第一篇：商业银行将面临存款增长乏力等挑战
商业银行将面临存款增长乏力等挑战
今年下半年贷款需求可能回稳并略有上升，其中中长期贷款占比将保持较高水平。这种需求结构的相对单一，对银行长期风险管理提出了挑战。
连续两次降息后，商业银行净息差将下降20个基点左右。预计2012年商业银行净利润增长会降至10%左右的水平。如果再降息一次或不良贷款率出现0.1%以内的小幅上升，则2013年银行业净利润可能出现负增长。
银行业可通过降本增效和收入结构调整等措施实现净利润的基本稳定。如果再次降息和不良贷款率增长0.2%以上的情况同时出现，则银行业2013年净利润负增长的可能性较大。
2012年上半年，我国商业银行增长动力趋缓，不良贷款余额小幅增长，预计利润同比增速下降至17%-20%的温和增长区间。下半年乃至未来一个时期，商业银行将面临息差逐步收窄、存款增长乏力、贷款审慎投放、资产质量压力和中间业务发展受限等方面的严峻挑战，盈利增速将进一步显著减缓。特别是我国利率市场化改革实质性提速，对商业银行构成现实、全面和深远的挑战。如何切实解放思想、实施改革创新，更好更快地推进战略转型，已经成为关系到银行生存和发展的重大课题。
一、上半年业务发展出现分化，银行利润增速小幅回落
上半年，我国商业银行资产和利润增长较为稳定，其中一季度资产规模和利润分别较去年同期增长18.8%和23%。随着二季度一系列货币政策和金融改革措施的推出，上半年利润增速预计会小幅回落至17-20%的水平。总体来看，上半年在利润增速有所下滑的同时，各项业务的发展状况也出现了分化，呈现以下几个方面的主要特点。
一是存款业务压力持续加大。受到我国经济稳步下行、市场流动性整体偏紧、年末冲存款扩大基数和一般存款分流等因素的影响，商业银行上半年存款增长乏力，市场竞争日趋激烈压力。其中1-5月金融机构存款减少3927亿元，仅靠6月份2.68万亿元的爆发性增长才实现同比略有多增的目标。
二是贷款增长前低后高。上半年贷款增长一改往年首月投放较多的情况，前两个月贷款发放同比大幅减少近2000亿元，3月份起才快速回升，至6月末同比多增6833亿元。这一方面反映了市场需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小银行存贷比受压而减少投放有关。
三是同业业务规模快速增长。受到存款增长缓慢和贷存比指标的制约，商业银行常规的资产规模扩张方式受限，为保持业务增长和流动性指标稳定，各行均加大了同业业务发展的力度，同业资产规模的增速普遍高于总资产的增速。一季度末，上市银行同业资产和同业负债的占比均提高1个百分点以上，至18.09%和21.36%的历史最高水平。
四是手续费收入增速大幅放缓。随着贷款需求的下降以及有关部门对商业银行收费行为的进一步规范，以融资顾问为主的收费收入增长受到较大的遏制。一季度上市银行手续费收入同比增长17%，与2011年的39%增速相比出现了大幅回落，是近五年来增长水平最低的季度。
五是净息差环比小幅回落，同比略有扩大。一季度起，商业银行净息差再次出现了季度环比回落的情况，其中上市银行净息差较2011年四季度下降7个基点，净息差水平持续回落的趋势基本确立。
六是不良贷款余额小幅增长。上半年，商业银行不良贷款占比继续回落，但不良贷款余额则延续了2011年四季度小幅增长的态势。一季度，除大型银行不良贷款余额略降外，其他类型银行不良余额均出现不同程度增长，商业银行不良贷款余额增长103亿至4382亿元。
七是不同类型机构间发展仍不均衡。虽然受到存贷比和资本充足率监管的影响，股份制商业银行和城商行资产规模依然实现了20%以上的超行业平均增速。大型商业银行由于规模增速明显低于股份制商业银行和城商行，市场占比由年初的47%下滑至5月末的45.6%。
二、年内货币政策、信贷增长和利率市场化改革走势
今年6-7月，央行连续降息并加速利率市场化改革的步伐，主要目标是稳增长。2012年上半年国内生产总值同比增长7.8%，其中二季度增速为7.6%，已经连续六个季度回落，并创下十三个季度以来的新低。经济增长低于预期的事实也得到印证。6月份，金融机构人民币贷款虽然同比多增，但对公中长期贷款增量与上月基本持平，占比则进一步下降，可见政策效果尚未充分显现，信贷需求未见明显回升。
尽管二季度GDP增速较低，但受到一系列因素的影响，货币政策调整的空间也相对有限。一是在刺激政策的作用下，未来经济增速有望温和反弹、不会持续大幅回落，且GDP增速目标值已经进行了调整，没有必要持续出台货币政策进行调控；二是四季度物价涨幅可能小幅回升，中长期通胀压力犹存，大幅调整货币政策释放流动性不利于控制未来通胀预期；三是国际经济形势仍不稳定，不能排除外汇占款增长的可能性，要把货币增长控制在设定目标范围内，应当保留一定的货币政策操作空间，不宜在短期内进行大力度的操作；四是2008年年底开始实施的宽松货币政策虽然短期内有助于宏观经济快速企稳，但后续的负面影响也逐步开始显现，对这一轮货币政策放松幅度和频率会产生一定的影响。因此预计下半年货币政策维持稳健基调，操作上朝着合理增加流动性并促使市场利率下降的方向继续微调。
在利率走势方面，经过两次降息后目前存款利率基本处在过去十年来的中性水平上，贷款利率则已明显低于中性水平。而今年全年的CPI涨幅也不会明显低于3%。未来存款利率实质性下调的空间并不大，贷款基准利率也就没有大幅下降的可能。但从降低企业融资成本、平衡银行和实体经济之间利益关系的角度来看，加之三季度物价涨幅继续回落，不排除年内再次降息的可能。但应该不会出现类似2008年下半年那样持续、大幅降息的情况。
