第一篇：基金押题4(包括答案索引)
单选题
1．资产配置是资产组合管理过程中的重要环节之一，它是决定（）的主要因素。A 风险率
B 投资组合相对业绩 C 实际收益率 D 预期收益率
教材页码：第 307 页
参考答案：B
2．根据中国证监会对基金的分类标准，基金资产（）以上投资于债券的基金为债券基金。A 40% B 50% C 70% D 80% 教材页码：第 26 页
参考答案：D
3．关于基金对于证券市场的稳定和健康发展的作用的论述中，以下说法正确的是（）。A 基金丰富了大投资者的投资方式 B 有利于证券市场的稳定和发展 C 有利于证券市场的国际化
D 基金为资金量大的投资者拓宽了投资渠道
教材页码：第 74 页
参考答案：B
４．价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。A 风险高 B 回报高 C 市盈率低 D 收益增长快
教材页码：第 33 页
参考答案：C
５．下列不属于《证券投资基金托管资格管理办法》对基金托管业务准入的规定的是（）。A 最近5个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币
B 基金托管部门拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露等业务的执业人员不少于5人，并具有基金从业资格
C 有安全保管基金财产的条件 D 最近3年无重大违法违规记录
教材页码：第 117 页
参考答案：A
答案解释：最近3个会计年度的年末净资产均不低于20亿元人民币。
６．债券组合管理的利率预期策略运用的关键点在于（）。A 未来利率的高低
B 能否准确地预测未来利率水平C 能否保持对利率变动的敏感性 D 以上说法都不正确 教材页码：第 360 页
参考答案：B
７．如果市场是严格有效的,市场针对一条信息会出现下列何种反应（）。A 立即做出一步到位式的正确反应 B 略有延迟
C 立即做出一步到位式的反应
D 市场对信息做出反应与市场是否有效没有关系 教材页码：第 302 页
参考答案：A
８．在半强式有效的股票市场中，某新技术公司正在进行一种新型芯片的检验，这项工作可以大幅度提高工作效率，在公司公开宣布实施这项技术之前，该公司技术总监事先购买本公司股票，他赚取利润的概率（）A 0 B 50% C 100% D 无法预测
教材页码：第 301 页
参考答案：C
答案解释：在半强势有效市场中，通过内幕消息可以100%获取利润。
９．某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1．00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）资金。A 1000000元 B 1010000元 C 1020000元 D 1030000元
教材页码：第 70 页
参考答案：B
答案解释：1*1000000*（1+1%）=1010000（元）
１０．目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（）的方式。A 网上和交易所 B 柜台和交易所 C 网上和网下 D 柜台和网上
教材页码：第 56 页
参考答案：C
１１．专业基金销售机构申请基金代销业务资格的最低注册资本金要求是（）万元。A 5000万 B 4000万 C 2000万 D 3000万
教材页码：第 155 页
参考答案：D
12．追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是（）。A 同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 B 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线
C 不同无曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同 D 无差异曲线布满整个平面但是相交
教材页码：第 281 页
参考答案：A
13．从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例
教材页码：第 319 页
参考答案：B
14．如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券基金的资产净值约（）A 下降4% B 上升4% C 下降5% D 上升6% 教材页码：
参考答案：A
答案解释：债券基金的久期为4年，则当市场利率上升1%时，该债券基金的资产净值约下降4%
15．常用于对基金过去收益率衡量的指标是（）。A 时间加权收益率 B 年化收益率 C 算术平均收益率 D 几何平均收益率
教材页码：第 378 页
参考答案：D
16．基金管理公司股票投资研究的落脚点是()。A 股票组合研究 B 行业研究
C 个股投资价值判断 D 宏观与策略研究
教材页码：第 98 页
参考答案：C
17．不属于基金信息披露的规范性文件有（）。A 第1号《主要财务指标的计算及披露》 B 第2号《基金净值表现的编制及披露》 C 第3号《会计报表附注的编制及披露》
D 第4号《交易型开放式指数基金业务实施细则》 教材页码：第 205 页
参考答案：D
18．下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。
A 简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似
B 相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量 C 时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值
D 简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现 教材页码：第 376-378 页
参考答案：B
答案解释：简单收益率的没有考虑分红再投资时间价值的影响；时间加权收益率考虑了分红的时间价值；时间加权收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现。
19．信息管理平台应用系统的支持系统的主要规范包括（）。A 记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 B 具备交易清算、资金处理的能力 C 监管系统信息报送
D 系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年
教材页码：第 167 页
参考答案：D
20．我国《证券投资基金法》于（）开始实施。A 2003年6月1日 B 2003年7月1日 C 2004年6月1日 D 2004年7月1日
教材页码：第 17 页
参考答案：C
21．根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列哪一种情况时需要中国证监会组织相应的审计（）。A 高级管理人员提供虚假信息
B 投资管理人员离开工作岗位一个月以上 C 高级管理人员在非经营机构兼职 D 基金管理公司董事长总经理历任的
教材页码：第 261 页
参考答案：D
22．（）应保证基金季度报告内容的真实性、准确性与完整性，并就其保证承担个别及连带责任。A 基金管理人
B 基金管理人的董事会 C 基金管理人的股东大会
D 基金管理人的董事会及董事
教材页码：
参考答案：D
答案解释：证券投资基金信息披露内容与格式准则第4号《季度报告的内容与格式》 第三条基金管理人的董事会及董事应当保证季度报告内容的真实性、准确性与完整性，承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并就其保证承担个别及连带责任。
23．以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（）。A 指数化投资策略
B 多重负债下的组合免疫策略 C 多重负债下的现金流匹配策略 D 债券互换
教材页码：第 360 页
参考答案：D
24．下列关于封闭式基金募集的陈述，不正确的是（）。A 我国封闭式基金的募集期限一般为3个月
B 封闭式基金募集期限自基金份额发售之日次日起计算。
C 我国封闭式基金的发售价格一般采用1元基金份额面值加计0．01元发售费用的方式加以确定
D 封闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用
教材页码：第 56 页
参考答案：B
答案解释：封闭式基金募集期限自基金份额发售之日起计算。
25．基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A 涵盖基金及公司运作的所有业务环节 B 基金公司的投资业务 C 基金公司的内部控制
D 基金公司的投资业务及内部控制
教材页码：第 258 页
参考答案：A
26．基金管理公司设立的监察稽部门对（）负责。A 总经理 B 公司经理层 C 董事长 D 董事会
教材页码：第 114 页
参考答案：B
27．收益率曲线反映了债券市场的（）。A 预期理论 B 市场分割理论 C 优先置产理论 D 利率期限结构
教材页码：第 352 页
参考答案：D
28．QDII基金的净值在估值日后（）内披露。A 2天
B 2个工作日 C 3天
D 3个工作日 教材页码：第 179 页
参考答案：B
29．下列哪一项不应属于行为金融理论的应用（）。A 所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响 B 机构投资者包括基金经理也可能变得非理性
C 投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利是行为金融式投资策略 D 市场异常现象是对行为金融理论的挑战
教材页码：第 306 页
参考答案：D
30．基金管理费率通常与风险（）。A 成反比 B 成正比 C 不成比例 D 无法判断
教材页码：第 181 页
参考答案：B
31．消极型股票投资策略以（）为理论基础。A 技术分析 B 基本分析 C 市场异常策略 D 有效市场假说
教材页码：第 344 页
参考答案：D
32（）是指债券发行人有可能在债券到期日之前回购债券的风险。A 利率风险 B 信用风险 C 提前赎回风险 D 通货膨胀风险
教材页码：第 40 页
参考答案：C
33以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（）。A 基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理
B 基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告 C 申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格 D 基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历 教材页码：第 255|256 页
参考答案：C
答案解释：基金管理公司高级管理人员包括公司的董事长、总经理、副总经理、督察长以及实际履行上述职务的其他人员；基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告；基金管理公司独立董事要有5年以上金融、法律或者财务的工作经历。
34投资者于T日转托管开放式基金份额成功后，转托管份额于（）日到达转入方网点，（）日起可以赎回该部分基金份额。A T，T+1 B T+1，T+2 C T+2，T+3 D T，T+2 教材页码：第 69 页
参考答案：B
35基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A 5 B 10 C 15 D 30 教材页码：第 214 页
参考答案：C
36水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A 积极 B 中庸 C 消极
D 以上说法都不对
教材页码：第 360 页
参考答案：A
37基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产体现的净值更好的反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这属于符合以下哪条原则 A 建立账务组织和账务处理体系 B 建立凭证管理制度 C 采取合理的估值方法 D 建立复核制度
教材页码：第 134 页
参考答案：C
38《证券投资基金运作管理办法》规定，开放式基金单个开放日的基金净赎回申请超过基金总份额的（）时，为巨额赎回。A 5% B 10% C 15% D 20% 教材页码：第 67 页
参考答案：B
39已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0．75、1．10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40％和60％，则该证券组合的贝塔系数为（）。A 0．75 B 1．1 C 0．96 D 0．5 教材页码：第 290 页
参考答案：C
答案解释：0．75*40%+1．1*60%=0．96。
40证券间的联动关系由相关系数ρ来衡量，ρ的值为1，表明（）。A 两种证券间存在完全同向的联动关系 B 两种证券的收益有反向变动倾向 C 两种证券的收益有同向变动倾向 D 两种证券间存在完全反向关系
教材页码：第 272 页
参考答案：A
41在半强势有效市场的假设下，下列说法不正确的是（）。A 当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息
B 公开信息除包括历史价格信息外，还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等。
C 试图通过分析公开信息是不可能取得超额收益的 D 这个假设对任何内幕信息的价值持否定态度 教材页码：第 301 页
参考答案：D
42债券利率期限结构理论中的市场分割理论认为，市场被分割为()。A 长期债券市场和短期债券市场 B 长期、中期和短期债券市场 C 中长期和短期债券市场 D 以上说法都不正确
教材页码：第 353 页
参考答案：B
43在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。A 市场营销分析 B 市场营销计划 C 市场营销实施 D 市场营销控制
教材页码：第 140 页
参考答案：A
44一般认为，股票投资风格中的小型资本股票战略的风险（）大型资本股票战略。A 低于 B 等于 C 高于
D 无法比较
教材页码：第 333 页
参考答案：C
45从事开放式基金代销业务的商业银行接受（）的委托从事基金份额的认购、申购和赎回等业务。A 基金管理公司 B 基金托管人 C 机构客户
D 基金份额持有人 教材页码：第 6 页
参考答案：A
46在基金管理公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（）。A 信息披露控制 B 研究业务控制 C 投资决策业务控制 D 基金交易业务控制
教材页码：第 110|111 页
参考答案：A
47有关基金监管的说法，不正确的表述是（）。
A 基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理
B 基金监管的首要目标是保证市场的公平、效率和透明
C 我国基金监管的目标包括保护投资者利益、保证市场的公平、效率和透明、降低系统风险、推动基金业的规范发展
D 基金监管的原则有依法监管原则、“三公”原则、监管与自律并重原则、监管的连续性和有效性原则、审慎监管原则
教材页码：第 226-229 页
参考答案：B
答案解释：基金监管的首要目标是保护投资者利益。
48基金的投资运作职责在基金公司中主要由（）承担。A 投资管理部门 B 风险管理部门 C 投资管理人员 D 内部监察人员
教材页码：第 100 页
参考答案：C
49证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0．7，则它们的协方差为（）。A 3．56% B 3．78% C 3．98% D 4．20% 参考答案：B
答案解释：XY的协方差等于XY的相关系数乘以X的标准差乘以Y的标准差，即0．7*20%*27%=3．78%
50基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。A 证券交易所 B 基金管理人 C 基金托管人
D 基金份额持有人
教材页码：第 209 页
参考答案：A
51．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。A 投资金额要求高
B 投资者的资格和人数常受到严格限制
C 可以向社会公众公开发售基金份额和宣传推广
D 在运作上有较大的灵活性，所受到的限制和约束也较少 教材页码：第 27 页
参考答案：C
52在交易所交易的基金，其资金清算的数据来源于（）。A 基金管理公司 B 证券交易所
C 中国证券登记结算公司 D 中国证监会
教材页码：
参考答案：C
53假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。A 0．1 B 0．25 C 0．5 D 0．75 教材页码：第 392 页
参考答案：B
答案解释：基金经理正确地预测到牛市的概率为9/12=0．75；基金经理正确地预测到熊市的概率为4/8=0．5；则该基金的成功概率为0．75+0．5-1=0．25。
54．一般使用（）作为基础利率的代表。A 基准利率 B 法定存款利率
C 无风险的国债收益率 D 法定贷款利率
教材页码：第 350 页
参考答案：C
55以下关于资本资产定价模型（CAPM）的叙述，错误的是（）。A 资本资产定价模型主要应用于判断证券是否被市场错误定价 B 资本资产定价模型的一个重要假设是不允许卖空
C 当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合，所有有效组合都可被视为无风险证券F与市场组合M的再组合
D 资本资产定价模型主要应用于资产配置
教材页码：第 283 页
参考答案：B
56以下属于基金信息披露自律性规则的是（）。A 《证券投资基金法》
B 《证券投资基金信息披露管理办法》 C 《基金投资组合报告的编制及披露》
D 《上海证券交易所证券投资基金上市规则》 教材页码：第 205 页
参考答案：D
57当技术分析无效时，市场至少符合（）。A 弱势有效市场 B 半弱势有效市场 C 半强势有效市场 D 强势有效市场
教材页码：第 301 页
参考答案：A
58假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4．25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。A 100元 B 100．02元 C 96．15元 D 100．24元
教材页码：第 348 页
参考答案：D
答案解释：假设债券价格为P，则P=100*（1+4．25%）/（1+4%）=100．24（元）
59以下关于基金管理公司高级管理人员离任审计与离任审查的说法，正确的是（）。A 基金管理公司董事长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
B 基金管理公司总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
C 基金管理公司督察长离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计
D 基金管理公司基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查
教材页码：第 261 页
参考答案：D
答案解释：基金管理公司董事长、总经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审计；基金管理公司副总经理、督察长、基金经理离任的，公司应当立即聘请具有从事证券相关业务资格的会计师事务所进行离任审查。
多选题:
1．封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件（）。A 基金份额总额达到核准规模的80%以上 B 基金合同期限为3年以上
C 基金募集金额不低于2亿元人民币 D 基金份额持有人不少于1000人
教材页码：第 57 页
参考答案：A C D
答案解释：基金合同期限为5年以上。
2．基金托管人应安全保管的基金财产包括（）。A 基金印章 B 基金资产账户 C 重要文件
D 核对基金资产
教材页码：第 123|124 页
参考答案：A B C D
3．自《证券投资基金法》实施以来，我国基金业快速发展的变化有哪些：（）。A 基金业监管的法律体系日益完善 B 基金品种日益丰富
C 基金公司业务开始走向多元化
D 开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地 教材页码：第 18，19 页
参考答案：A B C
答案解释：开放式基金的发展为基金产品的创新开辟了新的天地属于试点发展阶段。
4．关于混合基金，下列说法正确的是（）。A 混合基金的风险低于股票基金 B 预期收益高于债券基金 C 比较适合保守的投资者
D 不经常进行股票与债券的不同配比
教材页码：第 44 页
参考答案：A B C
5．基金托管人对基金管理人的监督包括（）方面。A 对基金投资范围、投资对象的监督 B 对基金投融资比例的监督 C 对基金投资禁止行为的监督
D 对参与银行间同业拆借市场交易的监督
教材页码：第 128 页
参考答案：A B C D
6．对基金销售行为的规范包括（）。A 对基金销售机构人员行为的规范 B 基金宣传推介材料的规范 C 基金销售费用的规范 D 销售适用性的规范
教材页码：第 157 页
参考答案：A B C D
7．基金管理公司内部控制机制包括如下层次（）。A 员工自律
B 部门各级主管的检查监督
C 公司总经理及其领导的监察稽核部队各部门和各项业务的监督控制 D 董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导 教材页码：第 107 页
参考答案：A B C D
答案解释：内部控制机制的4个层次。
8．基金管理公司内部控制的原则有（）。A 健全性原则 B 有效性原则 C 独立性原则
D 成本效益性原则
教材页码：第 108 页
参考答案：A B C D
9．基金收入主要来源于()等方面。A 利息收入 B 投资收益 C 手续费返还 D ETF替代损益
教材页码：第 191 页
参考答案：A B C D
10．基金托管人内部控制的目标是()。
