证券投资基金基本法律法规考前押题7

第一篇：证券投资基金基本法律法规考前押题7

考前押题（3）

1.设立期货交易所，由（）审批。

A.银监会 B.人民银行

C.国务院期货监督管理机构 D.财政部

2.证券公司开展融资融券业务必须经（）批准。

A.中国证监会 B.证券交易所 C.省级人民政府 D.中证券业协会

3.取得证券执业证书的从业人员变更原聘用机构的，新聘用机构需（）日内报告中国证券业协会。A.五 B.十 C.三十 D.十五

4.期货公司申请金融期货经纪业务资格，应满足的条件包括：高级管理人员近（）年内未受到刑事处罚，未因违法违规经营受到行政处罚，无不良信用记录，且不存在因涉嫌违法违规经营正在被有权机关调查的情形。A.3 B.1 C.5 D.2

5.证券公司申请基金销售业务资格，取得基金从业资格的人员不少于（）人。

A.5 B.10 C.20 D.30

6.证券公司在取得公司登记机关颁发或者换发的证券公司或者境内分支机构的营业执照

后，应当向（）申请颁发或者换发经营证券业务许可证。A.国务院证券监督管理机构 B.上海证券交易所 C.中国证券业协会

D.中国证券登记结算有限责任公司

7.关于客户资产管理业务投资主办人，以下说法正确的是（）。

A.证券公司投资主办人应当在中国证监会进行执业注册 B.被协会采取纪律处分未满三年的不得注册为投资主办人 C.投资主办人需自行向注册机构进行执业注册 D.未通过投资主办人年检的人员，协会注销其资格

8.证券金融公司不得为他人的债务提供担保，应当每年按照税后利润的（）提取风险准备金。A.10% B.15% C.50% D.100% 9.公司为公司股东或者实际控制人提供担保的，应经过（）决议。

A.股东会或股东大会 B.董事会

C.职工代表大会 D.监事会

10.对于采用余额包销方式销售的股票，其销售期最长不得超过（）日。

A.180 B.60 C.360 D.90

11.证券金融公司开展转融通业务，应当向证券公司收取一定比例的保证金。证券可以冲抵保证金，但货币资金的比例不低于应收取保证金的（）。A.10% B.15% C.20% D.30%

12.公司债券上市交易后，在一定情形下，证券交易所可决定暂停其上市交易。以下对暂停公司债券上市情形的说法中错误的是（）。A.公司债券所募集资金不按照核准的用途使用 B.公司最近两年连续亏损

C.公司发生重大变化不符合公司债券上市条件 D.公司有违法行为

13.国务院期货监督管理机构批准期货交易所上市新的交易品种，应当征求（）的意见。

A.国务院有关部门 B.当地政府

C.中国期货业协会 D.中国人民银行

14.证券金融公司应当自每月结束之日起（）个工作日内，向中国证监会报送月度报告。

A.3 B.5 C.7 D.10

15.证券投资顾问变更岗位，不再从事证券投资顾问业务的，其所在证券公司应当在其提出离职申请起（）工作日内，向中国证券业协会办理申请注销其证券投资顾问注册登记。A.10个 B.30个 C.15个 D.5个

16.关于基金销售结算资金，以下说法错误的是（）。

A.相关机构破产或者清算时，基金销售结算资金属于其破产财产或者清算财产 B.涉及基金销售结算专用账户使用、监督的机构不得将基金销售结算资金归入其自由财产

C.基金销售结算资金是基金投资人的交易结算资金 D.禁止任何单位和个人以任何形式挪用销售结算资金

17.证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务应当建立健全内部监管制度，实现对营销和服务过程的客观、完整、全面留痕，并将留记录痕归档管理，相关业务档案的保存期限自相关协议终止之日起不得少于（）年。A.1 B.3 C.5 D.10

18.证券的发行、交易活动，必须实行的原则是（）。

A.真实、准确、完整 B.公开、公平、公正 C.公开、公正、公道 D.公平、公众、公正

19.某证券公司高管汤某，与其大学同窗串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格，该行为属于（）。A.内幕交易行为 B.操纵证券市场行为 C.传播虚假信息行为 D.欺诈行为

20.证券自营业务决策机构原则上应当按照（）的三级体制设立。

A.董事会—投资决策机构—自营业务部门 B.董事会—自营业务部门—投资决策机构 C.投资决策机构—董事会—自营业务部门 D.自营业务部门—董事会—投资决策机构

21.外国公司在中国境内设立的分支机构并开展经营活动的，（）承担民事责任。

A.外国公司在中国境内的分子机构 B.外国公司

C.外国公司在中国设立的合资企业 D.外国公司在中国境内的代表处

22.下列不属于公司对外投资决议决策机构的是（）。

A.股东会 B.股东大会 C.董事会 D.监事会

23.证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保管（）年。A.5 B.10 C.20 D.30

24.对经过整改符合有关法律行政法规规定的以及持续性经营规则要求的期货公司，国务院期货监督管理机构应当自验收完毕之日起（）内解除对其采取的有关措施。A.10日 B.3日 C.1日 D.5日

25.客户资产管理业务投资主办人通过（）向中国证券业协会进行执业注册。

A.所在公司 B.登记结算公司 C.个人

D.中介服务机构

26.中国证监会及其派出机构可以根据（）原则，要求财务顾问提供已按照《上市公司并购重组财务顾问管理办法》的规定履行尽职调查义务的证明材料、工作档案和工作底稿。

A.审慎监管 B.忠实勤勉 C.诚实信用 D.平等自愿

27.会员未在期货交易所规定时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该（）承担。A.B.C.D.监管机构 会员

期货交易所

期货交易所和会员

28.证券交易当事人依法买卖的证券，必须是依法（）的证券。

A.发行并上市 B.上市 C.发行

D.发行并交付

29.（）确立了我国公司的法律地位及其设立、组织、运行和终止等过程的基本法律准则。

A.《中华人民共和国公司法》 B.《中华人民共和国证券法》 C.《中华人民共和国刑法》

D.《中华人民共和国证券投资基金法》

30.证券公司变更注册资本、业务范围或者公司章程中的重要条款，应当经（）批准。

A.中国证券登记结算有限责任公司 B.国务院证券监督管理机构 C.证券交易所 D.中国证券业协会

31.下列选项中，属于证券公司分支机构的是（）。

A.期货子公司

B.从事业务经营活动的分公司 C.直接投资业务子公司 D.资产管理子公司

32.（）是证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。A.操纵市场 B.欺诈行为 C.内幕交易 D.混合操纵行为

33.中国证券业协会对证券经纪人自取得证券经纪人证书之日起（）检查一次。

A.三年 B.每年 C.半年 D.两年

34． 期货公司持有5%以上股权的股东为法人或者其他组织的，其净资产不低于实收资本的（）。A.50% B.30% C.20% D.25% 35.（）是指依照《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国公司法》规定设立的经营证券业务的有限责任公司或者股份有限公司。A.上市公司 B.证券公司 C.证券交易所 D.股票公司

36.以下是有限责任公司股东会职权的是（）。

A.决定公司的经营方针和投资计划

B.当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时，要求董事、高级管理人员予以纠正

C.检查公司财务

D.组织实施公司年度经营计划和投资方案

37.下列关于在研究报告中列示为“研究助理”应符合的条件，错误的是（）。

A.经署名证券分析师和研究部门同意 B.参与制作证券研究报告 C.具有两年证券业从业经历

D.已通过证券投资咨询业务资格考试

38．（）是指在证券经纪业务中，委托人的资料关系到其投资决策的实施和投资盈利的实现，关系到委托人的切身利益，证券经纪商有义务为客户保密。A.业务对象的广泛性 B.客户指令的权威性 C.证券经纪商的中介性 D.客户资料的保密性

39.在新股发行的审核过程中，发现发行人申请材料中记载的信息自相矛盾、或就同一事实前后存在不同表述且有实质性差异的，中国证监会将停止审核，并在（）个月内不再受理相关保荐代表人推荐的发行申请。A.9 B.3 C.6 D.12

40.下列关于公司对外投资和担保的说法不符合《公司法》规定的是（）。

A.公司为公司股东或实际控制人提供担保的，必须经股东大会或者股东会决议 B.公司向其他企业投资或者为他人提供担保的，按照公司章程的规定，由董事会或股东会、股东大会决议

C.公司可以为所投资企业的债务承担连带责任 D.公司可以向其他企业投资

41.《证券发行与承销管理办法》属于（）层级。

A.法律 B.行政法规

C.部门规章及规范性文件 D.自律性规则

42.法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，设立这类公司的正确程序是（）。

A.设立人应先依法办理审批手续，再向公司登记机关申请登记，最后领取营业执照 B.设立人应当先向公司登记机关申请登记，然后领取营业执照，最后依法办理审批手续

C.设立人可以自行决定先报审批机关或先向公司登记机关申请登记

D.公司应当先先向公司登记机关申请登记，然后依法办理审批手续，最好领取营业执照

43.证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未出售的证券全部退还给发行人的承销方式，为（）方式。

A.助销 B.直销 C.代销 D.包销

44.《中华人民共和国证券法》规定，证券公司的组织形式为（）。

A.私营合伙企业 B.私营独资企业

C.有限责任公司或股份有限公司 D.非法人组织形式

45.证券公司股东的非货币财产出资总额不得超过证券公司注册资本的（）。

A.35% B.25% C.20% D.30%

46.关于股份有限公司设立方式以下说法正确的是（）。

A.股份有限公司只能由募集设立

B.发起设立和募集设立均不适用股份有限公司

C.股份有限公司既可以采取发起设立也可以采取募集设立的方式 D.股份有限公司只能由发起设立

47.按照证券公司增加的常规业务种类的条件和程序，对证券公司代销金融产品业务资格进行审批的机构是（）。

A.中国证券业协会 B.证券交易所

C.证券公司住所地证监会派出机构 D.中国证券监督管理委员会总部

48.根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》中客户资产保护相关规定，以下说法正确的是（）。

A.基本确认盗买盗卖等异常交易行为的，证券公司应当立即采取措施控制资产，并协助客户向公安机关报案

B.证券监管部门对客户账户进行调查时，为保护客户利益，应拒绝配合调查 C.发现盗买盗卖等异常交易行为疑点时，无需通知客户

D.证券交易所对客户异常交易行为进行调查时，为保护客户利益，应拒绝配合调查

49.下列证券公司章程中的条款规定属于重要条款的是（）。

A.证券公司对外投资的内部审批程序 B.证券公司人员招聘流程 C.会计事务所聘任程序 D.股东大会召集程序

50.保荐代表人从原保荐机构离职，调入其他保荐机构的，应通过新任职机构向中国证监会申请变更登记，其提交的材料不包括（）。A.保荐代表人的联系电话、通讯地址 B.变更登记申请报告 C.证券业执业证书

D.新任职机构出具的接收函

51.《证券法》规定，对未经法定机关审核，擅自公开或者变相发行证券的，其处罚措施包括（）。I、对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告处罚 II、对擅自公开或者变相公开发行证券设立的公司，由相关监管机构或者部门会同省级以上地方人民政府予以取缔 III、责令停止发行，退还所募集资金并加算银行同期存款利息 IV、处以非法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款 A.I II III IV B.I IV C.III IV D.I III IV

52.证券公司办理集合资产管理业务，不能接受（）资产。I、现金 II、股票 III债券

IV、期货

A.I II III B.II IV C.III IV D.II III IV

53.证券公司申请介绍业务资格，应符合（）风险控制指标标准。I、净资产不低于12亿元 II、流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）的150% III、对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外 IV净资本不低于净资产的80% A.B.C.D.II III IV I II III I II III IV I II IV

54.根据《关于加强证券经纪管理业务的规定》，证券公司应当建立健全客户账户管理制度，下列表述中，错误的是（）。I、证券公司为客户开立资金账户时，不需要对客户身份的真实性进行审查 II、证券公司为客户开立证券账户时，不需要对客户身份的真实性进行审查 III、证券公司应当为客户办理客户交易结算资金存管手续 IV、证券公司在客户开户时，不必对客户身份的真实性进行审查

A.I II III IV B.I II IV C.III IV D.I III IV

55.证券公司开展客户资产管理业务，应当与客户签订书面资产管理合同，就双方的权利义务和相关事宜做出明确约定，下列（）是资产管理合同必备内容。I、委托资产收益分配原则、执行方式 II、信息提供的内容、方式 III、合同变更、解除和终止的事由、程序 IV、委托资产承担的有关费用

A.I IV B.I II III C.I II III IV D.II III IV

56.证券公司为期货公司介绍客户时，应当向客户明示其与期货公司的介绍业务委托关系，解释期货交易的方式、流程及风险，不得（）。I、作获利保证 II、共担风险 III、虚假宣传 IV、误导客户

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III 57.证券公司从事证券自营业务，其投资范围或者投资比例违反《证券公司监督管理条例》的相关规定，应（）。I、责令改正、给予警告 II、没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款 III、没收违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款 IV、情节严重的，暂停或者撤销其相关证券业务许可

A.I II III IV B.I II

IV C.I II III D.II III IV

58.境外法人开立证券账户需提供的文件和资料有（）。I、加盖公章的法定代表人证明书 II、法定代表人签章并加盖公章的法定代表人开立机构证券账户授权委托书 III、董事会或董事、主要股东授权委托书 IV、授权人的有效身份证明文件复印件

A.I II III B.I II III IV C.III IV D.I II IV

59.证券公司应当根据客户（）等情况，在与客户签订证券交易委托代理协议时，对客户进行首次风险承受能力评估，以后至少每两年根据客户证券投资情况等进行一次后续评估，并对客户进行分类管理，分类结果应当以书面或者电子方式记载、留存。I、证券专业知识 II、证券投资经验和风险偏好 III、年龄 IV、财务与收入状况

A.I IV B.I II III IV C.II III D.I

III IV

60.申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件（）。I、有100万元人民币以上的注册资本 II、有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施 III、有公司章程 IV、有健全的内部管理制度

