证券交易教案

第一篇：证券交易教案

第一章 证券交易概述 第一节证券交易的概念和基本要素

一、证券交易的概念及原则

（一）概念及特征 １、概念 ２、特征

（二）发展历程

１９８６ 证券交易市场建立 1986.8沈阳企业债券转让业务 1986.9股票柜台业务－－－上海 1990.12.19上海所 1991.7.3深交所

1992.初b股（上海）上市 1998.3.2第一个基金上市 199.7.1《证券法》开始实施 2005.4股权分置改革 2005.10《证券法》修订

（三）原则 公平、公正、公开

二、证券交易的种类

（一）股票交易，（二）债券交易，（三）基金交易，（四）金融衍生工具交易（包括权证交易，金融期货交易，金融期权交易，可转换债券交易）

（五）（另有交易型开放式指数基金）

三、证券交易的方式

（一）现货交易(二)远期交易和期货交易

（三）回购交易

（四）信用交易

四、证券投资者

五、证券公司

1、设立条件

2、可经营业务

六、证券交易场所

（一）证券交易所

（二）其他交易场所

七、证券登记结算机构

第二节 证券交易程序和交易机制

一、交易程序

（一）开户

（二）委托

（三）成交

（四）结算

二、证券交易机制

（一）目标（流动性、稳定性、有效性）

（二）种类（1）交易时间的第二章 证券经纪业务

第一节 证券经纪业务的含义和特点

一、证券经纪业务的含义

1、要素：委托人、证券经纪商、证券交易所和证券交易对象。

2、证券经纪商的作用：媒介、咨询服务。

二、证券经纪关系的确立

（一）经纪关系户的建立

1、签署《风险揭示书》和《客户须知》；

2、签订《证券代理委托协议书》；

3、开立资金账户。

（二）委托人、证券经纪商的权利与义务

1、委托人的权利与义务

权利（6）：选择经纪商、委托指令、证券的处置权和持有权、知情权、司法保护权、其他服务。

义务（7）：签署协议、如实提供证件、了解交易风险、缴存结算资金、正确的委托手段、接受交易结果、交割清算义务。

1、证券经纪商的权利与义务

权利（3）：拒绝不合规委托要求、收取佣金、司法赔偿。

义务（7）：提示风险、遵守协议、了解客户、忠实办理业务、为客户保密、如实记录、不接受全权委托。

（三）经纪业务中禁止行为（10）

禁止行为：①不得挪用资金或证券；

②不得侵占合法权益； ③不得违背客户指令； ④不得承诺赔偿损失； ⑤不得因私利诱导客户； ⑥不得在非批准场所交易； ⑦不得收取不合理费用； ⑧不得散布非公开信息； ⑨不得泄露内幕消息；

⑩不得为他人操纵市场。

三、证券经纪业务的特点（4）

（一）业务对象的广泛性；

（二）证券经纪商的中介性；

（三）客户指令的权益性；

（四）客户资料的保密性。

第二节 证券账户管理、证券登记、证券托管与存管

一、证券账户管理

（一）证券账户的种类

1、按交易场所可分为：上海证券账户、深圳证券账户。

2、按账户用途可分为：人民币普通股票账户（A股）、人民币特种股票账户（B股）、证券投资基金账户。

（二）开立证券账户的基本原则

1、合法性；

2、真实性。

（三）开立证券账户的要求

1、境内自然人开户要求；

2、境内法人开户要求；

3、境外投资者开户要求：一般境地外投资者开户要求、合格境外投资者开户要求；

4、特殊法机构证券账户开立要求。

（四）证券账户的挂失与补办

（五）证券账户查询：注册资料、证券余额、证券变更及其他。

二、证券登记

（一）初始登记

1、股份登记（3）：IPO和增发、送股及公积金转增股本、配股登记。

2、基金登记

3、债券登记

（二）变更登记

1、证券过户登记：集中交易过户登记；非交易过户登记。

2、其他变更登记 如：证券司法冻结、质押、权证创设处注销等。

（三）退出登记

三、证券托管与存管

（一）证券托管、存管的概念

（二）我国目前的证券托管制度

第三节 委托买卖

一、资金存取

中国证监会已明确规定证券公司在2007年全面实施“客户交易结算资金第三方存管”。

三、委托指令与委托形式

（一）委托指令

要素（10）：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效期、签名、其他内容。

（二）委托形式：

1、柜台委托

2、非柜台委托：电话委托、传真或电函委托、处助终端委托、网上委托。

三、委托受理

（一）验证；

（二）审单；

（三）验证资金及证券。

四、委托执行

（一）申报原则：时间优先、客户优先。

（二）申报方式：有形席位申报、无形席位申报。

（三）申报时间：

上交所：每个交易日9:15～9:

25、9:30～11:30、13:00～15:00 深交所：每个交易日9:15～11:30、13:00～15:00

五、委托撤销

（一）撤单的条件：委托未成交之前。

（二）撤单的程序

第四节 竞价与成交

一、竞价原则：价格优先、时间优先。

二、竞价方式

（一）集合竞价

1、集合竞价时间：

上交所：每个交易日9:15～9:25 深交所：每个交易日9:15～9:25开盘集合竞价； 每个交易日14:57～15:00收盘集合竞价。

2、确定成交价的原则：

①可实现最大成交量的价格；

②高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；

③与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

（二）连续竞价

1、成交价格确定的原则

①最高买入申报与最低卖出申报价位相同时，以该价格为成交价； ②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；

③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价；

2、实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围 涨跌幅价格=前收盘价×（1±涨跌幅比例）

3、不实行涨跌幅限制的证券的有效申报价格范围

不实行涨跌幅限制的情形：IPO、增发、暂停后恢复上市及其他情形。

三、竞价结果

三种结果：全部成交、部分成交、不成交。

四、交易费用：佣金、过户费、印花税。

第五节 特别交易规定和交易事项

一、大宗交易

1、接受大宗交易的时间

上交所：9:30～11:30、13:00～15:30 深交所：9:15～11:30、13:00～15:00

二、回转交易

债券和权证实行当日回转交易，B股实行次交易日回转交易

三、股票交易的特别处理

（一）警示存在终止上市风险的特别处理

1、处理措施：冠“*ST”字样；日涨跌幅限制为5%。

2、实行退市风险警示的情形：8种

（二）其他特别处理

四、中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定

（一）退市风险警示（7）

（二）暂停上市（5）

（三）恢复上市（5）

（四）终止上市（8）

五、开（收）盘价、除权（息）等交易事项

（一）开盘价与收盘价

1、开盘价的确定：当日该证券的第一笔成交价。

2、收盘价的确定

上交所：当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价（含最后一分钟）。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

深交所：集合竞价方式产生。

（二）挂牌、摘牌、停牌与复牌

（三）除权与除息

除权（息）价=（前收盘价－现金红利＋配（新）股价格×流通股份变动比例）÷（1+流通股份变动比例）

（四）交易异常情况的处理

六、固定收益证券综合电子平台

（一）交易商：“交易商”、“一级交易商”（做市商）

（二）固定收益证券交易

第六节 交易信息和交易行为的监督与管理

一、交易信息

（一）即时行情

（二）证券指数

（三）证券交易公开信息

1、对于有涨跌幅限制的证券

出现下列情形之一，证券交易所将分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额： ① 日收盘价格涨跌幅偏离值达到±7%的各前3只股票（基金）；

