第一篇：证券营销违规行为与案例分析(电子版)
证券营销违规行为与案例分析（80分卷）
一．判断（首字）：
错：按，2010，对：证，我，为
1.F按照《证券法》的规定，证券公司设立新的证券经营网点不需要经国务院证券监督管理机构批准。
2.T证券公司经纪人通过在互联网上发布相关信息进行客户招揽的行为违反了《证券经纪人管理暂行规定》的相关要求。
3.F我国证券行为对从事证券业务的主体实行准入制度，有关公司或个人需要特定条件并经有关部门审核批准后方可从事证券业务。
4.T2010年1月，某证券公司下属营业部为吸引客户，与当地一家投资管理公司签署了合作营销协议，委托该公司代为开展证券经纪营销活动。该行为不属于证券营销违规行为。
5.F为向基金投资者购买基金提供便利，提高基金的有效认购率，某基金代理机构提前于证监会核准的日期销售基金份额。该行为属于基金营销业务中的违规行为。
二．单选
1.证券公司营业部员工李某准备发展潜在客户王女士为李某所在营业部客户，下列行为不涉嫌营销行为方式 违规的是（A）。
A.在王女士只提供个人身份证复印件的情况下，李某坚持要求提供身份证原件；
B.李某对王女士提供的相关资料进行审核就请王女士赶写了开户资料；
C.由于王女士工作繁忙没有时间前往营业部开户，李某主动将有关材料带到王女士处为其办理开户手续；
D.在王女士只提供个人身份证复印件情况下，李某仅审核其复印件后就帮其进行开户。
2.在证券营销过程中，行为客体违规的主要形式是（C）。
A.向客户推荐不适当的产品或服务；
B.从事证券营销的公司或个人欠缺法律规定的业务资格；
C.违规造假、违反法定程序进行营销；
D.营销非法证券。
3.证券营销违规行为中最为普遍的违规形式是（D）。
A.行为客体违规；
B.行为对象违规；
C.行为主体违规；
D.行为方式违规。
三．多选
1.由于股市火爆，李才汉错误地认为投资股市一定可以赚钱，于是前往某证券公司营业部咨询开户事宜，该营业部柜台工作人员王某接待了李老汉。在证券公司营业部发生 的下列行为中，属于证券违规营销行为的有(BCD)．
Ａ．王某虽急于抓住客户，但还是耐心对李老汉进行了投资者教育，纠正了李老汉的“投资股市一定可以赚钱”；
B.王某介绍营业部经纪人王某代理李老汉从事投资操作；
Ｃ．由于李老汉反映自己对股票操作不是很了解，王某接受了李老汉的全权委托；
Ｄ．王某为了抓住客户，代李老流填写了《风险提示书》和《投资者风险承受情况表》；
2.某证券公司推出一款集合理财产品，为吸引客户，公司在各大报纸上发布了该产品的广告，介绍该款理财产品为保本型理财产品，承诺年收益最低为40%。并且为消除客户疑虑，公司还同意与客户签署保本协议。在此项营销过程中该证券公司有哪些违规行为？ABD
A.通过报纸广告推广其集合理财产品；
B.承诺该产品的年收益率最低为40%；
C.介绍该款理财产品为保本型理财产品；
D.同意与客户签署保本协议。
3.证券营销违规行为的危害表现在（ABD）方面。
A.滋生腐败；
B.妨碍证券市场机制运行；
C.导致证券公司佣金收入减少；
D.破坏证券市场的秩序。
4.下列属于证券经纪业务中违规营销行为的有（ABCD）。
A.诋毁其他证券公司及其下属机构；
B.证券公司从事证券经纪业务的人员缺乏证券从业资格；
C.散布虚假信息，扰乱市场秩序；
D.接受投资者的债权委托。
5.下列属于基金违规营销行为的有(ABC)
A.募集期间对认购费打折；
B.以低于成本的销售费率销售基金；
C.销售未经中国证监会核准的基金或存在违规问题的基金；
D.主动接受客户的申购赎回委托。
6.下列属于资产管理业务中违规营销行为的有（ABC）。
A.采用一定的方式向资产委托人返还管理费；
B.从事资产管理业务的相关工作人员缺乏CIIA资格；
C.通过电视、报刊、广播及其他公共媒体推广集合计划；
