621780_财务知识学习基础（模版）

第一篇：621780_财务知识学习基础（模版）

财务知识学习基础

如何看懂看会中报，并获知关键信息

虽然上市公司中报并不需要审计，也不能以此推算出公司下半年度及整个会计年度的经营情况和业绩利润水平，但其中也有不少重要的信息需要掌握。

一、获知上市公司大股东及管理层对股权分置改革的看法，自身是否有意愿参与股权分置改革，以及对补偿对价的看法等信息, 比如在目前管理层积极敦促上市公司进行股权分置改革试点工作的时候，当试点范围逐步扩大，部分上市公司可能会迫于整体形式的需要，通过中报来或多或少地披露管理层对“股改”的看法，“补偿”的意愿等等。值得注意的是，有融资计划或已获准再融资的公司，由于“先股改，再融资”的软约束，势必会有积极的“股改”的诚意。乐于“寻宝游戏”的激进行投资者也可以据此信息进行一番斟酌筛选。

二、必要的公司财务数据和经营业务信息等

阅读上市公司中报对于一个投资者来说是非常重要的，如果投资者要想了解上市公司的基本经营情况、企业发展情况、财务状况、是否有投资价值等，阅读中报对投资者来说，是必不可少的基本功之一。由于中报披露的信息、内容是针对各种性质的读者，因此，我们针对普通投资者，提出了几条快速、简单，全面的阅读要领，供参考。

目前中报的内容非常简洁明了，只占三大证券报的一个版面，普通投资者掌握上市公司年报所想要了解和研究的主要内容、信息都基本集中在这个简报当中，简报有几个重要部分，抓住了这些部分的要点，投资者就可对上市公司基本情况有一个初步的了解。这些信息主要集中在会计数据和业务数据摘要、董事会报告、财务报告三部分。

会计数据部分阅读要领

会计数据主要包括，上市公司的盈利情况和获利能力、每股收益、利润总额、净利润、净资产收益率和主营业务收入及利润，这些都是必须详细了解的。

1、常见的评价指标

最常见的评价指标是通过市盈率、净资产收益率、每股收益这三个指标进行衡量。由于目前整体市场(剔除亏损股)的平均市盈率在14倍左右，所以蓝筹股的市盈率要保持在12倍左右或少于12倍；其净资产收益率每年至少要保持在６％－１０％之间；但每股收益的多少才算是蓝筹股，这需要就个股情况具体分析。因为，每只股票的股本结构大小不一，净资产高低也不同。

2、每股收益的历史比较看公司的盈利能力

净利润总额和每股收益。净利润总额可以反映上市公司的相对盈利水平。每股收益的历史比较可以看出，公司净利润增长与股本扩张之间的关系，如果每股收益并未随股本的扩大而受到稀释，那说明公司的外延式增长是合理的，为投资者所能带来的回报稳定而持久，相反，则说明公司的成长能力有限，如果是由于再融资所导致的股本扩大而使得每股收益下降，那就表明，公司募集资金所投项目还未产生效益或所产生的效益还不如原有存量资产所创造的利润。

3、研究利润构成看公司的利润含金量

主营业务利润可以反映公司盈利是否稳定，如利润来源大多数是依靠主营业务，那么其盈利就比较稳定；如果在净利润中主营业务利润所占比重非常少，则说明公司盈利情况不稳定。要观察上市公司业绩增长是真正来源于主营业务收入的增加，还是来自于偶然性收入，如：投资收益、补贴收入、营业外收入、债务重组收益、因会计政策变更或会计差错更正而调整的利润等。还要注意有的上市公司利用关联交易调节利润，甚至是直接变卖家产，更有极少部分上市公司通过在财务上的技术处理，给业绩注入水分，投资者在读年报时要仔细鉴别。

其它业务利润和其他营业利润往往是一次缘模荒艹中Ｈ纾焊葱羌?003年每股收益0.69元，净利润26361万元，但其中大部分为来自于所认购招商银行的战略投资者配售部分上市的投资收益，结果今年的业绩则大幅下滑。

4、如何观察上市公司的持续增长潜力？

主营业务收入和主营业务利润的同比增速，可以看出上市公司是否有成长性：炒股票是炒未来，只要上市公司有成长性，即使市盈率较高，也常被做为炒做对象，因为市盈率会随着公司的成长而降低。投资者要想了解上市公司是否有成长性，应关注上市公司的盈利水平和盈利能力是否逐渐提高，主营业务是否有发展潜力，产品是否具有竞争力，是处于垄断性地位，还是在激烈的竞争之中主营业务的市场份额是逐年稳步提高还是缩小，都可以从主营业务收入和主营业务利润的同比增速指标得到结论。

业务数据摘要部分阅读要领

1、上市公司已建成项目或再建项目将在何时可以产生利润和盈利能力，这些是未来潜在的利润增长点。

2、有无重***律纠纷，有无重大担保涉讼债务案件。近一两年的啤酒花和新疆屯河、天山股份等就是因为大量的担保涉讼案件，使公司严重亏损。

3、大股东的持股情况

年报中披露的大股东的信息较详细,投资者需关注两个方面的内容:

一是控股股东变动。这种变动通常有两种情况:一种是一些国有股股东由于股权的划转而导致控股股东改变；另一种是由于市场上发生的兼并行为、资产重组行为而导致的控股股东改变。对于第一种情况,由于变动比较平稳,短期不会对上市公司产生剧烈的冲击,但由于新旧控股股东发展战略与理念的差异可能会对公司的长期发展产生影响；对于第二种情况,新的控股股东通常会对公司的经营、管理、人员等方面进行重大调整,这些调整会改变公司的基本面,通常会对股票价格产生重大影响。

二是大股东的持股变动。在阅读大股东持股情况变动时,重点注意两点:

1、大股东是否有通过二级市场增持或减持股份的情况,大股东通过二级市场主动增持公司的股票可认为是对公司有信心的表现,反之说明大股东可能对前景没信心而急于套现；

2、要了解股本结构，近年来资产重组股方兴未艾，“”频出，股价成倍上涨。投资者如想抓住这些“”，必须了解股本结构，了解国家股、法人股、流通股的多少和与总股本的比例情况；上市公司前几位大股东的持股比例情况，第一大股东和第二大股东持股相差的股数是否容易引起股权之争；

3、十大流通股东是些什么成分,如果说十大流通股东中大多是基金,说明该股为基金重仓股,基金普遍对该股前景看好。

4、前十大流通股股东名单及持股数量变化情况

建议投资者重点关注中报前十大流通股股东名单及持股数量变化情况，并与其一季度的前十大流通股股东名单相互比对，可以静态分析主力机构在第二季度(4月-6月)的进出状况，再通过户均持股数量等反映筹码动态集中度的指标，结合股价走势的技术图形，区间成交换手率等指标，来揣测主力机构对该股的操作行为。

5、资产重组情况

资产重组是资本市场永恒不变的主题,是资本市场优化资源配置的一种形式。通常有两种情况,一是上市公司为加强主业或谋求多样化经营而主动收购或出售资产或股权；二是上市公司由于境况窘迫而被其他公司收购。对于前种情况,投资者需判断这种资产重组行为是否符合公司的发展战略,或者这种行为本身就是控股股东在出售一笔垃圾资产给上市公司；对于后一种情况要看新入主的控股股东是否有能力带上市公司走上光明的道路。

董事会报告部分阅读要领

1、两大“会报”：董事会报告与监事会报告中都会对募集资金的使用情况进行说明,投资者需了解公司募集资金是否按计划使用,或者改变用途是否符合公司的长远发展战略等。另外上市公司可能在中报中披露公司在下半年的经营计划和业绩展望等,投资者可关注。

2、公司治理结构 ：公司治理结构是公司制的核心,它分宏观层面与微观层面。宏观层面主要指股东、董事会、监事会和经理层之间相互负责、相互制衡的一种制度安排；微观层面主要指公司的内部控制制度。我们在分析中报时主要分析其宏观方面,而且重点考虑是否存在大股东侵蚀上市公司利益的行为或大股东操纵上市公司的行为。其方法主要有两点:一是关注上市公司与控股股东的关联交易情况,特别是非经常业务的关联交易,如转让资产、受托经营等；二是关注监事会与独立董事对重大事项的独立意见,如监事会对重大关联交易公允性的声明,独立董事对上市公司与关联方的资金往来及上市公司对外担保情况的独立意见等。从一般情况来看，独立董事如果向上市公司慎重发表独立报告时，则对该公司保持警惕，如最典型的例子就是伊利股份的独立董事事件。

财务报告(资产负债表、利润表和现金流量表)部分简单要领

由于这三大表涉及到较多的专业知识，我们就常用的几点予以提示：

静态关键指标

资产负债结构指标

资产负债率＝短期负债和长期负债／资产总额，该指标反映公司资产的风险状况。如果资不抵债，负债过多，势必影响公司资产的安全性。公司的负债也不能没有，如果这样的话，说明企业没有充分利用自己的信誉资源，经营过于保守，难有长足发展。对于在分析财务报表时，我们认为以经营发展需要为准，以不超过70％为宜。最新的《上市公司回购社会公众股办法》也对上市公司资产负债率水平提出了较高要求，我们认为，一般低于50%以下的资产负债率公司才具备回购流通股股份的能力和支付水平。

利润结构及盈利能力

主营业务利润率＝主营业务利润／主营业务收入，这个指标可以帮助我们判断企业的业务经营状况是否良好。这个比率超高说明企业主营业务盈利能力越强，企业发展状况健康。

特别科目的指标与数据

这些特别科目是应收帐款、其他应收款、应付款、其他应付款。这些科目属于往来科目，企业可以通过在这些科目的挂帐进行隐瞒利润、隐瞒较大负债的操作。如果我们发现企业的上述项目出现异常(数额巨大)，应该提高警惕，因为这些异常的后面往往都有一些机巧或隐患。

资本公积金和未分配利润情况。资本公积金可以转增股本，而未分配利润的多少决定着该上市公司是否具备有较好分红方案的能力。经营性现金流。反映公司生产经营业务的现金净流入，最终决定现金派息能力的指标。

注意比较分析

比较是分析的一个基本方法，没有比较，分析就难以开始。比较分析主要是指要用企业财务报表中所披露的每股收益、每股净资产指标与本企业历史比较，同时也要和同类企业比较，即要进行纵向和横向比较。这样才能得到一个比较客观的评价结果。

关注中报中的重大事项公告

中报新准则中规定，中报要对重大事项进行详细披露。比如重大的关联交易、对外的担保事项、公司的重大诉讼事件以及重大的投资意向等，应密切关注这些披露事项。另外，还有公司募集资金投产项目运行状况，新产品成品率或合格率等，下半年是否进行生产设备维修或检修停产等重要信息，这些都会影响上市公司全年度的业绩。因为现在二级市场的炒作往往是依托公司基本面的一些重大题材，而这些题材往往是能事先在公司公布的年报或中报中寻找到一些蛛丝马迹的。

财务报告分析方法

一般来说，大家比较重视技术分析，而较忽略基本面分析。但觉得如果要进行中长期投资的话，基本面还是要进行分析的。而基本面分析中的财务报告分析无疑是最具有价值的。从这里你可以发现企业的生产能力、盈利能力及成长性，当然，最主要的是，分析你准备投资的公司有没有地雷，即在重大的财务数据上有没有造假，或是财务结构有否存在重大隐患，这可以避免长期投资的地雷，如银广厦事件。这对于具有丰富财务核算经验的专业会计人员大部分还是可以看出来的。做假必然会留下蛛丝马迹。我是财经学院本科毕业的，从事工作十一年，2001年一次性通过全国会计师统一考试，工作期间从事的岚位较多，有成本、资金、核算，经验还算丰富，从今天起我将把我的企业财务报告分析方法及经验在这里写出。当然，有些内容是参考了一些专业资料，而且尽量以自己所形成的经验来说，做到重点突出，形成一套快速有效的分析方法。

在谈分析方法之前，先讲一些会计基础知识。大家平时对会计核算方法好象比较头痛，认为比较复杂，其实不然。从我们个人来说吧，我们向同事借了100元钱，在现实中我们一方面增加了100元现金在手上，另一方面也增加了迟早要还的债务100元，这在会计上表述为：一方面增加了现金流入，一方面增加了债务，这就是会计所说的有借必有货，做成会计分录是这样的：

借：现金

贷：其他应付款

其实，这很贴切的反映了借钱这件事，只是会计把这件事规范化了。再比如，你买了一辆汽车，花费100000元，在现实中就是我们少了100000元现金，但增加了一辆汽车，在会计上表述为：一方面增加了现金流出，另一方面增加了固定资产。会计分录是这样的：

借：固定资产

100000

贷：现金

100000

再比如，你卖出一件东西，收到银行存款50000元，在现实中，我们实质意义上增加了收入，表现形式上增加了现金流入，另一方面我们减少了东西。在会计上表述为：一方面增加了现金流入，这个现金流入是因为收入增加，另一方面我们减少了库存商品。会计分录为：

借：银行存款

50000

贷：主营业务收入

50000

借：主营业务成本

贷：库存商品

大家注意，这儿有两个分录，为什么不直接“借：银行存款 贷：库存商品 ”呢？如果这样，那么收入和成本就统计不上了，设置这两个科目是为了统计收入和成本。前一个科目表示现金的增加是因为收入增加了，后一个科目表现为库存商品减少的同时，销售成本的增加。如果你卖这个东西没有收到现金或支票，而是一张借条，那么上面的“银行存款”就要改为“应收帐款”，这表示是你降低了信用标准，没有强制收取现金，我们有些企业就是这样，在收入扩大的同时，应收帐款呈同比例扩大，这是信用放宽的后果，是非良性的。如四川长虹,收入200多亿，应收帐款就高达60多亿，这60多亿只要有百分之十成为坏帐，对企业的影响就非常大。卖出了东西没有收到钱，很显然，这种行为不能长期存在，否则，企业就会背负巨大的压力，资金的压力、清偿的压力、生产的压力。

