金融市场名词解释、简答

第一篇：金融市场名词解释、简答

名词解释：

可转让大额定期存单：是银行发行的一种定期存款凭证，凭证上因有一定的票面金额，存和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计利息，可流通转让，自由买卖。

资产证券化：是指把流动性较差的资产，如金融机构的长期固定利率贷款，企业的应收账款等，通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动性。

货币市场：又名短期金融市场，短期资金市场，视之融资期限在一年或一年以下，业绩作为交易对象的金融资产其期限在一年或以年以下的金融市场。

资本市场：又名长期金融市场。长期资金市场，是指融资在一年以上，也即作为交易对象的金融资产期限在一年以上的金融市场。

转贴现：又称重贴现，是指办理贴现的商业银行需要资金时，将以贴现的未到期商业票据以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，将其转让给其他金融机构，以满足其资金需求的行为。

票据：指具有流通性的书面债权债务凭证，是以书面形式载明债务人按照规定条件（期限方式等）向债权人（或债权人指定人或持票人）支付一定金额货币的义务。

可转换公司债：在一定条件下，可以按照一定的转股比例转换成债券发行人股票的债务。外国债务：由国际机构、外国政府或外国公司在某国债券市场上发行的，以该国的货币作为计价货币的债务。股票价格指数：股票价格指数是由证券交易所或金融服务机构编制的，用来描述股票行市总的价格水平变化的指数。

创业板市场：又称为二板市场，是指在主板之外的，专为暂时无法上市的中小企业和新兴高科技公司提供融资途径和成长空间的证券交易市场，是对主板市场的有效补充，是多层次股票市场的重要组成部分，在资本市场中占据着重要位置。

封闭式基金：是指基金的发起人在设立基金时，限定了基金单位的发行总额，筹足总额后，基金即宣告成立，并进行封闭，在一定时期内不再接受新的投资。外汇：是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常指以外国货币表示的可用于国际债权结算的各种支付手段。

黄金市场：是黄金供求双方进行黄金交易的交易机制，交换关系以及交换场所的总和，它有广义和狭义之分，广义的黄金市场包括黄金制品市场，黄金投资市场和黄金信贷市场，狭义的黄金市场主要是指黄金投资市场。

直接标价法：又称价格标价法，是以本国货币来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法，一般是以一个单位或100个单位的外国货币能够折合多少本国货币来表示。

套汇交易：是指利用同一时间不同地点，同种汇率的不一致，以低价买入某种货币的同时在以高价卖出以牟取利润的一种外汇交易。金融衍生品：又称金融衍生工具，是指其价值依赖于基本标的资产价格的金融工具或金融合约。

远期利率协议：是卖卖双方同意从未来某一商定的时间开始，在某一特定时期内按协议利率凭借一笔数额确定，以具体数额表示的名义本金协议。看涨期权：看涨期权赋予期权特有这在未来某个时刻，按照合约规定的价格购买一定数量标的资产的权利。

国际金融市场：是指在居民和非居民之间，运用各种技术手段玉通信工具，按照市场机制进行的货币和资金融通，以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。

金融市场监管：是由金融监管当局制定并执行的，直接干预金融市场配置机制，或间接改变金融企业和金融产品消费者需求决策的一般规则或特殊行为。货币的时间价值：是指社会生产和再生产的过程，货币经过一定时间的投资和在投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。

复利法：是将上期利息转为本金一并计息的计算方法

实际利率：是在通货膨胀条件下，名义利率扣除物价变动率后的利率。

回购协议：是指在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后，按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。

同业拆借市场：也可称为同业拆放市场，是指具有准入资格的金融机构间，为弥补短期资金不足，票据清算差额，以及解决临时性资金短缺需要，以货币接待方式进行短期资金融通的市场。

银行承兑汇票：由在承兑行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定日期内无条件支付确定金额给收款人或持票人的票据。

可转换公司债券：在一定条件下可以按照一定得转股比例转换成债券发行人股票的债券。金融市场：是以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形式的交易机制及其关系总和。汇票：是由出票人签名出具要求售票人与见票时或于到期日，向收款人后持票人无条件支付一定金额货币的书面支付命令。公司债券：是公司为了筹措资金面向债券投资者出具的，承诺在未来约定日期和利率支付利息，并按照约定的日期偿还本金的一种债务凭证。金融期货合约：是指协议双方同意在约定的将来某个日期按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。

简答题

1.简述金融（资产）工具的特征：

期限性、收益性、流动性、风险性。2.什么是金融市场？其构成要素有哪些？ 是以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形式的交易机制及其关系总和。

