陈文辉主席助理在深圳寿险高层研讨会上的讲话（五篇）

第一篇：陈文辉主席助理在深圳寿险高层研讨会上的讲话

陈文辉主席助理在深圳寿险高层研讨会上的讲话

各位来宾，女士们、先生们：

上午好！

首先，我谨代表中国保监会感谢深圳市委、市政府长期以来对保险业的关心和支持;向发改委等单位对会议的支持表示衷心的感谢;向各位嘉宾的出席表示热烈的欢迎。

去年国务院确定了上海市建立“两个中心”的发展目标，我们在上海成功举办了第一次中国寿险发展与监管高层研讨会。今年的研讨会选择在深圳具有特殊意义。今年适逢深圳特区成立30周年。30年来，深圳从一个小渔村发展到今天的国际大都市，诞生了诸如万科、华为、招商银行、平安、腾讯等众多优秀企业，成为了一个创业者追梦、圆梦的地方。深圳的经验对于保险业发展具有重要的借鉴意义，特区在创业过程中实事求是、大胆创新的精神正是我们保险企业需要具备的。2006年，中国保监会和深圳市政府确定将深圳作为全国首个保险创新发展试验区，今年3月，中国保监会和深圳市政府正式签订了《关于深圳保险创新发展试验区建设的合作备忘录》，相信在特区精神和特区健全灵活机制的助推下，保险业的改革创新必将迈上新的台阶。

今天，我们召开这次研讨会，政府部门、监管机关、保险公司、研究机构聚集一堂，主要目的就是贯彻落实十七届五中全会精神，分析寿险业面临的形势，研讨寿险业进入新阶段的重大问题，共同促进行业科学发展。下面，我讲几点意见供大家研究参考。

一、寿险业正进入一个“起飞”阶段，面临新的任务要求

(一)中国寿险业正进人“起飞”阶段。我国寿险业虽然已在过去10多年取得了快速发展，但在众多因素推动下，仍然具有高速增长的潜力，增长前景和盈利前景喜人。特别是通过应对金融危机，寿险业长期健康发展的基础不断夯实，进入了一个新的发展阶段，未来数年将保持持续稳定的增长。这一判断主要基于以下四点理由:一是国民经济继续保持较快发展，居民财富不断增长;二是人口老龄化、城镇化进程加快，社会管理方式逐步市场化，居民保障意识提高;三是结构调整增强了寿险业发展的持续性和稳定性;四是投资渠道不断拓宽，寿险公司资产负债匹配管理的空间扩大。

目前，我国保险市场规模排在世界第6位。根据瑞士再保险SIGMA杂志的统计数据，2009年我国寿险市场渗透率为2.3%，低于全球平均水平，相比周边国家和地区(日本7.8%，韩国6.5%、印度4.6%、香港9.5%、台湾13.8%)，也处在较低水平，这说明我国寿险市场仍然有巨大的发展潜力。我国人均GDP已近4000美元，国际经验显示，当人均GDP达到2000-10000美元之间的水平时，居民金融资产中银行存款的比重开始下降，人寿保险比重提升，保费收入的增速会比经济增长速度平均快1-2倍，未来数年我国经济仍会保持一个平稳较快的增长，由此判断，寿险业也将保持较快发展。一些外部研究机构也对中国寿险业的发展前景一致看好，判断中国寿险业将在今后15年到20年处于快速发展阶段。

我们有理由相信，中国寿险业正进入“起飞”阶段，中国将从一个新兴市场成长为全球最重要的寿险市场之一，新阶段“高质量的发展”将成为中国寿险市场的主旋律。

(二)“十二五”对寿险业的新要求。前不久，十七届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十二个五年规划的建议》。“十二五”规划指出，“十二五”时期是国家全面建设小康社会的关键时期，是深化改革开放、加快转变经济发展方式的攻坚时期，国家将主要致力于十大方面的建设，其中扩大内需排在首要位置。

将扩大内需作为未来五年发展的第一要务，体现出国家对民生的重视达到前所未有的高度，这与寿险业的发展密切相关。我们在去年与麦肯锡的合作研究中，就得出以下结论:挖掘寿险业在长期储蓄和社会保障方面的潜力，有助于释放民间储蓄，刺激国内消费，寿险业可以为扩大国内消费需求做出更大贡献。我国经济结构调整的一个重要内涵就是增强国内消费需求对经济增长的拉动作用。目前，我国人均GDP已近4000美元，2009年底的城乡居民恩格尔系数已分别降到37%和43%左右，总体上已经进入小康消费阶段。但是，长期以来国内消费对经济增长的拉动作用不明显，占GDP的比重远低于发达国家的平均水平。产生这一现象的重要原因就是我国社会保障体系尚不健全，居民银行储蓄中50%甚至更高的部分都是用以应对养老、医疗、教育等预防性储蓄。高储蓄率已成为政府刺激消费、拉动内需的主要障碍之一。充分发挥人寿保险在刺激居民消费需求方面的积极作用，将有助于破解这一难题。

寿险业贯彻落实五中全会精神，就是要积极调结构、促转型，充分发挥寿险在风险保障和长期储蓄等方面的优势，消除居民在医疗、养老等方面的后顾之忧，从而释放储蓄，促进消费，服务国家扩大内需的战略要求。

二、当前寿险业需要思考的几个重大问题

虽然寿险业的发展前景非常好，但转变发展方式，提升核心竞争力的任务仍然艰巨，如果行业没有把握住机会，及时解决行业存在的问题，其结果可能是错失良机。那么，当前行业存在一些什么样的问题?(一)寿险业的主体客户群及产品结构、销售渠道问题。我们说保险是市场经济的产物、是中产阶级的产物，这就意味着中产阶级应该是商业保险的主体客户群。但目前中国寿险业的现实情况是，相当一大部分有着较高收入的人群没有成为保险的客户，这是一种不正常的现象!需要引起我们的反思、忧虑!我们可能要从我们的产品结构和销售方式上来反思。我们产品的保障水平是否太低?满足不了他们的需求。他们感到保险产品解决不了存在的实际问题，或者觉得不值。我们的营销队伍素质能否与目标客户相匹配?我们现在银行渠道以储蓄柜台为主导的销售方式能否找到合适的客户?因此，我们可能要考虑对产品和渠道进行改造。(二)公司经营的同质化及困境。过去一个时期，很多寿险公司走过了一条跑马圈地、外延式的发展道路:即通过大量铺设机构，以机构网点扩张带动业务增长;大量招募营销员，以增员带动业务增长;支付较高的手续费，以银行保险带动业务增长。这种发展方式在一段时期内促进了行业的高速增长。但发展到今天，这样一种发展方式越来越不可持续。首先，这样一种发展模式对资本金的要求较高，对于许多新公司均是一个挑战。其次，对于营销渠道、银保渠道这样一些传统渠道，新公司已经没有什么优势。营销队伍的建立现在对新公司来说，可能已经不是一个低成本的业务领域;而银保渠道的进入成本也在不断提高，这次银监会的90号文，特别是其中的一个银行网点只允许代理三家公司的规定，对新公司又设置了一个高门槛。因此，寿险业的差异化、专业化经营必须摆上重要的议事日程。特别是新公司、小公司，不能上来就建成全能型的保险公司，所有的业务都经营，所有的渠道都进入，盲目铺设机构。