② 日价格振幅达到15%的前3只股票（基金）； ③日换手率达到20%的前3只股票（基金）。

2、对于无涨跌幅限制的证券

证券交易所将分别公布相关证券当日买入、卖出金额最大的5家会员营业部的名称及其买入、卖出金额。

3、对于证券交易异常波动

4、对于证券实施特别停牌

二、交易行为监督

三、合格境外机构投资者证券交易管理

（一）投资运作的一般规定 持股比例限制：

① 单个境外投资者对一家上市公司持股不得超过总数的10%； ② 所有境外投资者对一家上市公司A股持股比例不得超过20%。

（二）交易管理

第七节 证券经纪业务的内部控制与操作规范

一、证券经纪业务员内部控制的主要内容和要求（18）

二、证券营业部经纪业务的基本操作规范

（一）经纪业务操作规范管理的一般要求

1、前后台发离和岗位分离；

2、重要岗位专人负责；

3、不得私下接受业务；

4、妥善保管客户资料；

5、集中统一管理。

（二）经纪业务主要环节的操作规范

1、证券账户管理；

2、资金账户管理；

3、证券委托买卖；

4、清算交割；

5、投资者教育及咨询服务。

第八节 证券经纪业务的风险及其防范

一、证券经纪业务的风险

（一）法律风险

（二）管理风险

（三）技术风险

二、证券经纪业务风险的防范

（一）法律风险的防范

（二）管理风险的防范

（三）技术风险的防范

三、证券经纪业务的监管措施与法律责任

（一）监管措施

1、证券公司的内部控制；

2、证券业协会的自律管理；

3、证券交易所的监管；

4、证券监管机构的监管：报告制度、信息披露、检查制度。

（二）法律责任

第三章 经纪业务相关事项 第一节 股票网上发行

一、网上发行的概念和类型

（一）网上发行的概念

网上发行具有的优点（2）：经济性、高效性。

（二）网上发行的类型

1、网上竞价发行：也称“招标购买方式”。

优点（2）：市场性；连续性。

2、网上定价发行

网上定价发行与网上竞价发行的区别：

①发行价格的确定方式不同：前者事先确定价格；后者事先确定底价，发行时竞价决定发行价格。

②认购成功者的确认方式不同：前者按抽签决定；后者按价格优先、同等价位时间优先的原则决定。

二、股票上网发行资金申购程序

（一）基本规定

1、申购单位及上限：沪、深证券交易所有差异。

2、申购次数：除法规规定账户外，多次申购委托，除第一次申购外，均视为无效申购。

3、申购配号：一有效申购单位配一个号；按时间顺序连续配号。

4、资金交收：足额资金、透支申购无效。

（二）操作流程

1、投资者申购（T+0日）

2、申购资金冻结、验资及配号（T+1日）① 有效申购总量≤发行量 按有效申购认购 ② 有效申购总量＞发行量 摇号抽签

3、摇号抽签、中签处理（T+2日）

4、申购资金解冻（T+3日）

5、结算与登记

（三）网上发行与网下发行的衔接

1、发行公告的刊登

2、网上发行与风下发行的回拨

3、网下股份登记

（四）网上增发新股的申购

第二节 分红派息、配股及股东大会网络投票

一、分红派息

（一）上海证券交易所上市面上证券分红派息的操作流程

1、A股现金红利派发日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）⑤权益登记日（T+3日）⑥除息日（T+4日）⑦发放日（T+8日）

