2017年6月基金从业人员资格考试考场须知（样例5）

第一篇：2017年6月基金从业人员资格考试考场须知

基金从业人员资格考试考场须知

一、考试时间

考试时间120分钟。

二、考场纪律

1.考试一律在指定时间和考场内进行；

2.考生可在开考前30分钟进入指定考场，进行现场照相，监考人员将核对考生准考证和身份证等有效证件。大陆居民可凭居民身份证，香港、澳门居民可凭港澳居民来往内地通行证，台湾居民可凭台湾居民来往大陆通行证，其他地区居民可凭本国护照，无身份证者可凭由公安部门签发的在有效期内的临时居民身份证或临时身份证明参加考试，其他证件均属无效。身份证件应当与报名所使用证件相一致；

3.考生进入考场后，应将手机置于关机状态，并上交至指定位置。如果发现考生有随身携带手机、使用手机计时功能、或其他监考人员核实为“使用电子设备”的行为时，监考老师有权判定为违纪；

4.考生开考20分钟后未能在考试机上登录并确认的，视为缺考；开考45分钟后方可交卷离场；

5.考生按照监考人员指定的位置入座，考试过程中，考生桌面上只放置演算笔、准考证、身份证件及草稿用纸等，其他与考试无关的物品一律按监考人员要求存放在指定地点。考试期间未经监考老师允许，考生不得取用已经存放的个人物品；

6.考生要自觉维护考场秩序，保持安静，不准吸烟、吃东西，遇到问题应举手示意，得到监考人员允许后方可询问。考生因病不能坚持考试的，应报告监考人员；

7.考生拍照进入考场至考试结束前一律不得擅自离开座位和考场（提前交卷者除外），如考生有特殊原因需要暂离考场，必须向监考人员申请，并且有监考人员陪同，返回考场时必须重新采集考生照片。如遇考生不服从监考人员安排，监考人员有权判定考生违纪； 8.考生交卷后应立即离开考场，离场时不得将演算草稿纸带出或试图带出考场，离场后不得在考场附近逗留、喧哗；所有参加考试的考生对考试试题内容有保密的义务。所有考试的试题内容，均属于中国证券投资基金业协会版权所有，考生未经授权，不得以任何方式或理由将试题内容进行抄录、复制、传播。

三、违纪处理办法

根据中国证券投资基金业协会颁布的《基金从业资格考试管理办法（试行）》的相关规定，参加考试人员发生违纪违规行为，中国证券投资基金业协会将根据情节的严重程度，分别给予取消当场考试成绩、禁考一年、禁考两年、及禁考三至五年的处理，并向考生所在单位通报其违纪违规行为。

1.【不符合报名条件处理】参加考试人员不符合报名条件，弄虚作假参加考试的，协会一年内不受理其从业资格考试报名申请；已经参加考试的，取消其考试成绩。

2.【一般违纪违规行为处理】参加考试人员有以下情形之一，经监考人员提醒后不改正的，该科考试成绩按无效处理，并在一年内不得报名参加考试：

（1）携带规定以外的物品进入考场或者未放在指定位置的；

（2）在考场或者其他禁止的范围内，喧哗、吸烟或者实施其他影响考场秩序行为的；

（3）在考试期间旁窥、交头接耳或者互打手势的；（4）未经考场工作人员同意在考试过程中擅自离开考场的；（5）将草稿纸等考试用纸带离考场的；（6）其他一般违纪违规行为。

3.【严重违纪违规行为处理】参加考试人员有以下情形之一的，该科考试成绩按无效处理，并在两年内不得报名参加考试：

（1）使用或提供伪造、涂改身份证件的；（2）帮助他人作答，纵容他人抄袭的；

（3）抄袭或协助他人抄袭与考试内容相关材料的；（4）使用或试图使用通讯、存储、摄录等电子设备的；（5）恶意操作导致考试无法正常运行的；（6）其他严重违纪违规行为。4.【特别严重、影响特别恶劣违纪违规行为处理】参加考试人员有下列情形之一的，该科考试成绩按无效处理，协会酌情给予其三至五年不得报名参加考试的处罚；

（1）教唆或组织团伙作弊的；

（2）由他人冒名代替参加考试或者冒名代替他人参加考试的；（3）蓄意报复考试工作人员的；

（4）其他情节特别严重、影响特别恶劣的违纪违规行为。

其行为如果违反《中华人民共和国治安管理处罚法》的，由公安机关进行处理；构成犯罪的，由司法机关依法处理追究刑事责任。

5.【基金从业人员违规行为处理】基金从业人员存在特别严重、影响特别恶劣违纪违规行为的，协会可依据《基金法》等相关的规定，暂停或取消其从业资格。

6.【其他违规行为处理】对个别恶意操纵、组织考生集体舞弊并从中牟利的培训机构及相关人员将依据《治安管理处罚条例》和《中华人民共和国刑法》等法规，依法提交相关司法机关追究其行政、刑事责任，并保留依法追究其民事责任的权利。

2015年11月1日起实施的《刑法（修正案九）》将组织作弊、买卖作弊设备、买卖考题、替考等作弊以及帮助作弊行为纳入刑法范畴，在第二百八十四条中新增加了：“在法律规定的国家考试中，组织作弊的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。”“为他人实施前款犯罪提供作弊器材或者其他帮助的，依照前款的规定处罚。” “为实施考试作弊行为，向他人非法出售或者提供第一款规定的考试的试题、答案的，依照第一款的规定处罚。” “代替他人或者让他人代替自己参加第一款规定的考试的，处拘役或者管制，并处或者单处罚金。”

第二篇：基金从业人员资格考试要点汇总

基金从业人员资格考试要点汇总

第一章

金融、资产管理与投资基金

1、居民是社会最古老、最基本的经济主体。

2、居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。

3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。

4、现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。

5、金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。

6、金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。

7、投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

8、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

9、按照基金募集方式，投资基金可分为公募基金和私募基金两类。

10、按照法律形式，投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式。

11、按照运作方式，投资基金可分为开放式、封闭式基金。

12、证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。

13、对冲基金一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。2 第二章证券投资基金概述

14、基金反映的是信托关系，是一种受益凭证。

15、股票反应的是所有权关系，是一种所有权凭证。

16、债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。

17、股票和债券是直接投资工具，募集的资金主要投向实业领域。基金是间接投资工具，所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品。

18、开放式基金主要通过银行代销，但不是由银行发行。

19、依据所承担的职责与作用的不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。20、我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。

