2012—2013年商业银行经营业绩展望(银行面临挑战)

第一篇：2012—2013年商业银行经营业绩展望(银行面临挑战)

2012—2013年商业银行经营业绩展望(银行面临挑战)1(2012-08-13 10:26:18)连平中国银行业协会行业发展研究委员会副主任/ 交通银行首席经济学家

2012年上半年，我国商业银行增长动力趋缓，不良贷款余额小幅增长，预计利润同比增速下降至17%-20%的温和增长区间。下半年乃至未来一个时期，商业银行将面临息差逐步收窄、存款增长乏力、贷款审慎投放、资产质量压力和中间业务发展受限等方面的严峻挑战，盈利增速将进一步显著减缓。特别是我国利率市场化改革实质性提速，对商业银行构成现实、全面和深远的挑战。如何切实解放思想、实施改革创新，更好更快地推进战略转型，已经成为关系到银行生存和发展的重大课题。

表1 2012年商业银行盈利增长驱动因素分解及预测

一、上半年业务发展出现分化，银行利润增速小幅回落

上半年，我国商业银行资产和利润增长较为稳定，其中一季度资产规模和利润分别较去年同期增长18.8%和23%。随着二季度一系列货币政策和金融改革措施的推出，上半年利润增速预计会小幅回落至17—20%的水平。总体来看，上半年在利润增速有所下滑的同时，各项业务的发展状况也出现了分化，呈现以下几个方面的主要特点：

一是存款业务压力持续加大。受到我国经济稳步下行、市场流动性整体偏紧、年末冲存款扩大基数和一般存款分流等因素的影响，商业银行上半年存款增长乏力，市场竞争压力日趋激烈。其中1-5月金融机构存款减少3927亿元，仅靠6月份2.68万亿元的爆发性增长才实现同比略有多增的目标。

二是贷款增长前低后高。上半年贷款增长一改往年首月投放较多的情况，前两个月贷款发放同比大幅减少近2000亿元，3月份起才快速回升，至6月末同比多增6833亿元。这一方面反映了市场需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小银行存贷比受压而减少投放有关。

三是同业业务规模快速增长。受到存款增长缓慢和贷存比指标的制约，商业银行常规的资产规模扩张方式受限，为保持业务增长和流动性指标稳定，各行均加大了同业业务发展的力度，同业资产规模的增速普遍高于总资产的增速。一季度末，上市银行同业资产和同业负债的占比均提高1个百分点以上，至18.09%和21.36%的历史最高水平。

四是手续费收入增速大幅放缓。随着贷款需求的下降以及有关部门对商业银行收费行为的进一步规范，以融资顾问为主的收费收入增长受到较大的遏制。一季度上市银行手续费收入同比增长17%，与2011年的39%增速相比出现了大幅回落，是近五年来增长水平最低的季度。

五是净息差环比小幅回落，同比略有扩大。一季度起，商业银行净息差再次出现了季度环比回落的情况，其中上市银行净息差较2011年四季度下降7个基点，净息差水平持续回落的趋势基本确立。

六是不良贷款余额小幅增长。上半年，商业银行不良贷款占比继续回落，但不良贷款余额则延续了2011年四季度小幅增长的态势。一季度，除大型银行不良贷款余额略降外，其他类型银行不良余额均出现不同程度增长，商业银行不良贷款余额增长103亿至4382亿元。

七是不同类型机构间发展仍不均衡。虽然受到存贷比和资本充足率监管的影响，股份制商业银行和城商行资产规模依然实现了20%以上的超行业平均增速。大型商业银行由于规模增速明显低于股份制商业银行和城商行，市场占比由年初的47%下滑至5月末的45.6%。

二、年内货币政策、信贷增长和利率市场化改革走势

今年6—7月，央行连续降息并加速利率市场化改革的步伐，主要目标是稳增长。2012年上半年国内生产总值同比增长7.8%，其中二季度增速为7.6%，已经连续六个季度回落，并创下十三个季度以来的新低。经济增长低于预期的事实也被工业增加值（上半年同比增长10.5%）、投资（上半年固定资产投资实际增长18.0%)、进口（6月份同比仅增长6.3%）、物价（6月份PPI同比下降2.1%）等指标值所印证。6月份，金融机构人民币贷款虽然同比多增，但对公中长期贷款增量与上月基本持平，占比则进一步下降，可见政策效果尚未充分显现，信贷需求未见明显回升。尽管二季度GDP增速较低，但受到一系列因素的影响，货币政策调整的空间也相对有限。一是在刺激政策的作用下，未来经济增速有望温和反弹、不会持续大幅回落，且GDP增速目标值已经进行了调整，没有必要持续出台货币政策进行调控；二是四季度物价涨幅可能小幅回升，中长期通胀压力犹存，大幅调整货币政策释放流动性不利于控制未来通胀预期；三是国际经济形势仍不稳定，不能排除外汇占款增长的可能性，要把货币增长控制在设定目标范围内，应当保留一定的货币政策操作空间，不宜在短期内进行大力度的操作；四是2008年年底开始实施的宽松货币政策虽然短期内有助于宏观经济快速企稳，但后续的负面影响也逐步开始显现，对这一轮货币政策放松幅度和频率会产生一定的影响。因此预计下半年货币政策维持稳健基调，操作上朝着合理增加流动性并促使市场利率下降的方向继续微调。

在利率走势方面，经过两次降息后目前存款利率基本处在过去十年来的中性水平上，贷款利率则已明显低于中性水平。而今年全年的CPI涨幅也不会明显低于3%。未来存款利率实质性下调的空间并不大，贷款基准利率也就没有大幅下降的可能。但从降低企业融资成本、平衡银行和实体经济之间利益关系的角度来看，加之三季度物价涨幅继续回落，不排除年内再次降息的可能。但应该不会出现类似2008年下半年那样持续、大幅降息的情况。

在准备金率方面，主要为应对外汇占款增量下降的影响，同时也为配合银行信贷投放，加强对实体经济的支持，预计年内准备金率还将适时适度下调1—3次、每次0.5个百分点。在年度M2调控目标降为14%的情况下，存款准备金率也没有大幅多次下调的空间。

下半年，我国将适当加大政策预调微调力度，稳定投资增长，预计相关措施对贷款需求的带动作用将进一步显现，楼市成交量回升对个人贷款的拉动也将逐步显现，政策向松微调情况下银行的信贷供应能力也较强。但政策不会大幅放松，总体信贷环境也不会过于宽松。综上，预计下半年贷款增量较为平稳，新增中长期贷款占比有望回升，贷款结构有所优化。维持全年新增贷款8—8.5万亿、余额增速较上年略有下降的判断。