2、B股现金红利派发日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥权益登记日（T+6日）

⑦现金红利发放日（T+11日）

3、A股送股日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤股权登记日（T+3日）

4、B股送股日程安排

①申请材料交送日（T-5日前）②核准答复日（T-3日前）③提交公告申请日（T-1日前）④公告刊登日（T日）

⑤最后交易日（T+3日）

⑥权益登记日（T+6日）

（三）深圳证券交易所上市面上证券分红派息的操作流程

与上海证券交易所相似，需说明的问题；

1、分红派息股权登记日的确定：由中国结算深圳分公司安排。

2、分红派息公告：股权登记3个工作日前。

3、股标股利的派送规则

4、现金股利的派送规则

二、配股缴款

（一）配股权证及其派发、登记

（二）认购配股缴款的操作流程

1、上海证券交易所配股操作流程

①股权登记日进行配送。

②承销商代理申报买入配股权证。

③投资者配股认购缴款。

④证券交易所进行撮合成交。

⑤清算划拨资金。

⑥承销商将配股缴款集中划付上市公司。

⑦配股过程，不得收取佣金等费用。

2、深圳证券交易所配股操作流程

① 股权登记日（R日），股东按配股比例获得相应权证。② 配股认购于R+1日开始，认购期为5个工作日。③ 配股缴款结束后（R+7日），公司股票恢复交易。

三、股东大会网络投票

（一）沪、深证券交易所的网络投票系统

1、投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点

①投票代码

②买卖方向

③申报价格

④申报股数

⑤股东大会表决

⑥单项议案表决优于议案组，议案组优于全部议案

⑦同持A、B股的股东，分别投票

2、投资者通过上海证券交易所交易系统投票要点

①投票代码及投票简称

②买卖方向

③价格

④数量

⑤对同一议案的投票只能申报一次，不可撤销

⑥不符合上述规定的投票申报，视为未参与投票

（二）中国证券登记结算有限责任公司的网络投票系统

第三节 基金、权证和转债的相关操作

一、开放式基金声内认购、申购与赎回

（一）上海证券交易所开放式基金的认购、申购与赎回

1、基金份额的认购

2、基金份额的申购与赎回

3、基金份额的转托管

（二）深圳证券交易所开放式基金的申购与赎回

暂停接受申购、赎回的情形：异常情况、管理人申请、其他情形。

二、上市开放式基金的认购、交易、申购与赎回

（一）发售

（二）开放与上市

（三）申购与赎回

1、申购份额和赎回金额的计算

2、申购、赎回流程

①T日，申报基金申购、赎回申请；

②T日日终，生成申购、赎回交易；

③T+1日，过户登记处理；

④T+2日起，申购份额可用；T+N日，赎回资金可用。

（四）交易

（五）转托管

三、证券交易所交易型开放式指数基金的认购、交易、申购和赎回

四、权证的交易与行权

（一）权证的发行上市

1、权证终止上市的情形：权证存续期满；已被全部行权；其他情形。

（二）权证的交易（当日买进的权证，当日可以卖出）权证交易实行价格涨跌幅限制，计算如下：

权证涨幅价格=权证前一日收盘价格 +（标的证券当日涨幅价格-标的证券前一日收盘价）×125%×行权比例

权证跌幅价格=权证前一日收盘价格-（标的证券前一日收盘价-标的证券当日跌幅价格）×125%×行权比例

（三）权证的行权

五、可转换债券转股

（一）操作要点

1、“债转股”通过证券交易所交易系统进行；

2、“债转股”需要规定一个转换期；

3、可全部转换或部分转换；

4、可转债的买卖申报优先于转股申报；

5、计算公式：

可转债转换股份数（股）=转债手数×100÷当次初始转股价格

6、即日买进可即日转换；

7、出现赎回、回售时，按发行条例修理。

第四节 代办股份转让

一、代办股份转让的概念和业务范围

（一）代办股份转让的概念

（二）代办股份转让的业务范围

主办券商业务：主办业务、代办业务。

二、代办股份转让的资格条件

（一）证券公司从事代办股份转让服务业务就具备的条件（12）

①会员资格，缴纳会费；

②综合证券公司；

③具备承销业务、外资股业务和网上证券委托业务资格；

④年度净资产≥人民币8亿、净资本≥人民币5亿；

⑤经营稳定，财务状况正常；

⑥最近2年不存在重大违法违规行为；

⑦业务人员要求； ⑨20家以上营业部；

⑩健全的风险防范机制；

⑾技术标准； ⑿其他要求。

（三）股份转让公司委托代办转让应具备的条件

三、代办股份转让的基本规则

四、非上市股份有限公司股份报价转让试点

（一）业务资格及推荐挂牌

（二）股份报价转让 ①一般规定 ；

②开户；

③委托；

④报价；

⑤成交确认；

⑥股份过户和资金交收；

⑦报价和成交信息的发布。

（三）信息披露和终止挂牌

第五节 期货交易的中间介绍

一、证券公司中间介绍

二、证券公司提供中间介绍人业务的资格条件与业务员范围

（一）资格条件（7）

（二）业务范围

1、协助办理开户手续；

2、提供期货行情信息、交易设施；

3、中国证监会规定的其他服务。

三、证券公司提供中间介绍业务的业务规则

第四章 证券自营业务

第一节 证券自营业务的含义与特点

一、证券自营业务的含义

二、证券自营业务的特点

（一）决策的自主性

（二）交易的风险性

（三）收益的不稳定性

第二节证券公司证券自营业务管理

一、证券自营业务的决策与授权

二、证券自营业务的操作管理 管理重点：

1、合理的风险预警机制

2、明确自营部门规模

3、建立自营部门业务操作流程

4、自营部门的清算

三、证券自营业务的风险监控

（一）自营业务的风险（3）：法律风险、市场风险、经营风险。

（二）自营业务风险的监控

1、规模及比例控制；

2、内部控制（9）：防火墙制度、集中管理及访问权限制度、档案管理制度、实时监控系统、风险报告机制、纠正与处理机制、考核和激励机制、稽查报告、职业道德。

（三）证券自营业务信息报告

1、内部报告制度

2、外部监督

3、问责制

第三节 证券自营业务的禁止行为

一、禁止内幕交易

（一）内幕交易

（二）内幕信息

二、禁止操纵市场

操纵价格与交易量的手段（4）：

1、集中资金优势、持股优势或信息优势；

2、串通进行相互交易；

3、在实际控制的账户间进行交易；

4、其他手段。

三、其他禁止行为（6）

第四节 证券自营业务的监管和法律责任

一、监管措施

（一）专设账户、单独管理

（二）证券公司自营情况的报告

（三）中国证监会的监管（4）

1、对业务情况及资金来源定期或不定期检查；

2、对涉嫌违反法律法规业务的调查；

3、聘请相关业务资格人员进行稽查；

4、自营业务凭证保存至少20年。

（四）证券交易的监管（5）

（五）禁止内幕交易的主要措施：加强自律管理、加强监管。

二、法律责任

（一）《证券经营机构自营业务管理办法》

（二）《证券公司监督管理条例》

（三）《证券法》

（四）《刑法》

第五章 资产管理业务

第一节 资产管理业务的含义、种类及业务资格

一、资产管理业务的含义及种类

（一）为单一客户办理定向资产管理业务

（二）为多个客户办理集合资产管理业务

特点（5）：集合性、有限定和非限定之分、资产必须托管、专门账户、严格信息披露。

（四）为客户办理特定目的的专项资产管理业务

特点（3）：综合性、特定性、专门账户经营。

三、资产管理业务资格

第二节 资产管理业务的基本要求

一、资产管理业务管理的基本原则（6）原则：法律法规、公平公正、管理资格、依照合同、集中运营、风险控制。

二、证券公司办理资产管理业务的一般规定（10）

三、客户资产托管

第三节 定向资产管理业务

一、定向资产管理业务的基本原则

（一）公平公正、诚实守信

（二）健全内控、规范运作

（三）投资风险客户自担

二、定向资产管理业务运作的基本规范

（一）客户准入及委托标准

（二）尽职调查及风险提示

（三）客户委托资产及来源

（四）客户资产托管

（五）客户资产独立核算与分账管理

（六）客户资产管理账户

（七）定向资产管理业务的投资范围

（八）投资管理情况报告与查询

（九）业务档案管理

三、定向资产管理合同（基本事项13）

四、定向资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务

五、定向资产管理业务的内部控制

（一）专门、独立的业务动作

（二）合理、有效的控制措施

（三）独立、客观的投资研究

（四）科学、严密的投资决策

（五）完善的交易控制体系

（六）合理的规模控制

（七）完备的合规检查

（八）科学的风险评估

（九）严格的核算和报告制度

（十）建立授权管理与问责制

第四节 集合资产管理业务

一、集合资产管理体制业务运作的基本规范

（一）内控制度

1、集中统一管理、业务隔离制度；

2、集合资产管理计划投资主办人员制度；

3、会计制度；

（二）推广安排

（三）投资风险承担和证券公司资金参与

（四）登记、托管与结算

（五）席位

（六）投资组合

（七）流动性要求

（八）信息披露

（九）费用

二、设立集合资产管理计划的备案与批准程序

（一）申报

（二）受理

（三）审核

三、集合资产管理计划说明书

其主要内容包括（20）：重要提示、释义、集合计划介绍、集合计划有关当事情人介绍、委托人参与集合计划、集合计划的成立、投资理念与投资策略、投资决策与风险控制、投资限制、集合计划的资产、集合计划的资产估值、费用支出、收益分配、集合计划的退出、终止与清算、展期、信息披露、风险提示、其他事项、特别说明。

四、集合资产管理合同

主要内容（21）：前言、合同当事人、参与集合计划、特别约定、账户管理、资产管理、费用、投资收益与分配、信息披露、管理人权利与义务、托管人权利与义务、存续期间委托人的退出、展期、终止和清算、不可抗力、违法责任与争议处理、合同的成立与生效、补充与修改、签章与时间。

