关于印发《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》的通知

第一篇：关于印发《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》的通知

关于印发《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》的通知

来源：上海市产管办 2006-8-7 9:53:03

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上海联合产权交易所、上海股权托管登记中心，各发起设立股份有限公司：

为规范本市非上市股份有限公司的股权托管行为，经市国资委、市发展改革委、市工商局同意，根据《上海市产权交易市场管理办法》（市政府第36号令），我办制订了《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》（见附件），现印发给你们，请认真按照执行。

附件：《上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则》

上海市非上市股份有限公司股权托管试行规则

第一章 总则

第一条（目的和依据）

为完善本市非上市股份有限公司的股权管理工作，维护非上市股份有限公司及其股东的合法权益，根据《上海市产权交易市场管理办法》（市政府第36号令）等有关规定，制定本规则。

第二条（定义）

本规则所称的股权托管，是指上海股权托管登记中心（以下称托管中心）接受非上市股份有限公司的委托，集中管理公司股东名册、办理股权托管登记、提供股权托管服务的活动。

本规则所称的托管公司，是指委托托管中心进行股权托管的非上市股份有限公司。

第三条（适用范围）

在托管中心进行的股权托管活动适用本规则。

第四条（股权托管原则）

股权托管应当遵循诚实信用、整体托管和规范运行的原则。

第五条（监管部门）

上海市产权交易管理办公室（以下称市产管办）负责对托管中心的股权托管活动进行监管。

第二章 股权托管机构

第六条（托管中心）

托管中心是依法设立，具有社会公信力的股权托管和服务机构。

第七条（业务范围）

托管中心接受委托，管理托管公司的股东名册，提供下列业务：

（一）股权托管登记业务，包括初始托管登记、股权过户登记、股权质押登记、撤销托管登记等；

（二）股权托管服务业务，包括代理分红派息、挂失、股权查询、股权冻结、信息披露、咨询服务等。

第八条（业务要求）

托管中心应当及时为托管公司和股东办理股权托管登记业务，并在规定的业务范围内做好股权托管服务工作。托管中心应当为股权托管的安全运行，提供完善的场所设施、数据信息系统和信息资料备份。

第九条（保密义务）

托管中心对托管公司及其股东应当保密的信息资料和商业秘密，履行保密义务。

第十条（信息互通与报告）

托管中心应当建立信息互通制度，每季度定期与市发展改革委、市工商局进行信息核对。

托管中心应当做好托管公司股权托管的统计工作，每季度定期向市国资委、市发展改革委、市工商局和市产管办报告；如有重大情况，应当及时向上述部门报告。

第十一条（公开办事）

托管中心应当将经市产管办审核的股权托管的操作细则、业务流程、所需提交的材料和经市物价主管部门备案的收费标准等，在托管中心的工作场所和信息平台公示。

第十二条（禁止行为）

托管中心及其工作人员不得有下列行为：

（一）参与股权交易；

（二）发布对股权价格进行预测的文字或者资料；

（三）法律法规规定的禁止行为。

第三章 股权托管登记业务

第十三条（申请托管）

根据《中华人民共和国公司法》和本公司章程的规定，非上市股份有限公司对股权托管事项形成决议后，向托管中心提出公司整体股权托管的申请。

第十四条（提交材料）

托管公司和股东应当向托管中心提交股权托管登记业务所必需的材料，并对所提交材料的完整性、真实性负责。

第十五条（材料审查）

托管中心在办理股权托管登记业务前，应当对托管公司和股东所提交的材料进行审查。

第十六条（初始托管登记）

托管中心接受股权托管的委托前，应当与市发展改革委、市工商局核对托管公司的发起人股东名册。托管中心与托管公司签订股权托管协议后，应当向托管公司出具股东名册，为托管公司的股东开设股权托管账户，并向股东发放股权托管卡、出具股权托管凭证。

股权托管账户的基本内容包括股东名称、股权名称及数额、股权过户记录、股权质押记录、股权分红记录等。

第十七条（股权过户登记）

股东合法持有的股权因转让、赠与、继承等发生变更的，应当在变更事项发生后到托管中心办理股权过户登记。股东未按照本条前款规定办理股权过户登记的，造成的损失由其自行承担。

第十八条（股权质押登记）

股东质押其合法持有的股权，出质人与质权人应当订立质押合同，并向托管中心办理股权质押登记。质押合同自股权质押登记之日起生效。托管中心对质押的股权进行冻结。

第十九条（质押登记的撤销）质押登记期间，质押双方当事人协商解除质押合同的，托管中心应当依申请撤销质押登记。

质押双方当事人在质押登记期满前，未向托管中心提出延长质押登记申请的，质押登记自期满后自然撤销。

质押登记撤销后，托管中心应当对质押的股权解除冻结。

第二十条（托管登记的撤销）

发生下列情形之一的，托管中心可以撤销托管公司的托管登记：

（一）托管公司被批准上市的；

（二）托管公司分立、解散或者被依法注销的；

（三）依法需要撤销托管登记的其他情形。

第四章 股权托管服务业务

第二十一条（代理分红派息）

托管公司委托托管中心分红派息的，应当与托管中心签订委托协议，将权益分派方案提交托管中心，并在分红派息日前将足额资金划入托管中心指定的银行账户。

托管中心应当按委托协议的约定，将分红派息的资金划入股东指定的银行账户。

第二十二条（挂失）

股东遗失股权托管卡，应当持有效证件到托管中心及时办理挂失手续。

托管中心应当依申请受理挂失，即时办理股权冻结。托管中心为股东重新开设股权托管账户和股权托管卡的同时，应当注销原股权托管账户和股权托管卡。股东遗失股权托管卡未按前款规定向托管中心申请挂失、办理股权冻结而造成损失的，托管中心不承担无过错责任。

但托管中心应当向申请挂失的股东和有关部门提供相关资料，以便进行追偿。

第二十三条（股权查询）

托管中心应当提供下列股权查询服务：

（一）托管公司查询本公司的股东及股权；

（二）股东查询其自有股权的过户情况、分红情况及本公司的相关情况；

（三）经股东同意，债权人或者利益相关方对股权进行查证；

（四）司法机关及法律、法规和规章规定的其他部门的依法查询。

第二十四条（股权冻结）

有下列情形之一的，托管中心应当冻结托管的股权：

（一）托管公司自成立之日起三年内，其发起人所持有的股权；

（二）托管公司的董事、监事、经理在任职期间内所持有的本公司的股权；

（三）已办理质押登记，并在质押期限内的股权；

（四）因股权托管卡挂失而应当冻结的股权；

（五）法律、法规规定应当冻结的股权。

第二十五条（信息披露）

托管公司应当在每年4月30日前，向托管中心提交经会计师事务所审计的托管公司上一年度财务报告和由2名以上注册会计师及所在事务所签字、盖章的审计报告，并通过托管中心信息平台公开披露，内容包括：

（一）财务状况和经营情况；

（二）前5名股东的名称及持股数量；

（三）关联交易情况；

（四）重大经营、诉讼等事项；

（五）其他应当披露的信息。

第二十六条（股东名册的管理与备案）

托管中心负责对托管公司的股东名册进行管理，并有义务向托管公司提供准确、完整的股东名册。

托管中心应当于每年的1月15日，将上一年度托管公司的股东名册向市工商局备案，作为工商年检的依据之一。

托管公司前5名股东的股权发生变更的，托管中心应当在股权过户登记之日起3个工作日内向市工商局备案。

第二十七条（咨询服务）

托管中心可以接受委托，提供与股权托管相关的咨询服务。

第五章 监督及违规责任

第二十八条（监督检查）

市产管办对托管中心的股权托管活动进行监督管理。在监管过程中，托管中心应当积极配合，如实提供有关资料。

第二十九条（托管公司的违规责任）

托管公司有下列情形之一的，托管中心应当要求其限期改正：

（一）办理股权托管登记业务时，提供虚假、失实材料的；

（二）在规定时间内未向托管中心提供经审计的财务报告和审计报告，或者提供虚假、失实报告的。托管公司因违规造成其他主体损失的，应当承担相应的责任；有违法行为的，应当承担相应的法律责任。

第三十条（股东的违规责任）

股东办理股权托管登记业务时，提供虚假、失实材料的，托管中心应当要求其限期改正。

股东因违规造成其他主体损失的，应当承担相应的责任；有违法行为的，应当承担相应的法律责任。

第三十一条（托管中心的违规责任）

托管中心有下列行为之一的，由市产管办予以查处：

（一）违反本规则规定的；

（二）向市产管办或者有关部门隐瞒应当报告的情况，或者提供虚假、失实资料的。托管中心因工作疏忽、操作不当或者违规行为造成托管公司或者股东损失的，应当承担相应的责任；有违法行为的，应当承担相应的法律责任。

第六章 附则

第三十二条（收费）

托管中心应当依据经市物价主管部门备案的收费标准，向托管公司、股东收取股权托管的相关费用。

第三十三条（股权转让）托管公司的股权需要转让的，应当按照《上海市非上市股份有限公司股权转让试行规则》进行。

第三十四条（操作细则）托管中心应当依据本规则，制订股权托管的操作细则和业务流程，并报市产管办审核备案。

第三十五条（解释）

本规则由市产管办负责解释。

第三十六条（实施日期）

本规则自2005年3月1日起实施。

第二篇：《江西省非上市股份有限公司股权托管试行意见》

《江西省非上市股份有限公司股权托管试行意见》

为了规范我省非上市股份有限公司的股权托管工作，促进非上市股份有限公司股权有序流动，维护非上市股份有限公司、股东和其他利害关系人的合法权益，现根据江西省企业上市工作领导小组《关于对非上市股份有限公司股权实行集中托管的通知》（赣上市[2004]02号）及本省实际，提出以下试行意见。

一、本意见所称股权托管，是指江西省产权交易所（以下简称省产交所）接受非上市股份有限公司的委托，办理股权托管登记、集中管理公司股东名册、提供股权托管服务的活动。

二、省产交所接受股权托管的对象，包括全省非上市股份有限公司的股权（含国家股、法人股、自然人股）。

三、非上市股份有限公司股权托管的业务包括：

（一）登记业务：初始登记、变更登记、注销登记、质押登记等；

（二）其它业务：代理分红派息、股份查询、股权证明、挂失、信息发布等。

四、登记业务是股权托管的基础性工作，省产交所和非上市股份有限公司及其股东应当本着“认真负责、诚实守信”的原则，相互配合。

（一）初始登记，是指非上市股份有限公司股权在省产交所的首次登记。省产交所应当与省发改委、省工商局、省国资委等有关部门核对申请托管的非上市股份有限公司发起人股东名册。省产交所对公司所提供的文件、资料进行审核。符合托管要求的，与申请人签订《股权托管协议书》。省产交所在完成初始登记后，须向被托管公司出具正式的《股东名册》，向股东出具《股权托管卡》。

（二）变更登记，是指非上市股份有限公司股权状况变更而发生的登记，包括股权转让、股权置换、增资减资、债权转股权、遗产继承、财产分割、赠与和司法机关强制执行等股权变更登记。股东合法持有的股权，应当在变更事项发生后持有效证明文件，到省产交所办理股权过户登记。

（三）注销登记，是指已登记托管的非上市股份有限公司，因公司合并、破产、解散，以及上市等情形而注销在省产交所登记托管的行为。由非上市股份有限公司提交申请及相关证明材料，省产交所审核并办理注销登记。

（四）质押登记，是指股东质押其合法持有的股权时，向省产交所办理的股权质押登记。出质人与质权人应当依法订立质押合同。质押合同自股权质押登记之日起生效。省产交所对质押的股权进行冻结。质押合同解除或质押登记期满后，省产交所应当撤销质押登记，并对质押的股权解除冻结。