在准备金率方面，主要为应对外汇占款增量下降的影响，同时也为配合银行信贷投放，加强对实体经济的支持，预计年内准备金率还将适时适度下调1-3次、每次0.5个百分点。在年度M2调控目标降为14%的情况下，存款准备金率也没有大幅多次下调的空间。
下半年，我国将适当加大政策预调微调力度，稳定投资增长，预计相关措施对贷款需求的带动作用将进一步显现，楼市成交量回升对个人贷款的拉动也将逐步显现，政策向松微调情况下银行的信贷供应能力也较强。但政策不会大幅放松，总体信贷环境也不会过于宽松。综上，预计下半年贷款增量较为平稳，新增中长期贷款占比有望回升，贷款结构有所优化。维持全年新增贷款8-8.5万亿、余额增速较上年略有下降的判断。
年内利率市场化将较为审慎地推进。从监管者角度看，与6月初同时扩大存贷款利率浮动区间不同，7月初存款上限并未进一步扩大。这表明央行吸收了上次扩大存款上浮的经验，考虑了当前存款市场竞争激烈情况下、存款利率上限扩大对市场的可能冲击，未来推进利率市场化的态度将保持审慎。
从商业银行的角度看，利率市场化改革对原有的经营理念和定价模式会产生根本性的冲击，有逐步适应改革进程的客观需要。同时，短期内各种不利因素的过度叠加也不利于商业银行发挥支持宏观经济保持稳定的作用。因此，未来一个时期，利率市场化可能还会按照“先贷款、后存款，先长期、后短期，先大额、后小额”的快慢顺序渐次推进。短期来看，综合考虑宏观经济运行状况和央行近期态度，预计下一步将选择合适的时机进一步提高期限较长(2年以上)的定期存款利率的上限。
考虑到当前实际执行贷款利率上浮占比较高的实际情况，且允许下浮到基准利率的0.7倍已经给银行足够的定价空间，似乎贷款利率下限进一步扩大意义不大。然而，由于设定一个贷款利率的具体下浮底限反而不利于银行定价，因此也不排除贷款利率浮动下限加速放开的可能。从中长期来看，除按照上述原则渐进推进外，预计在市场化条件下的利率定价协调机制、建立存款保险制度、完善金融机构退出机制等方面也将有实质性的举措。
三、下半年商业银行面临的四重不利因素
下半年，除了贷款供求形势改变、基准利率下调和利率市场化改革导致净息差显著收窄的负面影响外，商业银行还要妥善应对贷款投放较为审慎、存款竞争依然激烈、不良资产小幅反弹和中间业务增长受限等四方面因素的考验。
1、贷款增长的风险与机遇同在。
针对上半年经济增长减速和信贷需求下滑的情况，中央政府已经采取了一系列政策措施，并在二季度起到了一定的效果，贷款增速出现回升。预计下半年，贷款需求仍将有所回升，商业银行贷款基本可以按照3：3：2：2的季度节奏进行投放，全年贷款符合预期的增长是支持商业银行利润增长的主要因素。
下半年贷款需求可能回稳并略有上升。一是稳定投资的政策将提升基建类贷款需求。基础设施建设投资是中央对冲经济下滑的最有效手段，未来对于交通设施、清洁能源、节能环保等领域的投资将加大力度，从而有效促进相关贷款需求的增加。二是房地产市场出现阶段性活跃的迹象。虽然商业银行对开发贷款仍相对谨慎，但个人按揭贷款将随着房产成交量的提升而增速加快。
然而，贷款需求结构的相对单一性也对银行风险管理能力提出了挑战。下半年贷款需求的增长很大程度上仍是投资拉动的结果，来自制造业企业的有效需求增长的情况还有待观察。不能排除下半年贷款增长集中于“铁公机”和房地产投资领域，重现2008-2009年信贷增长结构的可能性，商业银行将面临短期增长与长期风险如何平衡的战略选择问题。在这种形势下合理确定贷款的行业投向，选择符合自身风险偏好的项目进行投入，以降低未来的潜在信贷风险，仍将是商业银行面临的重要课题。
2、流动性状况的改善不足以改变存款竞争激烈的局面。
下半年，在货币政策微调、外汇占款略增、贷款稳定投放和存款分流作用减弱等因素的影响下，市场流动性状况将得到一定改善，商业银行负债业务的经营环境会稍有好转，但存款资源的争夺依然是商业银行竞争的重点，未来存款竞争加剧的局面不会改变。
四方面的正面因素会促使商业银行存款增长的压力稍有改善。一是货币政策微调的因素。在上半年存款准备金率调整的基础上，预计下半年还有1-3次的下调空间。二是下半年外汇占款增长可能略有好转，预计今年全年的外汇占款增量在1万亿左右。三是贷款的持续投放和分流因素的减弱有助于存款增长的回升。四是下半年存款增长任务一般低于上半年水平(实际运行结果也是如此，如2011年上半年金融机构存款增长6.8万亿元，而下半年仅2.3万亿元)，业务考核基数对存款拓展的增量影响相对较弱，有助于减轻经营机构存款竞争的压力。
但即使整体流动性状况好转，存款竞争的格局也不会因此缓解，竞争态势甚至可能会更加激烈。首先，存款仍是商业银行成本最低的资金来源，是稳定息差水平的重要资源，必然成为同业竞争的重点。其次，只要存贷比指标继续作为流动性指标进行监管，就必然推动中小银行进一步加大对存款资源的争夺。再次，随着对存款利率上浮限制的放松，价格因素对存款竞争的影响越来越大，大银行网络和渠道方面的优势将被弱化，存款的稳定性会逐步降低、竞争更为激烈。
3、资产质量仍将受到不良贷款小幅反弹的挑战。
未来房地产贷款、政府融资平台和小微企业贷款的走势仍是决定商业银行资产质量的关键因素，而其中小微企业贷款在下半年面临的不确定性因素最多，可能推动不良贷款余额的继续反弹，控制小微企业贷款风险将成为下半年商业银行重中之重。