年内利率市场化将较为审慎地推进。从监管者角度看，与6月初同时扩大存贷款利率浮动区间不同，7月初存款上限并未进一步扩大。这表明央行吸收了上次扩大存款上浮的经验，考虑了当前存款市场竞争激烈情况下、存款利率上限扩大对市场的可能冲击，未来推进利率市场化的态度将保持审慎。从商业银行的角度看，利率市场化改革对原有的经营理念和定价模式会产生根本性的冲击，有逐步适应改革进程的客观需要。同时，短期内各种不利因素的过度叠加也不利于商业银行发挥支持宏观经济保持稳定的作用。

因此，未来一个时期，利率市场化可能还会按照“先贷款、后存款，先长期、后短期，先大额、后小额”的快慢顺序渐次推进。短期来看，综合考虑宏观经济运行状况和央行近期态度，预计下一步将选择合适的时机进一步提高期限较长（2年以上）的定期存款利率的上限。考虑到当前实际执行贷款利率上浮占比较高的实际情况，且允许下浮到基准利率的0.7倍已经给银行足够的定价空间，似乎贷款利率下限进一步扩大意义不大。然而，由于设定一个贷款利率的具体下浮底限反而不利于银行定价，因此也不排除贷款利率浮动下限加速放开的可能。从中长期来看，除按照上述原则渐进推进外，预计在市场化条件下的利率定价协调机制、建立存款保险制度、完善金融机构退出机制等方面也将有实质性的举措。

三、下半年商业银行面临的四重不利因素

下半年，除了贷款供求形势改变、基准利率下调和利率市场化改革导致净息差显著收窄的负面影响外，商业银行还要妥善应对贷款投放较为审慎、存款竞争依然激烈、不良资产小幅反弹和中间业务增长受限等四方面因素的考验。

1、贷款增长的风险与机遇同在

针对上半年经济增长减速和信贷需求下滑的情况，中央政府已经采取了一系列政策措施，并在二季度起到了一定的效果，贷款增速出现回升。预计下半年，贷款需求仍将有所回升，商业银行贷款基本可以按照3：3：2：2的季度节奏进行投放，全年贷款符合预期的增长是支持商业银行利润增长的主要因素。

下半年贷款需求可能回稳并略有上升。一是稳定投资的政策将提升基建类贷款需求。基础设施建设投资是中央对冲经济下滑的最有效手段，虽然预计本轮稳投资政策总体投资规模距离之前的“4万亿”计划相去甚远，但在“调结构”目标不动摇的前提下，未来对于交通设施、清洁能源、节能环保等领域的投资将加大力度，从而有效促进相关贷款需求的增加。二是房地产市场出现阶段性活跃的迹象。虽然商业银行对开发贷款仍相对谨慎，但个人按揭贷款将随着房产成交量的提升而增速加快。

然而，贷款需求结构的相对单一性也对银行风险管理能力提出了挑战。下半年贷款需求的增长很大程度上仍是投资拉动的结果，来自制造业企业的有效需求增长的情况还有待观察。不能排除下半年贷款增长集中于“铁公机”和房地产投资领域，重现2008—2009年信贷增长结构的可能性，商业银行将面临短期增长与长期风险如何平衡的战略选择问题。在这种形势下合理确定贷款的行业投向，选择符合自身风险偏好的项目进行投入，以降低未来的潜在信贷风险，仍将是商业银行面临的重要课题。

2、流动性状况的改善不足以改变存款竞争激烈的局面

下半年，在货币政策微调、外汇占款略增、贷款稳定投放和存款分流作用减弱等因素的影响下，市场流动性状况将得到一定改善，商业银行负债业务的经营环境会稍有好转，但存款资源的争夺依然是商业银行竞争的重点，未来存款竞争加剧的局面不会改变。

四方面的正面因素会促使商业银行存款增长的压力稍有改善：一是货币政策微调的因素。在上半年存款准备金率调整的基础上，预计下半年还有1—3次的下调空间，这有助于充分发挥准备金政策的积累效应，增强银行体系派生存款的能力，从而改善市场流动性状况。二是下半年外汇占款增长可能略有好转。考虑到中国经济仍会保持相对较快增速、国际收支顺差缩小但仍将维持一定规模，人民币并不存在持续贬值的基础。而且，从产业结构升级和获取国际资源的角度来看，持续贬值也是不利的。在此情况下，外汇占款形势较上半年略有好转，预计今年全年的外汇占款增量在1万亿左右。三是贷款的持续投放和分流因素的减弱有助于存款增长的回升。贷款需求保持相对旺盛和商业银行的投放为存款增长提供了增量资源的保障，同时与市场利率挂钩理财产品收益率的下行，会使理财产品对存款分流压力有所缓解。四是下半年存款增长任务一般低于上半年水平（实际运行结果也是如此，如2011年上半年金融机构存款增长6.8万亿元，而下半年仅2.3万亿元），业务考核基数对存款拓展的增量影响相对较弱，有助于减轻经营机构存款竞争的压力。

但即使整体流动性状况好转，存款竞争的格局也不会因此缓解，竞争态势甚至可能会更加激烈。首先，存款仍是商业银行成本最低的资金来源，与同业负债和债券融资相比，存款的成本具有绝对的优势。在利率市场化推动净息差走低的环境下，存款依然是稳定息差水平的重要资源，必然成为同业竞争的重点。其次，中小银行存贷比接近监管红线的已经成为常态，只要存贷比指标继续作为流动性指标进行监管，就必然推动中小银行进一步加大对存款资源的争夺。再次，随着对存款利率上浮限制的放松，价格因素对存款竞争的影响越来越大，大银行网络和渠道方面的优势将被弱化，存款的稳定性会逐步降低、竞争将更为激烈。

（三）资产质量仍将受到不良贷款小幅反弹的挑战

未来房地产贷款、政府融资平台和小微企业贷款的走势仍是决定商业银行资产质量的关键因素，而其中，小微企业贷款在下半年面临的不确定性因素最多，可能推动不良贷款余额的继续反弹，控制小微企业贷款风险将成为下半年商业银行重中之重。

当前外部宏观经济环境是引发今年小微企业信贷（包括经营类个贷）新增逾期和不良贷款的最主要原因之一，且借款人订单减少、业务发展减缓导致收入、利润下降的影响最大。同时，小企业贷款对担保行业的依赖度较大，近期由民间借贷引发的担保行业问题也在一定程度上影响到小微企业业务的资产质量。而从一季度实际运行情况看，中小企业贷款占比相对较高的股份制商业银行和城商行不良贷款余额分别增长45和20亿元，占银行业不良贷款增幅的60%以上。因此，小微企业贷款质量有较大的反弹压力，虽然小微企业贷款在商业银行中占比仍相对较低，但短期内不良余额的明显增加会对整体贷款质量产生一定的影响。在政策环境保持不变的情况下，房地产和平台贷款未来走势相对平稳，短期内不会出现大的资产质量波动。但宏观调控政策的走向仍会对房地产贷款质量产生重要影响，而部分低层级地方政府偿债能力较弱、高峰期间的集中还款压力以及隐形平台等规避监管现象的出现等一些风险点也需引起商业银行的重视。因此，房地产和平台贷款仍是决定中期商业银行资产质量的关键因素。