A.I II IV B.I II III C.III IV D.I II III IV

61.按照《上海证券交易所交易规则》的规定，关于申报价格最小变动单位的表述，正确的是（）。I、债券抵押式回购交易为0.005元 II、A股、债券交易和证券买断式回购交易为0.01元人民币 III、B股交易为0.01港元 IV、基金、权证交易为0.001元人民币

A.I IV B.II III IV C.I II D.I II IV

62.证券公司应当以提供网上查询、书面查询或者在营业场所公示等方式，保证客户在证券公司营业时间内能够随时查询证券公司（）的姓名、执业证书、证券经纪人证书编号等信息。I、全体员工 II、经纪业务经办人员 III、证券经纪人 IV、实习或者见习人员

A.I IV B.I II III C.II III D.I II III IV

63.根据《上市公司证券发行管理办法》，上市公司存在下列（）情形之一的，不得公开发行证券。I、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未做纠正 II、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责 III、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏 IV、上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查

A.I II III B.II III IV C.I II IV D.I II III IV

64.经证监会核准可依照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》的规定从事上市公司并购重组财务顾问业务的机构是（）。I、具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的证券公司 II、具有上市公司并购重组财务顾问业务资格的证券投资咨询机构 III、会计事务所 IV、律师事务所

A.I III B.I II III IV C.II III D.I II

65.证券公司应当与委托人签订书面代销合同。代销合同应当约定双方权利义务，并明确约定的事项包括（）。I、受理客户咨询、查询、投诉的相关安排和后续处理机制 II、向客户进行信息披露、风险揭示以及后续服务相关安排 III、出现委托人对客户违约情况下的处置预案和应急安排 IV、因金融产品设计、运营和委托人提供的信息不准确、不真实、不完整而产生的责任由委托人承担，证券公司不承担任何担保责任

A.III IV B.I II III IV C.I II D.I III IV

66.金融机构违背受托义务，擅自运用客户资金或其他委托、信托的财产，涉嫌下列（）情形的，应按照背信运用受托财产罪予以立案追诉。I、擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产数额在30万元以上的 II、虽未达到上述数额标准，但多次擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，或者擅自运用多个客户资金或者其他委托、信托的财产的 III、以自己为交易对象自买自卖期货合约，影响证券期货交易价格的

A.II III B.I II III C.I III D.I II

67.单独或者通过合谋，利用（）联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或者数量，属于《证券法》明确列式的操纵证券市场的手段之一。I、资金优势 II、持股优势 III、信息优势

A.I II III B.I II C.II III D.I III

68.证券管理主要包括（）。I、证券账户的合并、挂失和补办 II、账户开立、信息变更、注销 III、账户信息对比与报送 IV、合格账户、休眠账户以及风险处置休眠账户的管理

A.II III IV B.III IV C.I II III D.I II 69.下列关于证券公司的说法，正确的是（）。I、证券公司应加强对营业部业务经营的检查 II、证券公司可自主选择假如证券业协会 III、证券交易所每年对证券公司会员内部风险制度进行抽样或全面检查 IV、证券监督机构可要求在指定期限内提供有关资料和信息

A.I II III IV B.I III IV C.I II D.I II IV

70.证券公司为多个客户办理集合资产管理计划，下列表述正确的是（）。I、应当设立集合资产管理计划 II、与客户签订集合资产管理合同 III、将客户资产交由取得基金托管业务资格的资产托管机构托管 IV、通过专门账户为客户提供资产管理服务

A.II III B.I II III C.I II III IV D.I II

71.证券公司从事自营业务的，应当建立严密的自营业务操作流程，（）应当相互分离，并由不同人负责。I、投资品种的研究

II、投资组合的制定和决策 III、投资方式的审批 IV、交易指令的执行

A.II III IV B.I III IV C.I II IV D.I II III

72.证券公司融资，可以使用（）。I、自有证券 II、通过转通融取得的证券 III、证券公司客户账户内的长期投资证券 IV、其他客户的客户信用交易担保证券账户内的证券

A.I III B.II IV C.I II D.I

73.证券公司的研究部门将资产管理部门作为证券研究报告的发布对象时，应当（）。I、将资产管理部门作为普通客户对待 II、向客户、资产管理部门同时发布证券研究报告 III、优先向资产管理部门发送证券研究报告 IV、将资产管理部门作为优先级客户对待

A.III IV B.I II C.I III D.II IV

74.会员、从业人员诚信状况评估可采取（）的方式。I、自评 II、他评 III、自评与他评结合 IV、以上均正确

A.I IV B.II III C.I II III IV D.I III IV

75.证券公司根据（）确定对客户融资融券的授信。I、客户融资融券申请 II、提交的保证金额度 III、客户征信调查 IV、主观判断

A.I II B.I II III C.I II III IV D.II III

76.证券公司将其管理的客户资产投资于本公司及与本公司由关联方关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券或者从事其他重大关联交易的，应当做到（）。I、遵循客户利益优先原则 II、防范利益冲突 III、事先取得客户的同意 IV、事后告知资产托管机构和客户

A.II III IV B.II IV C.I III IV D.I II III IV

77.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义在证券登记结算机构分别开立（）。I、信用交易资金交收账户 II、融券专用证券账户 III、客户信用交易担保证券账户 IV、信用交易证券交收账户

A.II III IV B.I II III C.I II III IV D.I II IV

78.中国证监会派出机构按照辖区监管责任制的要求，依法对证券公司及其分支机构的融资融券业务活动中涉及的（）等事项进行非现场检查和现场检查。I、客户选择 II、合同签订 III、授信额度的确定 IV、担保物的收取和管理

A.II III IV B.I II IV C.I II III IV D.I II III

79.证券金融公司应建立风险控制机制，下列关于融出的某种证券余额与该证券上市可流通市值的比例，适当的是（）。I、8% II、10% III、12% IV、15% A.III IV B.I II C.I II III D.II IV

80.下列关于利用未公开信息交易立案追诉标准的说法中，正确的是（）。I、期货交易占用保证金数额累计在20万元以上的 II、证券交易成交额累计在30万元以上的 III、获利或者避免损失数额累计在15万元以上的 IV、多次利用内幕信息以外的其他未公开信息进行交易活动的 A.B.C.D.I II III IV II III IV I II III IV

81.证券投资顾问可通过电视、广播、网络、报刊等公众媒体，对（）发表评论意见。I、宏观经济 II、行业状况 III、证券市场变动情况 IV、具体证券投资建议

A.I II III B.III IV C.I II

D.I II III IV

82.证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异包括（）。I、具有不同的功能和要素 II、是否收取专门投资顾问服务报酬 III、是否取得投资顾问的资格 IV、是否单独签订投资顾问服务协议

A.III IV B.I II IV C.I II

III IV D.I II

III

83.证券经纪业务的构成要素包括（）。I、证券经纪商 II、委托人 III、证券交易所 IV、证券交易的对象

A.III IV B.I II IV C.I II III D.I II III IV

84.股份有限公司发行无记名股票的，公司应当记载的是（）。I、股票发行日期 II、股东取得股份的日期 III、股东所持股票的编号 IV、股东所持股份数

A.II III IV B.I II III IV C.I II III D.I III IV

85.证券公司承销或代理买卖未经核准擅自公开发行证券的，下列表述正确的有（）。I、没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款 II、给投资者造成损失的，应当与发行人承担连带赔偿责任 III、对直接负责的主管人员和其他责任人员给予警告，撤销任职资格或者证券从业资格 IV、中国证监会可以在12至24个月暂不受理其证券承销业务有关文件

A.I II III B.I II C.I D.I II III IV 86.证券投资咨询机构利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务，必须遵守（）等法律法规和中国证监会的有关规定。I、《中华人民共和国证券法》 II、《证券、期货投资咨询管理暂行办法》 III、《中华人民共和国公司法》 IV、《证券交易管理条例》

A.I II III B.II III IV C.I III IV D.I II

87.保荐代表人出现以下（）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。I、在与保荐工作相关文件上签字推荐发行人证券发行上市，但未参加尽职调查工作，或者尽职调查工作不彻底、不充分，明显不符合业务规则和行业规范 II、本人及其配偶持有发行人的股票 III、唆使、协助或者参与发行人及证券服务机构提供存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的文件 IV、参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

A.I II III B.I III IV C.II III IV D.I II III IV

88.所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，同时上市交易的股票和债券经常涨跌变化，因此证券经纪业务的对象具有（）的特点。I、广泛性 II、价格变动性 III、保密性 IV、权威性

A.II IV B.I II C.III IV D.I II III IV

89.证券研究报告主要包括涉及具体证券及证券相关产品的（）。I、上市公司价值分析报告 II、行业研究报告 III、投资策略报告 IV、投资风险报告

A.I II IV B.I II III C.I III D.II III IV

90.证券公司员工或其经纪人在执业过程中禁止下列行为（）。I、接受客户的全权委托 II、误导客户、对客户买卖证券承诺收益或赔偿 III、为获取交易佣金或其他利益，诱导客户进行不必要的证券买卖 III、侵占、损害客户的合法权益，挪用客户的资金或证券

A.II III B.I II C.II III IV D.I II III IV

91.根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的（）和审查过程实行留痕管理。I、方式 II、时间 III、内容 IV、对象 A.B.C.D.I II IV I II III III IV I II III IV

92.中国证券业协会信息管理中的诚信信息包括（）。I、基本信息 II、奖励信息 III、处罚处分信息 IV、协会自律规则规定的其他信息

A.I II

B.I II III IV C.I III IV D.II III IV

93.财务顾问及其财务顾问主办人出现下列（）情形的，中国证监会对其采取监管谈话、出具警示函、责令改正等监管措施。I、内部控制机制和管理制度、尽职调查制度以及相关业务规则存在重大缺陷或者未得到有效执行 II、未按照《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》规定发表专业意见的 III、违反其就上市公司并购重组相关业务活动所做承诺 IV、唆使、协助或者伙同委托人干扰证监会审核工作的

A.II IV B.I II

C.I II III IV D.I II III

94.（）从事集合资产管理业务违反规定的，中国证监会依照法律、行政法规和中国证监会的有关规定做出行政处罚，涉嫌犯罪的，移送司法机关，追究其刑事责任。I、证券公司及其相关人员 II、资产托管机构及其相关人员 III、证券登记结算机构及其相关人员 IV、推广代理机构及其相关人员

A.II III B.I II III IV C.I II III D.I II IV

95.资产管理业务的主要类型有（）。I、为单一客户办理定向资产管理业务 II、为多个客户办理定向资产管理业务 III、为多个客户办理集合资产管理业务 IV、为客户办理特定目的的专项资产管理业务

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III

96.证券公司经营融资融券业务，应当以自己名义在证券登记结算机构分别开立（）。I、融券专用证券账户 II、信用交易证券交收账户 III、信用交易资金交收账户 IV、客户信用交易担保证券账户

A.I II III B.I II III IV C.I II IV D.I III IV

97.证券公司对其证券自营业务与其他业务不依法分开办理，混合操作，应（）。I、责令改正 II、处以三十万元以上六十万以下的罚款 III、处以非法所得一倍以上五倍以下的罚款 IV、情节严重的，撤销相关业务许可

A.I II B.I III C.I II IV D.I III IV

98.《期货交易管理条例》中禁止的行为有（）。I、欺诈 II、内幕交易 III、操纵期货交易价格 IV、变相期货交易

A.II IV B.I III IV C.I II III IV D.I III

99.证券公司自营业务部门的职责不包括（）。I、自营账户开户 II、自营账户使用登记 III、自营账户销户 IV、自营业务所需资金的调度

A.I II III B.I II III IV C.I III IV D.II III IV

100.根据《关于加强证券经纪业务管理的规定》，证券公司应当建立健全适当性管理制度，以下表述中，错误的是（）。I、证券公司可事后告知客户所提供服务或销售产品的风险特征 II、该证券公司认为某一服务或产品不适合某一客户的，应当将该情形提示客户，并由证券公司替客户选择是否接受该项服务或产品 III、证券公司认为某一服务或者产品无法判断适当性的，应当提示客户，并由客户选择是否接受该项服务或产品 IV、证券公司的提示和客户的选择应当记载、留存

A.I II IV B.III IV C.I III IV D.I II

第二篇：证券投资基金基本法律法规考前押题6

第二章

证券从业人员管理

1.根据《证券从业人员资格管理办法》，被中国证监会依法吊销执业证书或者因违反本办法被协会注销执业证书的人员，协会可在（）年内不受理其执业证书申请。

A.1 B.2

C.3

D.5

2.根据《证券业从业人员资格管理实施细则》，中国证券业协会对执业人员自其取得执业证书之日起每（）年检查一次。

A.2

B.1

C.3

D.半

3.取得从业资格的人员，符合条件的，从业人员应通过（）向中国证券业协会申请执业注册。

A.证券交易所

B.所在机构

C.地方证监局

D.中国证监会

4.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当提交的文件有（）。

I.中国证监会统一印刷的申请表

II.身份证

III.参加证券、期货从业人员资格考试的成绩单

IV.所在单位或者户口所在地街道办事处开具的以往行为说明材料

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

5.根据《证券公司客户资产管理业务规范》，协会对投资主办人自执业注册完成之日起每两年检查一次，有下列（）情形之一，不予通过年检。

I.不符合一般证券从业人员有关规定

II.两年内没有管理客户委托资产

III.被监管机构采取重大行政监管措施未满两年

IV.被协会采取纪律处分未满两年

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

6.保荐代表人执业证书申请材料存在虚假登记的，协会自注销证书之日起（）年不再受理该申请人的执业注册申请。

A.1 B.2

C.5

D.3

7.下列属于证券业财务与会计人员禁止从事的行为的是（）。

I.承担与本职岗位有冲突的工作

II.未经授权动用本单位的资金、财产

III.擅自修改或危害本单位的财务系统

IV.损坏、隐匿或丢弃凭证、账簿、印章等财务资料

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

8.个人申请保荐代表人资格，应当具备下列条件（）。

I.具备3年以上保荐相关业务经历

II.最近3年内在本办法第二条规定的境内证券发行项目中担任过项目协办人

III.参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格有效

IV.诚实守信，品行良好，无不良诚信记录，最近2年未受到中国证监会的行政处罚

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

9.根据《证券公司客户资产管理业务规范》，申请投资主办人注册的人员应当具备的条件有（）。

I.已取得证券从业资格

II.具有三年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历

III.具备良好的诚信记录及职业操守，且最近五年内没有受到监管部门的行政处罚

IV.协会规定的其他条件

A.II、III、IV

B.I、II、III C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

10.从事期货投资咨询业务的人员应（）。

I.取得证券投资咨询从业资格

II.取得期货投资咨询从业资格

III.加入一家有从业资格的期货投资咨询机构

IV.加入一家有从业资格的证券投资咨询机构

A.II、III

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、IV

11.证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，应当具备的条件有（）。

I.注册资本不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本

II.公司负责基金销售业务的高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历

III.持续从事证券投资咨询业务3个以上完整会计

IV.最近3年没有代理投资人从事买卖的行为

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

12.证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，取得基金从业资格的人员不少于（）人。

A.5

B.10

C.20

D.30

13.独立基金销售机构可以专业从事基金及其他金融理财产品销售，其申请基金销售业务资格，应当具备的条件有（）。

I.注册资本或者出资不低于2000万元人民币，且必须为实缴货币资本

II.有限责任公司股东或者合伙企业合伙人符合本办法规定

III.高级管理人员已取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历

IV.取得基金从业资格的人员不少于10人

A.II、III、IV B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

14.申请基金销售业务资格的机构，申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，申请人应当自变化发生之日起（）个工作日内向工商注册登记所在地的中国证监会派出机构提交更新材料。

