兴业银行外汇资产管理顾问业务介绍

第一篇：兴业银行外汇资产管理顾问业务介绍

兴业银行外汇资产管理顾问业务介绍

【功能介绍】

个人外汇资产管理顾问业务，是指兴业银行作为您的资产管理顾问，向您提供外汇资产的投资方案，并根据您的授权，代理进行外汇资产运作，定期向您支付收益、到期返还本金的一种外汇理财服务。

【业务特色】

• 兴业银行个人外汇资产管理顾问业务保证本金安全，起点金额低、收益率高，同时提供多种期限选择，满足您的资金安全性、收益性和流动性的不同需求。

• 兴业银行适时推出质押贷款、转让、赎回等增值服务，盘活您的理财资产。

• 兴业银行对您委托的外汇资产单独建账、独立核算，并组成专业团队进行资产运作和风险管理。

【办理流程】

只要您有足额外汇，就可以办理兴业银行个人外汇资产管理顾问业务，实现轻松理财。您凭借有效身份证和兴业银行兴业卡，到兴业银行营业网点即可办理。如果您没有兴业卡，那么可以凭有效身份证件在兴业银行营业网点立即开立。

【资费标准】

收取手续费，一般为认购金额的 1‰，不收其他费用

第二篇：各大银行外汇期货业务介绍

中国银行个人理财

1.期权宝(个人外汇期权业务——买入期权)产品介绍

期权宝是中国银行个人外汇期权产品之一。是指客户根据自己对外汇汇率未来变动方向的判断，向银行支付一定金额的期权费后买入相应面值、期限和执行价格的期权（看涨期权或看跌期权），期权到期时如果汇率变动对客户有利，则客户通过执行期权可获得较高收益；如果汇率变动对客户不利，则客户可选择不执行期权。

交易时间：为每个营业日北京时间10:00至16:30，国际金融市场休市期间停办。交易币种： 美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、瑞士法郎和加拿大元的直盘及主要交叉盘，现钞或现汇均可。

期权面值根据情况设置一定的起点金额。

外汇期权交易的标的汇价为欧元兑美元、美元兑日元、澳元兑美元、英镑兑美元、美元兑瑞士法郎、美元兑加元。

大额客户还可以选择非美货币之间的交叉汇价作为标的汇价。

交易期限： 最长期限为六个月，最短为一天，具体期限由中国银行当日公布的期权报价中的到期日决定。产品优势

起点金额低；各期限结构丰富；三档执行价可选；支持委托挂单及提前平盘；提供主要交叉盘报价。适用对象

凡在中行开立外币账户、具有完全民事行为能力的自然人均可申请与我行叙做个人外汇期权业务。请亲至中国银行分行办理。办理流程

开立中国银行外币账户（活期）；亲至中国银行理财中心与银行签订《外汇期权交易协议书》；银行扣划客户期权费用；到期日银行视期权是否执行交割资金。向银行买入期权。您可根据自己对外汇汇率未来变动方向的判断，选择：

1.挂钩货币，即到期日您有权选择交割的另一种货币 2.期权面值，即在期权到期日行使外汇买卖的金额 3.期权到期日，即协议书中指明的期权到期日 银行会与您预定协定汇率（即双方在《外汇期权交易协议书》中约定期权买方在期权到期日行使外汇买卖所采用的汇率），同时您向银行支付一定金额的期权费。

期权到期时如果汇率变动对您有利，银行将代您执行期权；如果汇率变动对您不利，则您可选择不执行期权，损失仅限为期权费。到期日如为非银行工作日或相关国际市场假期，则根据有关国际市场惯例调整到期日。

2.两得宝（个人外汇期权业务--卖出期权）

产品介绍

两得宝是指客户在存入一笔定期存款的同时，根据自己的判断向银行卖出一个外汇期权，客户除收入定期存款利息（扣除利息税）外，还可得到一笔期权费。期权到期时，如果汇率变动对银行不利，则银行不行使期权，客户可获得高于定期存款利息的收益；如果汇率变动对银行有利，则银行行使期权，将客户的定期存款本金按协定汇率折成相对应的挂钩货币。

交易时间：为每个营业日北京时间10:00至16:30，国际金融市场休市期间停办。期权交易不可自动续期，不可提前平盘。

交易币种:可选的存款货币、挂钩货币及期限 目前可选的货币为美元、欧元、日元、英镑、澳大利亚元、瑞士法郎和加元，现钞与现汇均可交易。

期权面值根据情况设置一定的起点金额。

外汇期权交易的标的汇价为欧元兑美元、美元兑日元、澳元兑美元、英镑兑美元、美元兑加元、美元兑瑞士法郎。

大额客户还可以选择非美货币之间的交叉汇价作为标的汇价。

期限：最长期限为六个月，最短为一天，具体期限由中国银行当日公布的期权报价中的到期日决定。产品优势

起点金额低；各期限结构丰富；三档执行价可选；支持委托挂单；提供主要交叉盘报价。适用对象

凡在中行行开立外币账户、具有完全民事行为能力的自然人均可申请与我行叙做个人外汇期权业务。请亲至中国银行分行办理。办理流程 开立中国银行外币账户（活期、定期均可）；亲至中国银行理财中心与银行签订《外汇期权交易协议书》；交易日和到期日银行视期权是否执行交割资金。

