证券交易知识点汇总

第一篇：证券交易知识点汇总

证券交易知识点汇总

一、集合资产管理计划

1、证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，不得超过该证券发行总量的10%；一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。

2、对集合资产管理业务实行集中统一管理，建立严格的业务隔离制度。

3、上海证券交易所各会员应设立或指定专门的部门负责集合资产管理业务，集合资产管理计划使用的专用交易单元应归属其名下，并在集合资产管理计划运作前5个工作日通过上海证券交易所网站会员会籍办理系统，完成部门信息的填报和专用交易单元变更的手续。

4、集合资产管理计划存续期届满展期、解散或终止的，应在中国证监会批复同意后5个工作日内通过会籍办理系统向上海证券交易所报备。

5、证券公司设计集合资产管理计划的，应当自中国证监会出具无异议意见或者作出批准决定之日起6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立工作并开始投资运作。集合资产管理计划设立完成前，客户的参与资金只能存入资产托管机构，不得动用。

6、集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告，并报中国证监会及注册地中国证监会派出机构备案。

7、深圳证券交易所规定，每季度结束后的15个工作日内以书面形式向深圳证券交易所报送集合资产管理计划的管理报告和托管报告、集合资产管理计划的交易监控报告。

8、集合资产管理计划运作期间发生的费用，可以在集合资产管理计划中列支，但应当在集合资产管理合同中作出明确的约定。

9、集合资产管理计划的投资主办人员须具有3年以上证券自营、资产管理或证券投资基金从业经历。

二、资产管理

1、证券公司和资产托管机构保存资产管理业务的会计账册，自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于20年。

2、证券公司在证券自营账户与证券资产管理账户之间或者不同的证券资产管理账户之间进行交易，且无充分证据证明已依法实现有效隔离的，没收违法所得，处以30万元以上60万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款。

3、证券公司在资产管理业务中存在的管理风险是指证券公司在资产管理业务中由于管理不善、违规操作而导致管理的客户资产损失、违约或与客户发生纠纷等，可能承担赔偿责任而使证券公司受到损失。如与客户签订资产管理合同不规范、约定不明，操作人员违反合同约定买卖证券或划转资金，操作人员在经营中进行不必要的证券买卖损坏委托人的利益等。经营风险是指证券公司在资产管理业务中投资决策或者操作失误而使管理的客户资产受到损失。

4、证券公司从事证券资产管理业务时，使用客户资产进行不必要的证券交易，处以1万元以上10万元以下的罚款。

5、资产管理业务存在的风险主要有合规风险、市场风险、经营风险和管理风险。

6、证券公司应当在每年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部稽核年度报告和定向资产管理业务年度报告，并报注册地中国证监会派出机构备案。

7、证券公司、托管机构应当按照资产管理合同约定的时间和方式至少每周披露一次集合计

划份额净值。

8、证券公司从事定向资产管理业务，买卖证券交易所的交易品种，应当使用定向资产管理专用证券账户。同一客户只能办理一个上海证券交易所专用证券账户和一个深圳证券交易所专用证券账户。

三、债券回购

1、证券交易所质押式回购实行质押库制度。

2、当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。

3、全国银行间债券市场债券回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

4、全国银行间债券市场买断式回购中签订的书面形式的合同，其书面形式包括全国银行间同业拆借中心交易系统生成的成交单或者合同书、信件和数据电文等形式。

5、在回购交易中，质押券欠库的，融资方结算参与人应当于次一交易日补足质押券。质押券欠库的，中国证券登记结算有限公司在次一交易日（含节假日）向该融资方结算参与人收取违约金。

6、证券交易所质押式回购的申报中，以每百元资金的到期年收益率进行报价。

7、全国银行间市场买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过91天。交易双方不得以任何方式延长回购期限。买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提取赎回。

8、债券提取赎回或到期兑付的，其证券交易所市场登记服务业务自动终止，视同债券发行人交易所市场退出登记手续办理完毕。

9、在全国银行间债券市场质押式回购中，金融机构可直接进行债券交易和结算，也可委托结算代理人进行。

10、债券回购交易申报中，融资方按“买入（B）”予以申报，融券放按“卖出（S）”予以申报。

11、只有上海证券交易所才能进行债券买断式回购交易。

四、融资融券

1、证券公司申请融资融券业务资格，应当具备最近2年各项风险控制指标持续符合规定。

2、证券公司的业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。

3、客户信用交易担保证券账户，用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。

4、客户信用交易担保资金账户，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。

5、客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立信用证券账户和实名信用资金台账，在指定商业银行开立实名信用资金账户。

6、证券公司对客户融资融券的保证金比例不得低于50%，期限不超过6个月。

7、证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金；向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。

8、对未按照要求提供有关情况、在本公司与本公司具有控制关系的其他证券公司从事证券交易的时间连续计算不足半年、交易结算资金未纳入第三方存管、证券投资经验不足、缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户，以及证券公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。

9、融券卖出证券数量是指融券卖出后尚未偿还的证券数量。

10、在融资融券业务中，证券公司总部对业务经营情况、主要风险指标和每个客户的账户动态进行实时监控，并明确相应的处置措施，发现问题按相关规定及时处置。

11、单只标的证券的融券余量达到该证券上市可流通量的25%时，证券交易所可以在次一交易日暂停其融券卖出，并向市场公布；当该标的证券的融券余量降低至20%时，证券交易所可以在次一交易日恢复其融券卖出，并向市场公布。

12、信用交易也称“融资融券交易”，我国过去是禁止信用交易的。2005年10月重新修订后《证券法》取消了证券公司不得为客户交易融资融券的规定。

五、基金

1、投资者买卖上海/ 深圳交易所ETF的投资者需具有上海/ 深圳交易所A股账户或基金账户，进行申购、赎回ETF，需具有相应交易所的A股账户。

2、投资者办理上海证券交易所场内认购、申购与赎回基金份额的，应使用上海市场A股账户或证券投资基金账户；投资者办理场外认购、申购与赎回，应使用中国证券登记结算有限责任公司上海开放式基金账户。

3、深圳证券交易所接受基金份额申购、赎回申报的时间为每个交易日9：15-11:30、13:00-15:00申购、赎回申报可以在交易当日15:00前撤销。

4、投资者有两种方式参与证券交易所ETF的投资：一是进行申购和赎回；二是直接从事买卖交易。

5、对于上市开放式基金，基金管理人可按申购金额分段设置申购费率；场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率。