当前外部宏观经济环境是引发今年小微企业信贷(包括经营类个贷)新增逾期和不良贷款的最主要原因之一，小微企业贷款质量有较大的反弹压力，虽然小微企业贷款在商业银行中占比仍相对较低，但短期内不良余额的明显增加会对整体贷款质量产生一定的影响。在政策环境保持不变的情况下，房地产和平台贷款未来走势相对平稳，短期内不会出现大的资产质量波动。房地产和平台贷款仍是决定中期商业银行资产质量的关键因素。
根据测算，在现有存贷利差的情况下，资产质量变化是决定净利润增长的决定性因素。虽然2012年资产质量整体将继续保持稳定，但如果未来两年不良贷款率在现有基础上提升0.2%以上时，就会使银行业2013年的净利润出现较大幅度的下滑。
4、中间业务增长普遍乏力。
下半年，随着供需环境的改变和监管政策效果的深化，以理财产品为代表的代理收入和以“息改费”业务为代表的顾问收入增长均将出现大幅减速。
2012年一季度，在顾问类收入增长难以为继的情况下，上市银行中间业务收入季度增幅同比下降超过6个百分点至20%左右。虽然部分新兴业务仍会较快增长，但由于缺乏新的收入增长点，未来中间业务很难再现前几年整个行业30%以上增幅的情况，增长乏力的中长期趋势基本确立。由于各中间业务板块所受影响不同，业务增长将由新兴业务推动转变为以传统收费业务推动的发展模式。
总体来看，随着未来经济增长目标的调整，以及保持稳健基调、向松微调货币政策的持续推进，商业银行下半年所面临的不利因素可能延续到2013年。
四、两次降息和利率市场化对银行盈利带来现实挑战
1、两次利率调整对商业银行利差和利润的影响
近期的两次利率调整，分别采取扩大存贷款定价浮动幅度和非对称降息且有扩大贷款利率下浮空间的模式，对各项业务的影响有所不同。综合连续两次降息的影响，静态降低商业银行净息差20个基点左右，预计全年商业银行净利润增长会下降至10%左右的水平。
具体分析以下几点：一是存款成本小幅下降，按五大行调整后的价格计算，预计存款成本会下降10-12个基点。二是贷款收益下降较大。由于贷款供求关系不利于银行提高利率，未来要求利率下浮的企业会明显增加，推动贷款收益下行。三是其他业务收益所受影响较小。由于市场利率更多受到供需状况的影响，因此资金交易等业务的收益短期不会有大的波动。
2、年内继续降息对银行净利息收入影响的情景分析
根据我们的测算，在商业银行资产规模仍维持15%增速的情况下，2012年经过两次降息及利率市场化改革措施和两次调整准备金率后，全年净利息收入会较2011年增长12%左右。
由于今年的两次降息及利率市场化改革措施均在年中时推出，对全年的综合影响相对不大；在重定价及时间因素的作用下，预计对2013年业绩的影响大于2012年，2013年净利息收入仅会比2012年增长3.67%。如果下半年继续推出与这两次降息及利率市场化改革措施效果相近的措施，则对2013年净利息收入增速负面影响更大。
3、未来两年商业银行利润增长的情景分析
综合考虑降息、利率市场化和资产质量的变化，在假设未来两年不良贷款率分别上升0-0.2个百分点的三种情况下，商业银行净利润将出现以下的变动趋势。
第一，2012年银行业仍能实现净利润增长，无论继续降息与否，只要资产质量不出现超预期的剧烈变动，2012年银行业净利润均将维持增长的格局。
第二，2013年可能成为银行业净利润增长与否的分水岭，在经济和政策环境没有出现根本性变化的前提下，2013年银行业将会出现净利润负增长。
第三，未来净息差和资产质量的变动状况将取代资产规模增长，成为决定银行业利润走势的决定性因素，规模增长带来的“以量补价”和“不良资产摊薄”效应难以持续。
注：假设未来两年不良贷款增长中的10%分布在2012年下半年，其余90%在2013年内出现
总体来看，如果保持现有利率水平，且资产质量相对稳定，2013年银行业净利润预计可以与2012年持平；如果再降息一次或不良贷款率出现0.1%以内的小幅上升，则2013年银行业净利润可能出现负增长，但银行业仍可以通过降本增效和收入结构调整等措施，实现净利润的基本稳定；如果再次降息和不良贷款率出现0.2%以上较大上升的情况同时出现，则银行也2013年净利润下滑的可能性较大。
五、商业银行应加快转变经营模式、有效推进战略转型
面对周期下行、金融改革和监管加强 “三碰头”大潮的环境，我国商业银行应直面现实、与时俱进、解放思想、更新理念，摒弃自满意识、畏难情绪、陈旧思路和僵化做法，以差异化战略引领转型发展，以金融创新驱动转型发展，以体制机制改革助推转型发展，显著提升自身的核心竞争能力。
1.建设科学、精确的定价管理体系，发挥价格杠杆对转型发展的调节作用。综合考虑战略需要、竞争态势和成本因素，科学、灵活地进行存贷款业务定价。深化应用管理会计手段，更加准确、多维度地分摊营业成本，为合理定价创造条件。
运用风险调整的资本收益率工具(RAROC)，精确计量资本成本和客户贡献，为准确定价提供有力的工具。优化内部资金转移定价方法(FTP)，有效调整资产负债业务结构，引导资产负债业务的发展策略。
2.实施差异化业务策略，赢得转型发展的主动权。商业银行应从市场定位、商业模式、产品创新、金融服务等方面入手，落实适合自身特色的差异化发展策略，巩固和强化核心竞争力，在转型过程中赢得主动权，避免新一轮的“同质化转型”。