(三)关于公司规范经营及市场秩序问题。市场秩序不规范是保险业当前存在的突出问题。近期，银行保险市场的混乱现象被“人民日报”报道、电话销售领域中的问题被“焦点访谈”暴光、营销体制改革引起社会广泛关注，说明保险市场次序存在严重问题，公司规范经营问题急待解决。市场次序中的一些问题，公司规范经营中存在的一些问题，往往被认为是行业的潜规则，不好治理;是一些小的违规，不会对公司、行业造成大的风险;因此，行业和公司往往重视不够。但一旦变成一个普逼存在的问题，则会积聚很大的风险。如果说保险业存在系统性风险隐患，那么市场秩序不规范就是可能引发系统性风险的重要因素。在人身险市场，经营不规范的最突出表现就是销售误导、“小账”问题等，这些问题目前在银行保险领域尤为突出。这些问题的出现已经严重制约了寿险业的健康发展，我们必须高度重视，要把它作为当前的头等要务，花大力气整顿规范。

(四)关于保险消费者保护问题。保护消费者利益是保险监管的根本目标。国际金融危机后，各国都在加强金融消费者保护力度。美国刚出台的金融改革法案中，消费者保护这一理念贯穿始终，专门规定在美联储内设立独立的金融消费者保护局，以保护金融消费者利益免受不公平的、欺诈性的金融交易损害。在这里我要着重指出的是:保护消费者利益绝不仅仅是监管部门的事，各保险公司更是责无旁货。只有把消费者保护好了，保险公司的可持续发展才有了基础;只有通过诚信、优质的保险服务，才能把消费者潜在的保险需求转化为现实的消费。而目前的现状是:消费者利益受侵害的情况比比皆是;误导消费，被“保险”者有之;惜赔、拖赔、拒赔者有之;笑脸迎进来，黑脸送出去有之;等等。这样一种保护消费者的现状，与行业快速发展的要求严重不适应。

(五)关于风险防范问题。国际金融危机影响的严重性和经济复苏的曲折性都超过了预期，同时，随着服务领域和投资渠道逐步拓宽，寿险业面临的风险因素不但没有减少，反而大大增加。因此，必须高度重视风险防范问题，守住风险底线。当前最需要关注的仍是偿付能力风险，在一个阶段内，业务快速发展与资本金不足的矛盾将始终存在。寿险业快速发展需要巨大的资本支撑，但目前普遍存在资本金补充速度跟不上业务发展速度，业务质量差导致资本金消耗过大等问题。虽然目前寿险业整体偿付能力充足，但也要看到，一些公司的偿付能力中有相当一部分是次级债资本。这就要求寿险公司应有一个逆周期管理的思维，在经济繁荣、市场繁荣的周期要充实资本，特别是股权资本;要经常进行压力测试，做好未来不同情景假设下的资本实力和偿付能力的分析，提早应对。

此外，部分公司内控管理仍存在风险隐患，不法分子或保险公司工作人员利用保险进行非法集资的案件仍时有发生。寿险业资产负债管理中，负债快速增长但结构不合理、资产和负债期限难以匹配、中长期资产收益率低且波动性大等问题也需高度重视。

三、对下一步寿险监管重点的考虑

今后一段时期，寿险业要围绕贯彻落实十七届五中全会精神，继续坚持以“转方式、调结构、防风险、促发展”为工作重心，把结构调整作为转变发展方式的着力点，进一步突出核心竞争力，提升可持续发展能力。作为监管机构，就是要通过我们的监管工作，为行业的健康发展提供保证。利用这个机会，我谈谈对下一步寿险监管的几点考虑。(一)密切关注风险，进一步健全以偿付能力为核心的风险防范机制。保监会这些年一直在强调加强偿付能力监管，下一步，要围绕健全以偿付能力为核心的风险防范机制做好以下工作:一是继续深化偿付能力监管。要根据公司发展模式的差异，不同公司在资本需求和风险属性方面的特点，将偿付能力监管做深做细做实;对于财务再保险、产品的平滑储备等其他解决资本的方式，加深认识，控制风险。二是进一步加强资产负债匹配管理。加强资产负债匹配的主动管理、动态管理，不仅要根据负债情况去进行合理的资产配置，还要看能够从资本市场获得什么样的产品，来开发与之匹配的保险产品。加强投资渠道和资产配置比例管理，稳步开展股权和不动产等中长期投资项目，增加资产配置的弹性和空间，优化保险资产结构，改善资产负债匹配状况。三是落实人身保险公司全面风险管理制度。提高人身险公司在战略规划、公司治理、内部控制等方面管理风险的能力。四是强化内控监管在防范风险中的基础作用。对于内控存在重大缺陷导致违法违规行为的，加大对公司管理层和上级机构的责任追究力度;加强收付费管理，降低在新业务中产生集资诈骗、侵占挪用保费等非法行为的可能性。

(二)鼓励差异化经营。

一是要树立差异化经营理念。好公司的标准并不在于它是否一家全国性公司或全能型公司，只要有特色、有效益、服务好就是好公司。对比银行业，除了工、农、中、建四大国有银行由于历史原因遍设机构外，新成立的商业银行网点数量均较少。如招商银行1987年成立，目前在全国仅有700多个机构网点，但凭借其持续的创新、优质的服务，迅速成为最具品牌影响力的商业银行之一。在竞争日趋激烈的市场格局下，新公司没有必要个、银、团三大渠道一个不少，各类产品全做。开办没有优势的产品，进入没有优势的渠道，越来越难以获得合理的回报。二是进一步完善分类监管工作方法。针对不同类型公司的盈利模式、资本需求、问题和风险，健全指标评价机制，淡化保费收人排名。对不同阶段、不同类型的公司采取差异化的监管措施，促进行业发展方式的转变。

三是鼓励开展低碳经营模式。当前，低碳经济正逐渐成为新一轮经济的增长点和竞争焦点。寿险业在低碳经济的理念下应抓住机遇，找准定位，重点是支持保险公司采用电话保险、网络保险开展业务，降低资源消耗。通过专业的人员在电话中心销售保险，由于有录音留存，其销售品质更有保证。互联网是非常好的产品比较平台，具有客观、全面、透明、公正的特点。目前，我国网络购物客户已达1.42亿，这部分人多数为年轻的中高收入阶层，具有较好的教育背景、较丰富的金融理财知识和较强的财富增长潜力，是极具价值的消费群体。可以预见，网上销售将是寿险业未来的重要增长点。

在这里要强调一点，我们支持寿险公司开展电话销售和网络销售，并非鼓励各公司不加权衡、一哄而上。目前，开展电销的寿险公司已达30多家，一些公司在专业程度、管理水平上不到位，没有取得很好的成效，一些不规范的行为反而影响了整个渠道。保监会将对新渠道进一步加强规范和引导，完善电销监管制度，出台网销监管制度，促进新渠道健康发展。

(三)切实加大力度整顿市场秩序，规范保险公司经营。明年，全系统要将整顿市场秩序作为工作重点，出重拳，下狠手。一是完善监管制度。针对市场上表现较为突出的违法违规问题，查缺补漏，研究制定监管政策。二是加大现场检查力度，改进现场检查工作方法。要进一步突出检查重点，研究针对销售误导和“小账”等突出问题，开展专项巡查。保监会、保监局、行业协会联合行动，对总公司、分支公司、营业网点同时开展检查，查实查透，提高针对性。明年的中介业务检查，在寿险领域，也将把银行保险业务作为重点。三是适应行业的发展，提高信息技术手段在保险监管中的应用，提高监管效率。四是对违法违规行为通过行政处罚、责任追究、案件移送等方式，提高违规成本。

(四)进一步加强对寿险销售渠道的规范和引导。针对银保业务存在的问题，保监会将和银监会加强合作，共同采取措施规范市场，维护消费者权益。近期，保监会和银监会将联合下发银保业务监管指引，对银保业务经营管理的各个环节做进一步明确规范。

针对电销业务存在的问题，保监会近期将下发规范人身保险电话约访行为的文件，要求保险公司加强对电话约访行为的管理。营销员电话约访，必须由所在公司统一管理，采用公司经过备案并向社会公布的统一呼出号码，并进行电话录音;公司应设置禁拨名单，客户明确拒绝的，录入禁拨名单，不得再次滋扰。

