风险与风险管理内部资料

第一篇：风险与风险管理内部资料

风险与风险管理资料

内 部 资 料

1.1 风险与风险管理

第一章 风险管理基础

学习目的：

1.1.1掌握风险的含义，风险与收益、损失的关系。

1.1.2理解风险管理对商业银行经营的重要意义。

1.1.3掌握商业银行风险管理的发展阶段以及每一阶段风险管理的特征。

1.1.1 风险与收益

风险的定义主要有以下三种：(1)风险是未来结果的不确定性(或称变化)；(2)风险是损失的可能性；(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性。

1.1.2 风险管理与商业银行经营

(1)承担和管理风险是商业银行的基本职能、也是商业银行业务不断创新发展的原动力。

(2)风险管理能够成为商业银行实施经营战略的手段，极大的改变了商业银行经营管理模式。

●从业务指导上升到战略管理，从片面追求收益上升到全面管理，从定性为主上升到定量分析为主。

(3)风险管理为商业银行风险定价政策提供依据，并有效管理上也银行的业务组合。

(4)健全的风险管理体系为商业银行创造附加价值。

(5)提高风险管理水平不仅是商业银行生存发展的需要，也是现代金融监管的迫切需求。

●两大因素决定商业银行的风险承受能力：资本金规模和风险管理水平。

1.1.3 商业银行风险管理的发展

(1)资产风险管理阶段

(2)负债风险管理阶段

(3)资产负债管理阶段

(4)全面风险管理阶段

●新巴塞尔协议中的三大约束：最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律。

约束等三个方面

●全球的风险管理体系、全面的风险管理范围、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法、全员的风险管理文化。

1.2商业银行风险的主要类别

学习目的：

1.2.1掌握信用风险的内涵、表现及分类。

1.2.2掌握市场风险的内涵、表现及分类。

1.2.3掌握操作风险的内涵、表现及分类。

1.2.4掌握流动性风险的内涵、表现及分类。

1.2.5了解国家风险的内涵。

1.2.6了解声誉风险的内涵。

1.2.7了解流法律风险的内涵、表现及分类。

1.2.8了解流战略风险的内涵、表现及分类。

1.2.1 信用风险

信用风险——债务人或交易对手未能履行金融工具的义务或信用质量发生变化，影响金融工具的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。

●系统风险具有明显的属于非系统风险特征。与市场风险相反，信用风险的观察勤据少，且不易获得。

●信用风险被认为最为复杂的风险种类，通常包括违约风险、结算风险等主要形式。

1.2.2 市场风险 市场风险——由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致银行表内、外头寸遭受损失的风险。

●分为利率风险、股票风险、汇率风险、商业风险四种，其中利率风险尤为重要。

●相对于信用风险而言，市场风险具有数据优势和易于计量的特点。具有明显系统风险特征。

1.2.3 操作风险

操作风险一一由于人员错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。

●分为由人员、系统、流程和外部事件引发。

●内部欺诈、外部欺诈、聘用员工做法和工作场所安全性、客户、产品及业务做法、物资产损坏、业务中断和系统失灵、交割及流程管理等7种表现形式

●操作风险具有非营利性，可转化性(可转化成市场和信用风险)，故不好区别

1.2.4 流动性风险

流动性风险——是指商业银行无力为负债的减少和资产的增加提供融资而造成损失或破产的风险。

●分为资产流动性风险和负债流动性风险。

●相对而言，风险产生的因素很多。流动性风险水平体现了商业银行的整体经营状况。

1.2.5 国家风险

国家风险——指经济主体在与非本国居民进行国际经贸与金融往来中，由于别国经济、政治和社会等方面的变化而遭受损失的可能性，简单说，就是赚了钱，汇不回来。

●政治风险、社会风险、经济风险。

●发生在国际贸易中、国际贸易中的所有主体都可能遭受。

1.2.6声誉风险

1.2.7法律风险

1.2.8战略风险

1.3 商业银行风险管理的主要策略

学习目的：

1.3.1 理解风险分散的主要作用和实现手段

1.3.2理解风险对冲的主要作用和实现手段

1.3.3 理解风险转移的主要作用和实现手段

1.3.4理解风险规避的主要作用和实现手段

1.3.5 理解风险补偿的主要作用和实现手段

1.3.1 风险分散

1.3.2风险对冲

●分为自我对冲和市场对冲

1.3.3风险转移

●分为保险转移和非保险转移

●只能转移非系统风险

1.3.4 风险规避

1.3.5 风险补偿——就是对于高风险的客户，提高金融产品价格

1.4商业银行风险与资本

学习目的：

1.4.1 掌握商业银行资本的概念和重要作用。

1.4.2理解监管资本的主要内涵、资本充足性的主要要求以及包含的内容。

1.4.3 掌握经济资本的概念，以及对商业银行风险管理的意义及应用。

1.4.1 资本的概念和作用

(1)为商业银行提供融资

(2)吸收和消化损失

(3)限制商业银行过度业务扩张和风险承担

(4)维持市场信心

(5)为商业银行管理，尤其是风险管理提供最根本的驱动力

1.4.2监管资本与资本充足率要求

(1)监管资本指监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平{匹配的资本，是监管当局针对商业银行的业务特征按照统一的风险资本计量方法计算得出的。

(2)巴塞尔协议

●监管资本分为核心资本和附属资本

●核心资本包括所有者权益(股本、盈余公积、资本公积和未分配利润)和公开储备附属资本包括未公开储备、重估储备、普通贷款储备以及混合性债务工具。

●信用风险——标准法、内部评级初级法和内部评级高级法、市场风险～一标准法

内部模型法、操作风险～基本指标法、标准法、高级计量法

●整体资本充足率为8%，核心资本充足率4%

1.4.3 经济资本及其应用

经济资本——商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预损失而应持有的资本金。

●经济资本配置对商业银行的积极作用：(1)有助于商业银行提高风险管理水{(2)有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

●克服了传统绩效考核中盈利目标未充分反映风险成本的缺陷。

1.5 风险管理常用的概率统计知识

学习目的：

1.5.1 理解概率、随机时间、随机变量的概念，掌握随机变量期望值和方差的计算。

1.5.2理解均匀分布、二项风不和正态分布的概念，掌握二项分布、正态分布在风险计量中的基本应用

1.5.1 基本概念

概率

随机事件

随机变量

离散型随机变量的概率分布

连续型随机变量的概率分布

随机变量的期望值和方差

1.5.2常用统计分布

均匀分布

二项分布

正态分布

1.6 风险管理的数理基础

学习目的：

1.6.1 掌握绝对收益、百分比收益率、对数收益率的计算。

1.6.2掌握预期收益率和方差的计算，理解风险分散原理和数理逻辑。

1.6.3 了解风险敏感性分析和泰勒展式。

1.6.1 收益的的计量

1.绝对收益——是对投资成果的直接衡量，反映投资行为得到的增值部分的绝对量。数学公式表示为：绝对收益一P—P。其中，P为期末的资产价值总额，Po为期初投入的资金总额。

2.百分比收益率——是对初期投资额的一个单位化调整，即一个单位货币在给定投资周期的收益率。假定期初的投资额为P0，在期末市资产的投资额为P，用数学表达式可表示为：R—P—P。／P。