D.为吸引客户对客户资金来源进行审查。
7.在我国，从事证券营销的公司和个人包括（ABCD）
A.其他从事证券营销行为的公司或个人；
B.证券公司、基金管理公司及其从业人员；
C.证券资信评级机构及其从业人员；
D.证券投资咨询机构及其从业人员。
第二篇：证券从业人员违法违规行为案例分析 100分
57064971.doc
1，利用互联网编造，传播虚假证券市场信息，有可能造成的后果或影响包括
（ABCD）(本题有超过一个的正确选项)。
A，直接破坏了证券市场公平交易环境和市场次序
B，可能使相关证券的交易价格与交易量呈现较大幅度的波动
C，可能会对相关公司正常的生产，经营与信息披露造成恶劣影响
D，可能使公众投资者，甚至一些机构在相关个股的投资决策上出现偏差，失误甚至重大误解。
2，按照《证券法》的规定，（ABCD）以及法律，行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或者法定限期内，不得直接或者以化名，借他人名义持有，买卖股票，也不得接受他人赠送的股票。(本题有超过一个的正确选项)。A，证券公司的从业人员
B，证券交易所的从业人员
C，证券监督管理机构的工作人员
D，3，对利用资金的交易型操纵市场行为和利用推荐证券操纵市场行为，以下说话
正确的是（AB）(本题有超过一个的正确选项)。
A，利用资金的交易型操纵哦市场和利用推荐市场行为，都属于法律禁止的操纵
市场行为
B，利用资金的交易型操纵哦市场和利用推荐市场行为，不通的只是手段，实质
都一样
更多证券后续培训题库:1 证券登记结算机构的从业人员
C，只是利用资金的交易型操纵市场行为，才属于法律上规定的操纵市场行为 D，利用推荐证券操纵市场在《证券法》中没有明确规定，不属于操纵证券
市场行为
4，基金从业人员“老鼠仓”行为的危害主要体现在（）等方面。(本题有超过一
个的正确选项)。
A，“老鼠仓”行为严重破坏了基金行业赖以生存的信任基础，破坏了投资者的信心。
B，“老鼠仓”行为损害了基金财产和基金份额持有人利益
C，“老鼠仓”行为以基金份额持有人的利益最大化行为标准，实现了互利互惠 D，“老鼠仓”行为扰乱了公平交易的市场次序。
5，《证券法》规定禁止任何人操纵证券市场，其中，操纵证券市场的手段可以包括（ABCD）(本题有超过一个的正确选项)。
A，在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响交易价格或者证券交易量 B，与他人串通，以事先约定的时间，价格和方式相互进行证券交易，影响证券
交易价格或者证券交易量
C，以其他手段操纵证券市场
D，单独或者通过合谋，集中资金优势，持股优势或者利用信息优势联合或
者联系买卖，操纵证券交易或者证券交易量
6目前，利用互联网编造，传遍虚假证券市场信息案件，具备的特点有（ABCD）
(本题有超过一个的正确选项)。
A，从案发频率上看，以互联网为载体实施的信息违规案件比传统媒体为主的信
息违规案件案发频率高
B，从违法行为的特征上看，互联网虚假信息案件通常都具备虚假信息传播速度
快，波及范围广以及社会危害严重，影响较大的特点
C，利用互联网编造，传播虚假证券市场信息时效性强，往往带有极大的患惑性 D，从案发数量上看，互联网已成为编造，传播虚假证券市场信息的主要源
头和主要载体。
7，按照《证券法》的规定，基金管理人董事，监事，经理和其他从业人员，不得担任基金托管人或者其他基金管理人的任何职务，不得从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。（A）
A，正确
B，错误
8，某人打算利用知名证券投资咨询机构推荐股票的影响力，试图影响某只大盘股的股价或者交易量，但其资金量小，考虑到影响大盘股需要相当大的资金量，因此，这种行为不能认定为操纵证券市场的行为。（B）
