证券基础知识第二章股票 习题

第一篇：证券基础知识第二章股票 习题

证券基础知识 第二章 股票

01股票实质上代表了股东对股份公司的的()债权收益权物权所有权 02股票由（）签名，公司盖章。发起人 法人代表 总经理 持有人

03股票本身没有价值，但代表一定价值的资产并有分配股息红利的请求权，表明股票（）。

有价证券 要式证券 证权证券 资本证券 04股东权利的转让

可以只转让股票而保持股东权利 可以只转让股东权利而不转移股票 股东权利与股票同时转让 股东权利与股票不相关

05股票是投入股份公司的资本份额的证券化，表明股票是（）有价证券 要式证券 证权证券 资本证券 06（）是股票最基本的特征。分现行 收益性 流动性 波动性

07股票按照股东享有权利的不同，可以分为（）。A股和B股 普通股与优先股

有面额股票和无面额股票 记名股票和不记名股票

08股份公司发行的最基本、最常见、风险最大的股票是（）。普通股票 优先股票 无记名股票 有面额股票

09公司破产后，对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是（）普通股票 优先股票 银行债权 普通债权 10记名股票与不记名股票的区别在于（）。

股东权利的差异 记载方式的差异 股东义务的差异 股东属性的差异

11我国《公司法》规定：记名股票被盗用、遗失或者灭失、股东可以依法规定的公示催告程序，请求（）。

人民法院 证券交易所 上市公司 证券会 12无面额股票的价值与公司净资产价值（）。同方向变化 反方向变化 相等 无关 13一下不属于无面额股票特点的是（）。

便于股票分割 为股票发行价格的确定提供依据 发行价格灵活 转让价格灵活 14发行股票募集资金超过面值总额部分计入（）。股本 资本公积金 盈余公积金 公益金 15美股股票所代表的实际资产价值是指股票的（）票面价值 账面价值 清算价值 内在价值

16清算价值是公司清算时每一股份所代表的（）票面价值 账面价值 内在价值 实际价值

17公司清算时每一股份所代表的实际价值是（）票面价值 账面价值 清算价值 内在价值 18股票的理论价值是（）

票面价值 账面价值 清算价值 内在价值 19股票的未来收益的现值是（）

票面价值 账面价值 清算价值 内在价值 20股票的市场价格围绕这股票的（）波动。票面价值 账面价值 清算价值 内在价值

21股票及其他有价证券的理论价值是根据（）而来的。现值理论 预期理论 合理收益理论 波动性理论

22股票的未来股息之和、债券的本息和，可以称之为（）。现值 期值 贴现值 复利值

23引起股票价格变动的直接原因是（）

股票的理论价值 股票的净值 供求关系变化 宏观政策 24股东能否获得股息收益，取决于（）。市场利率 股价波动 投机因素 公司盈利 25股票价格水平反映经济受其变动的（）

证券指标 先导性指标 同步性指标 滞后性指标 26股东大会是股份公司的（）

最高权力机构 法人代表 监督机构 决策机构

27股东大会作出决议必须经出席会议的股东措置表决权的（）通过 1/3以上 1/2以上 2/3以上 全部

28我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，按照（）顺序分配。

弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取公益金、支付股利、提起任意盈余公积金 弥补亏损、提取任意盈余公积金、支付股利、提取法定盈余公积金、支付股利 弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取公益金、提取任意盈余公积金、支付股利 弥补亏损、支付股利、提取法定盈余公积金、提取公益金、提起任意盈余公积金

29股份公司在清算过程中，若公司财产能够全部清仓公司债务，则按（）顺序进行分配：a支付职工工资和劳动保险费用b支付清算费用c缴纳所欠税款d清偿公司债务e

按股东持股比例分配剩余资产。abcde bacde cbade cabde

30当股份公司为增加公司资本而决定增加发行的新股票时，原普通股股东享有（）优先认股权 认购优先股的权利 分配参与权 优先退股权 31优先股的股份分派优先、剩余资产分配优先于（）普通股 提取公益金 公司债券 公司应付税金 32优先股票的“优先”主要体现在（）

对企业经营参与的优先 认购新发行股票的优先

公司盈利很多时，其姑息高于普通股股利 股息分配和剩余资产清偿的优先 33股份有限公司进行破产清偿时，资产清偿的先后顺序是（）债权人、优先股东、普通股东 债权人、普通股东、优先股东 普通股东、优先股东、债权人 优先股东、普通股东、债权人 34累积优先股的股息发放应该包括（）当年的固定姑息 当年加上一年的固定股息

当年加一起按营业年度内的未付固定股息 当年加下一年年度内的固定股息

35优先股股息在当年未能满足组合分派时，能在以后年度补发的优先股称为（）参与优先股 累积优先股 可赎回优先股 股息率可调整优先股

传规定分的分期固定股息外，无权参与与本期剩余盈利分配的优先股称为（）非累积优先股 非参与优先股 可赎回优先股 股息率固定优先股

37参与优先股是指优先股股东除了按规定分的本期固定股息外，还有权与普通股股东一起参与（）的优先股票。

公司经营决策 本期剩余盈利 优先认购 参加股东大会

38投资者一经认购，在发行后根据规定不能赎回的优先股，称为（）不可赎回优先股 非参与优先股 非累积优先股 不可转换优先股

39我国公司法规定，上市公司股份总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例不得低于（）25% 20% 10% 15%

40在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。人民币 美元 港元 日元

41在深圳证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的，以（）买卖的。人民币 美元 港元 日元

42目前，我国的境内上市外资股指的是（）。B股 H股 S股 以上都不是

43境外上市外资股以人民币标明面值，采取（）形式 记名股票 不记名股票 优先股票 非流通股票

44下面关于股票的描述，正确的有（）

股票是一种有价证券 股票是股份公司发行的凭证

股票是证明投资者股东身份的凭证 股票发行人定期支付股利并到期偿付本金 45从股票的性质来看，它是一种（）

资本证券 有价证券 要式证券 综合权利证券 46股东权是一种综合权利，包括（）等权利

出席股东大会 出售公司资产 投票表决 分配股息红利 47股票具有的特征有（）

收益性 风险性 流动性 永久性

48股票按不同的标准和方法可以分为（）

普通股和优先股 记名股和不记名股 优质股和劣质股 有面额股和无面额股 49普通股票的特征可描述为（）

是股息率固定的股票 是最基本、最重要的股票 是标准的股票 是风险最大的股票 50优先股的优先权主要表现在（）

认股权 分配剩余资产 分配公司收益 公司经营表决权

51我国公司法规定，股份有限公司向（）发行的股票应当是记名股票 发起人 国家授权的机构 法人 社会公众

52我国公司法规定，股份有限公司向社会公众发行的股票可以是（）股票 记名 无记名 法人 无面额 53记名股票的特点有（）

股东权利归属记名股东 安全性差 转让时须履行登记手续 便于挂失 54我国公司法规定发行不记名股票的，公司应当记载（）股票数量 编号 发行日期 股东姓名 55有面额股票具有的特点是（）

明确表示每一股所代表的股权比例 为股票发行价格的确定提供依据转让相对简便 安全性高

56不表明票面金额的股票叫做（）

比例股票 无面额股票 特种股票 份额股票 57我国目前不允许发行（）

比例股票 普通股票 份额股票 法人股票

58在我国，通常股利分配可分为（）财产股利 现金股利 股票股利 负债股利 59股份公司的资本公积金主要来源于（）

股票发行的溢价收入 接受的赠与 资产增值 合并接受其他公司资产净值 60分析宏观经济对市场的影响，主要通过（）等。汇率经济增长 经济周期 经济政策 61中央英航通常采用的货币政策有（）

存款准备金制度 信贷政策 再贴现政策 公开市场业务 62市场利率通过（）的途径影响股票价格

改变公司利息负担 改变资金流向 改变投资者融资成本 改变投资者预期 63普通股票股东享有的权利有（）优先认股权 公司盈余分配权公司经理提名权 剩余资产分配权 64下列描述正确的是（）

