第一届创业板发审委委员的组成为35名

第一篇：第一届创业板发审委委员的组成为35名

第一届创业板发审委委员的组成为35名，其中中国证监会兼职委员3名，沪深证券交易所专职委员2名，中国证监会外的专职委员21名、兼职委员9名。具体名单如下：

专职委员（23名，按姓氏笔画为序）：王建平、王越豪、毛育晖、付彦、石铁军、吉争雄、吕超、孙小波、朱海武、朱增进、张云龙、李友菊、李文祥、李文智、陈星辉、陈臻、徐寿春、郭澳、麻云燕、葛其泉、蒋新红、谢忠平、韩建旻。

兼职委员（12名，按姓氏笔画为序）：成会明、吴国舫、吴朝晖、李筱强、沈心亮、陈志民、郑健、秦伟、顾大伟、雷震霖、戴京焦、戴国强。

第二篇：第三届创业板发审委委员基本信息

第三届创业发审委委员基本情况

根据《证券法》和《中国证券监督管理委员会发行审核委员会办法》（证监会令第62号）的规定，经中国证券监督管理委员会第302次主席办公会审议决定，聘任以下35人为中国证券监督管理委员会第三届创业板发行审核委员会委员。现公告如下：

一、专职委员（23人，按姓氏笔画为序）：马卓檀、孔翔、王秀萍、王国海、任鹏、孙小波、张君、李文祥、李建辉、李童云、杨建平、杨贵鹏、陈星辉、陈静茹、胡建军、徐寿春、康吉言、黄简、龚牧龙、谢忠平、韩建旻、谭红旭、黎东标。

二、兼职委员（12人，按姓氏笔画为序）：王志华、成会明、吴国舫、李筱强、沈心亮、陈志民、郑健、秦伟、顾大伟、雷震霖、戴京焦、戴国强。

一、专职委员

马卓檀先生 东莞市搜于特服装股份有限公司独立董事，1972 年生，研究生学历，执业律师，中国国籍，无境外永久居留权。曾就职于哈尔滨军事工程学院法律系、黑龙江龙法律师事务所、广东博合律师事务所。现任国浩律师集团事务所(深圳分所)合伙人、执业律师，2009 年6 月至今任发行人独立董事。

孔翔 博士 副教授 工作、学习经历: 2005.9——华东师范大学资源与环境科学学院城市与区域经济系教师

2003.9——2006.6 华东师范大学世界经济专业博士研究生 2000.7——2005.9华东师范大学商学院教师

1997.9——2000.6华东师范大学区域经济 专业 硕士研究生 1993.9——1997.8北京师范大学资源环境区划与管理专业本科 1990.9——1993.8湖南师范大学附属中学湖南省理科实验班 研究方向: 区域经济、世界经济、国际贸易

主讲课程 : 人文地理、发展经济学、区域分析与规划、国际贸易、国际贸易实务

王秀萍，女，汉族，1974年10月出生，中天运会计师事务所合伙人，会计师。

王国海，男，汉族，1963年5月出生，天健会计师事务所 副总裁。

1986年7月参加工作，2002年11月加入致公党。2000年9月--2005年6月湖南大学经济学博士毕业

2008年1月--2009年3月省人大常委、致公党省委常委、财富证券有限责任公司副总裁

2009年3月--2009年11月省人大常委、致公党省委常委、华欧国际证券有限责任公司总裁

2009年12月--2010年1月致公党长沙市委主委、省人大常委、致公党省委常委、华欧国际证券有限责任公司总裁 2010年1月--致公党长沙市委主委、省人大常委、致公党省委常委、华欧国际证券有限责任公司总裁、长沙市第十三届人民代表大会常务委员会副主任

