第一篇：基金从业人员资格考试要点汇总
基金从业人员资格考试要点汇总
第一章
金融、资产管理与投资基金
1、居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2、居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。
4、现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。
5、金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
6、金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。
7、投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
8、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
9、按照基金募集方式，投资基金可分为公募基金和私募基金两类。
10、按照法律形式，投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式。
11、按照运作方式，投资基金可分为开放式、封闭式基金。
12、证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。
13、对冲基金一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。2 第二章证券投资基金概述
14、基金反映的是信托关系，是一种受益凭证。
15、股票反应的是所有权关系，是一种所有权凭证。
16、债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。
17、股票和债券是直接投资工具，募集的资金主要投向实业领域。基金是间接投资工具，所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品。
18、开放式基金主要通过银行代销，但不是由银行发行。
19、依据所承担的职责与作用的不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。20、我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金合同的当事人，简称基金当事人。
21、基金管理人在基金运作中具有核心作用。
22、在我国，基金管理人只能由依法成立的基金管理公司担任。基金托管人只能由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。
23、基金托管人的职责主要表现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
24、证券投资基金依据法律形式的不同，可分为契约型基金与公司型基金。目前，我国的证券投资基金均为契约型投资基金。
25、契约型基金语句基金合同营运基金；公司型基金依据投资公司章程营运基金。
26、封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
27、封闭式基金一般有一个固定的存续期，而开放基金一般是无特定存续期限的。
28、开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。与封闭式基金相比，一般开放式基金向基金管理人提供更好的激励约束机制。
29、世界上第一只公认的证券投资基金是1868年英国成立的“海外及知名政府信托基金”。
30、在20世纪80年代末一批由中资或外资金融机构在境外设立的“中国概念基金”相继推出。31、1992年11月经深圳市人民银行批准成立了深圳市投资基金管理公司，发起设立了当时国内规模最大的封闭式基金——天骥基金。32、1992年11月，经中国人民银行总行批准的国内第一家投资基金——淄博乡镇企业投资基金（淄博基金）正式成立，并于1993遍8月在上海证券交易所挂牌上市，成为我国首只在证券交易所上市交易的投资基金。第三章证券投资基金的类型
33、根据中国证监会颁布的、于2014年8月8日正式生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》，将公募证券投资基金划分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金以及基金中的基金（80%以上的基金资产投资与其他基金份额的，为基金中的基金）等类别。
34、股票基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。股票基金是应对通货膨胀最有效的手段。
35、股票价额在每一交易日内始终处于变动之中；股票基金净值的计算每天只进行一次，因此每笔交易日股票基金只有1个价格。
36、价值型股票有蓝筹股基金、收益型基金等；成长型股票有持续成长型基金、趋势增长型基金等。
37、根据发行者的不同，可以将债券分为政府债券、企业债券、金融债券等。
根据债券到期日的不同，可将债券分为短期债券、长期债券等。根据债券信用等级的不同，可以将债券分为低等级债券、高等级债券。
38、标准债券型基金：仅投资于固定收益类金融工具，不能投资于股票市场，常称为“纯债基金”。
39、与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。
40、货币市场工具通常指到期日不足1年的短期金融工具。
41、目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括：（1）现金；
（2）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单、债券回购、中央银行票据；
（3）剩余期限在397天以内（含397天）的资产支持证券、债券。
42、混合基金的风险抵御股票基金，预期收益则高于债券基金，比较适合较为保守的投资者，43、根据资产配置的不同，将混合基金分为偏股型基金（通常，股票的配置比例为50%~70%，债券的配置比例为20%~40%）、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。
44、保本基金的最大特点是：其招募说明书中明确引进保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金。
45、保本基金的保本策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保本策略（CPPI）。
46、基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%。
47、实物申购、赎回机制是交易型开放式指数基金（ETF）最大的特色。
48、ETF本质是一种指数基金。
49、ETF与LOF都具备开放式基金可以申购、赎回和场内交易的特点，但ETF与投资者交换的是基金份额与一篮子股票,LOF的申购、赎回是基金份额与现金的对价。50、1990年，加拿大多伦多证券交易所（TSE）推出了世界上第一只ETF指数参与份额（TIPs）.51、我国第一只ETF为成立于2004年年底的上证50ETF。52、2009年9月，我国最早的两只联接基金——华安上证180ETF联接基金和交银180治理ETF联接基金成立。
53、股票型分级基金一般分为母基金份额和A、B两类子份额。其中B类份额具有高风险、高预期收益的特征。第四章证券投资基金的监管
54、政府基金监管是最为广泛、最具权威、最为有效的监管。
55、投资人及相关当事人是基金市场的主体，证券投资基金活动是基金市场的行为，这是基金市场的两大基本要素。
56、基金监管的基本原则具有基础性和宏观性的特征。
57、......形成以政府监管为核心、行业自律为纽带、机构内控为肌醇、社会监督为补充的“四位一体”的监管格局。
58、公开、公平、公正监管原则是证券市场活动以及证券监管的基本原则。
59、中国证监会在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经中国证券会主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限不得超过15个交易日；案情复杂的，可以延长15个交易日。
60、中国证监会工作人员依法履行职责，进行调查或检查是，不得少于2人。
61、中国证监会领导干部离职后3年内，一般工作人员离职后2年内，不得与原工作业务直接相关的机构任职。62、2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立。63、基金管理人、基金托管人应当加入基金业协会，基金服务机构可以加入基金业咨委会。会员分为普通会员、联席会员、特别会员。64、担任公开募集基金的基金管理人的主体资格受到严格限制，只能由基金管理公司或者经中国证监会按照规定核准的其他机构担任。65、设立管理公开募集基金的基金管理公司：其注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；主要股东（股权比例最高且不低于25%）最近3年没有违法记录；非主要股东为法人或其他组织的，净资产不得于5000万人民币；取得基金从业资格的人员不少于15人。66、基金托管人由依法设立的商业银行或其他金融机构担任。商业银行担任基金托管人的，由中国证监会会同中国银监会核准；其他金融机构担任基金托管人的，由中国证监会核准。
67、基金托管人与基金管理人不得为同一机构，不得相互出资或者持有股份。
68、我国对于非公开募集基金的监管的重点集中在募集环节。第五章基金职业道德
69、在历史沿革上，道德具有继承性。70、诚实守信是基金职业道德的核心规范。
71、内幕信息的构成要素有三：一是来源可靠的信息；二是“重要”的信息；三是“非公开”的信息。
72、专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系的道德规范。客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系的道德规范。忠诚尽责是调整基金从业人员与其所在机构之间关系的职业道德规范。
73、基金职业道德教育，是提高基金从业人员职业道德素养的基本手段。
74、岗位教育主要通过在职培训的方式来完成。第六章投资管理基础
75、财务报表包括资产负债表（第一会计报表，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末）、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变动表。
76、资产负债表：资产=负债+所有者权益，所有者权益包括：股本、资本公积、盈余公积及未分配利润。
77、利润表：第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；第三部分是利润。
78、在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润（EBIT）减去利息费用和税费。
79、现金流量表也叫账务状况变动表，所表达的是在特定会计期间内，企业的现金（包括现金等价物）的增减变动等情形。该表根据收付实现制（即实际现金流量和现金流出）为基础编制。
80、现金流量表的基金结构分为三部分，即经营活动产生的现金流量（CFO）、投资活动产生的现金流量(CFI)和筹资活动产生的现金流量(CFF)。净现金流（NCF）=CFO+CFI+CFF
81、企业流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等几项资产。
流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款等。
常用的流动性比率主要有流动比率（=流动资产/流动负债）和速动比率（=【流动资产-存货】/流动负债），速动比率总是不会大于流动比率的。
82、资产负债率=负债/资产，资产负债率是使用频率最高的债务比率。
权益乘数=资产/所有者权益 负债权益比=负债/所有者权益
83、评价企业盈利能力的比率最重要的有三种：销售利润率（ROS）、资产收益率（ROA）、净资产收益率（ROE）。84、即期利率是金融市场中的基本利率。
85、经常应用中位数来作为评价基金经理业绩的基准，因为中位数的评价结果往往更为合理和贴近实际。第七章权益投资
86、最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。87、债权资本是通过借债方式筹集的资本，是一种借入资本。公司解散或破产清算时，公司的资产在不同证券持有者中的清偿顺序如下：债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。两种最主要的权益证券是普通股和优先股。88、1958年，莫迪利亚尼和米勒提出关于资本结构与企业价值之间关系的著名理论，即莫迪利亚尼-米勒定理，简称MM定理，也被称为资本结构无关原理。
89、收益性是股票最基本的特征，股票的收益主要包括股息和红利、资本利得。
90、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的。91、普通股是最主要的权益类证券，普通股股东享有股东的基本权利，概括起来为收益权和表决权。
92、优先股拥有股权和债权的双重属性。
93、存托凭证是指在一国证券市场上流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票。
94、存托凭证起源于20世纪20年代的美国证券市场，由JP摩根首创。95、ADR是最主要的存托凭证。
96、有担保的ADRs可分为四种类型，分别是一级、二级、三级公募ADRs和144A规则下的私募ADRs。
97、可转换债券的特征：含有转股权的特殊债券、有双重选择权。98、非系统性风险主要包括财务风险（违约风险）、经营风险和流动性风险。
99、股票回购的方式主要有三种：场外公开市场回购、场外协议回购、要约回购。
100、采购经理指数（PMI）,当PMI大于50时，说明经济在发展，当PMI小于50时，说明经济在衰退。
101、中央银行的货币政策采用的三项政策工具有：
①公开市场操作 ②利率水平的调节 ③存款准备金率的调节
102、在经济调控过程中，政府往往将货币政策与财政政策组合搭配，进行“逆经济周期”调控。
103、成熟期阶段的公司称为“现金牛”,即拥有稳定的现金流。104、景气度最大的特点是具有信息超前性和预测功能，可靠性很高。这种景气调查方法起源于20世纪20年代，最早由德国伊弗研究所（IFO）研究创立。
105、证券价格的内在驱动力主要是投资性因素，而不是技术因素。106、技术分析的三项假定 ①市场行为涵盖一切信息；
②技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律，股票价格沿趋势运动； ③历史会重演 107、道氏理论堪称市场技术派研究的鼻祖。按照道氏理论，股票的变化表现为三种趋势：长期趋势、中期趋势及短期趋势。长期趋势最为重要，也最容易被辨认。
108、过滤法则，又称百分比穿越法则，由美国学者亚历山大提出，是首次提出的一种检验证券市场是否达到弱势有效的方法。与过滤法则密切相关的投资技术是“止损指令”。
109、根据“相对强度”理论，投资者应购买并持有近期走势明显强于大盘指数的股票，也就是说要购买强势股。
110、量价理论最早见于美国股价分析家葛兰碧所著的《股票市场指标》，该理论认为成交量是股价的元气与动力。
111、内在价值法又称绝对价值法或收益贴现模型，具体分成股利贴现模型（DDM）、自由现金流量贴现模型（DCF）、超额收益贴现模型等。
112、股利贴现模型最早由威廉姆斯和戈登提出。根据对股利增长率的不同假定，股利贴现模型可分为零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型和多元增长模型。
113、经济附加值指标源于企业经营绩效考核的目的。最早是由斯特恩-斯图尔特管理咨询公司提出并推广的。第八章固定收益投资
114、债券市场的参与方包括债券承销商、债券发行人和债权投资人。115、债券市场在其筹资功能的基础上，还为各种资产的定价提供基本的参照，这是通过市场环境下不同期限的国债市场形成的国债收益率曲线来实现的。
116、按偿还期限分类，债券可分为短期债券（偿还期1年以下）、中期债券（偿还期一般为1-10年）和长期债券（10年以上）。117、按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券等。
118、在国际金融市场上，伦敦银行间同业拆借利率是被广泛采纳的基准利率。在我国金融市场上，上海银行间同业拆借利率是被广泛采纳的货币市场基准利率。
119、国际惯例将利差用基点表示，1个基点等于0.01%。
120、按照计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。121、按嵌入的条款分类，债券可分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券（是一种混合债券）、通货膨胀联结债券和结构化债券等。122、资产证券化指以其他债券组成的资金池为支持，构建新的债券产品形式。此类新构建的债券称为结构化债券，主要是住房抵押贷款支持证券（MBS）和资产支持证券（ABS）
123、国际上知名的独立信用评级机构有三家：穆迪投资者服务公司、标准普尔评级服务公司、惠誉国际信用评级有限公司。
124、由发行时的投资级转变为投机级的债券被形象地称为“失落的天使”。125、利率风险是指利率变动引起债券价格波动的风险。债券的价格与利率成反向变动关系。
126、中国债券市场是从20世纪80年代开始逐步发展起来的。127、目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。128、统一公债是一种没有到期日的特殊债券。最典型的是英格兰银行在18世纪发行的英国统一公债。
129、收益率曲线（一般向上倾斜）的类型包括三种： 第一类是正收益曲线； 第二类是反转收益曲线； 第三类是水平收益曲线。
130、久期和凸度是衡量债券价格随利率变化特性的两个重要指标。131、1938年，麦考利为评估债券的平均还款期限，引入久期的概念。132、常用的免疫策略主要包括：所得免疫（所得免疫策略包括现金配比策略、久期配比策略和水平配比策略）、价格免疫和或有免疫。133、回购协议本质是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主。我国金融市场上的回购协议以国债回购协议为主。由于历史沿革的因素，我国存在两个分离的国债回购市场——场内交易市场和场外交易市场。
134、货币基金在银行间回购市场兼有资金需求方和资金供给方的角色。135、我国在交易所挂牌的国债回购按回购期限可以分为1天（隔夜回购）、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91以及182天。国债回购按逆回购房是否有权处置回购协议的标的国债可以分为质押式回购和买断式回购（即开放式回购）。
136、目前，中国人民银行公开市场业务操作室每周二、周四分别发行1年期和3年期中央银行票据。
137、中国银行票据（分为普通央行票据和专项央行票据）市场的参与主体只有中央人民银行及经过特许的商业银行和金融机构。138、短期政府债券以贴现的形式发行，为无息债券。具有违约风险小、流动性强和利息免税的特点。
139、短期融资券的期限不超过1年，交易品种有3个月、6个月、9个月、1年。
140、同业拆借活动起源于存款准备金制度,其对象不仅仅限于商业银行的超额准备金，还包括商业银行的同业存款、证券交易商及政府拥有的活期存款。
141、英国伦敦的银行间同业拆借市场是世界上规模最大的同业拆借市场之一。
142、银行承兑汇票的业务主要体现在银行承兑汇票的承兑和贴现业务上，在我国全部票据业务中占比超过90%。143、商业票据的特点： ①面额较大
②利率较低，通常比银行优惠利率低，比同期国债利率高 ③只有一级市场，没有明确的二级市场。
144、大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。第九章衍生工具
145、衍生工具只要支付少量保证金或权利金就可以买入。按照衍生工具的产品形态分类，衍生工具可以分为独立衍生工具和嵌入式衍生工具。
146、远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是四种基本的衍生工具。
远期合约和互换合约通常用实物进行交割。
期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常用现金结算，极少实物交割。期权合约则是买方根据当时的情况判断行权对自己是否有利来决定行权与否。
147、远期合约（是最简单的衍生品合约）是非标准化的合约，具有灵活性。
148、期货合约是标准化合约。一般用现金进行结算。商品期货是最早产生的期货合约。
149、在交易期货合约时（交易时间是固定的），只能以交易单位的整数倍进行买卖。
150、每日价格最大波动限制，也称为每日涨跌停板制度。现货的价格波动越频繁、越剧烈，该标的资产和约的每日涨跌停板就应设置得大一些，反之则小一些。151、盯市是期货交易最大的特征。盯市的作用在于使期货合约每天得到结算。
152、期货市场最基本的功能是风险管理；最主要经济功能是为生产、加工和经营者提供价格风险转移工具。
153、按照期权买方执行期权的时间分类，可分为欧式期权和美式期权。
欧式期权是指期权的买方只有在期权到期日才能执行期权。美式期权允许买方在期权到期前的任何时间执行期权。
154、在交易所进行交易的多数期权为美式期权；而在大部分场外交易中广泛采用的则是欧式期权。
155、按期权买方的权利分类，期权可分为看涨期权和看跌期权两种。按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类，期权可以分为实值期权、平价期权和虚值期权三种。
156、期权合约的价值可以分为两部分：内在价值和时间价值。157、互换合约在现实生活中国较为常见的两种合约是利率互换合约和货币互换合约（两种货币资金的本金交换），此外还有股权互换、信用违约互换等互换合约。第十章另类投资
158、黄金投资在本质上可以认为是大宗商品投资。我国的黄金交易市场包括上海黄金交换所和上海期货交易所。159、另类投资缺乏信息的透敏度，缺乏管制。大多数另类投资产品流动性较差。
160、私募股权投资基金通常分为有限合伙制（最早产生于美国硅谷，目前为主要运作方式）、公司制和信托制三种组织结构。
161、首次公开发行伴随着巨大的资本所得，被认为是退出的最佳渠道。
162、房地产投资信托的特点包括： ①流动性强 ②抵补通货膨胀效应 ③风险较低
④信息不对称程度较低
163、国际商品期货市场占据着大宗商品定价权的制高点，其价格成为国际贸易的基准价格。
164、现在，中国国内有三家商品期货交易所，分别位于上海、大连、郑州。第十一章投资者需求
165、流动性与收益之间通常存在一个替代关系。166、制定投资政策说明书是进行投资组合管理的基础。第十二章投资组合管理
167、总风险=系统性风险+非系统性风险 系统性风险是指在一定程度上无法通过一定范围内的分散化投资来降低的风险。
非系统性风险是指可以通过分散化投资来降低的风险。
当投资组合的资产数量不断增加时，该投资组合所包含的非系统风险被分散，变得越来越小，但其系统风险无法被分散，会大致保持稳定。因此，当其资产数量变得很大时，投资组合的总风险趋近于其系统性风险即总风险≈系统性风险。
168、马克维茨于1952年开创了以均值方差法为基础的投资组合理论。这一理论的基本假设是投资者是厌恶风险的。
169、在回避风险的假定下，马克维茨建立一个投资组合分析的模型，投资组合的两个相关的特征是： ①具有一个特定的预期收益率；
②可能的收益率围绕其预期值的偏离程度，其中方差是这种偏离程度的一个最容易处理的度量方式。