对于大型银行而言，差异发展的重点在于进一步发挥综合经营的协同效应、积极稳妥地“走出去”、发挥低成本负债的优势、提高金融服务水平和产品创新能力；对于中型银行而言，战略转型的重点在于发挥机制灵活的优势、突出在局部业务领域的特色；对于小型银行业金融机构而言，则应立足村镇或者社区，聚焦小微企业和“三农”等领域，夯实客户基础、稳定核心负债，提供快捷灵活的金融服务。
3.积极优化客户结构，夯实转型发展的经营基础。对企业议价能力强的大型国有企业和政府背景项目区别对待，对其中一些综合效益较差的客户和项目采取相对谨慎的态度，尽量降低利率下浮贷款的占比，减少为抢规模而放弃收益的现象。
在有效管理风险的前提下，通过创新商业模式和优化配套机制，更加重视发展客户忠诚度较高、交叉销售机会多、综合贡献度大的中型企业和小微企业客户，通过提高综合收益缓解息差收窄的负面影响。
4.大力发展新型业务，带动和加快转型发展。在我国仍可能继续降低存贷款基准利率和推进利率市场化改革的情况下，存贷款利差收入对利润增长贡献度降低将是一个中长期趋势。
我国商业银行一是应深度对接金融市场，提升交易、投资、代理、资产管理和金融衍生品等业务收入的占比；二是在公司机构金融业务领域，加大投入、高效激励、锐意创新、协同经营，重点拓展增长空间巨大、银行有相对优势的现金管理、贸易融资、投资银行、金融机构、离岸金融、跨境人民币等新型业务，以此为抓手有效加快公司金融业务的战略转型步伐；三是在个人金融领域，重点提升产品创新能力和增值服务水平，大力发展私人银行、财富管理、个人贷款、信用卡等业务。
5.提升风险管理能力，为转型发展保驾护航。根据利率市场化环境下经营风险发展变化的新特征、新要求，全面提高银行的风险管理能力。顺应银行信贷客户结构的新变化，处理好风险、创新和收益的关系，着力优化小微企业信用风险管理的流程、方法和技术。研究改进利率市场化背景下优化利率风险管理的新方法、新技术和新系统。严守流动性底限，高度重视并切实做好流动性风险的监测和管理工作。
6.深化体制机制改革，引导、推动转型发展。在利率市场化环境下，业务效率和服务水平是银行实施非价格竞争、打造差异化优势的重要手段。
银行一是应健全境内外机构之间、各分行之间、银行和子公司之间的联动机制，提高对客户的境内外一体化服务能力；二是应稳妥、深入地加强条线运作管理，探索实施利润中心模式或者事业部制改革，为高效传导转型提供体制保证；三是更新管理理念、优化管理方法，提高战略连接度和管理精细化程度，引导和带动转型发展。
例如，更加准确地核算经营单位、条线和员工的经营业绩，及时、高效地开展激励；加强成本管控，优化资源配置，健全以战略为导向、投入产出匹配、激励约束到位的成本管理机制和资源配置机制；优化引人、选人和用人机制，做好利率市场化环境下各类紧缺、核心人才队伍的建设工作，等等。
第二篇：中国新一届领导层将面临哪些挑战
中国新一届领导层将面临哪些挑战？
将于今年10月召开的十八大，将确定中国新一届领导层的基本格局。2013年，新的领导层将承担起中国未来经济社会发展的领导重任。
现在，国内外各界都在预期：未来的中国领导人将会如何领导中国？他们将面临哪些挑战？他们将以怎样的思路来迎接挑战，解决摆在面前的问题？路透社日前就提了一个颇有代表性的问题：中国经济发展存在严重不平衡，即将上台的新一代中国领导人，在解决经济严重失衡方面是否能做得更好？对未来中国政策的猜测，几乎成了一个有国际影响力的猜谜游戏。在全球金融危机之后，对这些问题的回答，对全球经济也至关重要。
让我们看看国外智库对此有何看法。华盛顿布鲁金斯学会学者Eswar Prasad认为，中国新一届领导人的重要任务之一是纠正经济失衡。不过他认为，在新领导人巩固政治基础之前，不会试图进行激烈的变革，因为变革将会影响既有利益集团的利益。但是，在政治地位巩固之后，再加上外部环境改善，新的领导人可能会抓紧推行包括金融业改革在内的更大幅度的国内改革，以平衡中国经济。
彼得森国际经济研究所的著名中美关系观察家尼克拉斯•拉迪（Nicholas Lardy）也认为，中国恢复经济平衡是未来的基本主题。拉迪称，自2004年以来，中国的改革步伐一直是“有气无力”的，从“谨小慎微、微步挪动及至完全不动”。换言之，中国几乎是以放弃10年改革为代价，换来了绚丽的10年经济增长。拉迪略带悲观地预期，中国可能还要用两年或更多时间继续进行缓慢而循序渐进的经济改革，而改革的程度不足以令经济恢复平衡。
作为中国的战略型智库，安邦研究团队认为，中国新一届领导层面临的任务，就是优先解决那些最紧迫、系统影响最大的问题。安邦研究团队在2011年11月底完成的《2012，大象在东方跳舞》的展望报告中，曾提出了中国面临的六大挑战：
第一大挑战是抑制系统性的腐败问题。腐败不仅会危及执政党的地位，还给政府财政造成巨大的漏洞和弥补成本。中国要建设和谐社会和现代政治文明，要为经济发展提供稳定的社会政治环境，首先必须大力反腐败。这个问题已势若累卵，不能再等！
第二大挑战是，政府改革应该尽快启动。中国现实中的很多问题，深层原因都可以归结到政府。如利益集团、财政资源、土地、税收、项目投资、银行、民主监督等等，均是经济为表面现象，政府为深层原因。未来中国的体制改革可以“分步走”，政治体制不好改，政府改革可尽快启动。改革至今，我们不再需要“摸着石头过河”，而是要进行“顶层设计”，切实推动。
第三大挑战是，国有企业垄断必须打破。近十年来，中国“国进民退”日益严重，强化了国企垄断格局，造成垄断利益集团化，在很多领域都是全国人民为国有垄断企业打工。要改变，要富民，就必须打破国企的垄断。