六、结算

1、在配股登记日闭式后，中国证券登记结算有限公司将根据持股数量记录投资者的配股权，并将明细数据传输给证券公司。

2、如果违约结算参与人在违约次日前仍未能弥补资金交收违约，中国证券登记结算有限公司沪、深分公司从违约第二日起，采取处置暂不交付证券的处置，收回此前垫付的资金。

3、结算参与人净应付款项的，应当及时核查自身资金交收账户的资金是否足额；如不足，应当在最终交收时点前，向其资金交收账户划入资金。

4、上海、深圳证券交易所上市证券的分红派息，主要是通过中国证券登记结算有限责任公司的交易清算系统进行的。

5、结算参与人资金交收账户每日日终余额扣减冻结资金后，低于其最低结算备付金限额时，结算参与人应于次一营业日补足。

6、目前，通过证券交易所达成的交易大多采取多边净额清算。

7、在结算过程中，共同对手方一般由结算机构充当。

8、为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力造成的证券登记结算机构的损失。从证券登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。

9、中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统基于互联网；根据操作流程，投资者办理股东大会网络投票等网络服务业务，需首先登陆中国证券登记结算有限公司网站注册，然后到证券公司营业部（身份验证机构）办理身份验证。投资者办理身份验证，需遵循“先注册、后激活”的程序；系统对投资者办理身份验证与进行网路投票不收取任何费用。

七、自营业务

1、证券自营业务的禁止行为中，其他禁止的行为包括：假借他人名义或者以个人名义进行自营业务；违反规定委托他人代为买卖证券；违反规定购买本证券公司控股股东或者与本证券公司有其他重大利害关系的发行人发行的证券；将自营账户借给他人使用；将自营业务与代理业务混合操作。

八、其他

2、上海证券交易所A股现金红利派发日程安排：申请材料送交日（T-5日前）、公告刊登日（T日）、除息日（T+4日）、发放日（T+8日）。

B股现金红利派发日程安排：向证券交易所提交公告申请日为T-1日，最后交易日为T+3日，权益登记日为T+6日，现金红发放日为T+11日。

3、深圳证券交易所规定，配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日；逾期不认购，视为放弃。上市公司（或保荐机构）在配股缴款期内应至少刊登3次《配股提示性公告》。

4、网上竞价发行具有经济性、高效性、市场性和连续性的特点；其缺点如股价容易被机构大资金操作，从而增大了中小投资者的投资风险；广大中小投资者容易出现盲目性等。

5、《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》和《沪市股票上网发行资金申购实施办法》这两个文件的从规定的内容看，主要是采用了新股发行现金申购的制度。

6、权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额的0.05%。

7、发布关于所推荐股份转让公司的分析报告，包括在挂牌前发布推荐报告，在公司披露定期报告后的10个工作日内发布对定期报告的分析报告，以及在董事会就公司股本结构变动、资产重组等重大事项作出决议后的5个工作日发布分析包括，客观地向投资者揭示公司存在的风险。

8、证券公司应当自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。

9、2009年1月，我国开展上市商业银行在证券交易所参与债券交易试点。

10、证券公司为按照规定编制并向客户送交对账单，或者未按照规定建立并有效执行信息查询制度的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足3万元的，处以3万元以上30万元以下的罚款。对直接负责的主管人员其他直接责任人员给予警告，并处以3万元以上10万元以下的罚款。

11、证券交易所实行自律管理，其设立和解散由国务院决定。

12、我国的上海和深圳交易所都采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会。理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可以设立其他专门委员会。证券交易所设总经理，负责日常事务。

13、深圳证券交易所每个交易日9:20-9:

25、14:57-15:00交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。

14、竞价的结果有三种可能：全部成交、部分成交和不成交。

15、上海证券交易所无涨幅限制证券的大宗交易成交价格的决定方式可以有：买卖双方在前收盘价的上下30%；或当日已成交的最高、最低价之间自行协商确定。

16、上市公司应当在股票交易实行退市风险警示之前1个交易日发布公告，其内容包括：1）股票的种类、简称、证券代码以及实行退市风险警示的起始日；2）实行退市风险警示的主要原因；3）公司董事会关于证券撤销退市风险警示的意见及具体措施；4）股票可能被暂停或终止上市的风险提示；5）实行退市风险警示期间公司接受投资者咨询的主要方式；6）其他。

17、交易异常情况出现后，证券交易所将及时向市场公告，并可视情况需要单独或同时采取

技术性停牌、临时停市、暂缓进入交收等措施。

18、委托柜台在接受客户委托时，必须审核客户亲笔填写的委托单、资金卡、身份证，并与本人核对一致。

19、债券市场投资者按照产品认知水平和风险承受能力，分为专业投资者和普通投资者，具备以下条件的个人投资者可以申请成为专业投资者：1）证券账户净资产不低于人民币50万元；2）具备债券投资基础知识，并通过相关测试；3）最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录；4）与会员书面签署《债券市场专业投资者风险揭示书》，作出相关承诺；5）不存在严重不良诚信记录。

20、证券公司或者其境内分支机构超过国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，责任改正，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上，60万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以3万元以上10万元以下的罚款。

21、非柜台委托包括人工电话或传真委托、自助和电话自动委托、网上委托等。

22、可转换债券初始转股价格可因公司送红股、增发新股、配股或降低转股价格进行调整。

23、股价报价转让与原有代办股份转让系统的股份转让和证券交易所市场的股票交易不同，主要体现在：挂牌公司属性不同；转让方式不同；信息披露标准不同；结算方式不同。

24、外国投资者以及我国港澳台地区的投资者对上市公司进行战略投资取得A股股份，可以持商务部和中国证监会出具的同意投资者对上市公司进行战略投资的相关批准文件及复印件或上市公司出具的持股证明，以及证券登记结算机构要求的其他文件，向登记结算公司申请开立A股证券账户。

25、证券公司操纵证券市场的，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不足30万元的，处以30万元以上300万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员处以10万元以上60万元以下的罚款。

26、证券公司应建立独立的实时监控系统，要求证券公司建立自营业务的逐日盯市制度，健全自营业务风险敞口和公司整体损益情况的联动分析与监控机制，完善风险监控良好指标体系。

27、对于开市期间停牌的申报问题，我国的证券交易所的规定是：证券开市期间停牌的，停牌前的申报参加当日该证券复牌后的交易；停牌期间，可以继续申报，也可以撤销申报；复牌时对已接受的申报实行集合竞价。

28、固定收益平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中，交易商可以匿名或实名方式申报；询价交易中，交易商须以实名方式申报。

29、股票网上发行具有的优点是经济性和高效性。

30、股票网上发行方式的基本类型有网上竞价发行和网上定价发行，其中，网上定价发行包括累计投标询价发行与网上定价市值配售。

31、新股网上定价市值配售就是在新股网上发行时，将发行总量中一定比例的新股（也可能是全部新股）向二级市场投资者配售。投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。