170、在投资组合中加入无风险资产以后，可以把构建投资组合的过程分解为两个步骤：第一步为构建风险资产投资组合；第二部为无风险资产与风险资产投资组合的再组合。
171、有效前沿分为两种强狂，即仅有风险资产和存在无风险资产。172、资本资产定价模型（CAPM）以马克维茨证券组合理论为基础。173、资本资产定价模型的基本假定包括：
①市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总值是微不足道的。②所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整。
③投资者的投资范围仅限于公开市场是可以交易的资产。④不存在交易费用和税费。⑤所有投资者都是理性的。⑥所有投资者都具有同样的信息。
174、证券市场线（SML）是以资本市场线为基础发展起来的，给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系。
175、在CAPM中，证券市场线得以成立的根本原因是投资者的最优选择以及市场均衡力量作用的结果。
176、CAPM的实际应用：（现实中各资产的预期收益率未必与CAPM的预测结果一致）
①CAPM解释不了的收益部分习惯上用希腊字母阿尔法来描述，有时称之为“超额”收益。
②CAPM可应用于资本预算决策。③CAPM为投资业绩评价提供了一个基准。
177、战术资产陪住的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。178、美国芝加哥大学的教授尤金法玛决定为市场有效性建立一套标准。法玛依据时间维度把信息分为历史信息、公开可得信息以及内部信息。在此基础上，法玛界定了三种形式的有效市场：弱有效（=历史信息）、半强有效（公开可得信息）与强有效（所有信息）。179、股票价格指数编制的方法主要有三种：即算术平均法、几何平均法和加权平均法。
180、国际上主要的股票价格指数有道琼斯股价指数、标准普尔股价指数、金融时报股价指数、日经指数等。国内的股票价格指数包括上证股票价格指数、深证综合股票价格指数、沪深300指数、上证180指数等。
181、国际上主要的债券价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数等。国内的债券价格指数主要包括中国债券系列指数、上海证券交易所国债指数和中信债券指数等。
182、作为债券型基金，债券类资产的投资比例通常不低于基金资产总值的80%。第十三章投资交易管理
183、报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此，报价驱动市场也被称为做市商制度。
184、做市商的两大目标：给市场提供流动性；维持证券价格稳定。185、指令驱动的核心就是买方下达购买指令。186、指令驱动的成交原则： ①价格优先原则 ②时间优先原则 ③在某些特定情况下，还有其他优先原则可以遵循，如成交量最大原则等。
187、市场流动性却不是由买卖双方来形成的，而主要是依靠经纪人来维持。
188、现货交易将违约风险降到最低，却限制了投资者信用的作用。189、在我国，保证金交易被称为“融资融券”。
190、交易算法的核心是其背后的量化交易模型，而模型的优劣取决于人的交易理念和基于数量的量化分析，以及两者的有效结合。191、常见的算法交易策略
①成交量加权平均价格算法（VWAP），是最基本的交易算法之一。②时间加权平均价格算法（TWAP）。③跟量算法（TVOL）。④执行偏差算法（IS）。
192、交易过程中的显性成本包括佣金、印花税和过户费等。193、佣金是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
目前，我国A股印花税率为单边征收（只在卖出股票时征收），税率为1‰。
194、交易过程的隐形成本包括买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等。
195、T章程不具备强制性，也不具备合同性质，只是为了。。。196、执行缺口是指理想交易与实际交易收益的差值。第十四章投资风险的管理与控制
197、贝塔系数（β）是评估证券或投资组合系统性风险的指标，反映的是投资对象对市场变化的敏感度。
①贝塔系数小于0时，该投资组合的价格变动方向与市场相反。②贝塔系数大于0时，该投资组合的价格变动方向与市场一致。③贝塔系数大于0小于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场小。④贝塔系数等于1时，该投资组合的价格变动幅度与市场一致。⑤贝塔系数大于1时，该投资组合的价格变动幅度比市场更大。198、风险价值已成为计量市场风险的主要指标，也是银行采用内部模型计算市场风险资本要求的主要依据。最常用的VaR估算方法有参数法、历史模拟法和蒙特卡洛模拟法。
199、常用来反应股票基金风险的指标有标准差、贝塔系数、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。
通常可以用贝塔指数的大小衡量一只股票基金面临的市场风险的大小。
持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多。200、债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动（然卡实业 gyb）
第二篇：证券从业人员资格考试
证券从业人员资格考试是由中国证券业协会负责组织的全国统一考试，证券资格是进入证券行业的必备证书，是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考，因此，参加证券从业人员资格考试是从事证券职业的第一道关口，证券从业资格证同时也被称为证券行业的准入证。该考试时间由证券协会每年统一确定，资格考试已全部采用网上报名，采用全国统考、闭卷方式对学员进行考核
第三篇：代客理财从业人员上岗资格考试知识要点
附件二：
代客理财从业人员上岗资格考试知识要点
一、单项选择题
1．我国商业银行可以从事的业务有()。
A．信托投资 B．股票投资 C．企业股权投资 D．购买国债 [解析]答案为D。根据《商业银行法》第四十三条规定，我国金融业实行分业经营原则。商业银行不得从事信托投资和证券经营业务，不得向非自用不动产投资或者向非银行金融机构和企业投资。2．商业银行可以在我国境内外设立分支机构，下列关于分支机构的说法，错误的是()。A．总行拨付给分支机构的营运资金的总和不得超过商业银行总行资本金总额的50% B．商业银行的分支机构不具有独立的法人资格 C．总行对分支机构实行分级管理的财务制度 D．各分支机构在总行的授权范围内开展业务
[解析]答案为A。《商业银行法》规定总行拨付给分支机构的营运资金的总和不得超过商业银行总行资本金总额的60%。
3．商业银行的自有资金不可以投资()。
A．公司债券 B．中央银行票据 C．同业拆借 D．短期融资券 [解析]答案为A。《商业银行法》规定商业银行不能投资公司债券。4．商业银行的经营以()为第一要旨。
A．安全性原则 B．流动性原则 C．效益性原则 D．风险性原则
[解析]答案为A。《商业银行法》第四条规定，安全性原则是商业银行所作任何资产业务的第一要旨 5．金融期货中不包括()。
A．股指期货 B．利率期货 C．外汇期货 D．债券期货
[解析]答案为D。目前，国际市场上最主要、最典型的金融期货交易品种有：利率期货、外汇期货和股票价格指数期货，不包括债券期货。利率期货的基础资产是价格随市场利率波动的债券产品。利率期货交易者采取与现货市场相反的方向买卖利率期货，以对冲现在持有或计划持有的债券类资产的价格风险。外汇期货也称货币期货，规定将来在指定月份买入或卖出规定金额外币的期货合约。股票价格指数期货，是以反映股票价格水平的股票指数为基础资产的期货交易合约。
6．银行业监管机构实施现场检查措施时，检查人员不得少于()人，并应当出示合法证件和检查通知书。
A．2 B．3 C．5 D．10 [解析]答案为A。银行业监管机构实施现场检查措施时，现场检查人员不得少于2人，并应当出示合法证件和检查通知书。未出示合法证件和检查通知书的，银行业金融机构有权拒绝检查。7．商业银行有下列情形的，由中国人民银行责令改正，但不包括()。A．未经批准办理结汇、售汇 B．未经批准分立或者合并 C．未经批准在银行间债券市场发行金融债券 D．违反规定同业拆借
[解析]答案为B。根据《商业银行法》第七十四条规定，未经批准分立、合并或者违反规定对变更事项不报批的，由国务院银行业监督管理机构责令改正。8．下列行为违反了《商业银行法》的是()A．某集团向中国银监会申请设立商业银行
B．某汽车金融公司向中国银监会申请向汽车消费者提供贷款 C．某大型零售商将自己的公司名称注册为“鬃零售银行”
D．某外资银行打算在中国境内设立分支机构，向中国银监会提出申请
[解析]答案为C。根据《商业银行法》第十一条规定可知，未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位不得在名称中使用“银行”字样。
9．中国居民的境内工资、薪金所得，以每月收入扣除()元费用后的余额，为应纳税所得额。A．800 B．1600 C．2000 D．3500 [解析]答案为D。自2011年9月1日起，个人所得税实行7级超额累进个人所税税率表，个税免征额为3500元。
10．保险代理机构及其分支机构应当妥善保管业务档案、有关业务经营的原始凭证及其有关资料，保管期限自保险代理关系终止之日起汁算，不得少于()。A．5年 B．7年 C．10年 D．15年
[解析]答案为C。《保险代理机构管理规定》第一百零五条规定，保险代理机构及其分支机构应当妥善保管业务档案、有关业务经营的原始凭证及其有关资料，保管期限自保险代理关系终止之日起计算，不得少于10年。
11．在理财产品(计划)的存续期内，商业银行应向客户提供其所有相关资产的账单，账单，提供应不少于两次，并且至少()提供一次。
A．每月 B．每季度 C．每半年 D．每年
[解析]答案为A。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十八条规定，在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。商业银行与客户另有约定的除外。12．按照《个人外汇管理办法》，下列不符合规定的是()。
A．银行应通过外汇局指定的管理信息系统办理个人购汇和结汇业务，相关材料至少保存5年备查 B．境外个人将原兑换未使用完的人民币兑回外币现钞时，超过规定金额时，凭本人有效身份证件向当地外汇局事前报备
C．境外个人在境内取得的经常账户项目下的合法人民币收入，可以凭借本人有效身份证件及相关证明材料在银行办理购汇及汇出
D．境外个人未使用的境外汇入外汇，可以凭借本人有效身份证件在银行办理原路汇回
[解析]答案为B。《个人外汇管理办法》第十五条规定。境外个人将原兑换未使用完的人民币兑回外币现钞时，小额兑换凭本人有效身份证件在银行或外币兑换机构办理；超过规定金额的，可以凭原兑换水单在银行办理。因此B项说法错误。
13．对个人结汇和境内个人购汇的总额为每人每年等值()。
A．1万美元 B．3万美元 C．5万美元 D．10万美元
[解析]答案为C。《个人外汇管理办法实施细则》第二条规定，对个人结汇和境内个人购汇实行总额管理。总额分别为每人每年等值5万美元。14．以下监管措施中不属于银行业现场检查的是()。
A．要求银行业金融机构报送报表、资料 B．进入银行业金融机构进行检查
C．询问银行业金融机构的工作人员 D．查阅、复制银行业金融机构与检查事项有关的文件、资料 [解析]答案为A。要求银行业金融机构报送报表、资料不属于现场检查。
15．银行业监督管理机构应当责令银行业金融机构按照规定，如实向社会公众披露的信息不包括（）A．财务会计报告 B．风险管理状况
C．董事和高级管理人员变更 D．公司近期拟进行的重大收购、兼许决策 [解析]答案为D。一般公司的重大收购、兼并决策属于内幕信息，事后才能公布。16．以下不属于个人/家庭资产项目的是()。
A．收藏品 B．汽车 C．按揭房产 D．租借的房屋 [解析]答案为D。判断一项资产是否属于个人／家庭资产，必须判断这个项目的所有权归属。租借的 3 房屋，只有使用权而没有所有权，因此不属于个人／家庭资产项目。17．商业银行代理销售其他金融机构的理财产品应采取的措施，不包括()A．要求代销产品的金融机构提供详细的产品介绍和风险收益测算报告 B．对相关产品的风险收益测算数据进行必要的验证 C．要求代销产品的金融机构对产品的销售利润有分析预计 D．重新编写有关产品介绍材料和宣传材料
[解析]答案为C。根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十四条规定，可知C项不正确。18．商业银行应确定不同投资产品或理财计划的销售起点，下列关于理财产产品的销售起点，说法正确的是()。
A．保证收益理财计划的起点金额，人民币应在10万元以上
B．保证收益理财计划的起点金额，外币应在5000美元(或等值外币)以上 C．保本浮动收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上
D．保本浮动收益理财计划的起点金额，外币应在5000美元(或等值外币)以上
[解析]答案为B。根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第三十四条规定可知，保证收益理财计划的起点金额，人民币应在5万元以上，外币应在5000美元(或等值外币)以上；其他理财产品和投资产品的销售起点金额应不低于保证收益理财计划的起点金额。
19．商业银行开展个人理财顾问服务，应建立客户的评估报告制度，下列关于评估报告制度，说法不正确的是()。
A．个人理财业务人员对客户的评估报告，应报个人理财业务部门负责人
B．对于投资金额较大的客户，评估报告除应经个人理财业务部门负责人审核批准外，还应送交董事会审核
C．审核的权限，应根据产品特性和商业银行风险管理的实际情况制定 D．审核人员应着重审查理财投资建议是否存在误导客户的情况
[解析]答案为B。商业银行开展个人理财顾问服务，对于投资金额较大的客户，评估报告除应经个人理财业务部门负责人审核批准外，还应经其他相关部门或者商业银行主管理财业务的负责人审核。20．关于个人理财业务人员与一般产品销售人员的工作职责，下列说法错误的是()。A．商业银行应当明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界限
B．客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员可以直接为其提供服务
C．商业银行禁止一般产品人员向客户提供理财投资咨询顾问意见、销售理财计划
D．如确有需要，一般产品销售和服务人员可以协助理财业务人员向客户提供个人理财顾问服务 [解析]答案为B。根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十条规定可知。客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应将客户移交给理财业务人员。
21．理财价值观就是客户对不同理财目标的优先顺序的主观评价，下列关于理财价值观的说法，错误的是()。
A．理财价值观因人而异
B．理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观 C．客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出
D．根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可以划分为后享受型、先享受型、购房型和以子女为中心型四种比较典型的理财价值观
[解析]答案为B。理财价值观因人而异，没有对错标准，理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而是让客户了解在不同价值观下的财务特征和理财方式。因此，B项说法错误。
22．客户交易结算账户是指存管()为每个投资者开立的、管理投资者用于证券买卖用途的交易结算资金存管专户。
A．商业银行 B．证券公司 C．中央登记结算公司 D．中国银监会 [解析]答案为A。根据《证券法》第一百三十九奈规定可知，证券公司客户的结算资金应当存放在商业银行。
23．商业银行应采用多重指标管理市场风险限额，市场风险的限额可以采用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额和风险价值限额等。但在采用的风险限额指标中，至少应包括()。A．交易限额 B．错配限额 C．止损限额 D．风险价值限额
[解析]答案为D。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第四十一条规定，商业银行应采用多重指标管理市场风险限额。市场风险的限额可以采用交易限额、止损限额、错配限额、期权限额和风险价值限额等。但在所采用的风险限额指标中，至少应包括风险价值限额。
24．金融机构应当按照规定建立客户身份识别制度，下列选项不正确的是()。A．客户由他人代理办理业务时，应当同时对代理人和被代理人的身份证件进行核对并登记 B．不得为身份不明的客户提供服务或者与其进行交易
C．要求金融机构为其提供一次性金融服务时，可以不提供身份证件
D．对先前获得的客户身份资料的真实性有疑问的，应当重新识别客户身份
[解析]答案为C。根据《反洗钱法》第十六条可知，任何单位和个人在与金融机构建立关系或者要求金融机构为其提供一次性金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。25．某上市银行的一位董事涉及巨额贪污，可能对该银行的股票价格造成重大打压，银行业从业人员小张的做法不属于利用内幕消息进行交易的是()。A．将自己所持有的该银行的股票全部清仓 B．将董事贪污的信息告诉了自己的家人
C．一个客户打算买该银行的股票，向其咨询，小张建议他投资要谨慎但没提及到贪污事件 D．建议他的一个大客户将持有的该银行的股票卖掉一半
[解析]答案为C。C选项不属于利用内幕消息进行的证券交易活动。
26．关于商业银行开办代客境外理财业务管理，下列描述正确的是()。
A．商业银行取得代客境外理财业务资格后，向境内机构发售理财产品，准入管理适用审批制 B．商行受客户委托以人民币购汇办理代客境外理财业务,应向银监会申请代客境外理财购汇额度 C．商业银行接受投资者的委托以投资者的自有外汇进行境外理财的，其委托的金额不计入经批准的投资购汇额度
D．在批准购汇额度内，商业银行可向投资者发行以外汇标价的境外理财产品，并统一办理购汇手续 [解析]答案为C。《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第十二条规定，商业银行取得代客境外理财业务资格后，向境内机构发售理财产品，准入管理适用报告制因此A项说法错误。《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第十三条规定，商业银行受客户委托以人民币购汇办理代客境外理财业务，应向国家外汇管理局申请代客境外理财购汇额度。所以B项说法错误。《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第十五条规定．在批准的购汇额度内，商业银行可向投资者发行以人民币标价的境外理财产品。所以D项说法错误。本题正确答案为C。
27．外商独资银行、中外合资银行经()批准，可以经营结汇、售汇业务。
A．中国人民银行 B．国家外汇管理局 C．中国银监会 D．中国银行业协会 [解析]答案为A。根据《外资银行管理条例》第二十九条和第三十一条规定可知，外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行经营结汇、售汇也务，需要经过中国人民银行批准。28．证券公司及其从业人员从事下列行为不属于损害客户利益欺诈的是()。A．没有在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件 B．挪用客户所委托买卖的证券
C．为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖 D．利用公司的利好消息建议客户买卖某公司股票
[解析]答案为D。根据《证券法》第七十九条规定可知，D选项不属于损害客户利益的欺诈行为，属于利用内幕消息进行交易。
29．()对证券投资基金财务会计报告、中期和基金报告出具意见。
A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金持有人 D．中央登记结算公司
[解析]答案为B。根据《证券投资基金法》第二十九条规定可知，基金托管人应当履行的职责包括，对证券投资基金财务会计报告、中期和基金报告出具意见。
30．证券公司应当妥善保存客户开户资料，委托记录，交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料。资料的保存期限不得少于()。
A．五年 B．十年 C．十五年 D．二十年
[解析]答案为D。根据《证券法》第一百三十九条规定可知，证券公司保存客户资料料的期限不得少于二十年。
31．未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行证券的，责令停止发行，退还所募资金并加算()，处以排法所募资金金额百分之一以上百分之五以下的罚款。A．银行同期贷款利息 B．银行同期存款利息 C．银行同期贴现利息 D．银行同期拆借利息
[解析]答案为B。根据《证券法》第一百八十条规定可知，擅自发行证券的，应退还所募资金并加算银行同期存款利息。
32．金融市场按照()划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场。A．金融市场构成要素 B．金融工具发行和流通特征 C．金融市场交易标的物 D．金融商品交易的分割方式
[解析]答案为C。金融市场按照交易标的物划分为货币市场、资本市场、外汇市场、衍生品市场、保险市场和黄金市场。
33．综合理财计划市场风险控制方法有()。
A．商业银行应采用多重指标管理市场风险限额，在风险限额指标中至少应包含错配限额
B．商业银行除了制定银行可承受的市场风险限额外，还应当按照风险管理权限，制定不同的交易部门和交易人员的风险限额，并确定每一理财产品的限额
C．商业银行可根据实际业务情况确定流动性风险限额管理，但流动性风险限额应至少包括风险价值限 7 额
D．对未事先审批而突破风险价值限额的交易，应记录检查
[解析]答案为B。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第四十一条规定，所采用的风险限额指标中，至少应包括风险价值限额。所以A项说法错误。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第四十二条规定，商业银行除应制定银行总体可承受的市场风险限额外，还应当按照风险管理权限，制定不同的交易部门和交易人员的风险限额，并确定每一理财计划或立品的风险限额。因此B项说法正确。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第四十四条规定，商业银行可根据实际业务情况确定流动性风险限额的管理．但流动性风险限额应至少包括期限错配限额；所以C项说法错误。《商业银行个人理财业务风险管理指引》第四十五条觇定，对于未事先审批而突破交易限额的交易，应予以记录并调查处理。因此D项说法错误。
34．商业银行受投资者委托以人民币购汇办理代客境外理财业务，应向()申请代客境外理财购汇额度。
A．中国人民银行 B．国家外汇管理局 C．中国银监会 D．中国银行业协会
[解析]答案为B。根据《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第十三条规定可知，商业银行应向国家外汇管理局申请代客境外理财购汇额度。
35．某银行某日超额准备金短缺，通过同业市场拆借资金，当日挂牌利率为9.925%，拆出资金200万元，期限为1天，固定上浮比率为0.075%，拆入到期利息是多少?()A．543元 B．548元 C．560元 D．570元