上面的分录，假设我们当初买进这个东西的时候是40000元，那么现在第二个分录应该是：

借：主营业务成本

40000

贷：库存商品

40000

再比如，我们向银行贷款100000元买房子，在现实中，我们增加了借款，但同时也增加了一套房子，当然，房子在没到手时，我们增加的是现金或银行存款，在会计上我们这样表述：一方面增加了负债（债务），另一方面增加了资产。此处的资产是广义的，对我们个人来说就是财产的意思，包括现金，也包括房子、车等。大家要注意，上面已经出现过向同事借钱了，而现在是向银行贷款，在现实中，我们都称之为借钱，而在会计中就分得很细了，在这里假设一下，如果让你自己分，你会怎么样定义向银行贷款和向同事借钱呢？会计上是这样分的：向银行货款，一年以上偿还的，定义为“长期借款”，一年以内的，定义为“短期借款”，向同事等借款，定义为“其他应付款”，拿了别的企业的货而没有付款的，定义为应付帐款。仔细想想，其实非常科学、非常严谨。

在一般人的概念中，对会计的“借货”简单理解为“借为增加，货为减少”，这是错误的，如这个分录：“借：现金 100 货：其他应付款

100”，借货同时增加，现金增加100元，其他应付款也增加100元，大家是不是有些糊涂了，理一下自己的思绪，你的现金和你的借款是完全不同性质的东西，在会计上对他们进行了定性，这样就有了科目的性质。现金、银行存款、应收帐款、其他应收款、固定资产、长期投资、无形资产等借方表示增加、贷方表示减少的科目被定义为资产类科目；而其他应付款、应付帐款、借款等贷方表示增加、借方表示减少的科目则补定义为负债类科目，大家要仔细想一想，一定要理顺，这样后面才会更清楚。

还有一类科目，权益类科目，股本、资本公积、盈余公积等，他们表示什么呢？其实很简单，就是净资产。在我们现实中，也就是我所拥有的资产减去我所承担的负债，比如，我拿自己的房子、现金、电器、车等你有所有权的资产，减去你欠别人的债务，余下的就是你的净资产。这个帐相信都会算吧。这样，会计恒等式就推出了：资产－负债＝所有者权益，我们的资产负债表就是按这个来的。左边整个都是资产类科目的期初、期末余额，右边上半部分是负债类道上的期初、期末余额，下半部分是所有者权益的期初、期末余额，最下面的两边的合计数是绝对相等的。

还有一类科目，损益类科目，这类科目不在资产负债表上反映，在损益表上反映。如主营业务收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、管理费用、营业费用、其他业务收入和支出、营业外收入和支出、本年利润、利润分配等。为什么不在资产负债表上反映呢？我们举个例子，当销售商品时，一方面增加了收入，另一方面增加了现金或收取现金的凭证（应收帐款），那么，他所取得的资产就是现金或债权，已经在资产负债表上通过这两个科目反映了。而主营业务收入这个科目更大的作用在于统计主营收入，表示在一定时期如一个月内我们创造了多少收入，而不代表我还有多少收入，这样表达也是不恰当的，资产负债表是用来登记我还有多少，也就是余额，比如资产负债表上现金的期末余额为10000元，这就表明我还有10000元现金，资产负债表代表目前的状况－－即现在还有多少，是一个时点上的数据统计，而收入这些损益类的科目代表过去曾经发生了多少，是一个时期的数据统计。大家仔细品味我说的话。

用这些损益类的科目，我们很容易生成损益表。

上面所讲的基础知识不知大家吸收的如何了？应该是很浅显易懂的。最基本的知识掌握了，对后面分析资产负债表、损益表和现金流量表有很大的帮助。我们的分析也主要针对这三个财务报表。大家不要看到财务报告就觉得很复杂，其实从生活角度想想，如果我们个人把自己家庭的财产及债务列个清单的话，你会如何列呢？资产负债表其实就相当于一个财产、债务清单，只不过更规范化了而已。而损益表就相当于在一段时期内我们实现的收入支出比较表，比如我们个人的工资收入减去家庭相关支出等，现金流量表是以现金流的形式来表现我们的流入、支出，大家可能会觉得和损益表有相似的地方。其实是这样的，我们一般家庭在算自己收入、支出时，都是根据自己这段时间收入、支出记帐，而不区分收入和支出的性质，像买了一台2万元的大彩电，我们也直接记入支出了，计算收入支出时全额记入，但其实这台彩电我们可以受益几年甚至十几年，企业把这样的支出往往记入固定资产，把其成本按使用年限摊入每年计算成本，比如2万元的彩电，我们假设能用10年，那么每年摊入的成本应为0.2万元，表现形式是累计折旧，所以，抵减收入时应计算为0.2万元，计入损益表就是0.2万元，这样是不是更合理呢？虽然计入成本为0.2万元，但其实它的现金流出为2万元，那么这项支出计入现金流量表时为2万元，而且是长期投资项目流出。大家理解损益表和现金流量表的区别了吗？

下面我们就开始为大家讲解资产负债表，计划是先系统－－再总结容易作弊的地方－－形成快速系统的分析方案。

如何阅读上市公告书

上市公司公布的上市公告书，是投资者了解上市公司的一个重要信息来源。看上市报告书时应主要了解以下几个方面：

一、公司业务范围

目前在我国，一个企业从事的经营业务范围，必须得到工商行政管理机构的认可，而一个公司经营业务范围与其在一个特定时期内的发展与获利能力有密切的关系。一般来说，公司经营范围越是广泛，资金投向的选择余地就越大。精明的公司管理人员往往会选择恰当的时机，投入资金从事属于其经营范围的业务。反之当某一产品或行业在某一时期竞争较为激烈，获利水平降低时，公司可抽出资金及时转向其他产品或行业投资。你可从公司概况中的经营范围和公司前三年经营业绩介绍中去了解公司的业务范围。

二、股本到位情况

按规定，股份有限公司股票上市，首先必须募足股本金。因此公司在公布上市报告书时，必须公布会计师事务所在注册会计师对股本金投入的验证结果。了解股本金到位情况另一更主要的目的是看股东投入股本的时间。由于许多上市公司是在去年年中由原国营企业转制而成的，因此，各种股本进入公司的时间往往有先后。如果社会法人和个人投入股本时间较晚，而公司仍有较高的税后利润，则说明该公司有较强的获利能力。因为所实现的利润，在某段时间内仅仅依靠了部分股本。如果股本全部到位且被合理有效地运用，则会产生更高的利润。对股本到位情况主要看会计师事务所和注册会计师的验资报告。

三、资产构成情况

应从公布的资产负债表上去分析上市公司资产构成情况。一家公司，资产通常有货币性资产、债权性资产、实物性资产、投资性资产、无形资产、递延资产等。在这些资产中，有些直接就可为公司产生效益的，如货币性资产、实物性资产、投资性资产；有些则需经过一定的时间，才能为公司产生效益，如债权性资产中的应收帐款，其他应收款、预付货款等，需要在一定时间以后才能转为货币或实物；有些资产则尽管帐面上存在，但对公司并不能产生效益。它们的存在，只是因为公司会计核算必须符合权责发生制原则的要求，如短期递延资产的待摊费用和长期递延资产中的长期待摊费用等。如果一家公司总资产中债权性资产和递延资产占得比重较大，那么即使总资产很大，也不一定能有较好的经济效益。你可自行计算资产负债表上各类资产占总资产的百分比，从而分析其资产结构的优劣。

四、对外投资情况

按照国际惯例，企业对外投资是作为一种主要的财务信息来加以揭示的。因为对外投资往往能够反映出一家公司的资金实力、控股能力、社会关系、多种经营方式及收益来源等信息。一般来说，如果在上市报告书上看到某公司对外投资面很广，且投资占被投资企业注册资本的50%以上，则说明该公司有一定的资金实力和已经控制了被投资企业。当然分析对外投资还需结合其它一些财务资料来进行。例如，你可从利润表上或财务报表附注说明中去寻找有关投资收益的资料。如果发觉投资金额较大，投资时间较长，但投资收益不大时，就应仔细阅读重要事项揭示，或者直接去函去电上市公司，要求其进一步解释被投资企业的情况。

五、负债情况及偿债能力

举债经营是现代成功企业普通采用的一种经营手段。在本行业、本企业产品资金利润率高于银行贷款利率时，公司管理者总是希望借入更多的资金来开展自己的业务。但举债额度不可能是无限制的，债权人在看到债务人的负债与股东权益比例达到某一数值时，就会停止继续出借资金。而作为股东或潜在股东来讲，上市公司负债大小同自己也有密切的关系。在资产总额已定的情况下，负债越大，股东权益越小。你在看上市报告书时，有些反映公司负债情况及偿债能力的资料直接就可看到，如财务指标分析中的流动比率、速动比率、股东权益比率。按照国际惯例，流动比率通常应保持在2:1水平上，即流动资产应该是流动负债的2倍。速动比率应该维持在1:1水平上，即速动资产（流动资产减去存货和待摊费用）应该等于流动负债。但这两个比率的2:1和1:1水平不是绝对标准。你应结合企业经营业务性质和经营周期去分析公司的偿债能力。股东权益比率反映股东在总资产中所拥有的权益，它同债务比率正好相反。股东权益比率越大，债务比率越小。在分析债务比率时，应分析该公司投资报酬率高低以及该公司未来收益预测情况。如果投资报酬率较高，未来有较好的收益，则作为股东的上市报告书读者，一般乐意接受较高的债务比率，但作为债权人的读者，一般希望较低的债务比率。

六、经营能力和管理水平情况

反映一家公司经营能力和管理水平好坏的信息资料有很多，在上市报告书中主要从以下几方面去分析。首先，分析公司人员素质。主要看公司高级管理人员的年龄结构、学历层次、主要经历等。此外，还可分析整个公司在册人员的专业人员比例。专业人员中高、中、初级职称的构成。其次，分析应收帐款收回能力。应收帐款帐龄长短，往往能反映出一家公司在资金管理上的能力。由于应收帐款这一资产本身在资金循环过程中并不会增值，以及帐龄越长越有可能成为坏帐，因此，善于管理的人会将应收帐款帐龄尽可能地缩短。你可从财务报表附注说明去分析应收帐款占总资产的比例；分析应收帐款帐龄长短，如果帐龄在半年以上的应收帐款金额占应收帐款总额的比例较大，则说明该公司在资金管理上较为薄弱，不能将一资本在一年内数次升值。应当指出的是，在我国许多企业的其他应收款往往比应收帐款还多。因此，对其他应收款的分析应同应收帐款一样进行。再次，分析存货周转速度。一般来讲，存货周转速度能反映出公司的销售能力、存货管理水平等情况。在资金利润率已定的条件下，一年内存货周转10次比周转5次，就能增加一倍利润。你可将利润表中的营业成本去除以资产负债表中存货项目期初和期末数的平均余额，求出存货周转率。如果某公司年内销售和存货余额在各月是不均衡的，则你求存货平均余额时，就不能简单地将期初数加期末数，然后除以2求得，而应将年内各月平均余额加总后再以平均来求得。年内各月存货平均余额，股东可直接向上市公司去函，索取其有关资料。第四，分析固定资产新旧程度，你可根据资产负债表上的固定资产净值同原值相比。如果发觉比例较高，说明固定资产还可以在较长时间内得到应用；如果看到比例较低，说明企业在不久将来，有可能要抽出资金对固定资产进行投资。

七、获利能力

大多数股民最为关心的是上市公司的获利能力。分析获利能力大小最直接和最简单的是看公司的税后利润。由于目前极大部分准备上市的股份公司都是在去年年内由国营或集体企业转制成立的，因此转制后的股份公司没有去年全年的税后利润数。如果将转制前后两段时间内实现的税后利润作为上市公司全年的税后利润，显然不利于上市公司，因为，转制前的税后利润主要是由国家股来创造的。但按照目前财政规定的计算口径，即将年内转制后实现的税后利润除以转制后月份数乘以12个月确定为全年税后利润也有一定的缺陷。因为国营或集体企业在转制为股份公司时，生产经营过程并没有中断，某些费用被归属于改制前的时间内，而收入被归属于改制后的时间内，这种情况完全可能存在。因此，按全年改制前后两段相加的税后利润同按财政计算口径 得出的税后利润对有些上市公司来讲，存在较大差距。在看上市报告书时，应将上述两种计算方法得出的两种全年税后利润结合起来自己进行分析。对于税后利润另一需注意的是，将原招股说明书中预测1996年可实现的税后利润同上市报告书中1996年实际实现的税后利润相比较，由此作为参考，来判断上市报告书中未来三年经济效益的预测是否可靠。在对上市公司去年实现的税后利润和今后预测税后利润有了较全面的认识后，你再可去分析每股税后利润。每股税后利润越高，股东获得的权益就越多。分析上市公司获利能力的其他一些指标有：销售利润率（营业利润／营业收入）、资产报酬率（税后利润／总资产）等。你可根据利润表和资产负债表去求得这些指标。如果某些上市公司在刊登上市报告书时，已经对去年实现的税后利润分配股利的话，还可将每股股利同每股市价相比，以判断股东自己的投资报酬率。

八、财务状况变动情况

新的上市报告书中新增了一张财务报表──财务状况变动表。该表最后的结果反映了上市公司在上年度内营运资金（流动资产减去流动负债后的余额）增加或减少的情况。该表右方反映了上年度营运资金增减变动的结果；左方说明了这一结果的原因。你首先应看右方，营运资金增加了，则应从左方去看增加的原因，如增加原因主要是由增加利润导致，说明企业财务状况较好。要是营运资金是减少的，而左方反映出的原因主要是由于公司购置固定资产、进行长期投资所导致，而非亏损所导致，则尽管营运资金在减少，也不能说该公司的财务状况在变化。你应从财务状况变动表左方写明的营资金增减变化结果原因，去分析该公司的财务状况优劣。