21、基金管理人在基金运作中具有核心作用。

22、在我国，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

23、基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。

24、证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型投资基金。

25、契约型基金语句基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。

26、封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。

27、封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放基金一般是无特定存续期限的。

28、开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制。

29、世界上第一只公认的证券投资基金是1868年英国成立的“海外及知名政府信托基金”。

30、在20世纪80年代末一批由中资或外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推出。31、1992年11月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司，发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金。32、1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金（淄博基金）正式成立，并于1993遍8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金。第三章证券投资基金的类型

33、根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金（80%以上的基金资产投资与其他基金份额的，为基金中的基金）等类别。

34、股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。

35、股票价额在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每笔交易日股票基金只有1个价格。

36、价值型股票有蓝筹股基金、收益型基金等；成长型股票有持续成长型基金、趋势增长型基金等。

37、根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。

根据债券到期日的不同，可将债券分为短期债券、长期债券等。根据债券信用等级的不同，可以将债券分为低等级债券、高等级债券。

38、标准债券型基金：仅投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场，常称为“纯债基金”。

39、与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。

40、货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。

41、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：（1）现金；

（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据；

（3）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、债券。

42、混合基金的风险抵御股票基金，预期收益则高于债券基金，比较适合较为保守的投资者，43、根据资产配置的不同，将混合基金分为偏股型基金（通常，股票的配置比例为50%~70%，债券的配置比例为20%~40%）、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。

44、保本基金的最大特点是：其招募说明书中明确引进保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。

45、保本基金的保本策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保本策略（CPPI）。

46、基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%。

47、实物申购、赎回机制是交易型开放式指数基金（ETF）最大的特色。

48、ETF本质是一种指数基金。

49、ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票,LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。50、1990年，加拿大多伦多证券交易所（TSE）推出了世界上第一只ETF指数参与份额（TIPs）.51、我国第一只ETF为成立于2004年年底的上证50ETF。52、2009年9月，我国最早的两只联接基金——华安上证180ETF联接基金和交银180治理ETF联接基金成立。

53、股票型分级基金一般分为母基金份额和A、B两类子份额。其中B类份额具有高风险、高预期收益的特征。第四章证券投资基金的监管

54、政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。

55、投资人及相关当事人是基金市场的主体，证券投资基金活动是基金市场的行为，这是基金市场的两大基本要素。

56、基金监管的基本原则具有基础性和宏观性的特征。

57、......形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为肌醇、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。

58、公开、公平、公正监管原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则。

59、中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证券会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。

60、中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查是，不得少于2人。

61、中国证监会领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得与原工作业务直接相关的机构任职。62、2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立。63、基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会，基金服务机构可以加入基金业咨委会。会员分为普通会员、联席会员、特别会员。64、担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任。65、设立管理公开募集基金的基金管理公司：其注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东（股权比例最高且不低于25%）最近3年没有违法记录；非主要股东为法人或其他组织的，净资产不得于5000万人民币；取得基金从业资格的人员不少于15人。66、基金托管人由依法设立的商业银行或其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的，由中国证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任基金托管人的，由中国证监会核准。

67、基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。

68、我国对于非公开募集基金的监管的重点集中在募集环节。第五章基金职业道德

69、在历史沿革上，道德具有继承性。70、诚实守信是基金职业道德的核心规范。

71、内幕信息的构成要素有三：一是来源可靠的信息；二是“重要”的信息；三是“非公开”的信息。

72、专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。

73、基金职业道德教育，是提高基金从业人员职业道德素养的基本手段。

74、岗位教育主要通过在职培训的方式来完成。第六章投资管理基础

75、财务报表包括资产负债表（第一会计报表，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末）、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。

76、资产负债表：资产=负债+所有者权益，所有者权益包括：股本、资本公积、盈余公积及未分配利润。

77、利润表：第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。

78、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。

79、现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包括现金等价物）的增减变动等情形。该表根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制。

80、现金流量表的基金结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量（CFO）、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资活动产生的现金流量(CFF)。净现金流（NCF）=CFO+CFI+CFF

81、企业流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产。

流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款等。

常用的流动性比率主要有流动比率（=流动资产/流动负债）和速动比率（=【流动资产-存货】/流动负债），速动比率总是不会大于流动比率的。

82、资产负债率=负债/资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。

权益乘数=资产/所有者权益 负债权益比=负债/所有者权益

83、评价企业盈利能力的比率最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。84、即期利率是金融市场中的基本利率。

85、经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准，因为中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际。第七章权益投资

86、最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。87、债权资本是通过借债方式筹集的资本，是一种借入资本。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。两种最主要的权益证券是普通股和优先股。88、1958年，莫迪利亚尼和米勒提出关于资本结构与企业价值之间关系的著名理论，即莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理，也被称为资本结构无关原理。

89、收益性是股票最基本的特征，股票的收益主要包括股息和红利、资本利得。

90、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。91、普通股是最主要的权益类证券，普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。

92、优先股拥有股权和债权的双重属性。

93、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。

94、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场，由JP摩根首创。95、ADR是最主要的存托凭证。

96、有担保的ADRs可分为四种类型，分别是一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。

97、可转换债券的特征：含有转股权的特殊债券、有双重选择权。98、非系统性风险主要包括财务风险（违约风险）、经营风险和流动性风险。

99、股票回购的方式主要有三种：场外公开市场回购、场外协议回购、要约回购。

100、采购经理指数（PMI）,当PMI大于50时，说明经济在发展，当PMI小于50时，说明经济在衰退。

101、中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：

①公开市场操作 ②利率水平的调节 ③存款准备金率的调节

102、在经济调控过程中，政府往往将货币政策与财政政策组合搭配，进行“逆经济周期”调控。

103、成熟期阶段的公司称为“现金牛”,即拥有稳定的现金流。104、景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高。这种景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由德国伊弗研究所（IFO）研究创立。

105、证券价格的内在驱动力主要是投资性因素，而不是技术因素。106、技术分析的三项假定 ①市场行为涵盖一切信息；

②技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动； ③历史会重演 107、道氏理论堪称市场技术派研究的鼻祖。按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。长期趋势最为重要，也最容易被辨认。

108、过滤法则，又称百分比穿越法则，由美国学者亚历山大提出，是首次提出的一种检验证券市场是否达到弱势有效的方法。与过滤法则密切相关的投资技术是“止损指令”。

109、根据“相对强度”理论，投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。

110、量价理论最早见于美国股价分析家葛兰碧所著的《股票市场指标》，该理论认为成交量是股价的元气与动力。

111、内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，具体分成股利贴现模型（DDM）、自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型等。