[解析]答案为B。拆入利率=9.925%-0.075%≈10%。拆入到期利息=2000000×10%×1/365≈548(元)。36．一张10年期，票面利率10%，市场价格950元，面值1000元的债券，若债券发行人在发行一年后将债券赎回，赎回价格为1060元,且投资者在赎回时获得当年的利息收入，则提前赎回收益率为()。A．6.3% B．11.6% C．22.1% D．20% [解析]答案为C。[1060+（1000*10%）]/950≈22.1% 37．下列不属于客户财务信息的是()A．投资风险认知度 B．当期负债状况 C．当期收入水平D．财务状况未来发展趋势 [解析]答案为A。投资风险认知度是客户主观上对客户选择投资的影响程度，是不可量化的指标，因此不属于客户财务信息。
38.某银行业从业人员在为客户提供理财顾问服务中，要求收取客户年收益的20%作为回报，这名从业人员的行为构成了()。
A．贪污罪 B．行贿罪 C．受贿罪 D．诈骗罪
[解析]答案为C。根据《刑法》第一百四十八条第一款规定．银行或者其他金融机构的工作人员在金融业务活动中索取他人财物或者非法收受他人财物，为他人牟取利益的，或者违反国家规定，收受各种名义的回扣、收付费，归个人所有的，构成公司、企业人员受贿罪。39．保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的()。A．保障功能 B．投机功能 C．储蓄功能 D．投资功能
[解析]答案为A。在日常生活中，个人和家庭通过购买保险产品，将风险转移给保险公司而具有保障功能。
40．不属于个人资产配置中的产品组合是()。
A．储蓄产品组合 B．消费产品组合 C．投资产品组合 D．投机产品组合
[解析]答案为B。资产配置是依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。消费产品不属于资产配置范围内。
41．对于股权类产品风险，下列的理解正确的是（）。
A.周期性明显、固定成本高的行业风险较低
B.大公司的风险较大
C.保守型公司风险较大
D.业绩好并且可以持续增长的公司风险较小 【解析】答案D。一般来说，业绩好并且可以持续增长的公司的风险较小，业绩差且波动大的公司风险较高，因此，故选D。
42．应当先履行债务的合同一方已经掌握确凿的证据证明合同对方的经济状况，严重恶化，所以先行终止了债务履行，这种权利是指()。
A．不安抗辩权 B．同时履行抗辩权 C．先履行抗辩权 D．后履行抗辩权 [解析]答案为A。根据《合同法》中关于合同履行抗辩权的规定可知．不安抗辩权指应当先履行债务的当事人，有确切证据证明合同对方的经济状况严重恶化，可以中止履行；同时履行抗辩权指当事人互负债务，没有先后履行顺序的，应当同时履行；先履行抗辩权指当事人互负债务，有先后履行顺序。先履行一方未履行的．后履行一方有权拒绝其履行要求。A选项符合题意。
43．收藏品的投资在国内越来越盛行，下列关于收藏品投资的说法，不正确的是()。A．流动性较差 B．价格波动主要受市场偏好的影响 C．需要投资者有相当高程度的鉴别能力 D．收益率较高，适合普通投资者的投资理财
[解析]答案为D。古玩、字画、玉器和陶瓷等收藏品的价值一般都比较高，投资人要具有相当的经济 9 实力，不适合普通投资者的投资理财。
44．商业银行开展以下个人理财业务，不需要向中国银监会申请批准的是()。A．保证收益理财计划 B．保证最低收益理财计划 C．保本浮动收益理财计划 D．非保本浮动收益理财计划
[解析]答案为D。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第四十六条规定可知，非保本浮动收益理财计划是需要报告的个人理财业务，不需要申请批准。
45．银行业从业人员职业操守的宗旨是为规范银行业从业人员职业行为，提高中国银行业从业人员整体素质和()。
A．职业道德水准 B．职业操守水平C．职业纪律规范 D．从业基本原则 [解析]答案为A。银行业从业人员职业操守是属于职业道德范围内，银行业从业人员职业操守的宗旨是规范银行业从业人员职业行为．提高中国银行业从业人员整体素质和职业道德水准。46.商业银行开展需要批准的个人理财业务需要相关从业人员具备的资格不包括()。
A．掌握所推介产品的特征
B．具备相应的学历水平和工作经验
C．具备相关监管部门要求的行业资格
D．具备国家理财规划师资格
[解析]答案为D。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十四条规定可知，对个人理财业务人员应满足的资格要求中不包括具备国家理财规划师资格。
47．保证收益理财产品对客户是有附加条件的，商业银行不可以采取的附加条件是()。
A．与本行储蓄存款进行搭配销售
B．对理财计划期限做出调整
C．对理财计划的币种进行转换
D．选择最终支付货币和工具
[解析]答案为A。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十三条和第二十五条可知，商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权等，但一般理财计划不得与本行储蓄存款进行搭配销售。
48．个人客户众多并且分散，单笔服务金额较小，但总体规模较大，同时个人客户需求与经济波动的关联度低。这体现了商业银行个人理财业务()。
A．需求的分散性与低风险性
B．需求的广泛性与动态性
C．需求的交融性和与放开性
D．需求的差异性与层次性
[解析]答案为A。题干内容体现了商业银行个人理财业务需求的分散性与低风险性。49．个人理财业务中违反法律、法规应承担的法律责任不包括()。
A．道义责任
B．刑事责任
C．民事责任
D．行政责任
[解析]答案为A。个人理财业务中违反法律、法规应承担的法律责任主要有刑事责任、民事责任和行政责任。
50．对贪污犯罪的，依据情节轻重，分别依照《刑法》规定处罚，下列处罚决定错误的是()。
A．个人贪污数额在十万元以上的，处十年以上有期徒刑或者无期徒刑，可以并处没收财产
B．个人贪污数额在五万元以上不满十万元的，处五年以上有期徒刑，可以并处没收财产
C．个人贪污数额在五千元以上不满五万元的，处一年以上七年以下有期徒刑
D．对多次贪污未经处理的，按贪污数额最大的那次处罚
[解析]答案为D。依据《刑法》第三百八十三条规定，对多次贪污未经处理的，按照累积贪污数额处罚。
51．《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行开展个人理财业务有下列情形，并造成客户经济损失的，应按照有关法律规定或者合同的约定承担责任，但不包括()。
A．商业银行未保存有关客户评估记录和相关资料
B．商业银行未按客户指令进行操作
C．不具备理财业务人员资格的业务人员向客户提供理财顾问服务、销售理财产品的D．挪用单独管理的客户资产的
[解析]答案为D。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第六十五条和第六十条规定可知，挪用单独管理的客户资产可能构成犯罪，依法追究刑事责任。52．远期外汇交易的交割期一般按()计算。
A．年
B．季
C．月
D．日
[解析]答案为C。远期外汇交易的交割期一般按月计算，从1个月至6个月不等，最普通为3个月，最长不超过1年(超过1年的超远期外汇极少)。
53．年金终值和现值的计算通常采用()的形式。
A．单利
B．复利
C．贴现
D．折现
[解析]答案为B。每年的年金现金的利息也具有时间价值。因此，年金终值和现值的计算通常采用复利的形式。因此B项正确。
54．持有后享受型理财价值观客户的理财目标是()。
A．退休规划
B．目前消费
C．购房规划
D．教育金规划
[解析]答案为A。后享受型理财价值观的理财特征是习惯于将大部分选择性支出都存起来，期待退休后享受更高品质的生活水平，因此理财目标是退休规划。A项正确。
55．下列对税收规划的表述，有误的一项是()。
A．税收规划的前提是依法纳税
B．税收规划是从节流的角度增加客户的财务自由度
C．因为税收规划有税法可依，所以是无风险的D．目的性原则是税收规划的根本原则
[解析]答案为C。税收规划是指在纳税行为发生前，在不违反法律、法规的前提下，通过对纳税主体的经营活动或投资行为等纳税事项做出事先安排，以达到少纳税和递延交纳的一系列规划活动。税收规划的原则有合法性原则、目的性原则、规划性原则和综合性原则。节税与风险并存，节税越多的方案往往也是风险越大的方案。因此C项说法错误。
56．某客户购房利息支出占收入25%以上，牺牲目前与未来的享受换得拥有自己的房了，则此客户的理财价值观属于()。
A．先享受型
B．后享受型
C．购房型
D．以予女为中心型
[解析]答案为C。购房型客户的理财目标是购房规划，这类客户的义务性支出以房贷为主，或将选择性支出都储蓄起来准备购房。
57．关于商业银行销售理财汁划汇集的理财资金，应()。
A．与银行资产分开管理
B．按照理财合同约定管理和使用
C．进行正常的会计核算
D．为每一个理财计划制作明细记录
[解析]答案为B。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十七条规定，商业银行销售理财计划汇集的理财资金，应按照理财合同约定管理和使用。
58．李先生将10000元存入银行。假设银行的5年期定期存款利率是5%，按照单利汁算，5年后能取到的总额为()。
A．12500元
B．10500元
C．12000元
D．12760元
[解析]答案为A。5年后李先生可以取到本金加上利息为10000(1+5%*5)=12500(元)。59．交易者只能在期权到期日办理交割的期权交易称为()。
A．美式期权
B．英式期权
C．定期期权
D．欧式期权
[解析]答案为D。金融期权按期权到期日划分，可分为欧式期权和美式期权。欧式期权是期权的持有者只有在期权到期日才能执行期权。美式期权则允许期权持有者在期权到期目前的任何时间执行期权。对期权的购买者来说，美式期权比欧式期权更有利，相反，对期权出售者来说，美式期权比欧式期权的风险更大。
60．买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率为()。
A．直接收益率
B．到期收益率
C．持有期收益率
D．赎回收益率
[解析]答案为C。债券持有期收益率，是持有债券一段时间后出现增值后的收益，等于持有期内实际收益额与债券买进价格的比率。C项符合题意。
61．用于不时之需和意外损失的家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的()。
A．1%～3%
B．3%～5%
C．5%～10%
D．10%～30%
[解析]答案为C。用于不时之需和意外损失的家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5%～10%。62．银行业从业人员提供理财顾问服务时，应掌握个人财务报表的分析。下列对个人财务报表的理解，错误的一项是()。
A．需要掌握的个人财务报表包括个人资产负债表和现金流量表
B．个人资产负债表不能反映资产和负债的结构
C．当负债高于所有者权益时，个人有可能出现财务危机的风险
D．个人现金流量表可以作为衡量个人是否合理使用其收入的工具
[解析]答案为B。个人资产负债表不仅反映了资产和负债信息，而且反映了资产和负债的结构。63．以下关于债券说法，错误的是()。
A．债权的可赎回条款对发行者不利
B．债权的名义收益是固定的，但也是有风险的C．国债的收益率通常要比同期限的公司债券低
D．投资国债可以享受税收优惠
[解析]答案为A。可赎回条款赋予发行人在利率下降时赎回债券，则投资者不得不以较低的市场利率进行再投资，由此投资者将蒙受再投资风险。同时，赎回债券增加了投资者的交易成本，从而降低了投资收益率。因此，债权的可赎回条款对发行者有利，对投资者不利，A项说法错误。64．下列关于可赎回债券的说法，错误的是()。
A．可赎回债券的赎回权实际上是投资者出售给发行人的一个期权
B．当市场利率下降时，普通债券的价值和可赎回债券的价值之间有一个价值差，这代表发行人选择赎同权的价值
C．通常可赎回债券的发行人在市场利率上升时行使赎回权
D．债券的可赎回条款降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率
[解析]答案为C。当市场利率下降时(而非市场利率上升)，由于债券的价格上升，通常可赎回债券的发行人会按照事先约定的赎回价格行使赎回权，故选C。65．下列债券不含有期权的是()。
A．可转换债券
B．附新股认股权的债券
C．抵押债券
D．可赎回债券
[解析]答案为C。债券附有期权，是指债券发行者在发行债券时赋予了债券对未来某一项权利的选择权。含有期权的债券通常包括可转换债券、附新股认股权的债券和可赎回债券。抵押债券并没有对未来某一项权利的选择权，因此不含期权。
66．衡量债券持有人按自己的需要和市场实际状况灵活的转让债券的难易程度的指标是()。
A．偿还性
B．收益性
C．流动性
D．安全性
[解析]答案为C。债券流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的实际状况，转让出债券收回本息的灵活性，它主要取决于市场对转让所提供的便利程度。67．下列行为中，()违反了保护商业机密与客户隐私的规定。
A．向同事打听客户的个人信息和交易信息
B．做专业分析和统计时用了某个客户的信息
C．了解调查申请贷款客户的信用记录、财务经营状况
D．与同事通过电子邮件发送银行在网上已公布的财务数据
[解析]答案为A。根据《中国银行业从业人员职业操守》第八条和第四十二条规定可知，A选项符合题意。
68．保险兼业代理许可证的有效期限为()年。
A．B．C．
5D．10 [解析]答案为B。中国保监会对核准取得保险兼业代理资格的单位颁发保险兼业代理许可证。保险兼业代理许可证的有效期限为3年，保险兼业代理人应在有效期满前2个月申请办理换证事宜。69．关于市场利率对经济各方面的影响，以下说法错误的是()。
A．市场基准利率是金融资产定价的基础
B．当市场利率提高时，可以适当增加银行存款
C．市场利率的提高会促进房地产市场扩大投资
D．市场利率提高会导致债券的价格下降
[解析]答案为C。市场利率的提高会使企业的融资成本增加，房地产市场是一个需要大量资金的市场，资金来源中很大一部分是银行借款，因此，市场利率的提高会促使房地产市场减少投资。C项说法错误。
70．下面()业务不属于衍生型外汇交易业务。
A．外汇期权交易
B．外汇期货交易
C．外汇掉期交易
D．择期交易
[解析]答案为D。择期交易属于远期外汇交易的一种交割方式，不属于衍生型外汇交易业务；衍生型外汇交易包括外汇掉期交易、外汇期货交易和外汇期权交易。71．关于货币市场，以下说法有误的是()。
A．货币市场上的金融工具的期限通常不超过1年
B．货币市场上的金融工具的流动性要比资本市场金融工具的流动性低
C．货币市场可以看作为货币资金的批发市场
D．同业拆借市场是货币市场的一个组成部分
[解析]答案为B。货币市场指期限在1年以内的短期债务工具市场，所交易的金融工具包括银行承兑汇票、商业票据、回购协议、可转让存款证以及国库券等。货币市场工具一般来说是相当安全的资产，适合作为短期闲置资金的投资标的。流动性要求高于资本市场金融工具的流动性．因此B项说法有误． 72．对于违反《中国银行业从业人员职业操守》的从业人员，可以采取的措施是()。
A．中国银监会通报同业
B．中国人民银行通报同业
C．所在机构通报同业
D．中国银行业协会通报同业
[解析]答案为D。根据《中国银行业从业人员职业噪守》第四十七条规定可知，D选项正确。73．根据我国《证券法》规定，下列不属于证券交易内部信息的知情人是()。
A．发行股票的公司的监事
B．持有公司1%股份的股东
C．中国证监会的工作人员
D．承销其股份的证券公司
[解析]答案为B。我国《证券法》第七十四条对内幕信息的知情人进行了明确的规定，证券交易内幕信息的知情人包括：(一)发行人的董事、监事、高级管理人员；(二)持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；(三)发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；(四)由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；(五)证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；(六)保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；(七)国务院证券监督管理机构规定的其他人。由此可知，B项中的持有上市公司1%股份的股东不属于内幕信息的知情人。74．某折价发行的附息债券，票面利率是6%．则实际的到期收益率可能是()A．6%
B．6.25%
C．5.6%
D．以上都不可能 [解析]答案为B。折价发行的债券．实际的到期r收益率高于票面利率。
75．理财人员向客户提供理财顾问服务后，客户根据理财顾问服务来管理和运用资金，所产生的收益 15 和风险由()承担。
A．客户
B．银行
C．银行与客户协商
D．银行与客户共同
[解析]答案为A。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定．银行提供的理财顾问服务中，收益和风险由客户承担，A选项正确。
76．商业银行已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人的利益时，中国银监会可以采取的处置方式是()。
A．接管
B．重组
C．撤销
D．宣告破产
[解析]答案为A。根据《商业银行法》第六十四条的规定，商业银行已经或者可能发生信用危机，严重影响存款人的利益时，中国银监会可以对该银行实行接管。77．贴现发行的零息债券一般()债券的面值。
A．低于
B．高于
C．等于
D．无法比较
[解析]答案为A。债券以贴现发行，即以低于面值的价格发行。到期按面值偿还，面值与发行价之间的差额，即为债券利息。这是国库券的发行和定价方式。
78．中国银监会有权对金融机构以及其他单位和个人的()行为进行监测监督。
A．有关存款准备金管理规定的行为
B．有关银行间同业拆借市场管理规定的行为
C．有关反洗钱规定的行为
D．有关金融机构设立分支机构的行为
[解析]答案为D。根据《中国人民银行法》第三十二条规定可知，金融机构设立分支机构的监管属于中国银监会的监管职责。
79．金融市场的()是指金融市场具有资金蓄水池的作用。
A．集聚功能
B．融通资金功能
C．调节功能
D．配置功能
[解析]答案为A。金融市场的集聚功能指金融市场有引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金集合功能，即指金融市场的集聚功能具有资金蓄水池的作用，A项符合题意。80．商业银行内部监督部门应向()提供独立的综合理财业务风险管理评估报告。
A．董事会和高级管理层 B．中国银监会
C．中国人民银行
D．中国银行业协会
[解析]答案为A。略
81．我国市场的证券投资基金均为()。
A．公司型基金
B．契约型基金
C．开放式基金
D．凭证式国债
[解析]答案为B。依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金和公司型基金。公司型基金以美国的投资公司为代表，我国目前设立的基金则为契约型基金。因此，我国市场的证券投资基金均为契约型 16 基金，因此B选项正确。
82．相信市场有效的投资人通常会采取()。
A．主动投资策略
B．被动投资策略
C．积极投资策略
D．技术分析投资策略
[解析]答案为B。投资者的投资策略的制定与市场是否有效有密切的关系。相信市场有效的投资人通常采取被动投资策略。因为他们认为主动管理基本上是白费精力，该策略不试图战胜市场，取得超额收益，而是建立一个充分分散化的证券投资组合，以取得市场的平均收益。如常见的指数基金。83．2007年，上证综合指数升到5000点时，大批投资者还是蜂拥进入股市。2008年，上证综合指数跌破2000点时，中小投资者纷纷恐慌性的将所持有的股票抛出。这些行为,反映了投资者的()。A．风险偏好
B．风险认知度
C．风险承受能力
D．风险承受态度
[解析]答案为B。上证综合指教升到5000点时，股票市场已积累了大量的风险，投资者此时并没有充分意识到高风险的存在，而进行股票投资。上证综合指数跌破2000点时，股票市场积累的风险已得到很大程度上的释放，此时投资者退出胶市，说明其高估了风险。这反映了投资者的风险认知度。风险认知度反映的是客户主观上对风险的基本度量。也是影响人们对风险态度的心理因素。同一个风险每个人对其认知的水平是不一样的，人们对风险的认知水平往往取决于其个人的生活经验和知识结构。84．下列金融机构不属于中国银监会统一监督管理的是()。
A．城市商业银行
B．证券投资基金公司
C．信托投资公司
D．金融资产管理公司
[解析]答案为B。证券投资基金公司属于中国证监会的监管范围内。
85．收集客户信息是银行提供理财顾问服务的第一步，下列关于收集客户个人信息的方法，不包括()。
A．填写数据调查表
B．与客户交谈
C．向客户的亲朋好友打听
D．使用心理测试问卷 [解析]答案为C。略
86．理财产品(计划)包含的相关交易工具面临的风险不包括()。
A．信用风险
B．操作风险
C．声誉风险
D．流动性风险
[解析]答案为C。声誉风险是商业银行在提供个人理财顾问服务和综合理财服务过程中面临的风险 87．债券的利率风险通常包括再投资风险和()。
A．提前赎回风险
B．价格风险
C．信用风险
D．通货膨胀风险
[解析]答案为B。债券会面临利率风险、信用风险、提前赎回风险以及通货膨胀风险。利率风险是指利率变动给债券价格带来的风险。债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。债券的利率风险 17 通常包括再投资风险和价格风险。
88．下列商业银行推出的服务或产品中，风险全部由银行来承担的是()。
A．银行承兑汇票
B．储蓄业务
C．保证最低收益的理财计划
D．保本浮动收益的理财计划
[解析]答案为B。银行承兑汇票的第一债务人是银行，出票人负有第二责任；储蓄业务是银行的负债业务，是银行的主要资金来源，银行需承担全部风险；《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十二条和第十四条规定，保证最低收益的理财计划和保本浮动收益的理财计划的风险由银行和客户共同承担。
89．某银行的理财经理在面对个人理财客户时违反了审慎性原则的是()．
A．了解客户是偏好风险还是厌恶风险
B．了解客户的家庭收入、支出和负债情况
C．向客户仔缅介绍银行的各种理财计划(产品)
D．牛市行情下，建议对退休夫妇将退休金全部申购了股票型基金
[解析]答案为D。商业银行开展个人理财业务应向客户销售适宜的投资产品，建议一对退休夫妇将退休金全部申购股票型基金，违反了审慎性原则。
90．下列关于综合理财服务的说法，不正确的是()。
A．综合理财服务是商业银行在理财顾问服务的基础上为客户提供的一种个性化、综合化服务
B．在综合理财服务活动中，客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理
C．在综合理财服务活动中，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担
D．在综合理财服务活动中，商业银行不可以向目标客户群销售理财计划 [解析]答案为D。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十条规定，商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。
91．下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是()。A 抗系统风险的能力弱 B 具有内在价值和实用性 C 存在市场不充分风险和自然风险 D 收益和股票市场的收益负相关
[解析]A项的错误在于抗系统风险的能力强。92．关于债券，以下说法正确的是()。A 一般来说，企业债券的收益率低于政府债券 B 附息债券的息票利率是固定的，所以不存在利率风险