普通股东对公司重大决策参与权是平等的 股东每持有一份股票，就有一票表决权

对于各个股东来说，其表决权的数量是其购买的股票份数而定 普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使权力 65股份公司股利支付的一般原则是（）只能以留存收益支付不能减少注册资本

股利支付优先于法定公积金提取公司无力偿债是不能支付

66除了重大决策参与盈余及剩余资产分配权以外，普通股东还享有的其他权利主要有（）

了解公司经营状况的权利 转让股票的权利 退还股票的权利 优先股认购 67优先认股权的作用包括（）

保证普通股股东权利在公司增加资本时能保持在股份公司原有的持股比例 保护原有普通股股东的利益或其他股东的利益 确保公司股份能足额 增加公司的募集资金

68普通股股东的义务包括（）。

遵守公司章程 不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益每年定时参加股东大会 审阅公司财务报表的真实性 69优先股风险小，适宜于中长线投资，这是因为（）股息收益稳定 财产清偿时先于普通股

二级市场价格波动小 公司获利高时刻与普通股东得到相同股息收益 70对于股份公司而言，发行优先股的作用在于（）筹集长期稳定的公司股本 减轻公司利润分派负担改善公司的经营状况 保持公司的经营决策权不变 71优先股票的特征（）

股息率固定 股息分派优先 剩余资产分配优先 一般无表决权 72优先股票根据不同的条件，可以分为（）累积优先股票和非累积优先股票

股息率可调整优先股和股息率固定优先股 可转换优先股和不可转换优先股参与优先股和不参与优先股 73非累积优先股的特点是（）

股息分派以年度为界 股息分派以固定股息率为上限股东收入的稳定性高 公司股息分红的负担轻 74可转换优先股在一定条件下可转换成（）普通股 债券 ADR 另一种优先股

75我国现行的股票按投资主体可分为（）国家股 法人股 公众股 外资股

76国有股从资金来源上来看主要有（）

现有国有企业改制时所拥有的净资产 现有国有企业改制时所拥有的总资产

政府部门向新建股份公司的投资 授权代表国家投资的各种机构向新建股份公司的投资 77我国的国有股权由（）组成国家股 国有法人股 社会公众股 外资股 78境内居民个人可以用（）从事B股交易

现汇存款 外币现钞存款 境外汇入的外汇资金 外币现钞 79我国外资股种类有（）A股 B股 H股 N股

80股票虽然具有永久性特征，但是股东并不具备永久性特征。

81所谓记名股票，是指在股票票面上记载股东姓名的股票。

95在公司因破产或者解散进行清算二分配剩余财产时，优先股股东排在普通股股东和债权人之前。

82一般来说，股东应在认购时一次性缴足股款，但基于记名股东与股份公司之间的特 定关系，有些国家也规定允许记名股东可不在认购股票是一次缴足股款。96优先股票的所有权利都优于普通股票，所以称之为优先股。83所谓无记名股票，是指在股票票面和公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。97股份公司发行累积优先股的目的，主要是为了保障优先股东的收益不至于因公司盈 利张狂和波动而减少。

84股票合并又称并股，是将若干股股票合并为一股。

98非参与优先股票是一般意义上的优先股，其收益是限定的。

85上市公司不得回购已发行股票注销。

99非参与优先股票的优先体现不是在股息多少上，而是在分配顺序上。

86股票发行上市后，形成市场价格，但它本身却没有价值。

100可转换优先股票是指发行后在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类的优先87股票的市场价格通常与它的内在价值一致。股。88股票的市场价格主要有股票的内在价值所决定，同时也受许多其他因素的影响，其中最直接的影响因素是心理因素。

89影响有价证券价格的因素主要由于其收入和市场利率，因此有价证券的价格实际上是资本化的收入。

101股息率可调整优先股的股息率变化主要由市场上其他证券价格或银行存款利率变化所决定。

102作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，在认购股份时，也可以用经过评估后的其他形式资产出资。

90上市公司的盈利增加，股价上升；反之，股价下降。股票价格的涨跌和公司盈利的103外资股是指在境外上市的股票。

变化总是同时发生。

104红筹股是在境外上市外资股的主要类型。

91股票分割使投资者的现实收益增加，通常会刺激股价上升。

105股权分置是指A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易北区分为非92原材料供应情况及价格变化不会影响股价的变动。流通股和流通股。93中央银行放松银根，增加货币供应量，大量游资寻找投资机会，涌入股市促使股价106公司股权分置改革的动议原则上应当由全体股东一致同意提出。上升。

94通货膨胀既有刺激又有抑制股市市场的作用。

第二篇：证券基础知识分章练习第二章 股票

第二章 股票

一、单项选择题

1、股票最基本的特征是()。A.参与性 B.流动性 C.收益性 D.永久性

2、下面关于股票性质描述错误的是()。A.股票是综合权利证券 B.股票是证权证券、资本证券 C.股票是有价证券、要式证券 D.股票是物权证券、债权证券

3、股票按股东享有权利的不同，可以分为()。A.有面额股票和无面额股票 B.记名股票和无记名股票 C.普通股票和优先股票 D.份额股票和比例股票

4、记名股票的特点不包括()。A.安全性较差

B.可以一次或分次缴纳出资 C.股东权利归属于记名股东 D.转让相对复杂或受限制

5、股票是把已存在的股东权利表现为证券的形式，它的作用不是创造股东的权利，而是证明股东的权利。所以说，股票是()。A.设权证券 B.资本证券 C.要式证券 D.证权证券

6、证券持有者对公司的财产有直接支配处理权的证券是()。A.债券证券 B.物权证券 C.证权证券 D.要式证券

7、最先通过法律允许发行无面额股票的国家是()。A.美国 B.英国 C.日本 D.德国

8、()是上市公司最常见、最主要的资本公积金来源。A.资产增值 B.接受的赠与 C.股票发行溢价

D.因合并而接受其他公司资产净额

9、在没有优先股票的条件下，以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的是()。A.每股清算价值 B.每股内在价值 C.每股票面价值 D.每股账面价值

10、稳定的现金股利政策对公司现金流管理有较高的要求，通常将那些经营业绩较好，具有稳定较高现金股利支付的公司股票称为()。A.潜力股 B.红筹股 C.蓝筹股 D.绩优股

11、改革后公司原非流通股股份的出售应当遵守的规定是：自股权分置改革方案实施之日起，持有上市公司股份总数5％以上的原非流通股股东在12个月规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过()，在24个月内不得超过()。A.5％，8％ B.10％，20％ C.5％，10％ D.15％，25％

12、公司股权分置改革的动议，原则上应当由()一致同意提出。A.董事会 B.高级管理人员 C.全体流通股股东 D.全体非流通股股东

13、由H股、N股、S股等构成的是()。A.境外上市外资股 B.境内上市外资股 C.社会公众股 D.红筹股

14、我国《证券法》规定，社会募集公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的()以上。公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10％以上。A.15％ B.25％ C.35％ D.45％

15、某股份公司因破产进行清算，公司财产在支付完破产费用后，其偿付的优先顺序依次是()。

A.优先股股东、债权人、普通股股东 B.债权人、优先股股东、普通股股东 C.优先股股东、普通股股东、债权人 D.普通股股东、债权人、优先股股东

16、下面关于境外上市外资股的阐述正确的是()。A.以人民币标明面值，以外币认购 B.它采取无记名股票形式

C.H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股，不属于境外上市外资股 D.公司向境外上市外资股股东支付股利及其他款项，以外币计价和宣布，以人民币支付

17、下面关于B股的阐述错误的是()。A.采取记名股票形式

B.以外币标明面值，并以外币认购、买卖

C.境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让

D.自从对境内居民个人开放B股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体，B股的外资股性质发生了变化

18、优先股票的特征不包括()。A.股息率固定 B.股息分派优先 C.一般有表决权 D.剩余资产分配优先

19、()是一般意义上的优先股票，其优先权不是体现在股息多少上，而是在分配顺序上。A.参与优先股票 B.非参与优先股票 C.可转换优先股票 D.可赎回优先股票

20、若采取()财政、货币政策，通常会造成股价下跌。A.政府大幅提高税率

B.中央银行降低再贴现率

C.中央银行通过公开市场业务大量买入证券 D.中央银行调低法定存款准备金率

21、股东大会作出修改公司章程、增加或减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经出席会议的股东所持表决权的()以上通过。A.1／3 B.1／2 C.1／4 D.2／3

