项目融资方案

第一篇：项目融资方案

项目融资方案

一、项目背景

铁路是经济社会发展的火车头，必须先行建设。铁路建设拉动的产业链长，可以切实拉动内需。由于本钢铁地处偏僻，交通不便，使钢材成本过高，竞争力过低，就此考虑，决定在内江资中到威钢投资一项总投资为60亿人民币的铁路项目，工程为60km的铁路，其中自有资金20%，为12亿人民币。

铁路的建成降低了原材料的运输成本，也降低了钢材等一系列产品的运输成本，增加了本集团公司与各同等级钢材公司的竞争力。

占项目总资本成本75%以上的债务资金具有以下特点：

无追索，并且债务资金比例比一般的项目融资高。

贷款期限为12年，其中包括2年建设期和10年的还款期

二、方案设计

(一)环境分析

政治环境：地处中华人民共和国境内，政治环境稳定，现阶段我们处于社会主义企业文化的重建和发展时期。这个时期，为了适应新时期经济发展的需要，企业文化建设进入一个新的阶段，其特征是开始由以前的自发内向型、单一型和群众性转为开放型、综合型和科学性。尤其是20世纪80年代以后，国外企业文化理论传人我国，大大促进了我国企业文化的发展，不少企业成立了由最高管理者领导的研究规划以及运作企业文化的专门机构，并逐渐形成一套科学的管理模式。党的十四届三中全会明确提出要重视加强企业文化建设，更为建设有中国特色的社会主义企业文化吹响了号角。随着我国改革开放的深化和综合国力的逐渐增强，企业文化成为企业参与市场竞争的重要砝码，成为推动我国社会主义市场经济发展的重要力量。

法律环境：一个良好的法律环境为企业文化的建设与运行提供了基本保证。国家颁布的有关规范、企业经营行为的法律制度，包括企业内部的各种规章制度，如公司的财产制度、组织制度、决策制度、人事制度、财会制度等。企业内外的法律对企业文化系统的形成和运转具有极大的约束力。

金融环境：中国人民银行继续实施适度宽松的货币政策，着力提高政策的针对性、灵活性和有效性，加强银行体系流动性管理，适时上调存贷款基准利率（共六次上调存款准备金率、两次加息），引导金融机构合理把握信贷投放总量、节奏和结构，继续稳步推进金融业改革，进一步推进人民币汇率形成机制改革，改进外汇管理，促进经济金融平稳健康发展。2010年，受全球经济复苏进程缓慢、欧洲主权债务危机发生等因素的影响，我国经济金融持续回升的基础尚不稳固，但相关部门进一步优化信贷结构，推进金融机构改革，加强国际交流与合作，稳步促进金融体系健康发展。我国经济金融继续朝着宏观调控的预期方向发展，金融体系运行平稳，为我国经济复苏提供了强有力的支持。

(二)融资模式

1、BOT模式：私营机构参与国家项目（一般是基础设施或公共工程项目的开发和运营），政府机构与私营企业之间形成一种“伙伴关系”，以此在互惠互利、商业化、社会化的基础上分配与项目的计划和实施有关的资源、风险和利益.首先，政府决定同意依BOT方式发展某个基础设施项目，并邀请一些私营企业（通常是财团）投标，某财团中标后，获得了特许权，筹措资金，设计并建设该项目，在特许权规定的年限内（通常是20-50年）运营该项目，并收取一定的费用，获取收益。最后，在特许权期满时将项目移交给政府。有利于解决目前面临的基础设施不足与建设资金短缺的矛盾；有利于引导外资向

基础产业合理倾斜，使之真正取得一种规模经济效益；有利于帮助基础设施使用者树立有偿使用的新观念，实现基础设施建设的良性循环；有利于在不影响政府所有权的前提下，分散基础设施投资风险；有理由提高基础设施项目的建设效率；有利于在投资建设和运营管理中引进先进的技术和管理方法；有利于改善利用外资的结构。

BT模式：可以有效缓解政府的资金压力、转变政府职能,同时又能为企业开辟新的投资渠道,推动产融结合,对城市轨道交通项目的快速发展贡献巨大。

针对此项目应选用BOT模式，根据两种模式的分析，以基于BOT模式与BT模式的城市轨道交通项目的融资问题为切入点,从融资渠道、资金结构、资金成本几个方面的比较，选择BOT模式更有益于项目的发展。