C 市场利率下降时，短期债券的持有人若进行再投资，将无法获得原有的较高息票率，这就是债券的 利率风险
D 可以用发行者的信用等级来衡量债券的信用风险，债券的信用等级越高，债券的发行价格就越高 [解析] A项的错误在于企业债券的收益率高于政府债券。B项的错误在于付息债券依然存在利率风险。C项的错误在于并不是债权的利率风险。
93．下列关于货币市场及货币市场工具的说法不正确的是（）。
A 货币市场是指专门融通短期资金和交易期限在1年以内(包括1年)的有价证券市场
B 在期限相同的情况下，短期政府债券利率＜回购协议利率、＜银行承兑汇票利率＜同业拆借利率 C 在回购市场上，回购价格与回购证券的种类无关 D 货币市场工具又被称为“准货币” 答案:C
94．5.对追求高投资回报的投资者来说，比较适合的基金类型是（）。A 收入型基金
B 成长型基金
C 债券型基金
D 封闭型基金 答案:B
95．以下关于债券的分类不正确的是（）。
A 按债券发行主体可分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等 B 按债券期限可分为短期债券、中期债券和长期债券等
C 按利息支付方式可分为附息债券、一次还本付息债券、贴现债券和可赎回债券等 D 按债券性质可分为信用债券、不动产抵押债券、担保债券等
[解析]答案为C。可赎回债券不是按利息支付方式划分的，而是按债券发行人的赎回权利划分的。它的发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回，可认为是债券与看涨期权的结合体。
96.金融市场常被称为“资金的蓄水池”和“国民经济的晴雨表”，分别指的是金融市场的（）。A 集聚功能，资源配置功能 B 财富功能，资源配置功能 C 集聚功能，反映功能 D 财富功能，反映功能
[解析] 答案为C。资金的蓄水池就是引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产的资金，即集聚功能。国民经济的晴雨表是指金融市场是国民经济景气度指标的重要信号系统，即反映功能。97.已知某债券折价发行，票面利率8%，则实际的到期收益率可能为（）。A 7.5% B 8% C 9.1% [解析] 答案为C。折价发行的债券，其实际到期收益率高于票面利率。估算题，记住结论直接到选项中找符合条件的选项。
98.已知某只基金的投资资产中现金持有量较小，则该只基金最有可能是一只（）。A 开放式基金
B 公募基金
C 国际基金
D 成长型基金 [解析] 答案为D。成长型基金是以资本长期增值作为投资目标的基金，其投资对象主要是市场中有较大升值潜力的小公司股票和一些新兴行业的股票。这类基金一般很少分红，经常将投资所得的股息、红利和盈利进行再投资，以实现资本增值。现金是增值价值较小的资产，因此成长型基金一般很少持有现金。其他项都不是按照投资对象分类的，因此无法判断其现金持有量。99.以下关于外汇市场及外汇产品的说法正确的是（）。A 目前，外汇市场交易以远期外汇交易占主要地位
B 为稳定汇价，当外汇市场的外汇供给持续大于需求时，中央银行应在外汇市场上卖出外汇 C 远期外汇交易的交割期一般按周计算
D 国际货币市场外汇期货合约的交割月份为每年的3月、6月、9月和12月
[解析] 答案为D本题考查外汇市场的交易机制。外汇市场交易以即期外汇交易占主要地位。中央银行应当在外汇市场上买入外汇，以增加外汇需求。远期外汇交易的交割期一般按月计算。100.一般情况下，可转换债券的风险()。A 高于股票 B 低于普通债券 C 高于国债 D 低于储蓄产品
[解析] 答案:C。可转换债券是可转换公司债券的简称。它是一种可以在特定时间、按特定条件转换为普通股票的企业债券。可转换债券兼有债券和股票的特征。可转换债券的风险主要有：
(一)可转债的投资者要承担股价波动的风险。
(二)利息损失风险。当股价下跌到转换价格以下时，可转债投资者被迫转为债券投资者。因可转债利率一般低于同等级的普通债券利率，所以会给投资者带来利息损失。
(三)提前赎回的风险。许多可转债都规定了发行者可以在发行一段时间之后，以某一价格赎回债券。提前赎回限定了投资者的最高收益率。最后，强制转换风险。
综合来看，可转换债券的风险高于普通债券，但低于股票。国债是债券中风险最低的，储蓄产品的风险低于债券。
101.房地产投资者以所购买的房地产为抵押，借入相当于其购买成本的绝大部分款项。这被称为房地产投资的（）。A 价值升值效应 B 财务杠杆效应 C 现金流和税收效应 D 风险效应
[解析] 答案:B。本题考查房地产投资的特点。财务杠杆效应是指通过借入资金，用较少的自有资金投入获得数倍于自有资金的收益。当房地产收益高于借款成本时，杠杆投资的价值优势十分明显。价值升值效应是指某些房地产，特别是土地，升值非常快。在很多情况下，房地产升值对房地产回报率的影响要大大高于净现金流的影响。其他两项不是房地产投资的特点。102.金融市场可以按照（）分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场。A 金融市场的重要性 B 金融产品的期限 C 金融产品交易的交割方式 D 金融工具发行和流通特征
[解析] 答案:D。发行市场是首次出售的市场。二级市场是交易已发行证券的市场，包括交易所市场、场外市场、第三市场和第四市场。第三市场是指在场外交易已在交易所上市的股票的市场。第四市场是指投资者不通过经纪人直接进行交易的市场。
103.将金融产品以某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是（）。A 按金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券 B 按金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单 C 按金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品 D 按金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款
[解析] 答案:D。可转换债券的风险大于储蓄产品。定期存款的流动性小于大额可转让存单。期货和外币理财计划的收益不确定，无法比较大小。
104．注重基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益的是（）。A 收入型基金B 指数型基金 C 成长型基金D平衡型基金
[解析] 答案:C。本题考查不同基金的特点。
收入型基金是主要投资于可带来现金收入的有价证券，以获取当期的最大收入为目的，以追求基金当期收入为投资目标的基金，这类基金的成长性较弱，但风险相应也较低。指数型基金是一种以拟合目标指数、跟踪目标指数变化为原则，实现与市场同步成长的基金品种。平衡型基金以兼顾长期资本和稳定收益为目标。通常有一定比重资金投资于固定收益的工具，如债券、可转换公司债券等，以获取稳定的利息收益，控制风险，其他的部分则投资股票，以追求资本利得。概念描述题。关键字对应法，“长期成长”对应“成长型基金”。
105.某投资者购买了50000美元利率挂钩外汇结构性理财产品(一年按360天计算)，该理财产品与LIBOR挂钩，协议规定，当LIBOR处于2%～2.75%区间时，给予高收益率6%；若任何一天LIBOR超出2%～2.75%区间，则按低收益率2%计算。若实际一年中LIBOR在2%～2.75%区间为90天，则该产品投资者的收益为（）美元。
A.1500
B.1000
C.3000
D.2500 答案:A 106.下列描述中，适于描述开放式基金的有（）个，适于描述封闭式基金的有（）个。①基金的资金规模具有可变性； ②在证券交易所按市价买卖； ③所募集到的资金可全部用于投资； ④受益凭证可赎回； ⑤依据公司法组建，并依据公司章程经营基金资产； ⑥投资者欲买入基金时，只有向基金管理公司或销售机构申购这一种渠道。A.2，2
B.3，2
C.2，3
D.1，4 [解析] 答案B。①④⑥适于描述开放式基金。开放式基金是指基金的总份额不固定，基金发行以后基金持有者可随时向基金管理公司或销售机构申购或要求赎回基金份额，即基金的份额始终处于一种开放的状态。②③适于描述封闭型基金。封闭型基金已经发售完毕，基金总额就确定了，基金份额不可赎回也不接受申购。但投资者可以在证券交易所交易已发行的基金份额。由于基金总额不变，筹集到的资金可全部用于投资。⑤描述的是公司型基金的特点。107.下列关于黄金理财产品的特点，说法不正确的是（）。A 抗系统风险的能力强 B 具有内在价值和实用性 C 存在市场不充分风险和自然风险 D 收益和股票市场的收益正相关
[解析] 答案:D。黄金的收益和股票的收益不相关甚至负相关。108.下列不属于人身保险的是（）。A 人寿保险B 意外伤害保险 C 健康保险D 责任保险
[解析] 答案:D。责任保险的保障对象是投保人按照法律应当承担的损害赔偿责任。109.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的（）。A 投资功能B 套利功能C 保障功能D 储蓄功能
[解析] 答案C。保险产品最显著的特点是具有其他投资理财工具不可替代的保障功能。购买保险产品，一方面消除风险的不确定性给个人和家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划的安排家庭生活；另一方面，一旦保险事故发生，个人和家庭可以及时得到保险公司的补偿或给付，迅速恢复安定的生活。分析题干，这个问题可以分为两部分，首先应该是保险产品具有的功能，再则这个功能应该是保险所特有的，其他产品无法替代的，根据这两个原则，选项中排除即可。实际上，本题用第二个条件排除就可以了。黄金、房地产、证券等具有投资功能；衍生品有套利功能；储蓄存款有储蓄功能；只有保障功能是保险产品独有的。
110.（）是指如果期权立即执行，买方具有正的现金流(这里暂不考虑期权费因素)。A 溢价期权B平价期权C 折价期权D 货币期权
[解析]答案A。溢价期权又叫实值期权或正值期权，是指内在价值大于市场价格的期权。买权时，指协议价格低于市场买入价格。卖权时，指协议价格高于市场卖出价格。折价期权的含义正好相反。平价期权的协议价格与市场价格相等。
111.金融中介可以分为交易中介和服务中介，下列属于交易中介的是（）。A 会计师事务所B 投资顾问咨询公司 C 律师事务所D 有价证券承销入
[解析] 答案D。交易中介是通过市场为买卖双方成交撮合，并从中收取佣金的金融机构。服务中介本身不是金融机构，但却是金融市场上不可或缺的，其他几项都是服务中介。注意区分交易中介和服务中介。
112.下列关于债券赎回的说法，不正确的是（）。
A 有的债券契约赋予发行人在到期日前全部或部分赎回已发行债券的权利 B 附有赎回权的债券的潜在资本增值有限 C 在保护期内，发行人可以行使赎回权
D 发行人可以通过使用这项权利以更低的利率筹集资金
[解析]答案C。可赎回债券在发行时就约定发行人有权在特定的时间按照某个价格强制从债券持有人手中将其赎回。在市场利率跌至比可赎回债券的票面利率低得多的时候，债务人如果认为将债券赎回并且按照较低的利率重新发行债券，比按现有的债券票面利率继续支付利息要合算，就会将其赎回。因此可赎回债券的资本增值有限，发行人行使赎回权就可以按照较低的市场利率筹集资金。可赎回条款通常在债券发行几年之后才开始生效，生效前的这段时间称为保护期，保护期内发行人不能行使赎回权。
113.一张5年期，票面利率10%，市场价格950元，面值1000元的债券，若债券发行人在发行1年后将债券赎回，赎回价格为1100元，且投资者在赎回时获得当年的利息收入，则提前赎回收益率为()。A．15.79
B.20%
C．26.3% [解析] 答案:C。根据可赎回收益率的计算公式，950=(1 000×10%+1100)÷(1+r)，r即为提前赎回的收益率。r=1200÷950－1=26.3%。
114.在外汇理财产品中，（）是指将基础产品如储蓄、浮动收益产品等，与利率期权、汇率期权等相结合，并在合约中体现这种期权的复合产品。A 结构类投资工具
B 浮动收益类产品 C 实盘外汇买卖
D 期权类产品
[解析] 答案A。结构类外汇理财产品的定义。其特点就是基础工具与衍生工具的结合。115.下列关于债务管理的说法中，不正确的是（）。A 总负债一般不应超过净资产 B 短期债务和长期债务的比例应为0.4 C 当债务问题出现危机的时候，可以通过债务重组来实现财务状况的改善 D 还贷款的期限不要超过退休的年龄
[解析] 答案B。短期债务和长期债务的合理比例没有一定之规，要充分考虑债务的时间特性和客户生命周期以及家庭财务资源的时间特性要匹配。
116.一般而言，按收益率从小到大顺序排列正确的是（）。A 普通债券普通股票国债 B 国债普通债券普通股票 C 普通股票国债普通债券 D 普通股票普通债券国债
[解析] 答案:B。一般而言，高风险总是伴随着高收益。国债的风险最小，其收益也最低；股票风险最大，收益最高。
117.下列属于金融市场客体的是（）。A 居民个人
B 金融机构 C 货币头寸
D 会计师事务所
[解析]答案C。金融客体是指金融市场交易的对象，即金融工具。居民和金融机构是金融主体，会计师事务所是金融市场上的服务中介。118.下列不是现货期权的是（）。A 外汇期权
B 利率期权 C 股指期权
D 股指期货期权
[解析]答案 D。现货期权是以现货为标的物的期权。D是期货期权。答案非常明显，D项已经明确说了是期货期权，当然就不是现货期权。
119.下列关于可转换债券收益的说法，不正确的是（）。A 可转换债券转换为股票前，持有人只享有利息 B 可转换债券转换为股票后，持有人成为公司股东 C 可转换债券转换为股票后，其收益水平与债券类似
D 可转换债券适合在低风险一低收益与高风险一高收益这两种不同收益结构之间作出灵活选择的投资者
[解析] 答案:C。可转换债券转换为股票后就具备了股票的一切特点，获得股票的收益。
120.假定年利率为10%，某投资者欲在5年后获得本利和61051元，则他需要在接下来的5年内每年年末存入银行（）元。(不考虑利息税)A．12000
B.15000
C.10000
D.8000 [解析] 本题考查普通年金的计算。根据普通年金终值计算公式，61051=A×∑(1+10%)T，T=0，1，2，3，4，其中A就是每年末存入银行的金额，计算得A=10000。
121.用现金偿还债务与用现金购买资产反映在资产负债表上的相同变化是（）。A 总资产都不变 B 净资产都不变 C 资产负债率都不变
D 都不改变资产负债表中的项目
[解析]答案B。用现金偿还债务，资产负债表上现金资产减少，负债减少，且二者金额相同；用现金 购买资产，资产负债表上负债不变，现金资产减少，其他资产增加，总资产不变。净资产=资产－负债，两种情况下的净资产都不发生改变。
122.一般来说，处于（）的投资入的理财理念是避免财富的快速流失，承担低风险的同时获得有保障的收益。
A 少年成长期
B 青年成长期 C 中年稳健期
D 退休养老期
[解析]答案D。本题考查生命周期理论在个人理财中的应用。最好结合实际理解记忆各阶段人群的投资理念和投资策略。
少年成长期，顾名思义，这个人群的特点是没有或有较低的收入，富余的一点钱就都存到银行里，基本没有理财需求；而青年人收入上升，年少气盛，追求快速增加资本积累，愿意承担高风险，获得高收益；人到中年，开始追求稳定，风险厌恶程度提高；退休养老，没有收入来源。当然要尽力保全已有财产，高度厌恶风险。
123.张先生打算分5年偿还银行贷款，每年末偿还100000元，贷款利率为10%，则等价于在第一年年初一次性偿还（）元。
A 300675
B 299987
C498805
D 379079 [解析] 答案D。本题考查普通年金现值的计算。根据公式，现值=∑100000÷(1+10%)T，T=1，2，3，4，5。计算得现值为379079元。
124.某企业有流动资产200万元，其中现金50万元，应收款60万元，有价证券40万元，存货50万元，而其流动负债为150万元。则该企业的速动比率为（）。A 1.33
B 1
C 1.07
D 0.73 答案:B 125.企业经营活动现金流出不包括（）。A 支付供应商的货款 B 支付雇员的工资 C 支付的股利 D 支付的税款
[解析] 答案:C。支付的股利属于筹资活动现金流量。
126.李先生投资100万元于项目A，预期名义收益率10%，期限为5年，每季度付息一次，则该投资项目有效年利率为（）。
A 10.25
B 12.35 C 10.38%
D 11.57 [解析]答案C。该项目的有效年利率实际上即是按照复利计算的年利率。设有效年利率为R，则100×(1+R)5=100×(1+10%÷4)20，计算得R=10.38%。
127.下列关于等额本息还款法和等额本金还款法的表述，正确的是（）。A 按照等额本息还款法，月供金额中本金比例逐期下降 B 按照等额本金还款法，月供金额中利息比例逐期下降 C 按照等额本息还款法，月供金额逐期下降 D 按照等额本金还款法，月供金额每期相等
[解析]答案B。等额本息还款法：即借款人每月以相等的金额偿还贷款本息。等额本金还款法：即借款人每月等额偿还本金，贷款利息逐月递减。两种还款方式的区别：
等额本金还款法在整个还款期内每期还款额中的本金都相同，偿还的利息逐月减少；本息合计逐月递减。
等额本息还款法每期还款额中的本金都不相同，前期还款中本金金额较少，本息合计每月相等。本题属于教材以外的补充内容，但由于分期偿还房贷问题比较常用，希望大家花一点时间掌握。128.下列各项中，属于个人资产负债表中流动资产的是（）。A 汽车
B 房地产
C 保险费
D 定期存款
[解析]答案D。流动资产是指能够在1年内耗用或变现的资产。汽车和房地产都是耐用品，保险费是费用，不是资产，而且保险产品也属于非流动资产。个人资产负债表中的流动资产包括：银行存款、股票、债券、基金投资，短期理财产品。129.下列不属于客户财务信息的是（）。A 投资风险偏好
B 当期财务安排
C 当期收入状况
D 财务状况未来发展趋势 [解析]答案A。投资风险偏好属于客户的风险特征。
130.同样用10万元炒股票，对于一个仅有10万元养老金的退休人员和一个有数百万资产的富翁来说，其情况是截然不同的，这是因为各自有不同的（）。A 实际风险承受能力
B 风险偏好 C 风险分散
D 风险认知
[解析]答案A。实际风险承受能力是客户的风险特征之一，反映的是风险客观上对客户的影响程度。同样的10万元，如果退休人员损失了就失去了生活来源，而对富翁来说则仅仅是一笔小额损失，还可以通过以后的投资收益弥补。
风险认知和风险偏好也是客户的风硷特征。风险偏好反映的是客户主观上对风险的态度，风险认知反映的是客户主观上对风险的度量。本题不能选择B、D，因为二者反映的是主观看法，而不是客观事实。退休人员的风险偏好和认知程度有可能和富翁相同。
131.为了弥补客户临时性资金短缺，一般商业银行的理财业务人员会建议客户开立（）。A 信用卡账户
B 扣款账户
C 定期存款账
D 交易账户
[解析]答案A。信用卡可以通过现金透支或刷卡透支满足客户临时性的资金需要。132.下列关于客户信息收集的说法，不正确的是（）。A 为了得到真实的信息，数据调查表必须由客户亲自填写 B 在客户填写调查表之前，从业人员应对有关项目加以解析
C 如果客户出于个人原因不愿意回答某些问题，从业人员应该谨慎地了解客户产生焦虑的原因，并向客户解析该信息的重要性，以及在缺乏该信息情况下可能造成的误差 D 宏观经济信息可以从政府部门或金融机构公布的信息中获得
[解析]答案A。数据调查表的内容较为专业，所以可以采用从业人员提问，客户回答，然后从业人员填写的方式来进行。
133.下列关于退休规划说法正确的是（）。A 计划开始不宜太迟 B 规划期应当在5年左右 C 投资应当极其保守
D 对投资和风险应当相当乐观
[解析]答案A。退休的规划期一般为10～20年。投资极其保守、对风险和投资太过乐观是客户在退休规划中的误区。
其实这个题的出题者已经在选项中显示出了对错的倾向。像C、D包含“极其”、“相当”这类字眼的选项，说得太极端了，肯定不会是正确的选项。而B项，按正常的退休年龄和寿命推算，5年也太短了。134.面对不同客户时，下列应对技巧中不恰当的是（）。A 对沉默寡言的人，要设法诱使他尽可能地多说
B 对优柔寡断的人，客户经理要掌握主动权，充满自信地运用公关语言，不断地向他提出积极性的建议，多用肯定性用语
C 对慢性的人，不能急躁、焦虑或向他施加压力，应该努力配合他的步调，脚踏实地地去证明、引导 D 对疑心重的人，要让他了解你的诚意或者让他感到你对他所提出的疑问很重视
[解析] 答案:A。对于这种人，能说多少就说多少，他们有时反而是最容易成功的那种忠实客户。刻意诱使对方多说可能会引起对方的反感。
135.下列问题中，不属于与客户沟通的开放性问题的是（）。A 您的未来职业发展情况如何 B 您选择股票的标准是什么 C 您是否曾经投资于成长型股票 D 您通常怎样安排自己的富余资金
[解析]答案C。开放性问题是没有固定答案，能够引导客户多说一些的问题。C项是回答是不是，对不对的问题，答案的范围已经给定，属于封闭性问题。
136.孔子曰：“信则人任焉。”这句话与下列《银行业从业人员职业操守》中（）原则的要求相似。A 诚实信用B 守法合规 C 专业胜任D 勤勉尽职
[解析] 答案A。“信”即诚实信用。137.下列做法中，违反了《银行业从业人员职业操守》中保护商业秘密与客户隐私的原则的是（）。A 某银行工人员根据在为上市公司办理贷款业务时获得的非公开信息进行股票投资 B 某银行工作人员由于业务繁忙，将办理企业贷款业务的公章交给同事代其办理 C 某银行工作人员将其客户A的贷款信息透露给另一名客户B D 某银行工作人员在办理企业贷款业务时，错误计算了贷款利率
[解析] 答案:C。A项违反了内幕交易的规定。B项违反了岗位职责的规定。D项是工作中的失误，不属于违反职业操守的做法。
138.根据《银行业从业人员职业操守》中“内幕信息”原则的要求，银行个人理财业务人员不得（）。A 与本行专家讨论股票走势 B 利用本行电脑操作股票买卖
C 利用为客户服务获得的未公开信息指导他人买卖股票 D 在本行上网查看股票信息
[解析]答案C。银行业从业人员不得利用内幕信息获取个人利益，也不得基于内幕信息为他人提供理财或投资方面的建议。
139.银行个人理财业务人员的下列做法正确的是（）。A 为朋友提供担保
B 利用职务便利为朋友办理优惠贷款 C 利用客户名义为自己买卖证券 D 将自己的账户与客户账户合并
[解析]答案:A。为朋友提供担保是个人行为，只要该银行人员的信用状况等合格即可。B项银行人员不得利用本职工作的便利，以明显低于或优于普通金融消费者的条件与所在机构进行交易。C、D涉嫌欺诈客户，侵吞客户财产。
140.下列关于合同订立的说法，不正确的是（）。
A 当事人订立合同，应当具有相应的民事权利能力和民事行为能力 B 当事人必须本人订立合同，不得代理
C 当事人在订立合同过程中知悉的商业秘密，无论合同是否成立，不得泄露或者不正当地使用 D 当事人订立合同，有书面形式、口头形式和其他形式
[解析] 答案:B。根据《合同法》，当事人依法可委托代理人订立合同。141.根据《证券法》，下列不属于操纵证券市场行为的是（）。
A 单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖证券 B 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易 C 在自己实际控制的账户之间进行证券交易
D 为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖
[解析] 答案D。所谓操纵市场，是指少数人以获取利益或者减少损失为目的，利用其资金、信息等优 势或者滥用职权，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使普通投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定，扰乱证券市场秩序的行为。D项属于欺诈客户行为。142.下列关于基金当事人地位与责任的说法，不正确的是（）。A 管理人对基金财产具有经营管理权 B 管理人对基金运营收益承担投资风险 C 托管人对基金财产具有保管权 D 投资人对基金运营收益享有收益权