3.对数收益率——是两个时期资产价值取对数后的差额：r—ln(P)一ln(Po)资产多个时期的对数收益率等于其各时期对数收益率之和。

1.6.2风险的量化原理

1.预期收益率和方差计算

预期收益率是一种平均水平的概念，但不是简单的直接平均，而是对未来可能结果的加权平均，即每一种结果的收益率乘以这种结果出现的可能性。

2.风险分散原理

3.风险分散的数理逻辑

1.6.3 风险敏感性分析的泰勒展式

1.变化率和导数

2.泰勒展式的近似程度

第二章 商业银行风险管理基本架构

2.1 商业银行风险管理环境

学习目的：

2.1.1 掌握健全的商业银行公司治理包含的主要内容和应遵循的基本原则。

2.1.2了解商业银行内部风险管理定义、目标和要素及主要原则。

2.1.3 理解风险管理文化的重要意义和主要内容。

2.1.4 了解商业银行风险管理战略的主要意义和主要内容。

2.1.1 商业银行公司治理

1.定义和内涵 商业银行公司治理是指控制、管理商业银行的一种机制或制度安排，是商业银行内部组织结构和权利分配体系的具体表现形式。

2.商业银行公司治理的原则和做法

商业银行公司治理——核心是在所有权、经营权分离的情况下，为妥善解决委托一代理关系而提出的董事会、高管层组织体系和监督制衡机制

(1)董事会成员应称职、应核准战略目标和价值准则并监督实施、应界定自身和高级管理层的权利及责任，并在全行实行问责制、应保持对高管层的监督、董事会和高管层应有效发挥内部审汁部门及外部审计部门及内控部门的总用、应保持薪酬政策与银行文化及长期目标相一致、商业银行应保持公司治理的透明度、了解银行运营架构等八大原则

(2)我国做法

●完善股东大会、董事会、监视会、高级管理层的议事制度和决策程序

●明确上述人员的权利义务

●监理健全以监事会为核心的监督机制

●监理完善的信息报告和信息披露制度

●监理合理的薪酬制度，强化激励约束机制

2.1.2商业银行内部控制

商业银行内部控制——为实现经营目标、通过制定和实施一系列制度、程序和方法，对风险进行事前防范、事中控制、事后监督和纠正的动态过程和机制

(1)目标

●确保国家法律规定和商业银行内部规章制度的贯彻执行

●确保商业银行发展战略和经营目标的全面实施和充分实现

●确保风险管理体系的有效性

●确保业务纪录、财务信息和其他管理信息的及时、真实和完整

(2)实现目标的5要素

●内部控制环境

●风险识别与评估

●内部控制措施

●信息交流与反馈

●监督评价与纠正(3)原则

●内部控制要全面，要全员参与

●应当以防范风险、审慎经营为出发点

●内部控制应当有高度权威性

●内控部门应独立并有权直接向董事会、监视会和高级管理层汇报

2.1.3 商业银行风险文化

(1)定义：在经营过程中逐步形成的风险管理理念、哲学和价值，通过风险管理战略、风险管理制度以及员工风险管理行为表现出来的一种企业文化

(2)先进的文化理念

●风险管理是商业银行的核心竞争力，是创造资本增值和股东回报的重要手段

●风险管理的目标是通过主动地风险管理过程实现风险和收益的平衡

●风险管理应支持商业银行的整体战略

●应充分了解所有风险，并建立完善风险控制机制，对于不了解或无把握控制风险的业务，应采取审慎态度对待

(3)风险文化的培植

●是“终身制”的事业

●向员工广泛宣传

●通过制度，将文化融入到每一个员工的日常行为中

2.1.4 商业银行管理战略

(1)定义：在综合分析外部环境、内部管理状况以及同业比较后，提出的一整套包括商业银行发展的战略目标，以及为实现这些目标所采取的措施的战略

(2)基本内容：包括战略目标和实现路径两方面

(3)与风险管理的关系

●风险管理是银行管理战略的一个重要方面

●战略目标中包括风险管理目标

●风险管理过程本事是实现风险管理目标以及整个战略目标的重要路径

2.2商业银行风险管理组织

学习目的：

2.2.1 掌握董事会及其专门委员会在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.2了解董监会在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.3掌握高级管理层在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.4掌握风险管理部门的设置形式、在风险管理中的主要职责和职能。

2.2.5 理解其他风险控制部门的包含范围及其各自职能。

2.2.1 董事会及其专门委员会

董事会：是商业银行最高风险管理／决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任，负责审批风险管理的战略、政策和程序，确定商业银行可以承受的总体风险水平。

董事会通常指派专门委员会(通常为最高风险管理委员会)负责拟定具体的风险管理政策和指导原则。

2.2.2监事会：是我国商业银行所特有的监督机构，对股东大会负责，从事商业银行内部尽职监督、财务监督、内部控制监督等监察工作。

2.2.3 高级管理层：负责实际执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险管理水平及其管理状况。

2.2.4 风险管理部门

(1)两个原则：高度独立性、不具有或只具有有限的风险管理策略执行权

(2)两种类型：集中型和分散型

(3)风险管理部门的职责

●监控各类金融产品和所有业务部门的风险限额 ●核准复杂金融产品的定价模型，并协助财务控制人员进行价格评估

●全面掌握商业银行的整体风险状况，保持信息准确性

●风险管理需要以下四个技能：风险监控和分析能力、数量分析能力、价格核准能力、模型创建能力、系统开发／集成能力

2.2.5 其他风险控制部门

(1)财务控制部门

(2)内部审计部门

(3)法律／合规部门

(4)外部风险监督部门

2.3 商业银行风险管理流程

学习目的：

2.3.1 掌握风险识别的作用、主要环节和实现方法。

2.3.2掌握风险计量的作用和实现方法。

2.3.3掌握风险监测的主要方法和作用。

2.3.4掌握风险控制的主要目标和实现方法

2.3.1 风险识别

风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。

(1)风险专家调查列举法

(2)资产财务状况分析法

(3)情景分析法

(4)分解分析法

(5)失误树分析方法

2.3.2风险计量

风险计量／量化是全面风险管理、资本监管和经济资本配置得以有效实施的基础。

2.3.3 风险监测

●监控各种可量化的关键风险指标

●报告风险的评估结果及采取的措施和质量

2.3.4 风险控制

(1)风险控制的目标

●风险管理战略和策略符合经营目标的要求

●所采取的具体措施符合风险管理战略和策略的要求，并在成本／收益基础上保持有效性

●通过对风险诱因的分析，发现管理中存在的问题，以完善风险管理程序

(2)风险控制架构

●基层业务部门配备风险管理专业人员

●每个业务领域配备风险管理委员会.●最高管理层或风险总监直接领导银行最高风险管理委员会

2.4 商业银行风险管理信息系统

学习目的：

2.4.1 理解数据的分类、特性及在信息系统中的重要作用。

2.4.2了解数据处理的主要步骤和注意事项。

2.4.3 了解信息传递的主要方法和步骤。

2.4.4 了解信息系统安全管理的主要标准。

2.4.1 数据收集

(1)风险信息的种类：内部数据和外部数据

(2)风险信息的特性及系统结构方面的问题

●精确性

●及时性

●系统结构方面的问题：尽量保持最少数量的数据源、注意区分交易系统中真伪信息汇总后成为数据仓库。数据仓库是风险管理信息系统的核心要件之一。

2.4.2数据处理

(1)处理输入数据／信息，主要分为两个步骤

●中间计量数据(采用三维存储方式——时间、情景、金融工具)

●组合结果数据

(2)信息储存操作

2.4.3 信息传递

(1)一般采用B／S结构

(2)发布风险分析报告(预览——内部看，发布——一起看)

2.4.4 信息系统安全管理

(1)设置权限

(2)定期更换用户密码

(3)登陆信息记录

(4)防止外部侵入

(5)定期备份

(6)设置灾难恢复和应急程序

(7)建立错误承受程序，以便在发生技术困难的时候，能够在一定时间内保持系统的完整性

第三章 信用风险管理

3.1信用风险识别

学习目的：

3.1.1 掌握单一法人客户的分类及信用风险识别方法。

3.1.2掌握集团法人客户的定义、特征及信用风险识别方法。

3.1.3 掌握个人客户的分类及信用风险识别方法。

3.1.4掌握贷款组合信用风险识别方法。

3.1.1 单一法人客户风险识别

1.单一客户的识别和分类

(1)单一客户包括企业单一客户和机构类客户

(2)单一客户的识别(就和上报贷款资料一样的标准)