针对营销管理体制，稳妥、审慎推进改革。总体思路是稳定队伍、提升素质、创新模式、防范风险。在保持现有营销队伍基本稳定的前提下，分层次、分步骤稳步推进改革。

(五)进一步加强消费者利益保护。要从以下几方面下功夫:一是保险产品必须满足消费者的真实保险需求;二是提高保险产品的透明度，在宣传过程中和消费者购买过程中，让消费者得到清晰、明确的信息;三是要给予消费者保险产品合理的预期;四是要为消费者提出合理的更换、索赔、投诉要求提供顺畅的通道。

(六)围绕服务民生，推动产品创新。保障和改善民生是国家“十二五”的重要目标，只有抓住服务民生这个关键，寿险业功能作用的发挥才能有可靠依托。产品是保险经营的载体，寿险业要把服务民生作为产品创新的根本着眼点。一是要对服务养老保障体系建设、医疗卫生体制改革、新农村建设、城乡低收入群体方面继续积极探索。二是专业养老、健康险公司要针对《社会保险法》的出台，进一步找准定位，创新产品和服务。三是推动人身险费率政策改革和变额年金产品试点。积极推动进一步丰富寿险产品类型，满足消费者多样化的保险保障需求。

最后，向承办此次会议的汇丰人寿保险有限公司表示感谢，预祝本次会议取得圆满成功！谢谢大家！

第二篇：在学困生研讨会上讲话

如何让学生信任你

——在留守儿童辅导研讨会议上讲话 刘冬

做为一名教师，对待学困生要想让他们信任你、接受你，首先你就要树立好在学生心目中的形象、地位，这样你才是学生的真正好老师。而新世纪的今天不再是严师出高徒的年代，你的形象不能只靠“严”字便能立得住脚，而是要做为学生的朋友，以理治学，以情换情。

一、知识渊博，做学生的“偶像”

随着社会的发展，经济的进步，现在的孩子从电视、广播、报刊、网络等知道各种知识，他们不再是老师教什么、做什么的“乖”孩子，而是一些有思想、有主见的“小大人”，这样就需要我们老师有渊博的知识。古今中外上到天文，下到地理，我们都应了解、掌握一些，这样在孩子需要的时候我们老师才可以滔滔不绝，准确无误地讲解。随着新课改的进行，使一些孩子产生了更多的求知欲，他们敢想感问，如果问我们几次，我们只能含糊其词，或者一无所知，那么在孩子心中老师的“神圣”会何在呢？你又如何去管理这个班集体，如何教孩子们去学习。记得我在教《草船借箭》一课前，收集了大量有关《三国演义》的资料，防止学生们问起有关知识而说不清，果然他们有问有答，在不清楚或不懂的地方我便给他们讲解，一节课过后，他们真的把我看成“偶像”。借此我鼓励他们多读多看，与我比赛看谁知道的多，从而使同学们产生了学习兴趣。在学到《航天飞机》一课时有关航天飞机和飞机的知识我几乎没有讲，都是同学们自己搜查到了资料，做到了真正掌握和了解航天飞机和飞机它们的区别、特点和作用等一些知识，这难道不是“偶像”的作用吗？

二、爱学生，做学生的“慈母”

1.爱每一个学生，不要只爱优生不爱学困生。

爱学生，所有的教师几乎都会说能做到，然而他从内心里自觉地爱学困生就比较难了。于是，就出现了有选择的“爱”，或叫做“偏爱”的问题。由于种种原因，学生之间存在着这样那样的差别，这本来是很正常的，但我们的教师却根据这些差别把他们分成好学生和差学生。往往把暂时学习不太好的学生看“死”，用一种静态的概念来定位差生，甚至认为这些差生的学习是永远也无法改变的。由于在教师的大脑中有了这一概念，所以在教学过程中，自觉不自觉地就放松了对学困生的关心，甚至挖苦讽刺或者放任自流。殊不知，大多数学困生的出现，不是因为他们的智力低下，而是因为他们在学习中一次偶尔的失误，没有得到及时矫正，就成为下次学习新知识的认知障碍，这样周而复始地积累起来就使一部分学生成了学困生，其实中小学阶段的学生，其发展后劲是很难估量的。就象马拉松赛跑，很难预言，开始时的前几名成绩就一定优秀，而处在后几名的就一定追不上。按理说，正是因为学生的暂时后进，教师才更需要给予他们热情鼓励和实际帮助。然而多数老师常常是对学困生采取了放弃的态度，把主要精力和大部分的爱给了那些自认为比较好的学生，因而，优生与差生的差距越来越大。造成这一不良后果的责任在教师，但教师从没有责备自己。教师不应该总用苛刻的眼光去挑剔学困生的短处和缺点，其实，学困生并非一切都差，他们一定有自己的优点，重要的是教师要善于挖掘他们身上的闪光点，而不要盯着他们身上的缺点。新世纪的每一个教育工作者都应该转变思想、转变观念、转变态度，紧紧地盯着所有学生身上的优点、特点和闪光点，永远从正面的、积极的、健康的、亮丽的角度去看问题，去引导学生天天向上。

2.全面爱学生，不要两眼只盯着分

每个孩子都是怀着好好学习的真诚愿望进入学校的，可是，为什么几个星期或几个月之后，学习就成为某些孩子的苦恼呢？就因为我们已经习惯了把分数当做衡量优差生的标准和奖惩学生的武器。通常按百分制60分以下为不及格，对于不及格的学生就等于宣判了他在班级中地位低下宣判了他的差生身份，这也意味着从小学开始他们要背着这个近乎低能儿的包袱一直背下去。在老师轻视冷漠的眼底下，在一次次宣布低分的打击下，在同学们的冷冷耻笑中，一个本来天真灿漫、充满希望的孩子就这样日渐消沉，久而久之连他自己也认为自己天生“弱智”了。一个人从小就没有尊严，世界上还有什么比这更悲哀的呢？分数成了学生的命根，决定了学生的前途和命运，这是教育的悲哀。是谁造成的呢？是教师？是学校？是社会？现在，我还回答不了，但我以为一个有良知的、有道德的、有眼光的教师，应该善待孩子，慎用分数，尤其是对不及格的学生，我们对他们应尽量换一种评价方式。在保护孩子自尊的前提下，多给予他们一些鼓励和表扬，激发他们的上进心，促使他们在自己原有的基础上，不断进步。实际上，孩子们还不懂得分数并不能代表他们的智力、能力和学习潜力。在他们幼稚的心灵里，往往也错误地把分数看成了他们生活的全部，这对他们的发展是很危险的。

3、理解、宽容学生，不要动不动就批评、惩罚

如果给一些学习有困难的学生或有行为过失的学生戴上一顶“坏孩子”的帽子，其结果就影响学生的身心健康和一生的发展。我们应该知道，未成年的学生正处于身心发展阶段，是非观念尚未成熟。孩子们的行为往往是纯真的，也许是好奇心和表现欲所导致的行为过失，大多是心理问题，而不是道德问题。孩子们犯了错误，他们迫切想得到的是理解和帮助，而决不是粗暴的批评和惩罚，他们正是在不断从错误中汲取教训而成长起来的。鞭挞儿童是教育上最不适用大一种方法，因为惩罚会使孩子从良心的自我责备中解脱出来，把孩子推向了错误的深渊，这是很危险的，是教育的失败。

三、是非分明，做学生心中的“法官”