112、股利贴现模型最早由威廉姆斯和戈登提出。根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。

113、经济附加值指标源于企业经营绩效考核的目的。最早是由斯特恩-斯图尔特管理咨询公司提出并推广的。第八章固定收益投资

114、债券市场的参与方包括债券承销商、债券发行人和债权投资人。115、债券市场在其筹资功能的基础上，还为各种资产的定价提供基本的参照，这是通过市场环境下不同期限的国债市场形成的国债收益率曲线来实现的。

116、按偿还期限分类，债券可分为短期债券（偿还期1年以下）、中期债券（偿还期一般为1-10年）和长期债券（10年以上）。117、按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。

118、在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。在我国金融市场上，上海银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。

119、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0.01%。

120、按照计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。121、按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券（是一种混合债券）、通货膨胀联结债券和结构化债券等。122、资产证券化指以其他债券组成的资金池为支持，构建新的债券产品形式。此类新构建的债券称为结构化债券，主要是住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）

123、国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。

124、由发行时的投资级转变为投机级的债券被形象地称为“失落的天使”。125、利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率成反向变动关系。

126、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的。127、目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。128、统一公债是一种没有到期日的特殊债券。最典型的是英格兰银行在18世纪发行的英国统一公债。

129、收益率曲线（一般向上倾斜）的类型包括三种： 第一类是正收益曲线； 第二类是反转收益曲线； 第三类是水平收益曲线。

130、久期和凸度是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。131、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。132、常用的免疫策略主要包括：所得免疫（所得免疫策略包括现金配比策略、久期配比策略和水平配比策略）、价格免疫和或有免疫。133、回购协议本质是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主。我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场——场内交易市场和场外交易市场。

134、货币基金在银行间回购市场兼有资金需求方和资金供给方的角色。135、我国在交易所挂牌的国债回购按回购期限可以分为1天（隔夜回购）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91以及182天。国债回购按逆回购房是否有权处置回购协议的标的国债可以分为质押式回购和买断式回购（即开放式回购）。

136、目前，中国人民银行公开市场业务操作室每周二、周四分别发行1年期和3年期中央银行票据。

137、中国银行票据（分为普通央行票据和专项央行票据）市场的参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构。138、短期政府债券以贴现的形式发行，为无息债券。具有违约风险小、流动性强和利息免税的特点。

139、短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。

140、同业拆借活动起源于存款准备金制度,其对象不仅仅限于商业银行的超额准备金，还包括商业银行的同业存款、证券交易商及政府拥有的活期存款。

141、英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一。

142、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过90%。143、商业票据的特点： ①面额较大

②利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高 ③只有一级市场，没有明确的二级市场。

144、大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。第九章衍生工具

145、衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。

146、远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。

远期合约和互换合约通常用实物进行交割。

期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否。

147、远期合约（是最简单的衍生品合约）是非标准化的合约，具有灵活性。

148、期货合约是标准化合约。一般用现金进行结算。商品期货是最早产生的期货合约。

149、在交易期货合约时（交易时间是固定的），只能以交易单位的整数倍进行买卖。

150、每日价格最大波动限制，也称为每日涨跌停板制度。现货的价格波动越频繁、越剧烈，该标的资产和约的每日涨跌停板就应设置得大一些，反之则小一些。151、盯市是期货交易最大的特征。盯市的作用在于使期货合约每天得到结算。

152、期货市场最基本的功能是风险管理；最主要经济功能是为生产、加工和经营者提供价格风险转移工具。

153、按照期权买方执行期权的时间分类，可分为欧式期权和美式期权。

欧式期权是指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权。美式期权允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。

154、在交易所进行交易的多数期权为美式期权；而在大部分场外交易中广泛采用的则是欧式期权。

155、按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。

156、期权合约的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。157、互换合约在现实生活中国较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约（两种货币资金的本金交换），此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。第十章另类投资

158、黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资。我国的黄金交易市场包括上海黄金交换所和上海期货交易所。159、另类投资缺乏信息的透敏度，缺乏管制。大多数另类投资产品流动性较差。

160、私募股权投资基金通常分为有限合伙制（最早产生于美国硅谷，目前为主要运作方式）、公司制和信托制三种组织结构。

161、首次公开发行伴随着巨大的资本所得，被认为是退出的最佳渠道。

162、房地产投资信托的特点包括： ①流动性强 ②抵补通货膨胀效应 ③风险较低

④信息不对称程度较低

163、国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点，其价格成为国际贸易的基准价格。

164、现在，中国国内有三家商品期货交易所，分别位于上海、大连、郑州。第十一章投资者需求

165、流动性与收益之间通常存在一个替代关系。166、制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础。第十二章投资组合管理

167、总风险=系统性风险+非系统性风险 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。

非系统性风险是指可以通过分散化投资来降低的风险。

当投资组合的资产数量不断增加时，该投资组合所包含的非系统风险被分散，变得越来越小，但其系统风险无法被分散，会大致保持稳定。因此，当其资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险即总风险≈系统性风险。

168、马克维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。

169、在回避风险的假定下，马克维茨建立一个投资组合分析的模型，投资组合的两个相关的特征是： ①具有一个特定的预期收益率；

②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。

170、在投资组合中加入无风险资产以后，可以把构建投资组合的过程分解为两个步骤：第一步为构建风险资产投资组合；第二部为无风险资产与风险资产投资组合的再组合。

171、有效前沿分为两种强狂，即仅有风险资产和存在无风险资产。172、资本资产定价模型（CAPM）以马克维茨证券组合理论为基础。173、资本资产定价模型的基本假定包括：

①市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总值是微不足道的。②所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整。

③投资者的投资范围仅限于公开市场是可以交易的资产。④不存在交易费用和税费。⑤所有投资者都是理性的。⑥所有投资者都具有同样的信息。

174、证券市场线（SML）是以资本市场线为基础发展起来的，给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。

175、在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。

176、CAPM的实际应用：（现实中各资产的预期收益率未必与CAPM的预测结果一致）

①CAPM解释不了的收益部分习惯上用希腊字母阿尔法来描述，有时称之为“超额”收益。

②CAPM可应用于资本预算决策。③CAPM为投资业绩评价提供了一个基准。

177、战术资产陪住的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。178、美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准。法玛依据时间维度把信息分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。在此基础上，法玛界定了三种形式的有效市场：弱有效（=历史信息）、半强有效（公开可得信息）与强有效（所有信息）。179、股票价格指数编制的方法主要有三种：即算术平均法、几何平均法和加权平均法。

180、国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等。国内的股票价格指数包括上证股票价格指数、深证综合股票价格指数、沪深300指数、上证180指数等。

