证券交易选择题

第一篇：证券交易选择题

证券交易选择题

1、一般规定，我国的证券交易所会员在转让交易席位时，必须经过（证券交易所总经理）审核批准。

2、深圳证券交易所规定证券公司申请成为会员需报送的材料包括（申请书，企业法人营业执照，设立的批准文件）。

3、深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价方式产生，当如无成交的，以（前收盘价）为当日收盘价。

4、严格的说，证券是用来证明证券持有人有权取得相应的（权益）的凭证。

5、深圳证券交易所实行的证券存管制度是（自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限）。

6、对于首次公开发行的上市股票，我国证券交易所所公布其当日买入，卖出金额最大的（5）会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入，卖出的金额。

7、根据上海证券交易所有关国债买断式回购交易的规定，回购到期如单方违约，违约方的履约金交（守约方）所有。

8、证券公司与客户的关系必须是“一对一”的客户资产管理业务是（定向资产管理业务）。

9、上海证券交易所股票，权证，基金买入委托的最小单位为（100股（份））。

10、中国结算公司对证券发行人的送股申请材料审核通过后，根据其申请派 发相应的股份，于（权益登记日）登记送股。

11、根据我国现行的证券交易佣金收取标准的规定，上海证券交易所债券现货的每笔交易佣金最低收取标准（1元）。

12、一般来说，信用等级最高的债券（政府债券）。

13、经营证券承销与保荐业务，并同时经营证券自营业务和证券资产管理业务的证券公司，注册资本最低限额为（5亿元）。

14、证券公司应建立健全自营业务风险监控缺陷的纠正与处理机制，由（风险监控部门）根据自营业务风险监控的检查情况和评估结果，提出整改意见和纠正措施。

15、证券公司或其分支机构未经批准擅自经营融资融券业务，其直接负责的主管人员和其他负责的人员将依法被处以（3万元以上30万元以下）的罚款。

16、以下属于证券公司在资产管理业务中存在风险管理的是（证券公司高级管理人员营私舞弊）。

17、零数委托是指买入或卖出的证券不足证券交易所规定的（1个）交易单位。

18、上海证券交易所规定，权证行权的申报数量为（100份）的整数倍。

19、具备条件的证券公司向（证券交易所理事会）提出申请，并提供必要文件，经批准后，可成为证券交易所的会员。

20、证券公司从事资产管理业务，其净资产不低于人民币（2亿元）。

21、审查委托单的合法性和一致性一般包括（买卖证券品种，买卖证券数量，买卖证券代码与名称是否一致），不包括（委托人证件）。

22、关于证券交易所对证券交易异常情况的处理，下列描述正确的是（1）口头与书面警示。

（2）证券交易所采取现场和非现场的调查方式。（3）限制相关证券账户交易。

表述不正确的是（按照交易资金一定比例收取罚款）。

23、证券公司应当在集合资产管理计划设立工作完成后（5个工作日），将集合资产管理计划设立情况报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。

24、按照深证交易所有涨跌幅限制证券的交易有效竞价范围的规定，中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为（最近成交价）的上下3%。

25、下列各项中，属于证券交易委托指令的基本要素是（证券账号，买卖数量，买卖方向），不属于是（委托场所）。

26、投资者的资金账户一般在（证券公司营业部）处开立的。

27、证券的（流动性）是证券市场的生存条件。

28、根据我国证券交易所的交易规定则，股票、封闭式基金竞价交易出现连续3个交易日内日均换手率与前（5）交易日的日均换手率的比值达到30倍，并且该股票、封闭式基金连续3个交易日内累计换手率达到20%这一情形的，属于异常变动。

29、会员公司需要变更席位名称的，应向证券交易所（会员部）提出申请。30、（有B股经纪商资格的证券经营机构）经过规定的核准程序核准后可以成为中国结算上海分公司的基本核算会员。

31、证券交易的公平原则是指（参与交易的各方应当获得平等的机会）。

32、根据市场需要，（证券交易所）可以调整及时行情发布的方式和内容。

33、关于上海证券交易所国债买断式交易回购参与主体，下列表述正确的是（不是所有交易所会员均可参与买断式回购）。

34、（A股账户）是沪深交易所的一种通用型证券账户。

35、满足条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要文件，经（证券交易所理事会）批准后，可成为证券交易所会员。

36、最低结算备付金限额的规定，与（上月买断式回购到期回购金额）无关。

37、在全国银行间债券市场进行买断式回购，交易双方可以根据交易对手的（违约风险）协商设定保证金或保证券。

38、深圳交易所规定，每个交易日（9:25~9:30），交易主机只接受交易申请，但不对买卖申报或撤销申报做处理。

39、按照我国证券交易所对有涨跌幅限制证券的交易有效竞价范围的规定，基金在一个交易日的交易价格相对于上一个交易日收盘价格的涨跌幅度不超过（10%）。

40、中小企业板上市公司出现（因成交量低于规定标准而被实施退市风险警示的，在其后120个交易日内的累计成交量低于300万股）情形时，深圳证券交易所将终止其股票交易。

41、根据《证券法》规定，从事证券自营业务的证券公司，其注册资本最低额应达到（1亿元）人民币。

42、下列各项中，关于经纪业务客户指令说法正确的是

（1）客户的指令具有权威性

（2）证券经纪商必须严格按客户指令买卖证券，不能自作主张，擅自改变客户指令（3）为了维护客户的权益，即使情况发生变化而不得不更改委托指令时，也必须事先征得客户的同意。

不正确的是（经纪商可以根据市场行情，在维护客户权益的前提下，改变客户的指令，时候向客户解释说明）

43、上海证券交易所A股账户个人开户费为（40元/户）

44、如果上市证券发生（兼并）等事项，不需要进行除息或除权。

45、证券在流动中存在着因其价格变化而给（持有人）带来损失的风险。

46、关于上海证券交易所债券买断式回购结算方式说法正确的是（1）采用一次成交两次结算的方式。（2）到期结算采用逐笔交收的方式。

（3）初始结算由中国结算上海分公司作为共同对手方担保交收。

不正确的是（在初始结算和到期结算中，中国结算上海分公司都作为共同对手方）

47、关于首次公开发行股份登记，证券发行人应在发行结束后（2日）内，向中国结算公司申请办理股份发行登记。

48、禁止从事证券自营业务的证券经营机构进行内幕交易的主要措施包括（1）加强监管（2）加强自律管理

49、在融资融券业务中，融资买入标的股票的流通股本应不少于（1亿）或流通市值不低于（5亿元）。

50、上海证券交易所规定，申购新股时每一申购单位为（1000股）。

51、中国结算公司按照中国人民银行规定的（金融同业活期存款利率）向结算参与人计付结算备付金利息，（每季度）结息一次。

52、证券公司应当在每一月份结束后（10日）内，向中国证监会，证券公司注册地中国证监会派出机构和证券交易所书面报告当月融资融券业务客户的开户数量。

53、根据我国现行的交易规定，证券交易所的开盘价为（第一笔成交价）。

54、中国证监会要求证券公司在（2007年）全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。

55、集合资产管理计划开始投资运作后，证券投资、托管银行应当至少每（3个月）向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告。

56、通过（证券交易所）达成的交易，多采取（多边）净额清算方式。

57、（补办原号码的上海证券账户卡），须由原开户代理机构或该证券账户托管的证券公司（或B股托管机构）受理。

58、中国结算深圳分公司在（清算完成后）将T日（交易日）的资金结算明细数据发送给各结算参与人。

59、按照现行规定，下列关于送股登记表述正确的是（中国结算公司按照股东数据库中的股东持股数完成股份登记手续）。

60、关于完善证券营业部经纪业务内部控制制度，下列说法正确的是（1）要求所属营业部与客户签订代理业务协议

（2）应加强对营业部软、硬件技术标准（含升级）等的统一规划和集中管理（3）应针对账户管理、资金存取及划转、委托与撤单、清算交割、指定交易及转托管、查询和咨询等业务环节存在的风险，制定操作程序和具体控制办法。不正确的是（客户资金与自由资金应统一运作、统一管理）。61、防范证券经纪业务的技术风险主要从（）等方便着手。（1）信息系统机房（2）软硬件设施

（3）信息系统运营管理制度（4）系统故障机业务应急处理预案

62、按照现行规定，关于可转换公司债券转股，下列说法正确的有（1）可转债的买卖申报优先于转股申报

（2）当出现不足转换1股得可转债余额时，由可转债发行公司通过证券登记结算公司以现金对付

（3）即日买进的可转债可当日申请转股 63、下列各项中，不属于经纪业务合规风险情形，而属于管理风险情形的有（1）客户取款时，证券公司工作人员审核证件、身份不严或付款差错而导致的风险

（2）客户委托买卖时，证券公司工作人员审核凭证不慎而造成的风险（3）客户开户时，证券公司工作人员审核证件、资料不严而导致的风险（4）证券公司工作人员申报差错引起的风险

64、在权证清算交收模式上，深圳市场和上海市场总体来说是一致的，表现在（1）对于权证的行权，均由权证发行人自身提交担保物来保证成功行权（2）在权证二级市场交易交收和行权交收过程中，中国结算公司上海分公司和深圳分公司均遵循银货对付原则

