第一章、证券交易概述

第一篇：第一章、证券交易概述

第一章证券交易概述

知识点101（P1-3）：证券交易的概念及原则。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。（□证券发行与交易的相互关系在基础复习中已有）。

□证券交易的三特征：证券的流动性、收益性和风险性。（不包括期限性）。证券之所以能够流动，是因为它可能带来一定得收益。

新中国证券交易市场的建立始于1986年。1988年我国开放了国库券转让市场。1990年12月19日和1991年7月3日，上交所和深交所先后正式开业。1992年B股在上交所上市。1999年7月1日，《证券法》开始实施。2005年4月启动股权分置试点改革。2006年1月1日，新修订《证券法》开始实施。

□证券交易遵循三公原则：

1、公开原则。信息公开，其核心要求是实现市场信息的公开化。1934年美国《证券交易法》确定。

2、公平原则。□（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能力可能不同，但不能因此而给予不公平的待遇或歧视。

3、公正原则。指公正地对待交易的参与各方。（注意同公平原则的区别，公正原则一般会后公正两字，公平原则一般有公平或平等的字眼）

知识点102（P3-6）：证券交易的种类及方式。

□按照证券交易对象的品种划分，证券交易包括（具体内容包含在基础学习中）：

1、股票交易。在证券交易所进行，称为上市交易；在场外交易市场进行，常见形式是柜台交易。

2、债券交易。

3、基金交易。

4、金融衍生工具交易。包括：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易等。

□根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，证券交易方式有现货交易、远期交易和期货交易。其他有回购交易和信用交易。

1、现货交易。现款买现货。

2、远期交易和期货交易。

3、回购交易。具有短期融资的属性。

4、信用交易。是投资者通过交付保证金取得经纪商信用而进行的交易。主要特征是投资者买卖证券的资金或证券有一部分是从经纪商借入的。我国过去禁止信用交易，但现在可以合法开展融资融券业务。

知识点103（P7-12）：证券交易参与人。

1、证券投资者。分为个人投资者和机构投资者。□买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。□（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其他人员，在任期或法定限期内，不得直接或者以化名、借他人名义持有、买

卖股票，也不得收受他人赠送的股票。

一般的境外投资者可以投资B股；□（可出多选题）而合格境外机构投资者则可以在批准额度内交易除B股以外的其他品种。

2、证券公司。□证券公司设立条件：（1）公司章程；（2）主要股东3年无违法，净资产不低于2亿元；（3）高管任职资格，从业人员从业资格；（其它显而易见）。

□(必考题)证券公司七大业务：

（1）证券经纪、证券投资咨询、与证券有关的财务顾问

（2）证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务

前三项业务注册资本最低限额5000万元；后四大业务一项的为1亿元；后四大业务2项以上的为5亿元。为实缴资本。可根据审慎监管原则和各项业务的风险程度调整（向上）。

3、证券交易所。□作用在于：一是，为证券提供交易条件；二是，提供公开、公平、充分的价格竞争，以发现合理的交易价格；三是，实施公开、公正和及时的信息披露；四是提供迅捷的交易与服务。□分为证券交易所和其他交易所：

（1）证券交易所。□又称“场内交易市场”，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人，其设立和解散由国务院决定。其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，不能决定证券交易的价格。□证券交易所的职能有：①提供场所和设施；②制定业务规则；③接受安排证券上市；④组织监督证券交易；⑤对会员进行监管；⑥对上市公司进行监管；⑦设立证券登记结算机构；⑧公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。

□证券交易所不得直接或间接从事的事项有：①以营利为目的的业务；②新闻出版业；③发布对证券价格进行预测的文字和资料；④为他人提供担保等。

我国证交所采用会员制，设会员大会、理事会和专门委员会，理事会是证券交易所的决策机构，理事会下面可设其他专门委员会。证券交易所设总经理，由国务院证券监管机构任免。

（2）其他交易所。证券交易所以外的证券交易市场，包括分散的柜台市场和一些集中性市场。柜台交易又称点头市场，交易是一对一的方式，转让价格一般由证券公司报出。其他交易所，也有一些集中性交易市场。如银行间债券市场。

4、证券登记结算机构。是为证券交易提供集中登记、存管和结算服务，不以营利为目的的法人。其设立须经国务院证券监管机构批准。□其职能：①证券账户、结算账户的设立；②证券存管与过户；③证券持有者名册登记；④上市证券的清算与交收；⑤受托派发证券权益；⑥办理与上述业务有关的查询等。□需采取以下措施保证业务正常进行：一是风险防范制度和内部控制制度；二是技术系统和规范；三是风险评估体系；四是数据备份及紧急应变程序。我国设立了证券结算风险基金，防范证券结算风险，它是从证券登记结算机构业务收入、收益中按一定比例提取，由证券公司按证券交易业务量的一定比例缴纳。中国证券登记结算有限责任公司，简称中国结算公司是我国的证券登记结算机构。

