财务管理学 自学考试 总结

第一篇：财务管理学 自学考试 总结

第一章 财务管理总论

1、资金运动的经济内容：

①资金筹集。筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。

②资金投放。投资是资金运动的中心环节。

③资金耗费。资金的耗费过程又是资金的积累过程。

④资金收入。资金收入是资金运动的关键环节。

⑤资金分配。资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。

2、企业同各方面的财务关系：

①企业与投资者和受资者之间的财务关系。

②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。

③企业与税务机关之间的财务关系。

④企业内部各单位之间的财务关系。

⑤企业与职工之间的财务关系。

3、企业财务管理的主要内容包括：

①筹资管理。②投资管理。③资产管理。

④成本费用管理。⑤收入和分配管理。

4、财务管理的特点：

财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。

①涉及面广。财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。

②灵敏度高。财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。③综合性强。财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。

5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。

财务管理目标的作用：

①导向作用。②激励作用。③凝聚作用。

④考核作用。

6、财务管理目标的特征：

①财务管理目标具有相对稳定性。

②财务管理目标具有可操作性。（可以计量、可以追溯、可以控制）③财务管理目标具有层次性。

7、财务管理的总体目标：

①经济效益最大化。

②利润最大化。

③权益资本利润率最大化。

④股东财富最大化。

⑤企业价值最大化。

8、企业价值最大化理财目标的优点：

①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。

②它科学地考虑了风险与报酬的联系。

③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。

④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。

9、企业价值最大化理财目标的缺陷：

①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。

②企业价值的目标值是通过预测方法来确定的，对企业进行考评时，其实际值却无法按公式的要求来取得。如果照旧采用预测方法确定，则实际与目标的对比毫无意义，业绩评价也无法进行。因此它在目前还是难以付诸实行的理财目标。

10、财务管理的原则：

①资金合理配置原则。

②收支积极平衡原则。

③成本效益原则。

④收益风险均衡原则。

⑤分级分口管理原则。

⑥利益关系协调原则。

11、简述收益风险均衡原则：

①财务活动中的风险是指获得预期财务成果的不确定性。

②要求收益与风险相适应，风险越大，则要求的收益也越高。

③都应当对决策项目的风险和收益作出全面的分析和权衡，项目适当地搭配起来，分散风险，做到既降低风险，又能得到较高的收益。

12、财务管理的环节主要有：

①财务预测。

②财务决策。

③财务计划。

④财务控制。

⑤财务分析。

13、财务预测环节的工作步骤：

①明确预测对象和目的。

②搜集和整理资料。

③选择预测模型。

④实施财务预测。

14、财务决策环节的工作步骤：

①确定决策目标。

②拟定备选方案。

③评价各种方案，选择最优方案。

15、财务计划环节的工作步骤：

①分析主客观条件，确定主要指标。

②安排生产要素，组织综合平衡。

③编制计划表格，协调各项指标。

16、财务控制环节的工作步骤：

①制定控制标准，分解落实责任。

②确定执行差异，及时消除差异。

③评价单位业绩，搞好考核奖惩。

17、财务分析环节的工作步骤：

①搜集资料，掌握情况。

②指标对比，揭露矛盾。

③因素分析，明确责任。

④提出措施，改进工作。

18、财务分析的方法：

①对比分析法。

②比率分析法。

③因素分析法。

19、财务管理环节的特征：

①循环性。

②顺序性。

③层次性。

④专业性。

20、企业总体财务管理体制研究的问题：

①建立企业资本金制度。

②建立固定资产折旧制度。

③建立成本开支范围制度。

④建立利润分配制度。

21、“两权三层”管理的基本框架：

①对于一个理财主体来说，在所有权和经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的“两权”。

②按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会（股东会）、董事会、经理层（其中包括财务经理）来实施，进行财务分层管理。这就是所谓的“三层”。

22、“两权三层”管理的内容：

①股东大会：着眼于企业的长远发展和主要目标，实施重大的财务战略，进行重大的财务决策。

②董事会：着眼于企业的中、长期发展，实施具体财务战略，进行财务决策。

③经理层：经理层对董事会负责，着眼于企业短期经营行为，执行财务战略，进行财务控制。

23、企业内部财务管理体制研究的问题：

①资金控制制度。

②收支管理制度。

③内部结算制度。

④物质奖励制度。

24、企业财务处的主要职责：

①筹集资金。

②负责固定资产投资负责。

③营运资金管理。

④负责证券的投资与管理。

⑤负责利润的分配。

⑥负责财务预测、财务计划和财务分析工作。

25、企业会计处的主要职责：

①按照企业会计准则的要求编制对外会计报表。

②按照内部管理的要求编制内容会计报表。

③进行成本核算工作。

④负责纳税的计算和申报。

⑤执行内部控制制度，保护企业财产。

⑥办理审核报销等其他有关会计核算工作。第二章 资金时间价值和投资风险的价值

1、资金时间价值的实质：

①要正确理解资金时间价值的产生原因。

②要正确认识资金时间价值的真正来源。

③要合理解决资金时间价值的计量原则。

2、运用资金时间价值的必要性：

①资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值问题，实际上是资金使用的经济效益问题。

②资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。资金时间价值揭示了不同时点上所收付资金的换算关系，这是正确进行财务决策的必要前提。

3、年金的含义：是指一定期间内每期相等金额的收付款项。

年金的种类：

①每期期末收款、付款的年金，称为后付年金，即普通年金。②每期期初收款、付款的年金，称为先付年金，或称即付年金。

③距今若干期以后发生的每期期末收款、付款的年金，称为递延年金。

④无期限连续收款、付款的年金，称为永续年金。

4、投资决策的类型：

①确定性投资决策。

②风险性投资决策。

③不确定性投资决策。

5、投资风险收益的计算步骤：

①计算预期收益。

②计算预期标准离差。

③计算预期标准离差率。

④计算应得风险收益率。

⑤计算预测投资收益率，权衡投资方案是否可取。

第三章 筹资管理

1、企业筹资的具体动机有：

①新建筹资动机。

②扩张筹资动机。

③调整筹资动机。

④双重筹资动机。

2、筹资的原则：

①合理确定资金需要量，努力提高筹资效果。

②周密研究投资方向，大力提高投资效果。

③适时取得所筹资金，保证资金投放需要。

④认真选择筹资来源，力求降低筹资成本。

⑤合理安排资本结构，保持适当偿债能力。

⑥遵守国家有关法规，维护各方合法权益。

以上各项可概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则。

3、企业的资金来源渠道： ①政府财政资金。

②银行信贷资金。

③非银行金融机构资金。

④其他企业单位资金。

⑤民间资金。

⑥企业自留资金。

⑦外国和港澳台资金。

4、企业的筹资方式有：

①吸收直接投资。

②发行股票。

③企业内部积累。

④银行借款。

⑤发行债券。

⑥融资租赁。

⑦商业信用。

5、金融市场的含义：是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场。

金融市场的构成要素：

①资金供应者和资金需求者。

②信用工具。

③调节融资活动的市场机制。

6、金融市场的基本特征：

①金融市场是一资金为交易对象的市场。

②金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场。

7、资本金的含义：是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金。

资本金的筹集方法：

①实收资本制。

②授权资本制。

③折衷资本制。

8、企业资本金的管理原则：

①资本确定原则。

②资本充实原则。

③资本保全原则。

④资本增值原则。

⑤资本统筹使用原则。

9、建立资本金制度的重要作用：

①有利于明晰产权关系，保障所有者权益。

②有利于维护债权人的合法权益。

③有利于保障企业生产经营活动的正常进行。

④有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果。

10、销售百分比法的含义：是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法。

销售百分比法的优点：能为财务管理提供短期预计的财务报表，以适应外部筹资的需要，且易于使用。

销售百分比法的缺点：但在有关因素发生变动的情况下，必须相应地调整原有的销售百分比。

11、吸收投入资本主要形式：

①现金投资。

②实物投资。

③工业产权和非专利技术投资。

④土地使用权投资。

12、吸收投资的程序：

①确定筹资数量。

②物色投资单位。

③协商投资事项。

④签署投资协议。

⑤取得所筹集的资金。

13、筹集非现金投资的估价：

①流动资产的估价。

②固定资产的估价。

③无形资产的估价。

14、吸收直接投资的优点：

①能够增强企业信誉。

②能够早日形成生产经营能力。

③财务风险较低。

吸收投入资本的缺点：

①资本成本较高。

②产权清晰程度差。

15、普通股权利和义务的特点：

①普通股股东享有公司的经营管理权。

②普通股股利分配在优先股之后进行，并依公司盈利情况而定。

③公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。

④公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票。

16、优先股的优先权利表现在：

①优先获得股利。

②优先分配剩余财产。

17、股票的发行程序：

一、公司设立发行原始股的基本程序：

①发起人议定公司注册资本，并认缴股款。

②提出发行股票的申请。

③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。

④招认股份，缴纳股款。

⑤召开创立大会，选举董事会、监事会，办理公司设立登记，交割股票。

二、公司增资发行新股的基本程序：

①作出发行新股的决议。

②提出发行新股的申请。

③公告招股说明书，制作认股书，签订承销协议。

④招认股份，缴纳股款，交割股票。

⑤改选董事、监事，办理变更登记。

18、股票发行的具体方法：

①有偿增资。

②无偿配股。

③有偿无偿并行增股。

19、股票发行、流通的规范化：

①总的说来，建立股份制，发行古片，发展股票市场，必须在规范化上下工夫，要制止“变形”，“走样”，反对降低标准。

②对建立股份制，发行股票采取积极慎重的方针。

③坚持股权平等，同股同利，利益共享，风险共担的原则，防止国有资产流失。

④对股票的收益，过去同时使用股息、红利两个提法，有的规定既给固定股息，又分红利，有的还规定股息打进成本，红利从利润中开支。

⑤我国股份制企业中内部职工持股的甚多，曾经存在许多混乱现象，造成利益分配上过分向个人倾斜。

20、发行股票筹资的优点：

①能提高公司的信誉。

②没有固定的到期日，不用偿还。

③没有固定的股利负担。

④筹资风险小。

发行股票筹资的缺点：

①资本成本较高

②容易分散控制权。

21、办理银行借款的程序：

①企业提出申请。

②银行进行审批。

③签订借款合同和协议书。

④企业取得借款。

⑤企业偿还借款。

22、向银行借款需要附带的信用条件：

①信贷额度。

②周转信贷协议。

③补偿性余额。

④按贴现法计息。

23、银行借款的优点：

①筹资速度快。

②筹资成本低。

③借款弹性好。

银行借款的缺点：

①财务风险较大。

②限制条件较多。

③筹资数额有限。

24、企业发行债券的基本程序：

①作出发行债券的决议。

②提出发行债券的申请。

③公告企业债券募集办法。

④委托证券经营机构发售。

⑤发售债券，收缴债券款，登记债券存根簿。

⑥按期还本付息。

25、发行债券筹资的优点：

①资本成本较低。

②具有财务杠杆作用。

③可保障控制权。

发行债券筹资的缺点：

①财务风险高

②限制条件多

③筹资额有限。

26、经营租赁的特点：

①出租的设备一般由租赁公司根据市场需要选定，然后再寻找承租企业。

②租赁期较短，短于资产的有效使用期，在合理的限制条件内承租企业可以中途解约，这在有新设备出现或租赁设备的企业不再需用时，对承租人比较有利。

③设备的维修、保养由租赁公司负责。

④租赁期满或合同中止以后，出租资产由租赁公司收回。经营租赁比较适用于技术过时较快的生产设备。

27、融资租赁的特点：

①出租的设备由承租企业提出要求购买或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。

②租赁期较长，接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。

③由承租企业负责设备的维修、保养和保险，承租企业无权拆卸改装。

④租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司，继续租赁，企业留购，即以少的“名义货价”买下设备。通常采用企业留购办法，这样，租赁公司也可以免除处理设备的麻烦。