根据前文的测算，在现有存贷利差的情况下，资产质量变化是决定净利润增长的决定性因素。虽然2012年资产质量整体将继续保持稳定，但如果未来两年不良贷款率在现有基础上提升0.2%以上时，就会使银行业2013年的净利润出现较大幅度的下滑。2012—2013年商业银行经营业绩展望(银行面临挑战)2(2012-08-13 10:32:23)连平中国银行业协会行业发展研究委员会副主任 / 交通银行首席经济学家

（四）中间业务增长普遍乏力

下半年，随着供需环境的改变和监管政策效果的深化，以理财产品为代表的代理收入和以“息改费”业务为代表的顾问收入增长均将出现大幅减速。2012年一季度，在顾问类收入增长难以为继的情况下，上市银行中间业务收入季度增幅同比下降超过6个百分点至20%左右。虽然部分新兴业务仍会较快增长，但由于缺乏新的收入增长点，未来中间业务很难再现前几年整个行业30%以上增幅的情况，增长乏力的中长期趋势基本确立。

由于各中间业务板块所受影响不同，业务增长将由新兴业务推动转变为以传统收费业务推动的发展模式。一是财务顾问收入可能出现大幅减速。在监管机构对银行收费监管日益加强的环境下，咨询费和信贷承诺费等与贷款业务直接相关的顾问收入增长的贡献度将大大降低。二是投行业务具有一定的增长空间。下半年，随着债券市场规模的扩大以及利率市场化改革的推进，债券发行和承销收入会有所增长。三是支付结算和银行卡类传统业务增速将保持稳定。虽然经济增长会出现减速，但经济总量持续扩大和居民收入稳定增长的趋势不会改变，社会资金流动规模扩大所产生的结算需求也会同时增加，这将有助于银行中间业务保持稳定。

总体来看，随着未来经济增长目标的调整，以及保持稳健基调、向宽松微调货币政策的持续推进。

四、两次降息和利率市场化对银行盈利带来现实挑战

目前，我国利率市场化改革攻坚已经实质性破题并提速，这将给商业银行带来诸多挑战和深远影响。银行的发展战略和经营管理的理念、机制、流程、方法和技术必须切实更新，信贷结构、资产结构、客户结构、业务结构、收入结构和盈利结构将发生重大变化，创新能力、定价能力、服务能力、风险管理能力、资源配置能力和成本控制能力需要显著增强。从长期来看，利率市场化的加速推进和最终完成，势必根本改变商业银行经营管理模式，彻底重塑我国金融业的竞争格局。以下就降息和利率市场化改革对商业银行的综合影响进行简单的量化分析。

1、两次利率调整对商业银行利差和利润的影响

近期的两次利率调整，分别采取扩大存贷款定价浮动幅度和非对称降息且有扩大贷款利率下浮空间的模式，对各项业务的影响有所不同。综合连续两次降息的影响，静态降低商业银行净息差20个基点左右，预计全年商业银行净利润增长会下降至10%—15%左右的水平。具体分析以下几点：一是存款成本小幅下降，按五大行调整后的价格计算，预计存款成本会下降10—12个基点。二是贷款收益下降较大。由于贷款供求关系不利于银行提高利率，未来要求利率下浮的企业会明显增加，推动贷款收益下行。截至6月末，利率上浮贷款占比已经较年初下降2个百分点以上，降至全部贷款的66.99%，未来加权平均贷款利率仍有继续下降的空间，这将使降息的实际影响超过基于基准利率调整的静态测算。因此，即使考虑到重定价因素，全年贷款收益率也会下降40—50个基点。三是其他业务收益所受影响较小。由于市场利率更多受到供需状况的影响，因此资金交易等业务的收益短期不会有大的波动。

2、年内继续降息对银行净利息收入影响的情景分析

根据我们的测算，在商业银行资产规模仍维持15%增速的情况下，2012年经过两次降息及利率市场化改革措施和两次调整准备金率后，全年净利息收入会较2011年增长12%左右。由于今年的两次降息及利率市场化改革措施均在年中时推出，对全年的综合影响相对不大；在重定价及时间因素的作用下，预计对2013年业绩的影响大于2012年，2013年净利息收入仅会比2012年增长3.67%。如果下半年继续推出与这两次降息及利率市场化改革措施效果相近的措施，则对2013年净利息收入增速影响更大。表2 再次降息对未来两年净利润增长的影响

3、未来两年商业银行利润增长的情景分析

由于中间业务收入在商业银行总收入中的占比相对较小，即使未来收入增速放缓也难以对净利润产生实质性的影响。同时随着成本收入比变化趋于稳定，成本支出的刚性增长对利润的影响也相对固定。因此除了利差变动外，对商业银行利润影响较大的则是资产质量的变化。综合考虑降息、利率市场化和资产质量的变化，在假设未来两年不良贷款率分别上升0—0.2个百分点的三种情况下，商业银行净利润将出现以下的变动趋势： 第一，2012年银行业仍能实现净利润增长，无论继续降息与否，只要资产质量不出现超预期的剧烈变动，2012年银行业净利润均将维持增长的格局。第二，2013年可能成为银行业净利润增长与否的分水岭，在经济和政策环境没有出现根本性变化的前提下，2013年银行业将会出现净利润负增长。第三，未来净息差和资产质量的变动状况将取代资产规模增长，成为决定银行业利润走势的决定性因素，规模增长带来的“以量补价”和“不良资产摊薄”效应难以持续。

表3 降息及不良资产波动对商业银行净利润增长的影响

注：假设未来两年不良贷款增长中的10%分布在2012年下半年，其余90%在2013年内出现

总体来看，如果保持现有利率水平，且资产质量相对稳定，2013年银行业净利润预计可以与2012年持平；如果再降息一次或不良贷款率出现0.1%以内的小幅上升，则2013年银行业净利润可能出现负增长，但银行业仍可以通过降本增效和收入结构调整等措施，实现净利润的基本稳定；如果再次降息和不良贷款率出现0.2%以上较大上升的情况同时出现，则银行也2013年净利润下滑的可能性较大。

