金融租赁业务

第一篇：金融租赁业务

经中国银行业监督管理委员会批准，公司可经营下列本外币业务：

1、融资租赁业务；

2、吸收股东1年期（含）以上定期存款；

3、接受承租人的租赁保证金；

4、向商业银行转让应收租赁款；

5、经批准发行金融债券；

6、同业拆借；

7、向金融机构借款；

8、境外外汇借款；

9、租赁物品残值变卖及处理业务；

10、经济咨询；

11、中国银行业监督管理委员会批准的其它业务。

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一、租赁申请

式，并收集客户及项目的基础资料。

二、业务考察、评估、受理

根据公司对客户及项目的考察办法，业务人员将对客户从资质、资信、经营情况及整体财务状况等方面进行客观、全面的评估，评估合格者，公司正式受理租赁申请。

三、业务洽谈

业务部门根据对客户和项目的评估结果补充收集相关资料，与客户进行商务洽谈及信息交流，同时与客户洽谈有关租赁期限、利率、还款方式等租赁要素，形成租赁合作框架。

四、业务审批

业务人员根据项目实际情况及租赁方案，形成书面材料并提交公司审批。

五、签订租赁合同

在公司对项目审批通过后，业务人员根据批复条件会同律师设计法律文本，并在与客户协商一致后签订租赁相关合同及协议。

客户向公司递交《租赁申请书》，表明租赁需求；公司相关业务部门向客户介绍业务流程及业务模

六、设备的交付及验收

公司与客户共同完成设备交付及验收工作。公司可代为办理进口货物所需的进口、报关、付汇以及货物运输、保险等手续。

七、交货付款

在设备验收合格的基础上，由客户向公司出具《到货确认书》及《货款支付申请书》，公司对外付清全部货款。租赁期间，设备所有权在公司，使用权在客户。

八、收取租金

按照合同约定，客户需按时足额向公司支付租金及其他相关费用；一般情况下，租金包括租赁本金和利息两部分。

九、租赁期末租赁物的处理

租赁期满，根据合同约定，租赁公司以名义价格将租赁物的所有权转让给客户或办理续租手续。

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一、租赁项目方案（1）租赁标的：某设备

（2）设备售价：人民币7,510,000.00元

（3）融资金额：人民币7,000,000.00元，融资比例为93.21％（4）租赁利率：人民银行公布的同期贷款利率上浮一定比例（5）租赁手续费：租赁年初收取租赁总额一定比例的手续费（6）租赁保证金：承租人向出租人提供租赁项目还款保证金（7）租赁期限：根据设备情况及承租人的偿还能力，设定项目期限

（8）租金支付方式：根据租赁项目及承租人的现金流情况，商定租金偿还方式，通常可按月、按季度、按半年或按年等支付方式。

（9）租赁物保险：由承租人出资投保，险种为机损险和财产一切险等出租人认为必须的险种；保险第一受益人为租赁公司，保险年限需覆盖租赁年限，投保比率不得低于年度未还贷款本金的120％。

（10）担保：提供租赁公司认可的还款保证，可采取多种担保方式，如：提供第三方担保人，提供抵、质押物等。

（11）租赁期满，根据合同约定，租赁公司以名义价格将租赁物的所有权转让给客户。

二、租赁操作流程图

三、需签署的相关合同

《设备购买合同》、《租赁合同》、《保证合同》等法律文本。

1、什么是租赁？它与买卖、借贷有何区别？

1、什么是租赁？它与买卖、借贷有何区别？

答：租赁是以收取租金为对价而让渡有体物占有、使用和收益权的一种交易。

租赁同买卖的区别在于让渡的权利不同。租赁只让渡标的物的占有、使用和收益权，而买卖则让渡标的物的包括处分权在内的完整的所有权。正因如此，适合于买卖的标的物的类别范围，是远远大于适合于租赁的标的物的类别范围的。例如，水泥可以买卖，却不能租赁；股票也可以买卖，也不能租赁。

租赁与借贷的区别在于让渡的标的物的类别不同。如果标的物不是有体物，而是货币（一般等价物），那就是借贷。

2、什么可以租赁？什么不可以租赁？

2、什么可以租赁？什么不可以租赁？

答：在使用中不会转化为它物的有体物以及能发挥相对独立功能的有体物，都可以租赁。这样的有体物就是通常所说的动产和不动产。债权不可以租赁，股权不可以租赁，知识产权和特许权之类无形资产不可以租赁，人或人才更不可以租赁。只有有体物才可以租赁。即使是有体物，如果是在使用中会转化为它物的（例如，燃料、原材辅料）或者不能发挥相对独立功能的（例如，零部件），那也不可以租赁。

3、租赁有哪些类别？

3、租赁有哪些类别？

答：《企业会计准则—租赁》在讲到租赁的分类时说，租赁分为“融资租赁”和“经营租赁”。《中华人民共和国合同法》中则有〖租赁合同〗和〖融资租赁合同〗这样两个列名专章。由此可见，租赁分为两大类：一大类是“融资租赁”（也叫“金融租赁”），另一大类有两个叫法，或者叫“租赁”或 “经营租赁”。

4、什么是融资租赁和经营租赁？二者的根本区别是什么？

答：按合同法的说法，凡是租赁物是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，而向出卖人买来并出租给承租人的，就是融资租赁。按租赁会计准则的说法，融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。该准则还规定，凡是在租赁期届满时，租赁资产的所有权一定转移给承租人的，或者，届时承租人有廉价购买租赁资产的选择权的，或者，租赁期占租赁资产尚可使用年限的大部分（不短于75%）的;或者，承租人所付的全部租金折现到起始日的数值不小于租赁资产购置成本的90%的，或者，该租赁资产只适合于该承租人使用的，只要符合其中一条，就都是融资租赁。可见，从经济实质而不是法律关系来剖析，融资租赁无异于承租人用出租人提供的抵押贷款购买所需的资产，或是出租人对承租人的分期付款销售。

融资租赁的经济实质不是从法律关系来剖析，融资租赁无异于承租人用他人（这里是出租人）提供的抵押贷款购买所需的资产。国外也有称融资租赁为“变相的分期付款销售”的。意思是说，承租人向出租人支付租金的行为，类似于买受人向出卖人的分期支付货款。

融资租赁交易至少涉及三方当事人，即租赁公司、出卖人和用户企业。在融资租赁交易中，在租赁公司和用户企业之间是各以出租人和承租人的身份订立融资租赁合同。在租赁公司同租赁物提供者之间是各以出卖人和买受人的身份订立买卖合同（或具有买卖合同性质的其它契约性文件，例如，“所有权转让协议”之类）。

在融资租赁交易中，出租人既不向承租人交付租赁物（实物交付），也不向承租人提交货物提取单或货物发票之类的所有权凭证（名义交付），总之，出租人无任何交付责任。货物（租赁物）的交付责任由出卖人承担。

就租赁物的购买问题，租赁公司也可以委托它人（包括承租人）购买。当租赁物是租赁公司委托它人购买时，租赁公司同被委托者之间是委托代理关系，后者是租赁公司在购买中的代理人。买卖合同的价款由租赁公司提供，买卖合同项下的货物的所有权归租赁公司。租赁公司当然仍将是租赁物的所有权人。按照企业会计准则的说法，凡是并非融资租赁的租赁，就是经营租赁。

