2006—2007年期货从业考试真题,很有帮助哟。

第一篇：2006—2007年期货从业考试真题,很有帮助哟。

2006-2007 单选题

1.题干: 客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，经纪公司（）。

A: 不承担责任

B: 承担次要赔偿责任

C: 承担主要赔偿责任，最高不超过80% D: 全部承担赔偿责任

参考答案[D]

2.题干: 《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。

A: 2003年7月1日

B: 2003年7月10日

C: 2003年6月31日

D: 2003年7月31日

参考答案[A]

3.题干: 中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。

A: 配额

B: 依法征税

C: 许可证

D: 审核

参考答案[C]

4.题干: 期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）。

A: 3年

B: 5年

C: 10年

D: 20年

参考答案[B]

5.题干:（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A: 中国期货业协会

B: 中国证监会

C: 中国证券业协会

D: 期货交易所

参考答案[B]

6.题干: 期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是（）。

A: 与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书

B: 任用不具备资格的期货从业人员

C: 挪用客户保证金

D: 向客户作获利保证，分享利益，共担风险

参考答案[B]

7.题干: 期货经纪公司因（）情形解散的，不需要报告中国证监会审批。

A: 营业期限届满，股东大会决定不再延续

B: 股东大会决定解散

C: 破产

D: 因合并或者分立需要解散 参考答案[C]

8.题干: 直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A: 自然人

B: 国有企业

C: 投机客户

D: 期货交易所会员

参考答案[D]

9.题干: 期货交易所会员应当委派（）进入交易所场内进行期货交易。

A: 客户代表

B: 公司的交易部经理

C: 公司的运作部经理

D: 出市代表

参考答案[D]

10.题干: 我国的期货交易必须在（）内进行。

A: 期货交易所

B: 商品交易市场

C: 商品产地

D: 买卖双方约定的场所

参考答案[A]

11.题干: 我国期货交易所会员必须是（）。

A: 自然人

B: 事业单位

C: 境内企业法人

D: 境外企业法人

参考答案[C]

12.题干: 对期货交易所、期货经纪公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决定。

A: 国家工商行政管理局

B: 中国证监会

C: 中国人民银行

D: 中国期货业协会

参考答案[B]

13.题干: 在我国，期货交易所不以营利为目的，按照其章程规定实行（）管理。

A: 监督

B: 自律

C: 市场

D: 计划

参考答案[B]

14.题干: 在我国，有三分之一以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A: 理事会

B: 董事会

C: 会员大会

D: 职工代表大会

参考答案[C] 15.题干: 在我国，期货交易所会员大会由（）召集，一般情况下每年召开一次。

A: 董事会

B: 理事会

C: 总经理

D: 理事长

参考答案[B]

16.题干: 《期货交易所管理办法》规定，期货交易所会员大会由（）主持。

A: 中国证监会

B: 理事长

C: 总经理

D: 会员代表

参考答案[B]

17.题干: 投资者对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货经纪公司提出书面异议。

A: 交易完成15日

B: 交易完成30日

C: 收到结算报告的当天

D: 期货经纪合同约定的时间

参考答案[D]

18.题干: 期货经纪公司更换聘请的具有相应资格的会计师事务所，必须在更换后（）内向中国证监会派出机构报告并说明原因。

A: 3天

B: 3个工作日

C: 一周D: 一个月

参考答案[B]

19.题干: 中国证监会派出机构可以直接聘请具有相应资格的会计师事务所对期货经纪公司进行专项审计或稽核，发生的费用由（）支付。

A: 期货经纪公司

B: 中国证监会派出机构

C: 中国证监会

D: 期货经纪公司股东

参考答案[C]

20.题干: 期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或保证，情节严重的，由中国期货业协会（）。

A: 暂停从业人员资格6个月至12个月

B: 撤消期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请

C: 撤消期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请

D: 公开通报批评

参考答案[C] 21.题干: 我国《期货从业人员执业行为准则》自（）起施行。

A: 2003年7月1日

B: 2003年9月1日

C: 2003年10月1日 D: 2004年1月1日

参考答案[A]

22.题干: 期货经纪公司高级管理人员在申请任职资格时，不要求必须提供的资料是（）。

A: 身份证复印件并加盖推荐公司公章

B: 学历证书复印件并加盖推荐公司公章

C: 《期货经纪公司高级管理人员任职资格申请表》

D: 人事部门的鉴定材料

参考答案[D]

23.题干: 中国证监会派出机构对申请期货经纪公司高级管理资格人员的考察谈话必须有（）。

A: 录音记录

B: 录像记录

C: 书面记录

D: 五人以上参与

参考答案[C]

24.题干: 持境外期货业务许可证的企业根据生产、经营计划制定的本企业的套期保值计划，须报（）备案。

A: 中国证监会

B: 上级主管部门

C: 期货交易所

D: 国务院

参考答案[A]

25.题干: 每年年初，持境外期货业务许可证的企业提出有数据支持的风险敞口，经中国证监会核准后，到（）办理登记手续。

A: 国务院

B: 上级主管部门

C: 中国期货业协会

D: 国家外汇管理局

参考答案[D]

26.题干: 每年初,为合法参与境外期货业务企业开据《企业期货业务年度风险额度登记确认函》的部门是（）。

A: 中国证监会

B: 国家商务部

C: 该企业开立相关帐户的银行

D: 国家外汇管理局

参考答案[D]

27.题干: 投资者申请套期保值头寸，应当按照期货交易所的相关规定提供相应的文件或者证明，对上述文件的真实有效性，应由（）承担责任。

A: 投资者所在的经纪公司

B: 投资者

C: 投资者和所在的经纪公司共同

D: 期货交易所

参考答案[B]

28.题干: 期货经纪公司高级管理人员在申请任职资格时，必须有（）位具有期货，证券,基金或者中国证监会规定的其他高级管理人员任职资格的推荐人的同意推荐。

A: 3 B: 2 C: 5 D: 1

参考答案[B]

29.题干: 期货经纪公司（），是指期货经纪公司为了保证其各项业务的规范运作，实现其既定的工作目标，防范出现经营风险而设立的各种控制机制和一系列内部运作控制程序、措施和方法的总称。

A: 内部控制制度

B: 内部控制文本制度

C: 内部监督体系

D: 内部控制模式

参考答案[A]

30.题干: 根据《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》，期货经纪公司机构和岗位的设置在确保岗位（）的前提下应力求精简，尽量减少经营运作成本。

A: 相互制约

B: 相对独立

C: 齐全完备

D: 分工负责

参考答案[B]

31.题干: 《期货从业人员执业行为准则》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。

A: 中国期货业协会

B: 中国证监会派出机构

C: 中国证监会期货部

D: 期货交易所

参考答案[A]

32.题干:（）是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范。

A: 《期货高管人员任职资格管理办法》

B: 《期货从业人员执业行为准则》

C: 《期货从业人员行为规范》

D: 《期货从业人员经纪业务规范》

参考答案[B]

33.题干: 审查期货公司是否透支交易，应当以（）为标准。

A: 期货交易所规定的保证金比例

B: 期货经纪公司规定的保证金比例

C: 客户实际交纳的保证金

D: 中国证监会规定的保证金比例

参考答案[A]

34.题干: 期货业务辅助人员有违反《期货从业人员执业行为准则》行为的，由（）进行处理。

A: 所在地期货交易所

B: 期货业协会

C: 所在机构

D: 证监会规定的机构 参考答案[C]

35.题干: 期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A: 百分之六十

B: 百分之八十

C: 百分之二十

D: 百分之四十

参考答案[A]

36.题干: 我国期货交易所应当向中国证监会报告的义务有：每一季度结束后（）日内，每一年度结束后（）日内，提交有关经营情况和有关法律、法规、规章、政策的执行情况的季度和年度工作报告。

A: 5；10 B: 10；20 C: 15；30 D: 7；14 参考答案[C]

37.题干: 期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A: 中国期货业协会

B: 本交易所会员大会

C: 本交易所理事会

D: 中国证监会

参考答案[D]

38.题干: 投资者申请套期保值头寸的，应由期货经纪会员对其提交材料审核后报（）审批。

A: 中国期货业协会

B: 期货交易所

C: 中国证监会

D: 期货交易所会员大会

参考答案[B]

39.题干: 我国期货交易所作为市场主体之一其性质是（）。

A: 非盈利企业法人

B: 非盈利民间团体

C: 官方机构

D: 按其章程实行自律性管理的法人组织

参考答案[D]

40.题干: 在我国,期货交易所的注册资本出资人是（）。

A: 企业法人

B: 自然人

C: 会员

D: 国有企业

参考答案[C] 41.题干: 以下期货经纪公司的分支机构中，被我国法律明令禁止的形式有（）。

A: 营业部形式 B: 分公司形式

C: 合作经营的营业部

D: 中国证监会许可的其他分支机构形式

参考答案[C]

42.题干: 期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。

A: 服务周到

B: 技能熟练

C: 诚实信用

D: 小心谨慎

参考答案[C]

43.题干: 下列关于期货经纪公司高级管理人员的说法，正确的有（）。

A: 高级管理人员离开推荐公司后，其高管任职资格仍有效

B: 高级管理人员涉嫌违法违规被处罚的，期货经纪公司应当在被处罚之日起3个工作日内向中国证监会报告

C: 经纪公司对高级管理人员进行处分或者免职的应在公布前向中国证监会派出机构备案

D: 期货经纪公司法定代表人不能履行职务时可由该公司选定的其他具有高管资格的管理人员代其履行

参考答案[C]

44.题干: 期货经纪公司总经理、副总经理在职期间在其他营利性组织兼职，所在公司隐瞒不报，情节严重的，该公司将被罚款（）。

A: 1万以上

B: 3万以上

C: 1-3万

D: 3万以下

参考答案[C]

45.题干: 境外期货业务许可证持证企业的境外期货交易结算单、交易月结单等业务记录应保存（）年。

A: 1 B: 2 C: 3 D: 5

参考答案[C]

46.题干: 持境外期货业务许可证的企业年检合格，由（）在其境外期货业务许可证上加贴年检标识并加盖年检戳记。

A: 国务院

B: 中国证监会

C: 中国期货业协会

D: 国家外汇管理局

参考答案[B]

47.题干: 企业从事境外期货业务须经（）批准。

A: 中国证监会

B: 国务院

C: 商务部

D: 国家外汇管理局 参考答案[B]

48.题干: 期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各方的合法权益。

A: 公开、公平、公证

B: 公平、公证、公信

C: 公正、公开、公信

D: 公开、公平、公正

参考答案[D]

49.题干: 提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为不包括（）。

A: 采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大

B: 在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金

C: 以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户

D: 开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系

参考答案[C]

50.题干: 期货经纪公司会计控制系统的建立要遵循规范化、()、授权分责、监督制约、财务核对相符原则。

A: 程序化

B: 系列化

C: 保密化

D: 精细化

参考答案[A]

51.题干: 为保证期货从业人员不断提高专业水平，中国期货业协会应当每年组织（）。

A: 岗位培训

B: 后续职业培训

C: 分析师培训

D: 学历教育

参考答案[B]

52.题干: 期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应（）。

A: 及时向主管部门报告

B: 公平对待该投资者

C: 及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险

D: 了解投资者的投资目标

参考答案[C]

53.题干: 期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意《期货交易风险说明书》内容，并未让客户签字或盖章，造成客户在交易中损失的，属于合同法中的（）。

A: 双方违约行为

B: 违背诚实信用原则的行为

C: 恶意进行磋商

D: 单方违约行为

参考答案[B]

54.题干: 非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备合同法第四十九条所规定的（）条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。

A: 无权代理

B: 职务代理 C: 越权代理

D: 表见代理

参考答案[D]

55.题干: 期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成的扩大损失，期货公司应承担的赔偿额（）。

A: 不超过50% B: 不超过20% C: 不超过80% D: 不超过60% 参考答案[C]

56.题干: 期货交易所的非期货经纪公司会员是指（）。

A: 资金大户

B: 国外企业法人

C: 期货中介机构

D: 国内非期货经纪企业法人

参考答案[D]

57.题干: 期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A: 交易所规定标准

B: 经营成本或行业自律标准

C: 证监会规定的标准

D: 期货经纪公司规定的标准

参考答案[B]

58.题干: 某国有控股期货公司总经理，因滥用职权私自为其他公司做经济担保，而使公司遭受严重损失，致使国家利益遭受重大损失而被检察机关起诉，根据我国刑法，该总经理可能被处以的最高刑期为（）。

A: 半年

B: 一年

C: 三年

D: 七年

参考答案[C]

59.题干: 申请期货经纪公司高级管理人员任职资格时，在向相关管理机构报送的材料中，申请人的无犯罪记录证明原件由申请人（）提供。

A: 所在期货经纪公司人事部门

B: 原工作单位保卫部门

C: 原工作单位人事部门

D: 户籍所在地派出所

参考答案[D]

60.题干: 下列()不属于期货经纪公司建立和完善内部控制机制应遵循的原则。

A: 健全性原则

B: 合理性原则

C: 制度先行原则

D: 相互制约原则

参考答案[C] 多选题

61.题干: 保证金可以以（）方式支付。

A: 现金

B: 本票

C: 汇票

D: 支票

参考答案[ABCD]

62.题干: 期货交易所会员享有的权利包括（）。

A: 参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

B: 按照期货交易所章程和交易规则行使抗辩权

C: 联名提议召开会员大会

D: 按照规定转让会员资格

参考答案[ACD]

63.题干: 境外期货业务许可证持证企业选择的境外期货交易所应当（）。

A: 交易活跃

B: 交易的期货品种在同类期货交易所中具有代表性

C: 管理规范

D: 上市品种齐全

参考答案[ABC]

64.题干: 期货经纪公司建立和完善内部控制机制的原则包括（）。

A: 健全性原则

B: 有效性原则

C: 合理性原则

D: 相互制约原则

参考答案[ACD]

65.题干: 下列属于期货从业人员的有（）。

A: 期货公司总经理

B: 期货交易所的电脑管理人员

C: 期货公司后勤服务人员

D: 期货公司投资咨询顾问

参考答案[ABD]

66.题干: 在我国，交割仓库不得有（）行为。

A: 出具虚假仓单

B: 违反期货交易规则，限制交割商品的入库、出库

C: 泄露与期货交易有关的商业秘密

D: 参与期货交易

参考答案[ABCD]

67.题干: 期货交易所的工作人员履行职务，遇到与（）有利害关系的情形时，应当回避。

A: 本人

B: 父母

C: 配偶

D: 子女

参考答案[ABCD]

68.题干: 在我国，期货经纪公司应当保证期货（）资料的完整和安全。A: 交易

B: 结算

C: 交割

D: 价格

参考答案[ABC]

69.题干: 人民法院审理（）案件，应当根据各方当事人是否有过错，以及过错的性质、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。

A: 期货合同纠纷

B: 期货侵权纠纷

C: 期货违约纠纷

D: 无效的期货交易合同纠纷

参考答案[BD]

70.题干: 在我国，任何单位或者个人不得使用（）进行期货交易。

A: 信贷资金

B: 财政资金

C: 自有资金

D: 银行资金

参考答案[ABD] 71.题干: 在我国，（）从事期货交易限于从事套期保值业务。

A: 国有企业

B: 国有控股企业

C: 金融机构

D: 事业单位

参考答案[AB]

72.题干: 下列关于我国公司从事境外期货交易的表述，（）是正确的。

A: 未经批准，任何单位或者个人不得直接或间接从事境外期货交易

B: 从事境外期货交易须经中国证监会批准

C: 从事境外期货交易需报国务院批准

D: 期货经纪公司禁止从事境外期货交易

参考答案[ACD]

73.题干: 期货交易所章程中应当载明的事项包括（）。

A: 设立目的和职能

B: 名称、住所和营业场所

C: 注册资本及其构成D: 对会员的纪律处分

参考答案[ABCD]

74.题干: 期货交易所会员管理办法的内容应当包括（）。

A: 会员资格的取得条件和程序

B: 会员资格的变更条件和程序

C: 对会员的监督管理

D: 会员违规、违约行为处理办法

参考答案[ABCD]

75.题干: 下列关于“居间人”的相关表述正确的是（）。

A: 居间人可以是公民也可以是法人 B: 只能接受客户的委托

C: 期货公司或客户应当按照约定向居间人支付报酬

D: 居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任

参考答案[ACD]

76.题干: 关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的是（）。

A: 经纪公司不得混码交易

B: 期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易结果

C: 期货经纪公司注销交易编码，应向期货交易所备案

D: 经纪公司应按照证监会规定的编码规则为投资者分配交易编码

参考答案[ABC]

77.题干: 期货交易所应当就其市场内的交易情况编制（），并及时公布。

A: 周报表

B: 月报表

C: 季度报表

D: 年报表

参考答案[ABD]

78.题干: 下列关于中国证监会的表述中正确的是（）。

A: 依法对期货经纪公司进行监督管理

B: 依法对期货经纪公司分支机构进行监督管理

C: 中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货经纪公司及其分支机构进行监督管理

D: 中国证监会派出机构依法只对期货经纪公司的分支机构进行监督管理

参考答案[AC]

79.题干: 下列表述中，（）是正确的。

A: 期货经纪公司应当加入期货业协会

B: 期货经纪公司应当加入工商企业联合会

C: 中国期货业协会对期货经纪公司进行监督管理

D: 中国期货业协会对期货经纪公司进行自律性管理

参考答案[AD]

80.题干: 我国期货经纪公司目前可以申请从事期货（）业务。

A: 投资基金

B: 经纪业务

C: 咨询、培训

D: 自营

参考答案[BC] 81.题干: 期货经纪公司申请设立营业部，应当具备（）条件。

A: 申请人前三年没有重大违法违规行为

B: 拟设营业部的负责人及从业人员具备任职资格

C: 拟设营业部有符合经纪业务需要的经营场所和设施

D: 期货经纪公司对拟设营业部有完备的管理制度

参考答案[BCD]

82.题干: 期货经营机构应当在10个工作日内向中国期货业协会备案的事项包括（）。

A: 聘用具有资格的从业人员

B: 从业人员死亡

C: 从业人员被解聘 D: 聘用的从业人员辞职

参考答案[ABCD]

83.题干: 属于从事期货业务的机构有（）。

A: 期货交易所

B: 期货经纪公司

C: 从事境外期货交易的机构

D: 期货投资咨询机构

参考答案[ABCD]

84.题干: 期货经纪公司法定代表人、总经理、副总经理在其任职期间应当履行的职责有（）。A: 遵守有关法律、法规、规章和政策

B: 遵守期货交易所有关规则及公司章程

C: 建立、健全并严格执行期货业务规则、财务会计制度、风险管理和内部控制制度

D: 配合、接受中国证监会及其派出机构的监管

参考答案[ABCD]

85.题干: 期货经纪公司总经理应当具备的条件包括（）。

A: 身体状况良好

B: 诚实信用，勤勉尽责，具有良好的职业道德

C: 有相应的经济或者管理工作经验

D: 取得证券从业人员资格

参考答案[ABCD]

86.题干: 境外期货业务年度风险敞口是指允许持证企业境外期货保证金账户（）。

A: 上年底保留的余额

B: 年度内累计追加的保证金额

C: 期货赔付款的最高限额 D: 年度累计期货赔付款总额

参考答案[ABC]

87.题干: 国有企业在申请境外套期保值业务时，对其进出口权方面的要求有（）。

A: 必须具有进出口权才能申请境外期货业务

B: 申请时不必具有进出口权，在境外期货业务得到批准后自行取得进出口权

C: 在实物交割时，可通过有关部门指定的专业国有国际贸易机构运作

D: 没有明确说法

参考答案[A]

88.题干: 刑法修正案规定：证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，进行下列（）行为，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

A: 散布虚假信息

B: 买入或者卖出该证券

C: 从事与该内幕信息有关的期货交易

D: 泄露该信息

参考答案[BCD]

89.题干: 期货经纪公司高管人员任职资格审核程序包括（）。A: 中国证监会派出机构审核申请人报送的材料 B: 派出机构对拟任高管人员进行考察谈话

C: 中国证监会对上报材料进行书面审核

D: 中国证监会做出是否核准任职资格的决定

参考答案[ABCD]

90.题干: 当发生（）情形时，经纪公司有权通过平仓或执行质押物对投资者账户进行清算并解除与投资者的委托关系。

A: 投资者为限制民事行为能力的自然人

B: 经查实，投资者为期货交易所的工作人员

C: 经查实，投资者为金融机构、事业单位和国家机关

D: 经查实，该投资者为本公司工作人员的配偶

参考答案[ABCD]

91.题干: 期货经纪公司要加强内部稽核监督系统的建设,做到（）。

A: 内部稽核岗位要实行对总经理负责

B: 内部稽核岗位要实行对董事会负责

C: 内部稽核岗位要建立、健全保密制度

D: 稽核人员的配备在数量、质量上要保证能够完成稽核监督工作的需要

参考答案[AD]

92.题干: 期货经纪公司加强内部控制制度时,要()。

A: 完善信息发布和信息管理制度

B: 建立、完善档案管理制度

C: 客户管理制度

D: 制订有效的应急应变措施

参考答案[ABD]

93.题干: 期货从业人员应当遵守保密原则，但（）的，可以公开相关信息。

A: 期货从业人员在执业过程中为保护自己的合法权益而必须公开

B: 有关规章要求公布

C: 期货交易所按照有关规定进行检查

D: 期货从业人员对投资者服务结束后

参考答案[ABC]

