生命周期理论与个人理财规划（模版）

第一篇：生命周期理论与个人理财规划（模版）

生命周期理论与个人理财规划

（一）生命周期概念

指个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

生命周期理论是由意大利人莫迪利阿尼等人创建。莫迪利阿尼理 论认为人的生命是有限的，可以区分为依赖、成熟和退休三个阶段。一个人一生的财富累积状况就像驼峰的形状，在年轻时很少，赚钱之 后开始成长累积，到退休之前（中年时期），其财富累积达到高峰，随后开始降低。

基本思想：一个人将综合考虑其即期收入、未来收入，以及可预期的开支、工作时间、退休时间等诸因素来决定目前的消费和储蓄，以使其消费水平在一生内保持相对平衡的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。

（二）个人生命周期各阶段理财活动

个人理财规划就是根据在个人不同生命周期的特点，针对学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需要的财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金融工具，来进行理财活动和财务安排。

按年龄层个人生命周期分为六个阶段：

（1）探索期：15-24岁，学生时代对理财活动的探索；

（2）建立期：25-34岁，单身创业时代个人财务的形成期；

（3）稳定期：35-44岁，成家立业时代的理财任务，三大准备；

（4）维持期：45-54岁，持续发展时代面临的三大考验；

（5）高原期：55-60岁，辉煌时代妥善管理好自己的财富；

（6）退休期：60岁以后，养老时代稳健投资保住自己的财产。

1、金融理财师可以帮助客户根据其个人生命周期计划选择适合客户的保险、信托、信贷理财套餐。

2、金融理财师可以帮助客户根据其个人生命周期的流动性、收益性和获利性需求给予资产配置建议。

3、个人生命周期各阶段理财策略分析

（三）家庭生命周期各阶段理财活动

按生命周期理论，家庭的生命周期分为四个阶段：

（1）家庭形成期（夫妻25—35岁）：建立家庭生养子女；

（2）家庭成长期（夫妻30—55岁）：子女长大就学；

（3）家庭成熟期（夫妻50—60岁）：子女独立和事业巅峰；

（4）家庭衰老期（夫妻60岁以上）：退休到家庭消失。

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3、家庭生命周期各阶段理财策略分析

第二篇：基于生命周期的个人理财规划

基于生命周期的个人理财规划

每个人来到这个世界都是一个生命周期的轮回，伴随着我们一生的又是我们纷繁的生活。在这个五彩缤纷的社会里如何去理财，如何去规划将决定着我们的生活的轨迹和高度。

美国经济学家F.莫迪利亚尼提出了生命周期理论。该理论认为，个人的生命周期可以分为成长期、青年期、成年期、成熟期、老年期五个阶段。假定在各个不同人生阶段内，个人的消费计划与收入、预期收入之间存在确定的联系。在这个假定下，以个人或家庭的消费行为为研究基础，根据微观经济学的消费者行为理论，可运用边际效用分析来说明消费者以理性人的方式消费自己的收入，以实现消费的最佳配置，即实现消费的效用最大化。由此，消费者应该在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为，综合考虑其现在收入、将来收入以及可预期开支、工作时间、退休时间等因素来决定其目前的消费和储蓄，使其消费水平在一生中保持相对稳定，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。

每个人在人生的各个阶段具有不同的理财需求，每个阶段中所具有的特征也不尽相同。

成长期：主要指20岁以下的学生，没有固定薪水收入、仍靠父母供养的年轻人，他们的理财强调“切勿乱花钱”，在自己还没有赚钱能力前，不要为自己制造负债，并把握时间学会理财投资的知识。

青年期：参加工作至结婚的时期，一般为1-5年。这时的收入比较低，消费支出大。这段时期是提高自身，投资自己的大好阶段。这段时期的重点是培养未来的获得能力。财务状况是资产较少，可能还有负债（如贷款、父母借款），甚至净资产为负。

成年期：指从小孩出生直到上大学，一般为9-18年。在这一阶段里，家庭成员不再增加，家庭成员的年龄都在增长，家庭的最大开支是保健医疗费、智力开发、教育费用。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强。

成熟期：指子女参加工作到家长退休为止这段时期，一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已完全自