28、融资租赁的基本程序：

①选择租赁公司，提出委托申请。

②选择租赁设备，探询设备价格。

③签订购货协议。

④签订租赁合同。

⑤交货验收。

⑥结算货款。

⑦投保。

⑧交付租金。

⑨合同期满处理设备。

29、租赁筹资的优点：

①能迅速获得所需资产。

②租赁筹资限制较少。

③免遭设备陈旧过时的风险。

④到期还本负担轻。

⑤税收负担轻。

⑥租赁可提供一种新的资金来源。

租赁筹资的缺点：资本成本高。

30、企业之间商业信用的形式：

①应付账款。（免费信用、有代价信用、展期信用）

②商业汇票。

③票据贴现。

④预收货款。

31、商业信用的优点：

①筹资便利。

②限制条件少。

③有时无筹资成本。

商业信用的缺点：商业信用的期限较短，如果取得现金折扣，则时间更短；如果放弃现金折扣，则须付出很高的筹资成本。

32、资本成本的含义：是企业为取得和使用资本而支付的各种费用，又称资金成本。资本成本包括用资费用和筹资费用两部分内容。

资本成本的性质：

①资本成本是资本使用者向资本所有者和中介人支付的占用费和筹资费。

②资本成本具有一般产品成本的基本属性，又有不同于一般产品成本的某些特性。

③资本成本同资金时间价值既有联系，又有区别。

33、资本成本的作用：

①资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据。

②资本成本是评价投资项目可行性的主要经济标准。

③资本成本是评价企业经营成果的最低尺度。第四章 流动资金管理

1、流动资金的特点：

①流动资金占用形态具有变动性。

②流动资金占用数量具有波动性。

③流动资金循环与生产经营周期具有一致性。

2、流动资金管理的意义：

①加强流动资金管理，可以加速流动资金周转，减少流动资金占用，促进企业生产经营的发展。

②加强流动资金管理，有利于促进企业加强经济核算，提高生产经营管理水平。

3、流动资金管理的要求：

①既要保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。

②管资金的要关资产，管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合。

③保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律。

④流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支。

4、现金管理的要求：

①钱账分管、会计、出纳分开。

②建立现金交接手续，坚持查库制度。

③遵守规定的现金使用范围。

④遵守库存现金限额。

⑤严格现金存取手续，不得坐支现金。

5、现金的使用范围：

①支付给职工的工资、津贴。

②支付给个人的劳务报酬。

③根据规定发给个人的科学技术、文化艺术、体育等各种奖金。

④支付各种劳保福利费用以及国家规定的对个人的其他支出。

⑤向个人收购农副产品和其他物资的价款。

⑥出差人员必须随身携带的差旅费。

⑦结算起点以下的小额收支。

⑧银行确定需要支付现金的其他支出。

6、应收账款的功能：

①增加产品销售的功能。

②减少产成品存货的功能。

7、信用政策的含义：是企业根据自身营运情况制定的有关应收账款的政策。

信用政策的内容构成：

①信用标准。

②信用期限。

③现金折扣。

④收账政策。

8、应收账款的日常管理包括的内容：

①调查客户信用状况。

②评估客户信用状况。

③催收应收账款。

④预计坏账损失，计提坏账准备金。

9、存货的含义：是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或劳务过程中耗用的材料和物料等。

存货的功能：

①储存必要的原材料，可以保证生产正常进行。

②储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产。

③储备必要的产成品，有利于产品销售。

10、管好存货的意义：

①对存货进行管理，可以向各职能部门和各级单位提供管理信息。

②只有通过存货管理，才能实现存货效益最大化。

③存货管理不仅有利于提高企业的经济效益，而且有利于整个国民经济的稳定和发展。

11、存货成本包括：

①采购成本。

②订货成本。

③储存成本。

12、核定存货资金定额的要求：

①保证生产经营的合理需求，节约使用流动资金。

②存货资金计划指标应当同产销计划指标及其他计划指标保持衔接。

③要有科学的计算根据，采用合理的计算方法。

④核定存货资金定额工作还应当实行统一领导、分级管理的原则，采取群众路线的方法。

13、实行存货归口分级管理主要的作用：

①有利于调动各职能部门、各级单位和职工群众管好用好存货的积极性和主动性，把存货管理同生产经营管理结合起来。

②有利于财务部门面向生产，深入实际，调查研究，总结经验，把存货的集中统一管理和分级管理紧密结合起来，使企业整个流动资金管理水平不断提高。

14、各项材料资金管理，主要应从以下几方面进行：

①制定采购计划，搞好供需平衡，安排采购资金。

②确定最佳采购批量。

③对企业全部材料实行分类管理。第五章 固定资产和无形资产管理

1、企业固定资产的价值周转特点：

①使用中固定资产价值的双重存在。

②固定资产投资的集中性和回收的分散性。

③固定资产价值补偿和实物更新是分别进行的。

2、固定资产计价方法：

①原始价值。

②重置价值。

③折余价值。

3、固定资产管理的意义：加强固定资产管理，保护固定资产完整无缺，充分挖掘潜力，不断改进固定资产利用情况，提高固定资产使用的经济效果，不仅有利于企业增加产品产量，开拓产品品种，提高产品质量，降低产品成本，而且可以节约国家基本建设资金，以有限的建设资金扩大固定资产规模，增强国家经济实力。这对于贯彻执行党的基本路线，加快实现社会主义现代化，具有重要意义。

4、固定资产管理的基本要求：

①保证固定资产的完整无缺。

②提高固定资产的完好程度和利用效果。

③正确核定固定资产需用量。

④正确结算固定资产折旧额，有计划地计提固定资产折旧。

⑤要进行固定资产投资的预测。

5、固定资产项目投资的特点：

①投资数额大。

②施工期长。

③投资回收期长。

④决策成败后果深远。

6、核定固定资产需用量的要求：

①搞好固定资产的清查。

②以企业确定的生产任务为根据。

③要同挖潜、革新、改造和采用新技术结合起来。

④要充分发动群众，有科学的计算依据。

7、固定资产项目投资可行性预测的内容：

①测定固定资产投资项目。

②拟定固定资产项目投资方案。

③预测固定资产项目投资效益。

④进行项目投资决策。

⑤提出固定资产项目投资概算和筹划资金来源。

8、固定资产项目投资决策中的现金流量的构成：

①初始现金流量。

②营业现金流量。

③终结现金流量。

9、固定资产项目投资决策只所以要按收付实现制计算的现金流量作为评价投资项目经济效益的基础，有两方面原因：

①采用现金流量有利于考虑时间价值因素。

②采用现金流量才能使固定资产项目投资决策更符合客观实际情况。

10、财务部门对固定资产的管理：

①新增固定资产，要参加验收。

②调出固定资产，要参加办理移交。

③报废固定资产，要参加鉴定清理。

④清查固定资产，要到现场查点实物。

11、商誉的含义：是指企业在有形资产一定的情况下，能得到高于正常投资报酬所形成的价值。

商誉的特性：

①商誉是企业长期积累起来的一项价值。

②商誉不能与企业分开而独立存在，不能与企业可确认的资产分开销售。

③商誉本身不是一项单独的、能产生收益的无形资产，而只是超过企业可确指的各单项资产价值之和的价值。

12、无形资产的特点：

①无形资产不具有实物形态。

②无形资产属于非货币性长期资产。

③无形资产在创造经济利益方面存在较大的不确定性。第六章 对外投资管理

1、企业对外投资的含义：就是企业在满足其内部需要的基础上仍有余力，在内部经营的范围之外，以现金、实物、无形资产方式向其他单位进行的投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。

企业对外投资的目的：

①企业扩张的需要。

②完成战略转型的需要。

③资金调度的需要。

④满足特定用途的需要。

2、长期投资的目的：

①为保证本企业生产经营活动的顺利进行和规模的扩大，进行控股投资。

②为保证本企业原材料供应或者扩大市场等，以实物、技术等作为投资条件，与其他企业联营。

③将陆续积攒起来的大笔资金投资于有价证券和其他财产。

3、企业在进行对外投资时应当考虑的因素：

①对外投资的盈利与增值水平。

②对外投资风险。

③对外投资成本。

④投资管理和经营控制能力。

⑤筹资能力。

⑥对外投资的流动性。

⑦对外投资环境。

4、债券投资的特点：

①从投资时间来看，不论长期债券投资，还是短期债券投资，都有到期日，债券必须按期还本。

②从投资种类来看，因发行主体身份不同，分为国家债券投资、金融债券投资、企业债券投资等。

③从投资收益来看，债券投资收益具有较强的稳定性，通常是事前预定的，这一点尤其体现在一级市场上投资的债券。

④从投资风险来看，债券要保证还本付息，收益稳定，投资风险较小。

⑤从投资权利来看，在各种投资方式中，债券投资者的权利最小，无权参与被投资企业经营管理，只有按约定取得利息、到期收回本金的权利。

5、债券投资决策：

一、是否进行债券投资的决策：

①债券投资收益率的高低。

②债券投资的其他效果。

③债券投资的可行性。

二、债券投资对象的决策：

①债券的信誉。

②企业可用资金的期限。

三、债券投资结构的决策：

①债券投资种类结构。

②债券到期期限结构。

6、股票投资的含义：是企业通过认购股票成为公司股东并获取股利收益的投资。股票投资的特点：

①从投资收益来看，股票收益不能事先确定，具有较强的波动性。

② 从投资风险来看，债券投资按事先约定还本付息，收益较稳定，投资风险较小，股票投资因股票分红收益的不肯定性和股票价格起伏不定，成为风险最大的有价证券。

③从投资权利来看，在各种投资方式中，股票投资者的权利最大（优先股除外），投资者作为股东有权参与企业的经营管理。

7、股票投资决策要点：

①是否进行股票投资的决策。

②股票投资对象的决策。

③股票投资时机的决策。

④股票投资结构的决策。

8、基金投资的含义：是一种金融信托方式，它由众多不同的投资者出资汇集而成，然后交给专业投资机构进行投资管理，专业投资机构再把集中起来的资金投资于各种产业和金融证券领域，获得的收益按基金证券的份额平均分配给投资者。投资于投资基金的行为叫基金投资。

基金的特点：

①基金可以为投资者提供更多的投资机会。

②基金投资只需支付少量的管理费用，就可获得专业化的管理服务。

③基金种类众多，投资者可以根据自己的偏好，选择不同类型的基金。

④基金的流动性好，分散风险功能强。

9、企业进行信托投资的业务种类和操作方式：

①委托代理投资。

②信托存款投资。

③委托贷款投资。

10、金融衍生工具的基本类型：

①金融远期。

②金融期货。

③金融期权。

④金融互换。

11、总体风险特征：

①市场风险，指因市场价格表动而给交易者造成损失的可能性。

②信用风险，也叫履约风险，即交易伙伴践约风险。

③流动性风险，指金融衍生工具合约持有者无法在市场上找到出货或平仓机会的风险。

④法律风险，指由于立法滞后、监管缺位、法规制定者对金融衍生工具的了解与熟悉程度不及或监管见解不尽相同、以及一些金融衍生工具故意游离与法律管制的设计动因而使交易者的权益得不到法律的有效保护所产生的风险。