A 保证业务严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 B 防范和化解经营风险
C 维护基金份额持有人的权益 D 维护基金管理人的权益
教材页码：第 130 页
参考答案：A B C
11．美国开放式基金的代销渠道主要包括（）。A 证券交易商 B 保险公司
C 退休金计划销售 D 基金管理公司直销
教材页码：第 147 页
参考答案：A B C
答案解释：美国严重依赖于投资顾问渠道，处于第二位的是退休金计划销售。
12．目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A 企业投资者 B 个人投资者 C 金融机构 D 非金融机构
教材页码：第 196 页
参考答案：A B C D
13．与战术性资产配置相比，恒定混合资产配置策略假定（）。A 资产的收益情况没有大的改变 B 资产的收益情况有大的改变 C 投资者偏好没有大的改变 D 投资者偏好有大的改变
教材页码：第 320 页
参考答案：A C
14．按照披露时间段不同，货币市场基金收益公告包括（）。A 封闭期的收益公告 B 开放日的收益公告 C 节假日的收益公告 D 特殊时期的收益公告
教材页码：第 222 页
参考答案：A B C
15．基金监管的原则有（）。A 依法监管
B 监管与自律并重 C 审慎监管
D “三公”原则
教材页码：第 228 页
参考答案：A B C D
16．基金托管人在基金信息披露方面的义务主要涉及（）等环节。A 基金资产保管 B 代理清算交割 C 会计核算 D 净值复核
教材页码：第 208 页
参考答案：A B C D
答案解释：上述都是。
17．根据有关规定，以下哪些情形下，对个人投资者暂不征收个人所得税。（）A 从基金分配中获得的国债利息 B 买卖股票差价收入
C 从基金分配中取得的收入
D 申购和赎回基金份额取得的差价收入
教材页码：第 197 页
参考答案：A B C D
18．以下关于基金销售服务的说法，正确的是（）。A 客户服务是基金营销的重要组成部分 B 可以进行邮寄服务
C 自动传真电子邮箱和手机短信服务具有一定的市场需求 D 自动传真能为客户提供面对面的交流机会
教材页码：第 153 页
参考答案：A B C
19．指数基金的投资管理人（）。A 办理基金份额的发售申购赎回等事项 B 依法募集基金 C 办理基金备案手续
D 编制中期及年度基金报告
教材页码：第 87 页
参考答案：A B C D
20．基金股票投资组合报告中重大变动的披露内容包括（）。
A 对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的应披露前20名的股票明细 B 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 C 整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 D 期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细 教材页码：第 219 页
参考答案：A B C
21．计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。A 预期收益率 B 偿还期限 C 到期收益率 D 剩余期限
教材页码：第 358 页
参考答案：B C
22．下列关于货币市场基金的利润分配的说法正确的是（）。
A 货币市场基金每周五进行收益分配时，将同时分配周六和周日的收益 B 每周一至周四进行收益分配时，仅对当日收益进行分配
C 投资者于周五申购或转换转入的基金份额享有周五、周六、周日的收益 D 投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五、周六、周日的收益 教材页码：第 194 页
参考答案：A B D
23．根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务（）。A 收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改 B 拒绝配合证监会履行监管职责
C 向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项 D 擅离职守
教材页码：第 261 页
参考答案：A B C D
24．可用以买卖封闭式基金的账户有（）。A 沪基金账户 B 深基金账户 C 深证券账户 D 沪证券账户
教材页码：第 57 页
参考答案：A B C D
25．基金托管人对基金管理人投资运作的监督，主要包括（）。A 对基金投资范围投资对象的监督 B 对基金投融资比例的监督 C 对基金投资禁止行为的监督
D 对基金管理人选择存款银行的监督
教材页码：第 129 页
参考答案：A B C D
26．招募说明书中不得登载的用语包括()。A 基金过往业绩预示未来表现 B 保证基金一定盈利 C 最低收益
D 基金产品的各项风险因素分析 教材页码：第 213 页
参考答案：A B C
27．申请募集基金时，基金托管人与基金管理人签订（），报监管机构核准。并在其规定的范围内履行各自的职责。A 招募说明书 B 托管协议 C 基金合同
D 基金募集申请报告
教材页码：第 119 页
参考答案：B C
28．目前证券投资基金的基本特征主要有（）。A 集合理财、专业管理 B 组合投资、分散风险 C 严格监管、信息透明 D 利益共享、风险共担
教材页码：第 2 页
参考答案：A B C D
29．我国现阶段开放式基金的申购、赎回可以通过（）进行。A 通过基金人以传真形式 B 通过基金人以电话形式 C 代销网点
D 基金管理人的直销中心
教材页码：第 64 页
参考答案：A B C D
30．基金托管协议是（）。
A 基金托管协议中要包含基金管理人和基金托管人之间的相互监督和核查 B 基金托管协议中要包含协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项 C 基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议 D 基金托管协议是基金投资人，基金管理人和基金托管人共同签订的协议 教材页码：第 213 页
参考答案：A B C
31．对基金托管部门内部控制的监督包括（）。A 托管银行各机构、部门和岗位职责是否相对独立 B 基金资产和其他资产是否严格分离 C 托管银行托管业务部门的岗位设置 D 是否建立科学合理的内部控制体系
教材页码：第 241 页
参考答案：A B C D
32．资产配置策略可分为（）。A 买入并持有策略 B 恒定混合策略 C 投资组合保险策略 D 动态资产配置策略
教材页码：第 317 页
参考答案：A B C D
33．下列关于恒定混合策略的描述正确的是（）。A 恒定混合策略适用于风险承受能力稳定投资者
B 恒定混合策略在市场变动时的行动方向为上升时卖出 C 恒定混合策略在市场变动时的行动方向为上升时买入
D 恒定混合策略是指保持投资组合中无风险资产的固定比例的投资方式 教材页码：第 320 页
参考答案：A B
34．ETF的特点包括（）
A 其规模不固定，可以根据申购情况增加或减少
B 投资者只能用与指数对应的一篮子股票申购或赎回ETF，而不是现有开放式基金的以现金申购赎回
C ETF基本是指数型开放式基金，但与现有的指数型开放式基金相比，其最大优势在于，它是在交易所挂牌的，交易非常便利
D 它可以在交易所挂牌买卖，投资者可以像交易单个股票、封闭式基金那样在证券交易所直接买卖ETF份额
教材页码：第 49 页
参考答案：B C D
35．根据有关规定，基金管理公司建立的独立董事制度应该满足以下哪些要求（）A 定独立董事人数不得少于2人 B 且不得少于董事会人数的1/3 C 独立董事人数不得少于3人
D 基金管理公司应当建立健全独立董事制度
教材页码：第 238 页
参考答案：B C D
36．在我国，证券投资基金的监管需要遵循以下原则（）。A 监管的连续性和有效性原则 B 监管与自律并重原则 C 投资者利益优先原则 D 审慎监管原则
教材页码：第 228 页
参考答案：A B D
37．以下基金哪些在我国基金市场已经存在：（）。A 开放式基金 B 封闭式基金 C 保本型基金 D 货币性基金
教材页码：第 17 页
参考答案：A B C D
38．债券型基金申购按照（）原则。A 份额申购、金额赎回原则 B 已知价原则 C 未知价交易原则
D 金额申购、份额赎回原则 教材页码：第 65 页
参考答案：C D
39．概括地讲，人们愿意采用组合投资的方式进行投资，其原因包括（）。A 降低投资风险 B 降低系统性风险 C 提高市场的有效性 D 投资收益最大化
教材页码：第 328 页
参考答案：A D
40．概括地讲，根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为两大类，即（）。
A 保守型管理 B 积极型管理 C 激进型管理 D 消极型管理
教材页码：第 330 页
参考答案：B D
判断题
1．在证券投资基金的运作过程中，基金注册登记机构、销售代理人与基金托管人不负有相互监督的责任。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
答案解释：在证券投资基金的运作过程中，基金注册登记机构、销售代理人与基金管理人负有相互监督的责任，但与基金托管人之间不负有相互监督的责任。
2．基金评价机构可以利用基金公司内部详尽的持股和交易数据，对基金业绩表现进行深入和符合实际的评价。A 正确 B 错误
教材页码：第 374 页
参考答案：B
答案解释：基金公司可以利用详尽的持股与交易数据从内部对基金的绩效表现进行深入和符合实际的评价，研究者、投资者以及基金评价机构只能依赖收益率等数据从外部对基金的绩效做出分析评价。
3．为了提高基金投资质量，防范和降低投资的风险，切实保障基金投资者的利益，风控部门应对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。A 正确 B 错误
教材页码：第 100 页
参考答案：B
答案解释：见“内部检查稽核控制”。风控部门应对投资运作的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核而不是对投资指令的合规、合法、投资目标的投资价值做全面审核。
4．保本基金的保本资产和风险资产的比例需要根据市场情况经常调整，以达到保本的目的。A 正确 B 错误
教材页码：第 47 页
参考答案：B
答案解释：通常，保本资产和风险资产的比例不是经常发生变动的，必须在一定时间内维持恒定比例，以避免出现过激投资行为。
5．证券市场线的斜率是市场风险溢价。A 正确 B 错误
教材页码：第 291 页
参考答案：B
答案解释：风险溢价是市场组合收益率与无风险利率之差，再乘以贝塔系数，因此证券市场线的斜率是风险溢价除以贝塔系数。
6．基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。A 正确 B 错误
教材页码：第 394 页
参考答案：B
答案解释：基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和，可以作为证券选择能力的一个衡量指标而不是资产配置的贡献。
7．M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序可能出现差异。A 正确 B 错误
教材页码：第 389 页
参考答案：B
答案解释：M2测度与夏普指数对基金绩效表现的排序是一致的。
8．基金绩效衡量的分组比较往往比全域比较更有意义。A 正确 B 错误
教材页码：第 380 页
参考答案：A
9．在一般情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是证券公司的研究报告。A 正确 B 错误
教材页码：第 99 页
参考答案：A
10．ＥＴＦ预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，基金管理人预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由代理证券公司计算的现金数额。A 正确 B 错误 教材页码：第 77 页
参考答案：B
答案解释：ＥＴＦ预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，代理证券公司预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由基金管理人计算的现金数额。
11．债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益而面临的风险，因此也称为风险溢价。A 正确 B 错误
教材页码：第 350 页
参考答案：A
答案解释：债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险，因此也称为风险溢价。投资于国债取得的就是无风险收益率，因此债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益面临的风险，因此也被称为风险溢价。
12．如果市场是严格有效的，一旦有新信息出现，证券价格的市场反应会“一步到位”。A 正确 B 错误
教材页码：第 301|302 页
参考答案：A
13．为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所共同编制了基金指数。A 正确 B 错误
教材页码：第 58 页
参考答案：B
答案解释：为反映封闭式基金二级市场价格的综合变动情况，上海证券交易所和深圳证券交易所分别编制了各自的基金指数。
14．在托管人资不抵债时，其债权人可以对托管人所托管的基金财产主张有限权利。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：基金财产不是属于托管人所有的，所以债权人不能对其主张有限权利。
15．基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。A 正确 B 错误
教材页码：第 196 页
参考答案：A
16．一般认为，世界上第一只公司型开放式投资基金是“海外及殖民地政府信托”。A 正确 B 错误
教材页码：第 12 页
参考答案：B
答案解释：一般认为，世界上第一只公司型开放式投资基金是马萨诸塞投资信托基金。
17．APT模型的一个特别假设是，证券的回报率与影响所有风险资产回报率的共同因素的“意外”变化线性相关。A 正确 B 错误
教材页码：第 299 页
参考答案：A
答案解释：从公式11．19可知，这些“意外变化”是线性相关的。
18．基金管理人可以根据其对未来市场的判断对证券投资基金的未来业绩进行预测。A 正确 B 错误
参考答案：B
答案解释：基金管理人不得对证券投资基金的未来业绩进行预测。
19．债券到期收益率与票面利率成反比。A 正确 B 错误
教材页码：第 348 页
参考答案：B
答案解释：债券到期收益率与债券价格成反比。
20．货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性要求较高的投资者进行长期投资的理想工具。A 正确 B 错误
教材页码：第 41，42 页
参考答案：B
答案解释：货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具。
21．风险是指投资过程中有利后果的可能性。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：风险是指投资过程中不利后果的可能性。
22．中国证券业协会是具有独立法人地位的、由中国证监会设立的行业性自律组织。A 正确 B 错误
教材页码：第 232 页
参考答案：B
答案解释：中国证券业协会是具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
23．ETF每15秒钟提供一次二级市场基金净值报价。A 正确 B 错误 教材页码：第 30 页
参考答案：A
24．凡对投资者做出投资决策有重大影响或有助于其做出投资决策的信息，应按照有关规定在招募说明书中予以充分披露。A 正确 B 错误
教材页码：第 211 页
参考答案：A
25．个股的研究就是通过长期的股性研究来判断买卖点。A 正确 B 错误
教材页码：第 98 页
参考答案：B
答案解释：个股研究需要对个股投资价值做出判断，这是基金管理公司股票投资的落脚点，基金经理主要在个股投资价值报告的基础上决定实际的投资行为。
26．“一对一”专人服务，不仅是机构投资者的专利，也是每位个人投资者的专利。A 正确 B 错误
教材页码：第 152 页
参考答案：B
答案解释：“一对一”专人服务是指为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。
27．证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事证券投资基金管理业务。A 正确 B 错误
教材页码：第 87 页
参考答案：B
答案解释：依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
28．股票、债券和基金相比较，在投资人和资金运用者的经济关系方面，股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，基金则综合反映了所有权关系和债权债务关系。A 正确 B 错误
教材页码：第 4 页
参考答案：B
答案解释：基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
29．在我国，开放式基金申购采取“已知价”法的方式。A 正确 B 错误
教材页码：第 65 页
参考答案：B
答案解释：在我国，开放式基金申购采取“未知价”法的方式。
30．债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。A 正确 B 错误
教材页码：第 39 页
参考答案：A
31．我国封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
答案解释：封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次，内容为基金规模、单位基金资产净值、单位基金累计净值等。
32．基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。A 正确 B 错误
教材页码：第 175、176 页
参考答案：A
33．当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。A 正确 B 错误
教材页码：第 358 页
参考答案：A
答案解释：此题考查对凸性的理解和应用。
34．基金管理人应按照信息披露要求规定的内容与格式编制基金年度报告。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
35．进行股票认购ETF份额的投资者，可选择以现金或ETF份额的方式支付认购佣金。A 正确 B 错误
教材页码：第 71 页
参考答案：A
36．基金份额折算后，基金份额总额与基金份额持有人持有的基金份额将发生调整，但调整后的基金份额持有人持有的基金份额占基金份额总额的比例不发生变化。A 正确 B 错误
教材页码：第 72 页
参考答案：A
答案解释：这是ETF份额折算的原则。
37．证券投资基金是一种专家理财工具，通过专家管理，可以规避证券市场波动的风险。A 正确 B 错误
教材页码：第 3 页
参考答案：B
答案解释：证券投资基金可以通过专家管理，分散风险，但这并不是说基金可以规避证券市场波动的风险，因为通过专家管理分散的是非系统风险，而证券市场波动的风险属于系统风险，无法规避。
38．投资者通过深圳证券交易所交易系统认购LOF基金份额，按照金额进行认购。A 正确 B 错误
教材页码：第 81 页
参考答案：B
答案解释：LOF采取金额申购、份额赎回的原则，即申购以金额申报，赎回以份额申报。
39．科学合理的基金分类至关重要，但在实际工作中对基金进行统一的分类并非易事。A 正确 B 错误
教材页码：第 25 页
参考答案：A
40．基金在运作过程中发生可能对基金持有人权益或基金份额的交易价格产生重大影响的事项时，应按照有关规定及时报告并公告。A 正确 B 错误
教材页码：第 221 页
参考答案：A
答案解释：该事项属于重大事件，应按照规定编制临时报告书公告。
41．基金的宣传推介材料应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会审批后才能使用。A 正确 B 错误
教材页码：第 161 页
参考答案：B
答案解释：根据《基金销售管理办法》第十八条，基金管理人和基金代销机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会备案。中国证监会自收到备案材料之日起二十个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。根据书上第161页，基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传材料之日起5个工作日内递交报告材料。
4２．根据《证券投资基金法》的规定，基金管理人可以委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构办理基金募集、基金份额的发售和申购、基金份额的登记等业务。A 正确 B 错误
教材页码：第 87 页
参考答案：B
答案解释：基金管理人的职责是依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜。依法募集资金不能委托其他机构代为办理。
43．销售机构的自助式前台系统应设定投资人单笔交易的最低金额。A 正确 B 错误
教材页码：第 166 页
参考答案：B
答案解释：销售机构的自助式前台系统应设定投资人单笔交易的最大金额。
44基金信息披露的规范性原则是对基金信息披露内容的实质性要求。A 正确 B 错误
教材页码：第 200 页
参考答案：B
答案解释：信息披露的规范性原则属于形式性原则，不是实质性原则，因而不是对基金信息披露内容的实质性要求。
45计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和一段期间内的移动平均价。A 正确 B 错误
教材页码：第 339 页
参考答案：B
答案解释：计算某天的乖离率所需的两个基本变量是当日收盘价和一段期间内的移动平均价。