九、重要事项

在看上市报告书时，不仅应对财务报表及其附注说明中列示的数据和财务指标进行分析研究，而且还应对重要事项揭示的内容仔细阅读。这一部分中提供的信息，对进一步了解财务报表和财务指标有极大的帮助。例如，你可从中了解该上市公司所适用的所得税税率；公司以前所用的会计政策是否改变，如有改变，其原因和导致的结果是怎样；公司高层管理人员为何变更等等。你还可以从重要事项揭示部分中了解到上市公司1992年度预测税后利润同实际税后利润之间差异的原因。从而去分析这家上市公司未来发展趋势。

年报分析专题之 财务报表的种类

财务报表的种类主要有：资产负债表；损益表或利润及利润分配表；财务状况变动表。

一、资产负债表

是反映公司在某一特定日期（往往是年末或季末）的财务状况的静态报告，资产负债表反映的是公司的资产、负债（包括股东权益）之间的平衡关系。

资产负债表由资产和负债两部分组成，每部分各项目的排列一般以流动性的高低为序。资产部分表示公司所拥有的或所掌握的，以及其他公司所欠的各种资源或财产；负债部分包括负债和股东权益两项。负债表示公司所应支付的所有债务；股东权益表示公司的净值，即在清偿各种债务以后，公司股东所拥有的资产价值。资产、负债和股东权益的关系用公式表示如下。

资产=负债（广义）=负债（狭义）+股东权益

公式中所列示的广义负债包括狭义负债和股东权益两部分。

二、损益表或利润及利润分配表

公司损益表是一定时期内（通常是1年或1季内）经营成果的反映，是关于收益和损耗财政部的财务报表。损益表是一个动态报告，它展示本公司的损益帐目，反映公司在一定时间的业务经营状况，直接明了地揭示公司获取利润能力的大小和潜力以及时性经营趋势。

如果说资产负债表是公司财务状况的瞬时写照，那么损益表就是公司财务状况的一段录像，因为它反映了两个资产负债表编制日之间公司财务盈利或亏损的变动情况。可见，损益表对投资者了解、分析上市公司的实力和前景具有重要的意义。

损益表由三个主要部分构成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关性的生产性费用=销售费用和其他费用；第三部分是利润。

有的公司公布财务资料时以利润及利润分配表代替损益表，在实际运用中，前者似乎还更多一些。利润及利润分配表就是在损益表的基础上再加上利润分配的内容。

三、财务状况变动表

财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金（或现金）的变动及其原因，即资金的来源及其用途的报表，亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表。简言之，它是通过资金变动来反映公司会计期间筹资和投资活动的全部概况的。

年报分析专题之 财务造假手法逐个数 虚构收入

这是最严重的财务造假行为，有几种做法，一是白条出库，作销售入账；二是对开发票，确认收入；三是虚开发票，确认收入。这些手法非常明显是违法的，但有些手法从形式上看是合法，但实质是非法的，这种情况非常普遍，如上市公司利用子公司按市场价销售给第三方，确认该子公司销售收入，再由另一公司从第三方手中购回，这种做法避免了集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。此外，一些还有利用阴阳合同虚构收入，如公开合同上注明货款是1亿，但秘密合同上约定实际货款为5000万元，另外5000万元虚挂，这样虚增了5000万元的收入，这在关联交易中非常普遍。

提前确认收入

这种情况如：一是在存有重大不确定性时确定收入。二是完工百分比法的不适当运用。三是在仍需提供未来服务时确认收入。四是提前开具销售发票，以美化业绩。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍，如房地产企业，往往将预收账款作销售收入，滥用完工百分比法等。以工程收入为例，按规定工程收入应按进度确认收入，多确认工程进度将导致多确认利润。

推迟确认收入

延后确认收入，也称递延收入，是将应由本期确认的收入递延到未来期间确认。与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业盈利管理的一种手法。这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计可能减少的情况下时有发生。

转移费用

上市公司为了虚增利润，有些费用根本就不入账，或由母公司承担。一些企业往往通过计提折旧、存货计价、待处理挂帐等跨期摊配项目来调节利润。少提或不提固定资产折旧、将应列入成本或费用的项目挂列递延资产或待摊费用。应该反映在当期报表上的费用；挂在“待摊费用 和“递延资产 或“预提费用 借方这几个跨期摊销帐户中，以调节利润。目前通常的做法是，当上市公司经营不理想时，或者调低上市公司应交纳的费用标准，或者承担上市公司的相关费用，甚至将以前年度已交纳的费用退回，从而达到转移费用、增加利润的目的。

费用资本化、递延费用及推迟确认费用

费用资本化主要是借款费用及研发费用，而递延费用则非常之多，如广告费、职工卖断身份款费等。例如将研究发展支出列为递延资产；或将一般性广告费、修缮维护费用或试车失败损失等递延。在新建工厂实际已投入运营时仍按未完工投入使用状态进行会计核算，根据现行会计政策，在完工投入使用前的新建工厂工人工资等各项费用、贷款利息均计入固定资产价值而非当期损益。通过此方法可调增利润。还有如费用不及时报帐列支而虚挂往来，按正常程序，发生的加工费、差旅费等费用应由职工先借出，在支付并取得发票后再报帐冲往来计费用。在年末若职工借款较大应关注是否存在该等情况。

多提或少提资产减值准备以调控利润

《企业会计制度》要求自2001年1月1日起，上市公司要计提八项资产减值准备。在企业法人治理结构和内部控制不健全的状况下，计提资产减值准备有较大的利润调节空间。由于资产减值会计内涵复杂性，决定了同样一项资产有不确定性的价值，因为资产减值实际上是掺杂企业管理当局主观估计的一种市场模拟价格，资产减值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间。此次新增的四项减值准备涉及到不动产及无形资产的估价，与旧四项准备相比，资产减值计量难度更大，甚至大大超过上市公司财务部门及审计师的职业判断能力，除非寻求专业的不动产及无形资产评估师帮助外，否则根本无法得出恰当的资产减值标准，从而影响减值准备计提的正确性。这就更为上市公司利用资产减值准备操纵利润提供了空间。目前，上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，主要游戏规则是利用资产减值准备推迟或提前损失，典型表现为某个年度出现巨额亏损———让我一次亏个够。

制造非经常性损益事项

非经常性损益是指公司正常经营损益之外的、一次性或偶发性损益，例如资产处置损益、临时性获得的补贴收入、新股申购冻结资金利息、合并价差摊入等。非经常性损益虽然也是公司利润总额的一个组成部分，但由于它不具备长期性和稳定性，因而对利润的影响是暂时的。非经常性损益项目的特殊性质，为公司管理盈利提供了机会，特别应关注的是，有些非经常性损益本身就是虚列的。

虚增资产和漏列负债

操作手法有：多计存货价值：对存货成本或评价故意计算错误以增加存货价值，从而降低销售成本，增加营业利益。或虚列存货，以隐瞒存货减少的事实；多计应收帐款：由于虚列销售收入，导致应收帐款虚列；或应收帐款少提备抵坏帐，导致应收帐款净变现价值虚增；多计固定资产：例如少提折旧、收益性支出列为资本性支出、利息资本化不当、固定资产虚增等；漏列负债：例如漏列对外欠款或短估应付费用。

潜亏挂账

当前上市公司账面资产很多为不良资产，为了挤出水分，《企业会计制度》要求上市公司计提八项减值准备，但很多上市公司减值准备根本未提足，这里面原因很复杂，当初改组上市时，基于包装的需要，虚增了一块资产，可能挂在应收款项上，也可能虚增存货、固定资产、无形资产等，一些投资项目根本就是虚的或为不良资产，但也挂在账上。上市以后，因原主业不行，固定资产和无形资产就急剧减值，但上市公司也不计提减值准备，另外，上市后继续包装，造成多项资产尤其是应收款项虚增。这些账面不良资产带来的潜亏金额往往很大。

资产重组创造利润

企业为了优化资本结构，调整产业结构，完成战略转移等目的而实施的资产置换和股权置换便是资产重组。然而，近年来的资产重组老是使人联想到做假帐。许多上市公司扭亏为盈的秘诀便在于资产重组。通过不等价的资产置换，为上市公司输送利润，目前仍然是利润操纵的主要手法之一，虽然因“非公允的关联交易差价不能计入利润”新规定而受限制，但上市公司仍可以通过非关联交易的资产重组方式为上市公司输送利润。

财务报表简要阅读方法

按规定，上市公司必须把中期(上半年)财务报表和年度财务报表公开发表，投资者可从有关报刊上获得上市公司的中期和年度财务报表。阅读和分析财务报表虽然是了解上市公司业绩和前景最可靠的手段，但对于一般投资者来说，又是一件非常枯燥繁杂的工作。比较实用的分析方法，是查阅和比较下列几项指标。

查看主要财务数据

1．主营业务同比指标 主营业务是公司的支柱，是一项重要指标。上升幅度超过20％的，表明成长性良好，下降幅度超过20％的，说明主营业务滑坡

.2．净利润同比指标 这项指标也是重点查看对象。此项指标超过20％, 一般是成长性好的公司,可作为重点观察对象。

3．查看合并利润及利润分配表 凡是净利润与主营利润同步增长的，可视为好公司。如果净利润同比增长20％，而主营业务收入出现滑坡，说明利润增长主要依靠主营业务以外的收入，应查明收入来源，确认其是否形成了新的利润增长点，以判断公司未来的发展前景。

4．主营业务利润率（主营业务利润÷主营业务收入）×100％主要反映了公司在该主营业务领域的获利能力，必要时可用这项指标作同行业中不同公司间获利能力的比较。

以上指标可以在同行业、同类型企业间进行对比，选择实力更强的作为投资对象。

查看“重大事件说明”和“业务回顾”

这些栏目中经常有一些信息，预示公司在建项目及其利润估算的利润增长潜力，值得分析验证。

查看股东分布情况

从公司公布的十大股东所持股份数，可以粗略判断股票有没有大户操作。如果股东中有不少个人大户，这只股票的炒作气氛将会较浓。查看董事会的持股数量

董事长和总经理持股较多的股票，股价直接牵扯他们的个人利益，公司的业绩一般都比较好；相反，如果董事长和总经理几乎没有持股，很可能是行政指派上任，就应慎重考虑是否投资这家公司，以免造成损失。

查看投资收益和营业外收入

一般来说，投资利润来源单一的公司比较可信，多元化经营未必产生多元化的利润。

警惕利润增长幅度的水分

投资者在做上市公司投资价值分析时，十分关注净利润增长率的幅度。但仅通过净利润同比增长的数值来判断是不够的，还应仔细阅读损益表及现金流量表。因为有些上市公司业绩的大幅增长并不是依靠主营业务的成长，而是源于公司的投资收益、获取的补贴收入和一些经营上、财务上的处理方法。

如1998年中报净利润同比增长61.35倍的银河动力（0519），当年的经营形势就不容乐观，销售收入同比下降7.35％。其利润的大幅增长是由于实现一次性转让投资收益2397.28万元，占利润的总额的96.4％。1999年中期，银河动力便不再风采依旧，中期业绩仅为每股0.017元。

补贴收入主要包括增值税退税、所得税退税和地方财政补贴。上市公司以增值税退税获益的较多。

除以上这两种较明显的短暂收入外，还有一种情况较为隐蔽，需通过将利润分配表与现金流量表结合起来分析才能得出利润掺杂水分的结论。这种情况便是企业净利润同比增长了一定的幅度，应收帐款同比增加了更大的幅度。应收帐款的增加一般是由于企业加强了赊销力度，甚至以赊销为主要销售方式。在会计处理上，当期应收帐款的增加也同步带来销售收入的增加，直接对当期利润产生影响。但这笔收入毕竟还未以现金形式流入企业，这就隐藏了较大的经营风险。如企业日后不能收回销售款或短期收不回款需提坏帐准备，会对企业以后年度的利润产生影响，使企业本期的利润产生了部分虚增利润。如深赤湾（0022）今年中报显示，公司主营业务在上半年发展较好，同比增长119％。但应收帐款占收入比例高达60％，支撑了利润半边天，且公司与第一大股东之间还有互相的大额担保。大额的应收帐款是否会影响公司日后业绩的增长，应引起投资者注意。