A，正确
B，错误
9，《证券法》规定禁止国家工作人员，传播媒介从业人员和有关人员编造，传播
虚假信息，扰乱证券市场。（A）
A，正确
B，错误
10，基金从业务人员的（D）行为通常是指基金从业人员利用自身所具有的身份，职责，权限等优势，通过执行职务或其他途径知悉基金投资信息，抢先在低位建仓，待基金买入拉升个股股价后，个人再卖出股票获利的行为。
A，违规信息披露
B，市场操纵
C，内幕交易
D，“老鼠仓”
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第三篇：证券营销分析
证券营销分析 金融行业快速发展、竞争激烈的今天，等待客户自行上门参与证券投资已成为历史。通过降低交易佣金、以银行网点为销售渠道的传统营销模式在奔腾不息的投资热浪中已不再站稳脚步。所谓“渠道为王”、“得渠道者得天下”，各大
券商在渠道创新的道路上，各显本事。
在中国这样的证券市场让大部分券商是又爱又痛的市场。爱是因为在牛市中
经纪业务带来的井喷收入可以让券商过上数年的好日子；痛是弱市转型中人员、产品、渠道和中后台，每一样都让券商经纪业务负责人伤透脑筋。
首先，传统的交易佣金收入不断下降。中国证券业协会数据显示，2012年
上半年券商代理买卖证券业务净收入为273.33亿元，同比下降33%；2011年证
券行业代理买卖证券业务净收入为689亿元，仅相当于2009年的48.5%；代理
买卖证券业务净收入占营业收入的比例从2008年的70.5%下降至2011年的51%；佣金费率则从1.41%。降至0.8%。，降幅接近50%。从证券行业最新公布的盈利状况来看，情况也不容乐观。统计数据显示，今年前三季度，19家上市券商共
计实现营业收入468.2亿元，与去年同期的469.7亿元基本持平，实现净利润则为144.6亿元，较去年同期的154.9亿元下滑了7%。而在刚刚过去的11月，上市券商共实现营业收入30.69亿元，环比下降6%，同比下降28%；实现净利
润4.93亿元，环比下降29%，同比下降60%。兴业证券、东吴证券、太平洋证券、国海证券、西部证券、西南证券6家证券公司单月出现亏损，亏损公司数量创今年以来新高。据证券时报记者了解，大部分券商试着推行的咨询服务费基本宣告失败。一位监管人士私下表示：“投资者对佣金费用外的收费模式还未形成付费概念，或者他们认为，券商的服务水平还不足以支撑额外费用的合理性。”
实际上，咨询服务费用以提高佣金费率的方式收取在国信证券、广发证券、华泰证券等券商原本已达到一定规模，部分公司因此佣金费率提升比例超过
30%，甚至更多。但成交额不断萎缩让这部分本已经起效的收入基本停滞，来自深圳深南大道一家大型营业部的数据显示，2011年该营业部佣金费率在2.5%。
以上的产品服务退订率达到50%以上。多家券商经纪业务负责人承认，除非出现大牛市，否则两年之内经纪业务收入总体下降的趋势不会出现根本性逆转。在这样的市场想要有立足之地真的是难上加难。
客户对市场失去信心
每次去发传单，人家几乎排斥这个市场，都是一经手看一眼就丢了。随收入减少，物价的上涨，给人们带来的更多是泡沫式的经济，而且市场的长期低迷，让客户对市场失去了信心。中国证券市场发展到现在，总体来讲基本是一种急功近利的发展模式。2007年的大牛市结束后，相当数量的投资者通过传统的股票投资收获的不是财富增值，而是资产不断缩水的严酷现实。来自中国证监会的数据显示，2011年近八成投资者股票投资出现亏损，其中亏损30%以上和50%以上的个人投资者占比分别达到22.04%和11.40%。对于营销人员想在这样的市场销售实在是困难，但是坚信总有一天市场会变美好的客户对服务满意度降低