知识点104（P12-15）：证券交易程序。

采用电子化形式，□基本过程包括：开户、委托、成交与结算。

1、开户。包括开立证券账户和开立资金账户。我国投资者开立实名账户。第一步是要向中国结算公司申请开立证券账户（股东代码卡）。自然人和一般机构投资者开立证券账户由开户代理机构（证券公司营业部柜台）受理；证券公司和基金公司等机构（特殊机构投资者）由中国结算公司受理。□根据投资者类型区分：个人投资者和机构投资者证券账户；根据投资品种区分：A股和B股证券账户。

开立证券账户后，投资者还不能直接买卖证券，还必须开立资金账户（交易账户）。我国实行第三方存管制度。

2、委托。投资者买卖证券不能直接进入交易所办理，必须通过证券交易所得会员（证券公司）来进行。投资者下达买卖的指令称为“委托”，□根据委托订单的数量，分：整数委托和零数委托；根据买卖证券的方向，分：买进委托和卖出委托；根据委托价格限制，分市价委托和限价委托；根据委托时效限制，分：当日委托、当周委托、无期限委托和开市委托、收市委托等。

经纪商将投资者委托指令的内容传送到证券交易所进行撮合，称为“申报”。□证券交易所接受报价的方式主要有：口头报价、书面报价和电脑报价。目前，我国采用电脑报价方式。

3、成交。符合成交条件的予以成交，不符合的继续等待成交，超过委托时效的订单失效。□成交价格方面，一种是买卖双方直接竞价形成交易价格；另一种是交易商报价，投资者选择是否接受报价。

订单匹配原则方面，优先原则：价格优先、时间优先、比例分配原则、数量优先、客户优先、做市商优先和经纪商优先原则等，其中，普遍使用价格优先原则所为第一优先原则。我国采用价格优先和时间优先原则。

4、结算。清算包括资金清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两个方面。对于记名证券，完成清算还有一个登记过户环节，然后证券交易过程才结束。

知识点105（P16-17）：证券交易机制。

□证券交易机制的目标主要有：

1、流动性。□证券市场流动性包括：成交速度和成交价格。投资者能以合理的价格迅速成交则流动性好，单纯是成交速度快，并不能完全表示流动性好。

2、稳定性。指证券价格的波动程度。证券市场的稳定性可以用市场指数的风险度来衡量。由于各种信息是影响证券价格的主要因素，因此，提高市场透明度是加强证券市场稳定性的重要措施。

3、有效性。□包含两方面：一是证券市场的高效率；二是证券市场的低成本。高效率包含：证券市场的信息效率和证券市场的运行效率。低成本包含：直接成本和间接成本。

□证券交易机制种类从交易时间的连续特点划分，有：

1、定期交易系统。成交的时点是不连续的，一段时间内的委托订单在某一约定的时刻加以匹配。□特点有：第一，批量指令可以提供价格的稳定性；第二，指令执行和结算的成本相对比较低。

2、连续交易系统。并非意味着交易一定是连续的，而是指在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行，投资者指令只要符合成交条件就可以立即成交。□特点有：第一，为投资者提供了交易的及时性；第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。

□从交易价格的决定特点划分，有：

1、指令驱动系统。是一种竞价市场，也称为“订单驱动市场”，证券交易价格由市场上买单和买单共同驱动。□特点有：第一，证券交易价格由买卖的力量直接决定；第二，投资者买卖证券的对手是其他投资者。

2、报价驱动系统。是一种连续交易商市场，或称“做市商市场”，做市商给出双向报价，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买卖证券。做市商收入来源是买卖证券的差价。□特点有：第一，证券成交价格的形成由做市商决定；第二，投资者以做市商为对手，与其他投资者不发生直接关系。

知识点106（P18-22）：会员制度。

□我国，证交所会员分为：普通会员和特别会员。普通会员是境内证券公司；特别会员是境

外证券经营机构在华代表处。

1、会员资格。□（可出多选题）证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。□主要有：（1）合格的证券公司；（2）良好的信誉、业绩和合格的资本；（3）合格的组织机构和业务人员；（4）承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费。合格者向交易所提出申请，经交易所理事会批准后，可成为会员。