二者根本区别在于，融资租赁的出租人基本上不承担租赁物的余值风险，而经营租赁的出租人则一定要承担租赁物的余值风险。

5、什么是余值？什么是余值风险？

答：余值是租赁期限届满时租赁物尚存的公允市值。余值风险是指在出租人通过租金所收回的价值不足租赁物在起始时的原值的情况下，该余值小于出租人未收回的租赁物的原值部分。

6、什么是租赁保证金？

答：关于租赁保证金，以下几点值得注意：1)租赁保证金并不是为融资租赁合同的正式订立而支付，也不是融资租赁合同成立的证据，因此，它不是立约定金；2)租赁保证金的支付，并不是融资租赁合同生效的唯一条件，因此，它不是成约定金；3)租赁保证金通常在融资租赁合同完全履行时返还，因此，它不是解约定金；4)在融资租赁合同中，在某方违约时，并不是以租赁保证金收受方没收该保证金，更不是以向支付方双倍返还该保证金的方式解决，而是由违约方按合同的约定赔偿损失，因此，租赁保证金也不是违约定金。固然，租赁保证金可用于冲抵应付租金或延迟利息或损失赔偿金，但也就仅仅是冲抵而已。损失赔偿额的确定仍需依合同的约定或法院或仲裁机构的裁定。综上所述，租赁保证金应视为是某种形式的承租人预付款，是其自行承担该融资租赁项目中的风险的基金。

8、融资租赁合同有哪些基本类别？

答：有典型的融资租赁合同、转租式融资租赁合同和回租式融资租赁合同这三个基本类别。

所谓典型的融资租赁合同是指并非转租式或回租式的融资租赁合同，亦称直接融资租赁合同，简称融资租赁合同。

所谓转租式融资租赁合同是指此类合同有特别条款约定，其中的承租人有权同时以出租人的身份同第三人，即最终承租人，订立其租赁物件和租赁期限与本合同完全相同的另一融资租赁合同。

所谓回租式融资租赁合同是指此类合同的出租人和承租人同时是相关的买卖合同的买受人和出卖人。也就是说，融资租赁合同中的承租人和相关的买卖合同中的出卖人，是同一人。

9、融资租赁合同出租人和承租人各自的合同义务和权利是什么？

答：融资租赁合同出租人的合同义务是向承租人转让租赁物的占有、使用和通过使用获得收益的权利及不发生侵犯这些权利的行为。融资租赁合同出租人的合同权利是收取租金和费用。

出租人对租赁物的所有权，是该融资租赁合同得以成立的前提。换句话说，出租人对租赁物的所有权是针对任何人的。

融资租赁合同出租人的对租赁物的所有权是附条件的所有权，即，是在让出了占有、使用和通过使用获得收益的权利之后的所有权。也就是说，融资租赁合同中出租人所保有的，仅仅是所有权中的处分权。出租人对租赁物的处分权的行使，是受融资租赁合同条件所约束的。出租人对租赁物的任何处分，必须以不减损承租人对该租赁物的占有、使用、收益权为前提。

承租人的合同义务是支付租金及费用和不发生侵犯出租人对租赁物的处分权的行为。融资租赁合同承租人的合同权利是占有、使用租赁物和通过使用获得收益。

10、哪些是融资租赁合同的承租人可能侵犯出租人对租赁物的处分权的行为？

答：向第三方出售、转让、抵押、（未经出租人同意）出租租赁物、将租赁物用于投资或抵债、（未经出租人同意）将租赁物作重大改造或迁离合同约定的设置地点等等，都属于承租人侵犯出租人对租赁物的处分权的行为。

11、在融资租赁交易中，出租人要承担因购买该货物所产生的经济后果吗？为什么？

答：在融资租赁交易的买卖合同中，尽管买受人是出租人，为此它要支付货款，然而，向谁买、买什么，以什么条件买，所有这一切，却都是要由承租人决定的。因此，随附于租赁物所有权的风险就必须归于承租人，而不是归于通常情况下的买受人/出租人。在这里，出租人尽管是租赁物的法定所有权人，但却并非其经济所有权人，因此不承担因购买该货物所产生的经济后果。

12、在融资租赁合同期限届满以及承租人完全履行了其合同责任的情况下，通常对租赁物有哪几种处理方式？

答：通常有返还、留购和续租三种处理方式。承租人对租赁物的廉价购买任择权就是承租人可以自主决定是否在租赁期限届满时以合同约定的某个低廉的、象征性的价格购买该租赁物的权利。续租就是在本融资租赁合同终止后，双方仍以出租人和承租人的身份和仍以该租赁物为标的物，接着履行下一个融资租赁合同。不言而喻，由于租赁物价值的减少，下一个融资租赁合同的租金也必将降低。

留购或续租与原来的融资租赁合同的权利义务的关系：凡是融资租赁合同中约定，在合同期限届满时，在承租人完全履行了其合同责任的前提下，它有对租赁物的廉价购买任择权（留购），或以某种较低的租金续租的权利，这些权利的行使，不仅有上述条件的满足这一前提，而且还有该融资租赁合同的终止这一前提。届时，双方在融资租赁合同中的权利义务，随该合同的终止而灭失。双方又各以出卖人和买受人的身份订立转让某货物即原先的租赁物的所有权，或者以新的出租人和新的承租人的身份订立另一以原先的租赁物为新的租赁物的另一融资租赁合同。因此，这些权利义务的履行，应视为是双方对于在该融资租赁合同终止时必将进行另一交易的承诺的兑现。也可视为是承租人在该融资租赁合同中的后合同权利。

13、什么叫合同期限与租赁期限？起租日怎样设定？约定租赁期限的长度时主要考虑因素是什么？ 答：融资租赁合同的合同期限是始自该合同生效之日、止于该合同终止之日的履行期间。

融资租赁合同的租赁期限是指承租人向出租人租用租赁物的期间。它的要素包括起始时点（某年某月某日）和时间长度（几个月）。至于终止时点，则由这两个要素推导得出。

融资租赁合同一旦生效，合同期限就开始了。然而此时出租人尚未开始付款，承租人对租赁物的占有无从谈起。所以，设定一个以不同于合同生效日的起租日为始点的租赁期限，较为合理。租赁期限是据以计算租金的，所以应该主要以承租人占有出租人提供的资金的始点和期间长短为依据，这是我国融资租赁业界较为通行的作法。

租赁期限的时间长度通常用月数或年数表示。在约定租赁期限的长度时，通常考虑的，不是该租赁物的折旧年限，而是以下三个因素：1）承租人在自起租日起计算的、运用包括租赁物在内的全部资产进行经营活动的未来年份里各年各期的现金流预期，即各年各期将有怎样的支付租金的能力；2)如何避免因租赁期限过长而加大租金中所含的财务费用（例如，资金占用期超过五年时其计息利率会显著提高）；3）如何避免因租赁期限过短而丧失税务当局关于融资租赁项下固定资产可以加速折旧的优惠待遇。

