《证券公司风险控制指标管理办法》(征求意见稿)（模版）

第一篇：《证券公司风险控制指标管理办法》(征求意见稿)（模版）

《证券公司风险控制指标管理办法》(征求意见稿）

第一章 总 则

第一条 为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条 证券公司应当按照中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等各项风险控制指标，编制净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等监管报表（以下统称风险控制指标监管报表）。

第三条 中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对各项风险控制指标标准及计算要求进行动态调整；调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。

对于未规定风险调整比例或者风险资本准备计算比例的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称派出机构）报告或者报批。中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险调整比例和风险资本准备计算比例。

第四条 中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求，以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。

第五条 中国证监会及其派出机构应当对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期或者不定期检查。中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其风险控制指标监管报表进行审计。

第六条 证券公司应当根据中国证监会有关规定建立符合自身发展战略需要的全面风险管理体系。全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。证券公司应当任命一名具有履职能力的高级管理人员为首席风险官，并指定首席风险官负责全面风险管理工作。

第七条 证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补充机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。证券公司应当在发生重大业务事项及分配利润前对风险控制指标进行压力测试，合理确定有关业务及分配利润的最大规模。证券公司应当建立健全压力测试机制，及时根据市场变化情况及监管部门要求，对公司风险控制指标进行压力测试。

压力测试结果显示风险超过证券公司自身承受能力范围的，证券公司应采取措施控制业务规模或降低风险。

第八条 证券公司应当聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其年度风险控制指标监管报表进行审计。

第九条 会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对证券公司风险控制指标监管报表的真实性、准确性、完整性进行审计，并发表恰当的审计意见。

第二章 净资本及其计算

第十条 证券公司净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中: 核心净资本=净资产-资产项目的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。

附属净资本=长期次级债×规定比例-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。

第十一条 证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。

第十二条 证券公司计算核心净资本时，应当按照规定对有关项目充分计提资产减值准备。

中国证监会及其派出机构可以要求公司专项说明资产减值准备提取的充足性和合理性。有证据表明公司未充分计提资产减值准备的，中国证监会及其派出机构可以责令公司整改并追究相关人员责任。

第十三条 证券公司应当根据公司期末或有事项的性质（如未决诉讼、未决仲裁、对外提供担保等）、涉及金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失进行相应会计处理。对于很可能导致经济利益流出公司的或有事项，应当确认预计负债；对于未确认预计负债，但仍可能导致经济利益流出公司的或有事项，在计算核心净资本时，应当作为或有负债，按照一定比例在净资本中予以扣减，并在净资本计算表的附注中披露。

第十四条 证券公司对控股证券业务子公司出具承诺书提供担保承诺的，应当按照担保承诺金额的一定比例扣减核心净资本。从事证券承销与保荐、证券资产管理业务等中国证监会认可的子公司可以将母公司提供的担保承诺按照一定比例计入核心净资本。

第十五条 证券公司向股东或机构投资者借入或发行的次级债，可以按照一定比例计入附属净资本或扣减风险资本准备。具体规定由中国证监会另行制定。

第三章 风险控制指标标准

第十六条 证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币 2000 万元。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元。

证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币 1 亿元。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2亿元。

第十七条 证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：

（一）风险覆盖率不得低于 100%；

（二）资本杠杆率不得低于 8%；

（三）流动性覆盖率不得低于100%；

（四）净稳定资金率不得低于 100%； 其中：

风险覆盖率=净资本/各项风险资本准备之和×100%； 资本杠杆率=核心净资本/表内外资产总额×100%；

流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30天现金净流出量×100%； 净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金×100%。

第十八条 证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司风险资本准备计算标准计算市场风险、信用风险、操作风险资本准备。中国证监会可以根据特定产品或业务的风险特征，以及监督检查结果，要求证券公司计算特定风险资本准备。

市场风险资本准备按照各类金融工具市场风险特征的不同，用投资规模乘以风险系数计算；信用风险资本准备按照各表内外项目信用风险程度的不同，用资产规模乘以风险系数计算；操作风险资本准备按照各项业务收入的一定比例计算。

证券公司可以采取内部模型法等风险计量高级方法计算风险资本准备，具体规定由中国证监会另行制定。

第十九条 证券公司经营证券自营业务、为客户提供融资或融券服务的，应当符合中国证监会对该项业务的风险控制指标标准。

第二十条 证券公司可以结合自身实际情况，在不低于中国证监会规定标准的基础上，确定相应的风险控制指标标准。

第二十一条 中国证监会对各项风险控制指标设置预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的 120%；对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的80%。

第四章 编制和披露

第二十二条 设有子公司的证券公司应当以母公司数据为基础，编制风险控制指标监管报表。中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司以合并数据为基础编制风险控制指标监管报表。

第二十三条 证券公司的董事、高级管理人员应当对公司半年度、年度风险控制指标监管报表签署确认意见。

证券公司经营管理的主要负责人、首席风险官、财务负责人应当对公司月度风险控制指标监管报表签署确认意见。在证券公司风险控制指标监管报表上签字的人员，应当保证风险控制指标监管报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏；对风险控制指标监管报表内容持有异议的，应当在报表上注明自己的意见和理由。

第二十四条 证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事书面报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况；证券公司应当至少每半年经董事会签署确认，向公司全体股东书面报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况，并至少获得主要股东的签收确认证明文件。

净资本指标与上月相比发生 30%以上不利变化或不符合规定标准时，证券公司应当在 5 个工作日内向公司全体董事书面报告，10 个工作日内向公司全体股东书面报告。

第二十五条 证券公司应当在每月结束之日起 7 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。

派出机构可以根据监管需要，要求辖区内单个、部分或者全部证券公司在一定阶段内按周或者按日编制并报送各项风险控制指标监管报表。

第二十六条 证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比，发生不利变化且超过 20%的，应当在该情形发生之日起 3 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。

第二十七条 证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起 3个、1 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。

第五章 监督管理

第二十八条 证券公司的财务会计报告、风险控制指标监管报表被注册会计师出具了保留意见、带强调事项段或其他事项段无保留意见的，证券公司应当就涉及事项进行专项说明。涉及事项不属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司说明该事项对公司净资本等风险控制指标的影响。

涉及事项属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司限期纠正、重新编制风险控制指标监管报表；证券公司未限期纠正的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。

第二十九条 证券公司的财务会计报告、风险控制指标监管报表被注册会计师出具了无法表示意见或者否定意见的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。

第三十条 证券公司未按照监管部门要求报送风险控制指标监管报表，或者风险控制指标监管报表存在重大错报、漏报以及虚假报送情况，中国证监会及其派出机构可以根据情况采取出具警示函、责令改正、监管谈话、责令处分有关人员等监管措施。

第三十一条 证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在 5 个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过 20 个工作日；证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：