五、商业银行应加快转变经营模式、有效推进战略转型

面对周期下行、金融改革和监管加强 “三碰头”大潮的环境，我国商业银行应直面现实、与时俱进、解放思想、更新理念，摒弃自满意识、畏难情绪、陈旧思路和僵化做法，以差异化战略引领转型发展，以金融创新驱动转型发展，以体制机制改革助推转型发展，显著提升自身的核心竞争能力。1.建设精确的定价管理体系，发挥价格杠杆对转型发展的调节作用。综合考虑战略需要、竞争态势和成本因素，科学、灵活地进行存贷款业务定价。深化应用管理会计手段，更加准确、多维度地分摊营业成本，为合理定价创造条件。运用风险调整的资本收益率工具（RAROC），精确计量资本成本和客户贡献，为准确定价提供有力的工具。优化内部资金转移定价方法（FTP）,有效调整资产负债业务结构，引导资产负债业务的发展策略。

2.实施差异化业务策略，赢得转型发展的主动权。商业银行应从市场定位、商业模式、产品创新、金融服务等方面入手，落实适合自身特色的差异化发展策略，巩固和强化核心竞争力，在转型过程中赢得主动权，避免新一轮的“同质化转型”。对于大型银行而言，差异发展的重点在于进一步发挥综合经营的协同效应、积极稳妥地“走出去”、发挥低成本负债的优势、提高金融服务水平和产品创新能力；对于中型银行而言，战略转型的重点在于发挥机制灵活的优势、突出在局部业务领域的特色；对于小型银行业金融机构而言，则应立足村镇或者社区，聚焦小微企业和“三农”等领域，夯实客户基础、稳定核心负债，提供快捷灵活的金融服务。

3．积极优化客户结构，夯实转型发展的经营基础。对企业议价能力强的大型国有企业和政府背景项目区别对待，对其中一些综合效益较差的客户和项目采取相对谨慎的态度，尽量降低利率下浮贷款的占比，减少为抢规模而放弃收益的现象。在有效管理风险的前提下，通过创新商业模式和优化配套机制，更加重视发展客户忠诚度较高、交叉销售机会多、综合贡献度大的中型企业和小微企业客户，通过提高综合收益缓解息差收窄的负面影响。

4.大力发展新型业务，带动和加快转型发展。在我国仍可能继续降低存贷款基准利率和推进利率市场化改革的情况下，存贷款利差收入对利润增长贡献度降低将是一个中长期趋势。我国商业银行一是应深度对接金融市场，提升交易、投资、代理、资产管理和金融衍生品等业务收入的占比；二是在公司机构金融业务领域，加大投入、高效激励、锐意创新、协同经营，重点拓展增长空间巨大、银行有相对优势的现金管理、贸易融资、投资银行、金融机构、离岸金融、跨境人民币等新型业务，以此为抓手有效加快公司金融业务的战略转型步伐；三是在个人金融领域，重点提升产品创新能力和增值服务水平，大力发展私人银行、财富管理、个人贷款、信用卡等业务。

5.提升风险管理能力，为转型发展保驾护航。根据利率市场化环境下经营风险发展变化的新特征、新要求，全面提高银行的风险管理能力。顺应银行信贷客户结构的新变化，处理好风险、创新和收益的关系，着力优化小微企业信用风险管理的流程、方法和技术。研究改进利率市场化背景下优化利率风险管理的新方法、新技术和新系统。严守流动性底限，高度重视并切实做好流动性风险的监测和管理工作。

6.深化体制机制改革，引导、推动转型发展。在利率市场化环境下，业务效率和服务水平是银行实施非价格竞争、打造差异化优势的重要手段。银行一是应健全境内外机构之间、各分行之间、银行和子公司之间的联动机制，提高对客户的境内外一体化服务能力；二是应稳妥、深入地加强条线运作管理，探索实施利润中心模式或者事业部制改革，为高效传导转型提供体制保证；三是更新管理理念、优化管理方法，提高战略连接度和管理精细化程度，引导和带动转型发展。例如，更加准确地核算经营单位、条线和员工的经营业绩，及时、高效地开展激励；加强成本管控，优化资源配置，健全以战略为导向、投入产出匹配、激励约束到位的成本管理机制和资源配置机制；优化引人、选人和用人机制，做好利率市场化环境下各类紧缺、核心人才队伍的建设工作，等等。

第二篇：商业银行面临的挑战与对策

商业银行面临的挑战与对策

摘要:我国的商业银行在发展的过程中面临着很大的挑战:随着经济一体化的发展,我国商业银行存在着诸多问题,WTO的加入对我国商业银行的发展带来了莫大的冲击.这些引起了我国商业银行的极度重视和高度关注,并采取了一系列相应的措施.Summary: Our Chinese commercial bank meets the great challenge when developing;as developing the integrative economy, a great many problems exist in our Chinese commercial bank and impact from joining the WTO, which arise great recognition of Chinese commercial bank and highly attention.Therewith, Chinese commercial bank adopts a serial of corresponding steps。

关键词: 信用创造 服务银行制 私人银行制信用风险 市场风险 金融监管金融创新

Key word: The reputation creationThe service bank systemMarket risk

The private bank system credit riskFinance take charge of

Financial innovation

一、导言

我国商业银行面临的挑战和对策是刻不容缓的事情:伴随着全球经济一体化,外国银行纷纷进入我国市场,中国的银行业将经历着空前的冲击.与此同时这亦是一个难得的机遇.优胜劣汰,适者生存.这不但能有效淘汰我国不合理的机制,而且有助于我国商业银行朝着一个更加健康的方向发展.二、现代商业银行的发展趋势

商业银行是各国金融体系的主体,其业务经营具有典型的商业特征.世界金融市场正朝着自由化,证券化,多样化,和国际化的方向发展.现代商业银行为适应这一变化趋势,其经营管理的模式也正在发生着深刻的历史变革:

（一）、商业银行业务多样化

1、长期以来,商业银行主要从事传统的金融业务,其他金融业务则由非银行金融机构经营.这是因为商业银行与其他银行和金融机构分工于:

（1）、只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款;

（2）、商业银行一般以发放一年以下的短期贷款为主要业务.但是20世纪70年代以来,这种传统的经营模式逐渐被打破,特别是西方的商业银行的业务从专业化逐渐向多样化,综合化方向发展,商业银行除以短期贷款为主要业务外,还兼营其他业务.可以说商业银行的业务已经逐渐走向多样化,综合化,几乎所有的金融业务都可以经营.2、商业银行业务的多样化,综合化对社会经济生活产生了巨大的影响,具体表现为:

（1）、企业对商业银行的依赖性加大.（2）、加速了银行的集中和垄断.（3）、导致了商业银行和非银行机构的界线越来越模糊.（4）、使西方国家的产业结构发生了重大变化.西方国家商业银行业务多样化,综合化主要表现为范围的扩大和种类的增多.使金融业在国家经济的发展变化和国际交往中的比例大大提高,金融业的就业人数大

（二）、商业银行业务证券化的趋势

所谓负债和资产业务的证券化,是指商业银行在经营负债和资产业务方面更加注意通过金融资产的创新和增加债务型资本扩大银行的资金来源.1、它拓宽了商业银行的负债渠道，强化了商业银行资产，负债业务的主动性与积极性，为商业银行调整资产负债结构提供了方便，为商业银行的业务注入了活力。负债业务证券化表现在商业银行债务型资本的增加上.它还表现在商业银行通过发行商业票据所筹集资金的规模的扩大上.2、它强化了商业银行作为重要的证券市场主体地位，促进了证券市场融资规模的扩大。近二十年来,随着西方经济的发展和西方金融体系的不断变革,证券投资成为西方商业银行的一项重要业务.商业银行资金融通的证券化,意味着商业银行资产和负债经营方式发生了重大变革，它给商业银行的业务经营和证券市场的运行与发展带来了相当积极的影响。

（三）、商业银行管理电子化的趋势

1、商业银行广泛使用电子计算机技术，大大推动了银行业务自动化，综合化和服务全面化，打破了过去传统的概念和运作方式，提高和推动了银行高层人员的宏观管理水平，从而大大增强了银行的竞争力。

2、电子计算机的广泛应用，使各国商业银行的业务经营发生了深刻的变化。首先，业务处理自动化，即商业银行处理手段以电脑取代人手和减少了分行数目；其次是管理信息化，再次，客户服务全面化。

从银行业发展的趋势来看,银行正由一个劳动密集型的可变成本产业变为一个资本密集型的固定成本行业.银行电子化程度和拥有的信息量的大小,特别是如何运用这些信息为客户提供全面服务,将成为银行最具革命性的.这是因为电子计算机一旦被用意银行的服务,将会降低巨额交易的单位成本,有效地提高商业银行的工作效率;可以使银行扩大业务,增大收益.电子计算机运用于资金调拨,可以大大缩短银行内部的资金结算,节省现金的使用.此外,处理大量交易的高级计算机系统能够为银行经理层提供重要数据以便其进行决策.（四）、商业银行业务经营国际化的趋势

银行业务的国际化是随着经济全球化的发展而不断深化的,各国监管当局对银行业监管放松,导致银行业务的全球性竞争日益加剧,从而促使大的银行集团在银行服务的世界市场上占有越来越多的份额,加速银行业务的国际化进程.商业银行的经营环境指:商业银行赖以存在的客观经济状况,市场情况以及金融管理当局对银行业的管理制等.进入80年代以后,许多国家在金融创新浪潮的冲击下,先后放松金融管制,实行金融自由化政策.信息技术日新月异的发展又是原来处于分散状态的金融市场连成一片,出现了金融市场全球化和金融一体化的局面,再加上融资证券化和资产证券化的不断加强,其结果是:

1、给商业银行发展对外业务,为客户提供综合性,多功能金融服务,扩大服务业务范围和增加银行业务收入创造了条件提供了方便.2、也给其他非银行金融机构以及大公司直接在货币市场和资本市场筹措资金提供了方便.直接融资的发展削弱了银行原来所占有的垄断地位和在融资成本上的比

激烈的竞争是银行使银行传统的金融媒介作用正在降低,银行传统业务的时份额在缩小.银行盈利也受到影响.德国银行也的平均收益率从1984年的21%下降到1995年的11.8%,资产收益率只有0.49%.西班牙银行业资本收益率从1990年的10%下降到1995年的5%,而资产收益率从1990年的1.53%下降到1995年的0.69%.面对激烈的竞争,商业银行开始重新审视其自身在金融市场的定位.不少商业银行家已经意识到仅靠发展和完善银行传统的业务是无法挽回商业银行昔日优势的.商业银行必须采取义务经营的多元化,服务全能化的经营方针,大力开展各种业务,包括基金,保险,投资 业务.其目的就是促进银行与证券业的融合.三、现代商业银行面临的挑战

（一）、我国商业银行将面临巨大的竞争压力

经过二十多年的改革,我国的金融体系已经形成以商业银行为中心,其他金融机构同时并存的局面.我国的商业银行主要由四大国有商业银行,10家股份制银行,两家住房银行和108家城市商业银行组成.中国已经加入WTO,这对于中国银行业来说既是机遇,更是挑战.长期以来中国银行已处于高度的政策壁垒保护下,这使得中国银行业很脆弱,竞争力普遍低下,尤其是四大国有商业银行资本充足率不足,不良资产数额巨大,管理机制僵化.在来自于国际金融业的高度竞争压力下,中国银行业将在资金,业务,人才,管理和监督方面直接受到冲击.中国的证券市场异军突起,发展迅猛,在为企业融资方面取代了商业银行部分作用,商业银行资产负债业务还受到其他金融机构如基金,保险公司等的挑战.作为中国金融市场中的重要机构,商业银行将面临国外国内各种金融机构的竞争.（二）、商业银行存在大量的不良资产

银行资产我国金融资产的主体,也是四大国有商业银行的资产主体.四大国有商业银行拥有社会总储蓄的70%以上,统计数字表明,目前我国四大国有商业银行的不良资产率为20%左右,但据业内人士称实际数字肯定膏腴这个比例.而美国1995年商业银行不良贷款占贷款总量的比重只有3.4%左右,日本也未超过10%,大约只有7%,可见我国的不良资产比重是很大的.这些不良资产有部分是政策性贷款造成的,或者说国家的隐性负债表现为商业银行的不良资产,带另一部分则是由于经营管理不善引起的.（三）、证券市场的迅猛发展

随着现代企业制度的建立,不少企业纷纷进行股份制改造,从证券市场获得直接融资.证券市场的发展有利于企业建立合理的资本结构,有利于完善企业治理结构,改变企业过度依赖商业银行的局面,从而使企业获得更多永久性资金以利于长远发展.在目前中国实际银行业与证券业分业经营的情况下,证券市场的发展对商业银行的发展肯定有一定的影响.首先从商业银行的负债来看,在证券市场成立以前,存款是资金赢余者的唯一投资工具,居民储蓄大部分通过存款形式转化为社会投资.而证券市场在中国发展以来,由于股票和债券的平均投资收益率高于存款利息,且他们能在市场上转让,流动性比存款强,因此,证券市场上的金融资产对投资者有相当的吸引力,拥有多种金融资产也符合投资者分散风险的需求.在目前中国连续8次降低银行存款利息以及征收利息所得税的情况下,银行存款了流失也是不可避免的.中国证