五、集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务

第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制

一、证券公司开展资产管理业务所禁止的行为（17）

二、资产管理业务的风险及其控制

（一）资产管理业务的管理

风险的类别：法律风险、市场风险、经营风险、管理风险

（二）资产管理业务风险的控制（8）第六节 资产管理业务的监管和法律责任

一、监管职责

二、监管措施（8）

内部检查、机构备案、年度报告、会计审核

三、法律责任

（一）《试地办法》《证券公司集合资产管理业务实施细则〈试行〉相关规定》相关规定

（二）《证券公司监督管理条例》的有关规定

第六章 融资融券业务

第一节 融资融券业务的含义及资格管理

一、融资融券业务的含义

二、融资融券业务资格（7）

第二节 融资融券业务的管理

一、融资融券业务管理的基本原则（4）：

1、法律法规；

2、经证监会批准；

3、自有资金或依法筹集资金，自有证券或依法取得处分权的证券；

4、集中统一管理。

二、融资融券的账户体系

（一）证券公司的账户体系

证券登记结算机构：融券专用账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、信用交易资金交收账户。

商业银行：融资专用资金账户、客户信用交易担保资金账户。

（二）客户的账户体系

证券公司：信用证券账户、信用资金台账 存管银行：信用资金账户

三、融资融券业务客户的申请、征信与选择

（一）客户的申请

（二）客户征信调查

（三）客户的选择标准

四、融资融券业务合同与风险揭示

（一）融资融券业务合同内容

（二）风险揭示

五、客户开户、提交担保品与授信

六、融资融券交易操作

（一）融资融券交易的一般规则（10）

（二）标的证券

标的证券为股票的，应符合的条件（7）：

七、保证金及担保物管理

（一）有价证券冲抵保证金的计算：

1、上证180指数成分股股票及深圳100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%。

2、交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%。

3、国债折算率最高不超过95%。

4、其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%

（二）融资融券保证金比例及计算

融资买入证券时，保证金比例不得低于50% 融券卖出时，融券保证金比例不得低于50%

（三）保证金可用余额及计算

（四）客户担保物的监控

维持担保比例=（现金+信用证券账户内证券市值）／（融资买入金额+融券卖出证券数量×市价＋利息及费用）

八、权益处理

（一）对证券发行人的权利的行使

（二）证券发行人派发红利的处理

（三）其他权益的处理

（四）融券交易期间权益的处理

九、信息披露与报告

第三节 融资融券业务的风险及其控制

一、证券公司融资融券业务的风险

（一）客户信用风险

（二）市场风险

（三）业务规模及集中度风险

（四）业务管理风险

（五）信息技术风险

二、证券公司融资融券业务风险的控制

（一）客户信用风险的控制

1、建立客户选择与授信制度；

2、严格合同管理、履行风险提示；

3、确定可冲抵保证金的证券；

4、健全预警补仓和强制平仓制度。

（二）市场风险的控制

对策：调整担保品范围及品种；

调整可冲抵保证金有价证券的折算率；

调整保证金比例；

调整维持担保比例。

（三）业务规模和集中度风险的控制

1、根据公司情况（自有资金、证券等）确定融资融券规模；

2、对客户的授信；

3、监管部门。

（四）业务管理风险的控制

1、内部控制；

2、重要环节双人双岗，强制留痕；

3、实时监控；

4、定期或不定期检查。

（五）信息技术风险的控制

1、完善融资融券业务信息技术系统；

2、加强系统日常维护；

3、对备份方案和应急预案进行演练。

第四节 融资融券业务的监管和法律责任

一、融资融券业务的监管

（一）交易所的监管

（二）登记结算机构的监管

（三）客户信用资金存管银行的监管

（四）客户查询

（五）信息公告

（六）监管机构的监管

二、法律责任

（一）《证券公司融资融券业务试点管理办法》的有关规定

（二）《证券公司监管管理条例》的有关规定

第七章 债券回购交易

第一节 债券质押式回购交易

一、债券质押式回购交易的概念

二、证券交易所债券质押式回购交易的基本规则

（一）证券交易所质押式回购交易的条件

1、信誉高、流动性好；

2、以券融资方：回购抵押债券量＞融入资金量；

3、以资融券方：在证券交易结算资金账户上存足够的资金。

（二）证券交易所质押式回购交易的申报程序

（三）证券交易所质押回购的申报要求

1、报价方式

2、申报要求

（四）证券交易所质押式回购的标准品种

1、标准券、标准品种的概念

2、上海交易所的规定

3、深圳交易所的规定

四、全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则

（一）全国银行间市场质押式回购参与者

1、在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构；

2、在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构；

3、经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行。

（二）全国银行间市场质押式回购成交合同

（三）全国银行间市场质押式正回购方和逆回购方的权利和义务

1、正回购方的权利和义务

权利：获得融资、收取债券利息、赎回债券。

义务：发送回购结算指令、出质债券、到期支付款项。

2、逆回购方的权利与义务

权利：取得债券质权、回购期间拥有债券、到期获得款项。义务：发送回购结算指令、首次交割日支付款项、到期返还质押债券。

（四）全国银行间市场质押式回购交易品种及交易单位

（五）全国银行间市场质押式回购询价交易方式

步骤：自主报价、格式化询价、确认成交。

（六）全国银行间市场质押式回购违规行为及处罚

第二节 债券买断式回购交易

一、债券买断式回购交易的含义 买断式回购对完善市场功能的意义：

1、降低风险，合理确定债券和资金价格；

2、利于金融市场的流动性；

3、利于债券交易方式的创新。

二、全国银行间市场买断式回赎交易

（一）全国银行间市场买断式回购的有关规则（9）

1、债券种类与现券买卖债券相同；

2、公平、诚信、自律、风险自担；

3、签订买断式回购主协议；

4、每笔均订立书面形式合同；

5、双方不得换券、现金交割或提前赎回；

6、有足额的债券和资金；

7、以净价交易、全价结算；

8、期限最长不超过91天；

9、首次结算金额与面额比例符合规定。

（二）全国银行间市场买断式回购的风险控制

1、根据对方信用状况设立保证金或保证券；

2、发生违约或争议后，予以仲裁或诉讼；

3、同业中心和结算公司按照规定披露信息。

（三）全国银行间市场买断式回购的监管与处罚

三、上海证券交易所买断式回购交易的基本规则

（一）上海证券交易所买断式回购交易的规定与原则

（二）上海证券交易所买断式回购交易的参与主体

限于在中国结算上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者

（三）上海证券交易所买断式回购交易的交易品种

从1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天及182天中选择

（四）上海证券交易所买断式回购交易的报价方式

1、国债买断式回购交易按照证券账户进行申报；

2、单笔交易数量在100000手（含）以上，可采用大宗交易方式。

（五）交易费用

（六）履约金制度

履约金=首次结算金额×履约金比率

（七）仓位控制

单一券种买断数量不得超过总发行量的20%

（八）上海证券交易所买断式回购的清算原则

（九）上海证券交易所买断式回购的履约与违约

（十）上海证券交易所买断式回购的不履约申报

（十一）上海证券交易所买断式回购的违规处罚

（十二）上海证券交易所买断式回购的停牌、复牌和终止

第八章 清算与交收 第一节 清算与交收的含义

一、清算与交收的概念

（一）清算与交收的定义

（二）清算和交收的联系和区别

联系：清算是交收的基础和保证，交收是清算的后续与完成。区别：清算是对应收、应付证券及价款的轧抵计算；

交收是对应收、应付净额的收付。

二、滚动交收和会计日交收

我国有两种滚动交收周期：T+

1、T+3 T+1：A 股、基金、债券、回购交易等； T+3：B股。

三、清算与交收的原则

（一）净额清算原则

（二）共同对手方制度

（三）银货对付原则

（四）分级结算原则

四、结算账户的管理

（一）结算账户的开立

（二）结算账户的管理

1、结算备付金账户计息：每季结息一次，第三个月20日为结息日。

2、最低结算备付金限额

①最低备付的含义

②最低备付的调整

最低结算备付金限额=（上月证券买入金额÷上月交易天数）×最

低结算备付金比例

③纳入最低备付计算的交易品种

④最低备付不足

（三）结算账户的撤销

第二节 我国A 股、基金、债券等品种的清算与交收

一、上海市场A股、基金、债券等品种的清算与交收

（一）中国结算上海分公司同结算参与人之间的资金交收流程

1、交易日闭市后，交易所将数据传至中国结算上海分公司；

2、轧差清算，产生清算金额（清算金额=净卖金额-净买金额）

3、计算相关费用；

4、数据汇总，发出结算指令；

5、完成资金交收。

（二）资金交收

（三）资金划拨

二、深圳市场A股、基金、债券等品种的清算与交收

三、合格境外机构投资者的结算办法

第三节 我国B 股的清算与交收

一、上海市场B股清算与交收

（一）净额交收

（二）逐项交收

（三）具体程序

二、深圳市场B股清算与交收

第四节 我国债券回购交易的清算与交收

一、质押式回购的清算与交收

（一）证券交易所质押式回购的清算与交收

1、初始清算交收

2、到期清算交收

3、质押券管理

4、违约处理

违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数

5、标准券折算率和融资额度计算 ①标准券折算率的计算和公布 公式一：

国债标准券折算=上期平均价×（1-波动率）×97%÷（1+到期平均回购利率÷2）÷100 企业债及其他债券标准折算率=上期平均价×（1-波动率）×94%÷（1+到期平均回购利率÷2）÷100 公式二：