94.题干: 对严重违法或涉嫌严重违法正在被司法机关或监管机构立案查处的境外期货业务持证企业，或未通过年检的境外期货业务持证企业，中国证监会可视情节责令（）。A: 暂停其境外期货业务

B: 注销其境外期货业务许可证

C: 停业整顿

D: 永久禁止从事境外期货套期保值业务

参考答案[AB]

95.题干: 期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则》，（）的，予以公开通报批评。

A: 情节严重

B: 情节较轻

C: 并造成严重后果

D: 未造成严重后果

参考答案[AC]

96.题干: 期货公司超出客户指令价位的范围，将（）的差价利益占为己有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另有约定的除外。A: 高于客户指令价格卖出

B: 高于客户指令价格买入

C: 低于客户指令价格卖出

D: 低于客户指令价格买入

参考答案[AD]

97.题干: 客户对当日交易结算结果的确认，应当视为（）。

A: 对当日所有持仓的确认

B: 对该日之前所有持仓的确认

C: 对当日交易结算结果的确认

D: 对该日之前交易结算结果的确认

参考答案[ABCD]

98.题干: 以下违规行为中，应没收违法所得并处以违规收入一倍以上，五倍以下罚款的有（）。

A: 期货交易所擅自上市合约

B: 期货经纪公司向客户提供虚假成交回报

C: 期货经纪公司允许客户在保证金不足的情况下交易

D: 期货交易所违反规定使用收益

参考答案[AB]

99.题干: 期货经纪公司有()行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。

A: 将受托业务进行转委托，或者接受转委托业务

B: 允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易

C: 违反规定收取保证金，或者挪用保证金

D: 从事期货自营业务

参考答案[ABD]

100.题干: 下列关于期货交易所会员的表述中，正确的有（）。

A: 经纪公司会员只能接受客户委托

B: 非经纪公司会员只能从事自营

C: 出市代表只能接受本会员单位的交易指令

D: 所有会员必须委派出市代表进交易大厅进行期货交易

参考答案[ABCD] 101.题干: 期货交易所不得从事（）。

A: 信托投资

B: 股票交易

C: 非自用不动产投资

D: 间接参与期货交易

参考答案[ABCD]

102.题干: 出现下列（）情况，期货交易所可以宣布进入异常情况。

A: 发生自然灾害等不可抗力

B: 交易所会员的结算保证金严重不足，又未及时追加，并牵扯到众多会员的结算安全

C: 某合约同方向连续出现涨跌停板，采取相应措施后仍未化解风险

D: 某会员空头仓位存在交割违约风险，在努力寻求仓单过程中成效不大

参考答案[ABC] 103.题干: 《期货交易所会员管理办法》的内容应当包括（）。

A: 会员资格的取得条件和程序

B: 会员资格的变更条件和程序

C: 对会员的监督管理

D: 会员违规、违约行为处理办法

参考答案[ABCD]

104.题干: 关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的是（）。

A: 中国证监会在认为市场出现异常情况时，可采取延迟开市等措施化解风险

B: 中国证监会可在有必要时，对期货交易所高层进行警告

C: 中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。

D: 中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用

参考答案[AC]

105.题干: 期货交易所、期货经纪公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。

A: 中国证监会

B: 期货业协会

C: 中国人民银行

D: 财政部

参考答案[AD]

106.题干: 期货从业人员应当()。

A: 在投资者的授权范围内为投资者决定交易指令中的价格和开仓方向

B: 严格按照有关期货业务规则规定或者与投资者约定的时间，办理相关期货业务

C: 及时告知投资者有关期货业务的情况

D: 对投资者了解交易情况等要求在职权范围内尽快给予答复

参考答案[BCD]

107.题干: 期货公司执行非委托人的交易指令造成客户损失，（）。

A: 客户有权不予认可

B: 客户可以予以追认

C: 非委托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任

D: 期货公司承担赔偿责任，非委托人承担连带责任

参考答案[ABD]

108.题干: 以下说法错误的有（）。

A: 不得获取利益是期货从业人员在执业过程中应当遵守的原则

B: 期货从业人员在执业过程中获取利益的应当退还

C: 期货从业人员在执业过程中获取不正当利益的应当退还

D: 期货从业人员在执业过程中应严格自律

参考答案[AB]

109.题干: 期货交易所违反规定收取交易手续费的，应（）。

A: 责令改正，给予警告，没收违法所得

B: 处违法所得１倍以上５倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满１０万元的，处１０万元以上５０万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

C: 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处１万元以上１０万元以下的罚款 D: 责令退还多收取的交易手续费

参考答案[ACD]

110.题干: 建立完善的内部控制制度，就要求期货经纪公司设立（）。

A: 内部风险控制委员会

B: 风险控制小组

C: 专门的稽核监督岗位

D: 监事会或监事

参考答案[BCD]

111.题干: 关于侵权行为责任的正确描述是（）。

A: 期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担

B: 期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失

C: 期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的，所造成的损失由期货公司最多承担80%

D: 期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任

参考答案[ABD]

112.题干: 在审理期货纠纷案件中，人民法院对会员资格或交易席位进行保全的主要内容有（）。

A: 与会员资格相应的会员资格费

B: 与会员资格相应的会员交易席位

C: 应当依法裁定不得转让该会员资格

D: 不得停止该会员交易席位的使用

参考答案[ABCD]

113.题干: 《期货从业人员执业行为准则》没有规定的是（）。

A: 竞业准则

B: 专业胜任能力

C: 职业道德

D: 职业创新能力

参考答案[D]

114.题干: 为了正确审理期货纠纷案件，2003年5月16日最高人民法院审判委员会通过了《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。下列选项中属于该规定的制定依据有（）。

A: 《中华人民共和国民法通则》

B: 《中华人民共和国刑法》

C: 《中华人民共和国合同法》

D: 《中华人民共和国民事诉讼法》

参考答案[ACD]

115.题干: 期货从业人员在执业过程中应当（）。

A: 诚实守信

B: 恪尽职守

C: 坚持公开、公平、公正原则

D: 对期货交易各方高度负责，维护期货交易各方的合法权益 参考答案[ABCD]

116.题干: 以下人员必须取得期货从业资格的有（）。

A: 证券投资基金中分析国内期货市场的研究员

B: 期货交易厅的高级管理人员

C: 合法从事境外期货交易的企业的高级管理人员

D: 期货投资咨询机构中的期货咨询人员

参考答案[BD]

117.题干: 以下属于期货经纪公司按照有关规定必须做到的事项有（）。

A: 每年至少一次在公众媒体上公布其合法分支机构名称及要求的其他信息

B: 必须设立风险管理部门，不能只设立风险管理岗位

C: 建立并执行严格的风险管理制度

D: 必须建立合规审查部门，达不到部门规模的要设立合规审查岗位

参考答案[ACD]

118.题干: 关于期货经纪公司分支机构负责人的任职资格说法正确的是（）。

A: 由中国证监会比照对期货公司总经理的规定进行审核

B: 由中国证监会派出机构核准

C: 中国证监会派出机构的核准意见要报中国证监会备案

D: 其核准条件依据按照《中国证监会和派出机构期货监管业务内部工作程序指引》的有关规定执行

参考答案[BC]

119.题干: 某企业经批准从事境外期货套期保值业务，以下说法正确的是（）。

A: 其与期货业务相关的境内外汇专户只限开立1个

B: 其与期货业务相关的境外帐户只限开立1个

C: 其与期货业务相关的境内外汇专户户数由国家外汇局根据企业业务需要商中国证监会掌握

D: 其与期货业务相关的境外帐户户数由国家外汇局根据企业业务需要商中国证监会掌握

参考答案[AD]

120.题干: 关于境内国有企业在从事境外期货业务中对套期保值额度的描述，正确的是（）。

A: 持证企业在特定时期内所持期货头寸的最大数量限制

B: 该额度由中国证监会会同相关部门制定

C: 额度规模受该企业的现货商品正常交收能力和进出口配额的限制

D: 当持证企业的期货头寸高于其核定的套期保值额度时，该企业应在1个工作日内报告中国证监会并说明理由

参考答案[AC] 判断题

121.题干: 期货交易所因营业期满，会员大会决定不再继续设立而解散的，要向中国证监会备案。

参考答案[错误]

122.题干: 申请设立期货交易所，应当向中国期货业协会提交有关文件和材料。

参考答案[错误]

123.题干: 期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当注意投资者的喜好。

参考答案[错误]

124.题干: 全权委托是指期货经纪公司及其工作人员代投资者决定交易指令的内容。

参考答案[正确] 125.题干: 期货从业人员在从事期货业务后，应当经过专门的岗位学习和培训，具备相应的专业知识、技能和职业道德。

参考答案[错误]

126.题干: 期货交易所应当及时公布上市品种期货合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价，价格预测信息等其他应当公布的信息，并保证信息的真实、准确。

参考答案[错误]

127.题干: 期货经纪公司变更股东时，应当经国家工商行政管局批准。

参考答案[错误]

128.题干: 期货经纪公司股东会决定解散公司的，需报中国证监会批准。

参考答案[正确]

129.题干: 在我国境内从事期货交易及其相关活动必须遵守《期货交易管理暂行条例》。参考答案[正确]

130.题干: 从事期货交易活动，应遵循“三公”和诚实信用的原则。

参考答案[正确]

131.题干: 根据相关法规规定，我国期货交易所设总经理1人，每届任期2年，连任不得超过三届。

参考答案[错误]

132.题干: 期货交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施后必须报告中国证监会。参考答案[错误]

133.题干: 投资者对交易结算报告的内容既没有进行确认，也未在约定时间提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。

参考答案[正确]

134.题干: 期货经纪公司被特别处理的，在特别处理期间，特别处理工作组认为需要对期货经纪公司进行清算，可以直接报中国证监会批准。

参考答案[错误]

135.题干: 期货业从业人员未按照规定办理年检的，在1年内可以临时作为期货从业人员执业。

参考答案[错误]

136.题干: 申请取得期货从业人员资格的，必须通过中国证监会组织的资格考试，取得《期货从业人员资格证书》。

参考答案[错误]

137.题干: 中国证监会和中国期货业协会通过审核材料、考察谈话、调查从业经历等方式，对期货经纪公司推荐拟任高级管理人员的能力、品行和资历进行审查。

参考答案[错误]

138.题干: 国家外汇管理局负责监控持证企业境外期货业务保证金帐户和境内期货外汇专户。

参考答案[正确]

139.题干: 期货经纪公司工作人员利用职务上的便利，挪用本单位或者客户资金的，属于犯罪。

参考答案[正确]

140.题干: 期货经纪公司财务部门负责人的任职资格由中国证监会派出机构比照期货经纪公司总经理、副总经理的任职条件和有关程序予以核准。

参考答案[正确]

141.题干: 全权委托指期货经纪公司及其工作人员代投资者决定交易指令的内容。

参考答案[正确]

142.题干: 期货经纪公司内部控制制度的目标是使期货经纪公司的运作更加规范，经营更加高效，内部控制更加严密。

参考答案[正确]

143.题干: 投资者的财务状况是投资者的隐私，期货从业人员向投资者提供服务前不应当了解。

参考答案[错误]

144.题干: 各期货经纪公司必须按照《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》的要求，设立运作灵活、控制有效的内部控制文本制度，制定和实施行之有效、覆盖所有风险点的内部控制机制。

参考答案[错误]

145.题干: 期货公司允许客户开仓透支交易的，对透支交易造成的损失，由期货公司承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的百分之六十。

参考答案[错误]

146.题干: 期货从业人员因执业过错给期货经营机构造成损失的，根据损失大小来决定是否承担责任。

参考答案[错误]

147.题干: 任何情况下，期货从业人员给期货经营机构造成损失的都应当承担相应责任。

参考答案[错误]

148.题干: 期货业务辅助人员有违反《期货从业人员行为准则》的行为时，由证监会派出机构处理，并在处理完毕后向期货业协会通报。

参考答案[错误]

149.题干: 期货业务辅助人员有违反《期货从业人员行为准则》的行为时，由所在机构交期货业协会处理。

参考答案[错误]

150.题干: 期货经营机构发现所聘用的期货从业人员有违规行为的，应当作出处理，并在10个工作日内向中国期货业协会报告。

参考答案[错误]

151.题干: 中国期货业协会对期货从业人员进行调查或者检查时，被调查人员应当暂停执业并积极配合。

参考答案[错误]

152.题干: 在我国，设立期货交易所必须经过中国证监会的批准。

参考答案[正确]

153.题干: 期货交易所的所得收益可以分配给会员，以作为会员的投资回报。

参考答案[错误]

154.题干: 一个交易所的总经理最多只能连续6年作为该交易所的当然理事。

参考答案[正确]

155.题干: 某具相应资格的会计师事务所应证监会派出机构聘请，对某经纪公司进行专项稽核。所发生的费用由中国证监会支付。

参考答案[正确]

156.题干: 期货经纪公司高级管理人员离开推荐公司后，其高级管理人员任职资格仍然有效。

参考答案[错误] 157.题干: 一个经允许参与境外期货套期保值交易的企业，在签定了一个6个月的现货商品进口合同后，对该合同进行保值而持有的期货头寸最长只能持有半年。

参考答案[正确]

158.题干: 中国证监会对有期货违法嫌疑的单位和个人有权进行询问、调查；对有证据证明有转移或者隐匿违法资金迹象的，可以予以冻结。

参考答案[错误]

159.题干: 为提供最佳服务并发挥专业优势，期货经纪公司应鼓励客户对职业资格优良的期货经纪人进行全权委托。

参考答案[错误]

160.题干: 期货纠纷案件中，当期货公司为债务人，人民法院不得冻结、划拨客户在期货公司保证金帐户中的资金，但可以冻结、划拨专用结算帐户中未被期货合约占用的用于担保期货合约履行的最低限额的结算准备金。

参考答案[错误] 不定项选择题

161.题干: 期货经纪公司在业务经营活动中出现或者可能出现下列情形的，中国证监会及其派出机构可以对负有直接责任或领导责任的期货经纪公司高级管理人员进行提示（）。

A: 中国证监会为维护期货市场秩序而认为确有必要时

B: 公司从业人员有五人以上有过违规等不良行为记录

C: 其客户涉嫌违反国家法律法规的行为

D: 公司出现重大财务风险

参考答案[AD]

162.题干: 某客户在期货公司开户从事期货交易，买入大连大豆，期货公司指定为其服务的经纪人见价格上涨，根据自己对行情的判断，欲建议客户平仓。但一时无法联系上该客户，眼见时机将失，该经纪人果断替客户下指令平仓。以下说法正确的是（）。

A: 经纪人事后应马上要求客户对交易指令予以追认

B: 由于该指令使客户盈利，可以不要求客户对交易指令予以追认

C: 由于该指令使客户盈利，可以在一个星期内要求对交易指令予以追认

D: 经纪人擅自做主，其所下指令应予撤消

参考答案[A]

163.题干: 彭某是甲期货公司的工作人员，范某是该公司的客户。甲期货公司指派彭某为范某提供交易服务。后彭某离职到了乙期货公司工作，但甲期货公司和彭某都没有将此情况告知范某。范某继续在甲期货公司交易，并继续把下达的指令交给彭某，而彭某并没有把收到的指令交回甲期货公司，导致了范某的损失。乙公司对此事完全知情并采取默认态度。在本案中，（）应承担该损失。

A: 甲期货公司

B: 乙期货公司

C: 彭某

D: 彭某和乙期货公司

参考答案[AC]

164.题干: 期货经纪公司将受托业务进行转委托，或者接受转委托业务的，应（）。

A: 责令改正，给予警告

B: 没收违法所得，并处违法所得１倍以上３倍以下的罚款

C: 没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上30万元以下的罚款

D: 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处１万元以上５万元以下的罚款

参考答案[ABCD]

165.题干: 下列选项中，由中国证监会统一制定的为（）。

A: 《期货经纪业务许可证》

B: 年检报告书格式

C: 《营业部经营许可证》

D: 年检标识样式

参考答案[ABCD]

166.题干: 某期货经纪公司按有关任职条件招聘了一名副总经理。之后，期货公司为其取得了任职资格。但是，在任职后被举报其在证券公司涉嫌重大违法事件，该副总经理是直接责任人，经过证监会派出机构核实情况属实。该副总经理可能受到的行政处罚是（）。

A: 罚款1-5万

B: 被撤消任职资格

C: 3年或永久被拒绝申请期货经纪公司高级管理人员任职资格

D: 刑事起诉

参考答案[BC]

167.题干: 甲市的李默在乙市的某期货经纪公司开立账户，委托该公司代其进行期货买卖。2003年8月1日，李默下单买进大豆期货50手。因大豆价位不断下跌，同年7月15日已亏损50万元。同日公司通知李默追加保证金，但李默没有缴纳。于是公司强制平仓，并要求李默承担账户保证金无法补足的17万元损失。协商未果，公司可以向（）起诉。

A: 甲市所在中级人民法院

B: 乙市所在高级人民法院

C: 乙市所在中级人民法院

D: 甲市所在任一基层法院

参考答案[AC]

168.题干: 期货从业人员有下列情形之一的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月（）。

A: 贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员

B: 未按时办理年检的

C: 违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的D: 违反有关从业机构的业务规定导致重大损失

参考答案[AC]

169.题干: 汪某与深圳某经纪公司签订了一份期货经纪合同，开立账户炒作美国S&P500指数期货。汪某直接操作，前后共亏损30万元。该案正确的处理方式是（）。

A: 认定合同无效

B: 公司承担15万元亏损

C: 汪某承担15万元亏损

D: 汪某承担30万元亏损

参考答案[AD]

170.题干: 中国台湾期货交易所初期资本额为新台币贰拾亿元，股东成员来自期货、证券、银行及证券暨期货相关机构等四大行业，为平衡各方之参与，各行业总持股比率各约为百分之二十五，单一股东持股不得超过百分之五，因此公司之股东包括证券交易所、集保公司、复华证券金融公司、期货经纪商、证券公司及金融机构等约一百六十五家，层面相当广泛。

与台湾的期货交易所相比，大陆的期货交易所有以下不同（）。

A: 大陆期货交易所的股东必须是会员 B: 大陆交易所是会员制，而台湾是公司制

C: 大陆是分业管理，台湾有混业特点

D: 两者的决策效率各有所长

参考答案[BCD]

第二篇：2012期货从业考试法律法规历年真题及解释

期货从业考试《法律法规》往年试题整合

单项选择题

1.题干:客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，经纪公司()。

A:不承担责任

B:承担次要赔偿责任

C:承担主要赔偿责任，最高不超过80%

D:全部承担赔偿责任

参考答案[D]

2.题干:《期货从业人员执业行为准则》自()施行。

A:2003年7月1日

B:2003年7月10日

C:2003年6月31日

D:2003年7月31日

参考答案[A]

3.题干:中国证监会对从事境外期货业务的企业实行()制度。

A:配额

B:依法征税

C:许可证

D:审核

参考答案[C]

4.题干:期货经纪公司客户的开户资料应至少保留()。

A:3年

B:5年

C:10年

D:20年

参考答案[B]

5.题干:()对期货市场实行集中统一的监督管理。

A:中国期货业协会

B:中国证监会

C:中国证券业协会

D:期货交易所

参考答案[B]

6.题干:期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是()。

A:与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书

B:任用不具备资格的期货从业人员

C:挪用客户保证金

D:向客户作获利保证，分享利益，共担风险

参考答案[B]

7.题干:期货经纪公司因()情形解散的，不需要报告中国证监会审批。

A:营业期限届满，股东大会决定不再延续

B:股东大会决定解散

C:破产

D:因合并或者分立需要解散

参考答案[C]

8.题干:直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是()。

A:自然人

B:国有企业

C:投机客户

D:期货交易所会员

参考答案[D]

9.题干:期货交易所会员应当委派()进入交易所场内进行期货交易。

A:客户代表

B:公司的交易部经理

C:公司的运作部经理

D:出市代表

参考答案[D]

10.题干:我国的期货交易必须在()内进行。

A:期货交易所

B:商品交易市场

C:商品产地

D:买卖双方约定的场所

参考答案[A] 1.题干:我国《期货从业人员执业行为准则》自()起施行。

A:2003年7月1日

B:2003年9月1日

C:2003年10月1日

D:2004年1月1日

参考答案[A]

2.题干:期货经纪公司高级管理人员在申请任职资格时，不要求必须提供的资料是()。

A:身份证复印件并加盖推荐公司公章

B:学历证书复印件并加盖推荐公司公章

C:《期货经纪公司高级管理人员任职资格申请表》

D:人事部门的鉴定材料

参考答案[D]

3.题干:中国证监会派出机构对申请期货经纪公司高级管理资格人员的考察谈话必须有()。

A:录音记录

B:录像记录

C:书面记录

D:五人以上参与

参考答案[C]

4.题干:持境外期货业务许可证的企业根据生产、经营计划制定的本企业的套期保值计划，须报()备案。

A:中国证监会

B:上级主管部门

C:期货交易所

D:国务院

参考答案[A]

5.题干:每年年初，持境外期货业务许可证的企业提出有数据支持的风险敞口，经中国证监会核准后，到()办理登记手续。

A:国务院

B:上级主管部门

C:中国期货业协会

D:国家外汇管理局

参考答案[D]

6.题干:每年初,为合法参与境外期货业务企业开据《企业期货业务风险额度登记确认函》的部门是()。

A:中国证监会

B:国家商务部

C:该企业开立相关帐户的银行

D:国家外汇管理局

参考答案[D]