[解析]答案B。这个题可以用常识来回答，我们日常购买基金都是有风险的，收益的风险是自担的，而不是基金公司承担。
根据《证券投资基金法》规定，基金份额持有人按其所持有基金份额享受收益和承担风险。143.下列关于期货交易保证金制度的说法，不正确的是（）。
A 期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金不得低于国务院期货监督管理机构、期货交易所规定的标准
B 期货交易所向会员、期货公司向客户收取的保证金应当与自有资金分开，专户存放 C 期货交易所向会员收取的保证金，属于期货交易所所有 D 期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有
[解析]答案C。C、D矛盾，二者选其一。保证金是指期货交易者按照规定标准向交易所缴纳的资金，用于结算和保证履约，归客户所有。
144.根据《证券法》，下列关于客户交易结算账户管理的说法，不正确的是()。A 证券公司客户的交易结算资金应当以证券公司的名义单独立户管理 B 证券公司不得将客户的交易结算资金和证券归入其自有财产 C 禁止任何单位或者个人以任伺形式挪用客户的交易结算资金和证券
D 证券公司破产或者清算时，客户的交易结算资金和证券不属于其破产财产或者清算财产
[解析] 答案:A。客户交易结算账户是指存管银行为每个投资者开立的、管理投资者用于证券买卖用途的交易结算资金存管账户。证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。
客户交易结算资金是客户的钱，当然不能以证券公司的名义开立账户，否则无法保证客户资金的安全，也无法获得客户的信任。
145.根据《信托法》，受托人以（）为限向受益人承担支付信托利益的义务。A 委托人固有财产
B 受托人固有财产
C 信托财产
D 信托财产和受托人固有财产
[解析]答案C。受托人和委托人之间的权利和义务的标的物是信托财产。
146.金融机构通过第三方识别客户身份，而第三方未采取符合《反洗钱法》要求的客户身份识别措施的，由（）承担未履行客户身份识别义务的责任。A 第三方
B 客户
C 该金融机构
D 该金融机构和第三方按比例 [解析]答案C。见《反洗钱法》第十七条。
147.根据《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》中的规定，境外理财资金汇回后，（）。A 商业银行应将投资本金和收益支付给投资者 B 商业银行一律以外汇支付给投资者
C 投资者以外汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者
D 投资者以外汇投资的，商业银行将外汇直接划入投资者任一账户
[解析]答案A。商业银行代客境外理财业务，是指具有代客境外理财资格的商业银行，受境内机构和居民个人委托，以其资金在境外进行规定的金融产品年投资的金融活动。按照规定，投资者以人民币投资购汇投资的，商业银行结汇后支付给投资者；投资者以外汇投资的，商业银行将外汇划回投资者原账户，原账户关闭的，可划入投资者指定的账户。148.下列关于代理的法律责任的说法，不正确的是（）。
A 代理人与第三人串通，损害被代理人利益的，由代理人和第三人负连带责任 B 代理人不履行代理责任，而给被代理人造成伤害的，应当承担民事责任
C 没有代理权、超越代理权或者代理权已终止后的行为，经过被代理人的追认，被代理人承担民事责任
D 第三人知道行为人没有代理权、超越代理权或者代理权已终止还与行为人实施民事行为给他人造成损害的，第三人不承担责任
[解析] 答案:D。见《民法通则》代理的法律责任。D项应当由第三人和代理人负连带责任。149.下列关于分业经营、分业管理的说法，正确的是（）。A 证券公司的业务与银行、保险、信托相互独立经营
B 证券公司可以经营信托业务，但不得经营保险业务和银行业务 C 证券公司可以经营银行业务和信托业务，但不得经营保险业务 D 证券公司可以经营银行、保险、信托等业务
[解析]答案A。分业就是指证券、银行、保险、信托各自独立经营自己的业务，不许交叉经营。150.在保险业务相关要素中，（）只能由单位担任，不能是个人。A 保险经纪人B 保险代理人C 被保险人D 受益人
[解析] 答案A。保险经纪人是给予投保人的利益，为投保人与保险人订立合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。
保险合同的代理人是根据保险人的委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位或个人。
被保险人是保险合同保障的对象，受益人是保险赔偿的对象，二者都可以是个人。151.下列不属于商业银行境内托管账户收入范围的是（）。A 货币兑换费 B 商业银行划入的外汇资金 C 境外汇回的投资本金 D 境外汇回的投资收益
[解析] 答案:A。见《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第二十三条商业银行境内托管账户的收入范围是：商业银行划入的外汇资金、境外汇回的投资本金及收益以及外汇局规定的其他收入。
152.对于银行业金融机构违反审慎经营规则且逾期未改正的，监管机构可以对其采取的措施不包括()。
A 责令暂停部分业务 B 限制分配红利和其他收入 C 限制发放员工工资 D 限制资产转让
[解析]答案:A。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》法律责任中的第六十三条。非员工的失职，监管机构不能限制发放员工工资。
153.（）的目的是对银行业金融机构采取对银行业体系冲击较小的市场退出方式，以此维护市场信心与秩序，保护存款人等债权人的利益。A 接管B 撤销C 重组D 依法宣告破产
[解析] 答案:C。本题考查《银行业监督管理办法》对发生风险的银行业金融机构进行处置的方式的规定。
接管是指国务院银行业监督管理机构对银行采取的整顿和改组措施。
撤销是指监管部门对经其批准设立的具有法人资格的金融机构依法采取的终止其法人资格的行政强制措施。
重组是指通过一定的法律程序，按照具体的重组方案，改变银行业金融机构的资本结构，合理解决债务困难，以便使该金融机构摆脱其所面临的财务困难，并继续经营。重组是对被重组的银行业金融机构采取对银行业体系冲击较小的市场退出方式，以此维护市场信心与秩序，保护存款人等债权人的利益。
依法宣告破产是指金融机构资不抵债时经过申请，由法院宣告破产。154.《巴塞尔新资本协议》提出的资本监管新三大支柱不包括（）。A 市场约束
B 舆论监督
C 最低监管资本要求
D 资本充足率监督检查 [解析]答案B。新巴塞尔协议框架的三大支柱具体为：
(一)对银行提出了最低资本要求，即最低资本充足率达到8%。目的是使银行对风险更敏感，使其运作更有效。
(二)加大对银行监管的力度。监管者通过监测决定银行内部能否合理运行，并对其提出改进的方案。
31(三)对银行实行更严格的市场约束。要求银行提高信息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好的了解。
155.下列商业银行销售管理理财产品(计划)的做法，不正确的是（）A 向客户推介投资产品服务前，首先调查了解客户，评估客户是否适合购买所推介的产品
B 客户评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品或计划，但客户仍然要求购买的，商业银行应制订专门的文件，列明商业银行的意见、客户的意愿和其他的必要说明事项，双方签字认可
C 向客户说明相关投资风险时，使用通俗易懂的语言，配以必要的示例，说明最不利的投资情形和投资结果。
D 主动向无相关交易经验的客户推介或销售与衍生交易相关的投资产品
[解析] 答案:D。根据个人理财业务风险管理的要求，对于市场风险较大的投资产品，特别是与衍生交易相关的投资产品，商业银行不应主动向无相关交易经验或评估不适宜购买该产品的客户推介或销售该产品。
156.银行业个人理财业务人员的下列做法需要负刑事责任的是（）。A 利用个人理财业务进行洗钱活动 B 销售理财产品时使用虚假性的预测数据 C 从事未经批准的个人理财业务
D 销售理财产品时未透露理财产品的风险
[解析]答案A。B、C、D都是情节严重、造成重大损失时才要负刑事责任。A项触犯了《反洗钱法》，属于刑事犯罪。
157.对于保证收益理财计划和保本浮动收益理财计划，风险提示的内容至少应包括以下语句（）。A “本理财计划有投资风险，您只能获得合同明确承诺的收益，您应充分认识投资风险，谨慎投资” B “本理财计划有投资风险，您应充分认识投资风险，谨慎投资，本银行概不负责” C “投资有风险，入市须谨慎”
D “本理财计划有投资风险，您应充分认识投资风险，谨慎投资”
[解析] 答案:A。见《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十条。本题可采用排除法。首先排除C项，商业银行应当充分、清晰、准确地向客户提示综合理财服务和理财计划的风险，C项的说法太过笼统，不具有针对性。B、D的问题是一样的，没有投资结果，即本金或收益的情况，且B项的说法过于推卸责任，因为保证收益理财计划由保证收益引起的风险是由银行承担的。
158.商业银行分支机构要开展相关个人理财业务之前，应持其总行的授权文件，按照有关规定，向()。A 所在地银监会派出机构报告 B 所在地银监会派出机构备案 C 所在地中国人民银行分行报告 D 所在地中国人民银行分行备案
[解析]答案A。见《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十三条。
159.下列关于个人理财业务和储蓄业务区别的说法，正确的是（）。A 个人理财业务是银行的负债业务，储蓄是向客户提供的一种服务方式 B 个人理财业务中资金的运用是定向的，储蓄的资金运用是非定向的
C 个人理财业务的风险一般是商业银行独立承担的，储蓄的风险是客户承担或者商业银行和客户共同承担的
D 个人理财业务中客户的资产与商业银行其他资产不严格区分，储蓄财产与商业银行的财产严格区分 [解析] 答案:B。个人理财业务中的资金运用是按照理财合同的约定进行的，储蓄的运用方向不固定。储蓄是银行的负债业务，个人理财业务是银行向客户提供的一种服务。个人理财业务的风险一般是由客户自己承担或银行和客户共同承担。储蓄是银行的一项负债，个人理财业务中客户的资产与银行其他资产严格区分。
160.下列关于内部控制的说法，不正确的是（）。A 对于可以由第三方托管的客户资产，应交由第三方托管
B 商业银行内部可以根据人力、物力决定是否建立各自独立的监督和审核部门 C 应当将银行资产与客户资产分开管理
D 商业银行接受客户委托进行的个人理财业务应与客户签订合同，确保获得客户的充分授权 [解析] 答案:B。商业银行必须建立各自独立的监督和审核部门。161.中国人民银行对商业银行的监督管理不包括（）。A 直接审批、监管商业银行
B 监督商业银行执行有关人民币管理规定的行为 C 监督商业银行代理中国人民银行经理国库的行为 D 监督商业银行执行有关反洗钱规定的行为
[解析] 答案:A。银监会负责直接审批、监管商业银行。
162.下列不属于银行业金融机构需要如实向社会公众披露的信息的是（）。A 具体经营规划 B 财务会计报告 C 风险管理状况
D 董事和高级管理人员变更
[解析] 答案:A。见《银行业监督管理办法》第三十六条关于强制风险披露的规定。商业银行具体的经营规划属于商业机密，不能向社会披露。163.商业银行下列做法正确的是（）。A 将一般储蓄存款产品单独当做理财计划销售 B 将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售 C 无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率 D 将结构性储蓄产品中的基础资产与衍生交易部分相分离
[解析] 答案:D。结构性储蓄产品中的基础资产与衍生产品风险程度不同，将二者相分离有助于更好地监控和管理风险。
一般储蓄存款产品不属于单独的理财计划，银行不能强制搭售。根据审慎性原则，银行不得向客户承诺无条件的高于同期储蓄存款利率的保证收益率。164.商业银行下列做法不正确的是（）A 销售不能独立测算的理财计划 B 设置理财计划的期限和销售起点金额 C 对理财计划的资金成本与收益进行独立测算 D 提供非保证收益理财计划预期收益率的测算数据
[解析] 答案:A。对于不能独立测算的理财计划，商业银行不应销售。
165.商业银行最迟应在销售理财计划前（）日，将相关材料按照有关业务报告的程序规定报送中国银行业监督管理委员会或其派出机构。A 5
B 8
C 10
D15 [解析]答案C。见《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十二条。
166.客户在办理一般产品业务时，如需要银行提供相关个人理财顾问服务，一般产品销售和服务人员应（）。
A 尽可能解答，不熟悉的部分询问理财业务人员 B 主动为客户解答 C 将客户移交理财业务人员 D 拒绝客户的提问
[解析]答案C。见《商业银行个人理财业务风险管理指引》第二十条商业银行应当明确个人理财业务人员与一般产品销售和服务人员的工作范围界限，禁止一般产品销售人员向客户提供理财投资咨询顾问意见，销售理财计划。
167.下列关于商业银行销售综合理财产品的要求的说法，不正确的是()。A 建立销售理财产品的分级审核批准制度
B 采用至少包含止损限额的多重指标管理市场风险限额 C 设置不低于5万元人民币的销售起点金额 D 建立必要的委托投资跟踪审计制度
[解析]答案:B。市场风险限额中应至少包括风险价值限额。168.下列关于风险控制计划的说法，不正确的是（）。
A 商业银行的董事会和高级管理层应慎重决定商业银行是否销售以及销售哪些类型的理财计划 B 商业银行应明确每个理财计划所能承受的风险程度 C 商业银行设立的可承受的风险程度是定性指标
D 商业银行应明确划分相关部门或人员在理财计划风险管理方面的权限与责任
[解析] 答案:C。应为定量指标。定性指标无法准确衡量可承受的风险程度。169.银行从业人员可以对外披露的信息是（）。
A.该机构的客户资料
B.该机构公开披露的过去一年财务报表 C.该机构尚未公布的下一年具体经营规划
D.该机构的客户交易信息
【解析】答案B。公开披露的过去一年财务报表是公开信息，可以对外披露，故选B。170.银行业从业人员的下列行为中，不符合“熟知业务”有关规定的是（）。A.熟知业务处理流程
B.不断提高业务知识水平C.熟知向客户推荐的金融产品
D.不了解风险控制框架
【解析】答案D。《中国银行业从业人员职业操守》中“熟知业务”准则要求：银行业从业人员应当加强学习，不断提高业务知识水平，熟知向客户推荐的金融产品的特性、收益、风险、法律关系、业务处理流程及风险控制框架。故选D。
171.经济处于收缩阶段时，个人和家庭可考虑购买（）行业的资产。A.汽车 B.家电 C.房地产 D.电力
【解析】答案D。在经济增长放缓，处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑买入对周期波动不敏感的行业的资产，以规避经济波动带来的损失。房地产、建材、汽车、家电、商贸等行业对经济周期很敏感，而电力、公用事业等行业对经济周期的反应就小得多。因此，个人和家庭可考虑购买电力行业的资产。故选D。
172.在买方市场条件下，市场营销应当以（）为中心。A.企业自身
B.产品
C.公共利益
D.消费者
【解析】答案D。市场营销概念体现了买方市场条件下以消费者为中心的营销观念，故选D。173.下列关于债券违约风险的说法，错误的是（）。
A.违约风险又称信用风险，是债券发行者不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险 B.违约风险一般是由于发行者经营状况不佳、财务状况恶化或信誉不高带来的风险 C.不同发行者发行的债券违约风险不同 D.一般来说，国债的违约风险高于公司债券
【解析】答案D。一般来说，国债的违约风险最低，公司债券的违约风险相对较高，故选D。174.商业银行在外部营销人员的考核、奖励制度建设方面，不应当（）。
A.以推介业绩为唯一指标
B.设置合规性指标
C.设置客户满意度指标
D.公布奖励情况
【解析】答案A。银行在外部营销人员的考核、奖励制度建设方面，不应以推介业绩为唯一指标，还
应设置合规性和客户满意度等指标，故选A。
175.（）主要是为客户报批项目可行性研究报告时，向国家有关部门表明银行同意贷款支持项目建设的文件。
A.客户授信额度
B.开立信贷证明
C.项目贷款承诺
D.备用信用证
【解析】答案C。考查项目贷款承诺的定义。项目贷款承诺是贷款承诺业务的一种。故选C。176.假定张先生当前投资某项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加投资50000元，年收益率为10%，那么他在3年内每年末至少收回（）元才是盈利的。A.58489.43B.43333.28
C.33339.10
D.24386.89
【解析】答案A。依题得，每年至少要收回：［100000+50000(1+10%）］10%［1-1(1+10%）3］=58489.43元。故选A。
177.下列关于可赎回债券的说法，错误的是（）。
A.可赎回债券的赎回权实际上是投资者出售给发行人的一个期权
B.当市场利率下降时，普通债券的价值和可赎回债券的价值之间有一个价值差，这代表发行人选择赎回权的价值
C.通常可赎回债券的发行人在市场利率上升时行使赎回权 D.债券的可赎回条款降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率
【解析】答案C。当市场利率下降时（而非市场利率上升），由于债券的价格上升，通常可赎回债券的发行人会按照事先约定的赎回价格行使赎回权，故选C。178.货币市场工具往往被当做（）的替代品。A.基金 B.债券 C.股票 D.现金
【解析】答案D。货币市场工具可以随时在市场上出售、变现，从这个意义上说，它们常常作为机构和企业的流动性二级准备，故称之为准货币，即现金的替代品。故选D。179.下列关于股价与其相关因素关系的理解，错误的是（）。
A.一般来说，在稳定的宏观环境下，股价和公司经营状况在长期呈现正向关系 B.在短期，股价和公司基本面情况呈现反向关系 C.在宏观环境变动加剧的情况下，股票的风险加大 D.社会投机因素常常使股价过分增长，出现股市泡沫
【解析】答案B。在短期股价和公司基本面情况的关系极其复杂时，股价呈现“随机游走”状态，故选B。180.下列关于证券投资基金的说法，错误的是（）。
A.投资基金适合作短期投机炒作
B.投资基金适合作中长期投资
C.投资者购买基金时需要支付一定的费用
D.资本利得是证券投资基金收益的重要组成部分之一 【解析】答案A。投资者如果短期投机炒作，频繁买卖基金，所支付的手续费可能会很高，从而增大投资成本，故选A。
181.从本质上说，回购协议是一种（）。
A.信用贷款
B.融资租赁
C.以证券为质押品的质押贷款
D.金融衍生品
【解析】答案C。回购协议是指在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为，所以，从本质上说，回购协议是一种以证券为质押品的质押贷款。故选C。182.短期政府债券采用（）发行。
A.贴现方式
B.溢价方式
C.按面值
D.平价方式
【解析】答案A。短期政府债券采用贴现方式发行，即投资者以低于面值的价格购买短期政府债券，到期时按面额偿还，面额和购买价之间的差额就是投资者的收益。故选A。183.从金融产品的几大类来看，（）的风险最高。
A.衍生产品类
B.股权类产品
C.债权类产品
D.可转换债券
【解析】答案A。从金融产品的几大类来看，储蓄和债权类产品的风险通常较低。股票的风险较高，可转换债券的风险介于其间;基金的风险因具体产品的不同而不同;衍生产品类的风险最高。故选A。184.下列对于影响股票价格波动的微观因素，理解错误的是（）。A.增加股息派发往往比股票分割对股价上涨的刺激作用更大 B.通常，股价与公司派发的股息成正比 C.公司资产净值增加，股价上升
D.公司股价的涨跌和公司盈利的变化并不是同时发生的
【解析】答案A。股票分割对投资者持有股票的市值总额没有直接影响，但是投资者持有的股票总数增加了，股价的上升空间更大，因此股票分割往往比增加股息派发对股价上涨的刺激作用更大，故选A。
185.以募满发行额为止，所有投标商的最低中标价格为最后单一的中标价格，全体标商的中标价格一致，这采取的是（）的发行方式。
A.以收益率为标的的美国式招标
B.以价格为标的的美国式招标 C.以收益率为标的的荷兰式招标
D.以价格为标的的荷兰式招标
【解析】答案D。常识题。
186.下列关于看涨期权和看跌期权的说法，正确的是（）。A.若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看涨期权
B.若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和应当选择执行该看涨期权
C.看跌期权持有者可以在期权执行价格高于当前标的资产价格与期权费之和时执行期权，获得一定收益
D.看涨期权和看跌期权的区别在于期权到期日不同
【解析】答案C。若预期某种标的资产的未来价格会下跌，应该购买其看跌期权而不是看涨期权，故A选项的说法错误。若看涨期权的执行价格高于当前标的资产价格，执行期权会形成亏损，故B选项的说法错误。看涨期权和看跌期权的区别在于权利性质不同，D项错误。故选C。187.在外汇的直接标价法下，汇率下降意味着（）。A.本国货币币值下降 B.间接标价法下的汇率也下降
C.固定数额的外国货币能换取的本国货币数额比以前增多 D.外国货币与本国货币的比价下降
【解析】答案D。直接标价法是指以一定单位外国货币作为标准，折算成一定数额本国货币，即以本国货币来表示外国货币的价格。因此，直接标价法下汇率下降意味着外国货币与本国货币的比价下降，故选D。
188.某企业2006年利润表显示：净利润300万元，所得税150万元，利息费用50万元，则该企业2006年的已获利息倍数为（）。
A.6 B.7 C.8 D.10 【解析】答案D。已获利息倍数=（净利润+所得税费用+利息费用）/利息费用=（300+150+50）/50=10。故选D 189．现货市场中固定方式交易在成交日和结算日之间的间隔日期一般不超过（）。A.3天 B.2天 C.1天 D.7天
【解析】答案A。固定方式交易在成交日和结算日之间有一定的间隔日期，一般不超过三天。故选A。190.（）在金融市场上既是资金的供应者和需求者，又是重要的监管者和调节者。A.企业
B.政府及政府机构
C.个人
D.企业和个人
【解析】答案B。政府收支过程中经常发生资金的临时闲置，将这些资金投资于金融市场，为金融市 38 场供应资金。政府发行债券向金融市场筹措资金，弥补财政赤字或经济建设的资金需要。所以政府在金融市场上既是资金的供应者和需求者，又是重要的监管者和调节者。故选B。191.基金发行价格等于（）。
A.基金单位金额-发行手续费
B.基金单位金额+发行手续费 C.基金单位金额发行手续费率
D.基金单位金额发行手续费率 【解析】答案B。基金发行价格=基金单位金额+发行手续费。故选B。192.商业银行应保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于（）小时。A.8 B.10 C.20 D.40
【解析】答案C。商业银行应配备与开展的个人理财业务相适应的理财业务人员，保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于20小时。故选C。
193.我国《证券法》规定，公开发行公司债券，累计债券余额不超过公司净资产的（）。A.20% B.40% C.50% D.60%
【解析】答案B。我国《公司法》规定，公司本次发行债券后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%。故选B。
194.保险产品具有其他投资理财工具不可替代的（）。
A.投资功能
B.套利功能
C.保障功能
D.储蓄功能