立，债务已逐渐减轻，理财的重点是扩大投资。

老年期：这一时期的主要内容是安度晚年，投资和花费通常都比较保守。根据人生不同阶段的特点，银行所推出的理财产品以及个人的理财策略是有所不同的。在成长期，一般情况下投入大于积蓄，可支配的收入不多；青年期具有风险偏好的人可能愿意承担一定的风险，其理财组合中除了储蓄以外还会有债券类、股票型基金等产品；成年期具有家庭稳定收入，风险承受能力增强，可以考虑建立不同风险收益的投资组合；成熟期主要考虑到为退休做准备，往往追求稳定，主要建立国债、货币市场基金等低风险产品的投资组合；老年期的理财一般遵循保守原则，以保证有充裕的资金安度晚年。

我对于未来一直都有一个规划，虽然有时因为某种原因而有所调整，但总体来说我都会执着我的追求。我目前仍然会不断地努力备考，在找到一个美满工作的同时，不断去做好我的眼前工作，争取在3到5年的时间里在我的事业上有一个提升，在用五年左右的时间来发展自我，再上一高度。工作上我的规划就不一一介绍了，我一直坚持，相信它能成功。

记得有人说过，人的一生莫过于两件大事，择业与择偶。事业的成功是我们社会价值的重要体现，而家庭的的美满更是我们过好幸福人生的必备条件。

婚育是我们众多人群必经的道路，它可能是完美的，也可能是心酸的：它既是一种必备的生活，又是一项别样的投资。大多人都经历着从相识到相知，从相知到相恋，从相恋坠入婚姻的殿堂。从此开始了家庭的生活，生活方式的改变，孩子的出生成长与教育，事业与家庭的妥协等种种问题将伴随着我们走过一生的道路。

作为一个还没未走出大学校门的我，对婚姻首先是一种憧憬，其次便是对其的规划。我一直认为我都是一个现实的人，我在考虑很多问题时，我总会以一个现实的角度和视角去面对，去考虑。所以，对于未来，对于婚育我也无所例外。

在我的人生规划中，婚育当然是一个逃不掉的话题。我一直都自信自己是一个有规划的人，但自己的规划正确与否我无从而至，也许只有经历了才知道其中的奥秘。

我是一个以事业为第一要义的人，我一直认为没有事业的支撑，没有物质基础的未来家庭生活多半如出水的浮萍。纵使有爱情繁茂的枝叶，也终究难以改变

无根的悲剧。因此，我必须至少在毕业后三到五年，在事业上矢志不渝的打拼，用决心去战胜，用恒心去集聚，用汗水去征服。当一切稍稍有所定数的同时，我再考虑未来家庭的归宿。

在这个即将走出大学校门的时刻，在这个一切都无定数的季节，在事业考虑之余，未来的婚姻家庭也是一个值得我们深思的问题。在目前的情形下，我依然选择坚信和固守。这看似和我现实的性格矛盾重重，但其实更是我现实的充分体现。因为我相信我曾经的选择，因为我相信我识人的眼光，因为我相信我固守的价值。至于这里的未来如何，我也无从而知，也许只有到了终点才能宣告曾今的胜利。

当真正开始考虑婚姻问题的时候，婚姻相关的各类问题都必须加以考虑。结婚费用的预算就是一个头等的问题，对于这个问题我以事业为重的性格就给了不错的答案。我要努力用自己的付出来筹集这个费用，虽然这个问题也许做起来真的很难，但父母为我们做出的太多，我实在不想在这个问题上，还让他们付出艰辛的一切。我可以用各种适合自己的方式来完成自己人生的归宿，一步步走好我的人生路。

当自己走进婚姻殿堂后，婚姻相关的方方面面都与之俱来，孩子是我们逃不掉的话题。随着社会的发展，经济的腾飞，社会的压力也日益剧增。孩子的问题也变得越难考虑，家庭养育孩子的成本越来越高。生活费，教育费，医疗保险费等等都是值得我们深思的问题。最终，这么多的问题说到底还是物质基础的积淀，人生事业的支撑。对于孩子我有着独特的情节，我既把他看做一种美好的向往，也把他看做是一种对人生的投资。在我们传统的思想下，孩子家里的希望，是家里的唯一，也是家里最终的依靠。我也多多少少有着这类思想的遗风。在选择孩子的时间上，我是要在我各种条件允许的情况下去拥有自己的孩子；在孩子的性别上，男孩女孩其实我没有特殊的情节，我只是特别的希望他们能过的快乐和幸福。