（一）停止批准新业务；

（二）停止批准增设、收购营业性分支机构；

（三）限制分配红利；

（四）限制转让财产或在财产上设定其他权利。

第三十二条 证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起3 个工作日内解除对其采取的有关措施。

第三十三条 证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：

（一）限制业务活动；

（二）责令暂停部分业务；

（三）限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；

（四）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；

（五）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；

（六）认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选；

（七）中国证监会及其派出机构认为有必要采取的其他措施。

第三十四条 证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。

第三十五条 证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施：

（一）责令停业整顿；

（二）指定其他机构托管、接管；

（三）撤销经营证券业务许可；

（四）撤销。

第六章 附则

第三十六条 本办法下列用语的含义：

（一）风险资本准备：指证券公司在开展各项业务、设立分支机构等过程中，因市场风险、信用风险、操作风险等可能引起的非预期损失所需要的资本。证券公司应当按照一定标准计算风险资本准备并与净资本建立对应关系，确保风险资本准备有对应的净资本支撑。

（二）负债：指对外负债，不含代理买卖证券款、信用交易代理买卖证券款、代理承销证券款。

（三）资产：指自有资产，不含客户资产。

（四）或有负债：指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或者不发生予以证实；或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。

（五）表内外资产总额：表内资产余额与表外项目余额之和。第三十七条 本办法自年 月 日起施行。附件2 关于修订《证券公司风险控制指标管理办法》的说明

为贯彻落实《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发〔2014〕17号），保持证券公司风险控制指标体系的有效性和针对性，在充分总结实践经验、合理借鉴国际经验和广泛征求各方意的基础上，结合行业发展情况和监管工作实际，我会决定对《证券公司风险控制指标管理办法》（以下简称《办法》）进行修订。现将主要修订情况说明如下：

一、修订背景 证券公司是社会资金融通及风险管理的重要中介，其业务性质导致其面临的不确定性及对外部经济环境的影响均十分显著，具有充足的资本既是消化吸收风险的需要，也有助于树立公众对金融中介的信心。因此对证券行业提出明确的资本和风控要求是各国证券监管的通行做法。2006年7月，我会首次发布《办法》，确立了以净资本为核心的证券公司风险控制指标制度。以净资本为核心的风险控制指标制度在督促证券公司加强风险管理、保障证券行业总体持续稳健运行中发挥了积极作用。但随着证券公司组织架构、业务产品越来越多元化，相关风险类型日趋复杂，现有风险控制指标制度已经难以适应新形势下风险管理的需要。因此，有必要对《办法》进行修改完善，以提升风险控制指标的持续有效性，促进证券公司持续稳定健康发展。

二、修订原则

一是维持总体框架不变。鉴于现行风控指标体系已获得行业普遍认同，实施效果整体较好，继续维持现有总体框架，仅对不适应行业发展需要的具体规则进行调整。

二是增强风险覆盖的完备性。改进风险资本准备及主要风险控制指标的计算方法，结合证券行业业务发展新态势，充分考虑表内、表外业务，直接、间接影响，个体、整体风险，常态及非常态因素，补充完善相关监管指标，力争实现风险监测监控的全覆盖。

三是提升风险计量的针对性。总结实践经验，细化风控指标分类，进一步优化资本内涵，消除不合理的重复资本扣减和资本约束，明晰金融资产和业务实质，按照所属风险类别分别计量风险。

三、修订的主要内容

本次《办法》修改内容共涉及条款 20 余条，总条款由41 条改为 38 条。主要修订内容如下：

（一）提升净资本质量，分类计量风险。根据吸收损失能力的差异，将净资本区分为核心净资本和附属净资本，将金融资产的风险调整统一纳入风险资本准备计算，不再重复扣减净资本。将现行按业务类型计算整体风险资本准备的方式调整为按照市场风险、信用风险、操作风险等风险类型分别计算。同时，弱化证券公司分类结果对风险资本准备计算的影响，突出资产本身的风险属性。

（二）完善杠杆率指标，全面覆盖风险。现行风险控制指标体系中有净资产比负债、净资本比负债两个同属杠杆控制的指标，既存在重复，又未将表外业务纳入控制。经研究借鉴国际经验，将原有两个杠杆控制指标，优化为一个资本杠杆率指标（核心净资本/表内外资产总额），并设定不低于 8%的监管要求。

（三）优化流动性监控指标，强化期限匹配。目前《办法》旨在防范流动性风险的净资本比净资产指标，未具体区分资产负债期限结构，实际针对性不足。为此，2014 年 2 月我会指导中国证券业协会发布了 《证券公司流动性风险管理指引》，要求证券公司补充填报流动性覆盖率和净稳定资金率两项流动性风险监管指标。两年以来的实践显示，两项指标基本符合行业实际，能够反映和监测行业流动性风险。为此，将两项流动性风险监管指标由行业自律规则上升到我会部门规章层面。

（四）明确逆周期调节机制，提升风险控制的有效性。为防止资本监管的“顺周期”问题，保持风控体系的持续有效性，《办法》明确我会可根据证券公司分类监管、行业风险和市场状况等，对相关指标的具体计算比例进行动态调整的原则性要求。

（五）强化全面风险管理要求，提升风险管理水平。考虑到目前行业风险控制能力和水平仍需提高，且证券业协会发布的《证券公司全面风险管理规范》没有上位法授权，因此，拟增加一条规定，要求证券公司从制度建设、组织架构、人员配备、系统建设、指标体系、应对机制等六个方面，加强全面风险管理。此外，为保持法规的相对稳定性，《办法》中仅对风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率4个核心指标作出规定，其他风险控制指标从《办法》中调整到配套公告中予以明确。

第二篇：证券公司风险控制指标管理办法

证券公司风险控制指标管理办法

（征求意见稿）第一章 总则

第一条 为加强对证券公司风险的监管，督促证券公司加强内部控制，防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规的规定，制定本办法。

第二条 证券公司应按照本办法规定的风险控制指标和中国证监会制定的《证券公司净资本计算规则》编制净资本计算表和风险控制指标监管报表，并确保数据真实、准确、完整。

中国证监会和公司注册地的中国证监会派出机构（以下简称“中国证监会及其派出机构”）可以根据审慎监管需要，要求设有子公司的证券公司提供以合并数据为基础编制的净资本计算表和风险控制指标监管报表。

第三条 证券公司的董事、高级管理人员应当对公司半、净资本计算表和风险控制指标监管报表签署书面确认意见。

证券公司的法定代表人、经营管理的主要负责人、财务负责人应当对公司月度净资本计算表和风险控制指标监管报表签署书面确认意见。

在证券公司净资本计算表和风险控制指标监管报表上签字的人员，应当保证净资本计算表和风险控制指标监管报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏；对净资本计算表和风 险控制指标监管报表内容持有异议的，应当注明自己的意见和理由。

第四条 证券公司经营管理的主要负责人应至少每半年向公司全体股东报告一次公司净资本等风险控制指标具体情况和达标情况，并获得股东的签收确认证明文件。

第五条 证券公司应在每月前10个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送上月的净资本计算表和风险控制指标监管报表，并抄报上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中国证券业协会。

中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管需要，要求证券公司按周或按日编制并报送净资本计算表和风险控制指标监管报表。