任鹏 上证所？？

孙小波，男，汉族，北京天圆全有限责任会计师事务所 92-05山东乾聚会计师事务所

05-北京天圆全有限责任会计师事务所

张君，男，1971.12出生，中磊会计师事务所副主任会计师，高级会计师。

李文祥，男，众华沪银会计师事务所副主任会计师、合伙人。

李建辉，男，1969.6出生，北京市竞天公诚律师事务所合伙人。

李童云，女，1970.4出生，北京市国枫律师事务所合伙人。

杨建平，男，1972.12出生，中汇会计师事务所副主任会计师，会计师。

杨贵鹏，男，1972.12出生，京都天华会计师事务所主管合伙人，会计师。

陈星辉，男，1968年出生，工商管理硕士、中国注册会计师、高级会计师。曾任湖北省上市公司指导中心专家咨询委员、湖北省企业上市发展促进会副秘书长。现任大信会计师事务所董事、高级合伙人、常务副总经理及中国总会计师协会理事。先后主持中国保利集团等多家大型、特大型国有企业的清产核资和年报审计工作；同时还参与了多家公司上市IPO及再融资、年报审计工作等；并为多家公司资产并购重组提供专业指导意见，具有丰富的会计报表审计、IPO改制审计、财务管理咨询经验以及良好的组织协调能力。

陈静茹，女，北京市德恒律师事务所合伙人

胡建军，男，1976.3出生，天职国际会计师事务所副主任会计师

兼上海分所所长。

徐寿春，万商天勤律师事务所。

康吉言，女，1971.6出生，立信会计师事务所高级合伙人，高级会计师。

黄简，女，1968.10出生，中瑞岳华会计师事务所高级合伙人，高级会计师。

龚牧龙，男，1976.3出生，北京市金杜律师事务所合伙人。

谢忠平，男，亚太（集团）会计师事务所集团有限公司。

韩建旻，男，天健正信会计师事务所有限公司。

谭红旭，男，北京兴华会计师事务所副主任会计师，高级会计师。

黎东标，男，北京中企华资产评估有限责任公司高级副总裁。

二、兼职委员

王志华，教授，1960年9月生于山东省高唐县。

分别于1983年毕业于清华大学电子工程系(原无线电电子学系)无线电技术与信息系统专业，1985年取得清华大学电子工程系通信与电子系统专业工学硕士学位，1990年取得清华大学半导体器件与微电子技术专业工学博士学位。

1992年至1993年在美国卡内基梅隆大学(Canegie Mellon University)做博士后进修。

1993至1994年在比利时鲁汶天主大学(K.U.Leuven)访问进修。

1994年6月回国工作。

1983年7月在清华大学无线电电子学系任助教

1988年1月晋升为讲师，分别于1994年2月和1997晋升为副教授和教授。

1994年任线路与系统教研室副主任

1996年起任电路与系统教研室主任，2000年9月始任清华大学微电子学研究所副所长。兼任亿恒科技CT0；清华大学联合研究实验室主任、威盛CTO；清华通信技术开发中心主任。王志华教授还是IEEE固态电路学会北京分会主席、国际无线电联盟(URSI)中国委员会C专业委员会主席、中科院自动化研究所兼职教授和山东省济南市客座优秀专业技术人员。

成会明 研究员 博士 中国科学院金属研究所 1984年7月，湖南大学，无机非金属材料，本科毕业；1987年5月，中科院金属所，工学硕士；1992年5月，中科院金属所，工学博士（与日本合培）。1992年，日本文部教官；1993年，副研究员；1994年，研究员；1997 年，MIT高访。973项目首席科学家；中科院青年科学家一等奖；第三届桥口隆吉奖；辽宁省十大杰出青年；《Carbon》名誉编委。

吴国舫 中国证监会法律部 博士。

李筱强

中国证监会首席会计师办公室

沈心亮 1954年生，医学硕士，研究员，多年担任研究生导师。曾任兰州生物制品研究所第四研究室主任、副所长、北京生物制品研究所副所长、北京生物制品研究所所长、党委副书记，现任中国生物技术集团公司副总经理。受聘担任中华预防医学会常务委员，中国医药生物技术学会基因工程药物多肽药物和疫苗专业委员会副主任委员、国家药典委员会委员。科技部863生物和医药技术领域专家组专家,国家重大传染病专项能力建设领域专家组专家，卫生部联防联控专家委员会疫苗组专家，国家新药审评专家，国家药典委员会委员，享受政府特殊津贴。