要素：交易主体、交易对象、交易主体。3.简述金融市场的配置功能：

资源配置、财富再分配、风险再分配。4.简述资产证券化的作用：

首先：对投资者来说，资产证券化为他们提供了更多的投资产品，能够使其投资组合更加丰富。其次：对于金融机构来说，资产证券化可以改善资金周转效率，规避风险，增加收入。再次：资产证券化能够增加市场的活力。5.简述同业拆解市场的特点。

1、在市场准入方面一般有较严格的限制。

2、融通资金期限短，流动性高。

3、交易手段先进，交易手续方便，交易成交时间短。

4、交易金额大，且一般不需要担保或抵押。

5、利率由供求双方议定，可以随行就市。

6.影响债券票面利率的因素有哪些？

1、市场利率水平是一个重要影响因素。

2、债券的期限也在很大程度上决定了债券票面利率的高低。

3、债权票面利率的高低还与债券发行人的行用等级有关。7.简述票据的特征：

有价证券、无因证券、流通证券、要式证券、设权证券、文义证券、债权凭证。.8.简述贴现与贷款的区别：

1、资金流动性不同2.利息收取时间不同3.利率不同4.资金使用范围不同5.债权债务的关系人不同6.资金的规模和期限不同。9.简述交易性票据和融资性票据的区别：

首先，交易性票据对应的资金和商品流在空间上是并存的，在时间上是即期的。即在发生一定的资金往来关系时，必定伴随有一定的商品交易关系，而融资性票据对应的通常只有资金流，不一定存在商品流，即使有商品流，也往往明显是滞后于资金流，因而就不存在这种资金流和商品流在空间上并存和时间上的即期性。

交易性票据的交易对象是一一对应的，当事人一般只有两方，如出票人和供货商，持票人和承兑人，持票人和商业银行等，而融资性票据在发行时，其投资对象可以使企业和商业银行，也可能是居民个人，因而其在发行一定量的融资性票据融通资金时，其面对的通常是数量众多的投资者，因此融资性票据的交易对象是多重的对应关系。

此外从对应资金额度上来看，交易性票据是商品交易的支付，因此，每一次的额度受交易商品价值的影响，一般额度相对较小，对融资性票据而言，企业发行一次票据融通的资金数额可能是很大的，而且面对的投资者既有资金量很大的商业银行，也有资金量较小的居民个人，所以融资性票据对应的资金总量往往很大，就单笔而言既有大额的，也有小额的。

10.简述投资债券的主要风险: 信用风险、流动性风险、利率风险、通货膨胀风险。11.简述股票的基本特征。

收益性、参与性、永久性、流动性、风险性。12.简述股票市场的功能。

筹集资金、引导资金合理流动，优化资源配置、风险定价。13.简述证券投资基金的特点。

1、集合理财、专业管理。

2、组合投资、分散风险。

3、利益共享、风险共担。

4、严格监控、信息透明。

4、独立托管、保障安全。

14.简述优先股的有点（优先权）

其一、当公司派发红利的时候，优先股股东比普通股股东先分红，而且能够享受到固定数额的股息。

其二、在公司宣布破产之后进入清算阶段的时候，优先股股东可以在债权人之后，普通股股东之前，优先获得剩余财产的分配权。

15.试比较封闭式基金和开放式基金的区别。

1、期限不同。

2、规模限制不同。

3、价格形成方式不同。

4、激励约束机制与投资策略同。

2、交易场所不同。

16.简述场外市场的作用。

1、实现购买力的国际转移。

二、为国际经济交易提供资金融通。

三、提供避免外汇风险的手段。

四、便于中央银行进行稳定汇率的操作。17.简述外汇的概念和特征

外汇是指以外币表示的可用于对外支付的金融资产，通常以外国货币表示的可用于国际债务结算的各种支付手段。

特征：外币性、可偿还性、可兑换性。18.简述黄金市场的特点。

一、黄金市场是多元化交易市场的集合。

二、商业银行在黄金市场具有主导地位。

三、黄金市场是衍生交易占主导地位的市场。19.简述黄金的属性。

黄金主要有三种属性：即商品性、货币属性和投资属性。20.简述黄金市场的功能。

价格发现功能、资源配置功能、投资避险功能。21.简述金融远期合约的主要特点。

协议非标准化、场外交易、灵活性强、无保证金要求、实物交割。22.简述远期利率协议的主要作用。

首先、远期利率协议能规避风险，通过未来支付的利率锁定为协议利率来达到目的地。其次、远期利率协议可以作为一种资金负债管理工具。再次、远期利率协议简便灵活，不需要支付保证金。23.简述股指期货交易的特点。

特殊的交易形式、特殊的合约规模、特殊的结算方式和交易结果、特殊的高杠杆作用。24.简述国际金融市场的作用。

1、国际金融市场为全球范围的金融资源配置提供了机制。

2、国际金融市场为全球范围的金融风险管理提供了机制。

3、国际金融市场为促进世界经济的发展奠定了基础。25.简述离岸金融市场监管的内容。1.离岸金融市场所在国的监管。2.离岸货币发行国的监督。3.离岸金融机构母国的监督。26.简述有效市场的类型。