第六条 证券公司应聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其净资本计算表和风险控制指标监管报表进行审计。

中国证监会及其派出机构可以根据审慎监管需要，要求证券公司聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对其月度净资本计算表和风险控制指标监管报表进行审计。

第七条 会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对证券公司净资本计算表和风险控制指标监管报表的真实性、准确性、完整性进行核查和验证，并对审计报告的真实性、合法性负责。

第二章 风险控制指标标准

第八条 证券公司经营《证券法》第一百二十五条第(一)项至第(三)项业务的，其净资产不得低于人民币5千万元，净资本不得低于人民币2千万元。证券公司经营《证券法》第一百二十五条第(四)项至第(七)项业务之一的，其净资产不得低于人民币1亿元，净资本不得低于人民币5千万元。

证券公司经营《证券法》第一百二十五条第(一)项至第(三)项业务，同时经营第(五)项的，其净资产不得低于人民币1亿元，净资本不得低于人民币5千万元。

证券公司经营《证券法》第一百二十五条第(一)项至第(三)项业务，同时经营第(四)项、第（六）项、第(七)项业务之一的，其净资产不得低于人民币2亿元，净资本不得低于人民币1亿元。

证券公司经营《证券法》第一百二十五条第(四)项至第(七)项业务中两项以上的，以及同时经营第(一)项至第(三)项业务的，其净资产不得低于人民币5亿元，净资本不得低于人民币2亿元。

第九条 证券公司经营证券业务的，除应符合中国证监会规定的其他条件外，还必须符合以下风险控制指标标准：

（一）净资本与净资产的比例不得低于40%；

（二）净资本与负债的比例不得低于8%；

（三）净资产与负债的比例不得低于20%；

（四）流动资产与流动负债的比例不得低于100%；

（五）对外担保金额与净资产的比例不得超过20%。

第十条 证券公司经营证券经纪业务的，除应符合中国证监会规定的其他条件外，还必须符合以下风险控制指标标准：

（一）净资本不得低于公司托管客户的交易结算资金总额的10%；

（二）净资本按营业部数量平均折算额（净资本/营业部家数）不得低于1千万元。

第十一条 证券公司经营证券自营业务的，除应符合中国证监会规定的其他条件外，还必须符合以下风险控制指标标准：

（一）自营股票规模不得超过净资本的1倍；

（二）自营业务规模不得超过净资本的2倍；

（三）持有一种股票的市值与该股票总市值的比例不得超过5%；

（四）持有一种非股票类证券的市值与该证券总市值的比例不得超过10%。

第十二条 证券公司经营证券承销与保荐业务的，除应符合中国证监会规定的其他条件外，还必须符合以下风险控制指标标准：

（一）单项承销业务规模不得超过净资本的80%；

（二）合并承销业务规模不得超过净资本的300%，且合并股票承销业务规模不得超过净资本的150%。

第十三条 证券公司经营证券资产管理业务的，除应符合中国证监会规定的其他条件外，还必须符合以下风险控制指标标准：

（一）集合资产管理业务规模不得超过净资本的10倍；

（二）定向资产管理业务规模不得超过净资本的20倍；

（三）专项资产管理业务规模不得超过净资本的30倍。第十四条 证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务的，除应符合中国证监会规定的其他条件外，还必须符合以下风险控制指标标准：

（一）对单个客户融资业务规模不得超过净资本的1%；

（二）对所有客户融资业务规模不得超过净资本的10倍；

（三）对单个客户融券业务规模不得超过净资本的1%；

（四）对所有客户融券业务规模不得超过净资本的10倍。第十五条 中国证监会对各项风险控制指标设臵预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的120%；对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的80%。

第三章 监管要求与监管措施

第十六条 证券公司各项风险控制指标应持续符合监管要求，即证券公司每个会计期间的风险控制指标都应符合规定标准。

第十七条 证券公司应根据自身的资产负债状况和业务发展情况，建立动态的净资本监控机制和补足机制，确保以净资本为核心的风险控制指标在符合监管要求的基础上保持充足、合理的水平。

第十八条 证券公司在开展自营、承销、资产管理、融资融券等各项业务及向股东分配利润时，应事先就有关业务及向股东分配利润等事项对公司净资本等风险控制指标的潜在影响进行敏感性分析和压力测试。

第十九条 证券公司的财务会计报告或净资本计算表和风险控制指标监管报表被注册会计师出具了无法表示意见或否定意见的，中国证监会及其派出机构可以直接认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。第二十条 证券公司的财务会计报告或净资本计算表和风险控制指标监管报表被注册会计师出具了保留意见或带有说明段无保留意见的，证券公司应就涉及事项进行专项说明。涉及事项不属于明显违反会计准则、制度及证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可要求证券公司说明该事项对公司净资本等风险控制指标的影响；涉及事项属于明显违反会计准则、制度及证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可要求证券公司限期纠正、重新编制净资本计算表；证券公司未限期纠正的，中国证监会及其派出机构可以直接认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。

第二十一条 中国证监会及其派出机构对证券公司净资本等风险控制指标数据的计算与生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期和不定期检查。

第二十二条 证券公司净资本等风险控制指标与上月相比变化超过20%的，应当在该情形发生之日起三个工作日内，向中国证监会及其派出机构作出书面报告，说明基本情况和变化原因。

第二十三条 证券公司净资本等风险控制指标不符合预警标准或规定标准的，应当在该情形发生之日起一个工作日内，向中国证监会及其派出机构书面报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限；同时，证券公司应当在该情形消除的次日，书面报告中国证监会及其派出机构。

第二十四条 证券公司净资本等风险控制指标不符合预警标准 的，中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则区别情形采取以下监管措施：

（一）下发监管关注函并抄送公司主要股东，要求公司对潜在风险和控制措施作出说明；

（二）对公司高级管理人员进行监管谈话，要求公司采取限制高风险业务规模、调整资产负债结构等措施提高净资本等风险控制指标水平；

（三）要求公司在进行重大业务决策时，至少提前五个工作日向中国证监会及其派出机构报送专门报告，说明有关业务对公司财务状况和净资本等风险控制指标的影响；

（四）责令公司增加内部合规检查的频率，并提交合规检查报告；

（五）其他监管措施。

第二十五条 证券公司净资本等风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会及其派出机构按照审慎监管原则区别情形采取以下监管措施：

（一）下发整改通知书并抄送公司主要股东，责令公司限期整改；

（二）停止批准增设、收购营业性分支机构；

（三）停止批准新业务；

（四）限制分配红利；

（五）限制公司向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利；

（六）限制转让财产或者在财产上设定其他权利；

（七）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；

（八）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利；

（九）限制公司业务活动，责令暂停部分业务；

（十）其他监管措施。

第二十六条 证券公司净资本等风险控制指标不符合规定标准、逾期未改正的，中国证监会将依法采取以下监管措施：

（一）认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选；

（二）撤销公司有关业务许可；

（三）责令公司停业整顿；

（四）责令公司关闭。

第四章 罚则

第二十七条 证券公司拒不报送或者提供净资本计算表和风险控制指标监管报表等资料，或者报送、提供的净资本计算表和风险控制指标监管报表等资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将依法给予处罚。对公司董事、高级管理人员和其他直接责任人员，将视情节轻重，采取监管谈话、警示或公开警示、记入诚信档案、认定为不适当人选等监管措施和依法给予处罚。