“人非圣贤，孰能无过”，更何况是孩子呢？在学校这样的大家庭里，有的孩子家里很穷，有的孩子家里很富有，有性格开朗的，有性格内向的„„，由于种种的不同，也总会有种种矛盾的产生，矛盾产生了，他们最先想到的是老师，他们都想得到老师的庇护，打消对方的气焰，这时需要老师的理智，你要是非分明，不要因为印象，成绩而随意批评、指责，那样会对一些受到“不公平”待遇的孩子产生对你的烦感，在以后的日子里会很难与他们沟通。如果你方法得当，被批评的孩子不但不记恨，反而会更尊敬你，并且他们会做你最好的助手。

有一次，我们班一个所谓的“好”学生与“坏”学生因为小事打起来了，我很气愤，经过调查确实不怨“坏”学生，我批评了“好”学生，“坏”学生很感动，感动之余我告诉他你也有不对的地方，有什么事要找老师，老师会给你一个公平的结果，他诚恳地点点头。后来我又单独找了“好”学生，问他:“老师批评你生气吗？”并且告诉他你在老师心目中是多么好的学生，我以理服人，最后他流下感激的泪水，真诚地对我说:“老师，再没有下次了”。这样两个孩子都教育了，并且没有因为我的批评而使他们其中的一个来记恨老师，相反，他们都很信任、感激我。

总之，他们虽然是孩子，但他们的感情是真挚的，只要你付出真心，以心换心，你一定会得到孩子们真心的喜欢和信任，同时，你也会做一名合格的教师。

给人一个台阶，往往会赢得友谊，得到信赖。给人一个台阶，往往是拥有朋友的开始，也是自己成功的开始。

第三篇：郭树清主席在证券公司创新发展研讨会上发表讲话

郭树清主席在证券公司创新发展研讨会上发表讲话

中国证监会 www.xiexiebang.com 时间：2012年07月19日 来源：证监会

积极地、审慎地探索和创造

郭树清

（2012年5月7日）

同志们、朋友们： 大家上午好！

今天召开的证券公司创新发展研讨会，备受各方关注。市场期待了很久，我们也做了充分准备。一个会议如果想要真正取得实效，做充分的准备很重要。陈云同志曾经说过，要用90%以上的时间做调查研究，解决问题不到10%的时间就可以了。为准备这次会议，庄心一同志带领机构部、证券业协会、沪深两家交易所，做了大量调研工作。这次会议下发的文件，会前也广泛征求了意见，文件内容很丰富，希望大家在会议期间继续认真讨论，提出修改意见，把文件改好。会上很多同志要作专题讲话，在座的证券公司老总也会发表非常专业的意见，我就扬长避短，讲几个综合性、一般性的问题。

为什么要开这个会议？经过20多年的快速发展，证券行业现在到了历史上最好的时期。有人将过去的发展概括为“野蛮生长”、“清理整顿”和“规范发展”三个阶段，现在还处于规范发展阶段，希望从这次会议开始，进入到创新发展的新阶段。为什么证券业要创新发展？是为了行业繁荣？为了让公司有更多业务？为了适应市场需求？都有一定道理，但不完全，不充分。真正的大背景是，中央经济工作会议、全国金融工作会议都提出，金融一定要提高为实体经济服务的能力。我们的金融服务业虽然有了很大发展，但仍然是一个瓶颈部门。其表现在于，中国储蓄向投资的转化还不够顺畅、不够理想。

作为一个储蓄大国，中国每年的储蓄占GDP比例高达40%以上，那就是说有大约20万亿元，按现在的汇率计算也有3万多亿美元，位列世界第一。但是资金的闲置、浪费以及重复建设等问题还很突出，很多企业得不到资金。从总量看，储蓄率非常高，但资本配置的效率不够高。从结构看，大量的资本没有配置到最合适的地方，存在严重的浪费。我们必须正视这个现实：全社会的资金配置，不仅不能说是最优，恐怕也不能说是次优，远远没有达到这个水平。要解决这些问题，在很大程度上就是证券行业和资本市场的责任了。第一，“两多两难”是我们民族面临的一个挑战。

“两会”结束后我去浙江调研。浙江的同志说，他们现在最难办的问题就是“两多两难”，即中小企业多，融资难；民间资本多，投资难。金融市场上，需求足够多，供应也足够多，但成交不够多。这个问题，不仅是浙江一个省的问题，也是全国性的问题；不仅是一个金融的问题，也是一个国民经济的问题；不仅是经济的问题，无疑也是一个社会和文化的问题。

世界上似乎还没有出现过这种情况。一方面，我们有极高的储蓄率，按现行统计达到50%左右。2011年底城乡居民银行存款余额达到34.4万亿元，全部银行存款80多万亿元。这和上世纪80年代、90年代的情况完全不一样，那个时候没有钱。我记得90年代初的时候，北京市修了两公里的地铁，由于那个项目没有经国家计委批准，所以被全国通报。现在北京地铁同时开工100多公里，去年有13条线路在建，欧洲人、美国人都觉得不可思议。目前中国外汇储备是最多的，我们的资本输出在给全世界做贡献。

而另一方面，市场体系发育不平衡，劳动力、土地等要素市场存在一些扭曲，金融市场不够发达，资本市场的问题更加严重。这些问题造成的后果是全社会资本的闲置、浪费和风险集聚。当前，国内有的领域资金十分紧缺，比如，中小企业、“三农”、教育、医疗、文化及其他民生服务领域，但有些领域却投资过多，产能过剩，例如许多制造业、重化工业、矿业，在一些地方还包括基础设施、能源交通。至于直接由政府主导的投资，与市场没多少关系，但闲置和浪费更为严重。例如，一些城市兴建了很多体育场馆，每个场馆耗资十几亿、几十亿，但短暂使用之后，许多都长期搁置在那里，这种情况发达国家都极为少见，我们是发展中国家，更不该如此。

此外，还有城乡二元分割问题。农民进城从事非农产业还按农民对待，城乡要素资源不能双向流动，发展不均衡十分明显。北京周边几十公里外的农民年收入不到两千美元，如果把河北省算进来，那就形成一个环北京的贫困带，人均收入才只有2000元人民币，反差相当大。

这里涉及到一个非常深刻的问题，就是资本的稀缺性问题。搞市场经济，无论资本主义也好，社会主义也好，按说资源是稀缺的 —— 现代经济学所有的模型都是以资源稀缺来作为假定前提的，但是在我们这个时代，资本似乎不再那么稀缺。不仅在相对意义上，甚至在绝对意义上似乎也是这样。若按在建房屋的面积来计算，去年中国的房屋建设规模大概是世界的一半，全世界一半的工地在中国。

与此同时，中国的资源浪费问题也很严重，其中既有国有企业，也有民营企业。许多所谓的高科技产业、新兴产业，包括光伏产业、电动汽车、风力发电等在内，重复建设的很多是民营企业。居民个人的浪费也很严重，比如城市居民买了房子不出租，不少进城的农民还在老家建新房，都在那儿闲着，实际等于空置。我们中国人很节俭，很爱储蓄，但是很多人没有贴现、折现、现金流的概念，不知道这是占压了自己的资金，客观上必然会有折旧和利息成本，是损失了机会收益的。所以我说“两多两难”问题是我们整个民族在发展中面临的问题，涉及到经济体制的各个领域，当然重要的是价格、金融、财政体制问题，投融资体制则更为直接。解决这个问题很不容易，但是在座的各位投资银行家义不容辞。

第二，不能创新是中国经济和金融的最大风险。

在讨论中国经济问题时，有人认为要吸收借鉴美国、欧洲金融创新过度导致危机的教训，这无疑是非常必要的，但是得出的结论是金融不要创新了。这与中国面临的情况不符。无论是从全局上说，还是具体到金融体系、金融企业，我们最大的危险是不会创新，不能创新。不要认为创新很容易，胡搞乱来不叫创新，真正的创新并不容易。