181、国际上主要的债券价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数等。国内的债券价格指数主要包括中国债券系列指数、上海证券交易所国债指数和中信债券指数等。

182、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80%。第十三章投资交易管理

183、报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此，报价驱动市场也被称为做市商制度。

184、做市商的两大目标：给市场提供流动性；维持证券价格稳定。185、指令驱动的核心就是买方下达购买指令。186、指令驱动的成交原则： ①价格优先原则 ②时间优先原则 ③在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。

187、市场流动性却不是由买卖双方来形成的，而主要是依靠经纪人来维持。

188、现货交易将违约风险降到最低，却限制了投资者信用的作用。189、在我国，保证金交易被称为“融资融券”。

190、交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的优劣取决于人的交易理念和基于数量的量化分析，以及两者的有效结合。191、常见的算法交易策略

①成交量加权平均价格算法（VWAP），是最基本的交易算法之一。②时间加权平均价格算法（TWAP）。③跟量算法（TVOL）。④执行偏差算法（IS）。

192、交易过程中的显性成本包括佣金、印花税和过户费等。193、佣金是证券交易中最普遍、最清晰的成本。

目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰。

194、交易过程的隐形成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。

195、T章程不具备强制性，也不具备合同性质，只是为了。。。196、执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值。第十四章投资风险的管理与控制

197、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。

①贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。②贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。③贝塔系数大于0小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。④贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。⑤贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。198、风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。

199、常用来反应股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。

通常可以用贝塔指数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。

持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多。200、债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动（然卡实业 gyb）

第三篇：保险销售从业人员资格考试考生须知

保险销售从业人员资格考试考生须知

一、考试在指定时间和考场内进行，准考证号、考试日期、场次由计算机自动编排生成，任何人不得以任何理由要求考点改变考试日期和考试场次。

二、考生应持本人有效身份证件和当次准考证入场，严禁携带其他物品进入考场。

三、开考30分钟以后不得入场，开考30分钟以后方可退场。

四、考试时，考生需输入本人身份证号码后方可答题，输入的身份证号码应与报名时一致。

五、考试期间，考生应服从监考人员的管理，严格遵守考场纪律，严禁扰乱考场秩序以及其他违规违纪行为。

六、考试过程中，出现机器或网络故障，考生应举手请监考人员解决，不得自行处置。

七、答题完毕可手动按交卷按钮或考试时间到由计算机自动收卷，交卷后不可撤回，考生应立即退场。提前退场的考生不得重返考场，不得在考场附近逗留、喧哗。

八、考生应按规定缴纳考试报名费，考试场次一旦安排，考试报名费不再退还。

第四篇：证券从业人员资格考试

证券从业人员资格考试是由中国证券业协会负责组织的全国统一考试，证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考，因此，参加证券从业人员资格考试是从事证券职业的第一道关口，证券从业资格证同时也被称为证券行业的准入证。该考试时间由证券协会每年统一确定，资格考试已全部采用网上报名，采用全国统考、闭卷方式对学员进行考核

第五篇：2009基金从业人员资格考试模拟测试题一1单选题（最终版）

2009基金从业人员资格考试模拟测试题

（一）（1）单选题

一、单项选择题

1.以下关于有价证券的说法，错误的是()。

A.本身没有价值

B.持有者可凭券获得一定的收入

C.是实际资本的一种形式

D.是分配和筹措资金的手段

2.货币证券主要包括()两大类。

A.固定收益证券和变动收益证券

B.商业证券和银行证券

C.金融证券和非金融证券

D.上市证券和非上市证券

3.证券持有人面临预期收益不能实现，这体现了证券的()特征。

A.期限性

B.收益性

C.流动性

D.风险性

4.证券市场发展的新特点不包括()。

A.融资证券化

B.投资者个人化

C.交易所公司化

D.证券市场网络化

5.1999 年 11 月 4 日，美国国会通过()，标志着金融业分业制度的终结

A.《商业银行法》

B.《格拉斯—斯蒂格尔法案》

C.《金融服务现代化法案》

D.《金融服务法案》

6.证券业协会的权力机构是()。

A.理事会

B.会员大会

C.股东大会

D.董事会

7.股票记载一定事项，其内容应真实全面并符合法律规定，表明股票是()。

A.有价证券

B.要式证券

C.证权证券

D.资本证券

8.股票的市场价格围绕着股票的()波动。

A.票面价值

B.账面价值

C.清算价值

D.内在价值

9.合约双方按约定价格，在约定日期内就是否买卖某种金融工具所达成的契约是()。

A.期货

B.远期

C.期权

D.互换

10.股票价格指数期货是()。

A.以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易

B.以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易

C.以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易

D.以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易

11.公开原则的核心要求是()。

A.实现法律地位平等

B.保障合法权益

C.实现机会均等

D.实现市场信息的公开化

12.上证综合指数是以全部上市股票为样本，()。

A.以股票流通股数为权数，按加权平均法计算

B.以股票发行量为权数，按简单平均法计算

C.以股票发行量为权数，按加权平均法计算

D.以股票流通股数为权数，按简单平均法计算

13.由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，这样的风险称为()。

A.经营风险

B.系统风险

C.非系统风险

D.财务风险

14.下列证券中，受到利率风险影响较小的证券为()。

A.普通股

B.优先股

C.固定收益政府债券

D.固定收益金融 债券

15.就投资风险大小比较而言，以下正确的表述是()。

A.股票大于基金且基金大于债券

B.股票小于基金且基金小于债券

C.股票大于基金且债券也大于基金

D.股票小于基金且债券也小于基金

16.基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托()进 行股票、债券分散化的组合投资。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.投资咨询公司