32、证券公司营业部必须在营业场所发布股份转让的价格信息，转让日当天的价格信息发布内容为：股票编码和名称、上一转让日转让价格和数量、当日转让价格和数量。股份每周转让5次的公司，信息披露按照上市公司标准执行；股份每周转让3次的公司，在会计年度结束后的4个月内，必须公布经具有证券业从业资格会计师事务所审计的年度报告。

33、在证券自营业务监管中，禁止内幕交易的主要措施有加强自律管理、加强监管。

34、证券经纪商在收到客户委托后，应对委托人身份、委托内容、委托卖出的实际证券数量及委托买入的实际资金余额进行审查。

35、上海证券交易所规定，1）首次公开发行上市的股票和封闭式基金；2）增发上市的股票；

3）暂停上市后恢复上市的股票；4）其他。

36、上海证券交易所接受大宗交易的时间为每个交易日的9:30-11:30、13:00-15:30.37、退市风险警示的处理措施包括：在公司股票简称前冠以“*ST”字样；股票报价的日涨跌幅限制为5%。

38、当日买进的权证，当日可以行权。

39、柜台自营买卖比较分散，交易品种较单一，一般仅为非上市的债券，通常交易量小，交易手续简单、清晰，费时也少。

40、公司的董事，1/3以上监事或者经理发生变动，属于内幕消息之一。

41、证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。

42、上海证交所规定，应证券市场波动等外部因素致使组合投资比例不符合集合资产管理合同约定的，应在10个工作日内进行调整，并于调整次日以书面形式向上海证交所报告调整情况。

43、境外证券经营机构设立的驻华代表处，经申请可以成为证券交易所的特别会员。

44、对于记名证券而言，完成了清算和交收，还有一个登记过户的环节。

45、深圳证交所证券的托管制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。

46、金融机构的柜台既是证券交易的组织者，也是证券交易的直接参加者。

47、投资者可以将其托管证券从一家证券营业部转移到另一家证券营业部托管，成为“证券转托管”。

48、市价委托是指客户向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。

49、本方最优价格申报进入交易主机时，集中申报簿中本方无申报的，申报自动撤销。

50、集合竞价中未能成交的委托，自动进入连续竞价。

51、沪、深证交所目前公司债券的现货交易采用净价交易。

52、在境外成熟的资本市场，大部分证券公司的客户服务都是有偿提供的，客户查看行情、咨询信息、接受专业理财建议等，都须向证券公司缴纳一定的费用。

53、所有上市交易的股票和债券都是证券经纪业务的对象，因此，证券经纪业务的对象具有广泛性。

54、客户申请转托管、撤销指定交易和销户的，证券公司应当在接受客户申请并完成其账户交易结算后2个交易日内办理完毕。

55、新股资金申购网上发行与网下配售股票同时进行，在我国，绝大多数股票采用了网上定价发行。

56、在资金交收过程中，如果结算参与人的资金余额不足，不足资金部分的申购视为无效申购。

57、我国目前规定，证券公司不能直接代理客户进行期货买卖，但可以从事期货交易的中间介绍业务，被称为介绍经纪商。

第二篇：证券交易知识点

1.中关村科技园非上市股份有限公司股份报价转让试点业务中，每笔委托股份数量应为3万股以上。

2.在竞价撮合系统中，上海证券交易所国债买断式回购交易每笔申报限量为最小1000手，最大50000手。

3.基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月。

4.股份转让价格实行涨跌幅限制，涨跌幅比例限制为前一转让日转让价格的5%。

5.中国结算公司按照中国人民银行规定的金融同业活期存款利率向结算参与人与计付结算备付金利息，每季度结息一次。

6.会员申请转让席位，证券交易所自受理之日起5个工作日内对申请进行审核，并作出是否同意的决定。

7.证券结算风险基金按证券登记结算机构收入、收益的20%，以及结算参与人证券交易金额的一定比例收取。

8.申购时投资者通过一级交易商，申请以一篮子股票和少量现金换取一定数量的基金份额。

9.集合资产管理计划开始投资运作后，证券公司、托管银行应当至少每3个月向客户提高一次集合资产管理计划的管理报告和托管报告。

10.投机者不可以根据自己意愿随时撤单。在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立，成教部分不得撤销。

11.证券公司申请融资融券业务试点，必须满足最近2年各项风险控制指标持续符合规定。

12.代办人提交须经公证的委托开立资金账户代办书、委托人有效身份证明及复印件、委托人证券账户卡及复印件、代办人有效身份证明文件及复印件。

13.单笔权证买卖申报数量不得超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。

14.客户信用资金账户是证券公司信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的担保资金的明细数据。

15.交易型开放式指数基金募集结束后，基金管理人应到中国结算公司办理交易型开放式指数基金份额上市前的有关登记手续。

16.证券经济上在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类、数量、价格相同时，不得自行对冲完成交易，仍应向证券交易所申报竞价。

17.信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算。

18.证券公司、资产托管机构应当为集合资产管理计划单独开立证券账户和资金账户，其中证券账户名称是“证券公司名称-资产托管机构名称-集合资产管理计划名称”。

19.融资融券最长期限不超过6个月。

20.挂牌公司股份转让时间为周一至周五9:30-11:30,13:00-15:00

21.中小企业板上市公司出现最近一个会计审计结果显示公司违法违规为控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万或者净资产值的50%以上的情形，深圳证券交易所对起股票交易实行退市风险警示。

22.按我国现行的做法，投资者入市应事先到中国结算公司上海分公司或深圳分公司以及代理店开立证券账户。

23.一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过该计划资产净值的10%。

24.上海证券交易所于1990年12月19日开业，深圳证券交易所于1991年7月3日开业。新中国证券交易市场建立始于1986年，1988年国家先后在61个大中城市开放了国库券转让市场。

25.集合资产管理计划推广期间的费用，不得从集合资产管理计划的资产中列支；证券公司应当委托依法开业从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或中国证监会认可的其他资产托管机构进行托管。集合资产管理计划申购新股，其申报金额不得超过该计划的总资产。证

券公司进行集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易时，应集合在专有席位上进行。

26.报价交易中交易商开业匿名或者实名方式申报、询价交易中交易商需以实名方式申报。

27.通过证券交易所达成的交易需采取净额清算方式；不同清算期发生的价款不能合并计算。

28.自然人及一般机构开立证券账户开业通过开户代理机构受理。证券公司和基金管理公司等特殊法人开立证券账户由中国结算公司直接受理。上海证券账户当日开立次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日即可用于交易。