14、什么是承租人根本违约？承租人根本违约时应如何处理？

答：所谓承租人根本违约，除了承租人发生对租金的实质性拖欠外，还包括承租人发生了合同约定的应视为侵犯出租人对租赁物的处分权的行为。

承租人根本违约时应该作损失赔偿。其下限至少是要补偿出租人的未收回的购置成本。其次，从《中华人民共和国合同法》第二百四十八条关于“承租人经过催告在合理期限内仍不支付租金的，出租人可以要求支付全部租金”的规定看，在一定条件下，出租人将有权要求承租人加速支付。这也是一种损失赔偿的、带有处罚性质的方式。当然也不能一概而论。《中华人民共和国合同法》第二百四十九条的如下规定：“当事人约定租赁期间届满租赁物归承租人所有，承租人已经支付大部分租金，但无力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租赁物的，收回的租赁物的价值超过承租人欠付的租金以及其他费用的，承租人可以要求部分返还。”总之，损失赔偿的方式，通常应该在合同内约定，否则，就应依《中华人民共和国合同法》的规定执行。

15、融资租赁合同的担保可以有哪些类别？各有何特定要求？

答：融资租赁合同是否需要担保由双方约定。就承租人履行其对出租人的金钱给付债务的担保而言，1）可行的担保方式包括保证、抵押和权利质押，而动产质押、留置及定金，则不适用；2)这里的保证人，必须是并非承租人的第三人；这里的抵押人或出质人，则既可以是承租人，也可以是并非承租人的第三人；3）由第三人提供保证时，保证人同出租人（债权人）之间宜以书面形式订立单独的保证合同，该保证合同独立于融资租赁合同（主合同）之外，是融资租赁合同的从合同；4）由第三人提供抵押或权利质押时，抵押人或出质人可以同出租人（债权人）以书面形式订立独立于融资租赁合同（主合同）之外的抵押合同或质押合同，构成融资租赁合同的从合同；也可以在融资租赁合同中通过相应的担保条款约定；由承租人提供抵押或权利质押时，则通常宜于在融资租赁合同中通过相应的担保条款约定。就对融资租赁合同期限届满时租赁物的残值的担保而言，1）此类担保只适用于当融资租赁合同中据以计算租金的金额不是租赁物购置成本的全部，而是其某个百分数时；2）此类担保可行的担保方式同上；3）此类担保的提供者，既可以是并非承租人的第三人，也可以是承租人；4）此类担保所担保的数额，可以是租赁物购置成本与据以计算租金的租赁物购置成本之间的差额加上该差额在租赁期限内的利息，也可以是承租人与出租人商定的某个数额，总之，需在相应的担保合同或担保条款中具体约定；5）在融资租赁合同中必须约定在合同期限届满时租赁物的评估变现方式。评估变现值小于约定的残值的部分，就是担保债务；评估变现值大于或等于约定的残值时，担保债务自动解除。

16、融资租赁合同的生效通常需附哪些条件？

答：融资租赁合同的生效通常需附条件，这些条件可能包括但不限于：一）合同当事人已经签字盖章、相关的买卖合同已经订立、相关的担保合同已经订立、租赁保证金已经给付；二）在买卖合同是进口合同的情况下，则还有进口许可的取得；三）在本合同是转租式融资租赁合同的情况下，则还有以本合同的承租人为出租人和以本合同的租赁物为租赁物的另一融资租赁合同的订立；四）在本合同是回租式融资租赁合同的情况下，则还有承租人的董事会对承租人向出租人转让其自有资产的所有权的批准。

17、融资租赁合同通常会需要哪些附件？

答：融资租赁合同的附件通常包括但不限于：一）合同当事人营业执照；二）合同当事人的法定代表人或其授权人的资格证明；三)相关的买卖合同及其全部附件；四)相关的担保合同；五)租赁物验收报告；六)租赁物财产保险合同副本；七)（租金用外汇支付时的）外汇（转）贷款登记证副本；八)（出售回租情况下的）承租人董事会相关决议；九)出租人盖章的各种工作单证，例如，租前息通知单、合同成本结算单、租金应付日期及成本余额通知单、各次租金通知单，等等。

18、融资租赁合同在何种情况下解除？分别应如何处理？

答：融资租赁合同在下述情况下解除，即租赁物未交付、合同法定无效、租赁物毁损灭失或者合同一方根本违约。若融资租赁合同中没有约定合同解除时的处理，则应按《中华人民共和国合同法》第二百四十八条或第二百四十九条的规定执行。

融资租赁合同因租赁物未交付而解除时，出租人应向承租人返还承租人已向出租人支付的全部金额。由此造成的损失是否及如何在合同当事人之间分担，由合同约定。

融资租赁合同因合同法定无效而解除时，（一）若系出租人过错，承租人应有权选择请求索回全部已付金额，或者选择留购租赁物。留购价应是出租人所承担的购置成本扣除承租人已付金额后的差额；

（二）若系承租人过错，出租人应有权选择收回租赁物，或者请求承租人即时支付出租人所承担的全部购置成本；

（三）若系双方过错，则出租人应向承租人返还承租人已向出租人支付的金额，出租人从租赁物公开拍卖或承租人留购中所得价款应该用于冲抵其所承担的购置成本，冲抵后的余额应归承租人所得，冲抵后的不足部分应由承租人向出租人补足。

融资租赁合同因租赁物毁损或灭失或者合同一方根本违约而解除时，如何进行损失赔偿，由合同约定。也就是说，在合同中应该有相应的条款，对过错方如何赔偿损失作出明确的约定。

19、回租中的买卖同一般买卖有何异同？确定回租中的标的物时需有哪些考虑？

答：由于售后回租中的出售和租入是同时发生的，因此，交易的过程中不存在出卖人向买入人的实物交付和承租人对租赁物的验收，也就是说，不存在通常货物买卖中的物的流动。同时，企业将该实体财产出卖，随之又租入，因此也不导致对该实体财产实际占有和使用状况的改变。换句话说，该企业在进行了该售后回租之后，其对该项交易的标的物的占有、使用条件毫无变化。

为使售后回租交易合法，首先，被出售的货物必须是该企业自己既有的、而且未曾向任何人抵押的财产，当然，更不能是正在作为诉讼标的的财产或已列入企业破产财产的财产。为了确认这一点，通常需要通过某种确认产权的程序，例如，该财产所有权的公证等。其次，作为企业的固定资产，其出售还需要有一定的批准程序。例如，对于国有企业而言，需有相应的国有资产管理部门的批准；对于有限责任公司或股份有限公司而言，需有其董事会批准该项出售的相应决议；对于上市公司而言，则还需有其股东大会的相应决议和相应的披露程序。上述买卖交易的价格由买卖双方商定，但通常都必须有一个合理的、不违反会计准则的定值依据作为参考，例如该财产的账面净值或经合格的资产评估机构评估的公允价值等。20、回租与拆借、抵押贷款各有什么不同?