第二十八条 会计师事务所未勤勉尽责，导致经审计的净资本计算表或风险控制指标监管报表有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，中国证监会将责令改正，依法给予处罚。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，将视情节轻重，采取监管谈话、警示或公开警示、记入诚信档案等监管措施和依法给予处罚。

第五章 附则

第二十九条 本办法有关用语定义如下：

（一）负债、流动负债是指公司的对外负债，不含代买卖证券款；资产、流动资产是指公司自身的资产，不含客户资产。

（二）自营股票规模是指证券公司的股票投资按成本价计算的金额；自营业务规模是指证券公司的金融产品投资按成本价计算的金额，基本计算公式为：自营业务规模=股票投资成本+衍生产品投资成本+基金投资成本+债券投资成本。

（三）单项承销业务规模是指证券公司为一家发行人承担包销义务的承销金额；合并承销业务规模是指证券公司同时为多家发行人承担包销义务的承销金额合计，“同时”是指多家发行人的发行期有交叉、且发行尚未结束。

（四）资产管理业务规模是指证券公司接受委托进行管理的本金合计。

（五）重大业务是指可能导致公司净资本等风险控制指标发生10%以上变化的业务。

第三十条 中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管需要，对风险控制指标及其标准，自营、承销、资产管理、融资融券等业务规模的计算口径进行调整。

第三十一条 本办法自2006年11月1日起施行。附件：证券公司风险控制指标监管报表

第三篇：2016-6-16证监会修订《证券公司风险控制指标管理办法》

2016证券公司风险控制指标管理办法

(2006年7月5日中国证券监督管理委员会第185次主席办公会议审议通过，根据2008年6月24日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修正，2016年6月16日中国证券监督管理委员会《关于修改〈证券公司风险控制指标管理办法〉的决定》修正)第一章总则

第一条为了建立以净资本和流动性为核心的风险控制指标体系，加强证券公司风险监管，督促证券公司加强内部控制、提升风险管理水平、防范风险，根据《证券法》等有关法律、行政法规，制定本办法。

第二条证券公司应当按照中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的有关规定，遵循审慎、实质重于形式的原则，计算净资本、风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率、净稳定资金率等各项风险控制指标，编制净资本计算表、风险资本准备计算表、表内外资产总额计算表、流动性覆盖率计算表、净稳定资金率计算表、风险控制指标计算表等监管报表(以下统称风险控制指标监管报表)。

第三条中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对各项风险控制指标标准及计算要求进行动态调整;调整之前，应当公开征求行业意见，并为调整事项的实施作出过渡性安排。

对于未规定风险控制指标标准及计算要求的新产品、新业务，证券公司在投资该产品或者开展该业务前，应当按照规定事先向中国证监会、公司注册地的中国证监会派出机构(以下简称派出机构)报告或者报批。中国证监会根据证券公司新产品、新业务的特点和风险状况，在征求行业意见基础上确定相应的风险控制指标标准及计算要求。

第四条中国证监会可以按照分类监管原则，根据证券公司的治理结构、内控水平和风险控制情况，对不同类别公司的风险控制指标标准和计算要求，以及某项业务的风险资本准备计算比例进行动态调整。

第五条中国证监会及其派出机构应当对证券公司净资本等各项风险控制指标数据的生成过程及计算结果的真实性、准确性、完整性进行定期或者不定期检查。

中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其风险控制指标监管报表进行审计。第六条证券公司应当根据中国证监会有关规定建立符合自身发展战略需要的全面风险管理体系。证券公司应当将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司纳入全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。

证券公司应当任命一名具有风险管理相关专业背景、任职经历、履职能力的高级管理人员为首席风险官，由其负责全面风险管理工作。

第七条证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和资本补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。

证券公司应当在发生重大业务事项及分配利润前对风险控制指标进行压力测试，合理确定有关业务及分配利润的最大规模。

证券公司应当建立健全压力测试机制，及时根据市场变化情况及监管部门要求，对公司风险控制指标进行压力测试。

压力测试结果显示风险超过证券公司自身承受能力范围的，证券公司应采取措施控制业务规模或降低风险。

第八条证券公司应当聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对其风险控制指标监管报表进行审计。

第九条会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责，对证券公司风险控制指标监管报表的真实性、准确性、完整性进行审计，并发表恰当的审计意见。

第二章净资本及其计算

第十条证券公司净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中：

核心净资本=净资产-资产项目的风险调整-或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。

附属净资本=长期次级债×规定比例-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。第十一条证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司净资本计算标准计算净资本。第十二条证券公司计算核心净资本时，应当按照规定对有关项目充分计提资产减值准备。中国证监会及其派出机构可以要求公司专项说明资产减值准备提取的充足性和合理性。有证据表明公司未充分计提资产减值准备的，中国证监会及其派出机构可以责令公司整改并追究相关人员责任。第十三条证券公司应当根据公司期末或有事项的性质(如未决诉讼、未决仲裁、对外提供担保等)、涉及金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失进行相应会计处理。对于很可能导致经济利益流出公司的或有事项，应当确认预计负债;对于未确认预计负债，但仍可能导致经济利益流出公司的或有事项，在计算核心净资本时，应当作为或有负债，按照一定比例在净资本中予以扣减，并在净资本计算表的附注中披露。

第十四条证券公司对控股证券业务子公司出具承诺书提供担保承诺的，应当按照担保承诺金额的一定比例扣减核心净资本。从事证券承销与保荐、证券资产管理业务等中国证监会认可的子公司可以将母公司提供的担保承诺按照一定比例计入核心净资本。

第十五条证券公司向股东或机构投资者借入或发行的次级债，可以按照一定比例计入附属净资本或扣减风险资本准备。具体规定由中国证监会另行制定。

第三章风险控制指标标准

第十六条证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000 万元。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000 万元。

证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1 亿元。

证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币2 亿元。

第十七条证券公司必须持续符合下列风险控制指标标准：(一)风险覆盖率不得低于100%;(二)资本杠杆率不得低于8%;(三)流动性覆盖率不得低于100%;(四)净稳定资金率不得低于100%;其中：

风险覆盖率=净资本/各项风险资本准备之和×100%;资本杠杆率=核心净资本/表内外资产总额×100%;流动性覆盖率=优质流动性资产/未来30 天现金净流出量×100%;净稳定资金率=可用稳定资金/所需稳定资金×100%。第十八条证券公司应当按照中国证监会规定的证券公司风险资本准备计算标准计算市场风险、信用风险、操作风险资本准备。中国证监会可以根据特定产品或业务的风险特征，以及监督检查结果，要求证券公司计算特定风险资本准备。