22、股东基于股票的持有而享有股东权，是一种综合权利，其中首要的权利是()。A.可以以股东身份参与股份公司的重大事项决策 B.公司资产收益权和剩余资产分配权 C.股东持有的股份可依法转让 D.优先认股权或配股权

23、某股份公司因2000出现亏损，董事会提议2000暂缓发放优先股票股息，待以后盈利一并发放。根据上述描述，可知该公司发行的优先股属于()。A.累积优先股 B.参与优先股 C.非累积优先股 D.可转换优先股

24、下面属于财政政策手段的是()。A.公开市场业务 B.存款准备金制度 C.再贴现政策 D.调节税率

25、普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股票股东行使剩余资产分配权的先决条件是()。

A.出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过 B.股东大会作出减少公司注册资本的决议 C.公司连续5年亏损 D.公司解散清算

26、股票市场价格的最直接影响因素是()，并且其他因素都是通过作用于该因素而影响股票价格。

A.宏观经济因素 B.公司经营状况 C.供求关系 D.政治因素

27、公司的财务安全性主要是指公司偿还债务从而避免破产的特性，通常用公司的负债与公司资产和资本金相联系来刻画公司的财务稳健性或安全性，这类指标同时也反映了公司自有资本与总资产之间的关系，因此也称为()。A.周转率 B.杠杆比率 C.销售利润率 D.净资产收益率

28、股票及其他有价证券的理论价格是以一定的()计算出来的未来收入的现值。A.必要收益率 B.无风险利率

C.定期存款利息率 D.存款准备金率

29、决定股票市场价格的是股票的()。A.票面价值 B.账面价值 C.内在价值 D.清算价值

30、我国《公司法》规定，采取发起设立方式设立股份有限公司的，发起人应当书面认足公司章程规定其认购的股份，分期缴纳的，应当缴纳首期出资。全体发起人首次出资额不得低于注册资本的20％，其余部分由发起人自公司成立之日起()年内缴足。A.l B.2 C.3

D.5

31、下面不属于股利政策的是()。A.派现

B.送股

C.转增股本

D.资本公积金转增股本

32、关于股票的永久性特征描述，错误的是()。

A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

B.股票代表着股东的永久性投资，显然股票持有者不能转让其股东身份

C.永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证 D.由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本

33、判断股票的流动性强弱主要分析的因素不包括()。A.股票面值 B.市场深度 C.报价紧密度

D.股票的价格弹性或者恢复能力

34、下面属于已上市流通股份的是()。A.A股 B.发起人股份 C.内部职工股 D.募集法人股份

35、下面不属于无限售条件股份的是()。A.国家持股 B.人民币普通股 C.境内上市外资股 D.境外上市外资股

36、已完成股权分置改革的公司，按股份流通受限与否，可分为()。A.未上市流通股份和已上市流通股份 B.普通股票和优先股票 C.外资股和内资股

D.有限售条件股份和无限售条件股份

37、下面不属于通常情况下判断股票流动性强弱主要分析对象的是()。A.股票发行公司经营业绩 B.报价紧密度 C.市场深度

D.股票的价格弹性或者恢复能力

38、下面关于有面额股票的叙述不正确的是()。A.股票的发行或转让价格较灵活

B.可以明确表示每一股份所代表的股权比例

C.股票票面金额的计算方法是用资本总额除以股份数求得，但实际上很多国家是通过法规予以直接规定，而且一般是限定了这类股票的最低票面金额 D.能为股票发行价格的确定提供依据

39、股票的市场价格一般是指()。A.股票的发行价格 B.股票的账面价值 C.股票的票面价值

D.股票在二级市场上交易的价格

40、下面关于股份回购叙述错误的是()。

A.2005年，中国证监会为配合股权分置改革顺利进行，出台了《上市公司回购社会公众股份管理办法》，允许上市公司回购已发行股票进行注销 B.我国《公司法》规定，公司不得收购本公司股份，但是有减少公司注册资本，与持有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司职工等因素的除外

C.上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，称为股份回购 D.通常，股份回购会导致公司股价暴跌

41、证券研究人员、投资管理人员的主要任务是研究和发现股票的()，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略。A.账面价值 B.内在价值 C.清算价值 D.票面价值

42、下列关于无记名股票特点的叙述不正确的是()。A.无记名股票转让相对简便 B.无记名股票安全性较差 C.股东权利归属股票的持有人

D.无记名股票认购股票时可以一次或分次缴纳出资

43、下面关于无记名股票的叙述，错误的是()。

A.与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上

B.无记名股票发行时一般留有存根联，它在形式上分为两部分：一部分是股票的主体；另一部分是股息票，用于进行股息结算和行使增资权利

C.我国《公司法》规定，发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期 D.认购时可以一次或分次缴纳出资

44、我国《公司法》规定，有面额股票发行价格的最低界限是股票的()。A.票面金额 B.账面价格 C.清算价值 D.内在价值

45、我国《公司法》规定，以募集方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的()。A.25％ B.35％ C.45％ D.55％

46、传统理论认为，汇率下降，即本币升值会引起()。A.出口的增加 B.进口的减少 C.境外资本流入

D.国内资本市场流动性减弱

47、关于股票性质描述正确的是()。

A.股票只是把已存在的股东权利表现为证券的形式

B.股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的 C.股票是设权证券

D.股票所代表的权利本来不存在

48、股权分置改革是为解决()市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。A.A股 B.H股 C.B股 D.N股

二、多项选择题

1、有价证券是()的统一表现形式。A.财产权利 B.财产价值 C.财产证明 D.财产要求

2、享有优先认股权的股东，对其所享有的优先认股权可有以下选择()。A.行使权利认购新发行的普通股票 B.不行使权利而听任其过期失效

C.按超出其持股比例5％以内的数量，优先认购一定数量新发行股票的权利 D.将权利转让给他人，从中获得一定的报酬

3、赋予普通股票股东优先认股权的主要目的是()。A.保证普通股票股东在股份公司保持原有的持股比例 B.保护原有普通股票股东的利益和持股价值 C.增加公司的募集资金 D.确保公司股份能足额认购

4、普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。第一是法律上的限制，其一般原则是()。

A.股利的支付可适当减少法定公积金 B.公司在无力偿债时不能支付红利 C.红利的支付不能减少其注册资本 D.股份公司只能用留存收益支付红利

5、股份公司的经营状况和未来发展是股票价格的基石，公司经营状况好坏可通过()来分析。A.财务状况

B.公司竞争力

C.公司治理水平与管理层质量 D.公司所隶属的行业

6、我国《证券法》规定，为保证证券市场的稳定，可采取的稳定市场的政策与制度有()。A.因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施 B.证券交易所根据需要，可以对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易 C.因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市 D.当股票市场投机过度或出现严重违法行为时，证券监督管理机构会采取一定的措施以平抑股价波动

7、宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。宏观经济影响股票价格的特点是()。

A.作用机制复杂

B.股价波动幅度较大 C.波及范围广 D.干扰程度深

8、关于股票价值与价格的叙述不正确的是()。

A.股票的账面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额

B.股票价格又称股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格，从理论上说，股票价格应由其价值决定

C.股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论而来的 D.股票的市场价格一般是指股票在一级市场上交易的价格，股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响

9、市场利率变化影响股票价格的途径包括()。

A.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升

B.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升

C.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨 D.在市场资金量一定的条件下，利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降

10、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括()。A.存款准备金制度 B.调节税率

C.发行国债

D.再贴现政策、公开市场业务

11、普通股票股东的权利包括()。A.公司重大决策参与权

B.持有的股份可依法转让的权利 C.优先认股权或配股权

D.公司资产收益权和剩余资产分配权

12、衡量公司盈利性最常用的指标是()。A.销售利润率 B.每股收益 C.净资产收益率

D.杠杆比率

13、下面通常被称作影响股票价格变动的基本因素的是()。A.行业前景

B.心理因素

C.公司的经营状况

D.宏观经济和证券市场运行状况

14、下面关于无面额股票的阐述正确的是()。

A.无面额股票是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票 B.无面额股票的价值随股份公司净资产和预期未来收益的增减而相应增减 C.无面额股票淡化了票面价值的概念，与有面额股票的差别仅在表现形式上 D.无面额股票虽然发行或转让价格较灵活，但不便于股票分割

