会计学文献综述：施工企业财务管理研究

第一篇：会计学文献综述：施工企业财务管理研究

毕业设计（论文）

文献综述

题目 施工企业财务管理研究 学院专业会计学学生学号指导教师

大学

2013年

文献综述

施工企业财务管理是一项多环节操作的复杂管理模式，是建设项目管理的重要组成部分，涉及项目管理的全部建设过程，从初期的项目决策到后期的竣工决算和项目分析，财务管理都渗透其中，对项目建设价值管理起监控作用，财务管理水平的提高是企业整体管理水平提高的重要基础，财务管理是企业可持续发展的一个关键。

财务管理是近一个世纪逐渐发展起来的一门学科。因为在商品经济初期，理财活动虽然是企业一项基本的管理活动，但由于财权的重要性，理财活动往往由企业业主亲自进行，财务管理并没有形成一项独立的管理工作。到了19世纪末期，随着股份公司和托拉斯的大量出现，企业规模不断扩大，所需资金急剧增加，财务关系逐渐复杂，财务管理部门才开始建立，并逐步形成财务管理的理论和学科。但在20世纪初期，财务管理的功能以筹集资金为主以后，财务管理由筹集资金转向财务监督，由财务监督转向事前控制。财务管理理论由筹资管理理论发展成为以资产管理为中心的内部控制财务管理理论。在50年代，为了有效地实行内部控制，美国各大企业普遍建立了专门行使控制职能的总会计师制。1955年美国会计学会拟定计划，对施行控制最常用的成本概念加以明确。在1958年的一份研究报告中，又以管理实践中的各种财务管理方法为素材，对其本质意义和使用方法作了说明。在该份报告中明确地指出了财务管理基本方法即标准成本计算、预算管理、盈亏临界点分析、差量分析法、变动预算、边际分析等，从而组建了财务管理方法体系的基础。进入70年代之后，又有霍普伍德的《会计系统和管理行为》等优秀著作问世。上述这些著作对财务管理理论方法体系的形成与完善具有一定的意义。到了80年代之后，一贯极力倡导财务管理研究必须大量引进数学分析方法，使之朝着紧密化方向发展著称的创新学派代表人物卡普兰却认为财务管理研究方法必须改弦易辙，主张会计学者必须走出办公室，到实践中去，寻求新的理论与方法[1]。

与之相对的，是我国起步晚并逐步转变思维方式的财务管理理论。新中国成立初期，各企业虽都成立了财务管理部门，但由于在当时的经济体制下，企业生产建设所需的资金，由国家财政拨款，企业利润基本都上交国家财政，企业财务中的资金筹集、资金使用、盈利分配等许多职能，都被国家财政所代替。企业财务完全从属于国家财政，并没有得到应有的重视，也不能发挥相应的作用。直到1978年开始，随着经济体制的改革和社会主义市场经济的发展，企业开始自负盈亏以后，才有了独立财权，并有丰富的财务活动和广泛的财务关系，也使财务管理的理论和学科有了较快发展。到

了1993年，现代企业财务制度建立，但国内对施工企业财务管理的研究，还有许多不足[2]。

宗绪平认为作为一项专业化的综合性管理活动，财务管理工作已经渗透到现代施工企业管理的各个方面，对整个企业的管理运作发挥着重要的职能作用，财务管理是企业管理的中心。施工企业参与市场竞争，是资源配置的载体和市场活动的独立法人，它的根本目标就是经营利润最大化，并且在当前激烈的市场竞争环境下，财务管理水平高低决定了一个企业的生存能力，因此施工企业必须重视财务管理[3]。

李永蕊认为传统的成本管理主要针对工程成本的管理方法，没有涉及到如何运用成本数据去改善进度和资金流安排的闯题。财务管理不仅涉及到成本管理，还涉及到运用成本数据去指导决策，改善采购和库存，妥善安排资金调度的闯题，并能从长远战略角度为施工企业确定一个合理的企业规模经济[4]。

李荣菊指出目前我国施工企业的现状主要是施工企业全面预算管理工作不到位、财务管理制度不完善、财务管理管控手段落后，其主要原因是行业特点使施工企业在专业施工能力和项目管理能力等方面的差异性比较大，施工企业财务管理人员对项目管理的参与程度影响财务管理水平等[5]。

方鹏认为施工企业财务管理的问题是财务管理重要性认识不足，缺乏统筹预算控制体系，基础管控薄弱，人员能力参差不齐，财务信息延迟、失真，权、责、利不对等，考核制度不完善。施工企业在社会主义市场经济的大环境中已经到了以财务管理为中心的时代，必须重视财务管理、不断以提高经济运行质量为重点[6]。

Zongsheng Liu通过对企业战略财务管理的研究，解决当前财务管理的问题可以采用预算控制,保证财务策略的有效实施，也可以建立金融危机预警系统，有效控制财务风险[7]。

刘勇认为财务管理关系着企业的生产经营，对企业的可持续发展具有至关重要的作用，解决当前施工企业财务管理的问题首先要转变传统的管理观念，加强思想重视，其次在建筑施工企业内部全面推行预算标准，不断完善财务管理机制，最后加强企业财务风险管理，建立风险防范机制[8]。

王玉焕认为施工企业有必要强化全面预算管理，并加大执行力度。在强化企业全面预算管理，加大执行力度方面，我国应当借鉴发达国家的成熟经验，结合我国的基本国情，创新我国商业企业的全面预算管理，制定符合企业发展的预算目标体系。建筑施工企业的预算包括施工组织预控、成本预测和财务预算，这三者是相辅相成的整体，只有进行全面预算管理，提供全面预算的编制、预警控制、预算追踪、预算分析等，才能有效地建立起管理控制体系，确保建筑施工企业的经营活动沿着预算管理的轨道科学、合理地进行[9]。

徐美丽指出资金是保障企业项目高效运行的根本，良好的资金运行环境与管理状态能够保证企业经营活动实现基本运行效用，在当今的企业发展环境中，其资金管理运行的好坏除了是衡量企业财务活动运行优劣的指标，还是影响企业经营活动运行好坏的重要方面。在施工企业中，在进行会计委派后必须对其工作实施考核监督，并适当实行轮岗制度。另外，还需同时考核被委派单位是否具备派驻财务的条件以及其是否接收被委派[10]。

张美英认为施工企业应加强资金的集中预算管理，提高资金使用效率，并认为明确成本管理过程中的岗位责任能极大地提高施工企业财务管理水平。人工、材料、机械都应实行相应的责任制，各项目管理人员在处理日常业务中对成本管理应尽的责任

[11]。

叶黎香认为施工企业成本控制的重点是对人工费、材料费和机械使用费的管理，尤其是材料费的管理。这就要求施工企业建立健全各项成本管理制度，完善材料采购机制，实现经营方式创新，加强竣工后材料的核算，严格实行施工材抖管理奖罚及赔偿制度，加强企业内部审计及其他检查制度[12]。

综上各学者的研究成果，财务管理风险多样化、复杂化，如果想要在市场中占据着不败之地，首先应该加强财务管理工作。但施工企业流动性大、生产周期长、受客观因素制约多，实践中，许多施工企业没有完善的财务管理制度，重视程度也不够，财务信息不准确，内部责任与权力不对等等，因此在当前越来越激烈的市场竞争条件下，重视和加强财务管理就显得很必要了。通过分析目前国内建筑施工企业财务管理实施的现状，主要存在财务管理中预算体系不全、资金管理水平较低、施工成本开支三方面的问题。施工企业可以建立并完善预算体系，加强资金的监测，并集中化管理，对于施工成本的开支，主要通过人工、材料、机械等三方面控制。

参考文献

[1]张蕾.施工企业财务管理存在的问题及对策[J].商城现代化.2010，（第26期）

[2]俞文青.施工企业财务管理[M].立信会计出版社,2009.5

[3]宗绪平.浅谈施工企业如何加强财务管理[J].财经界,2012,(第8期).[4]李永蕊.财务管理理论在施工企业项目管理中的应用研究[D].东北财经大学.2007

[5]李荣菊.施工企业财务管理问题探究[J].中国经贸,2013,(第4期).[6]方鹏.浅谈当前施工企业财务管理[J].中国水运·下半月,2010,(第7期).[7]Zongsheng Liu.Strategic Financial Management in Small and