答：回租与拆借根本不同。任何拆借，都仅仅导致金钱债的发生，而与任何实体财产的买卖，即其所有权的转移无关。如果某项交易不含有我们上面所说的实体财产所有权的转让这一买卖行为，则它就不能被认定为是融资租赁交易，也不能被认定为是售后回租。

回租与抵押贷款根本不同。抵押贷款的前提是，借款人（金钱债务人）或第三人是抵押物的所有权人，而在回租中，承租人不是借款人，而是租赁债务人；承租人也不是租赁物的所有权人，而仅仅是租赁物的占有、使用人。

售后回租这种交易方式的目的，是在基本上不改变企业资产规模和不影响对其既有实体资产使用和借以受益的的前提下，变其某些实体资产为金融资产，以改变其资产结构，提高其资产的流动性，以满足其特定的经营需要。例如，有些企业，通过售后回租取得现金价款，用于偿还此前为购置该固定资产所借入的银行长期贷款，从而既使其可以将银行核准给予的十分宝贵和有限的授信额度更有效地用作流动资金之需，也使银行的信贷结构更加合理，商业化的步伐得以加快。又如，某些大型证券公司，在已往的经营中，其对下属机构的实物投资过多，严重影响其总资产的流动性，因而也限制了其利用银行证券质押业务的机会。通过售后回租，可以大幅度地改变其资产结构，大大提高其货币资金及证券资产的比重，从而为其扩展自营证券业务的主业，创造有利的条件。还有，在优势企业对其它企业的合并、兼并中，迫切需要一定的资金用于安置职工和供进行适度技术改造及扩大适销产品生产规模的流动资金之需。这时，它们将自有的或被合并、兼并企业的有效实物资产向融资性租赁公司出售并同时租入使用，就可以在一定程度上减轻信贷压力，缓解上述资金瓶颈，促进国有企业资产重组的成功，等等。

23、融资租赁对市场各方参与者有何好处？

答：融资租赁在加速折旧、促进企业技术进步和大宗产品销售、提高产品竞争力等方面具有独特的优势，在欧美等发达国家已成为仅次于银行贷款的第二大金融工具。融资租赁作为一种金融工具——把制造业、流通业、金融服务业紧密地结合起来，使各行各业的参与者受益良多。

（1）对需求方的好处：解决资金不足的困难；加速折旧，充分享受税收等方面的优惠；降低负债比率，优化资产结构；增强资产的流通性；手续简便，节约时间；降低风险等。

（2）对供应方的好处：以租促销，扩大产品销路和市场占有率；保障货款的及时回收；简化产品销售环节，加速企业资金周转等。

（3）对合作银行的好处：利用租赁公司的中介功能，控制资金投向，分散信贷资金风险；通过租赁公司的专门帐户，保证资金的安全；增加银行的结算业务等。

22、融资租赁有哪些市场功能？ 答：企业从外部融资通常可以有股权融资、发行债券、银行贷款和租赁融资等方式。

同股权融资相比，租赁融资对企业的好处有：不仅程序上要简单得多，而且可以避免分散自己的股权利益或过多地披露自己的商业秘密。

同发行债券相比，租赁融资对企业的好处有：我国当前债券市场还很不发达，取得进入此类资本市场的资格这一点，远非易事。与之相比，租赁融资在程序上要简单得多。

同利用银行贷款购买相比，租赁融资对企业的好处有：可以节约银行对本企业的授信额度；可以根据自己的现金流的需求，协商十分灵活的租金支付方式；在一定条件下可以享受加速折旧优惠；可以在不减损对自己固定资产使用的前提下，提高自身资产的流动性；如果某企业有上述需求，而其控股母公司或关联方有剩余资金，则可以假手某融资性租赁公司，以委托租赁的方式，将该资金用于该企业；内部决策程序或许可以简单一些。

21、什么是联合租赁、杠杆租赁和委托租赁？它们之间有何共同点？

答：联合租赁是具有经营融资租赁业务资质的租赁公司之间的一种合作方式，是由一家租赁公司出面同用户企业订立融资租赁合同，而所需资金（租赁融资）则是由这些租赁公司分别提供的。这些公司将按各自提供资金的比例承担风险和得到报酬。

杠杆租赁是租赁公司自己只提供较小比例的资金（例如20%—30%），而其余的资金则来自外部。由资金提供者按各自提供资金的比例承担风险和得到报酬。

委托租赁是租赁公司完全不承担风险、只是作为受托人替出资人（委托人）以租赁方式运用和处分信托财产的租赁。

三者有一个共同点，就是信托同租赁的结合。换句话说，就是在租赁公司提供的租赁融资中,部分或全部是信托财产。

第二篇：信托公司金融租赁业务研究

信托公司金融租赁业务研究

第一部分：信托业与金融租赁业的合作

我国租赁业和信托业经历了曲折的发展道路，业界及监管部门对租赁与信托本身功能的认识逐渐趋于成熟和全面，租赁业与信托业法规和业务环境也正在不断完善，中国潜力巨大的租赁和信托市场越来越引起了国内外投资者的重视。《信托法》、《信托投资公司管理办法》及《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的颁布和实施，为中国信托业的发展开辟了广阔的发展空间，其中明确规定信托投资公司可以开展金融租赁业务。信托公司在涉足金融租赁业务时可采取两种方式，其一，与专业金融租赁公司合作，优势互补，有力于分散风险；其二，直接开展金融租赁业务，有利于节约成本，扩大收益。本部分将对第一种方式进行探讨，提出了信托业务与租赁业务相结合的几种模式。在此基础上，总结了两者结合应遵守的基本原则。

一、信托业务与租赁业务相结合的几种模式

(一)租赁公司通过信托计划募集资金或将租赁资产通过信托转让变现

募集定向信托资金从事设备租赁业务或是将租赁公司已形成的租赁资产、租赁债权通过信托变现是租赁公司的重要资金募集渠道和加速资金周转的有效措施。租赁资产和租赁债权也是投资机构的重要投资标的和投资组合方式，通过信托投资经营性租赁资产、经营性租赁债权还可以在起到屏蔽投资主体的同时，享受成为租赁资产所有人拥有的税收好处。

租赁与信托计划结合的模式，适用于有稳定现金流的基础设施项目。租赁与信托结合可以拉动社会投资支持民航、能源、城市交通、环保等基础设施建设。

(二)信托公司通过租赁公司处置其闲置资产

在资产的管理和处置方面，租赁公司的优势在于拥有专业化的技能和专业化市场定位能力。因此，信托公司可以将自身的闲置资产委托给租赁公司进行处置，从而借助于租赁公司的优势最大限度地使这部分资产增值。通过这种合作，一方面使得信托公司在取得资产收益的前提下，能够集中精力进行其信托主业的经营；另一方面为租赁公司开拓了新的业务，实现了双方的共赢。