弱式有效市场、半强式有效市场、强式有效市场。27.简述债券的基本要素。

发债人、面额、偿还期限和付息日期、计算方式、票面利率、担保条件。28.简述金融市场监管的主体、客体及依据。主体是一个国家和地区的金融市场监管当局。客体是金融市场活动和金融行业。

依据是有关金融法律、法规、条例和政策。29.简述金融市场监管的目标及原则。

目标：维护金融市场体系的安全与稳定、保护存款人与投资人的利益。原则：依法监管原则、合理性原则、协调性原则、效率原则。30.简述有效市场假说包含的内容。

1、在市场上的每个人都是理性的经纪人，金融市场上每只股票所代表的各家公司都处于这些理性人的监视下。

2、股票的价格反映了这些理性人供求的平衡。

3、股票价格也能充分反映该资产所有可获得的信息，即“信息有效”。31.简述同业拆借市场的主要功能。

一、同业拆借市场的存在加强了金融资产的流动性，保障了金融机构的安全性。

二、同业拆借市场的存在有利于提高金融机构的盈利水平。

三、同业拆借市场是中央银行实施货币政策的重要载体。

四、同业拆借市场利率往往被视作基准利率。32.简述票据的作用。

支付工具、融通资金、汇兑作用、流通转让、信用手段。33.简述证券投资基金的作用。

1、为中小投资者拓宽了渠道。

2、通过把储蓄转化为投资，有力促进了产业发展和经济增长。

3、有利于证券市场的国际化。

34.简述金融期货合约的特点和功能。

特点：标准化、场内交易，间接清算、保证金制度，每日结算、流动性强、违约风险低。功能：价格风险转移、价格发现。35.简述股票的承销方式。

包销：全额包销、余额包销。

代销 36.简述商业票据融资的特点。

发行成本低、足额运用资金、对利率变动反应灵敏、提高发行企业利率。37.简述我国目前采取的股票发行方式。

向战略投资者分配、向参与网下配售的询价对象配售、向参与网上发行的投资者配售。38.简述创业板市场的风险。

经营风险、诚信风险、股价大幅波动的风险、技术风险、投资者不成熟可能引发的风险、中介机构服务水平不高带来的风险。39.简述黄金的内在价值。

黄金具有保值作用，黄金是价值实体，是财富的象征，而且是不宜损耗的商品。黄金具有很强的流动性。黄金是理想的清偿资产。

40.简述有效市场理论的意义。

理论：

1、有效市场假说是现代金融市场理论的基石。

2、有效市场假说为定量研究金融市场运作提供理论基础。

3、有效市场假说为研究金融市场准备了分析框架。

实际：

1、有效市场和技术分析。

2、有效市场和基本分析。

3、有效市场和证券组合管理。

第二篇：金融市场名词解释

金融市场定义：以金融资产为交易对象而形成的供求关系和机制的总和。

金融资产：指对财产或所得具有索取权的，代表一定价值的，与金融负债相对应的无形资产。

汇票：是出票人向付款人签发的，付款人按约定的付款期对收款人或其指定人无条件支付一定金额的书面凭证。

本票：是指出票人签发的，承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

支票：是出票人签发的，委托办理支票存款业务的银行或其他金融机构在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

可转让大额定期存单是大银行大企业发行的。

外汇：是国际汇兑的简称，是指外国货币或以外国货币表示的资产。

动态外汇：指人们为了清偿国际间的债权债务关系，将一种货币兑换成另一种货币的行为。

广义静态外汇：指可以清偿对外债务的一切以外国货币表示的资产或债券。

狭义静态外汇：指以外币表示的，可直接用于国际债券债务关系结算的支付手段。

债券：是政府，金融机构，工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定的利率支付利息并按约定条件偿还本金的债券债务凭证。

股票：是股份有限公司给股东以证明其向公司投资并拥有所有者权益的有价证券。

金融远期合约：指双方约定在未来某一个确定的时间，按照某一确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的协议。

金融期货：是在特定的交易所通过竞价方式成交，承诺在约定的将来某个日期按约定的价格买入或卖出一定标准数量的某种标的金融资产的标准化协议。

金融期权：指赋予其购买方在规定期限内按买卖双方约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权力的合约。

互换：是两个或两个以上当事人按照商定条件，直接或通过中介机构签订协议，约定在未来交换一系列现金流的合约。

投资基金：是一种集合众多投资者的资金来实现相同投资目的的投资工具。

第三篇：金融市场学名词解释

B本票：出票人签发，由出票人自己在约定的日期无条件支付一定金额的债务凭证。

C储蓄机构存单是由一些非银行机构（储蓄贷款协会、互助储蓄银行、信用合作社）发行的一种可转让的定期存单。C初级市场资金需求者将金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场称为初级市场、发行市场或一级市场。C次级市场：证券发行后各种证券在不同的投资者之间买卖流通所形成的市场，又称为流通市场或二级市场。C场外交易市场：在证券交易大厅以外进行各种证券交易活动的总称。