7.题干:投资者申请套期保值头寸，应当按照期货交易所的相关规定提供相应的文件或者证明，对上述文件的真实有效性，应由()承担责任。

A:投资者所在的经纪公司

B:投资者

C:投资者和所在的经纪公司共同

D:期货交易所

参考答案[B]

8.题干:期货经纪公司高级管理人员在申请任职资格时，必须有()位具有期货，证券,基金或者中国证监会规定的其他高级管理人员任职资格的推荐人的同意推荐。

A:3

B:2

C:5

D:1

参考答案[B]

9.题干:期货经纪公司()，是指期货经纪公司为了保证其各项业务的规范运作，实现其既定的工作目标，防范出现经营风险而设立的各种控制机制和一系列内部运作控制程序、措施和方法的总称。

A:内部控制制度

B:内部控制文本制度

C:内部监督体系

D:内部控制模式

参考答案[A]

10.题干:根据《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》，期货经纪公司机构和岗位的设置在确保岗位()的前提下应力求精简，尽量减少经营运作成本。

A:相互制约

B:相对独立

C:齐全完备

D:分工负责

参考答案[B] 单项选择题

1.题干:以下期货经纪公司的分支机构中，被我国法律明令禁止的形式有()。

A:营业部形式

B:分公司形式

C:合作经营的营业部

D:中国证监会许可的其他分支机构形式

参考答案[C]

2.题干:期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是()。

A:服务周到

B:技能熟练

C:诚实信用

D:小心谨慎

参考答案[C]

3.题干:下列关于期货经纪公司高级管理人员的说法，正确的有()。

A:高级管理人员离开推荐公司后，其高管任职资格仍有效

B:高级管理人员涉嫌违法违规被处罚的，期货经纪公司应当在被处罚之日起3个工作日内向中国证监会报告

C:经纪公司对高级管理人员进行处分或者免职的应在公布前向中国证监会派出机构备案

D:期货经纪公司法定代表人不能履行职务时可由该公司选定的其他具有高管资格的管理人员代其履行

参考答案[C]

4.题干:期货经纪公司总经理、副总经理在职期间在其他营利性组织兼职，所在公司隐瞒不报，情节严重的，该公司将被罚款()。

A:1万以上

B:3万以上

C:1-3万

D:3万以下

参考答案[C]

5.题干:境外期货业务许可证持证企业的境外期货交易结算单、交易月结单等业务记录应保存()年。

A:1

B:2

C:3

D:5

参考答案[C]

6.题干:持境外期货业务许可证的企业年检合格，由()在其境外期货业务许可证上加贴年检标识并加盖年检戳记。

A:国务院

B:中国证监会

C:中国期货业协会

D:国家外汇管理局

参考答案[B]

7.题干:企业从事境外期货业务须经()批准。

A:中国证监会

B:国务院

C:商务部

D:国家外汇管理局

参考答案[B]

8.题干:期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的()原则，维护期货交易各方的合法权益。

A:公开、公平、公证

B:公平、公证、公信

C:公正、公开、公信

D:公开、公平、公正

参考答案[D]

9.题干:提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为不包括()。

A:采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大

B:在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金

C:以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户

D:开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系

参考答案[C]

10.题干:期货经纪公司会计控制系统的建立要遵循规范化、()、授权分责、监督制约、财务核对相符原则。

A:程序化

B:系列化

C:保密化

D:精细化

参考答案[A] 多项选择题

1.题干:保证金可以以()方式支付。

A:现金

B:本票

C:汇票

D:支票

参考答案[ABCD]

2.题干:期货交易所会员享有的权利包括()。

A:参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

B:按照期货交易所章程和交易规则行使抗辩权

C:联名提议召开会员大会

D:按照规定转让会员资格

参考答案[ACD]

3.题干:境外期货业务许可证持证企业选择的境外期货交易所应当()。

A:交易活跃

B:交易的期货品种在同类期货交易所中具有代表性

C:管理规范

D:上市品种齐全

参考答案[ABC]

4.题干:期货经纪公司建立和完善内部控制机制的原则包括()。

A:健全性原则

B:有效性原则

C:合理性原则

D:相互制约原则

参考答案[ACD]

5.题干:下列属于期货从业人员的有()。

A:期货公司总经理

B:期货交易所的电脑管理人员

C:期货公司后勤服务人员

D:期货公司投资咨询顾问

参考答案[ABD]

6.题干:在我国，交割仓库不得有()行为。

A:出具虚假仓单

B:违反期货交易规则，限制交割商品的入库、出库

C:泄露与期货交易有关的商业秘密

D:参与期货交易

参考答案[ABCD]

7.题干:期货交易所的工作人员履行职务，遇到与()有利害关系的情形时，应当回避。

A:本人

B:父母

C:配偶

D:子女

参考答案[ABCD]

8.题干:在我国，期货经纪公司应当保证期货()资料的完整和安全。

A:交易

B:结算

C:交割

D:价格

参考答案[ABC]

9.题干:人民法院审理()案件，应当根据各方当事人是否有过错，以及过错的性质、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。

A:期货合同纠纷

B:期货侵权纠纷

C:期货违约纠纷

D:无效的期货交易合同纠纷

参考答案[BD]

10.题干:在我国，任何单位或者个人不得使用()进行期货交易。

A:信贷资金

B:财政资金

C:自有资金

D:银行资金

参考答案[ABD] 多项选择题

1.题干:期货经纪公司申请设立营业部，应当具备()条件。

A:申请人前三年没有重大违法违规行为

B:拟设营业部的负责人及从业人员具备任职资格

C:拟设营业部有符合经纪业务需要的经营场所和设施

D:期货经纪公司对拟设营业部有完备的管理制度

参考答案[BCD]

2.题干:期货经营机构应当在10个工作日内向中国期货业协会备案的事项包括()。

A:聘用具有资格的从业人员

B:从业人员死亡

C:从业人员被解聘

D:聘用的从业人员辞职

参考答案[ABCD]

3.题干:属于从事期货业务的机构有()。

A:期货交易所

B:期货经纪公司

C:从事境外期货交易的机构

D:期货投资咨询机构

参考答案[ABCD]

4.题干:期货经纪公司法定代表人、总经理、副总经理在其任职期间应当履行的职责有()。

A:遵守有关法律、法规、规章和政策

B:遵守期货交易所有关规则及公司章程

C:建立、健全并严格执行期货业务规则、财务会计制度、风险管理和内部控制制度

D:配合、接受中国证监会及其派出机构的监管

参考答案[ABCD]

5.题干:期货经纪公司总经理应当具备的条件包括()。

A:身体状况良好

B:诚实信用，勤勉尽责，具有良好的职业道德

C:有相应的经济或者管理工作经验

D:取得证券从业人员资格

参考答案[ABCD]

6.题干:境外期货业务风险敞口是指允许持证企业境外期货保证金账户()。

A:上年底保留的余额

B:内累计追加的保证金额

C:期货赔付款的最高限额

D:累计期货赔付款总额

参考答案[ABC]

7.题干:国有企业在申请境外套期保值业务时，对其进出口权方面的要求有()。

A:必须具有进出口权才能申请境外期货业务

B:申请时不必具有进出口权，在境外期货业务得到批准后自行取得进出口权

C:在实物交割时，可通过有关部门指定的专业国有国际贸易机构运作

D:没有明确说法

参考答案[A]

8.题干:刑法修正案规定：证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，进行下列()行为，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

A:散布虚假信息

B:买入或者卖出该证券

C:从事与该内幕信息有关的期货交易

D:泄露该信息

参考答案[BCD]

9.题干:期货经纪公司高管人员任职资格审核程序包括()。

A:中国证监会派出机构审核申请人报送的材料

B:派出机构对拟任高管人员进行考察谈话

C:中国证监会对上报材料进行书面审核

D:中国证监会做出是否核准任职资格的决定

参考答案[ABCD]

10.题干:当发生()情形时，经纪公司有权通过平仓或执行质押物对投资者账户进行清算并解除与投资者的委托关系。

A:投资者为限制民事行为能力的自然人

B:经查实，投资者为期货交易所的工作人员

C:经查实，投资者为金融机构、事业单位和国家机关

D:经查实，该投资者为本公司工作人员的配偶

参考答案[ABCD] 多项选择题

1.题干:期货交易所不得从事()。

A:信托投资

B:股票交易

C:非自用不动产投资

D:间接参与期货交易

参考答案[ABCD]

2.题干:出现下列()情况，期货交易所可以宣布进入异常情况。

A:发生自然灾害等不可抗力

B:交易所会员的结算保证金严重不足，又未及时追加，并牵扯到众多会员的结算安全

C:某合约同方向连续出现涨跌停板，采取相应措施后仍未化解风险

D:某会员空头仓位存在交割违约风险，在努力寻求仓单过程中成效不大

参考答案[ABC]

3.题干:《期货交易所会员管理办法》的内容应当包括()。

A:会员资格的取得条件和程序

B:会员资格的变更条件和程序

C:对会员的监督管理

D:会员违规、违约行为处理办法

参考答案[ABCD]

4.题干:关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的是()。

A:中国证监会在认为市场出现异常情况时，可采取延迟开市等措施化解风险

B:中国证监会可在有必要时，对期货交易所高层进行警告

C:中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。

D:中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用

参考答案[AC]

5.题干:期货交易所、期货经纪公司应当按照()的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。

A:中国证监会

B:期货业协会

C:中国人民银行

D:财政部

参考答案[AD]

6.题干:期货从业人员应当()。

A:在投资者的授权范围内为投资者决定交易指令中的价格和开仓方向

B:严格按照有关期货业务规则规定或者与投资者约定的时间，办理相关期货业务

C:及时告知投资者有关期货业务的情况

D:对投资者了解交易情况等要求在职权范围内尽快给予答复

参考答案[BCD]

7.题干:期货公司执行非委托人的交易指令造成客户损失，()。

A:客户有权不予认可

B:客户可以予以追认

C:非委托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任

D:期货公司承担赔偿责任，非委托人承担连带责任

参考答案[ABD]

8.题干:以下说法错误的有()。

A:不得获取利益是期货从业人员在执业过程中应当遵守的原则

B:期货从业人员在执业过程中获取利益的应当退还

C:期货从业人员在执业过程中获取不正当利益的应当退还

D:期货从业人员在执业过程中应严格自律

参考答案[AB]

9.题干:期货交易所违反规定收取交易手续费的，应()。

A:责令改正，给予警告，没收违法所得

B:处违法所得1倍以上5倍以下的罚款;没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款;情节严重的，责令停业整顿

C:对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处1万元以上10万元以下的罚款

D:责令退还多收取的交易手续费

参考答案[ACD]

10.题干:建立完善的内部控制制度，就要求期货经纪公司设立()。

A:内部风险控制委员会

B:风险控制小组

C:专门的稽核监督岗位

D:监事会或监事

参考答案[BCD] 判断题

1.题干:期货交易所因营业期满，会员大会决定不再继续设立而解散的，要向中国证监会备案。

参考答案[错误]

2.题干:申请设立期货交易所，应当向中国期货业协会提交有关文件和材料。

参考答案[错误]

3.题干:期货从业人员在进行投资分析或者提出投资建议时，应当注意投资者的喜好。

参考答案[错误]

4.题干:全权委托是指期货经纪公司及其工作人员代投资者决定交易指令的内容。

参考答案[正确]

5.题干:期货从业人员在从事期货业务后，应当经过专门的岗位学习和培训，具备相应的专业知识、技能和职业道德。

参考答案[错误]

6.题干:期货交易所应当及时公布上市品种期货合约的成交量、成交价、持仓量、最高价与最低价、开盘价与收盘价，价格预测信息等其他应当公布的信息，并保证信息的真实、准确。

参考答案[错误]

7.题干:期货经纪公司变更股东时，应当经国家工商行政管局批准。

参考答案[错误]

8.题干:期货经纪公司股东会决定解散公司的，需报中国证监会批准。

参考答案[正确]

9.题干:在我国境内从事期货交易及其相关活动必须遵守《期货交易管理暂行条例》。

参考答案[正确]

10.题干:从事期货交易活动，应遵循“三公”和诚实信用的原则。

参考答案[正确]

11.题干:根据相关法规规定，我国期货交易所设总经理1人，每届任期2年，连任不得超过三届。

参考答案[错误]

12.题干:期货交易所宣布进入异常情况并决定采取紧急措施后必须报告中国证监会。

参考答案[错误]

13.题干:投资者对交易结算报告的内容既没有进行确认，也未在约定时间提出异议的，视为对交易结算报告内容的确认。

参考答案[正确]

14.题干:期货经纪公司被特别处理的，在特别处理期间，特别处理工作组认为需要对期货经纪公司进行清算，可以直接报中国证监会批准。

参考答案[错误]

15.题干:期货业从业人员未按照规定办理年检的，在1年内可以临时作为期货从业人员执业。

参考答案[错误] 不定项选择题

1.题干:期货经纪公司在业务经营活动中出现或者可能出现下列情形的，中国证监会及其派出机构可以对负有直接责任或领导责任的期货经纪公司高级管理人员进行提示()。

A:中国证监会为维护期货市场秩序而认为确有必要时

B:公司从业人员有五人以上有过违规等不良行为记录

C:其客户涉嫌违反国家法律法规的行为

D:公司出现重大财务风险

参考答案[AD]

2.题干:某客户在期货公司开户从事期货交易，买入大连大豆，期货公司指定为其服务的经纪人见价格上涨，根据自己对行情的判断，欲建议客户平仓。但一时无法联系上该客户，眼见时机将失，该经纪人果断替客户下指令平仓。以下说法正确的是()。

A:经纪人事后应马上要求客户对交易指令予以追认

B:由于该指令使客户盈利，可以不要求客户对交易指令予以追认

C:由于该指令使客户盈利，可以在一个星期内要求对交易指令予以追认

D:经纪人擅自做主，其所下指令应予撤消

参考答案[A]

3.题干:彭某是甲期货公司的工作人员，范某是该公司的客户。甲期货公司指派彭某为范某提供交易服务。后彭某离职到了乙期货公司工作，但甲期货公司和彭某都没有将此情况告知范某。范某继续在甲期货公司交易，并继续把下达的指令交给彭某，而彭某并没有把收到的指令交回甲期货公司，导致了范某的损失。乙公司对此事完全知情并采取默认态度。在本案中，()应承担该损失。

A:甲期货公司

B:乙期货公司

C:彭某

D:彭某和乙期货公司

参考答案[AC]

4.题干:期货经纪公司将受托业务进行转委托，或者接受转委托业务的，应()。

A:责令改正，给予警告

B:没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款

C:没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上30万元以下的罚款

D:对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，并处1万元以上5万元以下的罚款

参考答案[ABCD]

5.题干:下列选项中，由中国证监会统一制定的为()。

A:《期货经纪业务许可证》

B:年检报告书格式

C:《营业部经营许可证》

D:年检标识样式

参考答案[ABCD]

6.题干:某期货经纪公司按有关任职条件招聘了一名副总经理。之后，期货公司为其取得了任职资格。但是，在任职后被举报其在证券公司涉嫌重大违法事件，该副总经理是直接责任人，经过证监会派出机构核实情况属实。该副总经理可能受到的行政处罚是()。

A:罚款1-5万

B:被撤消任职资格

C:3年或永久被拒绝申请期货经纪公司高级管理人员任职资格

D:刑事起诉

参考答案[BC]

7.题干:甲市的李默在乙市的某期货经纪公司开立账户，委托该公司代其进行期货买卖。2003年8月1日，李默下单买进大豆期货50手。因大豆价位不断下跌，同年7月15日已亏损50万元。同日公司通知李默追加保证金，但李默没有缴纳。于是公司强制平仓，并要求李默承担账户保证金无法补足的17万元损失。协商未果，公司可以向()起诉。

A:甲市所在中级人民法院

B:乙市所在高级人民法院

C:乙市所在中级人民法院

D:甲市所在任一基层法院

参考答案[AC]

8.题干:期货从业人员有下列情形之一的，暂停其期货从业人员资格6个月至12个月()。

A:贬低或诋毁其他期货经营机构、期货从业人员

B:未按时办理年检的

C:违反保密义务，泄露、传递他人未公开重要信息的 D:违反有关从业机构的业务规定导致重大损失

参考答案[AC]

9.题干:汪某与深圳某经纪公司签订了一份期货经纪合同，开立账户炒作美国S&P500指数期货。汪某直接操作，前后共亏损30万元。该案正确的处理方式是()。

A:认定合同无效

B:公司承担15万元亏损

C:汪某承担15万元亏损

D:汪某承担30万元亏损

参考答案[AD]

10.题干:中国台湾期货交易所初期资本额为新台币贰拾亿元，股东成员来自期货、证券、银行及证券暨期货相关机构等四大行业，为平衡各方之参与，各行业总持股比率各约为百分之二十五，单一股东持股不得超过百分之五，因此公司之股东包括证券交易所、集保公司、复华证券金融公司、期货经纪商、证券公司及金融机构等约一百六十五家，层面相当广泛。

与台湾的期货交易所相比，大陆的期货交易所有以下不同()。

A:大陆期货交易所的股东必须是会员

B:大陆交易所是会员制，而台湾是公司制

C:大陆是分业管理，台湾有混业特点

D:两者的决策效率各有所长

参考答案[BCD]

第三篇：2012期货考试真题全集7

一、单选题

1.题干.客户交易保证金不足，期货公司履行了通知义务而客户未及时追加保证金，客户要求保留持仓并经书面协商一致的，穿仓造成的损失，经纪公司（）。

A.不承担责任B.承担次要赔偿责任C.承担主要赔偿责任，最高不超过80%D.全部承担赔偿责任

参考答案[D]

2.题干.《期货从业人员执业行为准则》自（）施行。

A.2003年7月1日B.2003年7月10日C.2003年6月31日D.2003年7月31日

参考答案[A]

3.题干.中国证监会对从事境外期货业务的企业实行（）制度。

A.配额B.依法征税C.许可证D.审核

参考答案[C]

4.题干.期货经纪公司客户的开户资料应至少保留（）。

A.3年B.5年C.10年D.20年

参考答案

5.题干.（）对期货市场实行集中统一的监督管理。

A.中国期货业协会B.中国证监会C.中国证券业协会D.期货交易所

参考答案

6.题干.期货经纪公司的下列行为不属于欺诈客户行为的是（）。

A.与客户签订经纪合同前未按规定向客户出示风险说明书B.任用不具备资格的期货从业人员

C.挪用客户保证金D.向客户作获利保证，分享利益，共担风险

参考答案

7.题干.期货经纪公司因（）情形解散的，不需要报告中国证监会审批。

A.营业期限届满，股东大会决定不再延续B.股东大会决定解散

C.破产D.因合并或者分立需要解散

参考答案[C]

8.题干.直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。

A.自然人B.国有企业C.投机客户D.期货交易所会员

参考答案[D]

9.题干.期货交易所会员应当委派（）进入交易所场内进行期货交易。

A.客户代表B.公司的交易部经理C.公司的运作部经理D.出市代表

参考答案[D]

10.题干.我国的期货交易必须在（）内进行。

A.期货交易所B.商品交易市场C.商品产地D.买卖双方约定的场所

参考答案[A]

11.题干.我国期货交易所会员必须是（）。

A.自然人B.事业单位C.境内企业法人D.境外企业法人

参考答案[C]

12.题干.对期货交易所、期货经纪公司、期货从业人员、交割仓库进行期货业务中的违法行为的行政处罚，由（）决定。A.国家工商行政管理局B.中国证监会C.中国人民银行D.中国期货业协会

参考答案

13.题干.在我国，期货交易所不以营利为目的，按照其章程规定实行（）管理。

A.监督B.自律C.市场D.计划

参考答案

14.题干.在我国，有三分之一以上的会员联名提议时，期货交易所应该召开临时（）。

A.理事会B.董事会C.会员大会D.职工代表大会

参考答案[C]

15.题干.在我国，期货交易所会员大会由（）召集，一般情况下每年召开一次。

A.董事会B.理事会C.总经理D.理事长

参考答案

16.题干.《期货交易所管理办法》规定，期货交易所会员大会由（）主持。

A.中国证监会B.理事长C.总经理D.会员代表

参考答案

17.题干.投资者对交易结算报告的内容有异议的，应当在（）内向期货经纪公司提出书面异议。

A.交易完成15日B.交易完成30日C.收到结算报告的当天D.期货经纪合同约定的时间

参考答案[D

18.题干.期货经纪公司更换聘请的具有相应资格的会计师事务所，必须在更换后（）内向中国证监会派出机构报告并说明原因。

A.3天B.3个工作日C.一周D.一个月

参考答案

19.题干.中国证监会派出机构可以直接聘请具有相应资格的会计师事务所对期货经纪公司进行专项审计或稽核，发生的费用由（）支付。A.期货经纪公司B.中国证监会派出机构C.中国证监会D.期货经纪公司股东

参考答案[C]

20.题干.期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或保证，情节严重的，由中国期货业协会（）。A.暂停从业人员资格6个月至12个月

B.撤消期货从业人员资格并在2年内拒绝受理其从业人员资格申请

C.撤消期货从业人员资格并在3年内或永久性拒绝受理其从业人员资格申请D.公开通报批评

参考答案[C]

21.题干.我国《期货从业人员执业行为准则》自（）起施行。A.2003年7月1日B.2003年9月1日

C.2003年10月1日D.2004年1月1日

参考答案[A]