65、证券公司将其管理的客户资产投资于（）发行的证券，应当事先取得客户的同意，事后告知资产委托机构和客户，同时向证券交易所报告。（1）本公司（2）资产委托机构

（3）与资产委托机构有关联方关系的公司（4）与本公司有关联方关系的公司

66、证券营业部进行人工电话委托时，要求客户提供的信息有（）等。（1）证券代码（2）证券买入或卖出（3）资金账号（4）委托买卖数量

67、境内自然人遗失资产账户卡办理挂失需提供（）（1）有效身份证（2）户口本

68、关于定向资产管理专用证券账户，下列说法正确的有（）（1）应当以客户名义开立（2）专用证券账户仅供定向资产管理业务使用 说法不正确的有（）

（1）普通证券账户不可以转换为专用证券账户（2）同一个客户只能办理一个专用证券账户

69、按照我国现行规定，在深圳证券交易所上市交易的下列交易品中，佣金最低标准为人民币5元的有（）（1）基金（2）A股

70、下列各项中，属于证券交易委托指令要素的有（）（1）证券账户号码（2）买卖方向

71、关于股票上网发行资金申购程序，下列说法正确的有（）

（1）会计师事务所必须对申购资金的到位情况进行核查，并出具验资报告（2）申购资金必须在申购前足额存入申购账户，否则申购无效 72、下列关于全国银行间市场债券抵押式回购的描述，正确的有（）（1）中国人民银行各分支机构对辖内金融机构的债券交易活动进行监管（2）回购成交合同是回购双方就回购交易所达成的协议 73、证券公司定向资产管理业务的研究工作，应当（）（1）严密的研究工作业务流程、运用科学、有效的研究方法（2）研究与投资决策之间的交流制度、保持交流渠道畅通（3）投资对象备选库制度，建立和维护备选库 74、证券交易所特别会员应承担的义务包括（）（1）提交年度工作报告（2）按规定缴纳特别会员费 75、证券公司或其分支机构在融资融券业务试点中违反规定，由证监会派出机构予以制止，责令限期改正，拒不改正或者情节严重的，由证监会视具体情况，可依法采取（）等监管措施。

（1）责令停止有关分支机构的融资融券业务活动（2）公开警示

（3）撤销融资融券业务许可

76、合格境外机构投资者投资运作的一般规定包括（）（1）可以委托境内开立的证券公司进行境内证券投资管理（2）在经批准的额度内，可以投资在交易所挂盘交易的权证（3）可以参与可转换债券的发行（4）可以参与股票的配股申购

77、按照我国现行规定，关于证券公司代办股份转让服务业务，说法正确的有（1）证券公司不得自营所主（代）办公司的股份（2）股份转让以“手”为单位，一手等于100股

78、中国结算上海分公司对于买断式回购履约金归属的判定规则正确的有（1）融资方履约，融券方无力履约时，保证金归融资方（2）双方均申报不履约时，保证金归风险基金 79、证券交易所的组织形式有（）（1）公司制（2）会员制

80、目前，我国开展债券回购交易业务的主要场所有（）（1）深圳证券交易所（2）上海证券交易所（3）全国银行间同业拆借中心 81、证券公司受期货公司委托从事介绍业务，应当提供（）等服务（1）协助办理开户手续

（2）提供期货行情信息/交易设施

82、根据中国证券登记结算公司的现行规定，下列关于挂失补办证券证券账户的说法，正确的有（）

（1）投资者证券账户卡毁损或遗失，可向登记结算公司代理机构申请挂失与补办，或更换证券账户卡

（2）代理机构办理投资者挂失补办证券账户卡，应按规定标准收费（3）补办原号或更换新号的证券账户卡的性质完全不同 83、关于上市公司的分红派息，下列说法正确的是（）（1）投资者领取红股、股息无需办理其他申请手续（2）B股现金红利的派发日程与A股稍有不同

84、按照我国证券交易所的现行规定，关于开市期间的停牌申报，下列说法正确的是（）

（1）停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易（2）停牌期间可以撤销申报

85、在自营业务操作流程中，应当相互分离的岗位包括（）（1）投资组合的制定人员与交易指令的执行人员（2）投资品种的研究人员与投资组合的制定人员（3）投资品种的研究人员与交易指令的执行人员 86、关于场外交易市场，说法正确的有（）（1）在场外交易市场上，交易方式有不同形式（2）场外交易市场包括店头市场

（3）柜台市场曾经是场外交易市场的主要形式

87、我国证券登记结算公司为证券交易提供集中的（）服务（1）登记（2）存管（3）结算

88、上海证券市场的投资者在委托买卖股票时需支付的税费包括（）（1）佣金（2）过户费（3）印花税

89、下列（）属于操纵市场行为

（1）机构或个人利用其资金、信息等优势，影响证券交易价格或交易量（2）机构或个人利用其资金、信息等优势，致使投资者在不了解事实真相情况下做出证券投资决定

（3）机构或个人利用其资金、信息等优势，制造证券交易假象（4）机构或个人利用其资金、信息等优势，扰乱证券市场秩序 90、下列尚未公开的事项中，属于内幕信息的是（）（1）公司的经营方针和经营范围的重大变化（2）公司生产经营的外部条件发生的重大的变化（3）上市公司收购的有关方案（4）公司分配股利或者增资的计划

91、对于有价格涨跌幅限制的股票，封闭式基金竞价交易，出现（）情形之一的，证券交易所分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部（深圳证券交易所是营业部或席位）的名称及其买入、卖出的金额。（1）日收盘价格涨跌幅偏离值达到+7%个前三只股票（基金）（2）日价格振幅达到15%的前三只股票（基金）（3）日换手率达到20%的前三只股票（基金）92、证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构开立（）

（1）客户信用交易担保证券账户（2）信用交易资金交收账户（3）融券专用证券账户（4）信用交易证券交收账户

93、下列对债券买断式回购描述正确的是（）（1）买断式回购有利于债券交易方式的创新

（2）在买断式回购的初始交易中，债券所有权发生转移（3）买断式回购又称开放式回购

94、下列选项中符合上海证券交易所质押式回购交易报价规则的是（）（1）申报数量为100手或其整数倍（2）最小变动单位为0.005元或其整数倍

95、证券交易市场中以金融衍生工具为对象的交易品种（）（1）可转换债券交易（2）金融期货交易（3）权证交易（4）金融期权交易

96、我国B股的投资者可以是（）（1）一般的境外投资者（2）境内自然人

97、根据现行制度规定，对情节严重的异常交易行为，我国证券交易所可以视情况采取的措施包括（）（1）口头或书面警示（2）约见谈话

（3）要求相关投资者提交书面承诺书（4）限制相关证券账户交易

98、下列选项中，属于证券经纪业务要素的是（）（1）委托人（2）证券交易所（3）证券交易对象

99．、下列有关开盘价和收盘价表述中，正确的是（）（1）开盘价和收盘价分别是交易日证券的首尾买卖价格（2）开盘价通过集合竞价产生

100、合格境外机构投资者的托管人如出现资金交收透支，结算公司可以（）（1）根据托管人发生的透支金额，按人民银行有关规定计收罚息

（2）T+1日交收时，暂扣托管人指定的、相当于透支金额价值120%的证券（3）通知透支托管人向中国结算公司提供财务状况说明

第二篇：证券交易协议书

证券交易协议书

证券交易协议书

甲、乙双方根据公平、自愿、平等的原则，经友好协商，就甲方使用_________证券交易卡（以下简称_________卡）签订如下协议，以共同遵守：

一、甲方需是自然人，并承诺对与本协议有关的国家法律、法规、交易所的通告、规定和交易品种及其风险、交易规则有充分的认识。

二、_________卡是甲方用于通过乙方与指定银行（具体可以询问开户营业部柜员或参见有关告示）的连通网络在指定银行的储蓄柜台临柜对甲方在乙方的资金帐户进行存取业务，在乙方营业部的磁卡自助委托等系统上（包括柜台委托）进行证券买卖，交割及成交回报，股票余额咨询、资金查询等业务所申领的专用卡。这些项目皆以甲方持有_________卡及输入正确的证券交易密码为准。

三、甲方正常使用_________卡的具体时间以相关银行和乙方具体规定为准。

四、甲方在签订本协议时，必须详细填写相关资料，并确保所提供资料信息的真实、准确、完整和有效，并且，当有关资料发生变化时，甲方必须及时通知乙方，否则，因所提供资料不实或不详或未及时将己经变化的资料信息通知乙方而造成的任何损失，由甲方自行承担。

五、甲方可凭_________卡和银行提供的密码（以下简称_________卡密码）在相关银行的联网储蓄网点办理甲方在乙方的资金帐户存取款，以及办理资金余额杏询业务。五万元以上的大额兑现需到相关银行规定的特定营业网点办理或提前1日向相关银行储蓄柜台预约办理。_________卡密码是专门应用于在相关银行的联网储蓄网点办理资金存取和查询的密码。甲方可凭原始密码及身份证在相关银行指定的柜台网点修改_________卡密码。甲方若遗忘_________卡密码可凭_________卡及本人身份证到相关银行信用卡部重新设置。

六、甲方取款不得透支，存款需足额存入，甲方随时可通过乙方的委托电话进行存取款查询确认。若由于交易所休市、电脑故障、自然灾害、电力中断、通讯故障等乙方不可预测或不可控制事件造成甲方实际存取资金数与乙方帐面数不符时，甲乙双方应互相协作发现并解决问题，乙方对不可预测或不可控制事件对甲方造成的损害，不承担任何责任。乙方与相关银行可协助甲方查明原因并根据实际情况予以妥善解决。甲方在转帐过程中如遇问题可通过乙方电话进行咨询。

七、甲方通过相关银行的储蓄柜台下达的存取款指令，以电脑记录和相关凭证为准，并授权乙方与相关银行依据甲方指令进行操作，甲方对其下达的所有存取款指令所产生的后果承担全部责任。

八、甲方在划转资金时，必须通过密码进行。甲方务必注意其专用密码的使用、保密及经常更换。凡使用甲方_________卡密码从在乙方的资金帐户中进行的取款业务视为由甲方亲自办理，因此而产生的法律后果亦由甲方承担。对甲方的误操作或被他人窃取密码后进行的操作，乙方与相关银行不承担任何责任。

九、因乙方过错致使甲方的资金被盗提的，由乙方负责归还甲方被盗资金及其按同期中国人民银行规定的活期存款利率计算出的利息，除此之外，乙方不再承担其他责任。因相关银行的原团致使甲方的资金被盗提，并给甲方造成损失的，由相关银行负责赔偿甲方的损失，乙方不负责补偿甲方损失。