12、个别金融衍生工具的风险特征：

①金融远期合约的投资风险。远期合约最大的特点是既锁定风险又锁定收益。

②金融期货合约的投资风险。与远期合约相反，金融期货合约在风险上最大的特点就是对风险与收益的完全放开。

③金融期权合约的投资风险。合约交易双方风险收益的非对称性是金融期权合约特有的风险机制。

④金融互换合约的投资风险。在风险收益关系的设计上，金融互换合约类似与金融远期合约，即对风险与收益均实行一次性双向锁定，但其灵活性要大于远期合约。

13、收购与兼并的联系：

①基本动因相似。

②都以企业产权为交易对象，都是企业重组的基本方式。

收购与兼并的区别：

①在兼并中，被兼并企业的法人实体不复存在；而在收购中，被收购企业可仍以法人实体存在，其产权可以是部分转让。

②兼并后，兼并企业成为被兼并企业新的所有者和债权债务的承担者，是资产、债权、债务的一同转移；而在收购中，收购企业是被收购企业的新股东，以收购出资的股本为限承担被收购企业的风险。

③兼并多发生在被兼并企业财务状况不佳、生产经营停滞或半停滞之时，兼并后一般需调整其生产经营、重新组合其资产；而收购一般发生在企业正常生产经营状态，产权流动比较平和。

14、并购投资的目的：

①谋求管理协同效应。

②谋求经营协同效应。

③谋求财务协同效应。

④实现战略重组，开展多元化经营。

⑤获得特殊资产。

⑥降低代理成本。

15、价值评估的含义：指买卖双方对标的（股权或资产）购入或****作出的价值判断。

价值评估对并购的意义：

①从并购的程序开，一般非为三个阶段：目标选择与评估阶段、准备计划阶段、公开或协议并购实施阶段。

②从并购的动机上看，并购方一般是为了谋求管理、经营和财务上的协同效应，实现战略重组，开展多元化经营，获得特殊资产以及降低代理成本等，但在理论上只要价格合理，交易总是可以达成的。

③从投资者角度看，无论是并购方的股东还是目标企业的出资人，均希望交易价格有利于己方。

16、价值评估的主要方法：

①市盈率模型法。

②股息收益折现模型法。

③贴现现金流量法。

④Q比率法。

⑤净资产账面价值法。

17、应用市盈率模型法对目标企业估值的步骤：

①检查、调整目标企业近期的利润业绩。

②选择、计算目标企业估价收益指标。

③选择标准市盈率。

④计算目标企业的价值。

18、并购投资的支付方式：

①现金收购。

②换股。

③金融机构信贷。

④卖方融资（推迟支付）。

⑤杠杆收购 第七章 成本费用管理

1、成本费用的作用：

①成本费用是反映和监督劳动耗费的工具。

②成本费用是补偿生产耗费的尺度。

③成本费用可以综合反映企业工作质量，是推动企业提高经营管理水平的重要杠杆。

④成本费用是制订产品价格的一项重要依据。

2、成本费用的含义：就是对企业进行产品生产和经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成所进行的预测、计划、控制、核算和分析评价等一系列的科学管理工作。

成本费用管理的意义：

①加强成本管理，降低生产经营耗费，是扩大生产经营的重要条件。

②加强成本管理，有利于促使企业改善生产经营管理，提高经济效益。

③加强成本管理，降低生产经营耗费，为国家积累资金奠定坚实的基础。

3、成本管理的基本原则：

①正确区分各种支出的性质，严格遵守成本费用开支范围。

②正确处理生产经营消耗同生产成果的关系，实现高产、优质、低成本的最佳结合。

③正确处理生产消耗同生产技术的关系，把降低成本同开展技术革新结合起来。

4、成本预测的内容：

①新建和扩建企业的成本预测，即预测该项工程完工投产后的产品成本水平。

②确定技术措施方案的成本预测，即企业在组织生产经营活动中采取设备更新、技术改造等措施，为选择最佳方案而进行的成本预测。

③新产品的成本预测，即预测企业从未来生产过的新产品经过试制投产后必须达到和可能达到的成本水平。

④在新的条件下对原有产品的成本预测，即根据计划年度的产销情况和计划财务的增产节约措施，预测原有产品成本比上年可能降低的程度和应当达到的水平。

5、成本预测的步骤：

①根据企业的经营总目标，提出初选的目标成本。

②初步预测在当前生产经营条件下成本可能达到的水平，并找出与初选目标成本的差距。

③目标成本的分解，作为各部门、各单位制定成本方案的基础。

④各部门、各单位提出各种降低成本方案。

⑤对比、分析各种成本方案的经济效果。

⑥选择成本最优方案并确定正式目标成本。

6、目标成本的预测方法：

①制定初选目标成本。

②成本初步预测。

③目标成本的分解。

④各部门、各单位提出各种成本降低方案。

⑤对比、分析各种成本方案的经济效果。

⑥选择成本最优方案并确定正式目标成本。

7、成本计划的作用：

①成本计划是组织群众挖掘降低成本潜力的有效手段。

②成本计划是建立企业内部成本管理责任制的基础。

③成本计划是编制其他财务计划的重要依据。

8、成本计划的内容：

①主要产品单位成本计划。

②全部产品成本计划。

③期间费用预算。

9、编制成本计划的要求：

①要以先进合理的技术经济定额为依据。

②要同企业其他计划指标紧密衔接。

③要采取群众路线的方法。

10、编制成本计划的步骤：

①在广泛收集和认真整理相关资料的基础上，预计和分析上期成本计划的执行情况。

②进行全厂成本计划指标的初步预测，确定计划期的目标成本，并拟定和下达各车间、各部门的成本控制指标。

③各车间、各部门发动群众讨论成本控制指标，编制各单位的成本计划或费用预算，制定增产节约的保证措施。

④财务部门审核各单位的成本计划或费用预算，进行综合平衡和汇编全厂的成本计划和费用预算。

11、成本控制的基本程序：

①制定成本控制标准。

②执行标准。

③确定差异。

④消除差异。

⑤考核奖惩。

12、成本费用责任中心只能对其可控成本负责。可控成本应符合的条件：

①责任中心能够通过一定的方式了解将要发生的成本。

②责任中心能够对成本进行计量。

③责任中心能够通过自己的行为对成本加以调节和控制。

13、采购成本的控制：

一、严格控制材料消耗数量：

①改进产品设计，采用先进工艺。

②制定材料消耗定额，实行限额发料制度。

③控制运输和储存过程中的材料损耗。

④同收废旧材料，搞好综合利用。

二、努力降低材料采购成本。

①严格控制材料购买价格。

②加强材料采购费用管理。

③合理采用新材料和廉价代用材料。

14、制造费用和期间费用的控制：制造费用和期间费用都属于综合性费用。它们的共同特点是：项目比较多，内容比较复杂，涉及面很广，大部分开支不与生产量成比例变动。

①实行费用指标分口分级管理，明确责任单位。

②制定费用定额，按月确定费用指标。

③严格控制各项费用的日常开支。

15、控制费用的日常开支，一般应抓住以下三个环节：

①采用费用手册，实行总额控制。

②建立必要的费用开支审批制度。

③建立必要的费用报销审核制度。

16、可比产品成本降低率的特点：

①综合性。

②可比性。

可比产品成本降低率的缺点：

①可比产品与不可比产品界限不易划清。

②它只反映可比产品成本不能反映成本指标的全貌，无法评价企业全面的成本管理工作。

③由于只评价可比产品成本降低率，因此在可比产品与不可比产品之间分摊费用时，往往人为地使可比产品少负担一些，这种情况严重地影响成本降低指标的准确性。第八章 销售收入和利润管理