22.题干.期货经纪公司高级管理人员在申请任职资格时，不要求必须提供的资料是（）。

A.身份证复印件并加盖推荐公司**B.学历证书复印件并加盖推荐公司**

C.《期货经纪公司高级管理人员任职资格申请表》D.人事部门的鉴定材料

参考答案[D]

23.题干.中国证监会派出机构对申请期货经纪公司高级管理资格人员的考察谈话必须有（）。

A.录音记录B.录像记录C.书面记录D.五人以上参与

参考答案[C]

24.题干.持境外期货业务许可证的企业根据生产、经营计划制定的本企业的套期保值计划，须报（）备案。A.中国证监会B.上级主管部门C.期货交易所D.国务院

参考答案[A]

25.题干.每年年初，持境外期货业务许可证的企业提出有数据支持的风险敞口，经中国证监会核准后，到（）办理登记手续。A.国务院B.上级主管部门C.中国期货业协会D.国家外汇管理局

参考答案[D]

26.题干.每年初,为合法参与境外期货业务企业开据《企业期货业务风险额度登记确认函》的部门是（）。A.中国证监会B.国家商务部C.该企业开立相关帐户的银行D.国家外汇管理局

参考答案[D]

27.题干.投资者申请套期保值头寸，应当按照期货交易所的相关规定提供相应的文件或者证明，对上述文件的真实有效性，应由（）承担责任。A.投资者所在的经纪公司

B.投资者C.投资者和所在的经纪公司共同D.期货交易所

参考答案

28.题干.期货经纪公司高级管理人员在申请任职资格时，必须有（）位具有期货，证券,基金或者中国证监会规定的其他高级管理人员任职资格的推荐人的同意推荐。A.3B.2C.5D.1

参考答案

29.题干.期货经纪公司（），是指期货经纪公司为了保证其各项业务的规范运作，实现其既定的工作目标，防范出现经营风险而设立的各种控制机制和一系列内部运作控制程序、措施和方法的总称。

A.内部控制制度B.内部控制文本制度C.内部监督体系D.内部控制模式

参考答案[A]

30.题干.根据《关于加强期货经纪公司内部控制的指导原则》，期货经纪公司机构和岗位的设置在确保岗位（）的前提下应力求精简，尽量减少经营运作成本。

A.相互制约B.相对独立C.齐全完备D.分工负责

参考答案

31.题干.《期货从业人员执业行为准则》是（）对期货从业人员进行纪律处分的依据。

A.中国期货业协会B.中国证监会派出机构C.中国证监会期货部D.期货交易所

参考答案[A]

32.题干.（）是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范。

A.《期货高管人员任职资格管理办法》B.《期货从业人员执业行为准则》C.《期货从业人员行为规范》D.《期货从业人员经纪业务规范》

参考答案

33.题干.审查期货公司是否透支交易，应当以（）为标准。A.期货交易所规定的保证金比例B.期货经纪公司规定的保证金比例C.客户实际交纳的保证金D.中国证监会规定的保证金比例

参考答案[A]

34.题干.期货业务辅助人员有违反《期货从业人员执业行为准则》行为的，由（）进行处理。

A.所在地期货交易所B.期货业协会C.所在机构D.证监会规定的机构

参考答案[C]

35.题干.期货公司的交易保证金不足，期货交易所未按规定通知期货公司追加保证金的，由于行情向持仓不利的方向变化导致期货公司透支发生的扩大损失，期货交易所应当

承担主要赔偿责任，赔偿额不超过损失的（）。

A.百分之六十B.百分之八十C.百分之二十D.百分之四十

参考答案[A]

36.题干.我国期货交易所应当向中国证监会报告的义务有：每一季度结束后（）日内，每一结束后（）日内，提交有关经营情况和有关法律、法规、规章、政策的执行情况的季度和工作报告。

A.5；10B.10；20C.15；30D.7；14

参考答案[C]

37.题干.期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。

A.中国期货业协会B.本交易所会员大会C.本交易所理事会D.中国证监会

参考答案[D]

38.题干.投资者申请套期保值头寸的，应由期货经纪会员对其提交材料审核后报（审批。

A.中国期货业协会

B.期货交易所

C.中国证监会

D.期货交易所会员大会

参考答案

39.题干.我国期货交易所作为市场主体之一其性质是（）。

A.非盈利企业法人

B.非盈利民间团体

C.官方机构

D.按其章程实行自律性管理的法人组织

参考答案[D]

40.题干.在我国,期货交易所的注册资本出资人是（）。

A.企业法人

B.自然人

C.会员

D.国有企业

参考答案[C]

41.题干.以下期货经纪公司的分支机构中，被我国法律明令禁止的形式有（）。

A.营业部形式

B.分公司形式

C.合作经营的营业部

D.中国证监会许可的其他分支机构形式

参考答案[C]

42.题干.期货经纪公司在经营过程中应坚持的首要原则是（）。

A.服务周到

B.技能熟练

C.诚实信用）

D.小心谨慎

参考答案[C] 43.题干.下列关于期货经纪公司高级管理人员的说法，正确的有（）。A.高级管理人员离开推荐公司后，其高管任职资格仍有效

B.高级管理人员涉嫌违法违规被处罚的，期货经纪公司应当在被处罚之日起3个工作日内向中国证监会报告

C.经纪公司对高级管理人员进行处分或者免职的应在公布前向中国证监会派出机构备案

D.期货经纪公司法定代表人不能履行职务时可由该公司选定的其他具有高管资格的管理人员代其履行

参考答案[C]

44.题干.期货经纪公司总经理、副总经理在职期间在其他营利性组织兼职，所在公司隐瞒不报，情节严重的，该公司将被罚款（）。

A.1万以上

B.3万以上

C.1-3万

D.3万以下

参考答案[C]

45.题干.境外期货业务许可证持证企业的境外期货交易结算单、交易月结单等业务记录应保存（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

参考答案[C] 46.题干.持境外期货业务许可证的企业年检合格，由（）在其境外期货业务许可证上加贴年检标识并加盖年检戳记。

A.国务院

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.国家外汇管理局

参考答案

47.题干.企业从事境外期货业务须经（）批准。

A.中国证监会

B.国务院

C.商务部

D.国家外汇管理局

参考答案

48.题干.期货从业人员在执业过程中应当坚持期货市场的（）原则，维护期货交易各

方的合法权益。

A.公开、公平、公证 B.公平、公证、公信 C.公正、公开、公信 D.公开、公平、公正

参考答案[D]

49.题干.提倡同业公平竞争，严禁期货从业人员从事不正当竞争行为不包括（）。

A.采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大

B.在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金

C.以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户

D.开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系

参考答案[C]

50.题干.期货经纪公司会计控制系统的建立要遵循规范化、（）、授权分责、监督制约、财务核对相符原则。

A.程序化

B.系列化

C.保密化

D.精细化

参考答案[A]

51.题干.为保证期货从业人员不断提高专业水平，中国期货业协会应当每年组织（）。A.岗位培训 B.后续职业培训

C.分析师培训

D.学历教育

参考答案

52.题干.期货从业人员发现投资者有违法违规的行为时，应（）。

A.及时向主管部门报告

B.公平对待该投资者

C.及时向所在期货经营机构报告，注意防范投资者的信用风险

D.了解投资者的投资目标

参考答案[C]

53.题干.期货公司在与客户订立期货经纪合同时，未提示客户注意《期货交易风险说明书》内容，并未让客户签字或盖章，造成客户在交易中损失的，属于合同法中的（）。

A.双方违约行为

B.违背诚实信用原则的行为

C.恶意进行磋商

D.单方违约行为

参考答案

54.题干.非期货公司人员以期货公司名义从事期货交易行为，具备合同法第四十九条所规定的（）条件的，期货公司应当承担由此产生的民事责任。

A.无权代理

B.职务代理

C.越权代理

D.表见代理

参考答案[D]

55.题干.期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定或者约定不明确，期货公司未能提供证据证明已发出上述通知的，对客户因继续持仓而造成的扩大损失，期货公司应承担的赔偿额（）。

A.不超过50%

B.不超过20%

C.不超过80%

D.不超过60%

参考答案[C]

56.题干.期货交易所的非期货经纪公司会员是指（）。

A.资金大户

B.国外企业法人

C.期货中介机构

D.国内非期货经纪企业法人 参考答案[D] 57.题干.期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。

A.交易所规定标准

B.经营成本或行业自律标准

C.证监会规定的标准

D.期货经纪公司规定的标准

参考答案

58.题干.某国有控股期货公司总经理，因滥用职权私自为其他公司做经济担保，而使公司遭受严重损失，致使国家利益遭受重大损失而被检察机关起诉，根据我国刑法，该总经理可能被处以的最高刑期为（）。

A.半年

B.一年

C.三年

D.七年

参考答案[C]

59.题干.申请期货经纪公司高级管理人员任职资格时，在向相关管理机构报送的材料中，申请人的无犯罪记录证明原件由申请人（）提供。

A.所在期货经纪公司人事部门

B.原工作单位保卫部门

C.原工作单位人事部门

D.户籍所在地派出所 参考答案[D] 60.题干.下列（）不属于期货经纪公司建立和完善内部控制机制应遵循的原则。

A.健全性原则

B.合理性原则

C.制度先行原则

D.相互制约原则

参考答案[C] 多选题

61.题干.保证金可以以（）方式支付。

A.现金

B.本票

C.汇票

D.支票

参考答案[ABCD]

62.题干.期货交易所会员享有的权利包括（）。

A.参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

B.按照期货交易所章程和交易规则行使抗辩权

C.联名提议召开会员大会

D.按照规定转让会员资格

参考答案[ACD] 63.题干.境外期货业务许可证持证企业选择的境外期货交易所应当（A.交易活跃

B.交易的期货品种在同类期货交易所中具有代表性

C.管理规范

D.上市品种齐全

参考答案[ABC]

64.题干.期货经纪公司建立和完善内部控制机制的原则包括（）。

A.健全性原则

B.有效性原则

C.合理性原则

D.相互制约原则

参考答案[ACD]

65.题干.下列属于期货从业人员的有（）。

A.期货公司总经理

B.期货交易所的电脑管理人员

C.期货公司后勤服务人员

D.期货公司投资咨询顾问）。

参考答案[ABD]

66.题干.在我国，交割仓库不得有（）行为。A.出具虚假仓单

B.违反期货交易规则，限制交割商品的入库、出库

C.泄露与期货交易有关的商业秘密

D.参与期货交易

参考答案[ABCD]

67.题干.期货交易所的工作人员履行职务，遇到与（）有利害关系的情形时，应当回避。

A.本人

B.父母

C.配偶

D.子女

参考答案[ABCD]

68.题干.在我国，期货经纪公司应当保证期货（）资料的完整和安全。

A.交易

B.结算

C.交割

D.价格

参考答案[ABC]

69.题干.人民法院审理（）案件，应当根据各方当事人是否有过错，以及过错的性质、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。

A.期货合同纠纷

B.期货侵权纠纷

C.期货违约纠纷

D.无效的期货交易合同纠纷

参考答案[BD]

70.题干.在我国，任何单位或者个人不得使用（）进行期货交易。

A.信贷资金

B.财政资金

C.自有资金

D.银行资金

参考答案[ABD]

71.题干.在我国，（）从事期货交易限于从事套期保值业务。

A.国有企业

B.国有控股企业

C.金融机构

D.事业单位

参考答案[AB]

72.题干.下列关于我国公司从事境外期货交易的表述，（）是正确的。A.未经批准，任何单位或者个人不得直接或间接从事境外期货交易 B.从事境外期货交易须经中国证监会批准

C.从事境外期货交易需报国务院批准

D.期货经纪公司禁止从事境外期货交易

参考答案[ACD]

73.题干.期货交易所章程中应当载明的事项包括（）。

A.设立目的和职能

B.名称、住所和营业场所

C.注册资本及其构成 D.对会员的纪律处分

参考答案[ABCD]

74.题干.期货交易所会员管理办法的内容应当包括（）。

A.会员资格的取得条件和程序

B.会员资格的变更条件和程序

C.对会员的监督管理

D.会员违规、违约行为处理办法

参考答案[ABCD] 75.题干.下列关于“居间人”的相关表述正确的是（）。A.居间人可以是公民也可以是法人

B.只能接受客户的委托

C.期货公司或客户应当按照约定向居间人支付报酬

D.居间人应当独立承担基于居间经纪关系所产生的民事责任

参考答案[ACD]

76.题干.关于投资者交易编码制度，下列表述中正确的是（）。

A.经纪公司不得混码交易

B.期货公司混码交易但能证明已按照客户交易指令入市交易的，由客户承担交易结果

C.期货经纪公司注销交易编码，应向期货交易所备案

D.经纪公司应按照证监会规定的编码规则为投资者分配交易编码

参考答案[ABC]

77.题干.期货交易所应当就其市场内的交易情况编制（），并及时公布。

A.周报表

B.月报表

C.季度报表

D.年报表

参考答案[ABD]

78.题干.下列关于中国证监会的表述中正确的是（）。

A.依法对期货经纪公司进行监督管理

B.依法对期货经纪公司分支机构进行监督管理

C.中国证监会派出机构依法经中国证监会授权对期货经纪公司及其分支机构进行监督管理

D.中国证监会派出机构依法只对期货经纪公司的分支机构进行监督管理

参考答案[AC]

79.题干.下列表述中，（）是正确的。

A.期货经纪公司应当加入期货业协会

B.期货经纪公司应当加入工商企业联合会

C.中国期货业协会对期货经纪公司进行监督管理

D.中国期货业协会对期货经纪公司进行自律性管理

参考答案[AD] 80.题干.我国期货经纪公司目前可以申请从事期货（）业务。

A.投资基金

B.经纪业务

C.咨询、培训

D.自营

参考答案[BC]

81.题干.期货经纪公司申请设立营业部，应当具备（）条件。A.申请人前三年没有重大违法违规行为

B.拟设营业部的负责人及从业人员具备任职资格

C.拟设营业部有符合经纪业务需要的经营场所和设施

D.期货经纪公司对拟设营业部有完备的管理制度

参考答案[BCD]

82.题干.期货经营机构应当在10个工作日内向中国期货业协会备案的事项包括（）。

A.聘用具有资格的从业人员

B.从业人员死亡

C.从业人员被解聘

D.聘用的从业人员辞职

参考答案[ABCD]

83.题干.属于从事期货业务的机构有（）。

A.期货交易所

B.期货经纪公司

C.从事境外期货交易的机构

D.期货投资咨询机构

参考答案[ABCD]

84.题干.期货经纪公司法定代表人、总经理、副总经理在其任职期间应当履行的职责有（）。

A.遵守有关法律、法规、规章和政策

B.遵守期货交易所有关规则及公司章程

C.建立、健全并严格执行期货业务规则、财务会计制度、风险管理和内部控制制度 D.配合、接受中国证监会及其派出机构的监管 参考答案[ABCD]

85.题干.期货经纪公司总经理应当具备的条件包括（）。

A.身体状况良好

B.诚实信用，勤勉尽责，具有良好的职业道德

C.有相应的经济或者管理工作经验

D.取得证券从业人员资格

参考答案[ABCD]

86.题干.境外期货业务风险敞口是指允许持证企业境外期货保证金账户（）。

A.上年底保留的余额

B.内累计追加的保证金额

C.期货赔付款的最高限额

D.累计期货赔付款总额

参考答案[ABC]

87.题干.国有企业在申请境外套期保值业务时，对其进出口权方面的要求有（）。

A.必须具有进出口权才能申请境外期货业务

B.申请时不必具有进出口权，在境外期货业务得到批准后自行取得进出口权 C.在实物交割时，可通过有关部门指定的专业国有国际贸易机构运作 D.没有明确说法

参考答案[A]

88.题干.刑法修正案规定：证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，进行下列（）行为，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上十年以下有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

A.散布虚假信息

B.买入或者卖出该证券

C.从事与该内幕信息有关的期货交易

D.泄露该信息

参考答案[BCD]

89.题干.期货经纪公司高管人员任职资格审核程序包括（）。

A.中国证监会派出机构审核申请人报送的材料

B.派出机构对拟任高管人员进行考察谈话

C.中国证监会对上报材料进行书面审核

D.中国证监会做出是否核准任职资格的决定

参考答案[ABCD]

90.题干.当发生（）情形时，经纪公司有权通过平仓或执行质押物对投资者账户进行清算并解除与投资者的委托关系。

A.投资者为限制民事行为能力的自然人

B.经查实，投资者为期货交易所的工作人员

C.经查实，投资者为金融机构、事业单位和国家机关

D.经查实，该投资者为本公司工作人员的配偶

参考答案[ABCD]

91.题干.期货经纪公司要加强内部稽核监督系统的建设,做到（）。

A.内部稽核岗位要实行对总经理负责

B.内部稽核岗位要实行对董事会负责

C.内部稽核岗位要建立、健全保密制度

D.稽核人员的配备在数量、质量上要保证能够完成稽核监督工作的需要

参考答案[AD]

92.题干.期货经纪公司加强内部控制制度时,要()。

A.完善信息发布和信息管理制度

B.建立、完善档案管理制度

C.客户管理制度

D.制订有效的应急应变措施

参考答案[ABD] 93.题干.期货从业人员应当遵守保密原则，但（）的，可以公开相关信息。A.期货从业人员在执业过程中为保护自己的合法权益而必须公开

B.有关规章要求公布

C.期货交易所按照有关规定进行检查

D.期货从业人员对投资者服务结束后

参考答案[ABC]

94.题干.对严重违法或涉嫌严重违法正在被司法机关或监管机构立案查处的境外期货业务持证企业，或未通过年检的境外期货业务持证企业，中国证监会可视情节责令（）。

A.暂停其境外期货业务

B.注销其境外期货业务许可证

C.停业整顿

D.永久禁止从事境外期货套期保值业务

参考答案[AB]

95.题干.期货从业人员违反《期货从业人员执业行为准则》，（）的，予以公开通报批评。

A.情节严重

B.情节较轻

C.并造成严重后果

D.未造成严重后果

参考答案[AC]

96.题干.期货公司超出客户指令价位的范围，将（）的差价利益占为己有的，客户要求期货公司返还的，人民法院应予支持，期货公司与客户另有约定的除外。

A.高于客户指令价格卖出

B.高于客户指令价格买入

C.低于客户指令价格卖出

D.低于客户指令价格买入

参考答案[AD]

97.题干.客户对当日交易结算结果的确认，应当视为（）。

A.对当日所有持仓的确认

B.对该日之前所有持仓的确认

C.对当日交易结算结果的确认

D.对该日之前交易结算结果的确认

参考答案[ABCD]

98.题干.以下违规行为中，应没收违法所得并处以违规收入一倍以上，五倍以下罚款的有（）。

A.期货交易所擅自上市合约

B.期货经纪公司向客户提供虚假成交回报

C.期货经纪公司允许客户在保证金不足的情况下交易 D.期货交易所违反规定使用收益 参考答案[AB] 99.题干.期货经纪公司有()行为的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处违法所得1倍以上3倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上30万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿或者吊销期货经纪业务许可证。

A.将受托业务进行转委托，或者接受转委托业务

B.允许客户在保证金不足的情况下进行期货交易

C.违反规定收取保证金，或者挪用保证金

D.从事期货自营业务

参考答案[ABD]

100.题干.下列关于期货交易所会员的表述中，正确的有（）。

A.经纪公司会员只能接受客户委托

B.非经纪公司会员只能从事自营

C.出市代表只能接受本会员单位的交易指令

D.所有会员必须委派出市代表进交易大厅进行期货交易

参考答案[ABCD]

101.题干.期货交易所不得从事（）。

A.信托投资

B.股票交易

C.非自用不动产投资

D.间接参与期货交易 参考答案[ABCD] 102.题干.出现下列（）情况，期货交易所可以宣布进入异常情况。

A.发生自然灾害等不可抗力

B.交易所会员的结算保证金严重不足，又未及时追加，并牵扯到众多会员的结算安全

C.某合约同方向连续出现涨跌停板，采取相应措施后仍未化解风险

D.某会员空头仓位存在交割违约风险，在努力寻求仓单过程中成效不大

参考答案[ABC]

103.题干.《期货交易所会员管理办法》的内容应当包括（）。

A.会员资格的取得条件和程序

B.会员资格的变更条件和程序

C.对会员的监督管理

D.会员违规、违约行为处理办法

参考答案[ABCD]

104.题干.关于中国证监会对期货交易所的监管描述正确的是（）。

A.中国证监会在认为市场出现异常情况时，可采取延迟开市等措施化解风险

B.中国证监会可在有必要时，对期货交易所高层进行警告

C.中国证监会可以向期货交易所派驻督察员。

D.中国证监会对期货交易所的市场监管是行政义务，中国证监会不得向交易所收取任何费用

参考答案[AC]

105.题干.期货交易所、期货经纪公司应当按照（）的规定提取、管理和使用风险准备金，不得挪用。

A.中国证监会

B.期货业协会

C.中国人民银行

D.财政部

参考答案[AD]

106.题干.期货从业人员应当()。

A.在投资者的授权范围内为投资者决定交易指令中的价格和开仓方向

B.严格按照有关期货业务规则规定或者与投资者约定的时间，办理相关期货业务

C.及时告知投资者有关期货业务的情况

D.对投资者了解交易情况等要求在职权范围内尽快给予答复

参考答案[BCD]