29.开立个人B股账户的开户费是19美元，开立机构A股账户的开户费是400元/户，开立基金账户的开户费是5元/户，开立个人A股账户的开户费是40元/户。

30.指导和监督股份转让公司依照相关法律、法规和协议，真实、准确、完整、及时地披露信息属于主办业务。向投资者提示股份转让风险，于投资者签订股份转让委托协议书，接受投资者委托办理股份转让业务，受托办理股份转让公司股权确认事宜，开立非上市股份有限公司的股份转让账户均属于代办业务。

31.深圳证券交易所无涨跌幅限制证券的交易按下列方法确定有效竞价范围。债券上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下30%。股票上市首日收盘集合竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。股票上市首日连续竞价的有效竞价范围为最近成交价的上下10%。股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的900%以内。

32.固定收益证券综合电子平台主要进行固定收益证券的交易，包括交易商之间和交易商与客户之间的交易两种。

33.自主性包括交易行为的自主性、选择交易方式的自主性和选择交易品种、价格的自主性。

34.证券经纪业务要素：委托人，证券经纪商，证券交易所和证券交易对象。

35.按照现行规定，关于A股送股日程安排：公告刊登日为T日，股权登记日为T+3日，申请材料送交日为T-5日，结算公司核准答复日为T-3日。

36.为单一客户办理定向资产管理业务的特点：证券公司于客户必须是一对一的，具体的投资方向应在资产管理合同中约定，必须在单一客户的专用证券账户中经营运行。

37.自营业务的范围包括：买卖依法公开发行的债权，银行市场的自营买卖，柜台自营买卖，承销过程中合理的证券自营买入行为。

38.上海交易所质押式国债回购品种是1.2.3.4.7.14.28.91.182天9个品种，深圳交易所多了63.273天，共11个品种、

第三篇：Ffurffm证券交易知识点汇总

七夕，古今诗人惯咏星月与悲 情。吾生虽晚，世态炎凉却已 看透矣。情也成空，且作“挥手 袖底风”罢。是夜，窗外风雨如 晦，吾独坐陋室，听一曲《尘 缘》，合成诗韵一首，觉放诸 古今，亦独有风韵也。乃书于 纸上。毕而卧。凄然入梦。乙 酉年七月初七。

风险性三者之间的关系；证券交易 的原则：公开、公平、公正；“三公” 原则的含义。

三、证券交易的种类：股票交易、债券交易、基金交易、可转换债券 交易、认股权证交易、金融期货交 易、其它交易种类（金融期权交易 和存托凭证交易）。

四、股票交易按交易场所的分类：

利率期货和股票价格指数期货；金 融期权交易的含义；金融期权的基 本类型：看涨期权和看跌期权；金 融期权的分类：外汇期权、利率期 权、股票期权以及股票价格指数期 权；存托凭证及存托凭证交易的含 义；存托凭证的作用：使投资者在 本国市场上投资它国证券，按本国

员管理部门初审，上报交易所理事 会审核；、会员资格的暂停与撤销 的条件及审定。

三、交易席位的含义；交易席位的 分类：根据报盘方式，有形席位和 无形席位；在我国，根据席位经营 的证券种类，有普通席位（A 股席 位）和特别席位（B 股席位）；在 有些国家，根据席位不同的业务目 的，有代理席位和自营席位；各种 席位的含义及特点。

四、证券交易所会员取得席位的条 件：具有会员资格、交纳席位费； 取得席位的程序：向交易所席位管 理部门提出申请并填写席位申请 表，出示会员资格证明文件及其它

----啸之记。

上市交易和柜台交易；股票交易的 竞价方式：口头竞价，书面竞价和 电脑竞价；三种竞价方式的含义及 内容。

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标准清算和交割，免付国际托管费 用。

七、证券交易场所的含义及其作用； 证券交易所的定义及特征；证券交 易所的组织形式： 会员制和公司制； 场外交易市场的定义、特征及交易 方法。第二节 证券交易所的会员和席位

第一章 证券交易概述（1-2））证券交易的特征、原则、第一节 证券交易的特征、原则、种 类和交易场所

五、债券的基本分类：政府债券、公司债券和金融债券；债券交易按 价格组成的分类：全价交易和净价 交易； 全价交易和净价交易的含义。

六、基金交易的概念及含义；基金 的分类： 封闭式基金和开放式基金；

文件；取得席位的批准；交易席位 的使用。

一、交易所会员制度的含义；会员 的定义；我国上海证券交易所和深 圳证券交易所都采用会员制。

二、证券公司申请成为交易所会员 应具备的条件； 会员的权利与义务； 会员的申请与审批

程序：向交易所 会员管理部门报送材料，交易所会 第一节 证券经纪业务的含义和特 点

一、证券经纪业务的含义；证券经 纪业务的要素：委托人，证券经纪 商，证券交易所，证券交易的对象。证券经纪业务（第二章 证券经纪业务（1-10））

一、证券交易的定义；证券交易与 证券发行的关系:相互促进，相互制 约；中国证券交易市场的建立和发 展。

二、证券交易的特征：流动性、收 益性和风险性；流动性、收益性和

封闭式基金和开放式基金不同的交 易方法；可转换债券的含义；可转 换债券的特征：具有债权和股权的 双重特征； 认股权证的含义及特征； 金融期货交易的含义；在实践中，金融期货主要有三种：外汇期货，

二、不能成为证券交易委托人的条 件；证券经纪商的作用；从事证券 经纪业务所必须具备的条件；经纪 关系的确立：签订证券买卖代理协 议，开立证券交易结算资金的专用 账户。

三、委托人的权利与义务；证券经 纪商的权利与义务；证券经纪业务 中的禁止行为；证券经纪业务的特 点。第二节 登记存管

一、证券账户的种类：股票账户、债券账户和基金账户；开立证券账 户的基本原则：合法性、真实性； 自然人开户的要求；法人开户的要 求；B 股投资者开户的要求；股权 登记的申请； 新股发行的股权登记； 送配股及转配股的股权登记。

二、证券存管的含义；上海证券交 易所的证券存管制度：中央登记结 算公司统一托管、证券公司法人集 中托管和投资者指定交易；深圳证 券交易所的证券存管制度：中央登 记公司统一托管、证券营业部分别 托管； 证券上市前和上市后的存管。

一、开设资金账户的要求；办理资 金存取的主要方式：证券营业部自 办资金存取、委托银行代理资金存 取、银证联网转帐存取；各种存取 方式的要求。

二、委托指令的基本要素：证券账 号、日期、品种、数量、价格、时 间、有效期、签名、其它内容；委 托形式：柜台委托和非柜台委托； 非柜台委托的形式：电话委托、传 真委托或函电委托、自助委托和网 上委托。