2.财务状况和现金流量分析

(1)财务报表分析

(2)财务比率分析

●资产回报率(RoA)=[税后损益+利息费用*(1一税率)]／平均资产总额

●利息偿付比率(利息保障倍数)=息税前利润／利息费用=(经营活动现金流量+利息费用+所得税)=(净利润+折旧+无形资产摊销)+息税

3.1.2集团法人客户风险识别

1.集团客户识别与分类

(1)识别

●被直接控制

●共同被第三方控制

●主要投资人(控制10%及以上)、高管层或与其关系密切家庭成员共同直接控制或间接控制

●对关联方的财务和经营政策有重大影响

●自然人的股权比例应该与其亲属的合并计量

●控制的含义：50%及以上的权益资本、50%及以上的表决权、有权任免多数董事

●重大影响的含义：20%及以上的表决权股份、董事会有代表、互相交换管理人员、依赖对方的技术资料

(2)分类

●纵向一体化和横向多元化

●紧密型和松散型

2.集团客户的信用风险特征

(1)内部关联交易频繁

(2)连环担保十分普遍

(3)财务报表真实性差

(4)风险监控难度较大

(5)系统性风险较高

3.关联交易

(1)关联方的定义

●共同受国家控制的企业不列入关联

●金融控股公司中的商业银行不纳入集团客户管理范畴

(2)关联关系的类型～纵向一体化和横向多元化

(3)集团客户内隐蔽关联方的特征p58页

(4)特别关注

●多渠道收集信息

●确保信息资料的真实性

●集团客户的识别频率与额度授信周期应一致

●年度识别后，应该随时根据情况变化进行调整

●每年重新识别

3.1.3 个人客户风险识别

1.个人客户的基本信息分析

(1)个人客户的识别

(2)个人客户的分类

●老客户和新客户

●信贷产品种类

●客户年龄

●客户的信用评分

●其他可用于个人客户分类的变量

(3)识别潜在的信用风险

●借款人的资信情况调查

●借款人的资产与负债情况调查

●贷款用途及还款来源的调查

●对担保方式的调查

2.个人信贷产品分类及风险分析

(1)个人住宅抵押贷款

●经销商风险

●“假按揭”风险(这个是重点，我以为)几种表现形式

●房产价格下跌，抵押价值不足

●借款人财务情况变化的风险

(2)个人零售贷款

(3)循环零售贷款

●贷款是循环的，无抵押，未承诺的

●针对个人

●子组合内对个人最大贷款小于或等于10万欧元

●保留子组合的损失率数据，以便分析

●银行必须保证对合格的循环零售贷款采用的风险权重函数仅用于相对于平均损失率而言随时率波动性低的零售贷款组合，特别是那些违约率低的贷款组合

●循环贷款的处理方式与子组合的风险特征保持一致

3.1.4组合风险识别

1.宏观经济因素

2.行业风险和区域风险

●组合层面的行业风险识别应当关注的具体内容与单一法人客户的“行业风险分析”基本相同

●区域风险作为一种系统性风险难以通过贷款组合完全消除，因此其成为影响资产组合信用风险水平的一种重要风险因素

学习目的：

3.2信用风险度量

学习目的：

3.2.1 掌握客户信用评级的基本概念和评级方法的主要内容，了解法人客户主要评级模型的原理，掌握个人客户评分方法，理解客户评级／评分的验证内容。

3.2.2掌握债项评级的基本概念和主要方法。

3.2.3 了解违约相关性、主要信用风险组合模型及压力测试。

3.2.4掌握国家主权风险评级的内容，了解其主要模型。

3.2.5 掌握《巴塞尔新资本协议》下信用风险的量化方法。

3.2.1 客户信用评级

1.客户评级的基本概念

1.违约风险与违约概率

(1)巴塞尔有规定

(2)我国没有准确规定

(3)违约概率和违约频率

●违约概率：借款人一年内累计违约概率与3个基点中的较高者，0.03%的下限

●违约频率EDF(Expect default frequency)：属于事后统计，概率属于事前预测

2.客户信用评级的发展

(1)专家判断法(expert system)

●借款人因素：reputation，leverage，volatility of earnings，collateral

●与市场有关的因素：business cycle，macro—economy policy，level of interest rates

●5c体系：character，capital，capacity，collateral，condition

●5ps体系：personal factor，purpose factor，payment factor，portection factor，perspective

●camel体系：capital adequacy，asset quality，management，earnings，liquidity

(2)信用评分法

●线性概率模型(1inear probability model)

●logit模型

●线性辨别模型(1inear discriminant model)两个公式：初期的公式Z-0.012X-+0.014X2 4-0.033X3+O.006X。4-0.999X5；Z低于1.81，企业很容易破产

●相关词汇：liquidity，profitability，leverage，solvency，activity

●存在一定问题，仅考虑违约和非违约两个极端；没有考虑中间情况，建立在历史数据基础上，与现实情况有差距；没有考虑一些难以量化的重要因素；需要相当长时间才能建立符合要求的数据库

(3)违约概率模型

代表性的模型有穆迪的RiskCalc和Credit Monitor、KPMG的风险中性定价模型和死亡率模型

3.法人客户评级模型

(1)Altman的Z计分模型和ZETA模型

(2)RiskCalc模型

(3)Credit Monitor模型

(4)KPMG的风险中性定价模型

(1)假设金融市场中的每一个参与者都是风险中立者

(2)违约率===1一(14-国债收益率)／(14-债券收益率)

(5)死亡率模型

(1)边际死亡率(MMRl)一等级为B的债券在发行第一年违约的总价值／处于发行第一年的等级为B的债券总价值

(2)存活率(Survival rates)一1～MMR

(3)累计死亡率(CMR)一1一SRl*SR2*„SRN

4.个人客户评分方法

(1)信用局评分

●风险评分，预测消费者违约／坏账风险的大小

●收益评分，预测消费者开户后给商业银行带来的潜在收益

●破产评分，预测消费者破产风险的大小

●其他信用特征评分

(2)申请评分

(3)行为评分

5.客户评级／评分的验证

(1)客户违约风险区分能力的验证

(2)违约概率预测准确性的验证(校正)

3.2.2债项评级

1.债项评级的基本概念

(1)债项评级是对交易本身的特定风险进行计量和评价，反应客户违约后的债项损失大小。

(2)债项评级与客户评级的关系

(3)损失 两个层面：一是经济损失，二是会计损失

(4)违约风险暴露

(5)违约损失率是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例，公式为损失／违约风险暴露。

2.债项评级的方法

(1)影响违约损失率的因素

●产品因素

●公司因素

●行业因素

●地区因素

●宏观经济周期因素。宏观经济的周期性变化是影响违约损失率的重要因素。

(2)计量违约损失率的方法

●市场价值法

●回收现金流法

3.贷款分类与债项评级

贷款五级分类的定义：正常、关注、次级、可疑、损失

3.2.3 组合信用风险计量

1.违约相关性及其腰量

违约相关性的计量包括相关系数和连接函数两种方法

2.信用风险模型

信用风险组合模型分为两类：解析模型、仿真模型

3.组合损失的压力测试

压力测试主要采用敏感性分析和情景分析方法。

3.2.4 国家风险及评级

3.2.5 新资本协议下的信用风险量化

信用风险计量的两大类方法：标准法.基于商业银行资产的外部评级结果·以标准化方式计主信用风险；内部评级法。基于商业银行自身健全和完备的内部评级体系计量信用风险。但必须经过监管当局的技术检验和正式批准。

3.3信用风险监测与报告

学习目的：

3.3.1 掌握客户风险监测内容、组合风险监测方法。

3.3.2掌握风险监测主要指标的含义和计算。

3.3.3 了解风险预警的程序，理解风险预警的主要方法，掌握行业、区域、客户风险预警的主要内容。

3.3.4 了解风险报告的职责和路径，掌握风险报告的主要内容。

3.3.1 风险监测对象

1.客户风险检测

(1)客户内生变量

●基本面指标包括品质类指标、实力类指标、环境类指标

●财务指标包括偿债能力、盈利能力、营运能力、增长能力

(2)外生变量

借款人的生产经营活动不是孤立的，而是与其主要股东、上下游客户、市场竞争者等“风险域”企业持续交互影响的

2.组合风险检测

组合风险监测的方法包括，传统的银行组合监测方法和资产组合模型

●组合监测法主要是对信贷资产组合授信集中度和结构进行分析检测

●模型法包括两种方法，估计各敞口之间的相关性和把暴露在该风险类别下的投资

组合看成一个整体，直接估计该组合资产的未来价值概率分布

3.3.2风险监测主要指标

(1)不良资产率(不良贷款率)