对孩子未来的培养，我首先是在发现他们优点，培养他们爱好的基础上来进一步去助推他们成长。然后进行各项教育的投资，为他的将来早作打算。教育投资我们都明白这是一项期限长，回收慢，额度大，效益难以测定的投资。家庭教育投资的重点，首先必须要我们有个足够的重视，在家庭资源做有效配置之时，将对孩子的投资置于首位以给予某种程度的倾斜。其次，我们还是必须要有一个事业的支撑，有一个强大的经济收入和物质来源，只有这才可以保证教育投资的顺利进行。再者，我们要有一个正确的投资方法，做一个合理的规划，看如何是一个适度的投资，如何才能达到个人投资与孩子投资两不误的情形。

细细想想我自己的曾今，父母对我的投资算是倾注他们所有的心血。在教育投资上也许他们做的不是很好，但他们宁愿什么都自己扛，决不让我们子女受到委屈。每每想到此，我都是各种情感相互交加，既有对父母的无限感激，又有对自己不够完美的深深谴责。对父母的各种投资我不做非议，但我也感受到他们太多的不易。所以我想改变，改变到一种双赢的模式。

未来的一切值得我们憧憬，家庭的未来值得我们期待。规划在现在，路在当下，我一定要踏着坚实奋斗的步伐一往无前。用成功的自我去迎接那美好的未来。

未来的投资规划也是一项重要的工作，它也关系着我们生活的程度。年时代是人生最美好的时光，很多人过得无忧无虑，然而这一代的年轻人赶上社会迅速发展和剧烈变化的时期，生活压力和经济压力都不小，合理规划一下个人的人生不仅可以使现在过的更有条理，而且会使经济状况逐渐转好，以后的日子会过得更好。

做好合理储蓄，月光绝对不是理想的状态，我们必须学着从每月的收入里拿出固定的一部分储蓄起来，作为养老的积累或者遇到大事甚至风险时动用的基金，这可以是每个月一个固定的数目或者一个固定的比例。有了这笔基金，当你买车或者结婚时，就有一笔可以随时动用的资金，而不用为金钱太过于头痛了。学会投资，鸡是要用来生蛋的，线性财富的积累永远都成不了富翁。不应该把我们赚的每一分钱都送到银行去让别人赚钱，银行的利息是远远跟不上社会财富的发展速度的。学会投资，从稳定的小额投资开始，一开始不要去投资那些高风险的投资项目，而应该选择收益稳定，风险低的项目。如果你对某一个领域特别熟悉和爱好，比如说邮票、艺术品、字画等，这些投资在可以预期的未来会带给超出意外的收益。

不断实现自我增值，人是处于发展的社会中的，因此必须要不断的学习，积累经验，学习别人的长处，不断的在能力和技巧方面提高自己，对自己从事的或者感兴趣的领域一定要做到非常专业，人可以有很多不优秀的地方，但是一定要

有自己的长处和核心技术，这样你就能在这个领域做的比别人更出色。从一定角度上讲，人本身才是自己最大的财富，如果你不能使自己有效增值，那么你的价值也就不会太大，也会很快被淘汰。

适度购买保险，天有不测风云，人有旦夕祸福。没有人会一辈子平平坦坦，总会有一些意外来打扰，保险的最大价值就是在意外发生的时候能够给我们一个有利的保障，保险并不是越多越好，因为越多的话意味着你为之付出的金钱越多。买保险除了买几项最基本的保险外，其余的就是根据自己的具体状况旋转，比如说你长期在外出差，可以适当多买交通意外险。

注重信用，现在社会信用经济相当发达了，与人打交道需要信用，这样的话别人才能放心与你进行相关的商业经济活动；与银行打交道更需要信用，与钱打交道的事情谁也无法避开银行，而银行给你提供贷款最重要的依据就是你的个人信用，良好的信用记录不仅可以比较顺利的贷到需要的款项，而且还能享受不少的优惠。因此不与银行打交道甚至没有信用记录并非是件好事，真正的聪明人都会利用银行的钱来为自己的生活和投资提供更充裕灵活的资金。

学着理财和制定财务规划，你不理财，财不理你，这是真理，除非天上掉馅饼，那也还得你张开嘴去接才能吃到。不要指望一夜暴富，那样的几率太小了，也不能指望你有着罗杰斯那样杰出的理财能力，然而只要有效的进行财富的打理，成为有钱人的机会还是非常大的。对个人要制定严格的财务规划，争取每一笔钱都有适当的用途，尽量减少不必要的支出，合理的用钱不仅不会降低生活质量，反而会使生活过得更有规律。