Medium-SizedEnterprises[J].Indian Journal of Psychology.2010.2

[8]刘勇.当前建筑施工企业的财务管理现状以及解决措施[J].新财经(理论

版),2013,(第1期).[9]王玉焕.浅议施工企业财务管理创新[J].现代商业,2013,(第2期).[10]徐美丽.如何提高财务管理在施工企业中的作用[J].时代金融,2013,(第1期).[11]张美英.建筑施工企业财务管理现状及对策[J].经营管理者,2012,(第7期).[12]叶黎香.关于施工企业工程项目成本控制的探讨.[J].财经界，2012.22

第二篇：会计学开题报告：施工企业财务管理研究

毕业设计（论文）

开题报告

题目 施工企业财务管理研究 学院财经学院专业会计学学生 学号

指导教师

一、选题的目的和意义：

1、选题目的：通过分析国内建筑施工企业财务管理实施的现状，剖析目前建筑施工企业财务管理中存在的问题和不足，探讨一些有效的解决措施，尽最大的可能规范和治理好建筑企业的财务管理，为建筑施工企业更好的运行与发展做出些许的贡献。

2、选题意义：任何企业的发展都是一系列资金运转的结果，如果缺少了资金的支持，或者是资金的管理不善，都会对这个企业造成毁灭性的打击。但是施工企业流动性大、生产周期长、受客观因素制约多，并且在当前越来越激烈的市场竞争条件下，重视和加强财务管理就是必要条件了。这就要求施工企业逐渐建立以财务管理为中心的先进管理理念，及时发现企业存在的问题，制定防范措施，降低成本，这样才能促进企业的良性运营和发展。本课题着重研究当前施工企业财务管理的现状，分析目前国内建筑业规范化和制度化在理论和实践中具有普遍性的问题，具有重要的理论价值和现实意义。

二、国内外研究现状：

施工企业财务管理是一项多环节操作的复杂管理模式，是建设项目管理的重要组成部分，涉及项目管理的全部建设过程，从初期的项目决策到后期的竣工决算和项目分析，财务管理都渗透其中，对项目建设价值管理起监控作用，财务管理水平的提高是企业整体管理水平提高的重要基础，财务管理是企业可持续发展的一个关键。

财务管理是近一个世纪逐渐发展起来的一门学科。因为在商品经济初期，理财活动虽然是企业一项基本的管理活动，但由于财权的重要性，理财活动往往由企业业主亲自进行，财务管理并没有形成一项独立的管理工作。到了19世纪末期，随着股份公司和托拉斯的大量出现，企业规模不断扩大，所需资金急剧增加，财务关系逐渐复杂，财务管理部门才开始建立，并逐步形成财务管理的理论和学科。但在20世纪初期，财务管理的功能以筹集资金为主以后，财务管理由筹集资金转向财务监督，由财务监督转向事前控制。财务管理理论由筹资管理理论发展成为以资产管理为中心的内部控制财务管理理论。在50年代，为了有效地实行内部控制，美国各大企业普遍建立了专门行使控制职能的总会计师制。1955年美国会计学会拟定计划，对施行控制最常用的成本概念加以明确。在1958年的一份研究报告中，又以管理实践中的各种财务管理方法为素材，对其本质意义和使用方法作了说明。在该份报告中明确地指出了财务管理基本方法即标准成本计算、预算管

理、盈亏临界点分析、差量分析法、变动预算、边际分析等，从而组建了财务管理方法体系的基础。进入70年代之后，又有霍普伍德的《会计系统和管理行为》等优秀著作问世。上述这些著作对财务管理理论方法体系的形成与完善具有一定的意义。到了80年代之后，一贯极力倡导财务管理研究必须大量引进数学分析方法，使之朝着紧密化方向发展著称的创新学派代表人物卡普兰却认为财务管理研究方法必须改弦易辙，主张会计学者必须走出办公室，到实践中去，寻求新的理论与方法。

与之相对的，是我国起步晚并逐步转变思维方式的财务管理理论。新中国成立初期，各企业虽都成立了财务管理部门，但由于在当时的经济体制下，企业生产建设所需的资金，由国家财政拨款，企业利润基本都上交国家财政，企业财务中的资金筹集、资金使用、盈利分配等许多职能，都被国家财政所代替。企业财务完全从属于国家财政，并没有得到应有的重视，也不能发挥相应的作用。直到1978年开始，随着经济体制的改革和社会主义市场经济的发展，企业开始自负盈亏以后，才有了独立财权，并有丰富的财务活动和广泛的财务关系，也使财务管理的理论和学科有了较快发展。到了1993年，现代企业财务制度建立，但国内对施工企业财务管理的研究，还有许多不足。目前我国对施工企业财务管理的应用还不成熟、不完善,存在着很多方面的问题，随着科技的进步，施工方法的多样化，财务管理的措施也会涉及到方方面面。

三、主要研究内容：

财务管理风险多样化、复杂化，如果想要在市场中占据着不败之地，首先应该加强财务管理工作。施工企业的分散面广，人员流动频繁和庞杂、管理难度大，这些让施工企业管理带来一定的难度，此外，定额、物价的不统一和财务管理人员的能力不一，导致在具体财务管理出现一些问题。本文拟对我国建筑施工企业财务管理实施的现状进行分析，剖析建筑施工企业财务管理中存在的问题及不足，为施工企业降低成本增加收益提供最优决策

四、研究方法与实施方案：

本文将以技术经济学、法学、管理学以及会计学为理论基础与方法论指导，参考国内外关于施工企业财务管理的相关性研究成果，结合我国建筑行业现状，对我国施工企业资金管理、预算管理、筹资存在的问题以及会计信息失真进行规范研究，对我国施工企业的财务管理中存在的问题及不足进行了分析，最后提出

为施工企业降低成本增加收益提供最优决策。

五、主要参考文献：

[1]俞文青.施工企业财务管理.[M].立信会计出版社,2009.5

[2]叶晓甦.工程财务管理案例分析.[M].中国建筑工业出版社，2011.9

[3]刘路平.施工企业财务管理中常见问题及解决措施.[J].中国科技博览，2012.35.248

[4]杨克磊.工程经济学.[M].复旦大学出版社，2007.6

[5]赵钢.浅析施工企业财务管理中存在的问题及对策.[J].山西建筑，2009.9

[6]刘刚远.施工企业财务管理及内部控制分析.[J].建筑知识：学术刊，2012.9

[7]宋维佳,王立国.可行性研究与项目评估.[M].东北财经大学出版社,2010.12

[8]李岩.论工程财务管理在建设项目中的积极控制作用．[J].北方经贸，2012.10

[9]薛利侠.新形势下建筑施工企业财务管理的几点思考.[J].财经界.2012.18.154～156

[10]徐美丽.如何提高财务管理在施工企业中的作用[J].时代金融,2013,(第1

期).[11]张美英.建筑施工企业财务管理现状及对策[J].经营管理者,2012,(第7

期).

第三篇：施工企业财务管理

施工企业的财务：就是施工企业再生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务关系

财务管理的对象:主要是指物资运动中伴随着产生的资金运动.施工企业资金运动的规律①各种资金形态在空间上同时并存、在时间上相继转化的规律②资金收支在数量上和时间上保持平衡的规律

施工企业的财务关系1)企业同投资者之间的财务关系2)企业同国家之间的财务关系3)企业同银行等金融机构之间的财务关系4)企业同其他企业单位之间的财务关系5)企业内部各单位之间的财务关系6)企业同职工之间的财务关系

财务管理目标（理财目标）：是指企业进行财务活动所需要达到的目的，是评价财务活动是否有效、合理的标准

财务管理总体目标的提法1)净利润最大化2)资本利润率最大化3)企业价值最大化 净利润也叫税后利润,是企业在一定期间内全部收入和全部成本、费用、税金的差额,而且是按照收入与成本、费用、税金配比原则加以计算的，在一定程度上体现了企业经济效益的高低 净利润最大化存在的问题 1)净利润最大化只是净利润绝对额的最大化，没有说明所得净利润额与资本额之间的投入产出关系，不能科学的说明企业经济效益水平的高低，不利于不同资本规模企业之间的比较2)净利润最大化的净利润是一定时期内实现的净利润，它没有说明企业净利润发生期间，没有考虑资金的时间价值3)净利润最大化也没有考虑企业施工经营的风险 资产利润率又称净资产收益率，它是企业净利润与资本(及净资产或所有者权益)的比率，用以反应企业资金获得利润的能力，说明企业所得利润与资本额之间投入产出关系，可用以在不同规模资本企业之间进行比较，评价它们的盈利水平和发展前景