陈志民 硕士研究生，美国哥伦比亚大学公共管理硕士。陈志民先生历任厦门国际信托投资公司信托部经理助理，南方基金管理有限公司研究员、基金经理助理、投资部副总经理，易方达基金管理有限公司基金投资部副总经理、机构理财部总经理、基金科翔基金经理、基金科瑞基金经理、基金科汇基金经理、机构理财部投资经理、基金投资部总经理。并曾在美国Evergreen Investments基金管理公司国际股票投资部工作。历任易方达积极成长基金经理。

郑健

中国证监会发行监管部发审委工作处处长。

秦伟 男，研究生/博士，所长研究员，中国科学院工程热物理研究所，能源、化工。

顾大伟 国家发改委高技术产业司副司长

雷震霖 研究生/博士，董事长、研究员，中国科学院沈阳科学仪器研制中心有限公司流体机械及工程。

戴京焦女士武汉大学经济学硕士、加拿大大不列颠哥伦比亚大学ＭＢＡ，14年证券、基金从业经验。历任平安证券投资银行部总经理、平安保险集团公司资产管理部副总经理、平安证券公司助理总经理、平安集团投资审批委员会委员、2004年3月至今任嘉实基金管理有限公司总经理助理、投资决策委员会委员。2008年起主管投资研究体系。

戴国强 国家科技基础条件平台中心主任，科技部高新技术及产业化司流体机械、管理工程。

第三篇：中国证监会第一届创业板发审委委员候选人公示情况说明

附件2：

中国证监会第一届创业板发审委委员候选人公示情况说明

为了使第一届创业板发审委组建工作更加公平、公正、透明，我会对本届创业板发审委组成情况、推荐和遴选程序、候选人的条件等有关情况说明如下：

一、第一届创业板发审委委员组成情况

经我会研究，第一届创业板发审委的组成是：在创业板发审委35名委员中，中国证监会的人员3名，沪深证券交易所2名，中国证监会以外专职委员21名，兼职委员9名。具体如下：

（一）中国证监会的委员3名。

（二）沪深证券交易所2名。

（三）中国证监会以外的专职委员21名，其中从会计师事务所合伙人中选聘14名，从律师事务所合伙人中选聘6名，从资产评估师事务所合伙人中选聘1名。

在上述人员安排中，对照专职委员选聘标准，如果有一专业的委员候选人达不到规定的委员选聘人数，可从其他类专业的委员候选人中调剂解决。

（四）中国证监会以外的兼职委员9名，其中从发改委选聘1名，从科技部选聘1名，由科技部推荐行业专家2名，由中国科学院推荐行业专家3名，从基金管理公司选聘2名。

二、第一届创业板发审委委员候选人的推荐和遴选程序

（一）我会以外的发审委专职委员候选人的推荐 中国证监会以外的发审委专职委员由我会商请中国注册会计师协会、中华全国律师协会和中国资产评估协会等行业自律组织推荐。为确保推荐工作质量，我会对推荐工作提出如下要求：

1．会计师专职委员候选人按照中注协《2009年会计师事务所综合评价前百名信息》中具有证券相关业务许可证的会计师事务所的收入排名顺序进行推荐，剔除目前已聘任为我会第十一届主板发审委委员和第四届并购重组委委员的会计委员所在的事务所和其他不符合推荐条件的事务所后顺延排名，按照候选人名额1:3的比例，由相关会计师事务所各推荐1名候选人；

2．律师专职委员候选人按照我会法律部对2008年律师事务所从事股票首发、再融资、境外发行三项法律服务业务量综合排名顺序进行推荐，剔除目前已聘任为我会第十一届主板发审委委员和第四届并购重组委委员的法律委员所在的事务所和其他不符合推荐条件的事务所后顺延排名，按照候选人名额1:3的比例，由相关律师事务所各推荐1名候选人；