2、关键合同的细节设计注意问题

• 合资项目的经营范围

• 投资者在合资项目中的权益

• 项目的管理和控制

• 项目预算的审批程序

• 违约行为的处理

• 融资安排

• 优先购买权

• 决策僵局的处理方法

(三)采用的信用担保形式

项目担保：直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保。

本项目采用的间接担保：

间接担保：间接担保亦称非直接担保，在项目融资中是指担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持。间接担保多以商业合同和政府特许权协议形式出现。对贷款银行来讲，这种类型担保同样构成一种确定性的无条件的财务责任。常见的间接担保是以“无论提货与否均需付款”概念为基础发展起来的一系列合同形式，其中包括“提货与付款”合同．“供货或付款”合同，“无论使用服务与否均需付款”合同等。这类合同的建立保证了项目的稳定市场和稳定收入，从而也就保证了贷款银行的基本利益。定价基础多是以项目产品的公平市场价格、品质标准作为依据，因而是一种正常的公平的商业交易。在国际通行会计准则中，间接担保不作为担保人的一种直接债务责任出现在公司的资产负债表中。对于提供间接担保的项目投资者或者其它项目参与者，不会为提供间接担保的担保人增加额外的财务负担以政府持许权协议作为强有力的间接担保手段，是BOT融资成功的必需。

第二篇：房地产项目融资方案

房地产项目融资方案

（一）（一）融资组织形式选择

研究融资方案，首先应该明确融资主体，由融资主体进行融资活动，并承担融资责任和风险。项目融资主体的组织形式主要有：既有项目法人融资和新设项目法人融资。

（二）资金来源选择

在估算出房地产投资项目所需要的资金数量后，根据资金的可行性、供应的充足性、融资成本的高低，在上述房地产项目融资的可能资金来源中，选定项目融资的资金来源。

（三）资本金筹措

资本金作为项目投资中由投资者提供的资金，是获得债务资金的基础。国家对房地产开发项目资本金比例的要求是35%.对房地产置业投资，资本金比例通常为购置物业时所须支付的首付款比例。

（四）债务资金筹措

债务资金是项目投资中除资本金外，需要从金融市场中借入的资金。债务资金筹措的主要渠道有信贷融资和债券融资。

1.信贷融资

任何房地产开发商要想求得发展，就离不开银行及其他金融机构的支持。

2.债券融资

企业债券泛指各种所有制形式企业，为了特定的目的所发行的债务凭证。

（五）预售或预租

由于房地产开发项目可以通过预售和预租在开发过程中获得收入，而这部分收入又可以用作后续开发过程所需要的投资，所以大大减轻了房地产开发商为开发项目进行权益融资和债务融资的压力。

（六）融资方案分析

在初步确定项目的资金筹措方式和资金来源后，接下来的工作就是进行融资方案分析，比较并挑选资金来源可靠、资金结构合理、融资成本低、融资风险小的方案。

1.资金来源可靠性分析

主要是分析项目所需总投资和分年所需投资能否得到足够的、持续的资金供应，即资本金和债务资金供应是否落实可靠。

2.融资结构分析

主要分析项目融资方案中的资本金与债务资金比例、股本结构比例和债务结构比例，并分析其实现条件。

3.融资成本分析

融资成本是指项目为筹集和使用资金而支付的费用。融资成本高低是判断项目融资方案是否合理的重要因素之一。

4.融资风险分析

融资方案的实施经常受到各种风险的影响。

房地产项目融资方案

（二）一、房地产项目融资操作流程如下：

准备融资资料、融资计划书——根据情况寻找相应的资金渠道——递交资料申请——机构受理调查——项目评估——双方面谈核实、协商方案——补充资料——核查审批——办理手续（签署合同、办理抵押）——资金接收——按时归还本息——还清解押