107.题干.期货公司执行非委托人的交易指令造成客户损失，（）。

A.客户有权不予认可

B.客户可以予以追认

C.非委托人承担赔偿责任，期货公司承担一般赔偿责任

D.期货公司承担赔偿责任，非委托人承担连带责任 参考答案[ABD] 108.题干.以下说法错误的有（）。

A.不得获取利益是期货从业人员在执业过程中应当遵守的原则

B.期货从业人员在执业过程中获取利益的应当退还

C.期货从业人员在执业过程中获取不正当利益的应当退还

D.期货从业人员在执业过程中应严格自律

参考答案[AB]

109.题干.期货交易所违反规定收取交易手续费的，应（）。

A.责令改正，给予警告，没收违法所得

B.处违法所得１倍以上５倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满１０万元的，处１０万元以上５０万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿

C.对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处１万元以上１０万元以下的罚款

D.责令退还多收取的交易手续费

参考答案[ACD]

110.题干.建立完善的内部控制制度，就要求期货经纪公司设立（）。

A.内部风险控制委员会 B.风险控制小组

C.专门的稽核监督岗位 D.监事会或监事

参考答案[BCD]

111.题干.关于侵权行为责任的正确描述是（）。

A.期货交易所、期货公司故意提供虚假信息误导客户下单的，客户由此造成的经济损失由期货交易所、期货公司承担

B.期货公司私下对冲、与客户对赌等不将客户指令入市交易的行为，应当认定为无效，期货公司赔偿由此给客户造成的经济损失

C.期货公司擅自以客户的名义进行交易，客户对交易结果不予追认的，所造成的损失由期货公司最多承担80%

D.期货公司挪用客户保证金，或者违反有关规定划转客户保证金造成客户损失的，应当承担赔偿责任

参考答案[ABD]

112.题干.在审理期货纠纷案件中，人民法院对会员资格或交易席位进行保全的主要内容有（）。

A.与会员资格相应的会员资格费

B.与会员资格相应的会员交易席位

C.应当依法裁定不得转让该会员资格

D.不得停止该会员交易席位的使用

参考答案[ABCD]

113.题干.《期货从业人员执业行为准则》没有规定的是（）。A.竞业准则 B.专业胜任能力

C.职业道德

D.职业创新能力

参考答案[D]

114.题干.为了正确审理期货纠纷案件，2003年5月16日最高人民法院审判委员会通过了《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》。下列选项中属于该规定的制定依据有（）。

A.《中华人民共和国民法通则》

B.《中华人民共和国刑法》

C.《中华人民共和国合同法》

D.《中华人民共和国民事诉讼法》

参考答案[ACD]

115.题干.期货从业人员在执业过程中应当（）。

A.诚实守信

B.恪尽职守

C.坚持公开、公平、公正原则

D.对期货交易各方高度负责，维护期货交易各方的合法权益 参考答案[ABCD] 116.题干.以下人员必须取得期货从业资格的有（）。

A.证券投资基金中分析国内期货市场的研究员

B.期货交易厅的高级管理人员

C.合法从事境外期货交易的企业的高级管理人员

D.期货投资咨询机构中的期货咨询人员

参考答案[BD]

117.题干.以下属于期货经纪公司按照有关规定必须做到的事项有（）。

A.每年至少一次在公众媒体上公布其合法分支机构名称及要求的其他信息

B.必须设立风险管理部门，不能只设立风险管理岗位

C.建立并执行严格的风险管理制度

D.必须建立合规审查部门，达不到部门规模的要设立合规审查岗位

参考答案[ACD]

第四篇：2011期货从业资格考试历年真题(法律法规

2011年期货法律法规历年考试真题

1．在我国，期货交易所会员应当是()或者其他经济组织。A．法人 B．自然人 C．境外企业法人 D．境内企业法人

2．我国申请设立期货公司，注册资本最低限额为人民币()元。A．500 万 B．1000 万 C．3000 万 D．5000 万

3．实行会员分级结算制度的期货交易所结算会员的结算业务资格依法应由()批准。A．期货业协会

B．期货交易所

C．中国证监会

D．中国证监会的派出机构

4．《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行()结算制度。

A．季末无负债

B．次日无负债

C．年末无负债

D．当日无负债

5．任何单位或者个人不得违规使用()进行期货交易。A．信贷资金、自有资金

B．信贷资金、经营利润

C．信贷资金、财政资金

D．经营利润、自有资金

6．国有以及国有控股企业进行境内外期货交易，应当遵循()的原则，严格遵守 国务院国有资产监督管理机构以及其他有关部门关于企业以国有资产进入期货 市场的有关规定。A．套期保值 B．诚实信用 C．公平公正 D．差价交易

7．期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方 的权利和义务。下列说法错误的是()。A．交割仓库不得出具仓单

B．交割仓库不得限制交割商品的入库、出库

C．交割仓库不得泄露与期货交易有关的商业秘密

D．交割仓库不得违反国家有关规定参与期货交易

8．期货投资者保障基金的筹集、管理和使用的具体办法，由国务院期货监督管 理机构会同()制定。

A．国务院财政部门 B．国务院税务部门 C．国务院商务部门 D．国务院期审计部门

9．国务院期货监督管理机构应当制定期货公司()规则，对期货公司的净资本与 净资产的比例，净资本与境内期货经纪、境外期货经纪等业务规模的比例，流动 资产与流动负债的比例等风险监管指标作出规定。

A．长期性经营 B．持续性经营 C．稳健性经营 D．营利性经营

10．期货公司的股东有虚假出资或者抽逃出资行为的，国务院期货监督管理机构 应当责令其()，并可责令其转让所持期货公司的股权。

A．重组改造 B．缴纳罚款 C．停业整顿 D．限期改正

11．公司制期货交易所采用()的组织形式。

A．无限责任公司 B．有限责任公司 C．股份有限公司 D．合伙制公司

12．依《期货交易管理条例》的规定，交割仓库由()指定。

A．中国证监会 B．期货交易所 C．期货公司 D．客户

13．会员制期货交易所会员大会有()以上会员参加方为有效。A．1／2

B．1／C．2／3

D．3／4

14．我国期货交易所的理事会由会员理事和非会员理事组成，其中非会员理事由()委派。A．期货业协会 B．国务院 C．商务部 D．中国证监会 15．关于期货交易所，下列说法正确的是()。A中国证监会提议时可以召开期货交易所会员大会 B．期货交易所会员大会由大会主席主持

C．期货交易所总经理、副总经理由中国证监会任免

D．期货交易所总经理每届任期 年，可以连任 3 届 16．会员制期货交易所理事会应当将会议表决事项作成会议记录，由出席会议的()在会议记录上签名。

A．理事 B．理事和工作人员 C．理事和记录员 D．投赞成票的理事

17．会员制期货交易所会员享有()的权利。A．执行会员大会、理事会决议

B．按照交易规则行使申诉权

C．按规定转让会员资格

D．遵守国家有关法律、法规、规章和政策

18．实行会员分级结算制度的期货交易所可以根据结算会员()，限制结算会员 的结算业务范围，但应当于 3 日内报告中国证监会。

A．资信和业务开展情况 B．收入规模 C．人员情况 D．盈利情况

19．客户以有价证券充抵保证金的，会员应当将收到的有价证券()。A．在市场上回购 B．进行公证 C．妥善保存 D．提交期货交易所

20．期货交易所不需要编制并及时公布(A)。A．日报表 B．周报表 C．月报表 D．年报表

21．期货公司变更注册资本时，不需要向中国证监会提交的申请材料是()A．主要部门负责人情况表

B．股东会关于变更注册资本的决议文件

C．变更注册资本的详细方案

D．拟增加出资额的股东的股东会或者董事会做出的相关决议

22．期货公司变更住所，向拟迁入地中国证监会派出机构提交的申请材料中不包 括（）。

A．变更住所申请书

B．妥善处理客户保证金和持仓的报告

C．变更住所的详细计划

D．申请日前三个月符合期货公司风险监管的指标标准 23．期货公司及其营业部的许可证由()统一印制。

A．国务院 B．期货交易所 C．中国期货业协会 D．中国证监会

24．期货公司应当设()，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进 行监督、检查。A．监事会 B．独立董事 C．首席风险官 D．首席执行官

25．期货公司应当设立()审查部门或者岗位，对期货公司经营管理行为的合法 合规性进行审查、稽核。

A．结算 B．交易 C．合规 D．法律

26．期货交易所应当在()向中国证监会提交经具有证券、期货相关业务资格的 会计师事务所审计的财务会计报告。

A．每一季度结束后 15 日内

B．每一季度结束后 30 日内

C．每一结束后 4 个月内

D．每一结束后 30 日和每一季度结束后 15 日内 27．期货公司应当避免与客户的利益冲突，当无法避免时，应当确保()优先。

A．客户利益 B．社会利益 C．公司利益 D．国家利益

28．在期货公司报告、月度报告上签字的人员，应当保证报告的内容真实、准确、完整；对报告内容有异议的，应当()。

A．向董事会报告 B．拒绝签字 C．向证监会报告 D．注明自己的意见和理由 2 9．期货公司客户发生重大透支、穿仓，期货公司应当立即书面通知()，并向 其住所地的中国证监会派出机构报告。

A．全体股东 B．证监会 C．期货交易所 D．全体客户

30．未取得从业资格，擅自从事期货业务的，中国证监会责令改正，给予警告，单处或者并处()以下罚款。

A．3 万元 B．5 万元 C．10 万元 D．20 万元

31．关于期货从业人员应当遵守的执业行为规范，下列表述不正确的是()。

A．具有良好的职业道德与守法意识，抵制商业贿赂，不得从事不正当竞争行为 和不正当交易行为

B．不得以本人或者他人名义从事期货交易

C．向客户提供专业服务时，不得对客户作出营利保证

D．坚持客户利益高于一切的原则

32．我国负责期货从业人员资格的认定、管理及注销的机构是()。

A．中国证监会 B．期货交易所 C．中国人民银行 D．中国期货业协会

33．具有从事期货业务()以上经验的人员，申请期货公司董事长、监事会主席、高级管理人员任职资格的，学历可以放宽至大学专科。A．3 年 B．5 年 C．8 年 D．10 年

34．期货公司董事、监事和高级管理人员因涉嫌违法违规行为被有权机关立案调 查或者采取强制措施的，期货公司应当在知悉或者应当知悉之日起()内向中国 证监会相关派出机构报告。

A．2 个工作日 B．3 个工作日 C．5 个工作日 D．7 个工作日

35．期货公司可以在公司董事长失踪时，按照公司章程的规定临时决定由符合相 应任职资格条件的人员代为履行职责，但代为履行职责的时间不得超过()。

A．2 个月 B．3 个月 C．6 个月 D．12 个月

36．甲公司走私汽车获利人民币 4000 万元后，欲通过乙期货交易所的账户将这 笔资金换成外汇转移至美国，并说明可按资金数额的 10％支付“手续费”。乙 期货交易所得知该笔资金为甲公司走私犯罪所得后，仍同意为该资金转帐提供账 户，并在收取“手续费”400 万元后，将该资金折换成 438 万美元，以预付货款 为名汇往甲公司在美国的账户。乙期货交易所的行为构成()。

A．走私罪 B．洗钱罪 C．逃汇罪 D．单位受贿罪

37．某甲在国有期货公司任职，某乙有求于他的职务行为，给某甲送上 5 万元的 好处费。某甲答应给某乙办事，但因故未成。某乙见事未成，要求某甲退还好处 费，某甲拒不退还，并威胁某乙如果再来要钱就告某乙行贿。对某甲的行为应定 为()。

A．受贿罪 B．诈骗罪 C．敲诈勒索罪 D．受贿罪与敲诈勒索罪

38．下列不属于期货公司高级管理人员行为规则的是()。

A．维护客户和公司的合法利益

B．保护客户、中小股东的利益

C．不得从事或者配合他人从事损害客户和公司利益的活动

D．谨慎地在职权范围内行使职权 39．证券公司应当建立并有效执行介绍业务的合规检查制度，发生重大事项的，证券公司应当在()内向所在地中国证监会派出机构报告。

A．1 个工作日 B．2 个工作日 C．3 个工作日 D．5 个工作日

40．非结算会员向期货交易所支付的手续费，由()从全面结算会员期货公司期 货保证金账户中划拨。A．银监会 B．证监会 C．期货交易所 D．期货公司

41．全面结算会员期货公司与非结算会员签订、变更或者终止结算协议的，应当 在签订、变更或者终止结算协议之日起()内向协议双方住所地的中国证监会派 出机构、期货交易所和期货保证金安全存管监控机构报告。

A．1 个工作日 B．2 个工作日 C．3 个工作日 D．5 个工作日

42． 全面结算会员期货公司可以根据非结算会员的资信及市场情况调整()标准。

A．佣金 B．准备金 C．储备金 D．保证金 43．《期货公司金融期货结算业务试行办法》所称期货公司金融期货结算业务，是指期货公司作为实行()的金融期货交易所的结算会员，依其规定从事的结算 业务活动。

A．会员统一结算制度

B．会员分级结算制度

C．保证金结算制度

D．每日无负债结算制度

44．《期货公司风险监管指标管理试行办法》所称净资本是在期货公司()的基 础上，按照变现能力对资产负债项目及其他项目进行风险调整后得出的综合性风 险监管指标。

A．净资本 B．流动资本 C．净资产 D．流动资产

45．期货公司应当按照账龄及其核算的具体内容，采取不同比例对应收项目进行 风险调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用()进行风险调 整。

A．最高的比例 B．最低的比例 C．中间比例 D．自行制定比例

46．未足额追加的客户保证金应当按()标准计算，不包括已经计入“应收风险 损失款”科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。

A．期货公司规定的保证金 B．期货交易所规定的保证金

C．期货业协会规定的保证金 D．期货交易所规定的结算准备金

47．期货公司净资本按营业部数量平均折算额(净资本，营业部家数)不得低于人 民币()。A．200 万元 B．300 万元 C．500 万元 D．800 万元、48．中国证监会规定“不得高于”一定标准的风险监管指标，其预警标准是规定 标准的()。A．50％ B．80％ C．100％ D．120％

49．期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险 监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司()签字确认。

A．法定代表人 B．结算负责人 C．财务负责人 D．经营管理主要负责人

50．重大业务是指可能导致期货公司净资本等风险监管指标发生()以上变化的 业务。

A．8％ B．10％ C．12％ D．15％

5l.期货从业人员违反有关法律、法规、政策规定向投资者承诺或者保证，情节 严重的，由协会撤销其期货从业人员资格并在()拒绝受理从业人员资格申请。A．1 年内 B．6 个月内 C．3 年内或永久性 D．永久性

52． 期货从业人员有违反有关法律、法规、规章或 《期货从业人员执业行为准则》 行为的，任何人都可以向()进行举报。

A．期货业协会 B．期货公司 C．证监会派出机构 D．证监会

53．期货从业人员的下列行为中不能构成不正当竞争行为的是()。

A．开发客户时暗示与有关组织具有特殊关系 B．在投资者不知情的情况下给投资者代理人返还佣金

C．以低于本公司其他客户手续费标准开发新客户

D．采用容易引起误解的宣传方式进行自我夸大

54．当期货从业人员利益与投资者利益发生或可能发生冲突时，()。

A．应当退出委托关系 B．应当向投资者披露

C．应当向董事会披露 D．应当向所在经纪公司披露

55．人民法院审理()纠纷案件，应当根据各方当事人是否有过错，以及过错的 性质、大小，过错和损失之间的因果关系，确定过错方承担的民事责任。

A．期货侵权纠纷和无效的期货交易合同

B．期货侵权纠纷

C．无效的期货交易合同

D．期货交易合同

56．期货公司的从业人员在本公司经营范围内从事期货交易行为产生的民事责 任，由()承担。

A．从业人员所在的期货公司 B．从业人员自身

C．从业人员及其所在的期货公司共同 D．从业人员先行承担，不能承担的部分由其所在的期货公司

57．公民、法人受期货公司或者客户委托，作为居间人为其提供订约的机会或者 订立期货经纪合同等中介服务时，基于经纪关系所产生的民事责任应由()承担。

A．期货公司 B．客户 C．居间人先行承担，其不能承担的部分由委托人 D．居间人

58．依据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，下列不能认 定合同无效的是()。

A．没有从事期货经纪业务的主体资格而从事期货经纪业务的B．不具备从事期货交易主体资格的客户从事期货交易的C．单位或者个人不以真实身份从事期货交易的D．违反法律、法规禁止性规定的

59．不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，并且该机构未按客户的交易指令人市交易，客户没有过错的，该机构应返还客户 的保证金并赔偿客户的损失。下列选项中不属于赔偿损失的范围的是()。

A．交易手续费 B．税金 C．交易差价 D．利息

60．下列不属于客户下达的交易指令中必须包括的事项是()。

A．品种 B．数量 C．成交价格 D．买卖方向

二、多项选择题(本题共 60 个小题，每题 0．5 分，共 30 分。在每题给出的 4 个选项中，至少有 2 项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入括号内)

61．期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全的风险管理制度有（）。

A．持仓限额和大户持仓报告制度

B．涨跌停板制度

C．保证金制度

D．当日无负债结算制度

62．未经有权机关批准，期货交易所不得从事（）。

A．制定或者修改章程、交易规则 B．信托投资 C．股票交易 D．非自用不动产投资

63．期货公司办理（），国务院期货监督管理机构应当自受理申请之日起 2 个 月内作出批准或者不批准的决定。

A．变更注册资本 B．合并、分立、停业、解散或者破产

C．变更公司形式

D．设立、收购、参股或者终止境外期货类经营机构

64．国务院期货监督管理机构依法对期货市场实施监督管理，下列不属于该机构 职责的是（）。

A．制定有关期货市场的规章，并依法行使审批权

B．开展与期货市场有关的国际投资和交流活动

C．制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施

D．对品种的上市、交易、结算、交割等期货交易及其相关活动，进行监督管理

65．境内单位或者个人从事境外期货交易的办法，由国务院期货监督管理机构会 同（）等有关部门制定，报国务院批准后施行。

A．国务院商务主管部门 B．国有资产监督管理机构

C．工商行政管理部门 D．外汇管理部门

66．期货公司违法经营或者出现重大风险，严重危害期货市场秩序、损害客户利 益的，国务院期货监督管理机构可以对该期货公司采取（）等监管措施。

A．责令停业整顿 B．指定其他机构托管 C．宣告该期货公司破产 D．指定其他机构接管 67．下列属于操纵期货交易价格行为的是（）。

A．单独或者合谋，集中资金优势、持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买 卖期货合约，操纵期货交易价格的

B．蓄意串通，按事先约定的时间、价格和方式相互进行期货交易，影响期货交 易价格或者期货交易量的

C．以自己为交易对象，自买自卖，影响期货交易价格或者期货交易量的D．为影响期货市场行情囤积现货的

68．中介服务机构有（）行为的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销相 关业务许可，并处业务收入 1 倍以上 5 倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和 其他直接责任人员给予警告，并处 3 万元以上 10 万元以下的罚款。

A．所出具的文件有误导性陈述 B．所出具的文件有虚假记载

C．所出具的文件有重大遗漏的 D．组织变相期货交易活动 69．下列各项关于洗钱罪的表述正确的是（）。

A．行为人王某明知李某所持为走私犯罪所得的赃款，而协助其以转账的方式进 行资金转移的行为，构成洗钱罪

B．行为人高某不知叶某所持为其贩卖毒品所得的赃款，而为其设立资金账户的 行为，不构成洗钱罪

C．行为人郑某明知林某系黑社会组织成员，而帮助其将其犯罪所得的赃物转换 成金融票据的行为，不能构成洗钱罪，只能构成玩忽职守罪

D．某单位协助一制假团伙将其违法所得的大量钱财以资金的方式汇往国外，该 单位不构成洗钱罪

70．“内幕信息的知情人员”，是指由于其（），能够接触或者获得内幕信息 的人员。

A．管理地位 B．监督地位 C．职业地位 D．作为专业顾问履行职务

71．申请设立期货交易所，不需要向中国证监会提交的文件和材料是（）。

A．理事会成员候选人或者董事会和监事会成员名单及简历

B．拟任用高级管理人员及其亲属的名单及简历

C．场地、设备、资金证明文件及情况说明

D．拟加入会员或者股东出资证明 72．期货交易所因下列（）情形解散的，应由中国证监会批准。

A．中国证监会决定关闭 B．章程规定的营业期限届满 C．会员大会决定解散 D．股东大会决定解散

73．下列关于召开理事会临时会议的程序说法错误的是（）。

A．中国证监会提议可以召开理事会临时会议

B．1／2 以上理事联名提议可以召开理事会临时会议 C．1／3 以上理事联名提议可以召开理事会临时会议

D．中国期货业协会提议可以召开理事会临时会议

74．属于期货交易所总经理的职权的是（）。

A．主持期货交易所的日常工作

B．决定期货交易所机构设置方案，聘任和解聘工作人员，决定员工的工资和奖 惩

C．拟订期货交易所的财务预算方案、决算报告

D．主持会员大会和理事会会议

75．下列属于期货交易所交易规则应当载明的事项有（）。

A．财务会计、内部审计制度 B．交易纠纷的处理方式

C．保证金的管理和使用制度 D．期货交易信息的发布方法

76．会员制期货交易所出现下列情形时应当召开临时会员大会的是（）。A．会员理事不足期货交易所章程规定人数的 2／3 B．1／3 以上会员联名提议

C．理事会认为必要 D．会员理事不足期货交易所章程规定人数的 4／5

77．不具有主体资格的经营机构因从事期货经纪业务而导致期货经纪合同无效，已经将客户的交易指令入市交易时，应当（）。

A．返还客户交纳的佣金 B．返还客户保证金

C．交易结果由客户承担 D．交易结果由期货公司承担

78．在审理期货纠纷案件中，关于人民法院对会员的保全措施说法正确的是（）A．可以保全与会员资格相应的会员资格费 B．可以保全与会员资格相应的会员交易席位 C．应当依法裁定不得转让该会员交易席位 D．不得裁定停止该会员交易席位的使用