1、销售收入的确认条件：

①企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方。

②企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制。

③与交易相关的经济利益能够流入企业。

④相关的收入和成本能够可靠地计量。

2、销售收入的影响因素：

①价格与销售量。

②销售退回。

③销售折扣。

④销售折让。

3、销售收入管理的意义：

①销售收入是企业补偿生产经营耗费的资金来源。

② 销售收入是企业的主要经营成果，是企业取得利润的重要保障。

③加强销售收入管理，可以促使企业了解市场变化。

④销售收入是企业现金流量的主要来源。

4、销售收入管理的要求：

①加强对市场的预测分析，调整企业的经营战略。

②根据市场预测，制定生产经营计划，组织好生产和销售，保证销售收入的实现。

③积极处理好生产经营中存在的各种问题，提高企业的经济效益。

5、销售收入预测的程序：

①确定预测对象，制定预测规划。

②搜集、整理有关 数据、资料，并进行分析比较。

③根据预测对象，选择适当的预测方法，提出数学模型，对销售情况作出定性分析和定量测算。

④分析预测误差。

⑤评价预测效果。

6、编制销售计划的要求：

①编制销售计划要以明确的经营目标为前提。

②编制计划要做到全面性、完整性。

③编制计划要充分估计到企业经营目标实现的可能性，要留有余地。计划指标不能定得过低或过高，既要防止冒进，也要防止保守。

7、销售收入的控制包括以下几个方面：

①调整推销手段，认真执行销售合同，扩大产品销售量，完成销售计划。

②提高服务质量，做好售后服务工作。

③及时办理结算，加快货款回收。

④在产品销售过程中，要做好信息反馈工作。

8、合理定价对企业经营活动的影响：

①管好价格，有利于企业正确地进行经营决策，采用新技术，发展新产品。

②管好价格，有利于促进企业改善经营管理，加强经济核算，提高经济效益。

③管好价格，直接关系到企业各项财务收支的情况。

④管好价格，不仅对本企业的经营状况和经济效益有重要影响，而且对国民经济的健康发展，合理组织商品流通、稳定市场和安定人民生活，也有重要意义。

9、企业在制定产品价格时，必须遵循的原则：

①以国家有关产品定价的法令、规定和条理为依据，严格掌握企业自行定价产品的范围。

②以产品价值为基础，使产品价格基本上符合产品的价值。

③遵守价格政策，兼顾国家、企业和消费者利益。

④坚持按质论价，注意相关产品的比价关系。

⑤根据供求情况和其他有关情况的变化，及时调整产品价格。

10、利改税制度的基本内容：

①把原来的工商税按照纳税对象，划分为产品税、增值税、营业税和盐税。

②开征资源税，以调节由于自然资源和开发条件差异而形成的级差收入，促进企业加强经济核算和合理利用国家自然资源。

③征收国家企业所得税。

④对大中型企业，除征收所得税外，还要征收调节税。

⑤恢复和开征房产税、土地使用税、车船使用税和城市维护建设税等四种地方税。

⑥企业留用利润要建立五项基金，即新产品试制基金、生产发展基金、后备基金、职工福利基金和职工奖励基金。

11、利润分配应遵循的基本原则：

①坚持全局观念，兼顾各方利益。

②统一分配制度，严格区分税利。

③参照国际惯例，规范分配程序。

12、股份制企业利润分配的特点：

①股份制企业的利润分配应坚持公开、公平和公正的原则。

②股份制企业的利润分配应尽可能保持稳定的股利政策。

③股份制企业的利润分配应当考虑到企业未来对资金的需求以及筹资成本。

④股份制企业的利润分配应当考虑到对股票价格的影响。

13、股利政策的含义：是关于公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的方针和策略。

影响公司股利政策的法律因素：

①资本保全的约束。

②企业积累的约束。

③企业利润的约束。

14、公司自身因素包括：

①现金流量。

②举债能力。

③投资机会。

④资金成本。

15、股利政策的类型：

①剩余股利政策。

②固定股利或稳定增长股利政策。

③固定股利支付率股利政策。

④低正常股利加额外股利政策。

16、实行剩余股利政策的步骤：

①根据选定的最佳投资方案，确定投资所需的资金数额。

②按照企业的目标资本结构，确定投资需要增加的股东权益资本的数额。

③税后净利润首先用于满足投资需要增加的股东权益资本的数额。

④在满足投资需要后的剩余部分用于向股东分配股利。

17、股利的发放程序：

①宣布日。就是股东大会决议通过并由董事会宣布发放股利的日期。

②股权登记日。是有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。

③除息日。是指除去股利的日期，即领取股利的权利与股票分开的日期。

④股利发放日。也称付息，是将股利正式发放给股东的日期。第九章 企业的设立、购并、分立与清算

1、独资企业特点：

①只有唯一一个出资者。

②出资人对企业债务承担无限责任。

③独资企业不作为企业所得税的纳税主体，一般简言，独资企业的收益纳入其他收益一并计算交纳个人所得税。

2、独资企业的优点：

①结构简单。

②容易开办。

③利润独享。

④限制较少。

独资企业的缺点：

①出资者负有无限偿债责任。

②筹资困难，由于个人的财力有限，企业往往会因信用不足、信息不对称而存在筹资障碍。

3、合伙企业的法律特征：

①有两个以上合伙人，并且都是具有完全民事行为能力，依法承担无限责任的人。

②有书面合伙协议，合伙人依照合伙协议享有权利，承担责任。

③合伙人以货币、实物、土地使用权、知识产权或者其他属于合伙人的合法财产及财产权利出资，也可以用劳务出资。

④有关合伙企业改变名称、向企业登记机关申请办理变更登记手续、处分不动产或财产权利、为他人提供担保、聘任企业经营管理人员等重要事务，均须经全体合伙人一致同意。

⑤合伙企业的利润和亏损，由合伙人依照合伙协议约定的比例分配和分担，合伙协议未约定利润分配和亏损分担比例的，由各合伙人平均分配和分担。

⑥合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。

4、合伙企业的优点：

①开办容易。

②信用相对较佳。

合伙企业的缺点：

①责任无限。

②权力不集中。

③有时决策过程过于冗长等。

5、有限责任公司的含义：是指由2个以上50个以下股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额为限对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。

有限责任公司的特征：

①公司的资本总额不分为等额的股份。

②公司向股东签发出资证明书，不发股票。

③公司股份的转让有较严格限制。

④限制股东认输，不得超过一定限额。

⑤股东以其出资比例享受权利、承担义务。

⑥股东以其出资额为限对公司承担有限责任。

6、股份有限公司的法律特征：

①公司的资本划分为股份，每一股的金额相等。

②公司的股份采取股票的形式，股票是公司签发的证明股东所持有股份的凭证。

③同股同权，同股同利，股东出席股东大会，所持每一股份有一个表决权。

④股东可以依法转让持有的股份。

⑤股东不得少于规定的数目，但没有上限限制。

⑥股东以其所持股份为限对公司债务承担有限责任。

7、股份有限公司的特点：

①承担有限责任。

②永续存在。

③易于筹资。

④重复纳税。

8、企业设立的程序：

①发起。

②论证。

③报批。

④筹建。

⑤申请设立登记。

⑥批准注册。

9、企业的筹建工作包括的内容：

①开设临时账户，筹集所需资金。

②招聘员工。

③购置生产所需要原材料等各项生产资料。

④办理企业名称预先核准手续。

⑤进行基础设施建设。

10、企业设立的条件：

①具有合法的企业名称。

②具有健全的组织机构。

③具有企业章程。

④具有资本金。

⑤具有符合国家法律、法规和政策规定的经营范围、确定的场所和设施。

⑥具有健全的财务会计制度。

11、企业购并的动机集中在以下几个方面：

①提高企业效率。

②代理问题的存在。

③节约交易成本。

④目标公司价值被低估。

⑤增强企业在市场中的地位。

⑥降低投资风险和避税。

12、在代理问题存在的情况下，购并活动动机表现为：

①为降低代理成本。

②管理层利益驱动。

③自由现金流量说。

13、通过购并节约交易成本，表现在以下方面：

①企业通过研究和开发的投入获得产品—知识。

②企业的商誉作为无形资产，其运用也会遇到外部性问题。

③有些企业的生产需要大量的专门中间产品投入。

④一些生产企业，为开拓市场，需要大量的促销投资，这种投资由于专用于某一企业的某一产品，具有很强的资产专用性。

⑤企业通过购并形成规模庞大的组织，使组织内部的职能相分离，形成一个以管理为基础的内部市场体系。

14、购并的原则：

①购并企业必须能为被购并企业做出贡献。

②企业要想通过购并来成功地开展多种经营，需要有一个团结的核心，有共同的语言，从而将它们结合成一个整体。

③购并必须是双方自愿的。

④购并企业必须能够为被购并企业提供高层管理人员，帮助被购并企业改善管理。

⑤购并应该以经营战略为基础，而不应以财务战略为基础。

15、企业购并的具体方式：

①承担债务式购并。

②购买式购并。

③吸收股份式购并。

④控股式购并。

16、目前我国企业资产评估作价的方法：

①重置成本法。

②市场法。

③收益法。

17、公司分立的动机有以下几种：

①满足公司适应经营环境变化的需要。

②消除“负协同效应”，提高公司价值。

③企业扩张。

④弥补购并决策失误或成为购并决策中的一部分。

⑤获取税收或管制方面的收益。

⑥避免反垄断诉讼。

18、公司的分立程序：

①公司分立决议与批准。

②进行财产分割。

③编制表册、通告债权人。

④登记。

19、解散清算和破产清算的联系：

①清算的目的都是结束被清算企业的各种债权、债务关系和法律关系。

②在解散清算过程中，当发现企业资不抵债时应立即想法院申请实行破产清算。

解散清算和破产清算的区别：

①清算的性质不同。

②被清算企业的法律地位不同。

③处理利益关系的侧重点不同。

20、清算财产变现的原则：

①凡是能整体变现的财产应尽量整体变现。

②法律禁止或限制自由买卖的财产不得上市变现。

③应采用多种方式以尽可能高的售价变现财产。

④清算企业对外投资的实物性资产不得要求退还原物。

21、企业的清算财产支付清算费用以后，应按下列顺序进行债务清偿：

①支付应付未付的职工工资、劳动保险等。

②交纳应缴未缴的税金。

③清偿各项无担保债务。第十章 财务分析

1、对企业财务状况进行分析的主体：

①投资者。

②债权人。

③经理人员。

④供应商。

⑤政府部门。

⑥雇员和工会。

⑦中介机构。

2、开展财务分析的意义：

①开展财务分析有利于企业经营管理者记性经营决策和改善经营管理。

②开展财务分析有利于投资者作出投资决策和债权人制定信用政策。

③开展财务分析有利于国家财税机关等政府部门加强税收征管工作和正确进行宏观调空。

3、财务分析的原则：

①从实际出发，坚持实事求是，反对主观臆断、结论先行，搞数字游戏。

②全面地看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。

③注意事物的联系，坚持联系地看问题，反对孤立地看问题。

④定量分析与定性分析相结合，坚持定量分析为主。

4、财务分析的要求：

①财务分析所依据的信息资料要真实可靠。

②根据财务分析的目的正确选择财务分析的方法。

③根据多项财务指标的变化全面评价企业的财务状况和经营成果。

5、现金流量表的编制方法：

①直接法，即通过现金收入和现金支出的总括分类，来反映来自企业经营活动的现金流量。

②间接法，即通过将切要非现金交易、过去和未来经营活动产生的现金收入或支出的递延或应计项目，以及与投资和筹资现金流量相关的收益或费用项目对净损益的影响进行调整，来反映企业经营活动所形成的现金流量。

6、在比价分析法中，通常采用的指标评价标准有：

①绝对标准。

②行业标准。

③目标标准。

④历史标准。（期末与期初对比、与历史同期对比、与历史最好水平对比）

7、采用比较分析法进行财务分析，应注意以下几个问题：

①实际财务指标与标准指标的计算口径必须保持一致。

②实际财务指标与标准指标的时间宽容度必 须保持一致。

③实际财务指标与标准指标的计算方法必须保持一致。

④绝对数指标比较与相对数指标比较必须同时进行。

8、经常用语进行财务分析的财务比率有：

①相关比率。

②结构比率。

③动态比率。

9、趋势分析法的含义：是指利用财务报表提供的数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比对比，揭示企业财务状况和经营成果边货趋势的一种分析方法。

趋势分析法的具体做法：

①编制绝对数比较财务报表。

②编制相对数比较财务报表。

10、编制比较财务报表进行趋势分析法应注意的问题：

①掌握分析的重点。

②分析时既可以利用绝对数比较，也可以利用相对数比较。

③分析时既可以采用定基比较的方法，又可以采用环比比较的方法。

11、杜邦分析法的含义：是利用各个财务比率指标之间的内在联系，对企业财务状况进行综合分析的一种方法。这种方法由美国杜邦公司最先采用，故称杜邦分析法。利用这种方法可把各种财务指标间的关系，绘制成杜邦分析图。杜邦分析法的优越性：有助于企业管理层更加清晰地看到权益资本收益率的决定因素，以及销售净利润率与总资产周转率、债务比率之间的相互关联关系，给管理层提供了一张明晰的考察公司资产管理效率和是否最大化股东投资回报的路线图。

12、杜邦分析图可以提供下列主要的财务指标关系：

①净资产收益率。

②资产净利润率。

③销售净利润率。

④资产周转率。

⑤权益乘数。

13、杜邦分析法的局限性：

①对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。

②财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。

③在目前的市场环境中，企业的无形资产对提高企业长期竞争力至关重要，杜邦分析法却不能解决无形资产的估值问题。

14、采用综合评分法选取的财务比率对企业财务状况进行综合分析要遵循的程序：

①选定评价企业财务状况的财务比率。

②根据各项指标的重要程度，确定其标准评分值即重要性系数。

③规定各项财务比率评分值的上限和下限。

④确定各项财务比率的标准值。

⑤计算企业在一定时期各项财务比率的实际值。

⑥计算出各项财务比率的实际得分。

第二篇：《财务管理学》考试大纲

《财务管理学》考试大纲

一、总体要求

（一）注重理解，把握体系。

课程共九章，内容丰富。各章之间既有联系又相对独立。在学习或复习时，必须认真思考，学好课件，掌握课程讲解、课程作业、例题分析、综合练习等栏目的内容。在理解的基础上掌握课程的结构体系和主要内容。考生应围绕课件，全面系统地学习，并在此基础上识记重点名词、重要概念，掌握基本知识、基本理论和基本方法，可取得较好的效果。

（二）突出重点，兼顾全面。

本课程考试重点在考察考生对财务管理学基本理论和知识的了解程度，以及对重点知识和实务的掌握领会程度。因此，在复习时必须重点突出，但一般性的内容也应了解。考生应在全面系统学习的基础上有针对性的把握重点章节，掌握重点内容。识记层次的内容主要包括重点名词、概念、重要知识点等。这部分内容多出单选、多选、判断等题型。领会层次的内容主要包括基本概念、基本理论和基本方法。这部分内容需要理解性的掌握。应用层次主要涉及到理论联系实际的内容。试卷中的单选、多选、判断和计算都会涉及到领会层次和应用层次的内容。