向银行卖出期权。您须选择：

1挂钩货币：即到期日须交割的另一种货币 2期权面值：即在期权到期日行使外汇买卖的金额 3期权到期日：即协议书中指明的期权到期日

银行会与您预定协定汇率（即双方在《外汇期权交易协议书》中约定期权买方在期权到期日行使外汇买卖所采用的汇率），同时银行向您支付一定金额的期权费。

期权到期时，银行将根据外汇市场走势选择到期时以存款货币，或者您预先选择的挂钩货币以协定汇率兑换后支付。到期日如为非银行工作日或相关国际市场假期，则根据有关国际市场惯例调整到期日。提交证件

本人有效身份证件。

中国银行公司金融市场服务

1.远期外汇买卖(Foreign Exchange Forward Deal)产品说明

远期外汇买卖是指买卖双方按外汇合同约定的汇率，在约定的期限(成交日后第二个工作日以后的某一日期)进行交割的外汇交易。产品特点

1.客户委托银行在指定的交割日以合同约定的汇率，买入一种货币，卖出另一种货币，实现不同外币之间的转换。

2.高息货币远期价便宜，低息货币远期价贵；可以在交易日就未来交割日的汇率水平确定下来，将汇率风险完全锁定。适用客户

1.适用于将来某天有外币之间买卖需求的客户，用于公司进出口贸易结算，支付信用证保证金等。

2.客户需在银行开立有外币账户。申请条件

1.两个银行工作日以上，1年以内，根据客户需要确定具体交易期限。2.保证金或授信。办理流程

1.签订协议：申请者在与中国银行叙做远期外汇交易以前，需与中国银行签订《保值外汇买卖总协议》和《办理外汇买卖申请书》。

2.保证金落实：通过国际结算部门落实授信或相应保证金。

3.询价：申请者通过书面委托形式确定远期外汇交易的细节，以此向中国银行询价。4.成交：交易一旦达成，中国银行以书面形式向申请者发送交易证实。

5.结算：在交割日进行实际交割。申请者可根据需要，在交易中要求银行对该交易进行平盘或在交易日前要求银行对该交易进行一次展期。业务示例

某进出口贸易公司主要出口对象在日本和拉美，收到的货币以日元、瑞郎和巴西雷亚尔为主。2007年9月，以上货币的价格波动剧烈，给公司造成很大风险。根据公司实际情况，中国银行建议企业通过远期外汇交易进行保值，锁定风险。具体操作是将预计三个月后收到的一笔14.5亿日元按照当前远期市场行情116.90卖出，买得1240.37639万美元，从此高枕无忧，不再为市场汇率波动担心。

2.远期结售汇(Sale and Purchase of Forward Foreign Currencies Against RMB)产品说明

远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议，约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限与汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。产品特点

远期结售汇业务采取实需原则，实行一日多价。该产品可以使客户于当前锁定未来汇率，即锁定了未来成本或收益，起到保值避险的作用。此外，远期结售汇产品还可与其他产品组合。如“汇利达”业务，即存人民币+贷美元+远期售汇业务组合，此产品推出的背景为客户当期有美元需求，但账户现有资金为人民币，利用远期美元售汇贴水价格大幅偏离利率平均价格而节省成本。期限

客户可在我行办理7天以内任意期限远期结售汇业务（包括标准期限和非标准期限），同时还可以办理择期业务。标准期限的远期交易分为7天、20天、1个月、2个月、3个月、4个月、5个月、6个月、7个月、8个月、9个月、10个月、11个月、12个月等，非标准期限的远期交易可以根据客户需求任意选择。择期交易期限由择期交易的起始日和到期日决定，起始日和到期日的确定应以上述远期期限为标准并与远期期限的任何一档相吻合，择期交易的最长期限为1年。担保

客户办理远期结售汇业务应交纳保证金或者扣减授信额度。利率

采用市场利率。适用客户

境内机构以及经国家外汇管理局批准的其他客户。申请条件

1.经常项目下，凡根据《结汇、售汇及付汇管理规定》可办理结售汇的外汇收支均可办理远期结售汇业务。客户在远期结售汇交易到期交割时，需提供结售汇业务所要求的全部有效凭证。

2.资本项目下的远期结售汇限于以下方面： 偿还中行自身的外汇贷款；

偿还经国家外汇管理局登记的境外借款； 经外汇管理局登记的境外直接投资外汇收支； 经外汇管理局登记的外商投资企业外汇资本金收入； 经外汇管理局登记的境内机构境外上市的外汇收入； 经国家外汇管理局批准的其他外汇收支。业务流程

1.申请办理远期结售汇业务的客户应在中国银行开立相关账户。

2.签订远期结汇/售汇总协议书。办理远期结售汇业务的客户需与中国银行签订《远期结汇/售汇总协议书》，一式两份，客户与银行各执一份。

3.委托审核。客户申请办理远期结售汇业务时，需填写《远期结汇/售汇委托书》，同时向中国银行提交按照结汇、售汇及付汇管理规定所需的有效凭证；中国银行对照委托书和相关凭证进行审核。客户委托的远期结汇或售汇金额不得超过预计收付汇金额，交易期限也应该符合实际收付汇期限。