【解析】答案C。保险产品一方面可以消除风险的不确定性给个人或家庭带来的忧虑和恐惧，促使人们有计划地安排家庭生活，所以保险产品具有其他理财工具不可替代的保障功能。故选C。
195.根据《保险代理机构管理规定》，保险公司委托保险代理机构或者保险代理分支机构销售人寿保险新型产品的，对其业务人员，销售前培训时间不得少于（）小时。A.12 B.24 C.48 D.72 【解析】答案A。根据《保险代理机构管理规定》第82条的规定，对销售人寿保险新型产品的保险代理机构或者保险代理分支机构的业务人员进行专门培训，销售前培训时间不得少于12小时。故选A。196.关于金融市场的分类，下列描述错误的是（）。
A.金融市场可以分为一级市场和二级市场。其中，一级市场又称为发行市场，二级市场又称为交易市场
B.按照交易场所划分，金融市场可分为交易所市场和场外交易市场。我国的股票交易主要在场外进行 C.证券交易所包括公司制证券交易所和会员制证券交易所两类 D.典型的场外交易市场包括柜台交易市场、第三市场和第四市场等
【解析】答案B。我国的股票主要在证券交易所集中交易。故选B。197.下列选项中，影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（）。
A.基金资产净值
B.基金市场供求关系
C.股票市场走势
D.政府有关基金政策 【解析】答案A。基金资产净值是决定基金单位或股份价格的主要因素，就像任何可交易物的价格主要取决于其价值一样。故选A。
二、多项选择题。
1．一个完整的退休规划包括()等内容。
A．工作生涯设计
B．退休后生活设计
C．自筹退休金部分的储蓄设计
D．自筹退休金部分的投资设计
[解析]答案为ABCD。退休规划是为了退休后能享受到充分的财务自由而设计的理财规划。一个完整的退休规划，包括工作生涯设计、退休后生活设计及自筹退休金部分的储蓄投资设计。2．增强型新股申购产品可以申购的对象有()。
A．国债
B．可分离债
C．可转债
D．中央银行票据
E．新股
[解析]答案为ABCDE。增强型新股申购理财产品主要是为了增强信托资金的使用效率，而作为新股发行间歇期资金使用途径的一种探索。在新股发行空当，产品可投资于债券、回购、贷款信托、票据信托等固定收益类产品。因此，ABCDE五个选项的金融工具都可以作为增强型新股申购理财产品的申购对象。
3．商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户销售理财计划，下列关于保证收益理财产品(计划)的说法，正确的有()。
A．保证收益理财计划要求商业银行按照约定条件向客户承诺支付同定收益
B．商业银行可以无条件向客户承诺高于同期存款利率的保证收益率
C．商业银行推出保证收益理财产品时，可以承诺除保证收益外还可以获得收益
D．商业银行不能将保证收益理财计划转化成准储蓄存款产品
E．商业银行必须建立和完善严格的风险管理制度，将保证收益的风险控制在一个适宜水平
[解析]答案为ADE。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第十二条规定，保证收益理财计划中，商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。所以BC选项错误。
4．证券投资基金作为一种适合普通投资者投资的理财产品，下列关于基金的特征，正确的有()。
A．小额投资，费用低廉
B．多元化投资，分散风险
C．专业化管理，规范化操作
D．变现能力强
E．基金财产具有独立性，安全性高
[解析]答案为ABCDE。略
5．目前，银行代理的保险险种中，占据主流的是()。
A．房贷险
B．家庭财产险
C．分红险
D．万能险
E．投连险
[解析]答案为CDE。目前，银行主要代理的险种包括寿险和财险。占据市场主流的三大险种全部来自寿险，包括分红险、万能险和投连险。财险是目前各家银行正大力发展的险种。
6．在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的相关资产的账单，账单应列明()。
A．资产变动
B．收入和费用
C．期末资产估值
D．理财计划投资方向
E．理财计划收益
[解析]答案为ABC。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第二十八条规定，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等。
7．个人外汇储蓄账户资金境内划转，符合规定办理的是()。
A．本人账户间资金划转，凭有效身份证件办理
B．个人与其直系亲属账户资金划转，凭双方有效身份证件办理
C．本人外汇结算账户与外汇储蓄账户间资金可以划转，但外汇储蓄账户向外汇结算账户的划款限于当日的对外支付，划转后可以结汇
D．个人外汇提取现钞当日累计等值1万美元以下的，可以在银行直接办理
E．个人向外汇储蓄账户存入外币现钞，当日累计1万美元以下的，可以在银行直接办理
[解析]答案为AD。《个人外汇管理办法实施细则》第二十八条规定，个人外汇储蓄账户资金境内划转，按以下规定办理：①本人账户间的资金划转，凭有效身份证件办理；②个人与其直系亲属账户问的资金划转，凭双方有效身份证件、直系亲属关系证明办理。因此可知，A项说法正确，B项说法错误。《个人外汇管理办法实施细则》第二十九条规定，本人外汇结算账户与正储蓄账户间资金可以划转，但外汇储蓄账户向外汇结算账户的划款限于划款当日的对外支付，不得划转后结汇。由此可知，C项说法错误。《个人外汇管理办法实施细则》第三十一条规定，个人向外汇储蓄账户存入外币现钞，当日累计等值5000美元以下(含)的，可以在银行直接办理。由此可知，E项说法错误。8．商业银行的组织形式有()。
A．个体工商企业
B．合伙制
C．有限责任公司
D．股份有限公司
E．集体企业
[解析]答案为CD。《商业银行法》明确规定，我国商业银行的组织形式有两种，一是有限责任公司；一是股份有限公司。
9．商业银行开展个人理财业务应遵守的基本原则是()。
A．审慎性原则
B．流动性原则
C．客户最大利益原则
D．建立风险管理体系原则
E．建立内部控制制度原则
[解析]答案为ADE。根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定可知，商业银行开展个人理财业务应遵守的基本原则有审慎性原则、建立风险管理体系原则和建立内部控制制度原则。10．根据个人理财业务的不同，个人理财业务的风险管理主要包括()。
A．个人理财业务人员的风险管理
B．个人理财顾问服务的风险管理
C．综合理财顾问服务的风险管理
D．个人理财业务产品开发的风险管理
E．个人理财业务产品销售的风险管理
[解析]答案为BCDE。根据个人理财业务的不同，个人理财业务的风险管理主要包括个人理财顾问服务的风险管理、综合理财顾问服务的风险管理和个人理财业务产品(计划)风险管理，其中个人理财业务产品(计划)风险管理包括个人理财业务产品开发的风险管理和个人理财业务产品销售的风险管理。11．商业银行应在每一一会计季度终了编制本个人理财业务报告。个人理财业务报告应全面反映()等，并附报表。
A．个人理财业务的发展情况
B．理财产品的预期最高情况
C．理财产品的投资情况
D．理财产品收益分配情况
E．个人理财业务的综合收益情况
[解析]答案为ACDE。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十九条规定，商业银行应在每一会计终了编制本个人理财业务报告。个人理财业务报告，应全面反映本个人理财业务的发展情况，理财计划的销售情况、投资情况、收益分配情况，以及个人理财业务的综合收益情况等，并附报表
12．基金收益分配的形式一般包括()。
A．分配现金
B．现金分红
C．分配利息
D．分配基金单位 E．红利再投资
[解析]答案为ABDE。基金可分配收益也称基金净收益，是基金收益扣除按照国家规定可以扣除的费用等项目后的余额。基金收益分配一般有分配现金(现金分红)和分配基金单位(红利再投资)两种形式。13．客户在理财过程中产生的义务性支出包括()。
A．日常生活基本开销 B．已有负债的本利摊还支出
C．购买高档车支出
D．已有保险的续期保费支出
E．子女就读私立学校的费用支出
[解析]答案为ABD。客户在理财过程中会产生两种支出：义务性支出和选择性支出。义务性支出也称为强制性支出，是收入中必须优先满足的支出，包括ABD三项内容。C项和E项内容属于选择性支出。
14．某投资者以贴现形式购买了一张面值1000元，期限为3年的可提前赎回债券，市场上同期限、同面值并且其他条件与上述可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格为950元，则上述可提前赎回债券的购买价格可能为()。
A．1000元
B．950元
C．930元
D．900元
E．890元
[解析]答案为CDE。由于可提前赎回债券赋予了发行人可以赎回的权利，这对投资者来说是不利的，因此债券的价格要比其他条件与可提前赎回债券完全一致的普通债券的购买价格低。
15．以下的现金流入可以看作是年金的有()。
A．每月从社保部门领取的养老金
B．从保险公司领取的养老金
C．每个月定期定额缴纳的房屋贷款月供
D．基金的定额定投
E．每月固定的房租
[解析]答案为ABCDE。年金是在某个特定的时问段内一组时间间隔相同、金额相等、方向相同的现金流。ABCDE五个选项中的现金流入都符合这一定义，因此可以视为年金。
16．开发新的理财产品应当编制产品开发报告，产品开发报告应包括()。
A．产品的定义、性质与特征
B．对新产品的风险状况进行定期评估
C．主要风险测算和控制方法
D．风险限额
E．会计核算与财务管理方法
[解析]答案为ACDE。根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十八条和第五十九条规定可知，在新产品推出后，才需要对新产品的风险状况进行定期评估，故B项不在产品开发报告中体现。，17．下列()因素将会使债券的发行利率提高。
A．债券的期限长
B．债券有担保
C．债券发行机构的信誉高
D．债券发行机构面临的市场风险较大
E．债券附有可转换成股票的条款
[解析]答案为AD。债券的发行利率是债券投资者获得的收益率，风险和收益是相伴的，发行利率提高，意味着债券的风险加大；债券的期限长和债券发行机构面临的市场风险较大能使债券的发行利率提高。
18．商业银行应在每一会计终了编制本个人理财业务报告，报告应包括()。
A．理财计划的销售情况
B．理财计划的投资情况
C．理财计划的风险监督与控制情况
D．理财计划的收益分配情况
E．理财业务的综合收益情况
[解析]答案为ABDE。由《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第五十三条和第五十九条规定可知，理财计划的风险监督与控制情况是商业银行对个人理财业务的季度统计分析报告中的内容。
19．开放经济体系下，一国出现持续国际收支顺差，导致本币升值的情况下会选择的理财策略是()。A．减少储蓄
B．减少债券配置
C．减少股票配置
D．增加基金配置
E．增加外汇配置
[解析]答案为AD。一国出现持续顺差、本币升值，说明该国的经济发展状况还比较好，因此应该投资收益比较高的金融产品，同时，应该增持本币，而减少外汇投资。
20．以下对银行承兑汇票特征的描述，正确的是()。
A．票据的主债务人是银行
B．票据以银行信用为基础，信用风险较低
C．可以拿票据到中央银行贴现，流动性较高
D．票据的承兑人是出票人，安全性较高
E．对借款人而言，使用银行承兑的成本要低于银行贷款
[解析]答案为ABCE。银行承兑汇票是银行对表现期的票据予以承兑。以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任，因此A项说法正确。银行承兑汇票以银行信用为付款保证，受客户信赖，易于在市场上转让或贴现，若发生某些特殊的情况，导致承兑银行拒付，持票人可以凭银行出具的拒付理由书，向出票人进行追索，因此B项说法正确。对于持有银行承兑汇票的商业银行，在资金短缺时，可以向中央银行办理再贴现；在资金充裕时，可以将汇票持有到期，因此C项说法正确。银行承兑汇票的承兑人是银行，银行是票据的第一债务人，因此D项说法错误。21．下列关于各类债券的风险和收益的叙述，正确的是()。
A．金融债券的信用风险是最小的B．附息债券属于固定收益证券，但是也存在风险
C．长期债券是对抗通货膨胀的好工具
D．债券的价格因市场利率变化而涨跌，这称为债券的利率风险
E．债券的流动性风险是指投资者在债券到期前若想收回偾券投资，则需要在债券市场折现，从而可能带来一定损失
[解析]答案为BDE。国债是风险最小的债券，被称为“金边债券”，因此A项说法错误；付息债券的定期支付收益，到期一次还本并支付最后一期利息，属于固定收益债券，其名义收益率不变，但债券的市场价格是频繁变动的。所以其实际收益率是不确定的，因此债券是一种风险证券，所以B项说法正 44 确；通货膨胀使债券的实际收益率下降，长期债券面临的风险之一是通货膨胀风险，因此C项说法错误；利率风险也叫价格风险。是指市场利率变化对债券价格的影响，债券价格与利率变化成反比，因此D项说法正确；流动性是指债券持有人可按自己的需要和市场的安际状况，灵活地转让债券，以提前收回本金和实现投资收益。投资者在债券到期前若想收回债券投资，需要在市场上转让出债券，从而可能带来一定的损失，即为流动性风险，因此E项说法正确。22．商业银行开展个人理财业务，应遵守()。
A．法律
B．仲裁
C．调解
D．行政法规
E．国家有关政策规定
[解析]答案为ADE。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第三条规定，商业银行开展个人理财业务，应遵守法律、行政法规和国家有关政策规定。
23．下列()因素带来的股票投资风险属于非系统风险。
A．CPI上涨
B．发行公司发新股增加资本额
C．公司高层人事变动
D．公司股利政策变化
E．央行在市场抛售央行票据
[解析]答案为BCD0影响股票价格的因素包括公司自身因素和宏观经济因素。其中公司自身因素造成的风险为非系统风险，包括公司盈利水平、公司资产净值、公司的派息政策、股票分割、增资和减资以及公司管理层变动等因素。CP1上涨和央行公开市场操作造成的风险都属于系统风险。24．下列关于宏观经济状况对个人理财策略的影响描述，正确的有()。
A．在经济增长比较快时，个人和家庭应考虑买入对周期波动比较敏感的行业资产
B．在经济扩张阶段，特别是成长性、高投机性股票价值表现良好
C．当经济处于景气周期时，个人和家庭应考虑增持固定收益类产品
D．当经济增长较快时，应减持股票、房产等资产避免经济波动造成损失
E．当经济衰退时，企业亏损股票的收益和价值显著下降，可能引发熊市
[解析]答案为ABE。经济处于景气周期时应考虑期望收益率比较高的产品，比如说股票、房产，期待它增值，在经济比较衰败的时候，则应该考虑增持固定收益类产品。
25．商业银行有下列()情形之一的，由中国银监会监督管理机构责令改正，违法所得五十万元以上的，并处违法所得一倍以上五倍以F的罚款；情节特别严重或者预期不改正的，可以责令停业整顿或者吊销其经营许可证；构成犯罪的，依法追究刑事责任。
A．未经批准设立分支机构
B．违反规定提高利率
C．出租、出借经营许可证
D．提供虚假的财务会计报告
E．向关系人发放信用贷款
[解析]答案为ABCE。根据《商业银行法》第七十五条规定可知，提供虚假的财务会计报告，处二十万元以上五十万元以下罚款。
26．在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括()。
A．购买股票
B活期存款
C．短期定期存款
D．货币市场基金
E．利用贷款额度
[解析]答案为BCDE。紧急预备金是为了应对失业或可能导致的工作收入中断，或者紧急医疗、意外所导致的超支费用等紧急状况下的急需资金。因此。紧急预备金的储备首先考虑的是资金的流动性及安全性。紧急预备金可以用两种方式来储备，一是流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；二是利用贷款额度。一般而言，股票的流动性较高但是短期内，风险很大。A项不符合题意。27．商业银行开展个人理财业务涉及代理销售其他金融机构的投资产品，应对产品提供者的()进行评估。
A．信用状况
B．经营管理能力
C．市场投资能力
D．市场占有率
E．风险处置能力
[解析]答案为ABCE。根据《商业银行个人理财业务风险管理指引》第五十二条规定可知，商业银行不需要评估金融机构的市场占有率。
28．通过资产配置可稳健地增强投资组合的报酬率，资产配置的基本步骤包括()。
A．调查了解客户
B．建立生活储备金
C．建立保险保障
D．建立多元化的产品组合 E．建立长期投资储备
[解析]答案为ABCDE。在为客户进行资产配置和产品组合前，需要调查了解客户的个人基本情况，客户的基本情况是进行客户资产配置的基础和前提；不能把全部资产用于投资而不顾基本的生活需要，因此，客户进行投资前，一定要预留一部分资金用于生活保障，立储备金，为投资设立一道防火墙；建立家庭基本生活保障储备后，还需要建立各种保险保障，从而为自己的投资建立第二道防火墙；建立了短期现金储备和中长期保险保障后，客户剩余的资产就是可投资资产。可以用这部分闲置资金来购买理财产品；理财投资需要建立多元化的产品组合。ABCDE是资产配置的五个完整步骤。29．理财产品的流动性、投资方向和交易机制等自身特点都会影响到其收益率，下列说法正确的是()A．理财产品的收益与风险特征通常一致，高收益伴随着高风险
B．理财产品的流动性对其收益率的影响可以忽略
C．股票基金分散了风险，所以无论何时其收益率总是低于个股收益率
D．公司债的预期收益率必然低于该公司股东获得的预期收益率
E．金融衍生产品具有很大的杠杆效应，在放大了投资风险的同时，也成倍地放大了预期收益率 [解析]答案为ADE。理财产品的流动性是指理财产品的变现能力和二级市场的活跃程度。流动性的高低会影响到理财产品的风险和收益。股票基金由于分散了风险，它的收益率会在个股收益率的最低值和最高值之间，不总是低于个股收益率。
30．理财规划师制定个人税收规划应遵循的原则包括()。
A．合法性原则
B．节税性原则
C．规划性原则
D．综合性原则
E．目的性原则
[解析]答案为ACDE。银行业从业人员在为客户进行税收规划时，应该遵循一定的原则．从税法的基本原则，即税收法定原则、社会政策原则和税收效率原则出发来定义税收规划的基本原则，应该遵循合法性原则、目的性原则、规划性原则及综合性原则，这些原则赋予了税收规划其本身及区别于其他节
税手段的最本质的特征。
31．依据我国《个人所得税法》规定，下列免征个人所得税的是()。
A．持有国家发行的金融债券而获得的利息
B．退休工资
C．保险赔款
D．年终奖金 E．各种投资理财产品分红
[解析]答案为ABC。《个人所得税法》第四条规定，下列各项个人所得，免纳个人所得税：①省级人民政府、国务院部委和中国人民解放军军以上单位，以及外国组织、国际组织颁发的科学、教育、技术、文化、卫生、体育、环境保护等方面的奖金；②国债和国家发行的金融债券利息；③按照国家统一规定发给的补贴、津贴；④福利费、抚恤金、救济金；⑤保险赔款；⑥军人的转业费、复员费；⑦按照国家统一规定发给干部、职工的安家费、退职费、退休工资、离休工资、离休生活补助费；⑧依照我国有关法律规定应予免税的各国驻华使馆、领事馆的外交代表、领事官员和其他人员的所得；⑨中国政府参加的国际公约、签订的协议中规定免税的所得；⑩经国务院财政部门批准免税的所得。32．下列选项中属于银行业监管措施的有()。
A．要求银行金融机构报送报表、资料
B．建议中国人民银行责令停业整顿
C．与银行业金融机构高管人员谈话
D．对有信用危机的银行业金融机构实行接管或者重组
E．查询、申请冻结有关机构及人员的账户
[解析]答案为ACDE。银行业监管措施主要有：①要求银行金融机构报送报表、资料；②现场检查；③与银行业金融机构高管人员谈话；④责今银行业金融机构依法披露信息；⑤对违规行为处理、处罚；⑥对有信用危机的银行业金融机构实行接管或者重组；⑦对有严重违法经营、经营管理不善的银行业金融机构予以撤销；⑧查询、申请冻结有关机构及人员的账户。
33．按照职业操守规定，银行业从业人员()为其他岗位人员代为履行职责。
A．可以
B．经内部职责调整可以
C．经过适当批准可以
D．紧急情况可以
E．特殊情况可以
[解析]答案为BC。根据《银行业从业人员职业操守》第十二条规定，银行业从业人员应当遵守业务操作指引，遵循银行岗位职责戈1j分和风险隔离的操作规程，确保客户交易的安全。做到：①不打听与自身工作无关的信息；②除非经内部职责调整或经过适当批准，不为其他岗位人员代为履行职责或将本人工作委托他人代为履行；③不得违反内部交易流程及岗位职责管理规定将自己保管的印章、重要凭证、交易密码和钥匙等与自身职责有关的物品或信息交与或告知其他人员。
34．《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》规定从事境外理财的商业银行应()。
A．在收到外汇局购汇额度的批准后，与境内托管人签订托管协议，开设托管帐户，在境内托管账户开设之日起10日内，向外汇局报送正式托管协议
B．在发售产品时，向投资者全面详细的告知投资计划、产品特征、相关风险．由投资者自主选择
C．定期向投资者披露投资状况、投资表现、风险状况等信息
D．按规定履行结售汇统计报告义务
E．购买的境外金融产品，必须符合中国银监会的相关风险管理规定
[解析]答案为BCDE。根据《商业银行开办代客境外理财业务管理暂行办法》第二十二条规定，商业银行在境内托管账户开设之日起5日内．向外汇局报送正式托管协议。35．按照《期货交易管理条例》规定，期货交易所不得（）。
A．直接或间接的参与期货交易
B．从事信托投资
C．股票投资
D．非自用不动产投资
E．从事与期货业务无关的活动
[解析]答案为ABCDE。期货交易所是买卖期货合约的场所，是按照其章程的规定实行自律管理的非营利组织。按照《期货交易管理条例》第十条规定，期货交易所不得直接或者间接参与期货交易。未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准，期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务。
36．在银行代理的信托理财产品中，产品面临的风险主要有()。
A．投资项目风险
B．项目主体风险
C．信托公司风险
D．银行信用风险
E．流动性风险
[解析]答案为ABCE。信托产品面临的风险主要有投资项目风险、项目主体风险、信托公司风险和流动性风险。项目自身的风险是信托产品的最大风险之一；项目主体的经营管理水平、财务状况以及还款意愿在很大程度上影响信托产品的安全程度；信托公司的风险主要包括项目评估风险和信托产品的设计风险；信托产品流动性差，缺少转让平台，存在较大的流动性风险。因此，ABCE选项正确。37．商业银行申请取得基金托管资格，应具备的条件有()。
A．净资本和资本充足率符合有关规定
B．设有专门的基金托管部门
C．取得基金从业资格的专业人员达到法定人数
D．有安全高效的清算、交割系统
E．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度
[解析]答案为ABCDE。根据《证券投资基金法》第二十六条规定可知，ABCDE五个选项全部是商业银行申请取得基金托管资格应具备的条件。
38．保险代理机构在开展代理业务过程中，下列情形属于不正当竞争行为的是()。
A．虚假广告、虚假宣传
B．以本机构名义销售保险产品
C．向保险公司返回手续费
D．承诺给予投保人保险合同规定以外的利益
E．在许可业务范围、经营区域内代理保险业务
[解析]答案为ACD。《保险代理机构管理规定》第一百零二条规定，保险代理机构、保险代理分支机构及其业务人员在开展保险代理业务过程中，不得有下列不正当竞争行为：①虚假广告、虚假宣传；②捏造、散布虚假事实，损害其他保险中介机构的商业信誉；③利用行政权力、行业优势地位或者职业便利以及其他不正当手段，强迫、引诱或者限制投保人订立保险合同或者限制其他保险中介机构正当的经营活动；④给予或者承诺给予投保人、被保险人或者受益人保险合同规定以外的其他利益；⑤超出许可证载明的业务范围、经营区域从事保险代理业务；⑥向保险公司及其工作人员返回手续费或者变相返回手续费；⑦其他不正当竞争行为。