46所谓无风险套利就是在不增加风险的情况下，能够实现正预期回报率的机会。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：．所谓风险套利,就是在不增加风险的情况下,能够实现正预期回报率的机会
47基金管理公司投资决策程序的起点通常是投资决策委员会的总体投资计划。A 正确 B 错误
教材页码：第 97 页
参考答案：B
答案解释：基金管理公司投资决策程序的起点通常是公司研究发展部提出的研究报告。
48如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为市场板块内利差。A 正确 B 错误
教材页码：第 351 页
参考答案：B
答案解释：如果国债与非国债除品质外其他方面均相同，则两者的收益率差额有时也被称为品质利差或信用利差。
49根据风险分散原理，如果投资组合中成分证券之间完全正相关，则不会产生分散风险的效果。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：A
答案解释：投资组合中成分证券之间负相关才会产生分散风险的效果。
50．基金管理人为本基金的基金会计责任方，基金管理人也可以委托具有证券从业资格的独立的会计师事务所担任基金会计，该会计事务所同时从事本基金的审计业务。A 正确 B 错误
教材页码：
参考答案：B
答案解释：基金管理人也可以委托具有证券从业资格的独立的会计师事务所担任基金会计，该会计事务所不得同时从事本基金的审计业务。
51可以用基金的净值增长率全面反映基金经理的实际投资能力。A 正确 B 错误
教材页码：第 377、378 页
参考答案：B
答案解释：时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现。
52申请基金托管资格的商业银行应具备的条件之一是，最近3个年度的年末净资产均不低于40亿元人民币，且资本充足率符合监管部门的规定。A 正确 B 错误
教材页码：第 117 页
参考答案：B
答案解释：申请基金托管资格的商业银行应具备的条件之一是，最近3个年度的年末净资产均不低于20亿元人民币，且资本充足率符合监管部门的规定。
53基金上市交易公告书需要披露基金前20名持有人情况、持有人户数、持有人结构等。A 正确 B 错误
教材页码：第 220 页
参考答案：B
答案解释：基金上市交易公告书需要披露基金前10名持有人情况、持有人户数、持有人结构等。
54基金托管人具有监督基金投资的职责，应当对基金宣传推介材料出具合规意见书。A 正确 B 错误
教材页码：第 161 页
参考答案：B
答案解释：监督基金投资并不是出具合规意见书。基金宣传推介材料的合规意见书是由基金管理公司的督察长出具的。
55在我国，由于基金销售公司的专业性，在基金管理公司的产品代销中，它们从总体上占据了最大的市场份额。A 正确 B 错误 教材页码：第 147|148 页
参考答案：B
答案解释：基金管理公司属于直销，我国开放式基金的销售逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系。
56．目前，我国基金交易佣金为成交金额的0．05%，不足5元时按5元收取。A 正确 B 错误
教材页码：第 58 页
参考答案：B
答案解释：目前，我国封闭式基金交易佣金为成交金额的0．3%，不足5元时按5元收取。开放式基金只涉及申购、认购及赎回费用，不涉及到交易佣金问题。
57我国证券交易所对基金交易行为的监管非常严格，但如果基金交易行为属于偶然操作失误，交易所可以及时电话通知，予以提醒。A 正确 B 错误
教材页码：第 350 页
参考答案：A
58债券加权平均投资组合收益率是计算投资组合收益率最通用的方法，但其缺陷也很明显，如使用该方式计算的投资组合收益率很难对投资决策形成有效支持。A 正确 B 错误
参考答案：A
59证券投资基金的公募发行是指以公开方式向个人投资者发行基金的方式。A 正确 B 错误
教材页码：第 27 页
参考答案：B
答案解释：证券投资基金的公募发行是指可以面向社会公众公开发售的一类基金，其中不仅包括个人投资者，还包括机构投资者。
60投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十2日为投资者办理扣除权益的登记手续。A 正确 B 错误
教材页码：第 67 页
参考答案：B
答案解释：投资者赎回股票型基金份额成功后，注册登记机构一般在T十1日为投资者办理扣除权益的登记手续。
第二篇：基金押题五(题目)
基金押题五（题目）
单选题
(1)下列关于股票型基金的系统性风险的论述，正确的有（）。A、系统性风险是可分散风险 B、系统性风险不包括汇率风险 C、系统性风险即市场风险
D、系统性风险包括基金管理公司的经营风险
(2)关于基金托管人的信息披露义务不正确的表述是()。
A、当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会，管理人和托管人都不召开时，代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集
B、在基金份额发售的2日前，将基金合同和托管协议登载在托管人网站上
C、在基金报告中出具托管人报告
D、对报告期内托管人是否尽职尽责等情况作出说明
(3)收益率为8.21%时某5年期附息债券的价格为89.1303元，收益率为8.26%时其价格为88.9001元，则该债券的基点价格值为（）元。A、0.2302 B、0.3202 C、0.046 D、0.032(4)基金托管人每（）需要向监管机构报送一次其对基金运作的监督报告。A、每日 B、每周 C、每月 D、每年
(5)依照《证券投资基金法》的规定，不属于基金托管人职责的是（）。A、募集资金 B、资产保管
C、资产清算、核算 D、投资运作监督
(6)在我国，拟设立的基金管理公司的注册资本不低于人民币（）元。A、2亿 B、5000万 C、1亿 D、1.5亿
(7)关于债券指数化投资策略的叙述，正确的是（）。A、债券指数化投资策略是一种积极的债券组合管理策略
B、指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 C、指数策略假定市场价格是非均衡的交易价格
D、指数化投资策略以市场非充分有效的假设为基础
(8)在我国基金募集申请监管的实践中，募集申请的核准由（）负责。A、中国证监会 B、证券交易所 C、基金管理人 D、专家团队
(9)对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为（）。A、1 B、-1 C、0 D、2(10)根据我国目前基金注册登记业务的通常做法，除QDII基金外，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益，投资人在（）日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。A、T，T+1 B、T+1，T+2 C、T+2，T+3 D、T+3，T+4(11)证券投资基金具有优化金融结构和促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。A、组合投资、分散风险 B、扩大直接融资比例
C、对所投资证券进行的深入研究与分析
D、对保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场(12)在有效市场中，下列说法不正确的是（）。
A、在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利
B、市场的有效性可分为两种形式：弱势有效市场和强势有效市场
C、弱势有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息 D、如果市场是弱势有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效(13)从资产配置的角度看，投资组合保险策略的特点之一是（）。
A、一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资产投资与风险投资
B、对流动性的要求不高 C、支付曲线为直凹形
D、各种资产之间比例保持不变
(14)为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金报告应当经（）独立董事签字同意。
A、1/3以上 B、2/3以上 C、1/2以上 D、全部
(15)基金管理公司的最高投资决策机构为（）。A、投资决策委员会 B、总经理
C、风险控制委员会 D、股东会
(16)已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。A、3% B、5% C、7% D、9%(17)在营销过程管理中，要求基金管理人对有关信息进行收集、总结并认真评价，以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是（）。A、市场营销分析 B、市场营销计划 C、市场营销实施 D、市场营销控制
(18)根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金收益分配比例不得低于基金已实现收益的（）。A、90% B、80% C、70% D、60%(19)基金管理公司的投资决策程序的起点通常是（）。A、公司研究发展部提出研究报告
B、投资决策委员会决定基金的总体投资计划 C、基金投资部制定投资组合的具体方案 D、风险控制委员会提出风险控制建议
(20)投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A、T B、T+1 C、T+2 D、T+3(21)在证券投资基金营销过程管理的内容中，对营销业绩进行评估并根据结果进行行为调整的环节为（）。A、营销控制 B、营销实施 C、营销计划 D、营销分析
(22)以下关于基金促销手段的表述，不正确的有（）。
A、可以通过人员推销、广告促销、营业推广、公共关系等进行促销 B、营业推广手段主要有销售网点宣传、公共交通广告、费率优惠等 C、公共关系关注的是基金管理人为赢得公众尊敬所做的努力 D、营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具
(23)根据现代组合理论,能够反映投资组合风险大小的定量指标,除了组合的方差外,还有()。A、贝塔系数 B、期望值 C、权重 D、协方差(24)依照《证券投资基金会计核算办法》规定，发生的基金运作费用如果影响小数点后第（）位的，应采用待摊或预提的方法。A、3 B、4 C、5 D、6(25)货币市场基金每万份基金当日净收益的计算方法为（）。A、当日基金净收益/当日基金份额总额
B、当日基金净收益/当日基金份额总额*10000 C、当日基金净资产/当日基金份额总额
D、当日基金净资产/当日基金份额总额*10000(26)某投资人认购1,000,000份ETF基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）元资金。A、1100000 B、1010000 C、1001000 D、1000100(27)基金登记过程实际上是（）。A、基金托管人对账户管理的过程
B、证券交易所登记账户份额变动的过程 C、基金投资者对自己账户记账的过程 D、注册登记机构对基金份额记账的过程
(28)美国的《投资公司法》和《投资顾问法》于()年颁布,这两部法律日后成为其它国家基金立法的重要参考。A、1940 B、1950 C、1929 D、1965(29)信息管理平台应用系统的规范包括（）。
A、制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练 B、系统数据应当逐日备份本地妥善存放 C、系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存10年
D、基金销售机构在系统开发和运行中应根据自己的情况自行制定行业标准和数据接口(30)以下关于行为金融理论的描述，正确的是（）。A、投资者总可以通过掌握更多的信息获利
B、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式
C、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场
D、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利
(31)契约型基金的营运依据是（）。A、基金合同 B、公司章程 C、股东大会 D、会员大会
(32)关于影响债券收益率的因素，以下叙述正确的是()。A、基础利率是投资者所要求的最低收益率
B、不同发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差有时也称为市场板块间利差
C、发行人的种类是影响债券收益率的首要因素 D、税收负担不是影响债券收益率的因素(33)根据有关规定，当证券交易所在日常监控中发现基金异常交易行为时，应该报送给（）。A、中国证监会 B、证券交易所 C、证券公司 D、商业银行
(34)下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（）。
A、保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一 B、内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性
C、内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控
D、基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面(35)目前，我国封闭式基金的交易佣金不得高于成交金额的（），不足5元时按5元收取。A、0.025% B、0.3% C、0.5% D、0.05%(36)某基金前一日基金资产总值110,000万元,基金资产净值为100,000万元,基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算),则当日应计提的基金管理费为()万元。A、3.6 B、2.5 C、4.2 D、4.1(37)根据规定，开放式证券投资基金的注册登记业务可以由基金（）委托其他机构代为办理。
A、管理人 B、托管人 C、监管机构
D、销售服务机构
(38)根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金的基金管理人应当自募集期限届满之日起（）日内聘请法定验资机构验资。A、5 B、10 C、20 D、30(39)在我国，基金监管的首要目标是（）。A、保护投资者利益
B、保证市场的公平、效率和透明 C、保证市场的公开、公平和公正 D、推动基金业的发展
(40)世界上第一只ETF是在（）推出的。A、美国 B、加拿大 C、英国
D、澳大利亚
(41)（）是约定基金管理人、托管人和投资人权利义务的重要法律文件。A、证券投资基金法 B、基金托管协议 C、基金招募说明书 D、基金合同
(42)投资者在强趋势的市场中的最优策略为（）。A、买入并持有策略 B、恒定混合策略 C、投资组合保险策略 D、战术性策略
(43)可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。A、编制报告 B、更换基金管理人 C、转换基金运作方式 D、延长基金合同期限
(44)基金托管人在基金信息披露方面的作用主要是（）。A、有利于投资者获得盈利
B、有利于防止利益冲突与利益输送 C、有利于管理人管理基金
D、有利于托管人进行账户管理(45)基金绩效衡量的意义在于()。A、实现收益最大化
B、为进一步的投资选择提供决策依据 C、规避风险 D、减少损失
(46)（）是约定基金管理人，托管人和投资人权利义务的重要法律方件。A、基金合同
B、基金招募说明书 C、基金代销协议 D、基金托管协议
(47)股债平衡型混合基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约在（）左右。A、40%~60% B、30%~40% C、20%~30% D、10%~20%(48)一般认为，世界上最早的证券投资基金即英国“海外及殖民地政府信托”基金产生于（）年。A、1868 B、1869 C、1873 D、1879(49)确定证券投资政策涉及到（）。A、投资规模的确定 B、个别证券的选择 C、投资时机的选择 D、多元化
(50)以下市场类型中，不属于有效市场形式的是（）。A、半弱势有效市场 B、弱势有效市场 C、半强势有效市场 D、强势有效市场
(51)保本基金的安全垫等于（）。A、投资组合期末最低目标价值 B、可承受的最低损失限额
C、投资组合现时净值超过价值底线的数额 D、投资组合现时价格超过价值底线的数额
(52)中国证监会应当自受理开放式基金募集申请之日起()个月内作出核准或者不予核准的决定。A、1 B、3 C、6 D、9(53)采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为（）。A、系列基金 B、基金中的基金 C、保本基金 D、混合基金
(54)下列关于基金托管人的内部控制的表述，错误的是（）。
A、保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一 B、内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性
C、内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控
D、基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面(55)与债券相比，债券基金投资风险的特征有（）。A、随着到期日的临近，所承担的利率风险会下降 B、随着到期日的临近，所承担的利率风险会上升 C、可以通过分散投资有效避免较高的信用风险
D、可以通过分散投资有效避免较高的通货膨胀风险(56)收益率曲线反映了债券市场的（）。A、预期理论 B、市场分割理论 C、优先置产理论 D、利率期限结构
(57)基金上市交易公告书的主要编制品种中，其中不包括（）。A、封闭式基金 B、开放式基金 C、LOF D、ETF(58)根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（）基金。A、以债券为主要投资对象 B、以股票为主要投资对象
C、以货币市场工具为主要投资对象
D、以股票、债券、货币市场工具为投资对象
(59)投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。A、T B、T+1 C、T+2 D、T+3(60)关于ETF的风险中，以下不会导致跟踪误差的是（）。A、抽样复制 B、现金留存 C、基金分红 D、流动性
多选题
(61)计算基金简单收益率需已知的变量包括（）。A、期初基金份额净值 B、期末基金份额净值 C、期内基金分红金额 D、分红的具体日期
(62)为了保护投资者利益，我国基金信息披露的禁止行为包括（）。A、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B、对证券投资业绩进行预测 C、违规承诺收益或者承担损失
D、诋毁其他基金管理人、托管人或者基金销售机构(63)下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。A、是消极型的长期再平衡方式
B、保持投资组合中各类资产的比例固定 C、在股票价格上涨时提高股票的投资比例 D、适用于风险承受能力较稳定的投资者
(64)在我国，基金管理公司投资决策委员会的主要职责包括（）。A、制定投资管理相关制度 B、制定投资组合具体方案 C、确定基金投资的原则 D、审定基金资产配置的比例或范围
(65)基金托管人对基金管理人的监督包括（）。A、对基金投资对象的监督
B、对基金管理人选择存款银行的监督 C、对参与银行间同业拆解市场交易的监督 D、对基金投融资比例的监督
(66)计算夏普指数需要的基础变量包括（）。A、基金的平均收益率 B、基金的平均无风险利率 C、基金的标准差 D、基金的贝塔系数
(67)关于股票和证券投资基金的表述,不正确的有()。A、股票反映的是一种所有权关系
B、基金是种低收益、低风险的投资品种 C、基金是一种直接投资工具
D、股票是一种直接投资工具，主要投资于实业领域(68)基金管理公司岗位分离制度包括（）。A、投资和交易岗位隔离 B、募集和销售岗位隔离 C、交易和清算岗位隔离
D、基金会计和公司会计岗位隔离
(69)我国基金管理公司治理方面的基本原则包括（）。A、公司独立运作原则 B、股东利益优先原则 C、公平对待原则
D、强化集中机制原则
(70)债券基金的投资风格依据（）来划分。A、债券的性质 B、债券的信用等级 C、债券的规模 D、债券的久期
(71)关于公司型基金的表述，正确的是（）。A、基金不是独立的法人机构 B、投资者是基金公司的股东 C、基金是独立的法人机构 D、投资者不享有股东权
(72)我国开放式股票基金的申购采用（）。A、已知价法 B、金额申购 C、未知价法 D、份额申购
(73)股利贴现模型中的预期现金流量包括（）。A、预期的股利支付 B、当前的股利支付 C、未来某时股票的预期售价 D、未来某时股票的预期收益
(74)为了对基金绩效做出有效的衡量，须考虑（）。A、基金的投资目标 B、基金的风险水平
C、比较基准和时期的选择 D、基金组合的稳定性
(75)关于混合基金，下列说法正确的是（）。A、混合基金的风险低于股票基金 B、预期收益高于债券基金 C、比较适合保守的投资者
D、不经常进行股票与债券的不同配比(76)关于信息披露说法不正确的是（）
A、根据信息披露完整性原则，信息披露人应事无巨细的披露所有的信息 B、可以对证券的业绩进行科学的预测
C、要使用精确的语言，不使用容易让人产生误解的模棱两可的语言 D、基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告(77)下列应向中国证监会报告的事项有（）。A、基金管理公司董事长的任免 B、基金管理公司董事的任免 C、基金经理的任免
D、基金销售人员的任免
(78)用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。A、费用率
B、折（溢）价率 C、周转率
D、跟踪偏离度
(79)关于基金份额认购的收费模式，说法正确的是（）。A、分为前端收费模式与后端收费模式
B、后端收费模式是指在认购基金份额后，在赎回前支付认购费用的收费模式 C、前端收费模式设计的目的是为鼓励投资者能够长期持有基金
D、后端收费的认购费率一般会随着投资时间的延长而递减，甚至不再收取认购费用(80)在基金招募说明书中符合有关基金销售费用规范的有（）。A、收取销售费用的项目 B、收取销售费用的条件 C、收取销售费用的方式 D、费率标准