D.证券公司

17.我国第一只上市交易的投资基金是()。

A.武汉证券投资基金

B.深圳南山风险投资基金

C.淄博乡镇企业基金

D.建业基金

18.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是()。

A.开放式基金

B.封闭式基金

C.对冲基金

D.契约型基金

19.基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于()的股东。

A.25%

B.15%

C.30%

D.10%

20.在整个基金的运作中，实际起着核心作用的是()。

A.基金份额持有人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.中国证监会

21.以下不属于基金管理公司主要业务的有()。

A.发起设立基金

B.基金管理业务

C.股票发行与承销

D.基金销售业务

22.基金管理公司的()是指在协调公司管理层、董事会、股东(流通股股东及非流通 股股东)之间相互关系基础上，规范公司运营的管理体制。

A.治理结构

B.内部控制

C.管理模式

D.风险控制

23.()是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的 控制成本达到最佳的内部控制效果。

A.成本效益原则

B.有效性原则

C.独立性原则

D.相互制约原则

24.()代表基金份额持有人以基金的名义设立基金资产账户。

A.证券公司

B.基金管理人

C.证券登记公司

D.基金托管人

25.()负责组织、制定和执行交易计划的具体执行。

A.投资部

B.投资决策委员会

C.交易部

D.基金经理

26.()的功能是为基金投资拟定投资原则、投资方向、投资策略以及投资组合的整体 目标和计划。

A.风险控制委员会

B.投资决策委员会

C.监事会

D.股东会

27.目前,我国的开放式基金于()估值。

A.每个交易日

B.每个交易日的次日

C.每周 D.每半个月

28.以下()不属于基金估值的对象。

A.基金所持有的股票

B.估值日基金的交易额

C.基金所持有的债券

D.基金的权证

29.目前，我国证券投资基金管理费按()计提。

A.日

B.周 C.月

D.季

30.从基金类型来看，下列基金中管理费率由高到低依次是()。

A.股票基金、货币市场基金、证券衍生工具基金、债券基金

B.债券基金、货币市场基金、证券衍生工具基金、股票基金

C.证券衍生工具基金、货币市场基金、债券基金、股票基金

D.证券衍生工具基金、股票基金、债券基金、货币市场基金

31.按照有关规定，在计算基金运作费用时，发生的这些费用如果影响基金单位净值小数点 后()的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.第二位

B.第三位

C.第四位

D.第五位

32.下列费用中列入基金费用的是()

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失。

B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

C.信息披露费

D.销售服务费

33.我国基金的会计为公历()。

A.当年 4 月 1 日至次年 3 月 31 日

B.当年 9 月 1 日至次年 8 月 31 日

C.每年 1 月 1 日至 12 月 31 日

D.当年 5 月 1 日至次年 4 月 30 日

34.证券买卖交易差在交易实现的()就可以确认。

A.当天

B.当时

C.次日

D.收盘后

35.投资者在 2007 年 8 月 3 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有收益的期限至()

A.8 月 3 日

B.8 月 4 日

C.8 月 5 日

D.8 月 6 日

36.从 2008 年 4 月 25 日起，基金买卖股票按照()的税率征收印花税。

A.0.3%

B.3%

C.0.1%

D.5%

37.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入()。

A.征收营业税，不征收企业所得税

B.不征收营业税，征收企业所得税

C.征收营业税，征收企业所得税

D.不征收营业税，不征收企业所得税

38.对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对()收入未恢复征收个人 所得税以前，暂不征收个人所得税。

A.个人买卖债券的差价

B.个人买卖股票的差价

C.基金分配中获得的企业债券差价

D.基金分配中获得的股票红利

39.证券投资基金的营销渠道有()和代销两类渠道。

A.直销

B.分销

C.银行

D.保险公司

40.在风险较小的情况下获得一定的收益是()投资者的主要投资目的。

A.积极型

B.稳健型

C.平衡型

D.保守型

41.针对机构投资者、中高收入阶层这样的大投资者，基金销售机构大多会采取()进行促销。

A.人员推销

B.广告

C.营业推广

D.公共关系

42.基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金推介材料之日起()个工作日 内向所在地证监局递交报告材料。

A.3

B.5

C.4

D.10

43.申请设立封闭式基金时，基金发起人不需要向监管机构提交的文件是()。

A.基金契约

B.托管协议

C.招募说明书

D.上市公告书

44.封闭式基金自批准之日起 3 个月内募集资金必须超过()方可成立。

A.1 亿元

B.2 亿元

C.3 亿元

D.4 亿元

45.如果基金发行期结束后，未达到基金成立的条件，基金管理人应当承担募集费用，将已 募集的资金并加计银行活期存款利息自募集期满之日起()天内退还基金认购人。

A.10

B.30

C.60

D.90

46.巨额赎回申请发生时，在基金管理人当日接受赎回比例不低于基金总份额()的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

47.场外募集的 LOF 基金份额注册登记在()。

A.基金管理人

B.基金托管人

C.中国结算公司开放式基金注册登记系统

D.中国结算公司证券登记结算系统

48.资本市场的基础是()。

A.信息披露

B.广泛理性的投资主体

C.高效运转的监管部门

D.完善的法律法规

49.从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分 为()和()原则

A.实质性原则和形式性原则

B.实质性原则和真实性原则

C.实质性原则和完整性原则

D.形式性原则和易得性原则

50.开放式基金在放开申购赎回后，资产净值公告的具体时间为()

A.每周第一个交易日

B.每周周一

C.每个开放日后一天

D.每个开放日当天

51.在基金份额发售的()日前，基金管理人应将招募说明书、基金合同摘要登载在制

定报刊和管理人网站上。

A.2

B.3

C.4

D.5

52.当代表基金基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有大会，而 管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

53.对于当期基金合同生效不足()个月的基金，可以不编制、半及季度报告。

A.1

B.2

C.3

D.6

54.当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过()时，基金管理人应当在 2 日内就此事项进行临时报告。

A.0.5%

B.1%

C.0.1%

D.2%

55.()是指由国务院制定并颁布的法律规范。

A.国家法律

B.行政法规

C.部门规章

D.自律规则

56.公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他 人利益的行为属于()。

A.擅自发行股票和公司、企业债券罪

B.提供虚假财务报告罪

C.编造和传播影响证券交易虚假信息罪

D.诱骗他人买卖证券罪

57.公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他 人利益的行为属于()。

A.擅自发行股票和公司、企业债券罪

B.提供虚假财务报告罪

C.编造和传播影响证券交易虚假信息罪

D.诱骗他人买卖证券罪

58.《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由()于()颁布并实施。

A.中国证券业协会 2008 年 4 月 25 日

B.中国证券业协会 2007 年 10 月 12 日

C.中国证监会2008 年 4 月 25 日

D.中国证监会2007 年 10 月 12 日

59.基金份额净值计价错误达基金份额净值的()时，构成基金的重大事件。

A.10%

B.5%

C.1%

D.0.5%

60.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值()时，基金管理人需要 在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。

A.1%

B.2%

C.10%

D.20%

61.基金报告的披露时间为每个基金会计结束后()内。

A.15 日

B.30 日

C.60 日

D.90 日

62.法规规定基金报告应经()以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

A.1/3

B.2/3

C.3/4

D.1/2

63.在基金份额发售的()日前，基金托管人将基金合同、托管协议登载在托管人网站 上。

A.2

B.3

C.4

D.5

64.开放式基金在开始办理申购或者赎回前，他的资产净值公告的时间频率是()