五、在做好登记业务的同时，省产交所应当根据业务范围和实际需要，为非上市股份有限公司及其股东提供股权托管的其他服务。

（一）分红派息。非上市股份有限公司与省产交所应当先签订分红派息委托协议。非上市股份有限公司在分红、派息、配股日前15个工作日内将股东大会分派决议、权益分派方案等文件提交给省产交所。省产交所按照委托协议代理权益分派业务。

（二）股权查询。省产交所为被托管公司及其股东提供股权查询服务时，申请人应填写查询申请表，并提交身份证明等材料。

（三）股权证明。省产交所为非上市股份有限公司股东办理股权证明业务时，非上市股份有限公司应当提交身份证明资料，填写股权证明申请书并详细写明证明事项，同时应出具《股权托管卡》等相关证件。

（四）挂失。股东遗失股权托管卡，应当持有效证件到省产交所及时办理挂失手续。省产交所应当依申请受理挂失，即时办理股权冻结。

（五）信息发布。非上市股份有限公司根据相关规定和要求，可以在省产交所网站或指定媒体上公开披露相关信息。非上市股份有限公司对外披露的信息遵循真实、准确、完整的原则，不得干扰市场和误导投资者。

六、在办理股权托管业务时，非上市股份有限公司及其股东应保证所提交全部文件资料真实、准确、完整、合法，不存在虚假陈述和重大遗漏。省产交所对非上市股份有限公司及其股东应当保密的信息资料和商业秘密，履行保密义务。

七、省产交所应当做好股权托管的统计及信息工作，定期向省发改委、省工商局、省国资委报告，并做好相应信息资料的核对。如有重大情况，应当及时向上述部门报告。每年的1月15日，省产交所应当将上一托管的非上市股份有限公司的股东名册向省工商局备案。

八、有限责任公司的股权、股份合作制企业的股权、依法可办理登记托管的其他股权或相关权益，可参照本试行意见进行登记托管。

九、省产交所办理股权托管业务时，应当按照省价格管理部门核定的收费项目和标准收费。

十、省产交所及其工作人员应当按照国家有关法律法规和本意见办理股权托管业务。

十一、省产交所应根据本试行意见，制订股权托管的操作细则和业务流程，并予以公示。

第三篇：合肥市非上市股份有限公司股权集中登记托管实施办法

合肥市非上市股份有限公司股权集中登记托

管实施办法

第一章 总

则 第一条 目的和依据

为规范和加强本市非上市股份有限公司股权管理工作，维护非上市股份有限公司及其股东的合法权益，根据合肥市人民政府《关于非上市股份有限公司股权实行集中登记托管的通知》（合政[2005]96号）等有关规定，制定本实施办法。

第二条 释 义

本办法所称的股权托管，是指以依法登记注册，并经合肥市产权交易中心认定的股权托管服务机构（以下称托管交易所）作为具有公信力的托管机构，接受非上市股份有限公司的委托，集中管理公司股东名册、办理股权登记托管、提供股权托管服务的活动。

本办法所称的托管公司，是指委托托管交易所进行股权登记托管的非上市股份有限公司。

本办法所称的转让鉴证，是指托管公司的国有股权在托管交易所办理股权变更登记之前，应按照《企业国有产权转让管理暂行办法》（国务院国资委、财政部第3号令）、《合肥市产权交易管理暂行办法》（合政[1998]124号）的规定，接受合肥市产权交易中心对股权转让程序和股权转让合同的审查，公布转让信息，公开挂牌交易，最终出具产权交易凭证的过程。

第三条 股权托管原则

股权托管应当遵循诚实信用、整体托管和规范运行的原则。第四条 托管交易所

托管交易所是依法设立的，具有普遍社会公信力的股权登记托管服务机构。托管交易所接受非上市公司及其股东委托，应当依照有关法律法规，开展与股权管理、股份转让、股权融资相关的各项工作，促进各类股权合理流动，保护投资者和股东的正当权益。

托管交易所应当为股权托管的安全运行提供完善的场所设施、数据信息系统和信息资料备份。

托管交易所应当作好国有股权登记托管的统计工作，与市国有资产管理部门和产权交易管理办公室建立信息互通制度，将登记托管的国有股权于每季度末向以上部门报告；遇重大情况，应当及时报告。

托管交易所应当将经有关部门审核过的股权托管操作细则、业务流程、收费标准等，在托管交易所的工作场所或信息平台公示。

第五条 托管交易所的业务范围

（一）股权托管登记业务。包括股权初始登记、股权变更登记、股权质押登记、股权冻结登记、股权注销登记（股权登记终止）等。

（二）股权托管服务业务。包括股份权益分派、股权托管证挂失、股份查询、股权管理信息披露、专业咨询等。托管交易所应当以接受托管公司委托，办理股权初始登记为前提，开展其他股权托管登记业务和股权托管服务业务。

第六条 股东名册管理

托管公司自备的股东名册在登记托管后，应与托管交易所管理的股东名册保持一致。托管交易所负责对托管公司的股东名册进行管理，并有义务向托管公司提供准确、完整的股东名册。

托管交易所应当在完成股权初始登记后，及时将初始登记股东名册与该托管公司注册地的工商行政管理部门核实；应当于每年的1月15日前，集中将上一托管公司股东名册向工商行政管理部门核对并作为企业检验的参考依据。

第二章 股权托管登记业务 第一节 股权初始登记

第七条 股权初始登记是托管公司股权在托管交易所的首次登记。股权初始登记由托管公司向托管交易所申请，集中统一办理。

第八条 股权初始登记的主要内容包括：托管公司基本情况、股东姓名或名称、股东住所、持股数额、股权性质、股权托管证编号、联系电话等。

第九条 股权初始登记的程序包括：提出申请、受理审核、签订股权登记托管协议、登记办理和返回回执五个阶段。

第十条 托管交易所与托管公司签订股权托管协议后，托管交易所根据托管公司提供的原始股东名册对股权归属进行确认，为托管公司的股东发放股权托管证，在股权托管系统内为股东设置股权帐户，为股东代办银行资金帐户。托管交易所编制新的股东名册提交托管公司，托管公司声明无异议后，托管交易所发布办结公告。

第十一条 办理股权初始登记应提交下列文件资料：

（一）公司股权登记托管申请书；

（二）公司董事会关于股权登记托管的决议；

（三）股份公司设立的批准文件；

（四）公司基本情况登记表；

（五）公司原始股东名册；

（六）公司在注册地工商行政管理部门登记的股东信息资料；

（七）公司章程复印件；

（八）经过工商行政管理部门年检的公司营业执照复印件；

（九）公司最近一年的财务报表；

（十）股权确认法律意见书（股权明晰的除外）；

（十一）法定代表人身份证明、身份证复印件；

（十二）公司授权委托书及受托人身份证复印件；

（十三）其他需要说明的事项。

第十二条 股权托管证应当记载下列内容：

（一）托管公司名称；

（二）股权托管证编号、股东名称或姓名、工商注册或身份证号码；

（三）股东编码、股权性质和数量；

（四）冻结情况、送配股情况、分红派息金额、日期；

（五）开户日期；

（六）托管交易所公章；

（七）注意事项。

第二节 股权变更登记

第十三条 股权变更登记包括交易过户变更登记和非交易过户变更登记。

第十四条 办理股权变更登记应提交下列文件资料：

（一）转让方和受让方共同出具的股权转让变更登记申请书；

（二）股权转让协议书；

（三）转让方的股权托管证；

（四）反映受让方基本情况的有关资料；

（五）依法在公司登记机关办理股权转让变更登记所需的其他资料。

第十五条 交易过户变更登记适用于下列情况：

（一）股权转让变更；

（二）股权置换变更；

（三）债权转股权变更。

第十六条 非交易过户变更登记适用于下列情况：

（一）增资减资股权变更；

（二）遗产继承股权变更；

（三）离婚分割股权变更；

（四）赠与股权变更和司法机关强制执行所发生的股权变更。

第十七条 国有股权在挂牌转让之前，应在托管交易所办理股权登记托管。受股东委托，托管交易所可以代理已托管股权的挂牌转让，为出示产权交易凭证的交易双方办理股权变更登记，并及时报请公司登记机关办理股权变更登记，其中涉及国有股权的须同时上报国有资产管理部门。

第三节 股权质押登记

第十八条 股东以其合法持有的股权质押，出质人与质权人应当订立质押合同，并向托管交易所申请办理股权质押登记。质押合同自股权质押登记之日起生效。托管交易所对质押的股权进行冻结。

第十九条 办理股权质押登记应提交下列文件资料：

（一）质押双方出具质押登记申请书；

（二）出质方出具质押登记声明书；

（三）双方签订的质押协议；

（四）双方营业执照原件及复印件；

（五）双方法定代表人身份证明及身份证复印件；

（六）双方法定代表人授权委托书；

（七）双方经办人身份证原件及复印件；

（八）出质方股权托管证原件及复印件；

（九）出质方须出具股权所在公司董事会同意出质的决议；

（十）出质股份如是国家股的，还须出具政府有关部门同意质押的批准文件。

第二十条 担保期限到期，解除质押登记。股权质押的担保期间届满而质权人尚未实现债权的，出质人和质权人应办理担保期间的延续手续。

第二十一条 质权方实现债权或者双方协商解除股权质押担保后，到托管交易所办理解除股权质押登记手续。

第四节 股权冻结登记

第二十二条 股权冻结登记适用于以下情况：

（一）已办理质押登记，并在质押期限内的股权；

（二）因股权托管证挂失而应当冻结的股权；

（三）带期权性质的股权；

（四）法律、法规规定的不符合转让条件的股权；

（五）人民法院裁定冻结的股权。

第五节 股权登记的终止

第二十三条 股权登记的终止适用于以下情况：

(一)托管公司与持有本公司股份的其他公司合并；

(二)托管公司依据法律和公司章程的规定解散；

(三)托管公司破产终结；

(四)股权登记托管合同期限届满并不再续办托管；

(五)托管公司转上市公司。第三章 股权托管服务业务 第一节 股份权益分派

第二十四条 托管公司委托托管交易所分红派息的，应当与托管交易所签订委托协议，将分派方案提交托管交易所，并在分红派息日前将足额资金划入托管交易所指定的银行账户。托管交易所应当按委托协议的约定，将分红派息的资金划入股东资金账户或股东指定的银行账户。

第二节 股权托管证挂失

第二十五条 股东遗失股权托管证，应当持有效证件到托管交易所及时办理挂失手续。托管交易所应当依申请受理挂失，即时办理股权冻结。

第二十六条 托管交易所为股东重新开设股权托管证和股东资金账户的同时，应当注销原股权托管证和股东资金账户。

第二十七条 股东遗失股权托管证未按前款规定向托管交易所申请挂失、办理股权冻结而造成损失的，托管交易所不承担责任。但托管交易所应当向股东和有关部门提供相关资料，以便进行追偿。