(81)关于基金收益分配的说法中，正确的有（）。A、基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升
B、封闭式基金利润分配比例不得低于基金已实现利润的90% C、开放式基金默认的收益分配为现金分红方式
D、每日按面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配(82)中国证监会主要通过（）实现基金监管。A、基金监管部的市场准入监管 B、基金监管部的日常持续监管 C、证券交易所的自律管理
D、各地方证监局在辖区内进行日常监管
(83)根据我国的实践，基金管理公司中的非常设机构主要包括()。A、投资决策委员会 B、风险控制委员会 C、投资管理部门 D、风险管理部门
(84)基金产品设计中，主要信息输入为()。A、客户需求信息 B、投资运作信息 C、产品市场信息 D、基金管理人信息
(85)由中国证监会出台的部门规章有（）。A、证券投资基金信息披露指引
B、证券投资基金信息披露XBRL标引规范（Taxonomy）C、上市开放式基金业务规则 D、上市开放式基金业务指引
(86)下列关于证券投资基金的表述，正确的有（）。
A、基金反映一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。B、筹集的资金主要投向实业领域
C、基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况 D、投资者损失本金的可能性小，投资比较安全(87)科学合理的基金分类（）。
A、有助于投资者加深对各种基金的认识 B、有助于投资者对基金风险收益特征的把握 C、有助于确保投资者的基金投资获利
D、有利于监管部门实施更有效的分类监管
(88)下列有关资本市场线的叙述，正确的是（）。A、资本市场线是有效投资组合的集合 B、资本市场线与证券市场线相同
C、资本市场线描述了有效组合的期望收益率与风险之间的线性关系 D、资本市场线的风险衡量指标为贝塔系数
(89)计算债券麦考莱久期需已知的参数包括（）。A、债券利息 B、期数 C、期值
D、债券价格
(90)为了推动基金业的规范发展，我国的基金监管部门应该努力做到（）。A、在监管的同时，进一步发展我国的基金业，在发展中求规范 B、更多地鼓励产品创新和业务创新，为基金业发展创造良好环境 C、更多地吸引外资，引进国外的先进经验，提升我国基金业的水平D、加强监管的力度与强度
(91)下列关于麦考莱久期的论述，正确的有（）。A、对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同
B、有些债券虽然具有相同的麦考莱久期，他们的利率风险也是不同的 C、只要麦考莱久期与目标投资期相同，就可以消除利率变动的风险 D、修正的麦考莱久期大于其到期期限
(92)如果ρ表示两种证券的相关系数，那么正确的说法有（）。A、ρ=1 表明两种证券间存在完全同向的联动关系 B、ρ的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向 C、ρ的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向 D、ρ的取值总是介于-1 和1 之间(93)（）属于基金资产承担的费用。A、基金管理费 B、申购、赎回费 C、基金托管费 D、信息披露费
(94)以下关于证券市场线的叙述，正确的是（）。A、证券市场线是用标准差作为风险衡量指标
B、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的上方
C、如果某证券的价格被低估，则该证券会在证券市场线的到此为下方 D、给出了任意证券或组合的收益风险关系(95)ETF申购赎回原则包括（）A、金额申购份额赎回 B、份额申购份额赎回
C、申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额以及其他对价 D、申购赎回后不得撤销
(96)对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为（）。
A、首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量
B、首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
C、非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋(P－C)×(Dl－Dr)／Dl D、送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市价估值
(97)根据《证券投资基金法》，基金托管人应当履行下列职责（）。A、安全保管基金财产 B、办理基金备案手续
C、按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户 D、按照规定召集基金份额持有人大会
(98)以下市场异常现象中，属于事件异常的有（）。A、小公司效应 B、入选成分股 C、分析家推荐 D、市盈率效应(99)根据《证券投资基金运作管理办法》,对于基金管理公司及其有关当事人未履行规定义务的,中国证监会及其派出机构视不同情况可采取下列哪些措施()。A、口头谴责并予以记录 B、书面谴责
C、辖区内通报批评
D、向中国证监会书面报告并提出处理意见(100)目前,我国证券投资基金具有()的作用。A、为中小投资者拓宽了投资渠道 B、优化金融结构，促进经济增长 C、有利于证券市场的稳定和健康发展 D、完善金融体系和社会保障体系
判断题
(101)股票基金减少了基金经理投资的委托代理风险。A、正确 B、错误
(102)当股票价格单方向持续上升时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。A、正确 B、错误
(103)ＥＴＦ预估现金部分是指为便于计算基金份额参考净值及申购赎回，基金管理人预先冻结申请申购赎回的投资者的相应资金，由代理证券公司计算的现金数额。A、正确 B、错误
(104)跟踪误差是衡量指数化投资管理绩效的指标。A、正确 B、错误
(105)保本基金在募集说明书中明确规定了相关的担保条款，任何的投资者的本金和收益都有保障。A、正确 B、错误
(106)收入型证券组合以资本升值为目标。A、正确 B、错误
(107)一般来说，基金经理决定资产配置的比例或范围。A、正确 B、错误
(108)2007年9月推出首只QDII基金是南方全球精选基金QDII基金。A、正确 B、错误
(109)在对股票进行估值的实践中，对成长型股票，股息率方法具有非常重要的参考价值。A、正确 B、错误(110)套利定价模型是描述证券的期望收益率水平与因素风险水平之间关系的一个均衡模型。A、正确 B、错误
(111)如果国债与非国债在除品质外的其他方面均相同，则两者间的收益率差额有时也被称为品质利差或信用利差。A、正确 B、错误
(112)根据资本资产定价模型（CAPM），在衡量一只证券的期望收益率时，其风险溢价收益应为贝塔(β)和市场风险溢价的乘积。A、正确 B、错误
(113)市场有效意味着你可以随机挑选股票组成一个投资组合。A、正确 B、错误
(114)场内申购赎回ETF采用份额申购和份额赎回方式。A、正确 B、错误
(115)目前，从全球基金业发展的趋势来看，证券投资基金的资金来源出现重大变化，机构投资者已成为重要的资金来源。A、正确 B、错误
(116)ETF通常采用完全被动式管理，而LOF则完全采用主动式管理。A、正确 B、错误
(117)投资者缴纳基金认购款项时，基金合同成立。A、正确 B、错误
(118)反映股票基金风险大小的主要指标有久期、标准差、贝塔值、投资组合平均剩余期限等。A、正确 B、错误
(119)基金托管人按照规定对基金管理人的会计核算进行复核,并负责将复核后的会计信息对外披露。（）A、正确 B、错误
(120)如果某基金夏普指数为正，说明该基金表现良好。A、正确 B、错误
(121)根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。A、正确 B、错误
(122)投资决策委员会是基金管理公司董事会下设的非常设专门委员会之一。A、正确 B、错误
(123)基金向个人投资者分配股息、红利、利息时，须代扣缴10%的个人所得税。A、正确 B、错误
(124)投资人在投资股票基金时,须根据对基金净值高低合理与否的判断决定是否投资。A、正确 B、错误
(125)在股票指数化策略中，为了尽量减少跟踪误差，需要对复制的组合进行动态维护。A、正确 B、错误
(126)基金托管人按照有关规定对基金的会计复核，是指对管理人的账务进行的复核。A、正确 B、错误
(127)伞型基金是指在一个母基金之下再设立若干个子基金，各子基金共同或统一进行投资决策。A、正确 B、错误
(128)托管人可以自行运用、处分、分配基金的任何资产。A、正确 B、错误
(129)基金的净值增长率可以全面反映基金经理的实际投资能力。A、正确 B、错误
(130)解释利率期限结构的理论包括流动偏好理论、市场分割理论、纯粹预期理论、金融行为理论等。A、正确 B、错误
(131)按照中国证监会2007年3月的最新规定，开放式基金认（申）购费率将统一按净认购金额为基础收取。A、正确 B、错误
(132)为了实现基金投资的高效率，基金经理在确保风险控制的前提下可以直接向交易员下达投资指令。A、正确 B、错误
(133)基金托管人保管基金财产，通过资金使用权与保管权的分离，有利于监督基金管理人的投资运作，保障基金资产的安全。A、正确 B、错误
(134)通常来说，基金转换的前提条件是该基金必须是开放式的。A、正确 B、错误
(135)当债券收益率曲线很平缓时，子弹组合的业绩才会经常优于两极组合。A、正确 B、错误
(136)在我国，基金管理人的职责之一是“计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格”，因此，基金托管人无需对基金净值计算的准确与否承担责任。A、正确 B、错误
(137)证券投资基金实行“利益共享、风险共担”的原则，即投资人根据其持有基金份额的多少，分享基金投资的收益和承担基金投资的风险。A、正确 B、错误
(138)目前，我国基金管理公司应每日计算基金资产净值和基金份额净值，并每日公告。A、正确 B、错误
(139)根据《证券投资基金上市规则》及有关业务指引，所有开放式基金不属于证券交易所的自律监管范围。A、正确 B、错误
(140)基金管理人按一定比例参与基金投资收益的分配。A、正确 B、错误
(141)投资人赎回开放式基金，基金管理人应当自受理基金投资者有效赎回申请之日起五个工作日内支付赎回款项。A、正确 B、错误
(142)当基金估值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司或基金托管人等机关责任人应赔偿损失。A、正确 B、错误
(143)根据风险分散原理，如果投资组合中成分证券之间完全正相关，则不会产生分散风险的效果。A、正确 B、错误
(144)托管人以基金名义开立基金资金账户，保证不同基金的账户相互独立，但基金账户不必独立于托管银行的账户。A、正确 B、错误
(145)不同的投资者具有不同的无差异曲线。A、正确 B、错误
(146)计算N日乖离率所需的两个基本变量是当日平均价和N日移动平均价。（）A、正确 B、错误
(147)按公司规模分类的股票投资风格中，混合战略的市场风险要低于中小型资本股票战略，而期望的额外回报率要高于中小型资本股票战略。A、正确 B、错误
(148)所有类别基金按同一业绩基准比较才公平合理。A、正确 B、错误
(149)不同于只能投资于国内市场的公募基金，QDII基金可以进行国际市场投资。A、正确 B、错误
(150)在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。A、正确 B、错误
(151)对企业投资者从基金分配中获得的收入，应按税法规定征收企业所得税，税款由基金在分配时依法代扣代缴。A、正确 B、错误
(152)股债平衡型基金的股票与债券配置比例会根据市场状况进行较大幅度调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。A、正确 B、错误
(153)如果证券价格充分且快速反应所有公开及未公开信息，则该市场符合强势有效市场假说。A、正确 B、错误
(154)基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终实现最大限度地保护基金份额持有人合法权益的监管目标。A、正确 B、错误
(155)基金管理人运用基金买卖股票不征收印花税。A、正确 B、错误
(156)流动性偏好理论认为远期利率是预期的未来利率与流动性风险补偿的累加。（）A、正确 B、错误
(157)争议解决方式不属于基金合同的主要披露事项。A、正确 B、错误
(158)基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终目标是实现基金行业的稳定和发展。A、正确 B、错误
(159)我国封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次。A、正确 B、错误
(160)LOF基金可以是被动管理的基金,也可以是主动管理的基金。（）A、正确 B、错误
第三篇：基金考试押题5
题目说明：无
1.下列属于流动资产的是()。
A 短期借款 B 应付票据 C 应收帐款 D 应付帐款
正确答案： C 分析： 企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、应收票据、应收账款和存货等资产。它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。2.关于非系统性风险的说法错误的是()。
A 非系统性风险又被称为特定风险 B 非系统性风险可以分散化 C 非系统性风险是由某个或少数的特别因素导致的 D 当投资组合中数量增加时，非系统性风险也一走增加
正确答案： D 分析： 当投资组合中数量增加时，非系统性风险会降低。3.根据债券交易和结算的相互关系，债券结算可分为()和()两种类型.A 实时处理交收，批量处理交收 B 托管人结算、券商结算 C 双边净额清算、多边净额清算 D 全额结算、净额结算
正确答案： D 分析： 根据债券交易和结算的相互关系，债券结算可分为全额结算和净额结算两种类型.4.下列关于债券利率风险的表述，不正确的是()。
A 债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈同方向变动 B 通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大 C 债券基金的久期越长，净值的波动幅度就越大，所承担的利率风险就越高 D 杠杆率的增加会加大对利率变化的敏感度
正确答案： A 分析： 债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率较低时，债券的价格通常会上升。
5.()没有到期期限，无须归还股本，每年有一笔固定的股息，但一般情况下没有表决权.A 普通股 B 优先股 C 债券 D 存托凭证
正确答案： B 分析： 优先股定义。6.下列关于美国存托凭证说法错误的是()。
A 以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证 B 是最主要的存托凭证，流动量最大 C 按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，可以分为有担保的存托凭证和无担保的存托凭证 D 发行地既不在美国也不在发行地所在国家
正确答案： D 分析： 美国存托凭证的概念。
7.在基金投资组合中，个股的选择与权重所受到的约束不包括()。A 基金合规 B 基金契约 C 投资比例 D 市场因表
正确答案： D 分析： 在基金投资组合中，个股的选择与权重所受到基金契约、基金合规、投资比例的限制。
8.优先股股息在当年未能足额分派时，能在以后补发的优先股，称为()。A 可赎回优先股 B 股息率可调整优先股 C 累积优先股 D 参与优先股 正确答案： C 分析： 累计优先股定义。9.当一个行业技术已经成熟，产品的市场基本形成并不断扩大，公司利润开始逐步上升，股价逐步上涨时，表明该行业处于生命周期的()。A 初创期 B 成长期 C 衰退期 D 成熟期
正确答案： B 分析： 行业成长期特征。10.CAPM模型的基本假设不包括()。
A 投资者的投资范围不限于公开市场上可以交易的资产 B 所有投资者对于风险的认知都一致 C 所有投资者的投资期限都是相同的 D 所有投资者都是理性的
正确答案： A 分析： 投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产。11.下列关于可转换债券说法错误的是()。
A 可转换债券是一种混合债券 B 它既有普通股票的特征，也包含了权益特征 C 它还具有相应于标的股票的衍生特征 D 可转换债券具有双重选择权
正确答案： B 分析： 它既有普通债券的特征，也包含了权益特征.12.以下不属于可转换债券的基本要素的是()。A 赎回条款 B 转换期限 C 市场利率 D 回售条款
正确答案： C 分析： 可转换债券的基本要素包括:标的股票、票面利率、转换期限、转换比例、转换价格、赎回条款和回售条款。
13.关于做市商与经纪人的相同点和区别，下面的表述错误的是()。
A 经纪人可以为做市商服务 B 一般情况下，做市商参与交易，经纪人不参与交易 C 经纪人能为市场提供流动性，做市商不能 D 做市商的利润主要来自于证券买卖差价，经纪人的利润主要来自于交易佣金 正确答案： C 分析： 做市商能为市场提供流动性，经纪人不能。14.下列不属于基金财务会计报表的是()。
A 资产负债表 B 收益分配表 C 利润表 D 净值变动表 正确答案： B 分析： 基金财务会计报表内容。15.美式权证持有人行权的时间()。
A 可以在权证失效日之前任何交易日 B 可以在失效日当日 C 可以在失效日之前一段规定时间内 D 可以在失效日之后一段规定时间内
正确答案： A 分析： 美式权证持有人行权的时间可以在权证失效日之前任何交易日。16.关于混合型基金投资风险，以下表述正确的是()。A 混合型基金的预期收益高于股票型基金 B 混合型基金的预期收益低于债券型基金 C 混合型基金的风险高于股票型基金
D 混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例
正确答案： D 分析： 混合型基金的投资风险主要取决于股票和债券配置的比例。17.关于债券发行主体论述不正确的是()。A 政府债券的发行主体是政府 B 公司债券的发行主体是股份公司 C 凭证式债券的发行主体是非股份制企业 D 金融债券的发行主体是银行或其他金融机构 正确答案： C 分析： 考察债券的发行主体问题。18.公司出现()时，不能回购该公司股票.A 公司分立 B 将股票奖励给职工 C 与持有该公司股份的其他公司合并 D 减少注册资本
正确答案： A 分析： 公司除减少注册资本、与持有该公司股份的其他公司合并、将股票奖励给本公司职工外，不得回购该公司股票.19.在无保证债券中，受偿等级最高的是()，这也是公司债的主要形式。A 优先无保证债券 B 优先次级债券 C 次级债券 D 劣后次级债券
正确答案： A 分析： 在无保证债券中，受偿等级最高的是优先无保证债券，这也是公司债的主要形式。20.关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述错误的是()。
A 通过审核的投资指令才能被分发给基金交易员 B 交易员接到任何交易指令后均必须立即完成，无权进行交易择时 C 交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将链接并反馈给基金经理 D 在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
正确答案： B 分析： 交易员接到交易指令后，有权选择合适的时机完成交易。21.下列不属于技术分析假定的是()。
A 历史会重演 B 市场行为涵盖一切信息 C 股价具有趋势性运动规律 D 股票的价格围绕价值波动
正确答案： D 分析： 技术分析的三项假定：第一，市场行为涵盖一切信息;第二技术分析的另一条准则是股价具有趋势性运动规律;第三，历史会重演.22.关于债券型基金的风险和预期收益，以下表述正确的是()。
A 风险比股票型基金高，预期收益比股票型基金高 B 风险比货币型基金低，预期收益比货币型基金高 C 风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低 D 风险比货币型基金高，预期收益比货币型基金低 正确答案： C 分析： 债券型基金风险比股票型基金低，预期收益比股票型基金低。
23.某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是()。
A 优先股股东、债权人、普通股股东 B 债权人、优先股股东、普通股股东 C 优先股股东、普通股股东、债权人 D 普通股股东、债权人、优先股股东
正确答案： B 分析： 某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是债权人、优先股股东、普通股股东。24.银行间债券市场的交易制度不包括()。
A 做市商制度 B 结算代理制度 C 共同对手方制度 D 公开市场一级交易商制度
正确答案： C 分析： 银行间债券市场的交易制度：公开市场一级交易商制度、做市商制度和结算代理制度。
25.对证券持有人而言，证券发行人没有能力按时支付利息、到期归还本金的风险是()。A 流动性风险 B 信用风险 C 系统风险 D 购买力风险 正确答案： B 分析： 题干所述是信用风险。26.()年，债券信用评级行业在我国首次出现。A 1987 B 1988 C 1986 D 1985 正确答案： A 分析： 1987年，债券信用评级行业在我国首次出现。27.下列关于股票回购说法不正确的是()。
A 股票回购会减少流通在外的股份 B 购回的股票都会以库存股的形式存在 C 股票回购属于场内公开市场回购 D 要约回购是一个以高于股票市价的价格回购一定数量的股票，此法回购成本较高 正确答案： B 分析： 购回的股票会被注销或以库存股的形式存在。
28.某基金A在持有期为12个月，置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为-5%，则以下说法正确的是（）。
A 该基金在12个月中的最大损失为5% B 该基金在12个月中的损失由5%的可能不超过5% C 该基金在12个月中的损失有5%的可能性不超过95% D 该基金在12个月中的损失有95%的可能性不超过-5%