资本利润率最大化的弊端1)资本利润率也没有考虑风险因素2)资本利润率最大化也没有考虑资金的时间价值和投入资本获得利润的期间，它只说明企业当年的盈利水平，不能说明企业潜在的获得利润 企业价值又称企业市场价值，是指企业在持续经营期间所获得净利润的现值 企业价值最大化是指通过企业的合理经营，采用最优的财务手段，对经营期内净利润，在考虑风险和资金时间价值后加以计量，不断提高经济效益，是企业价值达到最大

企业价值最大化的优点1)考虑了获得净利润的时间因素并用资金时间价值的原理进行了科学的计量2)克服了企业在追求利润上的短期行为3)科学的考虑了风险与利润之间的关系，能有效的克服企业财务管理人员不顾风险的大小去片面追求当年利润的错误倾向4)有利于社会财富的增加 财务管理具体目标是指企业各项财务活动中在贯彻财务管理总体目标要求下的目标，取决于企业活动的内容(筹资、投资、分配)绩效股：是指公司运用每股利润、资本利润率等指标，来评估经营者的业绩，视其经营业绩的大小给予经营者数量不等的股票作为报酬

股票选择权：是允许经营者以固定的价格购买一定数量企业的股票

为什么企业财务管理目标与社会责任是基本一致1)为了使企业价值最大化，企业必须保证工程、产品的质量这就在满足建设单位和用户需要的同时，也实现了企业工程、产品的价值2)为了使企业价值最大化，企业必须扩大施工、生产规模这就自然会增加职工人数，解决社会就业问题3)为了实现企业价值最大化，企业必须尽可能实现利润最大化，这就必然为了社会提供更多的税收

施工企业的财务管理环境包括：1)社会经济体制环境2)市场环境3)金融环境4)税收环境5)法律环境

在计划经济体制和市场经济体制下财务管理的差别1)财务管理的立足点不同，计划经济体制要求企业根据国家计划经济进行一切的财务活动，市场经济体制要求企业面向市场需求进行一切财务活动2)财务管理目标不同，计划经济体制要求企业以实现国家计划为目标，市场经济体制要求企业以实现企业价值最大化或股东财富最大化为目标3)财务管理的主体不同，计划经济体制下 财务管理的主体是国家，市场经济体制下，企业是财务管理的主体4)财务管理的手段不同，计划经济体制下，财务管理的基本手段是财务计划，市场经济体制下财务管理的基本手段是市场预测和决策5)财务管理与施工经营管理的关系不同，计划经济体制下财务管理从属于施工经营管理、处于服务地位市场经济体制下，财务活动是企业一项相对独立的业务活动 资金的时间价值：是资金在周转的使用中由于时间因素而形成的新增价值

资金存储值（偿债基金）；是指为了偿还一笔规定在若干年后归还的债务，或者指在若干年后需要的一笔投资，每年必须提存的资金，也就是求已知年金终值的分次提存款

风险：指某一项目或事件在一定条件下和一定时间内可能发生的收益或损失的变动态度

资金风险价值：冒着风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益

筹资风险价值：是指由于冒着风险筹集资金而取得的超过资金成本以外的收益或损失

投资风险价值：是指由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值以外的收益或损失

筹集资金：是指企业根据其施工生产经营、投资及调整资金结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用筹资方式，获得所需资金的一种行为

企业筹集资金的目的：1)筹集资本金，设立企业2)满足施工生产经营和投资的需要3)满足资金结构调整的需要

我国施工企业筹集资金的渠道：1)财政资金2)银行信贷资金3)非银行金融机构信贷资金4)其他企业单位资金5)居民个人资金6)企业留存收益7)外商资金

我国施工企业筹集资金的方式：1)吸收直接投资2)发行股票3银行借贷4发行企业债劵5)融资租赁6)商业信用

自有资金又称主权资本,它是企业依法筹集的资本金和积累的资金,能长期拥有、自主支配,包括:资本金,资本公积金,盈余公积金和未分配利润.自有资金的特点1)自有资金的所有权归属于所有者，所有者据此参与企业投资经营重大决策，取得利益，并对企业的经营承担有限责任2)自有资金属于企业长期占用的资金，形成法人财产权，在企业存续期间，投资者除依法转让外不得抽回资金，企业依法拥有完整、独立的财产支配权3)自有资金没有还本付息压力，没有筹资风险4)自有资金主要通过财政资金等渠道筹集，债务资金又称负债资金,它是企业依法筹集并依约使用,按期偿还的资金

债务资金的特点1)体现企业与债权人的债权关系，属于企业债务2)企业对债务资金在约定期限内享受使用权并承担按期还本付息的责任，偿债能力和筹资风险较大3)债权人有权按期索取利息和到期还本，但无权参与经营者决策，对企业经营不承担责任4)债务资金主要通过银行等金融机构筹得 筹集资金的原则1)根据资金需要，合理确定筹资规模2)研究投资方向，讲求资金使用效率3)选择资金渠道，力求降低资金成本4)适度负债经营，防范筹资风险 资本金是企业在工商管理部门登记的注册资本,也就是开办企业的本钱.建立资本金制度的意义1)有利于保障企业所有者权益，正确反映企业资产负债状况2)有利于企业建立自主经营、自负盈亏、自我发展和自我约束的经营机制 有限责任公司和股份有限责任公司的资本金的筹集区别1)有限责任了公司向股东签发的是出资证明书而不是股票2)有限责任公司的注册资金最少是50万，而股份有限责任公司是至少1000万3股份有限公司股东持有的股票可以自由转让，而有限责任公司转让必须半数以上股东同意

资本公积金的来源1)投资者实际缴付的出资额超出其资本金的差额，包括资本溢价和股票溢价2)接受捐赠的财产3)外币资本折算差额 债务资金的筹集的方式1)发行企业债劵2)银行借贷3)融资租赁4)以商业信用形式暂时占用其他单位的资金 企业债券：又称公司债券，它是企业为筹集资金而发行的有价债券，是持劵人拥有企业债券的债券证书 抵押债券是指发行企业特定的财产作为担保品的债券.按担保品不同分为不动产抵押债券、动产抵押债券

和信托抵押债券

信用债券是指发行企业没有设定担保品，而仅凭其信用而发行的债券，通常有信用好的，盈利水平高的企业发行

企业债劵价格的确认因素：1)债券面值2)票面利率，又称息票率3)市场利率，又称贴现率4)债券期限

技措借款：又叫更新改造借款，是施工企业在施工生产经营过程中为了固定资产更新改造的需要而向银行和其他金融机构借入的款项

融资租赁业务的特征：1)兼有融资、融物两种2)涉及三方当事人的关系，至少订立两个合同3)承租方对设备和供货商有选择的权利4)租赁期满，承租方对设备的处置，按合同中规定归承租方留购、续租或退回出租方 融资租入固定资产的优点：1)在企业资金短缺的情况下，可以引进先进机械设备，加速技术改造的步伐2)金融与贸易相结合，可以加速技术设备的引进3)可以促使企业重视经济效益

优化债务功能约束结构：举债单位要在债务资金成本与债务约束之间寻求最佳组合，以求少约束、多功能而又低成本地利用债务资金

企业债务资金结构的优化：是指债务资金的利息支付结构和利息习性结构的合理搭配

资金成本：是在商品经济条件下由于资金所有权和资金使用权分离而形成的一个经济概念

资金筹集费：是指向银行借款支付的手续费、股票债券印刷费、委托金融机构代理发行股票债券的手续费和注册费

资金成本率：使用资金所负担的费用同筹集资金净额的比率

筹资风险：又称财务风险，是指由于负债筹资而引起的债务到期不能偿还的可能性

现金性筹资风险：是指企业在特定时点上，现金流出量超出现金流入量而产生的到期不能偿付债务本息的风险

现金性筹资风险的特征：1)它是一种个别风险表现为某项债务不能即时偿还，或者某一时点的债务不能呢个即时偿还2)它是一种支付风险，与企业收支是否盈余没有直接关系3)它是由于理财不当引起的，表现为现金收支预算与实际不符而出现的支付危机，或者是由于债务资金期限结构安排不当而引起的收支性筹资风险：是指企业在收不抵支情况下出现的不能偿还到期债务本息的风险