A.1 B.2

C.3

D.5

15.下列人员中，不符合参加证券从业人员考试资格条件的是（）。

A.贾某，年满20周岁，本科文化

B.乙某，年满18周岁，大专文化

C.丙某，年满20周岁，初中文化

D.丁某，年满20周岁，高中文化

16.证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，必须具备下列条件（）。

I.具有中华人民共和国国籍

II.具有完全民事行为能力

III.具有大学本科以上学历

IV.证券投资咨询人员具有从事证券业务三年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务三年以上的经历

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

17.根据证券从业人员资格管理办法，申请人符合条件的，协会应当自收到申请之日起（）日内，向中国证监会备案，颁发执业证书。

A.10

B.20

C.30

D.60

18.根据《证券从业人员资格管理办法》，取得执业证书的人员，连续（）年不在机构从业的，由协会注销其执业证书。

A.1

B.2

C.3

D.5

19.从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构应当在上述情形发生后（）日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记。

A.10

B.20

C.30

D.5

20.根据《证券从业人员资格管理办法》，机构聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务的，由协会责令改正；据不改正的，给予纪律处分；情节严重的，由中国证监会单处或者并处警告、（）万元以下罚款。

A.1

B.2

C.3

D.5

21.证券、期货投资咨询机构向投资人或者客户提供的证券、期货投资咨询传真件必须注明（）。

I.机构名称

II.地址

III.联系电话

IV.联系人姓名

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

22.保荐机构、保荐代表人注册登记事项发生变化的，保荐机构应当自变化之日起（）个工作日内向中国证监会书面报告，由中国证监会予以变更登记。

A.3

B.5

C.10

D.30

23.下列从业人员中，执业行为错误的是（）。

A.应保守所在机构的商业秘密

B.离开所在机构后，保密义务结束

C.应保守客户的个人隐私

D.应保守客户的商业秘密

24.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，会员对本单位从业人员作出的处罚处分信息，会员应自处罚处分决定生效之日起（）个工作日内向协会诚信管理系统申报，协会审核后记入诚信信息系统备注栏。

A.5

B.10

C.20

D.30

25.被证券业协会采取纪律处分未满（）年，不得注册为投资主办人。

A.1

B.2

C.3

D.5

26.商业银行申请基金销售业务资格，要求最近（）年内没有受到重大行政处罚或者刑事处罚。

A.1 B.2

C.3

D.5

27.根据证券从业人员资格管理办法，申请人符合条件的，协会应当自收到申请之日起30日内，向（）备案，颁发执业证书。

A.证券交易所

B.所在机构

C.地方证监局

D.中国证监会

28.根据《证券从业人员资格管理办法》，从业人员在执业过程中违反有关证券法律、行政法规以及中国证监会有关规定，受到聘用机构处分的，该机构应当在处分后（）日内向协会报告。

A.10

B.20

C.30

D.5

29.下列关于证券分析师条件的说法中，错误的是（）。

A.具备证券从业资格

B.从事证券相关行业2年以上

C.具有证券相关知识

D.具备行业分析的科学背景

30.证券、期货投资咨询机构应当将其向投资人或者社会公众提供的投资咨询资料，自提供之日起保存（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

31.（）依法对保荐机构及其保荐代表人进行监督管理。

A.证券交易所

B.所在机构

C.地方证监局

D.中国证监会

32.取得证券投资咨询资格并专门从事撰写证券研究分析报告的应当注册为（）。

A.证券投资顾问

B.证券经纪人

C.证券咨询师

D.证券分析师

33.中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起（）个工作日内做出核准或者不予以核准的书面决定；对保荐代表人资格的申请，自受理之日起（）个工作日内做出核准或者不予以核准的书面决定。

A.45，30

B.60，20

C.45，20

D.60，30

34.保荐代表人的注册登记事项包括（）。I.保荐代表人的姓名、性别、出生日期、身份证号码

II.保荐代表人的联系电话、通讯地址

III.保荐代表人的任职机构、职务

IV.保荐代表人的学习和工作经历

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

35.证券公司申请基金销售业务资格，以下表述正确的有（）。

I.最近3年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为

II.公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的1/2 II.负责基金销售业务的部门管理人员取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事基金业务2年以上或者在其他金融相关机构5年以上的工作经历

IV.公司主要分支机构基金销售业务负责人均已取得基金从业资格

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV 36.保荐代表人执业证书申请材料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，协会不予审核；已取得证书的，协会注销其保荐代表人执业证书。有上述情形的，协会自作出不予审核决定之日或注销证书之日起（）年之内不再受理该申请人的执业注册申请。

A.1

B.3

C.4

D.6

37.保荐机构应当于每年（）月份向中国证监会报送执业报告。

A.1

B.3

C.4

D.6

38.根据《证券公司客户资产管理业务规范》，投资主办人通过所在证券公司向协会进行执业注册，需要提交具有（）年以上证券投资、研究、投资顾问或类似从业经历的证明。

A.1

B.3

C.4

D.6

39.根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》，以下（）属于证券、期货投资咨询业务的活动。

I.接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务

II.举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等

III.在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务

IV.通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务

A.II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

40.根据《证券公司客户资产管理业务规范》，协会对投资主办人自执业注册完成之日起每（）年检查一次。

A.1

B.2

C.3

D.5

41.试图获得保荐人执业资格的人员需要具备的条件不包括（）。

A.未负有数额较大到期未清偿的债务

B.无不良诚信记录

C.从事公司保荐相关业务3年以上

D.具有经营专业本科以上学历

42.证券公司申请基金销售业务资格，取得基金从业资格的人员不少于（）人。

A.5

B.10 C.20

D.30

43.证券、期货投资咨询人员不得同时在（）个或者（）个以上的证券、期货投资咨询机构执业。

A.两、三

B.两、两

C.三、三

D.三、两

44.根据《证券公司客户资产管理业务规范》，投资主办人与原证券公司解除劳动合同的，原证券公司应当在（）日内向协会进行离职备案。

A.5

B.10

C.20

D.30

45.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，诚信信息的收集、记录和使用，应当遵循（）的原则。

A.真实、准确、完整、及时

B.真实、准确、公正、规范

C.真实、准确、公开、公正

D.真实、准确、公开、公平

46.取得证券、期货投资咨询从业资格，但是未在证券、期货投资咨询机构执业的，其从业资格自取得之日起满（）个月后自动失效。

A.3

B.6

C.18

D.36

47.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，奖励信息、处罚处分信息效力期限为（）年，但因证券期货违法行为被行政处罚、市场禁入的信息，效力期限为（）年。

A.3，10 B.3，10

C.5，10

D.3，5

48.根据《中国证券业协会诚信管理办法》，协会应当保留诚信信息查询记录，查询记录自该记录生成之日起保存（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

49.保荐代表人资格注册公示期限为（）个工作日，期间未接到投诉举报的，协会正式受理其资格申请。

A.5

B.10

C.20

D.30

50.从事期货咨询应取得（）。

A.注册会计师资格

B.证券从业人员资格

C.期货业从业人员资格

D.基金业从业人员资格

51.根据《证券从业人员资格管理办法》，参加资格考试的人员，违反考场规则，扰乱考场秩序的，在（）年内不得参加资格考试。

A.1

B.2

C.3

D.5

52.从事基金销售支付结算业务的支付机构应当取得中国人民银行颁发的（），且公司基金销售支付结算业务账户应当与公司其他业务账户有效隔离。

A.《结算业务许可证》

B.《支付业务许可证》

C.《支付结算业务许可证》

D.《清算交收业务许可证》

53.根据《证券投资基金销售管理办法》，电视、电影、互联网资料、公共网站链接形式的宣传推介材料应当包括为时至少（）秒钟的影像显示，提示投资人注意风险并参考该基金的销售文件。

A.5

B.10

C.20

D.30

54.下列不属于中国证监会对有关责任人员采取的禁入措施的是（）。

A.1至3年的证券市场禁入措施

B.3至5年的证券市场禁入措施

C.5至10年的证券市场禁入措施

D.终身的证券市场禁入措施

55.根据《证券经纪人管理暂行规定》，证券公司应当对证券经纪人进行不少于（）个小时的执业前培训，其中法律法规和执业道德的培训时间不少于（）个小时。

A.15，30

B.60，20

C.20，10

D.50，20

56.经纪人的执业行为中，错误的是（）。

A.向客户介绍证券公司的基本情况

B.不得委托他人代理其从事客户招揽和客户服务等活动

C.为客户之间的融资提供担保

D.不得与客户约定分享投资收益

57.商业银行申请基金销售业务资格，国有商业银行、股份制商业银行以及邮政储蓄银行等取得基金从业资格人员不少于（）人；城市商业银行、农村商业银行、在华外资法人银行等取得基金从业资格人员不少于（）人。

A.15，30

B.30，20

C.20，10

D.50，20

58.独立基金销售机构经营期间取得基金从业资格的人员少于10人或者分支机构经营期间取得基金从业资格的人员少于2人的，应当于5个工作日内向工商注册登记所在地中国证监会派出机构报告，并于（）个工作日内将人员调整至规定要求。

A.5 B.10

C.20

D.30

59.下列关于发布证券研究报告的说法中，错误的是（）。

A.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当坚持客观原则，避免使用夸大、诱导性的标题或者用语，不得对证券固执、投资评级作出任何形式的保证

B.对证券及证券相关产品提出投资评级的，应当披露所使用的投资评级分类及其含义

C.证券公司、证券投资咨询机构制作证券研究报告应当秉承专业的态度，采用严谨的研究方法和分析逻辑、基于合理的数据基础和事实依据，审慎提出研究结论

D.证券公司、证券投资咨询机构在证券研究报告发布前，可以就证券研究报告涉及上市公司相关信息的真实性向该上市公司进行确认，但不能透露该证券亚牛报告的发布时间、观点和结论。

第三篇：证券投资基金基础知识考前押题5

证券投资基金基础知识4月23日考前押题

（四）1.关于市场风险，以下说法错误的是（）。

A.由人为失误、合同纠纷等引起的风险为市场风险

B.利率风险、购买力风险、汇率风险等属于市场风险

C.市场风险是指基金投资行为受到由宏观政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响而面对。。。

D.政策风险、经济周期性波动风险等都属于市场风险

2.同一期间内，投资于国内市场的基金A贝塔系数为0.85，基金B的贝塔系数为1.1，以下说法正确的是（）。

A.基金A和基金B的净值变动方向相反

B.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B 大

C.基金A和基金B的净值变动方向与市场不一致

D.基金A的净值随市场的变动幅度比基金B 小

3.关于全球投资业绩标准（GIPS），以下说法错误的是（）。

A.GIPS标准要求不同期间的收益率以算术平均方式相连接

B.GIPS标准是经现金流调整后的时间加权收益率

C.GIPS标准确保不同的投资管理机构的投资业绩具有可比性

D.GIPS标准可以提高业绩报告的透明性，确保在一致、可靠、公平且可比的基础上报告投资业绩数据

4.（）是一个极端的假设，是对任何内幕信息的价值持否定态度。

A.弱有效市场假设

B.半强有效市场假设

C.强有效市场假设

D.市场异常理论

5.我国收取印花税的交易品种是（）。

A.权证

B.基金

C.股票

D.债券

6.对于一些重大事务决定，如公司合并、分立、解散等需要（）投票表决通过。

A.执行董事

B.股东

C.独立董事

D.监事

7.下列股票估值方法不属于内在价值法的是（）。

A.经济附加值模型

B.自由现金流贴现模型

C.企业价值倍数

D.股利贴现模型

8.大额可转让定期存单的产生与美国（）的“Q条例”中禁止活期存款支付利息的规定有关。

A.20世纪50年代

B.20世纪60年代

C.20世纪70年代

D.20世纪80年代

9.债券当期收益率的变动总是预示着到期收益率的（）。

A.反向变动

B.同向变动

C.不确定

D.不变

10.某基金合同规定其股票资产占基金资产的比例为80%以上，投资于成长型行业和公司股票的资产不低于股票资产的80%，该基金属于（）基金。

A.成长风格

B.大盘风格

C.指数型

D.混合型

11.已知某基金近两年来累计收益利率为21%，那么应用几何平均数收益率计算的该基金的年平均收益率应为（）。

A.21%

B.10%

C.6%

D.10%

12.研究和发现股票的（），并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券分析师的主要任务。

A.账面价值

B.清算价值

C.内在价值

D.票面价值

13.设立证券登记结算机构必须经（）批准。

A.中国银行业监督管理委员会

B.国务院证券监督管理机构

C.中国人民银行

D.机构所在地的地方人民政府

14.估值表中不属于基金资产的是（）。

A.股票

B.债券 C.应付赎回款

D.银行存款

15.短期融资券由（）承销并采用（）的方式发行，通过市场招标确定发行利率。

A.证券公司；有担保

B.证券公司；无担保

C.商业银行；有担保

D.商业银行；无担保

16.下列关于盯市制度说法不正确的是（）。

A.是期货交易的最大特征

B.使期货合约每天得到结算

C.这项制度性安排使得期货合约的价格在每日末回到零

D.它对于保证期货合约的履行是至关重要的

17.贴现因子与即期利率的关系式可以表示为（）。其中dt表述t时期的贴现因子，St表示t时期的即期利率。

A.dt=1/(1+St)