通过随机调查，现在人们对证券营销服务满意度不到50%，都是说服务越来越差了。现在更多经纪人为了自己当月的业绩，只顾一时的，很少做到“售后服务”，让多数投资者对证券公司提供的主要以股票投资咨询的服务并不满意。不少投资者在股市持续低迷、不断亏损的同时，将目光投向了稳定收益的银行理财产品和高收益的信托产品。而这些产品领域，券商能够提供的选择寥寥，导致券商客户流失的趋势越来越明显。证券市场的营销人员应该做好自己的本职工作，顾客是上帝，对客户服务态度要有礼貌，让客户觉得很有亲和力。
券商所需人才缺乏
现在人才稀少，而且又缺乏挑战心理，很多人都只是注重短期利益、思维单
一、业务熟悉度低和客户服务意识缺乏等方面。据悉，券商经纪业务人员所服务的对象多为中小投资者，平均单个客户贡献度价值度不高，加之经纪业务人员薪酬相比其他业务部门较低，一线营销人员流动性大，在服务时倾向于短期利益。券商应该多花成本培养人才，要把一体化的营销做到最好，不要有任何遗漏，相信这样会在这样的营销环境下立足。
客户和产品分析系统缺乏
自2009年券商提出行业转型以来，多数券商客户关系管理系统的参考指标仍比较粗略——着重于客户年龄、资产规模、佣金贡献、简单风险承受水平等几项常规指标。一线员工如果对客户了解不真实，反馈回后台的分析就会失真，客户分析管理的出发点也会走样。行业中客户分类研究依旧停留在“为分类而分类”的阶段，尚未形成清晰的分类思路和稳定的分类依据。“证券公司无法获得客户真实的风险承受能力、操作风格、产品偏好、性格属性、家庭财富及盈亏情况等信息，并且缺乏有效的信息获取机制和更新机制。”
总体来说，证券市场近几年发展状况不好，市场一直处于低迷，人们也开始没有耐心了，开始转移投资方向了。作为券商应该注重人才素质的培养，特别市营销技巧方面，态度要加强教育，同时加强人才岗前的培训和教育，珍惜人才，悉心培养人才，始终坚信，先有付出后有收获。同时也要做好客户与产品的分析，客户是上帝，服务越好，人家对我们的信任度会越高。服务营销理论的核心是顾客满意度和顾客忠诚度，通过取得顾客的满意和忠诚来促进相互有利的交换活动，最终实现营销业绩的提升和企业的快速成长。我们是当代年轻人，我们应该在这个社会多多磨练，丰富自己的页历，提高自己的个人素质，培养自己的亲和力。
第四篇：证券投资案例分析
一．分析民生银行股本结构。
（1）分析得知，截止2014年3月31日，民生银行总股本有2836628.22股，近几年民
生银行总股本增加，说明民生银行最近几年增资扩股。
（2）民生银行同时在中国内地和香港证交所上市。
（3）截止2014年3月31日，民生银行还有7.798亿股限售的流通股。
二．分析鲁抗医药、海王生物前10名无限售股东。
（1）鲁抗医药前十名无限售股东主要是个人等机构投资者。
根据分析，鲁抗医药主力持仓中没有基金、信托、QFII。
（2）海王生物前十名无限售股东主要是主要是证券投资基金等机构投资者和个人投资者。根据分析主力持仓中有基金没有信托和QFII.三．惠泉啤酒最近几年分红情况。
（1）惠泉啤酒自2005以来每年12月31日都分红。但是2012年12月31日没有分红。
（2）公司利润越高，分红越多。
（3）惠泉啤酒自2005年以来每年都连续分红，但是到2012年没分红，说明公司没有良好的投资政策，所以不值得投资。
四．万好万家最近一年重组未成功的原因。
一、近期各监管部门就构成借壳上市的重大资产重组出具了一系列指导意见，增加了对申报文件中财务报告期间的要求；
二、鑫海科技在规定时间内无法提供所需的资产审计、评估、盈利预测等相关材料，导致万好万家董事会不能按期发布召开本次重大资产重组事项的股东大会通知。
五．分析亚盛集团、登海种业各自的主营是什么？
（1）亚盛集团的主营业务有条山水果系列、条山系列白酒、亚盛集团甘草、亚盛集团啤酒花、亚盛集团泰玉牛绒衫、亚盛集团泰玉绒衫、亚盛集团新维维尼纶、亚盛集团银鹤内衣、亚盛集团银花内衣、亚盛集团印染面料、亚盛硫化碱、亚盛元明粉。
（2）登海种业的主营业务有