收支性筹资风险的特征：1)它是一种整体风险。它对全部债务的偿还都产生不利的影响2)它不仅仅是一种支付风险，而且意味着企业施工经营的失败3)它是一种终极风险，一旦出现收不抵支，不仅债权人的权益难以保障，而作为所有者承担的风险更大4)一旦出现这种风险，如果企业不加强管理，企业今后的在筹资将面临更大的风险

财务杠杆损益：是利用筹资而给企业带来的额外经济效益或损失

财务杠杆损益的两种基本形态：1)是在现有资金结构不变的情况下，由于息税前的利润的变动而对所有者权益的影响2)是在息税前利润不变的情况下，改变不同的负债与资本的比例而对所有者权益的影响

财务杠杆：资本利润率增减大于息税前利润增减率的现象

财务杠杆系数：就是资本利润率增减相对于息税前利润增减率的倍数

现金性筹资风险的回避：1)对施工经营所需的资金，其债款期限的安排，应与施工周期相匹配2)企业要按季分月编制现金收支预算，组织日常现金收支的调度和平衡

收支性筹资风险的回避：1)根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债的比重，从总体上减少收支性风险2)加强施工经营管理，提高企业经济效益3)在企业财务发生困难时，及时实施债务重组 资金结构：又叫资本结构，是指企业各种资金的构成及其比例关系

最佳资金结构：是指企业在一定时间内，使综合资金成本率最低，企业资本利润率最高，企业价值最大化时的资金结构

最佳资金结构的判断标准：1)综合资金成本利润率最低2)有利于提高企业资金利润率，促使企业价值最大化3)资金结构具有弹性，能够及时加以调整，减少资金风险 综合资金成本率法：是通过资金结构的综合资金成本率，并以此为标准，选择其中综合资金成本率最低的资金结构

税后资本利润率平衡点：又称无差异点，是指各种资金结构下税后资本利润率相等时的息税前利润点

债务资金比例过高或自有资金比例过低如何调整：1)将长期债务如企业债券收兑或提前偿还2)在股份有限责任公司将可转还债劵转换为普通股股票3)在企业财务困难时通过债务重组，将债务转换为资本金4)增加资本金

自有资金比例过高或者债务资金比例过低如何调整：1)减少资本金2)用企业留存收益偿还债务3)在企业盈利水平较高时增加负债筹资规模

流动资产：是指能够在一年或超过一年的一个施工经营周期内变现的资产

流动资产的特点：1)是它的周转速度快、变现能力强2)是它属于劳动对象和劳动产品，不是属于劳动资料 速动资产：是指周转速度较快、变现能力较强的流动资产，包括库存现金、银行存款、其他货币资金、短期投资、应收票据、应收帐款、其他应收款及预付账款 非速动资产：是指流动性较弱、变现能力差、除了速动资产以外的存货、待摊费用和待处理流动资产损失 营运资金：是指流动资产占用资金减去流动负债后的余额

支付的动机：是指持有现金以便满足日常开支的需要 预防的动机：是指持有现金以应付发生意外时对现金的需求

投资的动机：是指企业持有现金，用于不寻常的购买机会或在证卷价格向上波动时用以购买有价证劵

短缺现金成本：企业缺乏一定数量的现金，将不能应付施工经营活动的开支，使企业蒙受损失，企业由此而造成的损失

现金收支预算法：是将预算期内可能发生的一切收支项目分类列入现金预算表内，以确认收支差异，采取适当财务对策的方法

期末现金必要支出余额：是指在正常施工经营条件下，企业在预算期期末必须持有的现金

存货经济批量模式：即根据存货经济批量计算的基本原理，通过分析最佳现金持有量的因素加以计算

机会成本：是指因为持有一定数量现金而丧失的在投资收益

采用存货经济批量模式确定最佳现金持有量的前提：1)企业所需的现金均可以通过有价证劵变现获得2)预算期内现金需求总量可以预测3)现金的支出比较稳定，波动较小，而且当现金余额降为零时，均可通过变现有价债券加以补足4)有价债券的收益率以每次变现的固定交易费用可以获悉

应收账款：是指企业提供商业信用，采取延期付款、赊销等结算、销售方式而应向发包建设单位等客户收取的款项

应收账款的成本：是指应收帐款的机会成本、管理成本和坏账损失

信用标准：是企业同意向发包建设单位等客户提供商业信用而提出的基本要求 企业在确认信用标准时要考虑的因素：1)要考虑企业承担违约风险的能力2)要考虑同行业竞争对手所定信用标准，使企业在竞争中处于优势地位

信用条件：是指企业要求客户支付延期付款、赊销款项的条件，一帮包括信用期限、折扣期限和现金折扣 收账政策：是指当客户违反信用条件、拖欠账款时做采取的收账策略

应收帐款账龄分析：也叫应收帐款账龄结构分析，它是指企业在某一时点，将各笔应收账款按合同签订日期进行归类，并算出各账龄应收帐款余额占总计余额比重所作的分析

最高储备量：是指供应间隔期储存的材料数量，加上加工整理材料和保险储备 最低储备量：是指为供应间隔期储备的材料已经用完，库中仅存加工整理材料和保险储备

采购点储备量：也叫定货点储备量，是采购材料的信号，当库存材料到达采购点储备量时，应及时组织进料，使库存材料保持必要的储备量

定量采购点：是指库存的数量固定，订货时间不固定，当库存量下降到采购点时，就发出订货，而库存数量必须选择最经济合理的批量 定期采购点：是指定货时间固定，库存数量不固定，按规定订货时间发出订货 缺货损失费用主要包括：1)短缺材料、工具等储备而发

生的停工损失2)缺少材料储备而引起不能按期竣工所支付的罚金3)因存货不足，突击采购材料而多付的运杂费和采购人员差旅费 工程成本控制一般包括的基本程序：1)根据施工定额制定工程成本标准，并据以制定各项降低成本技术组织措施2)执行标准3)确定差异4)消除差异5)考核奖励 目标成本：是指在一定时期内为保证实现目标利润而规定的成本控制目标

目标成本的几本程序：1)计算刚够成本开支的销售量或销售额2)根据企业要求，结合工厂实际情况，确定目标利润3)计算出为保证目标利润必须完成的销售额4)计算目标成本

固定资产管理的要点：1)管好固定资产，保证完整无缺2)根据固定资产损耗和企业财务状况及其变动趋势，选择合适的折旧政策3)不断提高固定资产的利用效果，减少占用资金

固定资产定期盘查的重要意义：1)可以了解固定资产的使用和维护情况，进一步挖掘机械设备的成产潜力，促使增产节约运动的深入开展2)可以查明帐外固定资产，促进企业改善固定资产管理3)还可发现丢失、毁损的固定资产，从而堵塞漏洞，揭发破坏盗窃行为 折旧：由于固定资产的损耗而逐渐转移到工程和产品成本中去的价值

直线法：又叫平均年限折旧法，将固定资产价值按其使用年限平均计入各个期间工程和产品成本的方法 双倍余额递减折旧法：是根据固定资产净值乘以折旧率来计算折旧额的折旧方法

无形资产：是指不具备实物形态，而以其某种特殊权利、技术、知识、素质、信誉等价值形态存在于企业并对企业长期发挥作用的非货币性资产

固定资产投资建设的程序：1)提出项目建议书2)进行可行性研究3)选择建设地点4)编制设计文件5)制定固定资产投资计划6)设备、材料订货和施工设备7)组织施工8)生产准备9)竣工验收、交付使用

固定资产投资：是指投入到固定资产再生产过程中去的资金

无形资产投资：是指一次投入为取得专利权、非专利技术和土地使用权等花费的资金

项目财务状况分析和企业财务状况分析的不同：前者是根据项目预计数据编制的利润表和财务平衡表分析投产后的盈利能力和投资借款偿还能力，后者是根据企业会计帐表资料分析生产经营活动的盈利能力和财务实力