市场风险资本准备按照各类金融工具市场风险特征的不同，用投资规模乘以风险系数计算;信用风险资本准备按照各表内外项目信用风险程度的不同，用资产规模乘以风险系数计算;操作风险资本准备按照各项业务收入的一定比例计算。

证券公司可以采取内部模型法等风险计量高级方法计算风险资本准备，具体规定由中国证监会另行制定。

第十九条证券公司经营证券自营业务、为客户提供融资或融券服务的，应当符合中国证监会对该项业务的风险控制指标标准。

第二十条证券公司可以结合自身实际情况，在不低于中国证监会规定标准的基础上，确定相应的风险控制指标标准。

第二十一条中国证监会对各项风险控制指标设置预警标准，对于规定“不得低于”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的120%;对于规定“不得超过”一定标准的风险控制指标，其预警标准是规定标准的80%。

第四章编制和披露

第二十二条设有子公司的证券公司应当以母公司数据为基础，编制风险控制指标监管报表。中国证监会及其派出机构可以根据监管需要，要求证券公司以合并数据为基础编制风险控制指标监管报表。

第二十三条证券公司的董事、高级管理人员应当对公司半、风险控制指标监管报表签署确认意见。

证券公司经营管理的主要负责人、首席风险官、财务负责人应当对公司月度风险控制指标监管报表签署确认意见。在证券公司风险控制指标监管报表上签字的人员，应当保证风险控制指标监管报表真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏;对风险控制指标监管报表内容持有异议的，应当在报表上注明自己的意见和理由。

第二十四条证券公司应当至少每半年经主要负责人、首席风险官签署确认后，向公司全体董事报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况;证券公司应当至少每半年经董事会签署确认，向公司全体股东报告一次公司净资本等风险控制指标的具体情况和达标情况，并至少获得主要股东的签收确认证明文件。净资本指标与上月相比发生20% 以上不利变化或不符合规定标准时，证券公司应当在5 个工作日内向公司全体董事报告，10 个工作日内向公司全体股东报告。

第二十五条证券公司应当在每月结束之日起7 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报送月度风险控制指标监管报表。

派出机构可以根据监管需要，要求辖区内单个、部分或者全部证券公司在一定阶段内按周或者按日编制并报送各项风险控制指标监管报表。

第二十六条证券公司的净资本等风险控制指标与上月相比发生不利变化超过20% 的，应当在该情形发生之日起3 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况和变化原因。

第二十七条证券公司的净资本等风险控制指标达到预警标准或者不符合规定标准的，应当分别在该情形发生之日起3 个、1 个工作日内，向中国证监会及其派出机构报告，说明基本情况、问题成因以及解决问题的具体措施和期限。

第五章监督管理

第二十八条证券公司的财务会计报告、风险控制指标监管报表被注册会计师出具了保留意见、带强调事项段或其他事项段无保留意见的，证券公司应当就涉及事项进行专项说明。涉及事项不属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司说明该事项对公司净资本等风险控制指标的影响。

涉及事项属于明显违反会计准则、证券公司净资本计算规则等有关规定的，中国证监会及其派出机构可以要求证券公司限期纠正、重新编制风险控制指标监管报表;证券公司未限期纠正的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。第二十九条证券公司的财务会计报告、风险控制指标监管报表被注册会计师出具了无法表示意见或者否定意见的，中国证监会及其派出机构可以认定其净资本等风险控制指标低于规定标准。

第三十条证券公司未按照监管部门要求报送风险控制指标监管报表，或者风险控制指标监管报表存在重大错报、漏报以及虚假报送情况，中国证监会及其派出机构可以根据情况采取出具警示函、责令改正、监管谈话、责令处分有关人员等监管措施。

第三十一条证券公司净资本或者其他风险控制指标不符合规定标准的，派出机构应当责令公司限期改正，在5 个工作日制定并报送整改计划，整改期限最长不超过20 个工作日;证券公司未按时报送整改计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。

整改期内，中国证监会及其派出机构应当区别情形，对证券公司采取下列措施：(一)停止批准新业务;(二)停止批准增设、收购营业性分支机构;(三)限制分配红利;(四)限制转让财产或在财产上设定其他权利。

第三十二条证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的，中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起3 个工作日内解除对其采取的有关措施。

第三十三条证券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出机构应当区别情形，对其采取下列措施：(一)限制业务活动;(二)责令暂停部分业务;(三)限制向董事、监事、高级管理人员支付报酬、提供福利;(四)责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利;(五)责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利;(六)认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选;(七)中国证监会及其派出机构认为有必要采取的其他措施。第三十四条证券公司未按期完成整改、风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券公司的稳健运行的，中国证监会可以撤销其有关业务许可。

第三十五条证券公司风险控制指标无法达标，严重危害证券市场秩序、损害投资者利益的，中国证监会可以区别情形，对其采取下列措施：(一)责令停业整顿;(二)指定其他机构托管、接管;(三)撤销经营证券业务许可;(四)撤销。

第六章附则

第三十六条本办法下列用语的含义：

(一)风险资本准备：指证券公司在开展各项业务等过程中，因市场风险、信用风险、操作风险等可能引起的非预期损失所需要的资本。证券公司应当按照一定标准计算风险资本准备并与净资本建立对应关系，确保风险资本准备有对应的净资本支撑。

(二)负债：指对外负债，不含代理买卖证券款、信用交易代理买卖证券款、代理承销证券款。(三)资产：指自有资产，不含客户资产。

(四)或有负债：指过去的交易或者事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或者不发生予以证实;或过去的交易或者事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠计量。(五)表内外资产总额：表内资产余额与表外项目余额之和。第三十七条本办法自2006 年11 月1 日起施行。

第四篇：期货公司风险监管指标管理办法(征求意见稿).

期货公司风险监管指标管理办法(征求意见稿 第一章 总则

第一条 为加强对期货公司的风险监管, 督促期货公司加强内部 控制,增强期货公司抗风险能力,根据《期货交易管理暂行条例》等 有关法规,制定本办法。

第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的期货公 司。

第三条 期货公司风险监管指标管理实行责任追究制度。期货公 司法定代表人承担风险监管指标管理的最终责任, 公司高级管理人员 和其他责任人员等应根据各自的权责范围承担相应的责任。

第四条 期货公司应建立与风险监管指标管理相适应的内部控 制制度, 建立动态的风险监控和资本补足机制, 确保经调整净资本(以 下简称净资本等风险监管指标持续符合监管要求。

第五条 期货公司应按照本办法的规定编制风险监管报表,按 照中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会制定的《期货公 司净资本计算规则》 计算经调整净资本等风险监管指标, 并按照中国 证监会的要求及时、准确、完整地上报。