（三）加强练习，重视课件。

围绕课程内容，并依据考试大纲的题型，本课程有关课件设计了大量的练习题并提供参考答案，供考生复习时用。这些练习题都是围绕课程中一些可能的出题范围来设计的，力求覆盖课程中考生应该掌握和理解的内容。针对考试对考生跨章节进行测试的特点，练习题中有些习题将各章节所要测试的知识点串联综合起来分析，以此提高考生综合分析能力。

此外，考虑到考试大纲对试题的题型与题量及难易程度的具体要求，并兼顾到课程的内容要点，本课程还设计了课程作业与综合练习，供考生复习到一定程度后测试之用。考生在学习本课程的过程中，要有针对性地做大量练习，这样不仅可以巩固和加深所学知识，而且还可以检验平时的复习效果，以便发现薄弱环节进一步加强复习。当然，考生必须重视全面复习，然后有针对性地做题，这样才能达到事半功倍的效果。

（四）注意理论联系实际。

财务管理是一门理论性和实践性都很强的边缘学科。在学习中，必须独立完成规定的作业，以便巩固和加深所学知识。要注意理论联系实际，结合企业的具体情况去分析思考，以提高分析问题和解决问题的能力。

二、考核方式和试卷结构

1、考核方式：本门课程采用闭卷形式；答题时间：120分钟；

2、试卷结构

考试采用的题型有单项选择题、多项选择题、判断题、计算题。各种题型的题量及所占分数的分配为：单项选择题为15小题，每小题1分，共15分；多项选择题为10小题，每小题2分，共20分；判断题为10小题，每小题1分，共10分；计算题为4小题，共55分。

三、各题型解题技巧

1、单项选择题

单项选择题题干常以陈述句或问句提出解题依据、目标、要求和方法等。备选答案是4个，但正确的答案只有一个。其难点在于几个备选答案多是相似的，极易混淆。此类题的目的是测试考生分辨正确和错误的能力，检查考生对课程基本内容，特别是基本概念掌握的程度和准确性。此类题型实际上也是判断题，只有经过判断才能将正确的、符合题意的答案选出。而能否选择正确，关键在于对课程内容和基本概念的熟悉和掌握程度。

2、多项选择题

这种题型与上述单项选择题相似，其特点是，在给定的5个备选答案中，至少有2个是符合题意的正确答案。选对的得分，少选、多选和错选均不得分。

多项选择题的难度大于单项选择题，难就难在备选答案中到底有几个符合题意的正确答案，稍有疏忽就会选择失误，回答错误。这种题型增加了选择的迷惑性，减少了考生猜题的可能性，能测试出考生的真正水平。为了提高选择正确答案的可能性，考生除了需要掌握一定的解题技巧，例如采用排除法、比较法或推理法对备选答案进行比较、分析、判断外，关键还在于全面、系统地学习课程内容，扎实地掌握课程中的基本概念，正确界定问题的界限，理解问题的精神实质。

3、判断题

此题型考察考生对概念的理解及掌握的正确程度，往往有很大的迷惑性。题干以陈述语句描述一个概念或一个观点，常常故意换掉重要的词句，或故意混同为对立的概念，比如“正比”与“反比”等。要求考生全面考虑问题，充分思考，而不能片面判断；更要求考生要细心审题，注意题目中一些反映程度的词汇，比如“必须”与“可以”等。

4、计算题

这类题型一般在试卷中占有较大比重。要求考生熟练掌握课程讲解中的例题，要对公式会熟记并灵活掌握。本课程的计算题，常会涉及复利现值终值、年金现值终值系数的使用，比如长期投资决策问题、插值法计算内部收益率等题目。一般考卷上会给出这些数据，要求考生会区分使用这些数据，并计算出正确结果。计算结果要求精确到小数点后面两位。计算题的分数都是按步骤给分，提醒考生注意一定要写出计算过程。

其实，不管什么题型，解题的关键都是对课程基本内容的理解和掌握。考生在学习过程中，必须通读教材，认真学习课件，掌握课程讲解、课程作业、例题分析、综合练习等栏目的内容。在全面系统学习的基础上，对课程重点内容要反复学习，并要动手做作业。只有全面系统地学习教材，才能知道课程的重点和学习中的难点所在；同时，也只有在理解的基础上动手做作业，才会更好地掌握课程内容，取得好成绩。

四、考核知识点

以下考试基本要求中采用“了解”、“识记”、“领会”、“应用”等词汇的含义如下：

“了解”——达到知道的程度，满足单选题、判断题的要求。

“识记”——达到熟悉、记忆、背诵的程度，满足单选题、多选题、判断题的要求。

“领会”——达到掌握、熟悉、理解的程度，满足单选题、判断题、多选题的要求。

“应用”——达到熟练掌握、灵活运用的程度，满足计算题的要求。

第一章 财务管理总论

一、基本要求

1、识记财务管理总体目标及领会对其评价

2、了解财务管理的概念、财务管理的对象、总体目标、财务活动与财务关系

3、领会现金流动的规律、财务管理的原则

4、了解了解财务管理的目标的作用和特征

二、考试内容

1、财务管理的对象

2、企业的财务活动

3、财务管理的目标

4、财务关系

5、企业现金流动的规律

6、财务管理的原则

第二章 财务管理的价值观念

一、基本要求

1、领会资金时间价值、资金成本的概念和意义并会运用于解题。

2、识记终值与现值、年金终值与年金现值的计算并会运用于计算。

3、识记个别资金成本、加权平均资金成本和资金边际成本的计算公式并会运用。

4、了解风险的概念与种类。

5、识记风险报酬及其衡量方法并会运用。

二、考试内容

1、资金时间价值

（1）资金时间价值的概念

（2）一次性收付款项的终值与现值

（3）普通年金的终值与现值

（4）即付年金的终值与现值

（5）递延年金和永续年金的现值

2、风险价值

（1）风险的概念、类别

（2）单项资产风险价值的计算

（3）组合投资风险的衡量

3、资金成本

（1）资金成本的概念和作用及计算

（2）个别资金成本的计算

（3）加权平均资金成本的计算

第三章 财务分析

一、基本要求

1、了解财务分析的主体和目的2、领会财务分析的依据和标准

3、了解财务分析基本方法的思路，4、了解财务分析方法的种类、含义原理、注意的问题

5、识记偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力分析的指标与方法

6、领会财务综合分析的含义、特点与方法

7、了解财务分析的意义和内容

二、考试内容

1、财务分析的目的与内容

2、财务分析的方法

（1）比较分析法

（2）百分比分析法

（3）比率分析法

（4）趋势分析法

3、财务指标分析

（1）偿债能力分析

（2）营运能力分析

（3）盈利能力分析

4、综合财务分析

（1）趋势分析

（2）财务比率综合分析方法

（3）杜邦分析法

第四章 筹资管理

一、基本要求

1、了解筹资的渠道与方式

2、了解企业筹集资金的动机和要求、了解筹资的分类

3、识记权益资金筹集的方式、特点与要求

4、识记掌握负债资金筹集的方式、特点与要求

5、识记并会运用杠杆原理、资本结构优化

二、考试内容

1、企业筹集资金的动机和要求

2、负债资金的筹集与管理

3、权益资金的筹集与管理

4、混合性筹资

5、资本结构与资本结构的优化

6、杠杆原理与风险控制

第五章 投资管理

一、基本要求

1、识记现金流量的含义及其分类并会运用于计算

2、领会各个折现评价指标和非折现评价指标的含义，识记其计算公式、应用条件及优缺点，会运用于解题

3、掌握投资决策指标的灵活应用技巧

二、考试内容

1、现金流量：分类及计算

2、投资决策指标计算及应用

3、有风险情况下的投资决策

（1）按风险调整贴现率法

（2）按风险调整现金流量法

第六章 对外投资

一、基本要求

1、了解对外投资的种类、目的和影响因素

2、识记并会运用债券投资及股票投资的价格确定、收益计算等问题

3、了解并领会证券投资组合的理论和方法

二、考试内容

1、对外投资的种类、目的、影响因素

2、债券投资

（1）债券投资的特点

（2）债券价格的确定

（3）债券投资收益

（4）债券投资的风险

（5）债券投资决策

3、股票投资

（1）股票投资的特点

（2）股票价格的确定

（3）股票投资的收益

4、证券投资组合

（1）证券投资组合的风险

（2）证券投资组合的风险收益与收益率

（3）资本资产定价模型（CAPM）

（4）证券投资组合的策略与方法

第七章 流动资产管理

一、基本要求

1、了解流动资产的概念、特点和管理要求。

2、领会现金管理的一般方法、识记现金的特有动机与成本、领会并会运用最佳现金待有量的计算。

3、领会应收账款的功能与成本，识记并领会应收账款的信用政策的构成，识记并会运用应收账款决策问题。

4、了解存货的功能，识记存货成本种类，识记并会运用存货经济批量模型

5、领会存货控制一般公式的灵活运用

二、考试内容

1、流动资产的特点和管理要求

2、现金管理

（1）现金的持有动机

（2）现金持有成本

（3）最佳现金持有量的确定

（4）现金的日常管理

（5）现金收支综合管理

3、应收账款

（1）应收账款及其管理的意义

（2）应收账款的功能与成本

（3）信用政策

（4）应收账款日常管理

4、存货

（1）存货成本的构成及其管理的意义

（2）存货的功能与成本

（3）存货经济批量模型

（4）安全库存量的确认

（5）存货日常管理

第八章 资金耗费及成本管理

一、基本要求

1、了解成本管理的对象、分类、目标、内容等基本内容

2、识记并领会成本计算的基本内容和方法

3、领会品种法下的成本计算；识记并领会标准成本管理、变动成本管理、责任成本管理及作业成本管理的基本内容和方法

二、考试内容

1、成本管理对象及成本分类

2、成本管理的目标

3、成本管理系统的分类

4、成本计算的基本要求、一般程序

5、品种法

6、标准成本管理

7、变动成本管理

8、责任成本管理

9、作业成本管理

第九章 收入实现及分配管理

一、基本要求

1、领会收入实现、成本补偿与利润管理之间的关系。

2、了解税务筹划的基本方法。

3、领会收益分配的基本原则。

4、识记股份公司收益分配及股利支付程序。

5、识记并领会各种收益分配政策的基本原理与适用范围。

6、识记股利政策的类型，了解股利政策的影响因素、股利分配方案的确定。

7、运用鼓励分配政策。

二、考试内容

1、收入、费用、利润的概念

2、纳税筹划的概念、特征和基本方法

3、收益分配管理的原则

4、收益分配程序、应考虑的因素

5、收益分配政策的评价与选择

6、股利支付的方式

第三篇：2012年自学考试管理学原理简答重点总结

2012年自学考试管理学原理简答重点总结

管理的概念包括以下四个方面的含义 1.管理的目的是为了实现预期目标

2.管理的手段是计划、组织、领导、控制和创新

3.管理的本质是协调

4.管理的主体是管理者

管理的两重性是自然属性和社会属性转自环 球 网 校edu24ol.com

管理的职能包括计划、组织、领导、控制、创新五种。

按管理层次划分：1.高层管理人员2.中层管理人员3.基层管理人员

按管理领域和专业划分：1.综合管理人员2.专业管理人员

管理学有以下特点：1.一般性2.综合性3.历史性4.实践性

管理活动和管理过程就是管理学研究的对象。

泰罗是美国古典管理学家，科学管理的主要倡导人，被称为“科学管理之父”。

亨利*法约尔出生于法国，是欧洲古典管理理论的创始人，被称为“管理过程理论之父”。

马克斯*韦伯是德国古典管理理论代表人物，被称为"组织理论之父。

人际关系学说的代表人物是梅奥。

决策理论的主要代表人物是赫伯特*西蒙。

计划，亦称谋划、筹划或规划，是指在工作或行动之前，通过科学的分析、预测与决策，对未来工作或行动作出全面筹划和部署的一系列活动。

计划的基本特征是：1.目的性2.首位性3.普遍性4.实践性5.效率性

计划工作的任务就是预先决定做什么(what)，为什么要做(why)，何时做(when)，何地做(where)，何人做(who)，以及如何做(how)，也就是通常所说的5W1H.所谓决策，就是对未来的行为确定目标，并从两个或两个以上的可行方案中，选择一个合理方案的分析判断过程。