15、记名股票的特点包括()。A.转让相对复杂或受限制 B.可以一次或分次缴纳出资 C.股东权利归属于记名股东 D.便于挂失，相对安全

16、下面关于无记名股票与记名股票的差别，正确的是()。A.二者在股东的权利方面存在差别

B.记名股票股东权利归属于记名股东；而无记名股票股东权利归属股票的持有人

C.无记名股票安全性较差，而记名股票相对安全 D.缴纳出资的方式不同，记名股票可分一次或多次缴纳出资，而无记名股票在认购股票时要求一次缴纳出资

17、我国《公司法》规定股票发行价格可以是()。A.票面金额 B.超过票面金额 C.任意金额 D.低于票面金额

18、股票收益主要来自()。A.股票流通 B.股份公司 C.利率的降低

D.法定存款准备金率的降低

19、股票具有的特征包括()。A.收益性 B.流动性 C.参与性

D.永久性、风险性

20、股东权利是一种综合权利，股东依法享有的权利包括()。A.资产收益 B.选择管理者 C.重大决策

D.对公司财产的直接支配处理

21、优先股票是一种特殊股票，它的存在对股份公司和投资者来说，意义是()。A.对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，但因其股息率固定不变，从而增加了企业利润的分派负担 B.对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股票股东，因而风险相对较小

C.优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散

D.在公司经营有方盈利丰厚的情况下，优先股票的股息收益可能会大大高于普通股票

22、关于优先股票的阐述不正确的是()。A.优先股票是指股东享有某些优先权利的股票

B.优先股票也兼有债券的若干特点，它在发行时事先确定固定的股息率，像债券的利息率事先固定一样

C.优先股票股东具备普通股票股东所具有的基本权利 D.优先股票股东有表决权

23、关于普通股票股东的义务描述正确的是()。A.公司的实际控制人不得利用其关联关系损害公司利益 B.公司股东不得滥用股东权利损害公司或其他股东的利益

C.公司的控股股东不得利用其关联关系损害公司利益

D.公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任

24、优先股票根据不同的附加条件，大致可以分成()。A.参与优先股票和非参与优先股票 B.累积优先股票和非累积优先股票 C.可转换优先股票和不可转换优先股票 D.可赎回优先股票和不可赎回优先股票

25、下列有关股东大会论述正确的是()。

A.股东大会一般每一年或半年定期召开一次

B.股东大会作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权2／3以上通过

C.股东大会选举董事、监事，可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议，实行累积投票制

D.股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股东会议

26、企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体作为发起人在认购股份时的出资方式有()。A.实物 B.工业产权 C.土地使用权 D.非专利技术

27、关于股票风险性的叙述，正确的是()。A.投资者在买入股票时，对其未来收益会有一个预期，但真正实现的收益可能会高于或低于原先的预期

B.股票风险的内涵是股票投资收益的不确定性

C.风险也就是损失，高风险的股票会给投资者带来较大损失 D.股票风险的内涵是实际收益与预期收益之间的偏离

28、关于股票收益性描述正确的是()。A.股票的收益只来源于股份公司 B.收益性是股票最基本的特征 C.股票的收益可以来自股份公司 D.股票的收益可以来自股票流通

29、股票的性质叙述正确的是()。A.股票本身具有价值

B.股票的转让就是股东权的转让

C.股票是一种代表财产权的有价证券

D.股票与它代表的财产权有不可分离的关系，它们二者合为一体

30、下面属于股权分置改革后有限售条件股份的是()。A.国有法人持股 B.国家持股 C.其他内资持股 D.外资持股

31、下面属于国有股权的组成部分的是()。A.国有法人股 B.国家股

C.社会公众股 D.法人股

32、关于红筹股描述正确的是()。A.红筹股不属于外资股

B.红筹股是指在中国境外注册、在香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票

C.红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道 D.红筹股属于境外上市外资股

33、下面关于法人股的阐述不正确的是()。

A.法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份

B.法人持股所形成的也是所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为 C.国有法人股属于国家股

D.作为发起人的企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体在认购股份时，只能以货币作为出资方式

34、境内居民个人可以用()从事B股交易。A.现汇存款

B.从境外汇入的外汇资金 C.外币现钞

D.外币现钞存款

35、国家股的资金主要来源于()。

A.现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资 B.现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产

C.经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资

D.具有法人资格的事业单位以其依法可支配的资产向新组建股份公司的投资

36、我国按投资主体的不同性质，将股票划分为()。A.法人股 B.国家股 C.外资股 D.社会公众股

37、()属于中央银行通常采用的货币政策。A.公开市场业务 B.再贴现政策 C.转移支付

D.存款准备金制度

38、下面关于通货膨胀的阐述，正确的是()。

A.它既有刺激股票市场的作用，又有抑制股票市场的作用

B.在通货膨胀之初，公司会因产品价格的提升和存货的增值而增加利润，从而增加可以分派的股息，并使股票价格上涨

C.通货膨胀是因货币供应过多造成货币贬值、物价上涨的经济现象

D.在物价上涨时，股东实际股息收入下降，股份公司为股东利益着想，会增加股息派发，使股息名义收入有所增加，也会促使股价上涨

39、未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份。具体包括()。A.发起人股份 B.内部职工股 C.募集法人股份 D.国有法人持股

40、衡量财务流动性状况需要从资产负债整体考量，最常用的指标包括()。A.流动比率 B.市盈率 C.杠杆比率 D.速动比率

41、优先股票的特征包括()。A.股息率固定 B.股息分派优先 C.一般无表决权 D.剩余资产分配优先

42、可对境内上市外资股进行投资的是()。

A.定居在国外的中国公民

B.我国香港、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织 C.外国的自然人、法人和其他组织

D.境内居民个人(用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金)

43、优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括()。A.优先股票分配股息的顺序和定额

B.优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额 C.优先股票股东转让股份的条件

D.优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制

三、判断题

1、债权证券是指证券持有者为公司债权人的证券。股票持有者作为股份公司的股东，享有独立的股东权利。()Y.对 N.错

2、从理论上说，不论是分割还是合并，将增加或减少股东持有股票的数量，进而改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重。()Y.对 N.错

3、由于未来收益及市场利率具有不确定性，各种价值模型计算出来的内在价值只是股票真实的内在价值的估计值。()Y.对 N.错

4、股票的内在价值即理论价值，也即股票未来收益的期值。()Y.对 N.错

5、行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件，股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行，股票的转让就是股东权的转让。()Y.对 N.错

6、由于股票的转让可能受各种条件或法律法规的限制，因此，并非所有股票都具有相同的流动性。()Y.对 N.错

7、股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。()Y.对

N.错

8、对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。()Y.对 N.错

9、发行股票是股份公司筹措公司自有资本的手段。()Y.对 N.错

10、设权证券是指证券所代表的权利本来不存在，而是随着证券的制作而产生，股票就是一种设权证券。()Y.对 N.错

11、股票实质上代表了股东对股份公司的所有权，股东凭借股票可以获得公司的股息和红利，参加股东大会并行使自己的权利。()Y.对 N.错

12、股东大会召开前30日内或者公司决定分配股利的基准日前5日内，不得进行转让股东名册的变更登记。()Y.对 N.错

13、我国《公司法》规定，记名股票由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让；转让后由公司将受让人的姓名或名称及住所记载于股东名册。()Y.对 N.错

14、我国《公司法》规定，设立股份有限公司的条件之一是全体发起人首次出资额不得低于注册资本的30％，其余部分由发起人自公司成立之日起两年内缴足。()Y.对 N.错