财务报表分析

上市公司的财务报表是公司的财务状况、经营业绩和发展趋势的综合反映，是投资者了解公司、决定投资行为的最全面、最翔实的、往往也是最可靠的第一手资料。了解股份公司在对一个公司进行投资之前，首先要了解该公司的下列情况：公司所属行业及其所处的位置、经营范围、产品及市场前景；公司股本结构和流通股的数量 ；公司的经营状况，尤其是每股的市盈率和净资产；公司股票的历史及目前价格的横向、纵向比较情况等等。财务报表各项指标营利能力比率指标分析营利公司经营的主要目的，营利比率是对投资者最为重要的指标。检验营利能力的指标主要有：１．资产报酬率 也叫投资盈利率，表明公司资产总额中平均每百元所能获得的纯利润，可用以衡量投资资源所获得的经营成效，原则上比率越大越好。资产报酬率＝（税后利润÷平均资产总额）×１００％式中，平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷２.２．股本报酬率 指公司税后利润与其股本的比率，表明公司股本总额中平均每百元股本所获得的纯利润。股本报酬率＝（税后利润÷股本）×１００％式中股本指公司光盘按面值计算的总金额，股本报酬率能够体现公司股本盈利能力的大小。原则上数值越大约好.３．股东权益报酬率 又称为净值报酬率，指普通股投资者获得的投资报酬率。股东权益报酬率＝（税后利润－优先股股息）÷（股东权益）×１００％股东权益或股票净值、普通股帐面价值或资本净值，是公司股本、公积金、留存收益等的总和。股东权益报酬率表明表明普通股投资者委托公司管理人员应用其资金所获得的投资报酬，所以数值越大越好。４．每股盈利 指扣除优先股股息后的税后利润与普通股股数的比率。每股盈利＝（税后利润－优先股股息）÷（普通股总股数）这个指标表明公司获利能力和每股普通股投资的回报水平，数值当然越大越好。５．每股净资产额 也称为每股帐面价值，计算公式如下：每股净资产额＝（股东权益）÷（股本总数）这个指标放映每一普通股所含的资产价值，即股票市价中有实物作为的部分。一般经营业绩较好的公司的股票，每股净资产额必然高于其票面价值。６．营业纯益率 指公司税后利润与营业收入的比值，表明每百元营业收入获得的收益。
营业纯益率＝（税后利润÷营业收入）×１００％数值越大，说明公司获利的能力越强。７．市盈率 市盈率又称本益比，是每股股票现价与每股股票税后盈利的比值。市盈率＝（每股股票市价）÷（每股税后利润）市盈率通常用两种不同的算法，市盈率（1）使用上年实际实现的税后利润为标准进行计算，市盈率（2）使用当年的预测税后利润为标准进行计算。市盈率是估算投资回收期、显示股票投机价值和投资价值的重要参考数据。原则上说数值越小越好。偿还能力比率指标分析对于投资者来说，公司的偿还能力指标是判定投资安全性的重要依据。1．短期债务清偿能力比率短期债务清偿能力比率又称为流动性比率，主要有下面几种：流动比率＝（流动资产总额）÷（流动负债总额）流动比率表明公司每一元流动负债有多少流动资产作为偿付保证，比率较大，说明公司对短期债务的偿付能力越较强。速动比率＝（速度资产）÷（流动负债）速动比率也是衡量公司短期债务清偿能力的数据。速动资产是指那些可以立即转换为现金来偿付流动负债的流动资产，所以这个数字比流动比率更能够表明公司的短期负债偿付能力。<流动资产构成比率＝（每一项流动资产额）÷（流动资产总额）流动资产由多种部分组成，只有变现能力强的流动资产占有较***例时企业的偿债能力才更强，否则即使流动比率较高也未必有较强的偿债能力。2．长期债务清偿能力比率长期债务是指一年期以上的债务。长期偿债能力不仅关系到投资者的安全，还反映公司扩展经营能力的强弱。股东权益对负债比率＝（股东权益总额÷负债总额）×１００％股东权益对负债比率表明每百元负债中，有多少自有资本作为偿付保证。数值越大，表明公有足够的资本以保证偿还债务。负债比率＝（负债总额÷总资产净额）×１００％负债比率又叫作举债经营比率，显示债权人的权益占总资产的比例，数值较大，说明公司扩展经营的能力较强，股东权益的运用越充分，但债务太多，会影响债务的偿还能力。产权比率＝（股东权益总额÷总资产净额）×１００％产权比率又称股东权益比率，表明股东权益占总资产的比重。固定比率＝（股东权益÷固定资产）×１００％固定比率表明公司固定资产中有多少是用自有资本购置的，一般认为这个数值应在１００％以上。固定资产对长期负债比率＝（固定资产÷长期负债）×１００％固定资产对长期负债比率表明固定资产中来自长期债款的比例。一般认为，这个数值应在１００％以上，否则，债权人的权益就难于保证。3．成长性比率指标分析成长性，是指公司通过扩展经营具有不断发展的能力。利润留存率＝（税后利润－已发股利）÷（税后利润利润留存率越高表明公司的发展后劲越足。再投资率＝（资本报酬率）×（股东盈利保留率）再投资率又称内部成长率，表明公司用其盈余所得进行再投资的能力。数值大说明扩展经营能力强。4．效率比率指标分析效率比例是用来考察公司运用其资产的有效性及经营效率的指标。存货周转率＝（营业成本）÷（平均存货额）存货周转率越高，说明存货周转快，公司控制存货的能力强，存货成本低，经营效率高。应收帐款周转率＝（营业收入）÷（应收帐款平均余额）应收帐款周转率表明公司收帐款效率。数值大，说明资金运用和管理效率高。固定资产周转率＝（营业收入）÷（平均固定资产余额）固定资产周转率用来检测公司固定资产的利用效率，数值越大，说明固定资产周转速度越快固定资产闲置越少。财务报表简要阅读法按规定，上市公司必须把中期上半年财务报表和年度财务报表公开发表，投资者可从有关报刊上获得上市公司的中期和年度财务报表。阅读和分析财务报表虽然是了解上市公司业绩和前景最可靠的手段，但对于一般投资者来说，又是一件非常枯燥繁杂的工作。比较实用的分析法，是查阅和比较下列几项指标。查看主要财务数据1．主营业务同比指标 主营业务是公司的支柱，是一项重要指标。上升幅度超过％的，表明成长性良好，下降幅度超过20％的，说明主营业务滑坡.2．净利润同比指标 这项指标也是重点查看对象。此项指标超过20％,一般是成长性好的公司,可作为重点观察对象。3．查看合并利润及利润分配表 凡是净利润与主营利润同步增长的，可视为好公司。如果净利润同比增长20％，而主营业务收入出现滑坡，说明利润增长主要依靠主营业务以外的收入，应查明收入来源，确认其是否形成了新的利润增长点，以判断公司未来的发展前景。4．主营业务利润率（主营业务利润÷主营业务收入）×100％主要反映了公司在该主营业务领域的获利能力，必要时可用这项指标作同行业中不同公司间获利能力的比较。以上指标可以在同行业、同类型企业间进行对比，选择实力更强的作为投资对象。查看“重大事件说明”和“业务回顾”这些栏目中经常有一些信息，预示公司在建项目及其利润估算的利润增长潜力，值得分析验证。查看股东分布情况从公司公布的十大股东所持股份数，可以粗略判断股票有没有大户操作。如果股东中又不少个人大户，这只股票的炒作气氛将会较浓。查看董事会的持股数量董事长和总经理持股较多的股票，股价直接牵扯他们的个人利益，公司的业绩一般都比较好；相反，如果董事长和总经理几乎没有持股，很可能是行政指派上任，就应慎重考虑是否投资这家公司，以免造成损失。查看投资收益和营业外收入一般来说，投资利润来源单一的公司比较可信，多元化经营未必产生多元化的利润.教您看懂财务报表的“数字语言

由于股民看财务报表时关心的问题不同，阅读的重点也不同，但其中许多“花招”尤其要引起注意。

阅读财务报表，在一般性阅读时先阅读审计报告，以了解注册会计师对报表的意见。

其次，仔细阅读会计报表的各个项目。阅读财务报表时应重点关注以下项目，公司要玩什么“猫腻”一般都在其中。

第一，应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。

第三，待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。

第四，借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。

出于大家心知肚明的原因，上市公司喜欢在财务报表中玩花招。因为这种“花招”往往不是通过做假账的方式玩出来的，是在相关法规许可的范围内进行本年利润的调整，不违反会计政策、不犯法，“收益”大风险小。股民在阅读财务报告时应充分利用报告中提供的各种信息，对公司进行全面的分析并对其公布的利润进行合理化调整。其一，利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。

其二，利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上如固定资产修理支出等，待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。

其三，利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务费用。如某公司对1998年度广告费用的处理：由集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产品宣传费用，解决了6000多万广告费用挂在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？

其四，利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。

其五，利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式，记入其他应收款，又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出。

其六，利用其他非经常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和营业外收入，包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等，来增加利润总额。这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。某上市公司的1998年年报显示，其利润总额2．08亿元，其中有1．13亿元是政府的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式体现的，可见“补贴”对利润的贡献之大。

上市公司财务分析的实战方略

在上市公司的财务分析中，每股收益、每股净资产、每股净现金流量、净资产收益率、市盈率等几个综合性财务指标是投资者十分重视的股海航标。有些遭受惨痛损失的投资者说这是财务指标误导了他们。客观地说应该是被“误导”的投资者没有学会如何分析和使用这些“股海航标”，不知道在这些简单的财务指标后面还隐藏着十分复杂的内容和十分深奥的道理。本文就是要为投资者进行实战财务分析提供一条清晰的思路和一套实用的方略，使投资者能够透过财务报表数据，看清上市公司财务状况、经营状况、资产质量、盈利能力和发展前景的***，进而形成正确的投资决策。

一、认识财务报表数据的局限性

有许多投资者可能不知道，即使经过注册会计师审计，被发表无保留意见、无解释段的财务报表，也不能全面、准确地反映上市公司的真实情况。这主要是由如下两个方面的原因所造成)财务报表严格按会计准则、会计制度及其他相关法规编制而成，这只说明这些财务报表的编制是合乎规范的，并不保证它能准确反映公司的客观实际，因为会计核算本身就受到许多原则和假设的限制。比如，固定资产的净值只是按其历史成本减去累计折旧计算出来的，折旧的计算隐含着很大的主观性，固定资产的帐面价值并不代表其现行市价，也不能详细反映固定资产的技术状况和盈利能力;非常或偶然事件的发生会使本期的损益数据受到异常的影响，使损益指标不能反映公司的正常盈利水平；(2)财务报表中的数据是分类汇总性数据，它不能直接反映企业财务状况的详细情况。比如，上市公司期末应收帐款的余额中，不同帐龄、不同项目的债权具有不同的风险，其实际价值也就不相同，但财务报表并不能全面反映这些情况。

此外，财务报表数据的信息质量还受制于上市公司管理当局的道德操守。众所周知，办企业的目的都是为了营利。然而，营利的方法和途径却是多种多样的，有人通过正当的艰苦经营来谋取利润，也有人专想通过不正当的操作来谋取私利。上市公司的利润操纵正是由此而来。因此，在上市公司的财务报表分析之前，先要对该公司管理当局的道德水准进行评估，以判断该公司财务报表数据的可信度，把握其相关的风险。

既然财务报表具有如上所述的局限性，要准确把握上市公司的财务状况和盈利能力，就必须透过现象看本质，用正确的思路和方法对报表数据进行科学、细致的分析。虽然上市公司公布的财务报告不能准确反映上市公司的全部情况，但它为我们提供了许多有用的信息，除信息本身之外，我们还可以利用这些信息推断出许多有用的新信息。

二、熟练运用财务报告信息的组合分析方法

上市公司公布的财务报告中有多种不同类型的信息，投资者应该对各种信息进行组合分析，而不能停留在单项信息或主要财务指标数值表面上。财务报告信息组合分析方法的重点主要有:

(一)数值与经营相结合。财务报表只对企业的经营成果作出综合的反映，仅从财务指标数值上无法看出企业经营的具体情况，这些数值本身的意义是有限的。只有详细分析董事会报告及其他信息来源中与该企业经营情况有关的信息之后，把经营情况与财务指标结合起来分析，才能对财务报表数据作出更深层次的理解。

(二)总数与结构相结合。财务报表中的数据都是汇总数据，要了解这些数据的具体内容，必须详细分析会计报表附注中的细分内容，这样才不会被汇总数据表面所蒙蔽。比如，从债权资产的项目结构和帐龄结构，可以分析其质量状况;根据投资项目的构成与变化可以分析各投资项目的真实价值。此外，指标与指标之间的关系也十分重要。比如，应收帐款与营业收入的关系，存货总额与生产、销售成本的关系，每股收益与每股现金流量的关系等，都可以对企业的真实经营状况和实际盈利能力作出有力的说明。

(三)增减与同化相结合。财务指标的增减变化隐含着十分重要的意义，但是，如果不对财务指标数据的可比性进行分析，就很容易被数据的变化所误导。除了企业的经营好坏会影响财务指标的增减外，会计政策的变化、正常经营业务之外的偶然事件的发生都会使财务指标数值产生影响。因此，在分析财务指标的增减变化时，必须充分考虑其可比性。

(四)亮点与隐患相结合。上市公司公布的主要财务指标如每股收益、净资产收益率等，可以在一定程度上被人为操纵。有时，它们可能被做成一个耀眼的亮点，但是，如果深入分析下去，就很可能会发生后面有陷阱。因此，在对上市公司的进行财务分析时，一定要注意看它是否有陷讲或隐患。比如，也许一家上市公司的每股收益很高，但是它却没有相应的现金流量配合，这样的“高盈利水平”是不太可靠的。又比如，也许某家上市公司表面的现金流量很好，但是这种“面子”却是建立在重大承诺的基础上，这就隐含着极大的风险。

三、运用超数据的财务分析技术推断企业的发展前景

投资面向未来，因此，财务分析的关键在于正确判断公司盈利能力的稳定性和增长性。只有其利润能够稳定增长的企业才有投资价值。财务分析不能只停留在数据表面，而要透过财务报表数据看到公司的资产质量、经营状况、盈利能力，并准确把握其发展趋势。

(一)从收入的结构及变化趋势分析企业主营业务的稳定性与成长性。营业收入的主要构成项目反映了企业的主营业务状况。如果企业主营业务突出，则其营业收入必然由主营业务收入占据最重要的地位。如果企业的收入构成与上年比有较大的不同，则反映了公司主营业务发生了变化。主营业务的盈利能力直接决定着公司的整体盈利水平的高低。

(二)从资产项目的构成分析企业资产的实际质量和真实价值。公司资产的盈利能力与真实价值直接决定着该公司的投资价值。但是，仅从财务报表的汇总数据上却无法看出公司资产的实际盈利能力与价值。比如，帐面成本价为500万元的库存材料，由于质量不同、库龄不同，其盈利能力与可变现价值可能大于或小于500万元。从财务报表附注中可以清楚地看到各类资产的主要构成情况及帐龄结构，甚至还可以看到一些资产的技术特点和用途，这些资料为投资者分析公司资产的实际质量与真实价值提供了十分有用的信息。