3．评估师专职委员候选人按照中评协对2008年具有证券相关业务许可证的资产评估机构的收入排名顺序进行推荐，剔除目前已聘任为我会第十一届主板发审委委员和第四届并购重组委委员的评估委员所在的评估机构后顺延排名，排名前3位的1家评估机构各推荐1名候选人。

（二）我会以外的发审委兼职委员候选人的推荐

1、发改委、科技部和中国科学院等部门推荐的候选人由我会商请相关部门推荐；

2、基金管理公司的候选人由我会基金监管部推荐。按照基金公司2008年规模排名前10名的顺序进行轮流推荐，剔除现在已聘任为我会主板发审委委员的委员所在机构后顺延排名，由前4位的基金公司各推荐1名候选人。

（三）对创业板发审委委员候选人遴选的具体程序

1、会外公示。将相关协会、部门推荐的创业板发审委委员候选人名单在我会网站和指定媒体进行公示；

2、会内核查。我会相关部门对创业板发审委委员候选人的执业情况进行核查；

3、资格审定。我会相关部门将汇总整理的发审委委员候选人的基本情况和执业情况提交我会创业板发审委提名委员会进行资格审定；

4、征求意见。将拟聘请的创业板发审委委员初步人选分别向财政部、司法部发函征求意见；

5、批准聘任。将拟聘请的创业板发审委委员初步人选报我会主席办公会审议决定后聘任。

三、创业板发审委委员选聘的条件

（一）我会以外发审委专职委员候选人的主要条件

1、坚持原则，公正廉洁，忠于职守，严格遵守国家法律、行政法规和规章，勤勉尽责，遵守职业道德，在所从事领域有较高声誉；

2、本人所在会计师事务所、资产评估机构具有证券业务资格；

3、近2年所在事务所未因违法违规受过行政处罚；

4、具有大学本科以上学历，担任事务所合伙人5年以上（含权 益合伙人和受薪合伙人），并具有证券业务从业经历5年以上；

5、本人签字的上市公司和拟上市公司（已受理）相关证券业务不少于8家；

6、本人没有因违法违规受到刑事处罚，近5年没有因违法违规受到行政处罚；近3年没有受到中国证监会业务监管部门采取的警示等监管措施，且没有不良从业记录；近3年没有受到证券交易所的公开谴责；

7、本人未涉嫌中国证监会稽查局、稽查总队正在调查的案件，本人未涉嫌中国证监会行政处罚委员会正在审理处罚的案件；

8、聘任为创业板发审委委员期间，本人能够与本所业务脱钩，遵守中国证监会工作人员管理制度、工作纪律和廉洁自律要求，按时上下班，并按要求参加创业板发审委工作会议；

9、担任事务所主任、首席合伙人、事务所有限公司董事长、总经理等职务（含经济利益在分所的分所主任）或辞去上述职务时间不满1年的不作为推荐人选；

10、目前已聘任为我会第十一届主板发审委委员和第四届并购重组委委员所在的事务所不再推荐创业板发审委委员候选人。

（二）我会以外行业专家兼职委员候选人的主要条件

1、坚持原则，公正廉洁，忠于职守，严格遵守国家法律、行政法规和规章，勤勉尽责，遵守职业道德，具有较高的科研诚信水平，在所从事领域有较高声誉；

2、在新材料、新能源、电子信息、生物医药、先进制造和现代服务业等领域内从事科学技术研究开发和产业化及科技管理的专家；

3、从事科学技术研究开发和产业化的专家应具有工程或研究系列高级职称或博士学位，从事科学技术管理工作的专家应具有大学本科以上学历，并担任正处级以上职务或具有工程系列高级职称；

4、具有较高的专业技术水平，对本领域的国内外科技发展水平、行业技术装备水平和能力、企业创新能力具有广泛深入的了解；

5、曾参与本领域《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）》或“十一五”科技发展计划或重大行业发展规划的研究、编制和论证工作，或者担任国家科技重大专项、863计划、科技支撑计划及其他国家科技计划专家组成员，曾参与国家科技计划项目评审工作；