正确答案： D 分析： 该基金在12个月中的损失有95%的可能性不超过-5% 29.()是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。A 存托凭证 B 权证 C 股票期权 D 可转化债券
正确答案： A 分析： 存托凭证是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。30.目前，我国托管资产的场内资产清算主要采用两种模式，包括()和()。A 共同对手方结算模式、逐笔清算模式 B 托管人结算模式、券商结算模式 C 净额实收模式、全额交收模式 D 货银对付模式、轧差交收模式
正确答案： B 分析： 目前，我国托管资产的场内资产清算主要采用两种模式，包括托管人结算模式和券商结算模式。
31.一般票据的贴现不超过()，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A 3个月 B 6个月 C 一年 D 三年
正确答案： B 分析： 一般票据的贴现不超过6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。32.关于保证金交易业务，以下表述正确的是()。A 融券业务会放大投资收益和损失，融资业务不能 B 保证金交易能够减少资金占用，降低投资杠杆和风险 C 卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌 D 融券没有资金成本
正确答案： C 分析： 卖空交易表明投资者认为股票价格会下跌。33.反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率是()。
A 财务杠杆比率 B 资产管理比率 C 现金流量比率 D 投资收益比率
正确答案： A 分析： 财务杠杆比率是反映企业偿付到期长期债务的能力的财务比率。34.优先股票的特征不包括()。
A 股息率固定 B 股息分派优先 C 剩余资产分配优先 D 具有优先认股权 正确答案： D 分析： 其他都是优先股票的特征。
35.关于我国资本市场股票和债券的风险收益特征，以下表述正确的是()。
A 股票的投资收益低于债券投资 B 股票投资回报的波动率小于债券投资 C 债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定 D 债券投资者要求更高的风险溢价
正确答案： C 分析： 债券的投资收益率和股票投资相比较为稳定。36.关于QDII基金的投资范围，以下表述错误的是()。
A 住房按揭支持证券 B 经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券 C 银行存款 D 所有的公募基金 正确答案： D 分析： 选项D应是已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。
37.若流动比率大于1，则下列成立的是()。
A 速动比率大于1 B 流动资产大于流动负债 C 资产负债率大于1 D 短期偿债能力绝对有保障 正确答案： B 分析： 此题考察对流动比率的理解。38.()是指扣除通货膨胀补偿后的利息率.A 名义利率 B 实际利率 C 浮动利率 D 固定利率
正确答案： B 分析： 实际利率是指扣除通货膨胀补偿后的利息率.39.利息倍数是指()。
A 税息前利润和利息之间的比率 B 利润总额与利息之间的比率 C 净利润与利息之间的比率 D 主营业务利润和利息之间的比率
正确答案： A 分析： 利息倍数=税息前利润/利息 40.每一计息期的利息额相等的利息计算方法为()。A 有时单利有时复利 B 可能单利可能复利 C 复利 D 单利
正确答案： D 分析： 单利无论时间多长，所生利息都不计入本金重复计算利息，因此每一计息期的利息额相等。
41.()可以用来分析持有的投资组合中任意两种证券的价格联动性.A 方差 B 相关系数 C 均值 D 中位数
正确答案： B 分析： 可以用来分析持有的投资组合中任意两种证券的价格联动性.42.下列情况中，不得回购本公司股票的是()。
A 公司减少注册资本 B 进行投资 C 将股份奖励给本公司职工 D 与持有本公司股份的其他公司合并 正确答案： B 分析： 《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。
43.单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。A 30% B 10% C 5% D 20% 正确答案： B 分析： 单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。
44.根据证券投资基金法的规定，()应当履行计算并公告基金资产净值的职责。A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金销售机构 D 注册登记机构
正确答案： A 分析： 基金管理人应当履行计算并公告基金资产净值的职责。45.以下不属于被动投资跟踪误差产生原因的有()。A 计算错误 B 现金留存 C 复制误差 D 各项费用
正确答案： A 分析： 被动投资跟踪误差产生原因的有：复制误差、现金留存、其他影响（分红因素和冲击成本）
46.关于买断式回购，以下表述正确的是()。
A 买断式回购到期由逆回购方以约定价格从正回购方购回回购债券 B 买断式回购首期由逆回购方将回购债券出售给正回购方 C 买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方 D 买断式回购到期由逆回购方向正回购方支付到期结算资金
正确答案： C 分析： 买断式回购首期由正回购方将回购债券出售给逆回购方。得分：0/1 分43 人中有 3 人答对此题！正确率为7% 重要度： 难度： 考频： 47.关于基金的分红方式，以下说法错误的是()。A 货币基金只能选择分红再投资
B 开放式基金的分红方式有现金分红和分红再投资 C 封闭式基金可选择分红再投资
D 基金份额持有人可以选择修改分红方式
正确答案： C 分析： 封闭式基金只能选择现金分红。48.要了解一组数据分布的离散程度，可以用()衡量。A 中位数 B 均值 C 方差 D 分位数
正确答案： C 分析： 要了解一组数据分布的离散程度，可以用方差或标准差衡量。49.()是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。A 方差 B 中位数 C 分位数 D 均值
正确答案： B 分析： 中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平。50.买卖股票和基金的过户费属于()的收入。
A 证券结算公司 B 基金托管人 C 基金管理人 D 证券交易所
正确答案： A 分析： 在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费。
51.交易员的职责，不包括()。
A 及时在市场异动中做出决策 B 执行基金经理制定的交易指令 C 向基金经理及时反馈市场信息 D 以对投资有利的价格进行证券交易
正确答案： A 分析： 交易员的职责显然不包括投资决策。52.在剩余财产的清算和股利分配时，()的索取权排在最后。A 资本性债券 B 非累计优先股 C 累计优先股 D 普通股
正确答案： D 分析： 在剩余财产的清算和股利分配时，债券持有者先于优先股股东，优先股股东先于普通股股东。
53.债券市场价格越()债券面值，期限越()，则当期收益率就越接近到期收益率。A 接近，长 B 偏离，短 C 接近，短 D 偏离，长
正确答案： A 分析： 债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则当期收益率就越接近到期收益率。54.目前我国银行间债券市场债券结算主要采用()的方式。A 纯券过户 B 见券付款 C 见款付券 D 券款对付
正确答案： D 分析： 目前我国银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。
55.两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，这是因为()。A 所有者主观感受不同 B 货币具有时间价值 C 汇率变动 D 投资项目不同
正确答案： B 分析： 两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，这是因为货币具有时间价值。
56.按行权时间分类，()可以在权证失效日之前的任意交易日行权。A 百慕大权证 B 美式权证 C 备兑权证 D 欧式权证
正确答案： B 分析： 美式权证可以在权证失效日之前的任意交易日行权。57.以下不属于盈利能力指标的是()。
A 总资产收益率 B 利息倍数 C 销售利润率 D 净资产收益率 正确答案： B 分析： 利息倍数属于财务杠杆比率指标。58.关于投资决策委员会，以下表述错误的是()。A 投资决策委员会对基金公司的重大投资活动进行管理 B 投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构 C 投资决策委员会审定公司投资管理制度和业务流程
D 投资决策委员会负责制定投资组合的具体方案，向交易部下达投资指令 正确答案： D 分析： 投资部向交易部下达投资指令。
59.通过()和()的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度.A 基金份额变动情况、基金盈利能力 B 基金份额变动情况、持有人结构 C 基金盈利能力、持有人结构 D 基金分红能力、持有人结构
正确答案： B 分析： 通过基金份额变动情况和持有人结构的比较分析，可以了解投资者对该基金的认可程度.60.下列关于分级结算的原则，不正确的是()。A 证券和资金结算实行分级结算原则
B 证券登记结算机构负责证券案登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收 C 证券登记结算机构负责结算参与人与客户之间的清算与交收
D 结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理 正确答案： C 分析： 结算参与人负责结算参与人与客户之间的清算与交收。61.债券到期收益率隐含两个重要的假设，一个是投资者持有至到期，另一个是()。A 票面利率不变 B 利息再投资收益率不变 C 债券市场价格不变 D 计息方式不发生变化
正确答案： B 分析： 债券到期收益率隐含两个重要的假设，一个是投资者持有至到期，另一个是利息再投资收益率不变。
62.计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是()。A 基金资产总值 B 基金份额净值 C 基金资产净值 D 基金总份额
正确答案： B 分析： 计算投资者申购基金份额、赎回资金金额的基础是基金份额净值。63.下列对资产组台分散化的说法正确的是()。
A 投资分散化使得资产组合的预期收益率降低，因为它减少了资产组合的总体风险 B 投资分散化有利于提高资产的收益 C 适当的分散化投资可以减少或消除系统风险 D 投资分散化有利于降低资产的非系统性风险
正确答案： D 分析： 非系统性风险可以分散，系统性风险不能分散。64.关于远期合约，以下表述错误的是()。
A 远期合约是一种标准化合约 B 远期合约是一种最简单的衍生品合约 C 远期合约流通性通常较差 D 远期合约不能形成统一的市场价格，与期货合约相比，市场效率偏低 正确答案： A 分析： 远期合约是一种非标准化合约。65.关于沪港通，以下表述错误的有()。
A 沪港通的双向交易分别以人民币和港币作为结算单位 B 沪港通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票 C 沪港通试点是2014年经批准开始的 D 沪港通分为沪股通和港股通
正确答案： B 分析： 沪港通只能买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票或者香港联合交易所上市的股票。
66.下列不属于场内证券交易特别规定及事项的是()。
A 大宗交易 B 固定收益证券综合电子平台 C 互换交易 D 开盘价和收盘价
正确答案： C 分析： 场内证券交易特别规定及事项包括:大宗交易、固定收益证券综合电子平台、回转交易、开盘价和收盘价，除权与除息。
67.下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是()。
A 接收大宗交易的时间为每个交易日9:30-11:30, 13:00-15:30 B 在交易日15:00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报 C 交易日15:00-15:30，交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认 D 交易所无权调整大宗交易的最低限额
正确答案： D 分析： 按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。68.关于风险指标，以下表述正确的是()。
A 风险是一个事后概念 B 损失是一个事前概念 C 损失是一个事后概念 D 事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况
正确答案： C 分析： 风险是一个事前概念，损失是一个事后概念，事前指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。
69.关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是()。
A 买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印税 B 双边征收印花税 C 暂免征收印花税 D 卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印税
正确答案： C 分析： 个人投资者买卖基金的印花税暂免征收。70.关于净额清算原则的说法，不正确的是()。
A 通过证券交易所达成的交易需要采取净额清算方式 B 净额清算又称差额清算 C 单边净额清算属于净额清算 D 双边净额清算属于净额清算
正确答案： C 分析： 净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。71.证券登记结算机构为证券交易提供的服务不包括()。A 确定交易价格 B 证券存管 C 交易结算 D 证券登记
正确答案： A 分析： 证券登记结算公司是为证券交易提供集中登记、存管与结算服务不以营利为目的的法人。
72.根据我国现行的交易规则，关于开盘价说法错误的是()。
A 开盘价为每日证券的第一笔成交价 B 证券的开盘价格通过集合竞价方式产生 C 集合竞价不能产生开盘价的，以前一日收盘价为开盘价 D 按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价
正确答案： C 分析： 根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为每日证券的第一笔成交价。证券的开盘价格通过集合竞价方式产生。不能产生开盘价的，以连续竞价方式产生。按集合竞价产生开盘价后，未成交的买卖申报仍然有效，并按原申报顺序自动进入连续竞价。73.证券的()是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。A 互换交易 B 回转交易 C 债券竞价交易 D 权证交易 正确答案： B 分析： 回转交易的概念。74.关于我国证券交易所，以下说法错误的是()。A 证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥 B 证券交易所的设立和解散，由国务院决定 C 证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人 D 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，但可以决定证券交易的价格
正确答案： D 分析： 证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然也不能决定证券交易的价格。
75.以下关于股票型基金风险的说法错误的是()。
A 股票型基金可以通过分散投资降低非系统性风险 B 股票型基金的净值增长率差别不大 C 股票型基金通过设置个股最高比例控制个股风险 D 股票型基金风险高于混合型、货币型基金风险 正确答案： B 分析： 有的股票型基金的净值增长率差别很大。76.关于固定收益证券综合电子平台的理解，不正确的是()。
A 自2007年7月5日起开始试行 B 交易商在固定收益平台申报卖出固定收益证券的数量，不得超过其证券账户内可交易金额 C 交易商当日买入的固定收益证券，当日可以卖出 D 当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日不可以卖出
正确答案： D 分析： 当日被待交收处理的固定收益证券，下一交易日可以卖出。77.公募基金场内交易的一级结算由()作为结算参与人与中国结算公司完成资金交收.A 公募基金 B 基金注册登记机构 C 基金托管人 D 基金管理人
正确答案： C 分析： 公募基金场内交易的一级结算由基金托管人作为结算参与人与中国结算公司完成资金交收.78.2008年8月19日起，我国证券交易印花税税率标准调整为()。
A 对出让方和受让方分别按1‰征收 B 对出让方按1‰征收，对受让方不再征收 C 对出让方不再征收，对受让方按1‰征收 D 对出让方和受让方均不再征收
正确答案： B 分析： 2008年8月19日起，证券交易印花税只对出让方按1‰征收，对受让方不再征收。79.我国证券交易所是在权益登记日(T日)的()对该证券作除权、除息处理。A T-1日 B T日 C T+1日 D T+2日
正确答案： C 分析： 我国证券交易所是在权益登记日的次一交易日对该证券作除权、除息处理。80.通过期货交易形成的价格不具有()的特点。A 权威性 B 保密性 C 预期性 D 连续性
正确答案： B 分析： 通过期货交易形成的价格是公开的。81.下列不属于可转换债券持有人权利的是()。
A 可以在任何时间内按规定的转换比例转换成股票 B 可以持有期到期获得债券本金和利息 C 可以在可转换债券到期前在流通市场上转让 D 可以自行选择是否转股
正确答案： A 分析： 可以在一定时间内按规定的转换比例转换成股票。82.运用战术资产配置的前提条件不包括()。A 能够准确预测市场变化 B 能够有效实施动态资产配置投资方案 C 资产配置能够达到预期收益和投资目标 D 能够发现单个证券的投资机会 正确答案： C 分析： 资产配置能够达到预期收益和投资目标不是运用战术资产配置的前提条件。
83.中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应()首期交易净价.A 不大于 B 大于 C 小于 D 不小于
正确答案： B 分析： 中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
84.目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例()计提，()支付。A 每月，按年 B 每日，按月 C 每日，按周 D 每月，按季
正确答案： B 分析： 目前，我国的基金管理费通常按基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。85.基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的()。A 孰高数 B 孰低数 C平均数 D 差额
正确答案： B 分析： 基金期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
86.()是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。A 银行承兑汇票 B 中央银行票据 C 商业票据 D 短期国债
正确答案： B 分析： 中央银行票据是由中央银行发行的用于调节商业银行超额准备金的短期债务凭证。87.在组合投资理论中，有效投资组合是指()。
A 可行投资组合集右边界上的任意可行组合 B 可行投资组台集内部任意可行组合 C 在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合 D 可行投资组合集左边界上的任意可行组合
正确答案： C 分析： 有效投资组合是指在所有风险相同的投资组合中具有最高预期收益率的组合。88.以下关于战术性资产配置说法错误的是()。
A 运用战术性资产配置的前提是基金管理人能够准确的预测市场变化，发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置方案
B 战术性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排 C 战术性资产配置重在管理短期的收益和风险 D 战术性资产配置的有效性是存在争议的
正确答案： B 分析： 战略性资产配置是一种事前的、整体的、针对投资者需求的长期规划和安排。89.关于主动投资和被动投资的说法，错误的是()。A 被动投资的目标是减少跟踪偏离度和跟踪误差
B 主动投资的目标是扩大主动收益，缩小主动风险，提高信息比率 C 被动投资是在市场有效假定下的一种投资方式 D 主动投资是在市场有效假定下的一种投资方式
正确答案： D 分析： 主动投资是在并不完全有效的市场上采用的。90.以下关于货币市场基金风险的说法正确的是()。
A 投资组合平均剩余期限越长，货币基金的预期收益率越低 B 货币基金的投资组合平均剩余期限都一样 C 投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感性越低 D 货币基金的预期收益与投资组合剩余期限无关
正确答案： C 分析： 投资组合平均剩余期限越短，货币市场基金收益的利率敏感性越低。91.关于被动投资与跟踪误差，以下表述错误的是()。
A 被动投资试图复制某一业绩基准即指数的收益和风险 B 被动投资执行的越差，跟踪误差越小 C 被动投资构建的组合与目标指数相比跟踪误差尽可能小 D 跟踪误差主要度量一个股票组合相对于基准组合的偏离不程度
正确答案： B 分析： 被动投资执行的越差，跟踪误差越大。
92.我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的()次数和利润分配的()比例。A 最少，最低 B 最多，最低 C 最少，最高 D 最多，最高