现金流量：建设项目在建设和投产期间资金流入和流出的活动

内部收益率：就是现金流入现值总额与现金流出现值总额相等，净现值等于零的折现率

施工企业在进行证劵投资时，一般要经过哪些阶段？1)证卷投资对象的分析和选择2)买卖委托3)成交、清算、交割和过户

影响债券价格的因素：内部因素期限的长短、票面利率、提前赎回规定、税收待遇、市场属性、违约风险 外部因素 银行利率、市场利率、通货膨胀

债券投资的风险:违约风险、利率风险、通货膨胀风险、变现风险和再投资风险 优先股股票:是股份有限公司发行、在分配公司收益和剩余资产方面比普通股具有优先权的股票

零增长股票:是假定在未来时期每股股利不变的股票 市盈率:使股票价格为每股收益(净利润)的倍数,通过市盈率可以粗略反映股票价格的高低

影响股票价格的因素：1)公司因素2)行业因素3)宏观经济形式和政策因素4)市场技术因素5)社会心理因素6)市场效率因素7)政治因素投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理，专门从事证券投资活动。可以说投资基金是对所有以投资为形式的基金的统称。

开放式基金:是指资金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金的报价在国家规定的营业场所申购或赎回基金单位的一种投资基金

基金证劵及股票、债券的区别：1)权力关系不同2)投资者的经营管理权不同3)风险和收益各不相同4)存续期间不同

可转换债券：是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。优先认股权：也叫优先认缴权或股票先买权，是公司增发新股时为保护老股东的利益而赋予老股东的一种特权

企业资产评估的意义：1)是发展社会主义市场经济的需要2)是深化经济体制改革的需要3)是优化企业资产管理的需要4)是保证企业再生产正常进行的需要5)是实行对外开放的需要

企业资产评估的标准：1)以资产补偿、资产保值为目的的资产评估，适用重置成本、更新成本标准2)以资产纳税和个别资产出售为目的的评估,适用于市场价格标准3)以改变经营方式和以产权转让为目的的资产评估，适用收益现值标准4)以资产清算和资产抵押为目的的资产评估，适用清算价格标准

投资收益率法：是将项目典型的收益额与总投资进行比较求的投资收益率与部门基准投资收益率对比，来评价投资投资财务效益的静态分析方法

投资回收期法：是计算拟健项目投资后在正常生产经营条件下的收益额和提取的折旧用来回收项目总投资所需要的时间，与行业基准投资回收期对比来分析投资财务效益的一种静态分析方法

静态分析法：投资收益率法、投资回收期法 净现值法：把项目建设期投资期间发生的现金流入量和现金流出量，都是折现系数换算成现值收入和现金支付，然后对比现金收入和现值支出，来评价项目投资财务效益的动态分析法

内部收益率法：就是现金流入现值总额与现金流出现值总额相等，净现值等于零时的折现率

等年值法：是把投资支出换算为等额年投资成本，将它与典型经营支出加总作为等额年成本，然后和所得税相加与销售收入比较，来评价投资效益的方法

动态分析法：净现值法、内部收益率法、等年值法 资产评估的方法：重置成本法2)更新成本法3)市场价格法4)收益现值法5)清算价格法

重置成本法：是根据相同或类似被评估的资产,在全新情况下按现行价格计算的重置成本，以及被评估的资产的使用和技术状况，来确定资产评估价值的资产评估价值的方法。

更新成本法:是指被评估资产用现代技术、材料,根据现代的标准和设计,按照现行价格计算的更新成本,以及被评估资产的成新率和有关因素,来确定资产评估价值的方法

收益现值法:也叫收益法,是建立在资产收益资本化的基础上,根据企业资产在连续经营情况下所能获得的预期收益,并将这些预期收益折算成现值,来确定资产评估价值的资产评估方法 分析计算法：是用市场价格直接计算购买或生产相同资产的各项要素成本的重置成本，来作为流动资产评估价值的方法

历史成本法：是以流动资产的历史成本即账面价值为该资产的评估价值的方法 指数调整法：是以流动资产的账面价值为基础，考虑价格变动因素，把账面历史成本用物价指数调整为重置成本作为实物形态流动资产评估价值的方法

汇率调整法：是以进口材料的账面价值为基础，考虑汇率变动因素，把账面历史成本通过汇率换算为重置成本作为进口材料评估价值的方法

清算价值法：是指企业在解散清算、破产清算时，按流动资产可变现的价格为依据计算其评估价值的方法 剩余法：它是将评估土地上建造或将要建造的房屋建筑物的售价减去土地使用税、土地开发成本、房屋等建筑成本、利息、经营税金及附加、管理费和利润后的剩余部分来评估土地使用权价格的方法

流动资产的评估方法:历史成本法、重置成本法（分析计算法、指数调整法、汇率调整法）、清算价格法

固定资产评估的方法:重置成本法,更新成本法,市场价格法,因素综合计算法,清算价格法

专利权与非专利技术评估的特点：1)专利权和非专利技术的价格具有不确定性2)专利权的价格取决于转让的内容3)专利权和非专利技术的价格要受到供求状况的影响4)专利权与非专利技术也要受技术进步而发生无形损耗

利润是企业在一定期间施工生产经营活动的最终成果,也就是收入与成本、费用配比相抵后的余额.实行“利改税”办法优越性:1)”利改税"有利于完善企业的经济责任制2)企业不再上交利润，国家依法征税，避免吵基数、争比例等许多问题3)有利于步摆脱对地方、部门的依附

企业利润的作用：1)利润是实现企业财务管理目标的重要保证2)利润是企业自我发展的资金来源3)利润是投资者获得投资回报的前提4)利润是保证社会正常活动的必要条件

股利政策：是指股份制企业管理当局对股利分配有关事项所制定的方针和决策 股利政策的意义：1)股利政策在一定程度上决定企业对外再筹资能力2)股利政策在一定程度上决定企业市场价值的大小

制约企业股利政策的因素：法律约束因素，债务合同约束因素，股东约束因素，企业自身约束因素

因素分析法：是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度的分析方法

施工企业的营运能力：是指在外部建筑市场环境下通过企业内部人力资源和生产资料资源的合理配置，对财务目标产生作用的能力 影响资本保值增值率的因素：1企业经营的盈亏2留存收益的分配3通过增减资本调整资金结构

企业的偿债能力：是指企业对债务清偿的承受能力和保证程度

速动资产：是指从全部流动资产中剔除变现能力较差或无法变现的存货、待摊费用、待处理流动资产损失后的流动资产

长期偿债能力受制约的因素：1是必须以合理的资金结构为基础，只有雄厚的资本实力，才能保证长期债务偿还的安全性2必须以长期资产为物质保证3与企业的盈利能密切有关

杜邦财务分析体系：是利用各财务指标间的内在联系，对企业施工生产经营活动及其经济效益进行综合分析评价的方法

横向合并：是指合并各方处于同一行业、生产经营同类产品或提供相同劳务的企业的合并

纵向合并：是指生产经营上互为上下游关系企业之间的合并

混合合并：是指处于不同行业并在经营上不互为上下游关系的企业的合并 财务协同效应：主要是指合并企业在财务方面所得到的种种效益

企业合并的程序：1)选择目标企业，初步进行接洽2)寻求董事会或主管单位的支持3)进一步与目标企业谈判，并对企业的合并进行可行性研究后，提出合并方案4)合并各方股东会或主管单位通过合并决议5)签订合并协议，公告企业合并6)善后事宜的安排

企业素质：是指决定企业生产经营活动能量或决定企业生存和发展能力大小的各种内在因素的综合企业收购：是指一个企业通过某种方式，购买另一企业的股权或资产，以获得对该企业的控制权

集中竞价交易收购：是指收购企业通过证劵交易的集中竞价交易收购股份并取得控制地位的收购方式 要约收购：是各国证券市场最主要的收购形式，它通过公开向全体股东发出要约，达到控制目标公司的目的 协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。

协议收购上市公司的程序：1)选择项目公司，就收购事项进行磋商和谈判2)达成收购协议3)作出书面报告并公告4)履行收购协议5)通过协议收购方式取得被收购公司股票并将该公司撤销的，属于公司吸收合并6)收购上市公司的行为结束后，并予公告

买壳上市：又称“后门上市”或“逆向收购”，是指非上市公司购买一家上市公司一定比例的股权来取得上市的地位，然后注入自己有关业务及资产，实现间接上市的目的买壳上市的优越性：1)通过买壳上市。可以避免直接上市的程序限制，实现间接上市2)通过买壳上市可以节省时间3)通过买壳上市受客观不利因素的影响较小4)通过买壳上市，可以提高买壳公司和壳公司的知名度和市场价值