4.交易成交。中国银行确认客户委托有效后，客户缴纳相应的保证金或扣减相应授信额度；交易成交后，由中国银行向客户出具“远期结汇/售汇交易证实书”。

5.到期日审核和交割。到期日中国银行根据结汇、售汇及收付汇管理的有关规定，审核客户提交的有效凭证及/或商业单据，与客户办理交割。

6.展期。客户因合理原因无法按时交割的可申请展期。

7.违约。客户未能完全履约的，银行有权于最后交割日后对未履约交易部分主动进行违约平仓。业务示例

某公司是一家大型纺织出口企业，2004年10月份，该公司来中国银行咨询一笔远期保值业务。该公司将于2004年11月份与一日本客户签订一笔价值800万美元的远期出口合同。考虑到所收货币非本国货币，希望中国银行提供保值工具。根据公司的实际情况，中国银行建议其在签订出口合同的同时叙做远期结汇业务，避免在远期美元收入的过程中因汇率波动而造成的汇兑损失，使公司预先锁定换汇成本。

2004年11月1日，该公司与中国银行叙做了期限为10个月的800万美元远期结汇业务，成交汇率为8.1728。2005年9月2日，该公司收到日本客户的美元货款后，即办理交割手续。当天即期结汇价为8.0787，因此，该公司叙做远期结汇业务比办理即期结汇业务增加收益人民币752800元。中行优势

我行1997年4月全国首家推出远期结售汇业务，积累了丰富经验。此外，我行外汇资金充足，远期报价点差小。

3.外汇利率期权(Foreign Exchange Interest Rate Option)产品说明

期权买方在规定期限内有权按双方约定的价格从期权卖方购买一定数量的利率交易标的物的业务，是一项关于利率变化的权利。期权买方支付一定金额的期权费后，就可以获得这项权利：在到期日按预先约定的利率，按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。产品特点 利率期权是一项规避短期利率风险的有效工具。期权买方在支付一定费用（期权费）的前提下，获得一个比较灵活的保护。当市场利率向不利方向变化时，期权买方可以执行期权从而锁定利率风险；当市场利率向有利方向变化时，期权买方又可以选择不执行期权，享受更优的市场利率或择机在更有利的时机锁定风险。利率期权的卖方向买方收取期权费，同时承担相应的责任。交易期限

根据客户需求确定具体期限 适用客户

有外汇债务的公司客户，适用于我行及非我行发放的贷款和转贷款；以及有外币资产的境内机构以及经相关监管部门批准的其他客户。业务流程

1.签订协议：业务客户在与中国银行叙做交易以前，需要与中国银行签订《衍生交易总协议》。

2.保证金落实：通过客户关系部门落实授信或相应保证金。

3.询价：客户通过书面申请的形式来确定交易的细节，以此向中国银行询价。4.提交交易申请书：业务客户在与中国银行叙做交易以前，需要向中国银行提交交易申请书。

5.成交：交易一旦达成，中国银行向客户进行交易证实。

6.结算：在期权起息日，期权买方将一次性支付期权卖方相应的期权费；如期权执行，则交易双方将按照约定利率按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。业务示例

例如，公司借入外汇贷款后不愿将浮动利率债务转换成固定利率债务，仍希望保留一些灵活性。这时,选择利率期权不失为一种好的选择。利率期权有多种形式,通常采用以下三种：

（A）利率封顶(锁定浮动利率最高限Interest Rate Cap)公司借入浮动利率外汇贷款，可以选择买入利率封顶，公司的浮动利率债务有了一个上限的控制，从而使公司避免了利率大幅度上升带来的风险；若市场利率保持不变或下降，又不影响低利率为公司带来的好处。

（B）利率封底(降低债务成本Interest Rate Floor)公司借入浮动利率外汇贷款，可以选择卖出利率封底。卖出利率封底是一种交易方式（可以获得一笔期权费）。（C）利率两头封（低成本锁定浮动利率最高限Interest Rate Collar）

公司借入浮动利率外汇贷款，可以选择在买进一个利率封顶的同时，卖出一个利率封底，以收入的期权费来部分抵销需要支出的期权费，从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的。公司的利率成本将被锁定在该封底至封顶的利率区间内。

中国农业银行

个人客户

(1)“外汇宝”个人外汇买卖

“外汇宝”是中国农业银行面向个人客户推出的外汇买卖业务，是指客户在规定的交易时间内，通过我行个人外汇买卖交易系统，进行不同币种之间的即期外汇交易。

我行“外汇宝”业务可提供从周一早上8点至周六凌晨6点每日24小时的外汇交易服务，可交易的币种包括美元、英镑、欧元、日元、加元、澳元、新加坡元、港币、瑞士法郎以及瑞典克朗等10个币种，报价与国际外汇市场同步。客户既可以进行即时交易，也可以进行各类挂单交易。