79．会员制期货交易所会员享有的权利有（）。

A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权

B．在期货交易所从事规定的交易、结算和交割等业务

C．使用期货交易所提供的交易设施，获得有关期货交易的信息和服务

D．期货公司章程规定的其他权利

80．中国证监会决定期货交易所风险准备金规模的参考因素包括（）。

A．期货交易所业务规模 B．期货交易所发展计划

C．期货交易所潜在的风险 D．期货交易所客户的要求

81．在期货交易过程中出现（）情形之一的，期货交易所可以宣布进入异常情 况，采取紧急措施化解风险。

A．地震、水灾、火灾等不可抗力或者计算机系统故障等不可归责于期货交易所 的原因导致交易无法正常进行

B．会员出现结算、交割危机，对市场正在产生或者即将产生重大影响

C．出现《期货交易所管理办法》第八十六条规定的情形经采取相应措施后仍未 化解风险 D．期货交易所交易规则及其实施细则中规定的其他情形

82．发生（）重大事项，期货交易所应当及时向中国证监会报告。

A．发现期货交易所工作人员存在或者可能存在严重违反国家有关法律、行政法 规、规章、政策的行为 B．期货交易所涉及占其净资产 10％以上或者对其经营风险有较大影响的诉讼

C．期货交易所的重大财务支出或投资事项

D．期货交易所的可能带来较大财务风险的重大财务决策

83．根据《期货公司管理办法》的规定，（）对期货公司进行自律性管理。

A．证券公司 B．中国证监会 C．中国期货业协会 D．期货交易所

84．期货公司变更股权，应当经中国证监会批准的情形包括（）。

A．持有 10％以上股权的股东受让股权，或者有关联关系且合计持有 10％以上股 权的股东受让股权

B．单个股东的持股比例增加到 5％以上，或者有关联关系的股东合计持股比例 增加到 5％以上

C．持有 5％以上股权的股东受让股权，或者有关联关系且合计持有 5％以上股权 的股东受让股权

D．单个股东的持股比例增加到 5％以上，或者有关联关系的股东合计持股比例 增加到 10％以上

85．期货公司有（）情形的，应当立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地 的中国证监会派出机构报告。

A．拟更换人事经理 B．客户发生透支、穿仓 C．发生突发事件，对期货公司和客户利益产生或可能产生重大不利影响 D．其他可能影响期货公司持续经营的情形

86．期货公司变更注册资本，应当经中国证监会审核，期货公司应当确保提交的 模拟计算的变更注册资本后的（）满足风险监管指标标准。

A．现金流量表 B．资产负债表 C．净资本 D．其他财务指标

87．期货公司的董事会除应当行使《公司法》规定的职权外，还应当履行（）职责。

A．研究制定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资产 保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

B．研究制定风险管理、内部控制制度

C．审议并决定客户保证金安全存管制度，确保客户保证金存管符合有关客户资 产保护和期货保证金安全存管监控的各项要求

D．审议并决定风险管理、内部控制制度

88．期货公司的下列人员中有权对报告签署确认意见的是（）。

A．监事 B．工会主席 C．财务负责人 D．高级管理人员

89．中国证监会及其派出机构有权采取（）措施，对期货公司或者营业部的经 营管理、业务活动、财务状况等进行检查。

A．询问期货公司及其营业部的工作人员，要求其对被检查事项作出解释、说明

B．查阅、复制与被检查事项有关的文件、资料

C．查询期货公司及其营业部的期货保证金账户

D．检查期货公司及其营业部的交易、结算及财务等电脑系统

90．期货投资咨询机构的期货从业人员不得有（）行为。

A．利用传播媒介或者通过其他方式提供误导客户的信息

B．利用传播媒介或者通过其他方式传播虚假信息

C．对提供咨询过程中获得的商业秘密进行保密

D．代理客户从事期货交易

91．对于未取得从业资格，擅自从事期货业务的，中国证监会应采取（）措施。

A．责令改正 B．给予警告 C．单处或者并处 3 万元以下罚款 D．在证监会网站公示

92．擅自设立金融机构罪中的金融机构是指（）。A．商业银行 B．期货交易所 C．期货经纪公司 D．期货业协会

93．甲被某国有企业派往其参股的某非国有期货公司担任经理，在职期间，甲擅 自动用公司的公款用于个人购买股票，准备赚了钱以后归还。但甲由于缺乏股票 知识，赔了不少钱，不得不连续挪用公款达 10 万元。最终甲无力归还这笔款。甲的行为不构成（）。

A．贪污罪 B．挪用公款罪 C．挪用资金罪 D．职务侵占罪

94．期货公司董事、监事和高级管理人员收受商业贿赂或者利用职务之便牟取其 他非法利益的，应当（）。

A．没收违法所得，并处 3 万元以下罚款 B．予以警告

C．撤销任职资格 D．情节严重的，暂停或者撤销任职资格

95．取得经理层人员任职资格但未实际任职的人员，在（）情形，应当在任职 前重新申请取得经理层人员的任职资格。

A．未按规定参加资格年检 B．未通过资格年检

C．连续 5 年未在期货公司担任经理层人员职务的 D．连续 3 年未在期货公司担任经理层人员职务的

96．期货公司董事、监事、财务负责人、营业部负责人离任的，其任职资格自离 任之日起自动失效，但（）情形除外。

A．期货公司除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事，在同一期货 公司内由董事改任监事或者由监事改任董事

B．在同一期货公司内，董事长改任监事会主席，或者监事会主席改任董事长，或者董事长、监事会主席改任除独立董事之外的其他董事、监事

C．在同一期货公司内，营业部负责人改任其他营业部负责人

D．在同一期货公司内，营业部负责人改任期货公司总经理

97．申请期货公司董事、监事和高级管理人员任职资格的，从事除期货以外的其 他金融业务，或者法律、会计业务的年限可以放宽 1 年的情形是（）。

A．具有管理专业硕士研究生以上学历 B．具有会计专业硕士研究生以上学历

C．具有法律专业硕士研究生以上学历 D．具有金融专业硕士研究生以上学历

98．下列人员可以申请期货公司董事、监事和高级管理人员的任职资格的是（）。

A．因违法行为或者违纪行为被解除职务的期货交易所、证券交易所、证券登记 结算机构的负责人，或者期货公司、证券公司的董事、监事、高级管理人员，自 被解除职务之日起满 3 年

B．因违法行为或者违纪行为被撤销资格的律师、注册会计师或者投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、验证机构的专业人员，自被撤销 资格之日起已满 5 年

C．因违法违规行为受到金融监管部门的行政处罚，执行期已满 3 年

D．因违法违规行为或者出现重大风险被监管部门责令停业整顿、托管、接管或 者撤销的金融机构及分支机构，其负有责任的主管人员和其他直接责任人员，自 该金融机构及分支机构被停业整顿、托管、接管或者撤销之日起未已满 3 年

99．证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，应该采取（）步骤。

A．按照中国证监会的规定履行信息披露义务

B．按照中国金融期货交易所的规定履行信息披露义务

C．证券公司应当将其期货账户信息报所在地中国证监会派出机构备案

D．证券公司应当将其期货账户信息报所在地期货业协会派出机构备案

100．证券公司为期货公司介绍客户时，不得有以下（）行为。

A．作获利保证 B．共担风险 C．虚假宣传 D．误导客户 101．期货公司与证券公司应当建立介绍业务的对接规则，明确办理（）等业务 的协作程序和规则。

A．开户 B．行情和交易系统的安装维护 C．客户投诉的接待处理 D．交易技巧的辅导与培训

102．证券公司只能接受（）的期货公司的委托从事介绍业务。

A．控股 B．全资拥有 C．被同一机构控制 D．具有长期合作关系 103．证券公司申请介绍业务资格，应该符合（）风险控制指标标准。

A．净资本不低于 12 亿元

B． 流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理 资金)的 150％

C．对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的 10％，但因证券公司发 债提供的反担保除外

D．净资本不低于净资产的 80％

104．证券公司申请介绍业务资格，应当符合（）条件。A．申请日前 3 个月各项风险控制指标符合规定标准

B．已按规定建立客户交易结算资金第三方存管制度

C．具有满足业务需要的技术系统

D．中国证监会根据市场发展情况和审慎监管原则规定的其他条件

105．非结算会员对委托回报和成交结果有异议的，应当及时向（）提出。

A．全面结算会员期货公司 B．特别结算会员期货公司 C．期货交易所 D．客户

106．全面结算会员期货公司应当平等对待（），防范利益冲突，不得利用结算 业务关系及由此获得的信息损害非结算会员及其客户的合法权益。

A．本公司客户 B．非结算会员期货公司

C．非结算会员期货公司客户 D．特别结算会员期货公司

107．从事全面结算业务的期货公司，净资本不得低于（）。

A．人民币 9000 万元 B．人民币 5000 万元

C．客户权益总额与其代理结算的非结算会员权益或者非结算会员客户权益之和 的 7％ D．客户权益总额与其代理结算的非结算会员权益或者非结算会员客户权益之和 的 6％ 108．期货公司应当持续符合（）风险监管指标标准。

A．净资本不得低于人民币 1500 万元 B．净资本不得低于客户权益总额的 7％

C．净资本与净资产的比例不得低于 40％ D．负债与净资产的比例不得高于 100％

109．期货从业人员要做到严格自律、洁身自好，具体做到（）。

A．认真选择期货经营机构 B．谨慎选择投资者 C．不欺诈客户 D．不为不正当竞争行为 110．关于期货风险，下列表述正确的有（）。

A．期货公司计算净资本时，可以将“期货风险准备金”等有助于增强抗风险能 力的负债项目加回

B．除“期货风险准备金”外，期货公司认为某项负债需要在计算净资本时予以 调整的，应当增加附注，详细说明该项负债反映的具体内容

C．客户保证金在报表报送日之前已足额追加的，期货公司可以在报表附注中说 明

D．客户保证金未足额追加的，期货公司应当相应调减净资产

l11．期货公司风险监管指标包括（）。

A．净资本与净资产的比例 B．流动资产与流动负债的比例

C．最低额度保证金 D．负债与净资产的比例

112．期货公司风险监管指标达到预警标准的，期货公司应当于当日向公司住所 地中国证监会派出机构书面报告，详细说明（）。

A．原因 B．对公司的影响 C．解决问题的具体措施 D．解决问题的期限

113．当期货市场出现异常情况时，期货交易所可以按照其章程规定的权限和程 序，采取（）紧急措施。

A．调整涨跌停板幅度 B．暂时停止交易

C．限制会员或者客户的最大持仓量 D．提高保证金

114．期货公司应当建立、健全并严格执行（），遵守信息披露制度，保障客户 保证金的存管安全，按照期货交易所的规定，向期货交易所报告大户名单、交易 情况。

A．业务管理规则 B．人事管理制度 C．财务管理制度 D．风险管理制度

115．期货交易所应当及时公布上市品种合约的（）和其他应当公布的即时行 情，并保证即时行情的真实、准确。

A．成交量 B．价格预测信息 C．成交价 D．持仓量

116．在我国，期货公司应当保证期货（）资料的完整和安全。

A．交易 B．结算 C．交割 D．交易记录

117．下列选项中，（）应当遵守国务院期货监督管理机构有关保证金安全存管 监控的规定。

A．客户和期货交易所

B．商业银行

C．期货公司及其他期货经营机构

D．非期货公司结算会员

118．内幕信息包括（）。

A．期货交易所会员、客户的资金和交易动向

B．期货交易所作出的可能对期货交易价格产生重大影响的决定

C．国务院期货监督管理机构认定的对期货交易价格有显著影响的其他重要信息

D．国务院期货监督管理机构以及其他相关部门制定的对期货交易价格可能产生 重大影响的政策

119．依《期货交易所管理办法》规定，申请设立期货交易所应当向中国证监会 提交（）。A．申请书

B．正式的章程和交易规则

C．拟加入会员或者股东名单

D．期货交易所的经营计划

120．期货交易所有（）行为之一的，根据《期货交易管理条例》第六十九条 处罚。

A．未经批准变更名称或者注册资本

B．未经批准设立分所或者其他任何交易场所

C．违反有价证券充抵保证金规定

D．不按照规定对会员进行检查

三、判断是非题(本题共 40 个小题，每题 0．5 分，共 20 分。正确的用 A 表示，错误的用 B 表示)

121．结算会员的结算业务资格由国务院期货监督管理机构批准。()122．从事期货交易活动，应遵循“三公”和诚实信用的原则。()

123．期货公司从事经纪业务，接受客户委托，以自己的名义为客户进行期货交 易，交易结果由期货公司承担。()

124．期货交易所向会员收取的保证金，不得高于期货业协会规定的标准。()125．期货交易所会员的保证金不足时，期货交易所应当立即将该会员的期货合 约强行平仓，以防风险。()

126．依《期货交易所管理办法》规定，期货交易所只能采取会员制组织形式。()127．经中国证监会批准设立的期货交易所，应当标明“商品交易所”或者“期 货交易所”字样。()

128．在召开临时会员大会时，除了审议大会通知中所列事项外，也可对通知中 未列明的加急事务做出决议。()129．会员制期货交易所总经理因故临时不能履行职权的，由总经理指定的理事 代其履行职权。()130．公司制期货交易所监事会主席、副主席的任免，由中国证监会提名，董事 会通过。()131．交易保证金是指未被合约占用的保证金；结算准备金是指已被合约占用的 保证金。()132．实行会员分级结算制度的期货交易所，应当以自己的资金为结算担保金。()133．期货公司的董事、法定代表人、财务负责人应当对月度报告签署确认意见。()134．客户既未对交易结算报告的内容确认，也未在期货经纪合同约定的时间内 提出异议的，视为对交易结算报告内容的有异议。()

135．期货公司传递客户交易指令时应当坚持数量优先的原则。()136．期货公司董事会的职权与《公司法》规定的职权是一致的。()

137．期货公司的控股股东、实际控制人不得超越期货公司股东会、董事会任免 期货公司的董事、监事、高级管理人员。()138．从事期货经营业务的机构应当设立专门的纪律惩戒及申诉机构，制订相关 制度和工作规程，按照规定程序对期货从业人员进行纪律惩戒，并保障当事人享 有申诉等权利。()139．期货从业人员辞职、被解聘或者死亡的，机构应当自上述情形发生之日起 20 个工作日内向中国期货业协会报告，由中国期货业协会注销其从业资格。()

140．申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事的任职资格，不 需要通过中国证监会认可的资质测试。()

141．证券公司申请介绍业务资格，流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客 户交易结算资金和客户委托管理资金)的 150％。()

142．期货交易的交割，由期货交易所统一组织进行，期货交易所应该限制实物 交割总量，以防大量实物挤占交割库。()

143．期货经纪合同双方当事人是从事中间介绍业务的证券公司和客户。()144．证券公司应当配备足够的具有期货从业人员资格的业务人员，也可以任用 不具有期货从业人员资格的业务人员从事介绍业务，但是仅限于业务发展初期阶 段。()145．证券公司申请介绍业务资格，净资本不低于 10 亿元。()

146．期货公司金融期货结算业务资格分为特别结算业务资格和全面结算业务资 格。()147．只取得金融期货经纪业务资格的期货公司，不得向期货交易所申请非结算 会员资格。()148．全面结算会员与非结算会员之间签订的结算协议应当包括非结算会员结算 准备金最高余额。()

149．期货公司申请金融期货交易结算业务资格，注册资本不低于人民币 2000 万元。()150．未经国家主管部门批准，非法经营证券、期货或者保险业务的，构成擅自 设立金融机构罪。()

151．期货公司持有的金融资产，按照分类和流动性情况采取不同比例进行风险 调整，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用最低的比例进行风险 调整。()152．未足额追加的客户保证金应当按期货交易所规定的保证金标准计算，不包 括已经计入 “应收风险损失款” 科目的客户因穿仓形成的对期货公司的债务。()153．期货公司应当符合净资本与净资产的比例不得低于 60％。()154．中国证监会规定的风险监管指标设置的预警标准中“不得低于”一定标准 的风险监管指标，其预警标准是规定标准的 70％，规定“不得高于”一定标准 的风险监管指标，其预警标准是规定标准的 120％。()

155．客户下达的交易指令没有开平仓方向、成交价格和有效期限的，期货公司 未予拒绝而进行交易造成客户的损失，由期货公司承担赔偿责任，客户予以追认 的除外。()

156．不以真实身份从事期货交易的单位或者个人，交易行为符合期货交易所交 易规则的，交易结果由期货交易所承担。()

157．因实物交割发生纠纷的，交割仓库住所地为合同履行地。()

158．社会保障金管理机构违反国家规定擅自运用资金的，对单位判处罚金，还 要对主管人员和直接负责人根据规定进行刑事处罚。()

159．保证金是指期货交易所按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。()160．根据行贿对象的不同，实施同样行贿行为的人可能构成不同的罪名。()

四、不定项选择题(本题共 10 个小题，每题 2 分，共 20 分。在每题给出的 4 个 选项中，有 1 个或者 1 个以上的选项符合题目要求，请将符合题目要求选项代码 填入括号内)(一)甲证券公司为了扩大公司规模，提高自己在市场上的竞争力，经过董事会同意，拟向中国证监会申请为期货公司提供中间介绍业务的资格。据此，回答下列问题：

161．根据规定，甲证券公司要想获得介绍业务资格，必须满足中国证监会规定 的风险控制指标，下列选项中提供的指标正确的是（）。

A．净资本不低于 12 亿元

B． 流动资产余额不低于流动负债余额(不包含客户交易结算资金和客户委托管理 资金)的 120％

C．除因证券公司发债提供的反担保外，对外担保及其他形式的或有负债之和不 高于净资产的 10％

D．净资产不低于净资本的 70％

162．甲证券公司提出申请后，中国证监会应当自受理申请之日起（）日内做出批 准或者不予批准的决定。

A．10 B．15 C．20 D．30

163．如果甲证券公司的申请获得了中国证监会的批准，甲可以接受（）的委托 从事中间介绍业务。

A．甲证券公司的全资期货公司 B．甲证券公司控股的期货公司

C．与甲公司属于同一机构控制的期货公司 D．与甲证券公司长期具有贸易往来的期货公司 164．假设甲证券公司接受了其控股的乙期货公司的委托，从事中间介绍业务，在为乙介绍客户的过程中，甲的下列行为符合规定的是（）。

A．向客户明确说明是接受乙期货公司的委托从事介绍业务的B．如实告诉客户从事期货交易的风险及流程

C．向客户约定平分客户在期货投资中受到的损失

D．对客户开户资料和身份真实性进行审查

165．甲证券公司在从事中间介绍业务过程中，由于期货市场和证券市场波动比 较大，致使甲证券公司连年亏本，经调查，已经不具备从是中间介绍业务的条件，则证监会及其派出机构应当（）。A．暂停、限制其部分业务

B．直接撤销其介绍业务资格

C．责令限期整改，经限期整改仍不符合条件的，依法撤销其介绍业务资格

D．对其出具警示函

(二)张某与某期货公司营业部 A 签定了一份期货经纪合同，经该营业部从业人员孙某 的介绍，投资钢铁期货，结果由于市场行情大跌，给张某造成了很大损失，经调 查，张某发现该营业部还未取得营业执照，根本不具有从事期货经纪业务的资格，签订合同时所展示的资格证书全部是伪造的，于是张某向人民法院提起了诉讼。根据以上提供的信息，回答下列问题：

166．根据相关法律规定，张某应当将（）作为本案的被告。

A．期货公司

B．A 营业部

C．期货公司和 A 营业部

D．孙某

167．张某应当向（）提起诉讼。

A．期货公司所在地的基层人民法院 B．期货公司所在地的中级人民法院

C．A 营业部所在地的基层人民法院

D．A 营业部所在地的中级人民法院

168．张某与 A 营业部签订的合同（）。

A．效力待定，须经期货公司的追认才能生效

B．无效

C．可撤销，因为 A 营业部欺诈张某

D．有效，因为该合同符合生效要件 169．张某的损失应当由（）承担。

A．期货公司 B．A 营业部 C．孙某 D．张某

170．对于期货公司的行为，中国证监会应当给予（）监管措施。

A．予以取缔，没收违法所得，并处违法所得 1 倍以上 5 倍以下的罚款

B．没收违法所得或者违法所得不满 20 万元的，处 20 万元以上 100 万元以下的 罚款 C．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处 1 万元以上 10 万元以下的罚款

D．责令直接责任人员在 3 年内不得从事期货业务

第五篇：2016期货从业《期货基础知识》真题卷(一).docx

真题精选期货基础知识(一)

一、单项选择题(本大题共60小题。每小题0．5分，共30分。在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)1．在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。A．江恩理论 B．道氏理论 C．技术分析法 D．基本面分析法

2．2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。A．1F15031F15041F15051F1506 B．1F15041F15051F15061F1507 C．1F15041F15051F15061F1508 D．1F15031F15041F15061F1509 3．世界上最先出现的金融期货是（）。A．利率期货 B．股指期货 C．外汇期货 D．股票期货