15、发行股息率固定优先股票，可以保护股票持有者的利益，同时对股份公司来说，有利于扩大股票发行量。()Y.对 N.错

16、未上市流通股份是指尚未在证券交易所上市交易的股份，具体又包括发起人股份、募集法人股份、内部职工股、优先股或其他。()Y.对 N.错

17、优先股票股东可优先于普通股票股东分配公司的剩余资产，但一般是按优先股票的面值清偿。()Y.对 N.错

18、我国《证券法》规定，公司股本总额超过人民币4亿元的社会募集公司申请股票上市的条件之一是，向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25％以上。()Y.对 N.错

19、法人股是指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。()Y.对 N.错

20、证券监督管理机构将根据股权分置改革进程和市场整体情况择机实行“新老划断”，即对首次公开发行公司不再区分流通股和非流通股。()Y.对 N.错

21、现在，红筹股作为外资股，已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道。()Y.对 N.错

22、早期的红筹股，主要是一些中资公司收购香港的大型上市公司后重组而形成的。()Y.对

N.错

23、红筹股是指在中国境外注册，在我国香港、澳门和台湾地区上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。()Y.对 N.错

24、外资股是指股份公司向外国投资者发行的股票，不包括向我国香港、澳门、台湾地区发行的股票。()Y.对 N.错

25、具有法人资格的国有企业、事业单位及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，称为国有法人股，国有法人股属于社会公众股。()Y.对 N.错

26、股息率可调整优先股票的股息率变化一般与公司经营状况无关，而主要是随市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化作调整。()Y.对 N.错

27、可赎回优先股票可以依照该股票发行时所附的赎回条款，由公司出价赎回，股份公司对赎回自己的股票，可再次发行，无须注销。()Y.对 N.错

28、股东可以亲自出席股东大会，也可以委托代理人出席股东会议。代理人应当向公司提交股东授权委托书，并行使委托股东所有权利。()Y.对 N.错

29、优先股票在发行时就约定了固定的股息率，无论公司经营状况和盈利水平如何变化，该股息率不变。()Y.对 N.错

30、股票价格的变动通常比实际经济的繁荣或衰退领先一步，因此，股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或称先导性指标。()Y.对 N.错

31、国有股权由国家股和国有法人股两部分组成。()Y.对 N.错

32、即使行业不同，处于相同生命周期的股票价格通常也会呈现相似的特征。()Y.对 N.错

33、股票的内在价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。()Y.对 N.错

34、理论上，股票分割或合并后股价会以相同的比例向下或向上调整，但股东所持股票的市值不发生变化。()Y.对 N.错

35、股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。()Y.对 N.错

36、现实中，由于配股价通常低于市场价格，配股上市之后可能导致股价下跌。()Y.对 N.错

37、资本公积金转增股本同样会增加投资者持有的股份数量，因此投资者须纳税。()Y.对 N.错

38、股票应具备《公司法》规定的有关内容，但是若缺少非关键性的要件，股票就仍具有法律效力。()

Y.对 N.错

39、从理论上说，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上大多数公司的实际清算价值高于其账面价值。()Y.对 N.错

40、我国《公司法》规定，股票由法定代表人签名，公司盖章。发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。()Y.对 N.错

41、股票持有者作为股份公司的股东依法享有资产收益、重大决策、选择管理者等权利，所以股票也是一种物权证券。()Y.对 N.错

42、除息除权日，通常为股权登记日之后的7个工作日，本日之后(含本日)买入的股票不再享有本期股利。()Y.对 N.错

43、无记名股票也称不记名股票，与记名股票的主要差别是在股东的权利大小方面。()Y.对 N.错

44、送股也称股票股利，是指股份公司对原有股东采取无偿派发股票的行为，实质上是留存利润的凝固化、资本化，股东在公司里占有的权益份额和价值均无变化。()Y.对 N.错

45、我国对个人投资者获取上市公司现金分红适用的利息税率为20％，目前减半征收。()Y.对 N.错

46、股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场称这类股票为S股。()Y.对 N.错

47、股票的供求关系是股票价格的基石。()Y.对 N.错

48、汇率上升，即本币贬值，不利于进口而有利于出口，同时会导致境内资本流出，国内资本市场流动性下降。()Y.对 N.错

49、中央银行放松银根，增加货币供应，资金面较为宽松，大量游资需要新的投资机会，股票成为理想的投资对象。()Y.对 N.错

答案部分

一、单项选择题

1、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P46。

2、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P45。

3、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P47。

4、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P48-49。

5、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P45。

6、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P45。

7、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P51。

8、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P52。

9、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P55。

10、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P52。

11、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P76。

12、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P75。

13、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P73。

14、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P72。

15、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P68。

16、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P72。

17、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P72。

18、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P68。

19、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P69。20、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P61。

21、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P65。

22、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P65。

23、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P69。

24、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P61。

25、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P65。

26、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P56。

27、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P58。

28、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P56。

29、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P55。30、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P49。

31、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P51。

32、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P47。

33、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P46。

34、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P74。

35、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P73-74。

36、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P73。

37、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P46。

38、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P50。

39、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P56。40、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P54。

41、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P55。

42、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P49。

43、【正确答案】：D 【答案解析】：参见教材P50。

44、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P51。

45、【正确答案】：B 【答案解析】：参见教材P49。

46、【正确答案】：C 【答案解析】：参见教材P62。

47、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P45。

48、【正确答案】：A 【答案解析】：参见教材P76。

二、多项选择题

1、【正确答案】：AB 【答案解析】：参见教材P45。

2、【正确答案】：ABD 【答案解析】：参见教材P66。

3、【正确答案】：AB 【答案解析】：参见教材P66。

4、【正确答案】：BCD 【答案解析】：参见教材P65。

5、【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P57-58。

6、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P64。

7、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P60。

8、【正确答案】：AD 【答案解析】：参见教材P54-56。

9、【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P61-62。

10、【正确答案】：AD 【答案解析】：参见教材P61。

11、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P64。

12、【正确答案】：BC 【答案解析】：参见教材P58。

13、【正确答案】：ACD 【答案解析】：参见教材P57。

14、【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P51。

15、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P48。

16、【正确答案】：BCD 【答案解析】：参见教材P48。

17、【正确答案】：AB 【答案解析】：参见教材P50。

18、【正确答案】：AB 【答案解析】：参见教材P46。

19、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P46-47。20、【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P46。

21、【正确答案】：BC 【答案解析】：参见教材P67。

22、【正确答案】：CD 【答案解析】：参见教材P67。

23、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P67。

24、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P69。

25、【正确答案】：CD 【答案解析】：参见教材P65。

26、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P71-72。

27、【正确答案】：ABD 【答案解析】：参见教材P46。

28、【正确答案】：BCD 【答案解析】：参见教材P46。

29、【正确答案】：BCD 【答案解析】：参见教材P45。30、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P73。

31、【正确答案】：AB 【答案解析】：参见教材P71。

32、【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P73。

33、【正确答案】：CD 【答案解析】：参见教材P71。

34、【正确答案】：ABD 【答案解析】：参见教材P72。

35、【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P71。

36、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P70。

37、【正确答案】：ABD 【答案解析】：参见教材P61。

38、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P62。

39、【正确答案】：ABC 【答案解析】：参见教材P74。40、【正确答案】：AD 【答案解析】：参见教材P58。

41、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P68。

42、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P72。

43、【正确答案】：ABCD 【答案解析】：参见教材P68。

三、判断题

1、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P46。

2、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P53。

3、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P55-56。

4、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P56。

5、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P45。

6、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P47。

7、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P47。

8、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P47。

9、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P45。

10、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P45。

11、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P44。

12、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P49。

13、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P49。

14、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P49。

15、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P70。

16、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P74。

17、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P68。

18、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P72。

19、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P71。20、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P76。

21、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P73。

22、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P73。

23、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P73。

24、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P72。

25、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P71。

26、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P70。

27、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P70。

28、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P65。

29、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P68。30、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P61。

31、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P71。

32、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P60。

33、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P55。

34、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P53。

35、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P55。

36、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P54。

37、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P52。

38、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P45。

39、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P55。40、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P45。

41、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P46。

42、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P53。

43、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P49。

44、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P52。

45、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P52。

46、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P76。

47、【正确答案】：N 【答案解析】：参见教材P57。

48、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P62。

49、【正确答案】：Y 【答案解析】：参见教材P61。

第三篇：2011年证券从业考试基础知识证券股票名词(Q-S)