A.每交易日公告 1 次

B.至少每周公告 1 次

C.至少每周公告 2 次

D.至少每月公告 2 次

65.季度报告每()公布一次，披露目的是及时为广大基金持有人提供关于基金投资运 作及其业绩的简要报

A.周 B.月

C.季度

D.半年

66.相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上()，它可以改善投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，降低基金管理 人的信用风险。

A.卖者自慎

B.卖者他负

C.买者自慎

D.买者他负

67.关于上市开放式基金的上市交易，以下说法不正确的是()

A.基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请

B.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值

C.买入上市开放式基金申报数量应当为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001 元人民币

D.上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为 10%，上市首日没有涨跌幅限制

68.ETF 上市后要遵循的交易规则不正确的是()

A.基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值。

B.基金价格涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行

C.基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的可以卖出

D.基金申报价格最小变动单位为 0.005 元

69.一般情况下，投资者于 T 日转托管基金份额成功后，投资者可于()日起赎回该 部分基金份额。

A.T

B.T+1

C.T+2

D.T+3

70.我国股票基金、债券基金的申购采用()原则。

A.已知价

B.未知价

C.账面价值

D.估计价值

二、不定项选择题

71.证券是指()。

A.各类记载并代表一定权利的法律凭证告。B.各类证明持有者身份和权利的凭证

C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证

D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证

72.广义的有价证券包括()。

A.商品证券B.凭证证券C.货币证券D.资本证券

73.按证券发行主体不同，有价证券可分为()。

A.政府证券B.金融证券B.公司证券D.商业证 券

74.按证券的经济性质分类，有价证券可分为()。

A.股票B.债券C.购物券D.其他证券

75.按交易场所划分，证券市场可分为()。

A.有形市场B.无形市场C.国内市场D.国际市场

76.机构投资者主要有()。

A.企业B.金融机构C.各类基金D.政府机构

77.基金性质的机构投资者包括()。

A.证券投资基金B.社保基金C.社会公益基金D.企业年 金

78.证券交易所的主要职责有()。

A.提供交易场所与设施B.制定交易规则

C.监管在该交易所上市的证券D.提供证券投资咨询服务

79.股东权是一种综合权利，包括()等权利。

A.出席股东大会B.出售公司资产C.投票表决D.分配股息红利

80.债券的基本性质是()。

A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券具有票面价值D.债券是债权凭证

81.中央政府发行债券的目的有()。

A.公共设施投资的资金需要B.重点建设项目的资金需要

C.国家资产的经营需要D.弥补国家财政赤字

82.金融机构发债的目的主要有()。

A.筹资用于某种特殊用途B.金融机构有更大的主动权和机动权

C.改变本身的资产负债结构D.以自己的信誉度吸引存款

83.下面说法正确的是()。

A.债券有规定的利率，可获固定的利息 B.股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定

C.股票风险较大，债券风险相对较小 D.股票收益较债券大

84.由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市 场()。

A.做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险 B.做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险

C.做同方向操作将增大投资组合的系统性风险 D.做反方向操作将增大投资组合的系统性风险

85.债券发行方式有()。

A.定向发行B.招标发行C.摇号配售D.承购包销

86.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有()。

A.现货交易B.期货交易C.回购交易D.信用交易

87.证券交易竞价原则中的价格优先指()。

A.价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报 B.价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报

C.价格较低的买入申报优先于价格较高的买入申报 D.价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报

88.一次性付息债券的利息支付形式有()。

A.单利计息，到期支付本息B.无息债券C.贴现债券D.息票债券

89.债券投资的系统风险包括()。

A.信用风险B.购买力风险C.利率风险D.财务风险

90.下列关于利率风险的表述中，正确的有()。

A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性 B.利率与证券价格呈反方向变化

C.利率提高会导致公司融资成本的提高 D.利率风险正确不同证券的影响是不同的 91.证券投资基金运作中的制衡机制指的是()

A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制

B.投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产，三方当事 人之间相互监督、相互制约的机制

C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制

D.基金管理人内部相互制约的制衡机制

92.基金市场的服务机构主要包括()。

A.基金销售机构B.注册登记机构

C.律师事务所和会计师事务所D.基金评级机构

93.基金业在金融体系中的地位与作用包括()

A.拓宽了中小投资者的投资渠道B.促进证券市场的稳定健康发展

C.促进经济发展D.完善金融体系和社会保障体系

94.与在岸基金相比，离岸基金的特点包括()。

A.面临的法律环境复杂B.监管难度大

C.运作过程更复杂D.风险更小

95.依据股票基金所持有的全部股票的()等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。

A.平均市值B.平均市盈率C.平均市净率D.净值收益率

96.关于货币市场基金下列说法不正确是()

A.与银行存款类似，没有投资风险B.风险低，流动性好

C.以短期货币市场工具为投资对象D.增长潜力大，适合长期投资

97.以下反映货币市场基金风险的指标主要有()

A.组合平均剩余期限B.收益的标准差

C.融资比例D.浮动利率债券投资情况

98.QDII 基金禁止从事的活动有()

A.购买不动产B.从事证券承销业务

C.利用融资购买证券D.投资资产支持证券

99.常见的对基金进行的投资风格分析包括对基金的()分析。

A.持仓风格B.持股风格 C.行业配置风格D.选择基金经理的风格

100.下列基金中属于低风险等级的基金有()。

A.货币市场基金B.保本型基金 C.债券型基金D.混合型基金

101.下列事项中，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的有()。

A.基金扩募或延长基金合同期限B.更换基金管理人 C.基金的分红方案D.提前终止基金合同

102.中外合资基金管理公司的境外股东应具备()这些条件。

A.所在国家或者地区具有完善的证券法率和监管制度。

B.实缴资本不少于 3 亿元人民币的等值可自由兑换货币

C.经国务院批准的中国证监会规定的条件

D.最近3 年没有受到监管机构或司法机关的处罚。

103.基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，它通常包括()

A.基金注册登记B.核算与估值C.基金清算D.信息披露

104.基金管理公司治理结构是指在协调公司管理层、董事会、股东之间相互关系基础上，规范公司运营的管理体制，这种体制包括()等内容。

A.公司目标的制定、实施措施的落实以及效果监控的体系结构

B.公司为控制投资风险的投资决策机构体系

C.公司为防范和化解风险而设立的内部控制系统

D.为公司管理层及董事会提供适当的激励措施使其充分利用资源，追求公司及股东的利益最大化，并实施有效监控

105.基金管理公司内部控制的总体目标为()。

A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念

B.实现基金管理公司利润最大化

C.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的 完全完整，实现公司的持续、稳定、健康的发展

D.确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时

106.关于基金管理公司的监察稽核控制，下面说法正确的是()