二、房地产项目融资方式及所需资料清单，方式多种，大致有：

1、房地产开发类贷款——

是指对房地产开发企业发放的，用于房屋建造、土地开发过程中所需的贷款。

第三篇：房地产项目融资方案

房地产项目融资方案

 资金性质（来源）：企业资金

 融资方式：银行委托贷款

 用款期限：最长3年

 资金使用成本：1+2+3+4=6.48%+2.67%+1.33%+0.33%=10.81%（3年，年平均数）

1、正常银行贷款利率×（1+20%）

（例如：目前央行基准贷款利率调整为：5.40%×(1+20%）=6.48%）

2、资金方一次性好处费：8%（3年，平均每年2.67%）

3、中介方一次性佣金：4%（3年，平均每年1.33%）

4、其他佣金：2%（3年，平均每年0.67%）

每年的资金使用成本为11.15%

 抵押借款比例：50--60%

 资金到位前，没有任何费用。

 资产评估、律师尽职调查全部由资金方自己负责，不需要企业承担费用。

 操作时间：双方密切配合，10天左右，资金就可以到帐。 注意：一家房开公司最多不超过3亿，不少于1亿。 每半年副一次利息。（注：企业需要准备的资料见附件，并把整理好的资料盖上骑缝章）

附件：

房地产项目融资所需资料

 营业执照副本复印件（加盖公章）；

 组织机构代码证复印件（加盖公章）；

 税务登记证（国、地税）副本复印件（加盖公章）；  国有土地使用证；

 建设用地规划许可证；

 建设工程规划许可证；

 建设工程施工许可证；

 商品房销售（或预售）许可证；

 贷款卡电脑查询结果复印件（加盖公章）；

 注册验资报告复印件（加盖公章）；

 法人代表资格证明及身份证复印件；

 具体经办人员授权书及身份证复印件；

 公司章程、主要负责人简历（董事长、总经理、主管财务人员）；  董事会或股东会对外贷款决议；

 企业委托贷款申请书；

 商业计划书或项目可行性研究报告（很重要）；  公司最近3年及最近3个月财务报表；

 法律意见书及尽职调查；

 评估报告；

 公司最近2年审计报告；

 公司情况及其业务内容介绍，企业主要产品技术专利证书，获奖证书等；

 资金用途，包括资金使用计划和还款计划。

第四篇：中小企业项目融资方案

中小企业项目融资方案

作者：英明转贴自：本站原创点击数：1072

资金来源：世界华人国际金融机构

融资、贷款方式：

A、固定资产抵押贷款

受理项目范围：工业、农业、高科技；

贷款额度：50万美元－1000万美元；

资产抵押率：50－70％（视资产质量而定）；

利息：年息5.5-7%；期限：3－5年；

借方应提交以下资料：

1、项目可研；

2、资产评估报告；

3、近一年财务报表；

4、企业全套证明文件；

5、融资申请书。备齐以上资料交我方审阅后，我方会作出受理或不受理决定，若受理，我方将及时发出通知，约定双方见面接洽时间，融资成功将收取一次性佣金2％（过款时一次性扣除）

B、陆港合作固定回报率融资

受理项目范围：基础设施、工业、农业、高科技；

速效额度：从30万美元为起点至3000万美元；

合作方式：港方与陆方组建中外合作企业，资金以中外合作方式进入项目。已有收益项目融资方案；陆方项目已有收益，仅为资金缺

乏，港方与陆方采用固定回报方式进行合作，陆方从借款当年给港方10％的固定回报，连续回报15年，不还本金，陆、港合作期限为15年。

新项目（未有收益项目）融资方案：新项目港方可考虑给陆方两年建设期，合作期限为18年，从第三年开始，大陆方给港方每年10％的固定回报，连续回报16年不还本金，过款当年需扣除一次性贴息6％。担保方式：固定资产抵押担保或项目抵押担保。

融资方提交以下资料：

1、项目全套资料；

2、融资申请书；

3、企业全套证明文件。

C、免担保项目融资

受理项目范围：基础设施、工业、农业、高科技及其它收益稳定或收益高的项目；

融资额度：从100万美元起无上限；融资期限：10年；

担保解决方案：由港方将申请融资资料递交有关投资银行公司进行评估，投资银行受理后认为确有借贷可能，将出投资银行在世界范围寻找银行或大财团提供10年期不可撤消担保。

融资方应提交以下资料：

1、项目可行性研究及项目有关的全部资料；

2、借款申请书；

3、企业全部证明文件。

特别说明：由于该项融资为免担保融资，一般提供担保方将会要求借款方在借款总额里面提取50％左右建立沉淀资金，10年后用于偿还借款本金，借方每年需支付借款总额的利息，到期可不还本金。