4．中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每（）付一次利息。A．2年 B．5年 C．6个月 D．1个月

5．某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取（）策略。A．卖出看涨期权 B．卖出看跌期权 C．买进看涨期权 D．买进看跌期权

6．下列关于期货的描述中，不正确的是（）。A．期货与现货相对应，并由现货衍生而来 B．标的物为镍的期货合约属于能源化工期货 C．期货品种可以是实物商品，也可以是金融产品 D．期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约

7．在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。A．分期付款交易 B．即期交易

C．期货交易 D．远期交易

8．下列关于股指期货理论价格的说法中，正确的是（）。

A．与股票指数股息率正相关 B．与市场无风险利率正相关 C．与股指期货有效期负相关 D．与股票指数点位负相关

9．无下影线阴线时，实体的上边线表示（）。A．最高价 B．收盘价 C．最低价 D．开盘价

10．看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。A．卖出

B．先买入，后卖出 C．买入

D．先卖出，后买入

11．下列不属于农产品期货中经济作物的是（）。A．棉花 B．咖啡 C．可可 D．小麦

12．期货交易与远期交易相比，信用风险（）。A．较大 B．相同 C．较小 D．无法比较

13．当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A．以标的资产市场价格卖出期货合约 B．以执行价格买入期货合约

C．以标的资产市场价格买入期货合约 D．以执行价格卖出期货合约

14．芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98．56时，其年贴现率是（）。A．8．56% B．1．44% C．5．76% D．0．36%

15．期货市场的功能是（）。A．规避风险和获利 1 / 19

B．规避风险、价格发现和获利 C．规避风险、价格发现和资产配置 D．规避风险和套现

16．截至目前，我国的期货交易所不包括（）。A．郑州商品交易所 B．大连商品交易所 C．上海证券交易所 D．中国金融期货交易所

17．某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／630．21元人民币，这种汇率标价法是（）。A．直接标价法 B．间接标价法 C．人民币标价法 D．平均标价法

18．一般来说，在（）的情况下，应该首选买进看涨期权策略。

A．持有标的合约，为增加持仓利润 B．持有标的合约，作为对冲策略 C．预期后市上涨，市场波动率正在扩大 D．预期后市下跌，市场波动率正在收窄 19．3个月欧洲美元期货属于（）。A．外汇期货 B．长期利率期货 C．中期利率期货 D．短期利率期货

20．期货公司设立首席风险官的目的是（）。A．保证期货公司的财务稳健 B．引导期货公司合理经营

C．对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查 D．保证期货公司经营目标的实现

21．截至2015年4月16日，中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A．沪深300股指期货 B．上证180股指期货 C．5年期国债期货 D．中证500股指期货

22．套期保值交易可选取的工具不包括（）。A．期货 B．期权 C．远期 D．黄金

23．芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约采用（）报价法。

A．货币式 B．百分比式 C．差额式 D．指数式

24．下列关于期权交易的表述中，正确的是（）。A．交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

B．交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利

C．买卖双方均需支付权利金 D．买卖双方均需缴纳保证金

25．在我国期货市场中，下列关于实物交割的说法中错误的是（）。

A．在实践中，可以有不同形式的标准仓单 B．标准仓单经交割仓库注册后生效

C．标准仓单是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证

D．在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单

26．根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为三类，其中不包括（）。A．牛市套利 B．熊市套利 C．蝶式套利 D．买入套利

27．在8月和12月黄金期货价格分别为256元／克、273元／克时，王某下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元／克”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元／克。A．11．00 B．10．98 C．11．10 D．10．88

28．期指理论价格（）之后的价位，称为无套利区间的上界。A．加上交易成本 B．减去交易成本 C．加上交易成本的一半 D．减去交易成本的一半

29．我国期货合约的开盘价是在开市前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。2 / 19

A．30 B．10 C．5 D．1 30．下列交易中，其盈亏状态有本质区别的是（）。A．证券交易 B．期货交易 C．远期交易 D．期权交易

31．（）是会员制期货交易所会员大会的常设机构。A．董事会 B．理事会 C．专业委员会 D．业务管理部门

32．（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。A．会员大会 B.董事会 C．监事会 D．理事会

33．目前，绝大多数国家采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法 B．欧元标价法 C．直接标价法 D．间接标价法

34．我国期货交易所中采用分级结算制度的是（）。

A．中国金融期货交易所 B．郑州商品交易所 C．大连商品交易所 D．上海期货交易所

35．广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是（）。A．对冲基金 B．共同基金

C．对冲基金的组合基金 D．商品投资基金

36．下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是（）。

A．交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B．开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

C．超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

37．中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债，期限在（）以上。A．半年 B．1年 C．3个月 D．5个月

38．面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。A．980000美元 B．960000美元 C．920000美元 D．940000美元

39．国债基差的计算公式为（）。

A．国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

B．国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

C。国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子

D．国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

40．中期国债是指偿还期限在（）的国债。A．1～3年 B．1～5年 C．1～10年 D．10年以上

41．在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的国债期货合约价格的跌幅。A．等于 B．小于 C．大于 D．不确定

42．某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。3 / 19

A．股指期货卖出套期保值 B．股指期货买入套期保值 C。股指期货和股票期货套利 D．股指期货的跨期套利

43．目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为（）。A．集中交割方式 B．现金交割方式 C．滚动交割方式

D．滚动交割和集中交割相结合

44．期货交易所实行（），应当在当日及时将结算结果通知会员。A．涨跌停板制度 B．保证金制度 C．当日无负债结算制度 D．持仓限额制度

45．当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。

A．卖出股指期货，买入对应的现货股票 B．卖出对应的现货股票，买入股指期货 C．同时买进现货股票和股指期货 D．同时卖出现货股票和股指期货

46．（）能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题。A．平仓后购销现货 B．远期交易 C．期转现交易 D．期货交易

47．（）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。A．保值额 B．利率差 C．盈亏额 D．基差

48．当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性__________，使它减少内涵价值的可能性__________。（）A．极小；极小 B．极大；极大 C．很小；较大 D．较大；极小

49．在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A．零 B．无穷大 C．权利金

D．标的资产的市场价格

50．以某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为（）。A．郑州商品交易所 B．大连商品交易所 C．上海期货交易所 D．中国金融期货交易所

51．买人套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。A．买入 B．卖出 C．转赠 D．互换

52．影响出口量的因素不包括（）。A．国际市场供求状况 B．内销和外销价格比 C．国内消费者人数 D．汇率

53．1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨，这属于（）对期货价格的影响。

A．经济波动和周期 B．金融货币因素 C．心理因素 D．政治因素

54．跨期套利是围绕（）的价差而展开的。A．不同交易所、同种商品、相同交割月份的期货合约

B．同一交易所、不同商品、不同交割月份的期货合约

C．同一交易所、同种商品、不同交割月份的期货合约

D．同一交易所、不同商品、相同交割月份的期货合约

55．下列情形中，适合采取卖出套期保值策略的是（）。

A．加工制造企业为了防止日后购进原材料时价格上涨 4 / 19

B．供货方已签订供货合同，但尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨

C．需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨

D．储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌

56．（），我国第一家期货经纪公司成立。A．1992年9月 B．1993年9月 C．1994年9月 D．1995年9月

57．某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为一20元／吨，平仓时基差为～50元／吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)A．净盈利6000 B．净亏损6000 C．净亏损12000 D．净盈利12000 58．反向大豆提油套利的做法是（）。A．购买大豆和豆粕期货合约 B．卖出豆油和豆粕期货合约

C．卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D．购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约

59．（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。A．结算准备金 B．交易准备金 C．结算保证金 D．交易保证金

60．（）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。A．收盘价 B．最新价 C．结算价 D．最低价

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分。共40分。在以下各小题所给出的四个选项中。至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1．期货价格具有（）等特点。

A．预期性 B．连续性 C．权威性 D．公开性

2．下列选项中，属于利率期货的有（）。A．3个月欧洲美元期货

B．3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货 C．标准普尔500指数期货 D．中国香港恒生指数期货

3．（）为商品市场本期供给量的重要组成部分，并对期货价格产生影响。A．期初库存量 B．当期国内生产量 C．当期进口量 D．当期出口量

4．上海期货交易所的期货交易品种有（）。A．铜 B．黄大豆 C．白糖 D．天然橡胶

5．下列关于外汇期货卖出套期保值的说法中，正确的有（）。

A．持有外汇资产者，担心未来货币贬值，可以采取卖出套期保值

B．持有外汇资产者，担心未来货币升值，可以采取卖出套期保值

C．套期保值的操作实质是为现货外汇资产“锁定汇价”，消除或减少外汇受汇率上下波动的影响 D．出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率 下跌造成损失，可以采取卖出套期保值

6．指定交割仓库的日常业务分为（）阶段。A．商品入库 B．商品保管 C．商品出库 D．商品生产

7．期货公司具有的职能有（）。

A．根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续

B．对客户账户进行管理，控制客户交易风险 C．为客户提供期货市场信息

D．进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问 8．关于沪深300股指期货交易规则中关于交易指令的规定，下列说法中正确的有（）。5 / 19

A．交易指令每次最小下单数量为1手 B．市价指令每次最大下单数量为50手 C．限价指令每次最大下单数量为100手 D．市价指令每次最大下单数量为150手 9．关于股指期货理论价格相关的假设条件，下列描述中正确的有（）。

A．暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略 B．期、现两个市场都有足够的流动性，使得交易者可以在当前价位上成交

C．融券以及卖空极易进行，且卖空所得资金随即可以使用

D．融券以及卖空极难进行，且卖空所得资金暂时不可以使用

10．在正向市场上，投资者预期较近月份合约价格的（）适合进行牛市套利。

A．上涨幅度小于较远月份合约价格的上涨幅度 B．下跌幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度 C．下跌幅度大于较远月份合约价格的下跌幅度 D．上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度 11．我国期货客户采用的下单方式包括（）。A．口头下单 B．电话下单 C．书面下单 D．互联网下单

12．郑州商品交易所的期货交易指令包括（）。A．限价指令 B．市价指令 C．跨期套利指令 D．止损指令

13．套利交易中模拟误差产生的原因有（）。A．组成指数的成分股太多

B．短时期内买进卖出太多股票有困难 C．准确模拟将使交易成本大大增加 D．股市买卖有最小单位的限制 14．场外期权的特点包括（）。A。交易品种单一 B.合约非标准化 C．交易对手机构化 D．流动性风险大

15．某交易者以1750元／吨卖出8手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。A．该合约价格涨到1770元／吨时，再卖出6手 B．该合约价格跌到1740元／吨时，再卖出8手

C．该合约价格跌到1700元／吨时，再卖出4手 D．该合约价格跌到1720元／吨时，再卖出6手 16．在我国，（）实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A．郑州商品交易所 B．大连商品交易所 C．上海期货交易所 D．中国金融期货交易所

17．每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的（）。A．频繁程度 B．波幅的大小 C．最小变动价位 D．时间

18．金融期货的种类不包括（）。A．农产品期货 B．股指期货 C．金属期货 D．外汇期货

19．要实现“风险对冲”，在套期保值中应满足的条件包括（）。

A．期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当 B．期货头寸应与现货头寸相反

C．期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物

D．期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

20．下列关于国内期货保证金存管银行的表述中，正确的有（）。

A．交易所可对存管银行的期货结算业务进行监督 B．是由交易所指定、协助交易所办理期货结算业务的银行

C．是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构

D．是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节 21．在美国期货市场，商品投资基金行业中的参与者包括（）。A．期货佣金商(FCM)B．商品交易顾问(CTA)C．交易经理(TM)D．商品基金经理(CPO)

22．下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中，正确的是（）。6 / 19

A．中长期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑付

B．短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑付

C．中长期国债通常为分期付息的债券 D．短期国债通常为分期付息的债券

23．（），将使买入套期保值者出现亏损。A．正向市场中，基差变大 B．正向市场中，基差变小 C．反向市场中，基差变大 D．反向市场中，基差变小

24．某交易者以1450元／吨买入1手菜粕期货合约，成交后该合约价格上涨到1470元／吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为（）元／吨。A．1460 B．1470 C．1458 D．1490 25．下列关于期转现交易的优越性的说法中，正确的有（）。

A．加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本

B．比“平仓后购销现货”更便捷 C．可以灵活商定交货品级、地点和方式 D．比远期合同交易和期货实物交割更有利 26．4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点，则3个月后到期的该指数期货合约（）。A．理论价格为1515点

B．价格在1530点以上存在正向套利机会 C．价格在1530点以下存在正向套利机会 D．价格在1500点以下存在反向套利机会 27．套利者一般是利用不同交割月份、不同期货市场和不同商品之间的价差进行套利，期货套利可相应地分为（）。A．跨期套利 B．跨品种套利 C．跨行业套利 D．跨市套利

28．下列关于绘制K线图规则的说法中，正确的有（）。

A．K线最上方的一条细线称为上影线

B．K线下方的一条细线为下影线

C．当日收盘价低于开盘价，K线中部的实体一般用红色表示

D．当日收盘价高于开盘价，K线中部的实体一般用绿色表示

29．在我国，针对商品期货合约限仓方面的规定有（）。

A．对进入交割月份的合约限仓数额从严控制 B．对进入交割月份的合约限仓数额从宽控制 C．合约在交易过程中的不同阶段，适用不同的限仓数额

D．合约在交易过程中的不同阶段，适用相同的限仓数额

30．当标的资产的市场价格（）时，对看跌期权多头有利。A．上涨 B．下跌 C．波动幅度变小 D．波动幅度变大

31．期货投资者预期市场利率上升，其合理的判断和操作策略有（）。A．债券价格将上涨 B．债券价格将下跌 C．适宜选择多头策略 D．适宜选择空头策略

32．下列关于看涨期权内涵价值的说法中，正确的是（）。

A．标的物的市场价格等于执行价格时，内涵价值等于零

B．标的物的市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大

C．标的物的市场价格小于执行价格时，内涵价值小于零

D．标的物的市场价格大于执行价格时，内涵价值大于零

33．在下列情况中，可利用国债期货进行卖出套期保值的有（）。

A．持有固定收益债券者，预期未来市场利率下降 B．未来有融资需求的客户，预期未来市场利率上升

C．持有固定收益债券者，预期未来市场利率上升 D．未来有融资需求的客户，预期未来市场利率下降

34．下列关于股指期货期现套利交易的表述中，正7 / 19

确的有（）。

A．正向套利是指买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约

B．反向套利是指卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进指数期货合约

C．利用股指期货的市场价格与理论价格差异，同时在期货和现货市场进行反向交易

D．股指期货价格高估时适合进行反向套利、股指期货价格低估时适合进行正向套利

35．下列外汇市场工具中，能够对冲汇率风险的有（）。A．外汇现货 B．外汇期货 C．夕卜汇掉期 D．外汇期权

36．在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则下列公式正确的有（）。A．近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

B．近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

C．远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

D．远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

37．升贴水与两种货币的利率差密切相关，则下列描述中正确的有（）。

A．利率较高的货币远期汇率表现为贴水 B．利率较低的货币远期汇率表现为贴水 C．利率较高的货币远期汇率表现为升水 D．利率较低的货币远期汇率表现为升水 38．10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以97．300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到97．800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。A．盈利1250美元／手 B．亏损1250美元／手 C．总盈利12500美元 D．总亏损12500美元

39．下列金融资产可以作为利率期权标的物的有（）。A．上证50ETF B．国债

C．伦敦银行同业拆放利率 D．大面额可转让存单

40．下列情形中，适用榨油厂利用大豆期货进行买人套期保值的有（）。

A．榨油厂已签订大豆购货合同，确定了交易价格 B．榨油厂预计三个月后购买一批大豆，价格尚未确定，担心大豆价格上涨

C．库存已满无法购进大豆，担心未来大豆价格上涨

D．大豆现货价格远远低于期货价格

三、判断是非题(本大题共20小题。每小题0．5分，共10分。请判断以下各小题的正误。正确的填写A，错误的填写B)

1．基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。（）

2．投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。（）3．双向交易是指期货交易者既可以买入建仓(或称开仓)，即通过买入期货合约开始交易，也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。（）4．会员制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。（）

5．在交易中，投机者根据对未来价格变动的预测确定其交易头寸。投机者卖出期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者。投机者买进期货合约，持有空头头寸，被称为空头投机者。（）6．期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于银行金融服务机构。（）7．保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为20%～30%)缴纳资金，用于结算和保证履约。（）8．结算价是指当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。（）

9．外汇期货套利形式与商品期货套利形式不同，可分为跨市套利、跨期套利和跨币种套利三种类型。（）

10．中国金融期货交易所没有采用限价指令。（）11．在紧缩性的货币政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率也随之下降。（）

12．买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，8 / 19

而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。（）

13．在利用股指期货进行套期保值时，股票组合的β系数越大，所需要的期货合约数就越少。（）14．当期货价格和现货价格的价差和持仓费出现较大偏差时，就会产生套利机会。（）15．美式期权与欧式期权是根据交易地域的不同划分的。（）

16．股指期货期现套利交易中的模拟误差不会给原先的预期利润带来影响。（）

17．新加坡和香港人民币NDF市场是亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场，该市场的行情反映了国际社会对于人民币汇率变化的预期。（）18．期货合约是由期货交易所制定的。（）19．现货市场中的所有商品都能成为期货交易的品种。（）

20．经期货交易所审批的套期保值头寸，其持仓也要受持仓限额的限制。（）

四、综合题(本大题共20小题，每小题1分，共20分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1．2013年4月9日，某客户的逐笔对冲结算单中，上日结存为250000元，成交记录如下表：

1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为50吨／手。那么王某的持仓风险度为（）。A．18．95% B．94．75% C．105．24% D．82．05%

3．在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4200元／吨，乙公司为卖方，开仓价格为4400元／吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4360元／吨，交收大豆价格为4310元／吨。当交割成本为（）元／吨时，期转现交易对双方都有利。(不计期货交易手续费)A．20 B．80 C．30 D．40

4．某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5440元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5740元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元／吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。(不考虑交易费用)A．30～110元／吨 B．110～140元／吨 C．140～300元／吨 D．30～300元／吨

5．3月初，我国某铝型材厂计划在三个月后购进

其平仓单对应的是该客户于2013年4月8以2340元／吨开仓的卖单，4月9日，持仓汇总的部分数据情况如下表：

1000吨铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。该厂于3月5日买入7月份铝期货合约，建仓价格为19900元／吨，此时的现货价格为19700元／吨。至6月5日，现货价格跌至17500元／吨。该厂按照此价格购入铝锭，同时以18100元／吨的价格把期货合约对冲平仓。则下列对该厂套期保值的说法

若期货公司要求的交易保证金比例为10%，出入金为0，菜粕的交易单位是10吨／手，不考虑交易手续费。该投资者可用资金为（）元。A．6500 B．11500 C．12000 D．7000 2．6月10日，王某期货账户中持有FU1512空头合约100手，每手50吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为3100元／吨，王某的客户权益为

中，正确的是（）。(不计手续费等费用，我国铝期货的交易单位为每手5吨)A．期货市场亏损1600元／吨 B．期货市场和现货市场盈亏刚好相抵 C．基差走强400元／吨

D．通过套期保值操作，铝锭的采购成本相当于19300元／吨

6．1月中旬，某食糖购销企业与某食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销/ 19

企业经过市场调研，认为白糖价格会上涨。为了避免两个月后履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。该食糖购销企业套期保值结束后，共实现（）。A．净损失200000元 B．净损失240000元 C．净盈利240000元 D．净盈利200000元

7．7月11日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格150元／吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以16600元／吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元／吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以14800元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为14600元／吨。则该供铝厂的交易结果是（）。(不计手续费等费用)A．基差走弱100元／吨，不完全套期保值，且有净亏损

B．与铝贸易商实物交收的价格为14450元／吨 C．对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为一200元／吨

D．通过套期保值操作，铝的实际售价为16450元／吨

8．某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买人一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A．9美元／盎司 B．-9美元／盎司 C．5美元／盎司 D．-5美元／盎司

9．7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分／蒲式耳，而11月份玉米期货合约价格为635美分／蒲式耳，交易者认为

这两种商品合约间的价差会变大。于是，套利者以上述价格买人10手11月份小麦合约，每手为5000蒲式耳，同时卖出10手11月份玉米合约。9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为（）美元。(不计手续费等费用)A．盈利500000 B．盈利5000 C．亏损5000 D．亏损500000

10．7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买人100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分／蒲式耳和660美分／蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分／蒲式耳和655美分／蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。(每手小麦合约为5000蒲式耳，不计手续费等费用)A．亏损75000 B．盈利25000 C．盈利75000 D．亏损25000

11．某股票当前价格为63．95港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）。A．执行价格为64．50港元，权利金为1．O0港元的看跌期权

B．执行价格为67．50港元，权利金为0．81港元的看跌期权

C．执行价格为67．50港元，权利金为6．48港元的看跌期权

D．执行价格为60．00港元，权利金为4．53港元的看跌期权

12．某交易者卖出执行价格为540美元／蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元／蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元／蒲式耳。(不考虑交易费用)A．520 B．540 C．575 D．585

13．某投机者在6月份以180点的权利金买人一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份/ 19

到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A．80点 B．100点 C．180点 D．280点

14．某投机者买入两张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。A．亏损4875美元 B．盈利4875美元 C．盈利1560美元 D．亏损1560美元