十、甲方可凭_________卡及证券交易密码在乙方及与乙方漫游联网的营业部磁卡自助委托等系统上进行证券买卖，交割及成交回报，股票余额查询、资金查询业务。证券交易密码是甲方进行证券委托买卖的重要凭证。乙方郑重提醒甲方务必注意证券交易密码的使用和保密并保持经常更换，甲方若遗忘证券交易密码可凭_________卡、本人身份证、股东帐户卡、资金帐户卡到乙方重新办理。凡使用甲方证券交易密码所进行的一切交易，均视为甲方亲自办理之有效委托，因此而产生的一切后果均由甲方承担。甲方自行承担由于其密码失密给其造成的损失。证券交易协议书证券交易协议书。

十一、甲方通过磁卡自助等委托方式下达的委托买卖指令，均以电脑记录资料为准，甲方对其委托的各顼交易活动的结果承担全部责任。甲方应在委托指令下达后三个交易日内向乙方查询该委托结果，当甲方对该结果有异议时，须在查询当日以书面形式向乙方质询。甲方逾期未办理查询或未对有异议的查询结果以书面方式向乙方办理质询的，视同甲方已确认该结果。

十二、甲方若不慎丢失_________卡，应凭本人身份证、证券交易密码尽快在乙方办理挂失手续，乙方对甲方正式申请挂失_________卡前可能遭受的损失不承担责任。若由于甲方使用不当造成_________卡损坏，甲方应凭原卡、本人身份证、证券交易密码向乙方申请办理换卡，乙方收取工本费_________元。

十三、本协议执行过程中发生的纠纷，双方协商解决。经协商后仍不能解决的，由当事人根据国家有关法律法规采取诉讼方式解决。

十四、乙方有权根据有关法规政策的要求或者认为必要时对本协议书进行修改，有关修改以书面形式在乙方的营业场所公布。公布后一个月内，甲方未提出书面反对意见的，视为甲方同意该修改。如果甲方在一个月之内提出书面反对意见的，则甲乙双方可以就此进行协商，如果通过协商不能达成共识，一方通知另一方后可以决定终止本协议书。

十五、本协议书在双方签字盖章后生效，至甲方提出销户或乙方根据情势变更原则终止本协议时失效。

十六、本协议一式两份，双方各执壹份，每一份具有同等法律效力。

甲方（盖章）：_________ 乙方（盖章）：_________

代表：_________ 代表：_________ _________年____月____日 _________年____月____日

证券交易协议书

甲方：_________

乙方：_________

甲乙双方根据国家有关法律、法规、规章、证券交易所交易规则以及双方签署的《_________》，经友好协商，就网上委托的有关事项达成如下协议：

第一章网上委托风险揭示书

第一条甲方已详细阅读本章，认识到由于互联网是开放性的公众网络，网上委托除具有其他委托方式所有的风险外，还充分了解和认识到其具有以下风险：

1．由于互联网数据传输等原因，交易指令可能会出现中断、停顿、延迟、数据错误等情况；

2．投资者密码泄露或投资者身份可能被仿冒；

3．由于互联网上存在黑客恶意攻击的可能性，互联网服务器可能会出现故障及其他不可预测的因素，行情信息及其他证券信息可能会出现错误或延迟；

4．投资者的电脑设备及软件系统与所提供的网上交易系统不相匹配，无法下达委托或委托失败；

5．投资者在申请开通网上交易过程中，应充分了解网上交易的具体细节，包括几个过程，如客户的计算机配置问题，电信线路问题，以及服务器的响应问题等，对网上交易的交易过程做到心中有底，以免造成交易损失；

6．如投资者不具备一定网上交易经验，可能因操作不当造成委托失败或委托失误；

7．由于网络故障，导致投资者的交易指令不能正确送达或完成的风险。通过网上证券交易系统进行证券交易时，投资者电脑界面已显示委托成功，而券商服务器未接到其委托指令，从而存在投资者的利益不能增大或损失不能停止的风险；或投资者电脑界面对其委托未显示成功，于是投资者再次发出委托指令，而券商服务器已收到投资者两次委托指令，并按其指令进行了交易，使投资者由此而产生重复买卖的风险；

8．由于行情信息及其他证券信息有可能出现错误，从而给投资者带来错误信息的风险；

9．由于不可抗力因素，使投资者不能及时进行交易的风险；

10．投资者对开通网上交易后所涉及的责、权、利应有充分的认识，尤其对一些不可抗力因素造成的损失，应及时进行弥补，以免造成更大的损失。

上述风险可能会导致投资者（甲方）发生损失。当出现上述情况，客户可以随时与开户营业部或我公司联系，并改用其他委托方式，避免或尽量减少交易损失。

第二章网上委托

第二条本协议所表述的“网上委托”是指乙方通过互联网，向甲方提供用于下达证券交易指令、获取成交结果的一种服务方式。

第三条甲方为在证券交易合法场所开户的投资者，乙方为经证券监督管理机关核准开展网上委托业务的证券公司之所属营业部。

第四条甲方可以通过网上委托获得乙方提供的其他委托方式所能够获得的相应服务。

第五条甲方为进行网上委托所使用的软件必须是乙方提供的或乙方指定站点下载的。甲方使用其他途径获得的软件，由此产生的后果由甲方自行承担。

第六条甲方应持本人身份证、股东帐户卡原件及其复印件以书面方式向乙方提出开通网上委托的申请，乙方应于受理当日或次日为甲方开通网上委托。

第七条甲方开户以及互联网交易功能确认后，乙方为其发放网上交易证书。

第八条凡使用甲方的网上交易证书、资金帐号、交易密码进行的网上委托均视为甲方亲自办理，由此所产生的一切后果由甲方承担。

第九条乙方建议甲方办理网上委托前，开通柜台委托、电话委托、自助委托等其他委托方式，当网络中断、高峰拥挤或网上委托被冻结时，甲方可采用上述委托手段下达委托。

第十条乙方不向甲方提供直接通过互联网进行的资金转帐服务，也不向甲方提供网上证券转托管服务。

第十一条甲方通过网上委托的单笔委托及单个交易日最大成交金额按证券监督管理机关的有关规定执行。证券交易协议书

2．一方违反本协议，另一方要求终止；

3．甲乙双方协商同意终止。

第十八条本协议一式两份，双方各执一份。

甲方（盖章）：_________乙方（盖章）：_________

代表：_________代表：_________

_________年____月____日_________年____月____日

证券交易协议书

甲方（持卡人）：____________

身份证号：__________________

乙方：______________________

股东代码：__________________

地址及邮编：________________

联系电话：__________________

e-mail：___________________

依照《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国合同法》和其他有关法律法规、规章制度以及沪、深证券交易所的交易规则，甲、乙双方经友好协商，就甲方开通_________业务，委托乙方代理证券交易，并通过乙方提供的_________等多种接入方式进行证券委托交易等事项，达成本协议，以明确双方的权利和义务。

第一条甲方熟悉并自愿遵守成都证券有限责任公司制定的《_________证券交易规定》和《_________储蓄卡章程》、《储蓄管理条例》等相关规定。

第二条甲方保证在申请开通_________时提供的资料真实、准确、完整和有效，并对其所提供资料形成的结果负责。提供的资料包括本人建行储蓄卡、居民身份证及复印件、上海股东代码卡／深圳证券帐户及复印件。

第三条甲方同意按照不高于国家法律、法规和证券交易所规定的标准缴纳有关交易费用。

第四条甲方若需选择乙方作为其在上海证券交易所挂牌交易的指定交易代理机构时，本协议上所填上海股东代码即为甲方指定交易的帐户，双方同意并遵守上海证券交易所拟订并公布的《指定交易协议书》内容。

第五条甲方使用互联网必须遵守国家有关法律、法规和行政规章的规定，承担因违反上述规定引起的一切经济和法律后果。

第六条乙方郑重提请甲方务必注意股东代码、资金帐号、网上委托证书、证书密码及交易密码的保管和保密，凡使用甲方设定的密码以及此类数据信息进行的交易，均视为甲方本人所为的有效交易。依据密码等电子信息办理的各种委托交易所产生的电子信息记录均为该项交易的有效凭证。其所产生的全部经济和法律后果由甲方承担。

第七条甲方通过乙方提供的各种接入平台进行证券交易委托时，应遵守乙方相关的使用规定。甲方的委托记录以乙方的电脑记录为准，甲方对 其委托交易的结果承担全部责任。

第八条甲方在开通_____（土地使用权转让协议书）_____________后，乙方将为甲方从事下列委托事项

1．接受并执行甲方通过__________________等多种接入方式所发出的委托指令；

2．代理甲方进行与每次有效委托买卖交易有关的成交后的有价证券的交割结算事宜；

3．代理领取甲方应有的分红派息；

4．协助办理甲方证券帐户中有效证券的托管和转托管事宜；

5．以适当方式为甲方提供交易查询、对帐及其他与证券交易有关的市场服务。

第九条甲方的证券交易结算资金存入甲方在_________银行同名储蓄卡帐户。_________银行按照甲方的申请和授权以及乙方提供的数据，代理甲方办理交易结算资金的自动划转。

第十条_________根据乙方提供的数据，将分红派息款转入甲方交易结算资金帐户对应的储蓄卡帐户。

第十一条乙方承诺：保守甲方开户资料和委托事项的秘密。但因司法机关和证券监管机关等国家法律、法规规定有权调查机关要求提供甲方的开户资料、委托交易纪录等不在此限。

第十二条甲方若已经在其他证券公司办理指定交易，甲方必须在向原指定证券公司办理撤销指定交易后，方可向乙方重新申请办理指定交易。乙方和________银行对甲方因在原指定处办理有关手续不妥而影响在乙方处的正常交易所可能遭致的损失不承担任何责任

第十三条乙方默认甲方参加每次新股配售，且不承担因申报成功或认购成功而引起的任何责任。

第十四条甲方承诺其用于接驳_________的电脑系统是安全可靠的，对于因甲方电脑系统故障、感染病毒以及被非法入侵等原因而给甲方造成的损失，乙方和_________银行不承担任何责任。