(三)公司利润的风险性分析。企业主营业务的稳定性与成长性决定了企业收人的发展变化趋势，但是，企业利润的高低却还受制于许多其他因素的影响。比如，大额损失或费用发生的可能性、历史遗留问题爆发的可能性、利润来源萎缩的可能性、偶然事件发生的可能性等等，这些因素都会在很大程度上影响公司的利润数额，从而使公司利润预测的准确性大大降低。一般说来，公司的整体素质和经营环境对公司利润的风险性影响最大。

(四)资产重组的可能性分析。受多方面原因的影响，我国企业界的重组现象不仅十分频繁，而且还十分复杂、多变。勿庸置疑，无论对经营陷入困境的企业，还是对经营良好的企业，为了争取更好的发展机会和更大的发展空间，进行实质性的资产重组都是一条不可多得的捷径。然而，资产重组的成功与否却要受制于许多不确定因素的影响。只有实质性资产重组取得成功，企业才能有较好的成长性，否则，资产重组可能会给公司的发展带来更大的不确定性。

四、常见的利润操纵手法及分析对策

上市公司管理当局为了某种特殊的目的，有可能运用一些非专业人士难于看出来的异常手法，人为操纵其财务报表数据。因此，理解一些常见的“作弊”手法，并掌握正确的应对策略，对提高财务分析的质量是必不可少的。

上市公司人为操纵其财务报表数据的途径主要有两个方面:一是通过关联交易；二是打政策的 “擦边球”。更多的时候则是综合运用各种操纵方法与手段。

国内有许多上市公司都是由其母公司或地方政府将一部分企业资产进行改组而成的，这样的上市公司与其母公司及地方政府存在着千丝万缕的业务与非业务联系，原材料供应、产品销售、费用负担、场地租赁、投资联营、资产置换等等方面都可以进行关联交易，操纵财务报表数据。地方政府则可以给本地上市公司税费方面的临时优惠条件，或给予土地资源价格方面的临时优惠政策。

如前所述，企业的会计政策及会计估计方法在具体执行中有很大的人为性，上市公司可以利用变更会计核算和会计估计方法、改变费用计提和预计收益的原则等手段在一定程度上操纵其财务报表数据。

由于财务报表数据的操纵手法会随着环境的变化而不断推陈出新，并且其具体内容十分复杂，投资者要注意的一条原则是，如果发现上市公司的财务数据中有上述“作弊”现象，就应该知道财务数据的可信度较低，稳定性较差，风险性较大。影响和调节利润的几个方面

企业特别是上市公司的财务会计核算可以说水份比较大，原因是多方面的在上市和融资时，还会有行政方面的干预，在企业获利较强时，企业为了少交所得税，会故意隐瞒部分利润，也有的公司是为了使后一年的利澜不会大起大落，有意将利润保留一部分，以便于以后要融资时用和以丰补欠的用途，在企业出现业绩下滑时，企业也会做假，采取虚增利润的做法，并且这些不容易从会计报表中洞察出来。企业的季报还会受到恶庄的指使，人为的调节季报，比如庄家要吸货和洗盘时，莫过于利用故意降低上市公司利润的方法，待业绩公告时再顺势一打压，筹码便揽入禳中，也有的是庄家为了出货，先将季报做成业绩大增，散户看好买进，年报一出，大大出乎投资者的意料，结果是没增长和负增长，有的是为了配股而把季报做得非常的完美，比如去年的南宁糖业就是一个很明显的例子，配股的钱一到手，业绩便大变脸，让投资者防不胜防，这些不是会计工作的灵活，而是公司的财务核算违反了权责发生制和收入费用配比的原则，注册会计师事务所的会计报表审计验证是通过公司的委托，收费方面有的还采用招投标的办法来选择会计师事务所，会计师事务又是合伙制单位，其盈利性的目的直接影响了其会计报表的审计质量，所以有很多做假账的行为不容易被披露出来，这些做假账的花招我所知道的平时接触过的主要有以下几个方面：

1、材料核算常出现的是计价方法的前后不同，违反了会计的一致性原则，有的原财料的盘盈盘亏挂帐在待处理财产损益科。对有的企业采用计划成本计价的，经常会出现材料成本差异核算的错误，特别是在原材料进仓出仓频繁的公司更容易出现差错；

2、多年的应收帐款不清理，有的比较大宗的应收账款已多年收不回，形成一种呆账死账，而提取的坏帐准备金也不够这部分呆帐，形成潜在的风险；

3、部分不应挂帐的待摊费用长期挂帐，也可能出现摊销方法和金额上的错误；

4、固定资产的折旧计提错误，比如折旧年限、折旧方法的错误，有的企业业绩上不去，便以大修理的名义报停而少计提折旧，有的已完工投资使用的工程仍挂账在在建工程科目，时时不结转，不计提折旧。该使用加速折旧方法的高科技企业为了使报表好看而不采用加速折旧的方法等等。

5、生产成本的核算方法有错，有的是月终车间领用的没有使用的原材料没用给财务部门红字冲账，利用生产成本来调节利润的方法是最为隐蔽的，一般审计都难以发现；

6、在建工程是最容易出现差错的，按照现行的财务规定，工程完工后三个月后的费用就不得计入在建工程，有的企业工程已完工交付使用，为了调增利润，将应计入财务费用的工程借款利息计入到基建财务的待摊投资科目，人为的调节企业利润；

7、各项计提的错误，有的是应计债券利息的错误，因为直接影响到利润；

8、合并报表的错误，有会计处理上的错误，也有上市公司就常出现涉及是否控股的子公司而出现核算方法的错误；

9、销售收入方面的错误，有的企业为了增加当年的利润做假账，虚开销售发票，第二年年初红字冲回；细的方面还有很多做假的方法；

10、其他业务收入和营业外收去也常用来调节企业利润，那些业绩突然暴增暴减的公司，有很大的一部分就出在这方面。

11、对外投资方面，的委托理财、有的用现金、财物等对外投资，但对外投资的风险非常的大，大多数是成了失败的投资。

武器和计谋一样，看落在什么人手里、谁去用它们和如何用它们。“三十六计”无疑是中国古代战略家和军事家们的智慧结晶，直至今天仍然熠熠生辉；但是，如果有人把“瞒天过海”、“移花接木”、“偷梁换柱”等高招用在编制上市公司的财务报表中，是不是敌友不分，是不是好花插在牛粪上，是不是该打屁股？

对于普通股民来说，读懂财务报表是一桩既费时又费力的苦差事；然而对于那些崇尚理性投资并想把炒股当作一项事业来做的股民，读懂财务报表是一项必修课。然而要想读懂财务报表的“数字语言”绝非一朝一夕之功，我们在这里只是起一个抛砖引玉的作用。

重点关注找“猫腻”

由于看财务报表时关心的问题不同，人们阅读的重点也不同。一般说股东或潜在股东阅读报表时主要注重以下问题：股东权益的变化及股东权益是否受到伤害？企业的财务成果及其盈利能力怎样？企业的财务状况及偿债能力如何？企业的经营状况是否正常、经营能力是强还是弱？

阅读的过程可分为三步：

首先是一般性阅读财务报表。在一般性阅读时先阅读审计报告，以了解注册会计师对报表的意见，尤其要注意查账报告中注册会计师特别说明的内容部分；如果有问题，则应予以认真的思考。其次，仔细阅读会计报表的各个项目。在阅读时应该注意以下内容：一是金额较大和变动幅度较大的项目，了解其影响；二是应该结合报表附注说明分析项目结构（附注部分是财务报表的重要组成部分，它揭示的内容比各项目中数字更多、更详细）；三要同上期数据比较，分析其变化趋势；四是分析这些数据变化的合理性等。

阅读财务报表时应重点关注以下项目，公司要玩什么“猫腻”一般都在其中：

第一，应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款，则表明有操纵利润的可能。

第二，应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加，且增减金额接近，则表明存在利润操纵的可能。

第三，待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大，有可能存在拖延费用列入损益表的问题。

第四，借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款，同时财务费用较低，说明有利润关联单位降低财务费用的可能。

操纵利润六***

出于大家心知肚明的原因，上市公司喜欢在财务报表中玩花招。因为往往这种“花招”不是通过做假账的方式玩出来的，是在相关法规许可的范围内进行本年利润的调整，不违反会计政策、不犯法，“收益” 大风险小，玩家才乐此不倦。股民在阅读财务报告时应充分利用报告中提供的各种信息，对公司进行全面的分析并对其公布的利润进行合理化调整，这样才能根据公司状况及时回避风险，也才能抓住未来的“黑马”。

其一，利用销售调整增加本期利润。为了突击达到一定的利润总额，如扭亏或达到净资产收益率及格线，公司会在报告日前做一笔假销售，再于报告发送日后退货，从而虚增本期利润。

其二，利用推迟费用入账时间降低本期费用。将费用挂在“待摊费用”科目；待摊费用多为分摊期在一年以内的各项费用，也有一些摊销期在一年以上（如固定资产修理支出等），待摊费用的发生时间是公司可以控制的，因此把应计入成本的部分挂在待摊科目下，可以直接影响利润总额。例如厦新电子１９９８年中期报告中，将６０００多万元广告费列入长期待摊费用，从而使其中期每股收益达０．７２元，以维持其高位股价，利于公司高价配股。

其三，利用关联交易降低费用支出、增加收入来源。上市公司在主营业务收入中制造虚增利润较为困难，但可以通过“其他业务收入”项目的调整来影响利润总额。包括以其他单位愿意承担其某项费用的方式减少公司本年期间费用，从而使本年利润增加；或向关联方出让、出租资产来增加收益；向关联方借款融资，降低财务费用。如厦新电子对１９９８年度广告费用的处理：由集团公司承担商标宣传的费用，由股份公司承担产品宣传费用，解决了上述６０００多万广告费用挂在长期待摊费用科目下的问题。但谁能说出一条广告中产品宣传部分与商标宣传部分应各占多少呢？

其四，利用会计政策变更进行利润调整。新增的三项准备金科目指短期投资跌价准备、存货跌价准备和长期投资减值准备。对这三个项目的不同处理可以使上市公司将利润在不同年度之间进行调整。如某上市公司在１９９８年年报中提取了巨额的存货跌价准备和坏账准备，造成公司１９９８年的巨额亏损，这样也就为其１９９９年中期报告扭亏提供了较大的方便。

其五，利用其他应收款科目减少费用的提取。公司向关联企业收回应收账款，同时以对该单位的短期融资方式（记入其他应收款）又把此笔金额从账面上划转给对方，可以使应收账周转率指标明显好转，并使本期期末应提的坏账准备减少，降低了费用支出。

其六，利用其他非常性收入增加利润总额。通过地方政府的补贴收入和营业外收入（包括固定资产盘盈、资产评估增值、接受捐赠等）来增加利润总额；这种调节利润的方法有时不必真的同时有现金的流入，但却能较快的提升利润。某上市公司的的１９９８年年报显示，其利润总额２．０８亿元，其中有１．１３亿元是政府的财政补贴，而补贴款的一部分还是以其他应收款的形式体现的，可见“补贴”对利润的贡献之大。

近日国家出台的有关规定对操纵利润的行为起了一定的控制作用，但大家仍应记住：会计是一门艺术„„ 如何识别盈利预测中的陷阱

财务报表在自然反映公司的行业、竞争及经营管理情况之外，公司的管理层如果对其进行有意安排或合乎准则的调整，投资者则可能据之作出错误的判断。投资者只有识别该类“陷阱”才能准确预测盈利。

以成本和费用为例，与成本和费用有关的财务“陷阱”就有如下几种：

1、不同成本费用项目之间的分类变化。虽然企业财务会计制度对成本以及各项费用有较为明确划分，但有些项目的归类仍有一定的弹性。比如销售折扣，有的上市公司将其单列为一项目，而有的上市公司将其归入销售费用，作为给分销或零售商的销售佣金。该种归类的变化会导致费用比率的非经常性的波动。此外在销售费用和管理费用之间，也有一些归类上的差异，如对销售办事处的租金及折旧支出，有的上市公司将其归入管理费用，有的将其归入销售费用。如果上市公司的归类发生变化，则费用比率也会发生相应的变化。

2、广告费用与商标使用费。对于拥有自有品牌的上市公司而言，其广告费用的政策变化主要是：将广告费用视为收益性支出计入当期销售费用或是将广告费用支出视为资本性支出分期摊销。该类政策的变化对广告费用支出较大的消费品类公司影响很大。对于使用控股股东品牌的上市公司而言，一种情况是控股股东支付当期广告费用，而上市公司按该品牌产品的销售额提取一定比率支付给控股股东作为商标使用费；另一种情况是上市公司除支付商标使用费外，还支付当期广告费用。前一种情况高估了当期利润，后一种情况则是低估了当期利润。

3、利息费用。上市公司与控股股东以及非控股子公司之间存在大量的资金往来，一般而言，上市公司可通过资本市场筹集资金，资金较为充裕，因此控股股东占用上市公司资金的情况较为普遍。对于占用的资金，有的上市公司不收取资金占用费，对于收取资金占用费的上市公司，其收取的费用比率又有区别。如果上市公司与其关联方之间资金占用费用巨大，则收取的利息费用对当期利润影响巨大。此外利息费用的资本化也常被用来作为降低费用和提高利润的手段。

识别上市公司设置的财务“陷阱”，主要得留意关联方与关联交易。在作上市公司分析时，要了解公司的控股股东的情况以及公司所属子公司的情况，了解控股股东的控股比率，上市公司对控股股东的重要性，控股股东所拥有的其他资产以及控股股东的财务状况等。对于子公司，要了解上市公司持有的股权比率，子公司销售与母公司以及各子公司之间的相关性，子公司销售额和盈利对母公司的贡献度以及各子公司的所得税率和执行优惠税率的阶段。

在了解了有关的关联方之外，还需对关联方之间的各类交易作详细的了解和深入分析。特别对其中交易量大，交易所产生收益大的交易行为，以及关联交易的定价依据及支付手段予以特别关注。