对于购房规划。首先，确定购房目标，确定努力的方向，购置房产也就只是时间的问题了。在确定购房目标的时候，一定要根据自己的职业发展需要和实际经济能力去规划。第二步：筹集购房款项。不管是打算全额购房，还是贷款购房，都涉及到筹集购房款项的问题。当然筹集购房款项的方式有多样：比如说努力增加收入，尽量减少支出，甚至在必要的时候进行借贷等，一定要有具体而详细的目标和规划，让购房的钱一天天朝目标靠近，这样的话购房梦才会一步步走近，直到变为现实。一般而言，购房不要急，最好等自己的经济能力具备的时候再动手，为房子负债过多不是一件好事，会严重影响生活质量和职业发展前途，筹集购房款项是个长期的过程。我会不断去努力，相信一定会实现。

当一切都处理好的时候，我们养老的问题又是一个必要的规划。我的父母一生虽然没能很好给他们做好自己的规划。但他们也做出了不少的努力，为了这个家庭，为了我们。他们一生把养老最大的投资放在了我们的子女身上，虽然他们在现在已经开始购买了一些养老保险，但对于未来还是有些微不足道。我一直都有一个想法就是一定要把父母孝顺好。我会在我的能力范围内给他们购置一些养老保险和一些理财产品，让他们在出现一些问题时，可以有效的得到解决。同时，我会带他们去一些地方转转，旅旅游，让他们能在未来的生活之中得到一份精神和物质的双重满足。我会让他们能够很好地颐养天年，那将是我在最大的目标和愿景。

我认为作为社会人，作为家庭人，我们需要一个正确的人生规划和理财价值观。我认为在生活价值取向中必须重视事业，关心家庭，兼顾消费。财权支配合理协商，各取所长，妥善处理。在理财价值观上不走单一，开源节流有效地实现资金的保值增值，有计划地改善家庭生活，在拥有宽裕的经济能力，更好地投资下一代，以储备美好的明天。

第三篇：个人生命周期与理财专题

个人生命周期与理财  在个人生命周期的不同阶段，理财目标是不同的，进行理财规划的重要时期是青年期，中年期 1.单身期：即参加工作至结婚这段时期，这个时候刚步入社会，财务状况是资产较少，可能还有负债，总体属于经济收入比较低而且花销大的阶段，是未来家庭资金的积累期，该时期重要目标是，投资自己，培养自己的未来获利能力。个人还要努力寻找高薪工作，积极努力工作并通过投资等手段广开财源尽可能多的获得财富，这个阶段炒股的目的是，积累投资经验，学习股票知识为主。2.家庭与事业形成期：结婚到有自己的事业这段时期。这个时期家庭成员增加，家庭负担较高，事业上经济收入增加，而且生活开心走向稳定，但是财力不大，然而这个时期更是进

行投资的时候。这个阶段的主要目的：经过前几年的大量学习，投资经验较为丰富，这个时候就会开始大幅获利来弥补家庭的资金短缺。

3.家庭与事业成长期，即子女出生至完成教育的时期，这个时期家庭成员不再增加，经济收入增加，花费也在不断增加，生活趋于稳定。这个时候炒股目的：大幅获利，提高生活水平，赚取养老金。

 个人理财的误区与策略

正确认识理财，形成一个良好的理财观和理财习惯，是理财成功的关键所在。一下几种观念是理财过程中常见的误区和不足之处，需要引以为鉴。

1.理财就是做好投资。让自己的钱获得最大收益。理财和投资是密切联系的，投资是实现理财目标的一个重要手段。但理财并不完全等同于投资。

2．好高骛远。缺少长远的理财眼明。财富是需要时间的积累和合理的安排的。人无远虑，必有近忧。

3.不能持之以恒。有些人虽然对理财有了一定认识，也开始了储蓄计划，但是市场波动，人生意外等，很容易改变人们对理财计划的实施，结果无功而反。

4.房地产投资比例过高。房地产虽然具有抵制通货膨胀的效用，但是其流动性较差，因此做为理财工具风险是很大的，特别是利用大量贷款来购房，更是将风险放大了数倍。国际上，房地产投资失败是导致个人破产的主要原因。例如我国香港96年，八几年海南房地产泡沫，日本的房地产泡沫，美国的次贷危机等。