正确答案： B 分析： 我国开放式基金按规定需要在基金合同中约定每年利润分配的最多次数和利润分配的最低比例。
93.交易过程中的隐性成本不包括()。
A 印花悦 B 买卖价差 C 市场冲击 D 机会成本
正确答案： A 分析： 隐性成本包含买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，容易被忽视。94.()表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用方面取得了良好的效果。
A ROE B COE C ROS D ROA 正确答案： D 分析： ROA（资产收益率）表明企业有较强的利用资产创造利润的能力，企业在增加收入和节约资金使用。
95.在有异常值的情况下，中位数和均值哪个评价结果更合理和贴近实际()。A 中位数和均值无区别 B 不确定 C 均值 D 中位数
正确答案： D 分析： 中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平。96.标准差越大，则数据分布越()，波动性和不可预测性越()。A 集中，强 B 分散，强 C 分散弱，弱 D 集中弱，弱
正确答案： B 分析： 标准差越大，则数据分布越散，波动性和不可预测性越强。97.上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为()。A 股票回购 B 股票拆分 C IPO D 增发
正确答案： D 分析： 上市公司向不特定对象公开募集股份，这种行为称为增发。98.下列股票估值方法不属于相对价值法的是（）。
A 市销率模型 B 企业价值倍数 C 经济附加值模型 D 市盈率模型
正确答案： C 分析： 相对价值法使用的模型：市盈率、市净率、市现率、市销率、企业价值倍数。99.下列风险中用来描述投资者手中持有债券的变现难易程度的是()。A 经营风险 B 再投资风险 C 流动性风险 D 利率风险
正确答案： C 分析： 流动性风险是指投资者手中持有债券的变现难易程度。100.关于政策风险，以下表述错误的是()。
A 宏观政策包括财政政策、产业政策、货币政策等都会对基金收益造成影响 B 政策风险是指因宏观政策的变化导致的对基金收益的影响 C 政策风险的管理主要在于对国家宏观政策的把握和预测 D 市场风险即政策风险
正确答案：分析： 市场风险包括政策风险、经济周期性风险利率风险、购买力风险、汇率风险。D
第四篇：基金押题卷七(题目)
基金押题卷七（题目）单选题
(1)预测股票未来收益率的准确性越低,积极的股票风格管理的有效性（）。A 不受影响 B 越低 C 不能判断 D 越高
(2)资产配置是根据投资需求将投资资金在不同类别资产之间进行分配，配置原则一般是（）。
A 回归均衡 B 科学规范 C 高效 D 安全
(3)目前，封闭式基金交易报价的最小变动单位为（）元人民币。A 0.1 B 0.01 C 0.001 D 0.0001(4)下列关于我国基金销售渠道的表述，正确的是（）。
A 目前我国开放式基金的销售逐渐形成了基金管理公司代销、证券公司代销、银行直销的销售体系
B 在商业银行基金销售中，定期定额投资计划占有非常重要的地位 C 保险公司的销售渠道已经成为一个开放式的平台
D 从历史上看，我国的的商业银行占据了基金销售的绝对市场份额
(5)对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是()。A 基金管理公司经营管理层 B 基金管理公司督察长 C 基金管理公司董事会 D 基金份额持有人
(6)在营销过程管理中,要求基金销售机构对有关信息进行收集、总结并认真评价,以找到有吸引力的机会和避开环境中的威胁因素的是()。A 市场营销实施 B 市场营销计划 C 市场营销分析 D 营销环境分析
(7)某基金投资政策规定,基金在股票和债券上的正常投资比例分别为60%、40%,但年初在股票和债券上的实际投资比例分比为90%、40%,股票和债券投资的实际年收益率分别为15%、4%,请问该基金的资产配置贡献为()。A 1.2% B 1% C 2% D 4.5%(8)客户服务是基金营销的重要组成部分，下列不属于客户服务的是（）。A 座谈会 B 邮寄服务
C “一对一”专人服务 D 研讨会
(9)下列关于ETF的描述,正确的是()。
A 周转率可以用日或者周表示,等于二级市场成交量与ETF基金净值之比 B 跟踪偏离度是反映ETF收益的指标
C ETF的折/溢价率和封闭式基金的折/溢价率类似,是反映ETF交易效率的指标,但是无法反映市场流动性强弱
D 基金净值收益率是反映ETF收益的指标(10)保本基金的安全垫等于（）。A 投资组合期末最低目标价值 B 可承受的最低损失限额
C 投资组合现时净值超过价值底线的数额 D 投资组合现时价格超过价值底线的数额
(11)以下哪类资金清算属于交易所交易资金清算的范畴()。A 支付赎回款 B A股交易 C 增发新股 D 支付管理费
(12)债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（）。A 高于市场平均收益 B 与市场平均收益相同
C 与某个特定指数的收益相同 D 高于某个特定指数的收益
(13)根据《证券投资基金运作管理办法》的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。A 5% B 10% C 15% D 20%(14)关于套利,以下表述正确的是()。A 折价套利会导致ETF总份额的增加 B 溢价套利会导致ETF总份额的缩减 C ETF不存在套利交易
D 当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易(15)公司型基金依据()设立运营。A 基金公司章程 B 基金合同
C 基金招募说明书 D 发起人协议
(16)基金信息披露的主要监管者是()。A 中国证监会及其各地方监管局 B 中国人民银行 C 高级管理人员 D 国务院
(17)从资产配置的角度看，依据买入并持有策略构造的市场投资组合的价值与证券市场价值总体上保持（）。A 反方向同比例 B 同方向同比例 C 反方向反比例 D 同方向反比例
(18)保本基金的安全垫等于()。
A 投资组合现时净值与价值底线两者中较小的值 B 投资组合现时净值超过价值底线的数额 C 价值底线超过投资组合现时净值的数额 D 投资组合现时净值与价值底线之和(19)ETF的申购是()。
A 用ETF份额换取一篮子股票 B 用现金换取ETF份额
C 用一篮子股票换取ETF份额 D 用ETF份额换取现金
(20)根据利率期限结构的完全预期理论,水平的收益率曲线意味着预期未来的短期利率将()。
A 无法确定 B 上升 C 不变 D 下降
(21)基金管理公司的主要业务不包括()。A 特定客户资产管理业务 B 基金的评价
C 证券投资基金业务
D 全国社会保障基金管理及企业年金管理业务(22)ETF的投资目标是（）。A 使ETF规模不断扩大 B 提供尽可能多的套利机会 C 取得与指数基本一致的收益 D 超越指数
(23)基金销售机构人员在销售基金时,不正确的行为是()。A 进行基金投资人风险承受能力调查 B 向投资人承诺收益
C 介绍投资人想要了解的基金产品情况
D 根据投资者的风险偏好,推荐适合的基金产品(24)不属于基金巨额赎回的有()。
A 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的14% B 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的11% C 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的8% D 单个开放日基金赎回申请为基金总份额的16%(25)不属于封闭式基金合同内容的是（）。A 基金份额总额 B 基金合同期限 C 最低募集份额总额
D 募集基金的目的和基金名称
(26)基金管理人应在开放式基金合同生效后每6个月结束之日起（）内，更新招募说明书并登载在网站上。A 45日 B 30日 C 60日 D 15日
(27)下列关于资产配置的表述，错误的是（）。
A 资产配置是投资过程中最重要的环节之一，对投资组合业绩的贡献率达到80%以上 B 其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系，与投资者的特征和需求密切相关
C 从实际投资的需求来看，资产配置的目标在于以资产类别的历史表现与投资子者的风险偏好为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占的比重，从而降低投资风险提高投资收益 D 需要考虑投资者的风险承受能力和收益要求的各项因素(28)债券投资管理中的免疫法，主要运用了（）。A 流动性偏好理论 B 债券的久期 C 套利原理
D 利率期限结构的特性
(29)以下关于基金利润分配的表述,错误的是()。
A 投资者周五申请赎回的货币基金份额,不享有周末的利润分配 B 封闭式基金一般采用现金方式分红
C 基金进行利润分配会导致基金份额净值下降,但并不意味着投资者有投资损失 D 开放式基金应该在基金合同里约定每年基金利润分配的最多次数
(30)一般来说,其他条件相同的情况下,流动性较差的债券占全收益率()。A 无法判断 B 较低 C 没有差异 D 较高
(31)确定证券投资政策涉及到（）。A 投资规模的确定 B 个别证券的选择 C 投资时机的选择 D 多元化
(32)()在股票市场急剧下降或缺乏流动性，加剧市场往不利反向运动。A 买入并持有策略 B 投资组合保险策略 C 动态资产配置策略 D 恒定混合策略
(33)还有18个月到期的零息债券的价格为96.72元,其久期为()。A 18 B 1.5 C 1.8 D 5.37(34)某基金期初份额净值1.10元,期末份额净值1.30元,期间分红为10派0.5元,则该基金的简单（净值）收益率为（）。A 18.18% B 13.64% C 33.66% D 22.73%(35)ETF属于()。A 主动型基金 B 指数基金 C 基金中的基金 D 保本基金
(36)关于LOF基金上市交易的表述,正确的是()。A 申报价格最小变动单位为0.01元人民币
B 深圳交易所对LOF交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为5%，自上市首日起执行 C 自T+2日起，投资者申购的份额可用
D LOF份额场内、场外申购和赎回均采取“份额申购、份额赎回”原则(37)有关基金报告,不正确的表述是（）。
A 基金管理人应当在每年结束之日起60日内,编制完成基金报告,并将报告正文登载于网站上,将报告摘要登载在制定报刊上 B 基金报告的财务会计报告应当通过审计 C 在报告的扉页须作出投资风险提示
D 基金资产净值信息是基金报告披露的基金资产运作成果的集中表现(38)股票投资的小公司效应是一种()。A 以技术分析为基础的投资策略 B 消极性投资策略
C 以基本分析为基础的投资策略 D 市场异常策略
(39)基金份额持有人的信息披露义务主要体现在()方面的披露义务。A 报告 B 半报告
C 与基金份额持有人大会相关 D 重大事项
(40)以下说法错误的是（）。
A 指数化投资策略的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益 B 零息债券的规避风险为零，是债券组合的理想产品
C 指数化策略与免疫策略都假定市场价格是公平的均衡价格，其处理利率暴露风险的方式相同
D 多重负债免疫策略要求投资组合可以偿付不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化
(41)以下哪项要求不是《证券投资基金法》规定的基金托管人须满足的条件()。A 基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任 B 净资产和资本充足率符合有关规定 C 设有专门的基金托管部门
D 注册资本不低于3亿元人民币
(42)某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。A 13400.50 B 12437.50 C 10447.50 D 10440.50(43)目前,我国封闭式基金管理费一般按不高于（）基金资产净值的1.5%年费率计提。A 前二日 B 次日 C 当日 D 前一日
(44)根据《证券投资基金法》的规定，“复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”的职责应该由（）承担。A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 证监会
(45)契约型基金的营运依据是（）。A 基金合同 B 公司章程 C 股东大会 D 会员大会
(46)基金对外提供的会计报表通常不包括()。A 资产负债表 B 利润表 C 净值变动表 D 收益表
(47)据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）。A 20%-40% B 40%-70% C 70%-90% D 90%以上
(48)代销是一种通过中介机构把基金份额出售给投资者的销售模式,我国不属于这一销售模式的是（）。
A 通过基金公司的理财经理进行的销售 B 通过投资公司的财务顾问进行的销售 C 通过证券公司的理财经理进行的销售 D 通过银行的理财经理进行的销售
(49)《证券投资基金销售管理办法》中，允许的行为有（）。A 以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
B 采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金 C 募集期间对认购费打折 D 基金销售机构加强投资者教育，引导投资者合理投资，保障其合法权益(50)下列关于收益、风险、风险调整收益指标的说法,正确的是()。A 收益、风险、风险调整收益指标均有绝对与相对之分
B 收益指标有绝对与相对之分,但风险指标没有绝对与相对之分 C 收益指标没有绝对与相对之分,但风险指标有绝对与相对之分 D 风险调整收益指标是相对衡量指标
(51)《证券投资基金托管资格管理办法》要求,基金托管人要有安全高效的清算、交割系统,系统内证券交易结算资金在()内汇划到账。A 一天 B 三小时 C 一小时 D 两小时
(52)我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在（）以上。A 3年 B 5年 C 10年 D 15年
(53)下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。A 对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B 对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C 对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 D 企业投资者买卖基金份额征收印花税
(54)根据《证券投资基金运作管理办法》的规定,同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的()。A 10% B 5% C 15% D 20%(55)下列关于基金信息披露的表述,正确的是()。
A 基金信息披露的原则一般可分为实质性原则与完整性原则
B 基金信息披露主要指的是在基金份额的募集过程中对基金招募说明书等信息的披露 C 强制性信息披露是世界各国证券投资基金监管的普遍做法
D 在基金运作过程中可以不定期披露组合及基金财务状况的信息(56)申购（认购）、赎回申请信息由（）汇总后传送至基金的注册登记机构。A 代销机构网点 B 代销机构总部 C 基金经理 D 信息系统
(57)根据有关规定,基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进行基金份额的发售。A 4 B 5 C 6 D 3(58)编制基金招募说明书的主要目的是（）。A 明确管理人和托管人之间的关系 B 证明基金管理人的专业资格 C 让广大投资者了解基金详情 D 规范基金运作的权利义务关系
(59)股票投资的基本分析是建立在()的基础之上的。A 否定强式有效市场
B 否定半强式有效市场 C 否定弱式有效市场 D 以上都不对
(60)下列基金类型中投资风险最低的是()。A 指数基金 B 股票基金 C 货币市场基金 D 债券基金
多选题
(61)基金招募说明书的主要披露事项包括（）。A 招募说明书摘要
B 基金管理人的基本情况 C 基金资产估值 D 风险警示内容
(62)债券投资收益可能的来源有()。A 股息和红利 B 息票利息
C 利息收入的再投资收益
D 债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得(63)基金监管主要包括以下哪些方面的内容[ ]。A 对基金服务机构的监管 B 对基金高级管理人员的监管 C 对基金募集期的监管 D 对基金运作的监管
(64)基金宣传推荐材料中可能涉及的违规行为包括()。A 承诺收益或承担损失 B 预测收益率
C 使用可能使投资者认为没有风险的词语 D 明确提示风险
(65)运用基金分组比较法可能遇到的问题有（）。
A 仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的 B 不如全域比较有意义
C 同组基金之间的风险水平可能差异很大 D 要做到公平分组很困难
(66)基金资产的利息核算包括()。A 回购利息 B 股息 C 债券利息
D 清算备付金利息
(67)资产配置是一个系统化的动态过程，需要考虑的因素包括（）等。A 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素
B 影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素 C 投资期限 D 税收考虑
(68)开放式基金募集期限届满时,具备下列()条件,基金管理人应当按照规定办理验资和基金备案手续。
A 募集份额总额不少于2亿份
B 基金份额总额达到核准规模的80%以上 C 基金募集金额不少于2亿元人民币 D 基金份额持有人不少于200人
(69)中国证券投资基金业协会的职责包括()。A 制定和实施行业自律规则 B 组织会员开展投资者教育工作 C 组织制度制定执业标准和业务规范 D 维护会员合法权益
(70)影响夏普指数、特需诺指数和詹森指数三大经典绩效衡量方法的因素包括()。A 市场指数组合不同于真实的市场组合 B CAPM模型的有效性 C 基金组合的风险水平D 不恰当的市场组合基准
(71)根据《证券投资基金托管资格管理办法》的规定,申请基金托管资格的商业银行,应当具备以下哪些条件()。
A 有安全高效的清算、交割系统
B 已经开办“三方存管”业务,且近三年无重大违规行为 C 两个以上的数据备份系统
D 基金托管部门的营业场所配备独立的安全监控系统(72)关于基金的认购和申购,以下表述正确的有()。
A 认购是在基金的募集期内，投资者申请购买基金份额的行为 B 申购是在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为 C 一般认购期内购买基金的费率要比申购期优惠 D 一般申购期内购买基金的费率要比认购期优惠
(73)假设利率保持为10%,投资者的债券组合当前价值为100万元,要保证债券组合2年后的价值不低于110万元,并超过121万元的收益,则()。
A 投资者当前必须持有的组合资产规模为110/(1+r)T,r为市场利率,T为剩余时间 B 当前应急免疫策略的触发点为90.9万元 C 一年后应急免疫策略的触发点为105万元 D 一年半后应急免疫策略的触发点为95万元
(74)基金基准比较法在实际运用中的困难包括（）。A 如何选取适合的指数
B 基准指数的风格可能由于其中股票性质的变化而发生变化
C 公开的市场指数并不包含现金余额，但基金在大多数情况下不可能进行全额投资 D 公开的市场指数并不包含交易成本，而基金在投资中必定会有交易成本，也常常会引起比较上的不公平
(75)影响指数投资跟踪误差的因素包括（）。A 红利发放 B 公司合并 C 发行新股 D 股票拆细
(76)根据有关规定,对证券交易所实行净价交易的债券,按()进行估值。A 估值技术
B 最近交易日收盘价 C 估值日收盘价 D 估值日成本价
(77)关于证券投资基金损益的表述，正确的有（）。A 基金未分配利润将转入下期分配
B 本期利润中不应包括计入当期损益的公允价值变动损益
C 期末可供基金分配利润是资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 D 本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额是本期已实现收益(78)关于基金管理公司监察稽核制度的陈述，正确的有（）。
A 基金管理公司应当设立督察长，由董事长提名、董事会聘任，报中国证监会核准 B 督察长享有充分的知情权和独立的调查权
C 督察长应当定期或不定期向全体董事报送工作报告
D 基金管理公司应当设立监察稽核部门，对公司经理层负责(79)基金公司的投资管理部门包括（）。A 投资部 B 风险管理部 C 研究部 D 交易部
(80)下列关于基金报告的表述,正确的有()。
A 基金报告是基金存续期内信息披露中信息量最大的文件 B 报告包括基金投资组合报告
C 基金托管人是基金报告的编制者和披露义务人
D 目前,基金报告采用在管理人网站上披露正文作为披露的唯一方式(81)可以对基金过去真实投资表现加以衡量的收益率指标有()。A 几何平均收益率 B 时间加权收益率 C 简单收益率
D 算术平均收益率
(82)下列关于基金市场营销的表述,正确的有()。
A 证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称
B 证券投资基金的特殊性主要表现在规范性、服务性、专业性、持续性和适用性五个方面 C 证券投资基金的特殊性主要表现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面 D 基金市场营销主要是指封闭式基金的市场营销(83)基金财产保管对托管人的基本要求包括()。A 严守基金商业秘密 B 保证基金资产的安全 C 依法处分基金财产
D 保证基金资产的保值增值
(84)基金宣传推介材料登载该基金、基金管理人的其他基金的过往业绩表现，以下说法错误的是（）。
A 不必同时登载基金业绩比较基准的表现
B 应当按照有关法律、行政法规的规定或者行业公认的准则计算基金的业绩表现数据 C 引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处 D 基金业绩表现数据应当经基金管理人符复核