第二篇：律师要掌握的基础财务知识

律师要掌握的基础财务知识（转载１）

作者：lawyerzlj 提交日期：2008-3-11 11:40:00

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作为优秀的律师,了解一些常用的财务知识是非常必要的。传统会计中使用的资金来源和资金占用式的分类已被现行的、适用的资产、负债等六大会计对象式的分类所取代，此六大要素为资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。此六者构成了企业财务的全部，如想知道这些财务方面知识，首先要明白这六者的组成和相互关系。具体如下： 

资产由固定资产、流动资产等组成； 

负债由流动负债、长期负债等组成； 

所有者权益由实收资本、盈余公积等组成； 

收入由主营业务收入、营业外收入等组成； 

费用由制造费用、经营费用、管理费用、财务费用等组成； 

利润由营业利润扣除各项开支后的项目等组成； 

 资产=负债+所有者权益； 

 所有者权益=资本+利润； 

 利润=收入-费用； 

 资产+费用（成本）=负债+资本+收入；



资产类科目余额+成本类科目余额 = 负债类科目余额+所有者权益类科目余额 +损益类科目余额。

看懂财务报表 

 财务信息的主要来源是企业的财务报告（由社会公众拥有的公司，即公开发行股票的公司，要按照法律的要求编制这些报告；而私人拥有的公司勿需如此）。这些文件包括资产负债表、收益表和现金流量表。



 在财务报告中，会发现，题为管理讨论与分析的部分。这是企业管理者发现管理中出现的问题和机会。

 财务报表附注虽然是以脚注的形式对财务报表所提供的信息进行的解释，但实际上，这与财务报表本身同样重要。这些附注可能会揭示企业的一些重要事项，例如重要的法律诉讼案、会计方法的变更、高级职员组成结构的变化、以及各商业分部的买卖和重组等。如何合理地减少纳税 

 减税同增加收入和营业利润一样，增加了其净利润或称“底线”。通常，企业可以用许多种方法达到合理地减税目的。



一、企业的结构 

 即使一个经济实体是公司，而非合伙或独资企业，不同种类的公司都有不同的所得税税率。在经济实体从一种类型转变为另一种类型时，也会引起纳税款状况的变化，进而影响到企业的收益情况。此外，公司注册地所在的地区税收政策或法律，也会影响企业的税收负担。



二、购买的时机



 大多数会计活动是建立在权责发生制基础之上的。运用这种方法，经营活动所带来的收入，在其实际发生的会计予以确认；反之，如果收入在其实际取得的会计予以确认，那么其会计核算便遵循现收现付制。有时，将业务仅仅推迟一天，就会引起收入的确认挪至下一个的问题。如果在某一获利较多，企业可通过在同一冲销各种可扣除的开支而获益，即有效降低其应税收入；反之，如果获利很少，或企业已经在本冲销了许多支出，那就可以将购买行为推迟至下一，即将其在下一扣减。



三、坏帐冲销的时机 

 那些实际已经过期而尚未收回的应收帐款，有时可能收不回。与上述购买的时机完全相似，企业可将冲销坏帐的时间，定在这种扣减能够带来很大好处时候。



四、折旧   政府允许企业确认因设备和不动产的磨损或过时所引起的价值减少，进而减少其应缴税金。一般来说，政府可以通过折旧政策的变更，来试图刺激某一特定行业或经济的增长。 

如何看懂报表? 

 财务报表是企业向管理者和外界提供和公布企业经营情况的正式文件，因此正确编制会计报表对于企业来说十分重要。财务报表分为月报表和年报表两种，各行业的会计报表如下： 

行业 编报期 报表名称 

1工业 月报 1资产负债表 2商品 月报 1资产负债表 

企业 月报 2损益表 流通 月报 2损益表 

 年报 3财务状况变动表 企业 年报 3财务状况变表 

 年报 4利润分配表 年报 4利润分配表 

 年报 5主营业务收支明细表 年报 5主营业务收支明细表 

3旅游、月报 1资产负债表 4运输 月报 1资产负债表 

饮食、月报 2损益表 企业 月报 2损益表 

服务 年报 3财务状况变动表 年报 3财务状况变动表 

企业 年报 4利润分配表 年报 4利润分配表



 年报 5营业收支明细表 年报 5主营业务收支明细表 

5施工 月报 1资产负债表 6房地 月报 1资产负债表 

企业 月报 2损益表 产开 月报 2损益表 

 年报 3财务状况变动表 发企 年报 3财务状况变动表 

 年报 4利润分配表 业 年报 4利润分配表 

会计报表中,除财务状况变动表中有些数据来自于分析外,其余各表都来自于帐本。基 

本报表为资产负债表和损益表,资产负债表资产总数等于负债总数,并且要求数字正确,期期相关；损益表实际上是一张结转利润的会计凭证，通过收入与各项费用的相互抵减可以体现出企业本期的净利润；利润分配表是分配企业净利润去向的会计报表，通过净利润与各项目的抵减，可结算出未分配利润的数额；财务状况变动表是反映企业内营运资金增减变化的报表(营运资金就是流动资金减去流动负债后的差额,流动资金是用于企业日常经营的资产,流动负债是企业在一年要偿还的债务)。财务状况变动表可以帮助投资者和企业管理者了解企业资金的使用是不是合理,资金来源的渠道是不是顺畅,企业资金融通有没有困难,进而了解企业的财务政策,分析企业的偿债能力。现金流量表是反映企业在各种经济业务上所发生的现金流量的一张动态报表，现金流量的最后结果是计算出本期新增加的净现金流量。现金流量表可以反映净收益与现金余额的关系，现金余额与企业盈亏并不一定成正向变化，一般认为有现金流量支持的净收益是高质量的，否则反之，现金流量表报告过去一年中的现金流量，可以预测未来的现金流量，评价企业取得和运用现金的能力，确定企业支付利息、股



利和到期债务的能力，再者可以表明企业生产性资产组合的变化情况。

各报表的作用用一句话来概括就是： 

1.资产负债表是反映某一时刻的财务状况。

2.损益表是反映某一时刻的经营成果，该表的最后一个数字“净利润”将列入利润分配表。



3.利润分配表反映某一时期的利润分配情况，将期初未分配利润调整为期末未分配利润，并列入资产负债表。

4.现金流量表反映现金变化的结果和财务状况变化的原因。

第三篇：适用于管理人员掌握的基础财务知识分享

适用于管理人员掌握的基础财务知识分享

在管理人员中，不一定是财务管理者才应该了解财务知识，非财务管理人员也应该所具备的基本财务知识和概念，就此，啊啦资讯总结了以下几点基础基础财务知识，包括：会计和财务的基本概念和意义、会计要素的定义和分类、会计报表的基本结构和阅读技巧、财务分析的常用比率和意义等。

非财务经理的财务知识：

1）财务的基本概念： 1）财务与会计的基本概念 2）会计要素 3）财务管理基本概念 2，解读会计报表 1）资产负债表 2）利润表 3）现金流量表 3，财务基本分析 1）财务分析的核心思路 2）常用的四种财务比率 3）杜邦分解和财务比率金字塔

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第一课财务与会计的基本概念

学习目标：

1，认识财务对一般管理者的意义 2，了解什么是财务 3，了解什么是会计

一、本课的意义：今天的财务是一个“大财务”的概念，涉及到企业上上下下的各个阶层。企业的非财务管理人员如能掌握一定的现代财务知识与技能，用财务的手段改善企业内部控制，从财务的角度加强管理决策水平，则可以更加好的增进企业价值。

同时，非财务人员掌握财务知识后，可以换位思考，更好与财务人员沟通与交流，减少部门间摩擦，增强团队合作精神。

二、财务的定义

企业财务是指企业在经营活动中客观存在的资金运动及其所体现的经济利益关系。它存在于企业经营活动中的各个方面，解释了企业“钱”与“物”的变动，阐明了这种变动所造成的各种经济利益关系。

三、会计的定义

会计是以货币作为主要的计量单位，运用一系列专门方法，对企业的经济活动进行连续、系统、全面和综合的核算和监督，广义的会计还包括在此基础上对经济活动进行分析，预测和监控，以提高经济效益，是将企业的财务活动规范化、书面化的管理办法。

第二课会计要素

学习目标：

1，掌握企业状况的财务要素

2，掌握企业经营结果的财务要素。会计事项：企业的经济活动是通过会计所反映的经济业务体现出来的。经济业务是指企业经营活动和财务收支的具体事项，在会计中被称为会本文档由啊啦资讯编辑整理 news.alajiaoyu.com 轻松学习帮你忙 计事项。例如，以现金支付费用，以银行存款购入材料物资，销售产品取得银行存款收入，分配投资者利润等等，都是会计事项。

一、会计要素：会计要素所涉及的会计核算和监督的具体内容，包括资产，负债，所有者权益，收入，费用和利润六大部分，是构成会计核算的基本要素。会计要素是对会计对象的具体分类，是反映企业财务状况和经营结果的基本单位，也是构成会计报表的基本项目。会计要素可以划分为反映企业财务状况的会计要素和反映企业经营结果的会计要素。

1，反映企业财务状况的会计要素：

1）资产

A概念：指过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济效益。资产按流动性分类，可分为流动资产、长期投资、固定资产、无形资产和其它资产。流动资产：一年内能变现的资产。长期投资：投资期超过一年的资产。固定资产：各种机器设备、仪器仪表、建筑设备无形资产：企业的专利权，商标权，土地使用权等没有实际形态的资产其它资产：不属于前面各项的资产。

B主要特征：资产是企业所拥有或控制的资源；资产预期能够直接或间接地给企业带来经济效益；资产是由过去的交易或事项形成的。

2）负债

A概念：过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债按流动性分类，流动负债和长期负债。流动负债：偿债期在一年以内的长期负债：偿债本文档由啊啦资讯编辑整理 news.alajiaoyu.com 轻松学习帮你忙 期超过一年的

B主要特征：负债是企业承担的现时义务；负债的清偿预期会导致经济利益流出企业；负债是由过去的交易或事项形成的。

3）所有者权益

A概念：指所有者在企业资产中享有的经济利益，也称为股东权益、业主权益或净资产，其金额为资产减去负债后的余额。包括：实收资本（股本）：资本公积：盈余公积：未分配利润：其中盈余公积和未分配利润又合称为留存收益。

4）资产，负债，所有者权益三者之间的关系

企业经营活动所造成的资产负债和所有者权益的变动是遵循一个的必然规律的，即在某个特点的时点，资产，负债，所有者权益三者之间总是存在着平衡关系。资产=负债+所有者权益，这是会计恒等式。它是会计核算及编制资产负债的基础。

案例：企业以银行存款购入大型机器设备一台，在会计核算上的表现是：货币资金（银行存款）--------资产项目-------减少和固定资产（大型机器设备）------------资产项目-------增加，减少和增加数目相等，即该设备价格。

企业资产总额变化了吗？

企业资产的总额是不变的。会计恒等式得以保持。

案例：该企业拟筹建一小型项目，缺少资金，向银行短期举债，表现为：货币资金（银行存款）-----资产项目-----增加，短期借债------负债项目-----增加。

资产增加额和负债增加额是一样的吗？ 是一样的，会计恒等式得以保持。

2，反映企业经营结果的会计要素：

1）收入

A概念：指企业在销售商品，提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。收入不包括第三方或客户代收的款项。

B特征：收入是企业日常活动中产生的；收入可以表现为企业资产的增加、或负债的减本文档由啊啦资讯编辑整理 news.alajiaoyu.com 轻松学习帮你忙 少，或二者兼而有之；收入能引起所有者权益的增加；收入只包括本企业经济利益的流入，不包括第三方或客户代收的款项。

2）费用

A概念：企业为销售商品、提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出。

B特征：费用是企业在日常活动中发生的经济利益的流出；费用表现为企业资产的减少，或负债的增加，或二者兼而有之；费用会导致企业所有者权益的减少。

3）利润

A概念：企业在一定会计期间内的经营成果，包括营业利润、利润总额和净利润。4）收入，费用，利润间的关系

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第四篇：财务知识 - 副本

一、原始凭证：（一般为报销的发票等）应包含以下内容：

1、原始凭证名称；

2，填制凭证的日期和编号；

3，填制凭证单位名称或者填制人姓名； 4，对外凭证要有接受凭证单位的名称；

5，经济业务所涉及的数量、计量单位、单价和金额； 6，经济业务的内容摘要； 7，经办业务部门或人员的签章。

这七项一样都不能少，否则即为不完整原始凭证。附加条件：

1．从外单位取得的原始凭证，应使用统一发票，发票上应印有税务专用章；必须加盖填制单位的公章。

2．自制的原始凭证，必须要有经办单位负责人或者由单位负责人指定的人员签名或者盖章。

3．支付款项的原始凭证，必须要有收款单位和收款人的收款证明，不能仅以支付款项的有关凭证代替。

4．购买实物的原始凭证，必须有验收证明。

5．销售货物发生退口并退还货款时，必须以退货发票、退货验收证明和对方的收款收据作为原始凭证。

6．职工公出借款填制的借款凭证，必须附在记账凭证之后。7．经上级有关部门批准的经济业务事项，应当将批准文件作为原始凭证的附件。

8、来报销时，还应当有经办人的签名、时间，重要的或大额票据还应当有经办事由，分管领导签字。

9、原始凭证记载的各项内容均不得涂改；原始凭证有错误的，应当由出具单位重开或者更正，更正处应当加盖出具单位印章。原始凭证金额有错误的，应当由出具单位重开，不得在原始凭证上更正。

二、差旅费：

1、单位工作人员出差必须填写《镇巴县行政事业单位公务出差审批单》，到上级部门出差应当将通知文件或电话、会议记录附后。

2、一般规定出差借款，应该是将借条入账，回来报销归还借款时，单位应出具收据，一般不得挂账。

3、差旅费报销必须经单位财务人员对其真实性、合法性、完整性进行审核后，再由单位分管财务的领导签字报销。

三、业务招待费：

1、业务招待费包括：在接待地发生的交通费、用餐费和住宿费。

2、地方各级行政事业单位的业务招待费的开支标准不得超过当年单位预算中“公务费”的2%。

3、行政事业单位的业务招待费，一律通过现有资金渠道解决。对于公务费中财政安排的专项会议费、专项器具设备车船保养修理费及其他一次性专项经费，在计算业务招待费时应予以扣除。