C偿还基金债券，是要求发行公司每年从盈利中提存一定比例存入信托基金，定期偿还本金，即从债券持有人手中购回一定量的债券。

D店头市场：指证券商之间、证券商与客户之间在证券交易所以外的某一固定场所，对未上市的证券或不足一个成交量的证券进行交易的场所。

D第三市场：指在柜台市场上从事已在交易所挂牌上市的证券交易。

D 第四市场：指投资者通过电子计算机网络直接进行证券交易的市场。

D大额可转让定期存单（Negotiable Certificates of Deposits，简称CDs），是商业银行发行的、有固定面额和约定期限，并可以在市场上转让流通的的存款凭证，本质上是银行存款的证券化。

D短期政府债券，是政府部门以债务人身份承担到期偿付本息责任的，期限在一年以内的债务凭证。

D担保债券是以特定的财产或他人的信用作为担保而发行的债券，包括抵押债券、质押债券和保证债券。F浮动利率债券，是在某一基础利率之上增加一个固定的溢价

F附息债券，指在券面上附有各项息票的中长期债券，息票上表明利息额、支付利息的期限和债券号码等，一般半年付息一次。多用于中长期国债和公司债券，F附认股权证债券，是指公司债券可把认股证作为合同的一部分附带发行。

F封闭式回购（质押式回购），指在回购协议有效期内，作为债券融入方所持有的卖方临时让渡给买方的债券被冻结，它不得随意支配。

F封闭型基金指发行时基金总额固定，在规定的封闭期内，基金总额不得变更，投资者不能向基金公司要求赎回，而只能在证券交易所随行就市买卖基金，解决流通问题。G国际金融市场仅指从事国际资金借贷和融通的场所或网络，包括国际货币市场和国际资本市场。

G公司制证券交易所是采取股份公司组织形式，由股东出资组成，以盈利为目的的法人团体。

G股票：是股份有限公司签发和证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的凭证。

G公司债券是股份公司、私营公司、合伙公司等企业所发行的债券，是G公司保证在将来的特定时期还本付息的书面承诺。

G国内债券，是指发行人在本国境内发行，以本国货币为面值的债券。

G国际债券，是指发行人在国外发行，且不以发行人所在国货币为面值的债券。

G固定利率债券，是指事先确定利率，每半年或一年付息一次，或一次还本付息的公司债券，这是最常见的公司债券；

G公募发行是指公开向社会非特定投资者的发行，充分体现公开、公正的原则，也是私募发行的对称。

G公开市场指金融资产的交易价格通过众多买主和卖主公开集中竞价而形成的市场，一般在有组织的证券交易所进行。

H回购协议市场是指通过回购协议(RepurchaseAgreement)进行短期资金融通交易的市场。

H汇票：出票人签发，由付款人按约定的付款期限对指定的收款人无条件支付一定金额的债务凭证，是典型的票据。

H回购协议指的是在出售证券的同时，和证券的购买方签定协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，从而获取即时可用资金的一种交易行为。H货币市场是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期资金融通市场。

H黄金市场是专门集中进行黄金买卖的交易中心或场所。H货币经纪人指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中间商人

H会员制证券交易所是一个由会员自愿出资共同组成，不以盈利为目的的法人团体。

H货币市场是指一年期以内（包括一年）的短期金融工具交易所形成的供求关系及其运行机制的总和。

J金融市场指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

J直接金融市场资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场，一般指的是通过发行债券或股票方式在金融市场上筹集资金的融资市场。

J间接金融市场通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。

J间接发行是指发行人不直接向投资者推销，而是委托中介机构进行承购推销的发行方式，主要有承购包销和公开招标发行等方式。

J即期利率，是指从当前时刻起至未来时刻止的利率，计算上它相当于无息债券的到期收益率或视作与即期合约有关的利率。

J金融资产是指一切代表收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。

J金融市场媒体是指那些在金融市场上充当交易媒介，从事交易或促使交易完成的组织、机构或个人。J直接拆借：交易双方直接询价、协商成交。

J聚敛功能是指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。

K可赎回债券，是指公司债券附加早赎和以新偿旧条款，允许发行公司选择于到期日之前购回全部或部分债券。K可转换债券，是指公司债券附加可转换条款，赋予债券持有人按预先确定的比例转换为该公司普通股的选择权。K开放式回购（买断式回购），在回购协议有效期内融券方拥有买入证券的所有权和处置权，可以灵活处置债券的回购交易。