B.dt=(1+St)

C.dt=1/(1+St)↑t

D.dt=(1+St)↑t

18.另类投资的投资对象通常不包含（）。

A.国债

B.艺术品

C.未上市公司股权

D.房产与商铺

19.将终值转换为现值的利率叫（）。

A.实际利率

B.固定利率

C.名义利率

D.折现率

20.下列选项中，哪一项是另类投资的优点（）。

A.将另类投资纳入投资组合，可以实现投资组合多元化

B.收益率高于传统投资

C.信息透明度高

D.流动性强

21.关于贝塔系数，以下描述错误的是（）。

A.贝塔系数反映的是投资对象对市场变化的敏感度

B.贝塔系数是评估证券或投资组合系统性风险的指标

C.贝塔系数是用历史数据来计算的

D.贝塔系数是评估证券或投资组合非系统性风险的指标

22.关于全额计算，以下表述错误的是（）。

A.全额结算的结算机构不对结算完成进行担保

B.全额结算也就是逐笔结算

C.全额结算有助于降低结算本金风险

D.全额结算的结算成本较低

23.关于投资品种的估值，以下表述错误的是（）。

A.交易所上市的估值期货以当日结算的估值

B.交易所上市的权证以当日市价估值

C.交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值

D.交易所上市的私募债按成本估值

24.现金流量表是根据（）为基础编制的。

A.公允价值

B.权责发生制

C.收付实现制

D.历史成本

25.“利滚利”所指的计息方式为（）。

A.单利和复利

B.单利或复利

C.复利

D.单利

26.（）对经济状况、行业动态以及公司的经营管理情况等因素进行分析，以此来研究股票价值。

A.行业分析

B.基本面分析

C.技术分析

D.宏观经济分析

27.下列不属于货币市场工具的是（）。

A.短期政府债券

B.银行回购协议

C.商业票据

D.中长期债券

28.下列关于投资政策说明书的说法，错误的是（）。

A.投资政策说明书内容包括投资回报率目标、投资决策流程、投资范围等

B.投资政策说明书在制定后不得变更

C.制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础

D.投资政策说明书有助于合理评估投资管理人的投资业绩

29.（）是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息，如证券的价格、交易量等。

A.弱有效市场

B.半强有效市场

C.半弱有效市场

D.强有效市场

30.厌恶风险的理性投资者，会选择（）。

A.有效前沿的某一可行组合 B.下边界的某一可行组合 C.收益最高的可行组合

D.可行投资组合集内部的某一可行组合

31.以下关于跟踪误差的说法错误的是（）。

A.指数基金与其基准指数的跟踪误差是零

B.跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差

C.跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标

D.跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益率的差

32.关于基金公司投资管理部门设置，以下表述错误的是（）。

A.投资部是基金投资运作的具体执行部门

B.投资部向交易部下达交易指令

C.投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构

D.投资部负责根据投资委员会制定的投资原则和计划制定投资组合的具体方案

33.股利贴现模型最早由（）提出。

A.威廉姆斯和戈登

B.彼得林奇

C.葛兰碧

D.莫迪利亚尼和米勒

34.关于买卖差价，以下表述正确的是（）。

A.流动性好的股票，买卖差价较小

B.买卖差价无法通过交易择时控制

C.大盘蓝筹股股价较高，买卖差价较大

D.总体而言，发达国家股票市场参与者较多，买卖差价较大

35.关于基金业绩评价，以下表述正确的是（）。

A.指数基金比货币基金业绩好

B.指数基金与货币基金因为投资范围和投资目标不同而不具备可比性

C.股票基金比债券基金业绩好

D.债券基金比货币基金业绩好

36.关于信息比率，以下表述正确的是（）。A.信息比率是单位总体风险所对应的超额收益

B.信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

C.信息比率衡量基金组合系统性风险调整后的收益

D.信息比率越大说明该基金在同样的跟踪误差水平获得的超额收益越小

37.我国第一只试点债券型QDII基金是在哪一年发行的（）。

A.2008

B.2007

C.2006

D.2009

38.以下关于估值责任的表述，错误的是（）。

A.基金估值的责任人是基金管理人

B.基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任

C.基金管理人在计算份额净值时可参考估值工作小组意见，但不能免除其估值责任

D.基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议时，以基金管理人的意见为准

39.基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取，费率大约为（）。

A.1%

B.5%

C.1.5%

D.0.25%

40.上市公司回购股份的方式不包括（）。

A.要约回购

B.场外协议回购

C.场内公开市场回购

D.正回购

41.关于期货市场的作用，以下表述错误的是（）。

A.提供分散、转移价格风险的工具有助于稳定国民经济

B.期货交易所形成的未来价格信号能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势

C.农产品期货市场有助于减缓农产品价格波动对农业发展的不利影响

D.期货交易需要对大量信息进行加工，故期货交易形成的未来价格信号具有滞后性

42.证券登记结算机构采用（）措施保证业务的正常运行

I.制定完善的风险防范机制和内容控制制度

II.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范

III.要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系

IV.要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程

A.I、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、II、III 43.下列关于普通股和优先股说法错误的是（）。

A.普通股具有较高风险的特种

B.优先股在分配股利和清算剩余财产索取权优先于普通股

C.普通股股东具有较高的潜在收益率

D.优先股承担风险较低、公司盈利多时，优先股获利更多

44.以下不属于基金管理公司的职责的是（）。

A.使用合理、可靠地估值业务系统

B.复核、审查基金资产净值以及基金份额申购、赎回价格

C.建立健全估值决策体系

D.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序

45.下列各类型证券的持有人享有投票权的是（）。

A.普通股

B.优先股

C.债券

D.期权

46.我国债券市场发展先后顺序是（）。

A.以银行间市场为主>以柜台市场为主>以交易所市场为主

B.以交易所市场为主>以柜台市场为主>以银行间市场为主

C.以柜台市场为主>以交易所市场为主>以银行间市场为主

D.以柜台市场为主>以银行间市场为主>以交易所市场为主

47.下列不属于货币市场工具特点的是（）。

A.均是债务契约

B.本金安全性高，风险较低

C.流动性低

D.期限在1年以内（含1年）

48.下列关于个人投资者的表述错误的是（）。

A.投资需求主要由个人需求决定，和个人家庭状况没有关系

B.个人投资者的家庭负担越重，会越偏向稳健投资策略

C.个人投资者是基金投资群体的重要组成部分

D.个人投资者的就业状况会对其投资需求产生影响

49.当（）时，应该选择高β系数的证券或组合。

A.市场组合的实际预期收益率小于无风险利率

B.市场处于熊市

C.市场组合的实际预期收益率等于无风险利率

D.市场处于牛市

50.关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述正确的是（）。

A.一般情况下，基金经理为提高效率都直接向交易所下达指令

B.交易系统可以对违规指令进行拦截

C.交易员应优先执行规模更大的基金的投资指令

D.相关负责人员在交易完成后审核投资指令的合法性，并反馈给基金经理

51.某基金根据历史数据计算出来的贝塔系数为1.3，则以下说法错误的是（）。

A.该基金的净值变动方向与市场一致

B.该基金是一只防御型基金

C.当市场上涨1%，该基金净值上涨幅度为1.3%

D.该基金的净值变动幅度比市场大

52.关于申请合格境外机构投资者应当具备的条件，以下表述错误的是（）。

A.如果是资产管理机构，其经营资产管理业务应在2年以上

B.申请人的财务稳健爱你，资信良好

C.申请人所在国家或地区的证券监管机构必须已与中国证监会签订监管合作备忘录

D.申请人近1年未受到监管机构的重大处罚

53.银行间公开市场的一级交易商是指中国人民银行根据规定选出符合条件的债券二级市场参与者作为（）的对手方，与之进行债券交易。

A.上海清算所

B.中央结算够公司

C.中国人民银行

D.财政部

54.关于债券的估值方法，以下表述正确的是（）。

A.交易所上市交易的债券采用收盘价估值

B.中小企业私募债采用第三方估值机构提供价格估值

C.全国银行间债券市场交易的债券采用第三方估值机构提供价格估值

D.对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值净价

55.下列不属于减少回购协议信用风险的方法的是（）。

A.对抵押品进行限定

B.倾向于对流动性高、容易变现抵押物的要求

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

56.关于货币基金的利润分配，以下表述错误的是（）

A.收益分配后的份额净值通常保持为1.00元

B.T日申购T日即可享受收益

C.每日进行收益分配

D.收益分配的方式通常为红利再投资

i

第四篇：2010证券投资分析考前押题三

2010综合试题三 组建证券投资组合时，个别证券选择是指（）。

A预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况 B预测个别证券的价格走势及其波动情况

C在一定条件下，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合 D发现那些价格偏离价值的证券

解析：B 考察证券组合管理基本步骤中构建证券投资组合的知识。2 在金融工程整个运作流程中，（）是最先的一个步骤。A诊断 B分析 C生产 D定价

解析：A 金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为6个步骤：诊断，分析，生产，定价，修正，商品化。3 国际收支中的居民是指（）。A在国内居住1年以上的自然人

B在国内居住1年以上的自然人和法人 C在国内居住2年以上的自然人

D在国内居住2年以上的自然人和法人 解析：B 证券投资分析时建立在（）的基础之上。A K线理论 B 切线理论 C 形态理论 D 道氏理论

解析：D 道氏理论是技术分析的理论基础。《国民经济行业分类》国家标准（GB.T4754-2002）将我国国民经济行业划分为（）。

A门类、大类、中类、小类 B大类、中类、小类 C门类、大类、中类 D门类、大类

解析：A 《国民经济行业分类》国家标准（GB.T4754-2002）将我国国民经济行业划分为20个行业门类，95个行业大类，396个行业中类，913个行业小类。6 根据波浪理论，一个完整的循环应包括（）个波浪。A5 B8 C3 D2 解析：B 艾略特的波浪理论以周期为基础。每个周期无论时间长短，都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升或下降的5个过程和下降或上升的3个过程组成。一元线性回归不可以运用于（）。A描述两指标变量之间的数量依存关系 B进行统计控制

C把预报因子代入回归方程可对预报量进行估计 D检验两指标曲线相关的显著性

解析：D 考察一元线性回归方程的应用。一元线性回归时检验两指标线性相关的显著性，而不是曲线相关。在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（）的机会。A反向投机交易 B套期保值交易 C套利交易

D正向投机交易 解析：C在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会有套利者进入，通过低买高卖获取利润。9 死亡交叉是指（）。

A现在行情价位于长期与短期之上，短期由向上突破长期。B现在行情价位于长期与短期之上，短期由向下突破长期。C现在行情价位于长期与短期之下，短期由向上突破长期。D现在行情价位于长期与短期之下，短期由向下突破长期。

解析：D 现在行情价位于长期与短期之上，短期由向上突破长期 为黄金交叉。10 下列评价宏观经济形势的基本变量中，不属于国民经济总体指标的是（）。A国内生产总值 B工业增加值 C失业率

D货币供应量

解析：D 货币供应量属于金融指标。11 考察公司短期偿债能力的关键是（）。A变现能力 B营运能力

C长期偿债能力 D盈利能力 解析：A 某上市公司年初总资产为5亿元，年底总资产为5.5亿元，当年实现净利润5000万元，那么该公司当年资产净利率为（）A100% B4.762% C9.52% D0.91% 解析：C 当年资产净利率=净利率/平均资产总额 在以期望收益率为纵轴、标准差为横轴的坐标平面上，在同一条无差异曲线上，改变证券期望收益率投资者的满意程度（）。A提高 B降低 C不变 D不确定 解析：C 同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。14（）描述了这样一个事实：微处理器的集成度会每18个月翻一番。A摩尔定律 B吉尔德定律 C冯诺依曼定律 D IBM定律

解析：A摩尔定律即微处理器的集成度会每18个月翻一番。同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。15 股票未来收益的现值是股票的（）。A市场价格 B内在价值 C理论价格 D清算价格

解析：B 股票未来收益的现值是股票的内在价值 16 世界贸易组织的诞生时间是（）。A1995年1月 B1945年1月 C1995年12月 D1845年12月

解析：A 世界贸易组织的诞生时间是1995年1月1日 17 关于金融工程，下列说法正确的是（）。

A狭义的金融工程是指一切利用工程化的手段来解决金融问题的技术开发

B狭义的金融工程不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计，金融风险管理等各个方面

C金融工程师一门将金融学、统计学、工程技术、计算机技术相结合的交叉性学科

D金融工程在20世纪70年代初期在西方发达国家兴起的一门新兴学科

解析：C 广义的金融工程学是指一切利用工程化手段来解决金融问题的技术开发，它不仅仅包括金融产品设计，还包括金融产品定价、交易策略设计、金融风险管理等各个方面；金融工程是20世纪80年代中后期在西方发达国家兴起的一门新兴学科。通常认为，VaR计算中的历史模拟法需要的样本数据不能少于（）个。A500 B1000 C1500 D2000 解析：C通常认为，VaR计算中的历史模拟法需要的样本数据不能少于1500个。这是历史模拟法德缺点之一。中央银行根据市场资金供求状况调整（），能够影响商业银行资金借入的成本。A存贷款利率 B回购利率 C贴现利率 D再贴现利率

解析：D 如果中央银行提高再贴现率，就意味着商业银行向中央银行再融资的成本提高了；反之，如果中央银行降低再贴现率，就可以起到扩大信用的作用。20 下列各种活动中，属于金融工程技术在公司理财领域的应用是（）。A金融工程师开发的各种各样的投资工具 B金融工程师设计的融资方案 C购买损失保险