通过我行“外汇宝”交易，客户可以实现以下基本目的： 外汇币种转换：将手中持有的外币直接换成另一种所需的外币。

赚取汇差收益：根据外汇市场上的每日汇率变动进行买卖操作，从而赚取汇差收益。赚取利差收益：将一种利率较低的外汇转换成另外一种利率较高的外汇，从而可以获得利差收益。

机构客户：(1)远期结售汇

远期结售汇业务是指客户与银行签订远期结售汇协议，约定未来结汇或售汇的外汇币种、金额、期限与汇率，到期时按照该协议订明的币种、金额、汇率办理的结售汇业务。

该产品可以使客户于当前锁定未来汇率，即锁定了未来成本或收益，起到保值避险的作用。

(2)择期结售汇

择期结售汇是指客户可以在约定的将来某一段时间内的任何一个工作日，按规定的汇率进行交割的结售汇，它是一种可选择交割日的远期结售汇。

该产品可在交割日不确定的时候，将未来某段时间的汇率确定在一个水平，将汇率风险完全锁定，适用于将来某段时间内有结售汇需求又不确定具体交割日的客户。

(3)超远期结售汇

超远期结售汇是起息日在一年以后的结售汇。即客户指定一年后的某个交割日，委托银行买入（或卖出）人民币，卖出（买入）某一种外汇。

客户委托银行在指定的交割日以合同约定的汇率，实现人民币与外汇之间的转换。可以在交易日确定将来交割日的汇率水平，将汇率风险完全锁定。

(4)远期外汇买卖

买卖双方按照合同约定的汇率，在约定未来某个交割日进行成交的外汇交易。客户可以在交易日将未来交割日的汇率水平完全确定，将汇率风险锁定，适用于将来某天有外汇买卖需求的客户。

(5)择期外汇买卖

择期外汇买卖是指客户可以在约定的将来某一段时间内的任何一个工作日，按约定的汇率进行交割的外汇买卖业务，它是一种可选择交割日的远期外汇买卖。

客户可在交割日不确定的时候，在当前交易日将未来某段时间的汇率确定在一个水平，将汇率风险完全锁定。适用于将来某段时间内有外币之间买卖需求又不确定具体交割日的客户。

(6)超远期外汇买卖

超远期外汇买卖是起息日在一年以后的远期外汇买卖。即客户指定一年后的某个交割日，委托银行买入一种货币，卖出另一种货币。可以在交易日确定将来交割日的汇率水平，将汇率风险完全锁定。适用于将来某天有外币之间买卖需求的客户。

(7)外汇期权买卖

外汇期权的买方在支付一定数额的期权费后，有权在未来的约定时间段内按约定的汇率向权利的卖方买进或卖出约定数额的外币，同时权利的买方也有权不执行上述买卖合约。

客户支付一定数额的期权费后，获得按约定的汇率向银行买入约定数额的一种货币，卖出另一种货币的权利，或通过在交易日卖出期权，获得期权费收入。

第三篇：兴业银行资产管理部招聘启事(2013-10-28)

兴业银行资产管理部招聘启事(2013-10-28)

兴业银行成立于1988年，是中国首批全国性股份制银行之一，目前资产规模位居全球银行百强之列，已在全国近50多个经济中心城市设立分支机构。兴业银行资产管理部是为全行理财产品创设的统一管理，会同相关部门开展全行理财业务的发展规划、业务政策、制度建设、监测报告、系统建设、品牌建设和宣传推广而批准设立的总行一级部门，办公地点设在上海。为满足业务发展需要，现面向行内外公开招聘若干员工，我们诚挚地欢迎德才兼备、勇于接受挑战的专业人才加入我们的行列。

一、应聘人员基本条件

（一）年龄35周岁（含）以下，列入国家211工程大学硕士研究生及以上学历；

（二）三年及以上金融行业工作经历；

（三）具备良好的职业道德，遵纪守法、品行端正，过往无不良行为记录；

（四）身心健康，具有较强的工作责任心和良好的团队协作精神。

二、招聘岗位及职责

（一）业务管理岗

岗位职责：负责对市场进行动态研究，制定发展规划；负责制定全行和季度资产管理业务发展策略、业务制度、流程；负责全行理财产品创设相关工作及资产价格的形成和发布；负责对全行理财产品发行进行供需管理；负责全行资产管理队伍建设的管理、监督及培训；负责全行理财品牌建设及维护。

应聘条件：

1、列入国家211工程或重点财经类院校金融、经济、会计或相关专业硕士研究生及以上学历；

2、具备金融同业机构资产管理业务管理的工作经验，核心工作经历不低于三年，有银行理财产品设计及资产池管理经验的人员优先考虑；

3、文字能力较强，具有优秀的文档处理能力。

（二）风险管理岗

岗位职责：根据业务需要，就有关投资主体或交易对象进行信用审查，统筹管理部门授信额度资源；对全行资产管理业务进行信用风险敞口监测、统计、分析和报告；负责资产管理业务的事中审核及事后监控评价工作，以及业务估值相关工作；负责内部各项制度立项管理、清理、汇编、维护及改进；对理财产品及基础资产存续期管理工作实施监督和检查。

应聘条件：

1、列入国家211工程或重点财经类院校金融、经济、会计、法律或相关专业硕士研究生及以上学历；

2、具备三年以上商业银行信用审查审批经验或具备三年以上大型金融机构创新业务项目经理或产品经理工作经验；

3、具备较强的文字表达、分析判断和风险识别能力，能够独立完成项目评审。

（三）法律合规岗

岗位职责：审核、起草、修订对外签订的合同和其他法律文件；为业务处室提供法律咨询；对业务创新、重大项目的法律风险进行识别和评估；负责业务存续期间相关法律事务的处理工作；牵头开展业务合规性检查；建立、健全合规管理体系与控制机制；负责跟踪外部法律、法规和监管规则等规范性文件的发展动态。

1、列入国家211工程、重点政法院校法律类专业硕士研究生及以上学历；

2、具备三年以上商业银行、信托公司、证券公司等金融机构法律审核工作经验；

3、有一定的研究分析能力、有较好的文字表达能力。

（四）产品研发岗

岗位职责：负责理财产品创新研发；负责与渠道部门确定产品销售档期安排；负责创新型基础资产的拓展；负责理财基础资产构建计划的拟定；负责编写部门投资策略报告；负责理财资产构建计划的制定、运作方案的编写；负责理财产品的运作管理。