第十五条甲方若遗失储蓄卡及对应活期储蓄存折，应按照_________银行的规定办理挂失手续；若股东代码卡遗失，还需向证券登记公司等相关机构办理挂失。在挂失手续生效前产生的损失由甲方承担，乙方和_________银行不承担任何责任。证券交易协议书合同范本。

第十六条乙方按照法律、法规规定的形式和期限保存甲方的委托记录和交易资料。

第十七条因地震、台风、火灾、水灾、战争、罢工及其他不可抗力原因导致的甲方损失，乙方和______银行不承担任何赔偿责任

第十八条乙方按甲方的委托指令向交易所申报，但委托在有效期内因非乙方或非_________银行原因未能成交而造成的甲方损失由甲方自行承担，乙方和_________银行不承担任何责任。

第十九条因政策重大变化造成的甲方经济损失，由甲方承担，乙方和_________银行不承担任何责任。

第二十条因不可预测和不可控制的因素以及其他意外原因，致使系统故障、设备故障、通讯故障、停电及出现其他突发事故，给甲方造成损失的，乙方和_________银行不承担任何责任。

第二十一条乙方及其工作人员提供的所有咨询服务，仅作为投资参考，甲方应以自己的独立判断进行投资。甲方通过乙方进行的任何证券投资所产生的风险和利益，全部由甲方承担，乙方和_________银行不承担任何责任。

第二十二条因甲方未履行交易交收责任或由于系统故障原因造成甲方透支买入股票的，乙方享有对甲方托管在乙方证券的留置权。甲方在经催告后仍不按照乙方或_________银行通知履行义务或予以赔偿的，乙方和_________银行有权处置与甲方债务相当的证券和资金。当甲方的全部证券和资金不足以抵偿其债务时，乙方和_________银行对甲方保留追索权。

第二十三条乙方对本协议条款有修改和解释权。若需补充或修改协议条款，则须将新内容以公告形式告知甲方，甲方若有异议应在公告后30天内到原开户点办理相应手续，否则视为甲方接受新内容，并将公告的内容作为本协议不可分割的一部分。

第二十四条《_________证券交易规定》的修改一经公布即为有效，无须另行通知。

第二十五条协议双方如有争议，应尽可能通过协商、调解解决。协商、调解不成，双方同意向乙方所在地人民法院提起诉讼。

第二十六条本协议未尽事宜，由双方协商解决。

第二十七条本协议一式两份，双方各执一份，具有同等法律效力。本协议自甲、乙双方签字并盖章后生效，在甲方办理_________销户手续后终止。

甲方（盖章）：______________

法定代表人：________

_________年_________月____日

签订地点：__________________

乙方（盖章）：______________

法定代表人 ________

_________年_________月____日

签订地点：__________________

第三篇：证券交易心得体会

证券交易心得

经过前面15周的证券交易的操作，我对证券从一点不懂有了一点基础性了解，我觉得股票是一种很神奇的事情，让人琢磨不透，充满了神秘感。并且经过这几次的操作练习有了一些交易心得。

证券是用以表明各类财产所有权或债券的凭证或证书的统称。股票，公债券，基金债券，票据，提货单，存款单，保险单等都是证券。股票是股份公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。股票作为一种有价证券具有稳定性，风险性，责权性还有流通性。

我们在进行股票购买前，我一般会进行证券投资分析，通过各种分析方法，对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析，以判断证券价值或价格及其变动的行为，同时也对自己想要购买的股票确定买卖时机，买什么证券，以及如何构建最优证券组合三方面的问题。

同时结合我们的书本和电脑上证券交易对大盘单根K线一般会有以下几种情况出现：

1.长红线或大阳线：此种图表示最高价与收盘价相同，最低价与开盘价一样。上下没有影线。从一开盘，买方就始终占优势，使价格一路上扬，甚至收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价买进，股票持有者，因看到买气的旺盛，不愿抛售，出现供不应求的状况。2.长黑线或太阴线：此种图表示最高价与开盘价相同，最低价与收盘价一样，上下没有影线。从一开始，卖方就占优势。股市处于低潮。握有股票者不限价疯狂抛出，市场呈现一面倒，直到收盘，价格始终下跌，表示强烈的跌势。

先跌后涨型：这是一种带下影线的红实体。最高价与收盘价相同，开盘后，卖气较足，价格但在低价位上得到买方的支撑，卖方受挫，价格向上推过开盘价，一路上扬，直至收盘，收在最高价上。总体来讲，出现先跌后涨型，买方力量较大，但实体部分与下影线长短不同，买方与卖方力量对比不同。下跌抵抗型：这是一种带下影线的黑实体，开盘价是最高价。一开盘卖方力量就特别大，价位一种下跌，但在低价位上遇到买方的支撑。后市可能会反弹。

上升阻力：这是一种带上影线的红实体。开盘价即最低价。一开盘买方强盛，价位一路上推，但在高价位遇卖方压力，使股价上升受阻。卖方与买方交战结果为买方略胜一筹。具体情况仍应观察实体与影线的长短。

先涨后跌型：这是一种带上影线的黑实体。收盘价即是最低价。一开盘，买方与卖方进行交战。买方占上风，价格一路上升。但在高价位遇卖压阻力，卖方组织力量反攻，买方节节败退，最后在最低价收盘，卖方占优势，7.并充分发挥力量，使买方陷入“套牢”的困境。

反转试探型：这是一种上下都带影线的红实体。开盘后价位下跌，遇买方支撑，双方争斗之后，买方增强，价格一路上推，临收盘前，部分买者获利回吐，在最高价之下收盘。这是一种反转信号。如在大涨之后出现，表示高档震荡，如成交量大增，后市可能会下跌。如在大跌后出现，后市可8.能会反弹。

弹升试探型：这是一种上下都带影线的黑实体，在交易过程中，股价在开盘后，有时会力争上游，随着卖方力量的增加，买方不愿追逐高价，卖方渐居主动，股价逆转，在开盘价下交易，股价下跌。在低价位遇买方支撑，3.4.5.6.买气转强，不至于以最低价收盘。有时股价在上半场以低于开盘价成交，下半场买意增强，股价回至高于开盘价成交，临收盘前卖方又占优势，而以低于开盘价之价格收盘。这也是一种反转试探。如在大跌之后出现，表示低档承接，行情可能反弹。如大涨之后出现，后市可能下跌。

十字线型：这是一种只有上下影线，没有实体的图形。开盘价即是收盘价，表示在交易中，股价出现高于或低于开盘价成交，但收盘价与开盘价相等。买方与卖方几乎势均力敌。10.“⊥”图形：又称空胜线，开盘价与收盘价相同。当日交易都在开盘价以上之价位成交，并以当日最低价（即开盘价）收盘，表示买方虽强，但卖方更强，买方无力再挺升，总体看卖方稍占优势，如在高价区，行情可能会下跌。11.“一”图形：此较形不常见，即开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。只出现于交易非常冷清，全日交易只有一档价位成交。冷门股此类情形较易发生。12.“三V接力”型：观察盘面时，若发现某个品种K线图出现了连续三个“V”字形态头尾相联、高点不断刷新、底部不断上移时，往往预示着该股短线机会的降临。在大盘保持相对平稳的前提下，这种股票阶段性涨幅往往十分可观，投资者可在观察盘面时，逢该股回调及时买入。通过观察“盘面”捕捉投资机会的结果，只要快进快出，往往盈多亏少。

经过这几次交易我总结一下自己的心得就是1：买跌不买涨，2证券投资需要时间，风险和报酬。3证券投资不要死守一只股票，4在证券投资中应分散投资，将投资资金分别投在不同种类的证券上。5有时候自己的直觉会胜过那些专家的意见。6选择股票应看发行公司的信誉和公司的效益。7三分之一回跌，二分之一回涨。股价上涨一段后，一般要回档三分之一，股价下跌一段 后，一般要反弹一半。

9.

第四篇：证券交易总结报告

模拟炒股总结报告

一、对于模拟炒股的理解

华尔街有句名言：“你如果能在股市熬十年，你应能不断赚到钱；你如果熬了二十年，你的经验将极有借鉴的价值；如果熬了三十年，那么你退休的时候，定然是极其富有的人。”

从这句名言中，我了解到一个信息，那就是想要在股市中取得胜利，实际操盘中所得到经验是必不可少的法宝。那么作为炒股新手入场培训基地的模拟炒股是否能够给炒股者提供同样的价值了？这个问题从11月22日至26日在我们这些进行模拟炒股实践的学生中一直是讨论的焦点。

“模拟炒股到底有没有用？”这个问题我已经听了多次，其实我觉得其根本无法用简单的“是”或“否”来作答。“模拟炒股完全没用！”有些同学如是说，而且语气非常肯定。为什么这样说呢？一位同学发表见解道：“模拟炒股用的不是真钱，你根本不会认真去玩，都是全仓杀入杀出，投机倒把，做一些在现实生活中绝对不会做的操作，无论是赚是亏都不会太在意。”而另一位同学则说：“我曾经也玩过模拟炒股，当时也很用心分析，认真对待的，并且一直能保持盈利，但是一旦投入实盘操作，却总是操作失误，亏损频频。”为什么呢？他继续解释道：“因为炒模拟盘没有心理压力，所以发挥正常，大部分的操作都是理性操作；而当拿着真金白银去市场上拼杀时，我总会患得患失，从而经常作出错误的判断或选择。”

对于持第一种观点的同学，我想说的是，模拟炒股是否有价值，完全取决于你怎么看待它。比如说军队训练，安排了一次彩弹野战实习，你觉得这种模拟实战的练习有没有用？彩弹不会打死人，是不是意味着这种练习没有意义？我估计没人会这样想，大家依然会很认真地对待模拟实战，因为大家都清楚，如果在模拟实战中老是失败，老是“中弹”的话，到真正的战场上就是不折不扣的炮灰了。其实模拟炒股也一样，所谓的模拟盘，就是给你一个没有风险和压力的环境，让你试验你的选股策略，你的操作手法等等，如果你认真对待它，它绝对不会毫无意义的；而如果你不认真对待，那么我承认，这样的模拟炒股也就是玩玩而已。