A.公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准

B.根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案

C.公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性

D.公司应当为监察稽核部门配备充足的监察稽核人员，并严格其专业任职条件

107.基金托管人的作用主要体现在()

A.防止基金资产挪作他用，有利于保障基金资产的安全

B.促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产

C.有利于保护基金份额持有人的权益

D.有利于防范、减少基金会计核算中的差错

108.基金托管人内部控制的独立性原则要求()应当相分离。

A.持有人资产B.托管人托管的基金资产

C.托管人的自有资产D.托管人托管的其他资产

109.对于资金清算的内部控制，基金托管人须制订的风险控制措施有()。

A.应实行严格的岗位分离制度

B.应严格按照基金持有人的有效划款指令办理基金名下资金核算

C.应建立复核制度，形成相互制约机制

D.应建立严格的授权管理制度

110.证券投资咨询机构的作用主要有()。

A.建议、策划作用B.优化基金选择

C.深入挖掘基金信息D.加强投资者教育

111.基金的后台管理主要包括()

A.基金的投资运作B.基金的会计核算和资产估值

C.基金的税收D.基金的信息披露

112.投资决策委员会的组成人员一般包括()。

A.公司的总经理B.分管投资的副总经理

C.研究部经理D.投资部经理

113.系统风险主要包括()。

A.政策风险B.经济周期性波动风险C.利 率 风 险 D.购买力风险

114.在风险控制体系中，参与预防和控制各类风险的组织有()。

A.督察长B.合规控制委员会 C.风险控制委员会D.投资决策委员会

115.基金资产的估值是根据相关规定确定()的过程。

A.基金资产总值B.基金资产净值 C.基金负债价值D.单位基金资产净值

116.由于涨跌停板的限制，一些股票会接连几个交易日封于涨跌停位置，在这种情况下对基 金资产估值时就需要非常慎重，其中证券资产的()是非常关键的因素。

A.科学性B.公允性C.合理性D.流动性

117.基金交易费是指基金在进行证券交易时所发生的相关交易费用。在我国，证券投资基金 的交易费用主要包括()。

A.印花税B.交易佣金C.过户费D.证管费118.基金会计的责任主体是对其进行会计核算的()。

A.基金持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.中国审计署

119.在我国，开放式基金的分红方式主要有()。

A.现金分红B.债券分红

C.股票分红D.分红再投资转换为基金份额

120.下列关于机构法人投资基金的税收说法中正确的有()。

A.对金融机构买卖基金的差价收，不征收营业税 B.对非金融机构买卖基金的差价收，不征收营业税

C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税 D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税

121.基金市场营销的意义在于()。

A.有利于实现公司经营目标 B.有利于推进投资者教育工作

C.有利于建立良好的投资者关系 D.有利于提升公司的品牌形象

122.在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注()

A.公司本身的情况B.影响投资者的因素 C.监管机构对基金营销的监管D.控股公司的运营状况

123.市场营销系统中各个层次的人员必须通力合作以实施市场营销计划和战略。成功的首次 航营销实施取决于公司能否将()、()、()、人力资源和企业文化五大要 素组合出一个能够至此企业战略的、结合紧密的方案。

A.预算和控制B.行动方案C.组织结构D.决策奖励制度

124.我国目前的基金销售渠道主要有()。

A.保险公司B.银行渠道C.基金公司直销中心 D.证券公司

125.目标市场分析包括()。

A.目标市场细分B.目标市场选择

C.目标市场定位D.目标市场修正126.《证券投资基金销售适用性指导意见》规定，基金销售机构必须对基金投资者进行风险 承受能力调查，从调查结果中至少了解到基金投资者的()等情况。

A.投资目的B.投资期限

C.性别年龄D.投资经验

127.通过构建基金产品组合，投资者可以降低()。

A.通货膨胀风险B.基金管理公司的财务风险

C.经济衰退风险D.基金公司的经营风险

128.有关持续营销的说法，正确的有()。

A.持续营销是指对已经设立的基金开展再营销的行为

B.持续营销有能力为投资者提供更专业、更优质的理财服务

C.持续营销有利于提高投资者的忠诚度

D.持续营销有可能使投资者购买不适合自己的基金产品

129.根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，证券投资咨询机构申请基金代销业务应满 足的条件包括()。

A.注册资本不低于 3000 万元人民币B.最近三年没有代理投资者从事证券买 卖的行为

C.高级管理人员取得基金从业资格D.持续从事证券投资咨询业务三个以上 会计

130.从发行渠道看，封闭式基金可分为()。

A.公募发行和私募发行B.网上发行和网下发行

C.“比例配售”与“敞开发售”D.自办发行和承销

131.我国开放式基金的设立须经过()等程序。

A.基金申报B.专家评议C.证监会审核D.批准通过132.关于 ETF 申购、赎回的原则正确的是()。

A.场内申购赎回采用份额申购，份额赎回原则 B.场内申购对价赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 C.场外申购赎回的对价为现金 D.场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式

133.有关 QDII 基金与一般开放式基金募集程序的区别的说法，正确的是()。

A.QDII 基金募集需申请境内机构投资者资格，普通开放式基金不用

B.QDII 基金募集需申请经营外汇业务资格，普通开放式基金不用

C.QDII 基金只能用人民币募集，普通开放式基金可用多种货币进行募集

D.QDII 基金可以根据产品特点确定面值金额大小，普通开放式基金一般按 1 元募集

134.在充分竞争的基金市场上，对基金投资运作的()信息进行充分披露，可以使基金 的现有投资者和潜在投资者根据自己的风险偏好和收益预期对基金价值进行理性分析，进而做出投资选择。

A.投资组合B.基金经理的家庭状况

C.历史业绩D.风险状况

135.基金信息披露可分为()

A.基金募集信息披露B.运作信息披露

C.临时信息披露D.投资回报信息披露

136.基金托管人的信息披露义务主要是办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体 涉及的环节包括()

A.基金资产保管B.代理清算交割

C.会计核算D.净值复核

137.基金合同特别约定的事项有()

A.基金各当事人的权利义务B.基金持有人大会

C.基金合同终止的事由、程序D.基金财产的清算方式

138.为明确信息披漏义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在报告的扉页中就()方面做出提示。

A.管理人和托管人的披漏责任 B.管理人管理和运用基金资产的原则 C.投资风险提示

D.报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示139.国际证监会公布证券监管的三个目标为()。

A.保护投资者B.防止市场操纵C.降低系统风险D.透明和信息公

开

140.中国证券业协会基金公司会员部的具体职责有()。

A.基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流 B.组织基金管理公司会员开展投资者教育工作 C.总体协调各部门监管关系，提供必要的组织支持 D.组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息