第六条 中国证监会对期货公司风险监管体系的建立、调整和 实施进行统一管理, 可以根据期货公司的风险状况和监管需要, 调整 期货公司风险监管指标的具体标准。

中国证监会及其派出机构依照本办法对期货公司的风险监管指 标进行监督检查,并依法采取相应的监管措施。

第七条 期货公司应当按照监管要求聘请具备期货业务资格的 会计师事务所对期货公司风险监管报表进行审计。

会计师事务所及其注册会计师应当勤勉尽责, 对出具报告内容的 真实性、准确性和完整性进行核查和验证,并对审计报告的合法性、真实性负责。

第二章 净资本计算

第八条 净资本是期货公司风险监管指标体系的核心指标, 是在期货公司净资产的基础上, 按照变现能力对各资产负债项目进行 风险调整后得出的衡量期货公司抗风险能力的综合性风险监管指标。第九条 净资本的基本计算公式为:净资本 =净资产-资产项目的 风险调整 +负债项目的风险调整-客户未追加到位的保证金-或有负债 的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目。

第十条 期货公司的短期投资, 按照投资的分类和流动性情况采 取不同比例进行风险调整。

第十一条 应收项目按照账龄及核算的具体内容采取不同比例 进行风险调整。第十二条 期货公司计算净资本, 应当按照有关会计准则和制度 的规定,对短期投资、应收款项、长期投资、固定资产、在建工程、无形资产等项目充分计提资产减值准备。

中国证监会及其派出机构可以要求公司对资产减值准备计提的 充足性和合理性进行专项说明。有证据表明期货公司未能充分计提资 产减值准备的, 中国证监会及其派出机构可以要求公司补充提取资产

减值准备并相应核减公司净资本金额。

第十三条 计算净资本时,期货公司可以将“风险准备金”等有 助于增强公司抗风险能力的负债项目加回。除“风险准备金”外,期 货公司认为某项负债确实需要在计算净资本时予以调整时, 应当增加 附注, 详细说明该项目反映的具体内容, 中国证监会及其派出机构在 进行报表分析及期货公司净资本情况评估时, 根据实际情况最终决定 是否对该类负债进行调整。

第十四条 期货公司应将客户未追加到位的保证金(按交易所保 证金比例计算,不包括已经记入“应收风险损失款”科目的客户因穿 仓损失形成的对期货公司的债务 视同用自有资金弥补, 调减净资本。客户未追加到位的保证金在报表报送日前已追加到位的, 可以在报表 附注中说明,中国证监会及其派出机构确认后,可在“其他调整项” 中作调增处理。

第十五条 期货公司应在净资本计算表的附注中, 充分披露公司 期末或有事项的性质(如未决诉讼、未决仲裁、对外担保等、涉及 金额、形成原因和进展情况、可能发生的损失和预计损失的会计处理 情况。符合预计负债确认条件的或有事项,应确认为预计负债;对于 或有负债, 期货公司应充分披露, 并在计算净资本时按照一定比例扣 减。

第十六条 期货公司借入次级债务的, 可以在计算净资本时将所 借入的次级债务按照一定比例计算净资本, 具体计入比例由中国证监 会根据债务的到期期限和公司财务状况确定。

第三章 期货公司风险监管指标标准

第十七条 期货公司必须持续符合以下风险监管指标标准:(一净资本与净资产的比例不得低于 40%;(二净资本与负债的比例不得低于 8%;(三流动资产与流动负债的比例不得低于 100%。

第十八条 期货公司经营期货经纪业务的,必须符合以下要求:(一 净资本不得低于以下三项指标中的最高值:

1、人民币 1500万元;

2、公司客户权益总额的 6%;

3、按营业部数量平均折算额(净资本 /营 业 部 家 数 不 得 低 于 300 万 元;(二保证金封闭圈内的自有资金不得低于交易所要求的最低结算 准备金标准。第十九条 风险监管指标除第十四项第(二项外设臵预警标准, 对于规定“不得低于”一定标准的风险监管指标,其预警标准是规定 标准的 120%。

第四章 编制和披露要求

第二十条 期货公司上报的风险监管报表分为月度和报表。期货公司应于月度终了后的 10个工作日内向公司注册地派出机构报 送月度风险监管报表, 在终了后的 3个月内上报经注册会计师审 计的风险监管报表。

中国证监会派出机构可根据监管需要, 要求期货公司按周、按日 或限时编制并报送整套或部分风险监管报表。

第二十一条 期货公司应指定专人负责风险监管报表的编制和 报送工作。

第二十二条 期货公司财务报表和风险监管报表报送前需经公 司法定代表人、总经理、财务负责人、结算负责人、制表人签名确认。上述签字人员应当保证风险监管报表真实、准确、完整,不存在虚假 记载、误导性陈述和重大遗漏等情况。对风险监管报表内容持有异议 的,应当在报表上或另行书面注明意见和理由。

第二十三条 设有子公司的期货公司应当以母公司数据为基础 编制风险监管报表。公司注册地的中国证监会派出机构可视监管需 要,要求期货公司以合并数据为基础编制风险监管报表。

第二十四条 经公司法定代表人签署确认, 期货公司应至少每半 年向公司全体董事书面报告一次公司净资本等各项风险监管指标的 具体情况。经董事会签署确认, 期货公司应至少每半年向公司全体股 东书面报告一次公司净资本等各项风险监管指标的具体情况, 并应获 得主要股东的签收确认证明文件。

第二十五条 净资本指标与上期相比变动超过 20%的,期货公司 应在报送风险监管报表的同时向公司注册地的派出机构书面报告, 说 明原因;并在 5个工作日内向公司全体董事书面报告, 10个工作日 内向公司全体股东书面报告。

第二十六条 当期货公司的风险监管指标出现预警时, 期货公司 应于当日向公司注册地的中国证监会派出机构书面报告, 详细说明原 因、对公司的影响、解决问题的具体措施和期限,同时向公司全体董 事书面报告。

第二十七条 当出现下列情况时, 期货公司应在不符合规定标准 情况发生的当日内向公司注册地的中国证监会派出机构临时书面报

告,详细说明原因、对公司的影响、解决问题的具体措施和期限。同 时向公司全体董事书面报告, 并在 5个工作日内向公司全体股东书面 报告。

(一净资本低于最低要求额;(二 期货公司封闭圈内的自有资金低于交易所要求的最低结算 准备金标准。(三其他可能导致财务状况严重恶化的情况。第五章 监管措施

第二十八条 中国证监会及其派出机构对期货公司上报的风险 监管报表进行审核时, 对报表的真实性、准确性和完整性存在疑问的, 可以要求期货公司聘请会计师事务所进行审计。

第二十九条 中国证监会派出机构发现辖区期货公司未按期上 报或上报的风险监管报表存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的, 应当要求期货公司限期上报或补充更正。

第三十条 期货公司未在限期内上报或补充更正的, 公司注册地 的中国证监会派出机构应当对公司进行现场检查, 对该虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏对公司的

影响程度进行风险评估。依据风险评估 结果, 中国证监会及其派出机构可以认定该期货公司的净资本等风险 监管指标低于规定标准。

第三十一条 期货公司风险监管指标触及预警标准, 进入风险预 警期后, 期货公司在进行重大业务决策时, 应至少提前 5个工作日向 公司注册地的中国证监会派出机构报送临时报告, 说明有关业务对公 司财务状况和净资本等风险监管指标的影响。