而对于那位模拟炒股游刃有余，实战成绩却不甚理想的同学，也许他要锻炼的就是他的心态。实战会把人性的弱点无限放大，贪婪和恐惧正是阻止盈利的最大障碍。模拟炒股永远无法做到实战的压力，但如果你的选股策略，你的战术方针已经被模拟炒股多次证明是正确的话，难道你在实战中不会对自己更有信心吗？如果能在模拟盘中赚钱，而无法在实战中赚钱，那基本上就是心理素质的问题；模拟炒股对你而言，就是增强自信的途径之一。在股市中，有信心未必赚钱，但没信心基本要亏。

因此我认为，模拟炒股还是有参考价值的，它可以让新手锻炼自己的基本技能，高手测试自己 的选股策略。

二、模拟操盘策略：

1首先根据国家发布的重要文件确定行情比较好的板块 2在板块中根据每只股票的走势图结合书本知识选定几只股票

3去网站查看这几只股票代表的公司的营业情况和盈利能力以及未来前景 4最后看一下证劵公司对这只股票的评价然后确定买入哪一只或哪几只股票

这四点策略是我大约在模拟炒股两天后总结出来的，直到最后一天我的策略基本上成功率在百分之八十以上，我也因此在第三天便盈利了2万多元，实践第五天的时候，由于只有一天时间，所以听取了同学的意见，“择时清仓，谨慎进仓”，最终把盈利保持在近2万元的水平。

三、操盘日志

2013-11-22 初入股市，不了解行情，上午暂时观望；

下午大盘走势回暖，在有经验的同学的建议下买入了第一只股票，开盘价36.99，收盘价37.37，买入价37.21，购进5000股。期间股价跌回37.01，由于持股较多，亏盈达到负1000多，在同学的提醒下进行补仓，又购入5000股，总共购入10000股。之所以敢如此大胆，正是因为看准了最近的走势，判定其必会继续攀升，所以放手一搏。

果不其然，在最终收盘之时，再次攀升至37.37，虽然比我的买入价只高了0.16，但是作为第一次炒股的新手，有盈余便是取得了胜利。

本日总结：

1、主要是借鉴他人经验，自我分析能力欠缺。

2、对炒股有了初步了解，如：开盘、收盘时间，看走势图、第一次明白补仓的概念。

3、学会了如何买入股票。

2012-11-23 开盘之后，持续下跌，由于持10000股，数量较大，对昨日的判断动摇，惧怕其继续下跌，所以决定清仓。在10:45am左右以37.26的价格抛售了全部的股份，至此，我人生的第一支股票便在获利几乎可以忽略不计的情况下落下帷幕。

下午开盘，狂飙不止，最高甚至达到了38.16，此时追悔莫及，但因价格过高，最终没有再进 入这支股。痛定思痛之下，我关注了一下国家最近的宏观经济情况以及国家经济政策，发现纺织业的近况不错，决定购进纺织业板块的股票。经过反复分析走势，并在13.25时补入5000股纺织业的股票，以期待其第二天的攀升。

本日总结：

1、发现自己是风险规避型，惧怕失败，意志不坚定，不敢坚持自己的正确观点。

2、具备了自我分析能力，学会了自主购买看中的股票。

3、发现了以宏观经济和国家政策来判定板块优劣的策略。

2012-11-24 本日开盘，果然飙升。在其升到本日最高点13.97之时，我依旧判断其会继续攀升，所以持观望状态。峰回路转之下，该股开始下跌。由于受到昨天的教训，尽管跌回到昨日买入价13.49,也没动摇我对该支的信息。

直到下午其再次回弹到13.79,出于谨慎起见，我决定清仓，卖出10000股。这支股让我赚了将近2000多元，于是信心倍增，在经过一段时间的分析之后，我果断以37.04的价格买入了10000股300005我人生中的第三只股票。因为我发现其近半年来的走势非常之好，一直处于上升趋势，且活力旺盛，离上一个周期的最高点也还有相当的距离，这便说明其还有相当大的攀升空间。

下午收盘之时，再次验证了我炒股策略的正确性，第三只股票不负所望，飙升至38.98，形势一片大好。

本日总结：

1、锻炼了心理素质，在股票下跌时，任然坚持自己的主见，最终获得了胜利。

2、学会了不贪心，该出手时就出手，见好就收。

3、对自我摸索得来的炒股策略应用的更加熟练。

2012-11-25 本日开盘，第三只股票在昨日收盘的大好形势之下继续攀升，直至上升到39.70比我昨日的买入价高出了2.66才开始回落。看到其开始回落的走势，我感觉到其应该在今日很难再达到这个高度，毕竟狂飙2元半以上这种幅度之后再继续增长这种情况是难得一遇的，所以我秉着见好就收的心态以39.14的价格清仓，卖出了10000股第三只股票。经此一役，我净赚2万多元，总资产达到了2万4千多。果不其然，自从开盘时的那个高峰之后，第三只股票一直狂跌，甚至跌破了我昨日的买入价。我一边庆幸自己的出手及时，一边却又在思考是否应该在其价低之时再次购入，因为尽管它在下跌，但是我还是看好它明日的走势，因为上午尝到了甜头，所以胆子也更大了，对风险的意识直线下降，于是便在上午10：20左右以38.12的价格购入了5000股探路者。之后探路者一直没有起色，持续下跌，最终以38.00的价格收盘。

本日总结：

1、还是坚持了见好就收的炒短线股原则，并因此获得了2万多的盈利。

2、在取得一些成就之后，便降低了风险意识，不经过深思熟虑就随便投资，最终套入其中。

2012-11-26

今日还未开盘，便收到了同学的提议：由于今日是模拟炒股最后一天，各位同学最好的策略就是“择时清仓，谨慎进仓”。由于我昨天已经赚了2万多，所以对于同学的这个建议，我表示非常赞同。打算开盘之后，只要不亏就把5000股全部甩出，然后就坐观其变，不再进入。

开盘之后，继续了昨日的趋势，一路下跌。可能是因为最后一天的原因，这时我还是动摇了，自我臆断其今日必不能超过38.00，所以在上午10点左右，我以低于昨日买入的价格抛出5000股，以求彻底清仓。直到下午收盘，再未买入任何股份。最终盈利将近2万，总资产将近52万。

本日总结：

1、最后一天心浮气躁，惧怕风险，导致与下午的解套机会失之交臂。

2、另一方面也体现了我对于投资的谨慎，见好就收的策略再次展现无余。

四、模拟操盘心得

首先，投资者要保持良好的心态，要有一颗平常心，要放弃获暴利的心态，避免被市场的大幅拉升诱惑，最好是从价值投资的角度出发，稳健投资。我们这一次做的毕竟是模拟炒股，时间上来说，只适合炒短线，但是作为现实股市中的“真枪实弹”，保持良好心态，把握稳健的投资还是非常重要的。其次，树立一个正确的投资理念，充分了解股票的投资价值，理性分析，并且在制定好操作计划后再按照计划进行操作。实际生活中投入作为资本投入到股市当中的资金毕竟对很多人来说是比较珍贵的，所以，更应该在买与卖前做好理性的分析，让自己的投资不至于打水漂。再次，学会多看、多想、多操作，就会熟能生巧，保证资金安全是盈利的基石。要锻炼良好的心里素质。要沉重冷静分析，相信自己的判断力，保持五分乐观七分警觉。在形势不利的时候及时抽身而退,从而最小化降低损失。最后，对于没有把握的市场需要放弃，也就是设定止损，到了止损位就坚决止损，做到不怕、不贪，不以市场的短期波动而惊慌失措。买卖股票不要企望买到最低、卖到最高，因为最低和最高可遇而不可求。有了以上这些最基本的素质，也应该可以算是在炒股这场游戏中为自己配上了最基本的装备了。

在具体操作方面我们要做到以下几点：

（1）掌握基本的技术分析理论；股市中的理论概念浩如繁星，投资者要想提高自己的投资技巧第一步就是多多加强基本理论的学习，所谓的基本理论必须是正规的技术分析理论，不要迷信那些速成理论、选股百发百中的理论，要保持清晰的头脑，形成自己的分析判断。

（2）养成良好的看盘、盯盘习惯；股市是弱肉强食的地方，股市瞬息万变，要想获利有效的办法就是养成良好的看盘盯盘的习惯，这主要有以下几点作用：首先可以发现具有交易价值的股票，股票市场中每天涨跌居前的股票是十分值得关注的，其次可以总结某只股票的行情规律，再次有利于我们把握交易时间，不看盘不盯盘的话很可能错过买点而买在高位，最后有利于培养股感。

（3）提高对政策消息分析的敏感能力；每天都要及时关注政府部门的财政政策、产业政策以及国外相关市场的行情消息，结合消息总结不同政策对不同产业、不同公司股票造成的影响，学习媒体上权威人士对政策的解读与把握。我们的交易决策必须是消息分析的结果，包括宏观基本面分析和技术分析，一定不能直接听信消息推荐的股票进行操作。

总的来说，这次模拟炒股，让我对证券投资学这门课程有了全新的认识：这是一门与实际操作联系非常紧密的课程。在教学的过程中，学完的理论课程之后如果能在老师的带领下做这个模拟炒股训练，在实战中分享老师对证券投资的认识，再或者以小组的形式从基本调查的宏观经济分析到行业的调研，以及公司的实际经营情况的了解，一个环节一个环节的学习，相信这样我们的收获会更大。