三、判断题

141.证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。

142.有价证券的价格证明了它本身是有价值的。

143.公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。

144.基金托管人必须定期向投资者公布基金的投资运营状况。

145.中央银行放松银根，股票价格相应上升。

146.根据我国现行的规定，国有股权不得转让。

147.当偿还期内的市场利率上升且超过债券票面利率时，持固定利率债券的人要承担相对利 率较低或债券价格下降的风险。

148.衍生品的期限一般在一年以下。

149.可转换债券实际上是一种嵌入了普通股票的看跌期权。

150.经过多年的发展，我国的股票发行制度开始实现注册制。

151.NASDAQ 综合指数的基期指数为 100 点。

152.深证综合指数以在深圳证券交易所上市的全部股票为样本股，以指数计算日股份数为权

数进行加权平均计算。153.新上市的基金自上市后第二个交易日起纳入指数计算范围。

154.债券投资的资本利得是指债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额。

155.证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。

156.政府债券所面临的系统风险主要体现在利率风险和购买力风险上。

157.与股票、债券一样，证券投资基金是一种直接投资工具。

158.银行吸收存款之后，必须定期向存款人披露资金的运行情况。

159.证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于美国。

160.目前，我国基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有 者。

161.在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。

162.从资金来源和用途划分，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混 合基金。

163.LOF 与 ETF 都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点。

164.价值型股票基金是根据股票投资风格来分类的，是指收益稳定、价值被低估、安全性较 高的股票，其市盈率、市净率通常较低。

165.费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越低。

166.与一般的债券会有一个确定的到期日一样，债券基金也有一个确定的到期日。

167.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时，债券的价格通常会 上升。

168.一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险 相应也越大。

169.偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例

在 50%--70%，债券的配置比例在 20%---40%。

170.由于 ETF 实行一级市场与二级市场同步进行的制度牛排，因此，投资者可以在 ETF 二 级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。171.对基金产品的风险评价，必须由独立的第三方的基金评级机构来进行。

172.在我国，无论是公司型基金还是契约型基金，基金管理人必须与托管人在行政上、财务

上和管理人员上相互独立。

173.《证券投资基金托管资格管理办法》规定基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监 督、信息披露等业务的职业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格。

174.签署基金合同是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。

175.基金投资监督环节可能出现的风险点是因为人为或系统原因对于基金管理人的投资违 规行为未能及时发现、发现后未能有效制止。

176.基金的设立申请获得中国证监会核准前，就可以以任何形式宣传和销售该基金。

177.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资 料和与销售业务有关的其它资料，保存期不少于 10 年。

178.在我国，基金份额的注册登记工作统一由中国证券登记结算有限责任公司承担。

179.基金管理公司的核心业务是基金的投资运作。

180.基金经理可以直接向交易员下达投资指令，也可以直接进行交易。

181.投资者申购一份基金所付出的金额应该在市场上按当前价格购买对应的资产.182.基金的证券交易费用不可以在基金财产中列支。

183.目前我国封闭式基金按照 0.5%的比例计提基金托管费;开放式基金根据基金契约的规 定比例计提，计提比例通常低于 0.5%。

184.对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 和企业所得税。

185.对机构投资者(包括金融机构和非金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。

186.个人投资者投资额低，投资目标比较模糊，只需要概况性的信息，一般不会要求专人服 务，营销成本高，但服务成本低。

187.促销的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。

188.渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。189.中国证监会于 2007 年 8 月 12 日颁布了《证券投资基金销售适用性指导意见》。

190.自动传真、电子邮箱适用于传递行文较长的信息资料，而手机短信最重要的功能在于发 送字节较短的信息，包括基金行情和其他动态新闻。

191.基金推介宣传材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，并使投资者在阅读过 程中不易忽略，以提醒投资者注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书。

192.中国证监会对证券业从业人员诚信信息进行日常管理。

193.依据《证券投资基金管办法》的规定，封闭式基金的募集期限为自该基金募集之日起 3

个月。

194.发行期结束后，如果达到开放式基金成立的条件，即净销售额超过 1 亿元、同时最低认 购户数达到 100 人，则基金发行成功，可宣告成立。

195.开放式基金发行是开放式基金运作过程中的一个基本环节。基金发行成功后，才能进入 基金的日常申购、赎回环节。

196.认购期购买的基金份额从认购成功后的第二个工作日可以赎回。

197.基金连续 2 个开放日以上发生巨额赎回的，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款 项，但不得超过正常支付时间的 10 个工作日。

198.根据公平原则，基金管理人不得针对不同的认购金额设置不同的认购费率。

199.基金运作信息披露主要是指在基金合同生效后至金合同终止前，基金信息披露义务人依 法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。

200.证券交易所依法负责对有价证券的发行、上市、交易、登记、托管、结算等进行监管。

参考答案

一.单选题

1~5 CBDBC 6~10BBDCB 11~15DCBAA 16~20ACBAB 21~25CAADC 26~30BABAD 31~35DDCBD 36~40CCBAB 41~45ABDBB 46~50BCAAC 51~55BBBAB 56~60BBADB 61~65DBBBC 66~70CDDCB

二.多选题

1.ACD 2.ACD 3.ABC 4.ABD 5.AB 6.ABCD

7.ABCD 8.ABC 9.ACD 10.ABD 11.ABD 12.AC

13.ABC 14.BC 15.ACD 16.AB 17.BD 18.ABC

19.BC 20.ABCD 21.B 22.ABCD 23.ABCD 24.ABC

25.ABC 26.AD 27.ACD 28.ABC 29.ABC 30.AB

31.ABD 32.ABCD 33.ABCD 34.AD 35.ACD 36.A

37.ABCD 38.BCD 39.ACD 40.ABCD 41.BCD 42.ABCD

43.ABCD 44.ABCD 45.BD 46.D 47.ABCD 48.BC

49.AD 50.BC 51.ABCD 52.ABC 53.BCD 54.BCD

55.ABC 56.ABD 57.BD 58.ABCD 59.BCD 60 B

61.ABCD 62.ABCD 63.ABD 64.ABCD 65.ABC 66.ABCD

67.ABCD 68.ABCD 69.ACD 70.ABD

三.判断题

1~5 ABBBA 6~10 BABBB 11~15AAAAA 16~20ABBBA 21~25 ABABB

26~30 AAAAB 31~35 BAAAA 36~40 BBBAB 41~45ABBAB 46~50 ABABA

51~55 ABBBA 55~60 BBBAB