三、委托受理的步骤：验证、审单、查验资金及证券；申报原则：时间 优先、价格优先；申报方式：有形 席位申报、无形席位申报；委托撤 销的条件及程序。第四节 竞价成交

一、竞价原则：价格优先、时间优 先；竞价方式：集合竞价、连续竞 价；集合竞价确定成交价的原则； 连续竞价的申报方法及成交价格的 第三节 委托买卖

决定原则。

二、竞价结果：全部成交、部分成 交和不成交。第七节 认购配股缴款

一、配股权证的派发、登记、托管 及认购；

上海证券交易所及深圳证 第五节 B 股交易

一、B 股交易的特点；中国证监会 关于对境内投资者开放 B 股市场的 有关通知。

二、B 股交易委托买卖的分类：境 内委托、境外委托；B 股交易的方 式：无纸化交易方式及电脑申报竞 价方式；T+0 回转交易制度。分红派息 第八节 分红派息

一、分红派息的概念；

二、上海证券交易所及深圳证券交 易所分红派息的操作流程。券交易所。认购配股缴款的操作流 程。

二、可转换债券转股的操作流程。

第六节 网上发行的申购

一、网上发行的概念；网上发行的 种类：网上竞价发行、网上定价发 行、网上定价市值配售；网上竞价 发行的优点：市场性、连续性、经 济性、高效性。

二、网上竞价发行的申购程序；网 上定价发行的申购程序；网上定价 市值配售的申购程序。

三、网上竞价发行、网上定价发行、网上定价市值配售及网上增发新股 的申购要则。

第九节 交易费用

一、交易费用的构成： 委托手续费、佣金、过户费、印花税。

二、各项交易费用的定义及收费标 准。

第十节 证券经纪业务的管理与监 督

一、证券经纪业务管理的基本要 求；证券经纪业务操作制度各种规 定的含义。

二、证券经纪业务的监督与检查：

证券公司的自我监管，证券交易所 监管；证券监管部门的监管。

自营买卖，承销业务中的自营买卖； 柜台自营买卖的特点。

规模及比例控制，内部控制；规模、比例控制的有关规定；内部控制制 度的内容：自营业务决策制度（分 级授权、分级决策、分级管理、分

慕信息的人员处罚的规定； 《刑法》 对编造、传播影响证券交易的虚假 信息，或伪造、变造、销毁交易记 录，扰乱证券市场行为处罚的规定； 《刑法》对证券自营违规处以罚款 并追究刑事责任的条件。

第二节 证券自营业务的管理与监督

一、中国证监会 1996 年颁布的证券 公司取得证券自营业务资格的条 件；证券营运资金和净证券营运资 证券自营业务（）第三章 证券自营业务（1-2）第一节 证券自营业务的含义与范围

一、证券自营业务的含义；证券自 营业务的特点：决策的自主性、交 易的风险性、收益的不稳定性；决 策自主性的表现：交易行为的自主 性，选择交易方式的自主性，选择 交易品种、价格的自主性。

二、上市证券自营买卖的含义；证 券公司自营买卖业务的主要对象： 上市证券自营买卖、其它证券自营 买卖；上市证券自营买卖的特点： 吞吐量大、流动性强、高风险、高 收益；其它证券的自营买卖：柜台 金的含义；对证券自营业务专营、兼营机构资产及资本金的限制；净 资本的

计算公式；高级管理人员和 主要业务人员取得证券业从业人员 资格证书前应具备的条件；申请证 券自营业务资格的程序；申请时向 中国证监会报送有关文件的内容； 资格证书的管理。

二、证券自营业务的禁止行为：禁 止内慕交易，禁止操纵市场，其它 禁止行为；内慕交易包括的行为； 内慕人员的含义；内慕信息的含义 及内容；证券公司操纵市场行为的 含义及包括的内容；其它禁止行为 的内容。

三、证券自营业务风险控制的内容：

级负责），自营操作原则，自营的 内部监督与检查；自营的内部监督 与检查的内容。

四、证券自营业务专设账户、单独 管理的含义； 证券公司的报告制度； 中国证监会对证券公司的监管；检 查制度的内容、手段及实施主体、检查对象的职责和权利；证券交易 所对证券公司的日常监管内容；禁 止内慕交易的主要措施：加强自律 管理，加强监管；自律管理的措施； 中国证监会及其派出机构对内慕交 易的监管；证券公司对内慕交易行 为审查的内容。

五、证券公司在取得资格证书前或 在资格证书失效后从事或变相从事 证券自营业务的处罚；对证券公司 给予警告、没收非法所得、罚款及 暂停自营业务半年至一年处罚的条 件；《刑法》对证券交易内慕信息 的知情人员或非法获得证券交易内

清算与交割、交收（）第四章 清算与交割、交收（1-5）清算、交割、第一节 清算、交割、交收的含义

一、清算的概念；对清算含义的三 种解释；证券清算业务的含义；交 割、交收的概念。

二、证券登记结算机构的设立应当 具备的条件；证券登记结算机构为 保证业务的正常进行应采取的措 施；清算、交割、交收的原则：净 额清算原则和钱货两清原则；净额 清算原则及钱货两清原则的含义。

三、清算、交割、交收的联系与区 别。第二节 清算与交割、交收模式 清算与交割、一、交易清算金额的计算方法；法 人结算模式的含义；上海证券交易

所法人结算模式的含义及流程；清 算路径的概念；上海证券登记结算 机构同证券公司之间的资金清算流 程；上海证券中央登记结算公司的 资金划拨方式。

收方式的含义。

二、我国现行交割、交收方式：T+1 交割、交收，T+3 交割、交收。T+1 交割、交收的含义；我国目前适用 T+1 交割、交收方式的证券种类： A 股、基金、投资基金、国债、国债 回购、债券；我国对 B 股实行 T+3 交割、交收方式的含义及程序；结

户、非交易性过户、账户挂失转户； 各种过户种类的含义及特点；非交 易性过户的种类：继承、赠与、财 产分割、法院判决。

二、上海证券交易所开业

初期交易 过户的“双向过户”方式的操作规 程；上海证券交易所办理非交易过 户的条件；上海证券交易所账户挂 失转户程序。

三、深圳证券交易所集中管理二级 明细股份后的交易过户操作规程； 深圳证券交易所非交易过户规则； 深圳证券交易所账户挂失转户规 则。

购交易的目的；我国目前证券回购 交易的券种：国库券和经中国人民 银行批准发行的金融债券；我国证 券回购交易业务的主要场所：沪、深证券交易所及经国务院和中国人 民银行批准的全国银行间同业市 场。