39．商业银行开展个人理财业务有下列()情形之一的，由银行监督管理机构依据《银行监督管理
法》的规定实施处罚。
A．违反规定销售未经批准的理财计划或产品的
B．将一般储蓄存款产品作为理财计划销售并违反国家利率管理政策，进行变相高息揽储的C．提供虚假的成本收益分析报告或风险收益预测数据的D．挪用单独管理的客户资产的E．未按规定进行风险揭示和信息披露的
[解析]答案为ABCE。《商业银行个人理财业务管理暂行办法》第六十二条规定，商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的．由银行业监督管理机构依据《银行业监督管理法》的规定实施处罚：①违反规定销售未经批准的理财计划或产品的；②将一般储蓄存款产品作为理财计划销售并违反国家利率管理政策，进行变相高息揽储的；③提供虚假的成本收益分析报告或风险收益预测数据的；④未按规定进行风险揭示和信息披露的；⑤未按规定进行客户评估的。40．下列有关证券流通市场的组织方式的说法，正确的有()。
A．场内交易包括证券交易所交易和柜台交易
B．场外交易是指在证券交易所以外进行的交易
C．在各国金融市场的发展历程中，无论是参与者、交易品种还是交易数量，场内交易均占主导地位
D．证券交易所在二级市场上处于核心地位
E．场外交易是二级市场的基础与主体
[解析]答案为BDE。柜台交易属于场外交易，A项错误；随着交易品种的扩大和现代通讯技术的发展，场外交易已经占主导地位，C项错误。
41.下列关于理财顾问服务的说法，正确的有（）。A 客户寻求理财顾问服务的唯一目的是为了追求收益最大化
B 银行通过理财顾问服务实现客户关系管理目标，进而提高银行经营业绩 C 商业银行在理财顾问服务中不涉及客户财务资源的具体操作，只提供建议
D 商业银行提供理财顾问服务追求的是和客户建立一个长期的关系，不能只追求短期的收益 E 理财顾问服务要求能够兼顾客户财务的各个方面
[解析] 答案:B,C,D,E。客户寻求顾问服务的根本目的是实现人生目标中的经济目标，管理人生财务风险，降低对财务状况的焦虑，进而实现财务自由。B是银行提供理财顾问服务的目的。C、D、E分别是理财顾问服务的顾问性、长期性和综合性。42.短期政府债券二级市场的参与者包括（）。A 中央银行
B 其他国家的政府
C 商业银行
D 保险公司
E 个人投资者 答案：A,B,C,D,E 43.债券市场的功能包括()。A 是债券流通和变现的理想场所
B 是聚集资金的重要场所
C 能够反映企业经营实力和财务状况
D 是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所 E 是进行套期保值、规避风险的重要场所
[解析] 答案:A,B,C,D。套期保值、规避风险是金融衍生品市场的功能。44.黄金投资的方式有（）。
A 条块现货
B 纯金币
C 黄金基金
D 黄金存折
E 纪念金币
[解析] 答案：A,B,C,D,E。以上都是黄金投资的方式，其中纯金币和纪念金币都属于金币投资。45.保险产品的功能包括（）。
A 转移风险
B 分摊损失
C 补偿损失
D 融通资金
E 套期保值
[解析] 答案：A,B,C,D。套期保值是金融衍生品的功能。转移风险，分摊损失的功能是指投保人通过支出一定的保险费，可以将偶然的灾害事故或人身伤害的经济损失平均分摊给所有参加投保的人。补偿损失是指保险人通过将所收取的保费建立起保险基金，使基金资产保值增值，从而对少数成员遭受的损失给予经济补偿。
融通资金是指保险产品也是一种投资品，保险人可以利用保费收取和赔偿给付之间的时间差进行投资，同时投资人购买某些保险产品可获得预期的保证金。46.一般来说，下列可能会导致房地产价格升高的有（）。A 土地供给减少
B 经济衰退
C 房地产需求下降 D 房地产周边交通状况大幅改善
E 居民收入下降
[解析] 答案：AD。土地供给减少会导致土地价格上升，房地产成本上升，价格升高。经济衰退、居民收入下降都会带来房地产需求下降，从而降低房地产价格。房地产周边交通状况改善会增加房地产需求，导致价格上升。
47.影响股票价格波动的微观因素有（）A 增资
B 股票分割
C 派息政策
D 盈利水平
E 资产净值
[解析]答案：A,B,C,D,E。影响股票价格波动的微观因素是指公司自身的因素，以上都是。大家应结合教材理解各种因素影响股价的方式。
48.贷款信托理财产品通常采用的贷款信托方式有（）。
A 信用贷款
B 抵押贷款
C 卖方信贷
D 票据贴现
E 保证贷款
[解析] 答案：ABCDE。本题实际上问的是提供贷款的方式。信用贷款指单位凭借自身良好信用申请贷款。抵押贷款是由抵押物的贷款。保证贷款是有保证人的贷款。票据贴现是指以未到期的银行或商业承兑汇票贴现而发放的贷款。卖方信贷是指信托公司对卖方企业在国家政策范围内设小商品而产生资金需要时发放的贷款。
49.下列关于即期外汇交易的说法，正确的有（）A 即期外汇交易的汇率称为现汇汇率
第四篇：2017年6月基金从业人员资格考试考场须知
基金从业人员资格考试考场须知
一、考试时间
考试时间120分钟。
二、考场纪律
1.考试一律在指定时间和考场内进行；
2.考生可在开考前30分钟进入指定考场，进行现场照相，监考人员将核对考生准考证和身份证等有效证件。大陆居民可凭居民身份证，香港、澳门居民可凭港澳居民来往内地通行证，台湾居民可凭台湾居民来往大陆通行证，其他地区居民可凭本国护照，无身份证者可凭由公安部门签发的在有效期内的临时居民身份证或临时身份证明参加考试，其他证件均属无效。身份证件应当与报名所使用证件相一致；
3.考生进入考场后，应将手机置于关机状态，并上交至指定位置。如果发现考生有随身携带手机、使用手机计时功能、或其他监考人员核实为“使用电子设备”的行为时，监考老师有权判定为违纪；
4.考生开考20分钟后未能在考试机上登录并确认的，视为缺考；开考45分钟后方可交卷离场；
5.考生按照监考人员指定的位置入座，考试过程中，考生桌面上只放置演算笔、准考证、身份证件及草稿用纸等，其他与考试无关的物品一律按监考人员要求存放在指定地点。考试期间未经监考老师允许，考生不得取用已经存放的个人物品；
6.考生要自觉维护考场秩序，保持安静，不准吸烟、吃东西，遇到问题应举手示意，得到监考人员允许后方可询问。考生因病不能坚持考试的，应报告监考人员；
7.考生拍照进入考场至考试结束前一律不得擅自离开座位和考场（提前交卷者除外），如考生有特殊原因需要暂离考场，必须向监考人员申请，并且有监考人员陪同，返回考场时必须重新采集考生照片。如遇考生不服从监考人员安排，监考人员有权判定考生违纪； 8.考生交卷后应立即离开考场，离场时不得将演算草稿纸带出或试图带出考场，离场后不得在考场附近逗留、喧哗；所有参加考试的考生对考试试题内容有保密的义务。所有考试的试题内容，均属于中国证券投资基金业协会版权所有，考生未经授权，不得以任何方式或理由将试题内容进行抄录、复制、传播。
三、违纪处理办法
根据中国证券投资基金业协会颁布的《基金从业资格考试管理办法（试行）》的相关规定，参加考试人员发生违纪违规行为，中国证券投资基金业协会将根据情节的严重程度，分别给予取消当场考试成绩、禁考一年、禁考两年、及禁考三至五年的处理，并向考生所在单位通报其违纪违规行为。
1.【不符合报名条件处理】参加考试人员不符合报名条件，弄虚作假参加考试的，协会一年内不受理其从业资格考试报名申请；已经参加考试的，取消其考试成绩。
2.【一般违纪违规行为处理】参加考试人员有以下情形之一，经监考人员提醒后不改正的，该科考试成绩按无效处理，并在一年内不得报名参加考试：
（1）携带规定以外的物品进入考场或者未放在指定位置的；
（2）在考场或者其他禁止的范围内，喧哗、吸烟或者实施其他影响考场秩序行为的；
（3）在考试期间旁窥、交头接耳或者互打手势的；（4）未经考场工作人员同意在考试过程中擅自离开考场的；（5）将草稿纸等考试用纸带离考场的；（6）其他一般违纪违规行为。
3.【严重违纪违规行为处理】参加考试人员有以下情形之一的，该科考试成绩按无效处理，并在两年内不得报名参加考试：
（1）使用或提供伪造、涂改身份证件的；（2）帮助他人作答，纵容他人抄袭的；
（3）抄袭或协助他人抄袭与考试内容相关材料的；（4）使用或试图使用通讯、存储、摄录等电子设备的；（5）恶意操作导致考试无法正常运行的；（6）其他严重违纪违规行为。4.【特别严重、影响特别恶劣违纪违规行为处理】参加考试人员有下列情形之一的，该科考试成绩按无效处理，协会酌情给予其三至五年不得报名参加考试的处罚；
（1）教唆或组织团伙作弊的；
（2）由他人冒名代替参加考试或者冒名代替他人参加考试的；（3）蓄意报复考试工作人员的；
（4）其他情节特别严重、影响特别恶劣的违纪违规行为。
其行为如果违反《中华人民共和国治安管理处罚法》的，由公安机关进行处理；构成犯罪的，由司法机关依法处理追究刑事责任。
5.【基金从业人员违规行为处理】基金从业人员存在特别严重、影响特别恶劣违纪违规行为的，协会可依据《基金法》等相关的规定，暂停或取消其从业资格。
6.【其他违规行为处理】对个别恶意操纵、组织考生集体舞弊并从中牟利的培训机构及相关人员将依据《治安管理处罚条例》和《中华人民共和国刑法》等法规，依法提交相关司法机关追究其行政、刑事责任，并保留依法追究其民事责任的权利。
2015年11月1日起实施的《刑法（修正案九）》将组织作弊、买卖作弊设备、买卖考题、替考等作弊以及帮助作弊行为纳入刑法范畴，在第二百八十四条中新增加了：“在法律规定的国家考试中，组织作弊的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；情节严重的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。”“为他人实施前款犯罪提供作弊器材或者其他帮助的，依照前款的规定处罚。” “为实施考试作弊行为，向他人非法出售或者提供第一款规定的考试的试题、答案的，依照第一款的规定处罚。” “代替他人或者让他人代替自己参加第一款规定的考试的，处拘役或者管制，并处或者单处罚金。”
第五篇：2009基金从业人员资格考试模拟测试题一1单选题（最终版）
2009基金从业人员资格考试模拟测试题
（一）（1）单选题
一、单项选择题
1.以下关于有价证券的说法，错误的是()。
A.本身没有价值
B.持有者可凭券获得一定的收入
C.是实际资本的一种形式
D.是分配和筹措资金的手段
2.货币证券主要包括()两大类。
A.固定收益证券和变动收益证券
B.商业证券和银行证券
C.金融证券和非金融证券
D.上市证券和非上市证券
3.证券持有人面临预期收益不能实现，这体现了证券的()特征。
A.期限性
B.收益性
C.流动性
D.风险性
4.证券市场发展的新特点不包括()。
A.融资证券化
B.投资者个人化
C.交易所公司化
D.证券市场网络化
5.1999 年 11 月 4 日，美国国会通过()，标志着金融业分业制度的终结
A.《商业银行法》
B.《格拉斯—斯蒂格尔法案》
C.《金融服务现代化法案》
D.《金融服务法案》
6.证券业协会的权力机构是()。
A.理事会
B.会员大会
C.股东大会
D.董事会
7.股票记载一定事项，其内容应真实全面并符合法律规定，表明股票是()。
A.有价证券
B.要式证券
C.证权证券
D.资本证券
8.股票的市场价格围绕着股票的()波动。
A.票面价值
B.账面价值
C.清算价值
D.内在价值
9.合约双方按约定价格，在约定日期内就是否买卖某种金融工具所达成的契约是()。
A.期货
B.远期
C.期权
D.互换
10.股票价格指数期货是()。
A.以股价为标的物并采用现金结算方式的期货交易
B.以股价指数为标的物并采用现金结算方式的期货交易
C.以股价为标的物并采用股票交割方式的期货交易
D.以股价指数为标的物并采用股票交割方式的期货交易
11.公开原则的核心要求是()。
A.实现法律地位平等
B.保障合法权益
C.实现机会均等
D.实现市场信息的公开化
12.上证综合指数是以全部上市股票为样本，()。
A.以股票流通股数为权数，按加权平均法计算
B.以股票发行量为权数，按简单平均法计算
C.以股票发行量为权数，按加权平均法计算
D.以股票流通股数为权数，按简单平均法计算
13.由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响，这样的风险称为()。
A.经营风险
B.系统风险
C.非系统风险
D.财务风险
14.下列证券中，受到利率风险影响较小的证券为()。
A.普通股
B.优先股
C.固定收益政府债券
D.固定收益金融 债券
15.就投资风险大小比较而言，以下正确的表述是()。
A.股票大于基金且基金大于债券
B.股票小于基金且基金小于债券
C.股票大于基金且债券也大于基金
D.股票小于基金且债券也小于基金
16.基金所募集的资金在法律上具有独立性，由选定的基金托管人保管，并委托()进 行股票、债券分散化的组合投资。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.投资咨询公司
D.证券公司
17.我国第一只上市交易的投资基金是()。
A.武汉证券投资基金
B.深圳南山风险投资基金
C.淄博乡镇企业基金
D.建业基金
18.事先确定发行总额和存续期限，在存续期内基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通过证券市场买卖的一种基金类型是()。
A.开放式基金
B.封闭式基金
C.对冲基金
D.契约型基金
19.基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于()的股东。
A.25%
B.15%
C.30%
D.10%
20.在整个基金的运作中，实际起着核心作用的是()。
A.基金份额持有人
B.基金管理人
C.基金托管人
D.中国证监会
21.以下不属于基金管理公司主要业务的有()。
A.发起设立基金
B.基金管理业务
C.股票发行与承销
D.基金销售业务
22.基金管理公司的()是指在协调公司管理层、董事会、股东(流通股股东及非流通 股股东)之间相互关系基础上，规范公司运营的管理体制。
A.治理结构
B.内部控制
C.管理模式
D.风险控制
23.()是指公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的 控制成本达到最佳的内部控制效果。
A.成本效益原则
B.有效性原则
C.独立性原则
D.相互制约原则
24.()代表基金份额持有人以基金的名义设立基金资产账户。
A.证券公司
B.基金管理人
C.证券登记公司
D.基金托管人
25.()负责组织、制定和执行交易计划的具体执行。
A.投资部
B.投资决策委员会
C.交易部
D.基金经理
26.()的功能是为基金投资拟定投资原则、投资方向、投资策略以及投资组合的整体 目标和计划。
A.风险控制委员会
B.投资决策委员会
C.监事会
D.股东会
27.目前,我国的开放式基金于()估值。
A.每个交易日
B.每个交易日的次日
C.每周 D.每半个月
28.以下()不属于基金估值的对象。
A.基金所持有的股票
B.估值日基金的交易额
C.基金所持有的债券
D.基金的权证
29.目前，我国证券投资基金管理费按()计提。
A.日
B.周 C.月
D.季
30.从基金类型来看，下列基金中管理费率由高到低依次是()。
A.股票基金、货币市场基金、证券衍生工具基金、债券基金
B.债券基金、货币市场基金、证券衍生工具基金、股票基金
C.证券衍生工具基金、货币市场基金、债券基金、股票基金
D.证券衍生工具基金、股票基金、债券基金、货币市场基金
31.按照有关规定，在计算基金运作费用时，发生的这些费用如果影响基金单位净值小数点 后()的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
A.第二位
B.第三位
C.第四位
D.第五位
32.下列费用中列入基金费用的是()
A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的 损失。
B.基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用
C.信息披露费
D.销售服务费
33.我国基金的会计为公历()。
A.当年 4 月 1 日至次年 3 月 31 日
B.当年 9 月 1 日至次年 8 月 31 日
C.每年 1 月 1 日至 12 月 31 日
D.当年 5 月 1 日至次年 4 月 30 日
34.证券买卖交易差在交易实现的()就可以确认。
A.当天
B.当时
C.次日
D.收盘后
35.投资者在 2007 年 8 月 3 日(周五，法定节假日前最后一个工作日)赎回了基金份额，那么投资者享有收益的期限至()
A.8 月 3 日
B.8 月 4 日
C.8 月 5 日
D.8 月 6 日
36.从 2008 年 4 月 25 日起，基金买卖股票按照()的税率征收印花税。
A.0.3%
B.3%
C.0.1%
D.5%
37.目前，我国对基金管理人从事基金管理活动取得的收入()。
A.征收营业税，不征收企业所得税
B.不征收营业税，征收企业所得税
C.征收营业税，征收企业所得税
D.不征收营业税，不征收企业所得税
38.对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入，在对()收入未恢复征收个人 所得税以前，暂不征收个人所得税。
A.个人买卖债券的差价
B.个人买卖股票的差价
C.基金分配中获得的企业债券差价
D.基金分配中获得的股票红利
39.证券投资基金的营销渠道有()和代销两类渠道。
A.直销
B.分销
C.银行
D.保险公司
40.在风险较小的情况下获得一定的收益是()投资者的主要投资目的。
A.积极型
B.稳健型
C.平衡型
D.保守型
41.针对机构投资者、中高收入阶层这样的大投资者，基金销售机构大多会采取()进行促销。
A.人员推销
B.广告
C.营业推广
D.公共关系
42.基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金推介材料之日起()个工作日 内向所在地证监局递交报告材料。
A.3
B.5
C.4
D.10
43.申请设立封闭式基金时，基金发起人不需要向监管机构提交的文件是()。
A.基金契约
B.托管协议
C.招募说明书
D.上市公告书
44.封闭式基金自批准之日起 3 个月内募集资金必须超过()方可成立。
A.1 亿元
B.2 亿元
C.3 亿元
D.4 亿元
45.如果基金发行期结束后，未达到基金成立的条件，基金管理人应当承担募集费用，将已 募集的资金并加计银行活期存款利息自募集期满之日起()天内退还基金认购人。
A.10
B.30
C.60
D.90
46.巨额赎回申请发生时，在基金管理人当日接受赎回比例不低于基金总份额()的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
47.场外募集的 LOF 基金份额注册登记在()。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.中国结算公司开放式基金注册登记系统
D.中国结算公司证券登记结算系统
48.资本市场的基础是()。
A.信息披露
B.广泛理性的投资主体
C.高效运转的监管部门
D.完善的法律法规
49.从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分 为()和()原则
A.实质性原则和形式性原则
B.实质性原则和真实性原则
C.实质性原则和完整性原则
D.形式性原则和易得性原则
50.开放式基金在放开申购赎回后，资产净值公告的具体时间为()
A.每周第一个交易日
B.每周周一
C.每个开放日后一天
D.每个开放日当天
51.在基金份额发售的()日前，基金管理人应将招募说明书、基金合同摘要登载在制
定报刊和管理人网站上。
A.2
B.3
C.4
D.5
52.当代表基金基金份额()以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有大会，而 管理人和托管人都不召集的时候，持有人有权自行召集。
A.5%
B.10%
C.15%
D.20%
53.对于当期基金合同生效不足()个月的基金，可以不编制、半及季度报告。
A.1
B.2
C.3
D.6
54.当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过()时，基金管理人应当在 2 日内就此事项进行临时报告。
A.0.5%
B.1%
C.0.1%
D.2%
55.()是指由国务院制定并颁布的法律规范。
A.国家法律
B.行政法规
C.部门规章
D.自律规则
56.公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他 人利益的行为属于()。
A.擅自发行股票和公司、企业债券罪
B.提供虚假财务报告罪
C.编造和传播影响证券交易虚假信息罪
D.诱骗他人买卖证券罪
57.公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他 人利益的行为属于()。
A.擅自发行股票和公司、企业债券罪
B.提供虚假财务报告罪
C.编造和传播影响证券交易虚假信息罪
D.诱骗他人买卖证券罪
58.《中国证券业协会证券投资基金销售人员执业守则》由()于()颁布并实施。
A.中国证券业协会 2008 年 4 月 25 日
B.中国证券业协会 2007 年 10 月 12 日
C.中国证监会2008 年 4 月 25 日
D.中国证监会2007 年 10 月 12 日
59.基金份额净值计价错误达基金份额净值的()时，构成基金的重大事件。
A.10%
B.5%
C.1%
D.0.5%
60.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值()时，基金管理人需要 在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。
A.1%
B.2%
C.10%
D.20%
61.基金报告的披露时间为每个基金会计结束后()内。
A.15 日
B.30 日
C.60 日
D.90 日
62.法规规定基金报告应经()以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
A.1/3
B.2/3
C.3/4
D.1/2
63.在基金份额发售的()日前，基金托管人将基金合同、托管协议登载在托管人网站 上。
A.2
B.3
C.4
D.5
64.开放式基金在开始办理申购或者赎回前，他的资产净值公告的时间频率是()
A.每交易日公告 1 次
B.至少每周公告 1 次
C.至少每周公告 2 次
D.至少每月公告 2 次
65.季度报告每()公布一次，披露目的是及时为广大基金持有人提供关于基金投资运 作及其业绩的简要报
A.周 B.月
C.季度
D.半年
66.相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上()，它可以改善投资者的信息弱势地位，增加资本市场的透明度，降低基金管理 人的信用风险。
A.卖者自慎
B.卖者他负
C.买者自慎
D.买者他负
67.关于上市开放式基金的上市交易，以下说法不正确的是()
A.基金管理人向深圳证券交易所提交上市申请
B.基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值
C.买入上市开放式基金申报数量应当为 100 份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001 元人民币
D.上市开放式基金交易价格涨跌幅限制比例为 10%，上市首日没有涨跌幅限制
68.ETF 上市后要遵循的交易规则不正确的是()
A.基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值。
B.基金价格涨跌幅比例为 10%，自上市首日起实行
C.基金买入申报数量为 100 份或其整数倍，不足 100 份的可以卖出
D.基金申报价格最小变动单位为 0.005 元
69.一般情况下，投资者于 T 日转托管基金份额成功后，投资者可于()日起赎回该 部分基金份额。
A.T
B.T+1
C.T+2
D.T+3
