第一篇：金融统计分析——多选
A按汇率制定的不同方法划分，可分为（CD 基础，套算）。
A按优惠情况划分，外债可分为（AB硬贷款，软贷款）。
A按债务形式划分，外债可分为（ABDE国际商业贷款，外币债券，贸易融资，国际金融租赁）。
A按照波特的竞争优势理论，企业的竞争优势可通过（BDE成本领先，标新立异,目标集聚）基本战略获得。B保险统计主要指标是（ABCE 保险业收入, 保险业支出, 承保数量, 承保金额）。
C产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握（ABC 产业结构演进和趋
势, 产业生命周期的演变,.国家产业改革）。
C储备资产包括（ABCDE货币黄金，特别提款权，.其他债权，.在基金组织的储备头寸，外汇）。
C存款货币银行的储备资产是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括（AB
存款货币银行缴存中央银行的准备金, 存款货币银行的库存现金）
D杜邦模型将 ROE 分解为那几个部分（ACEPM，AU，EM）。
D对外金融统计主要包括（ABCE 对外信贷, 国家外汇收支,国家对外借款, 国际收支）。
D对于银行收益率的影响因素，正确的说法是(ABE银行的规模是影响收益率的重要因素，拥有更多收益资
产的商业银行收益率会更高，扩展手续费收入是商业银行提高赢利水平的重要内容)。
F非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括
（ABC 构缴存中央银行的准备金, 存款机, 库存现金）
F非银行金融机构包括（BDE , 保险, 金融信托, 证券）。
F负债结构统计分析中重要的分类依据包括(ABCDE.期限分类，主动负债与被动负债，存款性质分类，流
动负债和长期负债，非存款负债构成)。
G戈德史密斯认为，金融对经济增长的促进作用是通过（ABCD提高储蓄，提高投资总水平，有效配置资金，提高投资的边际收益率）实现的。
G根据纸币制度下汇率是否通过货币膨胀调整，可分为（AB名义汇率，实际汇率）。
G股票市场活力的竞争力的主要指标有（ABCDE股票市场筹资额，股票市场人均交易额，国内上市公司数目，股东的权利和责任，内幕交易）。
G关于出险率的表述正确的有(ABCDE在死亡险中表现为死亡率，在疾病险中表现为发病率，有时是监管部
门制定的，可以根据经验确定，简言之,就是风险发生的概率)
G关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是(ACDE资产是~高低排序的，负债是~偿还期的长短，.资产＝负债 + 所有者权益，一年内到期的长期负债应划入流动负债项)。
G关于售汇和售汇使用的汇率下列说法正确的有（AD 售汇是指外汇指定银，售汇使用的汇率是卖出价）。G关于现行人民币汇率制度说法正确的（BCE 供求关系为基础，在银行间市场上,有管理的单一的浮动汇率）。G关于证券投资基金,正确的（BCE证券投资基金投~股票、债券等金融工具,风险大于债券, 收益小于股票）。G国际商业贷款的种类主要有（ABCD短期融资，普通中长期贷款，买方信贷，循环贷款）。
G国际收支包括（ABCE.出口收入，进口支出，资本项目支出，经常性转移）。
G国际收支统计数据来源主要（ABCDE国际贸易，国际交易报告统计，企业调查，官方数据源，伙伴国统计）。H环境风险分折法中,需要考虑环境因素包括(ABCE汇率和利率波动,同业竞争,宏观经济条件,商业周期)H汇率变化可能对（ABCDE外汇储备，收入分配，贸易收支，价格水平，资本流动）产生影响。
H货币概览也称货币统计表，它的资产方主要项目有（BCD国外资产（净,国内信贷（其中包括对中央政府的债权）, 对私人部）。
H货币和银行统计体系将国民经济的基本单位除归入金融机构以外，还分别归入以下哪几个机构部门（ABDE
政府,.住户,国外, 非金融企业,）。
J基础货币在货币与银行统计中也表述为货币当局的储备货币，中央银行通过其资产业务直接创造的货币，包括三个部分（ABD央银（含存款,各金融机构缴存（中央银行对非,邮政储蓄存款和机关团体存款）。J记入国际收支平衡表贷方的项目有（BCD商品出口，接受的捐赠，国外资产减少）。
J记入国际收支平衡表借方的项目有（ACD服务支出，外提供援助，国外资产增加）。
J技术分析有它赖以生存的理论基础——三大假设，它们分别是（ADE市场行为包括一切信息,价格沿着趋
势波动，并保持趋势, 历史会重复）。
J金融市场统计包括（BCE短期资金市场, 长期资金市场, 外汇市场）。
J金融体系竞争力指标体系由（ABCE资本成本的大小，资本市场效率的高低，股票市场活力，银行部门效
率）4类要素共27项指标组成。
J金融体系是建立在金融活动基础上的系统理论，它包括（ABCDE制度, 机构, 工具, 市场, 调控机制）。
J金融制度具体包括（BDE 汇率, 银行, 利率）。
M M1由（BD流通中的现金, 可用于转帐支付的活期存款）组成。
M M2是由M1和（BCDE 信托, 委托, 储蓄,定期）组成的。
M某证券投资基金的基金规模是 20 亿份基金单位。若某时点，该基金有现金 5.4 亿元，其持有的股票 A
（3000 万股）、B（1500 万股），C（1000 万股）的市价分别为 15 元、20 元、30 元。同时，该基金持有的 5 亿元面值的某种国债的市值为 5.6 亿元。另外，该基金对其基金管理人有 100 万元应付
未付款，对其基金托管人有 50 万元应付未付款。则（ABCD总资产为 215000，总负债为 150，总净值位
214850，单位净值为 1.0743 元）。
M目前，我国金融风险主要是银行风险，这是（ACD国家财政，国有银行，国有企业）三位一体制度决定的。
R若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率，2000 年 1 月 18 日，1 美元可兑换 105.69 日元，而 1 月 19
日 1 美元可兑换 105.33 日元 , 则表明(AD美元对日元贬值，日元对美元升值)。
S商业银行的经营面临的四大风险有(ACDE环境，管理，交付，财务)。
S商业银行最重要的功能有(ABCDE中介，支付，担保，代理，政策)。
S市场汇率与外汇市场的供求关系之间存在以下规律（ABDE供不应求时相应地上涨，供过于求时相应会下
跌，变化频度可以决定外汇汇率的涨跌幅度，市场汇率是直接由外汇市场的供求关系决定的）。
T通常情况下，说法正确（ADE会使本国货币升值，货膨胀率提高其汇率下跌，资本流入会使本国货币升值）。
W威廉.安尔伯茨提出关于银行资本收益率的分析方法，将资本收益率分（AC投资收益率，财务杠杆收益率）。
W为了构造马可维茨有效组合，组合理论对投资者的资产选择行为作出了一些假设，包括（ABE只有预期收
益, ~最高预期收益率, 投资者都是规避风险的）。
W我国的存款货币银行主要包括：国有商业银行、其他银行和（BCE财务公司, 信用合作社,农业发展银）。W我国的非货币金融机构包括（ABCD特定存款机构, 保险公司, 证券公司, 外资金融）。
W我国的国际收支统计申报具有如下特点（ABC实行交易主体申报制，通过银行申报为主，定期申报和逐年）。
W我国的国际收支统计申报体系从内容上看，包括（ABCDE通过金融机构，直接投资企业的直~，金融机构
对外，对有境外帐户，证券投资统计）。
X下列技术指标中，当市场行情处于盘存时会不适用有（AB趋向指数（DMI）,.异同移动平均数（MACD））。
X下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有（BCE 中国短期出国人员，中国驻外使领馆工作人员及家
属，在中国境内依法成立的外商投资企业）。
X下列说法正确的有（BC 本币贬值不一定会使，.|Ex+Em|>1 时，本币贬值）。
X下列说法正确的有（BCE买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率，卖出价是银行向客户卖出外汇时
使用的汇率，买入价与卖出价是从银行的角度而言的）。
X下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ABCD 宏观, 产业, 区域, 公司）。
X下列影响股票市场的因素中属于技术因素的有（AB股票交易总量, 股票价格水平）。
X下面会导致债券价格上涨的有（AE存款利率降低, 债券的税收优惠措施）。
X下面论点正确的有（BCE 对国际化程度较高, 税率降低会, 存款利率和贷款）。
X下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加？(ABD利率敏感性缺口为正~上升，利率敏感系数大于 1~
上升，有效持有期缺口为负~上升)。
X现金流量相对净保费附加法的优点有（ABCE更加客观和切合实际，计算更加复杂，允许计算利润的均值
和方差，研究的对象是总保费）
Y以下资产项目属于速动资产（一级准备）的有(BCE现金，存放中央银行的准备金，存放同业款项)。Y银行的流动性需求在内容上主要包括（AC 存款户的提现，贷款客户的贷款）。
Y银行负债成本主要包括(ABCD利息，营业，资金，可用资金)。
Y隐藏资本的来源有（AC银行资产负债表外项目，银行帐面价值与市场价值的差距）。
Y影响一国汇率变动的因素有（ABCDE政府的市场干预，通货膨胀，国际收支，利率水平，资本流动）。Z在传统的利润方差计算中,保险公司不能决定的因素有（CE退保率，死亡率)
Z在传统利润方差计算,保险公司在某些程度上可以决定因素(ABCD保费，责任准备金，费用，投资收益率)Z在死亡险中，均衡净保费的计算可以需要的指标有（ABCE折现率，死亡率，死亡赔付，保险期间）Z在一国外汇市场上，外币兑本币的汇率上升可能是因为（CDE本国实际利率相对于外国实际利率下降，预
期本国要加强外汇管制，预期本国的政局不稳）。
Z政策银行包括（ABC 国家开发, 中国进出口.中国农业,）。
Z中国金融统计体系包括（ABCDE 货币供应量, 信贷收支, 现金收支对外金融, 金融市场）。
Z中国农业发展银行是（BC存款货币, 政策性）
Z中国人民银行专项统计调查主要是（ACE工业景气, 物价, 居民储蓄）。
Z中央银行期末发行的货币的存量等于（AF期初发行货币量+本期发行的货币-本期回笼的货币, E.流通中的货币+金融机构库存现金）
Z资金流量表主要由(BD 金融交易，机构部门)两部分组成。
Z资金流量核算采用复式记帐，遵循(DE用交易发生时的市场价，用交易者双方商定的实际价格)估价标准。Z资金流量核算的基础数据与以下哪些统计体系有密切的关系(ABCDE国际收支，货币与银行统计，国民生
产，证券，保险)。
第二篇：金融统计分析
《金融统计分析》考试重点，请大家认真准备
第一章 金融统计分析的基本问题 1.我国金融统计体系的内容。2.经济统计分析的主要方法。3.数量经济分析的主要方法。
第二章 货币与银行统计分析 1.货币与银行统计的特点。2.货币与银行统计的一般结构。3.中国货币与银行的统计结构。4.M0、M1、M2的构成。5.国内常住法人单位的构成。6.金融机构部门的构成。7.货币当局资产业务的构成。8.货币当局负债业务的构成。9.货币乘数统计分析方法。
第三章 证券市场统计分析
1.股票市场宏观经济因素分析的内容。2.股票市场产业分析的内容。3.股票的风险构成。
4.股票收益与风险的关系。5.债券的基本价值评估。
第四章 外汇市场与汇率统计分析 1.外汇的概念。2.汇率的标价方法。3.汇率变动的计算。4.购买力评价理论。5.利率评价理论。
6.汇率变动对出口的影响。7.汇率变动对国内物价的影响。8.综合汇率变动率的计算。第五章 国际收支统计分析 1.国际收支的概念。
2.国际收支平衡表的构成。3.国际收支状况分析方法。
4.中国现行的国际收支统计申报体系。5.债务偿还比率与偿债能力。6.外债的主要分类。
第六章 商业银行统计分析
1.商业银行的资产业务统计分析方法。2.商业银行的资产业务统计分析方法。3.商业银行的收益统计分析方法。4.银行资产风险识别统计分析。5.银行竞争力指标体系的构成。
第七章 保险运营统计分析 1.年金的基本概念和计算。2.保费的计算方法。
3.保险责任准备金的意义。4.现金偿付能力的分析。
第八章 资金流量统计分析 1.资金流量表的概念。
2.资金流量核算和国民资产负债账户的关系。3.资金流量核算的原则。
4.运用资金流量表进行金融机构分析。5.运用资金流量表进行社会融资活动分析。
第九章 金融体系国际竞争力分析 1.资本成本竞争力指标体系的构成。2.资本市场效率竞争力指标体系的构成。3.股票市场活力竞争力指标体系的构成。4.银行部门效率竞争力指标体系的构成。
第三篇：金融统计分析
第一章 金融统计分析的基本问题
1.在商品流通过程中产生货币的运动形式属于（D货币流通）2.下列中哪一个不属于金融制度?(C 汇率机构部门分类)4.下列哪一个是商业银行(B)B.中国银行
5.中国金融体系包括几大部分?(D)D.八大部分
6.货币供应量统计严格按照(C)的货币供应量统计方法进行.C.国际货币基金组织
7.非货币金融机构包括(A).A.信托投资公司、证券公司
8.《中国统计年鉴》自（D）开始公布货币概览数据。D.1989年9.根据中国人民银行金融统计制度要求，银行现金收支统计是（C）统计。C.全面
10.金融市场统计是指以（D）为交易对象的市场的统计D.金融商品11.货币与银行统计中是以（D）为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。D.流动性
12.货币与银行统计体系的立足点和切入点是（B）B.金融机构部门13.国际货币基金组织推荐的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（A）A.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表
14.我国货币与银行统计体系的三基本组成部分是（D）D.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表（D）。D.9.7
50.任何股票的总风险都由以下两部分组成：（C）。C.系统风险和非系统风险
51.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险在（B）B.降低
52.上题中，关于股票组合的总风险说法正确的是（C）。C.总风险在全面降低，当N大于30时，总风险略微大于市场风险
53.某债券的面值为C，年利率为I，采用复利支付利息，两年后到期。一投资者以P以购买，持有至债券到期，则该投资者的持有期收效率为（B）。B.{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/P
54.对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（D）。D.股票＞基金＞债券
55.比较牌马柯维茨有效边界上的证券组合PA和资本市场线上的证券组合PB，相同风险的情况下PA的预期收益率RA与PB的预期收益率RB相比，有（B）。B.RB≥RA
56.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则（到期率低于票面利率57.纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（A 直接标价法58.纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是（B）。B.间接标价法59.在通常情况下，两国（B）的差距是决定远期汇率的最重要因素。15.我国货币与银行统计体系中的货币概览是（C）并后得到的账户 C.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表
16.我国货币与银行统计体系中的银行概览是（B）合并后得到的账户。B.货币概览与特定存款机构的资产负债表
17.货币与银行统计的数据是以（C）数据为主。C.存量
18.存款货币银行最明显的特征是（B）B.吸收活期存款，创造货币 19.政策性银行主要靠（D）形成资金来源。D.发行债券
20.中国进出口银行是为了促进外贸发展而建立的政策性银行，在货币与银行统计中它属于（A）。A.非货币金融机构
21.信用合作社包括城市信用合作社和农村信用合作社，在货币与银行统计中，它们属于（B）。B.存款货币银行
22.货币当局资产斩国外净资产不包括（货币当局在国外发行的债券 23.当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（增加
24.MO是流通中的货币，具体指（D 发行货币减金融机构库存现金 25.存款货币银行最主要的负债业务是（B B.存款26.存款货币银行最主要的资产业务是（C 货款27.中央银行期末发行货币的等于（A）。A.期初发行货币存量+本期发行的货币-本期回笼的货币
28.以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为（C）。C.现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权
29.对货币运行产生影响的部门是（D）。D.金融机构、住户、非金融企业、政府和国外
30.M2主要由货币M1和准货币组成，准货币不包括（D.活期存款31.有很多研究表明，在我国，货币供给、投资以及居民未实现购买力的增长等都是构成价格显著上涨的原因，而其中最重要的因素却是（A）A.货币供给
32.影响股市最为重要的宏观因素是（A）。A.宏观经济因素
33.宏观经济因素对股票市场的影响具有（B）的特征。B.长期性、全面性
34.下列有关通货膨胀对证券市场影响的说法正确的是（B）。B.智谋的通货膨胀对证券市场有利
35.一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生如下哪种变化？（C）C.下跌、下跌
36.通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（.看涨 37.产业分析的首要任务是（A）。A.产业所处生命周期阶段的判别 38.产业分析的重点和难点是（D）。D.产业发展趋势的分析
39.判断产业所处生命周期阶段的最常用统计方法是（C 判别分析法 40.某产业处于成长期，则其市场表现（价格）的牲是（B）B.快速上扬，中短期波动
41.某产业生命周期处于成熟期，则该产业内厂商数量、行业利润、风险大小不以及面临的风险形态应该有如下特征：（C）。C.减少、较高、减少、管理风险。
42.直接决定上市公司股票价格折因素是（D）。D.公司本身的经营状况和盈利水平
43.当相对强弱指数RSI取值超过50时，表明市场已经进入了（B）状态。B.强势
44.A股票的B系数为1.5，B股票的B系数为0.8，则（C）。C.A股票的系统风险大于B股票
45.某只股票年初每股市场价值是25元，年底的市场价值是30元，年终分红3元，则该股票的收益率按照公式RP(P1+D-P0)/ P0计算，得到该股票的年收益率是（D）。D.32%
46.上题中，若按照公式rp=1n（P1+D）-1nP0计算，则该股票的年收益率是（B）。B.28%
47.某股票的收益颁布的可能情况如下表所示，试计算该股票的年预期收益率为（C）。C.0.15
48.某人投资四种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预期收益率为（C）.股票种类 A B C D 投资比例 0.3 0.3 0.2 0.2 年收益率 0.20 0.10 0.15 0.05C:17
49.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表所示，矩阵第（i¸j)位置上的元素为股票I与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3、0.3、0.4，则该股票投资组合的风险是B.利率