6、本人没有因违法违规受到刑事处罚，近5年没有因违法违规受到行政处罚，近3年本人没有受到证券交易所的公开谴责；

7、了解相关法律法规，了解证券市场基础知识、股票发行上市基本程序及相关业务知识；

8、本人愿意且能够按要求参加创业板发审委工作会议。

（三）我会以外其他兼职委员候选人的主要条件

坚持原则，忠于职守，秉公办事，廉洁自律，严格遵守国家法律法规；熟悉相关法律、行政法规以及证券监管部门规章；熟悉证券市场基础知识、股票发行上市基本程序及其相关业务知识；精通本行业专业知识，有较高的专业技术水平；恪守道德操守，在所从事领域有良好声誉；没有违法违规记录；本人愿意且能按要求参加创业板发审委工作会议。

第四篇：评审委员会由多少委员组成

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8、评审委员会由多少委员组成？委员必须具备什么条件才能担任？ 答：评审委员会一般由七至三十一人组成，高级评委会一般由二十五人以上组成，中级评委会一般由二十人以上组成，初级评委会一般由七人以上组成。采取领导和群众推荐相结合的方法，经过酝酿产生，高、中、初三级评审委员会成员，须分别经省、市（地）、县人事（职改）部门审批。

评审委员会主要由专业技术人员组成，评审委员会设主任委员一人，副主任委员一至两人，由具有较高专业技术水平的专家担任。省级评审委员会应由担任高级专业技术职务的专家组成（其中中青年专家应占一定比例）；市（地）级评审委员会主要由担任中级和中级以上专业技术职务的专业技术人员组成，担任高级专业技术职务的专业技术人员一般不得少于二分之一；县级评审委员会主要由担任中级以上专业技术职务的专业技术人员组成。评审委员会成员除应具有较高的专业技术水平外，必须是责任心强，作风正派，办事公道的同志。行政领导一般不参加评委会。

参考文件：国家人事部《关于重新组建专业技术职务评审委员会有关事项的通知》（人职发

[1991]8号）。

39、评审委员会任期多长？任期届满应如何调整？

答：评委会实行任期制，每届任期一般两年左右。任期届满应及时换届，适当调整成员，每次调整人数不应少于三分之一，同时为保证评审工作的连续性，调整人数亦不应多于三分之二。

参考文件：同上。

40、如何设立专业（学科）评审组？

答：评审委员会可根据实际需要，建立若干个专业评审小组，聘请同行专家，负责对专业技术人员是否符合相应专业技术职务的任职条件进行考核审议工作，向评审委员会提出审议意见。

参考文件：同上。

41、政府机关行政人员和人事（职改）部门的工作人员能否担任评委会委员或专业（学科）评审组成员？

答：各级评委会委员应在民主推荐、协商的基础上，经相应人事（职改）部门批准产生。政府机关行政人员和人事（职改）部门的工作人员一般不参加评委会。评委会委员名单在本期评审工作完成以前不对外公布。

参考文件：同上。

42、评审委员会日常工作部门的设立有哪些规定？职责是什么？

答：评审委员会下设办公室，办公室一般可设在评审委员会挂靠单位的人事（干部）部门。

评审委员会办公室的职责是负责做好评审的材料准备及各项组织工作。参考文件：关于印发《浙江省关于实行专业技术职务聘任制度若干问题的试行规定》和《浙江省关于专业技术职务评审委员会组织法试行规定》的通知（浙职改字［1986］10号）。

第五篇：2009 年创业板发审委工作会议未通过企业情况分析报告【发行监管部】

2009 年创业板发审委工作会议未通过企业情况分析报告

中国证监会 创业板发行监管部

为进一步提高创业板发行审核工作质量，我部结合初审报告和创业板发审委会议审核意见，对2009 年创业板发审委会议未通过企业的有关情况进行了汇总分析，现报告如下：

一、2009 年创业板发审委会议未通过企业基本情况

2009 年，创业板发审委共召开了40 次发审委工作会议，审核了74 家企业的首次公开发行股票并在创业板上市申请，其中通过59 家，通过率为79.73%；未通过15 家，未通过率为20.27%。