企业分立：是指企业将现有部分属于单位或产品生产线从企业中划分出来，形成与原有企业相同的新企业，从而在法律上和组织上将所属单位或产品生产线从企业中分立出去

派生分立：指一个公司按照法律规定的条件和程

序，将其部分资产或营业进行分离，另设一个或数个新的公司或分支机构，原有公司继续存在的公司分立形式

新设分立：指一个公司将其全部财产分割，解散原公司，并分别归入两个或两个以上新公司中的行为 企业分立的动机：1)适应经营环境变化，调整经营战略2)谋求管理激励，提高管理效率3)弥补合并决策失误

企业分立的程序：1)根据企业经营战略调整或提高管理效率等动机，在企业领导班子讨论后，提出企业分立设想2)寻求董事会或主管单位的支持3)成立企业分立工作组，制定企业分立方案4)企业股东会或主管单位通过企业分立决议5)公告企业成立6)新设企业的注册登记 企业债务重组的意义：1)债务重组可以减少债权人和投资者的损失2)对已面临破产界限的企业来说，债务重组可以给企业背水一战，争取生存的最后机会3)债务重组能减少社会财富的损失和因破产而失业的职工人数

导致企业解散清算的原因：1)企业章程规定的营业期限届满或者企业章程规定的其他解散事由出现时2)企业股东大会决议的解散3)因企业合并或者分立需要解散4)企业违反法律、行政法规被依法责令关闭5)投资一方不履行协议、合同、章程规定的义务，或因外部经营环境变化而无法继续经营

第四篇：施工企业财务管理

施工企业财务管理

施工企业财务管理的概念:施工企业在生产过程中的资金运动，它体现着企业同各方面的财务管理。

资金时间价值的含义：资金在周转使用中由于时间因素而形成的新增加值,其大小以利率表示。

名义利率和实际利率的含义：名义利率即年利率，即以一个周期年为基本计息时间单位。实际利率资金在计息期计算利息时使用的利率。

资金风险价值的含义：冒风险筹集资金和使用资金而取得的额外收益。

施工企业财务管理的对象:主要是指物资运动中伴随的资金运动。

施工企业资金运动规律：1各种资金在空间上并存，在时间上的相聚转化。2资金收支在数量和时间上平衡。

施工企业资金运动形成的财务关系：1业同投资者之间的财务关系2企业同国家之间的财务关系3企业同银行等金融机构之间的财务关系4企业同其他企业单位之间的财务关系5企业内部各单位之间的财务关系6企业同职工之间的财务关系

施工企业财务管理总体目标：1.净利润最大化:2.资本利润率资本利润称净资产收益率：3.企业价值最大化企业价值又称企业市场价值：企业在持续经营期间所能获得净利润的现值。即：合理经营，采取最优的财务手段，考虑风险和货币的时间价值，不断提高经济效益。优点：（1）考虑了时间因素（2）克服了短期行为（3）考虑了风险和利润之间的关系（4）有利于财富的增加

协调不同利益主体在财务管理目标上的矛盾:1所有者与经营者 2所有者与债权人之间的矛盾.解决方法:1实行担保借债。2在举债合同中规定举债单位最高负债率。3对债款的用途即期投资效益加以限制。

财务管理具体目标概念：1.筹资管理目标：2.投资管理目标 3.分配管理目标

经济体制环境：1.宏观经济体制整个国家的基本经济制度,分为计划经济体制和市场经济体制.2.微观经济体制即企业体制环境，涉及企业与国家、企业与所有者之间的关系

市场环境: 1.建筑市场环境:指建筑市场的竞争程度或景气度。在市场经济条件下，施工企业的工程任务是通过建筑市场的工程投标方式取得。影响投标取胜的因素：1企业本身的施工技术2施工质量3工程标价4了解市场后进行投标

第二章企业资金的筹集和管理

筹集资金：企业根据其施工生产经营、投资及调整资金结构的需要，通过筹资渠道和资金市场，并运用筹资方式获得所需资金的一种行为。

筹资目的（1）筹集资本金，设立企业（2）满足施工生产经营和投资的需要（3）满足资金结构调整需要

筹资渠道是指企业资金的来源主要有：（1）财政资金（2）银行信贷资金（3）非银行金融机构信贷资金（4）其他企业单位资金（5）居民个人资金（6）企业留存资金（7）外商资金.筹集资金的方式：是指企业取得资金的具体形式。方式：（1）吸收直接投资（2）发行股票（3）银行借款（4）发行企业债券（5）融资租赁（6）商业信用

筹集资金的原则1.根据资金需要。合理确定筹资2.研究资金投向，讲求资金使用3.选择资金渠道，力求降低资金4.适度负债经营，防范筹资风险

资本金的构成：国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金等

资本金的筹集方式:吸收货币资金，也可以吸收实物、无形资产等形式进行投资，还可以发行股票筹集资金。

筹集方法:（1）一次筹集:应从营业执照签发之日起6个月内筹足。（2）分次筹集:最后出资应在营业执照签发之日起3年内缴清第一次筹集的资金不得低于注册资本15％，并且在营业执照签发之日起3个月内缴清。股份有限公司：可以采取发起方式或募集方式设立。

股份有限公司资本金的筹集:是通过认购股票筹集的.筹资方式：（1）发起方式:公司全部股份由发起人认购，不向发起人以外的任何人募集股份;若以实物、工业产权、非专利技术或者土地使用权抵作股权的，必须先评

估作价，核实财产，再折合为股份，再转（2）募集方式:发起人认购的股份不得少于公司总份额的35％，其余部分应当向社会公开募集。

有限责任公司：由2个以上50个以下股东共同出资，每个股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任的企业法人。

有限责任公司与股份有限公司的区别（1）不是等额股份（2）不发行股票（3）以实缴资本登记注册，不少于50万元（4）不得随意转让，须经半数以上股东同意。筹资（出资）要求（1）货币资金，计入临时管理账户（2）实物、工业产权、非专利技术、土地转让等，办理财产转移手续

普通股： 普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础

优先股:公司的一种股份权益形式。持有这种股份的股东先于普通股股东享受分配，通常为固定股利。优先股收益不受公司经营业绩的影响

股份有限公司：全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票(或股权证)筹集资本,公司以其全部资产对公司债务承担有限责任的企业法人。

有限责任公司的基本概念：由两个以上、五十个以下的股东共同出资，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的经济组织。公司债券：是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。资金成本：资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本包括资金筹集费用和资金占用费用两部分。

有限责任公司的资本金筹集：股份有限公司注册资本的最低限额为人民币1000万元，其中上市公司注册资本的最低限额为人民币5000万元

债务资金的筹资方式：1发行企业债券2银行借款 3融资租赁4以商业信用形式暂时占用其他企业单位的资金 5债务资金的优化组合融资租赁的优点及不足：优点：①筹资速度快；②限制条款较少；③减少设备陈旧过时遭淘汰的风险；④租金在整个租期内分摊，可适当减轻到期还本负担；⑤租金可在所得税前扣除，税收负担轻；⑥可提供一种新的资金来源。缺点：①资金成本较高；②固定的租金支付构成较重的负担③不能享有设备残值

商业信用的主要形式：应付票据、应付账款、预收工程款。

企业筹资的目的、类别、原则:目的：1筹集资本金，设立企业2满足施工生产经营和投资的需要3满足资金结构调整的需要。类别：1按筹集资金的性质分为：自有资金、债务资金、2按筹资活动是否通过经融机构分为：直接筹资、间接筹资。原则：1根据资金需要合理确定筹资规模2研究资金投向，讲求资金使用效益3选择将资金渠道，力求降低资金成本4适度负债经营，防范筹资风险。资本结构、最佳资金结构的含义:资本结构是指企业各种资金的构成及其比例关系。最佳资金结构，是指企业在一定时间内，使综合资金成本率最低，企业资本利润率最高，企业价值最大时的资金结构。

资本公积金的含义: 资本公积金是实际收到投资者投入的资本额超过企业在工商局注册登记的注册资本金的部分，是企业的一种准资本。

筹资风险含义: 筹资风险也称财务风险，是指由于负债筹资而引起的债务到期不能偿还的可能性。

第三章流动资产的管理

流动资产的概念、特点、:概念:流动资产是指能够在1年或超过1年的一个施工经营周期内变现的资产 特点（1）周转速度快、变现能力强（2）属于劳动对象和劳动产品，不属于劳动资料