(85)资产配置是一个系统化的动态过程,需要考虑的因素包括()等。A 各类资产的风险收益与相关关系 B 各类资产的市场环境 C 投资期限
D 投资人的资产负债状况
(86)关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是（）。A 基金市场竞争加剧，行业分化趋势突出 B 英国占据主导地位，美国发展迅猛
C 基金公司业务走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司 D 开放式基金成为证券投资基金的主流产品(87)投资组合保险策略假定()。
A 投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而下降 B 各类资产收益率不发生大的变化
C 投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升 D 各类资产收益率发生较大的变化
(88)投资者进行债券投资时,可以根据市场的实际情况与自身需求来选择不同的债券投资组合管理策略,比如,[ ]。
A 当投资者认为市场效率较强,而自身对未来现金流有特殊需求时,可采取积极的投资策略 B 当投资者认为市场效率较强时,可采取指数化的投资策略
C 当投资者管残刀市场存在较高的收益级差和较短的过滤期时,可采用债券互换策略 D 当投资者对未来的现金流量有着特殊需求时,可采用免疫和现金流配比策略(89)以下关于加强基金信息披露的表述,正确的有()。A 有利于树立基金行业的公信力 B 有利于防止利益冲突 C 有利于投资者的价值判断 D 有利于保护投资者利益
(90)下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。A 是消极型的长期再平衡方式
B 保持投资组合中各类资产的比例固定 C 在股票价格上涨时提高股票的投资比例 D 适用于风险承受能力较稳定的投资者(91)基金信息披露应满足的原则包括()。A 准确性原则 B 易得性原则 C 及时性原则 D 公平披露原则
(92)在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。A 债券信用等级的研究有重要意义 B 债券的久期策略在实践中非常重要
C 对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注 D 宏观利率走势的判断有重要意义
(93)申请基金行业高级管理人员任职资格应当具备下列条件()。
A 具有2年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及拟任职相适应的管理经历 B 取得基金从业资格
C 通过中国证监会或者授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试 D 最近3年没有收到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚(94)公募基金的特征有()。
A 可以面向社会公众发售和宣传 B 募集对象不确定
C 投资金额要求低，适合中小投资者参与 D 必须遵守基金法律法规的约束
(95)对后台管理系统的主要规范包括（）。
A 对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案 B 应当记录基金销售机构和基金销售人员的相关信息 C 具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征 D 应当具备交易清算、资助处理的功能
(96)如果ρ表示两种证券的相关系数，那么正确的说法有（）。A ρ=1 表明两种证券间存在完全同向的联动关系 B ρ的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向 C ρ的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向 D ρ的取值总是介于-1 和1 之间
(97)我国基金信息披露制度体系可分为（）。A 自律性规则 B 国家法律 C 规范性文件 D 部门规章
(98)半强式有效市场是指证券当前价格完全反映了所有公开信息,包括()。A 历史价格信息 B 公司的公开信息 C 竞争对手的公开信息
D 经济以及行业的公开信息
(99)以下关于有效边界的叙述，正确的是（）。
A 有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不可以区分优劣 B 一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点 C 有效边界是可行域的上边界部分 D 有效边界是可行域的下边界部分
(100)目前,中国证监会对证券投资基金进行监管的内容包括()。A 对基金管理公司的监管 B 对基金托管银行的监管 C 对基金销售机构的监管
D 对基金注册登记机构的监管
(101)对基金持有的交易所首次发行尚未上市的股票，其估值方法为（）。
A 首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量
B 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值
C 非公开发行有明确锁定期的股票，如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股票的市价，应按以下公式确定该股票的价值：FV＝C＋(P－C)×(Dl－Dr)／Dl D 送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票、按交易所上市的同一股票的市价估值
(102)基金A与基金B具有相同的标准差，基金A的平均收益率是基金B的两倍，则下列说法错误的有（）。
A 基金A的夏普指数是基金的B的两倍 B 基金A的夏普指数小于基金B的两倍 C 基金A的夏普指数大于基金B的两倍
D 基金A的夏普指数等于基金B的夏普指数
(103)基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的内容包括（）。A 基金头寸 B 基金收益分配 C 基金业绩表现数据 D 基金账务
(104)基金信息披露应满足的原则包括()。A 准确性原则 B 易得性原则 C 及时性原则 D 公平披露原则
(105)基金管理公司的业务包括（）。A 证券投资基金业务 B 特定客户资产管理业务 C 投资咨询服务业务 D QDII业务
(106)基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合,这个基准组合可以是()。A 复合指数 B 全市场指数 C 风格指数 D 行业指数
(107)关于上市公司股票估值有关方法的表述中,正确的有()。
A 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定账面价值 B 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的市价估值 C 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值 D 交易所上市的有价证券以其估值日在证券交易所挂牌的公允价值估值(108)股票投资策略中的市场异常策略,包括()。A 低市盈率效应 B 小公司效应 C 日历效应
D 遵循内部人的交易活动
(109)关于证券投资基金损益结转的表述,正确的有()。A 证券投资基金一般在月初结转当期损益 B 证券投资基金一般在月末结转当期损益
C 按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益 D 按固定价格报价的资本市场基金一般逐日结转损益(110)一般地讲,积极的资产配置策略包括()。A 买入并持有策略 B 动态资产配置策略 C 恒定混合策略
D 投资组合保险策略
判断题
(111)基金销售机构业务资格部分终止的，基金销售机构可以办理销户、赎回、转托管转出等业务，不得办理开户、认购、申购等业务。A 正确 B 错误
(112)证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起,以实现投资组合的优化。A 正确 B 错误
(113)根据依法监管的原则,基金监管部门既要依法履行监管职权,又要依法承担监管责任;既要尊重监管对象的权利,保护市场各方参与者的合法权益,又要不徇情、不枉法。（）A 正确 B 错误
(114)货币市场基金可以按照不高于0.25%的比例从基金资产中计提销售服务费，用于基金销售和对持有人的服务。A 正确 B 错误
(115)投资者通过深圳证券交易所交易系统认购LOF基金份额，按照份额进行申购。A 正确 B 错误
(116)凡是根据有关法律法规发售基金份额的基金，均需编制并披露上市交易公告书。A 正确 B 错误
(117)特雷诺指数和詹森指数都没有对基金投资业绩的广度作出判断。A 正确 B 错误
(118)基金净值收益率的计算,一般情况下,算术平均收益率要大于几何平均收益率。（）A 正确 B 错误
(119)灵活配置型基金的股票与债券配置比例较为均衡,大约在40%-60%左右。A 正确 B 错误
(120)当基金组合中包含不同的资产类别时,使用单一市场指数对组合绩效表现加以评价会有失偏颇。A 正确 B 错误
(121)LOF基金持有人可以将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记。（）A 正确 B 错误
(122)基金临时信息的披露时间一般无法事先预见。（）A 正确 B 错误
(123)对企业投资者从基金分配中获得的收入,应按税法规定征收企业所得税,税款由基金在分配时依法代扣代缴。A 正确 B 错误
(124)基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制、风险控制、控制活动、信息沟通和内部监控。A 正确 B 错误
(125)一般认为,世界上第一只公司型开放式投资基金是“海外及殖民地政府信托基金”。A 正确 B 错误
(126)基金从证券市场中取得的买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。A 正确 B 错误
(127)基金宣传推介材料模拟基金未来投资业绩，应当采用我国证券市场或境外成熟证券市场具有代表性的指数。A 正确 B 错误
(128)由于资本市场的波动性,为了实现审慎性监管,即使在资本市场发达国家,对基金募集也要实行实质性审查。A 正确 B 错误
(129)6.当股票市场先上升后下降时,恒定混合策略的表现将优于买入并持有策略 A 正确 B 错误
(130)行为金融理论认为,投资者进行投资决策时,存在过分自信、重视当前的事物、按心理“盈亏”而不是按实际得失操作、彼此相互影响等心理因素的影响,使得证券价格的变化偏离现代金融理论的推断。（）A 正确 B 错误
(131)商业银行申请基金销售业务资格的条件之一是,公司负责基金销售业务的部门取得基金从业资格的人员不低于该部门员工人数的二分之一。A 正确 B 错误
(132)动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件,对资产配置状况进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。A 正确 B 错误
(133)根据目前我国基金注册登记业务的通常做法,投资人赎回基金成功后,基金注册登记人在T+1日为投资人办理扣除权益登记。A 正确 B 错误
(134)29.基金上市交易公告书需要披露前20名持有人情况,持有人户数,持有人结构等。A 正确 B 错误
(135)在证券市场弱式有效地情况下,以技术分析为基础的股票策略是有效的。A 正确 B 错误
(136)11.折价套利会导致ETF总份额的增加,溢价套利会导致ETF总份额的减少。A 正确 B 错误
(137)2.按公司成长性分类的增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的持续增长。A 正确 B 错误
(138)7.基金管理人对股票市场有效性的认识,决定了其如何选取构成组合的股票 A 正确 B 错误
(139)对基金评价时,应重点关注基金最近的短期业绩表现,以便为投资人提供近期基金投资的依据。（）A 正确 B 错误
(140)消极的债券组合管理者无需关注债券组合的风险控制。A 正确 B 错误
(141)基金管理人因过错导致基金资产损失时，基金托管人应承担连带赔偿责任。A 正确 B 错误
(142)基金管理人在持续营销期间，或者在不同的交易渠道间（如网上银行）以适当优惠的申购费率（监管部门允许的范围内）吸引客户。A 正确 B 错误
(143)自助式前台销售系统是指销售机构提供的、由基金投资人通过互联网等非现场方式独自完成业务操作的应用系统。A 正确 B 错误
(144)债券期限结构反映了未来利率走势和风险补贴,风险补贴一定随期限增长而增加,收益率曲线是一条上升曲线。A 正确 B 错误
(145)根据投资者认购渠道的不同，ETF可分为现金认购和证券认购。A 正确 B 错误
(146)投资者申购、赎回LOF时的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。A 正确 B 错误
(147)债券基金的表现与风险主要决定于基金所持债券的久期与债券的信用等级。A 正确 B 错误
(148)为了提升基金托管的管理效率、提高基金托管的管理质量，基金托管人应将不同基金管理公司的基金资产严格分开，同一基金管理公司的各类基金资产合并管理。A 正确 B 错误
(149)根据资本资产定价模型,在衡量一只证券的期望收益率时,其预期收益率应为贝塔和市场风险溢价的乘积。A 正确 B 错误
(150)基金评价结果是以基金评价人员的个人名义发布。A 正确 B 错误
第五篇：基金押题卷一(题目)(DOC)
基金押题卷一（题目）
单选题
(1)以下关于基金估值方法的表述错误的是（）。
A、对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值 B、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值
C、交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值 D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值
(2)（）发表的《证券组合的选择》标志着现代证券组合理论的开端。A、威廉·夏普B、约翰·林特耐C、简·摩辛D、哈理·马柯威茨(3)从长期来看，小型资本股票的回报率（）大型资本股票。A、大于B、小于C、等于D、无法比较
(4)当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，应当坚持（）。
A、基金份额持有人利益优先的原则B、基金管理人利益优先的原则C、基金托管人利益优先的原则D、基金公司利益优先的原则
(5)基金投资组合中的某个股票长期停牌期间，市场出现了大幅趋势性波动，为了能使基金资产净值更好地反映市场的这种变化，基金托管人根据国家政策和法律法规，对估值方法做了修改，这种做法符合（）原则。A、采取合理的估值方法B、建立复核制度C、建立凭证管理制度D、建立账务组织和账务处理体系(6)以下关于基金管理公司内部风险控制制度的表述中，不正确的是()。
A、内部控制制度主要由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成 B、应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约、成本效益、及时性等原则 C、包括内部控制机制和内部控制制度两个方面
D、内部控制制度应合法合规(7)我国《证券投资基金法》于（）开始实施。
A、2003年6月1日B、2003年7月1日C、2004年6月1日D、2004年7月1日(8)下列关于詹森指数与特雷诺指数的描述中，正确的是()。
A、詹森指数是1990年由詹森提出的B、詹森指数对绩效的深度和广度加以考虑
C、特雷诺指数对绩效的深度和广度加以考虑D、詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价(9)已知两种股票A、B的贝塔系数分别为0.75、1.10，某投资者对两种股票投资的比例分别为40％和60％，则该证券组合的贝塔系数为（）。A、0.75B、1.1C、0.96D、0.5(10)在有效市场中，下列说法不正确的是（）。
A、在一个有效的市场上，将不会存在证券价格被高估或被低估的情况，投资者将不可能根据已知信息获利 B、市场的有效性可分为两种形式：弱势有效市场和强势有效市场
C、弱势有效市场认为当前的股票价格已经充分反映了全部历史价格信息和交易信息 D、如果市场是弱势有效的，那么投资分析中的技术分析方法将不再有效(11)偏股型混合基金中股票的配置比例通常为（）。
A、20％～40％B、50％～70％C、40％～60％D、70％～90％
(12)一般情况下，基金债券托管账户在发生交易时，必须当日进行核对；如无交易，核对频率是（）。A、每五个工作日B、每周C、每两天D、每日(13)根据《证券投资基金信息披露管理办法》，需要出具审计报告的是（）。A、基金净值公告 B、季度报告 C、半报告 D、报告
(14)下列关于证券投资基金特点的陈述，不正确的是（）。
A、集中托管，保障安全B、组合投资，分散风险C、严格监管、信息透明 D、利益共享，风险共担
(15)假设今天发行一年期债券，面值100元人民币，票面利率为4.25%，每年付息一次，如果到期收益率为4%，则债券价格为()。
A、100元B、100.02元C、96.15元D、100.24元(16)下列关于基金信息披露的表述，正确的是（）。A、强制信息披露制度可以有效防止利益冲突与利益输送，有利于投资者利益的保护
B、真实、准确、完整、公开的信息披露是树立整个基金行业信力的基石
C、我国的基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、自律规则三个层次
D、基金管理人、基金持有人是基金信息披露的主要义务人
(17)()应保证基金报告内容的真实性、准确性与完整性,并就其保证承担个别及连带责任。A、基金管理人B、基金管理人及其董事C、基金托管人D、代销机构
(18)（）对威廉·夏普（WilliamSharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。
A、斯蒂芬·罗斯B、尤金·法玛C、威廉·夏普D、哈里·马科维兹
(19)某投资人赎回某基金1万份份额,持有时间为8个月,对应的赎回费率为0.5%,假设赎回当日基金份额净值是1.05元,则其可得到的赎回金额为()。
A、13400.50B、12437.50C、10447.50D、10440.50(20)证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0.7，则它们的协方差为（）。A、3.56%B、3.78%C、3.98%D、4.20%(21)其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。A、不会变大B、不会变小C、肯定不变D、无法确定
(22)关于基金依法披露的信息对投资者的价值，表述不正确的是（）。A、投资者能根据信息披露选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品
B、使投资者了解基金投资是否符合基金合同的承诺C、使投资者判定基金产品是否值得继续持有 D、能够增加资本市场的透明度，防止利益冲突与利益输送
(23)开放式基金连续发生巨额赎回时，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过（）个工作日。
A、5 B、10 C、20 D、30(24)基金管理人应当在每个季度结束之日起（）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
A、5 B、10C、15D、30(25)基金绩效衡量的目的在于（）。
A、衡量基金的实际收益率B、衡量基金经理的业绩C、鉴别投资回报优厚的基金 D、鉴别投资能力优秀的基金经理
(26)证券交易所资金清算的交易数据通过（）传送。
A、基金管理人B、基金托管人C、卫星系统D、交易所系统(27)基金实际投资绩效在很大程度上决定于()。
A、管理水平的高低B、收益大小C、风险的大小D、投资研究的水平
(28)为安全保管基金资产，基金管理公司在托管银行内部以（）的名义开立银行存款账户即资金账户。A、银行B、托管人C、基金D、管理人
(29)下列哪一种资产配置策略的广泛实施加剧了1987年美国的股票市场灾难（）。A、动态资产配置B、买入并持有C、恒定混合D、投资组合保险(30)ETF的折（溢）价率的计算公式为（）。
A、ETF份额净值÷ETF二级市场价格B、ETF份额净值÷ETF二级市场价格–1 C、ETF二级市场价格÷ETF份额净值D、ETF二级市场价格÷ETF份额净值–1(31)保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。
A、本金B、投资组合现时净值C、保本基金到期收益总和D、安全垫(32)我国基金管理公司投资决策的一般程序是（）。
A、制定总体投资计划，提出研究报告，制定具体方案，提出风险控制建议 B、制定总体投资计划，提出研究报告，提出风险控制建议，制定具体方案 C、提出研究报告，决定总体投资计划，制定具体方案，提出风险控制建议 D、提出研究报告，决定总体投资计划，提出风险控制建议，制定具体方案(33)目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元。A、1B、10C、100D、1000(34)开放式基金份额变化的核算内容不包括基金份额的()。
A、申购与赎回情况
B、转入与转出情况C、利息计算D、拆分(35)复核后的会计信息由（）对外披露。
A、基金管理公司B、基金托管人C、基金份额持有人大会D、基金份额持有人(36)目前，我国对投资者(包括个人和企业)买卖基金份额，（）印花税。A、免征B、征收单边（卖方）C、征收单边（买方）D、征收
(37)基金份额持有人自行召集持有人大会时，应至少提前（）日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、表决方式等事项。
A、10B、15C、30D、45(38)目前,我国常用的基金等级评价主要根据指标的排序将基金评价等级设置为()个等级。A、4B、5C、3D、6(39)以下哪一主体可以作为基金的基金会计责任方（）。
A、基金代销机构B、基金托管人C、基金管理公司D、基金份额持有人
(40)采取多个基金共用一个基金合同、子基金独立运作的结构形式的基金被称为（）。A、系列基金B、基金中的基金C、保本基金D、混合基金