5，没钱理财，”经常听到”理财是有钱人的事，我现在没钱不用考虑理财’或者是，现在还年轻，理财以后再说吧，等论调。而事实上理财与有钱与否并没有直接的联系，要强调的是理财越早越好，因为复利的力量是非常巨大的，以下这个例子可以对时间与复利的理解。

每个月节省1000元，投资收益率10%，坚持40年，实际投资480000元，但40年后他将拥有6247622元

 个人理财的基本策略。

1.10%法则。指的是每期把收入的10%存下来进行投资，积少成多，为未来的理财需求进行资本的积累。

2.多元化与投资组合。不要只介入一种投资工具，而要适当分散投资项目。形成投资组合。当然，多元化必须有个限度，过犹不及。

3，集中优势，以专取胜。在多元化投资分散风险的同时，还要求个人贯彻集中较高比例的资金投入自己具有比较优势的领域或者金融产品上，以获得更高的超额收益。

为了你的美好未来，幸福生活，从现在开始理财吧

第四篇：个人理财规划

个 人 理 财 规 划

理财即意味着善于使用钱财，成功的理财计划能改善家庭或个人生活，并拥有宽裕的经济能力，使个人与家庭的经济财务处于最佳的运行状态，从而提高生活的质量和品位，储备美好的明天。

一、青年阶段 大学阶段是理财的起步阶段，也是学习理财的黄金时 期，有正确的理财观念做指导，掌握必需的理财尝试，养成良好的理财习惯，将受益终生。因此，正确的理财规划，不仅会让你对金钱的支配有度，而且还可以锻炼你的理财能力，为美好的生活储备力量。

进入大二的我们，对大学生活已基本适应。随着对周围环境熟悉程度的增加，我们的消费需求较之大一新生也更为多层次。要使物质消费与精神消费双管齐下，这样就会对原先盲目消费提出挑战。那么如何让日常生活处于一种游刃有余的状态，一份理性的理财规划就显得格外重要。1：安排生活费的一部分满足正常的生活、学习需要，自由快乐地享受多姿多彩的大学生活；

2：为自己的梦想提前规划，用开支结余为实现梦想而储蓄。

1）．树立勤俭节约的传统美德，理性消费。

2）．尽可能多的掌握理财的多种方式，制定一个具体的实施方案：列出哪些东西是应该买的，哪些是可买可不买的，以及哪些是一定要买的但是目前暂时可以不要的。

3）.有规律地安排每天的饮食，把自己的基本生活费控制在合理的范围内。

4）.平时减少外出、面对商家促销、打折等活动一定要理性。

5）.改掉用信用卡透支当月生活费的习惯，不再使用未来的钱。

6）.发挥作为一名师范生的特长，利用课余时间做点家教、所得报酬尽数作为考证的储备资金。

7）.养成储蓄的良好习惯，每天、每月存一些，积少成多。

8）.与理财有道的朋友交流经验，使自己的理财规划更完善。

9）．在做到以上几点以后，每个月都会有节余，这样余额就会自动流入下个月的生活费，长期坚持可以形成一个良性循环，不仅功在现在，也利在未来。

10）.将每年压岁钱及节余的钱作为定期储蓄，既有利息收入，又能抑制消费欲望。

此外要开源节流，杜绝攀比、过分追求名牌、奢侈品消费等现象。

参加工作到结婚前

该时期自己没有太大的家庭负担，精力旺盛，因为要为未来家庭积累资金，所以要努力寻找一份高薪工作，打好基础。

将积蓄的40%用于投资于风险大、长期回报高的股票、基金等金融品种；40%选择定期储蓄；10%购买保险；10%存为活期储蓄，以备不时之需。

结婚到孩子出生前

因为该时期是家庭消费的高峰期。为了提高生活质量，往往需要支付较大的家庭建设费用。

将积累资金的35%投资于股票或成长型基金；35%投资于债券和保险； 10%留作活期储蓄；20%留作定期储蓄。孩子出生到上大学

将资本的30%投资于房产，以获得长期稳定的回报；40%投资股票、外汇或期货；20%投资银行定期存款或债券及保险；10%是活期储蓄，以备家庭急用。

二、中年阶段

因为该时期通常负担比较繁重，为确保子女顺利完成学业。将积蓄的40%用于股票或成长型基金的投资，40%用于银行存款或国债，以应付子女的教育费用；10%用于保险；10%作为家庭备用。