现金的概念:指随时可以投入流动的交换媒介，包括库存现金银行存款和其他货币形式。工程成本控制:成本控制是施工生产过程中以降低工程成本为目标，对成本的形成所进行的预测、计划、控制、核算、分析等一系列管理工作的总称。

营运资金的含义和财务意义:1.概念:营运资金是指流动资产占用资金减去流动负债后的余额。2.营运资金对偿债能力的影响意义（1）营运资金越多，短期偿债能力越强，反之，越弱（2）增加营运资金规模，可降低企业短期偿债风险（3）减少营运资金规模，现金管理的目标:

（一）支付的动机 持有现金以便满足日常开支需要。

（二）预防的动机持有现金以应付发生意外时对现金的需求应考虑的三个因素：1.现金收支的正确性2.企业临时借款的能力3.企业愿意承担的支付风险

（三）投资的动机企业持有现金用于不寻常的购买动机或在证券价格向上波动时用以购买有价证

工程施工成本费用的构成:（1）直接费用：材料费、人工费、机械使用费、其他直接费（2）间接费用：企业所属各单位为组织和管理施工生产活动所发生的各项费用。间接费用有：（1）临时设施摊销费（2）管理人员工资（3）职工福利费（4）折旧费（5）修理费（6）工具用具使用费（7）办公费（8）差旅交通费（9）劳动保护费（10）其他费用 现金收支预算方法:现金收支预算法是将预算期内可能发生的一切现金收支项目分类列入现金预算表内，以确定收支差异，采取适当财务对策的方法。

最佳现金持有量的确定方法:可采用存货经济批量的模式确定

“ABC”分析法、经济批量法在材料管理过程中的应用:采用A、B、C分析法，对材料资金进行控制:按照各项材料耗用金额占材料消耗总额的比重，将其划分为A、B、C三类，甚至更多，其中A类最重要，B类次之，C类再次之，依此类推。确定“经济批量”，使材料储备保持合理水平经济批量：既能减少占用资金和保管费用，又能节约采购费用 应收帐款的目标和功能：目标：在充分发挥应收账款功能的基础上，降低应收账款成本，使提供商业信用、扩大工程承包和产品销售所增加的收益，大于其所占用的资金成本和发生的管理成本及坏账损失。功能：在建筑市场疲软的情况下，促使工程承包和产品销售的实现和增加。

应收帐款成本的构成内容：应收账款的机会

成本、管理成本和坏账损失。第四章固定资产和无形资产的管理 施工企业固定资产:施工企业的固定资产是从事建筑安装工程施工的重要物质条件，包括施工企业的主要劳动资料和非生产经营用房屋设备等。

固定资产的分类标准和类别：按使用情况分（1）在用固定资产（2）租出固定资产（3）未使用固定资产（4）不需用固定资产 按用途分（1）生产用固定资产直接或间接参加施工生产或施工生产经营管理过程的固定资产（2）非生产用固定资产企业施工生产和施工生产经营管理以外所需用的固定资产 施工企业固定资产需具备条件：1.使用期限在1年以上2.单位价值在规定限额以上另外，使用期限在2年以上、单位价值在2000元以上，但不属于劳动资料范围一些非生产经营用房屋、设备等也列为固定资产。固定资产管理的要点：

1、管好固定资产，保证完整无缺。

2、根据固定资产损耗和企业财务状况及其变动趋势，选择合适的折旧政策。

3、不断提高固定资产的利用效果，减少占用资金。

选择折旧政策需要考虑的具体因素：1.固定资产投资的回收 2.财务、税法规定各类固定资产折旧年限的弹性 3.企业现金流量状况 4.企业市场价值的高低

固定资产日常管理的程序：1.调入或基建完工交付使用的固定资产财务部门协同财产管理人员深入现场，根据固定资产交接凭证，做好固定资产验收和交接工作。2.增加的固定资产按类、分项、依顺序进行编号，为每项固定资产开设“固定资产卡片”。“固定资产卡片”通常一式三份，一份由财务部门保管，一份由财产管理部门保管，一份由使用部门保管。固定资产若有变动，应随时登记相关卡片。3.不需用的固定资产:按照规定手续加以调拨或出售 4.磨损、陈旧不可继续使用的固定资产由使用部门或保管部门填制“固定资产报废申请单”，经领导、专业人员和工人一起鉴定，按照规定手续报经批准后进行清理

固定资产清查盘点的方法：做好固定资产的清查盘点工作，保证固定资产的完整无缺1.定期清查固定资产2.每年清查盘点一次3.根据“固定资产卡片”核对每台机械设备主机、辅机的实物是否与实物一致4.检查固定资产的使用和维护情况，有无闲置设备、有无使用不当设备等

无形资产与固定资产属性的异同点：共同点:1他们都是具有一年以上使用期的长期使用的非货币性资产，他们的价值转移都不是一次性的，而是逐步通过工程，产品价值的补偿加以回收2他们都是为企业的施工的生产经营服务的，在有效经济寿命期内由企业的所控制和利用，为企业带来经济效益。他们都具有价值和实用价值。都可以用来投资和转让3他们大都要随着技术进步和产品更新换代而发生无形损耗.不同点：1无形资产没有独立实体，但又依赖实体而存在。2无形资产的价格，具有高度的不确定性。商誉的特征：商誉与企业整体有关；对有助于形成商誉的各个因素，不能用任何方法或公式进行单独评估；在企业实行联营、股份经营、中外合资经营、合作经营时可确认的商誉的预期超额利润，可能和建立商誉过程中所发生的成本没有关系。

施工企业查定固定资产需要量的意义：一方面可以使企业发现完成施工生产任务所需机械设备的不足状况，以便及时加以补充；另一方面可以发现超过施工生产任务所需的多余机械设备，以便及时加以调配处理，做到物尽其用，减少企业资金的占用量。施工企业查定固定资产需要量的程序：（1）查清固定资产的实有数量（2）查清固定资产的质量（3）查清固定资产的生产能力 第五章固定资产投资的管理

概算指标估算法：参照概算定额等算出单项工程固定资产投资、工程建设其他费用、预备费，然后汇总计算固定资产投资总额 固定资产投资建设程序的步骤：

（一）提出项目建议书

（二）进行可行性研究

（三）选择建设地点根据审定的可行性研究报告和地区建设规划的要求，选择建设地点。

（四）编制设计文件:

（五）制订固定资产投资计划

（六）设备、材料订货和施工准备

（七）组织施工

（八）生产准备

（九）竣工验收、交付使用

改造项目投资财务效益分析的原则和方法：原则：与新建项目一样，一般需要计算改造后、不改造和增量三套数据。1.如果只计算增量的财务效益，并不能说明该企业是否值得改造2.如果只计算改造后的财务效益，并不能说明是把企业改造好了还是改造坏了在评价改造项目投资财务效益时，必须同时计算改造以后和增量部分的投资财务效益，并要求改造以后的投资财务效益指标和增量部分投资财务效益指标都能满足要求。方法：

（一）改造项目的主要目标在于增加生产能力、扩大产量增加产品品种和产量的主要途径：新建项目、扩建项目、改造项目

（二）改造项目的主要目标在于降低生产成本

（三）改造项目的主要目标在于改善内在质量

（四）改造项目的主要目标在于改善劳动条件和环境保护

第六章证券投资的管理

施工企业证券投资的概念：是企业购买债券、股票、基金证券等有价证券以获取利息或红利的投资行为

证券投资的基本程序：证券投资对象的分析和选择、买卖委托、成交、清算、交割和过户等阶段。

债券的概念：债券是发行者为筹集资金向债权人发行的在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。证券投资的作用、特征：作用：实现投资资金增值的一种选择，同时使社会资金流向经济效益高的行业，既克服了资金不足的结构性矛盾，又可提高资金的利用效率。基本特征：收益性、风险性、流动性四大特征：收益性、风险性、流动性和时间性

债券的种类及特征：1.政府债券 由中央政府或地方政府发行的债券优点：风险很小，流动性强，免交收益所得税缺点：投资收益率相对较低2.金融债券 由金融机构发行的债券优点：风险较小，流动性强 缺点：投资收益率不高，但比政府债券高3.企业债券 由企业发行的债券优点：能获得比政府债券和金融债券高的收益 缺点：风险大，须交纳收益所得税