第三节 股份查询

第二十八条 托管交易所应当提供下列股权查询服务：

（一）托管公司查询本公司的股东及股权；

（二）股东查询其股权的过户情况、分红情况及公司的相关情况；

（三）经股东同意，债权人或者利益相关方对股权进行查证；

（四）司法机关及法律、法规和规章规定的依法查询。

第四节 股权管理信息披露

第二十九条 托管公司应当在每年4月30日前，向托管交易所提交上一经审计的财务报告，并通过托管交易所信息平台公开披露，内容包括：

（一）财务状况和经营情况；

（二）前5名股东的名称及持股数量；

（三）关联交易情况；

（四）重大经营、诉讼等事项；

（五）其他应当披露的信息。

第五节 专业咨询

第三十条 托管交易所可以接受委托，提供与股权托管相关的咨询服务。

第四章 违规责任

第三十一条 托管公司的违规责任

托管公司有下列情形之一的，托管交易所应当要求其限期改正：

（一）办理股权托管登记业务时，提供虚假、失实材料的；

（二）在规定时间内未向托管交易所提供经审计的财务报告和审计报告，或者提供虚假、失实报告的。

（三）未经过托管交易所而擅自向公司登记机关办理股权变更、冻结和终止登记的。

托管公司因违规造成其他主体损失的，应当承担相应的责任；有违法行为的，应当承担相应的法律责任。

第三十二条 股东的违规责任

股东办理股权托管登记业务时，提供虚假、失实材料的，托管交易所应当要求其限期改正。股东因违规造成其他主体损失的，应当承担相应的责任；有违法行为的，应当承担相应的法律责任。第三十三条 托管交易所的违规责任

托管交易所及其工作人员有下列行为之一的，由市国有资产管理部门和产权交易管理办公室予以查处：

（一）违反本办法规定的；

（二）向有关部门隐瞒应当报告的情况，或者提供虚假、失实资料的。

（三）参与股权交易；

（四）擅自发布对托管公司的股权价格进行预测的文字或者资料。

托管交易所因工作疏忽、操作不当或者违规行为造成托管公司或者股东损失的，应当承担相应的责任；有违法行为的，应当承担相应的法律责任。

第五章 附 则

第三十四条 相关部门职责

国有资产管理部门负责对托管交易所的股权托管工作进行监管，监督含国有股份的企业向托管交易所申请办理股权登记托管。

产权交易管理办公室负责日常宣传、解释、协调和统计工作，对重大股权转让项目严格把关。完善股权托管操作细则，努力推进该项工作的全面开展。

工商行政管理部门负责监督含国有股份的企业在依法设立的股权托管机构办理股权登记托管，对未进行登记托管的企业，其国有股权的变更不予办理。

监察机关对股权登记托管交易活动进行监督。对不按规定登记托管交易，造成国有资产损失的进行查处，并追究有关人员的纪律责任。

第三十五条 托管交易所应当依据本办法，制订股权托管的操作细则和业务流程，并报产权交易管理办公室审核备案。

第三十六条 市属国有独资公司以及有限责任公司的国有股权、依法可办理登记托管的其他性质的股权或相关权益，参照本实施办法进行登记托管。

第三十七条 本办法由合肥市产权交易管理办公室负责解释。

第三十八条 本办法自发布之日起施行。

第四篇：上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌业务规则

上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌业务规则

第一章 总则

第一条 为规范推荐机构会员推荐非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）进入上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌业务（以下简称“挂牌业务”），明确推荐机构会员及相关各方职责，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。

第二条 非上市公司拟进入上海股交中心挂牌的，应与推荐机构会员协商后，聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所（必要时）等专业服务机构为其挂牌提供有关专业服务。

第三条 推荐机构会员应对申请挂牌的非上市公司进行尽职调查，同意推荐挂牌的，应出具尽职调查报告，并向上海股交中心报送推荐挂牌申请文件（以下简称“申请文件”）。

第四条 上海股交中心对推荐机构会员报送的申请文件进行审核，审核同意后将有关文件报送上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”）备案。

第五条 推荐机构会员、有关专业服务机构及相关人员不得利用在挂牌业务中获取的尚未披露信息为自己或他人谋取利益。

第二章 挂牌业务人员设置

第六条 推荐机构会员应针对每家拟推荐的非上市公司成立专门项目小组，负责尽职调查，起草尽职调查报告，制作申请文件等。

第七条 项目小组应由推荐机构会员内部人员组成，至少为两人，其中须包括具有财务和法律知识或相关工作经验的人员。项目小组成员分工负责拟推荐的非上市公司财务、法律和行业等事项的调查工作。

第八条 推荐机构会员应在项目小组中指定一名负责人，对项目负全面责任。项目小组负责人应具有两年以上（含两年）证券业相关工作经验，或者参与并成功完成两个以上（含两个）推荐挂牌项目。

第九条 参与挂牌业务的会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所须指派专人负责该项工作。

第十条 最近三年内有违法、违规记录的人员，不得参与挂牌业务。

第十一条 持有拟推荐非上市公司股份、在拟推荐非上市公司中任职或存在其他可能影响其公正履行职责情形的人员，不得参与该非上市公司挂牌业务。

第三章 项目预审核

第十二条 推荐机构会员开展尽职调查前，应向上海股交中心报送预审材料，包括：

（一）非上市公司的基本情况介绍；

（二）推荐机构会员立项报告；

（三）推荐机构会员项目小组成员；

（四）会计师事务所及其项目成员；

（五）资产评估事务所及其项目成员（必要时）；

（六）律师事务所及其项目成员；

（七）上海股交中心要求的其他文件。

上述机构或人员发生变动的，推荐机构会员应及时报告上海股交中心并说明原因。

第十三条 上海股交中心收到预审材料五个工作日内进行审核，并向推荐机构会员反馈预审核意见。推荐机构会员收到上海股交中心无异议意见后，可启动尽职调查工作。

第十四条 为提高项目质量，防范业务风险，上海股交中心可指派人员对项目小组尽职调查、材料制作等推荐挂牌工作进行指导。

第四章 尽职调查

第十五条 项目人员应按照尽职调查工作指引的要求勤勉尽责地开展尽职调查工作，督促非上市公司保证披露信息的真实、准确、完整。

第十六条 项目小组尽职调查范围至少应包括股份转让说明书中所涉及的事项。

第十七条 推荐机构会员项目小组完成尽职调查工作后，应出具尽职调查报告，项目小组各成员应在尽职调查报告上签名，并声明对其负责。

第五章 申请文件的报送与审核

第十八条 推荐机构会员经内部审核后向上海股交中心报送如下申请文件：

（一）非上市公司股份转让说明书；

（二）非上市公司董事会、股东大会有关进入上海股交中心挂牌进行股份转让的决议；

（三）非上市公司与推荐机构会员签订的推荐挂牌相关协议；

（四）非上市公司的审计意见及经审计的财务报告，成立满两个完整会计的非上市公司审计期间至少需包括最近两个完整会计，成立未满两个完整会计的非上市公司，审计期间为成立日起至最近一期月末，最近一期月末距申请文件报送日不超过六个月；

（五）非上市公司法律意见书；

（六）推荐机构会员关于非上市公司的尽职调查报告、尽职调查工作底稿及附件；

（七）推荐机构会员关于申请文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的承诺函；

（八）上海股交中心要求的其他文件。

第十九条 上海股交中心收到推荐机构会员报送的申请文件后，同意受理的，出具受理函。申请文件一经受理，未经上海股交中心同意不得增加、撤回或更换。

第二十条

上海股交中心对包括但不限于下列事项进行审核：

（一）申请文件是否齐备；

（二）推荐机构会员是否已按照尽职调查工作指引的要求，对非上市公司进行了充分地尽职调查，出具的结论是否恰当；

（三）非上市公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求；

（四）非上市公司是否符合基本挂牌条件；

（五）上海股交中心要求的其他事项。

第二十一条

上海股交中心对其审核同意的推荐挂牌申请，自受理之日起四十五个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案。上海股交中心要求推荐机构会员对申请文件补充或修改的，受理申请文件的时间自上海股交中心收到推荐机构会员的补充或修改意见的下一工作日起重新计算。

第六章 股份托管登记

第二十二条 非上市公司在取得上海股交中心出具的同意其挂牌的通知后，推荐机构会员向上海股交中心申请拟挂牌非上市公司的股份简称及代码。

第二十三条

上海股交中心收到推荐机构会员关于股份简称及代码的申请后，在两个工作日内予以核定。

第二十四条

推荐机构会员应督促拟挂牌非上市公司与上海股交中心签订非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书，办理全部股份的集中登记。

第二十五条

拟挂牌非上市公司办理股份托管登记的，需向上海股交中心提供公司股东身份证明文件、持股数量、股份转让账户等信息；经上海股交中心核对无误后，向拟挂牌非上市公司下发股份登记

确认书。

第七章 申请办理挂牌

第二十六条

拟挂牌非上市公司股份登记托管完成后，推荐机构会员应向上海股交中心申请办理挂牌手续。

第二十七条

上海股交中心收到推荐机构会员提交的申请办理挂牌的文件后，在两个工作日内出具办理挂牌通知书。

第二十八条

拟挂牌非上市公司最迟于挂牌日前三日，在上海股交中心指定网站上发布挂牌公告文件，包括：

（一）股份转让说明书；

（二）公司章程；

（三）审计报告；

（四）法律意见书。

同时，推荐机构会员在上海股交中心指定网站上发布关于拟挂牌非上市公司挂牌公告。

第八章 违规处理

第二十九条 推荐人机构会员、有关专业服务机构违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下处理，并记入会员诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停受理其报送的申请文件或出具的相关报告；

（六）取消会员资格。

第三十条

推荐人机构会员、有关专业服务机构的相关工作人员违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下处理，并记入从业人员诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其从事相关业务的资格；

（六）认定其不适合任职；

（七）责令所在机构给予处分。

第九章 附则

第三十一条 本规则由上海股交中心负责解释。第三十二条 本规则经上海市金融办批准后实施。

第五篇：上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌业务规则

上海股权托管交易中心非上市股份有限公司挂牌业务规则(2012-05-20 22:43:54)转载▼

标签： 股权托管 资本证券律师 股份代办系统 新三板 上海股交中心 分类： 法律法规 第一章

总则

第一条

为规范推荐机构会员推荐非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）进入上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌业务（以下简称“挂牌业务”），明确推荐机构会员及相关各方职责，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。

第二条

非上市公司拟进入上海股交中心挂牌的，应与推荐机构会员协商后，聘请经上海股交中心认定的会计师事务所、律师事务所、资产评估事务所（必要时）等专业服务机构为其挂牌提供有关专业服务。

第三条

推荐机构会员应对申请挂牌的非上市公司进行尽职调查，同意推荐挂牌的，应出具尽职调查报告，并向上海股交中心报送推荐挂牌申请文件（以下简称“申请文件”）。第四条

上海股交中心对推荐机构会员报送的申请文件进行审核，审核同意后将有关文件报送上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”）备案。

第五条

推荐机构会员、有关专业服务机构及相关人员不得利用在挂牌业务中获取的尚未披露信息为自己或他人谋取利益。第二章

挂牌业务人员设置

第六条

推荐机构会员应针对每家拟推荐的非上市公司成立专门项目小组，负责尽职调查，起草尽职调查报告，制作申请文件等。

第七条

项目小组应由推荐机构会员内部人员组成，至少为两人，其中须包括具有财务和法律知识或相关工作经验的人员。项目小组成员分工负责拟推荐的非上市公司财务、法律和行业等事项的调查工作。

第八条

推荐机构会员应在项目小组中指定一名负责人，对项目负全面责任。项目小组负责人应具有两年以上（含两年）证券业相关工作经验，或者参与并成功完成两个以上（含两个）推荐挂牌项目。