国债标准折算率=计算参考价×93%÷100 企业债及其他债券标准券折算价=计算参考价×90%÷100 ②融资额度的计算

（二）全国银行间市场债券回购的清算与交收

二、买断式回购的清算与交收

（一）开立交收账户

（二）买断式回购交易初始结算

（三）初始结算的待交收管理

（四）买断式回购到期购回结算

（五）履约金返还

第五节 我国交易型开放式指数基金的清算与交收

一、交收账户

二、ETF认购的清算与交收

（一）基金认购方式：网上现金认购、网下现金认购、网下组合证券认购、网上组合证券认购。

（二）网上现金认购资金结算流程

（三）网下现金认购

（四）组合证券认购

（五）ETF发售失败的协助工作

三、ETF二级市场交易的清算与交收

（一）清算

（二）交收

①资金交收

②ETF份额和组合证券交收

四、风险管理

（一）结算资格管理

（二）证券待交收管理

（三）其他风险管理措施

第六节 我国权证的清算与交收

一、结算参与人申请参与权证结算

（一）、直接参与结算

（二）代理结算

（三）担保结算

二、权证结算

（一）总体担保

（二）清算

1、权证交易的清算

2、权证行权的清算

（三）交收

1、权证交易的交收

2、权证行权的交收

①现金结算方式的行权交收

②证券结算方式的行权交收：认沽权证的行权交收、认购权证的行权交收

三、违约处理

（一）资金交收违约处理

1、扣划待处分权证；

2、暂停结算服务；

3、收取违约金。

（二）证券交收违约处理

1、权证卖空

2、标的证券卖空

（三）待处分权证处理

第七节 融资融券业务的清算与交收

一、资金清算与交收

二、证券清算与交收

三、证券划转指令处理

四、交收违约处理

第二篇：证券交易习题

习题：

单选

1、新中国证券交易市场最先试办的业务是（C）。

A．国库券转让B．股票柜台买卖

C．企业债券转让D．人民币特种股票在交易所买卖

2、（B）不属于在我国强调公开原则的具体内容。

A．上市的股份公司财务报表必须及时向社会公开

B．股份公司的所有事项必须及时向社会公布

C．上市的股份公司经营状况必须依法及时向社会公开

D．股份公司法人一些重大事项必须及时向社会公布

3、下列关于认股权证的表述中，正确的是（A）。

A．认股权证不能在场外市场交易

B．认股权证的交易方式与股票交易类似

C．从内容上看，认股权证具有期货的性质

D．认股权证持有者可在任一时间以任一价格买人公司发行的股票

4、在报价驱动系统中，做市商的收入来源是（D）。

A．投机收入B．佣金收入C．投资收入D．买卖证券的差价

5、根据席位的报盘方式不同，交易席位可以分为（A）。

A．有形席位和无形席位B．普通席位和专用席位

C．购入席位和售出席位D．代理席位和自营席位

6、境内证券经营机构要取得B股席位，必须取得（B）颁发的外汇经营许可证。

A．证监会B．国家外汇管理局C．交易所D．国务院

7、证券交易所会员应当于（B）向证券交易所报送上月统计报表及风险控制指标监管报表。

A．每年4月30日前B．每月前7个工作日内

C．每年7月30日前D．每月后7个工作日内

8、证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于（B）。

A．清算B．交收C．成交D．竞价

9、（B）是客户与证券经纪商之间在委托买卖过程中有关权利、义务、业务规则和责任的基本约定。

A．《风险提示书》B．《证券交易委托代理协议》

C．《客户须知》D．《客户交易结算资金银行存管协议书》

10、证券公司或者其境内分支机构超出国务院证券监督管理机构批准的范围经营业务的，责令改正，没收违法所得或者违法所得不足30万元的，处以（C）罚款。

A．1倍以上5倍以下B．3万元以上30万元以下

C．30万元以上60万元以下D．1万元以上10万元以下

11、证券公司操纵市场的行为会扰乱正常的(A)，从而造成证券价格异常波动。

A．供求关系B．交易价格C．市场秩序D．交易量

12、在自营账户的审核和稽核制度中，不属于禁止行为的是(A)。

A．建立专用自营账户B．将自营账户借给他人使用

C．使用他人名义和非自营席位变相自营D．账外自营

13、证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是(D)。

A．警告B．罚款C．没收非法所得D．撤销相关业务许可

14、证券自营业务的风险性或高风险特点主要是指(A)。

A．市场风险B．合规风险C．经营风险D．操作风险

15、新股网上竞价发行中，投资者作为(B)，在指定时间通过证券交易所会员交易柜台，以不低于发行底价的价格及限购数量，进行竞价认购。

A．卖方B．买方C．委托方D．代理方

16、资产管理业务，是指证券公司作为(C)，依法为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。

A．委托人B．受托人C．资产管理人D．代理人

17、融资融券业务是指(A)出借资金供其买人上市时或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

A．证券公司向客户B．银行向客户

C．银行向证券公司D．证券公司向银行

18、根据《上海证券交易所债券交易实施细则》的规定，债券质押式回购交易实行企业债回购交易按(B)进行申报。

A．席位B．证券账户C．资金账户D．公司

19、以资融券者在回购交易开始时，其申报买卖部位为(C)。

A．买人(S)B．买人(B)C．卖出(S)D．卖出(B)

20、债券质押式回购交易的申报操作类似于(D)。

A．股票交易B．凭证式国债交易C．期权交易D．期货交易

多选

1、下列关于证券交易主要特征的表述中，正确的有(ACD)。

A．证券只有通过流动才具有较强的变现能力

B．证券交易的特征主要表现在三个方面，分别为流动性、收益性和安全性

C．证券交易的三个特征互相联系在一起

D．因为证券可能为其持有者带来一定收益，所以具有流动性

2、在委托买卖证券的交易中，投资者作为委托人，享有一定的权利，其中包括(ABC)。

A．对自己购买的证券享有持有权和处置权B．寻求司法保护权

C．对证券交易过程的知情权D．按规定缴存交易结算资金

3、金融期权的种类主要有(AB)。

A．外汇期权B．股票期权C．单据期权D．股价指数期权

4、证券登记结算机构要为证券市场提供安全、高效的证券登记结算服务，需采取的措施主要有(ABCD)。

A．要制定完善的风险防范制度B．要制定完善的内部控制制度

C．要建立完善的结算参与人准入标准D．要建立完善的结算参与人风险评估体系

5、下面属于证券交易基本过程的有(ABD)。

A．开户B．委托C．转让D．结算

6、证券交易所每年应对从事证券经纪业务的会员的(BC)方面进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会。