胡锦涛总书记在去年“七一”发表的重要讲话中，提出了我们党在新时期面临的“四大危险”：精神懈怠的危险，能力不足的危险，脱离群众的危险，消极腐败的危险。这是政治问题和党的建设问题，但也在一定程度上揭示了经济和金融的一个要害问题，就是能力不足。

从一个角度看，传统的发展经济学理论认为，一个国家的经济增长决定的要素首先是资本，发展中国家都不缺劳动力，土地资源等也可以在国际之间调剂，缺少的是资本。所以资本的多寡，曾经可以解释一切经济发展问题。但在当代的发展实践中，这理论几乎丧失了生命力。

从另外一个角度看，在上世纪30年代，欧美经济学界发生过一场关于资本主义和社会主义、市场经济和计划经济优劣的辩论。对于计划经济的优越性，有许多道理可以支撑和印证。最有力的学说是由奥斯卡·兰格提出来的，他说，中央计划局可以模仿市场的价格信号，使全社会的生产非常高效，同时避免市场的盲目性。批驳计划经济的经济学家，也拿出了许多过硬的论据，例如消费需求的无限多样性，强迫命令难以持续，平均主义分配会导致激励机制的丧失。更重要的是，以米塞斯和哈耶克为代表的奥地利学派认为，没有货币价格或私人财产的存在，正确的经济计算是不可能达成的。但是，对市场经济捍卫最有力的，是熊彼特提出的“破坏性创造”理论。他认为，市场经济的优越性在于不断地创造新技术、新组合、新模式，西方经济确实有危机和周期性，这恰恰是经济有活力和有动力的表现，是其生命力的源泉，因此是一种“破坏性的创造”。经过这么多年，计划经济的试验在一度取得巨大成功后，最终被证明难以持续下去。市场经济也已经不是当年的形态，实践证明自由竞争与宏观调控必须结合起来。然而，一个基本的元素大家都赞同，就是创新。新增长理论的代表人物保罗·罗默认为，对于经济增长贡献最大的是经验、想法和创意，与过去西方经济学中各种增长理论很不一样，那些理论都认为物质、劳动和资本最重要。

总之，从发达国家的经验看，创新推动已经成为现代经济的主流。美国最典型，从最高层次上，占据了全球竞争的优势，占据了现代农业、制造业、服务业所有领域的优势。中国现在是世界上最大的工业国，我们有200多种产品产量全世界第一，钢铁、汽车等制造能力都已远远超过美国，但是我们比较担心，高增长后会出现停滞，或者没有高速度的时候就很快出现停滞，也就是“中等收入陷阱”。因为我们的经济基本上是模仿和学习发达国家，在产业链低端从事生产，没有多少自己的创新和创造，只能跟在人家后面一步一步往前挪动，这种增长模式很难永久持续。这正是实体经济强调创新驱动的重要原因。2006年1月，党中央、国务院正式提出到2020年建成创新型国家的战略目标，可以说是反映了经济社会发展的时代要求。实现这个目标，要靠体制机制，要靠人才，要靠许多条件，这是很不容易的。迄今为止，我们还有很多不足，经济中追求数量的倾向，科研中依靠政府的倾向，教育中追求分数的倾向还非常普遍。因此，我们说，不能创新是发展的最大危险。

中国的金融体系也是这样的问题。创新能力不足，监管能力也不足。强调审批的环节太多，市场准入门槛很高，一旦进入市场后，对行为、过程的监管就缺失了。进入成本很高，违法违规的成本很低，这样的市场无法做到高效。为什么说我们的金融体系最大的威胁是创新不足呢？分析一下金融体系中种种奇怪现象也就清楚了。例如，上市企业不能破产，市场化并购太少，公司信用类债券几乎没有违约，这都是很奇怪的现象。按道理债券违约应该是经常发生的，就象破产和倒闭一样，我们这里也没有，尤其是最近几年没有，很奇怪。但实际上经济活动中的风险既没有化解，也没有消失，既没有分散，也没有转移。在对外开放程度不高的情况下，金融体系的风险在日益积聚。所以，和经济体系一样，创新不足是中国金融体系面临的最大问题。

第三，金融创新迎来了最好的历史时期。这是业界一致的看法，表现为几个方面。

一是我国产业结构调整，转变发展方式的进程在日益深化，这对金融服务实体经济提出了层出不穷的需求，要为不同规模、不同类型、不同发展阶段的企业提供差异化的金融服务。

二是财富管理成为全社会的迫切需要。不仅个人储蓄要保值增值，社保资金、养老基金、住房公积金也面临投资运营的问题。过去10年，地方管理的养老基金平均回报率扣除通胀后是负的0.9%。目前，全国企业存款20多万亿、机构存款20多万亿、个人存款30多万亿，其中很大比例需要通过财富管理实现保值增值。

三是利率和汇率市场化改革正在加速深化，金融产品定价和管理市场风险，成为企业和家庭极为现实和普遍的需求。

四是社会各界对推进新一轮证券行业的改革具有较高期望。当前，我国几乎所有行业都正在经历着新一轮的改革，社会普遍呼唤再次去行政化，对于金融行业尤甚。中国金融业和资本市场的改革从没有停止过。上半年，我们按照温家宝总理在《政府工作报告》中的要求，在新股发行、分红、退市等方面加快改革进程。媒体非常关注，但是有的报刊文章，把这些叫做所谓的“新政”，这不正确，其实这是证监会一直在做的工作。

五是进一步扩大开放和国际化，使得金融创新具有更好的条件。中国企业和居民个人以各种形式走出去的步伐正在加快，如沃尔沃被吉利并购，IBM个人电脑被联想并购，中国人在很多发达国家作为外来居民买房的数量都是数一数二的，这个速度还会加快，世界希望中国有更多的需求，有更多的投资。所以创新也是必然的，否则无法适应需要。例如，我们的证券公司还没有一家能够为海外并购做财务顾问，更多的优势还是在国内，所以我们鼓励大家“走出去”。

六是资本市场已经发育到一定水平，为正常合理的金融创新奠定了坚实基础。经过20多年的改革发展，我国资本市场规模快速扩大，体系不断健全，结构日益优化，监管的有效性切实增强。目前，中国股票市值位居全球第三，债券市场规模世界排名也是第四第五，资本市场已经发育到需要加快创新的阶段了。例如，股票市场因盲目投资和炒作已经付出了巨大的代价，“三炒”的恶劣后果也已尽人皆知，价值投资、长期投资能够得到合理的回报，开始逐步成为大家的共识。

中国证券市场还很不成熟，问题还很多，投资回报率较低，投资费用成本过高。但也要看到，短短10年间，中国股票市场的规模从几万亿扩展到20多万亿元，市盈率从平均的50-60倍变成目前的13、14倍，发生了根本性的变化，这种市场结构的改善，为进一步创新提供了基础。再比如，债券的重要性在行业内得到了普遍的认同。债券的规模应当比股票大，金融市场价格体系、估值体系、风险控制体系要建立在债券市场上。国外经验表明，对于投行业务来讲，将来成长潜力最大、收入最多的可能就是固定收益产品。除公开发行的股票、基金、债券外，今后私募、场外交易、柜台交易等理财、债券和股本类创新产品的规模也将快速增长，证券中介服务的增长潜力必将得到进一步释放。