应聘条件：

1、列入国家211工程或重点财经类院校金融、经济或相关专业硕士研究生及以上学历；

2、具备三年以上产品研发工作经验，有固定收益投资经验，熟悉大金融（券商、保险、信托、基金）的业务规则及操作细节；

3、CFA持有者优先。

（五）交易结构岗

岗位职责：对交易结构合法、合规性进行审核；对业务部门提供业务咨询；参与业务评审并出具意见；对业务创新、重大项目的法律风险、交易结构风险进行识别和评估；协助法律审核岗制作主要业务类型的合同范本；研究分析法律、法规和监管规则对业务模式的影响；负责对部份规范性文件进行阐释，并提供相关法律合规建议。

应聘条件：

1、列入国家211工程或重点财经类院校金融、经济、法律或相关专业硕士研究生及以上学历；

2、具备三年以上商业银行、信托公司、证券公司等金融机构法律审核工作经验；

3、有一定的研究分析能力、有较好的文字表达能力。

（六）营销经理

岗位职责：负责联系、营销外部合作机构，向外部合作机构推荐、营销本行成熟资产管理产品；了解市场及交易对手业务相关信息；制订业务营销方案，组织落实各类营销活动、会议等；负责收集、整理本行各类业务数据，制订各类业务分析报告；跟踪、了解市场同业业务开展情况，对本部业务经营提出合理化建议。

应聘条件：

1、列入国家211工程或重点财经类院校金融、经济或相关专业硕士研究生及以上学历；

2、具备三年以上金融市场营销工作经验，有金融行业相关专业背景，了解理财产品、资产管理业务开发，掌握金融行业优质客户资源者优先考虑；

3、通过律师、注册会计从业资格考试，获取CFA等业务类证书者优先考虑。

（七）投资经理

岗位职责：负责理财基础资产构建，完成项目谈判、送审流程跟踪等；负责金融同业客户的关系维护工作；与分行协作、配合外部营销团队与市场方直接合作，完成各类资产管理业务的创新结构设计、产品开发。

1、列入国家211工程或重点财经类院校金融、经济或相关专业硕士研究生及以上学历；

2、具备三年以上理财产品开发和市场营销工作经验，有金融行业相关专业背景，熟悉企业财务分析、掌握相关法律和法规；

3、通过律师、注册会计从业资格考试，获取CFA等业务类证书者优先考虑。

（八）固定收益研究交易员

岗位职责：负责宏观经济形势及政策研究、债券市场策略研究、利率风险研究；负责具体债券资产和相关债券产品的具体投资交易；负责债券类资产的构建创新；负责创新产品与资产交易模式的研究、设计。

应聘条件：

1、列入国家211工程或重点财经类院校金融、经济或相关专业硕士研究生及以上学历；

2、具备固定收益研究交易三年以上工作经验；

3、在商业银行、信托公司、投行、券商、私募基金、保险公司或其他金融组织从事债券资产、票据、货币市场工具类的研究、投资、交易等。

三、报名须知

有意应聘者请于11月30日前将以下资料通过电子邮件发至xyasset@163.com，邮件标题需注明“应聘人姓名 +应聘岗位”。报名材料包括：

1、《应聘申请表》；

2、各类证明材料，包括身份证、最高学历证书和学位证书、专业资格证书、专业技术职称、外语等级证书等材料；

3、业绩材料，包括发表的论文或著作、成果证书、获奖证书等材料；

4、近期全身数码生活照片一张。

经审查符合条件者，将另行通知面试时间。未被录用人员的材料将进入公司人才库，恕不退还。

第四篇：兴业银行贵金属业务

兴业银行贵金属T+D业务

2010-09-01 08:09:00 来源: 泉州晚报(泉州)跟贴 0 条 手机看新闻 今年来，兴业银行贵金属T+D业务快速增长，倍受客户追捧！

2007年，兴业银行在全国率先代理上海黄金交易所个人实物黄金业务，个人客户可通过网银和柜台向上海金交所购买实物黄金。黄金AU（T+D）开通后，原有黄金业务客户只需登录网银升级即开通AU（T+D）交易。新客户可在柜台或网银办理开户，通过柜台、网银、电话银行、手机银行进行交易。2009年在推出黄金产品的基础上，兴业银行又率先推出白银AG（T+D）产品，白银T+D以投资门槛低，操作灵活而深受广大投资者欢迎。

据悉，兴业银行向个人客户推出的上海黄金交易所全部黄金现货延期交收产品交易起点均为1手（1000克），合约保证金为12%。按目前260元/克的金价计算，只需要

3.12万元即可交易1手（1千克），而按现货交易方式，则需26万元才能完成交易。这意味着，在资金量相同的情况下，现货延期交易的杠杆作用会放大收益。

兴业银行T+D产品交易时间除了周一至周五的上午9：00-11：30、下午13：30-15：30外，还有周一至周四的21∶00-2∶30。这让投资者不必担心国外市场金价波动与自己的交易目标价脱节。

据了解，兴业银行T+D交易品种不仅针对个人投资者，还针对黄金生产企业等法人投资者开放，市场交易活跃。

相对于纸黄金等现货黄金交易，黄金T+D最大的优势是可以进行双向交易，价格上涨时做多、下跌时可做空，两个方向操作都可以获利，而其他现货交易品种只限于做多。个人投资者进行T+D也很简单，只要年满18岁，用身份证就可以到兴业银行网点申请黄金交易账户。