D将风险资产进行对冲

解析：B 在公司理财方面，当传统的金融工具难以满足公司特定的融资需求或公司需要降低融资成本时，金融工程师就要为其设计出适当的融资方案，以确保大规模经营活动所需要的资金。某债券面额为100元，票面利率为5%，发行价格为101元，期限为3年单利计息，复利贴现，到期一次还本付息。一投资者于发行时购买该债券并持有到期。那么，根据到期收益率的定义，该投资者的到期收益率等于（）。A4.42% B4.83% C5% D5.24% 解析：A 设到期收益率为R，则101=100（1+5%*3）/((1+R)^3)经计算可得 R=4.42% 22 国际注册投资分析师协会的注册地在（）A日本 B美国 C英国 D法国

解析：C 国际注册投资分析师协会的注册地在英国 23 收益现值法在运用中，（）的确定是关键。A收益额 B评估值 C折现率 D收益期 解析：A 交叉套期保值指的是（）。A买入套期保值 B卖出套期保值 C空头套期保值

D在期货市场上寻找与现货在功能上比较接近的品质以其作为替代品进行套期保值

解析：D 黄金交叉是指（）

A现在价位站稳在长期与短期MA之上，短期又向上突破长期MA B现在价位站稳在长期与短期MA之上，长期又向上突破短期MA C现在价位站稳在长期与短期MA之下，短期又向上突破长期MA D现在价位站稳在长期与短期MA之下，长期又向上突破短期MA 解析：A 股票价格走势的压力线是（）。A阻止股价继续上升的一条线 B阻止股价继续下跌的一条线 C不可以被突破的

D不能转化成支撑线的

解析：A 压力线是阻止股价继续上升的一条线，它可以被突破的，也能转化成支撑线。（）是技术分析的基础。A道氏理论 B玛克威茨模型 C资本资产定价模型 D套利定价理论 解析：A 经计算，某公司的营运指数为0.6，则（）。A收益质量比较好 B收益质量不够好 C流动性较强 D盈利能力较强

解析：B 小于1的营运指数，说明收益质量不够好 29（）是技术分析的基础。A道氏理论 B玛克威茨模型 C资本资产定价模型 D套利定价理论 解析：A 某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换价值为（）。A100 B800 C1250 D792 解析：B 转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/10=100，转换价值=标的股票市场就爱个*转换比例=8*100=800 31 企业的创新通常不包括（）。

A通过新核心技术的研制，开发出一种新产品或提高产品的质量 B通过工艺的研究，降低现有的生产成本，开发出一种新的生产方式

C通过科学的管理，发达的营销网络的实现，规模经济的作用有效降低成本 D根据细分市场进行产品细分，实行产品差异化生产

解析：C 通过科学的管理，发达的营销网络的实现，规模经济的作用有效降低成本属于产品成本优势的实现过程。

亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。A东京 B香港 C澳大利亚 D韩国 解析：C

33（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A基本面分析 B公司分析 C行业分析 D宏观分析

解析：B 考核公司分析的内容

下列各项中，属于外商直接投资的是（）A发行H股 B发行B股

C国际租赁进口设备的应付款 D在我国境内开办外商独资企业

解析：D 发行H股，发行B股，国际租赁进口设备的应付款为间接投资 35 下列各项中，（）是信息发布的主体，是一国市场上有关信息的主要来源。A政府部门 B证券交易所 C上市公司 D中介机构

解析：A 政府部门是信息发布的主体，是一国市场上有关信息的主要来源。36 某公司某末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元，该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（）。A2 B3 C4 D18 解析：B 每股净资产=（30000-4000-8000）/3000=6元/股，市净率=每股市价/每股净资产=18/6=3倍

在期货合约交割时，如果期货价格和现货价格不同，就会出现（）的机会。A套利 B套期保值 C投机

D以上都不对

解析：A 期货交易规定合约到期时，必须进行实物交割或差价结算。到交割时，如果期货价格与现货价格不同。例如期货价格高于现货价格，就会有套利者买入低价现货，卖出高价期货，以低价买入的现货在期货市场上高价抛出，在无风险的情况下实现盈利。

在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为（）。A市场组合M的再组合

B无风险证券G与市场组合M的再组合 C市场组合M和市场中各个个股的组合 D所有个股都参与的组合 解析：B 39 下列关于期权权利期间的说法不正确的是（）。A期权期间越长，期权价格越高

B权利期间与时间价值存在同方向的影响 C期权期间越长，期权价格越低

D权利期间是指期权成交日至期权到期日的时间

解析：C 权利期间是指期权剩余的有效时间，即期权成交日至期权到期日的时间，在其他条件不变的情况下，期权期间越长，期权价格越高；反之，期权价格越低。权利期间与时间价值存在同方向但非线性的影响。

关于上市公司所处的行业与其投资价值的关系，下列说法错误的是（）A公司的投资价值不会因所处的行业的不同而有明显差异 B行业分析是对上市公司进行分析的前提

C处在生命周期不同发展阶段的行业，其投资价值也不一样 D在国民经济中具有不同的行业，其投资价值也不一样

解析：A公司的投资价值可能因所处的行业的不同而有明显差异，因此，行业是决定公司投资价值的重要因素之一。

国际注册投资分析师协会的注册地在（）A美国 B中国 C法国 D英国

解析：D 国际注册投资分析师协会ACIIA 于2006年6月正式成立，注册地在英国。

从股价波动与经济周期的联系中，我们得知（）。A经济不总是处在周期性运动中

B收集有关宏观经济资料，对未来作出正确判断 C把握股价波动，认清经济形势 D周期市场是经济的晴雨表

解析：B 经济总是处在周期性运动中；把握经济周期，认清经济形势。

股价的形态理论认为，与头肩形态相比，三重顶（底）形态容易演变成（）。A持续形态 B反转形态 C三角形态 D圆弧形态 解析：A

下列说法中，错误的是（）。

A以增发新股的方式来获得其他公司的优质资产实质上是一种以股权方式收购资产的行为

B采取收购公司的重组方式可以快速获得由公司的特有组织资本而产生的核心能力

C实质性重组一般要将被并购企业60%以上的资产与并购企业的资产进行置换 D资产的 方法包括收益现值法，重置成本法等。

解析：C 实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换

全国银行间债券市场的回购交易师以国家主权级的债券作为质押品的交易，其回购利率是一种（）。A市场利率 B基础利率 C无风险利率 D存款利率 解析：C

假设证券A 过去12个月的实际收益率为1%，2%，3%，4%，5%，6%，6%，5%，4%，3%，2%，1%，那么估计方差为（）A2.18% B3.18% C4.18% D5.18% 解析：B 这里n=12，按公式计算估计方差为3.18% 47 利用行业的历史数据，如销售收入、利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势的研究方法是（）。A历史资料研究法 B归纳法

C横向比较法 D纵向比较法

解析：D 纵向比较法德定义：利用行业的历史数据，如销售收入、利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势。

当前可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现（）。A亏损 B盈亏平衡 C盈利

D盈亏不能确定

解析：A 可转换证券价格大于证券的转换价值，即可转换证券持有人转股前所持有的可转换证券的市场价值大于实施转股后所持有的标的股票资产的市价总值，不考虑标的股票价格未来变化，此时转股对持有人不利。49 下列文件不属于我国的产业政策内容的是（）A《机械工业合理化临时措施法》 B《玻璃纤维行业准入条件》 C《水泥工业产业发展政策》

D《电解金属锰企业行业准入条件》

解析：A 《机械工业合理化临时措施法》是日本的产业政策，其他三项是我国的产业政策

根据债券终值求债券现值的过程被称为（）。A现值计算 B复利现值 C单利现值 D贴现

解析：D 贴现的定义

某上市公司某年营业收入为1亿元，营业成本为6000万元，利润总额为3000万元，净利润为1000万元，则其营业毛利率为（）。A40% B30% C10% D20% 解析：A 营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入 52（）是调整市场结构和规范市场行为的政策。A产业结构政策 B产业技术政策 C产业组织政策 D产业布局政策

解析：C 产业组织政策是调整市场结构和规范市场行为的政策。53 根据流动性偏好，基于债券未来收益的（），投资于长期债券要承担较高的价格风险。A不确定性 B有效性 C确定性 D永久性 解析：A

认股权证的内在价值等于股票市场价格与预购股票价格（）。A之积 B之和 C之差 D之商

解析：C 内在价值=认购股票的市场价格-认股价格；认股权证的溢价=认股权证的市场价格-内在价值

下列哪项不是影响行业发展的主要因素（）。A技术进步 B产业政策

C社会习惯改变 D产品创新

解析：D 影响行业发展的主要因素有：技术进步，产业政策，产业组织创新，社会习惯的改变和经济全球化。

利用沃尔评分法分析公司的信用水平时，（）财务比率没有被纳入。A流动比率 B净资产/负债 C资产负债率 D资产/固定资产

解析：C利用沃尔评分法分析公司的信用水平时，选择了7种财务比率：流动比率、净资产/负债、资产/固定资产、营业成本/存货、营业收入/固定资产、营业收入/净资产、营业收入/应收账款。

已知某公司会计年初总资产为260万元，年末总资产为300万元，股东权益年末为100万元，该公司该的息前税前利润为90万元，利息费用为10万元。公司所得税率为33%，则该公司的资产净利率为（）。A19.14% B20.62% C17.87% D53.60% 解析：A 净利润=（息前税前利润-利息费用）（1-所得税）=80*67%=53.6万元平均资产为：（260+300）/2=280万元 该公司的资产净利率为 53.6/280=19.14% 58 β系数是衡量证券所承担的（）的指标。A公司特有风险 B非系统风险 C单个证券的风险 D系统风险 解析：D

我国现阶段占主导地位的投资主体，不包括（）。A证券投资基金 B券商 C保险公司 D银行

解析：D 目前，我国证券市场机构投资者已经形成了以证券投资基金、券商、保险公司、社会保障基金、QFII、信托公司、财务公司和企业法人等为主体的多元化格局。

波浪理论认为股价运动是以周期为基础的，每个周期都包含了（）个过程。A8 B5 C4 D3 解析：A波浪理论认为股价运动是以周期为基础的，每个周期都包含了8个过程。每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降或上升的3个过程组成。二 多选题

一般来说，关于买卖双方对价格的认同程度，下列说法正确的有（）。A认同程度小、分歧大，成交量小 B认同程度大、分歧小、成交量大

C一般来说，市场双方的行为会表现为“价升量减” D一般来说，市场双方的行为会表现为“价跌量增”

解析：AB一般来说，市场双方的行为会表现为“价升量增、价跌量减” 62 股权分置改革对沪深证券市场产生的深刻、积极影响表现在（）。A不同股东之间的利益行为机制在股改后趋于一致化 B股权分置改革有利于上市公司定价机制的统一，市场的资源配置功能和价值发现功能进一步得到优化

C股权分置改革完成后，大股东违规行为将受到利益牵制，理性化行为趋于突出 D股权分置改革有利于建立和完善上市公司管理层的激励和约束机制 E股权分置改革之后市场供给增加，流动性增强

解析：ABCDE 考察股权分置改革对证券市场的正面影响。63 资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。A等于无风险利率加上风险溢价 B等于无风险利率减去风险溢价 C与贝塔系数成正比 D与贝塔系数成反比 解析：AC 用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率与贝塔系数之间存在着线性关系，与贝塔系数成正比，等于无风险利率加上风险溢价。64 相对于证券投资的技术分析方法，基本分析方法更适用于（）。A周期相对较长的证券价格预测 B相对成熟的证券市场 C预测精度要求不高的领域 D短期的行情预测

解析：ABC 技术分析法更适用于短期的行情预测。65 在实行涨跌停板制度下，下面说法正确的是（）。A涨停关门时间越早，次日涨势可能性越大

B封住涨停板的买盘数量越大，继续上涨的概率越大，后续涨幅可能也越大 C涨停量大，将继续上扬，跌停量小，将继续下跌

D涨跌停板打开次数越多，时间越久，成交越大，反转可能性越大。解析：ABD 涨停量小，将继续上扬；跌停量小，将继续下跌。66 国内生产总值的计算方法包括（）。A生产法 B收入法 C支出法 D消费法

解析：ABC

宏观经济分析的基本方法包括（）。A比较分析法 B总量分析法 C结构分析法 D因素分析法

解析：BC 宏观经济分析的基本方法包括总量分析法和结构分析法两种。68 股价运行的三角形态是属于持续整理形态的一类形态，三角形态包括（）。A对称三角形 B上升三角形 C直角三角形 D下降三角形

解析：ABCD 三角形主要分为对称三角形、上升三角形和下降三角形。后两种合称直角三角形。

构建证券组合的目的是为了（）。A确定具体的证券投资品种 B确定各证券上的投资比例 C发现价格偏离价值的证券 D确定投资对象

解析：AB 发现价格偏离价值的证券是进行证券投资分析的目的；确定投资对象是在确定证券投资政策时进行 70 关于OBOS，下面说法正确的是（）。A与ADR相比，其含义更直观，计算更简便

B是运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析的技术指标 C OBOS计算公式中参数N一般选10天 D 当OBOS>0时，空方占优势

解析：ABC 当OBOS>0时，多方占优势；OBOS<0时，空方占优势。71 关于现金满足投资比率，下列说法正确的是（）。A是进行财务弹性分析的指标 B需要近3年资本支出的数据

C该比率越大，说明资金自给率越高

D大于1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金

解析：AC 现金满足投资比率需要近5年资本支出的数据，现金满足投资比率达到1时，说明公司可以用经营活动获取的现金满足扩充所需资金，若小于1，则说明公司靠外部融资来补充。

资本资产定价模型所涉及到的假设有（）。

A投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并采用证券组合分析选择最优证券组合 B投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期 C资本市场没有摩擦 D资本市场没有风险