二、回购交易涉及的行为：两个交 易主体、二次交易契约行为；两个 交易主体：以券融资方、以资融券 方；二次交易契约行为：开始时的 初始交易、回购期满时的回购交易； 以券融资的含义及程序；以资融券 的含义及程序。

二、深圳证券交易所法人结算模式 的含义及业务流程；深圳证券交易 所会员法人结算办理流程；深圳证 券登记结算机构同会员之间的资金 结算流程。

三、证券营业部同投资者之间的资 金清算的含义；证券营业自办出纳 的清算程序；银行代理出纳的清算 程序；银行代理资金清算的程序。

算交收指令按交收方式可分为：净 额交收指令、逐项交收指令；托管 银行对交易交收的选择： 银行对付、收券不付款、付券不收款。

清算、交割、第四节 清算、交割、交收的中的禁 止行为

一、对交收中的资金透支的处罚办 法； 对资金交收中透支的处理程序。

二、上海证券交易所对交割中实物 证券回购交易（）第五章 证券回购交易（1-3）第一节 证券回购交易的概念和程 序

一、证券回购交易的概念；回购交 易的内容：证券的持有方以持有的 证券作抵押，获得一定期限内的资 金使用权，期满后则须归还借贷的 资金回购交易的实质；我国开办回 第二节 证券回购交易的规则

一、证券回购交易的条件：

1、用于 证券回购的券种只能是国库券和经 中国人民银行批准发行的金融债 券；

2、在证券回购交易过程中，以 券融资方应确保在回购成交至购回 日期间其在登记结算机构保留存放 的标准券的数量等于回购的债券

第三节 交割与交收方式 一、一般交割、交收方式：当日交 割、交收，次日交割、交收，例行 日交割、交收，特约日交割、交收，发行日交割、交收；各种交割、交

券欠库的处罚办法及处理程序。

第五节 股权与债权的过户

一、股权与债权过户的概念及特点； 股权与债权过户的种类：交易性过

量，否则将按卖空国债的规定予以 处罚；

3、在证券回购交易过程中的 以资融券方，在初始交易前必须将 足够的资金存入所委托的证

券营业 部的证券清算账户。

所及深圳证券交易所目前回购交易 品种的规定；我国两地证券交易所 对交易单位的规定。

业应向中国证监会提交的材料；证 券营业部日常管理的内容。

二、申请设立证券服务部的条件； 申请设立证券服务部的报批程序； 申请证券服务部开业应向中国证监

五、业务应急方案的指导原则：保 证正常交易原则、控制风险、降低 损失的原则、维护社会安定原则、及时报告、处置原则；业务应急的 日常准备；证券营业部交易系统常 见故障及其应急处理。

第三节 证券回购交易的清算

一、证券回购清算的特点：一次交

二、将回购的券种局限于国库券和 一部分金融债券的原因；证券回购 交易过程中的禁止行为：

1、禁止任 何金融机构挪用个人或机构委托其 保管的债券进行回购交易或作其它 用途； 禁止任何金融机构以租券、2、借券等方式从事证券回购交易；

3、禁止将回购资金用于固定资产投 资、期货市场投资和股本投资。

三、以百元面值债券的到期回购价 进行竞价的报价方式的缺陷；以年 收益率作为回购交易的报价方式的 含义及操作方法；有关报价的各种 规定；国债回购交易的最小报价变 动单位。

四、标准券的概念及设立标准券的 优点；标准品种的概念；我国设立 标准品种的原因我国上海证券交易 第六章 证券营业部的经营管理（1-5））第一节 证券营业部的业务管理

一、申请设立证券营业部的条件； 申请设立证券营业部的报批程序； 申请筹建证券营业部应向中国证监 会提交的材料；申请证券营业部开 易、二次清算；一次交易的含义； 二次清算的步骤：回购初始交易当 日的清算，回购到期日的清算；回 购年收益率的计算公式；购回时资 金和标准券的划拨。

二、折算率的含义；公布折算比率 的意义；折算率的计算；折算率的 公布。

会派出机构报送的材料；证券服务 部的日常管理；证券服务部经营中 的禁止待行为。

三、业务操作规程的内容；客户管 理的内容：客户开发、客户资料管 理、客户需求调查；客户服务的内 容：对客户的一般化服务、对客户 的个性化服务、客户服务的创新； 客户服务创新的内容：交易手段高 效化、服务功能自动化、信息管理 智能化、业务处理网络化。

四、业务差错按业务性质分为出纳 差错和交易差错；按导致差错的直 接原因可分为事故性差错、责任性 差错和技术性差错；事故的分类： 意外性事故、责任性事故；业务差 错的处理原则：按差错性质确定责 任，按损失大小追究责任，建立差 错事故报告制度，明确差错处理程 序和审批权限。

第二节 证券

第四篇：证券交易知识点总结：第九章 债券回购交易

证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

第九章 债券回购交易

本章主要考点：

1.掌握债券质押式回购交易的概念

【例1·单选题】在债券质押式回购交易中，正回购方计算向逆回购方返回的资金时使用的利率是（）。

A.活期存款利率

B.1年期国债利率

C.约定回购利率

D.1年期定期存款利率

[答疑编号5245090101]

『正确答案』C

『答案解析』在债券质押式回购交易中，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金。

【例2·单选题】在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券（）的一方。

A.质权

B.所有权

C.处置权

D.留置权

[答疑编号5245090102]

『正确答案』A

『答案解析』在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。

【例3·多选题】在债券质押式回购交易中，正回购方是（）。

A.资金融入方

B.资金融出方

C.卖出回购方

D.买入返售方

[答疑编号5245090103]

『正确答案』AC

『答案解析』在债券质押式回购交易中，融资方是正回购方、卖出回购方、资金融入方。

【例4·多选题】开展债券回购交易业务的主要场所为（）。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.全国银行间同业拆借中心

D.中央国债登记结算有限责任公司

[答疑编号5245090104]

『正确答案』ABC

『答案解析』开展债券回购交易业务的主要场所：（1）沪、深证券交易所。（2）全国银行间同业拆借中心。

【例5·多选题】全国银行间同业拆借中心债券回购市场的参与主体主要是银行间市场会员，如（）等。

A.证券公司

B.保险公司

C.证券投资基金

D.商业银行

[答疑编号5245090105]

『正确答案』BCD

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证券交易

『答案解析』全国银行间同业拆借中心参与主体：商业银行、保险公司、财务公司、证券投资基金等金融机构。

【例6·判断题】目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090106]