第四大挑战是，人民币国际化进程必须加快推进。随着中国经济影响力增大、企业大量“走出去”，人民币国际化是大势所趋。目前国内对此还有争议，在我们看来，中国经济已不可能维持封闭体系，应通过人民币国际化尽快构建开放经济体系。
第五大挑战是，如何应对“后土地经济时代”与地方财政危机？政府主导经济和土地财政的模式，使得地方财政高度依赖土地，而且投资扩张高度依赖负债。未来在结构调整的同时如何缓解地方财政危机？是极为紧迫的问题。
第六大挑战是中国的国际安全环境在恶化。美国未来战略重心向亚洲转移，是中国未来在国际政治和外交中面临的最大压力。要指出的是，中国安全环境的恶化不是美国政党交替和竞选的阶段性影响，而是一种具有深远战略性影响的环境变化。中国将如何迎接这种变化？是一个很大的挑战。
最终分析结论（Final Analysis Conclusion）：
如何应对这些挑战，是中国未来新一届领导层面临的重任！（
第三篇：商业银行面临的挑战与对策
商业银行面临的挑战与对策
摘要:我国的商业银行在发展的过程中面临着很大的挑战:随着经济一体化的发展,我国商业银行存在着诸多问题,WTO的加入对我国商业银行的发展带来了莫大的冲击.这些引起了我国商业银行的极度重视和高度关注,并采取了一系列相应的措施.Summary: Our Chinese commercial bank meets the great challenge when developing;as developing the integrative economy, a great many problems exist in our Chinese commercial bank and impact from joining the WTO, which arise great recognition of Chinese commercial bank and highly attention.Therewith, Chinese commercial bank adopts a serial of corresponding steps。
关键词: 信用创造 服务银行制 私人银行制信用风险 市场风险 金融监管金融创新
Key word: The reputation creationThe service bank systemMarket risk
The private bank system credit riskFinance take charge of
Financial innovation
一、导言
我国商业银行面临的挑战和对策是刻不容缓的事情:伴随着全球经济一体化,外国银行纷纷进入我国市场,中国的银行业将经历着空前的冲击.与此同时这亦是一个难得的机遇.优胜劣汰,适者生存.这不但能有效淘汰我国不合理的机制,而且有助于我国商业银行朝着一个更加健康的方向发展.二、现代商业银行的发展趋势
商业银行是各国金融体系的主体,其业务经营具有典型的商业特征.世界金融市场正朝着自由化,证券化,多样化,和国际化的方向发展.现代商业银行为适应这一变化趋势,其经营管理的模式也正在发生着深刻的历史变革:
（一）、商业银行业务多样化
1、长期以来,商业银行主要从事传统的金融业务,其他金融业务则由非银行金融机构经营.这是因为商业银行与其他银行和金融机构分工于:
（1）、只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款;
（2）、商业银行一般以发放一年以下的短期贷款为主要业务.但是20世纪70年代以来,这种传统的经营模式逐渐被打破,特别是西方的商业银行的业务从专业化逐渐向多样化,综合化方向发展,商业银行除以短期贷款为主要业务外,还兼营其他业务.可以说商业银行的业务已经逐渐走向多样化,综合化,几乎所有的金融业务都可以经营.2、商业银行业务的多样化,综合化对社会经济生活产生了巨大的影响,具体表现为:
（1）、企业对商业银行的依赖性加大.（2）、加速了银行的集中和垄断.（3）、导致了商业银行和非银行机构的界线越来越模糊.（4）、使西方国家的产业结构发生了重大变化.西方国家商业银行业务多样化,综合化主要表现为范围的扩大和种类的增多.使金融业在国家经济的发展变化和国际交往中的比例大大提高,金融业的就业人数大
（二）、商业银行业务证券化的趋势
所谓负债和资产业务的证券化,是指商业银行在经营负债和资产业务方面更加注意通过金融资产的创新和增加债务型资本扩大银行的资金来源.1、它拓宽了商业银行的负债渠道，强化了商业银行资产，负债业务的主动性与积极性，为商业银行调整资产负债结构提供了方便，为商业银行的业务注入了活力。负债业务证券化表现在商业银行债务型资本的增加上.它还表现在商业银行通过发行商业票据所筹集资金的规模的扩大上.2、它强化了商业银行作为重要的证券市场主体地位，促进了证券市场融资规模的扩大。近二十年来,随着西方经济的发展和西方金融体系的不断变革,证券投资成为西方商业银行的一项重要业务.商业银行资金融通的证券化,意味着商业银行资产和负债经营方式发生了重大变革，它给商业银行的业务经营和证券市场的运行与发展带来了相当积极的影响。
（三）、商业银行管理电子化的趋势
1、商业银行广泛使用电子计算机技术，大大推动了银行业务自动化，综合化和服务全面化，打破了过去传统的概念和运作方式，提高和推动了银行高层人员的宏观管理水平，从而大大增强了银行的竞争力。