第九条

参与挂牌业务的会计师事务所、资产评估事务所、律师事务所须指派专人负责该项工作。

第十条

最近三年内有违法、违规记录的人员，不得参与挂牌业务。

第十一条

持有拟推荐非上市公司股份、在拟推荐非上市公司中任职或存在其他可能影响其公正履行职责情形的人员，不得参与该非上市公司挂牌业务。第三章

项目预审核

第十二条

推荐机构会员开展尽职调查前，应向上海股交中心报送预审材料，包括：

（一）非上市公司的基本情况介绍；

（二）推荐机构会员立项报告；

（三）推荐机构会员项目小组成员；

（四）会计师事务所及其项目成员；

（五）资产评估事务所及其项目成员（必要时）；

（六）律师事务所及其项目成员；

（七）上海股交中心要求的其他文件。

上述机构或人员发生变动的，推荐机构会员应及时报告上海股交中心并说明原因。

第十三条

上海股交中心收到预审材料五个工作日内进行审核，并向推荐机构会员反馈预审核意见。推荐机构会员收到上海股交中心无异议意见后，可启动尽职调查工作。

第十四条

为提高项目质量，防范业务风险，上海股交中心可指派人员对项目小组尽职调查、材料制作等推荐挂牌工作进行指导。第四章

尽职调查

第十五条

项目人员应按照尽职调查工作指引的要求勤勉尽责地开展尽职调查工作，督促非上市公司保证披露信息的真实、准确、完整。

第十六条

项目小组尽职调查范围至少应包括股份转让说明书中所涉及的事项。

第十七条

推荐机构会员项目小组完成尽职调查工作后，应出具尽职调查报告，项目小组各成员应在尽职调查报告上签名，并声明对其负责。第五章

申请文件的报送与审核

第十八条

推荐机构会员经内部审核后向上海股交中心报送如下申请文件：

（一）非上市公司股份转让说明书；

（二）非上市公司董事会、股东大会有关进入上海股交中心挂牌进行股份转让的决议；

（三）非上市公司与推荐机构会员签订的推荐挂牌相关协议；

（四）非上市公司的审计意见及经审计的财务报告，成立满两个完整会计的非上市公司审计期间至少需包括最近两个完整会计，成立未满两个完整会计的非上市公司，审计期间为成立日起至最近一期月末，最近一期月末距申请文件报送日不超过六个月；

（五）非上市公司法律意见书；

（六）推荐机构会员关于非上市公司的尽职调查报告、尽职调查工作底稿及附件；

（七）推荐机构会员关于申请文件不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏的承诺函；

（八）上海股交中心要求的其他文件。

第十九条

上海股交中心收到推荐机构会员报送的申请文件后，同意受理的，出具受理函。申请文件一经受理，未经上海股交中心同意不得增加、撤回或更换。第二十条

上海股交中心对包括但不限于下列事项进行审核：

（一）申请文件是否齐备；

（二）推荐机构会员是否已按照尽职调查工作指引的要求，对非上市公司进行了充分地尽职调查，出具的结论是否恰当；

（三）非上市公司拟披露的信息是否符合信息披露规则的要求；

（四）非上市公司是否符合基本挂牌条件；

（五）上海股交中心要求的其他事项。

第二十一条

上海股交中心对其审核同意的推荐挂牌申请，自受理之日起四十五个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案。上海股交中心要求推荐机构会员对申请文件补充或修改的，受理申请文件的时间自上海股交中心收到推荐机构会员的补充或修改意见的下一工作日起重新计算。

第六章

股份托管登记

第二十二条非上市公司在取得上海股交中心出具的同意其挂牌的通知后，推荐机构会员向上海股交中心申请拟挂牌非上市公司的股份简称及代码。

第二十三条

上海股交中心收到推荐机构会员关于股份简称及代码的申请后，在两个工作日内予以核定。

第二十四条

推荐机构会员应督促拟挂牌非上市公司与上海股交中心签订非上市股份有限公司进入上海股权托管交易中心挂牌协议书，办理全部股份的集中登记。第二十五条

拟挂牌非上市公司办理股份托管登记的，需向上海股交中心提供公司股东身份证明文件、持股数量、股份转让账户等信息；经上海股交中心核对无误后，向拟挂牌非上市公司下发股份登记确认书。第七章

申请办理挂牌

第二十六条

拟挂牌非上市公司股份登记托管完成后，推荐机构会员应向上海股交中心申请办理挂牌手续。

第二十七条

上海股交中心收到推荐机构会员提交的申请办理挂牌的文件后，在两个工作日内出具办理挂牌通知书。

第二十八条

拟挂牌非上市公司最迟于挂牌日前三日，在上海股交中心指定网站上发布挂牌公告文件，包括：

（一）股份转让说明书；

（二）公司章程；

（三）审计报告；

（四）法律意见书。

同时，推荐机构会员在上海股交中心指定网站上发布关于拟挂牌非上市公司挂牌公告。第八章

违规处理

第二十九条

推荐人机构会员、有关专业服务机构违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下处理，并记入会员诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停受理其报送的申请文件或出具的相关报告；

（六）取消会员资格。

第三十条

推荐人机构会员、有关专业服务机构的相关工作人员违反本规则规定的，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其如下处理，并记入从业人员诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其从事相关业务的资格；

（六）认定其不适合任职；

（七）责令所在机构给予处分。第九章

附则

第三十一条

本规则由上海股交中心负责解释。第三十二条

本规则经上海市金融办批准后实施。

上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让监管规则(2012-05-20 23:06:39)转载▼

标签： 股份代办系统 股权托管 上海股交中心 资本证券律师 上海律师 分类： 法律法规 第一章

总则

第一条

为规范上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌公司股份转让行为，防范风险，保护投资者利益，依据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。

第二条

上海股交中心负责对挂牌公司及投资者的股份转让行为进行监管。第三条

上海股交中心的监管行为包括但不限于：

（一）监督报价和转让行为；

（二）暂停股份转让；

（三）恢复股份转让；

（四）终止股份转让；

（五）对指定事项进行专项调查或现场检查。

第四条

代理买卖机构根据实时转让数据，并按照上海股交中心的规定,负责监控挂牌公司股份转让情况。如发现异常情况，应及时向上海股交中心报告。第二章

重点事项的监管

第五条

投资者应当依据有关法律法规、政策性规定及上海股交中心相关业务规则参与挂牌公司股份转让。

第六条

上海股交中心对下列事项予以重点监管：

（一）涉嫌欺诈等违法违规行为；

（二）股份转让的时间、数量、方式等受到有关法律法规、政策性规定及上海股交中心业务规则等相关规定限制的行为；

（三）可能严重影响股份转让价格或者股份转让成交量的异常行为；

（四）股份转让价格或者股份转让成交量明显异常的情形；

（五）上海股交中心认为需要重点监控的其他事项。

第七条 投资者在股份转让过程中出现本规则第六条所规定事项的，上海股交中心可自行或要求代理买卖机构进行调查，并可将调查结果予以公告。

第八条 上海股交中心根据调查结果，视情节轻重给予相关方以下处理，并记入相关诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其参与挂牌公司股份转让；

（六）报告上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”），并建议有关部门依法查处。第三章

暂停及恢复股份转让

第九条

挂牌公司暂停股份转让时，应向上海股交中心提交书面申请，上海股交中心审核同意后在规定期限内办理暂停股份转让手续。

第十条

暂停股份转让手续办理完毕后，挂牌公司在上海股交中心指定网站发布暂停股份转让公告。

第十一条

挂牌公司出现下列无需提交暂停股份转让申请而必须对其进行暂停股份转让处理情形之一时，由上海股交中心负责办理：

（一）挂牌公司违反有关规定被管理部门依法做出暂停转让的决定；

（二）挂牌公司存在重大违法行为；

（三）挂牌公司发生影响股份转让的其他重大事件。第十二条

暂停股份转让公告内容包括：

（一）暂停股份转让的挂牌公司名称、股份简称、股份代码；

（二）暂停股份转让的原因；

（三）暂停股份转让的开始时间及预计持续时间；

（四）暂停转让期间挂牌公司接受投资者咨询的主要方式；

(五)其他有关事项。

第十三条

挂牌公司暂停股份转让情形消除后五个转让日内，可向上海股交中心提出恢复股份转让申请，上海股交中心审核同意后予以恢复。第四章

终止股份转让

第十四条

当终止股份转让行为发生时，由挂牌公司向上海股交中心提出申请，上海股交中心审核同意后办理终止股份转让手续。挂牌公司发布终止股份转让公告。第十五条

终止股份转让公告的内容包括：

（一）终止股份转让的原因；

（二）终止股份转让的时间；

（三）与终止股份转让相关的其他内容。第五章

指定事项调查或现场检查

第十六条

挂牌公司在上一存在以下情形之一的，上海股交中心可于挂牌公司报告披露后两个月内对其进行一次常规现场检查：

（一）挂牌后进行过定向增资的；

（二）挂牌公司发生亏损的；

（三）挂牌公司主营业务收入或净利润出现大幅波动的；

（四）挂牌公司不能规范履行信息披露义务的；

（五）上海股交中心认定需要进行常规现场检查的其他情形。第十七条

常规现场检查应包括以下内容：

（一）上一挂牌公司信息披露工作基本情况及存在的问题；

（二）挂牌公司治理结构的规范性；

（三）挂牌公司财务管理和会计核算制度的合规性；

（四）挂牌公司的独立性；

（五）募集资金的使用情况及项目进展情况（如有）；

（六）挂牌公司亏损原因及应对措施（如有）；

（七）主营业务收入或净利润发生大幅波动的原因（如有）；

（八）上海股交中心认定需要检查的其他内容。

第十八条

存在涉及挂牌公司及其实际控制人、高级管理人员重大违法违规的投诉或公共媒体报道，以及上海股交中心认为必要的其他情形，由上海股交中心及时对挂牌公司进行专项现场检查。

第十九条

当发生如下情形时，上海股交中心须对指定事项进行调查：

（一）对挂牌公司拟披露或已披露信息的真实性、准确性、完整性产生合理性怀疑时；

（二）上海市金融办提出要求时。

第二十条

现场检查和专项调查至少应由两人进行，并制作检查工作底稿，工作底稿应能够反映检查的全部过程。

第二十一条 现场检查或专项调查应形成检查报告。检查报告应至少包括以下内容：时间、地点、检查人员、检查涉及的事项、结论等。

第二十二条 上海股交中心在现场检查或专项调查中发现挂牌公司存在不规范情形的，应要求其进行整改，并就整改情况进行公告。

第二十三条

推荐机构会员应协助上海股交中心开展现场检查或专项调查。

第二十四条 现场检查或专项调查后应发布公告的，按照上海股交中心有关信息披露规则执行。

第六章

违规处理

第二十五条 挂牌公司、会员、代理买卖机构、投资者应配合上海股交中心进行相关调查，及时、真实、准确、完整地提供有关资料。

第二十六条

挂牌公司及其相关人员、推荐机构会员及其相关人员、代理买卖机构及其相关人员、投资者违反本规则规定的，由上海股交中心责令其改正，并可视情节轻重给予其相应处罚。第八章

附则 第二十七条

本规则由上海股交中心负责解释。第二十八条

本规则经上海市金融办批准后实施。

上海股权托管交易中心挂牌公司股份转让规则

时间：2013-11-04 14:55:03 信息来源：上海股权托管交易中心

第一章 总则

第一条 为规范挂牌公司股份在上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）的转让行为，维护市场秩序，保护投资者合法权益，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》（以下简称《暂行办法》）等有关规定，制定本规则。

第二条 挂牌公司股份转让应遵循公平、公正的原则，禁止欺诈等违法违规行为。第三条 上海股交中心会员和投资者参与挂牌公司股份转让应遵守有关法律法规、政策性规定及上海股交中心相关业务规则，遵循自愿、有偿、诚实信用原则。第四条 投资者买卖挂牌公司股份成交的，应按上海股交中心相关规定缴纳佣金等有关转让费用。