2、会员权利与义务。□会员权利有：（1）参加会员大会；（2）选举权与被选举权；（3）提议权和表决权；（4）参加证券交易，享受交易所服务；（5）监督权；（6）按规定转让交易席位等。□上交所会员义务有：（1）派遣合格代表入场从事证券交易活动（深证无此项规定）；

（2）按规定缴纳各项经费并提信息资料；（其他答案一目了然）。

3、会员资格的申请与审批。证券公司申请，证交所自受理之日起20个工作日内做出是否同意的决定。

4、日常管理。□会员应设会员代表（由高级管理人员担任）1名，应设会员业务联络人1-4名，根据授权代位履行会员代表职责：（内容很多，若涉及就选ABCD）。定期报告义务：每月前7个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年4月30日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。

5、监督检查和处分。交易所对会员的交易行为实行实时监控，重点是可能影响证券交易价格或交易量的异常交易行为。采用现场和非现场方式进行监督检查。□对问题会员采取措施包括：（1）口头警示；（2）书面警示；（3）要求整改：（4）约见谈话；（5）专项调查；（6）暂停受理或办理相关业务；（7）提请中国证监会处理。会员应积极配合。

□会员违反业务规则，采用纪律处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责；（3）暂停或限制交易；（4）取消交易权限；（5）取消会员资格。会员受3、4、5项严厉措施的应在5个工作日内在其营业场所公示。□会员高级管理人员负有责任的，个人受处分措施：（1）在会员范围内通报批评；（2）在中国证监会指定媒体上公开谴责。（前面1、2项）。

6、特别会员的管理。□驻华代表处申请成为特别会员条件是：依法设立且满1年，1年内无违规；（其他答案一目了然）。□特别会员的权利有：（1）列席会员大会；（2）建议权；（3）接受服务权。其义务：缴费；（其他一目了然）。

知识点107（P22-25）：交易席位和交易单元。

交易席位是在交易大厅内进行交易的固定位置，其实质还包括了交易资格的含义，即取得了交易席位后才能从事交易业务，是会员享有交易权限的基础。

□根据席位的报盘方式，分为：

1、有形席位。交易员（红马甲）报盘。

2、无形席位。电脑报盘。□缩短了申报时间与成交回报时间，减去了人工报盘环节，从而降低了申报的差错。

□根据席位经营的证券品种不同，分为：

1、普通席位。又称A股席位，可从事A股股票、债券基金等证券的买卖。

2、专用席位（09年调整了内容）。包括只能从事B股买卖的B股席位，以及其他具有专门用途的席位，如只能从事债券买卖的债券专用席位、经批准基金管理公司向证券公司租用的A股席位等。

□根据席位使用的业务种类不同，分为：

1、代理席位。经纪业务的。

2、自营席位。自营业务的。

□取得普通席位的条件有：一是，具有会员资格；二是，缴纳席位费。境内证券公司要取得B股席位，必须取得外汇管理局颁发的外汇经营许可证；境外机构要取得B股席位，必须取得中国证监会颁发的经营外资股业务资格证书。经批准的商业银行可向交易所申请专门用于卖出证券公司质押股票的专用席位；保险公司、财务公司、资产管理公司可申请取得专用席；基金管理公司可申请转让向证券公司租用的A股席位。

除交易所批准外，会员的席位只能由会员自己使用。席位不得退回，但经批准可以转让。□（可出成多选题）会员因公司更名、营业部迁址、更换席位使用单位等原因，需变更席位名称的，可申请。

交易单元是取得席位后申请设立的、参与证券交易与接受服务的基本业务单位。会员除了要申请相应席位外，还要申请交易单元才能成为交易参与人。交易单元是交易权限的技术载体。

一个会员在深交所可根据业务申请设立1个或1个以上的交易单元。□其业务权限包括：

（1）证券品种的交易；（2）大宗交易；（3）协议转让；（4）ETF、LOF及非上市开放式基金的申购与赎回；（5）融资融券交易；（6）特定证券的主交易商报价（三板交易）；其他等。□交易所可为交易单元提供如下服务（09年新增加内容）：（1）申报指令；（2）获取交易回报；（3）获取交易信息及新闻公告；（4）接入和访问交易所交易系统；（5）获取其他服务权限。（答案均一目了然）。

会员通过网关与交易所交易系统连接，可通过多个网关进行一个交易单元的交易申报，也可以通过一个网关进行多个交易单元的交易申报，但不得通过其他会员的网关进行交易申报。会员应缴纳交易单元的使用费、流速费、流量费等费用。