券市场的发展改变了商业银行垄断储蓄的局面,这也有利于投资者得到更好的金融服务.中国的金融工具相对于市场经济发达国家还显得非常单调,在更多的金融产品出现的时候,银行的存款市场将面临激烈的竞争.在美国保险公司,养老基金等是商业银行强劲的竞争对手.因此,我国经济进一步发展,人们的投资意识增强的时候,商业银行的负债义务还将进一步失去市场份额.（四）、外资银行的竞争

对于中国银行业来说,最大的冲击莫过于中国金融市场的开放.中国已经加入WTO,在今后的两年内,外资银行将获准经营人民币业务,五年内获准经营零售业务,并取消对外资银行的地域限制.自1981年我国实施金融开放政策,正式批准设立第一家外资银行以来,我国外资银行的数量,地域分布,业务范围,资产规模,及对中国经济的影响都迅速扩大.截至2001年底,在华外资银行总额为450.48亿美元,比2000年同期增长30.7%,贷款总额为185.36亿美元,负债额为421.29亿美元.外资银行以管理完善,体制健全和敢于创新而著称,一般在其他国家建立分支机构的商业银行都是有一定的经营历史,资产规模雄厚的国际性大银行.它们一般都是股份制银行,受中国政府的干预很少,能以市场方式自主经营,因此,他们积累了相当丰富的经验,无论是在存贷款定价,风险管理,内部控制.外资银行除了与国内商业银行竞争业务,还会在人才等方面展开竞争.优秀的,具有从业经验并熟悉中国国情的中,高级管理者是其竞争的对象.国内的优良客户也是其竞争的焦点之一.尤其是具有进出口权的生产型企业.总之,外资银行将是国内商业银行有力的竞争对手.它们甚于国内其他金融机构.（五）、利率市场化及风险管理理论

利率是资金的价格,价格是有供需双方决定的,因此,利率市场化的含义是利率的高低由资金的供求双方决定,而不是由非市场化的行为制定,政府只能通过间接手段如改变贴现率等影响利率的走向.在这些国家里利率的大小反映了资金的稀缺程度,也决定了人们的投资行为.但在我国,自改革开放以来,物价逐步放开不变管制,惟独利率还主要受政府的控制.当然,这与国家实行低利率对国有企业进行隐性补贴有关,但这种非正常的利率既不能反映资金的稀缺程度,还损害了储蓄者的利益.并且使得一批经营效率低下的企业得以继续生存,这实际上是对社会资源的巨大浪费.四、中国商业银行的发展对策

（一）、商业银行体制的改革

我国的商业银行体系由4家大国有商业银行,10家股份制银行,两家住房银行和108家城市商业银行组成.其中4家大国有商业银行和10家股份制银行可以在全国范围内设置网点,两家住房银行和108家城市商业银行只可以在当地范围内开设网点.截至2003年9月,共有4家商业银行在深圳交易所和上海交易所上市,它们分别是深圳发展银行,浦东发展银行,民生发展银行和招商银行.四大国有商业银行作为我国银行业的主体,它们有着不可以估量的不良资产率.根据保守估计也在20%以上,它们资本充足率很低也是众所周知的事实.之所以在这种情况下国有商业银行仍能继续经营就是国家信用在支撑着,国家是不可能不还储蓄者的资金.而也正是因为国有商业银行的唯一的股东是国家,才使得它们的经营行为受到行政干预,它们并不是真正的企业.国有商业银行的股东是国家,即全民所有,但国家是非人格化的主体.既然国有商业银行的产权主体模糊不清,那么国有商业银行的经营目的也是模糊不清的.这就造成国有商业银行的经营行为受到行政干预促使起不以利润最大化为目标.在缺乏有效激励--约束机制的银行产权制度下,国有商业银行呈现出与现代公司制银行截然不同的行为方式和特征:首先表现为对贷款企业的债权软约束.国有商业银行的主要贷款对象是国有企业,既然国有商业银行和国有企业都是国家的,那么他们之间的资金流动只是国家资金的调拨,不存在真实的“债权人”和“债务人”的关系,由此造成的后果是国有商业银行大量的资产无法追回从而形成巨额呆坏账.国有商业银行的奉贤也与日俱增,国有资产也大量流失.由此可知,国有商业银行的体制改革迫在眉睫的问题,否则只会影响到社会资金的正常运转以及国有商业银行的生存问题,并影响整个经济的运行及增长.公司制股份制是结合市场经济的一种组织形式.只有以盈利为目标的企业才是真正的商业银行.（二）、分业经营向混业经营的转变

金融服务业的综合化经营是国际趋势,也是金融企业生存与发展的基础.目前我国还是实行银行业与证券也,保险业分开经营,分开监管的格局.实行混业经营,开展多种业务是世界金融业发展的方向.我国商业银行传统的领域在流失,而又不能寻找新的利润来源,这势必影响商业银行的竞争力.业务品种多样化有利于商业银行分散风险,形成协同效应.且可以充分利用现有的机构认才管理等.为使我国金融业与国际接轨,要尽早完成从分业经营向混业经营的转变,提高我国金融企业尤其是商业银行的竞争力.（三）、商业银行的业务创新

在市场经济发达的国家的商业银行不断创新金融产品,涉足新业务的时候,我国 的商业银行仍然经营着有限的几种业务.在未来的几十年内,可以预见我国的商业银行将会突破经营理念,积极效仿其他国家的商业银行开展许多新业务,如消费信贷市场在中国刚刚启动.我国有着世界上1/4的人口,消费潜力是巨大的.消费信贷业务被国际性大银行看作未来金融业最具前途的业务,我国商业银行应积极开拓住房抵押贷款,汽车消费贷款,信用卡业务等,充分发掘本国市场的潜力.另外,贷款出售与贷款证券化在发达国家并不是什么新鲜事物了,我国商业银行可充分利用这一创新技术获得资产的流动性及达到资本充足性的要求.目前的高新通信技术已在商业银行得到较好的发展,电子银行业务是未来各银行竞争的主要业务之一,我国商业银行也应抓住机遇,适时推出符合国内客户要求的电子服务,ATM(自动取款机)和POS(销售终端机)网上银行等业务才刚刚起步,还有巨大的发展空间.总之,在外资银行全面进入中国金融市场的时候,它们提供的多样化服务将对我国的商业银行造成巨大的压力,唯有创新才是商业银行保住市场,与外资银行竞争的途径.参考文献:

1、<<国有独资商业银行创新发展论>>刘赛红中国市场出版社 2004-3-12、<<国有商业银行改革:宏观视角分析>>李健经济科学出版社 2006-3-143、<<论国有商业银行体制再造>>熊继洲中国金融出版社 2006-3-74、<<商业银行中间业务>>邓世敏中国金融出版社 2006-2-265、<<中国商业银行再造>>刘桂平中国金融出版社2002年09月