兴业银行提醒投资者，上海黄金交易所黄金现货延期交收产品具备杠杆放大功能，可能获得较高的投资收益，但同时也可能发生较大损失。投资者在投资黄金现货延期交收产品之前，必须分析自身的风险承受能力，充分了解产品的特点和风险，审慎决定。个人投资者刚开始尝试投资时，应控制仓位，投石问路，等熟悉一段时间再调整，以免爆仓。

。。。

(本文来源：泉州晚报)

第五篇：银行行长银行资产管理业务演讲稿

银行资产管理业务亟待二次起航

以下是ⅩⅩ演讲实录：

ⅩⅩ：各位嘉宾，各位朋友，大家好！今天是第一次代表新东家，刚才我们主持人也说了，ⅩⅩ银行来参加这样的活动。我也非常高兴，因为最近我也看到包括我们媒体上，也包括一些微信的群上，对银行资产管理下一步的走向非常关心，出现了这么多的变化，包括监管机构的变化，市场的变化，将来银行的理财怎么走，大家非常关心这个问题。所以我也想借这个机会，我稍微修改了一下这个题目，以体制机制创新推动商业管理的二次启航。

第一，过去银行理财业务爆发式增长所依赖的制度红利已经基本释放完毕，银行的资产管理业务亟待二次起航，为什么这样讲？2004年到2013年银行理财业经历十年的成长，从零开始成长的，十年的时间增长到10万亿。基本上每年增加一个大型股份制银行的规模，所以爆发式增长一点不为过。为什么银行业理财增长这么快？商业银行的网点多，客户多，资本实力强，你做理财做大应该是理所当然的。但是我们看到另一个例子，各家商业银行都有自己的基金管理公司，基本上都是控股的，为什么不能做到七八万亿呢？我觉得里面除了客户优势之外，还有一些别的原因。我想从这几个方面来分析，我觉得有四个方面支持了银行业理财也的爆发式增长。第一是收益型的产品定价制度，大家知道，过去我们理财产品的种类，包括券商的，包括基金的，都是以净值或者说评估来进行定价的，商业银行应该说承接

了原来负债型的特点，采取了收益型的定价，在市场一个空白，这个定价有什么好处？在我们广大的客户对理财还不太了解的情况下，或者说他不愿意看复杂产品说明书的情况下，很容易为客户所接受。所以应该说在产品的推广过程中，坦率地说占了很大便宜。第二是宽松的错配的制度安排。前一段媒体也在说，商业理财信息错配太厉害了，可能往往是一个月以内的，过去是一个月以内，可能是两三个月的理财产品，一年、两年甚至是五年以上的，时间越长，收益肯定越高，因为没有明确的限制，在投资组合方面占据了很大的主动，这是第二个优势。

第三个我觉得很长一段时间以来，我们理财产品独享了对非标产品的投资权。过去我们没怎么叫，过去讲了很多新的东西及我们过去讲信贷资产转让、委托债权、各类型的收益权，但是现在归纳起来都是非标。但是这种投资品其他的管理机构配置的非常少，只有银行管理是以非标为主的，非标配置的好处一个是以收益非常明确，第二是信息体系非常完善，第三有定价的特点，所以在投资估值上有很大的优势。

大家知道，流动性对理财来说是非常至关重要的。银行这么多的产品，很多产品是投非标，有一部分是投债券。在这种情况下，银行的待客交易跟自营交易的流动性的安排提供了充分的流动性保证，所以保证了目前在金融市场不发达的情况下，理财的流动性是有充分的保证的。但是现在这四个优势都没有了，为什么没有了？一个就是收益型的产品定价，大家知道从去年以来，券商、基金、保险都推行了

资产管理业务的大创新，他们通过设立专项资金管理计划已跨入了资产管理领域。第二个，信息错配的安排，好多产品我们是要求一一对应，即使是基件错配，跟投资品的收益是有严格的要求的。第三个是非标投资，这个跟前面讲的一样，券商、基金保险都可以投非标的，这也不是独享的。现在人民银行中债公司都有严格的要求，以后银行的理财产品跟自营是不能进行交易的。到今天红利是释放完毕的，理财这么多优势都没有了，将来能不能在市场上竞争？所以就提出二次起航的概念，这是第一个部分。

第二部分，我想说一下，商业银行从来没有像现在这样迫切地期望拥抱资产管理业务。过去我们讲的比较多，比如说资本金的约束，贷款规模的约束，这个是比较明显的。但是我觉得从去年以来，商业银行应该说这种约束是比之前更加的严格。我们总结一下，最近几年以来，因为特殊的货币政策，包括对银行的一些监管政策，实际上我们所谓的贷款规模管理和存贷比管理这样两个非常严格的管理的指标，客观上商业银行里面形成了一种业务模式呢？我们总结了一下，叫做存款充实点，存完放贷款，贷款存利润，所以在这个季末，半年末、年末所有的银行都在发各种理财产品，保本理财产品，充实点，我们增加放贷款，就增加了利润。但是我最近也在做这个研究，现在这样一个模式应该说已经走到尽头了，为什么这么说呢？一个是存款充实点，这个已经充不动了，为什么？前面旭阳已经讲了，今年以来，非银行或者非传统金融业态在资产管理这一块是非常严重的，包括我们讲的余额宝，我听说最近突破五千亿。包括信托计划一些新型的业