A．从业人员资格B．财务状况C．内部风险控制D．客户构成7、关于证券经纪业务，以下表述正确的有(AC)。

A．在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性

B．经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格

C．经纪商无故违反委托人指示并使其遭受损失的，应承担赔偿责任

D．证券经纪商泄露客户资料而造成客户损失，证券经纪商不承担赔偿责任

8、证券登记结算公司的业务范围和职能包括(ACD)。

A．证券持有人名册登记B．接受上市申请，安排证券上市

C．受发行人的委托派发证券权益D．证券的存管和过户

9、证券公司应通过(ABD)来控制自营业务运作风险。

A．合理的预警机制B．严密的账户管理

C．止盈止损的决策D．规范的交易操作

10、下列属于加强证券自营业务内部控制措施的有(ABC)。

A．建立防火墙制度B．建立完善的投资决策和投资操作档案管理制度

C．建立独立的实时监控系统D．提高自营业务运作的透明度

11、自营业务中涉及(ABCD)等方面的重大决策应当经过集体决策并采取书面形式，由相关人员签字确认后存档。

A．自营规模B．风险限额C．资产配置D．业务授权

12、下列事项中，属于内幕信息的是(ABC)。

A．公司的经营方针和经营范围的重大变化

B．公司涉及的重大诉讼

C．公司营业用主要资产的报废一次超过该资产的 30％

D．公司的监事、1／3 以上董事或者经理发生变动

13、自营业务运作应重点加强(AB)，明确自营操作指令的权限及下达程序、请示报告事项及程序等。

A．投资品种的选择B．投资规模的控制

C．投资时机的把握D．资产配置的控制

14、定向资产管理业务的内部控制措施包括(ABCD)。

A．专门、独立的业务运作B．合理、有效的控制措施

C．独立、客观的投资研究D．科学、严密的投资决策

15、目前新股网上发行的主要方式有（BC）。

A、网上申购B、网上竞价发行C、网上定价发行D、网上定价市值配售

判断

1．证券从业人员可以买卖经批准发行的国债和基金。A

2．投资者想申购 ETF 可以先按照清单通过一级交易商提供的组合交易系统分次委托买入这一揽子股票。B

3．深圳证券交易所开放式基金份额的申购以金额申报，申报单位为 1 元人民币。A

4．未办理指定交易的 A 股投资者，其持有的现金红利暂由中国结算上海分公司保管，利息按银行活期存款利率计算。B

5．投资者参与证券交易所ETF投资的方式之一是直接从事买卖交易。A

6．权证行权采用现金方式结算的，权证持有人行权时，按行权价格与行权日标的证券结算价格及行权费用之差价，收取现金。A

7．期货交易是指交易双方在集中性的市场以公开竞价方式在集中性的市场以公开竞价方式所进行的期货合约的交易。A

8．投资者办理上海证券交易所场外认购、申购、赎回，应使用上海人民币普通股票账户或证券投资基金账户。B

9．权证的正常交易不受标的证券停牌和复牌的影响。B

10．证券公司不得将其自营账户借给他人使用。A

11．中小企业板股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下 5％。BP44

12．证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行以证券公司的名义立户管理，以便于采用法人结算模式。BP86

13．市价委托是我国法规规定的委托种类。A

14．证券经纪商经批准可以在营业场所外接受客户委托。B

15．在我国证券经纪业务中，证券公司可以垫付部分资金，并允许赚取差价作为经营收入。B

16．根据上海证券交易所的有关规定，指定交易是指投资者与某一证券营业部签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。B

17．权证创设人创设或注销权证的，证券登记结算公司根据有效的创设或注销申报，办理权证创设或将相应权证予以注销。A

18．交易商之间的交易是指交易商之间按照规定，双方通过协议交易的形式买卖在固定收益平台挂牌交易的固定收益证券。B

19．委托柜台核对委托单上的各项内容，若发现证券名称和证券代码不一致且无法与客户取得联系时，则以证券代码为准输入委托指令代理客户买卖股票。BP114

20．证券账户具有证明证券持有者身份的法律效力。A

第三篇：证券交易总结（精选）

证券交易个人总结

单选题1、2、3、4、上海证券交易所指定交易制度何时建立？1998年4月 对违法违规的交易进行监管的单位？中国证监会 单笔权证买卖数量不得超过？100万份

代办股份转让的定义？是指证券公司以其自有或租用的业务设施，为非上市公司提供的股份转让服务业务。

5、为较大额度的个人与机构投资者进行个性化服务的是什么？一对一专人服务。

6、证券公司对客户的融资融券最长期限不得超过多少？6个月

7、证券公司进行证券承销与保监、自营业务、资产管理业务最低注册资本是多少？证券承销与保荐（1亿）自营业务（1亿）资产管理业务（1亿）但开立有以上业务中任意两个及以上需（5亿）

8、上海证券交易所证券交易收盘价是什么？当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价。

9、证券交易所的会员代表由什么组成？会员代表由会员高级管理人员担任，会员应当设会员业务联系人1-4名，根据授权代位履行会员代表职责。

10、证券公司经济业务合规风险与技术风险?P132 只需要能够从选项中区分出哪个是合规风险的内容，哪个属于技术风险的内容即可。

11、某投资者当日申报，债转股500手，当时转股初始价格为20元，投资者可转换成公司股票数量是多少？500*1000/20=25000股。

12、证券公司自营账户，应当在几个交易日内交证券交易所备案？3日

13、证券公司进行自营买卖，交易方式在什么范围内进行自主选择？时间和条件

14、债券回购交易按什么进行申报？融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）为买入方；融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）为卖出方。

15、T+3滚动交收适用于什么？B股

16、证券账户卡的挂失，其有关投资者的数据应传送给什么机构？中国结算公司

17、网上定价发行认购成功者确认方式是什么？按抽签决定（摇号抽签，中签处理）

18、某投资者投资10000元，申购费为1.5%，则申购手续费为多少？10000*1.5%=150

19、在认购的股票过户前，股票权益已属于认购人，这体现了什么原则？权益与所有权一致的原则。

20、下列关于融资融券业务及账户体系概述的说法，错误的是（B）

A.投资者在融资融券业务当中，涉及向证券公司借入证券或款项，需要向证券公司提交相应的担保物。

B.客户向证券公司融资买入证券时，客户需事先向证券公司缴纳一定的保证金，该保证金必须是现金。

C.将所有客户融资买入的证券以及充抵保证金的证券记入到客户信用交易担保证券账户中，并将该账户内的证券定义为信托财产，由证券公司名义所有。D.在证券公司自行维护投资者信用证券账户的基础上，由中国结算公司维护投资者信用证券账户记录作为备查账，防止证券公司串用、挪用。