第二篇：证券交易习题

习题：

单选

1、新中国证券交易市场最先试办的业务是（C）。

A．国库券转让B．股票柜台买卖

C．企业债券转让D．人民币特种股票在交易所买卖

2、（B）不属于在我国强调公开原则的具体内容。

A．上市的股份公司财务报表必须及时向社会公开

B．股份公司的所有事项必须及时向社会公布

C．上市的股份公司经营状况必须依法及时向社会公开

D．股份公司法人一些重大事项必须及时向社会公布

3、下列关于认股权证的表述中，正确的是（A）。

A．认股权证不能在场外市场交易

B．认股权证的交易方式与股票交易类似

C．从内容上看，认股权证具有期货的性质

D．认股权证持有者可在任一时间以任一价格买人公司发行的股票

4、在报价驱动系统中，做市商的收入来源是（D）。

A．投机收入B．佣金收入C．投资收入D．买卖证券的差价

5、根据席位的报盘方式不同，交易席位可以分为（A）。

A．有形席位和无形席位B．普通席位和专用席位

C．购入席位和售出席位D．代理席位和自营席位

6、境内证券经营机构要取得B股席位，必须取得（B）颁发的外汇经营许可证。

A．证监会B．国家外汇管理局C．交易所D．国务院

7、证券交易所会员应当于（B）向证券交易所报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。

A．每年4月30日前B．每月前7个工作日内

C．每年7月30日前D．每月后7个工作日内

8、证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（B）。

A．清算B．交收C．成交D．竞价

9、（B）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定。

A．《风险提示书》B．《证券交易委托代理协议》

C．《客户须知》D．《客户交易结算资金银行存管协议书》

10、证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，责令改正，没收违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（C）罚款。

A．1倍以上5倍以下B．3万元以上30万元以下

C．30万元以上60万元以下D．1万元以上10万元以下

11、证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的(A)，从而造成证券价格异常波动。

A．供求关系B．交易价格C．市场秩序D．交易量

12、在自营账户的审核和稽核制度中，不属于禁止行为的是(A)。

A．建立专用自营账户B．将自营账户借给他人使用

C．使用他人名义和非自营席位变相自营D．账外自营

13、证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是(D)。

A．警告B．罚款C．没收非法所得D．撤销相关业务许可

14、证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指(A)。

A．市场风险B．合规风险C．经营风险D．操作风险

15、新股网上竞价发行中，投资者作为(B)，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。

A．卖方B．买方C．委托方D．代理方

16、资产管理业务，是指证券公司作为(C)，依法为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。

A．委托人B．受托人C．资产管理人D．代理人

17、融资融券业务是指(A)出借资金供其买人上市时或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

A．证券公司向客户B．银行向客户

C．银行向证券公司D．证券公司向银行

18、根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按(B)进行申报。

A．席位B．证券账户C．资金账户D．公司

19、以资融券者在回购交易开始时，其申报买卖部位为(C)。

A．买人(S)B．买人(B)C．卖出(S)D．卖出(B)

20、债券质押式回购交易的申报操作类似于(D)。

A．股票交易B．凭证式国债交易C．期权交易D．期货交易

多选

1、下列关于证券交易主要特征的表述中，正确的有(ACD)。

A．证券只有通过流动才具有较强的变现能力

B．证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为流动性、收益性和安全性

C．证券交易的三个特征互相联系在一起

D．因为证券可能为其持有者带来一定收益，所以具有流动性

2、在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，享有一定的权利，其中包括(ABC)。

A．对自己购买的证券享有持有权和处置权B．寻求司法保护权

C．对证券交易过程的知情权D．按规定缴存交易结算资金

3、金融期权的种类主要有(AB)。

A．外汇期权B．股票期权C．单据期权D．股价指数期权

4、证券登记结算机构要为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取的措施主要有(ABCD)。

A．要制定完善的风险防范制度B．要制定完善的内部控制制度

C．要建立完善的结算参与人准入标准D．要建立完善的结算参与人风险评估体系

5、下面属于证券交易基本过程的有(ABD)。

A．开户B．委托C．转让D．结算

6、证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的(BC)方面进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。