此种融资方式适合高收益或高税收项目。

项目融资佣金：按实际用款额度3％支付。

D、项目融资建议书

项目范围：基础设施、高科技、工业项目；使用资金额度；以1000万美元为起点，不设上限；

提交资料：政府批文、可行性报告（或项目建议书、用款申请）；资金进入方式：财团与用款方组建中外合作企业，中外合作企业之开户银行需中、工、农、建四大银行分行级银行，并能配合财务团接款。

资金引进受理程序：外商投资公司受理资料－与客户初步接洽一双方签订融资运作协议－开展项目前期调研－安排与财团签订融资意向－财团进行确认考察、核实项目－办理中外合作企业手续－资金按协议分期到（承办周期约60－90天左右）。

E、商业贷款项目操作

受理项目范围：工业／高科技／农业；

贷款额度：50－1000万美元；

资产抵押率：50－70％（视资产质量而定）；

利息：年息5.5-7%；

期限：3－5或5－10年；

项目融资佣金：一次性手续费4－6％；

担保方式：可以现有资产抵押或项目抵押两种方式；

借方应提交以下资料：

1、项目可行性研究报告；

2、资产评估报告；

3、近三年财务报表；

4、企业全套证明文件；

5、融资申请书；

受理程序：外商投资公司受理资料－与客户初步接洽－双方签订融资动作协议－开展项目前期调研－安排与财团签订融资意向－财团进行确认考察、核实项目－办理中外合作企业手续－资金按协议分期到（承办周期约60－90天左右）。

第五篇：PE投资项目融资方案

PE投资项目融资方案

方案一：质押式融资：

1、质押品：融资方以上市公司股权为质押品；质押品价值计算以融资质押协议签署日前20个交易日交易所收盘均价为依据；质押登记手续的登记和取消登记由双方共同办理。

2、质押比例：质押比为1.1：1，即质押品价值1.1比融资额1；

3、融资额：融资额为万元人民币；

4、融资利率：融资利率为年%；

5、融资期限：融资期限为天；

6、融资资金的使用：为保证融资人的资金安全，融资方只提取融资额40%的资金由融资人自由支配，其余60%由出资人和融资人共同设立有限公司（法定出资比例为出资人10%，融资人90%）对该资金进行共同监管，并由融资人寻找目标公司用于投资拟上市公司股权，不得作其他任何用途。

7、质押品的追加及平仓：当质押品市值低于融资额90%或融资期限届满融资人无法足额偿付出资人本息时，融资人必须追加质押品（上市公司股权）至满足原质押比例（1.1：1）为止，否则出资人有权对质押品进行平仓处理，同时有权要求融资人将共同监管的有限公司90%股权质押给出资人。平仓金额作为融资人对出资人的本息还款或提前还款，提前还款时与该平仓金额对应的未到期期间应付利息，融资人将不再支付；如融资期限届满平仓金额又不足以偿付出资人本息，出资人有权对共同监管公司之名下资产进行处置，直至出资人收回本息为止。

8、额外奖励：出资人除可获取约定利息外，还可获取共同监管之有限公司股权投资净收益10%的权利，此系融资人对出资人的额外奖励。如共同设立并监管之有限公司在三年内无法盈利甚至亏损，则该亏损无需由出资人承担，并且由融资人将出资人10%股权按照注册时出资人的实际注册出资额加出资期间的相应利息（按融资质押协议约定利率计算）作为收购价格向出资人收购。

方案二：共同出资式融资：

1、出资比例：由融资人和出资人共同以现金方式出资成立有限公司，出资比例为1：1，即出资人出资50%，融资人出资50%；上述出资比例既是注册资本的出资比例也是实际运营资金的出资比例。

2、融资额：融资额为万元人民币；

3、融资利率：融资利率为年%；

4、融资期限：融资期限为天；

5、融资资金的使用：由融资人寻找目标公司用于投资拟上市公司股权，不得作其他任何用途。出资人和融资人对上述有限公司名下资金进行共同监管。

6、资产的处置：当融资期限届满融资人无法足额偿付出资人本息时，出资人有权对共同监管公司之名下资产进行处置，直至出资人收回本息为止。本息清偿后，由融资人将出资人50%股权按照注册时出资人的实际注册出资额加出资期间的相应利息（按融资质押协议约定利率计算）作为收购价格向出资人收购。

7、额外奖励：出资人除可获取约定利息外，还可获取共同监管之有限公司股权投资净收益5%的权利（本息清偿后依然有效），此系融资人对出资人的额外奖励。