决策的具体内容：

1.决策要有明确的目标。

2.决策要有两个或两个以上的可行方案。转自环 球 网 校edu24ol.com

3.决策要做分析评价。

4.决策要进行优选。

5.决策要进行实施的。

决策的作用

1.决策是管理的基础和核心。

2.决策是管理者的首要工作和基本职能。

3.决策在管理中起着决定性的作用。

战略决策又称宏观决策或全局决策，战术决策也称作微观决策或局部决策。

网络图的编绘规则

1.两个事项(结点)之间，只能出现一个作业。

2.表示作业的箭线之间，不能直接接触。

3.网络图中不能出现循环闭合路线。

4.每个网络图只能有一个起始事项和一个最终事项。

5.设置虚作业只表示作业之间的相互关系。

6.尽量采用平行作业和交叉作业。

所谓组织是人们为了实现某一特定的目的而形成的系统集合，它有一个特定的目的，由一群人所组成，有一个系统化的结构。

组织的特点：1.组织要有既定目标2.组织要进行分工与合作3.组织要有权债制度。

组织工作是指根据一个组织的目标，将实现组织目标所必须进行的各项活动和工作加以分类和归并，设计出合理的组织结构，配备相应人员，分工授权并进行协调的过程。

所谓组织结构是指组织的基本框架，是完成组织目标的人员、工作、技术和信息所作的制度性安排。

组织结构设计的原则：1.统一指挥原则2.有效管理幅度原则3.权责对等原则4.柔性经济原则5.精干高效原则

管理幅度与管理层次成反比例关系。

组织结构形式

1.直线制组织结构。适用于技术较为简单、业务单纯、规模较小的组织。

2.直线职能制组织结构。对中小企业比较适合。

3.事业部制组织结构。适用于采用多元化、国际化经营战略、业务范围比较广、市场范围大的大型组织。

4.矩阵制组织结构。适用于一些需要集中多方面专业人员集体攻关项目或企业。

5.网络结构。

所谓授权就是指上级给予下级一定的权利和责任，使下属在一定的监督下，拥有相当的自主权而行动。

人员配备的原则：1.经济效益原则2.任人唯贤原则3.因事择人原则4.量才使用原则5.程序化、规范化原则6.人事动态平衡原则7.照顾差异原则

组织变革的类型：1.战略性变革2.结构性变革3.流程主导性变革4.以人为中心的变革

从定义上区别领导与领导者：领导是指挥、带领、引导、鼓励和影响组织成员或群体为实现目标而努力的过程。领导者是指能够影响他人，并拥有管理权利实现领导活动过程的人

激励是指激发人的动机，激励人充分发挥内在动力，朝着所期望的目标，采取行动的过程。

美国心理学家亚布拉罕*马斯洛创立了需要层次理论：生理的需要，安全的需要，社交的需要，尊重的需要，自我实现的需要。

公平理论是由美国心理学家亚当斯提出的

有效的激励方案既能鼓励员工的积极行为，也可以惩罚有害的行为。

管理学之中的控制，是由管理者对当前的实际工作是否符合计划或标准进行的测定、衡量和评价，并促使工作既定目标实现的过程或实现更高既定目标的过程。

市场营销控制是对市场营销因素与活动进行组合的控制。4P指：产品、价格、地点、促销。

控制工作的类型：1.前馈控制2.现场控制3.反馈控制

控制工作的要求：1.适应性的要求2.及时性要求3.灵活性的要求4.经济性的要求

预算控制系统必须具有灵活性。预算控制系统具有准确性。预算控制系统提供的信息必须客观、及时、精确。

通过成本预测、成本计划、成本核算、成本分析来降低成本的控制就叫成本控制。

创新又城革新或改革。概念包括：1.采用一种新产品2.采用一种新的生产方法3.开辟一个新的市场4.掠取或控制原材料或半制品的一种新的供应来源5.实现任何一种工业的新组织，或打破一种垄断地位。

管理创新的原则：1.目的性原则2.系统性原则3.注重性原则4.反向思维原则5.综合交叉原则

管理创新的过程：1.寻找机会阶段2.创意形成阶段3.创意筛选阶段4.创意验证实施阶段。

知识管理与信息管理的不同点在于：信息管理主要侧重于信息的收集、检查、分类、存贮和传输等，对信息管理者的创新能力，并没有提出多么特殊的要求。而知识管理与此大不相同，要想在知识经济中求得生存，就必须把信息于信息、信息与人、信息与过程联系起来，以进行大量创新。

学习型组织是一个能使组织内的全体成员全身心投入，并保持持续增长的学习力的组织。

学习型组织的核心理念就是创新，而且是持续的创新。

学习型组织的特征：1.学习型精简2.扁平化3.有弹性4.不断创新5.善于学习6.自主管理7.领导者的新角色

简答题

一、何谓目标管理?它的主要特征与基本内容有哪些?

所谓目标管理，是管理者在管理过程中，通过制定、控制和评价管理目标，对全部活动实施有效管理的一种科学方法。

特点：1.目标的整体性2.目标的激励性3.重视最终成果4.应变性

基本内容：

1.定总目标和方针。

2.据总目标和方针，自上而下地依次制定单位内部各部门目标和个人目标。

3.委任权限，制定措施，执行目标，并检查目标执行情况，保证目标最终实现。

4.评定成果，表彰奖励。

二、集权与分权的含义、标志及影响集权与分权的因素有哪些?授权的益处、授权的基本过程如何?

集权是指在组织系统的较高层次中，决策权要一定程度的集中;分权是指在组织系统的较低层次中，决策权可一定程度的分散。

衡量集权与分权的标志主要有：决策的数量、决策的范围、决策的重要性、决策的审核。

影响集权与分权的因素包括;决策的代价、政策的一致性、组织的规模、组织的成长方式、管理哲学、管理人员的数量及素质、控制技术与手段。

授权可使高层管理人员从日常事务中解脱出来，专心处理重大问题;授权可以缓解工作中的压力，人在中等压力下工作绩效更佳;可提高下属的士气，增强其责任心，调动下属工作的积极性和主动性;可增长下属的才干，有利于选择和培养管理人员。

授权的基本过程包括：1.任务的分派2.权力的授予3.责任的明确4.监控权的确认

三、何谓沟通?简述沟通的过程?

沟通就是信息交流，又称沟通联络，是指将某一信息传递给客体或对象，以期取得客体或对象作出相应反应的过程。

沟通的过程：1.发送者发出信息2.编码3.媒体4.接受5.反馈

四、有效沟通的障碍及如何克服?

有效沟通的障碍：1.语言障碍2.语义曲解3.心理障碍4.过滤的障碍5.时间压力的障碍6.信息过多的障碍沟通障碍的克服：

1.对所要发送的信息必须有认真的准备

2.尽可能传递有效的信息

3.及时反馈与跟踪

4.增加沟通双方的信任度

5.改善组织结构

6.领导者要保持清醒的头脑

7.营造良好的沟通氛围，善于运用非正式沟通

8.充分考虑文化因素对沟通的影响

五、前馈控制、现场控制、反馈控制的含义与优缺点是什么?

前馈控制：是一种面向未来积极预防的控制。优点：1.防患于未然2.不易造成冲突3.适用范围广泛。缺点：主要是资源、精力投入较大，正确运用相当复杂，一旦失效，就会造成控制系统的性能变化。

现场控制：是一种发生在执行过程中的控制。优点：1.由于指导及时，因而可减少损失，具有指导职能与及时效果;2.可提高工作能力及自我控制能力。缺点：1.受管理者时间、经理、业务水平的制约;2.现场控制的应用范围较小;3.易形成心理上的对立。

反馈控制：是一种针对结果的控制。优点：便于总结规律，为下一步工作的实施创造条件;不断地进行信息反馈，有利于实现良性循环，提高效率。缺点：实施措施前，偏差已产生，时间已滞后。

六、什么是柔性管理?内容有哪些?

柔性管理是现代企业的一种灵活管理模式，它要求企业组织结构是扁平的和灵活的，企业产品开发、生产、销售和服务是市场导向的快速变化的，信息沟通是畅通的和便捷的，人的积极性得到最大发挥，企业能够根据市场变化，迅速反应和调整管理。

柔性管理是企业管理发展的新阶段，是现代企业管理的一种新模式，也是人本管理的一种新实践。

柔性管理的内容：

1.强调感情管理、塑造企业文化、推行民主管理、重视人才培训、人力资源开发。

2.强调组织的柔性化

3.强调战略决策的柔性化

4.强调营销的柔性化

5.强调生产的柔性化

6.强调利用高新技术进行管理

7.强调视觉标识管理

七、什么是危机管理?有效的危机管理应遵循哪些原则?

危机管理是指个人或组织为防范危机、预测危机、规避危机、化解危机、渡过危机、摆脱危机、减轻危机损害，或有意识利用危机等等，所采取的管理行为的总称。

危机管理的原则：

1.预防第一原则

2.公众利益至上原则

3.全局利益优先原则

4.主动面对原则

5.快速反应原则

6.统一对外原则

7.真诚坦率原则

第四篇：财务管理学知识点整理总结

财务管理职能：财务决策、财务计划、财务控制。财务管理目标具有相对稳定性、层次性。财务管理总体目标：利润最大化、每股盈余最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。利润最大化的6个缺点：①没有考虑资金的时间价值 ②没能有效地考虑风险问题 ③没有考虑利润与投入资本的关系④没有反映未来的盈利能力⑤财务决策行为短期化⑥可能存在利润操纵。

每股盈余最大化的缺点:①没有考虑每股盈余发生的时间和持续的时间性；②缺陷二：没有考虑每股盈余承担的风险；③缺陷三：无法克服短期行为。

股东财富最大化的优点：①考虑了时间价值和风险因素②克服了追求利润的短期行为③反映了资本与收益之间的关系。

财务管理的具体环境：经济环境、法律环境、金融环境、社会文化环境 利率的分类：按利率之间的变动关系：基准利率、套算利率；按利率与市场的供求关系：固定利率、浮动利率；按利率形成机制：市场利率、公定利率

利率的构成：纯利率、通货膨胀率、风险收益率（包括违约风险收益率、流动性风险收益率、期限风险收益率）货币时间价值：是指货币经历一段时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。货币时间价值有两种表现形式：相对数&绝对数。货币时间价值的衡量：单利、复利、年金。年金常见形态：租金、利息、折旧、公积金、养老金等。