A．从业人员资格B．财务状况C．内部风险控制D．客户构成7、关于证券经纪业务，以下表述正确的有(AC)。

A．在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性

B．经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格

C．经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任

D．证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商不承担赔偿责任

8、证券登记结算公司的业务范围和职能包括(ACD)。

A．证券持有人名册登记B．接受上市申请，安排证券上市

C．受发行人的委托派发证券权益D．证券的存管和过户

9、证券公司应通过(ABD)来控制自营业务运作风险。

A．合理的预警机制B．严密的账户管理

C．止盈止损的决策D．规范的交易操作

10、下列属于加强证券自营业务内部控制措施的有(ABC)。

A．建立防火墙制度B．建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度

C．建立独立的实时监控系统D．提高自营业务运作的透明度

11、自营业务中涉及(ABCD)等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。

A．自营规模B．风险限额C．资产配置D．业务授权

12、下列事项中，属于内幕信息的是(ABC)。

A．公司的经营方针和经营范围的重大变化

B．公司涉及的重大诉讼

C．公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的 30％

D．公司的监事、1／3 以上董事或者经理发生变动

13、自营业务运作应重点加强(AB)，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。

A．投资品种的选择B．投资规模的控制

C．投资时机的把握D．资产配置的控制

14、定向资产管理业务的内部控制措施包括(ABCD)。

A．专门、独立的业务运作B．合理、有效的控制措施

C．独立、客观的投资研究D．科学、严密的投资决策

15、目前新股网上发行的主要方式有（BC）。

A、网上申购B、网上竞价发行C、网上定价发行D、网上定价市值配售

判断

1．证券从业人员可以买卖经批准发行的国债和基金。A

2．投资者想申购 ETF 可以先按照清单通过一级交易商提供的组合交易系统分次委托买入这一揽子股票。B

3．深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为 1 元人民币。A

4．未办理指定交易的 A 股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。B

5．投资者参与证券交易所ETF投资的方式之一是直接从事买卖交易。A

6．权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。A

7．期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。A

8．投资者办理上海证券交易所场外认购、申购、赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。B

9．权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。B

10．证券公司不得将其自营账户借给他人使用。A

11．中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下 5％。BP44

12．证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行以证券公司的名义立户管理，以便于采用法人结算模式。BP86

13．市价委托是我国法规规定的委托种类。A

14．证券经纪商经批准可以在营业场所外接受客户委托。B

15．在我国证券经纪业务中，证券公司可以垫付部分资金，并允许赚取差价作为经营收入。B

16．根据上海证券交易所的有关规定，指定交易是指投资者与某一证券营业部签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。B

17．权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报，办理权证创设或将相应权证予以注销。A

18．交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，双方通过协议交易的形式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。B

19．委托柜台核对委托单上的各项内容，若发现证券名称和证券代码不一致且无法与客户取得联系时，则以证券代码为准输入委托指令代理客户买卖股票。BP114

20．证券账户具有证明证券持有者身份的法律效力。A

第三篇：证券交易总结（精选）

证券交易个人总结

单选题1、2、3、4、上海证券交易所指定交易制度何时建立？1998年4月 对违法违规的交易进行监管的单位？中国证监会 单笔权证买卖数量不得超过？100万份

代办股份转让的定义？是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。

5、为较大额度的个人与机构投资者进行个性化服务的是什么？一对一专人服务。

6、证券公司对客户的融资融券最长期限不得超过多少？6个月

7、证券公司进行证券承销与保监、自营业务、资产管理业务最低注册资本是多少？证券承销与保荐（1亿）自营业务（1亿）资产管理业务（1亿）但开立有以上业务中任意两个及以上需（5亿）

8、上海证券交易所证券交易收盘价是什么？当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价。

9、证券交易所的会员代表由什么组成？会员代表由会员高级管理人员担任，会员应当设会员业务联系人1-4名，根据授权代位履行会员代表职责。

10、证券公司经济业务合规风险与技术风险?P132 只需要能够从选项中区分出哪个是合规风险的内容，哪个属于技术风险的内容即可。

11、某投资者当日申报，债转股500手，当时转股初始价格为20元，投资者可转换成公司股票数量是多少？500*1000/20=25000股。

12、证券公司自营账户，应当在几个交易日内交证券交易所备案？3日

13、证券公司进行自营买卖，交易方式在什么范围内进行自主选择？时间和条件

14、债券回购交易按什么进行申报？融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）为买入方；融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）为卖出方。

15、T+3滚动交收适用于什么？B股

16、证券账户卡的挂失，其有关投资者的数据应传送给什么机构？中国结算公司

17、网上定价发行认购成功者确认方式是什么？按抽签决定（摇号抽签，中签处理）

18、某投资者投资10000元，申购费为1.5%，则申购手续费为多少？10000*1.5%=150

19、在认购的股票过户前，股票权益已属于认购人，这体现了什么原则？权益与所有权一致的原则。

20、下列关于融资融券业务及账户体系概述的说法，错误的是（B）

A.投资者在融资融券业务当中，涉及向证券公司借入证券或款项，需要向证券公司提交相应的担保物。

B.客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金，该保证金必须是现金。

C.将所有客户融资买入的证券以及充抵保证金的证券记入到客户信用交易担保证券账户中，并将该账户内的证券定义为信托财产，由证券公司名义所有。D.在证券公司自行维护投资者信用证券账户的基础上，由中国结算公司维护投资者信用证券账户记录作为备查账，防止证券公司串用、挪用。