60.布雷顿森林体系瓦解后，各国普遍采用的汇率制度是（B）。B.浮动汇率制
61.一般而言，本国物价水平相对于外国物价水平上升，则会导致（C）。C.外汇汇率上升
62.下列说法正确的是（C）C.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在63.一德国出口商向美国产品，以美元诗人，收到货款时，他需要将100万美元兑换成德国马克，银行的标价是USD/DEM：1.9300—1.9310，他将得到（C）万马克。C.193.00
64.2001年1月17日，车家汇率管理局公布的人民对美元基准汇率为1美元勋8.2795元人民币，这是（D）D.中间价
65.1990年11月，人民币官方汇率进行了调整，从原来的USD100CNY472.21调到USD100=CNY522.21，根据灾一调整，人民币对美元汇率的变化幅度是（D），美元对人民的变化幅度是（D）D.贬值9.57%，升值10.59%
66.2000年1月18日伦敦外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.6360—1.6370美元，某客户买入50 000美元，需支付（A）英镑。A.30 562.35
67.2000年1月18日纽约外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.6360—1.6370美元，某客户买入50 000美元，需支付（D）英镑。A.30 562.35B.81 800C.81 550D.30 543.68 68.马歇尔一勒纳条件表明的是，如果一国处于贸易逆差中，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是（D）。.Ｄ．进出口需求弹性之和必须大于１
69.2000年1月18日，美元对对德国马克的汇率为：1美元=1．９３０７德国马克，美元对法国法郎的汇率为１美元＝６．４７５１法国法郎，则１德国马克＝（Ｄ）法国法郎。D.３．３５３８
70.2000年1月18日，英镑对美元的汇率为：1英镑=1．６３６１美元，美元对法国法郎的汇率为１美元＝６．４７５１法国法郎，则１英镑＝（Ａ）法国法郎。A.１０．５９３９71.下列汇率不是按外汇交易方式划分的是（Ａ）。A.即期汇率
72.我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是（Ｂ 结售汇统计73.下列有关汇率决定模型的说法正确的有（Ｂ）。B.如果一国仅是经常项目下可兑换，则实物决定模型比较合理
74.提出远期汇率与即期汇率的差价等于两国利率之差的汇率决定理论是（Ｂ）。B.利率平价模型
75.同时出被称为一价定律的汇率决定理论是（Ａ购买力平价模型76.下列货币中，对所有的外币都使用间接标价法的是（Ｄ）。D.英镑
77.按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以（D）为标准。D.所有权转移
78.外汇收支统计的记录时间应以（C）为标准。C.收支行为发生日期
79.国际收支均衡是（A）。A.相对的80.根据国际货币基金组织和世界银行的定义，外债是指（C）C.任何特定的时间内一国居民对非居民承担的具有契约性偿还义务的负债81.经常账户差额与（D）无关。D.长期资本账户差额
82.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则债务率为（B）。B.76.8%
83.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则负债率为（A）A.13.2%
84.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则偿债率为（C）。C.56%
85.编制国际收支平衡表时遵循以（C）为依据的计价原则。C.市场价格
86.某国国际收支平衡表中储备资产一项为-35亿美元，表明（D）。D.储备资产增加35亿美元
87.未清偿外债余额与国内生产总值的比率称为（C）。C.负债率88.国际收支与外汇供求的关系是（A）。A.国际收入决定外汇供给，国际支出决定外汇需求
89.我国从（C）年开始衽国际收支统计申报制度。C.1996
90.国际收支平衡表编制者主要依靠（A）编制商品项目。A.国际贸135.在银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行经营效率的指标是（Ｃ）。C.利差
（二）多项选择题参考学习指导书
1.金融体系是建立在金融活动基础上的系统理论，它包括（ABCDE）。2.金融制度具体包括（BDE）B.管理汇率制度D银行制度E.利率制度易统计
91.下列外债中附加条件较多的是（D）。D.外国政府贷款92.强调汇总后的数据而非单个逐笔交易的数据的是（A）。A.国际交易报告体系
93.我国国际收支申报实行（B）。B.交易主体申报制94.速动资产最主要的特点是（A）。A.流动性95.商业银行中被视为二级准备的资产是（C）。C.证券资产96.下列哪种情况会导致银行收益状况恶化（B）。B.利率第三性资产占比较大，利率下跌
97.某商业银行5月份贷款余额为12 240.4亿元，今后两月内贷款月增长速度为5%，则7月份该行预计贷款余额为（B 3 495.0亿元98.存款稳定率的公式是（D）。D.报告期存款最低余额/报告期存款平均余额
99.根据银行对负债的控制能力不同，负债可以划分为（C）。C.主动负债和被动负债
100.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差？（A）。A.短期负债的比重变大
101.ROA是指（B）。B.资产收益率
102目前我国商业银行收入的最主要的来源是（D）。D.利息收入103.息差的计算公式是（A.利息收入/总资产-利息支出/总负债104.某商业银行资本为5 000万元，资产为10亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为（C）。C.5%，20 105.某商业银行的利率敏感性资产为3亿元，利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率突然上升，则该银行的预期盈利会（A）。A.增加106.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了？（C）C.信贷风险
107.某商业银行过去5年的资产收益率分别是：2.7%、4.5%、4.1%-1.2%、5.7%，其收益率的标准差是（A）A.0.026623
108.如果银行的利率敏感性缺口为正，则下述哪种变化会增加银行的收益？（A）A.利率上升
109.按照中中人民银行对银行业资产风险的分类，信用贷款的风险权数为（A）A.100
110.假设某银行的预期资产收益率是2%，标准差是0.5%，资产总额是1 000亿元，负债总额是935亿元，假定收益率服从正态分布，则该银行的风险系数和倒闭概率分别是（B）B.19，0.138%111.在银行破产概率早期预警指标体系中，存款增长率上升，银行的风险将会（D）D.不清楚
112银行平时对贷款进行分类和质量评定时采用的办法是（D 采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析，并推之总体。113.《巴塞尔协议》中的核心资本占总酱的比率与资本占风险资产的比率最低限额分别是（B）B.4%，8%
114.在测定银行整体风险敞口程度的方法中，压力测试法主要在下列哪种情况下适用？（D 银行的资产组合的价格发生异常波动的时期 115.复利和单利二者的所得的利息关系是（Ａ）A复利大于单利.116.净附加法研究的对象是（A）A.总保费
117.现金流量定价法研究的对象是（C）C.人均保费118.现金流量定价法的核心是（D D.折现率
119.和精算现值公式无关的符号有（B）B.d
120.下面的说法中正确的有（D）D.其他条件不变，折现率越高，资产的现值越大
121.保险责任准备金是（C）C投保人的负债
122在相同的最终责任准备金的提取方法下，不同的责任准备金对于利润的现值的影响是（A）A.变大
123.相对于现金偿付能力的测算而言的情景主要是针对（D 总保费124.下面不属于出险率的有（D）D.发生率125.数据的修匀（D）D.踏实和平滑兼顾
126.20世纪50年代后期，由于金融机构和金融工具不断创新，金融活动对经济发展的作用不断提高，许多国家认识到，要全面地分析和把握金融活动对国民经济的影响，就必须要编制（D 资金流量账户127.1968年，联合国正式把资金流量账户纳入（A）A.国民经济核算账户体系
128.与资金流量核算对应的存量核算是国民资产与负债账户中的（B）B金融资产与负债存量核算
129.依据法人单位在经济交易中的牲，国内常住法人单位可进一步划分为（B.非金融企业部门、金融机构部门、政府部门
130.当一个机构单位与另一个机构单位缔结了有关有偿提供资金的契约时，（D）和债务便得以产生，这也就意味着发生了一笔金融交易。D.银行存款
131.下面的指标中不属于资本成本竞争力的指标的是（Ｂ）B.企业获得风险资本
132．在对１９９９年中国金融体系国际竞争力的现状分析中，下列指标属于优势项目的是（Ａ）A.国内上市公司
133.我国于（Ｃ）年首次参加了ＩＭＤ的金融体系的国际竞争力评价，排名为全部４１个国家中的第３９位。C.１９９４
134.金融体系国际竞争力指标体系中用于评价货币市场效率竞争力的指标是（Ｄ）D.银行部门效率3.非银行金融机构包括（BDE）B保险公司D金融信托机构 E证券机构
4.政策性银行包括（ABC）A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行
5.中国金融统计体系包括（ABCDE）
6.货币概览出称货币统计表，它的资产方主要项目有（BCD）B.国外资产（净额）C.国内信贷（其中包括对中央政府的债权）D.对私人部门的债权
7.对外金融统计主要包括（ABCE）A.对外信贷业务统计B.国家外汇收支统计C.国家对外借款统计E.国际收支统计
8.金融市场统计包括（BCE）B.短期资金市场统计C.长期资金市场统计E.外汇市场统计
9.中国人民银行专项统计调查主要是（ACE）A.工业景气调查C.物价统计调查E.居民储蓄问卷调查
10.保险统计主要指标是（ABCE）A.保险业务收入B.保险业务支出C.承保数量E.承保金融
11.货币和银行统计体系将国民经济的基本单位除归入金融机构以外，还分别归入以下哪几个机构部门？（ABDE）A.政府部门B.住户部门D.国外部门E.非金融企业部门
12.我国的存款货币银行主要包括国有商业银行、其他银行和（BCE）B.财务公司C.信用合作社E.中国农业发展银行
13.我国的非货币金融机构包括（ABCD）A.特定存款机构B.保险公司C.证券公司D.外资金融机构
14.基础货币在货币与银行统计中也表述为货币当局的储备货币，是中央银行通过其资产业务直接创造的货币，具体包括（ABD）A.中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）B.各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额准备金（中央银行对非金融机构的负债）D.邮政储蓄存款和机关团体存款（非金融机构在中央银行的存款）
15.存款货币银行的储备资产是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括（AB）A.存款货币银行缴存中央银行的准备金B.存款货币银行的库存现金
16.非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括（ABC）A.特定存款机构缴存中央银行的准备金B.特定存款机构的库存现金 C.特定存款机构持有的中央银行的债券
17.M1由（BD）组成B.流通中的现金D.可用于转账支付的活期存款
18.M2是由M1和（BCDE）组成的。B.信托存款C.委托存款D.储蓄存款E.定期存款
19.中央银行期末发行的货币的存量等于（AF）A.期初发行货币量+本期发行的货币-本期回笼的货币E.流通中的货币+金融机构库存现金20.中国农业发展银行是（BC）B.存款货币银行C.政策性银行
11.下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ABCD）A.宏观因素B.产业因素C.区域因素D.公司因素
12.下列影响股票市场的因素中属于技术因素的有（AB）。A.股票交易总量B.股票价格水平
13.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握（ABC）A.产业演变和趋势对产业发展的趋势的影响B.产业生命周期的演变对于产业发展趋势的影响 C.国家产业改革对产业发展趋势的导向作用
14.下面论点正确的有（BCE）B.对国际化程度较高的证券市场，币值大幅度波动会导致股价下跌C.税率降低会使股市上涨E.存款利率和垡利率下调会使股份上涨
15.技术分析有它赖以生存的理论基础----三大假设，它们分别是（ADE）。A.市场行为包括一切信息D.价格沿着趋势波动，并保持趋势E.历史会重复16.下列技术指标中，当市场行情处于盘存时会不适用的有（AB）。A.趋向指数（DMI）B.异同移动平均数
17.为了构造马柯维茨有效组合，组合理论对投资者的资产选择行为做出了一些假设，包括（ABE）。A.只有预期收益与风险这两个参数影响投资者 B.投资者的谋求的是在既定风险下的最高预期收益率E.投资者都是规避风险的18.下面会导致债券价格上涨的有（AE）A.存款利率降低E.债券的税收优惠措施
19.关于证券投资基金，下列正确的有（BCE）。B.证券投资基金投身是股票、债券等金融工具C.其风险大于债券E.其收益小于股票
20.某证券投资基金的基金规模是20亿份基金单位。若某时点，该基金有现金5.4亿元，其持有的股票A（3 000万股）、B（1 500万股）、C（1 000万股）的市价分别为15元、20元、30元。同时，该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为5.6亿元。另外，该基金管理人有100万元应付未付款，对其基金托管人有50万元应付未付款，则（ABCD）A.基金的总资产为215 000万元B.基金的总负债为150万元 C.基金总净值为214 850万元D.基金单位净值为1.0743元11.在一国外汇市场上，外币兑本币的汇率上升可能是因为（ＣＤＥ）。C.本国实际利率相对于外国实际利率下降D.预期本国要加强外汇管制
E.预期本国的政局不稳
12.市场汇率与外汇市场的供求关系之间存在以下规律（ＡＢＤＥ）A.当外汇供不应求时，外汇汇率相应会上涨B.当外汇供过于求时，外汇汇率相应会下跌D.外汇供求关系的变化幅度可以决定外汇汇率的涨跌幅度 E.市场汇率是直接由外汇市场的供求关系决定的13.若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率，２０００年１月１８日１美元可兑换１０５．６９日元，而１月１９日美元可兑换１０５．３３日元，则表明（ＡＤ）。A.美元对日元贬值D.日元对美元升值 14.根据纸币制度下汇率是否通过货币膨胀调整，可分为（ＡＢ）。A.名义汇率B.实际汇率
15.影响一国汇率变动的因素有（ＡＢＣＤＥ）。16.汇率变化可能对（ＡＢＣＤＥ）产生影响。17.通常情况下，下列说法正确的有（ＡＤＥ）。A.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币升值D.一国通货膨胀率提高，其汇率下跌E.49在传统的利润方差计算中，保险公司在某些程度上可以决定的因素有（ABCD）A.保费B.责任准备金C.费用D.投资收益率
50.在传统的利润方差计算中，保险公司不能决定的因素有（CE）C.退保率E.死亡率
51.关于出险率的表述正确的有（ABCDE）
52.资金流量表主要由（BD）两部分组成B金融交易D机构部门53.资金流量核算的基础数据与以下哪些统计体系有密切的关系？（ABCDE）
54.资金流量核算采用复式记账方法，遵循（DE）估价标准。D.权责发生制记账原则，使用交易发生时的市场价格E.权责发生制记账原则，使用交易者双方商定的实际价格
55.目前，我国的金融风险主要是银行风险，这是由（ACD）三位一体的制度决定的。A.国家财政C.国有银行D.国有企业E.银行作用56.金融体系竞争力指标体系由（ABCE）4类要素共27项指标组成。资本注入会使本国货币升值18.下列说法正确的有（ＢＣＥ）。B.买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率 C.卖出价是风吹草动客户卖出外汇时使用的汇率E.买入价与卖出价是从银行的角度而言的19.关于现行人民汇率制度的说法正确的有（ＢＣＥ）。B.汇率水平高低是以市场供求关系为基础的 C.在银行间市场上，当市场波动幅度过大时，央行通过吞吐外汇干预市场，保持汇率稳定E.汇率有管理的单一的浮动汇率
20.关于售汇和售汇使用的汇率下列说法正确的有（ＡＤ）。A.售汇是指外汇指定银行将外汇卖给用汇单位和个人，按一定的汇率收取本币的行为D.售汇使用的汇率是卖出价21.下列说法正确的有（ＢＣ）。B.本币贬值不一定会使国际收支得到改善 C.|Ex+Em|>1时，本币贬值会使国际收支得到改善
22.国际收支包括（ＡＢＣＥ）A.出口收入B.进口支出C.资本项目支出E.经常性转移
23.按债务形式划分，外债可分为（ＡＢＤＥ）A.国际商业贷款B.外币债券D.贸易融资E.国际金融租赁
24.按优惠情况划分，外债可分为（ＡＢ）。A.硬贷款B.软贷款25.记入国际收支平衡表贷方的项目有（ＢＣＤ）B.商品出口C.接受的捐赠D.国外资产减少
26.记入国际收支平衡表借方的项目有（ＢＣＤ）B.服务收入C.对外提供援助D.国外资产增加
27.我国的国际收支统计申报体系从内容上看，包括（ＡＢＣＤＥ）28.我国的国际收支统计申报具有如下特点：（ＡＢＣ）。A.衽交易主体申报制B.通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅 C.定期申报和逐年时报相结合29.储备资产包括（ＡＢＣＤＥ）。
30.下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有（BCE）B.中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年）C.中国驻外使领馆工作人员及家属E.在中国境内依法成立的外商投资企事业31.国际收支统计的数据来源主要有（ＡＢＣＤＥ）
32.按照波特的竞争优势理论，企业的竞争优势可以通过（ＢＤＥ）基本战略获得。B.成本领先C.垄断经营E.目标集聚
33.国际商业贷款的种类主要有（ABCD）A.短期融资B.普通中长期贷款C.买方信贷D.循环贷款
34.商业银行最重要的功能有（ABCDE）
35.以下资产项目属于速动资产（一级准备）的有（BCE）B.现金C.存放中央银行的准备金E.存放同业款项
36.负债结构统计分析中重要的分类依据包括（ABCDE）37.银行负债成本主要包括（ABCDE）
38.关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是（ACDE）A.资产是按照流动性程度的高低排序的C.负债是按照偿还期的长短排序的D.资产＝负债＋所有者权益E.一年内到期的长期负债应划入流动负债项
39.隐藏酱的来源有（ＡＣ）A.银行资产负债表外项目B.法定准备金C.银行账面价值与市场价值的差距D.发行的可转换债券E.优先股40.威廉·安尔伯茨提出的关于银行资本收益率的分析方法中，将资本收益率分为（ＡＣ）A.投资收益率C.财务杠杆收益率41.杜邦模型将ＲＯＥ分解为哪几个部分？（ＡＣＥ）A.ＰＭC.ＡＵ E.ＥＭ