『正确答案』A

『答案解析』目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购。

2.掌握证券交易所债券质押式回购交易的基本规则

【例1·单选题】债券回购交易申报中，（）按“卖出”予以申报。

A.融资方

B.融券方

C.资金融入方

D.正回购方

[答疑编号5245090107]

『正确答案』B

『答案解析』债券回购交易申报中，融券方按“卖出”予以申报。

【例2·单选题】在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。

A.10手或其整数倍，1万手

B.100手或其整数倍，1万手

第2页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

C.10张及其整数倍，10万张

D.100张及其整数倍，1万张

[答疑编号5245090108]

『正确答案』B

『答案解析』在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。

【例3·单选题】在深圳证券交易所进行债券质押式回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。

A.10张或其整数倍，1万张

B.1000手或其整数倍，1万手

C.100手或其整数倍，1万手

D.10张或其整数倍，100万张

[答疑编号5245090109]

『正确答案』D

『答案解析』在深圳证券交易所进行债券质押式回购交易集中竞价时，申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过100万张。

【例4·单选题】深圳证券交易所规定，债券回购交易申报价格最小变动单位为（）。

A.0.1元或其整数倍

B.0.0l元或其整数倍

C.0.001元或其整数倍

D.0.005元或其整数倍

[答疑编号5245090110]

『正确答案』C

『答案解析』深圳证券交易所规定，债券回购交易申报价格最小变动单位为0.001元或其整数倍。

【例5·多选题】上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购包含的品种有（）。

A.14天

B.63天

C.182天

D.273天

[答疑编号5245090111]

『正确答案』AC

『答案解析』BD是深交所的品种。

【例6·多选题】下列关于标准券的说法正确的是（）。

A.深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券可以合并计算

B.标准券是由不同债券品种按相应折算率折算形成的回购融资额度

C.上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算

D.深圳证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11个品种

[答疑编号5245090112]

『正确答案』BCD

『答案解析』深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。

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证券交易

【例7·判断题】当日购买的债券，当日不得用于质押券申报。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090113]

『正确答案』B

『答案解析』当日购买的债券，当日可以用于质押券申报。

【例8·判断题】债券质押式回购交易中，当日申报转回的债券，当日可以卖出。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090114]

『正确答案』A

『答案解析』当日申报转回的债券，当日可以卖出。

【例9·判断题】标准券余额不足的，债券回购的申报无效。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090115]

『正确答案』A

『答案解析』标准券余额不足的，债券回购的申报无效。

3.熟悉全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则

【例1·单选题】全国银行间债券市场债券质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以（）进行的债券交易行为。

A.询价方式

B.竞价方式

C.定价方式

D.招投标方式

[答疑编号5245090116]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间债券市场债券质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。

【例2·单选题】（）是全国银行间债券市场的主管部门。

A.财政部

B.中国银监会

C.中国人民银行

D.中央国债登记结算有限责任公司

[答疑编号5245090117]

『正确答案』C

『答案解析』中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。

【例3·单选题】全国银行间市场质押式回购成交合同的内容（）。

A.由回购双方约定

B.由逆回购方决定

C.由正回购方决定

D.由中国人民银行统一制定

[答疑编号5245090118]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间市场质押式回购成交合同的内容由回购双方约定。

【例4·单选题】参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在（）办理债券的质押登记。

A.证券交易所

B.证券登记结算公司

第4页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

C.全国银行间同业拆借中心

D.中央国债登记结算有限责任公司

[答疑编号5245090119]

『正确答案』D

『答案解析』参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在中央国债登记结算有限责任公司办理债券的质押登记。

【例5·单选题】全国银行间债券市场质押式回购期限最短为（），最长为（）。

A.1天，1年

B.2天，1年

C.10天，91天

D.30天，91年

[答疑编号5245090120]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间债券市场质押式回购期限最短为1天，最长为1年。

【例6·单选题】全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额（），交易单位为债券面额（）。

A.1万元，l000元

B.1万元，1万元

C.10万元，1万元

D.10万元，l0万元

[答疑编号5245090121]

『正确答案』C

『答案解析』全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。

【例7·单选题】（）是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

A.对话报价

B.公开报价

C.双边报价

D.格式化询价

[答疑编号5245090122]

『正确答案』D

『答案解析』格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。

【例8·多选题】全国银行间债券市场质押式回购的参与者包括（）。

A.境内证券公司

B.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行

C.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构

D.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构

[答疑编号5245090123]

『正确答案』BCD

『答案解析』境内证券公司是证券交易所债券回购市场的参与者。

【例9·多选题】全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。债券交易采用询价交易方式，包括以下（）交易步骤。

A.自主报价

B.格式化询价

C.确认成交

D.累计投标询价

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证券交易

[答疑编号5245090124]

『正确答案』ABC

『答案解析』债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交3个交易步骤。

【例10·多选题】全国银行间债券市场质押式回购的债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的（）。

A.政府债券

B.金融债券

C.可转换债券

D.中央银行债券

[答疑编号5245090125]

『正确答案』ABD

『答案解析』全国银行间债券市场质押式回购的债券是指经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。

【例11·多选题】债券回购业务参与者有下列（）行为之一的，由中国人民银行给予警告，并可处3万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格。

A.擅自交易未经批准上市债券

B.擅自从事借券、租券等融券业务

C.制造并提供虚假资料和交易信息

D.违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏

[答疑编号5245090126]

『正确答案』ABCD

『答案解析』四个选项均正确。

【例12·判断题】回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090127]

『正确答案』A

『答案解析』回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。

4.熟悉债券买断式回购交易的含义

【例1·单选题】债券买断式回购交易也称（）。

A.双向回购

B.封闭式回购

C.开放式回购

D.一次性回购

[答疑编号5245090128]

『正确答案』C

『答案解析』债券买断式回购交易也称开放式回购。

【例2·多选题】债券买断式回购与质押式回购业务的区别是（）。

A.质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

B.买断式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权

C.质押式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方

D.买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方

第6页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

[答疑编号5245090129]

『正确答案』AD

『答案解析』买断式回购的初始交易中，债券持有人是将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方；而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。

【例3·多选题】买断式回购对完善市场功能具有重要意义，主要有（）。

A.有利于增加投资者收益

B.有利于债券交易方式的创新

C.有利于金融市场的流动性管理

D.有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格

[答疑编号5245090130]

『正确答案』BCD

『答案解析』买断式回购对完善市场功能具有重要意义：（1）有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格。（2）有利于金融市场的流动性管理。（3）有利于债券交易方式的创新。

【例4·判断题】在债券买断式回购交易中，以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融资方。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090131]