解析：ABC 考核资本资产定价模型的假设条件 73 投机者和投资者有哪些方面的区别（）。

A投机者主要是短期行为，投资者主要进行长期行为 B投机者投机的范围较小，投资者投资的领域相当广泛

C投机者追求高风险、高收益，投资者比较稳妥，风险小收益相对小 D二者有着绝对的区分

解析：ABC 二者的区分不是绝对的，投资包含投机，二者是密不可分的。74 财政政策的手段包括（）。A国家预算 B财政补贴 C转移支付

D增加外汇储备

解析：ABC 财政政策的手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等。

波浪理论主要考虑的因素可以简单概括为（）。A成交价格 B时间 C比例 D形态

解析：BCD 波浪理论考虑的因素可以简单的概括为形态、比例和时间。76根据技术分析理论，成交量的警示作用有（）。A买卖双方对价格的认同度小，分歧大，成交量大。B买卖双方对价格的认同度高，分歧小，成交量小。C买卖双方对价格的认同度小，分歧大，成交量小。D买卖双方对价格的认同度高，分歧小，成交量大。解析：CD

以下属于调查研究法的方法的是（）。A问卷调查 B电话访问 C实地调研 D深度访谈

解析：ABCD 考察调查研究法

一般而言，套利交易面临的风险有（）。A政策风险 B市场风险 C操作风险 D资金风险 解析：ABCD 79 下列关于认购权证的表述中，正确的有（）。A持有人有权买入标的证券 B持有人有权卖出标的证券

C债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量普通股的权利

D债券和优先股的发行有时附有长期认购权证，它赋予投资者以规定的价格从该公司购买一定数量优先股的权利

解析：AC 按持有人权利行使性质不同，权证可分为认购权证和认沽权证，认沽权证的持有人有权卖出标的证券。80 反转突破形态包括（）。A头肩形态 B双重顶形态 C三重底形态 D喇叭形 解析：ABCD 反转突破的形态包括：头肩形态，双重顶（底）形态，圆弧顶（底）形态，喇叭形以及V形反转形态等多种形态。

或有事项准则规定必须在会计报表附注中披露的或有负债包括（）A已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债

C为其他单位提供债务担保形成的或有负债

D有极小可能导致经济利益流出企业的或有负债

解析：ABC 不包括 有极小可能导致经济利益流出企业的或有负债 82 衡量公司盈利能力的指标是（）。A速度比率 B营业毛利率 C资产净利率

D普通股每股净收益

解析：BC 反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有营业净利率，营业毛利率，净资产利率，净资产收益率等。83 证券投资技术分析方法的要素包括（）。A价格 B成交量

C时间和空间 D公司经营状况

解析：ABC 公司经营状况是证券投资基本面分析的内容。84 我国证券分析师应当遵守的执业纪律有（）。A证券分析师必须以真实姓名执业

B证券分析师应当相互尊重，团结协作，共同维护和增进行业声誉 C证券分析师不得以客户利益为由做出有损社会公众利益的行为

D证券分析师不需要主动，明确的对客户或投资者进行客观的风险揭示 解析：ABC 证券分析师应当主动，明确的对客户或投资者进行客观的风险揭示，不得故意对可能出现的风险作不恰当的表述或作虚假承诺 85 普通缺口一般在短时间内被回补，则说明（）。A普通缺口的支持效能一般较弱 B普通缺口的阻力效能一般较弱 C普通缺口的支持效能一般较强 D普通缺口的阻力效能一般较强

解析：AB 普通缺口的支撑或阻力效能一般较弱。86 下列各项中，属于波浪理论不足的有（）。A不易学习和掌握 B带来的收益不高

C股价移动发生的时间和位置不确定

D面对同一个形态，不同的人会产生不同的做法 解析：AD 考核波浪理论的不足 87 税收对宏观经济具有（）。A调节和制约企业间的税负水平B调节供给结构、控制需求数量 C调节国际收支平衡

D调节各地区、各部门之间的财力分配

解析：ABC 调节各地区、各部门之间的财力分配 是财政政策中财政管理制度的作用

债券掉换的方法主要有哪些类型（）。A替代掉换

B市场内部价差掉换 C利率预期掉换 D纯收益率掉换

解析：ABCD 考察主动管理债券的组合管理中债券掉换的类型 89 可以通过以下（）方面对公司经济区位进行分析。A区位内的自然条件 B区位内政策的产业政策 C区位内的经济特色 D区位内的基础条件

解析：ABCD 考核公司经济区位分析的途径

对于期货市场的运行而言，套利交易的积极作用体现在（）。A有利于被扭曲的价格关系恢复到正常水平B有利于市场流动性的提高 C有利于降低风险 D抑制过度投机 解析：ABD

在证券组合管理过程中，确定证券投资政策的内容包括（）A投资对象

B投资资金的规模 C选择价格低估的证券 D确定投资目标

解析：ABD 证券投资政策时投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容。92 反转突破形态包括（）。A三重顶 B圆弧顶 C头肩底 D双重顶

解析：ABCD 反转变化形态主要有头肩形态，双重顶（底）形态，圆弧顶（底）形态，喇叭形以及V形反转形态等多种形态。93 盈利预测的假设主要包括（）。A销售收入预测 B生产成本预测

C管理和销售费用预测 D财务费用预测 解析：ABCD盈利预测的假设主要包括：1 销售收入预测；2 生产成本预测；3 管理和销售费用预测；4 财务费用预测；其他

以外币为基准，汇率上升给本国带来的影响有（）。A本国产品竞争力强

B导致资本流入本国，本国证券市场需求增加

C进口商品价格提高，带动国内物价水平上涨，引起通货膨胀 D依赖于进口的企业成本增加 解析：ACD

下列调整型资产重组活动中，属于实质性重组的有（）。A置换目标公司30%的资产 B置换目标公司40%的资产 C置换目标公司50%的资产 D双方资产合并

解析：CD 实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产进行置换，或双方资产合并。

关于基差，下列说法错误的是（）

A当采用买进套期保值时，基差走弱，有利于卖出套期保值者 B基差变小又称为基差走强

C期货保值的盈亏取决于基差的变动

D基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额

解析：AB 当采用买进套期保值时，基差走弱，有利于买进套期保值者，基差变小又称为基差走弱。

按照迈克尔.波特的行业竞争理论，作为钢铁行业的需方竞争者包括（）。A铁矿石采掘业 B建筑业

C金融服务业 D汽车行业

解析：BD 铁矿石采掘业属于下游行业，是钢铁行业的原料供给行业，金融服务业与钢铁行业没有关系。

出于进行证券投资分析的目的，证券分析师获取的信息可以是（）。A上市公司的报告 B统计局公布的统计报告

C通过市场调查获取的内幕信息 D交易所编制的月报表

解析：ABD 证券分析师不得以虚假信息、内幕信息或者市场传言依据向客户或投资者提供分析，预测或建议。

从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由（）提出。A詹森

B莫迪克利亚尼 C米勒 D特雷诺

解析：BC 从金融理论的发展来看，无套利均衡分析方法最早由MM提出。100 在期权协定价格一定时，期权有效期内标的资产产生分红付息收益将使（）。A看涨期权价格下降 B看涨期权价格上升 C看跌期权价格下降 D看跌期权价格上升

解析：AD 考察影响期权价格的因素。由于标的资产分红付息将使标的资产的价格下降，而协定价格不进行调整，因此在期权有效期内标的资产产生收益将使看涨期权价格下降，看跌期权价格上升。

在计算资产负债比率时，资产总额包括累积折旧。A正确 B错误

解析：B 在计算资产负债比率时，资产总额是扣除累计折旧后的净额。102 对一个特定的投资者而言，其对应的无差异曲线只能有一条。A正确 B错误

解析：B 可以有多条无差异曲线

M头和W底都属于反转突破形态。A正确 B错误

解析：A M头和W底就是双重顶（底）形态，是反突破形态的一种类型。104 高增长行业的股票价格一般来说受经济周期的影响较小。A正确 B错误

解析：A 高增长行业的股票价格不会明显地随着经济周期的变化而变化 105 假设证券市场禁止卖空交易。如果证券市场上存在着如下所述的三个证券组合A、B和C ：1证券组合B的β系数和期望收益率分别为1%和5%；2证券组合B的β系数和期望收益率分别为2和10%；3证券组合C的β系数和期望收益率分别为3和15%。那么，不能用证券组合A和证券组合C构造一个证券组合B具有相同β系数的新证组合。A正确 B错误

解析：B 构造一个A，C 各占50%的组合，这个组合就与B具有相同的贝塔系数，这个组合的贝塔系数为50%*1+50%*3=2 106 证券投资咨询机构或其执业人员在知悉本机构、本人以及财产上的利害关系人与有关证券有利害关系时，不得就该证券的走势或投资的可行性提出评价或建议。A正确 B错误

解析：A 考察执业回避的具体情况

资本资产定价模型主要用于搜索价格偏离价值的资产。A正确 B错误

解析：B 资本资产定价模型主要用于资产估值、资金成本预算以及资源配置等方面。

解释利率期限结构的市场分割理论的基本观点是：市场效率低下导致资金从长期或短期市场向短期或长期市场流动可能存在障碍，利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较。A正确 B错误

解析：A 考察市场分割理论

对于企业的股东来说，有形资产净值债务率应该是越低越有利。A正确 B错误

解析：B 从长期偿债能力来讲，有形资产净值债务率应该是越低越有利。110 理性投资者认为最小方差集合上的资产或资产组合都是有效组合。A正确 B错误

解析：B 理性投资者认为最小方差集合上边界的资产或资产组合都是有效组合。

市盈率通常用于考察股票的内在价值，为长期投资者所关注。A正确 B错误

解析：B 市净率通常用于考察股票的内在价值，为长期投资者所关注。112 防守型行业的运行状况不受经济周期的影响。A正确 B错误

解析：B 防守型行业的运行状况受经济周期的影响比较小，113 已获利息倍数反映债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系。A正确 B错误

解析：B

已获利息倍数反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。114 根据《上市公司行业分类指引》，我国证券市场中的上市公司共分为13个门类。A正确 B错误 解析：A

通常认为正常的速度比率是2，低于2的速动比率被认为短期偿债能力偏低。A正确 B错误

解析：B通常认为正常的速度比率是1，低于1的速动比率被认为短期偿债能力偏低。

MACD的缺点是故事没有明显趋势而进入盘整时，失误的时候较多。A正确 B错误

解析：A 考察MACD指数平滑异同移动平均线的缺点。

信息产业中的“摩尔定律”指的是在未来25年主干网的宽带将每6个月增加一倍。A正确 B错误

解析：B 摩尔定律指的是微处理器的速度每18个月翻一番；吉尔德定律指的是在未来25年主干网的宽带将每6个月增加一倍。

一般情况下，存款利率和贷款利率之间的变动方向是一致的，但有时在变动幅度上可以不同，因而存贷款利率之间的差额也可以成为调节供需关系的一种工具。A正确 B错误

解析：A 考核利率指标

技术分析指标KDJ取值范围处于-100至100之间。A正确 B错误

解析：B技术分析指标KDJ取值范围处于0至100之间。

上市公司必须遵守财务公开的原则，定期公布自己的财务状况，提供有关的财务资料，便于投资者查询。A正确 B错误

解析：A 考察公司财务分析的知识

对于看涨期权而言，利率提高将使其价格下降。A正确 B错误 解析：A 利率提高，一方面会使看涨期权的内在价值下降，另一方面又会减少对期权交易的需求。

资本市场线是表示证券组合的风险与收益的关系，而证券市场线只适合于计算单个证券的收益与风险的关系。A正确 B错误

解析：B 资本市场线表示有效证券组合的风险与收益的关系，而证券市场线揭示的是任意正确组合的收益与风险的关系。123 从发达国家的经验来看，成立证券分析师自律组织可以有效地提高证券分析师的执业水准，增强证券分析师的职业道德修养。A正确 B错误

解析：A 考察建立我国证券分析师自律组织的必要性

假设附息债券A期限5年，面值1000元，年息60元，现行市价为a元（a<1000），到期收益率为9%。一年后，若其价格为b元(b>1000),到期收益率仍为9%，那么数值（1000-b）大于数值（1000-a）。A正确 B错误 解析:B 125 给定两种债券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限长的债券利率敏感性相对要低一些。A正确 B错误

解析：B 到期期限长的债券利率敏感性相对要高一些。除到期期限外其他要素相同的债券，到期期限长的久期更大。久期是对债券价格利率敏感性的测度，久期越大，利率敏感性越高。

当利率上升时，资本市场线的斜率变小，但市场组合保持不变。A正确 B错误

解析：B 资本市场线的斜率是（E(Rm)-Rf）/σm，与利率无关，因此当利率上升时，资本市场线的斜率不变，市场组合保持不变。

中国证监会2001年公布的《上市公司行业分类指引》将上市公司的经济活动分为门类、大类两级；由于上市公司集中于制造业，所有在制造业的门类和大类之间增设了辅助性类别（次类）。A正确 B错误

解析：A 考察我国上市公司的行业分类 128 市净率与市盈率互为倒数。A正确 B错误 解析：B

突破缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。A正确 B错误 解析：B 消耗性缺口一般发生在行情趋势的末端，表明股价变动的结束。130 收入结构的目标着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。A正确 B错误

解析：B 收入总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。131按照中国证监会2001年公布的《上市公司行业分类指引》，如果没有某类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%,就将该上市公司划入综合类。A正确 B错误 解析：B 当公司某类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%,则将其划入该业务相对应的类别；当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于全部业务的50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别；否则，就将其划入综合类。132 同业拆借利率是指银行同业之间的长期资金借贷利率。A正确 B错误

解析：B同业拆借利率是指银行同业之间的短期资金借贷利率。

ADR是运用上涨和下跌的股票家数之差的绝对值来对大势进行分析的技术指标。A正确 B错误

解析：B

ADR是运用上涨和下跌的股票家数的比值来对大势进行分析的技术指标。

134夏普指数是连接证券组合与无风险资产的斜率。如果该斜率大于市场组合的夏普指数，表明组合管理者的经营业绩好于市场平均水平。A正确 B错误 解析：A

满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足X1+X2+……+Xn=0。A正确 B错误 解析：A