(三)供货方以应收货款或应收债权做抵押、购货方通过出售回租方式融资并委托信托公司进行贷款，以帮助供货方解决资金困难。假定优势企业A在购买具有专门技术的中小型高科技企业B生产的设备或产品时，遇到了供货企业需要融资支持才能进行生产的情形。由于种种原因，企业B无法取得银行贷款的支持，且无其它融资渠道。而购货方出于种种原因也不愿意加大定金预付。在这种情况下，A、B之间的交易就出现了困难。为了解决这个问题，可以采取的方案是：A企业可以用其核心资产与租赁公司进行出售回租交易，并将所筹的资金委托信托公司贷款给B企业，B企业用对A企业的相应金额的应收货款或已有的应收债权抵押给信托公司。并且，A企业同意将委托贷款债权抵押给租赁公司。此方案的优点在于：(1)对于优势企业A，既可以避免定金的支付，又可以利用现有资产变现开展一笔委托放款业务；(2)对于供货方，通过信托贷款的方式解决了生产资金短缺的问题；(3)对于信托公司和租赁公司，由于有优势企业的应付货款和委托贷款债权作抵押，因此，其业务风险可以得到有效的控制并获取得较好的回报。

此种由优势企业出售回租，资金需求方应收货款或应收债权抵押，通过信托帮助需求方解决融资的模式，是优势企业与金融机构合作解决中小企业融资难的有效途径。

(四)应收债权信托转租赁变现或进行资产保全

设备销售厂商可以将应收债权委托给信托公司管理，信托公司采取把设备销售的应收债权贴现或折让的策略，征得出租人的支持，并说服用户同意把对债务转为对租赁公司的租赁债务。设备厂商可以减少应收帐款，及时收回资金。债务人可以在不增加债务负担的情况下延长还贷期。租赁公司和信托公司可以通过提供服务和受让价差获取收益。

银行将设备贷款应收债权委托信托转租赁，可以将企业的设备抵押资产变为租赁公司租赁资产的抵押。一旦企业破产，租赁资产不在破产范围，设备处置所得可以全部收回。还可以通过收回设备、转让租赁合同给第三人的方式，最大限度的减少可能出现的巨大损失。

二、信托业务与租赁业务结合的原则

金融租赁业务和信托业务进行产品组合模式设计时必须坚持：(一)合法：每个交易当事人都依法经营，每个交易环节的法律关系要清晰，相关的法律合同、法律文件要规范。

(二)合规：每个交易当事人都符合自己的经营范围、符合相应的监管法规，每个交易环节的当事人的会计处理都符合相应的会计规定、税务规定。

(三)合理：每种应用模式的设计都最大限度的实现了各个交易当事人的经营优势互补，做到了在各当事人之间的资源合理配置。(四)共赢：只有所有当事人实现共赢，模式设计才算成功，模式运营才能持久。

金融租赁与信托的组合业务“有定规，无定式”。在实际操作中，应该很好地掌握租信托业和金融租赁业务的内在规律，深刻了解信托和租赁的多种功能。根据不同业务、不同客户、不同租赁标的，根据客户不同时期的不同需求设计出不同的业务组合，为客户提供更好的信托和租赁服务。此外，信托和租赁的从业人员一定要了解不同机构、不同行业的业务特点和资源优势，了解不同的金融产品的优势、劣势及运作方法，要与不同机构建立良好的业务合作关系，只有如此，各不同机构才会在信托与租赁业务的组合中不断创新、实现多赢。

第二部分：信托公司开展租赁业务初步设想

一、开展基础设施建设方面的租赁

据统计，我国每年基础设施建设的资金缺口高达4000多亿，这为信托公司开展融资租赁业务开辟了广阔的空间。基础设施一般都是公用设施，现金流量相对有保障，这对租赁来说增加了安全保障。出租人不用担心资金不能回收，而是回收快慢的问题。如果回收有保障，收益率又固定，时间拖的越长，收益越大，是融资租赁的首选项目，也是吸引投资人的一个重要因素。

与基础设施信托计划相比，开展融资租赁业务的灵活性更强。信托计划往往针对整个建设项目进行，这样就存在资金不足和风险相对偏高的问题；采用融资租赁方式，可以根据资金状况灵活运用，比如，可以选择建设工程的设备租赁、建设方案的知识产权租赁等，而不必是整个建设项目融资。这样有利于公司根据自身的风险承受能力，选择适当的融资租赁业务组合以实现投资获利的目的。

二、为企业提供融资租赁服务

作为社会经济的组成单元，企业既是大量资金的需求者，同时又是利润的创造者。信托投资公司可以通过在企业中开展融资租赁服务获得一定的经济收益，具体可采取以下几种方式：

(一)为企业间的闲置资产提供融资租赁服务

由于种种原因，很多企业都不同程度地存在一些闲置资产，比如，设备、厂房等。这些资产的闲置，不仅不能产生经济效益，而且占用了大量的资金，造成了企业流动资金的不足。为了盘活这部分资产，可以通过信托投资公司，采取租赁的方式将资产盘活。具体操作为：企业将闲置资产委托给信托投资公司，信托公司根据委托资产的实际价值对委托企业支付一定现金，然后再将这部分资产租赁给有需求的企业，收取租金，承租人必须为租赁物出具适当的担保。待租赁期满后，由承租人留购、续租这部分资产或由信托公司收回。如果资产由信托公司收回，资产的所有者企业必须承诺回购，从而保证信托公司的退出。

通过以上方式来解决企业资产的闲置问题，可以使委托企业、承租人、信托公司都有利可图，表现在：(1)对于委托企业，可以将闲置资产变现，投入生产，从而解决了资金短缺的问题；(2)对于承租人，在出具担保的情况，只要支付相对金额比较小的租金就可以获得企业必须的生产资料，从而避免了重大投资，有利于资本的原始积累；(3)对于信托投资公司，一方面拓展了业务范围，加强了和企业之间的联系；另一方面可以获得稳定的租金收入。由于承租人的资产担保及委托出租人的回购保证，使信托公司的风险得到了较好的控制。

(二)为企业提供出售回租金融租赁服务

对于急需资金而又缺乏适当融资渠道的企业，可以考虑通过对企业的部分优质资产实施出售回购策略，获得企业发展所必须的资金。具体操作步骤为：在正确估价的基础上，由信托公司对企业的部分优质资产进行名义上的收购，企业取得出售资金；然后企业在出具担保的情况下回租这部分资产，定期向信托投资公司交纳租金。待承租期满后，由承租人留购、续租这部分资产或由信托公司收回。如果资产由信托公司收回，资产的所有者企业必须承诺回购，从而保证信托公司的退出。这样，企业在不影响生产的情况下获得了发展所必须的资金。对于信托投资公司，一方面拓展了业务范围，加强了和企业之间的联系；另一方面可以获得稳定的租金收入。

(三)为中小企业提供金融租赁服务

我国企业可供选择的融资方式主要是银行贷款和资本融资，少量通过民间私募或定向公募。这两种融资方式都存在融资成本过高的特点。在利用资本市场发行股票和直接融资方面，我国现行证券管理原则和标准对企业已有规模和投资回报的追求，将广大中小企业拒之门外，中小企业通过资本市场筹集资金的另一个渠道是私募或定向募集，通过金融中介或风险基金定向募集资金，企业若想成功筹集资金需经一番激烈竞争，代价相当大，对中小企业而言是可望而不可及的。因而，中小企业融资的主渠道转为向金融机构进行债务融资。但由于我国中小企业先天发育不全，中小企业融资难度大，融资量小，融资成本高，融资频率高，融资不确定因素多等特点，专门服务于中小企业的融资体系尚不健全和我国现有的金融环境和政策的欠缺，导致中小企业陷入资金困境。融资租赁作为一种融资融物相结合的特殊融资方式，在固定资产投资特别是企业技术更新改造中可以发挥其独特功能，在经济较为发达的国家，租赁是除银行贷款和证券之外的又一重要融资方式，对于促进中小企业的发展意义非常重大。