第四，创新必须紧紧围绕实体经济的需要。

一定要牢记，实体经济的需要是金融创新的源泉，否则就成了无源之水、无本之木。亚洲金融危机，特别是爆发于欧美发达国家的全球金融危机，给全球金融行业带来极大震撼，同时也在深刻地警示我们，只有紧紧抓住国民经济的关键领域和薄弱环节（liuhy：有点空，有点大），才能取得社会各个方面的理解和支持，证券行业的创新才具有强大的生命力。从商业的角度来说，着眼长远，着眼全局，注重投资的联动效应，做好市场渗透，才能赢得客户。美国的投资银行，经常能找到有潜力的小公司，这种小公司有的就办在居民楼的地下室或车库里，给予及时的数量恰当的资金支持。中国资本市场就缺乏这样的筛选机制和服务能力。作为证券行业，应该支持中小微企业、“三农”、文化创意产业、科技企业，还可以通过市场并购等途径促进其加快发展。明显的例证是，我们对于发展现代农业，抓好食品安全的需求很迫切。比如奶制品行业，若没有现代化企业成长起来，面对诸如千家万户养奶牛的无序局面，挤奶、送奶这样的复杂环节，如何控制风险，又如何能够提高产业竞争力，是个很大难题，而这与金融服务不足又有很大的关系。

投资银行里的人都号称是最聪明的人，针对这些问题应该能够找到好的解决方案。我们比较重视“新三板”，重视中小企业私募债，重视各种投资基金，农产品期货，这对证券行业的健康发展非常有好处。两个证券交易所深入实际，到中西部地区、工业园区进行沟通和联系，期货交易所也做得很好，正在研发许多新的产品，拜访了很多客户，这些都是非常重要的。

除了直接的金融服务以外，间接服务于实体经济的产品和工具同样重要。要积极探索利率互换、外汇远期、国债期货、商品期权等金融工具，切实可以提高资源配置效率，降低风险危害，为实体经济提供间接服务。

第五，创新特别需要理解和包容。

像柯达公司这样的世界知名公司、百年老店，即使倒闭了，也值得人们永远怀念。柯达不仅把胶片做到极致，而且正是它发明了为自己带来灭顶之灾的数码相机。经济发展、技术进步，都会导致企业经营困难，这不是柯达公司一家的问题。我们现阶段的金融创新，有相当多的“拿来主义”，很多实际上不是我们的原创。可以充分学习和借鉴发达国家，这是有利的条件，但是也有其危险性，就是容易简单照搬、食洋不化。创新不可能不犯错误，要懂得宽容，但还是要努力避免犯那种可以避免的错误。

首先，要避免重复我们自己的错误。建议大家一定要认真读一读新近出版的《朱镕基讲话实录》，朱总理在这套书里，不少文章和讲稿都提到我国金融领域中，过去曾经出现过的“乱拆借、乱贷款、乱集资”问题，以及证券期货行业挪用客户保证金问题。这些错误警示我们，在创新过程中一定要防止出现一哄而起、一哄而上。永远不要忘记我们曾经有过的“开发区热”、“房地产热”和“股票热”。第二要避免重复西方发达国家的错误。中国证券公司的杠杆率普遍很低，欧美投资银行是我们的10倍，我们的杠杆率可以提高。但我们可能需要谨慎对待直投业务，我们的直接投资业务平均占4%，美国高盛、摩根占1%，我们还是比较高。

推进证券业创新需要把握的原则是：（1）严格区分公募和私募，逐步完善投资者适当性制度。如果区分得当，一多半的风险可以避免。（2）永远不做自己不懂的产品。要将场外交易和柜台交易纳入登记、备案制度，保持一定的透明度。（3）不取不义之财。一定要牢固树立诚信观念，继承优秀的中国金融文化传统，特别是对客户，一定要有充分的风险提示机制，不欺骗客户、蒙蔽客户，这是好的投资银行和差的投资银行的根本区别。（4）风险敞口始终保持在可以控制的范围内。（5）时刻做好经营状况向最坏方向发展的准备，要有逆周期的拨备。

第六，证券公司应该勇敢地承担起自己的责任。

首先是行业的责任。中国的金融创新主要集中在直接金融领域，间接金融领域也有，但不那么多。也就是说，创新主要集中在证券行业、基金行业、期货行业等方面。当然，我理解的证券行业是一个开放的行业，不能局限为就是109家证券公司26万人。金融行业的相互交叉是必然的，关键是要分业监管、行为监管、公平竞争。

证券业要发展必须开放。要坚持自主渐进、互利共赢、风险可控。自主，不是搞自我封闭、自我保护，而是有利于我们学习先进经验和技术。改革开放后的相当长时期内，我们是以“引进来”为主，这是正确的，也是必然的，因为它符合我们的核心利益。外国人来中国办厂设机构，要求我们开放市场，根据对等原则，我们也可以到对方市场设机构。但我们是发展中国家，需要技术和资本，美国等发达国家对我们开放了市场又有多大意义？因为我们的知识和技术要靠间接的学习和利用，所以以我为主，就是从金融业、国民经济发展的最紧迫的需要出发，从我们金融业发展的现实阶段出发。

我相信，只要具备开放的心态，证券业也好，投资银行也好，发展成熟的速度就会大大加快。我在商业银行工作时深有体会。从2004年开始到现在，有几百家外资银行进入中国市场，但市场份额到现在也只有2%左右，这是平等竞争的结果。外资银行网点不如我们多，对当地的文化不了解，怎么能竞争过中国的银行呢？如果中国的银行也使用先进的管理方式、同样的网络、同样的IT、同样的ATM机，肯定比外资银行好，没有什么做不好的。国有商业银行的重组上市过程中，外资银行参股最高的达到将近20%，有人说中国的银行变成外资的提款机了，如今赚钱了要撤了。外资确实赚了钱，但中国的商业银行在对外开放过程中，技术水平进步了，经验方面提高了，人才培养了，最根本的是劳动生产率迅速接近了发达国家银行。

其次是市场责任。你们是市场的组织者、主要参与者，市场是否有秩序，是否公开、公正、公平，投资者权益是否得到足够保护，证监会有责任，你们在座各位都有责任。比如说发行、退市、分红制度的实施，上市公司的治理，都得靠你们去监督，去教育，去培训。

证券公司上市我们都赞成。但为什么有的公司发行市盈率达到40、50倍？如果市场认可、投资者认可，定80倍也没问题，但投行保荐人必须要说出道理来。对企业的定价绝不能建立在搞关系、讲人情、相互交易、送礼等不公平做法上。要建立诚信档案，严格按照法律追究，法律如果没有规定则可以建议推动修法。总之，要采取最严格、最严厉的措施，遇到一单处理一单。把投资者当傻瓜来圈钱的时代一去不复返了。世界上没有免费的午餐，投资银行家应该最清楚这一点。

最后还有社会责任。这次会议印发的《关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路与措施》的征求意见稿，专门有一段写社会责任。表面上看这和创新大会关联不大，是我建议写进去的。

证券公司也好，证券行业也好，必须有强烈的社会责任感。牢固树立诚实守信、依法合规、关心国家、热爱人民、扶贫济困、绿色环保的理念。证券公司党组织和管理层也要讨论是不是有精神懈怠的危险，是不是也有能力不足的危险，是不是存在脱离群众、消极腐败的危险？在座的很多人也是下过乡、扛过枪，在工厂里干过活的，任何时候，不管做什么事，都要和国家人民同呼吸共命运，要尽可能地多到社会基层走一走，多和普通群众在一起聊一聊，这样就和社会保持了一种紧密的联系。每一个机构，每一个企业都应当组织更多的专业或业余活动，深入社会实际。

深交所党委开民主生活会时，一些同志在发言中认真分析了美国和欧洲金融危机的经验教训，提出中国绝不能出现像美欧那样，由于少数金融机构向其管理人员，支付与他们的贡献和责任严重脱节的高收入，而造成的对社会的撕裂，即所谓1%和99%的严重对立。我们确实不能也不应该产生这种华尔街式的社会分裂，我们也完全有能力避免这样的结果。

谢谢大家！

第四篇：陈文辉在2011年金麒麟论坛上的讲话

陈文辉在2011年金麒麟论坛上的讲话

新浪金麒麟论坛在北京柏悦酒店召开，本次论坛主题是：中国经济的全球机会。中国保险监督管理委员会副主席陈文辉表示，强健的金融体系能够促成资本形成，有利于助推经济增长和推动银行业自身的科学发展。