2011年证券从业考试基础知识证券股票名词(Q-S)

权证

权证，是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。权证分两种：一种是认购权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人购买特定数量的标的证券，其实质是一个看涨期权;另一种是认沽权证，指持有人有权利在某段期间内以预先约定的价格向发行人出售特定数量的标券，其实质是一个看跌期权。认股权证亦分为欧式和美式认股权证。美式认股权证允许持有人在股证上市日至到期日期间任何时间均可行使其权利，而欧式认股权证的持有人只可以在到期日当日行使其权利。目前我国主要是欧式权证。

缺口

指由于行情的大幅度上涨或下跌，致使股价的日线图出现当日成交最低价超过前一交易日最高价或成交最高价低于前日最低价的现象。通常情况下，如果缺口不被迅速回补，表明行情有延续的可能。

全面指定交易制度

全面指定交易制度是指凡在上海证券交易所交易市场从事证券交易的投资者，均应事先明确指定一家证券营业部作为其委托、交易清算的代理机构，并将本人所属的证券账户指定于该机构所属席位号后方能进行交易的制度。

钱货两清原则

钱货两清原则又称款券两讫、货银对付，就是在办理资金交收的同时完成证券的交收，这是清算交收业务的基本原则。钱货两清的主要目的是为了防止买空卖空行为的发生，维护交易双方正当权益，保护市场正常运行。

企业风险

企业风险又称经营风险，是指由于企业经营状况变化而引起盈利水平改变，从而产生投资者收益下降的可能。

期货交易

期货交易是指买卖双方约定在将来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种商品的交易方式。

期权

期权又称选择权，则指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利。

期中偿还

期中偿还是指在债券最终到期日之前，偿还部分或全部本金的偿债方式，它包括部分偿还和全额偿还两种形式，而且在偿还的具体时间上，又有定时偿还和随时偿还的区别。

欺诈客户

欺诈客户指以获取非法利益为目的，违反证券管理法规，在证券发行、交易及相关活动中从事欺诈客户、虚假陈述等行为。

契约型基金

契约型基金又称单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。

全额偿还

全额偿还是指在债券到期之前，偿还全部本金，属于期中偿还的一种情况。

QFII

QFII是Qualified foreign institutional investor(合格的境外机构投资者)的首字缩写。它是一国在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求外国投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，得到该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资当地证券市场。

QDII

QDII是Qualified domestic institutional investor(合格的境内机构投资者)的首字缩写。它是在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的证券投资基金。和QFII一样，它也是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

认股权证

认股权证是指由股份有限公司发行的、能够按照特定的价格在特定的时间内购买一定数量该公司普通股票的选择权凭证，其实质是一种普通股票的看涨期权。

认股期限

认股期限是指认股权证的有效期。在有效期内，认股权证的持有人可以随时认购股份;超过有效期，认股权自动失效。认股期限的长短因不同国家、不同地区以及不同市场而差异很大，主要根据投资者和股票发行公司的要求而定。

认股权证的“行使价”

认股权证的“行使价”是指以认股权证换取普通股的成本价。

收购、出售资产

收购、出售资产是指上市公司收购、出售企业所有者权益、实物资产或其他财产权利的行为。上市公司拟收购、出售资产达到以下标准之一时，经董事会批准后，应在两个工作日内向证券交易所报告并公告：

(一)收购、出售资产的资产总额(按最近一期经审计的财务报表或评估报告)占上市公司最近经审计的总资产的10%以上;

(二)收购、出售资产相关的净利润或亏损的绝对值(按最近一期经审计的财务报告)占上市公司最近经审计的净利润或亏损绝对值的10%以上，且绝对金额在100万元以上;

被收购、出售资产的净利润或亏损无法计算的，不适用本款;被收购、出售资产系整体企业的部分所有者权益，被收购、出售资产的净利润或亏损以与这部分产权相关的净利润或亏损计算;

(三)收购、出售资产的交易金额(承担债务、费用等一并计算)占上市公司最近经审计的净资产总额10%以上。

上市

指股票及其衍生品种经审查同意在证券交易所挂牌交易。

实体

当日收盘价与开盘价之差。收盘价大于开盘价叫做阳实体，收盘价小于开盘价叫做阴实体。一般情况下，出现阳实体说明买盘比较旺盛，推动股价向上攀升，出现阴实体说明卖盘踊跃，迫使股价节节走低。

收盘价

上海证券交易所交易规则规定沪市收盘价为当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。深圳证券交易所交易规则规定深市证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价的，以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

上影线

当日最高价与收盘价之差。一般说，产生上影线的原因是空方力量大于多方而造成的。股票开盘后，多方上攻无力，遭到空方打压，股价由高点回落，形成上影线。带有上影线的K线形态，可分为带上影线的阳线、带上影线的阴线和十字星。不同的形态，多空力量的判断是有区别的。

十字星

这是一种只有上下影线，没有实体的K线图。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。其中：上影线越长，表示卖压越重。下影线越长，表示买盘旺盛。

深证综合指数

由深圳证券交易所编制，以1991年4月3日为基期，其样本为在深圳证券交易所挂牌上市的全部股票，基期指数定为100，以指数股计算日股份数为权数进行加权平均计算

上证综合指数

由上海证券交易所编制，以1990年12月19日为基准日，1991年7月15日开始正式发布。该股价指数的样本为在上海证券交易所挂牌上市的全部股票，其中新上市的股票在挂牌的第十一天纳入股价指数的计算范围。该股票指数的权数为上市公司的总股本。由于我国上市公司的股票有流通和暂时非流通之分，其流通量与总股本并不一致，所以总股本较大的股票对股票指数的影响就较大。

上证180指数

上证180指数(又称上证成份指数)是上海证券交易所对原上证30指数进行了调整并更名而成的，其样本股是在所有A股股票中抽取最具市场代表性的180种样本股票，自2002年7月1日起正式发布。作为上证指数系列核心的上证180指数的编制方案，目的在于建立一个反映上海证券市场的概貌和运行状况、具有可操作性和投资性、能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数。

上证50指数

上证50指数由上海证券交易所编制，于2004年1月2日正式发布，指数简称为上证50，指数代码000016，基日为2003年12月31日，基点为1000点。上证50指数是根据科学客观的方法，挑选上海证券市场规模大、流动性好的最具代表性的50只股票组成样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批优质大盘企业的整体状况。

上证红利指数

上证红利指数挑选在上证所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50只股票作为样本，以反映上海证券市场高红利股票的整体状况和走势。该指数2005年1月4日发布。上证红利指数是上证所成功推出上证180、上证50等指数后的又一次指数创新，是满足市场需求、服务投资者的重要举措。上证红利指数是一个重要的特色指数，它不仅进一步完善了上证指数体系和指数结构，丰富指数品种，也为指数产品开发和金融工具创新创造了条件。

损益表

损益表又称利润表, 是用以反映公司在一定期间利润实现(或发生亏损)的财务报表。它是一张动态报表。损益表可以为报表的阅读者提供做出合理的经济决策所需要的有关资料,可用来分析利润增减变化的原因、公司的经营成本、做出投资价值评价等。

ST股票

沪深交易所在1998年4月22日宣布，将对财务状况或其它状况出现异常的上市公司股票交易进行特别处理(Special treatment)，由于“特别处理”，在简称前冠以“ST”，因此这类股票称为ST股票。

实时监控

实时监控是指有关管理层借助于现代化的电子监控系统，并根据预先设定的各种指标对整个交易过程实施追踪监控，以及时发现证券交易过程中的各种异常情况。

事后监查

事后监查是指有关管理层就有关证券交易活动实施事后的或阶段性的总结、调查，去弊存利。

市价委托

市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。

时间优先

时间优先是指同价位申报，依照申报时序决定优先顺序。电脑申报竞价时按计算机主机接受的时间顺序排列;书面申报竞价时，按证券经纪商接到书面凭证的顺序排列。

三公原则

三公原则指公开原则、公平原则和公正原则。公开原则是要求证券发行人和与发行证券相关信息真实、准确、完整地披露。公平原则是要求参与证券发行与交易活动的一切当事人法律地位平等，合法权益受到公平保护。公正是要求国家和地方证券监管机关对一切监管对象予以公正待遇。