70.我国股票基金、债券基金的申购采用()原则。
A.已知价
B.未知价
C.账面价值
D.估计价值
二、不定项选择题
71.证券是指()。
A.各类记载并代表一定权利的法律凭证告。B.各类证明持有者身份和权利的凭证
C.用以证明或设定权利而做成的书面凭证
D.用以证明持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益的凭证
72.广义的有价证券包括()。
A.商品证券B.凭证证券C.货币证券D.资本证券
73.按证券发行主体不同，有价证券可分为()。
A.政府证券B.金融证券B.公司证券D.商业证 券
74.按证券的经济性质分类，有价证券可分为()。
A.股票B.债券C.购物券D.其他证券
75.按交易场所划分，证券市场可分为()。
A.有形市场B.无形市场C.国内市场D.国际市场
76.机构投资者主要有()。
A.企业B.金融机构C.各类基金D.政府机构
77.基金性质的机构投资者包括()。
A.证券投资基金B.社保基金C.社会公益基金D.企业年 金
78.证券交易所的主要职责有()。
A.提供交易场所与设施B.制定交易规则
C.监管在该交易所上市的证券D.提供证券投资咨询服务
79.股东权是一种综合权利，包括()等权利。
A.出席股东大会B.出售公司资产C.投票表决D.分配股息红利
80.债券的基本性质是()。
A.债券属于有价证券B.债券是一种虚拟资本C.债券具有票面价值D.债券是债权凭证
81.中央政府发行债券的目的有()。
A.公共设施投资的资金需要B.重点建设项目的资金需要
C.国家资产的经营需要D.弥补国家财政赤字
82.金融机构发债的目的主要有()。
A.筹资用于某种特殊用途B.金融机构有更大的主动权和机动权
C.改变本身的资产负债结构D.以自己的信誉度吸引存款
83.下面说法正确的是()。
A.债券有规定的利率，可获固定的利息 B.股票的股息红利不固定，一般视公司经营情况而定
C.股票风险较大，债券风险相对较小 D.股票收益较债券大
84.由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市 场()。
A.做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险 B.做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险
C.做同方向操作将增大投资组合的系统性风险 D.做反方向操作将增大投资组合的系统性风险
85.债券发行方式有()。
A.定向发行B.招标发行C.摇号配售D.承购包销
86.根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有()。
A.现货交易B.期货交易C.回购交易D.信用交易
87.证券交易竞价原则中的价格优先指()。
A.价格较高的卖出申报优先于价格较低的卖出申报 B.价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报
C.价格较低的买入申报优先于价格较高的买入申报 D.价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报
88.一次性付息债券的利息支付形式有()。
A.单利计息，到期支付本息B.无息债券C.贴现债券D.息票债券
89.债券投资的系统风险包括()。
A.信用风险B.购买力风险C.利率风险D.财务风险
90.下列关于利率风险的表述中，正确的有()。
A.利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性 B.利率与证券价格呈反方向变化
C.利率提高会导致公司融资成本的提高 D.利率风险正确不同证券的影响是不同的 91.证券投资基金运作中的制衡机制指的是()
A.监管部门对基金管理人和托管人的制衡机制
B.投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产，三方当事 人之间相互监督、相互制约的机制
C.基金投资者通过公众舆论监督基金管理人和托管人的制衡机制
D.基金管理人内部相互制约的制衡机制
92.基金市场的服务机构主要包括()。
A.基金销售机构B.注册登记机构
C.律师事务所和会计师事务所D.基金评级机构
93.基金业在金融体系中的地位与作用包括()
A.拓宽了中小投资者的投资渠道B.促进证券市场的稳定健康发展
C.促进经济发展D.完善金融体系和社会保障体系
94.与在岸基金相比，离岸基金的特点包括()。
A.面临的法律环境复杂B.监管难度大
C.运作过程更复杂D.风险更小
95.依据股票基金所持有的全部股票的()等指标可以对股票基金的投资风格进行分析。
A.平均市值B.平均市盈率C.平均市净率D.净值收益率
96.关于货币市场基金下列说法不正确是()
A.与银行存款类似，没有投资风险B.风险低，流动性好
C.以短期货币市场工具为投资对象D.增长潜力大，适合长期投资
97.以下反映货币市场基金风险的指标主要有()
A.组合平均剩余期限B.收益的标准差
C.融资比例D.浮动利率债券投资情况
98.QDII 基金禁止从事的活动有()
A.购买不动产B.从事证券承销业务
C.利用融资购买证券D.投资资产支持证券
99.常见的对基金进行的投资风格分析包括对基金的()分析。
A.持仓风格B.持股风格 C.行业配置风格D.选择基金经理的风格
100.下列基金中属于低风险等级的基金有()。
A.货币市场基金B.保本型基金 C.债券型基金D.混合型基金
101.下列事项中，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的有()。
A.基金扩募或延长基金合同期限B.更换基金管理人 C.基金的分红方案D.提前终止基金合同
102.中外合资基金管理公司的境外股东应具备()这些条件。
A.所在国家或者地区具有完善的证券法率和监管制度。
B.实缴资本不少于 3 亿元人民币的等值可自由兑换货币
C.经国务院批准的中国证监会规定的条件
D.最近3 年没有受到监管机构或司法机关的处罚。
103.基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障，它通常包括()
A.基金注册登记B.核算与估值C.基金清算D.信息披露
104.基金管理公司治理结构是指在协调公司管理层、董事会、股东之间相互关系基础上，规范公司运营的管理体制，这种体制包括()等内容。
A.公司目标的制定、实施措施的落实以及效果监控的体系结构
B.公司为控制投资风险的投资决策机构体系
C.公司为防范和化解风险而设立的内部控制系统
D.为公司管理层及董事会提供适当的激励措施使其充分利用资源，追求公司及股东的利益最大化，并实施有效监控
105.基金管理公司内部控制的总体目标为()。
A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律、法规和行业监管规则，自觉形成守法经 营、规范运作的经营思想和经营理念
B.实现基金管理公司利润最大化
C.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的 完全完整，实现公司的持续、稳定、健康的发展
D.确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时
106.关于基金管理公司的监察稽核控制，下面说法正确的是()
A.公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准
B.根据公司监察稽核工作的需要和董事会授权，督察长可以列席公司相关会议，调阅公司相关档案
C.公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性
D.公司应当为监察稽核部门配备充足的监察稽核人员，并严格其专业任职条件
107.基金托管人的作用主要体现在()
A.防止基金资产挪作他用，有利于保障基金资产的安全
B.促使基金管理人按照有关法律法规和基金合同的要求运作基金财产
C.有利于保护基金份额持有人的权益
D.有利于防范、减少基金会计核算中的差错
108.基金托管人内部控制的独立性原则要求()应当相分离。
A.持有人资产B.托管人托管的基金资产
C.托管人的自有资产D.托管人托管的其他资产
109.对于资金清算的内部控制，基金托管人须制订的风险控制措施有()。
A.应实行严格的岗位分离制度
B.应严格按照基金持有人的有效划款指令办理基金名下资金核算
C.应建立复核制度，形成相互制约机制
D.应建立严格的授权管理制度
110.证券投资咨询机构的作用主要有()。
A.建议、策划作用B.优化基金选择
C.深入挖掘基金信息D.加强投资者教育
111.基金的后台管理主要包括()
A.基金的投资运作B.基金的会计核算和资产估值
C.基金的税收D.基金的信息披露
112.投资决策委员会的组成人员一般包括()。
A.公司的总经理B.分管投资的副总经理
C.研究部经理D.投资部经理
113.系统风险主要包括()。
A.政策风险B.经济周期性波动风险C.利 率 风 险 D.购买力风险
114.在风险控制体系中，参与预防和控制各类风险的组织有()。
A.督察长B.合规控制委员会 C.风险控制委员会D.投资决策委员会
115.基金资产的估值是根据相关规定确定()的过程。
A.基金资产总值B.基金资产净值 C.基金负债价值D.单位基金资产净值
116.由于涨跌停板的限制，一些股票会接连几个交易日封于涨跌停位置，在这种情况下对基 金资产估值时就需要非常慎重，其中证券资产的()是非常关键的因素。
A.科学性B.公允性C.合理性D.流动性
117.基金交易费是指基金在进行证券交易时所发生的相关交易费用。在我国，证券投资基金 的交易费用主要包括()。
A.印花税B.交易佣金C.过户费D.证管费118.基金会计的责任主体是对其进行会计核算的()。
A.基金持有人B.基金托管人C.基金管理公司D.中国审计署
119.在我国，开放式基金的分红方式主要有()。
A.现金分红B.债券分红
C.股票分红D.分红再投资转换为基金份额
120.下列关于机构法人投资基金的税收说法中正确的有()。
A.对金融机构买卖基金的差价收，不征收营业税 B.对非金融机构买卖基金的差价收，不征收营业税
C.对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税 D.对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税
121.基金市场营销的意义在于()。
A.有利于实现公司经营目标 B.有利于推进投资者教育工作
C.有利于建立良好的投资者关系 D.有利于提升公司的品牌形象
122.在营销环境的诸多因素中，基金管理人最需要关注()
A.公司本身的情况B.影响投资者的因素 C.监管机构对基金营销的监管D.控股公司的运营状况
123.市场营销系统中各个层次的人员必须通力合作以实施市场营销计划和战略。成功的首次 航营销实施取决于公司能否将()、()、()、人力资源和企业文化五大要 素组合出一个能够至此企业战略的、结合紧密的方案。
A.预算和控制B.行动方案C.组织结构D.决策奖励制度
124.我国目前的基金销售渠道主要有()。
A.保险公司B.银行渠道C.基金公司直销中心 D.证券公司
125.目标市场分析包括()。
A.目标市场细分B.目标市场选择
C.目标市场定位D.目标市场修正126.《证券投资基金销售适用性指导意见》规定，基金销售机构必须对基金投资者进行风险 承受能力调查，从调查结果中至少了解到基金投资者的()等情况。
A.投资目的B.投资期限
C.性别年龄D.投资经验
127.通过构建基金产品组合，投资者可以降低()。
A.通货膨胀风险B.基金管理公司的财务风险
C.经济衰退风险D.基金公司的经营风险
128.有关持续营销的说法，正确的有()。
A.持续营销是指对已经设立的基金开展再营销的行为
B.持续营销有能力为投资者提供更专业、更优质的理财服务
C.持续营销有利于提高投资者的忠诚度
D.持续营销有可能使投资者购买不适合自己的基金产品
129.根据《证券投资基金销售管理办法》的规定，证券投资咨询机构申请基金代销业务应满 足的条件包括()。
A.注册资本不低于 3000 万元人民币B.最近三年没有代理投资者从事证券买 卖的行为
C.高级管理人员取得基金从业资格D.持续从事证券投资咨询业务三个以上 会计
130.从发行渠道看，封闭式基金可分为()。
A.公募发行和私募发行B.网上发行和网下发行
C.“比例配售”与“敞开发售”D.自办发行和承销
131.我国开放式基金的设立须经过()等程序。
A.基金申报B.专家评议C.证监会审核D.批准通过132.关于 ETF 申购、赎回的原则正确的是()。
A.场内申购赎回采用份额申购，份额赎回原则 B.场内申购对价赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价 C.场外申购赎回的对价为现金 D.场外申购赎回采用金额申购、份额赎回的方式
133.有关 QDII 基金与一般开放式基金募集程序的区别的说法，正确的是()。
A.QDII 基金募集需申请境内机构投资者资格，普通开放式基金不用
B.QDII 基金募集需申请经营外汇业务资格，普通开放式基金不用
C.QDII 基金只能用人民币募集，普通开放式基金可用多种货币进行募集
D.QDII 基金可以根据产品特点确定面值金额大小，普通开放式基金一般按 1 元募集
134.在充分竞争的基金市场上，对基金投资运作的()信息进行充分披露，可以使基金 的现有投资者和潜在投资者根据自己的风险偏好和收益预期对基金价值进行理性分析，进而做出投资选择。
A.投资组合B.基金经理的家庭状况
C.历史业绩D.风险状况
135.基金信息披露可分为()
A.基金募集信息披露B.运作信息披露
C.临时信息披露D.投资回报信息披露
136.基金托管人的信息披露义务主要是办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项，具体 涉及的环节包括()
A.基金资产保管B.代理清算交割
C.会计核算D.净值复核
137.基金合同特别约定的事项有()
A.基金各当事人的权利义务B.基金持有人大会
C.基金合同终止的事由、程序D.基金财产的清算方式
138.为明确信息披漏义务人的责任，提醒投资者注意投资风险，目前法规规定应在报告的扉页中就()方面做出提示。
A.管理人和托管人的披漏责任 B.管理人管理和运用基金资产的原则 C.投资风险提示
D.报告中注册会计师出具非标准无保留意见的提示139.国际证监会公布证券监管的三个目标为()。
A.保护投资者B.防止市场操纵C.降低系统风险D.透明和信息公
开
140.中国证券业协会基金公司会员部的具体职责有()。
A.基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流 B.组织基金管理公司会员开展投资者教育工作 C.总体协调各部门监管关系，提供必要的组织支持 D.组织推动基金管理公司会员诚信建设，管理诚信信息
三、判断题
141.证券可以采取纸面形式或证券监管机构规定的其他形式。
142.有价证券的价格证明了它本身是有价值的。
143.公募证券是指发行人通过中介机构向特定的社会公众投资者公开发行的证券。
144.基金托管人必须定期向投资者公布基金的投资运营状况。
145.中央银行放松银根，股票价格相应上升。
146.根据我国现行的规定，国有股权不得转让。
147.当偿还期内的市场利率上升且超过债券票面利率时，持固定利率债券的人要承担相对利 率较低或债券价格下降的风险。
148.衍生品的期限一般在一年以下。
149.可转换债券实际上是一种嵌入了普通股票的看跌期权。
150.经过多年的发展，我国的股票发行制度开始实现注册制。
151.NASDAQ 综合指数的基期指数为 100 点。
152.深证综合指数以在深圳证券交易所上市的全部股票为样本股，以指数计算日股份数为权
数进行加权平均计算。153.新上市的基金自上市后第二个交易日起纳入指数计算范围。
154.债券投资的资本利得是指债券买入价与卖出价或买入价与到期偿还额之间的差额。
155.证券投资的风险是指证券预期收益变动的可能性及变动幅度。
156.政府债券所面临的系统风险主要体现在利率风险和购买力风险上。
157.与股票、债券一样，证券投资基金是一种直接投资工具。
158.银行吸收存款之后，必须定期向存款人披露资金的运行情况。
159.证券投资基金作为社会化的理财工具，起源于美国。
160.目前，我国基金投资者队伍迅速壮大，个人投资者取代机构投资者成为基金的主要持有 者。
161.在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。
162.从资金来源和用途划分，证券投资基金可分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混 合基金。
163.LOF 与 ETF 都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点。
164.价值型股票基金是根据股票投资风格来分类的，是指收益稳定、价值被低估、安全性较 高的股票，其市盈率、市净率通常较低。
165.费用率越低，说明基金的运作成本越低，运作效率越低。
166.与一般的债券会有一个确定的到期日一样，债券基金也有一个确定的到期日。
167.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降;当市场利率降低时，债券的价格通常会 上升。
168.一般情况下，货币市场基金财务杠杆的运用程度越高，其潜在的收益可能越高，但风险 相应也越大。
169.偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例
在 50%--70%，债券的配置比例在 20%---40%。
170.由于 ETF 实行一级市场与二级市场同步进行的制度牛排，因此，投资者可以在 ETF 二 级市场交易价格与基金份额净值二者之间存在差价时进行套利交易。171.对基金产品的风险评价，必须由独立的第三方的基金评级机构来进行。
172.在我国，无论是公司型基金还是契约型基金，基金管理人必须与托管人在行政上、财务
上和管理人员上相互独立。
173.《证券投资基金托管资格管理办法》规定基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监 督、信息披露等业务的职业人员不少于 5 人，并具有基金从业资格。
174.签署基金合同是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段。
175.基金投资监督环节可能出现的风险点是因为人为或系统原因对于基金管理人的投资违 规行为未能及时发现、发现后未能有效制止。
176.基金的设立申请获得中国证监会核准前，就可以以任何形式宣传和销售该基金。
177.基金管理人、代销机构应当建立健全档案管理制度，妥善保管基金份额持有人的开户资 料和与销售业务有关的其它资料，保存期不少于 10 年。
178.在我国，基金份额的注册登记工作统一由中国证券登记结算有限责任公司承担。
179.基金管理公司的核心业务是基金的投资运作。
180.基金经理可以直接向交易员下达投资指令，也可以直接进行交易。
181.投资者申购一份基金所付出的金额应该在市场上按当前价格购买对应的资产.182.基金的证券交易费用不可以在基金财产中列支。
183.目前我国封闭式基金按照 0.5%的比例计提基金托管费;开放式基金根据基金契约的规 定比例计提，计提比例通常低于 0.5%。
184.对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依照税法的规定征收营业税 和企业所得税。
185.对机构投资者(包括金融机构和非金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税。
186.个人投资者投资额低，投资目标比较模糊，只需要概况性的信息，一般不会要求专人服 务，营销成本高，但服务成本低。
187.促销的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。
188.渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。189.中国证监会于 2007 年 8 月 12 日颁布了《证券投资基金销售适用性指导意见》。
190.自动传真、电子邮箱适用于传递行文较长的信息资料，而手机短信最重要的功能在于发 送字节较短的信息，包括基金行情和其他动态新闻。
191.基金推介宣传材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，并使投资者在阅读过 程中不易忽略，以提醒投资者注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书。
192.中国证监会对证券业从业人员诚信信息进行日常管理。
193.依据《证券投资基金管办法》的规定，封闭式基金的募集期限为自该基金募集之日起 3
个月。
194.发行期结束后，如果达到开放式基金成立的条件，即净销售额超过 1 亿元、同时最低认 购户数达到 100 人，则基金发行成功，可宣告成立。
195.开放式基金发行是开放式基金运作过程中的一个基本环节。基金发行成功后，才能进入 基金的日常申购、赎回环节。
196.认购期购买的基金份额从认购成功后的第二个工作日可以赎回。
197.基金连续 2 个开放日以上发生巨额赎回的，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款 项，但不得超过正常支付时间的 10 个工作日。
198.根据公平原则，基金管理人不得针对不同的认购金额设置不同的认购费率。
199.基金运作信息披露主要是指在基金合同生效后至金合同终止前，基金信息披露义务人依 法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。
200.证券交易所依法负责对有价证券的发行、上市、交易、登记、托管、结算等进行监管。
参考答案
一.单选题
1~5 CBDBC 6~10BBDCB 11~15DCBAA 16~20ACBAB 21~25CAADC 26~30BABAD 31~35DDCBD 36~40CCBAB 41~45ABDBB 46~50BCAAC 51~55BBBAB 56~60BBADB 61~65DBBBC 66~70CDDCB
二.多选题
1.ACD 2.ACD 3.ABC 4.ABD 5.AB 6.ABCD
7.ABCD 8.ABC 9.ACD 10.ABD 11.ABD 12.AC
13.ABC 14.BC 15.ACD 16.AB 17.BD 18.ABC
19.BC 20.ABCD 21.B 22.ABCD 23.ABCD 24.ABC
25.ABC 26.AD 27.ACD 28.ABC 29.ABC 30.AB
31.ABD 32.ABCD 33.ABCD 34.AD 35.ACD 36.A
37.ABCD 38.BCD 39.ACD 40.ABCD 41.BCD 42.ABCD
43.ABCD 44.ABCD 45.BD 46.D 47.ABCD 48.BC
49.AD 50.BC 51.ABCD 52.ABC 53.BCD 54.BCD
55.ABC 56.ABD 57.BD 58.ABCD 59.BCD 60 B
61.ABCD 62.ABCD 63.ABD 64.ABCD 65.ABC 66.ABCD
67.ABCD 68.ABCD 69.ACD 70.ABD
三.判断题
1~5 ABBBA 6~10 BABBB 11~15AAAAA 16~20ABBBA 21~25 ABABB
26~30 AAAAB 31~35 BAAAA 36~40 BBBAB 41~45ABBAB 46~50 ABABA
51~55 ABBBA 55~60 BBBAB
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