21、下列关于银行间市场自营买卖的说法中，错误的是（D）

A.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己的名义进行的证券自营买卖。B.目前银行间市场的交易品种主要是债券

C.采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。D.交易手续简单、清晰、费时少。

22、下列关于自营业务的说法，错误的是（A）

A.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到2亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币。

B.自营业务是证券公司以盈利为目的的，为自己买卖证券，通过买卖差价获利的一种经营行为。

C.在从事自营业务时，证券公司必须使用自由或依法筹集可用于自营的资金。D.自营买卖只能买卖买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。

23、证券营业部经纪业务内部控制的重点防范（B）A.客户资料丢失

B.挪用客户交易结算资金 C.设备服务器故障 D.网络中断故障

24、上海证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照（A）自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。A.无偿送股比例 B.有偿送股比例 C.有效送股比例 D.约定送股比例

25、某上市公司通过10股送2股的分红方案，送股登记日为T日，托该公司股票在上海证券交易所挂牌，则流通股的红股到帐日为（A）日。A.T+1

B.T

C.T+2

D.T+3

26、证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（B）。A.风险预警指示 B.风险监控阀值 C.敏感性指标 D.风险测量阀值

27、《标准券折算率管理办法》规定，每（B）收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。

A.星期二

B.星期三

C.星期四

D.星期五

28、证券公司应当向客户明确告知（C）。A.公司的不同产品 B.公司的业务风险。C.公司的法定业务范围 D.公司的服务

29、下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（B）。A.发行人监事 B.发行人的打字员

C.持有公司10%股份的股东 D.公司的实际控制人

30、在我国证券市场发行过程中，投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种，下列各项中（C）不是我国曾出现过的资金存取的方式。A.证券营业部自办资金存取 B.委托银行代理资金存取 C.结算公司代理资金存取 D.银行转账存取

多选题

1、我国目前上市公司分红派息的形式，主要有什么？现金股利（现金红利）和股票股利（红股）。

2、集合资产管理合同应包括什么？前言、集合资产管理合同当事人、集合计划的基本情况、委托人情况、管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定、集合计划帐户管理、集合计划资产托管、集合计划费用、投资收益与分配、集合计划信息披露、当事人的权利与义务、委托人退出情况、集合计划的终止、不可抗力与免责、违约责任与争议处理、合同的成立与生效的条件。

3、证券公司开展定向资产管理业务。应了解客户的什么？证券公司开展定向资产管理业务，应当合理谨慎地对客户进行尽职调查，了解客户身份、资产与收入状况、投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等，并获取相关资料。客户为法人或者依法成立的其他组织的，应当进行实地调查。

4、纳入结算参与人最低备付金计算的交易品种包括什么？证券交易所交易上市交易的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券。P293

5、目前，上海证券交易所用于国债买断式回购的券种有哪些？04国债（10）、05国债（1）、05国债（4）、05国（4）、05国债（5）、06国债（4）等10只国债。P274

6、对送股的股权登记增加某股东股数计算的依据包括什么？对送股(公积金转增股本)的股份登记。是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续

7、深证交易所证券转托管的说法正确的有什么？P26转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。下面的具体程序大家也可以看看。

8、信用风险可细分为什么？本金风险和差价风险（重置风险）

9、客户交易结算资金的第三方存管的作用是什么？P76从制度上保证客户资金的安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定。

10、客户分析中不属于客户基本情况分析的内容是什么？家庭固定资产状

况，家庭年收入

11、上交所B股现金红利派发日程安排？ 1.2.3.4.5.6.7.申请材料送交日为T-5日前。

中国结算公司上海分公司核准答复日为T-3日前。向交易所提交公告申请日为T-1日前。公告刊登日为T日。最后交易日为T+3日。权益登记日为T+6日。

现金红利发放日为T+11日。

判断题1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、取得融资融券资格的证券公司还应向证券交易所申请交易权限。A 自营业务原始凭证及有关业务条件，至少应保存10年。B 证券交易特征表现在与通过证券交易可及时获得收益。B 在政府债券、公司债券及金融债券中，只有政府债券是。。B 我国现行新股发行就是在互联网上发行。B 融资融券最长期限不超过12个月。B 在1990年7月与1991年12月，上海证券交易所与深证证券交易所分别成立。B 客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户中的重要环节。A 网上发行新股有经济性、高效性、连续性、市场性。A 目前我国在买入卖出证券时都可以零数委托。B 上海证券交易所开户当日即可当日交易。B 集合资产管理合同是证券公司和客户双方签署的。B 现阶段A股的股权配股权证不挂牌交易，不允许转托管。A 结算备付金利息每月结期一次。B 上海证券交易所规定每一申购单位为1000股，申购数量可少于1000股。B