上市契约

上市契约是指证券获准上市时，上市公司应与证券交易所订立上市协议，作为确定上市公司与证券交易所各自权利和义务的依据。

上市证券

上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。

社会公众股

社会公众股是指我国境内社会个人和机构，以其合法财产向公司上市流通股份投资所形成的股份。

适销证券

适销证券是指证券持有人在需要现金或希望将持有的证券转化为现金时，能够迅速地在证券市场上出售的证券。

收入型基金

收入型基金是指以获取当期的最大收入为目的，而投资于可带来现金收入的有价证券为主的基金。

私募证券

私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对较松、投资者也较少、不采取公示制度。私募证券的投资者多为与发行者有特定关系的机构投资者，也有发行公司、企业的内部职工。

随时偿还

随时偿还是指债券宽限期限过后，发行人可以自由决定偿还时间，任意偿还债券的一部分或全部。

速动比率

速动比率也称为酸性测试比率，是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。速动比率的计算公式为：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债，用来评价流动资产总体变现能力。

市盈率

市盈率是每股市价与每股税后净利的比率，亦称本益比。其计算公式为：市盈率=每股市价/每股税后净利。该指标是衡量股份制企业盈利能力的重要指标，用股价与每股税后净利进行比较，反映投资者对每1元净利所愿支付的价格。

市盈率是估计普通股价值的最基本、最重要的指标之一。一般认为该比率保持在20-30之间是正常的，过小说明股价低，风险小，值得购买;过大则说明股价高，风险大，购买时应谨慎。成长性高的公司股票市盈率往往较大。

上市辅导

上市辅导是指由具有主承销商资格的证券公司担任辅导机构对拟发行股票并上市的股份有限公司进行的规范化培训、辅导与监督。

上市公告书

上市公告书是发行人在股票上市前向公众公告发行与上市有关事项的信息披露文件，通常包括要览、绪言、发行公司概况、股票发行及承销、董事、监事及高级管理人员持股情况、公司设立、关联企业及关联交易、股本结构及大股东持股情况、公司财务会计资料、董事会上市承诺、重要事项揭示、上市推荐意见及备查文件目录十三个部分。

上网发行

上网发行是指主承销商利用证券交易所的交易系统，由主承销商作为唯一“卖方”，投资者在指定的时间内，按现行委托买入股票方式进行股票申购的股票发行方式。按价格决定方式不同，又分为上网定价发行方式和上网竞价发行方式两种。

审计报告

审计报告是审计人员向发行人及利害关系人报告其审计结论的书面文件,也是审计人员在股票发行准备中尽职调查的结论性文件。审计人员出具的审计报告应当作为招股说明书的附录文件，由审计人员对其内容的真实性、准确性和完整性负责任。审计报告是注册会计师根据独立审计准则的要求，实施必要的审计程序后，对被审计单位的会计报表发表审计意见的书面文件。审计报告是审计工作的最终结果，具有法定的证明效力。

私募债券

私募债券是指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券，私募债券一般不能在证券市场上交易。它与公募债券相对应。

第四篇：证券基础知识

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证券基础知识

1、下列不属于常备借贷便利的主要特点的是（）

A由金融机构主动发起，金融机构可根据自身流动性需求申请常备借贷便利 B常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强 C常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对多”交易，针对范围广 D常备借贷便利的交易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构 正确答案：C 解析：常备借贷便利的主要特点有：由金融机构主动发起，金融机构可根据自身流动性需求申请常备借贷便利；常备借贷便利是中央银行与金融机构“一对一”交易，针对性强；常备借贷便利的交易对手覆盖面广，通常覆盖存款金融机构。

2、下列关于多层次资本市场的结构特征说法不正确的是（）A美国资本市场体系规模最大，体系最复杂最合理

B美国证券市场的主板市场是以纳斯达克为核心的全国性证券交易

C日本的交易所分为三个层次：全国性交易中心、地区性证券交易中心和场外交易市场

D伦敦证券交易所是英国全国性的集中市场，有着200多年历史，是吸收欧洲资金的主要渠道 正确答案：B 解析：美国证券市场的主板市场是以纽约证券交易所为核心的全国性证券交易市场。

3、下列关于货币乘数的决定因素的说法错误的有（）

A法定准备金率越高，货币乘数越小；反之，货币乘数越大

B商业银行保有的超过法定准备金的准备金与存款总额之比，称为超额准备金率 C现金比率的高低与货币需求的大小负相关 D在其他因素不变的情况下，定期存款对活期存款比率上升，货币乘数就会变大；反之，货币乘数会变小 正确答案：C 解析：现金比率的高低与货币需求的大小正相关。

4、证券金融公司从事转融通业务的业务规则不包括（）A证券金融公司开立转融通的证券资金账户 B适当性管理

C证券公司开立转融通证券资金明细账户 D资金规定 正确答案：D 解析：证券金融公司从事转融通业务的业务规则有：证券金融公司开立转融通的证券资金账户；适当性管理；证券公司开立转融通证券资金明细账户；业务合同；保证金规定。

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5、下列关于优先股的说法中，不正确的是（）A收入稳定 B风险较大

C适宜中长线投资

D国外大部分优先股为稳健型投资者持有 正确答案：B 解析：常识题。优先股的股息收益稳定可靠，风险较小。

第五篇：Auxoohn2010年证券从业考试基础知识证券股票名词(H-K)

Time will pierce the surface or youth, will be on the beauty of the ditch dug a shallow groove;Jane will eat rare!A born beauty, anything to escape his sickle sweep

.--Shakespeare

2010年证券从业考试基础知识证券股票名词（H-K）

恒生指数

香港恒生指数是香港股票市场上历史最悠久、影响最大的股票价格指数，由香港恒生银行于1969年11月24日开始发布。恒生股票价格指数以从香 港联交所上市公司中挑选出来的33种有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成份股，分为四大类:4种金融业股票、6种公用事业股票、9种房地产业股票和 14种其他工商业（包括航空和酒店）股票。换手率

换手率是指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率, 是反映股票流通性的指标之一。计算公式为:换手率=（某一段时间内的成交量/流通股数）×100%。回档

指股价在上升趋势中因涨幅过猛而暂时的回落调整现象。股票的回档幅度较上涨幅度小，通常回跌到前一次上涨幅度的三分之一左右时又恢复原来上涨趋势。回档只是短时间的调整，并未改变股票的上涨趋势，如果手中持有筹码，应持筹待涨，如无筹码，可趁回挡时介入。横盘

指股市上经常会出现股价徘徊缓滞的局面，在一定时期内既不涨上去，也不跌下来。红筹股

红筹股是香港媒介对境外注册、中资控股的香港上市公司在境外发行股份的俗称。红筹股的注册地和上市地都在香港。黑马股

是指价格可能脱离过去的价位而在短期内大幅上涨的股票。黑马股是可遇而不可求得，如果被大家都看好的股票就很难成为黑马了，投资者不用刻意的搜寻黑马，只要是好股票，就可以赚得到钱。H股

又称境外上市外资股，是境内上市公司在境外发行上市的股份，自1993年在香港发行青岛啤酒H股以来，我国先后有200余家企业在海外上市，包括中国银行、建设银行、工商银行、中石化、中石油、中国远洋、中国电信、平安保险等金融机构和大型国有企业。回购收益率

回购收益率是指在债券回购交易中对于以券融资方面而言代表其固定的融资成本，对于以资融券方面而言是其固定的收益。回购标准品种

回购标准品种是指不分券种、只分回购期限、统一按面值计算持券量的标准化债券回购交易品种。回购交易单位

回购交易单位是指证券交易所对回购交易双方参与回购交易委托“买卖”的最低数量规定。合谋

合谋指行为人意图影响市场行情而与他人同谋，由一方作出交易委托，另一方按对方委托的内容，在同一时间、地点，以同等数量和价格反向委托，并达成交易的行为。核准制

核准制即所谓的实质管理原则，以欧洲各国的公司法为代表。依照证券发行核准制的要求，证券的发行不仅要以真实状况的充分公开为条件，而且必须符 合证券管理机构制定的若干适于发行的实质条件。符合条件的发行公司，经证券管理机关批准后方可取得发行资格，在证券市场上发行证券。这一制度的目的在于禁 止质量差的证券公开发行。会员制交易所