第二章 转让系统和转让时间

第五条 挂牌公司股份转让应使用上海股交中心所提供的转让系统和设施。转让系统和设施由交易主机、专用应用软件系统及相关的通信系统等组成。

第六条 挂牌公司股份转让日为每周一至周五，转让时间为上午9：30至11：30，下午13：00至15：00。

遇法定节假日和上海股交中心公告的暂停转让日，股份暂停转让。第七条 转让时间内因故暂停的，转让时间不作顺延。第三章 股份转让 第一节 一般规定

第八条 投资者买卖挂牌公司股份，应持有股份转让账户和资金账户，委托代理买卖机构办理，并与代理买卖机构签订股份转让委托协议。第九条 股份转让系统提供协议转让方式。投资者可委托代理买卖机构在股份转让系统发布买卖意向，达成转让意向的，通过股份转让系统确认成交。第十条 投资者买入的股份，在交收前不得卖出。第十一条 投资者买入后卖出（或卖出后买入）同一挂牌公司股份的时间间隔不少于五个转让日。

第十二条 代理买卖机构应按照有关规定妥善保管委托、申报记录和凭证。

第十三条 股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前成交均价的±30%，挂牌公司股份成交首日及上海股交中心认定的其他情形不设涨跌幅限制。挂牌公司股份的前成交均价指前一转让日该股份所有成交的加权平均价；前一转让日无成交的，以前一转让日的前成交均价为当日的前成交均价。第二节 委托

第十四条 投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托。

意向委托是指投资者委托代理买卖机构按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具有成交功能。

定价委托是指投资者委托代理买卖机构按其指定价格买卖不超过其指定数量股份的指令。

成交确认委托是指买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托代理买卖机构以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令。第十五条 意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经股份转让系统确认成交的委托不得撤销或变更。

第十六条 股份转让系统接受意向委托、定价委托和成交确认委托。

意向委托和定价委托应注明股份名称、股份代码、股份转让账户、买卖方向、买卖价格、买卖数量、联系人和联系方式等内容。

成交确认委托应注明股份名称、股份代码、股份转让账户、买卖方向、成交价格、成交数量、约定号等内容。

约定号是指申报中用于配对成交的标识。

委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托股份数量应为1万股及以上。投资者股份转让账户中某一挂牌公司股份余额不足1万股的，应一次性委托卖出。股份的报价单位为“每股价格”。报价最小变动单4 位为0.01元。

第十七条 投资者可以撤销委托的未成交部分。第三节 申报

第十八条 代理买卖机构接受投资者的买卖委托后，应按照委托的内容，根据投资者委托的时间先后顺序，向转让系统交易主机发送买卖申报指令。买卖申报当日有效。

第十九条 股份转让系统交易主机接受买卖申报的时间为转让日的上午9：30至11：30，下午13：00至15：00。

在转让时间内，未成交申报可以撤销。撤销申报经股份转让系统交易主机确认方为有效。

第二十条 代理买卖机构收到投资者卖出或买入股份的委托后应验证卖方股份转让账户和买方资金账户，如卖方股份余额或买方资金余额不足，不得向股份转让系统申报。

第二十一条 股份转让系统收到拟与定价申报成交的成交确认申报后，系统中无对应定价申报的，该成交确认申报以撤销处理。

第二十二条 每笔申报股份数量应不低于1万股，不足1万股的应一次性申报卖出。第二十三条 挂牌公司股份转让的计价单位为“每股价格”，申报价格最小变动单位为0.01元。

第二十四条 申报的股份数量以“股”为单位。第四节 成交

第二十五条 股份转让系统对成交确认申报和定价申报的股份代码、买卖方向、买卖价格、买卖数量、约定号等信息进行核对，相互匹配的，予以配对成交。第二十六条 多笔成交确认申报与同一笔定价申报匹配的，按时间优先的原则配对成交。

时间优先的原则为：先申报者优先于后申报者。先后顺序按股份转让系统交易主机接受申报的时间确定。

第二十七条 成交确认申报与定价申报可以部分配对成交。

成交确认申报股份数量小于定价申报的，以成交确认申报的股份数量为成交股份数量。定价申报未成交股份数量不小于1万股的，该定价申报继续有效；小于1万股的，以撤单处理，如定价申报卖方股份转让账户中该股份可转让余额为零，则该定价申报继续有效。

成交确认申报股份数量大于定价申报的，以定价申报的股份数量为成交股份数量。成交确认申报未成交部分以撤单处理。

第二十八条 买卖申报经股份转让系统交易主机配对成交后，股份转让即告成立，转让记录由股份转让系统发送至代理买卖机构。

符合本规则各项规定达成的股份转让于成立时生效，买卖双方须承认股份转让结果，履行清算交收义务。

因不可抗力、意外事件、股份转让系统被非法侵入等原因造成严重后果的股份转让行为，上海股交中心可以采取适当措施或认定无效。

违反本规则，严重影响上海股交中心正常运行的股份转让，上 海股交中心有权宣布取消，由此造成的损失由违规转让者承担。第二十九条 依照本规则达成的股份转让，其成交结果以股份转让系统交易主机记录的成交数据为准。

第三十条 代理买卖机构的有关清算交收业务由上海股交中心统一负责办理。第五节 协议转让方式特别规定 第三十一条 投资者因司法裁决、继承、赠予和特殊情况下的协议转让等原因需要办理股份过户的，依照上海股交中心相关规定办理非转让过户。第四章 其他转让事项

第三十二条 对其股份的挂牌、停牌、复牌、终止挂牌，挂牌公司应予以公告。第三十三条 挂牌公司股份挂牌、停牌、复牌、终止挂牌的其他规定，按照《暂行办法》及其他相关业务规则的规定执行。

第三十四条 挂牌公司股份停牌时，上海股交中心发布的行情信息中包括该股份信息；挂牌公司股份终止挂牌后，行情信息中无该股份信息。第五章 转让信息

第三十五条 股份转让时间内，股份转让系统通过上海股交中心指定网站和股份转让行情系统发布最新的报价和成交信息，代理买卖机构在其经营场所披露挂牌公司股份最新的报价和成交信息。

第三十六条 报价信息包括：实时揭示意向委托和定价委托的委托类别、股份名称、股份代码、买卖方向、买卖价格、买卖数量、联系人和联系方式等。

第三十七条 成交信息包括：实时揭示前成交均价、当日最高价、当日最低价、当日加权平均价、最新成交价、当日总成交笔数、总成交量、总成交金额，并逐笔揭示当日成交的股份名称、股份代码、成交价格、成交数量等。

股份挂牌首日，前成交均价为该股份最近一期经审计的每股净资产。第三十八条 报价信息和成交信息归上海股交中心所有。未经许可，任何机构和个人不得使用，包括但不限于拷贝、下载、存储、发送、转发。第六章 股份转让监管

第三十九条 上海股交中心对股份转让中的下列事项，予以重点监控：

（一）涉嫌欺诈等违法违规行为；

（二）股份转让的时间、数量、方式等受到有关法律法规、政策性规定及上海股交中心业务规则等相关规定限制的行为；

（三）可能严重影响股份转让价格或者股份转让成交量的异常行为；

（四）股份转让价格或者股份转让成交量明显异常的情形；

（五）上海股交中心认为需要重点监控的其他事项。

第四十条 代理买卖机构发现投资者的股份转让出现第三十九条所列重点监控事项之一，且可能严重影响股份转让秩序的，应予以警示，并及时向上海股交中心报告。第四十一条 上海股交中心可以针对股份转让中重点监控事项进行现场或非现场调查，代理买卖机构、会员、挂牌公司及投资者应予以配合。第四十二条 上海股交中心在现场或非现场调查中，可以根据需要，要求相关代理买卖机构及投资者及时、真实、准确、完整地提供下列文件和资料：

（一）投资者的开户资料、授权委托书、资金账户情况和相关股份转让账户的转让情况等；

（二）相关股份转让账户或资金账户的实际控制者和操作者情况、资金来源以及相关账户间是否存在关联的说明等；

（三）对股份转让中重点监控事项的解释；

（四）其他与上海股交中心重点监控事项有关的资料。

第四十三条 对第三十九条所列重点监控事项中情节严重的行为，上海股交中心可以视情况采取下列措施，并记入相关诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其参与挂牌公司股份转让。

对第（五）项措施有异议的，可以自接到相关措施执行通知之日起15日内，向上海股交中心申请复核。复核期间不停止该措施的执行。第七章 转让异常情况处理

第四十四条 发生下列转让异常情况之一，导致部分或全部转让不能进行的，上海股交中心可以决定单独或同时采取暂缓进入交收、技术性停牌或临时停市等措施：

（一）不可抗力；

（二）意外事件；

（三）技术故障；

（四）上海股交中心认定的其他异常情况。

第四十五条 出现无法申报或行情传输中断情况的，代理买卖机构应及时向上海股交中心报告。无法申报或行情传输中断的代理买卖机构数量超过代理买卖机构总数10%以上的，属于转让异常情况，上海股交中心可以实行临时停市。第四十六条 上海股交中心认为可能发生第四十四条、第四十五条规定的转让异常情况，并严重影响转让正常进行的，可以决定技术性停牌或临时停市。

第四十七条 上海股交中心对暂缓进入交收、技术性停牌或临时停市决定予以公告。技术性停牌或临时停市原因消除后，上海股交中心可以决定恢复 转让，并予以公告。

第四十八条 因转让异常情况及上海股交中心采取的相应措施造成损失的，上海股交中心不承担赔偿责任。

第四十九条 转让异常情况处理的具体规定，由上海股交中心另行制定。第八章 转让纠纷

第五十条 代理买卖机构与投资者之间发生转让纠纷，相关代理买卖机构应记录有关情况，以备上海股交中心查阅。转让纠纷影响正常转让的，代理买卖机构应及时向上海股交中心报告。

第五十一条 代理买卖机构与投资者之间发生转让纠纷，上海股交中心可以按有关规定，提供必要的转让数据。

第五十二条 投资者对转让有疑义的，代理买卖机构有义务协调处理。第九章 附则 第五十三条 通过上海股交中心股份转让系统进行股份转让的，参照本规则的相关规定执行；上海股交中心另有规定的，从其规定。

第五十四条 本规则中所述时间，以上海股交中心交易主机的时间为准。第五十五条 本规则中市场指上海股权托管交易市场。第五十六条 本规则未定义的用语的含义，依照有关法律法规、政策性规定及上海股交中心相关业务规则确定。第五十七条 本规则所称“超过”、“低于”、“不足”、“小于”不含本数，“以上”含本数。第五十八条 本规则由上海股交中心负责解释。

第五十九条 本规则经上海市金融服务办公室批准后实施。

上海股权托管交易中心挂牌公司信息披露规则(2012-05-20 23:15:58)转载▼

标签： 财经 股份代办系统 信息披露 融资 企业上市 分类： 法律法规 第一章 总则

第一条为指导进入上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）挂牌的非上市股份有限公司（以下简称“挂牌公司”）做好信息披露工作，规范信息披露行为，提高信息披露工作质量，保护挂牌公司和投资者的合法权益，根据《上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法》等有关规定，制定本规则。

