人生价值。为实现自我的理想和光明的前程努力。