态，对传统的银行，应该说存款的客户分流是非常严重的。实际上在平时几乎是所有的商业银行，今年以来的存款是负增长，不能充实点了，查到了就要罚款，实点不能充，这个基础就已经没有了。充完增贷款，贷款能不能再发放？我们也了解到现在两个情况，一个就是刚才前面嘉宾也讲到，应该是去年以来，应该说随着中国经济增速的下调，实体经济下行的风险是非常大的，所以商业银行自主地自觉地收缩了信贷的冲动，现在是明显减少了，前几年大型商业银行每年走增加八九千亿的规模，现在只放两三千亿的贷款。这个下降是非常明显的。

还有一个约束就是资本金的约束，现在是非常严格的。这个大家也非常清楚，这两年资本金的增加是非常困难的，股票不能发，最近出了优先股，但是还是有一个过程的。普通资本金也停止了，但是这个过程是非常慢的，所以资本的约束也是前所未有的严格。

第三个，通过放贷款来增加利润，我想这个现在是非常困难的。刚才我们王主任也讲了，现在银行理财的成本非常高，三四个月的成本可能要5%，现在盈利网全行业有40多款理财产品超过6%了。你再往上走，大家讲的这种你的收益都不能满足理财的，所以背后就是一个利率市场化的冲击，今年利率市场化来得特别凶猛，一方面存款下浮，存款的利率是上浮到顶。虽然说下调利率，但是存款利率是上升的，各家商业银行我们统计了，大概是下降20到29个点。我们做一个简单的统计，如果是下降20个点的话，假设有10万的资产，利差就降低了200亿，这个损失是非常大的。还有保本理财是5%到6%，高成本的负债增加以后，对贷款的收益产生了更大的冲击。

所以我举这样一些例子，过去充实点已经走不通了，各家商业银行都在想要转型，转型的方向主要是抓中间业务收入。我做过很多统计，我原来在别的场合也说过，只有资产业务是真正能够客户数、以市场空间来支持商业银行业务转型的。我们统计全球13家最大资产管理公司，银行独资的占了7家，5家资产管理公司有3家是银行的。在德意志银行、汇丰银行等资产管理规模超过了表内资产管理的规模，在中间业务的收入统计中，它的理财和资产管理的收入占据了60%，所以这样一个业务是足以支撑转型的。在我服务的银行，去年突破了一万亿，所以说国际国内的经验都表明，只有资产管理业务才能真正支撑商业银行的转型，真正引领商业银行转型的大潮。所以唯有拥抱资产管理业务，包括小微，包括社区银行，短期内还不能形成一个非常强大的增长，只有资产管理业务能够真正支撑这个转型。

第三个，以体制机制创新推动商业业务的二次起航。大家都在关注，今后要回归本源，你怎么样培养竞争力？怎么搞产品创新，怎么提高产品业绩，这些都非常重要。但是以我的经验，以我过去从事的实践来看，我觉得我最担心的不是这些，我在工商银行(3.81, 0.00,0.00%)的经历是这样，我们用五年的时间建立了200人的专业团队。工商银行现在竞争性的产品已经占了整个理财产品的20%，其中两支产品，去年我们做了一个统计，包括基金、包括保险，同类的竞争性产品进了前五名，我们一个是第二名，一个是第四名。所以我们专业队伍的建设，在投研能力，但是肯定能迎头赶上。我最担心的，前一段时间我在讨论，就是体制机制的问题，如果这个问题不解决，我觉得商业银行的资产管理业务二次起航真的很困难，体制机制分四个方面：首先宏观上要建立统一公平的资产管理体系，这是一个大问题，刚才很多嘉宾也讲了，解读十八届三中全会，最近大家都在学习十八届三中全会的文件，我觉得我受益最大的就是全国提出了以市场配置中起决定性作用，这个延伸来理解，起码包含这样几条：第一条市场应该是互联互通的，资产管理现在有三块资产管理业务，这三汇资产管理的市场应该是互联互通的。第二个，所有的市场主体都应该得到公平的待遇，不管在投资的范围，在产品创设的要求上应该得到公平的待遇。我觉得最近比较多的就是要真正地贯彻法无禁止即自由的原则，如果在理财产品创新哪里，国家监管部门没有规定不允许投的，我们能不能去投资？或者干脆发布负面清单，明确哪些能投、哪些是不能投的。所以十八届三中全会提出这样一个论断，应该说对理财业务下一步发展创新是非常有指导作用的。具体来说是这样，现在银行理财市场是打开的，保险资金的产品、券商的产品都进到银行的理财产品，通过专项理财产品，但是银行没有进入公共市场，没有进入交易所市场，这个路是堵上的，这不是一个统一公平的市场，不是一个提供国民待遇的市场。还有一个刚才我讲的，现在理财投资，理财产品投资的起点差异是非常大的。现在基金大家知道是一千块钱，最近互联网草根金融是一块钱，银行理财还是五万块钱，而且特别是最大的普通客户群在银行，银行应该给老百姓提供普惠的金融服务，但是现在这样一个五万块的起点大大限制了普惠制的服务，这个应该