年金类型：后付年金(普通年金)、先付年金（预付年金）、递延年金、永续年金。资本成本：是指企业为筹措和使用资本而付出的的代价，包括两部分：筹资过程中发生的费用，如股票、债券的发行费用等；在使用过程中支付的报酬，如股利、股息等。

资本成本通常用相对数表示。资本成本三种形式：个别资本成本、综合资本成本、边际资本成本。

成本性态：是指成本的变动同业务量变动之间的内在联系。

成本按性态分类：固定成本、变动成本和混合成本。

盈亏临界点：也称保本点，是使企业达到保本状态时的业务量。盈亏临界分析是本量利分析的延展，目的是进一步掌握企业的利润结构和经营业绩。表现形式：保本销售量、保本销售额。安全边际：是指盈亏临界点销售量与预计销售量之间的差额。经济含义：评价企业经营安全度的指标。安全边际越大，企业经营越安全。可以确知现有的业务量再降低多少企业就从盈利状态转入亏损状态

因素变动分析之对利润的影响：1.单价变动2.单位变动成本变动3.固定成本变动4.销售量变动5.多因素同时变动 一般而言，对利润产生影响的各因素中，灵敏度最高的是单价，最低的是固定成本，销量和单位变动成本介于两者之间。在一定经营水平下，经过计算因素变动的百分比不同，敏感系数相同。风险分类：从个别投资者角度：公司特有风险、市场风险。从公司角度：经营风险（本质是销售风险）、财务风险（本质是企业偿债能力风险）。风险决策类型：确定性决策、风险性决策、不确定性决策。

风险衡量方法：概率分析方法。概率分析：是通过研究各种不确定性因素发生不同变动幅度的概率分布及其对项目经济效益指标的影响，对项目可行性和风险性以及方案优劣做出判断的一种不确定性分析法。

运用概率分析方法的风险衡量步骤1.预测各种情况下的投资报酬结果及出现的可能性大小 2.计算期望报酬率3.计算标准离差4.计算标准离差率。标准离差率越大，投资风险越高，投资收益越高。

风险报酬两种表示方法：风险报酬额、风险报酬率。

必要投资报酬率的构成：无风险报酬、风险报酬、通货膨胀贴补。企业决策过程中，一般要求项目或方案的预期报酬率大于必要投资报酬率，或者预期风险报酬率大于必要风险报酬率。多个方案可行的情况下具体取决于投资者对风险的规避程度。原则是投资报酬率越高越好、风险程度越低越好。企业所有者权益包括：优先股、普通股和留存收益，它们的资本成本统称为“权益成本” 投资分类：按投资与企业生产经营关系：直接投资、间接投资；按投资对象存在形态和性质：实业投资（项目投资）、金融投资（证券投资）；按投资范围：对内投资、对外投资；按投资的重要程度：战术性投资、战略性投资按投资时间长短：短期投资（流动资产投资）、长期投资

投资管理原则：可行性分析原则、投资结构平衡原则、投资组合与筹资组合相适应原则、投资收益与投资风险均衡原则

现金流的构成：初始现金流、营业现金流、终结现金流 净现值：未来现金流入量与未来现金流出量的差

额。

净现值决策标准（规则）：1.评价单个备选方案：NPV>0，可行。此时，投资干干的报酬率大于活等于投资者所期望的最低投资报酬率、资金成本，NPV<0,，则不可行，应放弃。2.多个互斥方案进行选择时：选择净现值（NPV）最大者。

3.一组既不相互独立又不互斥方案，可任意组合，也要以净现值为决策指标。若资金受限，用净现值率指标，净现值率≥0，可行，小于0则不可行；若资金不受限，可按净现值大小排序，选择其中最优组合。净现值率=投资项目净现值/原始投资现值*100%

贴现的分析评价指标（考虑货币时间价值）1.净现值法（NPV)2.现值指数法(NPVR)3.内涵报酬率法(IRR)

非贴现的分析评价指标（未考虑货币时间价值）1.投资回收期法2.会计收益率法（投资收益率）净现值法的评价：优点：a考虑了货币时间价值，能够反映项目投资收益的现值，增强了投资经济性的评价。b考虑了投资风险的影响，一方面对风险大的投资项目可以选用较高的折现率来进行计算和评价，以反映风险对投资决策的影响，一方面在计算净现值时，允许使用不同的折现率来计算，可以放映隔年的预期报酬率及其投资风险随时间而发生的变化。c考虑了项目计算期的全部净现金流量，体现了流动性与收益性的统一。缺点：a不能说明方案本身投资报酬率的大小。b在进行独立投资决策时，有时无法做出正确决策c净现值法时无法对寿命期不同的投资方案进行直接决策。现值指数：是指未来现金流入量现值和未来现金流出量现值的比率，也称现值比率、获利指数等。反映的是单位投资的收益率。决策规则：一个备选方案：现值指数大于1采纳，小于1拒绝。多个互斥方案：选择超过1最多者。现值指数法评价：优点：可以进行独立投资项目获利能力的比较，能够真实反映项目的盈亏程度，由于现值指数是用相对数来表示，有利于在初始投资不同的投资方案之间进行对比。相对于净现值而言，净现值是绝对指标，反映投资的效益，现值指数是相对指标，反映投资的效率。缺点是无法直接反映投资项目的实际收益率。内含报酬率：也称内部收益率。是使预期现金流入量现值和预期现金流出量现值相等的收益率。也就是使项目的净现值等于0时的贴现率。决策规则：1.一个备选方案：IRR>必要的报酬率（资金成本），则可行。2.多个互斥方案：选择IRR最大的项目。

IRR的计算：每年的NCF相等，采用“年金法”计算 ；每年的NCF不相等，采用“逐次测试法” 内含报酬率评价：优点：考虑了货币时间价值以及项目的全部现金流量等，而且避免了在采用净现值法和现值指数法时要确定折现率这一既困难又容易引起争议的难题，很多决策者都非常重视这个指标。缺点：a 计算过程比较复杂，常需要多次测试才能求解。b 内含报酬率是一个相对值，不能说明投资项目的收益总额。c 在现金流量呈现不规则变化时，一个项目可能有多个内含报酬率，使决策者很难做判断。d 内含报酬率法隐含着一种假设，即每期收到的款项可以用来再投资，且再投资能够获得与内含报酬率相同的收益率，事实上并非如此。投资回收期决策标准：设定基准回收期，若项目的投资回收期小于基准回收期，可行，反之，放弃。

投资回收期法的优缺点：优点1.计算简便、通俗易懂2可以用于衡量投资方案的变现能力3可以用于衡量投资方案的相对风险。缺点：1没有考虑货币时间价值2没考虑超过回收期的现金流量对项目的影响3基准回收期的确定带有很大的主观性。

会计收益率法决策标准：设定基准会计收益率，若项目的会计收益率大于基准收益率，可行。反之，则放弃该方案，在多个方案的互斥选择中，选择会计收益率最高的项目。

会计收益率法的评价：优点：计算简单、简明易懂，该指标不受建设期长短、投资方式、回收期的有无以及净现金流量大小等条件的影响，在某种程度上，能放映投资方案的盈利能力。缺点：1以会计收益而非现金流量为基础。2没有考虑现金流入和流出发生的时间。3忽略了货币时间价值。

非贴现指标和贴现指标的比较：1.非贴现指标忽略货币时间价值对项目现金流价值的影响，夸大了投资的获利水平和资本的回收速度；2.非贴现指标对寿命不同、资金投入时间不同

和提供收益的时间不同的方案缺乏鉴别能力。结论：贴现指标更科学。贴现指标间的比较：NPV & IRR 1.独立方案的选择，两个指标会得出相同的结论；2.互斥方案的选择，有可能得出相反的结论。NPV & PI。1.独立方案的选择，两个指标结论一致，但从不同角度评价项目的获利能力，NPV侧重反映项目的效益额，PI侧重投资效率；2.互斥方案的选择，两者结论可能不一致。现金流量分类：按现金流动方向：现金流出量和现金流入量；按现金流动的时间：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量。

现金流出量：固定资产投资支出、营业支出、投

入的营运资金。

现金流入量：营业收入、固定资产余值、收回的营运资金

固定资产更新决策方法：净现值法、差量分析法、年平均现金净流量法、平均年成本法。差量分析法、净现值法：前提是新旧设备尚可使用的年限相同，且有对应的现金流入和流出。差量分析法：1.计算初始投资与折旧的现金流量差额。2计算各年营业现金流的差额3两个方案现金流量差额4计算差额的净现值。差量分析法决策过程：

1.计算两方案的差量收入、差量成本和差量利润。

（1）差量收入 = A方案收入 – B方案收入（2）差量成本 = A方案成本 – B方案成本（3）差量利润 = 差量收入 – 差量成本

2.决策标准：若差量利润大于0，则A方案优；若小于0，则B方案优；若等于0，则两方案等效。

年平均现金净流量（净现值法的延伸）年平均现金净流量，是指投资方案的净现值按年金现值系数折算的净流量。计算公式为：

年平均现金净流量 = 净现值 ÷ 年金现值系数 决策规则：

1.独立方案，若年平均现金净流量﹥0，方案可行；

2.互斥方案，年平均现金净流量越大方案越好。资本成本的作用 1.资本成本在企业筹资决策中的作用，个别资本成本率是企业选择筹资方式的依据。综合资本成本率是企业进行资本结构决策的依据，边际资本成本率是比较选择追加筹资方案的依据 2.资本成本在企业投资决策中的作用，资本成本是评价投资项目、比较投资方案和进行投资决策的经济标准。3.资本成本在企业经营决策中的作用，资本成本可以作为评价企业整个经营业绩的基准

存货4个的功能：储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；储备必要的产成品，有利于销售；适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；留有各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。

ABC分析方法的核心思想：我们在决定一个事物的众多因素中应分清主次，识别出少数的但对事物起决定作用的关键因素和多数的但对事物影响较少的次要因素。后来，帕累托法被不断应用于管理的各个方面。

持有现金的动机： 交易动机、补偿动机、谨慎动机、投资动机

普通股筹资的优点：提高企业的资信和借款能

力；没有固定的股利负担；筹资风险小，没有固定到期日；筹资限制少。缺点：资本成本高；可能分散公司的控股权；可能导致股价下降。优先股筹资的优点：提高企业的自信和借款能力；不会分散公司的控制权；财务风险低，股东可获财务杠杆收益；便于公司调节资本结构。缺点：可能产生负财务杠杆作用，降低普通股的收益率；资本成本高。

股票投资的评价：优点：投资收益高、购买力风险低、拥有经营控制权；缺点：求偿权位于最后、股票价格不稳定、收入不稳定。

KiKRF

i

Km

KRF



Ki

——第i种股票或第i种投资组合的必要投资报酬率 KRF——无风险报酬率

i——第i种股票或第i种投资组合的系数

Km

——所有股票的平均报酬率留存收益的优点：简便，无筹资费用；带来节税收益；提升企业借款能力，降低企业风险。缺点：筹资数量有限制；对筹资规模有影响；影响股票价格；资本成本高。

普通股相对于优先股而言，具有股利收入不稳定、价格波动大、投资风险高、投资收益高的特点。

投资基金的分类：①按组织形态不同：契约型投资基金、公司型投资基金；②按投资标的不同：股票基金、债券基金、货币基金、期货基金③按变现方式不同：封闭型基金、开放型基金。营运资金包括：流动资产和流动负债