K开放型基金指基金在设立发行时总额不固定，投资者可以随时认购和赎回基金券，购买价格由基金净值决定。L利率风险是指债券的市场价格随资本市场的利率上涨而下跌，因为债券的价格是与市场利率呈反方向变动的，即当利率下跌时，债券的市场价格便上涨

L零息债券（Zero-Coupon Bonds），是以低于面值的贴现方式发行，到期按面值兑现，不再另付利息的债券，可以省去利息再投资的麻烦。

O欧洲债券，是指发行人在外国证券市场发行的、以市场所在国以外的第三国货币为面值的债券，如双货币债券、龙债券等。

P票据：是约定由债务人按期无条件支付一定金额并可以转让流通的债务凭证。

S私募发行，是指面向少数特定投资者的发行。S商业票据是大公司为了筹措资金，以贴现方式出售给投资者的一种短期无担保承诺凭证，广义的包括商业汇票和商业本票，狭义的仅指商业本票。

S市场风险指存单持有者急需资金时，不能立即出售存单变现或不能以合理的价格出售。

T同业拆借市场，也可以称为同业拆放市场，是指金融机构之间以货币资金借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

T同业债券，这是拆入单位向拆出单位发行的一种债券，主要是用于拆借期限超过四个月和资金额较大的拆借。T同业借贷，指金融机构之间因为临时性或季节性的资金余缺而相互融通，以利业务经营。

W外国债券，是指发行人在外国证券市场发行、以市场所在国货币为面值的债券，如扬基债券、武士债券、猛犬债券、熊猫债券等，外国债券是历史上发行的第一种国际债券。

W外汇市场是以不同计值货币为交易对象的市场。W无形市场指在证券交易所外进行金融资产交易的总称。W外汇经纪人是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易顺利成交的中介人。

X信用合作社是由某些具有共同利益的人们组织起来的互助合作性质的金融组织。

X信用风险是指债券的发行人不能足额和按时支付利息或偿付本金的风险，这种风险主要决定于发行者的资信程度。

X信用风险指发行存单的银行在存单期满时无法偿还本息的风险；

X衍生市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。X信用债券是指发行债券的公司不以特定的资产或他人的信用作担保，而完全凭借自身的信用来发行的债券。Y银行本票，即由出票人自己签发，约定自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的债务凭证。Y银行支票，是同城结算的一种凭证，也是同业拆借市场最通用的支付工具之一。

Y扬基存单是外国银行在美国的分支机构发行的一种可转让定期存单。

Y养老基金 是公众为退休后生活所准备的储蓄金，一般由资方和劳方共同交纳。

Y议价市场指金融资产的定价与成交通过私下协商或面对面的讨价还价方式进行的。

Y有形市场指有固定交易场所的市场，一般指的是证券交易所等固定的交易场地。

Y远期利率，是未来两个时点之间的利率水平，指借贷双方商订的于未来某时刻由贷款人向借款人转移资金，并与该时刻后的规定时刻由借款人连本带息偿还贷款人的利率。

Y银行承兑汇票是为方便商业交易活动而创造出的一种信用工具，在对外贸易中运用较多。

Z证券投资基金是向公众出售股份或受益凭证所募集的资金, 并将募集起来的资金投资于多样化证券组合的金融机构。

Z证券交易所是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。

Z直接发行是指债券发行人直接向投资人推销债券，并不需要中介机构进行承销的债券发行方式。

Z债券流通市场，又称二级市场，指己发行债券买卖转让的市场。

Z债券：是按照法定程序发行的、要求发行人按约定时间和方式向债权人支付利息和偿还本金的一种债务凭证。Z债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为解决财务收支问题或为募集资金而向债券投资者发行的、承诺按约定的利率和日期还本付息的债权债务凭证。

Z政府债券是指中央政府、政府机构和地方政府发行的债券，它以政府的信誉作保证，因而通常无需抵押品，其风险在各种投资工具中是最小的。

Z转贴现，是银行同业之间融资的一种方式。在拆借市场上，银行贴现商业票据后，如头寸短缺，也可将贴现票据转给其他银行再贴现，以抵补其短缺头寸。

Z资金拆借借据，由拆入方同拆出方商妥后，拆入方出具加盖公章和行长章的“资金拆借借据”给资金拆出方，经拆出方核对无误后，将该借据的三、四联加盖印章后给拆入方，同时划拨资金。

Z支票：出票人根据银行存款或约定的透支额度签发，以银行为付款人无条件支付一定金额的债务凭证。Z资本市场是指以期限在一年以上的金融资产交易的市场 Z指数债券，是通过将利率与通货膨胀率挂钩来保证债权人不至于因物价上涨而遭受损失的公司债券