说对银行理财限制非常大。现在是一个单向的开放，而银行不能进入其他的理财市场。所以市场的互通互联，是我们迫切需要解决的问题。

第二个，落实解决银行理财计划，投资直接投资工具落到实处，刚才管总讲得非常好，我们现在在做这样一些基础工作，确确实实是为理财作为直接投资这样一个工具做一些基础性的制度安排。尚主席在今年的年终的金融论坛已经明确提出要把银行理财改造成为债券性直接融资工具，这个融资工具怎么来落实？最近我们监管部门已经推出了理财金融工具这样一个新的品种，但是坦率来说我们现在非常战战兢兢，生怕引起其他部门的反感。把理财这个产品投资作为直接融资工具这样一个制度安排，现在来说至少我们在法理上，在公开的制度安排上，现在还是不彻底的。我想我曾经跟监管部门也报告过，我就说我们的理财金融工具是单独设计的，但是将来作为直接理财金融工具，我们也并不仅限于理财金融工具，也可以投资券商资管计划，但是能不能真正建立起融资工具的发行和交易市场，把所有能投资的交易品，把理财直接融资工具都放到这里，我们再放大一下，把信托凭证、把券商资本计划都放到这样一个中债公司的交易平台上，发行交易，都在这上面，我想这样一个制度的安排就比较彻底了。

还有一个，我有一个体会，现在应该说中国的直接融资市场现在是以债券，或者债券融资为主的市场。股本融资，除了股票交易所以外，包括PE的，包括场外的交易市场，我觉得中国是非常缺乏的。我们能不能把理财，理财的计划作为长期的机构投资人引入到股本市场，如果把这样一个股本、股权市场打开，应该说对我们刚才王主任

讲的理财支持实体经济，支持国家经济转型，支持兼并重组收购这样一些经济的或者实体经济的转型升级应该说是非常有好处的，但是现在这样一些制度安排是没有的。所以我想能不能把股本、股权融资进行投资开放。

第三个方面要解决依法注册经营的资产管理部问题，这个问题我们跟监管部门也做了多次报告，包括王主任，包括市场部讲的，要贯彻栅栏原则，我们现在已经做得非常好，在产品隔离、信息披露充分，在待客跟自营交易的严格隔离这个方面都做得很彻底。但是我想这些隔离都是一种内部管理上的隔离，但是怎么真正做到从制度上、从资本上，从法人层面上，从人才的管理上真正做到隔离，看国际的经验，只有把资产管理注册成独立的法人机构才能彻底解决这个问题。将来如果理财机构直接注册为法人机构的话，有自己的资本金，所有的人员管理、投资风险控制都是自己独立来进行的，我觉得这样才能真正彻底地贯彻这样一个栅栏原则问题，贯彻风险隔离的问题。根据中国的实际，我认为第一步能不能先解决理财部门，各行的理财专业部门注册为事业部，纯法人体制，真正把理财向法人化经营跨出坚实的一步。现在自贸区应该说资本开放的政策已经落实了，现在我们银监会下一步在自贸区有没有什么新的政策突破，我觉得把理财机构在自贸区注册成为资产管理经营机构，应该说是我们监管部门可以采取的比较行之有效的一项措施。所以我想下一步先做事业部的准法人制度，最后通过几年的时间过渡到公司制，这是我们在经营体制上一个大的突破。

第四个就是要建立以业绩激励、人才激励的薪酬机制，我觉得说到底还是人才的竞争。但是在我们这些一些大机构体系之内，在座的同行都有同感，你要想在薪酬体系上激励是非常困难的。过去在我前一家东家工作的时候，我带过一个投资经理，三年的时间他成长非常快，他一个人管理的理财产品，一个产品300亿，业绩做得非常好，但是三年后的一天他找到我说要辞职，我说为什么？你现在这个平台非常好，一年就管300亿的资产，我说你到资金、到券商去可能六年都管理不了，他说马总，这个平台也好，事业也好，都没有问题，但我现在碰到什么问题呢？相恋六年的女友要求结婚买房子，我连首付都付不起怎么办，不响应女友的号召就要分离了。我说马总，我看你挣的也不多，我到券商去做股票，将来做得好了推荐给你，当然最后他也没介绍给我股票。真的，一个人才长期服务一个制度，就是说你光说靠感情、靠事业、靠平台这个是很重要，但是确实有一个临界点，如果你基本的生存发展，个人的问题都解决不了的时候，这个事业怎么能留得住人，这个人怎么能安心为你服务。所以我想真正市场化的金融机构，哪怕有一点像他们，像信托公司发展比较快，像业绩挂钩的竞争机制是比较彻底的。我想如果商业银行真正把理财作为事业部来管理，有可能通过体制创新，在薪酬机制方面迈开一大步，这个确实是我非常关心的。

最后说一点我们新东家的一点事情，最近我们ⅩⅩ银行刚刚开始了二次改革的研讨会，要把管理部等七个部门建成事业部体制，我们准备用两年的时间真正打造成一个自负盈亏的事业部。但是非常遗

憾，我觉得虽然口号提得很响，但是市场的反映是比较平淡的，确实我们的竞争力还不是很强，所以我想我们用两到三年的时间，一个是进行事业部的体制的改革，另外我们真正在产品创新能力，在专业团队建设，在投研能力方面得到一个实质性的提高。今天在座的有券商的朋友，有媒体的朋友，我想也请你们今后更加关注交行，关注我们的改革创新，我们也希望成为行业第一个吃螃蟹的银行，第一个试点事业部制度，为整个行业的发展积累一些经验。大家一起真正来推动商业银行资产管理的二次起航，谢谢大家！