21、下列关于银行间市场自营买卖的说法中，错误的是（D）

A.银行间市场的自营买卖是指具有银行间市场交易资格的证券公司在银行间市场以自己的名义进行的证券自营买卖。B.目前银行间市场的交易品种主要是债券

C.采取询价交易方式进行，交易对手之间自主询价谈判，逐笔成交。D.交易手续简单、清晰、费时少。

22、下列关于自营业务的说法，错误的是（A）

A.从事证券自营业务的证券公司其注册资本最低限额应达到2亿元人民币，净资本不得低于5000万元人民币。

B.自营业务是证券公司以盈利为目的的，为自己买卖证券，通过买卖差价获利的一种经营行为。

C.在从事自营业务时，证券公司必须使用自由或依法筹集可用于自营的资金。D.自营买卖只能买卖买卖依法公开发行的或中国证监会认可的其他有价证券。

23、证券营业部经纪业务内部控制的重点防范（B）A.客户资料丢失

B.挪用客户交易结算资金 C.设备服务器故障 D.网络中断故障

24、上海证券交易所在进行配股操作时根据每个股东股票账户中的持股量，按照（A）自动增加相应的股数并主动为其开立配股权证账户。A.无偿送股比例 B.有偿送股比例 C.有效送股比例 D.约定送股比例

25、某上市公司通过10股送2股的分红方案，送股登记日为T日，托该公司股票在上海证券交易所挂牌，则流通股的红股到帐日为（A）日。A.T+1

B.T

C.T+2

D.T+3

26、证券公司要建立健全自营业务风险监控系统的功能，应在监控系统中设置相应的（B）。A.风险预警指示 B.风险监控阀值 C.敏感性指标 D.风险测量阀值

27、《标准券折算率管理办法》规定，每（B）收市后，中国结算公司根据标准券折算率计算公式，计算沪、深证券交易所挂牌交易债券品种在下一个有交易安排的星期分别适用的标准券折算率。

A.星期二

B.星期三

C.星期四

D.星期五

28、证券公司应当向客户明确告知（C）。A.公司的不同产品 B.公司的业务风险。C.公司的法定业务范围 D.公司的服务

29、下列不属于证券交易内幕信息知情人的是（B）。A.发行人监事 B.发行人的打字员

C.持有公司10%股份的股东 D.公司的实际控制人

30、在我国证券市场发行过程中，投资者进行证券交易的资金存取方式曾先后有多种，下列各项中（C）不是我国曾出现过的资金存取的方式。A.证券营业部自办资金存取 B.委托银行代理资金存取 C.结算公司代理资金存取 D.银行转账存取

多选题

1、我国目前上市公司分红派息的形式，主要有什么？现金股利（现金红利）和股票股利（红股）。

2、集合资产管理合同应包括什么？前言、集合资产管理合同当事人、集合计划的基本情况、委托人情况、管理人以自有资金参与集合计划时的特别约定、集合计划帐户管理、集合计划资产托管、集合计划费用、投资收益与分配、集合计划信息披露、当事人的权利与义务、委托人退出情况、集合计划的终止、不可抗力与免责、违约责任与争议处理、合同的成立与生效的条件。

3、证券公司开展定向资产管理业务。应了解客户的什么？证券公司开展定向资产管理业务，应当合理谨慎地对客户进行尽职调查，了解客户身份、资产与收入状况、投资经验、风险认知与承受能力和投资偏好等，并获取相关资料。客户为法人或者依法成立的其他组织的，应当进行实地调查。

4、纳入结算参与人最低备付金计算的交易品种包括什么？证券交易所交易上市交易的A股、基金、ETF、LOF、权证、债券。P293

5、目前，上海证券交易所用于国债买断式回购的券种有哪些？04国债（10）、05国债（1）、05国债（4）、05国（4）、05国债（5）、06国债（4）等10只国债。P274

6、对送股的股权登记增加某股东股数计算的依据包括什么？对送股(公积金转增股本)的股份登记。是根据上市公司提供的股东大会决议中红利分配方案确定的送股比例或公积金转增股本比例，按照股东数据库中股东的持股数，主动为其增加股数，从而自动完成送股的股份登记手续

7、深证交易所证券转托管的说法正确的有什么？P26转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。下面的具体程序大家也可以看看。

8、信用风险可细分为什么？本金风险和差价风险（重置风险）

9、客户交易结算资金的第三方存管的作用是什么？P76从制度上保证客户资金的安全、维护投资者利益、控制证券行业风险、维护市场稳定。

10、客户分析中不属于客户基本情况分析的内容是什么？家庭固定资产状

况，家庭年收入

11、上交所B股现金红利派发日程安排？ 1.2.3.4.5.6.7.申请材料送交日为T-5日前。

中国结算公司上海分公司核准答复日为T-3日前。向交易所提交公告申请日为T-1日前。公告刊登日为T日。最后交易日为T+3日。权益登记日为T+6日。

现金红利发放日为T+11日。

判断题1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12、13、14、15、取得融资融券资格的证券公司还应向证券交易所申请交易权限。A 自营业务原始凭证及有关业务条件，至少应保存10年。B 证券交易特征表现在与通过证券交易可及时获得收益。B 在政府债券、公司债券及金融债券中，只有政府债券是。。B 我国现行新股发行就是在互联网上发行。B 融资融券最长期限不超过12个月。B 在1990年7月与1991年12月，上海证券交易所与深证证券交易所分别成立。B 客户沟通是证券公司营销人员在招揽客户中的重要环节。A 网上发行新股有经济性、高效性、连续性、市场性。A 目前我国在买入卖出证券时都可以零数委托。B 上海证券交易所开户当日即可当日交易。B 集合资产管理合同是证券公司和客户双方签署的。B 现阶段A股的股权配股权证不挂牌交易，不允许转托管。A 结算备付金利息每月结期一次。B 上海证券交易所规定每一申购单位为1000股，申购数量可少于1000股。B

简答题

1、债券质押式回购交易定义及特点。

答：债券质押式回购交易是指融资方（正回购方、卖出回购方、资金融入方）在将债券质押给融券方（逆回购方、买入返售方、资金融出方）融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金，融券方向融资方返回原出质债券的融资行为。特点：？等问老师，找不到

2、证券交易集合竞价确定成交价的原则。答：1.可实现最大成交量的价格

2.高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格。3.与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格。

3、证券公司资产管理业务的种类及特点。

答：种类：1.为单一客户办理定向资产管理业务

2.为多个客户办理集合资产管理业务

3.为客户特定目的办理专项资产管理业务

特点：1.集合性，即证券公司与客户是一对多。

2.投资范围有限性和非限定性之分。

3.客户资产必须进行托管

4.通过专门账户投资运作

5.较严格的信息披露。

4、融资融券的基本原则。

答：

（一）合法合规原则

（二）集中管理原则

（三）独立运行原则

（四）岗位分离原则

5、证券经纪业务定义及特点。

答：证券经纪业务是指定证券公司通过其设立的证券营业部，接受客户委托，按客户的要求代理客户买卖证券的业务。

特点：1.业务对象的广泛性

2.证券经纪商的中介性

3.客户指令的权威性

4.客户资料的保密性

这个整理大家先将就着看，在这里我劝大家将老师给的简答题先背下来，至于单选，多选和判断倒不必太着急看和记的。或许老师下节课会给我们更详细的答案。呵呵，这学期整理就到这里了，下学期有机会再整理了，最后祝大家考得好，谢谢！

第四篇：证券交易市场分析

方案背景描述

网上证券交易作为一种全新的电子交易的方式，与传统的交易模式相比，具有不受时间地域限制、交互性强、服务范围广、成本低、高效便捷等优点，因此倍受广大证券公司和股民的关注。电话委托、网上委托等新的股票交易方式给广大股民带来方便快捷的同时，交易风险也随之增大，欺骗、窃听、非法入侵等威胁着交易双方利益。