42.下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加？（ＡＢＤ）A.利率敏感性缺口为正，市场利率上升B.利率敏感性系数大于１，市场利率上升D.有效持续缺口为负，市场利率上升
43.对于银行收益率的影响因素，正确的说法是（ＡＢＥ）A.银行的规模是影响收益率的重要因素B.扔有更多收益资产的商业银行收益率会更高E.扩展手续费收入是商业银行提高盈利水平的重要内容44.商业银行的经营面临的四大风险有（ＡＣＤＥ）A.环境风险C.管理风险D.交付风险E.财务风险45.环境风险分析法中，需要考虑的环境因素包括有（ＡＢＣＥ）A.汇率和利率波动B.同业竞争C.宏观经济条件E.商业周期
46.银行的流动性需求在内容上主要包括（ＡＣ）A.存款户的提现需求C.贷款客户的贷款需求
47.现金流量相对净保费附加法的优点有（ABCE）A.更加客观和切合实际B.计算更加复杂C.充许计算利润的均值和方差E.研究的对象是总保费
48.在死亡险中，均衡净保费的计算可能需要的指标有（ABCE）A.折现率B.死亡率C.死亡赔付E.保险期间A.资本成本的大小B.资本市场效率的高低C.股票市场活力E.银行部门效率
57.戈德史密斯认为，金融对经济增长的促进作用是通过（ABCD）实现的。A.提高储蓄B.提高投资总水平C.有效配置资金D.提高投资的边际收益率
58.股票市场活力竞争力的主要指标有（ABCDE）简答题
1．简述金融统计分析的基本任务。
金融统计分析的主要任务是运用统计学理论和方法，对金融活动内容进行分类、量化、数据收集和整理及进行描述和分析，反映金融活动的规律性或揭示其基本数量关系，为金融制度设计和理论研究、为金融调控机制实施提供客观和科学的依据。2．证券投资基金与股票和债券的差异。
证券投资基金与股票和债券的差异主要有以下几方面：1）投资者的地位不同。股票反映的是产权关系，债券反映的是债权和债务关系，而契约型证券投资基金反映的是信托关系。2）所筹资金的投资标的不同。股票和债券发行的目的是速效，所筹资金的投向主要是事业，而证券投资基金的投向是股票、债券等金融工具。3）它们的风险水平也不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票的风险较大。债券具有事先规定的利率，到期可以还本付息，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，而且其投资的灵活性很大，从而使基金的收益有可能高于债券，同时风险又小于股票。3．简述“一价定律”及购买力平价模型。一价定律的主要思想是指在自由贸易条件下，同一商品在世界各地的价格是一致的。购买力平价模型和相对购买力平价模型这两种形式。绝对购买力平价理论认为，在某一时点上，两国货币之间的兑换比率取决于两国货币的购买力之比，模型是：e=Ｐａ/Ｐｂ,ｅ为直接标价法表示的汇率，Ｐａ为A国的一般物价水平，Ｐｂ为B国的一般物价水平。相对购买力平价理论则将汇率在一段时间内的变化归为因于两个国家在这段时期中的物价水平或购买力的变化，模型是：ｅ1/ｅ0=（Ｐａ1/Ｐａ0）/（Ｐｂ1/Ｐｂ0），ｅ
1、ｅ0分别表示当期和基期的汇率，Ｐａ
1、Ｐａ0分别表示A国当期和基期的物价水平，Ｐｂ
1、Ｐｂ0分别表示B国当期和基期的物价水平。4．简述国际收支平衡表的主要内容。.国际收支平衡表是国际收支统计的重要工具。它的主要项目内容有： １）经常项目，包括商品和服务、收益及经常性转移； ２）资本与金融项目，主要指资本转移、非生产性金融资产的获得和出让以及金融性的资产和负债； ３）储备资产，指由中央当局掌握的能够直接用来平衡国际收支，直接用于市场干预以影响货币汇率或达到其他目的的国外资产，包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇和其他债权； ４）误差与遗漏，是为了在编制国际收支平衡表时保持借贷双方平衡而设置的项目。
5．简述资金流量核算中的主要平衡关系。资金流量核算矩阵帐户的主要平衡关系有： 1）.储蓄、资本形成与金融资产、负债的平衡。用公式可表述为：总储蓄-资本形成总额+统计误差=形成的金融资产总额-形成的负债总额=净金融投资2）.金融资产和负债的平衡，即核算期内全社会通过某种金融工具形成的资产数量等于通过该类工具形成的负债数量。3）.机构部门间及整体与国外之间的平衡，即核算期内各个机构部门及国外相互间通过金融交易所发生的资产数量等于所发生的负债数量。
6．简述金融机构的基本分类和内容。金融机构是对金融活动主体的基本分类，它是国民经济机构部门分类的重要组成部分。金融机构通常被分为银行和非银行金融机构两大类。＊银行包括中央银行和存款机构。＊非银行金融机构包括保险公司和其他非银行金融信托机构。7．为什么要编制货币概览和银行概览？ 货币供应量是指某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上全社会的总的购买力。货币概览的核心任务就是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计Ｍ0和Ｍ1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计Ｍ2
8．什么是股票市场的基本分析? 并简述其主要内容。基本分析是对影响股票市场的许多因素如宏观因素，产业和区域因素，公司因素等存在于股票市场之外的基本因素进行分析，分析它们对证券发行主体（公司）经营状况和发展前景的影响，进而分析它们对公司股票的市场价格的影响。分析最终目的是获得一特定股票或一定的产业或者股票市场自身预期收益的估计。基本分析主要包括宏观经济因素分析，产业分析和公司分析。净国外资产的头寸缓慢增长或稳定不变。9．银行资产业务统计分析的主要内容 资产业务统计的主要内容有：20.评价外债偿还能力的两个标准是什么？衡量外债偿还能力的标１）各种货款发放、回收及余额统计分析；２）不良贷款情况分析；准主要有两个方面：一是生产能力，二是资源转换能力。所谓生产能３）各类资产的结构分析； ４）资产的利率敏感性分析；５）资产变力标准，是指拿出一部分国民收入偿还外债本息后不影响国民经济正动的趋势分析；６）市场占比分析；７）资产流动性分析等。常发展；所谓资源转换能力标准，是指用于偿还外债的部分国民收入10．简述借外债的经济效益。借外债的经济效益表现在以下几方面： 能否转换为外汇。１）投资：借外债可以弥补国内建设资金不足，增加投资能力。２）21.以公式表示国民经济账户的主要数据与国际收支流量之间的联系。技术和设备：借入外债后，债务国可以根据本国的生产需要和消化能国民经济账户的主要数据与国际收支流量之间的联系可以通过下面的力引进国外的先进技术的设备，经过不断的吸收，提高本国的生产技公式表现出来： GDP=C+G+I+X-M GAB=X-M+NY+NCT 术水平和社会劳动生产率，生产出能够满足国内需要的产品，丰富本GNDY=C+G+I+CAB GNDY-C-G=S S=I+CAB S-I=CAB国人民的物质文化生活。３）就业：通过借外债增加国内的生产投入，S-I+NKT-NPNNA=CAB+NKT-NPNNA=NFI（NKT-NPNNA=国际收支开辟新行业，建立新企业，能吸收大批的待业人员，经过培训后，不资本账户差额）C为私人消费支出；G为政府消费支出；I为国内总但提高了本国的就业率，而且提高了劳动力的素质。４）贸易：借外投资；S为总储蓄；X为货物和服务出口；M为货物和服务进口；NY债不仅促进了本国的生产结构变化，而且有利于出口商品结构变化。为国处净收入；GDP为国内生产总值；GNDY为国民可支配总收入；５）银行或金融机构：通过借外债能够加强债务国和债权国在金融领CAB为国际收支经常账户余额；NCT为经常转移净额；NKT为资本域的合作，增强债务国经营和管理国际酱的能力，最终有利于促进国转移净额；NPNNA为购买非生产、非金融资产的净额；NFI为国外投际间经济贸易合作的开展。资净额或相对世界其他地方的净贷款额/净借款额。11．简述货币与银行统计对基础数据的要求。货币与银行统计对基础22.简述资产结构分析中的主要分类标准。资产结构分析中的主要分数据的要求是： １）基础数据要完整；２）各金融机构单位报送基础类标准有：１）按贷款期限分类，分为长期贷款与短期贷款。２）按数据要及时；３）基础数据以提供数据为主，以提供流量数据为辅； ４）行业分类。３）按贷款方式分为信用垡、保证贷款、抵押贷款、质金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。12．解释公司分析的涵义并简述其主要内容。公司分析就是针对上市公司的各方面情况进行分析，以解释它在股市上的表现，预测其变化发展的趋势。订包括公司基本素质分析和公司财务分析。基本素质分析主要是一个定性分析过程，分析的重点放在公司潜在竞争力的分析上，包括分析一家公司在所处行业的竞争优势和劣势分析。上市公司财务分析主要是财务业绩的比较分析，按照所选参照物的差别，可以分为纵向、横向和标准比较分析，目的是发现本公司的问题和查找差距；按照包括的财务数据范围可以分为个别分析法和综合分析法。13.简述货币与银行统计的主要目的。货币和银行统计的主要目的是：货币和银行统计作为从宏观上反映货币及其对宏观经济运行的统计工具，它以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究对象，来反映货币的数量和货币的创造过程，希望通过对货币善的剖析来观察宏观经济进程，并帮助决策部门决定如何通过对货币的控制来实现对整个经济进程的调控。14.简述货币与银行统计体系的特点 货币与银行统计体系的特点如下： １）货币与银行统计是总量核算。货币与银行统计体系能够提供一整套能有效用于货币活动分析的总量指标体系，生成各类口径的货币供应量指标及其他总量指标。２）利用资产负债表的形式进行核算３）货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调。４）具在国际可比性。５）货币与银行统计工作要求有较强的时效性。15.简述存款货币银行对非金融部门的债权内容。存款货币银行对非金融部门的债权主要包括发放的货款和投资。货款是存款货币银行最重要的资产业务，它虽然风险大，但利率较高，是金融机构向非金融机构提供信用的主要方式。货款业务种类很多，一般可做如下几类划分：按有否抵押品，可分为抵押贷款和信用贷款；按用途可分为工商业贷款、农业贷款和消费贷款等；按期限可将其分为短期贷款和长期贷款。前者是指期限不超过一年的贷款，后者是指期限在一年以上的贷款。16.简述套利组合所同时具备的三个特征。一般而言，组合必须同时具备以下三个特征：它是一个不需要投资者任何额外资金的组合；它对任何因素都没有敏感性，因为套得组合没有因素风险；套利组合的预期收益率必须是正值。17.简述套利定价模型与资本资产定价模型相同的几点假设 套利定价模型与资本资产定价模型有四点假设是相同的，它们分别是： １）投资者都有相同的预期，即他们对预期收效率、标准差和证券之间的协方差有相同的理解；２）投资者都有追求效用的最大化； ３）市场是完美的，即信息是免费并且是立即可得的；、４）收益是由一个因素模型产生。18.简述人民币汇率决定的综合模型的主要思想和表达式。人民币（对美元）均衡汇率的综合模型为： E1=ｅ0×（Rｂ/Rａ)×(Dｂ/Dａ)(Pｂ/Pａ)式中，E1是以直接标价法表示的当年人民币理论均衡汇率，ｅ0是以直接标价法表示的上一期人民币实际汇率，Rｂ、Rａ分别为当年美国和中国的利率水平，Dｂ、Dａ分别表示当年美国和中国国际收支与上期的比值，Rｂ、Rａ分别表示当年美国和中国的环比价格指数（指数应改为变化率）。从经济学弹性分析法的角度来分析，这一模型也恰好反映国际收支、利率和物价水平这三个主要影响因素的综合变动率与汇率变动率之间的关系。国际收支、利率这两个指标的变动与汇率变动的方向一致，物价总水平的变动与汇率变动的方向相反，弹性系数表明了汇率变动与三个指标同时变动的相对程度，出反映现实汇率比均衡汇率低估或高估的百分比，汇率弹性系数与上年现实汇率的乘积，则为当期的均衡汇率。19.简述债务周期的五个阶段。债务周期的五个阶段如下：第一阶段是不成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差，利息支付净流出，净资本流入，债务上升； 第二阶段是成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差下降，债务按递减速度上升；第三阶段是债务减少，贸易顺差，利息支付的净流出减少，净资本流出，净外债下降；第四阶段是不成熟的债权人，其特点是贸易顺差下降，再转为逆差，利息支付的净流出转为流入，资本流出速度下降，外国资产的净积累；第五阶段是成熟的债权人，贸易逆差，利息支付的净流入，净资本流量减少，押贷款和票据贴现等。４）按其他分类标准。23.简述影响商业银行收益率的主要因素。影响银行收益率的主要因素有：１）规模变动对收效的影响。银行的规模明显是一个影响收益率的因素，以资产收益率来衡量时，盈利领先的银行通常是中小型银行，它们可能从较低的营业总成本中获益；而以股东回报率来衡量时，规模较大的银行更具优势。２）存款结构对收益的影响。收益率较高的银行通常存款成本结构较好。资产结构对收益率的影响也不容忽视。这方面的分析集中于银行资产的收益结构，例如收息资产资产比价、收息资产的利息结构等。高收益的银行倾向于拥有更多的收益资产。３）雇员生产率水平。盈利水平高的银行通常人均创造的收入和管理的资产更多一些，生产率较高的雇员的薪水通常也较高。４）扩展手续费收入。５）利率变动。６）存款和贷款业务的增长。24.简述我国目前提倡的资产质量的分类体系。现在中国人民银行要求商业银行利用国际上通用的五级分类法对贷款质量进行评估。贷款五级分类法是一套对银行的贷款质量进行评价并对银行抵御贷款损失的能力进行评估的系统方法以。五级分类法按照贷款质量的高低依次将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失。这种方法评价贷款质量的标准是多维的，包括贷款人偿还本息的情况、贷款人的财务情况、借款的目的和使用、信贷风险及控制、信贷支持状况等。贷款五级分类法有助于商业银行更系统、更全面地评价和把握贷款质量，其优点是使用多维的标准评价贷款质量，比一逾两呆的方法更为全面；评价的结构和过程更有于进行贷款管理；更符合审慎会计原则。25.简要介绍《国际竞争力年鉴》。《国际竞争力年鉴》是瑞士国际管理开发学院（IMD）编制的用于公布其课题竞争力的报告。自20世纪80年代末开始编制，已成为世界上最负盛名的国际竞争力研究报告之一，是各国政界、经济界领袖审时度势、制定决策的重要参考物。1999年国际竞争力参评国家有47个，评价指标有288项，包括硬数据指标182项，软数据指标106项，按8大竞争要素归类。26.简述金融体系竞争力指标体系产生的理论思想。一个完整的金融体系由资本市场和货币市场构成。金融体系的竞争力强弱取决于这两个市场和货币市场的运行状况。有竞争力的金融体系表现为在资本市场上市场机制特别是利率机制和汇率机制的有效运行，多种层次的金融机构并存的有序竞争，金融体系的国际化和一体化程度较高；在货币市场上银行金融活动是开放的、透明的，政府对金融活动的干预是适度和有效的。一个国家或地区的金融体系如果具有竞争力，其金融体系必然是健全的，由发育良好的、国际化和一体化程度相当高的金融部门组成的，健全的金融体系带来金融市场的高效率，促进经济发展，并进一步提高整个金融体系的国际竞争力。27.简述资本转移与经常转移的区别。资本转移的特征是：１）转移的是固定资产，或者是债权人不要求任何回报的债务减免２）与固定资产的获得和处理相关的现金转移。不符合上述特征的转移就是经济转移。29.简述金融体系竞争力的四大要素的作用。金融体系竞争力指标由资本成本的大小、资本市场效率的高低、股票市场活力和银行部门效率4类要素共27项指标组成。其中前三类指标主要反映资本市场运行状况，资本成本竞争力反映资本市场对经济增长的支持大小；资本市场的效率竞争力表明资本市场的运行质量，而股票市场活力竞争力则预示着整个资本市场现在和未来的活力，这三个要素竞争力综合起来可以评价一个国家或地区资本市场对经济发展的作用和资本市场的国际化、一体化竞争实力。第4类指标主要是通过评价货币市场中银行部门效率的竞争力来衡量整个货币市场的服务质量，即对经济增长的贡献和货币市场的参与国际竞争能力。31.简述金融统计分析工作方法。金融统计分析工作方法是实际分析应用过程一般方法的归纳。主要步骤如下：1）确定分析对象和主要目的；2）初步调研； 3）设计分析体系；4）所用统计资料的搜集、整理和计算；5）研究分析报告32.简述利率平价模型的主要思想和表达式。利率平价模型是关于远期汇率的决定和变化的理论，其基本理论是远期与即期的差价等于两国利率之差，利率较低国家货币的远期差价必将升水，利率较高的国家的远期汇率必贴水，利率平价模型的基本的表达式是：r-r*=·Ee¸r代表以本币计价的资产收益率，r*代表以外币计价的相似资产的收益
率，·Ee表示一段时间内本国货币贬值或外国货币升值的比率。它表明本国利率高于（或低于）外国利率的差额等于本国货币的预期贬值（或升值）的幅度。
33.简述资金流量表中国内金融资产负债差额与国外金融资产负债差额相等的经济含义。资金流量表中，国内形成的金融资产与负债的差额，等于国外形成的金融资本与负债的差额。如果这个差额为正，表明国内资金盈余，盈余的部分流出到国外；如果这个差额为负，表明国内的资金不足，国外的资金流入到国内。
（四）.计算分析题
于B银行.这是由于B银行利率敏感性资产占比较大从而必顺承受较高利率风险的原因.6．某商业银行为进行储蓄存款额预测，取用连续24个月的储蓄存款数据，以时间为解释变量建立回归模型。样本从1997年1月份至1998年12月份，Y表示储蓄存款额，T为时间，从1998年1月份开始依次取1，2,„„，经计算有：∑ty＝1943129，∑t＝300，∑t2 t＝4900，∑y=148785
6。试计算回归方程的系数和的值，并预测1999年1～3月份储蓄存款额。解：根据公式：b=（n∑ty-∑t∑y）/（n∑t 2-（∑t）2）1.下表是1994年到1999年我国储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款存款总量变化趋势的简单的原因。1994年到1999年我国储蓄存款 年份 储蓄存款（亿元）1994 21519 1995 29662 1996 38520 1997 46280 1998 53408 1999 59622解：1.如下表，计算出储蓄存款的发展速度和增长速度。储蓄存款发展速度和增长速度计算表年份 储蓄存款（亿元）储蓄存款发展速度（%）储蓄存款增长速度（%）1994 21 519----------1995 29 662 138 381996 38 520 130 301997 46 280 120 201998 53 408 115 15 199959 62211212 画出储蓄存款增长速度的时序图：（%）储蓄存款增长速度时序图(指导书P104页)由图和表中可以看出，1994-1999年我国居民储蓄存款问题是逐年增加的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关），介是增长速度却是逐年下降的，出现这种趋势的主要原因有： 1）由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降；2）自1996年以来储蓄存款利率连续8次下调，储蓄资产的收益明显下降；3）安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资；4）股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场上有可观的收益率，出分流了大量的储蓄资金；5）1999年起，政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又有所降低。