4、工作人员到外地出差，如由接待单位负责安排食宿的，接待单位应在内部宾馆、招待所安排；没有内部宾馆、招待所的，接待单位按当地规定的接待费用开支标准之内可在外部宾馆安排食宿。以上两种接待安排，都要按照现行差旅费标准收费，不足部分可由接待单位在业务招待费中列支。

5、行政事业单位的业务招待费，必须全部在“业务招待费”科目中明确反映，不得列入其他费用支出项目，也不得列入内部宾馆、招待所或乡镇、单位内部食堂的成本。

6、接待对象应当按照规定标准自行用餐。确因工作需要，接待单位可以安排工作餐一次，并严格控制陪餐人数。接待对象在10人以内的，陪餐人数不得超过3人；超过10人的，不得超过接待对象人数的三分之一。

7、公务接待费用应当全部纳入预算管理，单独列示。禁止在接待费中列支应当由接待对象承担的差旅、会议、培训等费用，禁止以举办会议、培训为名列支、转移、隐匿接待费开支；禁止向下级单位及其他单位、企业、个人转嫁接待费用，禁止在非税收入中坐支接待费用；禁止借公务接待名义列支其他支出。

8、接待费报销凭证应当包括财务票据、派出单位公函和接待清单。

接待费资金支付应当严格按照国库集中支付制度和公务卡管理有关规定执行。具备条件的地方应当采用银行转账或者公务卡方式结算，不得以现金方式支付。

9、机关内部接待场所应当建立健全服务经营机制，推行企业化管理，推进劳动、用工和分配制度与市场接轨，建立市场化的接待费结算机制，降低服务经营成本，提高资产使用效率，逐步实现自负盈亏、自我发展。各级党政机关不得以任何名义新建、改建、扩建内部接待场所，不得对机关内部接待场所进行超标准装修或者装饰、超标准配置家具和电器。推进机关内部接待场所集中统一管理和利用，建立资源共享机制。

10、接待单位不得超标准接待，不得组织旅游和与公务活动无关的参观，不得组织到营业性娱乐、健身场所活动，不得安排专场文艺演出，不得以任何名义赠送礼金、有价证券、纪念品和土特产品等。

四、专项资金：

1、专项资金实行“专人管理、专户储存、专账核算、专项使用”。

2、资金的拨付本着专款专用的原则，严格执行项目资金批准的使用计划和项目批复内容，不准擅自调项、扩项、缩项，更不准拆借、挪用、挤占和随意扣压；资金拨付动向，按不同专项资金的要求执行，不准任意改变；特殊情况，必须请示。

3、严格专项资金初审、审核、审核制度，不准缺项和越程序办理手续，各类专项资金审批程序，以该专项资金审批表所列内容和文件要求为准。

4、专项资金报账拨付要附真实、有效、合法的凭证。

5、加强审计监督，实行单项工程决算审计，整体项目验收审计，资金收支审计。

6、对专项资金要定期或不定期进行督查，确保项目资金专款专用，要全程参与项目验收和采购项目接交。

注：涉及到某一类的专项资金，财政部还有专门的专项资金管理办法，例如财政专项扶贫资金管理办法等。

五、会议费：

会议费应当履行会议审批手续，应当有财政部门审批的会议预算（应该在年初编制预算时一次弄好，一般不能超出上年的太多，否则一般不会被通过，另外零时召开一些大的会议，超出了年初的预算，可以向县财政局打报告追加预算）

六、办公用品

购置办公用品等应当附用品清单，需要列出具体的每一样办公用品的名称、数量、单价等，清章同样要有对方商店的名称，时间，经销人，以及印章。

七、福利：

1、自2006年1月1日起一律不准以任何借口、任何名义、任何方式在国家统一工资政策之外新设津贴、补贴、奖金项目，一律不准提高现有津贴、补贴、奖金的标准和水平；一律不准以现金和其他任何形式发放新的福利。

2、公务员或者公务员集体有下列情形之一的，给予奖励：(一)忠于职守，积极工作，成绩显著的;(二)遵守纪律，廉洁奉公，作风正派，办事公道，模范作用突出的;(三)在工作中有发明创造或者提出合理化建议，取得显著经济效益或者社会效益的;(四)为增进民族团结、维护社会稳定做出突出贡献的;(五)爱护公共财产，节约国家资财有突出成绩的;(六)防止或者消除事故有功，使国家和人民群众利益免受或者减少损失的;(七)在抢险、救灾等特定环境中奋不顾身，做出贡献的;(八)同违法违纪行为作斗争有功绩的;(九)在对外交往中为国家争得荣誉和利益的;(十)有其他突出功绩的。

奖励分为：嘉奖、记三等功、记二等功、记一等功、授予荣誉称号。

对受奖励的公务员或者公务员集体予以表彰，并给予一次性奖金或者其他待遇。

八、通过工会发放福利：陕西省总工会（关于贯彻落实全国总工会加强基层工会经费收支管理有关规定的意见）陕工发[2015]1号

1、总额1000元以内节日慰问品，一般全年不超过三次，一不能发现金，二不能发卡，必须是实物； 2、200元的生日慰问，可送生日蛋糕或指定蛋糕店领取蛋糕券； 3、300－1000元的会员个人或家庭困难救助； 4、500元以内服装费，参加上一级统一组织的文艺汇演、体育比赛，确需购买服装的，人均不超过500元；

5、春游秋游看电影，一年不超过2次，地点严格控制在省内，当日往返，可为职工发放电影券；

6、优秀奖励，对职工教育（业务培训、在职自学、知识竞赛、技术比武、技能竞赛）活动中优秀学员，优秀职工可奖励，以精神奖励为主，物质奖励为辅，具体奖励标准，根据实际情况自行确定。

执行上述六大福利必须满足以下条件：

1、单位必须按照（工会法）要求程序成立工会组织；

2、工会组织必须单独开设工会账户并独立核算；

3、个人必须缴纳工会会费，标准为每月本人工资收入0.5%按月缴纳，同时单位可按每月全部职工工资总额的2%向工会拨交工会经费。

六大福利就是从工会账户中列支。

九、基本建设

1、建设单位要做好基本建设财务管理的基础工作，按规定设置独立的财务管理机构或指定专人负责基本建设财务工作；严格按照批准的概预算建设内容，做好账务设置和账务管理，建立健全内部财务管理制度；对基本建设活动中的材料、设备采购、存货、各项财产物资及时做好原始记录；及时掌握工程进度，定期进行财产物资清查；按规定向财政部门报送基建财务报表。主管部门应指导和督促所属的建设单位做好基本建设财务管理的基础工作。

2、建设单位管理费是指建设单位从项目开工之日起至办理竣工财务决算之日止发生的管理性质的开支。包括：不在原单位发工资的工作人员工资、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业保险费，办公费、差旅交通费、劳动保护费、工具用具使用费、固定资产使用费、零星购置费、招募生产工人费、技术图书资料费、印花税、业务招待费、施工现场津贴、竣工验收费和其他管理性质开支。

业务招待费支出不得超过建设单位管理费总额的10%。施工现场津贴标准比照当地财政部门制定的差旅费标准执行。

十、镇巴县2016－2017政府采购标准（这个每年都会公布，大约在2月份）

集中采购限额标准：

1、单项或批量的货物、工程、服务项目预算金额在50万元（含）以上的项目必须进行公开招标采购。

2、单项或批量预算金额在5万元（含）以上、50万元以下的货物、服务项目，单项或批量预算金额在10万元（含）以上、50万元以下的工程项目采取竞争性谈判、竞争性磋商、单一来源、询价方式进行集中采购。

3、在政府采购目录以内、单项或批量预算资金额： 货物、服务类在1万元（含）以上5万元以下的、工程类在3万元（含）以上不足10万元的，办理政府采购手续，由采购人自行组织实施；

货物类、服务类不足1万、工程类不足3万元的，不需由财政部门审批，采购单位可以自行采购。

十一、镇巴县领导干部移动通讯费限额报销管理：镇纪发[2004]6号

1、县级领导干部移动通讯费年报销的最高限额标准为：在职正县级领导每人5400元，副县级领导每人4200元；改任非领导职务的正县级干部每人1200元，副县级干部每人960元。

2、在职科级领导干部移动通讯费年报销的最高限额标准为：县委办、人大办、政府办、政协办和县政府工作部门正职每人3600元，其他党政机关正职每人为3000元，人大、政协机关其他部门正职、群团、直属事业单位正职每人为2400元；党政机关副职（含纪委书记、纪检组长、县人大、政协、纪委专职常委）以及所属副科级事业单位正职每人为1800元；人大、政协机关部门副职、群团、直属事业单位副职、县纪委室主任每人为1200元。

3、党政机关、群团组织、直属事业单位正职改任非领导职务的正科级干部移动通讯费年报销的最高限额标准为每人600元。

4、防汛、防火、自然灾害等应急和突发公共事件以及县委、政府统一组织的外出招商引资、争取资金、洽谈项目等活动移动通讯费的报销标准，由带队的县级领导签注意见后，按规定程序报销，其报销标准不得超过当月最高限标准的一倍。

5、通讯费不得以货币化形式发入，每月凭移动通讯费发票报销。

注：这个标准是我县自己的规定，不知道后面有没有新的规定，也不知道目前还允不允许发放。

十二、国有资产管理

1、行政单位国有资产包括行政单位用国家财政性资金形成的资产、国家调拨给行政单位的资产、行政单位按照国家规定组织收入形成的资产，以及接受捐赠和其他经法律确认为国家所有的资产，其表现形式为固定资产、流动资产和无形资产等。

2、购置有规定配备标准的资产，除国家另有规定外，应当按下列程序报批：

（一）行政单位的资产管理部门会同财务部门审核资产存量，提出拟购置资产的品目、数量，测算经费额度，经单位负责人审核同意后报同级财政部门审批，并按照同级财政部门要求提交相关材料；

（二）同级财政部门根据单位资产状况对行政单位提出的资产购置项目进行审批；

（三）经同级财政部门审批同意，各单位可以将资产购置项目列入单位部门预算，并在编制部门预算时将批复文件和相关材料一并报同级财政部门，作为审批部门预算的依据。未经批准，不得列入部门预算，也不得列入单位经费支出。

经批准召开重大会议、举办大型活动等需要购置资产的，由会议或者活动主办单位按照本办法规定程序报批。

行政单位购置纳入政府采购范围的资产，依法实施政府采购。

行政单位资产管理部门应当对购置的资产进行验收、登记，并及时进行账务处理。

3、行政单位不得用国有资产对外担保，法律另有规定的除外。行政单位不得以任何形式用占有、使用的国有资产举办经济实体。

4、行政单位拟将占有、使用的国有资产对外出租、出借的，必须事先上报同级财政部门审核批准。未经批准，不得对外出租、出借。

同级财政部门应当根据实际情况对行政单位国有资产对外出租、出借事项严格控制，从严审批。

行政单位出租、出借的国有资产，其所有权性质不变，仍归国家所有；所形成的收入，按照政府非税收入管理的规定，实行“收支两条线”管理。

对行政单位中超标配置、低效运转或者长期闲置的国有资产，同级财政部门有权调剂使用或者处置。

5、行政单位处置国有资产应当严格履行审批手续，未经批准不得处置。

资产处置应当由行政单位资产管理部门会同财务部门、技术部门审核鉴定，提出意见，按审批权限报送审批。行政单位国有资产处置应当按照公开、公正、公平的原则进行。资产的出售与置换应当采取拍卖、招投标、协议转让及国家法律、行政法规规定的其他方式进行。

行政单位国有资产处置的变价收入和残值收入，按照政府非税收入管理的规定，实行“收支两条线”管理。

行政单位分立、撤销、合并、改制及隶属关系发生改变时，应当对其占有、使用的国有资产进行清查登记，编制清册，报送财政部门审核、处置，并及时办理资产转移手续。

行政单位联合召开重大会议、举办大型活动等而临时购置的国有资产，由主办单位在会议、活动结束时按照本办法规定报批后处置。

十三、现金一般只用于对个人的支付业务，以及金额在1000元以下的零星支出。超过限额，应使用支票或银行本票结算。预算自公历1月1日起至12月31日止。十四、一般公共预算支出按照其功能分类，包括一般公共服务支出，外交、公共安全、国防支出，农业、环境保护支出，教育、科技、文化、卫生、体育支出，社会保障及就业支出和其他支出。一般公共预算支出按照其经济性质分类，包括工资福利支出、商品和服务支出、资本性支出和其他支出。

十五、行政单位的财务活动在单位负责人领导下，由单位财务部门统一管理。行政单位应当单独设置财务机构，配备专职财务会计人员，实行独立核算。人员编制少、财务工作量小等不具备独立核算条件的单位，可以实行单据报账制度。

十六、行政单位应当严格执行预算，按照收支平衡的原则，合理安排各项资金，不得超预算安排支出。预算在执行中原则上不予调整。因特殊情况确需调整预算的，行政单位应当按照规定程序报送审批。