(2)预期损失率，===预期损失／风险敞口

预期损失EI。一Expected loss

(3)单一(集团)客户授信集中度

(4)贷款风险迁徙 ●正常贷款迁徙率

(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额)／(期初正常类贷款余额一期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额一期初关注类贷款期间减少金额)*100%

●正常类贷款迁徙率

期初正常类贷款向下迁徙金额／(期初正常类贷款余额一期初正常类贷款期间减少金额)*100%

●关注类贷款迁徙率

●次级类贷款迁徙率

●可疑类贷款迁徙率

(5)不良贷款拨备覆盖率，一(一般准备+专项准备+特种准备)／不良贷款

(6)贷款损失准备充足率，===贷款实际计提准备／贷款应提准备

3.3.3 风险预警

1.风险预警的程序和主要方法

(1)风险预警程序，信贷信息的收集和传递、风险分析、风险处置、后评价

(2)风险预警的主要方法

●传统方法，例如6c法

●评级方法，例如Occ的贷款评级法

●信用评分方法，例如camel方法

●统计模型

国内，黑色预警法(只考虑预警要素指标的时间序列变化规律，即波动特征)、蓝色(侧重定量分析，分为指数预警法和统计预警法)、红色(定量和定性相结合)

2.行业风险预警

属于中观层面的预警(1)行业环境风险因素

●经济周期、财政货币政策、国家产业政策、法律法规等四个因素

●风险预警指标：国家财政、货币、产业政策变化；行业相关法律法规变化；多边或双边贸易关系变化；政府优惠政策调整

(2)行业经营风险因素

(3)行业财务风险因素

●行业净资产收益率、行业盈亏系数、资本积累率、行业销售利润率、行业产品产销率、劳动生产率一(截止当月累计工业增加值总额*12)／(行业职工平均人数*累计月数)*100%

(4)行业重大突发事件

3.区域风险预警

(1)政策法规发生重大变化

(2)区域经营环境出现恶化

(3)区域分支机构内部出现风险因素

4.客户风险预警

(1)客户财务风险的监测

(2)客户非财务风险的监测

3.3.4 风险报告

1.风险报告职责和路径

(1)职责

●外部监管、内控管理、市场约束

●重要性

●报告信息应该全面、相关、及时、可靠、可比、实质

(2)报告路径

2.风险报告的主要内容

(1)可分为内部报告和外部报告

(2)分为综合报告和专题报告

(3)银监会规定的不良贷款报告

(4)表外业务风险分析

(5)巴塞尔规定的披露内容

3.4信用风险控制

学习目的：

3.4.1 掌握限额管理的原理和方法。

3.4.2掌握信贷审批的内容、原则和方法。

3.4.3 掌握贷后管理的基本方法。

3.4.4 理解经济资本配置的定义、原理和方法。

3.4.5 了解资产证券化和信用衍生产品的定义、内容和结构。

3.4.1 限额管理

1.单一客户限额管理

MBC=EQ*LM；LM=f(CCR)

MBC(maximum borrOWing capacity)是指最高债务承受额

EQ(equity)是指所有者权益

LM(1ever modulus)是指杠杆系数

CCR(customeI‘credit rating)是指客户资信等级

F(cCR)是指客户资信等级与杠杆系数对应的函数关系

2.集团客户限额管理

(1)确定对集团的总授信额度

(2)按照单一企业标准，测算各授信主体的最高授信额度

(3)确定集团内各个授信主体的使用额度(注意统一标准，总量控制，主办行牵头，少用保证，多用抵押)

3.国家与区域限额管理

(1)国家风险限额

(2)区域风险限额

4.组合限额管理

(1)通过设定组合限额，可以防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面

(2)组合限额的分类

●授信集中度限额 内 部 资 料

●总体组合限额

(3)组合限额的设定方法

按某组合的维度确定资本分配权重一根据资本分配权重，对预期的组合进行压力测试，估算组合的损失一将压力测试估算出的预计组合损失与银行的资本相对比一根据资本分配权重.确定各组和以资本表示的组合限额一根据资本转换因子，将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信限额表示的组合限额

(4)组合限额的应用和调整

①应用

●没有特殊情况，不允许超过组合限额

●如果接近100%，组合管理人员应向审批人员提出建议。如提高限额等等

●达到80%的时候，系统提示客户经理和审批人员

●如果超出限额，应该由高管层批准 ●如批准，应尽量申报低风险的业务

●审批人员应采用多种方式.将授信降低到限额以内

②调整

●经济和市场状况的较大变动

●新的监管机构的建议

●银行战略重点地变化

●年度进行业务计划和预算

(5)组合限额维护

3.4.2信贷审批

1.贷款定价

(1)贷款定价的决定因素：贷款定价一资金成本+经营成本+风险成本+资本成本

●资金成本包括债务成本和股权成本

●风险成本多采取了标准风险成本(SRCs)

●资本成本指用来覆盖该笔贷款的信用风险所需要的经济成本(RAROC)

RORAc=(贷款的一年收人一各项费用一预期收入)／监督或经济成本

(2)贷款定价的影响因素

贷款定价不仅受单个借款者风险的影响，还受银行当前资产组合结构的影响

2.贷款发放

(1)授权管理

(2)授信审批

遵循原则：审贷分离原则、统一考虑原则、展期重审原则。

内 部 资 料 3.4.3 贷后管理

1.贷款转让

(1)通常指贷款的有偿转让，是贷款的原债权人将已经发放但未到期的贷款有偿转让给其他机构的经济行为.又被称为贷款出售。

(2)贷款转让的类型

●贷款笔数，单笔和组合

●资金流向，一次性和回购

●是否承担风险，无追索权的转让和有

●已转让贷款是否参与管理，代管式转让和非

●新债权人确定方式，定向转让与公开转让

●大多数贷款转让属于一次性、无追索、一组同性质的贷款

(3)目的，分散风险.增加收益，实现资产多元化.提高经济资本配置效率

(4)贷款转让手续

挑选同质的单笔贷款，放在一个组合中一对组合进行评估一为投资者提供信息，以便投资者评估(名义价值的折现值至少要包括预期违约多带来的损失、可能存在的折扣、再融资成本、股权收益率)一确定价格一签署协议一办理转让手续

2.贷款重组

(1)贷款重组是当债务人不能按原有合同履行债务时，银行为了降低客户违约风险引致的损失.而对原有贷款结构进行调整、重新安排、重新组织的过程

(2)应该注意

●是否可重组

●为何重组

●是否值得重组

●重新评估担保情况

(3)重组流程

●成本收益分析

●确定重组方案(重组计划、时间约束、财务约束、各个阶段的评估目标

●与客户谈判

(4)重组措施

●调整信贷产品

●调整信贷期限

●调整贷款利率

●减少贷款额度

● 增加控制措施，限制企业经营活动

内 部 资 料

3.4.4 经济资本计量与配置

1.经济资本计量

2.经济资本配置

3.4.5 资产证券化与信用衍生产品

1.资产证券化

(1)证券化(securitization)是将已经存在的信贷资产集中起来并重新分割为证券，进而转卖给市场上的投资者，从而使此项资产在原持有者的资产负债表上消失(二级证券化)

(2)特点，将缺乏流动性的贷款资产转换成具有流动性的证券的特点

(3)分类，住房抵押贷款证券(MBs)和资产支持证券(ABS)