影响股票价格的因素：1.公司因素2.行业因素3.宏观经济形势和政策因素4.市场技

术股票市场的各种投机操作、股价循环规律以及证券主管机构的某些干预行为等因素股价循环过程5.社会心理因素6.市场效应7.政治因素

股票投资与债券投资的比较：1.投资性质 股票是所有权证书债券是债权证书2.投资期限和本金返还 股票是一种永久性证券，没有到期日债券是有一定偿还期限的3.剩余财产分配债券投资者不仅在利息分配上比股利优先，而且比股票享有优先偿还权4.市场价差收益和投资风险 债券投资风险小，股票投资风险大

第七章利润及其分配的管理

企业利润的作用：

（一）利润是实现企业财务管理目标的重要保证。企业财务管理目标是实现企业价值最大化取决于两个因素：1.不断提高企业的盈利水平2.不断降低企业的财务风险和经营风险

（二）利润是企业自我发展的资金来源 增加企业自有资金的根本途径是不断提高企业的盈利水平

（三）利润是投资者获得投资回报的前提

（四）利润是保证社会正常活动的必要条件第八章财务、成本分析

财务、成本分析的概念：是以企业会计报表和有关资料为依据，采用专门的方法，系统分析评价企业过去和现在的施工经营成果、财务、成本状况及其变动趋势，用以了解过去、评价现在、预测未来，为报表使用人提供决策信息。

比较分析法、因素分析法、指标分解法的概念：比较分析法：通过两个或两个以上可比财务、成本数据进行对比，揭示差异和矛盾。因素分析法：依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定个因素对指标的影响程度主要有连环替代法、差额分析法、指标分解法指标分解法：通过财务、成本指标间的内在联系，对指标逐一分解，从彼此间的依存关系，揭示指标形成的前因后果的一种分析方法。

比较分析法、因素分析法、指标分解法的应用：比较分析法：注意在采用比较分析法时，必须选择合适的比较基础，作为分析评价企业当期世纪财务、成本数据的对比标准(1）采用趋势分析时，注意各个财务、成本

数据的可比性（2）采用横向比较时，注意与对比企业财务数据的可比性.因素分析法1.连环替代法 连环替代法是分析某一指标的完成情况受哪些因素的影响及其影响程度的方法进行因素分析时，首先要将影响某一计划指标完成情况的有关因素加以适当的分类，即根据各项指标的经济内容确定其受哪些因素的影响，再根据有关数字来分析各个因素对计划指标的完成情况所发生的影响以及影响的程度。

杜邦财务分析体系的应用：其中最具综合性的指标是资本利润率

工程成本分析的步骤：（1）先对工程成本计划的完成情况进行总的评价（2）检查降低工程成本措施的贯彻执行情况和收到的经济效果3）按各个施工单位进行成本分析2.评价工程成本计划完成情况

第九章施工企业合并、收购、分立、债务重组和清算的管理

企业合并、横向合并、纵向合并的概念：企业合并：两个或两个以上企业，依照法律规定的程序组成一个企业的经济行为。横向合并：合并各方处于统一行业、生产经营同类产品或提供相同劳务的企业的合并.纵向合并：生产经营上互为上下游关系企业之间的合并.混合合并——对处于不同行业并在生产经营上不互为上下游关系的企业的合并 企业收购：个企业通过某种方式购买另一企业的股权或资产，以获得对该企业的控制权。协议收购：收购公司通过与目标公司的管理层或股东的反复磋商，达成协议，并按照协议规定的收购条件、收购价格、收购期限以其其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式

企业合并的动机：1.市场份额动机2.协同经营动机3.经营战略动机:4.财务协同效应5.其他动机

企业合并的程序：1.选择目标企业，初步进行接洽,根据发展需要决定实施合并后，根据合并动机和自身现状，定出目标企业的标准和条件，选择目标企业2.寻求董事会或主管单位的支持寻求企业董事会或主管单位对合并的支持3.进一步与目标企业谈判，并对企业的合并进行可行性研究后，提出合并方案

对合并进行可行性研究，提出合并方案4.合讨论以后，剔除企业分立设想2.寻求董事会并各方股东会或主管单位通过合并表决合并或主管单位的支持3.成立企业分立工作组，后企业名称合并条款和条件章程其他条款5.制定企业分立方案4.企业股东会或主管单签订合并协议，公告企业合并签订合并协议位通过企业分立决议5.公告公司成立6.新6.善后事宜的安排新企业的注册登记等 设企业登记注册 要约收购上市公司的程序、协议收购上市公

司的程序：要约收购程序：1.选择上市公司，并持有该公司已发行股份的30％2.若继续进行收购，应向证监会和证交所报送收购报告书，发出收购要约3.公告收购要约，在规定期限内按收购价购买被收购公司股票4.收购要约期满，收购公司持有被收购公司75％的股份，上市公司终止上市交易5.收购期满，收购公司应持有被收购公司90％的股份6.被收购公司撤销，变更为收购公司名称7.收购结束，15内上报证监会，对外公布收购结果

企业债务重组的意义、方式及其财务处理：1.以低于债务账面价值的现金清偿债务避免债务人偿还的本息，用现金清偿债务、以非现金资产清偿债务债务人转让存货、短期投资、固定资产、长期投资、无形资产等，以清偿债务3.将债务转为资本4.修改其他债务条件如延长债务偿还期限等5.混合重组方式:以两种或两种以上方式重组企业债务重组的意义1.债务重组可以减少债权人和投资者的损失2.对已面临破产界限的企业来说，债务重组可给企业背水一战、争取生存的最后机会3.能减少社会财富的损失和因破产而失业的职工人数财务处理方式：1.因债务重组而获得的重组收益，应当作为资本公积；因债务重组而发生的重组损失，应当列作当期损失2.以低于债务账面价值的现金清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与支付现金之间的差额确认为资本公积3.以非现金资产清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与转让的非现金资产账面价值和相关税费之和的差额，确认为资本公积或当期损益4.以债务转为资本清偿某项债务的，债务人应将重组债务的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权的份额之间的差额，确认为资本公积 企业分立的程序： 1.根据企业经营战略调整或提高管理效率等动机，在企业领导班子

第五篇：施工企业财务管理

施工企业财务管理是指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理工作。施工企业资金的筹集、投放、运营、耗费、收回和分配等一系列资金运作行为，构成了施工企业的财务活动。

货币的时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。

商业信用是企业在商品购销活动过程中因预收货款或延期付款而形成的企业间的借贷关系，西方国家又称之为自然筹资方式。

资金成本是资金使用者向资金所有者和融资机构支付的资金占用费和资金筹集费。

资金筹集费是指企业在资金筹集过程中支付的各项费用，包括向银行借款的手续费、股票债券印刷费、委托金融机构代理发行股票债券的手续费和注册费、律师费、资信评估费、公证费、担保费、广告费等。

资金占用费主要包括资金时间价值补偿和投资者要考虑的投资风险补偿两部分。

重置完全价值是指按现行市场价格重新构建和安装某项固定资产所需要的全部支出。

固定资产更新改造是对技术上或经济上不宜继续使用的旧资产，以新的固定资产更换，或用先进的技术对原有的设备进行局部改造。

本期工程成本是指施工项目在成本计算期间进行施工所发生的全部工程成本，包括本期完工的工程成本和末期未完成的工程成本。

本期已完工程成本是指在成本计算期间已经完成预算定额所规定的全部内容的分部分项工程成本。

未完工程成本是指已投料施工，但未完成预算定额规定的全部工序和内容的分部分项工程所支付的成本。

竣工工程成本是指已经竣工的单位工程从开工到竣工整个施工期间所支出的成本。

建造合同收入是指企业承包工程实现的工程价款结算收入，以及向发包单位收取的除工程价款以外的按规定列作营业收入的各种款项。

利润分配是指企业按照国家规定，缴纳所得税后对所实现的净利润依法进行分配。

提留积累以后分配的股利政策，是指企业较多地考虑将税后利润用于增加积累，只有当增加留存收益达到企业预定的目标资金结构，才将剩余的利润用于股东的分红。

稳定或稳定增长的股利政策是指企业将每年分配的股利，固定在一定水平上，并基本保持不变。

固定分配比率的股利政策是指企业每年按固定的股利支付率，从企业净利润中支付股利。正常股利加额外股利的股利政策是指企业将每年分配的股利，固定在一个较低的水平，这个较低水平的股利，叫做正常股利。

利息保障倍数是指企业生产经营所获得的息税前利润与利息费用之间的比率，表明企业经营业务收益相当于利息费用的倍数。