第二条 本规则仅规定挂牌公司信息披露要求的最低标准。挂牌公司可自愿进行更为充分的信息披露。

第三条 挂牌公司应按照有关规定制定并严格执行信息披露事务管理制度。

第四条 推荐机构会员负责指导和持续督促所推荐挂牌公司规范履行信息披露义务。

第五条 上海股交中心对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动及挂牌公司行为进行监管。

第六条 挂牌公司披露的信息应在上海股交中心指定网站发布，在其他媒体披露信息的时间不得早于指定网站的披露时间。

第七条 挂牌公司及相关信息披露义务人对本规则的具体规定有疑问的，应向上海股交中心咨询。

第八条 挂牌公司披露的信息，应经董事长或其授权的董事签字或盖章确认。若有虚假陈述，董事长应承担相应责任。

第九条挂牌公司设有董事会秘书的，由董事会秘书负责信息披露事务。未设董事会秘书的，挂牌公司应指定一名具有相关专业知识的人员负责信息披露事务。挂牌公司负责信息披露事务的人员应列席公司的董事会和股东大会。

第十条挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员、相关信息披露义务人和其他知情人在信息披露前，应将该信息的知情人控制在最小范围内，不得泄漏尚未披露重大信息或者配合他人操纵股份转让价格。

一旦出现尚未披露重大信息泄漏、市场传闻或者股份转让价格异常波动，挂牌公司及相关信息披露义务人应及时采取措施、报告推荐机构会员和上海股交中心并立即公告。第十一条挂牌公司控股股东、实际控制人等相关信息披露义务人应依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益。挂牌公司股东、实际控制人、收购人等相关信息披露义务人应按照有关规定规范履行信息披露义务，主动配合挂牌公司做好信息披露工作，及时告知挂牌公司已发生或者拟发生的重大事件，并严格履行其作出的承诺。挂牌公司股东、实际控制人应特别注意筹划阶段重大事项的保密工作。公共媒体上出现与挂牌公司股东、实际控制人有关的、对挂牌公司股份转让价格可能产生较大影响的报道或者传闻，有关股东、实际控制人应及时就有关报道或者传闻所涉及的事项准确告知挂牌公司，并积极主动配合挂牌公司的调查和相关信息披露工作。

第十二条挂牌公司拟披露的信息属于国家秘密、商业秘密或者上海股交中心认可的其他情况，按本规则披露可能导致其违反国家有关保密法律法规或者损害挂牌公司利益的，挂牌公司可以向上海股交中心申请豁免披露相关信息。

第十三条 挂牌公司应将定期报告、临时报告和相关备查文件等信息披露文件在公告的同时备置于挂牌公司住所，供投资者查阅。

第十四条挂牌公司应配备信息披露所必需的通讯设备，加强与投资者的沟通和交流，设立专门的投资者咨询电话并对外公告，如有变更应及时进行公告。第二章挂牌前的信息披露

第十五条 挂牌前，挂牌公司应披露股份转让说明书、公司章程、审计报告、法律意见书等。第十六条 披露的股份转让说明书应包括但不限于以下内容：

（一）公司基本情况；

（二）公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；

（三）公司业务和技术情况；

（四）公司业务发展目标及其风险因素；

（五）公司治理情况；

（六）公司财务会计信息。第三章持续信息披露 第一节 定期报告

第十七条挂牌公司应在每个会计结束之日起四个月内编制并披露报告。挂牌公司报告中的财务报告必须经会计师事务所审计。披露的报告应包括但不限于以下内容：

（一）公司基本情况；

（二）最近两年主要财务数据和指标；

（三）最近一年的股本变动情况及报告期末已解除限售登记股份数量；

（四）股东人数，前十名股东及其持股数量、报告期内持股变动情况、报告期末持有的可转让股份数量和相互间的关联关系；

（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；

（六）董事会关于经营情况、财务状况和现金流量的分析，以及利润分配预案和重大事项介绍；

（七）审计意见和经审计的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表以及主要项目的附注。

若注册会计师出具的审计意见为标准无保留意见，挂牌公司应披露注册会计师出具标准无保留意见的审计报告全文；若注册会计师出具的审计意见为非标准无保留意见，公司应披露审计意见全文及公司管理层对审计意见涉及事项的说明。

第十八条 挂牌公司应在董事会审议通过报告之日起两个转让日内，以书面和电子文档的方式向上海股交中心报送下列文件并披露：

（一）报告全文；

（二）审计报告；

（三）董事会决议及其公告文稿；

（四）上海股交中心要求的其他文件。

第十九条 挂牌公司应在每个会计的上半年结束之日起两个月内编制并披露半报告。披露的半报告应包括但不限于以下内容：

（一）挂牌公司基本情况；

（二）报告期的主要财务数据和指标；

（三）股本变动情况及报告期末已解除限售登记股份数量；

（四）股东人数，前十名股东及其持股数量、报告期内持股变动情况、报告期末持有的可转让股份数量和相互间的关联关系；

（五）董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其持股情况；

（六）董事会关于经营情况、财务状况和现金流量的分析，以及利润分配预案和重大事项介绍；

（七）资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及主要项目的附注。

第二十条 挂牌公司披露的半报告的财务报告可以不经审计，但有下列情形之一的，应经会计师事务所审计：

（一）拟在下半年进行利润分配、公积金转增股本或弥补亏损的；

（二）拟在下半年进行定向增资的；

（三）上海股交中心认为应审计的其他情形。

财务报告未经审计的，应注明“未经审计”字样。财务报告经过审计的，若注册会计师出具的审计意见为标准无保留意见，挂牌公司应披露注册会计师出具标准无保留意见的审计报告全文；若注册会计师出具的审计意见为非标准无保留意见，挂牌公司应披露审计意见全文及公司管理层对审计意见涉及事项的说明。

第二十一条挂牌公司应在董事会审议通过半报告之日起两个转让日内，以书面和电子文档的方式向上海股交中心报送下列文件并披露：

（一）半报告全文；

（二）审计报告（如有）；

（三）董事会决议及其公告文稿；

（四）上海股交中心要求的其他文件。

第二十二条挂牌公司可在每个会计前三个月、九个月结束之日起一个月内自愿编制并披露季度报告。挂牌公司第一季度季度报告的披露时间不得早于上一报告的披露时间。披露的季度报告应包括以下内容：

（一）挂牌公司基本情况；

（二）资产负债表、利润表、现金流量表。

第二十三条挂牌公司应在董事会审议通过季度报告之日起两个转让日内，以书面和电子文档的方式向上海股交中心报送下列文件并披露：

（一）季度报告全文；

（二）董事会决议及其公告文稿；

（三）上海股交中心要求的其他文件。第二节 临时报告

第二十四条挂牌公司召开董事会，董事会决议涉及以下情形之一的，应在会议结束之日起两个转让日内以书面和电子文档的方式向上海股交中心报告并披露公告：

（一）经营方针和经营范围的重大变化；

（二）预计发生或发生重大亏损、重大损失；

（三）合并、分立、解散及破产；

（四）控股股东或实际控制人发生变更；

（五）重大资产重组；

（六）重大关联交易；

（七）重大或有事项，包括但不限于重大诉讼、重大仲裁、重大担保；

（八）法院裁定禁止有控制权的大股东转让其所持公司股份；

（九）董事长或总经理发生变动；

（十）变更会计师事务所；

（十一）主要银行账号被冻结，正常经营活动受影响；

（十二）因涉嫌违反法律法规被有关部门调查或受到行政处罚；

（十三）涉及公司增资扩股和在境内、外有关资本市场上市或挂牌的有关事项；

（十四）上海股交中心认为需要披露的其他事项。

第二十五条 披露的董事会决议公告应包括但不限于下列内容：

（一）会议通知发出的时间和方式；

（二）会议召开的时间、地点、方式，以及是否符合有关法律法规、政策性规定和公司章程规定的说明；

（三）委托他人出席和缺席的董事人数和姓名、缺席的理由和受托董事姓名；

（四）每项议案获得的同意、反对和弃权的票数，以及有关董事反对或者弃权的理由；

（五）涉及关联交易的，说明应回避表决的董事姓名、理由和回避情况；

（六）审议事项的具体内容和会议形成的决议。第二十六条挂牌公司召开监事会，应在会议结束之日起两个转让日内以书面和电子文档的方式向上海股交中心报告并披露公告。披露的监事会决议公告应包括但不限于下列内容：

（一）会议召开的时间、地点、方式，以及是否符合有关法律法规、政策性规定和公司章程规定的说明；

（二）委托他人出席和缺席的监事人数、姓名、缺席的理由和受托监事姓名；

（三）每项议案获得的同意、反对、弃权票数，以及有关监事反对或者弃权的理由；

（四）审议事项的具体内容和会议形成的决议。第二十七条挂牌公司召开股东大会，应在会议结束之日起两个转让日内以书面和电子文档的方式向上海股交中心报告并披露公告。披露的股东大会决议公告应包括但不限于下列内容：

（一）会议召开的时间、地点、方式、召集人和主持人，以及是否符合有关法律法规、政策性规定和公司章程的说明；

（二）出席会议的股东（代理人）人数、所持（代理）股份及占挂牌公司有表决权总股份的比例；

（三）每项提案的表决方式；

（四）每项提案的表决结果（对股东提案作出决议的，应列明提案股东的名称或者姓名、持股比例和提案内容；涉及关联交易事项的，应说明关联股东回避表决情况）；

（五）法律意见书的结论性意见，若股东大会出现否决提案的，应披露法律意见书全文。第二十八条 挂牌公司有限售期的股份解除转让限制前一转让日，挂牌公司应发布股份解除转让限制公告。

第四章推荐机构会员对挂牌公司信息披露持续督导

第二十九条 推荐机构会员应至少配备具有财务和法律专业知识的信息披露人员各一名，指导和督促挂牌公司规范履行信息披露义务。

第三十条推荐机构会员应督导挂牌公司按照本规则的要求规范履行信息披露义务。发现披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的，或者发现存在应披露而未披露事项的，推荐机构会员应要求挂牌公司进行更正或补充。挂牌公司拒不更正或补充的，推荐机构会员应在两个转让日内报告上海股交中心。

第三十一条挂牌公司违反本规则规定的，推荐机构会员应向其指出并及时报告上海股交中心。上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入挂牌公司诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其股份转让；

（六）暂停其开展定向增资等业务；

（七）终止挂牌。

第三十二条挂牌公司拒不履行信息披露义务的,推荐机构会员可建议上海股交中心暂停解除其控股股东和实际控制人的股份限售登记，并将有关事项报告上海股交中心。

第三十三条 推荐机构会员未尽职履行督导责任，上海股交中心可视情节轻重给予其相应处罚。

第五章上海股交中心对挂牌公司信息披露的监管 第三十四条上海股交中心根据有关法律法规、政策性规定及本规则和上海股交中心其他业务规则，对挂牌公司披露的信息进行形式审核，对其内容的真实性不承担责任。

上海股交中心对定期报告实行事前审核；对临时报告依不同情况实行事前审核或者事前登记、事后审核。

定期报告或者临时报告出现任何错误、遗漏或者误导性陈述，上海股交中心可以要求挂牌公司作出说明并公告，挂牌公司应按照上海股交中心的要求办理。

第三十五条 挂牌公司应关注公共媒体关于本公司的报道，以及本公司股份转让情况，及时向有关方面了解真实情况。

挂牌公司应在规定期限内如实回复上海股交中心就相关事项提出的问询，并按照本规则的规定就相关情况进行公告，不得以有关事项存在不确定性或者需要保密等为由不履行报告、公告或回复上海股交中心问询的义务。

第三十六条挂牌公司未在规定期限内回复上海股交中心问询，或者未按照本规则的规定和上海股交中心的要求进行公告，或者存在上海股交中心认为必要的其它情形，上海股交中心可以采取风险揭示公告等形式，向市场说明有关情况。第六章 附则