β系数实质是资本市场线的斜率。A正确 B错误

解析：Bβ系数实质是证券市场线的斜率。137 从静态角度看，行业内五种基本竞争力量状况及其综合程度，决定着行业内竞争的激烈程度，决定着行业内企业可获得利润的最终潜力。A正确 B错误

解析：A 考察波特的五力分析。138 获得CFA证书的人员可以志愿加入CFA协会。A正确 B错误

解析：B 必须加入

国际收支状况是国民经济总体指标之一，它反映一国居民与非本国居民之间的商品、劳务等全部交易的状况。A正确 B错误

解析：A

国际收支状况是国民经济总体指标之一，它反映一国与他国之间的商品、劳务和收益等全部交易的状况。

关联公司之间相互提供信用担保的行为属于关联交易的行为，但不会形成或有负债，不会增加公司的财务风险。A正确 B错误

解析：B关联公司之间相互提供信用担保的行为属于关联交易的行为，会形成或有负债，也会增加公司的财务风险。

股价和利率总是呈现绝对的负相关关系。A正确 B错误

解析：B 利率与股价运动呈反向变化是一般情况，不能将此绝对，股价和利率并不是呈现绝对的负相关关系。

证券投资咨询机构的从业人员可以代理委托人从事证券投资。A正确 B错误

解析：B 2005年修订的《证券法》第一百七十一条规定投资咨询机构及其工作人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资。

个体心理分析旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。A正确 B错误

解析：A 个体心理分析基于“人的生存欲望”“人的权利欲望”“人的生存价值欲望”三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

存货的流动性将直接影响企业的流动比率，因而存货周转率属企业偿债能力指标。A正确 B错误

解析：B 存货周转率属于企业营运能力指标。

温和的通货膨胀是指年通胀率低于50%的通货膨胀，严重的通货膨胀是指两位数的通货膨胀，恶性的通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀。A正确 B错误

解析：B 温和的是年通货膨胀低于10% 146 已获利息倍数可以用于测量债权人投入资本的风险。A正确 B错误

解析：A 从债权人的立场出发，可以通过计算已获利息倍数来测试债权人投入资本的风险。

与股市相关的避险工具并非只有股指期货，在发达市场中，相关股指期权、股票期货、股票期权等。A正确 B错误

解析：A 考察股指期货的套期保值交易中规避工具的选择。

无差异曲线弯曲程度的不同能够反映不同的投资者在承受风险能力上的差异。A正确 B错误

解析：A 无差异曲线弯曲程度的大小反映投资者在承受风险能力上的强弱。149 轨道线的上下轨线对价格产生支撑或压力作用。A正确 B错误 解析：B轨道线的上下轨线起到限制股价变动范围的作用和提出趋势转向预警的作用，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，上升趋势线盒下降趋势线起支撑和压力的作用。

从实践来看，只要股票指数期货价格与现货（股票指数）或各不同到期合约之间的价格产生了偏离，就可进行股指期货的套利交易。A正确 B错误

解析：B 在股指期货运行过程中，若产生偏离现货（股票指数），或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度大于交易成本、冲击成本、资金机会成本等各项成本之总和时，即可进行股指期货的套利交易。151 行业分析时公司基本分析的首要内容。A正确 B错误

解析：B 公司分析中最重要的是财务状况分析。

152 黄金交叉是指股价远离长期与短期MA，短期MA又向下突破长期MA。A正确 B错误

解析：B 当现在价位站稳在长期与短期之上，短期MA又向上突破长期MA，此种交叉为黄金交叉。

153 证券组合管理理论认为，证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，风险由其期望收益率的α来衡量。A正确 B错误

解析：B 风险由方差来衡量。

154 由于中国证券市场是新兴加转轨的市场，因而市场表现与宏观经济没有关系。A正确 B错误 解析：B 证券市场对宏观经济的反应存在特殊的不确定性，但不能说与宏观经济没有关系。

155 国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有到期为10天，置信度水平通常选择90-99%之间。A正确 B错误

解析：B置信度水平通常选择95-99%之间。

156《 中国证券业协会证券分析师职业道德守则》中的独立诚信原则是指，证券分析师必须对其所提出的建议结论及推理过程的公平公正性负债，不得在同一时点上就同一问题向不同投资人或委托单位提供存在相反与矛盾意见的投资建议。A正确 B错误

解析：B 独立诚信原则是指证券分析师应当诚实守信，高度珍惜证券分析师的职业信誉；在执业过程中应当坚持独立判断原则，不因上级、客户或投资者的不当要求而放弃自己的独立立场。

157 债券久期与息票率和到期收益率之间都呈现相反的关系。A正确 B错误 解析：A

158 债券的计息周期对久期没有影响。A正确 B错误

解析：B 一般情况下，债券的到期期限越长久期也越长，计息周期与到期期限由很大的关联性。

159 设有一个投资者组合P由A和B 两种股票构成，并且股票A和股票B具有相同的预期收益率，那么，当股票A和股票B之间的协方差发生变化时，投资组合P的总风险水平也将随之发生变化。A正确 B错误 解析：A

160 涨跌停板 的幅度越大，其助涨助跌就越强。A正确 B错误

解析：B 涨跌停板 的幅度越大，其助涨助跌就越小。

第五篇：2012年证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题第4套

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 2012年3月证券从业资格考试《证券投资基金》考前押题四

（共10套）

一．单选题

1：（）申请基金代销资格时，要求持续从事相关业务3个以上完整会计。A：商业银行 B：证券公司

C：证券投资咨询机构 D：专业基金销售机构

2：（）主要思想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升，同时假定各类资产收益率不发生大的变化。A：动态资产配置 B：买入并持有策略 C：变动混合策略

D：投资组合保险策略

3：在确定目标市场与客户上，基金销售机构面临的重要问题之一就是分析投资人的（），包括投资人的投资规模、风险偏好，对基金流动性、安全性的要求等因素。A：理想需求 B：真实需求 C：日标需求 D：预期需求

4：证券投资咨询机构申请基金代销业务资格应当具备下列条件：注册资本不低于（）人民币，且必须为实缴货币资本；高级管理人员已取得基金从业资格，持续从事证券投资咨询业务（）完整会计。A：3 000万元，3个 B：2 000万元，3个以上 C：2 000万元，3个

D：3 000万元，3个以上

5：除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将（）各股票标准差的加权平均。A：小于 B：大于 C：小于等于 D：大于等于

6：以下不是证券投资基金营销特殊性的是（）。A：专业性 B：服务性 C：有形性

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：适用性

7：债券投资者所面临的主要风险是（）。A：经营风险 B：利率风险 C：再投资风险 D：赎回风险

8：（）是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。A：成本效益原则 B：有效性原则 C：独立性原则 D：相互制约原则

9：基金管理公司除主要股东外的其他股东，注册资本、净资产应当不低于（）人民币。A：1亿元 B：2亿元 C：3亿元 D：5亿元

10：申请高级管理人员任职资格，应当具备（）以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。A：1年 B：3年 C：5年 D：10年

11：指数型策略（）。A：重点是进行风险控制

B：是-种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C：可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中

D：不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

12：陡峭的收益率曲线预示长短期债券之间（）。A：收益差额没有关系 B：收益差额是递减的 C：收益差额是递增的 D：收益差额连续波动

13：复制的组合包含的股票数越少，跟踪误差（），调整所花费的交易成本（）。A：越小，越低 B：越大，越低 C：越小，越高

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：越大，越高

14：较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的（）。A：可靠性 B：有效性 C：安全性 D：收益性

15：无论单个证券还是证券组合，均可将其β系数作为风险的合理测定，其期望收益与由β系数测定的系统风险之间存在（）关系。A：正相关 B：负相关 C：线性 D：凸性

16：对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额（）的赎回费。A：0.5％ B：0.75％ C：1.0％ D：1.5％

17：在二级市场的净值报价上，ETF每（）提供一个基金参考净值报价。A：15秒 B：20秒 C：35秒 D：1分钟

18：（）的基金产品线，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。A：水平式 B：垂直式 C：综合式 D：单一式

19：1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个（）。A：契约型投资基金 B：开放式基金 C：股票基金 D：封闭式基金

20：基金持有的金融资产和承担金融负债通常归类为（）和金融负债。A：持有至到期投资

B：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html C：贷款和应收款项

D：可供出售的金融资产

21：跟据（）的不同，可以将基金分为增长型基金、收入型基金和平衡型基金。A：投资对象 B：投资目标 C：运作方式 D：投资理念

22：风险控制委员会的工作对于基金财产的（）提供了较好的保障。A：增值 B：安全 C：收益 D：流动性

23：在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为（）。A：离岸基金 B：在岸基金 C：国内基金 D：国际基金

24：下列关于开放式基金份额转换的表述正确的是（）。

A：涉及的基金必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记人处注册登记的基金 B：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为T+1日 C：投资者采用“金额转换”的原则提交申请 D：当转出基金申购费率高于转入基金申购费率时，费用补差为按照转出基金金额计算的申购费用差额

25：基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是（）。A：提高基金收益

B：按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益 C：对基金经营人进行监督 D：管理基金公司

26：将众多投资者的资金集中，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。A：集合理财 B：组合投资 C：风险共担 D：分散风险

27：投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在（）日为投资者办理增加权益的登记手续。

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：T+0 B：T+l C：T+2 D：T+3

28：基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于（）的股东。A：20％ B：25％ C：33％ D：50％

29：基金管理公司应当建立健全独立董事制度，独立董事人数不得少于3人，且不得少于董事会人数的（）。A：1／4 B：1／3 C：1／2 D：2／3

30：基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由（）聘任，并对其负责。A：股东会 B：董事会 C：董事长 D：总经理

31：基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托（）进行股票、债券分散化的组合投资。A：基金管理人 B：基金托管人 C：投资咨询公司 D：证券公司

32：（）具有法人资格。A：契约型基金 B：公司型基金 C：开放式基金 D：封闭式基金

33：（）是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。A：电话服务中心 B：邮寄服务

C：自动传真、电子信箱与手机短信 D：专人服务

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 34：（）是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员。A：合法性原则 B：完整性原则 C：及时性原则 D：审慎性原则

35：根据股票（）的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。A：性质 B：投资风格 C：市值的大小 D：行业

36：收入型基金以追求（）为基本目标。A：稳定的经常性收入 B：资本的长期增值 C：现金收益

D：将资金分散投资于股票和债券

37：下列不属于基金宣传推介材料的禁止规定的是（）。A：虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B：预测该基金的证券投资业绩 C：登载基金过往业绩

D：登载单位或者个人的推荐性文字

38：因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（）个交易日内进行调整。A：5 B：10 C：20 D：30

39：下列与基金有关的费用不能从基金财产中列支的是（）。A：基金转换费

B：基金管理人的管理费 C：基金托管人的托管费 D：销售服务费

40：对绩效表现好坏的评价涉及（）的选择问题。A：业绩计算时期 B：操作策略 C：风险水平 D：比较基准

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 41：对履行基金托管职责的监督不包括（）。

A：在监督基金投资运作中，是否在基金托管协议中事先与基金管理公司订明相关权责，是否建立并及时维护相关监督系统，是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会

B：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效，同时又保证基金财产的安全与独立

C：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系

D：在办理与基金托管业务相关的信息披露事项中，是否及时、真实、准确、完整地履行信息披露业务，是否在基金报告中的托管人报告中独立、客观地发表意见

42：基金管理人应当自基金合同生效之日起（）个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。A：3 B：6 C：9 D：12

43：基金管理人应当在基金份额发售的（）日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。A：1 B：2 C：3 D：6 44：（）认为，证券价格由有信息的投资者决定。A：BSV模型 B：DHS模型 C：特雷诺模型 D：詹森模型

45：基金转换转入的基金份额可赎回的时间为（）日。A：T B：T+1 C：T+2 D：T+3

46：存在以下（）问题的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。A：最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为 B：净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求 C：违法违规行为被监管机构调查

D：没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项

47：下列关于基金宣传推介材料的制作、分发和发布的表述错误的是（）。A：注重对行业公信力及公司品牌、形象的宣传

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：积极培养投资人的长期投资理念

C：可以采取通过降低基金份额净值来吸引投资人的营销手段 D：宣传推介材料应有完整的风险提示

48：在基金管理公司，记录并保存每日投资交易情况的工作由（）负责。A：投资部 B：研究部 C：交易部 D：财务部

49：基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为（）。A：1个月 B：半年 C：1年 D：2年

50：（）对基金的分红、已实现收益、未实现收益都加以考虑，因此是最能有效反映基金经营成果的指标。A：标准差 B：贝塔值 C：净值增长率 D：持股集中度

51：督察长应当在知悉可能影响高级管理人员或投资管理人员正常履行职务的信息之日起（）个工作日内向中国证监会报告。A：1 B：3 C：2 D：4

52：QDII基金投资金融衍生产品，在基金合同、招募说明书中不需说明的是（）。A：拟投资的衍生品种及其基本特性 B：拟采取的组合避险

C：有效管理策略及采取的方式、频率 D：投资预期收益

53：以下属于资产配置基本方法的是（）。A：风险控制法 B：情景综合分析法 C：横界面法 D：市场有效法

54：中国证监会对基金托管银行的市场准入监管要求是（）。A：在办理基金的清算交割事宜中，是否能保证清算的及时高效

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html B：是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会

C：只有获得基金托管资格的商业银行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定资产管理业务的托管

D：是否建立科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系

55：关于基金管理费计提标准，以下表述不正确的是（）。A：基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比 B：从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高 C：我国债券基金的管理费率一般低于1％ D：我国货币市场基金的管理费率最高

56：基金（）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。A：账务复核 B：头寸复核 C：资产净值复核 D：财务报表复核

57：我国相关法规规定，基金管理公司的主要股东的注册资本不得低于（）人民币。A：2亿元 B：3亿元 C：5亿元 D：10亿元

58：消极的债券组合管理者通常把市场价格看作（）。A：非均衡交易价格 B：均衡交易价格 C：低估交易价格 D：高估交易价格

59：在英国和中国香港特别行政区证券投资基金被称为（）。A：单位信托基金 B：集合投资计划 C：集合投资基金 D：共同基金

60：根据行为金融理论，投资者可以利用（）而长期获利。A：人们的爱好 B：投资者的素质 C：人们的行为偏差 D：投资者的地域差异 二．多选题

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 1：基金本期已实现收益是指（）扣除相关费用后的余额。A：基金本期利息收入 B：投资收益