(4)程序

●建议一个特别目的实体(SPV)来发行证券，SPV要与原始权益人实行“破产隔离

●SPV购买资产组合

●请评级机构对资产组合进行评级

●采用各种方法为组合增级

●出售

●将出售收益按和约规定转入原债权人的账户

●sPV负责按期收现，并按约转入投资者账户

2.信用衍生产品——允许转移风险的金融和约，功能对买卖双方是不同的，前者付出一定的权益金来获得违约保护，后者以获得一定的权益金为代价来承担风险

分类

●总收益互换

●信用违约互换

●信用价差衍生产品

●信用联动票据

●混合工具

(1)总收益互换——保证贷款的总收益

(2)信用违约互换——保证贷款违约后，对违约损失得到补偿

(3)信用价差衍生产品——银行与交易对手签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约

●信用价差一证券或贷款的收益一对应的无风险证券的收益

●形式为以无风险利率为基准的信用价差(绝对价差)和两种对信用敏感的资产之间的信用价差(相对差额)

●投资方式包括远期合约方式(线性)和选择权方式(非线性)●选择权方式包括信用价差买人权、信用价差卖出权、信用联动票据

信用价差买人权——买方有权购买这份差额并从减少的差额中获得收益

内 部 资 料

信用价差卖出权——买方有权卖出这份差额并从增加的差额中获得收益

(4)信用联动票据——将上述过程中引入了一个SPV

第四章 市场风险管理

4.1.1掌握市场风险的主要特征及如何有效识别利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险等主要的市场风险。

4.1.2掌握远期、期货、互换以及期权等衍生产品及风险特征，正确理解各种衍生产品与市场风险之间的关系。

4.1.3掌握资产分类的基本原理、资产分类的监管标准与会计标准，了解我国商业银行资产分类现状。

4.1 市场风险识别

4.1.1 市场风险特征与分类

市场风险是指因市场价格(利率、汇率、股票价格和商品价格)的不利变化而使银行的表内和表外业务发生损失的风险

1.利率风险

(1)重新定价风险(repricing risk)银行资产、负债和表外业务到期期限(就固定利率而言)或重新定价期限(就浮动利率而言)之间存在的差额

(2)收益率曲线风险(yield curve risk)收益率曲线的非平行移动，对银行的收益或内在经济价值产生不利的变化

(3)基准风险(basis risk)利息收入和利息支出所依据的基础不同，所以变化的方向和幅度也不同

(4)期权性风险(optionality)一般而言，期权和期权性条款都是在对买方有利，而对卖方不利的时候执行

2.汇率风险(1)分类

●外汇交易风险，由于没有及时平盘或银行由于某种预期二持有的外汇敞口头寸

●外汇结构性风险，银行资产负债由于币种不同而产生

(2)黄金价格波动被归类为汇率风险

3.股票价格风险

4.商品价格风险内 部 资 料

4.1.2主要交易产品风险特征

1.即期——交易的一方按固定价格买人或卖出一定数额的金融资产，交付及付款日在合约订立后的两个营业日你完成。即期外汇买卖(spot exchange deals)

2.远期„一交易买卖双方约定在未来某个特定日期，依交易时所约定的币种、汇率和金额进行交割的外汇交易。包括远期外汇交易和远期利率合约

3.期货

(1)分类

●利率期货

●货币期货(以汇率为标的)

●股票指数期货

(2)期货的经济功能

●可规避市场风险

●有助于发现公平价格

(3)与远期的区别

●远期交易采取的是非标准化

●远期交易的合约持有者面临交易对手的违约风险，期货由交易所承担违约风险 ●远期交易不存在二级市场 ‘

4.互换„交易双方约定在将来某一时期内互相交换具有相同经济价值的现金流的合约

(1)利率互换.交易双方事先约定在彼此认可的条件下，相互交换某段期限内的资产和负债，利率互换交易并不涉及本金的移动，而仅就利息支付方式进行交换

(2)货币互换.指交易双方用不同的货币进行的互换交易，货币互换可以固定换固定，也可以固定换浮动或以浮动换浮动

(3)与利率互换不同。货币互换中不同货币本金的数额由事先确定的汇率决定，且该汇率在整个互换期间保持不变。因此，货币互换既明确了利率，也明确了汇率

5.期权一买方(buyer)在签订齐全契约时，须支付期权的卖方(writer)一笔权利金后，取得一项可在选择权契约的存续期内或到期日当日(expirY date)，以特定的执行价格(。trike price)要求与期权卖方进行特定数量标的交割的权利

(1)分类

●买方期权(call option)和卖方期权(put option)区别就是买方是按规定买入标的还是卖出标的

●美式期权(american style)任何时候都可以行权，欧式期权(european style)只能在规定时间形权(行权时间tokyo cut一东京15点，new york cut一纽约10点)

●价内期权(in ttle money)，平价期权(at the money)，价外期权(out of money)·买方执行期权的时候，执行价格优于远期价格„ITM·相等一ATM

●期权费，买方为取得权力而支付的费用

内 部 资 料

●期权费由内在价值(intrinsic value)和时间价值(time Value)组成

●内在价值，执行期权所能获得的收益或利润；时间价值，期权价值高于其内在价值的部分

●影响期权价值的因素，市场价格和期权执行价格的关系、期权到期期限、波动率、货币利率

4.1.3 资产分类

1.交易账户和银行账户

(1)交易账户纪录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具或商品头寸

(2)交易账户中的头寸

●在交易过程中，必须不受任何限制

●具有经高层批准的交易策略

●具有明确的头寸管理政策和程序

●具有明确的监控头寸和程序

(3)划分银行账户和交易账户

●交易账户按市场定价，银行账户按历史成本计价

●两个账户之间不能随意划转

2.资产分类的监管标准与会计标准

(1)资产分类，即银行账户与交易账户的划分是商业银行实施市场风险管理和计提市场风险资本的前提和基础

(2)巴塞尔协议规定的金融资产划分

●以公允价值计量且公允价值变动计人损益的金融资产(fair value through profit or 10ss)

●

●

●

●

者权益 持有待售(available for sale assets)

持有到期的投资(held tO maturity investment)

贷款和应收款(10ans and receivables)

前两类资产按公允价值汁价，但对于持有待售资产，其公允价值的变动计人所有

3.我国商业银行资产分类现状

我国只是规定了交易账户和银行账户的概念，具体实施完全看银行自身划分

(1)交易账户划分的目的、适用范围、交易账户的定义

(2)列入交易账户的金融工具种类

(3)列入交易账户的头寸应符合的条件

(4)明显不列入交易账户的头寸

(5)交易标识

第二篇：财务管理与风险管理

致力于企业管理实践、专注于财务技术开发及应用!

财务管理与风险管理 课程大纲

第一讲 财务报表分析

第一节 财务报表分析概述

第二节 财务报表分析的基本方法

第三节 财务比率分析

第四节 财务状况综合评价

第二讲 资本成本和资本结构

第一节 资本成本

第二节 杠杆原理

第三节 资本结构及其优化

第四节企业价值评估与创投管理

第三讲 投资决策

第一节 资金的时间价值

第二节 投资决策的相关概念

第三节 投资决策评价指标和应用

第四节 资本营运投资风险分析

第四讲 预算管理和内部控制

第一节 预算管理和内部控制概述

第二节 预算的编制方法

第三节 现金预算与预计财务报表编制

第四节 企业内部控制基本规范

第五讲 风险管理

第一节 COSO《企业风险管理整合框架体系》

第二节 风险识别、评估和应对

财务技术网网址：http://.cn传真：010-62124298电话：010–51651714 *** 电子邮箱：caiwujishu@sohu.com办公地址：海淀区中关村南大街九龙商务中心B座502室联系人：赵老师