『正确答案』B

『答案解析』在债券买断式回购交易中，以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融券方。

5.熟悉银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施

【例1·单选题】全国银行间债券市场买断式回购期限最短为（），最长为（）。

A.1天，l年

B.1天，91天

C.10天，l年

D.50天，3年

[答疑编号5245090132]

『正确答案』 B

『答案解析』全国银行间债券市场买断式回购期限最短为1天，最长为91天。

【例2·单选题】全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。

A.50%

B.10%

C.20%

D.200% [答疑编号5245090133]

『正确答案』C

『答案解析』全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%。

【例3·单选题】全国银行间债券市场买断式回购以（）。

A.全价交易、净价结算

B.净价交易、净价结算

第7页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

C.全价交易、全价结算

D.净价交易、全价结算

[答疑编号5245090134]

『正确答案』D

『答案解析』全国银行间债券市场买断式回购以净价交易、全价结算。

【例4·多选题】全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有（）。

A.仓位限制

B.处罚制度

C.履约金制度

D.保证金或保证券制度

[答疑编号5245090135]

『正确答案』AD

『答案解析』全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有：保证金或保证券制度、仓位限制。

【例5·判断题】全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090136]

『正确答案』A

『答案解析』全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。

【例6·判断题】买断式交易的正回购方面临承担对手方不履约的风险，而逆回购方不存在这样的风险。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090137]

『正确答案』B

『答案解析』买断式交易双方都面临承担对手方不履约的风险。

6.熟悉上海证券交易所买断式回购交易基本规则及风险控制

【例1·单选题】上海证券交易所买断式回购的最小报价变动是（）元。

A.0.01 B.0.05

C.0.001 D.0.005 [答疑编号5245090138]

『正确答案』A

『答案解析』上海证券交易所买断式回购的最小报价变动是0.01元。

【例2·单选题】上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券（）进行申报。

A.到期现价（净价）

B.到期购回价（净价）

C.到期市场价（全价）

D.到期购回价（全价）

[答疑编号5245090139]

『正确答案』B

『答案解析』上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报。

第8页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

【例3·单选题】上海证券交易所买断式回购竞价撮合系统每笔申报限量为最小（）手，最大（）手。

A.1000，10000 B.1000，50000

C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑编号5245090140]

『正确答案』B

『答案解析』上海证券交易所买断式回购竞价撮合系统每笔申报限量为最小1000手，最大50000手。

【例4·单选题】上海证券交易所买断式回购交易单笔申报数量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式进行。

A.1000

B.5000

C.50000

D.10000 [答疑编号5245090141]

『正确答案』D

『答案解析』上海证券交易所买断式回购交易单笔申报数量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式进行。

【例5·单选题】上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.200% [答疑编号5245090142]

『正确答案』C

『答案解析』上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。

【例6·判断题】目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090143]

『正确答案』A

『答案解析』目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。

【例7·判断题】上海证券交易所规定，回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归各自所有。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090144]

『正确答案』B

『答案解析』上海证券交易所规定，回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归证券结算风险基金。

第9页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

【例8·判断题】上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090145]

『正确答案』A

『答案解析』上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。

7.掌握我国债券回购交易的清算与交收。

【例1·单选题】质押券欠库的，融资方结算参与人应当于（）补足质押券。

A.当日

B.次一交易日

C.三日内

D.十日内

[答疑编号5245090146]

『正确答案』B

『答案解析』质押券欠库的，融资方结算参与人应当于次一交易日补足质押券。

【例2·单选题】证券交易所质押式回购交易中，融资方结算参与人通过交易系统向（）申报提交质押券，与其建立质押关系。

A.证券公司

B.中国证监会

C.中国结算公司

D.中央结算公司

[答疑编号5245090147]

『正确答案』C

『答案解析』证券交易所质押式回购交易中，融资方结算参与人通过交易系统向中国结算公司申报提交质押券，与其建立质押关系。

【例3·单选题】（）是指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户。

A.见券付款

B.款券对付

C.见款付券

D.差额结算

[答疑编号5245090148]

『正确答案』A

『答案解析』见券付款是指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户。

【例4·单选题】（）为全国银行间债券市场债券回购的参与者提供托管、结算和信息服务。

A.证券交易所

B.中国证监会

C.中国结算公司

D.中央结算公司

[答疑编号5245090149]

『正确答案』D

『答案解析』中央结算公司为全国银行间债券市场债券回购的参与者提供托管、结算和信息服务。

【例5·单选题】国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）（）。

A.13：OO

B.14：00

C.15：00

D.16：00

第10页 证券业从业人员资格考试辅导

证券交易

[答疑编号5245090150]

『正确答案』B

『答案解析』国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）的14：00。

【例6·单选题】对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在（）日可用。

A.R

B.R+1

C.R+2

D.R+3 [答疑编号5245090151]

『正确答案』C

『答案解析』对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在R+2日可用。

【例7·多选题】中国结算公司在结算系统中设立（）用于完成与结算参与人资金和证券的交收。

A.资金集中交收账户

B.证券集中交收账户

C.交收担保品证券账户

D.专用待清偿证券账户

[答疑编号5245090152]

『正确答案』AB

『答案解析』CD分别用于核算和存放结算参与人提交或中国结算公司上海分公司暂扣的交收担保品、交收透支后的待处分证券。

【例8·判断题】全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日和到期交收日。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090153]

『正确答案』B

『答案解析』全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。

【例9·判断题】证券交易所质押式回购交易中，欠库是指证券账户质押券折成的标准券少于其融资金额的情况。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090154]

『正确答案』A

『答案解析』证券交易所质押式回购交易中，欠库是指证券账户质押券折成的标准券少于其融资金额的情况。

【例10·判断题】发生质押券欠库并且在规定的时间内没有补足的情况，应当收取违约金。违约金的计算公式为：违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例。（）

A.正确

B.错误

[答疑编号5245090155] 『正确答案』A

『答案解析』违约金的计算公式为：违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例。

第11页

第五篇：2013年证券交易考试知识点预测

2013年证券交易考试知识点预测

1.2.3.4.证券公司信用账户在证券登记结算机构开立的账户和在商业银行开立的账户 上海证券交易所和深圳证券交易所债券质押式回购分哪几种品种 证券公司提供中间介绍业务的资格条件和业务范围 代办股份转让的主办业务和代办业务的具体内容

5.代办股份转让的资格条件

6.可转换债券债转股的转换期以及转换比例

7.自营业务的内控

8.上海证券交易所买断式回购风险控制措施重点履约金制度

9.全国银行间债券回购期限

10.设立证券公司的条件每项业务的注册资本要求