信托投资公司可以借助于信托手段从社会上募集闲散资金，选择那些有发展潜力的中小企业，为他们提供融资租赁服务。与信托贷款相比，融资租赁的风险更小；与金融租赁公司相比，信托投资公司的优势在于可以利用发起信托计划的手段向社会募集资金，从而解决了资金短缺的问题。

(四)为企业实施的信息化战略提供融资租赁服务

当今世界已经步入了信息化时代。加入WTO以来，随着中国对外开放程度的不断加深，企业所面临的竞争压力在不断增大。为了在竞争中取得优势，企业将不得进行自身结构的优化、业务的重组及流程的再造，以最大程度地提高产品或服务的质量，同时做到最大限度地节约企业成本。而信息化战略的成功实施无疑会给上述过程的实现提供了契机和强大动力，因为信息化战略成功实施的基础恰恰就是优化的组织结构及科学合理的业务流程。在企业的信息化改造过程中，很多企业都为资金短缺所困扰。对于这个问题，信托投资公司可以通过融资租赁的方式加以解决，具体操作步骤为：根据企业自身的特点，信托公司依照承租企业的意愿以自己的名义出资，选择适当的管理咨询机构及软件厂商对承租企业进行组织结构及业务流程进行优化，并编制出企业信息化所依赖的软件产品(或购买成熟的商品软件)，软件的所有权属于信托投资公司，承租企业享有软件的使用权，并定期向信托公司交纳租金。待承租期满后，由企业续租或留购软件产品。软件产品属于高科技产品，随着当前计算机软件产业的飞速发展，软件产品的更新换代速度日益加快。因此，开展此项租赁业务无疑对信托公司存在较大的风险，所以必须强化化解风险的手段。化解风险的方式可以有以下几种：(1)根据软件产品的生命周期，确定合理的租金和租赁期限；(2)强化租赁担保的手段；(3)提供软件升级融资租赁服务；(4)与其他信托投资公司或租赁公司按照职责分配共同承担软件产品的融资租赁服务，以分散风险。

(五)为企业购买专利产品提供融资租赁服务

面对激烈的市场竞争，企业必须不断推出新的产品。除了自身的研制开发外，企业可以通过购买专利来提高自身产品的科技含量。购买专利往往需要占用企业一定量的资金，因此，在一定程度上会造成企业流动资金的不足。对于这个问题，可以通过信托公司开展融资租赁业务加以解决。具体操作为：信托公司根据承租企业对专利的具体要求购买专利，企业提供担保。待承租期满后，由企业留购专利。

三、在高等院校开展金融租赁业务

当今世界已经步入了知识经济时代，而高等院校是知识的重要生产者和传播者。因此，未来的高等教育必然孕育着巨大的发展潜力，而且，教育产业化是中国教育发展的必然趋势。信托公司适时参与高等院校的建设，可以分享教育发展的成果，为公司自身的发展寻找新的盈利增长点。

目前，高等院校的发展中遇到的最主要的问题就是资金相对短缺的问题，其中，适合于信托公司开展金融租赁业务的资金需求表现在以下几方面：(1)学校基本设施的建设。由于连年扩大招生规模，使得学校基本设施建设成为当务之急；(2)科研设备、资料的更新及配备。当前知识更新换代的速度不断提高，而且，科研的开展对设备也提出了更高的要求。为了适应这种趋势，科研设备和科研资料需要不断更新；(3)科研成果的产业化。高校是各种科研成果的重要产地之一，将某些成果产业化可以大大增强高校自身的“造血”机能，有利于高校的长远发展。对于需求(1)，信托公司可以根据学校的要求，选择一些合适的基本建设项目出资代为建设，然后将建成品出租给学校使用，收取租金。待承租期满后，由学校留购或续租这部分资产；对于需求(2)，信托公司根据学校对具体要求出资购买科研设备，然后交付给学校使用，学校提供担保，并定期交纳租金。待租赁期满后，由承租高校留购或续租该设备；对于需求(3)，选择具备产业化条件的科研成果，信托投资公司通过生产要素租赁的方式为高校融资，获取租金。同时，承租高校为租赁物出具担保，待承租期满后，由学校留购或续租租赁物。

大力开展融资租赁业务，为信托投资公司涉足各项产业提供了便利的通道，极大地丰富了公司的盈利手段，同时，使得投资风险更易于控制。相对于专业的金融租赁公司，信托投资公司可以在自有资金不足的情况下通过向社会发放受益凭证来募集信托资金，从而解决了资金短缺的问题，这为公司开展融资租赁业务提供了强有力的保障。在条件成熟的情况下，信托公司可以考虑开展定向和不定向的融资租赁信托计划，使信托资金通过融资租赁的手段，以更为灵活的方式投向各个产业，这无疑极大地拓宽了信托资金的运用空间。在进行融资租赁项目的选择时，应坚持风险与收益并重的原则，科学地构建租赁项目的组合结构，这样有利于分散融资租赁的风险，获取预期收益。

第三篇：中国农业银行金融租赁业务试行办法

问法网——中国最快捷的法律咨询网www.xiexiebang.com 来源：问法网法律数据库

颁布机构：中国农业银行 1985-02-13

中国农业银行金融租赁业务试行办法

为了适应我国“四化”建设的需要，认真贯彻对内搞活经济、对外实行开放的方针，更好地支持企、事业单位采用新技术，加速设备更新，提高企业素质和经济效益，中国农业银行信托部门办理金融租赁业务。

第一条 租赁范围凡企、事业单位和个人在生产、经营活动中，为了更好地从事农业、工业、商业、饮食、服务、修理、建筑、运输、科技、文教、卫生、旅游等事业需要，采用先进技术，更新设备，购置成套生产流水线或单台器、机、具，运输工具，辅助设备以及其他设备等，其资金不足，均可向当地农业银行信托部门申请办理金融租赁。

企业急需购买厂房、仓库，缺乏资金，也可采取租赁方式。

第二条 租赁原则

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(五)凡租用设备在安排，调试期间发生质量等问题，应由承租单位(含承租人)向供货单位交涉解决。承租期内，租赁设备的维修、保养由承租单位(含承租人)自理;需要由供货单位维修、保养的事项，可在交易合同中议定。

第三条 租赁方式

(一)自营租赁：由信托部门出资办理的租赁业务。由承租单位(或个人)和供货单位商定设备价格后与信托部门签订租赁合同，凭承租单位(含承租人)验收凭证承付设备货款。

企业引进国外先进设备，经主管部门批准，有正当外汇来源，按照国务院有关规定自行办理进口手续，经信托部门审查同意后，也可采用租赁方式提供人民币资金。

(二)代理租赁：单位有多余、闲置的生产设备或不动产委托信托部门转办出租。

网址：http://www.xiexiebang.com-3问法网——中国最快捷的法律咨询网www.xiexiebang.com 托部门投保财产险。保险费由信托部门垫付后，计入设备租赁费内向承租单位(含承租人)收回。代理租赁的设备保险事项，由产权所有者负责办理财产险。