登海11号、登海9号、登海DH3622、登海花卉、登海特用玉米、登海先玉335、登海小麦种子、登海玉米杂交种、西星蔬菜种子。
六．分析家电行业上市公司发展状况？
（一）家电市场零售额增速放缓
（二）家电产量和出口增速呈缓慢态势
（三）家电零售价格降幅继续收窄
（四）家电下乡、以旧换新政策效果减弱
（五）一线城市家电销售增速创新低
（六）网上销售成为传统连锁销售的强有力竞争对手
第五篇：证券基金：案例分析
案例：宝盈事件
导火索：公司旗下基金整体排名靠后，有的基金成绩垫底；2009年，宝盈泛沿海和宝盈鸿利业绩双双垫底，宝盈鸿利以9.37%的业绩增长率排名同类基金最末，而宝盈泛沿海也以35.43%的收益率排名同类倒数。
2010年初总经理陆金海被传“下课”、基金在分红时“自摆乌龙”、业绩垫底，宝盈陷入“三重门”，成为市场和基金业关注的焦点。
2010.1.6—1.15日，深圳证监局进驻宝盈基金，对其进行检查。查明宝盈基金存在以下事实：
1、2009.9.9宝盈基金通过《关于因申购“光大证券”失败事件对宝盈泛沿海基金经理陆万山的内部处理决定》，暂停陆万山对宝盈泛沿海基金的管理权限，但处理决定中未明确代行管理该基金的人选。但自9月7日起，拟任投资总监夏和平（夏自2009年12月26日正式聘为宝盈泛沿海基金经理）多次通过电话指示陆万山对泛沿海基金进行操作，指示内容具体到个股买卖数量及价位。此外，宝盈部分基金经理在投委会书面授权前，已实际履行基金经理职责。如2009年6月10日，投委会授权杨宏亮管理宝盈核心优势基金，而杨在6月4日就已开始下达交易指令。
2、宝盈基金《投资限制管理办法》中规定，“基金经理买入备选股票池中的股票，买入时该股票市值不得超过6000万元与基金净值的3%两者比较的低限。”。但2009年1月14日，宝盈基金投委会在决议中规定：将浦发银行、兴业银行、北京银行、南京银行、交通银行加入所有股票型基金的备选股票库，并取消对于投资的6000万元阀值限制，保留基金净值3%的阀值限制。
3、2009年以来，宝盈基金投委会加强对旗下基金的统一操作，多次大幅调整仓位，且在短期内提出方向相反的投资策略。如 1月18日，投委会要求各基金在两天内按照规定比例提高股票仓位，而2月5日，投委会又降低各基金仓位；3月25日，投委会要求所有基金在3—5个交易日内进行减仓；4月2日，投委会则要求各基金在3—5个交易日内加仓。此外，2009年1月14日至2月5日，投委会先后3次要求基金经理批量买卖部分股票。1月14日和18日，投委会要求各基金按规定比例买入16只股票；2月5日，又要求它们卖出该16只股票，且明确规定卖出的具体数量，甚至精确到个位数，而上述决议未见相关决策依据。
4、2008年10月，宝盈公司董事会采用通讯方式审议通过了《关于建立员工大病统筹基金的议案》，方案规定，这只基金的用途是公司员工大病医疗，基金本金来源为公司当薪酬总额或公司递延奖金池。当年12月8日，宝盈与其第一大股东中铁信托签订《衡平·宝盈单一资金信托项目资金信托合同》，合同约定由宝盈公司担任投资顾问。12月18日，该公司从2007年递延奖金池中拨出50万元划款到中铁信托成立了大病统筹基金。经检查，这只基金名义上由宝盈公司专户部门的员工履行顾问职责，实际上，却是由该员工通过中铁信托VPN通道进行下单。该基金实质上是由宝盈公司直接操作股票投资。大病统筹基金成立并投资股票以来，宝盈基金从未对该基金交易是否与其旗下公募及专户组合存在反向交易等异常交易情况进行监控和分析。其监察稽核部门从未获取过该基金投资组合情况，金融工程部门也不将该基金纳入公平交易分析和异常交易分析范围。