2、电子计算机的广泛应用，使各国商业银行的业务经营发生了深刻的变化。首先，业务处理自动化，即商业银行处理手段以电脑取代人手和减少了分行数目；其次是管理信息化，再次，客户服务全面化。
从银行业发展的趋势来看,银行正由一个劳动密集型的可变成本产业变为一个资本密集型的固定成本行业.银行电子化程度和拥有的信息量的大小,特别是如何运用这些信息为客户提供全面服务,将成为银行最具革命性的.这是因为电子计算机一旦被用意银行的服务,将会降低巨额交易的单位成本,有效地提高商业银行的工作效率;可以使银行扩大业务,增大收益.电子计算机运用于资金调拨,可以大大缩短银行内部的资金结算,节省现金的使用.此外,处理大量交易的高级计算机系统能够为银行经理层提供重要数据以便其进行决策.（四）、商业银行业务经营国际化的趋势
银行业务的国际化是随着经济全球化的发展而不断深化的,各国监管当局对银行业监管放松,导致银行业务的全球性竞争日益加剧,从而促使大的银行集团在银行服务的世界市场上占有越来越多的份额,加速银行业务的国际化进程.商业银行的经营环境指:商业银行赖以存在的客观经济状况,市场情况以及金融管理当局对银行业的管理制等.进入80年代以后,许多国家在金融创新浪潮的冲击下,先后放松金融管制,实行金融自由化政策.信息技术日新月异的发展又是原来处于分散状态的金融市场连成一片,出现了金融市场全球化和金融一体化的局面,再加上融资证券化和资产证券化的不断加强,其结果是:
1、给商业银行发展对外业务,为客户提供综合性,多功能金融服务,扩大服务业务范围和增加银行业务收入创造了条件提供了方便.2、也给其他非银行金融机构以及大公司直接在货币市场和资本市场筹措资金提供了方便.直接融资的发展削弱了银行原来所占有的垄断地位和在融资成本上的比
激烈的竞争是银行使银行传统的金融媒介作用正在降低,银行传统业务的时份额在缩小.银行盈利也受到影响.德国银行也的平均收益率从1984年的21%下降到1995年的11.8%,资产收益率只有0.49%.西班牙银行业资本收益率从1990年的10%下降到1995年的5%,而资产收益率从1990年的1.53%下降到1995年的0.69%.面对激烈的竞争,商业银行开始重新审视其自身在金融市场的定位.不少商业银行家已经意识到仅靠发展和完善银行传统的业务是无法挽回商业银行昔日优势的.商业银行必须采取义务经营的多元化,服务全能化的经营方针,大力开展各种业务,包括基金,保险,投资 业务.其目的就是促进银行与证券业的融合.三、现代商业银行面临的挑战
（一）、我国商业银行将面临巨大的竞争压力
经过二十多年的改革,我国的金融体系已经形成以商业银行为中心,其他金融机构同时并存的局面.我国的商业银行主要由四大国有商业银行,10家股份制银行,两家住房银行和108家城市商业银行组成.中国已经加入WTO,这对于中国银行业来说既是机遇,更是挑战.长期以来中国银行已处于高度的政策壁垒保护下,这使得中国银行业很脆弱,竞争力普遍低下,尤其是四大国有商业银行资本充足率不足,不良资产数额巨大,管理机制僵化.在来自于国际金融业的高度竞争压力下,中国银行业将在资金,业务,人才,管理和监督方面直接受到冲击.中国的证券市场异军突起,发展迅猛,在为企业融资方面取代了商业银行部分作用,商业银行资产负债业务还受到其他金融机构如基金,保险公司等的挑战.作为中国金融市场中的重要机构,商业银行将面临国外国内各种金融机构的竞争.（二）、商业银行存在大量的不良资产
银行资产我国金融资产的主体,也是四大国有商业银行的资产主体.四大国有商业银行拥有社会总储蓄的70%以上,统计数字表明,目前我国四大国有商业银行的不良资产率为20%左右,但据业内人士称实际数字肯定膏腴这个比例.而美国1995年商业银行不良贷款占贷款总量的比重只有3.4%左右,日本也未超过10%,大约只有7%,可见我国的不良资产比重是很大的.这些不良资产有部分是政策性贷款造成的,或者说国家的隐性负债表现为商业银行的不良资产,带另一部分则是由于经营管理不善引起的.（三）、证券市场的迅猛发展
随着现代企业制度的建立,不少企业纷纷进行股份制改造,从证券市场获得直接融资.证券市场的发展有利于企业建立合理的资本结构,有利于完善企业治理结构,改变企业过度依赖商业银行的局面,从而使企业获得更多永久性资金以利于长远发展.在目前中国实际银行业与证券业分业经营的情况下,证券市场的发展对商业银行的发展肯定有一定的影响.首先从商业银行的负债来看,在证券市场成立以前,存款是资金赢余者的唯一投资工具,居民储蓄大部分通过存款形式转化为社会投资.而证券市场在中国发展以来,由于股票和债券的平均投资收益率高于存款利息,且他们能在市场上转让,流动性比存款强,因此,证券市场上的金融资产对投资者有相当的吸引力,拥有多种金融资产也符合投资者分散风险的需求.在目前中国连续8次降低银行存款利息以及征收利息所得税的情况下,银行存款了流失也是不可避免的.中国证
券市场的发展改变了商业银行垄断储蓄的局面,这也有利于投资者得到更好的金融服务.中国的金融工具相对于市场经济发达国家还显得非常单调,在更多的金融产品出现的时候,银行的存款市场将面临激烈的竞争.在美国保险公司,养老基金等是商业银行强劲的竞争对手.因此,我国经济进一步发展,人们的投资意识增强的时候,商业银行的负债义务还将进一步失去市场份额.（四）、外资银行的竞争