第三篇：企业战略与风险管理

企业战略与企业文化

企业文化战略就是指在正确理解和把握企业现有文化的基础上，结合企业任务和总体战略，分析现有企业文化的差距，提出并建立企业文化的目标模式。

《文化与组织:心理软件的力量》一部影响了全球社会科学领域的重要著作。吉尔特·霍夫斯泰德以自己在20世纪60年代末对一家跨国公司在40多个国家的分公司的研究为基础，开创性地提出了分析国家文化的四个维度：个体主义一集体主义、权力距离、不确定性规避、阳刚气质一阴柔气质。其理论在20世纪80年代初正式提出以来，成为全球学术界、企业界、教育界、政界引用和讨论最多的话题。后来，有学者针对亚洲文化发展出第五个维度：短期导向一长期导向，并得到吉尔特·霍夫斯泰德的认同。于是，这五个维度成为跨文化研究的圣经般的权威观点，并不断得到来自全球各国和各领域的学者和实践者的证据支持。到《文化与组织:心理软件的力量(第2版)》英文版第二版时（2005年）。历时30多年，已经有来自70多个国家和地区的几百项研究，重复、扩展或验证了《文化与组织:心理软件的力量(第2版)》的核心观点和五维度的国家文化模型。详细介绍了国家文化差异的五维度模型，以大量的数据和事实，分析了全球范围内70多个国家和地区在五个维度上的差异，并运用五维度模型剖析了政治体制、经济发展、社会生活、法律制度等的文化根源。内容使人耳目一新，观点令人拍案叫绝。

《文化与组织:心理软件的力量

（一）领导重视是关键，领导重视是加强企业文化建设的先决条件[1]。企业价值观、企业精神以及企业形象等都需要靠领导去提炼和设计，也需要领导的规范行为带领和影响员工贯彻执行。因此，抓好企业的文化建设，首先要解决好领导的认识问题。随着企业文化建设理论研究的深入，那种把文化教育、文娱活动作为企业文化建设的片面认识已不多见了，但是对企业文化建设内涵的深刻理解和对此工作的重视程度还存在着较大的差异。当前，经济市场的竞争日益激烈，向现代企业管理者提供了严峻的挑战，把加强企业文化建设作为促进企业管理的驱动器，正是现代企业管理先行者潜心研究的宝贵结晶。

《企业文化怎么落地》任何优秀的企业文化必须满足四个标准：基于个性、基于战略、基于最根本的商业准则、基于人性。（1）个性是企业文化的生命；（2）体现企业战略是企业文化的基础；（3）遵守基本的商业准则是企业文化的原则；（4）尊重人性是企业文化的根本。上述四个共性并不是相互独立的，而是一个层层递进的关系。

《常发集团的文化建设》私营企业经济作为国民经济的重要组成部分，为其健康快速发展做出了重大贡献。为适应经济全球化的

潮流，私企必须注重企业文化建设。企业文化内聚人心、外树形象，是企业的灵魂和经营法宝。如果说我国

私企早期创业靠的是勤劳、勇气和机遇，那么后期的发展壮大则必须依靠企业的群体斗志和凝聚力，也就得

依靠企业文化的建设。尽管我国私企有了较大的发展，但如何实现可持续发展成为其发展的新难题。基于此

本文就私营企业可持续发展难题提出了私营企业文化建设的重要性，同时文章深入分析了民营企业文化建设

中存在的问题，提出了民营企业文化建设的需求及发展思路。

《构建高绩效企业团队文化的策略分析》造就高绩效的企业经营团队是企业文化建设的根本目标，也是增强企业竞争力的最基本方法。要构建一支优秀高绩效的企业团队，总体上要在六个方面着手：明确的目标和清晰的远景是企业团队实现高绩效的首要条件；优秀的团队领导是高绩效企业团队实现目标的关键；科学合理配置组织机构、技能互补的员工队伍是高绩效企业团队的保障；良好的沟通、相互的信任和协同合作是高效企业团队的重要基础；正确的激励机制和业绩评估是高绩效企业团队的动力导向；健康的企业文化是高绩效企业团队持续发展的源泉。

《创建“以人文本”的企业文化，推动珠江三角洲地区经济与社会可持续发展》首先介绍和分析了欧美历史上“把人当工具”和“以人为本”的两种企业文化，指出，在全球竞争时代，建立 “以人为本”的企业文化对企业发展的至关重要性。接着，作者以广东企业对待外来员工的恶劣态度，揭示了珠江三角洲地区经济繁荣背后蕴含的企业文化危机以及与之相连的企业可持续发展和经济社会可持续发展危机。作者指出，创建“以人文本”的企业文化，既是化解珠三角企业当下危机的法宝，也是在全球竞争时代增强珠三角企业核心竞争力的法宝，同时也是珠三角企业对广东省经济与社会可持续发展应该作出的贡献。

《企业文化及企业管理中的价值问题》本文首先运用霍金森的管理价值哲学的观点，论述了管理与价值之间的关系以及价值哲学在管理科学中的重要地位。接着又分析和论证了企业管理中的三大类价值问题，即利益问题、公正问题和自由问题。最后又分供需关系、利益关系和利益、公正与自由三者之间的关系这三个层次，着重论述了关于如何正确认识和处理企业管理中价值关系的几个问题。

《论传统文化与我国家族企业文化的重构》以儒家文化为核心的传统文化是我国家族企业的文化根基，对家族企业的发展起到了一定的积极作用，但由于其固有的缺陷，因而对家族企业的发展也带来了许多消极影响。因此，家族企业的文化重构必须注意吸取传统文化的精华，摒弃其弊端，实现传统文化在现代企业发展中的扬弃，演变和创造出适应现代发展要求的企业文化，提高家族企业的核心竞争力，促进家族企业的持续发展。

《企业文化与企业核心竞争力》一个企业要生存、发展，必须能够提供满足顾客需要的产品，这是企业竞争力的来源。企业竞争力是指企业由于其产品或服务上的特异性或成本优势而形成的占有市场、获得长期利润的能力。这种能力是其他企业容易模仿的，企业要想获得长期的发展，必须建设竞争对手无法模仿的核心竞争力，而企业文化所内涵的企业经营理念和企业核心价值观是无法进行复制和模仿的，由特定企业文化所形成的企业核心竞争力其他企业更是难以追随与仿效。本文从文化角度论述企业文化的不同层面在提升企业核心竞争力上的作用。

《落实科学发展观，做强中小型企业文化》我国加入WTO后，企业在面临着国际国内市场激烈竞争的双重压力的情况下，必须从企业自身的特点和个性出发，建立与市场经济相适应的机制，增强企业的竞争力。本文在对常平镇中小型企业的企业文化发展现状分析的基础上，提出了若干做强中小型企业的企业文化的建议，即企业应当致力于提高企业文化的认识、进行分层次分阶段分重点的培植、政府要服务于中小型企业的文化建设、提炼企业的核心价值观等。

《人本主义管理性企业文化理念的“人”的思考》以人为本的管理性企业文化建设是企业文化建设的一次革命。对于以人本主义的管理性企业文化理念，究竟是以什么样的“人”和人的什么方面为本，适合企业和企业文化发展的要求呢？这是企业选择管理模式时需要考虑的问题，更是管理性企业文化所要解决的重要问题。每个企业人的身上都具备个体性、团体性和民族性，故我们在建立以人本主义的管理性企业文化理念时，原则上应从“人”的个体性、团体性和民族性三个方面为本。

《重塑企业信誉文化——对民企发展的反思》近年来，国内学界和企业界对民营企业发展，特别是民企的短命现象进行了很多的反思，但大都局限在决策、人才、资金等因素上，而未能深入地对企业的信誉文化及其与企业生存成长之间的关系进行反思。企业在市场交易中和与利益相关者的关系上，缺乏基于信誉的信任，缺少对信誉资本积累的重视是相当多民企不能持续发展的根本原因。本文指出，信誉缺失是民营企业发展瓶颈，并探讨了信誉的要素、价值和发挥作用的机制。在此基础上，我们着重揭示了信誉发挥作用存在着社会规范、信息机制和企业价值观的约束。最后，我们认为在现有的约束条件下，重塑企业信誉文化的方向在于建立健全信誉机制，塑造企业耐心的价值观以及推动社会规范的完善。