子女参加工作到自己退休前

这期间，由于自己的工作能力、工作经验、经济状况都已达到了最佳状态，加上子女开始独立，家庭负担逐渐减轻

将可投资资本的50%用于股票或同类基金；40%用于定期存款、债券及保险；10%用于活期储蓄。在保险需求上，偏重于养老、健康、重大疾病险。

三、老年阶段

因为该时期没有什么负担生活殷实富足

将可投资资本的10%用于股票或股票型基金；50%投资于定期储蓄或债券；40%进行活期储蓄。

班级：建工09-4 姓名：郁涛

学号： 0940113135

第五篇：个人理财规划

【1】下单的老母鸡，债券定期支付

无风险会造成通胀，是

基金这种投资方式被誉为，千里马

GDP CPI 利率汇率 工资政策，工资政策

投资的收益和风险肯定是成正比的，否，大体上

【2】价值投资关注点：

价值是内在的，价值和价格不一样，对错

投资管理实际上包含的过程：对市场进行分析，评估，按照策略来操作执行

测试风险承受能力主要在于：基础资产

稳健投资的原则出发，一般可采取32221的组合投资策略，对错，…投资：评价基础资产~ 理财三步走：评价基础资产，市场分析，策略

理财三把钥匙：价值投资，分散投资（风险相互抵消，财产配置：通胀时黄金最有用），长期投资（收益大于短期投资，A股有1400多支有周期，思捷环球。利丰。中海油）。价值投资为根本，加长期投资。

风险偏好测试，理财目标，理财观

投资目标：保值，增值

理财观：1，设定目标要有平衡的风险观念

【大众理财

（七）：宏观调控的兵器库】 主要是控制市场上流入的钱的数量

调控部门：1，央行

2.财政部门（税收，国债，国家支出，国家投资）

货币政策与财政政策是宏观调控的两大部门

央行的调控工具（货币政策，信贷）：增发货币，信贷。货币紧缩，回笼货币。以减少流动性。。目的：保障物价稳定，充分就业，，调控过程中遵循均衡稳定的发展 ♞央行兵器库一：

一、利率（利率体系：法定利率，市场利率）

（1）利率变动会影响资金供求

（2）理财不会脱离一定时期的利率水平

真假利率：是否反映实际的利率水平

名义利率：（通货膨胀因素的）存钱进银行的利率

实际利率：物价不变，货币购买力不变

名义利率—通货膨胀率=实际利率

实际利率大于零：存钱



等于零：存取均可 

小于零：存钱不合算 

正利率

实际利率 经济发展好

物价水准低低于储蓄利率，名义利率高于实际利率

    

（2）法定利率：中行规定，市场利率：市场供求关系

（3）利率的决定者：经济周期直接和间接影响了平均利润水平、物价总水平和政策性因素等

平均利率具有相对稳定性，经济周期（一段时间内事稳定的）主要决定了利率水平

（4）利率与谁共起伏 债市，股市涨跌和利率变动方向相反；一些稳定收益的产品，如货币基金、银行理财产品、黄金、地产等收益率基本都是和利率变动方向相同

♞央行兵器二：汇率（很少有人操作，太多人买卖了）

 

      （1）固定，浮动还是介于两者之间 三种汇率制度：1.固定汇率：强制自己的货币和某一经济强国的货币挂钩，比例固定，不管相互间经济发展水平如何。2.浮动汇率，：根据相互间的经济状况和供求关系，来调整相应汇率。3.两者之间：有管理的浮动汇率体系

（2）影响汇率的因素

↪供求关系，国家的综合竞争力，贸易的收支，突发事件

不升值：出口成本上升，不利于出口。资产价格高就是通胀，但加息打击经济

升值：购买国外商品（便宜），抑制国内通胀，不贬值：保持货币购买力，（3）汇率与国际收支平衡及宏观经济 汇率降低：出口增加，企业收益增加，     汇率上升：出口减少，企业收益减少，不一定导致贸易顺便降低，不是必然贸易逆差减少