第五篇：证券交易教案

第一章 证券交易概述 第一节证券交易的概念和基本要素

一、证券交易的概念及原则

（一）概念及特征 １、概念 ２、特征

（二）发展历程

１９８６ 证券交易市场建立 1986.8沈阳企业债券转让业务 1986.9股票柜台业务－－－上海 1990.12.19上海所 1991.7.3深交所

1992.初b股（上海）上市 1998.3.2第一个基金上市 199.7.1《证券法》开始实施 2005.4股权分置改革 2005.10《证券法》修订

（三）原则 公平、公正、公开

二、证券交易的种类

（一）股票交易，（二）债券交易，（三）基金交易，（四）金融衍生工具交易（包括权证交易，金融期货交易，金融期权交易，可转换债券交易）

（五）（另有交易型开放式指数基金）

三、证券交易的方式

（一）现货交易(二)远期交易和期货交易

（三）回购交易

（四）信用交易

四、证券投资者

五、证券公司

1、设立条件

2、可经营业务

六、证券交易场所

（一）证券交易所

（二）其他交易场所

七、证券登记结算机构

第二节 证券交易程序和交易机制

一、交易程序

（一）开户

（二）委托

（三）成交

（四）结算

二、证券交易机制

（一）目标（流动性、稳定性、有效性）

（二）种类（1）交易时间的第二章 证券经纪业务

第一节 证券经纪业务的含义和特点

一、证券经纪业务的含义

1、要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。

2、证券经纪商的作用：媒介、咨询服务。

二、证券经纪关系的确立

（一）经纪关系户的建立

1、签署《风险揭示书》和《客户须知》；

2、签订《证券代理委托协议书》；

3、开立资金账户。

（二）委托人、证券经纪商的权利与义务

1、委托人的权利与义务

权利（6）：选择经纪商、委托指令、证券的处置权和持有权、知情权、司法保护权、其他服务。

义务（7）：签署协议、如实提供证件、了解交易风险、缴存结算资金、正确的委托手段、接受交易结果、交割清算义务。

1、证券经纪商的权利与义务

权利（3）：拒绝不合规委托要求、收取佣金、司法赔偿。

义务（7）：提示风险、遵守协议、了解客户、忠实办理业务、为客户保密、如实记录、不接受全权委托。

（三）经纪业务中禁止行为（10）

禁止行为：①不得挪用资金或证券；

②不得侵占合法权益； ③不得违背客户指令； ④不得承诺赔偿损失； ⑤不得因私利诱导客户； ⑥不得在非批准场所交易； ⑦不得收取不合理费用； ⑧不得散布非公开信息； ⑨不得泄露内幕消息；

⑩不得为他人操纵市场。

三、证券经纪业务的特点（4）

（一）业务对象的广泛性；

（二）证券经纪商的中介性；

（三）客户指令的权益性；

（四）客户资料的保密性。

第二节 证券账户管理、证券登记、证券托管与存管

一、证券账户管理

（一）证券账户的种类

1、按交易场所可分为：上海证券账户、深圳证券账户。

2、按账户用途可分为：人民币普通股票账户（A股）、人民币特种股票账户（B股）、证券投资基金账户。

（二）开立证券账户的基本原则

1、合法性；

2、真实性。

（三）开立证券账户的要求

1、境内自然人开户要求；

2、境内法人开户要求；

3、境外投资者开户要求：一般境地外投资者开户要求、合格境外投资者开户要求；

4、特殊法机构证券账户开立要求。

（四）证券账户的挂失与补办

（五）证券账户查询：注册资料、证券余额、证券变更及其他。

二、证券登记

（一）初始登记

1、股份登记（3）：IPO和增发、送股及公积金转增股本、配股登记。

2、基金登记

3、债券登记

（二）变更登记

1、证券过户登记：集中交易过户登记；非交易过户登记。

2、其他变更登记 如：证券司法冻结、质押、权证创设处注销等。

（三）退出登记

三、证券托管与存管

（一）证券托管、存管的概念

（二）我国目前的证券托管制度

第三节 委托买卖

一、资金存取

中国证监会已明确规定证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。

三、委托指令与委托形式

（一）委托指令

要素（10）：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、其他内容。

（二）委托形式：

1、柜台委托

2、非柜台委托：电话委托、传真或电函委托、处助终端委托、网上委托。

三、委托受理

（一）验证；

（二）审单；

（三）验证资金及证券。

四、委托执行

（一）申报原则：时间优先、客户优先。

（二）申报方式：有形席位申报、无形席位申报。

（三）申报时间：

上交所：每个交易日9:15～9:

25、9:30～11:30、13:00～15:00 深交所：每个交易日9:15～11:30、13:00～15:00

五、委托撤销

（一）撤单的条件：委托未成交之前。

（二）撤单的程序

第四节 竞价与成交

一、竞价原则：价格优先、时间优先。

二、竞价方式

（一）集合竞价

1、集合竞价时间：

上交所：每个交易日9:15～9:25 深交所：每个交易日9:15～9:25开盘集合竞价； 每个交易日14:57～15:00收盘集合竞价。

2、确定成交价的原则：

①可实现最大成交量的价格；

②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；

③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

（二）连续竞价

1、成交价格确定的原则

①最高买入申报与最低卖出申报价位相同时，以该价格为成交价； ②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；

③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价；

2、实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）

3、不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围

不实行涨跌幅限制的情形：IPO、增发、暂停后恢复上市及其他情形。

三、竞价结果

三种结果：全部成交、部分成交、不成交。

四、交易费用：佣金、过户费、印花税。

第五节 特别交易规定和交易事项

一、大宗交易

1、接受大宗交易的时间

上交所：9:30～11:30、13:00～15:30 深交所：9:15～11:30、13:00～15:00

二、回转交易

债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日回转交易

三、股票交易的特别处理

（一）警示存在终止上市风险的特别处理

1、处理措施：冠“*ST”字样；日涨跌幅限制为5%。

2、实行退市风险警示的情形：8种

（二）其他特别处理

四、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定

（一）退市风险警示（7）

（二）暂停上市（5）

（三）恢复上市（5）

（四）终止上市（8）

五、开（收）盘价、除权（息）等交易事项

（一）开盘价与收盘价

1、开盘价的确定：当日该证券的第一笔成交价。

2、收盘价的确定

上交所：当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一分钟）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

深交所：集合竞价方式产生。

（二）挂牌、摘牌、停牌与复牌

（三）除权与除息

除权（息）价=（前收盘价－现金红利＋配（新）股价格×流通股份变动比例）÷（1+流通股份变动比例）

（四）交易异常情况的处理

六、固定收益证券综合电子平台

（一）交易商：“交易商”、“一级交易商”（做市商）

（二）固定收益证券交易

第六节 交易信息和交易行为的监督与管理

一、交易信息

（一）即时行情

（二）证券指数

（三）证券交易公开信息

1、对于有涨跌幅限制的证券

出现下列情形之一，证券交易所将分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额： ① 日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票（基金）；

② 日价格振幅达到15%的前3只股票（基金）； ③日换手率达到20%的前3只股票（基金）。

2、对于无涨跌幅限制的证券

证券交易所将分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

3、对于证券交易异常波动

4、对于证券实施特别停牌

二、交易行为监督

三、合格境外机构投资者证券交易管理

（一）投资运作的一般规定 持股比例限制：

① 单个境外投资者对一家上市公司持股不得超过总数的10%； ② 所有境外投资者对一家上市公司A股持股比例不得超过20%。

（二）交易管理

第七节 证券经纪业务的内部控制与操作规范

一、证券经纪业务员内部控制的主要内容和要求（18）

二、证券营业部经纪业务的基本操作规范

（一）经纪业务操作规范管理的一般要求

1、前后台发离和岗位分离；

2、重要岗位专人负责；

3、不得私下接受业务；

4、妥善保管客户资料；

5、集中统一管理。

（二）经纪业务主要环节的操作规范

1、证券账户管理；

2、资金账户管理；

3、证券委托买卖；

4、清算交割；

5、投资者教育及咨询服务。

第八节 证券经纪业务的风险及其防范

一、证券经纪业务的风险

（一）法律风险

（二）管理风险

（三）技术风险

二、证券经纪业务风险的防范

（一）法律风险的防范

（二）管理风险的防范

（三）技术风险的防范

三、证券经纪业务的监管措施与法律责任

（一）监管措施

1、证券公司的内部控制；

2、证券业协会的自律管理；

3、证券交易所的监管；

4、证券监管机构的监管：报告制度、信息披露、检查制度。

（二）法律责任

第三章 经纪业务相关事项 第一节 股票网上发行

一、网上发行的概念和类型

（一）网上发行的概念

网上发行具有的优点（2）：经济性、高效性。

（二）网上发行的类型

1、网上竞价发行：也称“招标购买方式”。

优点（2）：市场性；连续性。

2、网上定价发行

网上定价发行与网上竞价发行的区别：

①发行价格的确定方式不同：前者事先确定价格；后者事先确定底价，发行时竞价决定发行价格。

②认购成功者的确认方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先的原则决定。

二、股票上网发行资金申购程序

（一）基本规定

1、申购单位及上限：沪、深证券交易所有差异。

2、申购次数：除法规规定账户外，多次申购委托，除第一次申购外，均视为无效申购。

3、申购配号：一有效申购单位配一个号；按时间顺序连续配号。

4、资金交收：足额资金、透支申购无效。

（二）操作流程

1、投资者申购（T+0日）

2、申购资金冻结、验资及配号（T+1日）① 有效申购总量≤发行量 按有效申购认购 ② 有效申购总量＞发行量 摇号抽签

3、摇号抽签、中签处理（T+2日）

4、申购资金解冻（T+3日）

5、结算与登记

（三）网上发行与网下发行的衔接

1、发行公告的刊登

2、网上发行与风下发行的回拨

3、网下股份登记

（四）网上增发新股的申购

第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票

一、分红派息

（一）上海证券交易所上市面上证券分红派息的操作流程

1、A股现金红利派发日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）⑤权益登记日（T+3日）⑥除息日（T+4日）⑦发放日（T+8日）