创业板发审委会议未通过企业的特点如下：

1、按所在行业划分，15 家未通过企业主要分布在6 个行业。其中电子信息技术业5 家，新材料行业4 家，现代服务业2 家，其他制造业2 家，生物医药和新能源行业各1 家。（注：行业分类根据我部综合处资料口径统计）

2、按所在地域划分，15 家未通过企业主要分布在中东部的9 个省区（含计划单列市）。其中上海和深圳各3 家，北京和安徽各2 家，江苏、天津、江西、湖北、青岛各1 家。

二、创业板发审委会议未通过企业存在的主要问题及分析

根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》），我们对15 家未通过企业的创业板发审委会议审核意见进行了分类汇总。15 家企业共涉及独立性、持续盈利能力、主体资格、募集资金运用、信息披露、规范运作和财务会计等七大类16 个方面的问题，其中4 家企业存在一类问题，6 家企业同时存在两类问题，4 家企业同时存在三类问题，1 家企业同时存在四类问题。主要情况如下：

（一）独立性问题 2009 年共有4 家创业板企业的首发申请因独立性方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的26.67%（部分企业因存在多个问题未获通过，故统计结果存在交叉，下同）。

1、市场销售依赖。如YTKJ 股份有限公司，在2005 年公司前身设立时，控股股东YTKG 未将与申请人业务相关的资产及负债全部投入，导致申请人在报告期前两年，因资产、技术、资质不完整而无法独立面向市场开拓业务，重要合同的签定和履行以及运营商资质认证在较长时间内均依赖于YTKG。创业板发审委会议认为申请人独立性欠缺，不符合《暂行办法》第十八条有关独立性的规定。

2、技术依赖。DFH 股份有限公司核心技术——利用微生物发酵技术研究获得高产菌株的研发过程中需要利用控股股东的上级行政管理单位ZGKJ 提供，申请人的研发过程对控股股东的上级行政管理单位存在明显依赖；同时申请人航天医学技术科研成果民用化研究的前提也需要利用其他单位已经研发出来的科研成果，创业板发审委会议认为申请人不符合《暂行办法》第十八条有关独立性的规定。

3、关联交易。如ADWL 股份有限公司与其关联公司在提供服务、租赁场地、提供业务咨询、借款与担保方面存在关联交易。2006 年、2007 年、2008 年及2009 年1-6 月，发行人与其控股股东MDJT 及其附属公司发生的业务收入占同期营业收入的比重分别为38.19%、32.53%、29.56%、27.47%，关联交易产生的毛利额占总毛利的比重分别为48.18%、42.28%、34.51%、30.82%。创业板发审委会议认为申请人自身业务独立性差，对控股股东等关联方存在较大依赖，不符合《暂行办法》第十八条有关独立性的规定。

（二）持续盈利能力

申请人的持续盈利能力关系到其能否持续不断地为股东创造价值。2009 共有8 家创业板企业的首发申请因持续盈利能力方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的53.33%。

1、经营模式将发生重大变化。如TJTJ 股份有限公司一直主要从事汽车设计业务，从未介入过跑车制造。而申请人拟以13,000 万元增资JLLT，从事跑车开发销售的商业计划，导致经营模式将发生重大变化，创业板发审委会议认为申请人的持续盈利能力存在重大不确定性。同时，申请人在净资产仅2.48 亿的情况下，动用1.3 亿收购JLLT，在财务上也存在重大风险。申请人不符合《暂行办 法》第十四条第一项“发行人的经营模式„„已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响”的规定。