C：公允价值变动收益 D：其他收入

2：基金托管人内部控制的制度建设，需要（）。A：建立完善的稽核监督体系

B：明确监察稽核部门及内部各岗位的具体职责 C：严格内部管理制度 D：划分岗位薪酬等级

3：以下有关β系数的描述，正确的是（）。A：β系数是衡量证券承担系统风险水平的指数

B：β系数的绝对值越小表明证券承担的系统风险越大 C：β系数的绝对值越大表明证券承担的系统风险越大

D：β系数反映了证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性

4：以下关于测算债券价格波动性的方法说法正确的是（）。

A：基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额 B：久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标

C：在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大 D：麦考莱久期表示的是每笔现金流量的期限按其现值占总现金流量的比重计算出的加权平均数

5：（）是衡量银行信用风险和市场风险程度的基本标准，反映了银行的资产质量和承担风险的能力。A：总资产 B：净资产 C：资本收益率 D：资本充足率

6：对公司基本面状况分析，其内容包括（）。A：资本结构 B：资产运作效率 C：偿债能力 D：盈利能力

7：基金收入中的其他收入包括（）。A：赎回费扣除基本手续费后的余额 B：手续费返还、ETF替代损益

C：基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项 D：管理人报酬

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 8：基金管理公司在股权出让或受让方面，有关的法规要求包括（）。A：持有基金管理公司股权未满2年的股东，不得将所持股权出让

B：股东持有的基金管理公司股权被出质期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请

C：股东持有的基金管理公司股权被人民法院采取财产保全或者执行措施期间，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请 D：出让基金管理公司股权未满3年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请

9：基金管理公司要严格控制基金资产的财务风险，需要采取的措施有（）。A：建立完善的资产分离制度

B：采取合理的估值方法和科学的估值程序 C：建立严格的成本控制和业绩考核制度

D：建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度

10：对高级管理人员的监管手段包括（）。

A：对高级管理人员所在单位以及监管部门的考核 B：监事发现异常情况及时报告

C：中国证券业协会出具警示函，进行监管谈话 D：离任审计、离任审查

11：关于消极型股票投资策略的说法正确的有（）。

A：消极型股票投资策略以有效市场假说为理论基础，可以分为简单型和指数型两类策略 B：简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后，在3～5年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行为，而进出场时机也不是投资者关注的重点

C：指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的，任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益 D：基金管理人在实际进行资产管理时，会构造股票投资组合来复制某个选定的股票价格指数的波动

12：为明确信息披露义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在报告的扉页就以下（）方面作出提示。A：管理人和托管人的披露责任

B：管理人管理和运用基金资产的原则 C：投资风险提示

D：报告中注册会计师出具非标准无法表示意见的提示

13：基金监管是指监管部门运用（）手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。A：法律的 B：自律的 C：经济的 D：行政的

14：因（）原因导致的基金非交易过户需向基金销售网点申请办理。

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html A：继承

B：司法强制执行 C：捐赠

D：经注册登记机构认可的其他情况

15：关于资产配置说法正确的有（）。

A：资产配置通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配 B：资产管理可以利用期货、期权等衍生金融产品来改善资产配置的效果 C：资产配置以资产类别的历史表现与投资者的风险偏好为基础 D：资产配置包括基金公司对基金投资方向和时机的选择

16：税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。A：债券收入现金流本身的税收特性 B：现金流的形式 C：现金流的时间特征 D：现金流的金额

17：积极的股票风格管理（）。

A：主动改变投资组合中增长类、周期类、稳定类和能源类股票权重 B：只改变投资组合中增长类股票在组合巾的比重 C：若股票前景不妙，降低权重 D：若股票前景良好，增加权重

18：对基金投资禁止行为的监督内容包括但不限于：《证券投资基金法》、基金合同规定的不得（）。A：承销证券 B：向他人贷款

C：从事承担有限责任的投资 D：向他人提供担保

19：《证券投资基金销售管理办法》第9条规定了商业银行申请基金代销业务资格应当具备的条件，主要有（）。

A：资本充足率符合国务院银行业监督管理机构的有关规定 B：有专门负责基金代销业务的部门

C：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

D：具有健全的法人治理结构、完善的内部控制和风险管理制度，并得到有效执行

20：恒定混合策略在市场变动时的行动方向是（）。A：下降时买入 B：上升时卖出 C：下降时卖出 D：上升时买入

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 21：基金的主要收入来源有（）。A：投资收益 B：利息收入 C：销售收入 D：其他收入

22：基金分类的意义在于（）。

A：有助于投资者作出正确的投资选择与比较

B：有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握 C：有助于基金资产评估的公平公正 D：有助于实施更有效的分类监管

23：资产配置的战略性资产配置策略以（）为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持长期不变。

A：不同资产类别的收益情况 B：投资者的风险偏好 C：投资者的实际需求 D：市场的短期变化

24：关于巨额赎回，以下说法正确的是（）。

A：单个开放日基金的赎回申请超过基金总份额的20％时，为巨额赎回 B：出现巨额赎回时，基金管理人可以决定接受全额赎回或部分延期赎回

C：当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立即向中国证监会备案并公告 D：部分延期赎回时，转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权

25：为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应（）。

A：制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序 B：建立健全估值决策体系

C：使用合理、可靠的估值业务系统 D：对基金资产估值进行复核、审查

26：专业基金销售机构申请基金代销资格应具备的条件有（）。

A：财务状况良好，运作规范稳定，最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

B：有与基金代销业务相适应的营业场所、安全防范设施和其他设施 C：主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计的法人，注册资本不低于3 000万元人民币

D：取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1／2

27：关于加强指数法的说法正确的有（）。

A：加强指数法的出现反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即积极管理与消极管理开始相互借鉴，甚至相互融合

B：加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合 C：加强指数法与积极型股票投资策略之间风险控制程度不同

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化

28：内部环境控制主要包括（）。

A：建立科学的决策程序、高效的业务执行系统、健全的内部监督和反馈系统 B：加强对宣传推介材料制作和发放的控制

C：建立包括基金产品、投资人风险承受能力、运营操作等在内的风险评估体系 D：建立健全内部授权控制体系

29：基金管理公司内部控制应当遵循（）。A：健全性原则和有效性原则 B：适当控制原则 C：相互制约原则 D：成本效益原则

30：基金信息披露编报规则包括（）。A：主要财务指标的计算及披露 B：基金净值表现的编制及披露 C：会计报表附注的编制及披露

D：投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定

31：描述公司成长性的指标通常有（）。A：资本权益比率 B：持续增长率 C：红利收益率 D：杠杆收益率

32：根据《证券投资基金运作管理办法》申请募集基金，拟募集的基金应当具备的条件有（）。

A：有明确、合法的投资方向 B：有明确的基金运作方式

C：符合中国证监会关于基金品种的规定 D：不与拟任基金管理人已管理的基金雷同

33：基金管理人（）的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。A：个人的性格特征 B：过往的业绩 C：投资管理能力 D：风险控制能力

34：基金托管人主要负责办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体涉及（）。A：基金资产保管 B：代理清算交割 C：净值评估

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html D：投资运作监督

35：关于积极债券组合管理说法正确的是（）。

A：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略 B：久期是衡量利率变动敏感性的重要指标

C：对于以债券指数作为评价基准的资产管理人来说，预期利率下降时，将增加投资组合的持续期

D：一般而言，只有在存在较高的收益级差和较短的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作

36：基金管理公司从事多客户特定客户资产管理业务，应当向符合以下（）条件的特定客户销售资产管理计划。

A：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于l00万元人民币 B：能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人

C：委托投资单个资产管理计划初始金额不低于200万元人民币

D：能够识别、判断和承担相应投资风险的、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户

37：关于基金管理公司的监察稽核控制，以下说法正确的是（）。A：公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准 B：督察长由总经理提名、董事会聘任

C：公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性 D：督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告

38：对违规或存在较大经营风险的基金管理公司，中国证监会可以采取的处罚措施有（）。A：依法责令整改，暂停办理相关业务 B：监管谈话 C：出具警示函 D：暂停履行职务

39：场外资金清算包括（）等的资金清算。A：申购、增发新股 B：支付基金相关费用

C：开放式基金的申购与赎回 D：股票买卖

40：风险准备金主要用于赔偿因公司（）等给基金财产或基金份额持有人造成的损失，该制度已成为保护基金份额持有人利益的重要措施。A：违法违规 B：违反基金合同 C：技术故障 D：突发事件 三．判断题

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1：基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的，并在相关的发行法律文件中明确。（）

2：开放式基金开放申购、赎回后，会于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。（）

3：从基金股票投资收益率中减去股票指数收益率，再减去行业或部门选择贡献，就可以得到基金股票选择的贡献。（）

4：资产配置能力实际上反映了基金在宏观上的择时能力。（）

5：股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。（）

6：基金销售的专业性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。（）

7：托管银行应建立、完善各类业务规章制度、工作流程等，以保障基金托管业务规范、高效运作。（）

8：未分配利润将转入下期分配。（）

9：风险准备金余额达到基金资产净值1％可不再提取。（）

10：不同基金类别的管理费和托管费水平存在差异，即使是同一类别的基金，计提管理费的方式也可能不同。（）

11：基金托管人根据前一日证券交易清算情况计算生成基金头寸。（）

12：公司总经理对存在问题不整改或者整改未达到要求的，督察长应向公司董事会、中国证监会及相关派出机构报告。（）

13：投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的10％。（）

14：投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。（）

15：投资者缴纳基金份额认购款项时，即表明其对基金合同的承认和接受，此时基金合同成立。（）

16：投资者在满足单一负债要求的投资组合免疫策略中，构造债券投资组合的目标就是在最大限度避免市场利率变动影响的同时，使实际收益低于目标收益的风险最小化。（）

大家论坛http://club.topsage.com/forum-114-1.html 17：投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例，从而既保证资产组合的总价值不低于某个最低价值，同时又不放弃资产升值潜力。（）

18：投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额不享有周五和周六、周日的利润。（）

19：标准差将一个股票基金的净值增长率与股票的某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。（）

20：为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的股票组合进行动态维护，并为此支付相应的交易费用。（）

21：收益率曲线追踪策略可以被视作水平分析的一种特殊形式。（）

22：水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。（）

23：适时性原则要求，内部控制制度的制定应当具有前瞻性，并且必须随着有关法律、法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时修改或完善。（）

24：同一投资组合或不同投资组合之间可以在同一交易日内进行反向交易。（）

25：通过组合投资，能够减少直至消除的是系统性风险，而只承担影响所有股票收益率的非系统性风险。（）

26：通过组合投资，能够减少影响所有股票收益率的因素所产生的风险（系统性风险）。（）

27：投资学中的“组合” 一词通常是指个人或机构投资者所拥有的各种资产的总称。（）

28：基金管理人不可能操纵估值结果。（）

29：投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金融负债是非交易性的。（）

30：投资对象多元化是基金产品多元化的重要前提，各类金融工具及其衍生产品的种类越多，基金产品创新的空间就越大。（）

31：特雷诺指数用的是系统风险而不是全部风险，因此当一项资产只是资产组合中的一部分时，特雷诺指数就可以作为衡量绩效表现的恰当指标加以应用。（）

32：特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。（）

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33：通常，只有机构客户或资金规模较大的投资者才直接通过基金管理公司进行基会份额的直接买卖，一般资金规模较小的普通投资者通常经过基金代销机构进行基金的申（认）购与赎回或买卖。（）

34：在具体的基金投资运作中，通常是由基金投资部门的基金经理向(中央)交易室发出交易指令。这种交易指令具体包括买入(卖出)何种有价证券、买入(卖出)的时间和数量、买入(卖出)的价格控制等。（）

35：有效市场假设理论认为，证券在任一时点的价格均对所有相关信息作出了反应。（）

36：有效性原则要求内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖到决策、执行、监督、反馈等各个环节。（）

37：由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。（）

38：由于ETF实行一级市场与二级市场交易同步进行的制度安排，因此，投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。（）

39：由基金投资者直接支付的费用有申购费、赎回费和基金托管费。（）

40：在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题。（）

41：在基金的发展历史上，早期的基金基本上是封闭式基金。（）答案部分

42：在股票投资中，投资收益等于期内股票红利收益和价差收益之和。（）

43：与替代互换相区别的是，市场间利差互换所涉及的债券是不同的。（）

44：与替代互换相比，市场间利差互换的风险要更小一些。（）

45：与私募基金必须遵守基金法律和法规的约束并接受监管部门的严格监管相比，公募基金在运作上具有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少。（）

46：公司及基金投资运作中的重大关联交易或者公司和基金审计事务，聘请或者更换会计师事务所应当经过2／3以上的独立董事通过。（）

47：与单个债券的久期一样，债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高。（）

48：在ETF申购、赎回过程中，投资者按基金合同和招募说明书的规定，可用一定数量的现金替代组合证券中的部分证券，这被称为现金替代。（）

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49：信奉有效市场理论的机构投资者通常采用指数化型证券组合，以求获得市场平均的收益水平。（）

50：行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。（）

51：小公司效应就是我们在股票投资风格管理中曾经提到的，以市场资本总额衡量的小型资本股票，它们的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。（）

52：信息披露义务人可以有选择地披露可能影响投资人决策的各种不利风险因素。（）

53：现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（）

54：狭义的基金评价包括对基金公司的评价。（）

55：系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。（）

56：销售机构对认购申请的受理并不代表该申请一定成功。（）

57：相对于前面提到的消极战略来说，类别轮换战略是一种积极的股票风格管理方法。（）

58：一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家，其中控股的数量不得超过2家。（）

59：移动平均法可以参考协方差的计算公式来测定股价的背离程度。（）

60：要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由独立的第三方来进行估值。（）

参考答案参见：http://