6、<<商业银行的未来>>戴维.罗杰斯 北京大学出版社2001年第1版

7、<<现代商业银行业务教程>>马丽鹃中国经济出版社 2005-11-148、<<商业银行经营管理>>甘当善上海财经大学出版社 2004-12-39、<<商业银行经营学>>戴国强高等教育出版社 2003-05-01

第三篇：浅评我国商业银行的经营业绩

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浅评我国商业银行的经营业绩

作者：陈宇峰

来源：《沿海企业与科技》2006年第01期

[摘 要]文章应用因子分析法对我国各类型商业银行的经营业绩进行对比分析，分析了我国商业银行业绩相对较低的原因，并提出一定的应对措施。

[关键词]商业银行；经营业绩；因子分析

[中图分类号]F830．33；F830．5

[文献标识码]A

第四篇：商业银行第三章 银行负债业务经营

第三章

银行负债业务经营

第一节 商业银行存款业务管理

一、商业银行存款业务分类管理

（一）银行存款业务分类管理的必要性

因为银行存款是商业银行最主要的资金来源（90%以上），同时不同性质的银行存款对银行具有不同的经济意义。

注：

银行资金来源＝银行资本＋银行存款＋其他负债

其他负债＝短期借款＋长期借款

（二）传统的银行存款业务

１、传统的银行存款构成传统的银行存款＝活期存款＋定期存款＋储蓄存款＋其他存款

注：其他存款是指存款人事先与银行有特殊约定的银行存款，例如通知存款、定活两便存款与同业存款等。

２、活期存款的基本性质与特点

３、定期存款的基本性质与特点

注：

活期存款与定期存款构成了商业银行最主要的负债业务（其中又以活期存款最为重要）。

（三）新型的银行存款业务（存款工具创新业务）

１、存款业务创新的必要性

因为随着信用经济的发展，银行同业之间的市场竞争日趋激烈化，国家金融管理当局对于金融的控制（特别是对以传统方式吸收存款的限制）日趋严格化。为了大量的与有效的吸收银行存款，客观上要求商业银行根据金融创新理论与市场对存款账户多样化的需求，设立一系列灵活方便并支付利息的各种存款账户，让存款人可以在比较多的选择下实现他对存款安全、流动与盈利的要求，从而实现商业银行的经营目标。

２、存款业务创新的经济意义

可以通过满足市场需求的方式来获得稳定的与大量的资金来源，同时利用银行服务来扩大银行与市场或者客户的信用联系而争取到更多的市场资源与业务发展空间。

３、常见的新型的银行存款账户

大额可转让定期存单，可转让支付命令账户，自动转账服务账户，电话转账服务账户，超级可转让支付命令账户，货币市场互助基金账户，货币市场存款账户，个人退休金账户，股金提款单账户，协定账户，小储蓄者存款单账户，自动延期定期存款账户，养老金定期存款账户，存本取息储蓄存款账户，购房储蓄存款账户，优利自由储蓄存款账户等。

二、银行存款组织管理

（一）银行存款的资金来源

第一，企业的货币资本。

第二，企业资本循环与周转过程中分离出来而暂时闲置的货币资本。第三，社会各阶层的货币收入与积蓄。

第四，其他资金来源。例如尚未进入生产流通领域的社会游离资金、银行代理国家金库业务而流入银行的资金、外国政府与金融机构的存款等。

（二）制约银行存款规模与结构的基本因素

存款利率、银行服务质量、银行贷款便利、银行存款类型、银行经营规模、银行信誉与形象、国民经济运行状况、国家货币政策等。

（三）银行存款组织管理策略

１、安全保障策略

２、优质服务策略

３、产品创新策略

４、存取自由策略

５、凭证流通策略

三、银行存款成本管理

（一）银行存款成本构成银行存款成本＝利息支出＋非利息支出。

其中：利息支出是指银行按照存款契约规定的利率，以利息的形式付给存款人的银行支出。

非利息支出（又称营业支出）是指除了利息支出以外，银行为了吸收存款而以费用的形式支出的其他银行支出。常见的费用支出包括劳务费、设备费、折旧费、广告费、办公费、差旅费与服务费等。

（二）银行存款与存款成本的关系

１、存款总量与存款成本的关系——并非正相关关系。

银行实际经营管理中必然会出现以下的基本组合：

第一，同向组合模式，即存款总量增长，存款成本随之上升；

第二，逆向组合模式，即存款总量增长，存款成本反而下降；

第三，总量单向变化模式，即存款总量不变，成本不变；

第四，成本单向变化模式，即存款总量不变，成本增加。

２、存款结构与存款成本的关系——银行存款期限的长短决定银行利息支出的多

少；而银行非利息支出却正好相反，期限越短，非利息支出越多。

在考虑银行中间业务有效经营管理因素的条件下，只要把成本管理纳入银行整体经营管理并保持合理的银行存款结构，同样有可能减少或者降低营业支出。

（三）银行存款成本管理的重点

１、关于利息支出

第一，在相同的利率条件下如何能够更多的吸收存款或者在同等的存款规模条件下如何能够减少利息支出。

第二，怎样对银行存款成本进行计算、分析与预测，同时把成本控制纳入银行整体的经营管理中去。

２、关于非利息支出

银行存款成本管理的重点是如何减少或者降低营业支出。

（四）控制与降低银行存款成本基本途径

１、扩大存款总量，降低存款单位固定成本。

所谓固定成本是指在银行存款总成本中不会随着银行存款业务量增减而增减的部分，它主要包括折旧提取、工资支出与营业费用等。

固定成本的基本特点是：在一定时期内，银行的固定成本总数是不变的，但单位固定成本却是可变的。

２、调整存款结构，降低存款变动成本总数。

所谓变动成本是指在银行存款总成本中会随着银行存款业务量增减而增减的部分，它主要包括银行的利息支出。

变动成本的基本特点是：在一定时期内，银行的变动成本总数是可变的，但单位变动成本却是不变的。

（五）银行存款成本的分析与测定

１、银行存款成本分析与测定的经济意义在于：一家银行在一定时期内能否达到

并保持最低的存款成本水平，它反映的是该银行的经营管理水平与市场竞争能力。银行存款成本的具体测定与控制，实际上是银行确定可用资金数量与保持盈利性资产收益水平的主要依据。银行存款成本的增减变化在一定程度上决定着银行资产负债的风险程度。