2．某日国际外汇市场主要货币对美元的即期汇率如下表，请说明下列的各种交易应使用何种汇率，并计算客户需支付的或可获得的金额。货币 买入 买出 GBP/USD 1.5075 1.5083USD/GPY 106.55 106.65 USD/CHF 1.2090 1.2105 USD/DEM 1.4856 1.4861 USD/FRF 5.1055 5.1075 USD/NLG 1.66421.6652（1）一德国重型机器制造商向美国出售产品，发票以美元计值，它收入的5万美元可兑 换成多少本国货币?（2）一法国进口商以3万美元从美国进口某种牌号的汽车，需多少本币?（3）本国客户出售250万美元以换取英镑，该客户可得到多少英镑?（4）一荷兰出口商向美国出口商品，他收入的1万美元可兑换成多少本国货币?（5）某客户卖出日元1000万，可得多少美元？解：1）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.4856，客户可得到74 280德国马克；2）客户买入美元，银行出售美元，标价为5.1075，需支付本币153 225法国法郎；3）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.5083，客户可得到1 657 495英镑；4）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.6642，客户可得到16 642荷兰盾；5）客户买入美元，银行卖出美元，标价为106.65，客户可得到93 764.65美元。
3．日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。解：日元对美元汇率的变化幅度：（122.05/105.69-1）×100%=15.48%，即日元对美元升值15.45%；美元对日元汇率的变化幅度：（105.69/122.05-1）×100%=-13.4%，即美元对日元贬值13.4% 日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而 会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。
4．利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率。货币名称 基期 报告期双边 美元 830.12 829.24日元 7.75 7.55 英镑 126.80 1279.52 港币 107.83 108.12 德国马克 405.22 400.12 法国法郎 121.13 119.91
解：1）综合汇率变动率是根据一国货币和其他国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。2）计算人民币对各个外币的变动率：在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）×100% 对美元：（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民币对美元升值0.11%； 对日元：（7.75/7.55-1）×100%=2.64%，即人民币对日元升值2.64%； 对英镑：（1 260.80/1 279.52-1）×100%=-1.46%，即人了币对英镑贬值1.46%； 对港币：（107.83/108.12-1）×100%=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27%； 对德国马克：（405.22/400.12-1）×100%=1.27%，即人民币对美元升值1.27%； 对法国法郎：（121.13/119.91-1）×100%=1.02%，即人民币对美元升值1.02%。3）以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：（0.11%×20%）+（2.64%+25%）+（-1.46%×15%）+（-0.27%×20%）+（1.27%×10%）+（1.02%×10%）=0.64% 因此，从总体上看，人民币升值了0.64%
5．对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率(因为它们同步波动)，它们的资产结构不同：A银行资产的50％为利率敏感性资产，而B银行利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10％，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8％。现在市场利率发生变化，从10％降为5％，分析两家银行的收益率变动情况。
解:A银行初期收益为:10%×0.5+8%×0.5=9%B银行初期收益为:10%×0.7+8%×0.3=9.4%利率变动后两家银行收益率分别变为:A银行初期收益为:5%×0.5+8%×0.5=6.5% B银行初期收益为:5%×0.5+8%×0.5=5.9%在开始时A银行收益率低于B银行,利率变化使A银行收效率下降2.5%,使B银行下降3.5%,从而使得A银行的收益率高a=∑y/ n-b×∑t/ n 计算有：b=（24×1 943 129-300×148 785.6）/（24×4 900-300×300）=72.44a=148 785.6/24-72.44× 300/24=5 293.9从而，回归方程为：y=5 293.9+72.44tt分别取25、26、27，可计算得到1999年1月至3月份储蓄存 款余额预测值分别是：7 104.9、7 177.34、7 249.78。
7.某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有现金8.4亿元，其持有的股票A（3000万股）、B（2000 万股），C（2500万股）的市价分别为15元、20元、15元。同 时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为8.8亿元。另 外，该基金对其基金管理人有300万元应付未付款，对其基金托 管人有80万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负 债、基金总净值、基金单位净值。解：1）基金总资产：8 400+15×3 000+20×2 000+15×2 500+88000=294 500（万元）2）基金总负债：300+80=380（万元）3）基金总净值：294 500-380=294 120（万元）4）基金单位净值：294 120/300 000=0.9804（元）
8.已知某非金融企业部门的实物投资为14298.2亿元，当年 该部门的可支配收入为7069.8亿元。请根据表1给出的非金融 企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。表1某非金融企业部门的资金来源数据单位：亿元数额 资金来源 1.企业可支配收入 7069.8 2.从其他部门借入（1）从金融机构净借入（2）从证券市场净借入（3）从国外净借入 7081.9 4378.794.62608.6 统计误差 146.5 解：计算如下分析表： 非金融企业部门的资金筹集数额（亿元）结构（%）资金运用 实物投资 14 298.2 100资金来源 企业可支配收入7 069.8 49从其他部门借入 从金融机构净借入 从证券市场 净借入从国外净借 入7 081.9 4 378.7 94.6 2 608.6 5031018统计误差 146.5 1.0从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金有49%来源于企 业自有资金，有50%从其他部门借入。在从其他部门借入的部分 中，以从金融机构借入为主，占31%；其次从国外借入，占18%。证券市场对促进企业融资的作用非常有限。
9.下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列： 月份98．10 98．11 98．12 99．01 99．02 贷款余额11510.7 ？ ？ 11777.9 11860.2增长率-----0.75%0.36其中增长率是指当月的增长率,如98.11下的0.75%是指11月份的增长率。请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测 6月份的增长率,并进一步计算贷款余额。(每步计算保留小数点后一位即可)。解：完整的表格如下所示： 月份1998.11 1998.12 1999.01 19贷款余额 11 510.7 11 597.2 11 735.6 11 777.9 11 增长率-----0.75% 1.19% 0.36% 0 根据三阶移动平均法，6月份的增长率为（1.20%+0.84%+1.14%）/3=1.06%，从而6月份贷款余额预测值为：12 240.4×（1+1.06%）=12 370.1（亿元）
10．某国某年末外债余额254亿美元，当年偿还外债本息额178 亿美元，国内生产总值3989亿美元，商品劳务出口收入899亿 美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务 状况。解:负债率=外债余额/国内生产总值×100%=254/3 989× 100%=6.4%,该指标低于国际通用的20%的标准.债务率=外债余额/外汇总收入×100%=254/899× 100%=28.25%,该指标低于国际通用的100%的标准.偿债率=年偿还外债本息/外汇总收入×100%=178/899× 100%=19.20%,该指标低于国际通用的20%的标准.由以上计算可以看到,该国的各项指标均低于国际标准,不会引 起债务问题.11.日元对美元汇率由106.57变为131.12，试计算日元与美元 汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。
解:日元对美元汇率的变化幅度:=(旧汇率/新汇率-1)×100%=(106.57/131.12-1)×100%=-18.72%即日元对美元贬值-18.72%美元对日元汇率的变化幅度:=(新汇率/旧汇率-1)×100%=(131.12/106.57-1)×100%=23.04%即美元对日元升值23.04% 日元贬值有利于日本商品出口,不利于外国商品进口,因而会扩大贸易顺差或减少贸易逆差.12.要求：（1）计 算债券A的投资价值；（2）计算债券B的投资价值；（3）计算债券C的投资价值；（4）计算债券D的投资价值；（5）比较分析4 种债券的投资价值。解：债券A的投资价值为： PA=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×8%×∑1/（1+0.08）t+1 000/1.08 3=206.1678+1 000/1.083=1 000（元）（其中t=3）债券B的投资价值为： PB= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×4%×∑（1+0.04）t-1/（1+0.08）t +1 000/1.08 3=107.0467+1 000/10.83=900.8789（元）（其中t=3）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到债券C的每次计算折算率为r=0.03923，从而，债券C的投资价值为： PC= Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n=1 000×0.04×∑1/（1+0.03923）t+1 000/1.08 3=275.1943+1 000/1.08 3=1036.027（元）（其中t=6）由R=（1+r）q-1，R=0.08得到债券D的每次计算折算率为r=0.03923，从而，债券D的投资价值为： PD= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n=1 000×0.02×∑（1+0.02）t-1/（1.03923）t+1 000/1.08 3=110.2584+1 000/1.08 3=904.0907
（元）（其中t=6）由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为C、A、D、B。
13.下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是D行的分析人员，请就本行的市场竞争状况作出简要分析。行别 本期余额（亿）比上月新增额（亿）比上月增长率（%）
解：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15 941.2/102 761.64=15.51% 在五大商业银行中占比：15 941.27/69 473.04=22.9% D行在五大商业银行中位居第二，仅次于A行，但差距较大。从余额上看与B行的差距很小，受到B行的较大挑战。从新增占比来看，新增额占五大商业银行的新增额的206.11/841.26=24.5%，大于余额占比，市场份额在提高。但这是由于A行的份额大幅下降所致。本行份额曙双在睛B行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。从发展速度上看，D行存款增长率低于C行和B行，仅大于A行14.某国某年上半年的国际收支状况是：贸易帐户差额为顺差453亿美元，劳务帐户差额为逆差192亿美元，单方转移帐户为顺差76亿美元，20%的标准。债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标低于国际通用的100%的标准。偿债率=年偿还外债本息/外汇总收入=32%，该指标高于国际通用的20%的标准。由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。
19证券投资基金的基金规模是25亿份基金单位。若某时点，该基金有现金7.6亿元，其持有的股票A（4000万股）、B（1000万股），C（1500万股）的市价分别为20元、25元、30元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为7.7亿元。另外，该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有70万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。解:1)基金总资产：7 600+20×4 000+25×1 000+30×1 500+77 000=234 600（万元）2）基金总负债：200+70=270（万元）3）基金总净值：234 600-270=234 330（万元）4）基金单位净值：234 330/250 000=0.9373（元）
长期资本帐户差额为逆差96亿美元，短期资本帐户差额为顺差63亿美元，请计算该国国际收支的经常帐户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并简要说明该国经济状况。解:经常账户差额:453-192+76=337亿美元,为顺差337亿美元.综合差额:337-96+63=304亿美元,为顺差304亿美元.该国国际收支总体状况是顺差,且主要是由经常账户顺差引起的.该国外汇市场上,外汇供大于求,外汇贬值,本币升值.15．下表是某公司X的1999年（基期）、2000年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是： 净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数 下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向： 销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数 =（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29% 总资本周转率的影响=报告期销售净利润率×报告期总资本周转率-基期总资本周转率）×基期权益乘数=18.83%×（1.12-0.80）×2.37=14.28% 权益乘数的影响=报告期销售净利润×报告期总资本周转率×（报告期权益乘数-基期权益乘数）=18.83%×1.12×（2.06-2.37）=-6.54% 净资本收益率的变化=报告期净资本收益率-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03% 综合以上分析可以看到：X公司的净资产收益率1999年相对1998年升高了10.03个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资 产收益率提高了2.29个百分点，而由于总资产周转率的速度加 快，使净资产收益率提高了14.28个百分点；由于权益乘数的下 降，使得净资产收益率下降了6.54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。
16下表中的数据取自某资金流量表中的国内合计栏。当年的GDP是46759.4亿元。0 6.4 52.7 41.1 7.2 0.6-2.9-0.8 3.0 47.8 3.0 25.2 19.6 1.5 0.3-1.4-0.4 1.4
根据分析表提供的有关金融交易流量的结构数据，可得出金融资产流量的结构特点： 1）银行提供的金融工具占全部金融工具总流量的94%。在8种金融交易中，由银行提供的金融工具主要有存款和贷款。存款和贷款在金融工具总流量中的比重分别为53%和41%，二者合计为94%。2）证券市场提供的金融工具占全部金融工具的总流量的7%。3）广义流动性占全部金融工具总流量的47%。广义流动性由通货和构成，通货和存款占全部金融工具的比重分别为6%和41%，两者合计为47%。4）保险占全部金融工具总流量的0.6%。5）对国外的债权占全部金融工具总流量的1.4%。
17根据下面连续两年的货币当局资产负债表，分析中央银行货币政策的特点。
解：货币当局资产负债分析表单位：亿元1993 1994 比上年增加 增量结构（%）资产 13 675.717 588.2 3 913 100 1.国外资产 1）外汇 2）黄金 3）国际金融机构 1 549.5 1 431.8 12.0 105.74 451.3 4 263.9 12.0 175.4 2 902 2 832 0 70 747202 2.对政府的债权 1 582.71 687.7 105 33.对存款货币银行债权 9 609.5 10 451.0 841.5 224.对非货币金融机构债权251.7 269.9 18 05.对非金融部门债权682.3 728.3 46 1负债 13 675.717 588.2 3 913 1001.储备货币 1）发行货币 2）对金融机构负债 3）非金融机构存款 13 147.0 6 314.2 5541.11291.717 217.8 6 242.4 7 468.3 3 507.1 4 071-71.8 1 927.2 2 215 104-249572.债券 0.0 0.00 0 0 3.政府存款 473.4 833.3 360 94.自有资金 310.3 265.7-46-15.其他（净）-255-728.6-474-12 从分析表中可看出，1994年货币当局的基础货币（储备货币）比1993年增加了4 071亿元。在增加的4 071亿元中，发行货币减少了71.8亿元，占全部增量的-2%；对金融机构负债增加1 927.2亿元，占全部增量的49%；非金融机构负债增加2 215亿元，占全部增量的57%。1994年中央银行总资产增加3 913亿元。中央银行通过其中的两项操作放出基础货币：一是大量增加外汇资产。增加外汇资产的含义是货币当局买进外汇，放出人民币。1994年货币当局资产增加2 832亿元，占全部资产增量的72%。二是增加对存款货币银行的债权，即增加货币当局对存款货币银行的贷款，促进存款货币银行扩张信用。1994年货币当局对存款货币银行的债权增加了841.5亿元，占全部资产增量的22%.18某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值3057亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。