(41)（）是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的风险 A、经营风险B、系统性风险C、管理运作风险D、财务风险(42)基金管理费率通常与基金投资风险成()。A、反比
B、正比C、无关D、以上都不对
(43)使用投资组合内部收益率来计算债券投资组合收益率,需要满足的假设条件有()。A、现金流不能进行再投资B、现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资 C、投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最短的债券到期 D、以上都不对
(44)下列关于基金管理公司内部控制的表述，正确的是（）。
A、基金管理公司内部控制应当遵循合法、合规性、全面性、审慎性、适时性原则
B、基金管理公司制定内部控制制度应当遵循健全性、有效性、独立性、相互制约性、成本效益原则 C、公司内部控制机制一般包括五个层次
D、公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成(45)夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）。A、全部风险B、非系统风险C、市场风险D、股票市场风险(46)以下不属于我国基金运作监管内容的是（）。
A、对基金募集申请的核准B、基金信息披露的监管C、对基金托管银行的监管D、基金投资与交易行为的监管(47)证券投资基金起源于（）。
A、1943年英国的海外政府信托契约B、1924年美国的马萨诸塞投资信托基金 C、1873年苏格兰的美国投资信托D、1868年英国的海外及殖民地政府信托基金
(48)根据有关规定,基金管理人应当自收到核准文件之日起()个月内进行基金份额的发售。A、4 B、5 C、6 D、3
(49)以下关于基金托管银行监管的说法中，正确的是（）。
A、基金托管业务的监管主要由中国银监会负责B、中国证监会负责对托管机构高管人员从业资格的监管 C、中国证监会对托管银行的监管只涉及市场准入监管D、基金托管人资格由中国证监会核准(50)没有被分析家看好的股票往往产生高收益，这种市场异常现象是指（）。A、日历异常B、事件异常C、公司异常D、会计异常
(51)以下关于我国开放式基金赎回的说法中，不正确的是（）。A、赎回可以通过基金管理人通过电话进行B、采用金额赎回的原则
C、在基金合同和招募说明书规定的期限内可以不办理赎回D、赎回的工作日为证券交易所交易日(52)根据我国的法律法规,基金管理公司除主要股东以外的其他股东具备的条件正确的为()。A、一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过1家 B、基金管理公司的股东不得持有其他股东的股份和权益
C、一家机构或受同一实际控制人控制的机构参股基金管理公司的数量不得超过3家 D、基金管理公司的股东与其他股东可同属同一实际控制人(53)基金运作中的定期报告包括()。
A、基金报告B、基金合同C、基金招募说明书D、基金托管协议(54)（）证券投资基金在世界范围内得到普及性的发展。
A、20世纪40年代以后B、20世纪60年代以后C、20世纪80年代以后D、20世纪90年代末期(55)以下关于基金管理公司高级管理人员的有关资格管理的表述中，正确的是（）。A、基金管理公司高级管理人员不包括公司的副总经理
B、基金管理公司的董事和基金经理的任免，不用向中国证监会报告 C、申请基金管理公司高级管理人员任职资格的人必须取得基金从业资格 D、基金管理公司独立董事要有3年以上金融、法律或者财务的工作经历
(56)A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40%和60%，则该投资组合的预期收益率为（）。A、4% B、12% C、16% D、20%
(57)股票风格管理分为（）的股票风格管理。
A、积极与消极B、基本分析与技术分析C、系统与非系统D、主动与被动(58)对基金管理公司建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任的是（）。A、董事长 B、董事会 C、独立董事 D、总经理
(59)不同种类发行人发行的债券与基础利率之间存在一定的利差，这种利差也被称为（）。A、市场板块外利差 B、市场板块内利差
C、品质利差 D、市场板块内与板块外利差
(60)下列关于机构法人投资基金税收的表述,正确的是()。A、对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 B、对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税 C、对非金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税 D、企业投资者买卖基金份额征收印花税
多选题
(61)关于我国证券投资基金业的发展，下列陈述正确的是（）。A、早期探索阶段始于20世纪80年代末
B、淄博乡镇企业投资基金是第一家较为规范的投资基金 C、1997年基金业发展进入快速发展阶段
D、截止到2008年末，我国共有61家基金管理公司
(62)根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括()。
A、股票基金B、混合基金C、债券基金D、货币市场基金(63)下列关于恒定混合策略的描述，正确的有（）。
A、是消极型的长期再平衡方式B、保持投资组合中各类资产的比例固定
C、在股票价格上涨时提高股票的投资比例D、适用于风险承受能力较稳定的投资者(64)在基金投资研究的实践中，下列关于债券研究的说法，正确的有（）。A、债券信用等级的研究有重要意义 B、债券的久期策略在实践中非常重要
C、对于国内企业发行的国内债券而言，市场利率的变动对其也有重要的影响，应密切关注
D、宏观利率走势的判断有重要意义
(65)业绩贡献分析可用于对基金经理的（）能力做出衡量。A、资产配置B、证券选择C、行业配置D、风险分散(66)反映股票基金风险大小的指标有（）。
A、贝塔值B、标准差C、持股集中度D、持股数量
(67)根据有关规定，以下哪些情形下，对个人投资者暂不征收个人所得税。（）
A、从基金分配中获得的国债利息B、买卖股票差价收入C、从基金分配中取得的收入 D、申购和赎回基金份额取得的差价收入(68)关于股票基金的说法中，正确的有（）。
A、以追求稳定收入为目的B、比较适合长期投资C、与其他类型的基金相比，股票基金的风险较高D、与房地产一样，股票基金是应对通货膨胀最有效的手段
(69)目前,我国证券投资基金发行价格的构成主要包括()。
A、基金的发行与募集费用B、销售费用C、申购费用D、基金面值(70)系统性风险包括（）。
A、利率风险B、政策风险C、购买力风险D、汇率风险
(71)基金管理公司不得聘用从其他公司离任未满3个月的基金经理从事（）相关业务。A、行政B、交易C、投资D、研究
(72)根据中国证监会对基金的分类标准，下列说法正确的是（）。A、基金资产50%以上投资于股票的为股票基金 B、基金资产60%以上投资于股票的为股票基金 C、基金资产80%以上投资于债券的为债券基金
D、基金资产仅投资于货币市场工具的为货币市场基金(73)关于基金收益分配的说法中，正确的有（）。A、基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升
B、封闭式基金利润分配比例不得低于基金已实现利润的90% C、开放式基金默认的收益分配为现金分红方式
D、每日按面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配(74)以下关于久期的叙述，正确的是（）。
A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限 B、对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同
C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大 D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大(75)基金产品设计中，主要信息输入为()。
A、客户需求信息B、投资运作信息C、产品市场信息D、基金管理人信息
(76)根据《证券投资基金法》的规定，当基金托管人发现基金管理人的投资指令违规时，应当（）。A、对于基金投资比例接近超标或者对媒体和舆论反映集中的问题，一般出具书面报告
B、发现投资超出比例、资金头寸不足等问题，以书面形式对基金管理人进行提示，督促并要求管理人改正 C、如出现资金透支、涉嫌违规交易等行为，书面提示有关管理人，并向监管机构报告
D、如出现资金透支、涉嫌违规交易等行为，书面提示有关管理人，对其提出严厉批评，并要求改正(77)基金产品风险评价可通过基金产品的风险等级来反映，至少包括（）几个层次。
A、低风险等级 B、无风险等级 C、中风险等级 D、高风险等级
(78)计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。
A、预期收益率B、偿还期限C、到期收益率D、剩余期限(79)以下关于债券投资策略的说法，正确的有（）。
A、现金流匹配策略是按照偿还期限从短到长的顺序，挑选一系列债券，使现金流与各个时期现金流的需求相等 B、指数化投资策略属于消极型债券投资策略之一
C、或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确地规避收益，然后要确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平
D、多重负债免疫策略要求投资组合可以偿还不止一种预定的未来债务，而不管利率如何变化(80)债券基金的投资风格依据（）来划分。
A、债券的性质B、债券的信用等级C、债券的规模D、债券的久期(81)股票基金财务会计报表分析包括以下方面（）。
A、基金费用情况分析B、基金收入情况分析C、基金盈利能力和分红能力分析D、基金持仓结构分析(82)进行债券指数化投资的动因有（）。
A、经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
B、与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低 C、与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理的效率更高
D、选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力(83)基金收入主要来源于()等方面。
A、利息收入B、投资收益C、手续费返还D、ETF替代损益(84)根据有关规定，基金运作费用包括（）。
A、律师费B、审计费C、持有人大会费用D、分红手续费(85)以下关于封闭式基金和开放式基金的说法，正确的是（）。A、根据募集方式不同，可将基金分为封闭式基金和开放式基金 B、封闭式在基金合同期限内，基金份额持有人不得申请赎回
C、封闭式基金和开放式基金的交易场所不同D、开放式基金的价格由市场供求关系决定(86)下列关于我国基金托管费计提方法和支付方式，说法正确的有（）。A、基金托管费是按本日基金资产净值的一定比例计提的 B、基金托管费是按前一日基金资产净值的一定比例计提的
C、基金托管费是逐日计提，按日支付D、基金托管费是逐日计提，按月支付(87)基金股票投资组合报告中重大变动的披露内容包括（）。
A、对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的应披露前20名的股票明细 B、报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细 C、整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 D、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前10名债券明细(88)目前，证券投资基金的基本特征主要有（）。
A、集合理财、专业管理 B、组合投资、分散风险 C、利益共享、风险共担 D、独立托管、保障安全
(89)基金公司的投资管理部门包括（）。
A、投资部B、风险管理部C、研究部D、交易部(90)国际上比较流行的投资组合保险策略主要有（）。
A、固定比例投资组合保险策略B、股票保险策略C、差值保险策略D、对冲保险策略(91)证券投资基金与银行储蓄存款的区别主要表现为（）。A、性质不同B、收益不同C、风险不同D、信息披露程度不同
(92)以下哪些情形下，基金托管人应当在两日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会及其各地方监管局备案（）。
A、基金份额持有人大会的召开B、披露报告C、转换基金运作方式D、更换基金管理人(93)关于基金估值，以下说法正确的是（）。
A、基金估值的负责人是基金管理人B、托管人对基金管理人的估值负有监督的责任 C、基金份额净值是按照基金资产净值除以前一日基金份额的余额数量计算
D、基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人(94)关于基金的认购和申购,以下表述正确的有()。
A、认购是在基金的募集期内，投资者申请购买基金份额的行为 B、申购是在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为 C、一般认购期内购买基金的费率要比申购期优惠 D、一般申购期内购买基金的费率要比认购期优惠(95)QDII基金可以投资下列哪些金融产品或工具（）。
A、政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
B、与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股
C、银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具D、房地产抵押按揭、不动产等
(96)我国基金监管的具体目标包括（）。
A、保护投资者利益B、保护证券发行人C、保证市场的公平、效率和透明D、降低系统风险(97)按照股票的价格行为所表现出来的行业特征，可以将股票分为（）。A、周期类B、能源类C、增长类D、稳定类(98)债券的指数化方法包括（）。
A、分层抽样法B、多因素模型法C、方差最小化法D、优化法(99)构建两只股票的组合时，下列叙述正确的是（）。
A、无风险资产的标准差为1 B、若两只股票的协方差为0,则其相关系数也为0 C、两只股票的相关系数为-0.5，与两只股票的相关系数为0.5的情况相比，所带来的分散化效果更差D、若两只股票相关系数为1，则无法分散风险
(100)下列关于混合型基金，说法正确的是（）。
A、混合型基金风险低于股票基金，预期收益高于债券基金
B、可以分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金
C、偏股型基金股票的配置比例在50%～70%D、股债平衡型基金股票的配置比例在40%～60%(101)基金A与基金B具有相同的标准差，基金A的平均收益率是基金B的两倍，则下列说法错误的有（）。A、基金A的夏普指数是基金的B的两倍B、基金A的夏普指数小于基金B的两倍 C、基金A的夏普指数大于基金B的两倍D、基金A的夏普指数等于基金B的夏普指数(102)中国证监会主要通过下列哪些方式实现基金监管（）。
A、现场检查B、非现场检查C、日常持续监管D、市场准入监管
(103)我国香港特别行政区某投资机构拟与我国境内某投资机构合资设立基金管理公司,以下说法中正确的是()。A、香港特别行政区某投资机构实缴资本应不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币 B、香港特别行政区某投资机构应符合财务稳健、资信良好的条件
C、香港特别行政区某投资机构最近3年应没有受到监管机构或者司法机关的处罚 D、以上都不对
(104)以下关于加强基金信息披露的表述，正确的有（）。A、强制信息披露可以有效的防止利益冲突与利益输送
B、真实、准确、完整、及时的信息披露是树立整个基金行业公信力的基石
C、我国的基金披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性文件四个层次 D、基金托管人、基金管理人是基金披露的主要义务人(105)基金合同当事人包括（）。
A、基金份额持有人B、销售代理人C、基金托管人D、基金管理人
(106)信息披露义务人应当在事件发生之日起二日内编制并披露临时报告的重大事件不包括（）。A、发生影响基金份额持有人权益事件B、对基金价格产生重大影响的事件 C、管理人召集份额持有人大会D、基金面临小规模赎回(107)目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A、企业投资者B、个人投资者C、金融机构D、非金融机构(108)关于ETF的说法，正确的是（）。
A、是被动操作的指数型基金B、有着独特的实物申购赎回机制C、可以在一级市场和二级市场交易D、与传统的指数基金相比，复制效果好，成本低(109)以下属于基金合同当事人的有（）。
A、基金管理人 B、基金托管人 C、发起人 D、基金份额持有人
(110)资产配置的第一步是明确投资目标和限制因素，它通常需要考虑（）。
A、市场上的操作规则B、投资者的时间跨度要求C、投资者的流动性需求D、投资者的投资风险偏好
判断题
(111)夏普指数、特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险收益率。
(112)2007年9月推出首只QDII基金是南方全球精选基金QDII基金。
(113)在一般情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是证券公司的研究报告。
(114)套利定价模型（APT）认为有多种因素影响股票价格，并清楚地描述了影响证券期望收益率的因素有哪些，因而扩大了资产定价的思考范围。
(115)基金经理的投资权限由总经理决定。
(116)基金信息披露监管的原则是以制度形式保证基金做到信息披露的真实、准确、完整和及时，最终目标是实现基金行业的稳定和发展。
(117)根据有关规定，拟设立基金管理公司的注册资本不低于人民币1亿元。
(118)投资者在参考评级结果时,应首先考虑评级机构及评级结果的合规性。
(119)基金代销机构在基金募集期可以对通过网上交易认购的客户给予适当的费率优惠。
(120)当股票价格单方面持续上升时，恒定混合策略的表现劣于买入并持有策略，而投资组合保险策略的表现优于买入并持有策略。
(121)基金托管人对基金管理人采用的估值原则或程序有异议时，基金托管人有义务要求基金管理人做出合理解释。
(122)一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金余额、基金证券账户的各类证券资产数量和余额等每周核对。
(123)根据有关规定，我国基金管理公司必须设有不少于3人，且不少于董事会成员1/3的独立董事。
(124)当基金估值计价错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司或基金托管人等机关责任人应赔偿损失。
(125)基金营销只能由基金管理公司内设的市场部门承担。
(126)货币市场基金是厌恶风险、对资产安全性和收益要求较高的投资者进行长期投资的理想工具。
(127)股票基金通过分散投资可以降低系统风险和非系统风险。
(128)基金持有的金融资产通常以公允价值计量。
(129)对风险偏好的投资者而言，无差异曲线位置越高，表示组合的效用水平越高。
(130)保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时获得投资本金和一定回报的投资基金。
(131)当影子定价法所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时,表明基金组合中存在浮盈。
(132)实物申购、赎回机制是ETF的最大特色,这种安排使ETF省却了用现金购买股票以及为应付赎回而卖出股票的环节。（）
(133)对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，暂不征收企业所得税()。A、正确 B、错误
(134)《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的10%。
(135)通常收益率的计算公式为:收益率=(收入-支出)/收入*100%。
(136)风险控制委员会是常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。(137)将不同期限同类债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线。
(138)债券收益率与基础利率之间的利差反映了投资者选择债券投资、放弃无风险收益而面临的风险，因此也称为风险溢价。
(139)某固定利率附息债券的面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，剩余期限为2年，当前市场价格为1000元。如果应计收益率为6%，那么该债券的麦考莱久期约等于1.54年。
(140)根据我国的有关法规，当基金管理公司变更股东出资比例，需自董事会或者股东会作出决议起15日内，报中国证监会批准。
(141)基金的资产配置贡献，是指基金在不同资产类别上的实际收益率与相应类别资产的指数收益率的差乘以基金在相应资产的实际权重的和。
(142)对基金销售适用性原则应用情况进行检查与指导，是中国证监会对基金销售进行监管的重要内容。
(143)按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。
(144)LOF基金持有人可以将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记。（）
(145)计算债券应急免疫策略的触发点值，需已知当前利率。
(146)信用风险是指债券发行人没有能力到期归还本金的风险，不能按时支付利息的情况则归于市场风险的范畴。
(147)ETF基金当日发布的申购、赎回清单,当日不得修改。（）
(148)凡对投资者做出投资决策有重大影响或有助于其做出投资决策的信息，应按照有关规定在招募说明书中予以充分披露。
(149)债券凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资。
(150)投资人在投资股票基金时,须根据对基金净值高低合理与否的判断决定是否投资。
点击咨询 