外汇储备增加会导致国内流动性增加 汇率政策有很强的滞后性

汇率升值有两种表现（用较少的人名币兑换）：（1）名义汇率的变化（2）通胀

人名币升值对资本市场利好

4，利率与汇率的关系

 利率汇率的关系

汇率影响利率：主要通过国际收支的非均衡变动引发。国际收支差额主要由两部分组成：一，经常项目差额。二，资本项目差额

5.央行三大法宝 ♞信贷政策：一，通过控制信贷规模和信贷结构。二，采用『窗口指导』方式（道义劝导）

6.财政部的兵器库：财政政策工具（税收，公债，公共支出，政府投资）降低税率：民间经济扩张，需求上升，产出增加。

 发行国债：抑制减少民间部门的投资？或消费的排挤行为，淡化通胀  财政部公共支出和投资：影响需求和供给  货币效应： 

三，宏观调控

1，给宏观经济按上闸门 货币政策+财政政策

2.宏观调控的部门：央行的货币政策和财政部的财政政策（财政支出收取）3.宏观经济协调：总需求与总供给的平衡

货币政策工具：存款准备金率，再贴现率，公开市场业务 财政政策工具：征税范围，税收，预算支出，公债，补贴，财政政策比货币政策来的更直接和迅速

 两种政策的组合形式：

两松：社会总需求严重不足，经济严重衰退

两紧：总需求过旺，存在严重通货膨胀。价格下降 松货紧财：总需求大体平衡，但政府与公众间的投资比例不合理，需要降低政府支出和投资比例，增加企业投资和居民消费。

松财紧货： 总需求大体平衡，企业投资与居民消费比重偏大，政府支出和投资比例比重偏小。

短期调整：货政 长期调整：财政

通胀后贫富差距会进一步扩大，通胀对弱势群体有很大冲击

通胀首先表示在粮价上涨

预防通胀：增加收入，对有通胀特征的资产投资

2.通胀时代应当注意投资的理财品种（经济周期）股票，房产，黄金

【第三章银行服务】

一、银行的各类资产

贷款性资产占比最大，过去存贷利息差也是银行最主要的利润来源。但随中间业务等的发展，比例会逐步降低。 通胀随经济周期伴随而行 

二、银行存款精打细算多利息

   



1、存款的秘密

存款可能越来越少（利率赶不上通胀的速度）

2、存款万能组合

3、存款好习惯

确定你的目标/强迫自己存定期/核查信用卡的对账单/定期从工资账户中取出10.20.50元存入新开立的存款账户中，两至三个月后增加每次取出额。

4、银行转账

三、银行贷款量力而行

如果每月房贷占自己收入的班分之三十，就很危险  中长期贷款，是逐年甚至逐月调整利率的记息模式，贷款买房的人就要从下一开始按照新的贷款利率还贷。一般每次基准利率多采取的是上调27个基点。

 固定利率的房贷一般高于现行利率，高出的部分作为贷款者规避利率的风险的代价，当处于加息周期是，是对我们有利的。 处于非加息周期或者是降息周期，锁住住房贷款利率是有利于银行的。提前还贷需要付违约金（固定利率贷款合同）  基础财富

四、理财产品

四类：固定收益理财产品，最低收益理财产品，保本浮动收益理财产品，非保本。。（银行为提高收益）

 按币种：人民币或外币理财产品和混合理财产品

 人名币理财：国债，市政债，金融债，大体等同于基金对待  外汇理财产品：存款，自己炒卖外汇，买外汇产品 

外汇理财

一、外汇存款

 收益稳定但收益低 人名币升值时，面临汇率风险，不宜存期过长分散化存款。选择原则：汇率稳定，存款利率较高的货币

图省事的投资者 

二、个人双货币存款业务

 把外汇定期储蓄存款与存款货币看涨期权结合在一起的组合存款业务。银行作为买方，向客户支付期权费，同时获得相应权利，可在到期日按双方事先约定的价格把客户原来存入的货币转换成另一币种。客户的收益来自于期权费，另一方面是定期存款的利率，收益高不了多少。

产品流动性：如果好，就必须有健全的交易系统和定价系统

加息：股价下调

测量宏观经济三驾马车：投资，消费，出口

转存利息平衡分界点=一年的天数×现存单的年期数×（新定期年息—现存单的定期年息）÷（新定期年息—活期年息）若已存天数小于这个临界点，可以转存，大于不要转存

加息后，选择浮动利率理财产品，凭证式国债中的浮息债应该是首选的国债投资品种——理财产品已短线为主——人名币为首选币种

影响债券的两副跷跷板  市场利率和债券价格成反比 