解：负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两 个回归方程： 第一只：r=0.030+1.5rm 第二只：r=0.034+1.1 rm并且有E（rm）=0.020，δ2 m=0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.0081，第二只股票的收益序列方差为0.0072。试分析这两只股票的收益和风险状况。
解:第一只股票的期望收益为:E(r)=0.030+1.5×0.020=0.06第二只股票的期望收益为:E(r)=0.034+1.1×0.020=0.056由于第一只股票的期望收益高,所以投资于第一只股票的收益要 大于第二只股票.相应地,第一只股票的收益序列方差大于第二 只股票(0.0081>0.0072),即第一只股票的风险较大.从两只股票 的Bδ2=1.5×1.5×0.0025=0.0056,占该股票全部风险的 69.14%(即0.0056/0.0081×100%),而第二只股票有Bδ2=1.1× 1.1×0.0025=0.0030,仅占总风险的41.67%(即0.0030/0.0072× 100%).21两只基金1999年1～10月的单位资产净值如下表，试比较两 基金管理人经营水平的优劣。月份 1999.1 1999.2 1999.3 1999.4 1999.5 1999.619基金A 1.0123 1.0134 1.0145 1.0278 1.0280 1.03151.基金B 1.0130 1.0145 1.0130 1.0258 1.0220 1.03251.解：1）两基金的单位资产净值增长率为：基金A：（1.0320/1.0123）-1=19.46%；基金B：（1.0350/1.0130）-1=21.72%２）两基金资产音乐会的标准差为：基金A：0.008943 ；基金B： 0.009233３）两基金单位资产报酬率为：基金A：0.1946/0.008943=21.76 ； 基金B：0.2172/0.009233=23.52故基金B的管理水平优于基金A。
22国某年第一季度的国际收支状况是：贸易账户差额为逆差583亿美元，劳务账户差额为顺差227亿美元，单方转移账户为顺差104亿美元，长期资本账户差额为顺差196亿美元，短期资本账户差额为逆差63亿美元。请计算该国国际收支的经济账户差额、综合差额，说明该国国际收支状况，并分析该国外汇市场将出现何种变化。
解：经常账户差额为逆差252亿美元；综合差额为逆差119亿美元。该国国际收支总体状况是逆差，且主要是由经常账户逆差引起的。
第四篇：金融统计分析重点
金融统计分析重点
第一章 金融统计分析的基本问题
第一节 金融活动与金融统计分析
一、货币、信用、金融
货币作为购买手段不断地从一个商品所有者转给另一个商品所有者就构成了货币流通，货币流通是在商品流通过程中产生的货币的运动形式。信用是商品买卖的延期付款或货币的借贷。货币流通与信用活动密不可分地结合在一起就构成了金融。
二、金融体系
金融体系包括以下五个方面：
1.金融制度：涉及金融活动的各个方面和环节，体现为有关的国家成文法和非成文法，政府法规、规章、条例，以及行业公约和惯例的制度系统，具体包括货币制度、汇率制度、信用制度等。
2.金融机构：是国民经济机构部门分类的重要组成部分，通常被分为银行和非银行金融机构两类。
3.金融工具：一般解释为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书；常被称为金融产品或金融商品在金融市场上进行交易；在统计中，常以金融资产和金融负债来具体体现。
4.金融市场：是金融工具发行和流转的场所。随着现代电子技术的广泛应用和大量无形市场的出现，人们更倾向于将其理解为金融商品供求关系或交易活动的总和。
5.金融调控机制：是指政府在遵守市场规律的基础上，对市场体系所进行的政策性调节的机制，一般包括决策执行机构、金融法令法规和货币政策三部分内容。
三、金融统计分析
金融统计分析的主要任务是运用统计学的理论和方法，对金融活动进行分类、量化、数据收集和整理及进行描述和分析，反映金融活动规律，揭示其基本的数量关系，为金融制度的设计和理论研究以及金融调控机制的实施提供客观和科学的依据。
金融统计工作是金融统计分析的基础。做好金融统计分析工作取决于三个方面：一是科学扎实的金融统计工作；二是捕捉重要的现实金融问题；三是运用科学的统计分析方法。一般可将实际统计工作分为两类，即制度化的统计分析和专题性的统计分析。
第二节 金融统计分析基础
一、金融统计指标和金融账户
金融统计指标是连接金融理论和统计工作的最基本的内容，前者是理论基础，又是后者的工作起点。具体的金融统计工作都要求对金融统计指标有明确的统计口径范围说明。
金融账户即金融统计账户，其设计原理与国民经济核算体系中的经济账户是一致的，形式上采用会计上的丁字帐户，各帐户项目都是统计指标。帐户左方反映金融活动的资产使用，右方反映金融活动的负债来源，帐户的使用和来源是平衡的，即资产使用总计和金融负债来源总计相等。
二、我国金融统计体系的内容
我国金融体系的具体内容包括以下几个方面：(1)货币供应量统计；(2)信贷收支统计；(3)现金收支统计；(4)对外金融统计；(5)金融市场统计；(6)中央银行专项统计调查；(7)保险统计；(8)资金流量统计。
第三节 金融统计分析方法
一、经济分析方法
该方法在描述性金融统计分析中使用较多，主要是根据分析目的对于金融活动分析的理论层次的把握。宏观经济分析中的静态经济分析、比较静态经济分析、动态经济分析和比较动态分析这几个基本概念反映了经济分析方法的思想。
二、经济统计分析方法
它是指统计分析方法运用于经济分析的总称。依据其在分析中使用目的的不同，可以划分为以下几类：
1.描述性统计分析方法。
2.应用回归和多元统计分析方法。
3.常用经济统计分析方法。包括指数分析、因素分析、时间序列分析和弹性分析方法等。
通常是几种分析方法组合使用。
4.利用现代统计思想开发专门使用的综合评价指标的方法。
三、数量经济分析方法
主要包括计量经济模型、投入产出分析和经济周期分析方法等。
四、金融统计分析的工作方法
它是实际分析应用过程中一般工作方法的归纳，主要步骤如下：
1.确定分析对象和主要目的，即选题阶段。
2.初步调研，即统计分析工作的准备阶段。
3.设计分析体系，包括分析的框架和分析因素及因素之间的有机联系，并设计有关分析指标。
4.统计资料的搜集、整理和计算。
5.研究分析报告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要问题及其影响；（3）问题形成的原因；（4）对策研究；（5）附录：分析方法的介绍。
第二章 货币与银行统计分析
第一节 货币与银行统计体系
一、货币与银行统计体系的产生与发展
二、货币的定义
由于金融工具在流动性上的差异，各国在具体的统计操作过程中，一般都定义了反映不同流动性层次的、若干口径的货币。目前，我国使用的货币供应量口径有：M0、M1和M2。
三、货币与银行统计的一般结构
国际货币基金组织推荐的货币与银行统计体系框架是：货币与银行统计体系包括三个组成部分，即货币当局的资产负债表（反映了中央银行基础货币的创造）、存款货币银行的资产负债表（反映了存款货币的创造）和非货币金融机构的资产负债表（反映了该类机构对货币创造的影响并为统计广义流动性货币提供了基础）。
在这三个资产负债表的基础上，为了更综合地反映货币创造，并得到M0、M1和M2三个总量指标，还要生成两个合并账户：货币概览和金融概览。货币概览由中央银行与存款货币银行二者的资产负债表合并得到，反映M0、M1的规模。将货币概览与非货币金融机构资产负债表合并得到金融概览，进一步得到M2的规模。
四、我国货币与银行的统计结构
我国的货币与银行统计体系结构与国际货币基金组织推荐的标准结构基本类似，由三个基本账户和两个合并账户组成。三个基本账户是：货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表以及特定存款机构资产负债表。两个合并账户是：货币概览和银行概览。以上账户都是金融机构的人民币信贷收支活动，不包括外币账户。
五、货币与银行统计的特点
第一，货币与银行统计是总量核算；
第二，利用资产负债表的形式进行核算；
第三，货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调；
第四，货币与银行统计体系具有国际可比性；
第五，货币与银行统计工作要求较强的时效性。
六、货币与银行统计的基本要求
(一)基础数据
第一，基础数据要完整；
第二，各金融机构单位报送基础数据要及时；
第三，基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅；
第四，金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。
我国中央银行建立了一套“全科目”的上报体系，较为有效地使基础数据满足了以上要求。
(二)估价方法
货币与银行统计体系对金融交易按照市场价格估价，即按照市场上交易发生时的成交价格估价
(三)货币与银行统计体系的核算工具
货币与银行统计体系利用复式记账原理，以权责发生制为原则，使用账户形式进行核算。
(四)项目合并和轧差
对不重要的交易科目，往往采取合并和轧差的方式处理。
第二节 交易主体分类
一、国民经济机构部门分类
货币与银行统计体系按照经济职能、行为和目的，将国民经济基本单位分别归入各机构部门，它们是住户部门、非金融企业部门、政府部门、金融机构部门和国外部门。通常把住户部门和非金融企业部门合并称之为非金融部门。
二、金融机构部门的构成
1.货币当局：即中央银行。我国的中央银行是中国人民银行。根据《中国人民银行法》的规定，它担负有重要的职责。
2.存款货币银行：主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构以经营存、放款，办理转账结算为主要业务，以赢利为主要经营目标。其最明显的特征是能够吸收活期存款，创造货币。
3.非货币金融机构：它向其他部门提供除可用于作为支付手段的金融工具以外的金融服务，它们不具有创造派生存款的机制。
第三节 货币当局资产负债表
一、货币当局的资产负债表的表式
二、货币当局的资产业务
1.国外资产（净）：主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。
2.对政府的债权：主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。
3.对存款货币银行的债权：主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等等。
4.对非货币金融机构的债权：主要包括中央银行持有的非货币金融机构发行的债券。
5.对非金融部门的债权：主要是指中央银行为支持老、少、边、穷地区的经济发展，直接对这些地区的企业和住户发放的专项贷款。
三、货币当局的负债
1.储备货币：主要包括中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）、各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额储备，以及邮政储蓄存款和机关团体事业单位存款。
2.债券：具体指中央银行发行的中央银行债券。
3.政府存款：是指各级政府在人民银行账户上的预算收入与支出的余额。
4.自有资金：指中国人民银行的信贷资金。
5.其他（净）。
第四节 存款货币银行的资产负债表
一、存款货币银行的资产负债表的表式
二、存款货币银行的资产
1.国外资产：主要包括存款货币银行持有的国外有价证券、与国外的同业往来以及外币库
存现金，它是存款货币银行以人民币记值的对非居民的债权。
2.储备资产：包括存款货币银行缴存中央银行的准备金、库存现金。
3.中央银行债券和对政府债权：主要指它持有的中央银行的债券和政府的债券。
4.对非金融机构债权：是指存款货币银行向各类非金融机构单位发放的贷款和投资。
5.对非货币金融机构债权：是指存款货币银行在非货币金融机构存放的款项，以及存款货
币银行拆出给非货币金融机构的款项。
三、存款货币银行的负债
1.国外负债：是存款货币银行以人民币记值的对非居民的负债。
2.对非金融部门负债：是指存款货币银行所吸收的各项存款，统计上按存款的性质分，可以将存款分为三类：活期存款、定期存款和储蓄存款。
3.对中央银行负债：是指存款货币银行向中央银行借入的款项。
4.对非货币金融机构的负债：是指非货币金融机构在存款货币银行的存款以及存款货
币银行从非货币金融机构拆入的款项。
5.债券：这是指存款货币银行为筹措资金而发行的债券。
6.所有者权益：这是指存款货币银行的资本金。
7.其他(净)。
第五节 非货币金融机构资产负债表
一、非货币金融机构资产负债表的表式
二、非货币金融机构的资产
1.国外资产 2.储备资产 3.国内信贷 4.对政府债权 5.对存款货币银行债权
三、非货币金融机构的负债
1.国外负债 2.对非金融部门的负债 3.债券 4.对中央银行负债 5.对存款货币银行负债 6.所有者权益 7.其他（净）
第六节 货币概览与银行概览
一、货币概览与银行概览的表式
货币概览和银行概览的核心任务是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，主要目的是统计M0和M1；银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，目的是进一步全面统计M2。
二、M0
M0：是指流通中的货币，它来源于中央银行发行的纸钞和辅币，要用货币当局资产负债表中的发行货币扣除存款货币银行资产负债表中的库存现金才能得到流通中的货币供应量M0。
三、M1·
M1：由流通中的现金M0和活期存款两部分组成。
四、M
2M2：由货币供应量M1和准货币组成。准货币的流动性低于货币，它主要包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。
第七节 货币需求与货币供给的统计分析
一、货币需求与货币供给统计分析的理论依据
1.货币政策与货币供应量：货币供应量是指在某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上的全社会总的购买力。货币政策就是中央银行采用各种工具调节货币供求，以实现宏观调控目标的方针和策略，是国家宏观经济政策的重要组成部分。
2.货币需求理论：货币政策选择的出发点是货币需求。经济学史上曾产生了许多重要的货币需求理论，由于中国的特殊性，它们都很难较好地解释中国的货币需求，许多经济学家对中国的货币需求作了大量研究。
二、货币供给分析实例
1.货币当局的资产操作与基础货币的创造 2.存款货币银行与派生货币
三、货币需求的实例分析
1.利用简单回归分析法分析影响货币需求的因素； 2.对回归模型和参数的评价； 3.线性回归模型的实证结论。
第八节 对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析
一、基础货币统计分析
基础货币的定义；对应到货币银行统计中具体包括的内容。基础货币统计分析主要是对货币当局基础货币的数量和结构及其变动的分析。
二、货币乘数统计分析
货币乘数的定义和计算公式；中央银行实现货币供应量控制目标的两条途径；货币乘数受影响的四个因素；货币乘数的统计分析就是对货币乘数的变动及其原因进行分析。
三、信贷总量统计分析
信贷总量的定义；货币与银行统计上对应的部分；信贷总量统计分析主要是分析信贷总量的变动及其原因，并可以进行结构分析。
四、储蓄存款统计分析
储蓄存款指标的重要性；分析储蓄存款的变动及其影响。
五、通货膨胀与货币供应量关系分析
主要通过通货膨胀形成因素模型来分析我国经济体制改革以来通货膨胀形成与货币供应量等因素的主要数量关系。
第三章 证券市场统计分析
第一节 证券市场的基本概念
一、证券
证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益；按照性质的不同，证券可以分为凭证证券和有价证券；有价证券按照经济性质可以分为股票、债券和其他证券（如基金）三大类。
二、证券市场 证券市场是股票、债券和基金等有价证券发行和交易的场所。它通过证券信用的方式来融通资金，有效地配置社会资源，支持和推动经济发展，是资本市场的核心和基础，是金融市场的重要组成部分。
证券市场按照市场的职能可以分为证券发行市场（一级市场）和证券流通市场（二级市场）。后者一般包括证券交易所和场外交易市场两个子市场。
证券市场按照证券性质的不同，可以分为股票市场、债券市场和基金市场等 第二节 股票市场统计分析
从狭义上讲股票市场统计分析是根据金融学理论，特别是现代金融学理论，运用统计学的方法，对整个股市、个别股票和股票组合的现有风险与收益水平的评价，通过进一步分析，估计股票本身的特有风险与收益水平两者的关系，从而合理地给股票定价。
从广义上讲，股票市场统计分析还包括基本分析和技术分析。
一、基本分析
(一)宏观经济因素分析
具体来说有以下几个主要方向：
1.经济增长与经济周期分析；2.通货膨胀分析；3.利率水平分析；4.汇率水平分析；5.货币政策分析；6.财政政策分析。(二)产业分析
主要内容有以下几个方面: 1.产业的生命周期阶段分析；2.产业的业绩状况分析；3.产业的市场表现分析；4.产业发展的趋势分析。
(三)公司分析
公司分析包括公司基本素质分析和公司财务分析。基本素质分析主要是一个定性分析过程，分析的重点放在公司潜在竞争力分析上，包括公司在所处行业的竞争优势和劣势分析。
上市公司财务分析主要是财务业绩的比较分析，包括纵向比较分析、横向比较分析和标准比较分析。
比较分析法按其包括的财务数据范围可分为个别分析法和综合分析法。个别分析法是根据财务报表的要素信息或个别财务比率，进行个别指标的分析和判断的方法。综合分析法是将财务报表作为一个整体来进行分析判断的方法，一般大量采用的具体方法是因素分析法、指数法和雷达图法。
二、技术分析
技术分析是对市场的未来价格变化趋势进行预测的研究活动。它有三个理论假设： 假设1：市场行为包括一切信息；假设2：价格沿趋势波动，并保持趋势；假设3：历史会重复。
技术分析方法大致可以分为以下六类：技术指标法、切线法、形态法、K线波、波浪法、周期法。
与统计分析最为密切的是技术指标法。技术指标是按一定的统计方法对行情数据处理，用以反映市场某一方面的深层内涵的统计量，常见的技术指标有以下几种：
1.趋向指数（Directional Movement Index,简称DMI）；
2.异同移动平均数（Moving Average Convergence and Divergence,简称MACD）； 3.相对强弱指数（Relative Strength Index,简称RSI）； 4.威廉指标WMS%；
5.随机指标KD； 6.平衡成交量（On Balance Volume,简称OBV）；
7.AR、BR指标；8.CR指标；