《国外优秀企业文化对华人企业发展的启示》不但本土的华人企业开始寻求文化的引导与渗透，海外的华人企业也在寻找更适合的管理方式，由于海外华人企业大多为家族式企业，因而在文化塑造中不可避免的会受到中国传统文化的影响，“谦虚、谨慎、勤劳”等在海外华人中仍有继承与发展，也为企业的“人和”奠定了一定的基础。但海外华人企业也会受到更大的挑战，与当地的文化冲突，与雇员的文化冲突，使得海外华人企业文化的建设任重而道远。

《企业社会责任与企业文化建设》企业社会责任是企业伦理的重要范畴，培育责任意识是企业文化建设的重要任务。在社会主义市场经济条件下，集体主义是企业社会责任的核心，企业承担社会责任，就要处理好国家、社会、企业的关系。企业内聚力需要企业社会责任意识的支撑，有责任感的企业形象势必提升企业市场竞争力，在企业文化建设的过程中，重视企业社会责任意识的树立，不仅有利于社会的全面、协调、可持续发展，而且也有利于企业自身的发展。

《企业文化与地域文化的融合与互动》人类的任何经济活动必定要在一定的区域空间进行，企业作为经济活动的实体所形成的企业文化必定与一定区域的地域文化共生互动。地域文化是一个地域在长期社会活动实践中形成的群体意识、价值观念、精神风貌、行为规范、语言运用和管理方法等非物质因素的总和。企业文化与地域文化的共生融合表现在：地域文化给予企业文化的特征与功能以内涵影响，企业文化给予地域文化的增殖与传播以发展效应。企业文化与地域文化的互动应追求循环、良性、持续、效益，在环境、人才、制度、心理等方面一体互动，和谐双赢，实现可持续发展。

《关于非公企业文化建设的思考》企业主是非公企业的“领袖人物”，是具有卓越管理才能的企业“精英”，他们不仅是企业生存和发展的核心人物，也是企业文化建设的核心人物。因此，非公企业文化从一定意义上说是企业主的文化，企业的价值观从一定意义上讲是企业主的价值观。非公企业要建设企业文化？业主必须起主导作用。当前不少企业文化建设走在前面并取得初步成效的非公企业，大都是业主重视并带头，形成一套机制，带出了一套人马。鉴于企业管理决策者在企业中的地位，以及企业文化在一定意义上讲是企业家文化，所以业主思想重视是搞好企业文化建设的前提

《虚功实做，确立企业文化建设的有效载体》企业文化作为一种现代企业管理理念，要真正落到实处，产生实效，一个重要的方面是找准载体，将虚的东西变成实的东西，从而克服“两张皮”的现象，使企业文化建设真正为经济工作，为企业的生产经营发展服务。为此，当前开展企业文化建设，一是要大力推进学习型企业建设，不断开发员工的智慧与创造力，提高企业的创新力；二是要积极推动信息化建设，促进管理现代化，提高企业的竞争力；三是要不断发展推进文化理念的更新，增强企业的原动力；四是要倡导和培育诚信文化，提升企业的形象力。这些既是企业提高管理绩效、经营水平、队伍素质和品牌形象实在而重要的手段，也是企业文化建设的题中之义。

《合作与创新――新时代企业文化构建的新途径》中国经济改革已经走到了一个非常重要的时间节点上：经济的充分发展与相应文化的滞后，使得经济在发展的同时，社会正在承受巨大的文化缺失与道德失落，而这种缺失与失落又反过来极大地阻碍了企业在激烈的全球化竞争态势下的进一步发展。我们中国的许多企业正处于这种阵痛之中。走出一条中国特色的企业文化发展的新路是时代的呼声，也是企业发展的呼声。

优秀的企业文化是企业经营战略制定的重要条件。企业文化即企业哲学，它是企业解决企业如何在外部生存、在内部共同生活的一套哲学。它明确了企业存在的价值、企业发展的目标、企业如何生存等问题。它是企业内所有成员的共同价值观，具有鲜明的企业特色。建立在这一企业成员共同价值观基础上的企业战略，是企业集体意志的表达，更具企业自身特点、与众不同。也正是由于企业战略是建立在这种共同价值观基础之上的，所以其也能够最大化发挥企业成员的集体合力，从而更易于成功的实现。

第四篇：第一章风险与风险管理

第一章风险与风险管理

1、一般认为，风险的构成要素包括（）

2、在风险的构成要素中，促使某一特定风险事故发生，或增加其发生的可能性或扩大其损失程度的原因或条件成为（）

3、因冰雹使得路滑而发生车祸，并造成人员伤亡，则该时间中冰雹是（）

4、依据风险标的分类，风险可分为（）

5、信用风险与责任风险不同，下列属于信用风险所造成的损失是（）

6、由于社会经济、政治、技术以及组织等方面发生变动所致损失或损害的风险被称为（）

7、根据特定风险的含义，下列风险中属于特定风险的是（）

8、风险的基本特征之一是不确定性，具体表现为（）

9、人们常说的风险“无处不在，无时不有”所反映的风险特征是（）

10、根据风险的管理理论，风险管理的对象是（）

11、控制性风险管理技术的重点是（）

12、在选择风险管理技术时，一般采用避免风险这一方式的情况为（）

13、在风险管理中，以提供基金的方式，对无法控制的风险做财务上安排的风险管理技术类型属于（）

14、在风险管理中，以下具体方式中属于财务性风险管理技术的是（）

15、在风险管理中，自留风险方式可以分为（）

16、“保证互助”是风险管理方式的一种，该方式属于（）

17、在风险管理中，单位或个人通过订立保险合同，将其面临的财产风险、人身风险、责任风险等转嫁给保险人的风险管理技术被成为（）

18、风险管理的基本目标是（）

19、风险管理的目标有不同的内容，及时地向受灾企业提供经济补偿，保持企业经营的连续性目标属于（）

第二章保险概述

1.根据我国保险法中对保险的定义，保险内涵是指（）2.根据保险的基本原理，保险的过程，一方面是风险集合的过程，另一方面（）

3.在种类、品质、性能和价值等方面大体相近的风险单位被

称为（）

4.保险费率厘定的公平性原则要求（）

5.保险公司保险准备金存在的主要方式是（）

6.社会保险与商业保险的共同点之一是（）

7.虽然社会保险与商业保险有着许多不同之处，但就实施方

式而言，各国法律一般都规定社会保险应采取（）

8.商业保险与社会保险差异之一是（）

9.与商业保险相比较，民间救济的主题是（）

10.自愿保险与强制保险的划分标准是（）

11.国家（政府）通过法律或行政手段规定必须投保的保险叫

做（）

12.以被保险人依法应付的民事赔偿责任或经过特别约定的合同则认为保险标的的保险叫做（）

13.以各种信用行为为保险标的的保险叫做（）

14.健康保险的保险标的是（）

15.以业务承包方式分类，保险可以分为（）

16.某企业一起固定资产1000万元的财产为保险对象，向甲

保险公司投保了500万元的财产损失保险，与此同时，该企业又以同样的固定资产向乙保险公司投保1000万元财产损失保险，该企业这一保险方式属于（）

17.就我国，保险公司因国家有关规定持有银行次级债，这体

现了保险（）功能

18.通过保险内在的特性，可以促进经济社会的协调以及社会

各领域的正常运转和有序发展，这一保险作用所体现的保险功能是（）

19.目前，我国保险从业人员达180多万人，这体现了保险社

会管理功能（）方面

20.我国持有的一种货物运输保险的原始形式是（）21.在各类保险中，起源最早、历史最长的保险是（）22.“凡因减轻船舶载重而投弃入海的货物，如为全体利益而

损失的，需由全体分摊归还”的做法与规定，再保险理论上被称为（）

23.在保险发展的历史上，海上保险的雏形是（）

24.反应一个国家的保险业在其国民经济中的地位的一个重

要指标是（）

25.反映一国保险普及的指标是（）

26.保险是分摊意外事故损失的一种财务安排，定义此保险概

念的角度是（）

第三章保险合同

1.作为保险合同法律特征之一的射幸性具体是指（）

2.