第三十二条 风险预警期内, 中国证监会派出机构应当在 5个工 作日内对公司风险监管指标触及预警标准的情况和原因进行核实, 对 公司的影响程度进行评估,并视情况采取以下措施:(一对公司下发《监管关注函》;(二对公司高管人员进行谈话提示;(三责令公司每周报送风险监管报表;(四对公司自有资金进行监控;(五其他监管措施。

第三十三条 期货公司风险监管指标恢复到预警标准以上并连 续保持 3个月的,风险预警期结束。

第三十四条 中国证监会派出机构应当在发现期货公司风险监 管指标不符合规定标准或者接到期货公司报告后的 3个工作日内对 公司进行现场检查,对公司不符合规定标准的情况和原因进行核实, 对公司的影响程度进行评估, 并责令公司限期整改, 要求其在 3个工 作日报送整改计划,整改期限最长不超过 10个工作日。

期货公司未按规定报送整改计划的, 中国证监会派出机构应当立 即限制其业务活动。

第三十五条 经过整改, 风险监管指标符合规定标准的, 期货公 司应当向公司注册地的中国证监会派出机构申请检查验收。

经验收, 期货公司风险监管指标符合规定标准的, 中国证监会及 其派出机构应当自验收完毕之日起 3日内解除对公司采取的有关措 施。

第三十六条 期货公司逾期未改正, 风险监管指标仍不符合规定 标准的, 自整改期限到期次日起, 中国证监会及其派出机构可以采取

以下监管措施:(一限制或者暂停部分期货业务;(二停止批准新增业务或者分支机构;(三限制分配红利,限制向董事、监事、高级管理人员支付报 酬、提供福利;(四限制转让财产或者在财产上设定其他权利;(五责令更换董事、监事、高级管理人员或者有关业务部门及 其分支机构的负责人员,或者限制其权利;(六限制期货公司自有资金或者风险准备金的调拨和使用;(七责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利。第三十七条 经过整改,期货公司风险监管指标仍不符合规定 标准, 严重影响正常经营的, 中国证监会可以撤销期货公司部分或全 部期货业务许可,关闭其分支机构。

第三十八条 对负有责任的公司法定代表人、高级管理人员和其 他直接责任人员, 中国证监会及其派出机构可以视情节轻重, 采取谈 话、提示、记入期货公司高管信用记录等监管措施。

第三十九条 根据期货公司的风险状况及风险管理能力, 中国证 监会及其派出机构根据审慎监管原则可以要求单个公司提高风险监 管指标标准。

第六章 罚则

第四十条 期货公司违反本办法规定,有下列行为之一的,中国 证监会依法进行处罚:(一未按时报送或者拒不报送资料的;(二报送的资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的;(三拒绝或者妨碍中国证监会及其派出机构监督检查的。第四十一条 对风险监管指标管理负有责任的期货公司法定代表 人、高级管理人员和其他直接责任人员,中国证监会依法进行处罚。第四十二条 会计师事务所违反本办法规定,未勤勉尽责,所出 具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的, 中国证监会依法 进行处罚。

第四十三条 对负有责任的会计师事务所主管人员和其他直接 责任人员,中国证监会依法进行处罚。

第七章 附则

第四十四条 本办法有关用语定义如下:(一中国证监会派出机构:指中国证监会派驻各省、自治区、直辖市和计划单列市的监管局。

(二风险监管报表:是根据期货市场监管需要,针对期货公司 具体业务和管理内容设计的报表, 包括经调整净资本计算表、资产调 整值计算表、客户分离资产报表、客户权益变动表、经营业务报表和 客户管理报表等,这套报表简称监管报表。

(三客户权益:是指客户在期货公司存放用于期货交易、结算 和保证履约的保证金而形成的权益。

(四客户分离资产:是指同客户权益对应的资产,包括存放在 期货公司和结算机构账户中的资产。

(五保证金封闭圈:是指期货公司保证金专用账户、期货公司 在期货交易所所在地开设的专用资金账户、期货公司在交易所的资金 账户共同构成的保证金封闭圈,保证金只能在圈内划转,封闭运行。

(六 交易所要求的最低结算准备金标准:是指各期货交易所 《结 算细则》规定的经纪会员以自有资金足额缴纳的结算准备金最低余 额。

(七资产、流动资产:指期货公司除客户分离资产外的自身资 产。

(八 负债、流动负债:指期货公司的对外负债, 不含客户权益。第四十五条 附件是本办法的组成部分。

第四十六条 本办法由中国证监会负责解释。第四十七条 本办法自 200×年×月×日起施行。

第五篇：《证券公司柜台市场管理办法(征求意见稿)》

证券公司柜台市场管理办法

（征求意见稿）

第一章 总则

第一条 【制定依据】为促进证券公司柜台市场发展，维护柜台市场秩序以及各参与方的合法权益，根据《证券法》、《证券投资基金法》、《证券公司投资者适当性制度指引》等制定本办法。

第二条 【柜台市场定义与合规风控】证券公司柜台市场是指由证券公司在集中交易场所之外自主建立的交易系统。

证券公司在柜台市场开展业务，应当建立健全柜台市场业务管理、合规管理和风险管理等制度，保障柜台市场安全、有序运行。

证券公司应当建立健全柜台市场产品管理制度，对产品进行集中管理，并对产品合规性和风险等级进行内部审查。(是否可以出台相关合规和风险评价办法指导意见？？)第三条 【基本原则】公司在柜台市场开展业务，应当遵守有关法律法规，遵循诚实信用、公平自愿的原则，不得侵害投资者合法权益，不得挪用客户资产，不得利用非公开信息谋取不正当利益。证券公司应当建立健全柜台市场产品管理制度，第四条 【投资者适当性和人数控制】证券公司在柜台市场开展业务，应当按照《证券公司投资者适当性制度指引》 的规定建立投资者适当性管理制度，做好投资者准入、投资者教育等工作，不得诱导投资者参与与其风险承受能力不相适应的交易。

证券公司应当采取有效措施确保在柜台市场交易的私募产品符合法律法规关于持有人数量限制的规定。

第五条 【自律管理】证券公司开展柜台市场业务应当通过中国证券业协会（以下简称“协会”）的专业评价。

证券公司应当依照本办法开展柜台市场业务并接受协会的自律管理。

协会建立机构间私募产品报价与服务系统（以下简称“报价系统”）为柜台市场提供互联互通服务。

第二章 交易

第六条 【产品范围】在柜台市场交易的产品限于私募产品，包括：

（一）证券公司及其子公司以非公开募集方式设立或者承销的资产管理计划、资产证券化产品、金融衍生品、收益凭证、私募基金、公司债券、公司股权等产品；

（二）银行、保险公司、信托公司等其他机构设立并通过证券公司发行、销售和转让的产品；

（三）其他以非公开募集方式设立或者在非公开市场发行、销售和转让的产品。

第七条 【产品创设】除证监会等金融监管部门明确规定 必须审批、备案的私募产品外，证券公司可以在其组织的柜台市场直接发行、销售和转让私募产品，并应当按照规定事后备案。