9.成交量比率（Volume Ratio,简称VR）； 10.乖离率BIAS；11.心理线（Psychological Line,简称PSY）。
三、股票市场风险和收益的统计分析
股票市场风险和收益统计分析是股票市场统计分析的核心内容。它包括股票组合的分析。资本资产定价模型和套利定价模型的应用研究。
(一)股票组合的统计分析
它是在已知个体资产的风险和收益特征的情况下，以资产组合的整体为对象，以资产组合整体收益最大化为目标，分析资产之间的相互关系、组合整体的风险、收益特征以及寻求最优组合。具体包括
1.股票收益与风险的度量； 2.股票组合的收益和风险的度量；3.股票有效组合——马柯维茨有效组合；
4.市场模型；5.风险的分散化。(二)资本资产定价模型（CAPM）
1.模型的基本假设； 2.资本市场线；3.证券市场线。(三)套利定价模型（APT）
1.因素模型； 2.套利组合； 3.套利模型假设及模型；
4.因素个数确立；5.套利定价理论的作用。
第三节 债券市场统计分析
一、债券的内在价值的统计分析
（一）债券的定价原理
（二）债券的基本价值评估
1.按单利计算且一次还本付息债券的价格决定公式；2.一年付息一次债券的估价公式；3.一年多次付息债券的估价公式。
二、债券的违约风险的统计测度——Z指标 第四节 基金市场统计分析
一、基金资产净值统计
1.基金资产净值总额=基金资产总额-基金负债总额
2.基金单位资产净值=基金资产净值总额?基金发行总量
二、基金的业绩评价
1.资产的净增长率分析 2.风险分析 第四章 外汇市场与汇率统计分析
第一节 外汇市场和外汇收支统计
一、外汇的概念
通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。
二、外汇市场
外汇市场是指进行外汇买卖的交易场所或网络，是外汇供给者、外汇需求者以及买卖外汇的中介机构所构成的买卖外汇的交易系统的整体。
外汇市场按组织形式可划分为无形市场和有形市场，按经营范围可分为国内市场和国际市场，按外汇买卖双方的性质可分为外汇批发市场和外汇零售市场。
外汇市场的主要参与者有：中央银行、外汇银行、外汇经纪人、外汇交易商、外汇投机者、进出口商及其他外汇供求者和贴现公司等。
外汇市场的主要功能体现在国际清算、套期保值和投机上。
1994年我国外汇体制发生了重大改革，实行银行结售汇制，建立以中国外汇交易中心为运行机构的全国统一的外汇交易市场。
三、外汇收支统计
外汇收支是指一个国家在一定时期内（通常是一年）用对方可接受的货币，必须同其他国家立即结清的各种到期支付的款项，是狭义的国际收支。外汇收支统计是一国为了了解其在一定时期内的外汇收支平衡状况而设立的一种统计制度。
全国银行结售汇业务统计及所有境内机构及个人在境内金融机构的外汇账户的余额统计构成了我国现行的外汇收支统计体系。而银行结售汇统计是我国外汇收支统计的最重要的组成部分，其主要内容包括结汇收入和售汇支出两项，其中结汇收入包括贸易收入、非贸易收入、资本收入和其他收入，售汇支出包括贸易支出、非贸易支出、资本支出和其他支出。
第二节 外汇市场的交易价格：汇率
一、汇率概念、标价方法和种类
汇率是指不同货币间兑换的比率或比价。汇率标价的两种方法分别是直接标价法和间接标价法，前者以一定单位的外国货币为基准来折算折合多少单位的本国货币，后者以一定单位的本国货币为基准来折算折合多少单位的外国货币，这种方法只在英美实行，其余国家大都采用直接标价法。
汇率在不同的场合有不同的表现形式，按汇率制定的不同方法划分，可分为基础汇率和套算汇率；按银行买卖外汇的角度，可分为买入价、卖出价和中间价；按外汇交易中支付方式的不同，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；按成交后交割时间的长短不同，分为即期汇率和远期汇率；按汇率制度不同可分为固定汇率和浮动汇率；按是否通过通货膨胀调整可分为实际汇率和名义汇率。
二、汇率变动计算
法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）×100% 法定贬值幅度=（1-贬值后的含金量/贬值前的含金量）×100% 在直接标价法下
本币汇率的变化=（旧汇率/新汇率-1）×100% 外汇汇率的变化=（新汇率/旧汇率-1）×100% 在间接标价法下
本币汇率的变化=（新汇率/旧汇率-1）×100% 外币汇率的变化=（旧汇率/新汇率-1）×100% 综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸易中所占的比重，或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率变动率。
三、人民币汇率
人民币汇率经过了七个阶段的演化，我国目前现行的汇率是以市场供求为基础的单一的、有管理的浮动汇率。
第三节 汇率决定的统计分析
一、汇率决定模型
汇率决定有两种模型，实物决定模型和货币决定模型。如果一国仅是经常项目可兑换，则实物汇率模型比较合理，购买力平价模型和利率评价模型是其代表；如果货币实现完全可兑换，则货币汇率模型要相对合理些。
1.购买力平价模型
绝对购买力平价模型：e=Pa/Pb,e为直接标价法表示的汇率，Pa为A国的一般物价水平，Pb为B国的一般物价水平。
相对购买力平价模型：e1/e0=(Pa1/Pa0)/(Pb1/Pb0),e1,e0分别表示当期和基期的汇率，Pa1、Pa0分别表示A国当期和基期的物价水平，Pb1、Pb0分别表示B国当期和基期的物价水平。
2.利率平价模型
其基本的表达式是：r-r*=ΔEe,r代表以本币计价的资产收益率，r*代表以外币计价的相似资产的收益率，ΔEe表示一段时间内本国货币贬值或外国货币升值的比率。它表明本国利率高于（或低于）外国利率的差额等于本国货币的预期贬值（或升值）的幅度。
3.货币主义的汇率模型
模型表达式是：e=(Ms/Ms*)×［f(Y*,r*+π*)/f(Y,r+π)］,Ms、Ms*分别为国内、国外的名义货币存量，Y、Y*表示国内、国外实际收入，r、r*分别表示本国、外国的实际利率，π、π*分别是本国、外国的通货膨胀率。
二、人民币汇率决定的综合模型 E1=e0×［(Rb/Ra)×(Db/Da)］/(Pb/Pa)2 , 其中，E1是以直接标价法表示的当年人民币理论均衡汇率，e0是以直接标价法表示的上一期人民币实际汇率，Rb、Ra分别为当年美国和中国的利率水平，Db、Da分别为当年美国和中国国际收支的与上期的比值，Pa、Pb 分别为当年美国和中国的环比价格指数。
第四节 汇率变动对经济的影响分析
一、汇率变动的经济影响
（一）外贸进出口的影响及货币贬值的J曲线效应本币贬值会促进出口抑制进口，从而有利于国际收支的改善，但是这一改善过程存在“时滞”，这一过程表现在图上像一“J”字形，称为J曲线效应。
马歇尔—勒纳条件描述了货币贬值在长期上是否会使国际收支得到改善的条件，以Ex表示出口需求弹性，Em表示进口需求弹性，当｜Ex+Em｜＞1时，本币贬值可以改善本国的国际收支，当｜Ex+Em｜=1时，本币贬值对本国的国际收支没有影响，｜Ex+Em｜＜1时，本币贬值使得本国的国际收支恶化。
（二）汇率变动对于国内物价的影响
一般而言，本币贬值会使国内物价上涨，使外币购买力相对提高。
第五章 国际收支统计分析
第一节 国际收支统计
一、国际收支的概念
国际收支是一个经济体（国家和地区）与其他经济体在一定时期（通常为一年）发生的全部对外经济交易的综合记录。与国际收支有关的主要有三方面内容：(1)交易；(2)经济体；(3)常住居民和非常住居民
二、国际收支平衡表
1.国际收支平衡表是国际收支统计的重要工具。
2.国际遐以平衡表的主要项目内容：（1）经常项目，包括商品和服务、收益及经常性转移；（2）资本与金融项目，主要指资本转移、非生产性非金融资产的获得和出让以及金融性的资产和负债；（3）储备资产，指由中央当局掌握的能够直接用来平衡国际收支，直接用于市场干预以影响货币汇率或达到其他目的的国外资产，包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇和其他债权；（4）误差与遗漏，是为了在编制国际收支平衡表时保持借贷双方平衡而设置的项目。
三、国际收支统计
1.记录方法。（1）计价。采用统一的计价原则，即以市场价格为依据的计价原则。（2）时间。记录时间应以所有权转移为标准。（3）不同币种的转换问题。
2.国际收支统计数据来源。各国在统计目的划分及采集数据汇总编制渠道上采用的方法不尽相同。下面主要介绍国际收支统计中几个大项目数据的收集渠道和方法。（1）国际贸易统计。对一国出境全部商品情况的统计，包括其数量、金额，主要通过进出口商或代理商向海关或国际贸易统计当局报告。用于编制商品项目，也可用于对国际收支的其他项目进行调整。（2）国际交易报告体系。记录每一笔国际收支现金交易（通过国内银行账户和国外银行账户）和非现金交易以及存量的情况，由编制者向银行布置报表和由企业直接填报来完成。（3）企业调查。指由企业对其本身的国际收支交易进行报告，强调汇总后的数据而非单个逐笔交易的数据。（4）其他数据来源，包括官方数据源、家庭单位的数据采集和伙伴国统计。
四、我国的国际收支统计
（一）历史沿革
我国的国际收支工作到目前为止大体经历了三个阶段：(1)试编阶段。是在外汇收支统计制度的基础上编制国际收支平衡表。(2)建立统计制度正式编表。(3)建立申报制度。
（二）我国现行的国际收支统计申报体系
1.申报范围。中国居民与非中国居民之间发生的一切经济交易。了解中国居民的含义。2.实行交易主体申报制。采取以通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅，定期申报和逐年申报相结合的办法。国际收支申报体系是一套内在的、完整的、系统的数据收集体系。从内容上看，它包括：（1）通过金融机构的逐笔申报；（2）直接投资企业的直接申报统计（季报）；（3）金融机构对外资产负债及损益统计（季报）；（4）对有境外账户的单位的外汇收支统计（月报）；（5）证券投资统计（月报）。从指标框架来看，国际收支统计申报体系是一套开放的制度体系。从产品框架来看，国际收支统计申报体系不仅能生成国际收支平衡表、国际投资头寸表及各类补充表格，而且能为现有的结售汇统计、出口收汇和进口付汇核销、外债统计、货币银行统计以及国民账户体系提供重要的数据。
五、国际收支统计与其他统计的关系
（一）国际收支统计与国民经济核算体系的关系 国际收支和国民账户体系的密切关系表现为，几乎所有国家都是先编制好国际收支和反映国际投资状况的数据，然后再汇入国民账户。国际收支在居民的概念、计价、记载时间、折算方法等方面都与国民账户体系的要求一致。国民经济账户的数据与国际收支流量之间的数据联系。
（二）国际收支与外汇收支统计
1.统计范围。国际收支记录一国一定时期内全部的发生在居民与非居民之间的交易情况，包括了所有外汇收支的交易和不发生外汇收支的交易。外汇收支以外汇收支行为为记录主体，并不区分这种行为是居民与非居民之间的还是居民与居民之间的。
2.统计时间。国际收支统计以所有权转移为记录的时间，而外汇收支统计则是在这种收支行为发生之后才记录。
3.统计方法。国际收支采用复式记账法，而外汇收支是一种实际记录方法。4.国际收支与外汇收支统计有十分密切的关系。
（三）国际收支统计与国际投资头寸统计及外债统计 1.国际投资头寸的定义。
2.国际投资头寸与外债统计的关系。净国际投资头寸可用来衡量一经济体在某一特定时期与世界其他经济体经济状况相互关系及其发展趋势；而外债头寸仅指非股本性的头寸，即不包括股本证券和直接投资股本金（含收益再投资）。
3.国际投资头寸统计与国际收支统计的关系。第二节 国际收支综合统计分析
一、国际收支统计分析的内容
国际收支统计分析的中心是国际收支平衡状况。国际货币基金组织提出了判断国际收支平衡的四个标准。国际收支统计分析还应将收支差额与一国对外经济活动规模、国际货币储备状况等结合起来对国际收支的平衡状况作出判断。还应利用其他国内国际经济统计资料，围绕国际收支及其与国内经济的关系展开多方面分析。
二、国际收支统计描述
我国国际收支的基本情况分析有：(1)经常项目分析；(2)资本项目分析；(3)国际收支综合分析。
三、我国国际收支问题研究
1.出口结构偏低。（1）工业制成品以低技术劳动密集型为主，纺织品及服装出口比重太高；（2）资本及技术密集型产品出口比重偏低。
2.过量进口。冲击国内市场，打击民族工业，抑制新兴朝阳工业的发展。3.因大量利用外资导致的投资收益巨额逆差。第三节 进出口贸易统计分析
一、竞争优势与进出口贸易影响因素分析
波特的竞争优势理论：(1)微观竞争机制。可以通过成本领先、标新立异和目标积聚三个基本战略获得。(2)中观竞争机制。企业经营过程的升级有赖于企业向前、向后与旁侧关联产业的辅助与支持。(3)宏观竞争机制。取决于四个基本因素（生产要素、需求状况、相关和支撑产业状况、企业的竞争条件）和两个辅助因素（政府和机遇）。
我国的宏观竞争机制状况分析。
二、进出口贸易多元统计分析
1.对进出口贸易影响因素进行因子分析，把其归纳为三个因子。2.计算各因子得分，并建立进口额、出口额与各因子之间的回归方程。3.根据回归方程进行分析。
三、进出口外贸活动聚类统计分析 第四节 国际资本流动统计分析
一、国际资本流动和利用外资
1.两种不同类型的资本流动：（1）直接投资；（2）证券资本流动。2.利用外资是从输入角度来看国际资本流动。
一、利用外资的统计分析
（一）利用外资规模和结构的统计分析。
80年代，我国利用外资规模较小，并以借外债为主；90年代后转变为以外商直接投资为主；外商直接投资主要来源于港、澳、台地区；从区域分布看，主要集中于沿海地区。
二、利用外资效果的统计分析
1.利用外资对GDP的影响。2.利用外资对中国外汇储备的影响。3.利用外资对中国进出口贸易的影响。4.利用外资对中国就业的影响。5.利用外资对货币供给量和通货膨胀的影响。
三、资本市场统计分析
我国资本市场开放程度较低，证券、股票等资产比重与国际资本市场融资结构不相适应，境内B股和境外H股、N股仍然缺乏足够的市场吸引力。
第五节 外债统计分析
一、外债统计 外债统计的定义
二、外债统计的分类
1.对外债种类的划分标准主要有：债务期限、债务形式、债务人或其使用情况、债权人或其来源情况、优惠情况、贷款的利率。我国在进行外债管理时，一般将外债归结为五种：(1)国际金融组织贷款；(2)外国政府贷款；(3)国际商业贷款；(4)对外发行债券；(5)国际金融租赁。其中，国际商业贷款又可以分为如下几种类型：（1）短期融资；（2）普通中长期贷款（3）买方信贷；（4）循环贷款。
三、外债统计分析
1.外债的经济效益。主要体现在以下几个方面：（1）投资：借外债可以弥补国内建设资金不足，增加投资能力。（2）技术和设备：引进国外的先进技术和设备，有助于提高本国的生产技术水平和社会劳动生产率。（3）就业：借外债不但提高了本国的就业率，而且提高了劳动力的素质。（4）贸易：借外债不仅促进了本国的生产结构变化，而且有利于出口商品结构变化。（5）银行或金融机构：可以改善一个国家作为潜在金融市场的形象，从而给债务国带来许多好处。
2.借外债的成本。主要有：（1）债务偿还。首先，为了还本付息，债务国就要放弃一定数量用于消费和投资的购买力；另外，可能形成偿债高峰期，使债务国容易形成清偿危机，损害债务国的信誉。（2）附带条件的外债，主要是指附加其他条件的政府或国际金融组织的贷款。（3）外债供应的不确定。（4）对外债的依赖性。
3.外债与国际收支平衡。外债对一国的国际收支状况有重要影响，并影响着一国国际收支发展的前景和趋势。反之，国际收支状况也影响债务活动的周期。世界银行用五个阶段划分债务周期。
4.债务偿还比率与偿债能力。一个国家借入外债，固然要考虑某一段时间内本国经济发展对外债的需求，同时也要受本身外债偿还能力所制约。衡量外债偿还能力的标准有两方面。国际上用债务偿还比率衡量一国的外债偿还能力。
四、中国外债的统计分析
1.分析的方面：(1)外债余额；(2)外债规模的安全线；(3)外债的期限结构；(4)外债的币种结构；(5)外商投资企业外债。
第六节 外汇储备的统计分析
一、外汇储备的基本问题
1.外汇储备适度规模。适度的外汇储备规模是指现有储备额能在特定固定汇率上融通其一定时期内发生的预料之外的国际收支逆差，同时使该国持有储备的成本与收益相等。
2.外汇储备规模的影响因素。外汇储备规模与许多经济变量有直接或间接的联系，可以通过回归、相关分析确定其构成要素。
二、外汇储备规模与经济实力的国际比较
1.外汇储备规模的国际比较。2.外汇储备和人均GDP、经济增长率的国际比较。
三、外汇储备与国际收支变量的比较分析
1.外汇储备与国际收支变量的对应关系。2.外汇储备与经常项目和资本项目的比较分析。3.外汇储备与国际收支变量的相关分析。
四、我国外汇储备规模的预测
1.以时间作为自变量对外汇储备规模的回归和预测。2.对1999年至2010年的外汇储备进行预测。
第六章 商业银行统计分析
第一节 商业银行与统计
一、商业银行统计的客观依据
商业银行经营的主要业务是银行统计的基本对象，具体表现在：传统的商业银行业务，包括货币兑换、储蓄存款服务、用信用支持政府活动、发放贷款和贴现商业票据等；新发展的业务如发放消费信贷、提供金融咨询和理财服务、提供投资银行和商人银行业务、保险箱业务等。
银行统计应反映银行的如下功能：中介功能、支付功能、担保功能、代理功能和政策功能等。
二、商业银行统计分析的主要任务
商业银行统计分析工作的主要任务是：客观、及时地反映经营运作情况；评价、分析银行的赢利能力并对可能影响赢利水平的因素进行分析预测；真实评价银行面对的风险水平，预测可能对银行风险造成冲击的变量走势；满足中央银行的监管要求；银行客户重要情况的调查分析及其他的统计分析工作。
三、商业银行统计分析工作的主要内容
商业银行统计分析工作主要内容有：业务发展统计、市场需求统计、客户统计分析、经营风险分析、收益统计分析、经营环境统计分析、竞争力统计分析等。数据的主要来源有：业务经营数据、信贷数据、金融市场和同业数据、宏观经济数据和专门调查所得数据。
第二节 商业银行主要业务统计分析
商业银行业务统计分析主要集中在资产业务和负债业务的运营情况及暴露出来的问题。
一、资产业务统计分析 1.资产业务统计的对象
银行资产统计是指对银行业务所拥有的各种实物资产和债权的统计，其统计对象包括：速动资产、证券资产、放款资产、固定资产和其他资产。
2.资产业务统计的主要指标
绝对指标主要来自于资产负债表的资产项目，相对指标包括：贷款回收率、信贷资金运用率、贷款周转率等。
3.资产业务统计分析的主要内容
(1)一定时期的各种贷款发放、回收及余额统计分析；
(2)资产质量分析，分析报告期内各种不良贷款余额、占用形态、不良贷款成因，用以掌握贷款质量的变化情况，作为加强贷款管理的依据；
(3)各类资产的结构分析，如贷款的期限结构（短期贷款和长期贷款的搭配）分析，行业结构分析（用贷款行业集中度指标表示），贷款方式分类（信用贷款、保证贷款、抵押贷款等）结构分析；
(4)资产的利率敏感性分析，分析资产隐含的利率风险；(5)资产变动的趋势分析；
(6)贷款市场占比分析，反映银行的竞争力水平；
(7)资产流动性分析，指银行在不发生损失的情况下迅速变现的能力，主要指标有速动资产/总资产，（速动资产-法定准备金）/总资产，证券资产/总资产，流动资产/总资产等。
三、负债业务统计分析 1.负债业务统计的主要指标
负债业务的统计指标用以反映负债的规模、结构及形成过程，通常的主要统计指标有：期末各项存款余额、期内存款累计发生额、期内取款累计发生额、期内存款平均余额、其他资金来源总额、存款周转次数、存款稳定率和存款增长率等。
2.负债业务统计分析的主要内容(1)各项负债余额统计分析；
(2)负债结构统计分析。比较重要的负债分类：按期限可分为短期负债和长期负债，按银行对负债的控制能力可分为主动负债和被动负债，按负债到期日的长短可分为即将到期负
债和远期负债，按存款性质分为企业存款和储蓄存款、活期存款和定期存款等。
(3)负债变化及预测分析。