2、所处行业的经营环境已经发生重大变化。如SL股份有限公司的主要产品半钢子午线轮胎目前大部分销往美国，其本次募集资金拟投资于年产1,000 万套半钢子午线轮胎项目。2009 年9 月12 日，美国政府决定自9 月26 日起对从中国进口的所有小轿车和轻型卡车轮胎实施为期三年的惩罚性关税。创业板发审委会议认为申请人所处行业的经营环境已经发生重大变化，并对其持续盈利能力构成重大不利影响，申请人不符合《暂行办法》第十四条第二项“发行人所处行业的经营环境已经或者将发生重大变化，并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响”的规定。

3、对关联方或有重大不确定性的客户存在重大依赖。如JCSX 股份有限公司2006 年至2009 年9 月前五名客户销售收入分别占当年总收入的76.86%、50.78%、52.52% 和85.39%，其中最大客户的销售收入占比由2006 对TYYX 有限公司的35.2% 上升至2009 年1-9 月对SYCM 有限公司的61.14%。创业板发审委会议认为申请人2009 年1-9 月营业收入对SYCM有限公司存在重大依赖，不符合《暂行办法》第十四条第四项“发行人最近一年的营业收入或净利润对关联方或者有重大不确定性的客户存在重大依赖”的规定。

4、其他可能构成重大不利影响的情况。如HLX 股份有限公司主营业务分为基础网络构建、专业应用系统、企业级一体化信息平台、技术服务与支持四大类。根据招股说明书的业务分类，申请人报告期内核心技术实现的业务收入占总收入的比重约50%，而审计报告显示核心技术实现的软件开发与销售收入占比不足10%。创业板发审委会议认为申请人核心技术实现销售收入占比不高，核心竞争力不突出，可能对申请人持续盈利能力和募投项目未来盈利能力产生重大不利影响，申请人所存在的上述问题不符合《暂行办法》第十四条第六项“其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形”的规定。

（三）主体资格

主体资格问题是创业板发行审核关注的基本问题之一。2009 共有3 家创业板企业的首发申请因为主体资格方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的20%。

1、报告期内实际控制人发生重大变化。如SYHY股份有限公司原控股股东TJXT 于2008 年10 月将其持有申请人的22,772,370 股股份（占比32.532%），以每股2.35 元的价格有偿转让给HZJT。TJ 财政局、JN 投资公司与HZJT 合计只持有TJXT35% 的股权，而HZJT 为TJ 市国资委的全资企业，转让前后控股股东的性质不完全一致。同时，TJXT 以信托业务为主，而HZJT 是以实业股权投资为主，两者在经营方针方面也有所区别。创业板发审委会议认为根据《证券期货法律适应意见第1 号》的有关规定，申请人本次控股股东的变更导致了申请人的实际控制人变更，不符合《暂行办法》第十三条“发行人最近两年内„„实际控制人没有发生变更”的规定。

2、报告期内申请人出资方面存在问题。如ZBKJ股份有限公司在2003 年6 月整体变更为股份有限公司时，未按照当时有效的《公司登记管理条例》、《公司法》的规定进行验资，导致其注册设立存在瑕疵，创业板发审委会议认为申请人不符合《暂行办法》第十条第一项“发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司”的规定。

3、成长性问题。如TJTJ 股份有限公司以与JLLT股权合作合同以及向CWH 英国资富控股集团进行技术转让合同作为S11 混合动力跑车项目可以实现技术产品化的依据，于2008 将S11 混合动力跑车项目研究费用总计1,107.25 万元予以资本化，使得2008 年的利润水平体现出一定的成长性。但JLLT 及其子公司JLTT 尚不具备生产S11 混合动力跑车的充分条件且合作合同尚未生效，同时CWH 英国资富控股集团亦不具备汽车整车生产的充分条件，上述协议的履行具有重大不确定性。发行人以上述合作合同作为S11 混合动力跑车项目研究费用资本化的理由不充分，应予费用化处理。创业板发审委会议认为该研究费用的费用化处理将使2008 净利润低于2007 ，发行人无法满足创业板发行条件的财务指标要求，不符合《暂行办法》第十条“最近两年连续盈利„„且持续增长”的规定。