第五篇：风险管理

6风险管理

6.1风险分析

6.1.1宏观环境风险

（1）国家政策风险

随着经济社会的发展，国家会制定出各种各样的经济政策，可能有一些会对本公司的发展产生不利影响。

（2）经济环境风险

随着社会经济的多元化发展，压电陶瓷片可能会被其他产品所取代，我们的现有技术也将失去发挥作用的余地。

（3）税收风险

国家的税收政策、国家对高新企业、高新科技园企业的税收政策发生变化，影响公司的正常盈利。

6.1.2行业风险

（1）支付风险

由于不同公司的企业发展观存在差异，本公司和厂家可能难以建立良好的合作关系或难以将已建立好的良好关系维持下去，这将严重威胁公司的生存和发展。

（2）竞争风险

由于公司的盈利几乎全部在于节能服务创新，公司的运营成本不高，可能会出现许多同类注册公司，致使公司处于激烈竞争中。

（3）吸引厂家风险

虽然我们拥有先进的技术，但由于难以将技术宣传出去等种种潜在原因，可能导致我们难以吸引甚至吸引不到厂家与我们合作。

（4）市场风险

进入市场是我们服务的最终目的，尽管在进入市场之前，我们做了全面的市场调查，但市场总是变化的，如果我们公司的技术服务与市场不匹配，不能适应市场的需求，就可能给我们公司带来巨大的风险。

6.1.3企业内部风险

（1）技术风险

由于现代知识更新的速度和科技发展的速度越来越快，致使新技术的生命周期缩短，我们的技术被另一项更新的技术所取代，技术先进性丧失。此外，技术专利被盗、新技术向工业化生产和新产品转化难以成功等会给公司带来风险。

（2）人力资源风险

因为不可避免地存在内部奖励机制和约束机制不健全的地方，公司可能存在人才流失的风险。此外，随着公司的发展，公司对高级管理人才、技术人才的需求大量增加，人力资源供不应求。

（3）财务风险

由于我们公司的资金来源于外来风险投资和团队成员自备资金，所以公司无法避免地存在融资风险和资金流断裂风险。

（4）管理风险

因为我们的管理体系不可能十分健全，所以可能存在现实与预期不一致、决策稍微超前或滞后等管理风险。

6.2风险对策

6.2.1宏观环境风险对策

（1）国家政策风险策略

本公司的服务属于资源节约型项目，完全符合科学发展观和可持续发展战略，因此对本公司不利的国家政策出台的可能性较小。况且，在当今形势下，国家鼓励发展高新技术产业，尤其是鼓励节能服务企业的发展，应该不会出现对企业发展的限制。尽管如此，我们仍需紧密关注国家的相关政策，及时预测国家政策的方向并准确调整企业的发展战略。（2）经济环境风险策略

增大公司技术开发投入，加强开发力度，开发出新的作用范围更广泛的更适合市场需要的技术。（3）税收风险策略

密切关注国家税收政策的变化，以此适当调整公司的税务策略，制定出最适合公司的税务筹划，使公司在遵守国家法律的前提下，最大可能的减少纳税额，确保公司的健康运营。

6.2.2行业风险对策

（1）吸引厂家风险策略

利用当今社会各种最先进的通讯工具，多渠道的将我们的技术宣传出去，尽可能地让厂家了解我们技术的发展前景的广阔性。（2）支付风险策略

① 对厂家进行前期的调查，尽可能的了解该厂家的情况，制定出最适合双方的合作方案。

② 建立信息交流与共享机制，及时了解厂家对项目运营的意见和建议。③ 建立针对厂家的激励机制，让厂家切实体会到与公司合作的好处。④ 制定收账政策，降低坏账风险，对于未履行自己义务的厂家，必要时采取法律手段。

（3）竞争风险策略

① 利用价格优势抢占先机，辅助营销策略以吸引客户，建立本公司良好的品牌形象。

②组织、规划、建立覆盖面广的信息网络，主动及时了解和掌握国内外市场信息，了解竞争对手信息，在不断了解、比较中契合应对策略。

③ 强大的超前意识，不断开发具有特色的新技术，在技术上不断创新，以建立技术壁垒为依托，提高竞争力，增强抗风险能力。

④加大公司研发力度，不断推出新的符合市场需求的技术服务，在竞争中稳固原有市场并以此拓宽市场覆盖面。

⑤在技术投入市场前用SWOT 分析法分析本公司的优劣势、风险机遇，以便

在进入市场时有的放矢，快速占领市场，以及之后的公司战略调整。

（4）市场风险策略

① 随时了解当前市场的发展、客户的需求，对市场进行调研，收集数据，分析的数据，对市场潜力进行科学的预测，以及时作出正确的决策。

② 不断开发出适合市场需要的技术，扩大技术的作用范围，吸引多样化客户，占据多元化市场。

③ 结合投资方和客户的意见，利用自身专业优势，发挥公司年轻人才的力量，抓住国家相关政策的优惠，不断创新，积极进取。

6.2.3企业内部风险策略分析

（1）技术风险策略

① 与某大学材料科学与工程学院的实验室和科研人员签订校企合作协议，同在他们签订协议的基础上，同时选派企业内优秀的研发工程师参与研发工作，跟踪最新发展，开发最尖端产品。

② 加大研发投入，加强技术研发队伍的建设，提高整体研发能力，尽量缩短新技术的更新周期。

③ 聘请大师级的压电专家做技术顾问。对技术发明改进进行奖励，实行提成制和任务制，使企业保持良好 的研发力量。

④ 增强保密意识，完善制度建设，做好保密工作；与掌握专利技术的职工签订劳动合同时，确定有关专利秘密保护的条款；要与知悉或可能知悉企业专利技术的员工签订同业禁止协议；对专利技术尽可能减少涉密人员；通过以上措施防止技术专利被盗。（2）人力资源风险策略

① 根据市场的变化和环境的变化，制定适应市场需求的更加完善的激励机制和处罚机制。

② 加强对本公司人员的管理，更大程度的开发他们的潜力，使他们更好地为公司服务。

③ 创造良好的企业环境，不定期的从社会各界引进高技术人才、高管理人才，为公司注入新的血液。（3）财务风险策略

① 控制初期投资，在公司成立初期，设计合理的筹资渠道，充分利用自有资金，不盲目追求公司规模，争取在资源最佳合理利用下，降低运营成本。

②公司在筹建初期将极力争取与有兴趣的风险基金、商业银行（或政策性银行）等金融机构合作，同时签订有约束力的投资意向合同书，以避免因股东撤资而引发的项目后期无法进行下去的风险。

③加强企业的资金预算，有效安排资金。保持公司资产负债的比率处于安全

区域，防止公司因过度负债而导致财务风险，使公司获得良好的财务稳定性和经营安全性。要根据公司实际情况进行决策，防止资金链断裂。

④建立健全财务风险管理与控制体系，建立健全财务风险预警系统与决策管理系统。

⑤加强企业客户信用管理制度的建设和应收账款管理力度，尽量避免坏账的产生，将应收账款抵押给担保公司或直接卖给投资公司，盘活现金流量，减少应收烂账风险。（3）管理风险策略

① 聘请专业人士和具有丰富经验的成功人士，对我们公司的管理人员进行全面系统的培训。

② 规范和健全公司的相关规章制度，建立业绩评估和激励机制。

② 建立完善的内部控制机制，明确各工作人员的职责，加强监督。③ 建立强大、全面的专家顾问团队，对企业的运营进行全方位的指导和咨询。

④ 采用有效的人才引进机制，使得企业的决策层不断优化，以降低决策中的失误。

⑤ 加强内部交流，在组织结构设计中除了纵向的职能部门还要有横向的任务小组。

⑥ 建立良好的交流平台，每周五下午进行轮批次的工作交流会，用于进行一周的工作总结及经验交流，并对一周内所遇到的问题统一解决处理。

⑦ 加强企业文化建设，建立员工的主人翁精神提高企业的凝聚力。6.3

风险预警系统