(4)负债成本分析。银行的负债成本主要有利息成本、营业成本、资金成本、可用资金成本等。负债成本分析是以上述成本概念为基础来计算，比较银行各类成本的实际数额，分析研究变动情况和变化原因。负债成本分析的两个主要分析工具是平均成本和边际成本。
(5)负债的稳定性分析，用于反映资金来源的稳定情况，用负债稳定率指标反映。(6)市场占比分析，反映竞争力水平。3.银行的账面价值与市场价值的统计分析 银行的账面价值公式：A=L+NW，市场价值的公式：A*=I*+L*+NW*，当银行账面价值（NW）与市场价值（NW*）出现差距时，便存在隐藏资本或未入账资本。隐藏资本有两个来源：银行账面资产与市场资距的差距；银行资产负债表外项目。
第三节 商业银行效益统计分析 效益分析的数据主要来自损益表，通过对损益表的分析，了解商业银行的经济效益和盈亏情况，分析利润增减变化的原因，为经营决策提供依据。
1.杜邦分析法
分解普通股收益率，分析影响银行盈利水平的各种因素。
普通股利润率(ROA)=净利润率（PM）×资产使用率（AU）*杠杆系数(EM)2.基于投资与财务决策的银行收益的统计分析
将资产收益率分为两个部分，其一是投资收益率，其二是杠杆收益率。ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L 3.影响银行收益率的因素分析
影响银行收益率的因素有规模变动、存款结构、雇员生产率水平、手续费收入、利率变动和宏观经济形势等。
4.银行效益的评价方法
主要方法有纵向历史比较法、横向的类比比较法和预定目标比较法。5.新分行的建立：预期收益评价方法
当未来的净现金流量之大足以保证银行所要求的收益率时，可以考虑建立新分行，同时考虑各个位置分行预期收益率及其方差，使银行总体收益率尽量大而方差尽量小。
第四节 商业银行风险分析
一、商业银行风险的类别
银行面临四大类型的风险：环境风险、管理风险、交付风险和金融风险。
二、银行信贷风险统计分析
商业银行信贷风险主要是指银行贷出去款项，借款人到期不能偿还而形成的逾期、呆滞或呆账贷款，使银行蒙受损失的可能性。商业银行信贷风险分析体系：(1)信贷风险检测报表体系；(2)信贷业务风险分析报告；(3)贷款行业风险分析。
三、利率风险
利率风险是指由于市场利率水平的变化给银行带来损失的可能性。1.资金缺口和利率敏感系数
资金缺口=利率敏感资产-利率敏感负债
当利率变动时，资金缺口将直接影响银行的净利息收入。
利率敏感系数=利率敏感资产/利率敏感负债利率敏感系数大于1时，资金缺口为正，小于1时，资金缺口为负。
2.有效持续期缺口分析
有效持续期综合地反映了息票数额以及期限等对价格波动的影响。(公式详见指导书
P126)有效持续期缺口=资产平均有效持续期-总负债总资产×负债平均有效持续期一项资产或负债的有效持续期越长，表明该资产或负债对利率的变动越敏感，利率风险越大，同理，一个公司的有效持续期缺口越大，那么该公司的利率风险越大。
四、流动性风险分析
银行可以对未来现金流量做出合理的预测，计算现金流入与现金流出的差额以反映面临的流动性风险敞口。
衡量流动性风险的主要指标有：流动性缺口，核心存款与总资产的比率，贷款总额与总资产的比率，贷款总额与核心资产的比率，流动资产与总资产的比率等。
五、资本风险分析
也称财务杠杆风险，衡量资本风险的方法是：计算银行资本与风险加权资产的比例，与监管当局规定的最低比例比较，分析风险的大小。
六、银行收益与风险的关系
银行的金融风险与收益率间存在着正向关系，可以用下面的模型反映：r=rf+bσ+ε
风险指数g=E（ROA）+1/EM
S，银行倒闭的概率ρ=1/（2g×g）, 当银行收益增加时，杠杆系数下降，预期收益率波动下降，风险指数将会上升，表明银行经营的风险程度下降，银行无力偿还债务的概率下降。
七、银行资产风险识别统计分析
风险识别是指商业银行在宏观和微观风险环境和内部经营环境中识别出可能给商业银行带来意外损失或额外收益的风险因素。商业银行风险识别有两种方法：财务报表分析法和环境风险分析法。
八、测定银行整体风险敞口程度的方法
1.VaR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α内，某金融资产组合所面临的最大损失额。它是对风险测度期内未来收益水平进行估计，以概率形式表示为：
ˆ＝α,得到Rˆ后，则可以得到“最坏情况下”资产组合未来价值Pˆ Probablity(R＜R的ˆ=P0+（1+Rˆ）ˆ。估计P，从而VaR=P0-P2.压力测试
当银行资产组合的价格发生异常波动时适用。主要用到的方法有：情景分析、历史模拟、压力VaR、系统压力测试等。
第五节 商业银行预测
商业银行预测要考虑的因素包括：选取需要预测的变量；选择对变量预测的时间长度、选择利用的预测方法。其中主要的预测方法有：银行管理模拟模型、市场调查与问卷分析、时间序列计量方法、横截面计量方法等。书中具体的分析有：增长率分析法、趋势递增法、回归分析法和季节指数法、利率分析和银行的流动性需求预测（短期、长期、周期和临时）等。
第六节 商业银行资产质量统计分析 资产质量统计分析工作的内容包括：设计一套完整的反映资产质量和风险水平的指标体系，构建合适的资产质量分析方法，并有行之有效的资产风险识别与计量方法。
一、资产质量分类体系
目前要求实行的贷款分类体系是五级分类法，按贷款质量的高低依次将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失。该方法的特点是使用多维的标准评价资产质量，时时监控。
二、贷款分类与质量评价的框架 通过抽样选出部分贷款，对选中贷款逐一进行质量评定分类，然后对总的贷款质量作出估计，可使用两个指标反映：不良贷款比率和加权不良贷款比率。
其中不良贷款比率=不良贷款总额/核心资本+贷款损失准备
加权不良贷款比率=次级贷款×20%+可疑贷款×50%+损失贷款×100%/核心资本+贷款损失准备
三、资产质量评价指标体系
指标体系要求全面反映资产质量的现状和变化情况，同时也考虑指标间的相互关系。
四、资产质量评价分析方法
1.现状分析
采用贷款质量风险度和偏离度分析法。2.成因分析
经常采用的方法是敏感度分析方法。3.趋势分析法
除了预测中讲到的方法，还可用马尔可夫状态转移矩阵法。
五、资产风险权重介绍
常用的有《巴塞尔协议》对资产风险权数的确定和我国人民银行对风险权数的确定。第七节 国有商业银行与外资银行竞争力比较分析
一、银行竞争力指标体系
主要有：经济效益指标、业务能力指标、技术能力指标、人力资源指标、安全能力指标和文化建设能力指标及金融创新能力指标。
二、经济效益指标分析
主要从股权收益率、经营能力和获利能力等方面进行比较。
三、安全能力指标分析
经常用的两个指标是资产风险指标和流动性指标等。
四、业务能力分析
从存贷款业务和表外业务两方面考虑分析。
第八章 资金流量统计分析
第一节 资金流量核算的基本理论
一、资金流量核算的产生和发展
1947年和1952年，美国经济学家M.A.科普兰发表了《通过美国经济跟踪货币流通》以及美国《货币流量研究》，标志着资金流量体系的诞生。50年代后期，资金流量账户开始在一些市场经济国家推广。1968年联合公司把资金流量账户纳入国民经济账户体系(SNA)中。我国于90年代开始编制中国的资金流量账户。
二、资金流量核算 1.资金流量表
资金流量核算是采用复式账户或矩阵账户的方法，记录核算期内国民经济各机构部门之间，以及国内与国外之间发生的各种金融交易。
资金流量表主要由两方面组成：金融交易和机构部门。反映了每个机构部门所发生的各种金融交易的情况。
大部分金融交易形成了金融资产和负债，但也有部分交易只形成资产却没有对应的负债。
2.资金流量账户
将各个金融机构部门以及国外的金融交易复式账户用矩阵的形式连接成为一张表就是资金流量矩阵账户形式。了解我国资金流量账户的机构部门类型和金融交易类型。
3.资金流量核算的范围
一般有三种。(1)以增加值为核算起点，核算内容包括国民收入的初次分配和再分配、最终消费和储蓄形成、实物投资以及金融交易；(2)以可支配收入为起点，核算内容包括最终消费和储蓄的形成、实物投资以及金融交易；(3)以净金融投资为起点，核算内容仅含金融交易。本书采用第三种核算范围。
实际上，要更好地说明社会融资活动、金融结构变动等重要经济现象，必须将存量数据和流量数据相互结合使用。
4.资金流量核算与国民资产负债账户
国民资产负债账户对金融资产与负债的部门和交易分类的原则和内容，与资金流量核算账户是完全一致的。简单地说，流量和存量的关系为：期初存量+本期流量=期末存量。
但实际工作中采用的等式为：
期初金融资产负债存量+本期金融资产负债流量+本期金融资产负债调整流量=期末金融资产存量
三、资金流量核算中的平衡关系
资金流量矩阵账户存在以下几种平衡关系：
1.储蓄、资本形成与金融资产、负债的平衡，公式表述为：总储蓄-资本形成总额+统计误差=形成的金融资产总额-形成的负债总额=净金融投资
2.金融资产和负债的平衡：指核算期内，全社会通过某种金融工具形成的资产数量等于通过该类工具形成的负债数量。
3.机构部门间及整体与国外之间的平衡，指核算期内，各机构部门及国外相互间通过金融交易所发生的资产数量等于所发生的负债数量。
了解该平衡的经济含义。
四、资金流量核算的特点
1.资金流量核算范围广、覆盖面宽。通过资金流量账户不仅可以观察到已在货币与银行统计、国际收支统计中有所反映的金融机构部门的金融资产与负债的变动状况，或者国外与国内的金融交易等，而且还可以观察到住户、非金融企业以及政府部门的金融交易行为。
2.资金流量核算是国民经济核算体系的一部分。
3.资金流量核算与其他统计体系具有高度的协调性。4.具有国际可比性。第二节 资金流量统计
一、统计基础
1.统计基础数据来源
资金流量统计的基础数据主要来源于货币与银行统计、国际收支统计、证券统计、政府财政统计、保险和养老基金业统计、证券基金以及其他从事辅助性金融活动的金融机构统计。由于资金流量核算具有广泛性的特点，它没有一套专门的、由基本经济单位直接上报的数据收集系统，只能利用已有的各种统计体系以及统计调查中的数据，按照资金流量核算的要求，进行加工，满足资金流量核算的数据需要。
2.资金流量核算的统计基础 资金流量核算的质量，关键取决于它所要从中取数的统计体系与资金流量核算体系的协调程
第二，对金融交易的分类要有高度协调性。
二、资金流量核算方法
1.复式记账法。2.项目合并与轧差。资金流量核算在编制时经常将不很重要的经济现象的交易项目，或是数据来源有困难的项目作合并或轧差处理。
三、资金流量核算原则
1.权责发生制。即各机构单位之间的交易必须是在债权和债务发生、转换或取消的同时记录在各自的账户中，遵循权责发生制原则。2.估价原则。交易发生时时点上的市场价格是资金流量核算选择的估价标准。
四、资金流量核算的分类 1.交易主体分类
明确机构单位的含义和特征。在市场经济条件下，具备机构单位特征的有两类：一类是住户；一类是得到法律或社会承认的独立于其所有者的社会实体，也即法人单位。法人单位又可分为非金融企业部门、金融机构部门和政府部门。
2.金融交易分类
资金流量核算不同于专门领域金融统计的关键一点是它核算范围的广泛性，因此，资金流量核算在设计金融交易时，通常对项目口径的规定比较综合。主要有：（1）通货。主要包括纸钞和辅币。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住户储蓄存款、财政存款、外汇存款和其他存款。（3）贷款。包括短期贷款、中长期贷款、对政府的贷款、外汇贷款和其他贷款。（4）证券。包括各种债券和股票。（5）保险准备金。（6）结算资金。（7）金融机构往来。包括同业存放款和同业拆放款。（8）准备金。金融机构在中央银行缴存的准备金。（9）库存现金。银行机构准备的现金业务库存。（10）中央银行贷款。中央银行向金融机构发放的贷款以及再贴现。（11）其他（净）。（12）国际资本往来。包括长期资本往来和短期资本往来。（13）国际储备资产。包括货币黄金、外汇、特别提款权、在国际组织的头寸的变化。
第三节 资金流量分析
资金流量核算作为一个完整的账户体系，主要的分析功能体现在两个领域：
一、金融结构分析
三、社会融资活动分析
各机构部门在金融市场上利用各种金融工具融资。资金流量表回答了以下问题：谁需要融出资金，谁需要融入资金，资金是通过什么方式融出融入的。可以从以下两方面进行分析：
1.非金融企业部门的资金筹集。2.住户部门金融资产的形成。第四节 金融市场结构与金融风险分析
通过对金融市场结构的分析，试图解释资金的提供者是通过哪些金融工具，将其提供给资金的获得者，以及由此带来的金融风险。目前，我国的金融风险主要是银行风险，主要原因有：(1)从财政预算到银行金融的转变，是金融风险发生的前提。(2)政策性贷款的扩大，是金融风险增大的重要渠道。(3)国有企业负债和亏损增加，是银行金融风险的最大隐患。(4)住户部门储蓄和投资的巨大反差，在一定程度上“掩盖”了金融风险。
第九章 金融体系国际竞争力分析
瑞士国际管理开发学院（IMD）自80年代末开始研究国际竞争力理论与评价方法，不断发展完善，根据一国或地区最充分可能创造和积累国民财富综合能力的国际竞争力概念，对四十几个国家或地区竞争力进行分析评价，以《国际竞争力年鉴》的形式公布其研究结果。国际竞争力参评国家或地区有47个，评价指标有288项，包括硬数据指标182项，其中42项作为提供背景信息之用，不参加排序，软数据指标106项，按八大竞争要素归类，金融体系国际竞争力即要素之一。十多年来《国际竞争力年鉴》已成为世界上最负盛名的国际竞争力研究报告之一，是各国政界、经济界领袖审时度势、制定决策的重要参考物。
第一节 金融体系国际竞争力的理论和指标体系
一、金融体系国际竞争力的理论
一个完整的金融体系由资本市场和货币市场构成。金融体系的竞争力强弱取决于这两个市场的运行状况。有竞争力的金融体系表现为在资本市场上市场机制，特别是利率机制和汇率机制的有效运行，多种层次的金融机构并存的有序竞争，金融体系的国际化和一体化程度较高；在货币市场上银行金融活动是开放的、透明的，政府对金融活动的干预是适度和有效的。
基于该思想，在衡量国家或地区之间金融体系的竞争力以及这种竞争力在国家和地区国际竞争力的地位的时候，着重围绕金融与经济增长的关系。为此，在瑞士国际管理开发学院1999年的《国际竞争力年鉴》中，把资本运行状况和货币市场服务质量作为衡量一个国家或地区金融体系竞争力强弱的两个主要方面。金融体系竞争力指标由资本成本的大小、资本市场效率的高低、股票市场活力和银行部门效率4类要素共27项指标组成。
注意国际游资的冲击给金融体系的国际化和一体化带来的新问题。
二、金融体系竞争力的指标体系 1.资本成本竞争力
资本成本是指使用资本所需付出的代价。资本成本竞争力指标体系反映金融体系对资本形成的支持程度，表明一个国家或地区金融体系对经济增长的推动力的大小，共有3个指标组成：（1）短期实际利率；（2）企业资本成本；（3）国家信用评级。
2.资本市场效率竞争力
资本市场效率竞争力是反映在资本市场上企业获取资本的途径及其难易程度。该体系反映金融体系运行是否舒畅和其开放程度，通过衡量资本市场上筹资的隐性成本，进而评价市场效率，共由8个指标组成。（1）本国的财务状况；（2）信贷；（3）外国金融机构；（4）外国公司进入本地资本市场是否受限制；（5）本国公司进入外国资本市场是否受限制；（6）国际保理业务；（7）股票市场（包括二级市场）为企业提供资金；（8）风险资本。
3.股票市场活力竞争力
股票市场是资本市场的重要组成部分，股票市场的活力直接影响到金融体系的竞争力水平。
该指标体系共由5个指标组成。（1）股票市场筹资额；（2）股票市场人均交易额；（3）国内上市公司数；（4）股东的权利和义务；（5）内幕和交易。
4.银行部门效率竞争力
银行部门效率主要是衡量在货币市场上银行部门的服务质量，包括中央银行的货币政策效果、金融监管质量以及商业银行的服务范围和质量等方面。该指标体系共由11个指标组成。（1）中央银行政策；（2）银行规模；（3）银行部门资产占GDP的比重；（4）利差；（5）对金融交易的信任；（6）金融机构透明度；（8）金融教育；（9）金融技术人才；（10）信用卡发行量；（11）信用卡交易量。
第二节 金融体系国际竞争力分析
一、金融体系基本数量关系分析
通过计算金融体系的竞争力与它的四个要素之间的偏相关系数，表明金融体系的竞争力与资本市场效率竞争力关系最为密切，与银行部门效率竞争力关系其次，与股市活力竞争力关系排在第三，与资本成本竞争力关系最为疏远，说明在评价金融体系的国际竞争力中，金融效率始终在第一位。
二、金融体系竞争力的国际比较 1.发达国家金融体系的国际竞争力
发达国家由于资本市场的发育比较成熟，金融服务质量较高，金融体系的国际竞争力排名一直比较靠前。通过分析以直接融资金融模式代表的美国和以间接融资模式代表的日本的国际排名，可以看出在现阶段，美国的金融模式比日本的金融模式更具有优势。这也为中国金融改革提供了借鉴。
2.新兴工业化国家或地区金融体系的国际竞争力
主要指新加坡、韩国、中国香港、中国台湾省为代表的亚洲新兴工业化国家或地区，由于各自的金融体系的特点不同，国际竞争力表现出较大差异。
3.发展中国家金融体系国际竞争力 发展中国家，由于受到东南亚金融危机的冲击和波及影响，金融体系的国际竞争力下降较大
4.转型国家金融体系国际竞争力
三、中国金融体系国际竞争力的回顾与评价 1.中国金融体系国际竞争力的回顾 2.中国金融体系国际竞争力的现状分析(1)中国金融体系竞争力的优势项目分析
与其他国家或地区相比，中国国际竞争力的优势项目并不多，而且排名也不太靠前。从资本市场上看，股票市场的建立和发展主要是在90年代以后，但迅速从劣势转换成为优势。利率是资本市场中最为敏感的部分，我国由于未完全市场化，也成为优势项目。金融资产占GDP的比重也为我国金融体系国际竞争力的优势项目。
(2)中国金融体系竞争力的劣势项目分析
与优势项目相比，我国的劣势项目较多，主要是一些软指标，而且主要集中反映在资本市场效率竞争力上共5项即进入本地资本市场、外国金融机构、进入外国资本市场、本国公司财务、国际保理业务；反映银行部门效率竞争力的有两项：金融技术人才和金融教育；反映股市活力竞争力的只有股市交易额。归纳一下，我国的劣势主要体现在：一是金融体系的对外开放程度不高；一是金融的基础条件比较薄弱。
第五篇：金融统计分析名词解释
1、货币流通：货币流通是在商品流通过程之中产生的货币的运动形式。货币作为购买手段不断地离开出发点，从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，这就是货币流通。
2、信用：信用是商品买卖的延期付款或货币的借贷。在商品货币关系存在的条件下，这种借贷行为表现为以偿还为条件的货币或商品的让渡形式，即债权人用这种形式贷出货币或赊销商品，债务人按约定日期偿还借款或贷款，并支付利息。
3、金融：金融是货币流通与信用活动的总称。
4、金融机构部门：金融机构是根据金融活动的机构单位所从事金融活动的同一性划分的，用以反映参加金融活动的经济主体的特征。它是国民经济机构部门分类的重要组成部分。
5、存款货币银行：主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构可以以可转帐支票存款或其他可用于支付的金融工具对其他部门发生负债。存款货币银行可创造派生存款货币。我国的存款货币银行主要由五类金融机构单位组成：国有商业银行、其他商业银行、信用合作社、财务公司以及作为政策性银行的中国农业发展银行。
6、MO：MO是流通中的货币，它来源于中央银行发行的纸钞和辅币。MO的计算公式是：流通中现金=发行货币—金融机构的库存现金。
7、M1：M1是由流通中的现金儿活期存款两部分组成，又称狭义货币。其中，流通中的现金即MO，活期存款指可用于转账支付的存款。
8、M2：M2是由货币M1和准货币组成，又称广义货币。准货币主要包括定期存款、储蓄存款以及信托存款、委托存款等其他类存款。
9、准货币：主要包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款，是广义货币M2的重要组成部分。准货币的流动性低于货币M1。