2、B股现金红利派发日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥权益登记日（T+6日）

⑦现金红利发放日（T+11日）

3、A股送股日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤股权登记日（T+3日）

4、B股送股日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥权益登记日（T+6日）

（三）深圳证券交易所上市面上证券分红派息的操作流程

与上海证券交易所相似，需说明的问题；

1、分红派息股权登记日的确定：由中国结算深圳分公司安排。

2、分红派息公告：股权登记3个工作日前。

3、股标股利的派送规则

4、现金股利的派送规则

二、配股缴款

（一）配股权证及其派发、登记

（二）认购配股缴款的操作流程

1、上海证券交易所配股操作流程

①股权登记日进行配送。

②承销商代理申报买入配股权证。

③投资者配股认购缴款。

④证券交易所进行撮合成交。

⑤清算划拨资金。

⑥承销商将配股缴款集中划付上市公司。

⑦配股过程，不得收取佣金等费用。

2、深圳证券交易所配股操作流程

① 股权登记日（R日），股东按配股比例获得相应权证。② 配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日。③ 配股缴款结束后（R+7日），公司股票恢复交易。

三、股东大会网络投票

（一）沪、深证券交易所的网络投票系统

1、投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点

①投票代码

②买卖方向

③申报价格

④申报股数

⑤股东大会表决

⑥单项议案表决优于议案组，议案组优于全部议案

⑦同持A、B股的股东，分别投票

2、投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点

①投票代码及投票简称

②买卖方向

③价格

④数量

⑤对同一议案的投票只能申报一次，不可撤销

⑥不符合上述规定的投票申报，视为未参与投票

（二）中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统

第三节 基金、权证和转债的相关操作

一、开放式基金声内认购、申购与赎回

（一）上海证券交易所开放式基金的认购、申购与赎回

1、基金份额的认购

2、基金份额的申购与赎回

3、基金份额的转托管

（二）深圳证券交易所开放式基金的申购与赎回

暂停接受申购、赎回的情形：异常情况、管理人申请、其他情形。

二、上市开放式基金的认购、交易、申购与赎回

（一）发售

（二）开放与上市

（三）申购与赎回

1、申购份额和赎回金额的计算

2、申购、赎回流程

①T日，申报基金申购、赎回申请；

②T日日终，生成申购、赎回交易；

③T+1日，过户登记处理；

④T+2日起，申购份额可用；T+N日，赎回资金可用。

（四）交易

（五）转托管

三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回

四、权证的交易与行权

（一）权证的发行上市

1、权证终止上市的情形：权证存续期满；已被全部行权；其他情形。

（二）权证的交易（当日买进的权证，当日可以卖出）权证交易实行价格涨跌幅限制，计算如下：

权证涨幅价格=权证前一日收盘价格 +（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例

权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）×125%×行权比例

（三）权证的行权

五、可转换债券转股

（一）操作要点

1、“债转股”通过证券交易所交易系统进行；

2、“债转股”需要规定一个转换期；

3、可全部转换或部分转换；

4、可转债的买卖申报优先于转股申报；

5、计算公式：

可转债转换股份数（股）=转债手数×100÷当次初始转股价格

6、即日买进可即日转换；

7、出现赎回、回售时，按发行条例修理。

第四节 代办股份转让

一、代办股份转让的概念和业务范围

（一）代办股份转让的概念

（二）代办股份转让的业务范围

主办券商业务：主办业务、代办业务。

二、代办股份转让的资格条件

（一）证券公司从事代办股份转让服务业务就具备的条件（12）

①会员资格，缴纳会费；

②综合证券公司；

③具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格；

④净资产≥人民币8亿、净资本≥人民币5亿；

⑤经营稳定，财务状况正常；

⑥最近2年不存在重大违法违规行为；

⑦业务人员要求； ⑨20家以上营业部；

⑩健全的风险防范机制；

⑾技术标准； ⑿其他要求。

（三）股份转让公司委托代办转让应具备的条件

三、代办股份转让的基本规则

四、非上市股份有限公司股份报价转让试点

（一）业务资格及推荐挂牌

（二）股份报价转让 ①一般规定 ；

②开户；

③委托；

④报价；

⑤成交确认；

⑥股份过户和资金交收；

⑦报价和成交信息的发布。

（三）信息披露和终止挂牌

第五节 期货交易的中间介绍

一、证券公司中间介绍

二、证券公司提供中间介绍人业务的资格条件与业务员范围

（一）资格条件（7）

（二）业务范围

1、协助办理开户手续；

2、提供期货行情信息、交易设施；

3、中国证监会规定的其他服务。

三、证券公司提供中间介绍业务的业务规则

第四章 证券自营业务

第一节 证券自营业务的含义与特点

一、证券自营业务的含义

二、证券自营业务的特点

（一）决策的自主性

（二）交易的风险性

（三）收益的不稳定性

第二节证券公司证券自营业务管理

一、证券自营业务的决策与授权

二、证券自营业务的操作管理 管理重点：

1、合理的风险预警机制

2、明确自营部门规模

3、建立自营部门业务操作流程

4、自营部门的清算

三、证券自营业务的风险监控

（一）自营业务的风险（3）：法律风险、市场风险、经营风险。

（二）自营业务风险的监控

1、规模及比例控制；

2、内部控制（9）：防火墙制度、集中管理及访问权限制度、档案管理制度、实时监控系统、风险报告机制、纠正与处理机制、考核和激励机制、稽查报告、职业道德。

（三）证券自营业务信息报告

1、内部报告制度

2、外部监督

3、问责制

第三节 证券自营业务的禁止行为

一、禁止内幕交易

（一）内幕交易

（二）内幕信息

二、禁止操纵市场

操纵价格与交易量的手段（4）：

1、集中资金优势、持股优势或信息优势；

2、串通进行相互交易；

3、在实际控制的账户间进行交易；

4、其他手段。

三、其他禁止行为（6）

第四节 证券自营业务的监管和法律责任

一、监管措施

（一）专设账户、单独管理

（二）证券公司自营情况的报告

（三）中国证监会的监管（4）

1、对业务情况及资金来源定期或不定期检查；

2、对涉嫌违反法律法规业务的调查；

3、聘请相关业务资格人员进行稽查；

4、自营业务凭证保存至少20年。

（四）证券交易的监管（5）

（五）禁止内幕交易的主要措施：加强自律管理、加强监管。

二、法律责任

（一）《证券经营机构自营业务管理办法》

（二）《证券公司监督管理条例》

（三）《证券法》

（四）《刑法》

第五章 资产管理业务

第一节 资产管理业务的含义、种类及业务资格

一、资产管理业务的含义及种类

（一）为单一客户办理定向资产管理业务

（二）为多个客户办理集合资产管理业务

特点（5）：集合性、有限定和非限定之分、资产必须托管、专门账户、严格信息披露。

（四）为客户办理特定目的的专项资产管理业务

特点（3）：综合性、特定性、专门账户经营。

三、资产管理业务资格

第二节 资产管理业务的基本要求

一、资产管理业务管理的基本原则（6）原则：法律法规、公平公正、管理资格、依照合同、集中运营、风险控制。

二、证券公司办理资产管理业务的一般规定（10）

三、客户资产托管

第三节 定向资产管理业务

一、定向资产管理业务的基本原则

（一）公平公正、诚实守信

（二）健全内控、规范运作

（三）投资风险客户自担

二、定向资产管理业务运作的基本规范

（一）客户准入及委托标准

（二）尽职调查及风险提示

（三）客户委托资产及来源

（四）客户资产托管

（五）客户资产独立核算与分账管理

（六）客户资产管理账户

（七）定向资产管理业务的投资范围

（八）投资管理情况报告与查询

（九）业务档案管理

三、定向资产管理合同（基本事项13）

四、定向资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务

五、定向资产管理业务的内部控制

（一）专门、独立的业务动作

（二）合理、有效的控制措施

（三）独立、客观的投资研究

（四）科学、严密的投资决策

（五）完善的交易控制体系

（六）合理的规模控制

（七）完备的合规检查

（八）科学的风险评估

（九）严格的核算和报告制度

（十）建立授权管理与问责制

第四节 集合资产管理业务

一、集合资产管理体制业务运作的基本规范

（一）内控制度

1、集中统一管理、业务隔离制度；

2、集合资产管理计划投资主办人员制度；

3、会计制度；

（二）推广安排

（三）投资风险承担和证券公司资金参与

（四）登记、托管与结算

（五）席位

（六）投资组合

（七）流动性要求

（八）信息披露

（九）费用

二、设立集合资产管理计划的备案与批准程序

（一）申报

（二）受理

（三）审核

三、集合资产管理计划说明书

其主要内容包括（20）：重要提示、释义、集合计划介绍、集合计划有关当事情人介绍、委托人参与集合计划、集合计划的成立、投资理念与投资策略、投资决策与风险控制、投资限制、集合计划的资产、集合计划的资产估值、费用支出、收益分配、集合计划的退出、终止与清算、展期、信息披露、风险提示、其他事项、特别说明。

四、集合资产管理合同

主要内容（21）：前言、合同当事人、参与集合计划、特别约定、账户管理、资产管理、费用、投资收益与分配、信息披露、管理人权利与义务、托管人权利与义务、存续期间委托人的退出、展期、终止和清算、不可抗力、违法责任与争议处理、合同的成立与生效、补充与修改、签章与时间。