第三十七条 本规则由上海股交中心负责解释。

第三十八条 本规则经上海市金融服务办公室批准后实施。

上海股权托管交易中心非上市股份有限公司股份转让业务暂行管理办法(2012-05-20 22:41:03)转载▼

标签： 金融律师 资本证券律师 上海股交中心 新三板 证券三板 分类： 法律法规 目录

第一章

总则 第二章

会员

第三章

非上市公司挂牌 第四章

定向增资 第五章

股份转让 第一节 一般规定 第二节 委托 第三节 申报 第四节 成交 第五节 结算 第六节 报价和成交信息发布 第七节 暂停和恢复转让 第八节 终止挂牌

第六章

代理买卖机构 第七章

信息披露 第八章

其他事项 第九章

违规处理 第十章

附则

第一章

总则

第一条

为规范非上市股份有限公司（以下简称“非上市公司”）进入上海股权托管交易中心（以下简称“上海股交中心”）进行股份转让工作，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《国务院关于推进上海加快发展现代服务业和先进制造业建设国际金融中心和国际航运中心的意见》（国发〔2009〕19号）、《上海市人民政府关于本市推进股权托管交易市场建设的若干意见》（沪府发〔2011〕99号）和上海市金融服务办公室（以下简称“上海市金融办”）印发的《上海股权托管交易中心管理办法（试行）》（沪金融办〔2012〕4号）等有关法律法规及政策性规定，制定本办法。第二条

本办法所称股份转让业务，是指上海股交中心及符合条件的中介机构以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供股份转让服务并受其委托代办其股份转让的业务。第三条

参与股份转让业务的各方应以协议的方式约定各自的权利、义务与责任。第四条

参与股份转让业务的中介机构应先申请成为上海股交中心的会员，并以会员的身份开展工作。

第五条

上海股交中心根据上海市金融办的授权，实行自律性管理，对股份转让业务进行监督管理。

第六条

参与股份转让业务的非上市公司、中介机构、投资者等应遵循自愿、有偿、诚实信用原则，遵守本办法及相关业务规则的规定。

第七条

中介机构在开展股份转让业务时应勤勉尽责地履行职责。第八条

挂牌公司应按照上海股交中心的规定履行信息披露义务，可参照上市公司信息披露要求，自愿进行更为充分的信息披露。第九条

参与挂牌公司股份转让的投资者，应具备相应的风险识别和承担能力，可以是经上海股交中心认定的下列机构或人员：

（一）机构投资者，包括法人、合伙企业等；

（二）公司挂牌前的自然人股东；

（三）通过定向增资或股权激励持有公司股份的自然人股东；

（四）因继承或司法裁决等原因持有公司股份的自然人股东；

（五）具有两年以上证券投资经验，且拥有人民币100万元以上金融资产的自然人；

（六）上海股交中心认定的其他投资者。上述第（二）、（三）、（四）项中的自然人股东在不满足上述第（五）项条件时只能买卖其持股公司的股份。

第二章

会员

第十条

上海股交中心会员分为推荐机构会员和专业服务机构会员。申请成为会员，应同时具备下列基本条件：

（一）依法设立的机构或组织；

（二）具有良好的信誉和经营业绩；

（三）认可并遵照执行上海股交中心业务规则，按规定缴纳有关费用；

（四）上海股交中心要求的其他条件。

第十一条

申请成为推荐机构会员，除应具备第十条中的基本条件外，还必须为经国家金融管理部门依法批准设立的证券公司、银行等金融机构或经上海股交中心认定的投资机构，并同时具备下列条件：

（一）最近一期末经审计机构确认的净资产不少于人民币1000万元；

（二）最近一或一期财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；

（三）具有开展企业挂牌上市、投资咨询或资信调查等尽职调查相关工作经验；

（四）具有财务、法律、行业分析等方面的专业人员；

（五）上海股交中心要求的其他条件。

第十二条

申请成为专业服务机构会员，除应具备第十条中的基本条件外，还必须为依法设立的律师事务所、会计师事务所或资产评估事务所。

第十三条

机构或组织申请会员资格应向上海股交中心提出书面申请，经上海股交中心同意后可成为会员。

第十四条

推荐机构会员可作为推荐人或财务顾问参与上海股交中心非上市公司改制、挂牌及挂牌公司定向增资等相关业务。

第十五条

专业服务机构会员可为非上市公司进入上海股交中心挂牌、挂牌公司进行定向增资等提供法律、审计、验资、评估及其他专业服务，专业服务机构会员应对其出具的相关报告承担相应责任。

第十六条

推荐机构会员在推荐非上市公司挂牌等相关业务中，应勤勉尽责地进行尽职调查和内部审核，认真编制申请文件，并承担相应责任。

第十七条

推荐机构会员应持续督导挂牌公司规范履行信息披露义务、完善公司治理结构、规范运作。

第十八条

推荐机构会员在发现挂牌公司及其董事、监事、高级管理人员存在违法、违规行为或对公司生产经营有重大影响的风险事件时，应及时警示挂牌公司及其相关人员，同时报告上海股交中心。

第十九条

推荐机构会员应按照上海股交中心的要求，调查或协助调查指定事项，并将调查结果及时报告上海股交中心。第三章

非上市公司挂牌

第二十条

非上市公司申请在上海股交中心挂牌，应具备以下条件：

（一）业务基本独立，具有持续经营能力；

（二）不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；

（三）在经营和管理上具备风险控制能力；

（四）治理结构健全，运作规范；

（五）股份的发行、转让合法合规；

（六）注册资本中存在非货币出资的，应设立满一个会计；

（七）上海股交中心要求的其他条件。

对上述第（六）条进行认定时，遵循如下原则：对于注册资本中存在非货币出资、申请在上海股交中心挂牌的非上市公司，如为有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，公司存续时间从有限责任公司设立时开始计算；有限责任公司未按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，应待股份有限公司成立满一个会计后方可申请挂牌；全部为货币出资的有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，不视为存在非货币出资。

第二十一条

非上市公司申请在上海股交中心挂牌，应委托推荐机构会员向上海股交中心推荐。

申请挂牌的非上市公司应与推荐机构会员签订推荐挂牌协议。

第二十二条

推荐机构会员应对申请挂牌的非上市公司进行尽职调查，同意推荐的，向上海股交中心报送申请文件。

第二十三条

上海股交中心对其审核同意的挂牌申请，自受理之日起四十五个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案。

第二十四条

上海股交中心在取得上海市金融办下发的予以备案的通知后五个工作日内，向非上市公司出具同意其挂牌的通知。

第二十五条

在非上市公司取得上海股交中心出具的同意其挂牌的通知后，推荐机构会员应督促非上市公司在规定的时间内完成全部股份在上海股交中心的集中登记。第二十六条

投资者持有的非上市公司股份应托管在代理买卖机构。

第二十七条

非上市公司控股股东或实际控制人挂牌前直接或间接持有的股份分三批进入上海股交中心转让，每批进入的数量均为其所持股份的三分之一。进入的时间分别为挂牌后依法依约可转让之日、挂牌后依法依约可转让之日期满一年和两年。控股股东、实际控制人依照《公司法》的规定认定。

第二十八条

挂牌前六个月内控股股东或实际控制人直接或间接持有的股份进行过转让的，该股份的管理适用前条的规定。

第二十九条

挂牌前六个月内挂牌公司进行过增资的，货币出资新增股份自工商变更登记之日起满六个月可进入上海股交中心转让，非货币财产出资新增股份自工商变更登记之日起满十二个月可进入上海股交中心转让。

第三十条

因送股、转增股本等形式进行权益分派导致所持股份增加的，应按原持股数量的锁定比例进行锁定。第三十一条

因司法裁决、继承以及特殊情况下的协议转让等原因导致有限售期的股份发生转移的，后续持有人仍需遵守前述规定。

第三十二条

股份解除转让限制进入上海股交中心转让，应由挂牌公司向上海股交中心提出书面申请，经上海股交中心确认后，办理解除限售登记。

第三十三条

挂牌公司董事、监事、高级管理人员所持本公司股份按《公司法》的有关规定应进行或解除转让限制的，应由挂牌公司向上海股交中心提出申请，经上海股交中心确认后，办理相关手续。第四章

定向增资

第三十四条

定向增资是指挂牌公司委托推荐机构会员向特定投资者发行股份、募集资金的行为，该定向增资属非公开发行股份的行为。

第三十五条

挂牌公司进行定向增资，应具备以下条件：

（一）规范履行信息披露义务；

（二）最近一年财务报表未被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；

（三）不存在挂牌公司权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除的情形；

（四）挂牌公司及其附属公司无重大或有负债；

（五）现任董事、监事、高级管理人员对公司勤勉尽责地履行义务，不存在尚未消除的损害挂牌公司利益的情形；

（六）挂牌公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查，且对挂牌公司生产经营产生重大影响的情形；

（七）不存在其他尚未消除的严重损害股东合法权益和社会公共利益的情形。第三十六条

增资后挂牌公司股东累计不超过二百人。挂牌公司属于特殊行业的，其新增股东资格应经相关部门事先批准。

第三十七条

公司在册股东可以优先认购不少于新增股份总数的30%。

第三十八条

增资价格的确定应合法、合理、公允，不得损害新老股东的利益。第三十九条

挂牌公司进行定向增资应委托推荐机构会员实施。推荐机构会员应对定向增资的必要性，增资价格的合法性、合理性和公允性，募投项目资金需求量、可行性和收益前景等开展尽职调查并发表独立意见，符合定向增资条件的，由推荐机构会员将申请文件报上海股交中心审核。

第四十条

上海股交中心对其审核同意的定向增资申请，自受理之日起二十个工作日内将有关文件报送上海市金融办备案。

第四十一条上海股交中心在取得上海市金融办下发的予以备案的通知后五个工作日内，向挂牌公司出具同意其定向增资的通知。

第四十二条

在挂牌公司取得上海股交中心出具的同意其定向增资的通知后，推荐机构会员应指导和督促挂牌公司在规定时间内完成定向增资。第四十三条

新增股份应集中登记在上海股交中心，投资者所持新增股份应在规定的时间内托管在代理买卖机构。第四十四条

定向增资中，货币出资新增股份自股份在上海股交中心登记之日起六个月内不得转让；非货币出资新增股份自股份在上海股交中心登记之日起十二个月内不得转让。锁定期满后，公司董事、监事、高级管理人员、控股股东或实际控制人所持新增股份按照《公司法》及其他相关规定进行转让，其余新增股份可一次性进入上海股交中心进行转让。第四十五条

新增股份解除转让限制同本办法第三十二、三十三条规定。第五章

股份转让 第一节 一般规定

第四十六条

挂牌公司股份应通过上海股交中心转让，法律法规及有关政策另有规定的除外。

第四十七条

投资者买卖挂牌公司股份，应持有上海股交中心股份转让账户。第四十八条

投资者买卖挂牌公司股份，应委托代理买卖机构办理，在代理买卖机构开立资金账户，资金存入银行第三方存管账户。

第四十九条

挂牌公司股份转让时间为每周一至周五上午9:30至11:30，下午13:00 至15:00。

遇法定节假日和其他特殊情况，股份暂停转让。转让时间内因故暂停的，转让时间不作顺延。第五十条

投资者买卖挂牌公司股份，应按照相关规定缴纳税费。

第五十一条

挂牌公司在上海股交中心挂牌进行股份转让后股东总人数不得超过200人。第五十二条

股份转让系统提供协议转让方式。投资者可委托代理买卖机构在股份转让系统发布买卖意向，达成转让意向的，通过股份转让系统确认成交。

第五十三条

股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前成交均价的30%，挂牌公司股份成交首日及上海股交中心认定的其他情形不设涨跌幅限制。第二节 委托