营运资金特点：短期性、流动性、波动性、弹性大成本低、风险大。

资本资产定价模型表明：任何一只证券的预期收益率都等于无风险收益率加上风险溢价，即风险补偿。

影响经营风险的因素：产品需求、产品售价、产品成本、企业调整价格能力、固定成本在产品成本中的比例。

营业杠杆（经营杠杆）的原理：在单价p和单位变动成本v不变的情况下，由于存在固定成本F，随着销量Q增长，会使利息税前利润更快地增长；反之，亦然，由此，形成营业杠杆。

影响财务杠杆利益与风险的其他因素：资本规模的变动、资本结构的变动、债务利率的变动、息税前利润的变动。有价证券投资的种类：①按证券所体现的权益关系和经济内容不同：股票、债券、投资基金；②按发行主体的不同，政府证券、金融证券、公司证券；③按到期日长短：短期证券、长期证券④按证券收益状况不同：固定收益证券和变动收益证券⑤按证券所体现的权益关系：所有权证券、债权证券

债券投资决策时应遵循的原则：收益性、安全性、流动性原则。

债券投资的优缺点：优点：资金安全性较高、收入稳定性强、市场流动性好。缺点：购买力风险较大、没有经营管理权。投资决策标准：票内在价值﹥股票市场价格，可行，反之，不可行。

第五篇：财务管理学实习总结

一 实习基本情况实习时间

2008年12月15日—28日 两周实习地点

（1）湖南农业大学

（2）七教新T7分组

组长：苏巧玲秘书：冯璨

组员：徐梁钊 高建彬 周贞霞 易亚 刘芳实习要求

在BC电信案例中，计算出BC电信公司最小融资成本，确定最佳融资结构，设计出最合理的融资方案。从而提高资本的利用率。

（1）实习学生 2008届会计5个班的（2）实习指导老师李桂兰等

实习的第一天，大家都兴奋都早早的去了教室，我们分到的是BC电信的资料，并且仔细的阅读BC电信公司的材料，刚开始大家都满怀信心认为凭借着专业理论知识能充分的拿下实习，可是没过多久发现大家都是和尚摸不到庙，根本不知道材料所讲的是什么。只对里面的名词很熟悉，短期借款、长期债务、盈余公积、普通股、优先股等等，但是这些连在一起意味着什么，而且也很复杂。这让我们很难受，也明白了理论要和实践结合。不能认为理论搞明白了，实践就没问题了。于是抱着这个心态大家又把《财务管理学》重新看了一遍。下午，我们组长将我们召集一起开了个会议针对上午的问题，进行了讨论，大家都把自己上午对资料的不解提了出来，因此也进行了激烈的讨论，当时高建彬提出为什么流动负债的资本成本为零，资料中要筹资3000万美元，期占比例也相当小，资本成本也相对小他认为材料中有说明但是不行。而有的人却认为资本成本较小，可以被忽略等等问题。因此大家针对这些问题展开激烈的讨论。当然讨论中也出现了很多问题，由于我们对某些知识存在盲点和片面理解，也增加了讨论的难度。于是大家又针对这些问题进行查询搜索，譬如，价格指数、收益率、比较成本、综合资本成本、个别资本成本、风险系数等各方面进行了全面的了解，复习。之后我们有组织了很多次讨论，也根据自己的方案提出自己的意见，在整合出综合草案。也对其中的一些关键的数据的由来进行算术及讨论，对其中的流动负债、长期债务、留存收益、普通股、优先股的资本成本及其资本结构通过运算，我们将资料的数据进行了完美的总结。

之后进行了任务分配，会议记录、会议总结、制作PPT等。

最后我们得出的结论

根据我们组讨论分析，我们认为，公司负债应小于自由资本，但过小的负债率会使企业失去经济繁荣时期获得额外利润的机会，使用负债资本可以降低企业的资本成本。及材料，BC电信公司的资产负债率=58%，这一数据一方面说明公司充分利用举债经营的方式，以有限的资本，付出有限的代价取得对公司的控制权和举债经营，且BC电信公司货币市场发达，企业可以适当提高负债比率，另一

方面，公司的偿债风险主要是债权人承担，也就是说公司财务风险比较大，但据资产负债表得固定资产占总资产比重很大，为86.4%，其所有者权益比重也很大（48%），加上BC电信公司的融资能力强（商业信用资本成本为0），于是我们大胆提出将公司的负债率提高，但这同时给企业带来一定的财务风险。包括定期付息还本的风险和可能导致所有者权益下降的风险。因此，适度负债对企业的生存和发展至关重要，它是企业筹资决策的核心问题。因为材料中未将长期债券区分为长期借款和长期债券，又因为长期借款成本较低，所以我们可以考虑增加筹资长期债务均采用长期借款。对公司而言，普通股成本过高，加上现在BC电信公司财务状况良好，并没有任何危机以及财务上的问题，所以普通股暂不考虑。（增加成本高，且分散股东权益，减发影响公司形象），对于留存收益，机会成本高，但没有现金流出，而且收益也高，以及现实中的所得税影响，以及减少公司权益率的影响，留存收益可以不予考虑减少。

对于材料中，想筹资3000万美元，如果想发行债券，政策没有限制，完全是可行的，因为数额较少，不会对负债率产生过大影响，如果只是想增加资产3000万美元的话，可以考虑长期借款（如果政策没有限制的话），因其资本成本最低。

而对于公司最合理的融资方案，经讨论我们认为可以根据需要适当提高负债率，这样资本成本较低，而且风险也小，比如说可以考虑负债/固定资产=80%。负债=2842.4可增加负债504.4(如果政策没有限制)，可全部采用长期借款，因其资本成本低。

此时，负债率=62.7%，权益率=37.3%固定资产占总资产的比重

=3553/4617.4=76.9%大于62.7%，而且综合资本成本应该也有所下降，因

为，长期借款比重增加，所以这样的融资时有利于公司的。

通过实习使完美接触实践的教学过程，每个人都能参加财务管理的实习，在此基础上了解实习财务管理工作的具体情况，将已学过的专业知识与实践相结合。实习的基本内容是：财务管理有关工作的实习内容：了解企业的筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理、财务分析的基本方法； 了解企业进行投资项目有关情况的预测及投资方案的决策； 熟悉企业如何进行各项流动资产的日常管理； 4．了解企业实行成本预测、计划、控制、分析5．了解企业利润分配的方案；熟悉企业财务报表分析的基本方法和技巧；分析企业近几年来获利能力、偿债能力、营运能力的变化。

（一）筹资管理

企业要谋生存求发展，就必须拓宽思路、更新观念、加强管理、提升企业的国际竞争力。企业的财务管理工作，特别是筹资决策，筹资管理起着连接金融市场和实业投资市场的桥梁的作用。投资决策与筹资决策密不可分．投资决策一旦做出，理财人员必须进行筹资决策，为企业投资筹措所需要的资金。本次实习关于企业的筹资决策管理的学习主要室一下几个方面：通过什么渠道什么方式筹措资本以及各个筹资方式的优缺点，并结合具体案例—BC电信公司筹资进行了具体分析；同时，了解了选择筹资方式企业应如何权衡长短期发展的需要。

企业营运资金管理的重点是保证企业生产经营过程中资金的正常周转，避免支付困境的出现。筹资管理所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。筹资的目的是投资，筹资管理必须以投资管理为依据，充分反映企业投资的要求。

筹资管理所影响和改变的是企业的财务结构或资本结构。一般而言，企业的资金来源不外三条途径，即短期债务筹资、长期债务筹资与股权资本筹资。其中具有长期影响的、战略意义的筹资通常是指长期债务筹资与股权资本筹资，又被称为资本结构决策。企业所采取的股利政策决定了企业自留资金的多少，在很大程度上也决定了企业筹资决策的制度。

（二）投资管理

随着产业构造的变化,不论是身么行业,达到极盛后必然要走向衰败。这时企业只有积极寻求转变,才能保持企业的活力,而这时企业往往面临新的投资机会。在投资管理上,企业应在相关产业中寻求发展的策略。企业在相关产业中寻求发展,是为了寻求产业间的支持,增强自身的竞争力。关于本次投资实习，我们主要通过对项目建设期的相关基数按和判断，固定资产更新方案计算进行分析，掌握项目投资决策的贴现现金流量指标的具体应用和固定资产更新决策方案的择优。

（三）营运资金管理

营运资金管理是对企业流动资产及流动负债的管理。一个企业要维持正常的运转就必须要拥有适量的营运资金，因此，营运资金管理是企业财务管理的重要组成部分。据调查，公司财务经理有60%的时间都用于营运资金管理。要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，换句话说，就是下面两个问题： 第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。可见，营运资金管理的核心内容就是对资金运用和资金筹措的管理。

本次实习关于营运资金管理方面主要是通过对不同企业的信用政策的选择、现金折扣的计算、最佳经济批量的计算和海尔集团的上料管理与“红绿旗”警告制度的分析，掌握了应收账款信用政策决策、存货决策和流动资金管理模式。

（五）财务分析

财务分析是以企业财务报告反映的财务指标为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务管理是企业内部管理的重要组成部分，而财务分析则在企业的财务管理中又起着举足轻重的作用，强化财务管理理念、财务分析程序、财务分析方法，对于提高企业财务管理水平均具有重要意义

财务分析是评价企业经营业绩及财务状况的重要依据通过企业财务状况分析，可了解企业现金流量状况、营运能力、盈利能力、偿债能力，利于管理者及其相关人员客观评价经营者的经营业绩和财务状况，通过分析比较将可能影响经营成果和财务状况的微观因素和宏观因素、主观因素和客观因素加以区分，划清责任界限，客观评价经营者的业绩，促进经营管理者的管理水平更好提高。根据财务状况的分析结果可监督企业贯彻执行国家方针、政策、法令，法规及税金、利润的完成及上缴情况。近些年我国改革不断深入，政府对企业的管理也已由微观管理转向宏观调控，因此，客观有效的财务分析数据对于国家相关部门制定经济政策及判断宏观经济运行情况有重要作用。

本次实习关于财务分析：是通过对BC电信公司财务报表分析、熟悉偿债能力分心、经营效率分析、盈利能力分析、成长能力分析、财务结构分析、现金流量分析、投资价值分析等基本财务比率的计算，掌握了杜邦分析方法。

三、实习经验

随着国际经济一体化的快速发展，企业间的竞争加剧，企业对财务管理人才的综合素质提出了较高的要求，这让我们从新开始思考以后的职业生涯与职业技能.实际操作的差异让我倍觉能动能力的重要性,同时沟通也是人生的一大课题:作为一名财务管理人员不但要与本公司本部门沟通好关系,还要沟通好与各个部门的关系,更重要的是要与银行沟通好关系,如此更加方便平日的业务顺利流转,做通每一个环节的沟通工作实属必要。因此成为一名专业的财管人员不但要专业技能强还要沟通能力强,更重要的是要对平日的工作做到一丝不苟,严谨以待。

实习是一个人由学习阶段走向社会实践的一个过渡阶段，要有目的地应用这个过渡阶段的有利因素，是理论向实践结合，同时多向相关人员请教；要做到踏实、谦虚、认真。实习中要主动、独立、热情地完成实习项目，注重理论与实际的紧密结合，利用所学知识为社会，为企业创造财富；而且，通过实习我们更深的了解了财务管理的内容及相关法律知识，要遵守社会规范和企业规章制度。同时要体现出大学生的精神文明风貌：自尊、自爱、自强，关心集体，爱护公物，不要做有损学校荣誉的事。

相信总有一天当我们有一天走进岗位 我们将是合格的