现状分析

对于证券公司来说，当前网上证券业务的开展需要解决两个问题：安全性和便捷性。网络的安全性是网民最为担心的问题，也是股民对网上证券交易望而却步的首要因素。调查显示，超过42％的网民正是因此而放弃了网上交易。目前中国证监会也发出《关于加强对投资者网上交易安全保护的通知》，要求各证券、基金、期货公司加强网上交易投资者身份认证手段，增强网上交易软件的安全防护能力，防止不法分子窃取投资者账号并通过网上交易方式进行盗买盗卖。

解决方案概述

海月身份认证系统基于动态密码认证技术，在各类证券委托交易中增强对股民的身份认证，避免交易中可能存在的身份假冒行为。海月提供的解决方案有效地化解了安全风险，并全面地解决实际应用中存在的各类安全问题。该方案既符合证监会对网上交易安全保护的政策，又满足网上交易实时性、稳定性、便捷性要求。

海月身份认证系统具备极高的性能，单台认证服务即可满足3000次认证/秒的并发量，系统同时具备完善的应急机制，确保在任何情况下都不影响到现有交易系统的正常运行，充分满足证券行业大并发量的认证需求。针对层次多样化的股民,海月同样提供了多样化的认证终端供证券公司和股民选择，包括硬件令牌、手机令牌、软件令牌等，为广大股民提供了灵活多样、安全便捷的强认证解决方案，真正做到了在不影响现有交易系统的基础上，实现了证券行业对股民身份保护的需求。

第五篇：证券交易基础知识

证券交易基础知识

总共30题共100分

一、单选题（共10题,共30分）

1.电话自动委托的身份确认由（）控制。（3分）A.委托人 B.密码 C.营业部 D.受托人

标准答案：B

2.对于开放式基金来说，在基金单位()的基础上再加减一定的手续费，就可以得出基金证券的买价和卖价。（3分）

A.负债净值 B.资产净值 C.负债总值 D.资产总值

标准答案：B

3.投资者进行证券交易的先决条件是（）。（3分）A.开立保证金账户 B.银行担保 C.开立证券账户 D.获得合法证明

标准答案：C

4.在帐户记录上，中央证券托管机构一般以()为单位，采用电脑计帐方式记载证券公司送存的证券。分）

A.投资者个人 B.投资者法人 C.证券公司 D.证券交易所

标准答案：C

5.证券交易使得证券的（）特征显示出来。（3分）A.收益性 B.风险性 C.期限性 D.流动性

标准答案：D

6.证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于人民币（）。（3分）A.300万元 B.200万元 C.100万元 D.50万元

标准答案：C

7.通过沪深证券交易系统进行投票，其操作类似于（）。（3分）A.股票买卖 B.申购配股权证 C.现金红利发放 D.新股申购

标准答案：D

8.证券公司用于客户融资融券交易的资金结算账户是（）（3分）A.融券专用证券账户 B.客户信用资金台帐 C.信用交易资金交收账户 D.融资专用资金账户

标准答案：C

9.上海证券交易所和深圳证券交易所先后于()正式开业。（3分）A.1990年12月和1991年7月 B.1990年11月和1991年4月 C.1990年11月和1991年2月 D.1990年12月和1990年11月

标准答案：A

（10.目前，通过证券交易所达成的交易，多采用（）方式。（3分）A.双边净额清算 B.多边净额清算 C.多边全额清算 D.双边全额清算

标准答案：B

二、多选题（共10题,共40分）

1.下列哪些行为违反了证券交易必须遵守的公正原则（）。（4分）A.有关部门未严格按要求核准股票的发行和上市 B.内幕交易

C.未严格按要求审批某证券经营机构的设立申请 D.上市公司的董事长发生变动未向社会披露

标准答案：A,C

2.以下证券交易活动需要缴纳印花税的有（）。（4分）A.债券回购 B.A股股票 C.B股股票 D.分派股票股息

标准答案：B,C

3.从不同的交易场所来看，证券交易有()。（4分）A.场内交易 B.后台交易 C.店头交易 D.电脑交易

标准答案：A,C

4.证券公司从事代办股份转让服务业务应具备的条件（）。（4分）A.具备协会会员资格，按时缴纳会费，履行会员义务

B.最近净资本不低于人民币8亿元，净资产不低于人民币5亿元 C.近两年内不存在重大违法违规行为 D.具有10家以上的营业部，且布局合理

标准答案：A,C

5.全国银行间市场质押式回购的参与者有（）。（4分）A.境内具有法人资格的商业银行的授权分支机构 B.境内具有法人资格的非银行金融机构 C.境内具有法人资格的金融机构 D.外资银行驻华办事处

标准答案：A,B,C

6.股票、封闭式基金竞价交易出现下列情形之一的，属于异常波动（）。（4分）A.连续3个交易日内收盘偏离值累计达到正负20%的

B.SI股票和*ST股票连续3个交易日内日收盘价涨幅偏离值累计达正负15%的 C.连续3个交易日收盘价涨幅偏离值累计达到正负30%的

D.ST股和*ST股票连续3个交易日内日收盘价涨幅偏离值累计达正负10%的

标准答案：A,B

7.关于委托指令及其有效期，以下说法正确的有()。（4分）A.委托有效期满，委托指令失败 B.委托有效期可以当日有效与约定日有效

C.委托指令部分成交后，委托指令失败 D.我国现行的委托期限为当日有效

标准答案：A,B,D

8.开立证券帐户的基本原则是()。（4分）

A.公开性 B.公平性 C.真实性 D.合法性

标准答案：C,D

9.以下关于集合竞价说法错误的是()。（4分）A.集合竞价采用价格优先，时间优先的原则 B.高于集合竞价产生的价格买入申报全部成交 C.低于集合竞价产生的价格卖出申报全部成交

D.等于集合竞价产生的价格的买入或卖出申报全部成交

标准答案：A,D

10.证券公司融资融券业务的风险包括（）。（4分）A.客户信用风险 B.市场风险 C.业务规模及集中风险 D.业务管理风险

标准答案：A,B,C,D

三、判断题（共10题,共30分）

1.对于国债回购业务，融资方和融券方都实行“先入库，后卖出”的制度。（3分）()标准答案：错误

2.在证券经纪业务中，当情况发生变化而不得不变更委托指令时，经纪商也必须事先征得委托人的同意。（3分）()标准答案：正确

3.投资者在办理ETF申购赎回业务之前，需与证券交易所签订相应的风险提示书。（3分）()标准答案：错误

4.上海证券交易所和深圳证券交易所都采取会员制。（3分）()标准答案：正确

5.境外投资者买卖B股，需要通过境内的证券代理商进行。（3分）()标准答案：正确

6.集合竞价采用价格优先，时间优先的原则，由此产生的价格为当日开盘价。（3分）()标准答案：错误

7.同一性审查是指委托人与所提供的证件一致的审查。（3分）()标准答案：错误

8.目前，在我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。（3分）()标准答案：正确

9.证券营业部在同时接受两个以上委托人买进和卖出委托的证券种类、数量、价格相同时，仍应向证券交易所申报。（3分）()标准答案：正确

10.银行间债券市场债券买断式回购的期限由交易双方确定，但最长不得超过365天。（3分）()标准答案：错误