第四篇：金融市场学简答和论述题参考

1、列出学习过的金融工具？

债券，股票，外汇凭证，期权，期货，远期合约

2、列出所学过的金融机构，并知道他们的业务及在金融市场上的活动方式？（仅供参考）1.中央银行业务;

具有发行货币，并且代理发行国库券，支持并监管其他金融机构 活动方式： A.公开市场操作。主要包括回购交易，现券交易和发行中央银行票据。B.调节贴现利率以及法定准备金率 2.商业银行业务：

存款业务和贷款业务以及中介服务类（代理销售基金，提供担保，转账服务等）业务

活动方式：A从资金来源角度来看，商业银行是向中央融通资金的通道，主要有中长期和短期借款，各类贷款和股本融资等。

B从资金运作角度看，是各类金融工具的投资者和销售者3.基金公司

业务：投资股票，债券大 额可转让存单等

活动方式：将分散的资金集中起来，进行科学，统一的管理与投资。4.证券公司

业务：从事证券自营业务和证券资产管理业务

活动方式：以只有资金进行证券的投资业务员，给个人投资者提供指导

3、何为荷兰式招标发行？请举一个国库券发行的实际例子，说明它是如何确定发行中标者和中标贴现率的？

荷兰式招标：是指按照投标人所报买价自高向低（或者利率、利差由低而高）的顺序中标，直至满足预定发行额为止，中标的承销机构以相同的价格来认购中标的国债数额。

例如201008期国债，共发行10000份国债，共有3个投标者参与投标，甲以5元价格认购5000份，乙以5.5认购5000份，丙以6元价格认购5000份。若按照荷兰式招标的方式，则最终中标价格以统一的最低有效价格5.5元中标认购。

4、封闭型投资基金和开放型投资基金有哪些区别？

1.交易场所：封闭式基金在深，沪证券交易所；开放式基金在基金管理公司或代销机构网点。

2.基金存续期限：封闭式基金有固定期限，开放式基金无固定期限 3.基金规模：封闭式基金规模固定不能增发，开放式基金可以增发。4.赎回期限：封闭式基金不能直接赎回，开放式基金可以随时赎回。5.交易方式：封闭式基金上市交易，开放式基金在基金管理公司或代销机构网点交易。

6.价格决定因素：封闭式基金主要有市场供求决定，开放式基金主要由基金的资产净值决定。

7.分红方式：封闭式基金主要是现金分红，开放式基金主要是现金分红和投资再分红。

5、货币市场有哪些特点？P23

1.货币市场工具风险较小。由于其期限较短，融资方是大型金融机构，信誉高，并且其变现能力强，所以其风险较低。

2.货币市场是一个批发市场。货币工具一般面值都较大，且交易成本较低，是一个典型的批发市场。

3.货币市场是一个不断创新的市场。70年代以来的金融创新工具大都来与此

4.货币市场的突出特点还表现为中央银行的直接参与。货币市场是中央银行同商业银行及其他金融机构的资金连接渠道，国家利用货币政策工具调节和控制货币供应量，影响国内利率水平。

6、证券发行市场有哪些特征？P165

1.证券发行是直接融资的实现方式。证券发行市场的功能就是连结资金需求者和资金供给者，实现直接融资的目标。

2证券发行市场是个无形市场。通常不存在具体的市场形式和固定场所，新发行证券一般是由众多证券承销商分散地进行的 3.证券交易市场的证券具有不可逆转性。证券只能由发行人流向认购人，资金只能由认购人流向发行人。

7、公司发行股票筹集资本跟其他方式相比除了筹集资本之外，还可以达到什么意义？

1.将股权分配到不同的投资者的手中，能够避免被少数股东单独支配赋予公司更大的经营自由读

2.能够起到一个广告的效果，提高公司知名度与信誉

3.上市公司既可公开发行证券，又可对原有股东增发新股，这样上市公司的资金来源就很充分。

8、列出你所知道的证券发行方式体系？ 1.首次公开发行2.股东配置 3.增资扩股发行 4.绿鞋发行制度 5.私募发行”

9、学过金融市场学之后，你知道一个具有一定规模的企业在除了银行贷款之外，还有多少筹集资金的方式？

1.公司上市并增加发行股票，通过增资扩股的方式筹集资金。2.发行公司债券以及商业票据

3.依靠欧洲金融市场和民间借贷市场借入资金

10、证券交易市场有哪些特点？

1.证券交易市场主要是证券持有人以及准备购买证券的货币持有人的一个市场。此外，证券发行人和证券中介机构也是证券交易市场的参与者。

2.证券交易市场主要采取有形市场形式，也存在少数无形市场。3.证券交易市场与证券发行市场相互依赖。

11、证券场内交易市场与场外交易市场相比有哪些区别？ 1.交易地点和时间不同，场内交易有固定.交易场所和时间，场外交易则没有

2.交易种类不同：场内交易交易种类统一，有规定场外交易种类复杂，没有明确规定

3.交易方式不同，场内交易不能直接参与买卖，需通过券商委托，价格统一，场外交易可以直接购买，价格不统一。

4.形式不同：场内交易形式单一；场外交易形式多样，层次复杂。

12、为什么我国也应该发展创业板市场？

1.我国有足够优秀的企业资源。经过30多年的改革开放，我国也积累了一批优秀的企业资源，为发展创业板提供良好的市场基础环境。2.我国已经形成多元化分布的高科技行业。而我国科技行业分布广，多元化的格局有利于市场的稳定。