陈文辉说，各位嘉宾，女士们、先生们大家上午好！

很高兴参加新浪主办的“金麒麟论坛”，首先我代表中国保监会预祝论坛取得圆满的成功，下面我就今年，寿险业的形势以及我们的政策措施发表一点看法。

一、今年以来寿险市场面临的形势。

今年以来，面对复杂的国际国内金融形势，保监会落实党中央、国务院一系列宏观政策，始终坚持以科学发展为驻地，以转方式、调结构、防风险、稳增长为任务，努力克服外部复杂环境的不利影响，基本上实现了业务规模、经济效益、结构调整、协调发展的目标。

统计显示，前9个月寿险公司实现规模保费7779亿元，同比增长8.44%，在规模保费平稳增长的同时前9个月预计实现利润405亿元，同比增长24.1%，除银保渠道增速回落外，个险、直销、电销、网销的渠道均保持了较快的增长，传统保障型业务中的意外险、健康险分别同比增长19.6%和15.9%，十年期以上期缴业务同比占增长10.9%，寿险公司内涵价值增速快于规模保费的增长。尽管寿险业保持了平稳健康的发展势头，但受外部宏观经济、金融形势的影响，也出现了一

些值得关注的问题。我们看到，不光是业内，媒体也比较关注这个事情。

1、业务增长明显放缓。自去年下半年以来，由于受国家宏观调控，货币政策紧缩，利率和CPI上涨，劳动力成本上升，行业销售模式遭遇瓶颈等内外部因素的交织叠加的影响。寿险业，特别是银保业务增速明显地放缓，较前几年高速增长均有较大幅度的回落。

2、偿付能力持续下降。受资本市场下跌，上市公司向股东分红，公司业务发展消耗资本金等多因素的影响，寿险公司偿付能力充足率持续下降。尽管行业整体上偿付能力充足，偿付能力不足的公司数量到现在为止还没有增加，但少数公司偿付能力充足率呈现显著下降的态势，特别是我们看到，一些大的公司过去偿付能力是非常得充足，最近也出现了比较快速下滑的势头。从后几个月发展的趋势判断，如果欧美债务危机影响持续深化，市场资金面更为紧张，资本市场持续下跌，偿付能力将面临较大的压力。

3、退保率上升。今年前9个月寿险业退保率为3.14%，较去年同期上升了0.96个百分点，虽然仍处于一个正常的范围之内，但退保金额增长较快，特别是在银行渠道销售的与储蓄和理财产品直接对比的三年期、五年期趸交产品退保较多。客户退保的主要原因是保险产品的投资收益未能达到客户心理期望值。

今年以来，寿险业发展中出现上述问题有多方面的原因，如果从外部来看，主要集中在两点：

一是货币政策紧缩，银行资金面趋紧。今年以来，银行存款面临

非银行金融机构的激烈竞争，信贷额度受到监管，资本和监管日趋严格，开始大量发行理财产品。相对于保险产品，银行理财产品期限多数在3个月以下，年化收益率多数在3%—5%，在流动性短期收益率等方面均有明显的优势。在银行理财产品爆发式的冲击下，在银行渠道销售的保险产品的发展空间受到了一定的挤压。当然，我们认为这对于保险业来说未必是一个坏事，可能还是一个好事，后面我还会谈到。

二是资本市场低迷，投资收益不佳。今年以来，资本市场持续低迷，股市下跌，债券收益率曲线上升，对保险公司投资收益造成显著的影响。前三个季度，保险业资金运用平均收益率是2.7%，同比下降0.58个百分点，投资收益直接决定了一部分保险产品对客户的吸引力，给与其它保险产品的竞争力。目前寿险产品在各类金融产品中的竞争力较为明显，对客户的吸引力不足，大大制约了保费的增速。

总的来看，寿险业发展中出现的问题是内外部因素交织叠加共同作用的结果，特别指出的是，今年寿险业增速的回调主要集中在银保渠道，现在这个渠道基本上是负增长，其它渠道基本保持了较快增长，特别是寿险也主要价值来源的个险渠道，依靠产能提升和基于今年期交业务的积累，同比增长为17.9%，寿险整体发展并未偏离正常的轨道。

在我国人均收入日趋提高，老年化趋势不断增加大背景下，我国寿险业长期向好的趋势不会改变，但从近期来看，由于国际、国内经济形势的影响，寿险业的发展将面临比较严峻的形势。初步预计，寿

险业明年仍将面临较大的增长压力。保费增速不会有较大的提升，因此我们必须有忧患意识，高度重视出现的新情况，新问题。这是一个大的形势情况。

二、我们准备采取的一些政策措施。

我这里讲的主要是保监会准备推动的政策措施。当前，寿险业面临的外部形势比较严峻，增长的压力也比较大，但同时也是寿险业消化前期高速增长带来的问题，认真总结行业发展经验教训，积极转变增长方式和结构调整和难得时期。在外部大环境难以改变的形势下，行业应该着重从自身，包括市场主体、监管当局双方查问题、找对策，要从更加注重行业发展的质量和效益出发，把更多的精力和资源用于夯实基础，调整结构方面，积极探索变挑战为机遇的措施和办法，为寿险业重新回归持续、快速、稳定发展的轨道奠定一个坚实的基础。

在监管上我们将从以下四个方面完善政策措施。

一是研究建立更加完善的资本补充机制。

行业要持续健康地发展，必须有充足的资本做支撑，当前，保险公司资本补充渠道较为有限，除了自身积累的内生性融资外，外源性融资方式主要有三个：股东注资，公开上市募集和发行次级债务。与次级债券公开发行不同，次级债务属于私募发行，融资性能较差，这是保险行业亟待解决的问题。为此，保监会已经启动了完善资本补充机制的整体规划研究，主要想从三个方面去积极协调相关部门出台配套的政策，支持保险公司拓展融资渠道，完善资本补充机制。

1、要提高融资工具的流动性，争取利用银行间债券市场，上交

所挂牌平台交易增加次级债务市场的流动性，提高次级债募集和转让的流动性。

2、丰富转让工具，研究开放次级债券，可转债、混合债等资本补充的金融工具。

3、开拓离岸市场，积极响应国家明确支持香港发展成为离岸人民币业务中心的战略决策，探索和支持保险公司在香港市场开展人民币债权融资。

二是引导和推进寿险业结构调整。

寿险业的可持续发展主要取决于寿险产品在功能上是否能够区别于其它金融产品，体现其保障性和长期储蓄性，在回报上与类似的金融产品相比是否具有更强的竞争力。目前寿险市场产品同治化问题十分严重，这种同治化不仅体现在行业的内容，寿险公司之间的产品呈现差异性，还体现在行业的外部，有一部分寿险产品与银行储蓄、理财产品、基金产品之间同样缺乏差异性，保障功能不足，短期回报也不具有优势。要解决这个问题，提高寿险产品的竞争力，还是要准确定位，立足于发挥行业自身的优势，推进现有产品和渠道等结构调整。

1、要发挥寿险公司在长期资产负债、保障管理和风险控制上的优势和特长，大力发展保障性强，期限长的产品，使寿险产品体现出与其他金融产品的差异，满足消费者真实的保险需求。

2、继续研究通过市场竞争机制实现产品的合理定价，鼓励和支持产品、服务等创新，目前意外险、小额保险以及变额年金业务已经

实现，放松费率的监管控制，我们还将研究放松对传统寿险、健康险、养老险的费率监管控制。

3、鼓励电销、网销等新型渠道发展，改革现有政策不适宜或滞后的地方，鼓励公司开发适合于新渠道销售的专门产品，发挥新渠道借助电子化手段经营成本低的优势，促进渠道多元化、差异化，逐步降低行业对传统渠道的依赖度。