十七、支出是指行政单位为保障机构正常运转和完成工作任务所发生的资金耗费和损失，包括基本支出和项目支出。

基本支出，是指行政单位为保障机构正常运转和完成日常工作任务发生的支出，包括人员支出和公用支出。

项目支出，是指行政单位为完成特定的工作任务，在基本支出之外发生的支出。

十八、结转资金，是指当年预算已执行但未完成，或者因故未执行，下一需要按照原用途继续使用的资金。

结余资金，是指当年预算工作目标已完成，或者因故终止，当年剩余的资金。结转资金在规定使用年限未使用或者未使用完的，视为结余资金。

十九、资产是指行政单位占有或者使用的，能以货币计量的经济资源，包括流动资产、固定资产、在建工程、无形资产等。

流动资产是指可以在一年内变现或者耗用的资产，包括现金、银行存款、零余额账户用款额度、应收及暂付款项、存货等。

前款所称存货是指行政单位在工作中为耗用而储存的资产，包括材料、燃料、包装物和低值易耗品等。

二十、固定资产是指使用期限超过一年，单位价值在1000元以上（其中：专用设备单位价值在1500元以上），并且在使用过程中基本保持原有物质形态的资产。单位价值虽未达到规定标准，但是耐用时间在一年以上的大批同类物资，作为固定资产管理。

二十一、行政单位资产有原始凭证的，按照原始凭证记账；无原始凭证的，应当依法进行评估，按照评估价值记账。

行政单位的资产增加时，应当及时登记入账；减少时，应当按照资产处置规定办理报批手续，进行账务处理。

行政单位的固定资产不计提折旧，但财政部另有规定的除外。

行政单位应当加强资产日常管理工作，做好资产建账、核算和登记工作，定期或者不定期进行清查盘点，保证账账相符，账实相符。终了，应当进行全面清查盘点。对资产盘盈、盘亏应当及时处理。（国有资产这一块儿应当犹为重视，国家现在越来越加强了管理和审查。）

二十二、行政单位开设银行存款账户，应当报同级财政部门审批，并由财务部门统一管理。

行政单位应当加强应收及暂付款项的管理，严格控制规模，并及时进行清理，不得长期挂账。

二十三、行政单位取得罚没收入、行政事业性收费、政府性基金、国有资产处置和出租出借收入等，应当按照国库集中收缴的有关规定及时足额上缴，不得隐瞒、滞留、截留、挪用和坐支。

二十四、政府采购工程进行招标投标的，适用招标投标法。政府采购应当严格按照批准的预算执行。

二十五、政府采购实行集中采购和分散采购相结合。集中采购的范围由省级以上人民政府公布的集中采购目录确定。纳入集中采购目录的政府采购项目，应当实行集中采购。（这个好像每年政府都会下达政府采购目录）

二十六、在中华人民共和国境内进行下列工程建设项目包括项目的勘察、设计、施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，必须进行招标：

（一）大型基础设施、公用事业等关系社会公共利益、公众安全的项目；

（二）全部或者部分使用国有资金投资或者国家融资的项目；

（三）使用国际组织或者外国政府贷款、援助资金的项目。二

十七、任何单位和个人不得将依法必须进行招标的项目化整为零或者以其他任何方式规避招标。

二十八、招标人有权自行选择招标代理机构，委托其办理招标事宜。任何单位和个人不得以任何方式为招标人指定招标代理机构。

招标人具有编制招标文件和组织评标能力的，可以自行办理招标事宜。任何单位和个人不得强制其委托招标代理机构办理招标事宜。

依法必须进行招标的项目，招标人自行办理招标事宜的，应当向有关行政监督部门备案。

二十九、招标人采用公开招标方式的，应当发布招标公告。依法必须进行招标的

项目的招标公告，应当通过国家指定的报刊、信息网络或者其他媒介发布。

招标公告应当载明招标人的名称和地址、招标项目的性质、数量、实施地点和时间以及获取招标文件的办法等事项。

招标人采用邀请招标方式的，应当向三个以上具备承担招标项目的能力、资信良好的特定的法人或者其他组织发出投标邀请书。

招标人可以根据招标项目本身的要求，在招标公告或者投标邀请书中，要求潜在投标人提供有关资质证明文件和业绩情况，并对潜在投标人进行资格审查；

招标人不得以不合理的条件限制或者排斥潜在投标人，不得对潜在投标人实行歧视待遇。

招标人应当根据招标项目的特点和需要编制招标文件。招标文件应当包括招标项目的技术要求、对投标人资格审查的标准、投标报价要求和评标标准等所有实质性要求和条件以及拟签订合同的主要条款。国家对招标项目的技术、标准有规定的，招标人应当按照其规定在招标文件中提出相应要求。招标项目需要划分标段、确定工期的，招标人应当合理划分标段、确定工期，并在招标文件中载明。

招标文件不得要求或者标明特定的生产供应者以及含有倾向或者排斥潜在投标人的其他内容。招标人根据招标项目的具体情况，可以组织潜在投标人踏勘项目现场。

招标人不得向他人透露已获取招标文件的潜在投标人的名称、数量以及可能影响公平竞争的有关招标投标的其他情况。招标人设有标底的，标底必须保密。

招标人对已发出的招标文件进行必要的澄清或者修改的，应当在招标文件要求提交投标文件截止时间至少十五日前，以书面形式通知所有招标文件收受人。该澄清或者修改的内容为招标文件的组成部分。

招标人应当确定投标人编制投标文件所需要的合理时间；但是，依法必须进行招标的项目，自招标文件开始发出之日起至投标人提交投标文件截止之日止，最短不得少于二十日。

三

十、预算外资金要上缴财政专户，实行收支两条线管理 三

十一、单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责。

常见财务违纪问题：

1、滞留、截留、挪用应当上缴的财政收入；

2、行政事业性收费、罚没收入未实行“收支两条线”管理；

3、扣缴义务人未按规定代扣代缴税款；

4、违反规定，扩大开支范围，提高开支标准；

5、挤占、挪用、截留各项专项资金；

6、虚列事实，大头小尾，列支不符合规定票据；（大头小尾是指将发票的报销联与存根联、记账联分开填开，报销联金额大，而其他两联金额小。）

7、差旅费、会议费、培训费、办公费等费用结算报销手续不合规；

8、业务招待费超支；

9、违规发放津贴、补贴、奖金；

10、公款私存；

11、私设小金库；

12、超过规定范围和限额使用现金，坐支现金；

13、银行账户未纳入账务部门统一管理，违反规定，开立两个以基本账户，多头开户（现在基本上很少出现）；

14、往来款长期挂账；

15、购置固定资产未纳入固定资产核算，已完工项目不及时办理竣工决算；

16、固定资产购置和大型商品服务支出等应集中采购的项目未经政府集中采购，自行采购；

17、项目超概算，擅自扩大规模，提高标准，增加建设内容；

18、未按规定进行招投标。

报销“五级把关、三级审核”制度（并不是必须的）： 五级把关：

1、先由经办人签字，注明具体的经济事项；

2、由具体经办人员的分管领导签字，进一步审核证明引事的真实性；

3、由财务负责人或办公室负责人对此发票的合法合规性审查，并加盖单位刻制的报销审批章，审批章分三栏“审核、复核、批准”，并在“”栏签字；

4、由单位纪检组长或财务分管领导再次复核，并在“复核栏签字”；

5、交由法人审批，同意后在“批准”栏签字。三级审核：

1、办公室主任审核；

2、纪检组长复核；

3、法人批准。

第五篇：财务知识

二、与销售相关的财务术语

销售的最终成果得通过财务来体现。企业往往通过投资回报率、每股收益率等指标来评估销售成果，因此，销售人员必须对销售活动的财务指标进行评估，管理人员则更要善于通过财务指标来提交方案。很难想象，当你为开一家新分公司或某广告做了100万元预算时，老板在没有看到相关财务说明的情况下就会批准你的方案。常见的财务术语有成本、盈亏平衡点、利润目标、市场占有率、资本支出、相关成本、毛利率等。

1、成本

在确定贡献毛利与利润时，我们使用了变动成本和固定成本项目。变动成本是那些在单位产品上固定的、在总额上依据制造和销售数量而变动的成本，固定成本是那些与生产和销售不紧密相关的、在总量上保持不变的成本。单位产品的成本由上述两种成本共同决定，分清哪些成本是变化成本、哪些成本是固定成本很重要。如果某成本随产量变化而变化，它就是变动成本(劳动、原材料、包装、销售人员的佣金就是变动成本)。值得注意的是，除佣金外的所有营销成本都被视为固定成本。

2、盈亏平衡点

在确定为补偿所有相关固定成本而必须销售的数量或金额时，这样的销售水平被称为盈亏平衡点。以数量表示的盈亏平衡点＝总固定成本/单位贡献毛利；以金额表示的盈亏平衡点＝总固定成本/1-(单位变动成本/单位销售价格)＝以数量表示的盈亏平衡点x单位销售价格。

3、利润目标

盈亏平衡并不像盈利目标那么诱人，因此，我们常常需要在计算中体现一个利润目标下的销量目标，即在哪个销量水平上可获利x元。换句话说，盈亏平衡分析告诉我们必须售出多少，利润目标则告诉我们将要售出多少。

4、市场占有率

市场占有率＝公司销售水平/市场总量。假设总的市场总量为29万件，盈亏平衡销售水平为4万件，这样，盈亏平衡所要达到的市场占有率＝40000/290000＝13.8%。

5、资本支出

通常，某销售方案的计算会涉及费用分摊问题。例如：假定使用期为10年的设备价值500万元，如果把这500万元全部归入第一年盈亏平衡点的计算中去，则盈亏平衡点将很高，所以，通常是将这500万元平均分摊到10个内，这样，可以把每年有与该设备有关的50万元作为一项固定成本。为此，管理人员需要对固定资产的有效寿命作出合理预测，并且将总成本分摊到各个使用时间段内。

6、相关成本

在判断哪些固定成本与某方案相关时会涉及这个概念，判断法则如下：如果支出水平因采纳了该计划而发生变化，则该固定成本就是相关成本。因此，新设备、新研究和开发等成本都是相关成本。反之，上一的广告费或以前的研发费则不会随现在的决策而有所变化，因此，就不是该销售方案的相关成本，一般被视为滞留成本且不会被计入现在的决策。

7、毛利率

企业成本价与售价之间的差额被称为毛利或加价，因此：销售价格＝成本十毛利。在营销中，最通行的惯例是将毛利率表示为售价的百分比，以这种方式表示毛利更易于操作。、销售管理中的财务运用

1、维持良好的资金流

企业在销售产品的过程中一方面表现为产品流，另一方面又伴随着资金流(资金的流进和流出)。企业的销售活动与资金流密切相关，销售管理人员必须正确规划资金流量，用好、用活资金，从而提高资金使用效率。

2、应收账款管理

为提高市场占有率，企业经常会采用各种促销手段(这里指狭义促销)，促销手段虽然花样繁多，但从结算方式上来说可归结为两种：现销；赊销。“现销”的优点是应计现金流量与实际现金流量相吻合，能避免呆账、坏账，也能及时将收回的款项投入再运营，因而，它是企业最期望的一种结算方式。然而、在竞争激烈的今天，单纯依赖“现销”往往很难，况且，企业为了抑制风险而一味追求“现销”也会坐失商会，久而久之，可能导致市场萎缩，市场占有率下降，从而使企业的长远利益受损。

为适应竞争需要，适时采用“赊销”方式可弥补“现销”的不足。而且，从商品流通的角度来看，“赊销”在强化企业市场地位、扩大销售收益、节约存货资金占用、降低存货管理成本等方面也有着“现销”无法比拟的优势。但是，从另外一个角度来看，“赊销”会产生应收账款问题、坏账问题，有一定的风险；同时，这部分应收款项因被客户占用而无法用来投入运营并增值，从而形成机会损失，而且企业还得为之付出一定的管理费用。

不难看出，应收账款的投资收益与投资风险是客观并存的，它既是流通顺利实现的保证，又是流通顺利实现的障碍。那么，该如何有效地管理应收帐款呢，通常，我们可以遵循以下几条原则：

通过票据加强商业信用约束力，以提高交易效率，减少应收账款的发生。

建立、健全应收账款管理，建立坏账准备金制度，以防不测。

贯彻“促销与收回”并重的原则，财务应根据调查资料正确评判客户的偿债能力和信用程度，在此基础上合理确定信用期限，避免盲目赊销。

确定应收账款政策时，应在“赊销”收益与“赊销”成本及损失之间进行权衡。

可以运用现金折扣来减少应收账款。

财务部门应定期编制《应收账款账龄分析表》，列出信用期内和信用期外的客户数量和金额，同时计算、分析“应收账款周转率”、“平均收账期”等考核指标，及时反馈给业务部门，从而共同商讨收账对策。

建立、完善风险机制，对促销人员加大约束力度，以增强销售人员的危机感、压力感，使其工作重点始终放在销量和资金回笼上。

3、财务VS业务

财务为销售服务，但它不依附于销售。有时，销售部门为了开拓市场，提高市场占有率，可能会在某种程度上不计成本，但财务人员需认真核算每笔业务的经营成本和最终成果。比如，客户在货款不足的情况下还想多提货时，销售人员出于与客户发展关系的目的可能会答应对方的要求，而财务人员则可能以“无欠款销售”等原则予以拒绝，财务和销售双方就会形成矛盾。为了解决这个矛盾，企业需制定客户欠款相关规定，并加强销售部门与其他职能部门之间的沟通。例如，财务部可以把客户的资信情况提供给销售人员，由销售人员出面，让客户写出具有法律效力的欠款证明，以在规定期限内收回货款，这样既能使客户满意，又能使销售业业务不断发展。

另外，销售管理中的财务工作并不是—个狭义上的会计概念，财务工作应体现出对经营活动的反映和监督，销售人员应当以实现所有者权益最大化为己任。为此，销售部门应编制销售报表并按时上报，以便于公司有关部门随时了解销售状况，进而有计划地调整库存结构，使库存管理处于最佳状态，这样可减少库存管理成本，统一调配资金，使资金达到安全、高效运转。此外，在财务部门的配合下，销售部门还应积极实现销售资金回笼，有计划地完成销售回款任务。再者，销售部门还应及时处理积压商品，清仓盘库，调整合理的库存结构，努力盘活资金存量，争取资金周转的最大回款效益。对销售部门而言，财务与业务始终是矛盾的统一体。