3.我国拥有良好的制度环境。我国对监管制度方面给与了高度重视，在有关管理方法中，严格透明的上市和退市规定，完善的监管机制，便捷的上市程序等都能够得到体现。

13、举例说明证券买空或卖空交易是如何放大收益和风险的？ 在买空交易中，如果投资者认定某一证券价格将上升，想多买一些该证券但手头资金不足时，可以通过交纳保证金向证券商借入资金买进证券，等待价格涨到一定程度时再卖出以获取价差。由于买空交易通过借入资本进行交易，导致了风险与收益的同倍增长，这种投资行为存在明显的投机性，当股票市场升值时，其获利将倍数增长，反正则成倍亏损

当投资者自己拥有1000股A股证券，再通过买空交易买进1000股证券，当该股票升值时其获利将是2000股的收益，反之当亏损时，投资者需要承担2000股的亏损。

14、衍生工具交易和市场具有哪些特点？ 衍生交易工具具有的特点

1.交易种类繁多复杂。衍生工具交易包含远期合约，期货合约，互换和期权，以及具有远期合同，期货合同，互换和期权中一种或一种以上特征的工具交易。

2.交易风险大。衍生工具交易是一种信用交易，低价格的交易使资金的流动更加方便，灵活性强。

3.高风险性。高杠杆性的存在，加上基础价格的变幻莫测决定了衍生工具交易盈亏的不稳定性。

15、远期利率协议交易是如何锁定远期利率的？同样如何锁定远期汇率？

远期利率协议：是买卖双方同意从未来的某一商定时期开始在某一特定时期内按协议利率借贷一笔数额固定以具体货币表示的名义本金协议。

远期利率协议的买方是名义借款人，其订立远期利率协议的目的是为了规避利率上升的风险。远期利率协议的卖方是名义贷款人，其订立远期利率协议的目的是为了规避利率下降的风险。交易双方不必交换本金，只是在结算日根据协议利率和参考利率之间的差额以及名义本金额，由交易一方付给另一方结算金。

在远期利率协议下，如到期利率高于合同利率，那么卖方要支付给买方一笔结算金，以弥补买方在利率上升而造成的损失

16、远期交易和期货交易有何区别？

1.标准化程度。远期交易是非标准化的，合约中的相关条件如标的物的质量，种类等要根据双方的需呀而确定。期货合约则是标准化的合约。

2.违约风险。远期合约由于仅以双方的信誉为担保，所以违约风险较大。而期货合约由于采用了保证金制度所以其违约风险几乎为零 3.交易场所。远期交易并没有固定的场所，交易双方各自寻找交易对象，是一个无组织效率低下的市场。而期货合约在交易所内交易，是一个有秩序有效率的市场

4.价格确定方式不同。远期合约的交割价格是由交易双方直接谈判并私下决定的。而期货交易的价格则是在交易所中由众多经纪人在公开竞价决定的。

5.履约方式。大部分的远期交易都是实物交割履约，而期货则大部分通过平仓交易了结

6.结算方式。远期合约签订后，只有到期才进行交割清算，期间均不进行结算。期货交易则是每天结算的。

17、为什么说商品期货市场在更大程度上已经属于金融市场范畴？ 1.从概念上讲商品期货是标的物的期货合约。金融市场虽然大部分商品的标的物是虚拟货物，但是大部分都是通过合约的信用形式存在的，商品期货具有该共性。

2.从特点上，商品期货交易需要履约保证金，由公开竞价方式进行，具有一定的风险性。金融市场的最基本特点是风险性，而保证金制度和金融市场中的衍生工具具有一定共性，所以从特点上说商品期货也具有金融市场的特点。

3.从交易方面将，商品期货交易有特定的时间，交易种类，采取双向交易。具有具体且特定的交易地点和交易规则。这与金融市场中的很大部分的金融工具的交易具有相似性。

18、举例说明为什么以期货为代表的衍生交易具有高风险性？ 由于杠杆交易，放大了相对于本金的盈亏比率，所以风险高 现在股票期货的指数是3000点，没点价格300元来计算，期货杠杠率来计算，那么买一手股指期货的费用是3000*300*10%=90000元，这比900000元少了10倍，这就是杠杠作用。