２、常用的银行存款成本概念

（１）资金成本，它是指银行吸收存款的利息支出与非利息支出的总和。（２）可用资金成本，它是指银行可用资金应该负担的全部成本。

（３）相关成本，它是指影响银行吸收存款的相关因素作用而有可能产生的银行

支出。

（４）加权平均成本，它是指在所有银行存款中每一单位存款的平均成本。（５）边际存款成本，它是指银行达到一定存款规模以后再增加每一单位存款所

要增加的经营成本。

注：对于银行存款成本分析与测定所涉及的有关银行存款成本，通常都有理想数值或者经验数据供银行参照或者比较。

四、银行存款风险管理（补充）

（一）银行存款流动风险

如果不能及时与足额的满足存款人提取现金的要求，银行就会丧失信誉直至丧失作为信用中介的基本条件。

（二）银行存款规模风险

银行存款越多，银行存款成本与管理负担就越大；如果银行盈利性资产的收益不能消化银行成本支出，结果是必然导致银行经营亏损并陷入困难境地。

（三）银行存款利率风险

市场利率的波动有可能扩大“利差”，但也有可能进一步缩小“利差”；如果“利差”缩小，银行就难以吸收存款或造成经济损失。

（四）银行存款其他风险

第一，信贷风险

它是指受银行存款高成本的间接影响而产生的信贷风险。这种间接影响主要表现在比较高的银行存款成本会使存款人对于银行是否有能力按时与足额的清偿债务产生怀疑；这很有可能刺激银行去承担更高的信贷风险来保证银行的盈利水平。因此，比较高的银行存款成本会间接的增加银行的信贷风险。第二，资本风险

它是指因银行存款规模过大而导致银行财务杠杆效应提高，使银行资产负债的经营风险增大，从而造成银行资本被不断的挪用、侵蚀或者损失的风险。产生资本风险的可能性是非常大的。因为银行资本的成本总是要高于银行存款成本的，所以银行在利润的推动下往往会倾向于扩大银行存款来降低银行经营总成本。

第三，网络风险

它是指经营银行存款业务的电子网络因遭遇故障、黑客攻击或者网络犯罪等影响而造成数据资源损失或者存款人的信息与存款丢失的风险。

第二节 商业银行短期借款业务管理

一、商业银行短期借入资金构成短期借款＝同业借款＋向中央银行借款＋出售贷款或者商业票据＋占用资金

其中：

同业借款＝同业拆借＋抵押借款＋转贴现

向中央银行借款＝再贴现＋再贷款

出售贷款或者商业票据＝出售贷款＋出售商业票据

占用资金＝同业拆款＋临时占用资金

注：

出售贷款是指以付现的方式或者购回合同的方式将贷款出售给其他银行而获得短期资金。

出售商业票据是指某银行的持股公司先出售商业票据，再用出售商业票据所获得的资金购买该银行已发放在外的贷款，该银行通过出售贷款的形式而获得短期周转资金或者新的信贷资金。

同业拆款是指银行在同业往来过程中临时占用的同业资金。

临时占用资金即通常所说的临时占用款或者应付款项。

二、商业银行短期借入资金的经济意义

１、可以满足银行对于临时性周转资金的需要

２、可以在一定程度上提高银行资金的管理效率

３、可以为银行扩大经营规模提供新的资金来源——非存款性资金来源

三、商业银行短期借入资金的基本特性

１、债务清偿要求在时间与数量上是十分明确的。

２、只能用于银行资金头寸的调剂而绝对不能用于银行的盈利性资产。３、在客观上会遭遇比较高的利率风险。

四、商业银行短期借入资金管理

１、保持银行短期借入资金规模的适度性。

由于银行短期借入资金不能用于银行的盈利性资产，同时它的营运成本也比较高，因此必须保持银行短期借入资金规模的适度性。

２、保持银行短期借入资金结构的合理性。

由于银行短期借入资金的种类很多并且它们的性质与特征也不完全一致。３、保证利用银行短期借入资金时机选择的准确性。

银行借入短期资金的主要目的是为了解决银行临时性周转资金不足的困难，因此银行必须根据债务清偿与资金周转的具体情况来决定是否利用或者在多大程度上利用银行短期借入资金。

第三节 商业银行长期借款业务管理

一、商业银行长期借入资金构成长期借款＝金融债券

金融债券＝一般金融债券＋国际金融债券＋资本金融债券

１、一般金融债券主要包括以下几种类型：

第一，担保债券与信用债券。

第二，固定利率债券与浮动利率债券。

第三，普通金融债券、累进利率债券与贴现金融债券。

第四，附息金融债券与还本付息金融债券。

２、国际金融债券主要包括以下几种类型：

第一，外国金融债券，它是指发行者在外国金融市场上以当地货币标值发行的金融债券。

第二，欧洲金融债券，它是指发行者在外国金融市场上以本国货币标值发行的金融债券。

第三，平行金融债券，它是指发行者在几个国家同时发行权益相同并以当地货币标值发行的金融债券。

３、资本金融债券主要包括：资本期票与资本债券。

二、商业银行长期借入资金的经济意义

１、可以满足银行扩大资金来源的需要

２、可以保证银行高效的筹集与利用资金

３、可以有效拓宽银行长期与稳定的负债渠道

三、金融债券与银行存款的区别

１、银行筹集资金的取向不同（特殊用途与全面用途）

２、银行负债的性质不同（主动性负债与被动性负债）

３、银行资金的筹集效率不同

４、银行负债的流通性不同

四、发行金融债券的局限性

１、过度发行资本性金融债券会削弱银行的信誉程度与抵抗经营风险的能力，因

为债务型资本毕竟不是所有权资本。

２、过度发行一般性金融债券必然对银行的成本负担能力和保持一定的盈利水平

造成严峻的挑战。因为一般性金融债券的成本相对比较高。

３、资金的高成本性与其高盈利性、高风险性是相互关联的。

４、金融管理当局的监管与限制，尤其是国际性金融债券的发行，它在条件、利

率、期限与数量等方面会受到债券发行地金融管理当局的严格管制。

五、金融债券发行的经营管理基本环节（自学）

发行申报、发行机构、信用评级、发行数额、运用范围、发行价格、发行费用、发行操作。

复习指导

重要概念：资金成本；固定成本；变动成本；银行存款规模风险。

思考题：

１、银行存款与存款成本的关系。

２、商业银行存款业务经营有哪些风险？

第五篇：业绩挑战承诺书

业绩挑战承诺书

我在此郑重承诺，在年月日到年月日之间，我将达成如下业绩指标：如果达成目标，我将奖励：如果没有达成目标，我将：

我的PK对象是：，PK金额是元 承诺人：手机号码：监督人：手机号码：

我誓必达成目标！

誓必达成！誓必达成！誓必达成！

年月日