第六条 租赁费自营租赁业务从信托部门支付设备贷款之日起计算，承租单位可以每月或每季支付一次。租赁费由设备价款、利息、手续费、保险费等构成。

每期交付租金= 设备价款+利息+手续费+保险费付租次数设备价款：设备原价、运输费、途中保险费等;

利息：按出租设备实际占用的资金、期限及信托贷款利率计算;

手续费：指信托部门办理该项业务的各项费用支出;

保险费：按实际支付的金额计算;网址：http://www.xiexiebang.com-5问法网——中国最快捷的法律咨询网www.xiexiebang.com 规定的原则，结合当地情况，制定具体的买施办法。

网址：http://www.xiexiebang.com-7-

第四篇：金融租赁公司

金融租赁公司

定义

金融租赁公司（Financial leasing companies）是专门经营租赁业务的公司，是租赁设备的物主，通过提供租赁设备而定期向承租人收取租金。金融租赁公司开展业务的过程是：租赁公司根据企业的要求，筹措资金，提供以“融物”代替“融资”的设备租赁；在租期内，作为承租人的企业只有使用租赁物件的权利，没有所有权，并要按租赁合同规定，定期向租赁公司交付租金。租期届满时，承租人向租赁公司交付少量的租赁物件的名义贷价(即象征性的租赁物件残值)，双方即可办理租赁物件的产权转移手续。

留购

租赁物件即正式归承租人所有，称为“留购”；或者办理续租手续，继续租赁。由于租赁业具有投资大、周期长的特点，在负债方面我国允许金融租赁公司发行金融债券、向金融机构借款、外汇借款等，作为长期资金来源渠道；在资金运用方面，限定主要从事金融租赁及其相关业务。这样，金融租赁公司成为兼有融资、投资和促销多种功能，以金融租赁业务为主的非银行金融机构。金融租赁在发达国家已经成为设备投资中仅次于银行信贷的第二大融资方式，从长远来看，金融租赁公司在中国同样有着广阔前景。金融租赁公司业务范围 经中国银行业监督管理委员会批准，金融租赁公司可经营下列部分或全部本外币业务：

（一）融资租赁业务；

（二）吸收股东1年期（含）以上定期存款；

（三）接受承租人的租赁保证金；

（四）向商业银行转让应收租赁款；

（五）经批准发行金融债券；

（六）同业拆借；

（七）向金融机构借款；

（八）境外外汇借款；

（九）租赁物品残值变卖及处理业务；

（十）经济咨询；

（十一）中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

金融租赁公司的主营业务

融资租赁业务:公司自担风险的融资租赁业务包括典型的融资租赁业务（简称“直租”）、转租式融资租赁业务（简称“转租赁”）和售后回租式融资租赁业务（简称“回租”）三个类别。

（1）直租是指金融租赁公司以收取租金为条件按照用户企业确认的具体要求、向该用户企业指定的出卖人购买固定资产并出租给该用户企业使用的业务。直租分直接购买式和委托购买式两类。

（a）在直接购买式直租中，金融租赁公司以买受人的身份按照用户企业确认的条件同出卖人订立以用户企业指定的货物为标的物的买卖合同，同时，金融租赁公司以出租人的身份同作为承租人的用户企业订立以相关买卖合同的货物为租赁物的融资租赁合同。同融资租赁合同关联的买卖合同可以是一个，也可以是多个。在相关的买卖合同中应该考虑列入以下内容的条款：“出卖人知悉买受人的购买本合同货物，是为了以融资租赁方式向本合同货物的最终用户出租”；“出卖人同意，本合同的货物装运单证及发票的正本在向买受人提交的同时，还应向本合同货物的最终用户提交”；“出卖人同意，本合同货物的最终用户同买受人一样，有在交付不符时向出卖人追索的权利。双方约定，买受人与本合同货物的最终用户不得同时行使上述对出卖人的追索权。”

（b）在委托购买式直租中，用户企业所指定的标的物不是由金融租赁公司自行购买、而是由金融租赁公司委托别的法人企业购买。这时，金融租赁公司以委托人的身份同作为其代理人的该法人机构订立委托代理合同。该法人机构则以买受人的身份按照用户企业确认的条件同出卖人订立以用户企业指定的货物为标的物的买卖合同。该法人机构可以由金融租赁公司指定，也可以由用户企业指定。融资租赁合同的订立同直接购买式直租相同。

（2）转租赁是指以同一固定资产为租赁物的多层次的融资租赁业务。在转租赁中，上一层次的融资租赁合同的承租人同时是下一层次的融资租赁合同的出租人，在整个交易中称转租人。第一层次的融资租赁合同的出租人称第一出租人，末一层次的融资租赁合同的承租人称最终承租人。各个层次的融资租赁合同的租赁物和租赁期限必须完全一致。在转租赁中，租赁物由第一出租人按照最终承租人的具体要求、向最终承租人指定的出卖人购买。购买方式同直租一样，既可以是直接购买，也可以是委托购买。金融租赁公司可以是转租赁中的第一出租人。这时，作为转租人的法人机构无须具备经营融资租赁的资质。金融租赁公司也可以是转租赁中的转租人。这时，如果第一出租人是境内法人机构，则后者必须具备经营融资租赁的资质。在上一层次的融资租赁合同中必须约定，承租人有以出租人的身份向下一层次的融资租赁合同的承租人转让自己对租赁物的占有、使用和收益权的权利。

（3）回租是指出卖人和承租人是同一人的融资租赁。在回租中，金融租赁公司以买受人的身份同作为出卖人的用户企业订立以用户企业的自有固定资产为标的物的买卖合同或所有权转让协议。同时，金融租赁公司又以出租人的身份同作为承租人的该用户企业订立融资租赁合同。

（4）回转租是回租和转租赁的结合，即，金融租赁公司购买了用户企业自有的固定资产后不是直接出租给该用户企业，而是通过融资租赁合同出租给另一企业法人，由后者通过同该用户企业之间的融资租赁合同将该固定资产作为租赁物出租给该用户企业使用。

联合租赁和杠杆租赁:公司同其它机构分担风险的融资租赁业务有联合租赁和杠杆租赁两类。

（1）联合租赁是指多家有融资租赁资质的租赁公司对同一个融资租赁项目提供租赁融资，由其中一家租赁公司作为牵头人。无论是相关的买卖合同还是融资租赁合同都由牵头人出面订立。各家租赁公司按照所提供的租赁融资额的比例承担该融资租赁项目的风险和享有该融资租赁项目的收益。各家租赁公司同作为牵头人的租赁公司订立体现资金信托关系的联合租赁协议。牵头人同出卖人之间的买卖合同以及同用户企业之间的融资租赁合同同自担风险的融资租赁业务中的同类合同毫无差别。