会员制证券交易所是指由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体，我国沪深证券交易所都是会员制证券交易所。货币基金

货币基金是以货币市场金融产品为投资对象的一种基金，其投资工具期限在一年以内，包括银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据及商业票据等。货币期权

货币期权又叫外币期权、外汇期权，是指买方在支付了期权费后即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。货币期权合约主要以美元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元等为标的物。

沪深300指数

沪深300指数简称:沪深300;指数代码:沪市000300、深市399300。

沪深300指数以2004年12月31日为基日,基日点位1000点。沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只。样本选择标准为规模大、流动性好的股票。

沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值,具有良好的市场代表性。

IPO就是initial public offerings（首次公开发行股票）。首次公开招股是指一家企业第一次将它的股份向公众出售。通常，股份公司根据出具的招股书或登记声明中约定的条款 通过承销商进行销售。一般来说，一旦首次公开上市完成后，这家公司就可以申请到证券交易所或报价系统挂牌交易。集合竞价

所谓集合竞价，是指在每个交易日上午9:25时，交易所电脑主机对9:15时至9:25时之间所接受的全部有效委托进行一次集中撮合处理的过程。集合竞价时，成交价格的确定原则为：

（一）可实现最大成交量的价格;

（二）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格;

（三）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

两个以上申报价格符合上述条件的，使未成交量最小的申报价格为成交价格;仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价为成交价格。集合竞价的所有交易以同一价格成交。净资产收益率

计算公式为： 净资产收益率=净利润/平均股东权益，是利润额与平均股东权益的比值，净资产收益率是衡量上市公司盈利能力的重要指标，该指标越高，说明投资带来的收益越高。记账式国债

记账式国债以记账形式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式国债买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均为无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。绩优股

指经营业绩好、股东收益高、技术实力强、发展前景好、投资价值大的股份公司所发行的普通股票。一般说，绩优股可进行中、长期投资。

集中交易市场

集中交易市场是有组织的市场，指在一定的场所、一定的时间，按一定的规则，集中买卖一定种类已发行证券而形成的市场，主要指证券交易所市场。交易过户

交易过户是指记名证券交易后，股权从出让人账户转移到受让人账户，从而完成股权登记变更的过程。经纪服务

经纪服务是指在证券交易所市场中，投资者通过证券经纪商买卖证券，证券经纪商为投资者提供的各种服务的统称。交易席位

交易席位是指证券经营机构在证券交易所进行交易的固定位置，其实质还包含了一种交易资格的意义，即取得了交易席位后才能从事实际的证券交易业务。价格优先

价格优先是指价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报，价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报;市价买卖申报优先于限价买卖申报。机构投资者

机构投资者主要指政府部门、企事业单位、金融机构和公益基金等。机构投资者一般具有投资的资金量大、收集和分析信息的能力强、注重投资的安全性、可通过有效的资产组合以分散投资风险、对市场影响大等特点。基金管理费

基金管理费是指支付给实际运用基金资产、为基金提供专业化服务的基金管理人的费用，也就是管理人为管理和操作基金而收取的费用。基金管理人

基金管理人是指负责基金具体投资操作和日常管理的机构。基金托管费

基金托管费是基金托管人为基金提供托管服务而收取的费用。基金托管人

基金托管人是指依据基金运行中“管理与保管分开”的原则，保管基金资产和对基金管理人进行监督的机构，是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。基金运作费用

基金运作费用又称操作费用，包括支付注册会计师费、律师费、召开年会费用、中期和报告的印刷制作费以及买卖有价证券的手续费等。基金资产估值

基金资产估值是指对基金的资产净值按一定的价格进行估算。基金资产净值

基金资产净值是指基金资产总值减去负债后的价值。基金份额资产净值是指某一时点上某一投资基金每份基金单位实际代表的价值。记名股票

记名股票是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。它与不记名股票相对应。记账式债券

记账式债券是一种只在电脑账户中作记录，而没有实物形态的债券。价格发现功能

价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过期货交易所形成的期货价格，具有真实性、预期性、连续性和权威性的特点，能够比较真实地反映未来商品价格变动的趋势。间接融资

间接融资是指以货币为主要金融工具，通过银行体系吸收社会存款，再对企业、个人贷款的一种融资机制。这种以银行金融机构为中介进行的融资活动场所即为间接融资市场，主要包括中长期银行信贷市场、融资租赁市场等。监事会

监事会是由全体监事组成的、对公司业务活动及会计事务等进行监督的机构。金融机构

金融机构是指专门从事金融活动的组织，包括：银行、保险公司、证券公司、基金管理公司、证券交易所、登记结算公司等。在我国银行、保险和证券业 实行分业经营、分业管理，银行主要从事存贷款业务，保险公司从事保险业务，证券公司从事证券发行承销、证券经纪和证券自营业务等，证券公司、基金公司是证 券市场上主要的机构投资者之一。金融机构证券

金融机构证券是指银行、保险公司、信用社、投资公司等金融机构为筹集经营资金而发行的证券，主要包括金融机构股票、金融债券、定期存款单、可转让大额存款单和其他储蓄证券等。金融期货

金融期货是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。金融期货合约

金融期货合约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。金融期货的风险转移功能

金融期货的风险转移功能是指套期保值者通过金融期货交易将价格风险转移给愿意承担风险的投资者，从而达到为其现货保值的目的。金融期权

金融期权是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交易。具体地说，其购买者在向出售者支付一定费用后，就获得了能在规定期限内以某一特定价格向出售者买进或卖出一定数量的某种金融商品或金融期货合约的权利。金融市场体系

金融市场体系是指其子市场的构成形式。包括货币市场、资本市场。货币市场包括同业拆借市场、回购协议市场、商业票据市场、银行承兑汇票市场、短 期政府债券市场、大面额可转让存单市场。资本市场包括中长期银行信贷市场、证券市场（债券市场、股票市场）、保险市场、融资租赁市场。金融债券

金融债券是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。金融证券化

金融证券化指在整个金融市场中，证券的比率越来越大。企业的资金从主要依靠银行贷款发展到主要依靠发行证券来筹措资金。居民储蓄结构也出现了证券化倾向，储蓄存款转向证券投资。经营风险

经营风险是指公司的决策人员和管理人员在经营管理中出现失误而导致公司盈利水平变化从而产生投资者预期收益下降的风险。境内上市外资股

境内上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份。这类股票称为B股。境外上市外资股

境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。开盘价

证券的开盘价为当日该证券的第一笔成交价。证券的开盘价通过集合竞价方式产生。可转换公司债

可转换公司债是指发行人依照法定程序发行、在一定期限内依据约定的条件可以转换成股份的公司债券。可转换公司债兼有债权和股权的双重性质。会计师事务所

会计师事务所是依法设立并承办注册会计师业务的机构。注册会计师是依法取得注册会计师证书并接受委托从事审计和会计咨询、会计服务业务的执业人员。开放式基金

开放式基金是指基金发行人在设立基金时，基金规模不固定，可视投资者的需求追加发行，投资者也可根据市场状况和各自的投资需求随时向基金管理人或其代理销售机构申购或赎回。看跌期权

看跌期权又称卖出期权，指期权的买方具有在约定期限内按协议卖出一定数量金融资产的权利。看涨期权

看涨期权又称买入期权，指期权的买方具有在约定期限内按协议价格买入一定数量金融资产的权利。

可转换证券的理论价值

可转换证券的理论价值又称可转换证券的投资价值，这一价值相当于将未来不定期一系列债息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。可转换证券的转换价值

可转换证券的转换价值是指可转换证券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值。转换价值等于每股普通股的市价乘以转换率。空头套期保值

空头套期保值是指交易者先在期货市场卖出期货，当现货价格下跌时以期货市场的盈利来弥补现货市场的损失，从而达到保值的一种期货交易方式。