第五十四条

投资者买卖挂牌公司股份，应与代理买卖机构签订代理股份转让协议。第五十五条

投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托。委托当日有效。意向委托是指投资者委托代理买卖机构按其指定价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具有成交功能。

定价委托是指投资者委托代理买卖机构按其指定价格买卖不超过其指定数量股份的指令。成交确认委托是指买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托代理买卖机构以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令。第五十六条

意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经股份转让系统确认成交的委托不得撤销或变更。

第五十七条

股份转让系统接受意向委托、定价委托和成交确认委托。

意向委托和定价委托应注明股份名称、股份代码、股份转让账户、买卖方向、买卖价格、买卖数量、联系人和联系方式等内容。成交确认委托应注明股份名称、股份代码、股份转让账户、买卖方向、成交价格、成交数量、约定号等内容。

委托的股份数量以“股”为单位，每笔委托股份数量应为1万股及以上。投资者股份转让账户中某一股份余额不足1万股的，应一次性委托卖出。股份的报价单位为“每股价格”。报价最小变动单位为0.01元。第三节 申报

第五十八条

代理买卖机构应通过专用通道，按接受投资者委托的时间先后顺序向股份转让系统申报。

第五十九条

代理买卖机构收到投资者卖出或买入股份的委托后应验证卖方股份转让账户和买方资金账户，如果卖方股份余额或买方资金余额不足，不得向股份转让系统申报。第六十条

代理买卖机构应按有关规定妥善保管委托、申报记录和凭证。第四节 成交

第六十一条

投资者达成转让意向后，可各自委托代理买卖机构进行成交确认申报。投资者拟与定价委托成交的，可委托代理买卖机构进行成交确认申报。

第六十二条

股份转让系统收到代理买卖机构的定价申报和成交确认申报后，验证卖方股份转让账户和买方资金账户，如果卖方股份余额或买方资金余额不足，股份转让系统不接受该笔申报，并反馈至代理买卖机构。

第六十三条

股份转让系统收到拟与定价申报成交的成交确认申报后，如系统中无对应的定价申报，该成交确认申报以撤单处理。

第六十四条

股份转让系统对通过验证的成交确认申报和定价申报信息进行匹配核对。核对无误的，股份转让系统予以确认成交，并向股份登记结算系统发送成交确认结果。第六十五条

多笔成交确认申报与一笔定价申报匹配的，按时间优先的原则匹配成交。第六十六条

成交确认申报与定价申报可以部分成交。成交确认申报股份数量小于定价申报的，以成交确认申报的股份数量为成交股份数量。定价申报未成交股份数量不小于1万股的，该定价申报继续有效；小于1万股的，以撤单处理，如定价申报卖方股份转让账户中该股份可转让余额为零，则该定价申报继续有效。成交确认申报股份数量大于定价申报的，以定价申报的股份数量为成交股份数量。成交确认申报未成交部分以撤单处理。第五节 结算

第六十七条

由上海股交中心负责办理股份转让双方的股份和资金的清算交收。第六十八条

上海股交中心按照货银对付的原则，为挂牌公司股份转让提供逐笔全额非担保交收服务。

第六十九条

上海股交中心在每个转让日终根据股份转让系统成交确认结果，进行投资者之间股份和资金的逐笔清算。

第七十条

上海股交中心办理股份和资金的交收，并通过代理买卖机构将交收结果反馈给投资者。

由于股份或资金余额不足导致的交收失败，上海股交中心不承担法律责任。第七十一条

投资者因司法裁决、继承、赠予和特殊情况下的协议转让等原因需要办理股份过户的，依照上海股交中心相关规定办理非转让过户。第六节 报价和成交信息发布 第七十二条

股份转让时间内，股份转让系统通过指定网站和股份转让行情系统发布最新的报价信息和成交信息，代理买卖机构应在其经营场所披露最新的报价信息和成交信息。第七十三条

报价信息包括：实时揭示意向委托和定价委托的委托类别、股份名称、股份代码、买卖方向、买卖价格、买卖数量、联系人和联系方式等。第七十四条

成交信息包括：

（一）实时揭示前成交均价、当日最高价、当日最低价、当日加权平均价、最新成交价、当日总成交笔数、总成交量、总成交金额等，并逐笔揭示当日成交的股份名称、股份代码、成交价格、成交数量等。

（二）非上市公司挂牌首日，前成交均价为该股份最近一期经审计的每股净资产。第七节 暂停和恢复转让

第七十五条

挂牌公司向境内、外有关资本市场申请上市或挂牌的，上海股交中心自相关机构正式受理其申请材料的次一转让日起暂停其股份转让，直至上市或挂牌结果公告日。第七十六条

挂牌公司涉及无先例或存在不确定性因素的重大事项需要暂停股份转让的，上海股交中心有权暂停其股份转让，直至造成重大影响情形消除、重大事项获得许可或不确定性因素消除。

因重大事项暂停股份转让时间原则上不得超过三个月。暂停期间，挂牌公司至少应每月披露一次重大事项的进展情况、未能恢复股份转让的原因及预计恢复股份转让的时间。第八节 终止挂牌

第七十七条

挂牌公司出现下列情形之一的，上海股交中心为其办理终止挂牌手续并报送上海市金融办备案：

（一）进入破产清算程序；

（二）在境内、外有关资本市场上市或挂牌；

（三）上海股交中心认定的其他需要终止挂牌的情形。第六章

代理买卖机构

第七十八条

代理买卖机构与投资者签署代理股份转让协议时，应对投资者身份进行核查，充分了解其财务状况和投资需求。对不符合本办法第九条规定的投资者，不得与其签署代理股份转让协议。

代理买卖机构在与投资者签署代理股份转让协议前，应着重向投资者说明投资风险自担的原则，提醒投资者特别关注非上市公司股份的投资风险，详细讲解风险揭示书的内容，并要求投资者认真阅读和签署风险揭示书。

第七十九条

代理买卖机构应采取适当方式持续向投资者揭示非上市公司股份的投资风险。第八十条

代理买卖机构应依照本办法第九条的规定，对自然人投资者参与挂牌公司股份转让的合规性进行核查，防止其违规参与挂牌公司股份转让。一旦发现自然人投资者违规买入挂牌公司股份的，应督促其及时卖出，并及时向上海股交中心报告。第八十一条

代理买卖机构应特别关注投资者的投资行为，发现投资者存在异常投资行为或违规行为的，应及时予以警示，必要时可以拒绝投资者的委托或终止代理股份转让协议，并及时向上海股交中心报告。代理买卖机构对违规转让股份事项应及时报告上海股交中心并协助进行调查，上海股交中心依据调查结果做出相应处理。第七章

信息披露

第八十二条

挂牌公司应按照本办法及上海股交中心相关信息披露业务规则、通知等规定，规范履行信息披露义务。第八十三条

挂牌公司及其董事、信息披露义务人应及时披露信息，并保证信息披露内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。第八十四条

股份挂牌前，非上市公司至少应披露股份转让说明书、审计报告、法律意见书。股份挂牌后，挂牌公司至少应披露报告、半报告、重大事项临时报告。第八十五条

挂牌公司披露的财务信息至少应包括资产负债表、利润表、现金流量表以及主要项目的附注。

第八十六条

挂牌公司披露的财务报告应经会计师事务所审计。

第八十七条

上海股交中心对未在规定期限内披露报告或出现重大违法违规情形的挂牌公司，在股份转让系统予以警示标识。

第八十八条

挂牌公司有限售期的股份解除转让限制前一转让日，挂牌公司应发布股份解除转让限制公告。

第八十九条

挂牌公司披露的信息应通过上海股交中心指定网站发布，在其他媒体披露信息的时间不得早于指定网站的披露时间。第八章

其他事项

第九十条

挂牌公司申请在代办股份转让系统挂牌的，应按照国家相关规定办理。第九十一条

挂牌公司申请公开发行股票并上市的，应按照有关法律法规及政策性规定办理。

第九十二条

挂牌公司控股股东、实际控制人已发生或拟发生变化时，挂牌公司应及时向上海股交中心报告。

第九十三条

挂牌公司发生重大资产重组、并购等事项时，应在推荐机构会员的督导下进行，相关方案应符合有关法律法规及政策性规定，经上海股交中心审核同意后，报送上海市金融办备案。

第九章

违规处理

第九十四条

会员违反本办法及上海股交中心其他规则，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入会员诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停受理其报送的申请文件或出具的相关报告；

（六）取消会员资格。

第九十五条

会员的相关工作人员违反本办法及上海股交中心其他规则，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入从业人员诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其从事相关业务的资格；

（六）认定其不适合任职；

（七）责令所在机构给予处分。

第九十六条

挂牌公司违反本办法及上海股交中心其他规则，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入挂牌公司诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其股份转让；

（六）暂停其开展定向增资等业务；

（七）终止挂牌。

第九十七条挂牌公司董事、监事、高级管理人员违反本办法及上海股交中心其他规则，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入挂牌公司董事、监事、高级管理人员诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）责令所在公司给予处分。

第九十八条投资者违反本办法及上海股交中心其他规则，上海股交中心责令其改正，视情节轻重给予其以下处理，并记入投资者诚信档案：

（一）谈话提醒；

（二）警告；

（三）通报批评；

（四）谴责；

（五）暂停其参与挂牌公司股份转让。

第九十九条

会员、挂牌公司及其相关工作人员开展业务和投资者参与挂牌公司股份转让，存在违反法律法规及有关政策性规定的行为，上海股交中心及时报告上海市金融办，并建议有关部门依法查处。

第一百条

挂牌公司、会员及其工作人员、投资者在接受上海股交中心、推荐机构会员或代理买卖机构的调查时应积极配合，及时提供相关材料。第十章

附则

第一百零一条

本办法下列用语的含义：

（一）会员，是指经上海股交中心审核通过，可参与上海股交中心股份转让业务的机构或组织。

（二）挂牌公司，是指在上海股交中心挂牌进行股份转让的非上市公司。

（三）推荐机构会员，是指推荐非上市公司进入上海股交中心挂牌、提供定向增资等相关服务，并负责持续督导挂牌公司规范运作的会员。

（四）专业服务机构会员，是指为非上市公司进入上海股交中心挂牌、挂牌公司进行定向增资等提供法律、审计、验资、评估及其他专业服务的会员。

（五）申请文件，是指在非上市公司申请挂牌或挂牌公司申请定向增资等时，推荐机构会员按照上海股交中心规定报送的书面及电子材料。

（六）代理买卖机构，是指上海股交中心及其认定的其他机构。

（七）股份转让系统，是指上海股交中心专门用于为非上市公司股份提供报价和转让服务的信息技术设施。

（八）前成交均价，是指挂牌公司前一转让日所有股份成交的加权平均转让价格，前一转让日无成交的，以前一转让日的前成交均价为当日的前成交均价。

加权平均转让价格=(转让价格1×成交量1+转让价格2×成交量2+„+转让价格N×成交量N)÷(成交量1+成交量2+„+成交量N)挂牌公司发生权益分派、公积金转增股本等情况，上海股交中心在权益登记日次一转让日对前成交均价作除权除息处理。

除权（息）后的前成交均价=(前成交均价-每股现金红利额)×除权（息）前挂牌公司股份数÷除权（息）后挂牌公司股份数。

（九）登记结算系统，是指上海股交中心专门用于为非上市公司股份提供托管、登记、结算服务的信息技术设施。

（十）委托：指投资者向代理买卖机构进行具体授权买卖股份的行为。

（十一）申报：指交易参与人向上海股交中心交易主机发送股份买卖指令的行为。第一百零二条

本办法由上海股交中心负责解释。第一百零三条

本办法经上海市金融办批准后实施。