第八条 【交易服务】证券公司为其他机构发行的私募产品提供柜台市场交易服务的，应当与发行人签订服务协议，对发行人提供的资料进行审核并妥善保管，不得隐匿、伪造或者毁损相关资料。证券公司应当督促发行人保证其提供的资料真实、准确、完整。

第九条 【交易方式】证券公司可以采取协议、报价、做市、拍卖、标购等方式交易私募产品，不得采用连续竞价方式,法律法规有明确规定的除外。

第十条 【交易暂停、终止】证券公司应当根据私募产品设立时的相关约定组织私募产品在柜台市场交易。因发生可能影响私募产品价值、投资者利益、诱发私募产品或者证券公司风险等的重大事项，证券公司拟暂停、终止、恢复交易的，应当事前公告或者以其他方式告知投资者。

第十一条 【交易收费】证券公司在柜台市场为投资者进行私募产品交易提供服务并向投资者或者产品发行人收取费用的，应当在相关协议中约定或者在证券公司网站公布收费标准。

第三章 登记、托管与结算

第十二条 【登记】证券公司为在柜台市场交易的私募 产品提供登记服务的，应当保证产品持有人名册和登记过户记录真实、准确、完整，不得隐匿、伪造或毁损相关资料。

证券公司为其他发行人发行的私募产品提供登记服务的，应当与私募产品发行人签订登记服务协议。

其他合法的登记机构接受发行人委托，为在柜台市场交易的私募产品提供登记服务的，证券公司应当与其他合法登记机构签订协议，对私募产品交易、登记等相关事项进行约定。

第十三条 【账户开立】投资者在柜台市场交易私募产品，证券公司应当为其开立产品账户。

证券公司代理投资者在柜台市场交易由其他合法登记机构登记的私募产品时，经与投资者约定，可以自身名义在该产品的登记机构开立产品账户，代理投资者行使产品持有人相关权利，并向该产品的登记机构按时报送投资者相关资料。

证券公司应当在产品登记机构开立柜台市场自有产品专用账户，在商业银行开立柜台市场自有资金专用存款账户，并与其他自有产品账户和存款账户相互隔离。证券公司应当将柜台市场自有产品专用账户和柜台市场自有资金专用存款账户向协会报备。

证券公司应当在商业银行开立柜台市场客户资金专用存款账户，用于存放柜台市场客户的非第三方存管资金、第 三方存管客户与非第三方存管客户的待交收资金，并与其他账户相互隔离。若柜台市场客户资金专用存款账户与第三方存管资金存在往来的，证券公司应当将该账户向中国证监会证券市场交易结算资金监控系统报备。

第十四条 【产品账户编码】柜台市场产品账户代码由12位字符组成，前3位为机构代码，由报价系统统一分配;后9位由阿拉伯数字和英文字母组成，优先使用阿拉伯数字，由报价系统、证券公司或者其他合法登记机构分配并管理。

第十五条 【托管】证券公司可以接受委托，为客户依法持有或者管理的在柜台市场交易的私募产品提供保管、清算交割、估值核算、投资监督、合规监控、出具托管报告等服务。

证券公司开展托管业务，应当采取有效措施，保证其托管的私募产品的安全，禁止挪用、盗卖。

第十六条 【结算】为柜台市场提供结算服务的机构应当按照约定为投资者办理结算。

收付双方的结算账户都是同一证券公司第三方存管账户的，证券公司可以根据结算需要在收付双方资金账户之间进行资金划转。

收付双方的结算账户均不是第三方存管账户的，开展结算业务的机构可通过中国证券登记结算有限责任公司（以下 简称“中国结算”）、商业银行、报价系统、第三方支付机构等为收付双方办理资金结算业务。

付款方或者收款方的结算账户是证券公司第三方存管账户、对方结算账户不是该证券公司第三方存管账户的，证券公司应当将柜台市场客户资金专用存款账户作为过渡账户，进行客户交易结算资金专用存款账户与对方结算账户资金划付。

证券公司与其第三方存管客户发生交易的，应当通过柜台市场自有资金专用存款账户与柜台市场客户资金专用存款账户进行资金结算。

第十七条 【登记、结算信息存储】为柜台市场提供登记、结算服务的机构应当向协会报送柜台市场登记、结算信息。协会与中国结算应当建立登记、结算数据集中存储制度。

第四章 信息披露

第十八条 【信息披露原则】证券公司应当制定明确的柜台市场信息披露规则，信息披露义务人应当对所披露信息的真实性、准确性、完整性负责。

第十九条 【信息披露方式】证券公司应当督促信息披露义务人按照约定向投资者披露信息，并根据信息性质及私募业务相关规定分类披露，包括公开披露和向特定对象披露。

法律法规、自律规则要求公开披露的信息，应当面向公众进行披露；法律法规、自律规则或者合同约定定向披露的 信息，应当向特定对象披露。

第二十条 【禁止披露信息】下列私募业务信息不得向公众披露：

（一）涉及证券公司客户隐私的信息；

（二）涉及第三方商业秘密的信息;

（三）合同约定的不得向公众公开的其他信息;

（四）法律法规和自律规则禁止向公众公开的其他信息。第二十一条 【信息披露渠道】证券公司应当通过本公司网站、报价系统以及协会认可的其他信息披露平台，披露私募产品备案或者批准信息、风险收益特征、投诉电话等私募业务信息。

第二十二条 【信息披露服务】证券公司通过报价系统披露私募业务信息的，应当自主管理和维护披露的信息，并遵守报价系统相关业务规则。

第五章 自律管理

第二十三条 【信息互联】证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通，信息范围包括但不限于私募产品基本情况、交易信息和登记结算信息等。

第二十四条 【业务报告】证券公司应当通过会员信息系统向协会报送柜台市场业务报告以及重大事项报告。

证券公司应当于每年结束后1个月内报送报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。

柜台市场发生对业务开展、客户权益、证券公司风险等产生重大影响的事项，证券公司应当在该事项发生后24小时内向协会报告，并于3个交易日内提交重大事项报告，内容包括：事项基本情况、产生原因、影响、应对措施等。

第二十五条 【自律检查】协会可以对证券公司柜台市场进行现场检查或者非现场检查；证券公司及其相关人员应当予以配合，并按照要求提供有关文件和资料、接受问询。

第二十六条 【自律惩戒】证券公司及其相关人员违反自律规则的，协会将视情节轻重采取自律惩戒措施，并记入诚信信息管理系统；存在违反法律、法规行为的，移交证监会或者其他有权机关依法查处。

第六章 附则

第二十七条 【参照执行】未开展柜台市场业务的证券公司可以通过报价系统发行、销售和转让私募产品，具体办法由协会另行制定。

第二十八条 【解释施行】本办法由协会负责解释、修订，自发布之日起施行。