在杠杠的作用下，风险和收益率是成倍增加。比如股票10元买进，跌到了8快，那就是跌了20%，但如果是在期货市场，要是下跌10%，你的本金就全部没了，因为3000点的10%是300点，一点的价格是300元，10%就是9万。可见杠杠是高风险的。

投资者在意的只是亏损与所投入金额的比例，而忽略了亏损与所投资额度的比例。

19．发展期货市场的意义何在？股指期货市场建立有何意义？ 发展期货市场意义

1.有利于金融市场整体体系的进一步完善

2.调节市场供求，缓解市场的剧烈波动，防止社会资源的过度流失 3.帮助企业达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。4．有利于推进市场的进一步的对外开放 5.有利于宏观经济的稳定和调控 股指期货市场建立的意义

1.该市场的建立，能够对股票投资进行风险管理，防范系统性风险 2.股指期货市场作为一种杠杠性的投资工具市场，能够进行高风险的投资，满足多种投资的金融系统的发展需要

20、在衍生工具市场存在大量的投机和套利行为，你怎么看？ 1.投机和套利行为是一种对市场风险的能动性反应。在衍生工具市场高风险的推动下，很多投资者，特别是急于求成者更愿意进行投资性或者套利的投资操作

2.投机和套利是商业交易的基本策略。套期保值是规避风险的基本方法，但套期保值和投机两种投资是相辅相成，没有投机的市场，市场交易量恶化流动性必然将受到很大的影响

3．投机和套利是一种正常的市场行为。在市场经济体制下，各种因素差别和不平衡，使得每个人对经济信号所作出的反映不一，这就导致了投机和套利的机会

4.投机和套利的在市场经济中有诸多作用。投资行为能够促进市场的流动性，调节供求关系，有利于市场竞争，也能承担和规避风险 5.投机和套利行为需要规范化。在市场经济的环境下，盲目性和自发性是不可避免的，这就促进了投机和套利行为的愈演愈烈，但过多的投机行为不利于市场的稳定，风险也大大增大，这对于市场的总体发展是不利的。

第五篇：名词解释和简答

名词解释：

内环境肺活量 稳态肺泡通气量 静息电位通气/血流比值 动作电位氧容量 兴奋性氧含量 兴奋胃黏液-碳酸氢盐阈强度（阈值）屏障 阈电位 胃排空 肺通气 胆盐的肠-肝循环 胸内压 肾小球滤过率：第二章简答 1.什么是兴奋？简述细胞兴奋后兴奋性的周期性变化。2.简述载体介导的跨膜转运的的特点。3.简述静息电位是如何产生的？ 4.简述动作电位及其产生机制。第三章简答 1.血浆晶体渗透压及其生理意义。2.血浆胶体渗透压及其生理意义。4.血清与血浆的区别是什么？ 5.简述小血管损伤后的止血过程。6.简述血液凝固的基本过程。第四章简答 1.简述心交感神经对心脏功能的影响。2.简述心迷走神经对心脏功能的影响。3.心肌细胞有哪些生理特性？ 4.心肌兴奋性周期变化包括哪几个时期？ 5.决定和影响心肌兴奋性的因素有哪些？ 6.何谓期前收缩？代偿间歇是如何产生的？ 论述题 1.试述心室肌细胞动作电位的分期及各期形成的离子基础。

2.试述影响动脉血压的因素。

3.影响心输出量的因素有哪些？它们是如

何影响的？

4.试述人体血压是如何保持相对稳定的。

滤过分数： 牵涉痛水利尿： 运动单位 渗透性利尿 牵张反射肾糖阈 腱反射 球-管平衡 肌紧张清除率 突触 EPSP 激素 IPSP 下丘脑调节肽 特异投射系统非特异投射系统第五章简答 1.简述胸内负压是如何形成的，有何生理意义？ 2.简述什么是肺泡表面活性物质，有何生理意义？ 3.何谓肺换气？影响肺换气的主要因素是什么？ 4.简述影响氧解离曲线的因素。第八章简答： 1.影响肾小球滤过率的因素有哪些？ 2.大量出汗引起尿量减少的原因？ 3.大量饮清水后尿量增多的原因？第十章简答 1.简述EPSP的产生机制。2.简述IPSP的产生机制。3.简述反射中枢内兴奋传递的特征。4.简述第一体表感觉区的位置及投射规律。5.皮层运动区的位置及其功能特征？ 第十一章简答 1.生长激素的主要生理作用？ 2.甲状腺激素的生理作用？

3.简述呆小症的主要发病机制和临床表现。4.简述胰岛素的生理作用。5.长期大量使用糖皮质激素类药物的患者，为什么不能突然停药?

6.简述机体缺碘引起甲状腺肿大的机制。