（2）杠杆租赁是指某融资租赁项目中的大部分租赁融资是由其它金融机构以银团贷款的形式提供的，但是，这些金融机构对承办该融资租赁项目的租赁公司无追索权，同时，这些金融机构则按所提供的资金在该项目的租赁融资额中的比例直接享有回收租金中所含的租赁收益。租赁公司同这些金融机构订立无追索权的银团贷款协议。租赁公司同出卖人之间的买卖合同以及同用户企业之间的融资租赁合同同自担风险的融资租赁业务中的同类合同毫无差别。

委托租赁:公司不担风险的融资租赁业务是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个法人机构提供的信托财产。租赁公司以受托人的身份同作为委托人的这些法人机构订立由后者将自己的财产作为信托财产委托给租赁公司以融资租赁方式运用和处分的信托合同。该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人，租赁公司则依据该信托合同的约定收取由委托人支付的报酬。该信托合同受《中华人民共和国信托法》管辖。租赁公司同出卖人之间的买卖合同以及同用户企业之间的融资租赁合同同自担风险的融资租赁业务中的同类合同毫无差别。

金融租赁公司在我国的发展

起源:我国的融资租赁业起源于1981年4月，最早的租赁公司以中外合资企业的形式出现，其原始动机是引进外资。自1981年7月成立的首家由中资组成的非银行金融机构“中国租赁有限公司”到1997年经原中国人民银行批准的金融租赁公司共16家。1997年后，海南国际租赁有限公司、广东国际租赁有限公司、武

汉国际租赁公司和中国华阳金融租赁有限公司(2000年关闭)先后退出市场。目前，经过增资扩股后正常经营的金融租赁公司有12家，它们主要从事公交、城建、医疗、航空、IT等产业，总资产已过人民币159亿元的规模，租赁资产占总资产80%以上，平均资本充足率达到了30.07%。

发展:融资租赁是不同资本市场之间进行资源传导和资本形态转化的有效机制。由于融资租赁具有其他筹资方式所不可比拟的优点，所以国际上已普遍使用之，其发展速度也首屈一指。八十年代初，作为改革开放的产物被引进中国，在近20年来中国租赁业有了长足的发展，但因各种原因，金融租赁公司普遍存在着经营范围较为混乱、在高风险领域投资规模过多过大又疏于风险控制与资产管理，加之中国市场经济体制的不健全，租赁业发展的四大支柱（法律、监督、会计准则和税收）不配套，导致了一些金融租赁公司面临着资产质量恶化，出现严重的支付困难、正常的业务经营已难以为继的状况。

完善:随着中国市场经济体制的不断完善，中国资本市场的进一步发育完善，法律、监督、会计准则和税收环境对租赁业的支持力度越来越大，根据十届全国人大常委会立法规划要求，十届全国人大财经委员会组织商务部、中国银监会等部门在充分调查研究、广泛听取各方意见，结合国情借鉴国外经验的基础上，数易其稿，形成了《中华人民共和国融资租赁法（草案）》（二次征求意见稿）。融资租赁立法将推进融资租赁业市场化进程，盘活固定资产、优化资源配置，满足企业技术改造的要求，提高企业技术水平，促进中小企业发展，引导消费，增加行业等方面发挥积极作用，融资租赁的立法将促进融资租赁业的快速发展，在加快折旧、呆帐准备，流转税缴纳、关税缴纳、外汇结算资金来源等方面给予了重大政策扶持，宏观政治环境十分有利于中国租赁业的发展。

前景:未来的几十年是中国经济发展上台阶的时期，国家将继续对能源交通和基础设施大力投资，中国企业经过几十年市场化运作和积累后急需产业更新和技术改造，这些都会带来大量的成套设备，交通工具，专用机械的需求，,而发达国家的成功经验已经证明了租赁是解决这些需求的最有效途径。今后市场的巨大需求是租赁业务发展的最好时机。

第五篇：金融租赁合同

合同编号：_________

出租方（甲方）：_________

承租方（乙方）：_________

甲、乙双方一致同意按照下列条款签订本合同，并共同遵守执行。

第一条　甲方根据乙方要求，由乙方自行选定下列设备（见附表）。甲方同意融资支付设备价款及有关费用共计（人民币大写）_________万元并租赁给乙方使用。融资实际发放以借据为凭（并作为本合同附件）。

第二条　双方权利义务

1．租赁期间，甲方具有租赁物的所有权，乙方具有使用权，不经甲方同意，乙方不得将租赁物做任何形式的抵押、转让、转租、分租、充做诉讼保金或抵偿债务及其他任何侵害租赁物所有权的行为。

2．甲方有权随时检查租赁物的使用情况，乙方应为甲方提供工作方便。

3．对于租赁物的质量、性能、规格等与购买合同不符时概由乙方负责，甲方有改变融资金额及拒绝融资权力。

4．对于租赁物在租赁期内的维修、保养等费用均由乙方负担。

5．租赁物如发生非自然损坏、灭失，甲方有向乙方索赔权利。

第三条　租赁期限

1．租赁期限：_________年。从_________年_________月_________日起至_________年_________月_________日止。

2．租赁手续费：按融资总额_________％计算，共计人民币_________元。由乙方一次交付（纳入租赁费总额分次交付）。

3．租金收取办法：乙方在租赁期内应交租金总额人民币（大写）_________元。从_________年_________月_________日起，租金按季（月）收取，每次收租月份的_________日为收租日，由甲方以托收无承付结算方式收取，如逾期支付，自逾期之日起，甲方每日加收万分之三的迟付金。

第四条　租赁期满甲方出售租赁物时，乙方有优先购买权。

第五条　乙方自购进租赁物之日起，按不低于购置租赁物总价金额，以甲方为受益人向中国人民保险公司投保财产险。保险费由乙方负担，保险单交甲方作为本合同附件。

如租赁物发生保险人的灭失或损害保险公司赔付的款项应直接划归甲方，抵作乙方尚未支付的租金。该赔款多于乙方应付租金的部分，甲方转付给乙方；如该赔款少于乙方应付租金，不足部分由乙方及时如数补交甲方。如租赁物发生部分损害或灭失，保险公司赔付的款项可由乙方使用，但仅限于更换或修复被损害或已灭失的部件，自发生至恢复使用时止，乙方仍应按合同规定向甲方支付租金。

第六条　_________同意作为本合同乙方的担保人，承认并负责监督乙方恪守本合同规定的各项条款。如乙方不能履约，担保人愿意无条件地承担乙方未履行本合同规定义务的责任，甲方认为必要时，有权从担保人在银行的结算存款中扣收全部应由乙方支付的租金及其他款项。

第七条　甲、乙双方如有一方不履行以上各项责任和义务，即视为违约，由违约方承担对方因此而造成的一切损失。

第八条　本合同附件为：

1．租赁物财产转让证明书；

2．租金偿付表；

3．租赁物购货发票设备清单；

4．金融租赁借据。

第九条　本合同未尽事宜，经甲、乙双方协商修订。

甲方（公章）：_________乙方（公章）：_________

法人代表（签字）：_________法人代表（签字）：_________

签订地点：_________签订地点：_________

_________年____月____日_________年____月____日