10、货币乘数：货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。使用的计算机公式是：m= M2/MB，其中MB表示基础货币，m表示货币乘数。
1、证券：证券是商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益；按照性质的不同，证券可以分为凭证证券和有价证券。
2、二级市场：即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。
3、开放式基金和封闭式基金：开放式基础是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。
4、马可维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马可维茨有效组合。
5、外汇：通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。
6、远期汇率：远期汇率是交易双方达成外汇买卖协议，约定在将来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。
7、J曲线效应：本币贬值后，会促进出口和抑制进口，从而有利于国际收支的改善，但这一改善过程存在着“时滞”现象，表现为短期内国际收支暂时会恶化，但长期来看，在︳Ex+Em ︳<1时，本币贬值使本国的国际收支恶化。
8、马歇尔一勒纳条件：马歇尔一勒纳条件描述的是并不是所有的货币贬值都能达到改善贸易收支的目的。
1、国际收支：国际收支是一个经济体（一个国家或地区）与其他经济体在一定时期（通常为一年）发生的全部对外经济交易的综合记录。
2、国际收支平衡：指在某一特定的时期内（通常为一年）国际收支平衡表的借方余额和贷方余额基本相等，处于相对平衡状态。
3、居民：一个经济体的居民包括该经济体的各级政府及其代表机构，以及在该经济体领土上存在或居住一年（含一年）以上的个人及各在企业和团体。（大使领馆、外交人员、留学人员均一律视为其原经济体的居民而不论其居住时间是否超过一年）
4、经常项目：指商品和服务、收益及经济转移。
5、外债：外债是在任何给定的时刻，一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。
6、负债率：指一定时期内一国的外债余额占该国当期的国内生产总值的比值。
7、贷款行业集中度。贷款行业集中度=最大贷款余额行业贷款额/贷款总额
8、利率敏感性资产：是指那些在市场利率发生变化时，收益率或利率能随之发生变化的资产。利率非敏感性资产则指对利率变化不敏感，或者说利息收益不随市场利率变化而变化的资产。
1、第二级准备：第二级准备一般指的是银行的证券资产，它的特点是兼顾流动性和盈利性，但流动性一般不如一级准备的流动性强，且存在着一定的风险。
2、存款稳定率：存款稳定率是指银行存款中相对稳定的部分与存款总额的比例，其计算公式是：存款稳定率=（定期储蓄存款+定期存款+活期存款×活期存款沉淀率）/存款总额×100%,该指标反映了银行存款的稳定程度,是掌握新增贷款的数额和期限长短的主要依据。
3、资本收益率：资本收益率是指每单位资本创造的收益额，它是测度商业银行营利能力的关键指标，计算公式为：资本收益率（ROE）=税后净收益/资本总额
4、有效持续期：有效持续期缺口是综合衡量银行风险的指标，计算式是：资产平均有效持有期=（总负债/总资产）×负债平均有效持续期。当其值为正时，如果利率下降，资产价值增加的幅度比负债大，银行的市场价值将会增加，反之如果利率上升，银行的市场价值将会下降；其值为负时相反。
5、净金融投资：核算期内，各部门形成的金融资产总额与形成的负债总额的差额，等于各部门总储蓄与资本形成总额的差额。这个差额被称为净金融投资。
1、金融体系：金融体系是指金融制度、金融机构、金融工具、金融市场及金融调控机制的整体概念。
2、金融制度： 金融制度是指涉及金融活动的各个方面和各个环节，体现为有关的国家成文法和非成文法，政府法
规、规章、条例，以及行业公约、行业惯例等。具体包括货币制度、汇率制度、信用制度、银行制度和金融机构制度、利率制度、金融市场的种种制度，以及支付清算制度、金融监管制度和其他。
3、金融工具： 金融工具一般解释为信用关系的书面证明、债权债务的契约文书等。
4、金融市场： 金融市场是金融工具发行和流转的场所。
5、金融调控机制： 金融调控机制是指政府在遵守市场规律的基础上，对市场体系所进行的政策性调节的机制。
6、制度化统计分析： 制度化统计分析是针对政府统计部门或较大的专门性研究机构，定期地运用系统的统计数据
和资料，对金融活动整体或某一领域做全面的分析，既要公布一些系统性的统计分析数据，又要公布所做出的分析结论，其中分析的内容包括成就和问题两个方面。
7、专题性统计分析： 专题性统计分析是针对经济发展阶段或发展过程上的某一问题所进行的专门性分析和研究。
8、金融统计指标： 金融统计指标是指反映金融活动数量特征的统计指标，它是以金融理论为基础设计的，也是为
描述金融活动规模、数量关系和进行统计分析直接服务的。
9、金融帐户： 金融帐户实际就是金融统计账户。在形式上，金融帐户采用会计的丁字账户，账户的项目都是统计
指示。账户左方反映金融活动的资产使用，右方反映金融活动的负债来源，其中金融资产的使用是通过各种金融资产的统计指标来反映其使用水平的，金融负债的来源也是通过各种金融负债的统计指标来反映其来源的水平的。资产使用总计和金融负债来源总计是相等的，即保持着账户使用与来源的平衡关系。
10、货币与银行统计体系： 货币与银行统计体系立足于金融机构，通过反映金融机构与其他国民经济机构部
门之间的金融交易以及金融机构之间发生的金融交易，核算出不同层次的货币供应量，反映货币的创造过程，揭示影响货币供应量变动的原因。11、12、金融机构部门： 主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位。非货币金融机构： 非货币金融机构是指向其他部门提供除可用于作为支付手段的金融工具以外的金融服
务。它们不具备创造派生存款货币的机制。我国的非货币金融机构主要包括特定存款机构、保险公司、证券公司、外资金融机构等。
13、特定存款机构： 特定存款机构是指金融信托投资公司、金融租赁公司和作为政策性银行的国家开发银行和
中国进出口银行。特定存款机构可以吸收一些特殊性质的存款，如委托存款、信托存款等，但不能对公众开设可用于转帐的活期存款帐户。14、15、16、17、18、货币当局的国外资产： 主要包括货币当局持有的外汇、货币黄金和在国际金融机构的净头寸。货币当局对政府的债权： 主要包括中央银行持有的国债，以及中央银行对政府的借款、垫款和透支。货币当局对存款货币银行的债权： 主要包括对存款货币银行的贷款、贴现、回购等。货币当局对金融机构的负债： 主要包括存款货币银行在中央银行缴存的准备金以及非货币金融机构在中存款货币银行对政府的债权： 主要是指存款货币银行持有的政府债券。央银行的存款。
19、基础货币： 基础货币是有货币信贷扩张或收缩能力的货币，又称为高能货币。对应到货币银行统计当中，就是货币当局的资产负债表中负债方的储备货币，具体包括中央银行发行的货币、金融机构在中央银行的法定准备金和超额准备金(即金融机构在中央银行的存款)以为机关团体事业单位在中央银行的存款和邮政储蓄存款(即非金融机构在中央银行的存款)。20、21、22、23、24、信贷总量： 信贷总量又称贷款总量，是国内所有金融机构对非金融机构发放的各类贷款之和，统计上与此凭证证券和有价证券： 凭证证券又称无价证券，指本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券；有证券市场： 证券市场是股票、债券和基金等有价证券发行和交易的场所。它通过证券信用的方式来融通资一级市场： 即证券发行市场，是发行人以筹集资金为目的，按照一定的法律规定和发行程序，向投资者出投资基金： 投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式。它通过发行基金单位，集中投资者的基对应的是银行概览资产方国内信贷项目下的对非金融部门的债权。价证券是指标有票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可以自由转让和买卖的所有权或债权凭证。金有效地配置社会资源，支持和推动经济发展，是资本市场的核心和基础，是金融市场的重要组成部分。售新证券所形成的市场。
金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，对各种产业或股票、债券外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。25、26、产业的生命周期： 产业的生命周期是指产业由产生到成长再到衰落的发展演变过程。它一般可以分为四个威廉指标(WMS%)： 该指标表示的是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，阶段，即初级阶段、成长阶段和衰落阶段。
是一种兼具超卖和强弱分界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。计算公式是：n日WMS=[(Hn-Ct)/(Hn-Ln)]×100其中Ct是当天的收盘价，Hn和Ln是最近n日内(包括当天)出现的最高价和最低价。27、28、29、30、31、乖离率(BLAS)： 乖离率是价格与价格的移动平均的偏离程度。在股价图上，它是指K线偏离其运动平均股票风险： 股票风险一般是指由于未来价格或者收益的不确定性造成的未来价值偏离预期或预计价值的程股票收益： 股票收益主要是指股票投资所带来的收益，主要来源于两个方面：股票所带来的股息(红利)和资本资产定价模型(CAPM)： 资本资产定价模型是提供资产定价的描述性模型。它的主要含义是一个资资本市场线： 在证券组合理论中引入无风险资产，并假定投资者可以按照无风险利率进行借贷，无风险资线的比率。计算公式是：BLAS(n)=(收盘价-移动平均(n))/移动平均(n)。度，通常用收益分布的标准差或者变异系数来描述。股票买卖的溢价收入。产的预期收益与衡量该资产的一个尺度(贝塔值)相联系，说明资产的价格是如何依风险而确定的。
产就可以和马柯维茨有效证券组合构成一个新的组合，这些新组合在坐标轴上表现为从纵轴上的无风险利率引出并与马柯维茨有效边界上半部分相切的直线，这就是资本市场线。
32、套利定价模型(APT)： 套利定价模型是将股票的收益率与未知数量的未知因素联系，即利用因素模型来描
述资产价格决定因素和均衡价格的形成机理。它的最基本假设就是投资者相信证券I的收益随意受K个共同因素的影响。33、34、外汇汇率： 外汇汇率又称外汇汇价，是不同货币之间兑换的比率或比价，也可以说是以一种货币表示的另直接标价法和间接标价法： 直接标价法是指以一定单位的外国货币为标准(1、100、10000等)来计算折合一种货币的价格。
多少单位的本国货币。间接标价法是指以一定单位的本国货币为标准(1、100、10000等)来计算折合若干单位的外国货币。35、36、买入价和卖出价：买入价即买入汇率，是银行从同业或客户那里买入外汇时使用的汇率。卖出价即卖出汇基础汇率和套算汇率： 基础汇率是一国所制定的本国货币与基准货币(往往是关键货币)之间的汇率。选择率，是银行向同业或客户卖出外汇时使用的汇率。买入价和卖出价是从银行的角度考虑的。
关键货币往往是国际贸易、国际结算和国际储备中的主要货币，并且与本国的国际收支活动关系最为紧密。套算汇率是在基础汇率的基础上套算出来的本币与非关键货币之间的汇率。37、38、浮动汇率： 浮动汇率是本国货币与其他国家货币之间的汇率不由官方制定，而由外汇市场供求关系决定，实际汇率：实际汇率是在名义汇率的基础上剔除了通货膨胀因素后的汇率。从计算方法上看，它是在现期名可自由浮动，官方在汇率出现过度波动时才出面干预市场。
义汇率的基础上用过去一段时期两种货币各自的通货膨胀率(物价指数上涨幅度)来加以校正，从而得出实际的而不是名义的汇率水平及汇率变化程度。39、40、41、42、43、综合汇率变动率： 综合汇率变动率是根据一国货币和其他各国货币汇率的变动幅度，用各国在该国对外贸结汇： 结汇是指外汇收入所有者将其外汇收入出售给外汇指定银行，外汇指定银行按一定汇率付给等值的售汇： 售汇是指外汇指定银行将外汇卖给用汇单位和个人，按一定汇率收取本币的行为，售汇使用的汇率资本与金融项目： 主要指资本转移、非生产非金融资产的获得和出让以及生产性的资产和负债。直接投资： 指一经济体居民对另一经济体居民、企业以获得持久利益为目的的投资。它包括企业建立之初易中所占的比重或各国在世界贸易中所占的比重或作为权数，加权计算出的汇率变动率。本币的行为，结汇所使用的汇率是买入价。是卖出价。的原始投资，也包括直接投资者与被投资者之间及与其附属企业之间的所有交易。包括股东投资、收益再投资及其他形式的投资。44、45、证券投资： 指一经济体居民对另一经济体的证券投资行为，包括不属于直接投资的股权性证券，如股票和储备资产： 指由中央当局掌握的能够直接用于平衡国际收支、直接用于市场干预以影响货币汇率或达到其债务性证券，如国债、公司债、票据、货币市场工具、金融创新工具，如期权等。
他目的的国外资产。它包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇(包括货币和存款以及证券)和其他债权。46、47、48、49、50、51、52、53、国际投资头寸： 它是反映在一给定的日期(如年末)一经济体对世界其他经济体的金融资产及负债情况的统国际贸易统计： 一国进出境全部商品的情况，包括其数量、金额，主要通过进出口商或代理商向国际贸易国际交易报告体系： 记录每一笔国际收支现金交易(通过国内银行账户或外国银行账户)和非现金交易以及外汇收支： 是指一个国家在一定时期内(通常为一年)用对方可接受的货币必须同其他国家立即结清的各种债务率： 指一定时期内一国的外债余额占该国当期外汇总收入(商品劳务出口)的比率。偿债率： 指一国还债额(年偿还外债本息额)占当年该国外汇总收入(商品劳务出口)的比率。外汇储备适度规模： 指现有的储备额能在特定固定汇率上融通其一定时期内发生的预料之外的国际收支信贷资金运用率： 是指贷款余额或发放额占信贷资金总额的比例，反映信贷资金在一定时期内的运用或利
本期贷款余额(累计发放额)本期信贷资金平均余额计报表。统计当局报告而形成。存量的情况，由编制者向银行布置报表和由企业直接填报来完成。到期支付的款项。逆差，同时使该国持有储备的成本与收益相等。用程度： 信贷资金运用率=
其中本期信贷资金平均余额是报告期内的平均指标。54、55、56、=利率敏感性缺口是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额，该指标可衡量利率的变动对银行净利息第一级准备： 银行的第一级准备是指银行资产中最具有流动性的速动资产，它包括现金资产、存放中央银存款周转次数： 存款周转次数是反映一定时期内存款周转速度的指标，其计算公式为：存款周转次数收入的影响程度。当其值为正时，利率上升会使净利息收入增加，利率下降会使净利率收入降低；反之亦然。行的准备金存款和存放同业的款项，其特点是流动性强但收益率较低。(基期存款余额报告期存款收入发生额)存款周转次数越高，期周转速度越快。报告期存款平均余额
57、主动负债与被动负债： 主动负债是银行以债务人的身份，为了满足其流动性或新增资产扩张的需要而积
极主动地举借的债务。主动负债主要包括银行向外借款、发行金融债券、同业拆借、向中央银行借款及再贴现等。被动负债则是指银行相对以比较被动的形式接受的负债，主要指的是存款性负债。主动负债及被动负债的主要区别在于在负债过程中银行的作用是否积极。
58、银行资金边际成本：是指银行增加最后一个单位资产所支付的成本，其计算公式为：银行资金边际成本
=(新增利息+新增其他开支)/新增资产
59、资产负债比例管理：是指商业银行在业务运营过程中，按照客观经济规模，运用科学的管理体系和管理
手段，对经营的各类资产和负债进行的计划、控制与调节，使之在总量上平衡、结构上优化，从而实现流动性、安全性和盈利性之间的协调平衡。60、61、62、流动性风险是指因没有足够的现金和借款能力而无法满足客户提款、净贷款需求和其他现金需求的危险，风险识别： 是指商业银行在其宏观和微观风险环境和内部经营环境中识别出可能给商业银行带来意外损失净保费附加法： 是最早的定价方法，即保费=净保费+附加费。净保费是指保险公司在不考虑费用支出和利银行将被迫以高昂的代价借入应急资金，从而降低其收益的风险。或额外收益的风险因素。风险识别是风险分析和估计、风险控制的基础，对银行经营者至关重要。
润获得的情况下，为保证正常的损失赔偿和支付所应收取的保费金额。附加费是指保险企业经营保险业务所需的各种费用和适当的利润。63、64、65、现金流量定价法： 指是在定价时预测某一险种在未来资金的流入和流出，并据此反映该产品逐年盈利变化均衡净保费：在用净保费附加法计算保费时，如果每年的保费和保额相等，解得的净保费就叫做均衡净保险责任准备金：以保险契约为依据，为将来发生的给付而提供的基金，就是保险责任准备金。责任准情况。它根据预先设定的利润目标，不断调整保费使得利润符合目标，满足该目标的保费也就是最终保费。保费。
备金是保险公司对被保险人的负债，并不是保险公司的收入。它是保险公司依据事故发生的风险大小进行的合理分配。66、67、现金偿付能力： 现金偿付能力是指保险公司拥有足够的资产在公司停止运营时保证投保人所有合同规定的情景集：情景集就是一组情景的集合，情景就是一组利息率曲线集合，而每一组利息率曲线就是对不同期责任和他们在合同以外合理的预期回报。一般是通过提取保险责任准备金来保证公司的现金偿付能力的。
限的无风险投资产品的回报率的集合，在各个国家往往是不同期限的政府债券对应回报率。它用于分析公司的现金偿付能力。68、69、出险率：是指某一风险发生的概率，它是保险公司定价、责任准备金计算及其他重要环节的基础。如死亡修匀不足和修匀过度：数据修匀中，如果过于强调数据的忠实性，使得曲线凸凹不平，甚至会发生歧异，险产品中的死亡率、疾病险产品中的发病率等。
称修匀不足；同样，过于强调修匀的平滑性，而使数据失真，称修匀过度。在数据修匀中，要使平滑性和忠实性两相兼顾。70、71、资金流量核算：资金流量核算是采用复式账户或矩阵账户的形式，反映国民经济各机构部门之间以及国内与国外之间在核算期内所发生的各种金融交易的规模。金融机构部门：金融机构部门由中央银行以及从事金融媒介、保险以及金融辅助活动的常住法人企业组
成。非金融企业部门：非金融企业部门由不从事金融媒介活动的所有常住法人企业组成。
72、住户部门：住户部门由所有常住居民住户组成，其中包含不具备法人资格的个体经济企业。
73、政府部门：由各种类型具备法人资格的常住行政事业单位组成，其中也包括军事单位和不具备法人资格的、附属于行政事业单位的企业。74、75、76、77、78、79、国外： 所有非常住机构单位构成国外。对于国外，并不是要核算国外所有的经济活动，而是反映国外与我通货： 以现金形式存在于流通领域中的货币，包括纸钞和辅币，是通货持有人的资金运用及中央银行的资金融机构往来： 各金融机构之间的相互往来，具体包括同业存放款和同业拆放款。它既是金融机构部门的保险准备金： 保户和保险公司缴纳的保险费预付款、对人寿保险公司和养老基金的净权益以及保险公司的结算资金： 银行的汇兑在途资金，是金融机构的资金来源、其他部门的资金运用。金融体系竞争力：金融体系竞争力是反映资本成本、资本市场效率、股票市场活力和银行部门效率的量国常住机构单位之间的交易活动关系。金来源。资金运用，又是金融机构部门的资金来源。不结索赔准备金。它是保险公司、养老基金的资金来源，是投保部门的资金运用。化体系。
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