（四）募集资金运用问题

募集资金运用与申请人的持续盈利能力密切相关。2009 共有3 家创业板企业的首发申请因为募集资金运用方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的20%。

1、募集资金投资项目存在不确定性。如DFH 股份有限公司本次募集资金拟投向的项目产品尚处于国家药监局的技术审评阶段，还未取得《保健食品批准证书》。申请人预计3-4 个月内可取得证书，但也存在因国家相关部门政策变化以 及其他不可预见因素导致该产品保健食品证书被延期授予的可能性。创业板发审委会议认为申请人本次募集资金投向的产品能否获得批准存在不确定性，不符合《暂行办法》第二十七条有关募集资金使用的规定。

2、募集资金投资项目存在较大经营风险。如JCSX股份有限公司本次发行募集资金将投资于电视增值业务应用平台产业化项目、电视中间件平台项目、数字电视融合业务支撑平台及数字媒体终端产品项目。创业板发审委会议认为申请人报告期内数字电视增值业务及数字媒体终端产品严重依赖有不确定性的重大客户，未来市场发展存在不确定性；同时，电视中间件平台项目、数字电视融合业务支撑平台项目在技术、市场等方面均存在重大不确定性，申请人本次发行申请不符合《暂行办法》第二十七条有关募集资金使用的规定。

（五）信息披露问题

主要指申请人未按照规定真实、准确、完整地披露有关信息。2009 共有1 家创业板企业的首发申请因为信息披露方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的6.67%。如ZBKJ 股份有限公司隐瞒报告期内其子公司BJZB 发生安全生产事故并受到行政处罚、BJZB 与TJSJ 存在合同纠纷等对其有重大影响的事实，并在被举报后才做出披露和说明，创业板发审委会议认为申请人是否符合《暂行办法》第四条有关信息披露必须真实、准确、完整之规定存在疑问。

（六）规范运作问题

2009 共有7 家创业板企业的首发申请因规范运作方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的46.67%。

1、税务问题。如QXQC 股份有限公司2006 年纳税使用核定征收方式，不符合核定征收企业所得税相关规定且一直未予纠正，创业板发审委会议认为申请人不符合《暂行办法》第十五条规定的依法纳税要求。

2、资金占用。如YTKJ 股份有限公司的控股股东YTKG 在报告期内持续以向申请人转让债权、代收销售款方式占用申请人大量资金，创业板发审委会议认为申请人资金管理制度存在缺陷，财务独立性较差，不符合《暂行办法》第二十二条“发行人具有严格的资金管理制度，不存在资金被……占用的情形”的规定。

3、内部控制问题。如FXXC 股份有限公司，报告期内其子公司FKZC 有限公司在未签订正式合同的情况下，即向山西LFGD 公司大额发货；同时申请人对其境外投资的PR 公司未按合营合同规定参与管理。创业板发审委会议认为申请 人在内部控制方面存在缺陷，不符合《暂行办法》第二十一条“发行人内部控制制度健全且被有效执行”的规定。

（七）财务会计问题

财务会计方面一直是发行审核工作中最为关注的一个领域。2009 共有5 家创业板企业的首发申请因财务会计方面存在问题未获创业板发审委会议通过，占全部未通过企业的33.33%。

1、会计核算不规范，财务资料真实性存疑。如PNDL 股份有限公司报告期内会计核算与所执行的会计准则的要求存在较大差异。2006 年仅营业成本一项，即造成原始报表与申报报表利润总额相差919.08万元，分别占当期原始报表和申报报表利润总额的42.44% 和34.02%。创业板发审委会议认为上述重要会计处理事项的确认、计量结果，反映出申请人报告期内会计核算基础较弱，不符合《暂行办法》第二十条有关会计工作的规定。

2、会计处理不合理，与会计准则不符。如FXXC股份有限公司收购FGZN 相关商誉的确认及商誉减值准备的计提缺乏合理依据，创业板发审委会议认为其不符合《暂行办法》第二十条有关会计工作的规定。