五、集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务

第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制

一、证券公司开展资产管理业务所禁止的行为（17）

二、资产管理业务的风险及其控制

（一）资产管理业务的管理

风险的类别：法律风险、市场风险、经营风险、管理风险

（二）资产管理业务风险的控制（8）第六节 资产管理业务的监管和法律责任

一、监管职责

二、监管措施（8）

内部检查、机构备案、报告、会计审核

三、法律责任

（一）《试地办法》《证券公司集合资产管理业务实施细则〈试行〉相关规定》相关规定

（二）《证券公司监督管理条例》的有关规定

第六章 融资融券业务

第一节 融资融券业务的含义及资格管理

一、融资融券业务的含义

二、融资融券业务资格（7）

第二节 融资融券业务的管理

一、融资融券业务管理的基本原则（4）：

1、法律法规；

2、经证监会批准；

3、自有资金或依法筹集资金，自有证券或依法取得处分权的证券；

4、集中统一管理。

二、融资融券的账户体系

（一）证券公司的账户体系

证券登记结算机构：融券专用账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户。

商业银行：融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户。

（二）客户的账户体系

证券公司：信用证券账户、信用资金台账 存管银行：信用资金账户

三、融资融券业务客户的申请、征信与选择

（一）客户的申请

（二）客户征信调查

（三）客户的选择标准

四、融资融券业务合同与风险揭示

（一）融资融券业务合同内容

（二）风险揭示

五、客户开户、提交担保品与授信

六、融资融券交易操作

（一）融资融券交易的一般规则（10）

（二）标的证券

标的证券为股票的，应符合的条件（7）：

七、保证金及担保物管理

（一）有价证券冲抵保证金的计算：

1、上证180指数成分股股票及深圳100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%。

2、交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。

3、国债折算率最高不超过95%。

4、其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%

（二）融资融券保证金比例及计算

融资买入证券时，保证金比例不得低于50% 融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%

（三）保证金可用余额及计算

（四）客户担保物的监控

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）／（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用）

八、权益处理

（一）对证券发行人的权利的行使

（二）证券发行人派发红利的处理

（三）其他权益的处理

（四）融券交易期间权益的处理

九、信息披露与报告

第三节 融资融券业务的风险及其控制

一、证券公司融资融券业务的风险

（一）客户信用风险

（二）市场风险

（三）业务规模及集中度风险

（四）业务管理风险

（五）信息技术风险

二、证券公司融资融券业务风险的控制

（一）客户信用风险的控制

1、建立客户选择与授信制度；

2、严格合同管理、履行风险提示；

3、确定可冲抵保证金的证券；

4、健全预警补仓和强制平仓制度。

（二）市场风险的控制

对策：调整担保品范围及品种；

调整可冲抵保证金有价证券的折算率；

调整保证金比例；

调整维持担保比例。

（三）业务规模和集中度风险的控制

1、根据公司情况（自有资金、证券等）确定融资融券规模；

2、对客户的授信；

3、监管部门。

（四）业务管理风险的控制

1、内部控制；

2、重要环节双人双岗，强制留痕；

3、实时监控；

4、定期或不定期检查。

（五）信息技术风险的控制

1、完善融资融券业务信息技术系统；

2、加强系统日常维护；

3、对备份方案和应急预案进行演练。

第四节 融资融券业务的监管和法律责任

一、融资融券业务的监管

（一）交易所的监管

（二）登记结算机构的监管

（三）客户信用资金存管银行的监管

（四）客户查询

（五）信息公告

（六）监管机构的监管

二、法律责任

（一）《证券公司融资融券业务试点管理办法》的有关规定

（二）《证券公司监管管理条例》的有关规定

第七章 债券回购交易

第一节 债券质押式回购交易

一、债券质押式回购交易的概念

二、证券交易所债券质押式回购交易的基本规则

（一）证券交易所质押式回购交易的条件

1、信誉高、流动性好；

2、以券融资方：回购抵押债券量＞融入资金量；

3、以资融券方：在证券交易结算资金账户上存足够的资金。

（二）证券交易所质押式回购交易的申报程序

（三）证券交易所质押回购的申报要求

1、报价方式

2、申报要求

（四）证券交易所质押式回购的标准品种

1、标准券、标准品种的概念

2、上海交易所的规定

3、深圳交易所的规定

四、全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则

（一）全国银行间市场质押式回购参与者

1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构；

2、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构；

3、经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

（二）全国银行间市场质押式回购成交合同

（三）全国银行间市场质押式正回购方和逆回购方的权利和义务

1、正回购方的权利和义务

权利：获得融资、收取债券利息、赎回债券。

义务：发送回购结算指令、出质债券、到期支付款项。

2、逆回购方的权利与义务

权利：取得债券质权、回购期间拥有债券、到期获得款项。义务：发送回购结算指令、首次交割日支付款项、到期返还质押债券。

（四）全国银行间市场质押式回购交易品种及交易单位

（五）全国银行间市场质押式回购询价交易方式

步骤：自主报价、格式化询价、确认成交。

（六）全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚

第二节 债券买断式回购交易

一、债券买断式回购交易的含义 买断式回购对完善市场功能的意义：

1、降低风险，合理确定债券和资金价格；

2、利于金融市场的流动性；

3、利于债券交易方式的创新。

二、全国银行间市场买断式回赎交易

（一）全国银行间市场买断式回购的有关规则（9）

1、债券种类与现券买卖债券相同；

2、公平、诚信、自律、风险自担；

3、签订买断式回购主协议；

4、每笔均订立书面形式合同；

5、双方不得换券、现金交割或提前赎回；

6、有足额的债券和资金；

7、以净价交易、全价结算；

8、期限最长不超过91天；

9、首次结算金额与面额比例符合规定。

（二）全国银行间市场买断式回购的风险控制

1、根据对方信用状况设立保证金或保证券；

2、发生违约或争议后，予以仲裁或诉讼；

3、同业中心和结算公司按照规定披露信息。

（三）全国银行间市场买断式回购的监管与处罚

三、上海证券交易所买断式回购交易的基本规则

（一）上海证券交易所买断式回购交易的规定与原则

（二）上海证券交易所买断式回购交易的参与主体

限于在中国结算上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者

（三）上海证券交易所买断式回购交易的交易品种

从1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天中选择

（四）上海证券交易所买断式回购交易的报价方式

1、国债买断式回购交易按照证券账户进行申报；

2、单笔交易数量在100000手（含）以上，可采用大宗交易方式。

（五）交易费用

（六）履约金制度

履约金=首次结算金额×履约金比率

（七）仓位控制

单一券种买断数量不得超过总发行量的20%

（八）上海证券交易所买断式回购的清算原则

（九）上海证券交易所买断式回购的履约与违约

（十）上海证券交易所买断式回购的不履约申报

（十一）上海证券交易所买断式回购的违规处罚

（十二）上海证券交易所买断式回购的停牌、复牌和终止

第八章 清算与交收 第一节 清算与交收的含义

一、清算与交收的概念

（一）清算与交收的定义

（二）清算和交收的联系和区别

联系：清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。区别：清算是对应收、应付证券及价款的轧抵计算；

交收是对应收、应付净额的收付。

二、滚动交收和会计日交收

我国有两种滚动交收周期：T+

1、T+3 T+1：A 股、基金、债券、回购交易等； T+3：B股。

三、清算与交收的原则

（一）净额清算原则

（二）共同对手方制度

（三）银货对付原则

（四）分级结算原则

四、结算账户的管理

（一）结算账户的开立

（二）结算账户的管理

1、结算备付金账户计息：每季结息一次，第三个月20日为结息日。

2、最低结算备付金限额

①最低备付的含义

②最低备付的调整

最低结算备付金限额=（上月证券买入金额÷上月交易天数）×最

低结算备付金比例

③纳入最低备付计算的交易品种

④最低备付不足

（三）结算账户的撤销

第二节 我国A 股、基金、债券等品种的清算与交收

一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收

（一）中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程

1、交易日闭市后，交易所将数据传至中国结算上海分公司；

2、轧差清算，产生清算金额（清算金额=净卖金额-净买金额）

3、计算相关费用；

4、数据汇总，发出结算指令；

5、完成资金交收。

（二）资金交收

（三）资金划拨

二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收

三、合格境外机构投资者的结算办法

第三节 我国B 股的清算与交收

一、上海市场B股清算与交收

（一）净额交收

（二）逐项交收

（三）具体程序

二、深圳市场B股清算与交收

第四节 我国债券回购交易的清算与交收

一、质押式回购的清算与交收

（一）证券交易所质押式回购的清算与交收

1、初始清算交收

2、到期清算交收

3、质押券管理

4、违约处理

违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数

5、标准券折算率和融资额度计算 ①标准券折算率的计算和公布 公式一：

国债标准券折算=上期平均价×（1-波动率）×97%÷（1+到期平均回购利率÷2）÷100 企业债及其他债券标准折算率=上期平均价×（1-波动率）×94%÷（1+到期平均回购利率÷2）÷100 公式二：

国债标准折算率=计算参考价×93%÷100 企业债及其他债券标准券折算价=计算参考价×90%÷100 ②融资额度的计算

（二）全国银行间市场债券回购的清算与交收

二、买断式回购的清算与交收

（一）开立交收账户

（二）买断式回购交易初始结算

（三）初始结算的待交收管理

（四）买断式回购到期购回结算

（五）履约金返还

第五节 我国交易型开放式指数基金的清算与交收

一、交收账户

二、ETF认购的清算与交收

（一）基金认购方式：网上现金认购、网下现金认购、网下组合证券认购、网上组合证券认购。

（二）网上现金认购资金结算流程

（三）网下现金认购

（四）组合证券认购

（五）ETF发售失败的协助工作

三、ETF二级市场交易的清算与交收

（一）清算

（二）交收

①资金交收

②ETF份额和组合证券交收

四、风险管理

（一）结算资格管理

（二）证券待交收管理

（三）其他风险管理措施

第六节 我国权证的清算与交收

一、结算参与人申请参与权证结算

（一）、直接参与结算

（二）代理结算

（三）担保结算

二、权证结算

（一）总体担保

（二）清算

1、权证交易的清算

2、权证行权的清算

（三）交收

1、权证交易的交收

2、权证行权的交收

①现金结算方式的行权交收

②证券结算方式的行权交收：认沽权证的行权交收、认购权证的行权交收

三、违约处理

（一）资金交收违约处理

1、扣划待处分权证；

2、暂停结算服务；

3、收取违约金。

（二）证券交收违约处理

1、权证卖空

2、标的证券卖空

（三）待处分权证处理

第七节 融资融券业务的清算与交收

一、资金清算与交收

二、证券清算与交收

三、证券划转指令处理

四、交收违约处理