简答题

1、债券质押式回购交易定义及特点。

答：债券质押式回购交易是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。特点：？等问老师，找不到

2、证券交易集合竞价确定成交价的原则。答：1.可实现最大成交量的价格

2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

3、证券公司资产管理业务的种类及特点。

答：种类：1.为单一客户办理定向资产管理业务

2.为多个客户办理集合资产管理业务

3.为客户特定目的办理专项资产管理业务

特点：1.集合性，即证券公司与客户是一对多。

2.投资范围有限性和非限定性之分。

3.客户资产必须进行托管

4.通过专门账户投资运作

5.较严格的信息披露。

4、融资融券的基本原则。

答：

（一）合法合规原则

（二）集中管理原则

（三）独立运行原则

（四）岗位分离原则

5、证券经纪业务定义及特点。

答：证券经纪业务是指定证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按客户的要求代理客户买卖证券的业务。

特点：1.业务对象的广泛性

2.证券经纪商的中介性

3.客户指令的权威性

4.客户资料的保密性

这个整理大家先将就着看，在这里我劝大家将老师给的简答题先背下来，至于单选，多选和判断倒不必太着急看和记的。或许老师下节课会给我们更详细的答案。呵呵，这学期整理就到这里了，下学期有机会再整理了，最后祝大家考得好，谢谢！

第四篇：证券交易市场分析

方案背景描述

网上证券交易作为一种全新的电子交易的方式，与传统的交易模式相比，具有不受时间地域限制、交互性强、服务范围广、成本低、高效便捷等优点，因此倍受广大证券公司和股民的关注。电话委托、网上委托等新的股票交易方式给广大股民带来方便快捷的同时，交易风险也随之增大，欺骗、窃听、非法入侵等威胁着交易双方利益。

现状分析

对于证券公司来说，当前网上证券业务的开展需要解决两个问题：安全性和便捷性。网络的安全性是网民最为担心的问题，也是股民对网上证券交易望而却步的首要因素。调查显示，超过42％的网民正是因此而放弃了网上交易。目前中国证监会也发出《关于加强对投资者网上交易安全保护的通知》，要求各证券、基金、期货公司加强网上交易投资者身份认证手段，增强网上交易软件的安全防护能力，防止不法分子窃取投资者账号并通过网上交易方式进行盗买盗卖。

解决方案概述

海月身份认证系统基于动态密码认证技术，在各类证券委托交易中增强对股民的身份认证，避免交易中可能存在的身份假冒行为。海月提供的解决方案有效地化解了安全风险，并全面地解决实际应用中存在的各类安全问题。该方案既符合证监会对网上交易安全保护的政策，又满足网上交易实时性、稳定性、便捷性要求。

海月身份认证系统具备极高的性能，单台认证服务即可满足3000次认证/秒的并发量，系统同时具备完善的应急机制，确保在任何情况下都不影响到现有交易系统的正常运行，充分满足证券行业大并发量的认证需求。针对层次多样化的股民,海月同样提供了多样化的认证终端供证券公司和股民选择，包括硬件令牌、手机令牌、软件令牌等，为广大股民提供了灵活多样、安全便捷的强认证解决方案，真正做到了在不影响现有交易系统的基础上，实现了证券行业对股民身份保护的需求。

第五篇：证券交易基础知识

证券交易基础知识

总共30题共100分

一、单选题（共10题,共30分）

1.电话自动委托的身份确认由（）控制。（3分）A.委托人 B.密码 C.营业部 D.受托人

标准答案：B

2.对于开放式基金来说，在基金单位()的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。（3分）

A.负债净值 B.资产净值 C.负债总值 D.资产总值

标准答案：B

3.投资者进行证券交易的先决条件是（）。（3分）A.开立保证金账户 B.银行担保 C.开立证券账户 D.获得合法证明

标准答案：C

4.在帐户记录上，中央证券托管机构一般以()为单位，采用电脑计帐方式记载证券公司送存的证券。分）

A.投资者个人 B.投资者法人 C.证券公司 D.证券交易所

标准答案：C

5.证券交易使得证券的（）特征显示出来。（3分）A.收益性 B.风险性 C.期限性 D.流动性

标准答案：D

6.证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币（）。（3分）A.300万元 B.200万元 C.100万元 D.50万元