15．某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12．5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买人对冲平仓，则该投资者（）。A．盈利37000美元 B．亏损37000美元 C．盈利3700美元 D．亏损3700美元

16．6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为（）。

A．盈利120900美元 B．盈利110900美元 C．盈利121900美元

D．盈利111900美元

17．美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4．5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为0．9105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125～160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A．116517．75 B．115955．25 C．115767．75 D．114267．75

18．假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日。4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。(小数点后保留两位)A．1468．13 B．1486．47 C．1457．03 D．1537．00

19．投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1．2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（）手股指期货合约。A．卖出300 B．卖出360 C．买入300 D．买入360

20．标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0．01个指数点，或者2．50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。A．亏损75000 B．亏损25000 C．盈利25000 D．盈利75000 / 19

一、单项选择题

1．D。【解析】对于商品期货而言，基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。

2．D。【解析】沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份合约。季月是指3月、6月、9月和12月。因当前时间是2015年3月28日，那么期货市场上同时有以下4个合约在交易：1F1503、1F1504、1F1506、1F1509。这4个合约中，1F1503、1F1504是当月和下月合约；1F1506、1F1509是随后两个季月合约。

3．C。【解析】1972年5月，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。故本题选C项。

4．C。【解析】中长期国债通常是附有息票的附息国债，附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。5．C。【解析】看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的物的权利，但不负有必须买进的义务。看涨期权买方预期标的物市场价格上涨而买入买权。标的物市场价格上涨越多，买方行权可能性越大，行权买入标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。

6．B。【解析】镍是一种商品，首先属于商品期货，其次，镍是一种金属，而商品期货分为农产品期货、金属期货和能源化工期货，所以，又属于金属期货。7．D。【解析】远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行实物商品交收的一种交易方式。远期交易在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。

8．B。【解析】股指期货理论价格的计算公式可表示为：F(t，T)=S(t)+S(t)·(r-d)·(T-t)／365=S(t)[1+(r-d)·(T-t)／365]。其中，t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；T—t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T—t)／365的单位显然就是年了；s(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息

率。由以上公式可知，本题选B项。

9．D。【解析】当收盘价低于开盘价时，形成的K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的差距。10．A。【解析】看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方出售一定数量标的物的权利，但不负有必须出售的义务。11．D。【解析】在农产品期货中，小麦属于谷物，棉花、咖啡、可可属于经济作物。

12．C。【解析】与远期交易相比，在期货交易中，以保证金制度为基础，实行当日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。

13．D。【解析】看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的物的权利，但不负有必须买进的义务。14．B。【解析】短期利率期货的报价采用“用100减去不带百分号的年利率报价”的形式。故该国债的年贴现率为：(100-98．56)÷100×100%=1．44%。15．C。【解析】规避风险、价格发现和资产配置是期货市场的功能。

16．C。【解析】我国现在共有四家期货交易所，分别是中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所。

17．A。【解析】直接标价法，是指以本币表示外币的价格，即以一定单位（1、100或1000个单位)的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。

18．C。【解析】买进看涨期权适用的市场环境：标的物市场处于牛市，或预期后市看涨，或认为市场已经见底。在上述市场环境下，标的物市场价格大幅波动或预期波动率提高对看涨期权买方更为有利。

19．D。【解析】3个月欧洲美元期货的标的物是期限为3个月期的欧洲美元定期存单，因此属于短期利率期货。

20．C。【解析】在期货公司中设立首席风险官，主要是对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。

21．B。【解析】截至2015年4月16日，中国金融期货交易所的上市品种包括沪深300股指期货、512 / 19

年期国债期货、10年期国债期货、上证50股指期货和中证500股指期货。

22．D。【解析】套期保值交易选取的工具是比较广的，主要有期货、期权、远期、互换等衍生工具。23．D。【解析】短期利率期货合约采用指数式报价。芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约属于短期利率期货合约。

24．A。【解析】期权，也称选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。期权的买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除。因为卖方面临较大风险，所以必需缴纳保证金作为履约担保；而买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无需缴纳保证金。

25．B。【解析】标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等。

26．D。【解析】根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种。

27．C。【解析】由于256元／克<273元／克，故王某卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货(价格较高)的行为属于买入套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而王某下达的限价指令为价差11元／克，所以小于或等于11元／克的价差都可能被执行。

28．A。【解析】将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的上界”，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的下界”。

29．C。【解析】开盘价是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价。如集合竞价未产生成交价，则以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

30．D。【解析】期权具有独特的非线性损益结构的特点，其盈亏状态为非线性。与证券交易、期货交易等线性的盈亏状态有本质区别。

31．B。【解析】理事会是会员制期货交易所会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。

32．B。【解析】董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。

33．C。【解析】直接标价法是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。34．A。【解析】我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。

35．D。【解析】商品投资基金是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

36．D。【解析】强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档。

37．B。【解析】中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债，期限在1年以上。38．A。【解析】由题意知，3个月贴现率为2%，所以发行价格=1000000×(1-2%)=980000(美元)。39．A。【解析】国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。

40．C。【解析】中期国债是指偿还期限在1年至10年之间的国债。

41．C。【解析】一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅会大于期限较短的国债期货合约价格的跌幅，投资者可以择机持有较长期国债期货的空头和较短期国债期货的多头，以获取套利收益。

42．B。【解析】买人套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在期货市场买人股票指数的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行买人套期保值的情形主要是：投资者在未来计划持有股票组合，担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

43．A。【解析】我国上海期货交易所采用的实物交割方式为集中交割方式。

44．C。【解析】期货交易的结算是由期货交易所统一组织进行的。我国《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。

45．A。【解析】当股指期货价格被高估时，交易者可以通过卖出股指期货、买人对应的现货股票进行正向套利。

46．C。【解析】期转现交易的优越性在于：第一，加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本；可以灵活商定交货品级、地点和方式；可以提高资金的利用效率。第二，期转现比“平仓/ 19

后购销现货”更便捷。第三，期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利。

47．D。【解析】基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

48．C。【解析】当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性很小，使它减少内涵价值的可能性较大。

49．C。【解析】如果标的物价格下跌，则可放弃权利或低价转让看涨期权，其最大损失为全部权利金。50．D。【解析】中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价。

51．A。【解析】买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。

52．C。【解析】出口量主要受国际市场供求状况、内销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素的影响。

53．D。【解析】政治因素会对期货价格造成影响，如1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨。

54．C。【解析】跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

55．D。【解析】储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌应采取卖出套期保值策略。A、B、C项应采用买入套期保值策略。56．A。【解析】1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。

57．C。【解析】基差变化为：-50-(-20)=-30(元／吨)，即基差走弱30元／吨。进行卖出套期保值，如果基差走弱，两个市场盈亏相抵后存在净亏损。期货合约每手为20吨，所以净亏损=30×20×20=12000(元)。

58．C。【解析】反向大豆提油套利是大豆加工商在市场价格反常时采用的套利。其做法是：卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，三者之间的价格将会趋于正常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。

59．D。【解析】交易保证金是会员在交易所专用结

算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

60．A。【解析】收盘价是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。

二、多项选择题

1．ABCD。【解析】期货市场的价格机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预期性和权威性的特点。

2．AB。【解析】利率期货包括3个月欧洲美元期货、3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货，5年期、10年期和长期国债期货等。标准普尔500指数期货和中国香港恒生指数期货都属于股指期货的范畴。3．ABC。【解析】商品市场的本期供给量主要由期初库存量、当期国内生产量和当期进口量三部分组成。这三方的供给对期货价格的影响不可忽视。4．AD。【解析】上海期货交易所的期货品种主要包括铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、热轧卷板、天然橡胶、黄金、白银、燃料油、石油沥青、锡、镍期货等。

5．ACD。【解析】适合外汇期货卖出套期保值的情形主要包括：(1)持有外汇资产者，担心未来货币贬值。(2)出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。外汇期货市场的套期保值操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”，消除或减少外汇受汇率上下波动的影响。

6．ABC。【解析】指定交割仓库的日常业务分为三个阶段：商品入库、商品保管和商品出库。指定交割仓库应保证期货交割商品优先办理入库、出库。7．ABCD。【解析】期货公司一般具有以下职能：根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理。8．ABC。【解析】沪深300股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。

9．ABC。【解析】股指期货理论价格相关的假设条件有：暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略；期、现两个市场都有足够的流动性，使得交易者可以在/ 19

当前价位上成交；融券以及卖空极易进行，且卖空所得资金随即可以使用。

10．BD。【解析】当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大。我们称这种套利为牛市套利。

11．BCD。【解析】目前，我国客户的下单方式有书面下单、电话下单和互联网下单三种。

12．ABC。【解析】郑州商品交易所的交易指令有限价指令、市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。

13．ABCD。【解析】套利交易中模拟误差来自两个方面：一方面，组成指数的成分股太多，短时期内买进或卖出太多股票有困难，并且准确模拟将使交易成本大大增加，对于一些成交不活跃的股票来说，买卖的冲击成本非常大；另一方面，股市买卖有最小单位的限制，很可能产生零碎股，也会引起模拟误差。

14．BCD。【解析】除选项B、C、D外，场外期权的特点还包括交易品种多样、形式灵活、规模巨大和信用风险大等。

15．CD。【解析】金字塔式买入卖出：如果建仓后市场行情与预料相同并已经使投机者获利，可以增加持仓。增仓应遵循以下两个原则：(1)只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓。(2)持仓的增加应渐次递减。

16．ABC。【解析】在我国，郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。17．AB。【解析】每日价格最大波动限制的确定主要取决于该种标的物市场价格波动的频繁程度和波幅的大小。一般来说，标的物价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得大一些。

18．AC。【解析】金融期货主要包括外汇期货、利率期货、股票期货和股指期货。A、c项属于商品期货。

19．ABCD。【解析】利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，必须具备以下条件：(1)

期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。(2)期货头寸应与现货头寸相反，或者作为现货市场未来要进行的交易的替代物。(3)期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来。

20．ABD。【解析】期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构。故A项、B项、D项正确。期货结算机构负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算。故C项错误。

21．ABCD。【解析】美国商品投资基金组织结构包括：(1)商品基金经理(CPO)。(2)商品交易顾问(CTA)。(3)交易经理(TM)。(4)期货佣金商(FCM)。(5)托管人(Custodlan)。

22．BC。【解析】中长期国债通常是附有息票的附息国债，附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。故A项错误。短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。故D项错误。

23．BC。【解析】进行买入套期保值时，基差走强，期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损。

24．AC。【解析】止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。卖出止损指令的止损价低于当前市场价格。止损锁定了最大损失，即价格应在1450～1470元之间。

25．ABCD。【解析】期转现交易的优越性表现在：(1)加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本，如搬运、整理和包装等交割费用；可以灵活商定交货品级、地点和方式；可以提高资金的利用效率。(2)期转现比“平仓后购销现货”更便捷。(3)期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利。

26．ABD。【解析】根据股指期货理论价格计算公式，F(t，T)=S(t)E1+(r-d)×(T-t)／3653=1500 ×E1+(5%一1%)／4]=1515(点)，则无套利区间为/ 19

(S(t)[1+(r-d)×(T-t)／3653-TC，过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。期现套利是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。35．BCD。【解析】外汇衍生品通常是指从外汇等基础资产派生出来的交易工具，其种类包括外汇远期、外汇期货、外汇掉期与货币互换、外汇期权及其他外汇衍生品。利用外汇衍生品交易可以规避汇率风险，帮助企业实现风险管理的目标。

36．AC。【解析】B项和D项为发起方近端卖出、远端买人的报价。

37．AD。【解析】升贴水与两种货币的利率差密切相关。一般而言，利率较高的货币远期汇率表现为贴水，即该货币的远期汇率比即期汇率低；利率较低的货币远期汇率表现为升水，即该货币的远期汇率比即期汇率高。

38．AC。【解析】芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约的最小变动价位为1／4个基点(1个基点是指数的1%，即0．01，代表的合约价值为1000000×0．01%×3／12=25美元)。题中投资者低买高卖收益为50点／手(97．8-97．3=0．5)，即总盈利25×50×10=12500(美元)，其中每手1250美元。

39．BCD。【解析】利率期权的标的物一般是利率和与利率挂钩的产品，包括国债、存单等。上证50ETF期权为权益类期权。故A项错误。

40．BC。【解析】买入套期保值的操作，主要适用于以下情形：(1)预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购人成本提高。(2)目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出(此时处于现货空头头寸)，担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。

三、判断是非题

1．A。【解析】基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

2．A。【解析】投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。3．A。【解析】双向交易是指期货交易者既可以买入建仓(或称开仓)，即通过买入期货合约开始交易，S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]+TC)={1500，1530)。当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，即正向套利，反之期价低估时反向套利。

27．ABD。【解析】一般来说，期货套利交易主要是指期货价差套利。期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利。

28．AB。【解析】当收盘价高于开盘价时，形成的K线为阳线，中部的实体一般用空白或红色表示。当收盘价低于开盘价，形成的K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。

29．AC。【解析】一般按照各合约在交易全过程中所处的不同时期，分别确定不同的限仓数额。比如，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。

30．BD。【解析】看跌期权，即看跌期权买方预期标的资产市场价格下跌而买入卖权。标的资产市场价格下跌越多，买方行权可能性越大，行权卖出标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。标的资产价格波动率越大、波动幅度越大，看涨和看跌期权的多头越有利、期权价格越高。

31．BD。【解析】若投资者预期市场利率下降，或者预期一定有效期内债券收益率下降，则债券价格将会上涨，便可选择多头策略，买入国债期货合约，期待期货价格上涨获利。若投资者预期市场利率上升或债券收益率上升，则债券价格将下跌，便可选择空头策略，卖出国债期货合约，期待期货价格下跌获利。

32．ABD。【解析】就看涨期权而言，市场价格较执行价格高时，期权具有内涵价值，高出越多，内涵价值越大；当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为0。

33．BC。【解析】国债期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率上升的风险。其适用的情形主要有：(1)持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降。(2)利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升。(3)资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加。

34．ABC。【解析】当存在期价高估时，交易者可通/ 19

也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。前者也称为“买空”，后者也称为“卖空”。4．B。【解析】会员制期货交易所一般适用于民法的有关规定；而公司制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。

5．B。【解析】投机者买进期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者。投机者卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为空头投机者。

6．B。【解析】期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于非银行金融机构。7．B。【解析】保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5%～15%)缴纳资金，用于结算和保证履约。

8．A。【解析】结算价是指当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。

9．B。【解析】外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为期现套利、跨市场套利、跨币种套利和跨期套利四种类型。

10．B。【解析】目前，我国各期货交易所普遍采用了限价指令。

11．B。【解析】紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长速度来降低总需求水平，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率也随之上升。12．A。【解析】买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。

13．B。【解析】当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小相关，β系数越大，所需要的期货合约数就越多；反之，则越少。

14．A。【解析】当期货价格和现货价格的价差和持仓费出现较大偏差时，就会产生套利机会。15．B。【解析】按期权持有者可行使交割权利的时间不同，外汇期权可以分为美式期权和欧式期权。美式期权和欧式期权的划分并无地域上的差别。16．B。【解析】股指期货期现套利交易中的模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。17．A。【解析】新加坡和香港人民币NDF市场是亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场，该市场的行情反映了国际社会对于人民币汇率变化的预期。

18．A。【解析】期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

19．B。【解析】现货市场中的商品和金融工具不计其数，但并非都适合作为期货合约的标的。在选择标的时，一般需要考虑以下条件：(1)规格或质量易于量化和评级。(2)价格波动幅度大且频繁。(3)供应量较大，不易为少数人控制和垄断。20．B。【解析】进行套期保值交易和套利交易的客户的持仓按照交易所有关规定执行，不受持仓限额限制。

四、综合题

1．B。【解析】计算步骤如下：

(1)平仓盈亏(逐笔对冲)=∑[(卖出成交价-买入成交

价)×

交

易

单

位

×

平

仓

手

数]=(2340-2348)×10×100=-8000(元)。(2)浮动盈亏=∑[(当日结算价-买入成交价)×交易

单

位

×

买

人

手

数]=(2355-2350)×1O×100=5000(元)。(3)当日结存(逐笔对冲)=上日结存(逐笔对冲)+平仓盈亏(逐笔对冲)+入金-出金-手续费(等)=250000-8000=242000(元)。

(4)客户权益(逐笔对冲)=当日结存(逐笔对冲)+浮动盈亏=242000+5000=247000(元)。(5)保证金占用=∑(当日结算价×交易单位×持仓手数×公司的保证金比例)=2355×1O×100×10%=235500(元)。(6)可用资金=客户权益-保证金占用=247000-235500=11500(元)。

2．B。【解析】王某的保证金占用为：100×50×3100×12%=1860000(元)。则其持仓风险度=保证金占用／客户权益×100%=1860000／1963000×100%=94．75%。

3．B。【解析】买方实际购人大豆价格=4310-(4360-4200)=4150(元／吨)，卖方实际销售价格=4310+(4400-4360)=4350(元／吨)。如果双方不进行期转现而在期货合约到期时实物交割，则买方按开仓价4200元／吨购人大豆；卖方按开仓价4400元／吨销售大豆，设交割成本为X，实际售价为(4400-X)元／吨。若使双方都有利，卖方期转现操作的实际售价4350元／吨应大于实物交割的实际售价(4400-X)元／吨，即4350>(4400-X)，解得X>50。

4．B。【解析】当期货价格小于现货价格时，称作“反向市场”。反向套利是构建现货空头和期货多/ 19

头的套利行为(在期现套利中就是做空基差)。在现实中，通常是拥有现货库存的企业为了降低库存成本才会考虑实施反向期现套利。这是因为在现货市场上卖出现货，企业不仅能够获得短期融资，而且可以省下仓储成本。商家可以在南宁卖出白糖现货，同时在郑州商品交易所买入白糖期货，盈利空间为(5740-5440-190)～(5740-5440-160)，即110～140元／吨。

5．D。【解析】买入套期保值过程如下表所示。

11．D。【解析】期权的内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格。如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。A项，内涵价值为64．50-63．95=0．55(港元)；B、C两项，内涵价值为67．50-63．95=3．55(港元)；D项，内涵价值为0。

12．C。【解析】卖出看涨期权的损益平衡点=执行 价

因此，购买铝锭的实际成本=17500+1800=19300(元／吨)。

6．B。【解析】基差走强，买入套期保值效果有净损失，期货市场盈利：4780-4350=430(元／吨)；现货市场亏损：4150-3600=550(元／吨)，所以购销企业净损失为：550-430=120(元／吨)。净损失：120×200×10=240000(元)。

7．D。【解析】B项，实物价格=14800-150=14650(元／吨)；C项，结束套期保值交易时的基差=14650-14800=-150(元／吨)；A

项，-150-(-250)=100(元／吨)，基差走强100元／吨，不完全套期保值，且有净盈利；D项，实际售价=14650+(16600-14800)=16450(元／吨)。8．D。【解析】11月份的黄金期货合约亏损=962-953=9(美元／盎司)；7月份的黄金期货合约盈利=951-947=4(美元／盎司)。套利结果：-9+4=-5(美元／盎司)。

9．B。【解析】计算过程如表所示。

16．C。【解析】套利者进行的是跨币种套利交易。6月10日，买入100手6月期瑞士法郎期货合约开仓，总价值为：100×125000×0．8764=10955000(美元)；卖出72手6月期欧元期货合约开仓，总价值为：72×125000×1．2106=10895400(美元)。6月

10．B。【解析】小麦期货合约每手=5000蒲式耳，则跨市套利损益如下表所示。

20日，卖出100手6月期瑞士法郎期货合约平仓，总价值为：100×125000×0．9066=11332500(美元)；买入72手6月期欧元期货合约平仓，总价值为：72×125000×1．2390=11151000(美元)。瑞士法郎18 / 19

格+权利金=540+35=575(美元／蒲式耳)。13．D。【解析】买进期权，无论是看涨还是看跌，其最大损失是权利金。而投机者两次购买期权权利金=180+100=280(点)，故该投机者的最大亏损为280点。

14．B。【解析】计算如下：(0．007030-0．006835)×2×12500000=4875(美元)。在不计算手续费的情况下，该投机者E1元期货的投机交易获利4875美元。

15．C。【解析】投资者盈利：(1．212-1．3432)×100+(1．3450-1．2101)×100=3700(美元)。盈利：11332500-10955000=377500(美元)；欧元损失：11151000-10895400=255600(美元)，则套利结果为盈利：377500-255600=121900(美元)。17．c。【解析】本题中，10年期国债期货的合约面值为100000美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；报价以点和多少1／32点的方式进行，1／32点代表31．25美元。10年期国债期货2009年6月合约交割价为125～160，表明该合约价值为：1000×125+31．25×16=125500(美元)，买方

必

须

付

出125500×0．9105+100000×4．5%×4／12=115767．75(美元)。

18．A。【解析】根据股指期货理论价格的计算公式，可得：[(t，T)=S(t)+S(t)×(r-d)×(T-t)／365=S(t)[1+(r-d)×(T-t)

／365]=1450×[1+(6%-1%)×3／12]=1468．13(点)。19．B。【解析】进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而大盘下跌而影响股票组合的收益。依照题意，投资者预进行的是卖出股指期货套期保值。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=[现货总价值／(期货指数点×每点乘数)]×β系数，故本题应该卖出的股指期货合约数=[30000000／(1000×100)]×1．2=360(手)。20．C。【解析】平仓时，投机者盈利：[(1280-1260)-(1300-1290)]×250×10=25000(美元)。/ 19