5、根据公开信息披露，成立于2001年5月18日的宝盈基金，共有三家股东，分别为中铁信托有限责任公司(下称中铁信托)、成都工业投资集团有限公司(下称成都工业投资)、中国对外经济贸易信托有限公司(下称外经贸信托)，它们各持有49%、26%、25%的股权。检查中发现，2004年宝盈基金股权发生变更，即中铁信托正式入住宝盈基金后，公司第二大股东成都工业投资持有的26%股权实际上是替第一大股东中铁信托代持，而截至2010年1
月，这一长达六年的股权代持问题仍未解决。
6、宝盈基金在“厦门信托-聚宝一号证券投资集合资金信托计划投资顾问合同补充协议”中规定，厦门信托须向宝盈支付浮动报酬，浮动报酬基于信托计划终止时信托单位净值超过初始净值7%的部分进行计算。
7、为追求规模排名，2009年12月31日，宝盈货币市场基金新增确认份额6.94亿份，当日规模增长率达95.6%，证监局认为“公司利用货币基金临时突击公募基金管理规模的行为，一方面会造成基金短期巨额申购赎回，对基金稳定以及基金持有人利益造成不利影响；另一方面，对资金的争夺也可能会引发高额的一次性奖励，甚至引发利益输送等违法违规行为。”
8、2009年宝盈基金支付给江南证券的席位佣金比例占总佣金的4.39%，列第8位，但该公司研报系统中却没有一篇江南证券的研究报告，而宝盈当通过江南证券销售的基金金额占全部券商的9.63%，排名第2位。证监局判断，宝盈基金交易量分配存在与证券公司基金销售挂钩的情形。
9、目前，深圳辖区内14家基金公司中，仅宝盈一家仍在使用老版本(SQL6.5)的恒生交易系统。在2008年的现场检查中，证监局已要求该公司尽快升级投资交易系统。但在此次检查中发现，该公司投资交易系统至今仍未进行升级和改进，系统仍然存在公共交易强制启动模块缺失、重要系统参数修改无日志记录、风险监控功能不完善等问题，给检查人员制造了不小的麻烦。2008年4月，宝盈旗下基金鸿飞终止上市，名称变更为宝盈资源优选。在封转开过程中，原鸿飞基金账户默认分红方式为“红利再投资”，资源优选基金默认分红方式是“现金分红”。但在系统设置时，该公司未能对原鸿飞账户分红方式进行正确处理，导致部分原鸿飞基金现金分红的账户出现了以红利再投资的方式进行分红的情况。
10、检查发现，宝盈《集中交易室公平交易制度》仅规定启动公平交易的原则性条件，对如何进行公平交易、按何种比例分配、在大小悬殊单情况下以何标准进行分单都没有规定。
该公司具体公平交易的执行需要交易员人工选择是否启动公平交易，以及各投资组合参与公平交易的数量，对公平交易的实时监控也是由交易主管通过目测进行粗略估计，存在由于人工干预而导致结果不公平的可能。
11、根据证监局的统计，2006年以来，宝盈基金在四年间更换了四位投资总监，分别是晏晓辉、刘丰元、陆万山、夏和平，8只基金的基金经理变动了22人次。在2008年现场检查中，证监局发现该公司有14名研究员，且多为新入职人员，缺乏研究经验，平均研究经历不足2年；交易室包括交易主管仅有3人；基金事务室仅有5人(包括主管)负责基金会计、注册登记、资金清算工作，存在一人兼任多岗等情形。目前，该公司研究员仅有8名(其中2人兼任基金经理)，比2008年减少了6人。由于基金经理变动较为频繁，部分资深研究员转为基金经理，研究力量薄弱，多数行业研究员一人要同时负责4个以上的行业，难以为投资提供有效支持。
根据现场检查情况，证监局同时向宝盈提出了一系列监管意见，并要求宝盈基金应针对具体反馈意见制定详细的整改方案，并就整改方案的落实召开董事会，根据董事会决议在3个月内全面落实各项改进措施。
案例讨论：
1、作为基金管理人，宝盈公司的上述行为分别违法了《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等法律法规的哪些规定？
2、宝盈公司在公司治理和内部控制上存在哪些问题？
3、如何完善公司的治理结构和加强公司的内部控制？
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