对于中国银行业来说,最大的冲击莫过于中国金融市场的开放.中国已经加入WTO,在今后的两年内,外资银行将获准经营人民币业务,五年内获准经营零售业务,并取消对外资银行的地域限制.自1981年我国实施金融开放政策,正式批准设立第一家外资银行以来,我国外资银行的数量,地域分布,业务范围,资产规模,及对中国经济的影响都迅速扩大.截至2001年底,在华外资银行总额为450.48亿美元,比2000年同期增长30.7%,贷款总额为185.36亿美元,负债额为421.29亿美元.外资银行以管理完善,体制健全和敢于创新而著称,一般在其他国家建立分支机构的商业银行都是有一定的经营历史,资产规模雄厚的国际性大银行.它们一般都是股份制银行,受中国政府的干预很少,能以市场方式自主经营,因此,他们积累了相当丰富的经验,无论是在存贷款定价,风险管理,内部控制.外资银行除了与国内商业银行竞争业务,还会在人才等方面展开竞争.优秀的,具有从业经验并熟悉中国国情的中,高级管理者是其竞争的对象.国内的优良客户也是其竞争的焦点之一.尤其是具有进出口权的生产型企业.总之,外资银行将是国内商业银行有力的竞争对手.它们甚于国内其他金融机构.（五）、利率市场化及风险管理理论
利率是资金的价格,价格是有供需双方决定的,因此,利率市场化的含义是利率的高低由资金的供求双方决定,而不是由非市场化的行为制定,政府只能通过间接手段如改变贴现率等影响利率的走向.在这些国家里利率的大小反映了资金的稀缺程度,也决定了人们的投资行为.但在我国,自改革开放以来,物价逐步放开不变管制,惟独利率还主要受政府的控制.当然,这与国家实行低利率对国有企业进行隐性补贴有关,但这种非正常的利率既不能反映资金的稀缺程度,还损害了储蓄者的利益.并且使得一批经营效率低下的企业得以继续生存,这实际上是对社会资源的巨大浪费.四、中国商业银行的发展对策
（一）、商业银行体制的改革
我国的商业银行体系由4家大国有商业银行,10家股份制银行,两家住房银行和108家城市商业银行组成.其中4家大国有商业银行和10家股份制银行可以在全国范围内设置网点,两家住房银行和108家城市商业银行只可以在当地范围内开设网点.截至2003年9月,共有4家商业银行在深圳交易所和上海交易所上市,它们分别是深圳发展银行,浦东发展银行,民生发展银行和招商银行.四大国有商业银行作为我国银行业的主体,它们有着不可以估量的不良资产率.根据保守估计也在20%以上,它们资本充足率很低也是众所周知的事实.之所以在这种情况下国有商业银行仍能继续经营就是国家信用在支撑着,国家是不可能不还储蓄者的资金.而也正是因为国有商业银行的唯一的股东是国家,才使得它们的经营行为受到行政干预,它们并不是真正的企业.国有商业银行的股东是国家,即全民所有,但国家是非人格化的主体.既然国有商业银行的产权主体模糊不清,那么国有商业银行的经营目的也是模糊不清的.这就造成国有商业银行的经营行为受到行政干预促使起不以利润最大化为目标.在缺乏有效激励--约束机制的银行产权制度下,国有商业银行呈现出与现代公司制银行截然不同的行为方式和特征:首先表现为对贷款企业的债权软约束.国有商业银行的主要贷款对象是国有企业,既然国有商业银行和国有企业都是国家的,那么他们之间的资金流动只是国家资金的调拨,不存在真实的“债权人”和“债务人”的关系,由此造成的后果是国有商业银行大量的资产无法追回从而形成巨额呆坏账.国有商业银行的奉贤也与日俱增,国有资产也大量流失.由此可知,国有商业银行的体制改革迫在眉睫的问题,否则只会影响到社会资金的正常运转以及国有商业银行的生存问题,并影响整个经济的运行及增长.公司制股份制是结合市场经济的一种组织形式.只有以盈利为目标的企业才是真正的商业银行.（二）、分业经营向混业经营的转变
金融服务业的综合化经营是国际趋势,也是金融企业生存与发展的基础.目前我国还是实行银行业与证券也,保险业分开经营,分开监管的格局.实行混业经营,开展多种业务是世界金融业发展的方向.我国商业银行传统的领域在流失,而又不能寻找新的利润来源,这势必影响商业银行的竞争力.业务品种多样化有利于商业银行分散风险,形成协同效应.且可以充分利用现有的机构认才管理等.为使我国金融业与国际接轨,要尽早完成从分业经营向混业经营的转变,提高我国金融企业尤其是商业银行的竞争力.（三）、商业银行的业务创新
在市场经济发达的国家的商业银行不断创新金融产品,涉足新业务的时候,我国 的商业银行仍然经营着有限的几种业务.在未来的几十年内,可以预见我国的商业银行将会突破经营理念,积极效仿其他国家的商业银行开展许多新业务,如消费信贷市场在中国刚刚启动.我国有着世界上1/4的人口,消费潜力是巨大的.消费信贷业务被国际性大银行看作未来金融业最具前途的业务,我国商业银行应积极开拓住房抵押贷款,汽车消费贷款,信用卡业务等,充分发掘本国市场的潜力.另外,贷款出售与贷款证券化在发达国家并不是什么新鲜事物了,我国商业银行可充分利用这一创新技术获得资产的流动性及达到资本充足性的要求.目前的高新通信技术已在商业银行得到较好的发展,电子银行业务是未来各银行竞争的主要业务之一,我国商业银行也应抓住机遇,适时推出符合国内客户要求的电子服务,ATM(自动取款机)和POS(销售终端机)网上银行等业务才刚刚起步,还有巨大的发展空间.总之,在外资银行全面进入中国金融市场的时候,它们提供的多样化服务将对我国的商业银行造成巨大的压力,唯有创新才是商业银行保住市场,与外资银行竞争的途径.参考文献:
1、<<国有独资商业银行创新发展论>>刘赛红中国市场出版社 2004-3-12、<<国有商业银行改革:宏观视角分析>>李健经济科学出版社 2006-3-143、<<论国有商业银行体制再造>>熊继洲中国金融出版社 2006-3-74、<<商业银行中间业务>>邓世敏中国金融出版社 2006-2-265、<<中国商业银行再造>>刘桂平中国金融出版社2002年09月
6、<<商业银行的未来>>戴维.罗杰斯 北京大学出版社2001年第1版
7、<<现代商业银行业务教程>>马丽鹃中国经济出版社 2005-11-148、<<商业银行经营管理>>甘当善上海财经大学出版社 2004-12-39、<<商业银行经营学>>戴国强高等教育出版社 2003-05-01
第四篇：2013年服装行业将面临巨大挑战
2013年服装行业将面临巨大挑战
2012年对于服装行业而言并不太平。根据2012年上半年的数据显示，国内服装市场整体销售额增速只有9.82%，与去年同期相比下跌12个百分点。于此同时，一些问题，例如商铺租金上涨、库存积压增多等等，更是时刻刺激着企业的敏感神经。到了2013年，服装行业仍然没有度过困难时期，服装销量增速遭遇十年最低，并且，一些企业存在的高库问题一直挥之不去，甚至还有愈演愈烈的趋势。
尚普咨询服装行业分析师指出：2013年，服装行业仍将面临巨大挑战。以往服装行业大都依靠做外贸加工单，大量生产来获得利润。但是，随着劳动力价格的上涨，原材料价格的增高，使得外贸加工成本不断上升。仅靠低价劳动成本赚取利润已经不可能了。并且，如今的消费者越来越多地强调服装的个性化，这也使得一些一味靠大批量生产服装，扩张连锁店的厂家生存变得更加困难。而且，现在需求低迷、库存高是一个普遍存在的问题。有数据显示，2012年上半年，包括安踏、361度、特步等在内的国内42家上市服装纺织企业存货总量高达483亿元。直到去年底，李宁还以抵消应收账款方式，回购渠道库存。
尽管服装市场面临诸多问题，但是，这并不表明服装产业就此走向衰落。相反，这正是服装产业一个关键的转型时期。中国服装市场现在所经历的时期与欧美国家50年代所经历的过程十分相似。未来的服装市场不是靠压低成本，扩大生产来实现获利的。未来的服装产业拼的更多的是品牌的知名度，设计的创新性。大品牌，设计新的服装厂家会在之后的竞争中脱颖而出，而一些小厂商很可能会在这一过程中被大品牌吞并或者干脆倒闭。
据尚普咨询发布的《2013-2017年中国女性服装行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》显示：2013年对于服装行业而言将是一个非常重要的转型期。中国服装企业应该在这场商海战中拥有自己的特色，也可以说，这些企业一定要注重品牌构建。中国的服装企业在产品上已经过了关，但是，在设计上却还有很长的路要走。中国服装行业尚未形成系统的设计师培养机制，有很多企业的制造技术已经相当成熟，但是却没能形成自己的产品风格。只能跟着潮流人云亦云。但是，一些才华横溢的设计师们往往选择自己开工作室，并不愿意跟企业进行合作，这也使得一些款式新颖的服装离普通消费者很远。所以，今后，服装产业可以积极加强与设计师的合作与沟通，打造出自己的品牌特色，在转型的过程中把握先机
第五篇：足疗行业将面临的市场挑战
足疗行业将面临的市场挑战
随着保健行业的风靡，投 资足疗加 盟店的创业者越来越多。为了让自己的足疗加 盟店在市场上脱颖而出，那么创业者在经营的时候，就必须正确的掌握这个行业在市场上会面临的挑战。下面，我们就针对于足疗行业会面临的市场挑战做出了分析。
挑战一：足疗行业顺应市场、明确定位。市场的竞争是无情的，不管你规模多大，店名多么好听，人脉关系多么广大，只要定位不准，不能体现专业技术和文化操作，那么注定繁荣不了多久。我们希望创新发展，但不能奇想怪招，目前国内联盟足疗中，有的是偷各家之精华，用文化编故事来充实自己的企业文化，自成独特创新体系，这种假大空很快会被市场淘汰。
挑战二：足疗行业综合技能主次分明。一个高档次足浴城应该以足为主，其他为辅的方针，完善足部功能。包括：洗足、泡足、修足、治足病，脚底按摩、足疗、美丽足部。为辅包括：头部按摩、按背、按腰等保健向理疗型行业靠近，及治偏头痛、颈椎病、肩周炎、腰肌老损。让未来的人们对保健治疗有更高层次更方便的期待。
挑战三：足疗行业手法规范操作创新。在全国各地足部按摩培训中心，各个部门说法不一，导致实际运用形式多样，阻碍了整个足按行业水平提高。做足疗并非时间越长越好，有时店里规定120分钟，结果生意还是上不来。未来的足疗按摩中匀力很重要，它是多年实践觉悟与意念的体现，作用力的右手固然重要，但左手扶脚的重要也不可忽视，一般到位、规范、流畅的手法是与左手扶脚这一块是分不开的，可以这么说一个优秀的足脚按摩师扶的正确，按摩就顺利，看起来就越来越顺眼，不别扭，客人感觉系统规范，舒服轻松。目前国内普遍太多不规范手法。
以上三个方面的内容就是中国连锁店针对于足疗行业的创业者在经营这个项目的时候，需要掌握的有关于这个行业会面临的市场挑战做出的详细内容的分析，大家在通过以上内容的详细阅读以后，对于这个方面的问题一定是做到了心中有数吧!因此，只要是您正确掌握了本文的内容就能缔造这个行业的财富。
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