标准答案：C

7.通过沪深证券交易系统进行投票，其操作类似于（）。（3分）A.股票买卖 B.申购配股权证 C.现金红利发放 D.新股申购

标准答案：D

8.证券公司用于客户融资融券交易的资金结算账户是（）（3分）A.融券专用证券账户 B.客户信用资金台帐 C.信用交易资金交收账户 D.融资专用资金账户

标准答案：C

9.上海证券交易所和深圳证券交易所先后于()正式开业。（3分）A.1990年12月和1991年7月 B.1990年11月和1991年4月 C.1990年11月和1991年2月 D.1990年12月和1990年11月

标准答案：A

（10.目前，通过证券交易所达成的交易，多采用（）方式。（3分）A.双边净额清算 B.多边净额清算 C.多边全额清算 D.双边全额清算

标准答案：B

二、多选题（共10题,共40分）

1.下列哪些行为违反了证券交易必须遵守的公正原则（）。（4分）A.有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市 B.内幕交易

C.未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请 D.上市公司的董事长发生变动未向社会披露

标准答案：A,C

2.以下证券交易活动需要缴纳印花税的有（）。（4分）A.债券回购 B.A股股票 C.B股股票 D.分派股票股息

标准答案：B,C

3.从不同的交易场所来看，证券交易有()。（4分）A.场内交易 B.后台交易 C.店头交易 D.电脑交易

标准答案：A,C

4.证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件（）。（4分）A.具备协会会员资格，按时缴纳会费，履行会员义务

B.最近净资本不低于人民币8亿元，净资产不低于人民币5亿元 C.近两年内不存在重大违法违规行为 D.具有10家以上的营业部，且布局合理

标准答案：A,C

5.全国银行间市场质押式回购的参与者有（）。（4分）A.境内具有法人资格的商业银行的授权分支机构 B.境内具有法人资格的非银行金融机构 C.境内具有法人资格的金融机构 D.外资银行驻华办事处

标准答案：A,B,C

6.股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，属于异常波动（）。（4分）A.连续3个交易日内收盘偏离值累计达到正负20%的

B.SI股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价涨幅偏离值累计达正负15%的 C.连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计达到正负30%的

D.ST股和*ST股票连续3个交易日内日收盘价涨幅偏离值累计达正负10%的

标准答案：A,B

7.关于委托指令及其有效期，以下说法正确的有()。（4分）A.委托有效期满，委托指令失败 B.委托有效期可以当日有效与约定日有效

C.委托指令部分成交后，委托指令失败 D.我国现行的委托期限为当日有效

标准答案：A,B,D

8.开立证券帐户的基本原则是()。（4分）

A.公开性 B.公平性 C.真实性 D.合法性

标准答案：C,D

9.以下关于集合竞价说法错误的是()。（4分）A.集合竞价采用价格优先，时间优先的原则 B.高于集合竞价产生的价格买入申报全部成交 C.低于集合竞价产生的价格卖出申报全部成交

D.等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报全部成交

标准答案：A,D

10.证券公司融资融券业务的风险包括（）。（4分）A.客户信用风险 B.市场风险 C.业务规模及集中风险 D.业务管理风险

标准答案：A,B,C,D

三、判断题（共10题,共30分）

1.对于国债回购业务，融资方和融券方都实行“先入库，后卖出”的制度。（3分）()标准答案：错误

2.在证券经纪业务中，当情况发生变化而不得不变更委托指令时，经纪商也必须事先征得委托人的同意。（3分）()标准答案：正确

3.投资者在办理ETF申购赎回业务之前，需与证券交易所签订相应的风险提示书。（3分）()标准答案：错误

4.上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。（3分）()标准答案：正确

5.境外投资者买卖B股，需要通过境内的证券代理商进行。（3分）()标准答案：正确

6.集合竞价采用价格优先，时间优先的原则，由此产生的价格为当日开盘价。（3分）()标准答案：错误

7.同一性审查是指委托人与所提供的证件一致的审查。（3分）()标准答案：错误

8.目前，在我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。（3分）()标准答案：正确

9.证券营业部在同时接受两个以上委托人买进和卖出委托的证券种类、数量、价格相同时，仍应向证券交易所申报。（3分）()标准答案：正确

10.银行间债券市场债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过365天。（3分）()标准答案：错误