三是提升寿险业资产负债的管理能力。

寿险也已经进入了一个负债驱动投资，投资带动负债两个轮子驱动发展的阶段，寿险也发展与资本获利的金融市场的关联更加紧密。实际上寿险业的投资能力已经成为影响寿险业发展的最核心的问题，为此我们将结合当前资本市场和保险业的发展形势，积极研究借鉴国际保险投资管理的成熟经验，与时俱进，使监管政策跟上市场形势的变化。

1、研究适当放开权益类投资的比例管理，增强其灵活性，在风险可控，强化监管的前提下，适度放宽权益类投资的比例限制。

2、研究引入市场竞争机制，着眼于整个金融市场，引入外部机构竞争，进行优质资源配置，将一定比例的保险资金委托外部机构进行投资管理，形成鲶鱼效应，从而尽可能实现保险资产的保值增值。

3、研究进一步拓宽保险资金运用的渠道，使其适应寿险业长期资产负债管理匹配的要求。

四是通过改进监管保证确保保险业健康发展。

监管的首要任务始终是防范风险，只有风险得到有效防范，监管

者保护消费者利益的根本目标才能得以实现，行业才可能持续、稳健发展，这里我们有几个方面：

1、加强和改进偿付能力监管，偿付能力监管作为监管和防范风险的底线，必须始终坚持，但在监管方式上要逐步从注重前端到向注重后端转变，严格认可资产，认可负债的监管，对公司采取的财务债保险，资产冲古值等偿付能力的手段，结合市场形式给予积极的正面引导和规范。

2、加强对跨业经营的监管，保险公司的首要任务是集中精力做好保险主业，特别是在外部形势不利的情况下，更应坚持把主业做好，对于部分公司的盲目跨业，扩张经营的行为将严格约束，防止出现由于内部组织结构复杂出现的管理风险，由于对外部行业不熟悉出现的经营风险，进而影响保险主业经营，损害保险消费者的利益。

3、加强现金流压力测试，针对非正常退保上升，对现金流测试增加极端不利的情景，提出寿险公司及早防范因无法满足客户投资回报预期引发的非正常集中退保，以及可能出现的现金流缺口。

以上是我对当前寿险市场发展形势，以及我们一些应对措施的思考，仅供参考。谢谢大家！

第五篇：姚新义主席在2014高层年会上的总结讲话

持续创新，文明发展 为实现“盾安梦”而共同奋斗

——在2014年盾安集团春季高层年会上的总结讲话

姚新义

各位同仁：

经过大家的共同努力，一年一度的盾安集团春季高层年会圆满完成了预定的各项任务。这是一次成功的大会，通过会议我们统一了思想、明确了任务、鼓舞了干劲、凝聚了力量。希望各产业公司、各职能条线在会后要认真宣贯落实好会议精神，结合本产业、本公司、本部门实际，进一步细化分解各项目标任务，脚踏实地，狠抓落实，确保目标的顺利达成。

下面，我代表集团董事局对大家提出四点要求和希望。

一、让学习真正成为我们的一种生活方式。

我们所处的时代，是一个急剧变革的时代，新知识层出不穷，新讯息瞬息万变。要让自己与时俱进，不被这个时代所淘汰，唯一的办法就是加强学习，让学习真正成为我们的一种生活方式。

虽然关于“学习”的话题我们在各种场合多次强调过，并把学习观也写入了盾安企业宪章，但是，我们的部分管理人员甚至高管仍然存在一些认识误区，比如：

——把学习简单地理解为培训，以为做几次培训就达到学习的目的和要求了。其实，学习应该是我们生活和工作中随时随刻要进行的一种活动，应该成为我们 1 / 6

的一种生活方式。孔子说“三人行必有我师”，这句话除了我们通常理解的意思外，其实还隐含着另一层含义——学习无时无刻不在，也就是说，无论是在什么时间、什么场合，遇到什么对象、什么事件，只要我们时刻保持一颗谦卑之心、学习之心、“空杯”之心，就都能从中学到对自己有益、有用的东西。

——一些高管总是以“工作忙、没有时间”为借口，自己不学习，只是要求人力资源部门去落实，把学习当作上级要求的一项任务来对待，而不是自己内心的迫切需求。殊不知“上行下效”的道理，你作为领导自己不带头学习，对学习没有正确的认识，怎么可能会带出一支学习型的团队？你的素养、能力、视野、水平又怎么能跟上社会和企业快速发展的步伐？

一个缺乏学习意识和学习能力的人，是不合格的盾安人；一个缺乏学习意识和学习能力的干部，必须坚决从盾安的干部队伍中淘汰清理出去。

二、把握趋势，拥抱变化，做好发展大文章。

当前有三方面的变化趋势，对我们的生活与生产已经并将继续产生深远的影响：

首先是宏观形势的深刻变化。一方面，中国经济正处于短期波动和长期下行相交织时期，中国GDP个位数增长成为常态。另一方面，新一届中央政府履职以来，积极转变职能，打造服务性政府，财政、税费、政策、法规更加公开、透明；大力倡导创新与创业、积极推动市场化进程、重拳打击腐败。中国正在加速从资源主导型经济向创新型经济转变，以前的那种依赖政策机遇、垄断资源、简单模仿的“野蛮式增长”、粗放式发展的时代已经一去不复返了。

第二，是科技与商业领域的颠覆性变革。互联网正以强悍的姿态冲击并改变着各种传统经济业态。从线下到线上，从实体到虚拟，传统产业与互联网前所未 2 / 6 有的深度融合与连接，正在构建崭新的开放式商业生态系统。平台开放化、组织“去中心化”、互联网思维、跨界思维正成为新一轮商业竞争的关键。以可穿戴设备、智能家居、机器换人、3D打印技术等为标志的“新工业革命”，也正在彻底改变着人们传统的工作、生活和生产方式。科技和商业领域的颠覆性变革，让企业的生存发展面临更多的“黑天鹅”。

第三，是消费市场的深刻变化。中国开始步入理性消费时代。随着80后、90后逐渐成为消费主体，返璞归真、简单消费、注重体验的理念正日益成为主流，消费更加回归本源，回归合理状态。

社会与经济的变革趋势是我们企业经营的风向标。顺“势”者昌，逆“势”者亡。柯达、诺基亚等曾经的品牌之星，正是由于对社会趋势变化的反应迟钝，而失去了昔日的光辉，成为“没落贵族”，甚至在市场上彻底销声匿迹。作为企业领导者和管理者，我们必须保持清醒的头脑：只有以敏锐的思维及时把握趋势，以积极的心态主动拥抱变化，顺势而为，才能做好企业经营发展的大文章。

三、精耕细作，练好内功，夯实发展的根基。

打铁还须自身硬。一个武林高手雄霸江湖，靠的一定不是他手中的那柄剑，而是其内在深厚的修炼。做企业更是如此。我们只有牢牢把握“持续改进为盾，客户价值为安”的理念，扎扎实实从基础管理开始，从每一个环节、每一道工序着手，精耕细作，练好内功，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。

这里我举两个例子：

一个是日本的木村工机。它是一家有70年历史的企业，一直专注空调的节能技术，每年只做60亿人民币的规模。不求大的背后，是求精的态度。木村的节能技术较传统技术节能提升50%以上，节能率超过盾安产品30%以上。踏踏实实、3 / 6 心无旁骛、精益求精的精神，为其赢得了“便宜找大金，品质找木村”的美誉，其产品始终保持着高品质、高溢价的优势。

另一个是快递行业的顺丰。这几年快递行业如雨后春笋般发展，竞争激烈，但顺丰快递一枝独秀，虽然价格比同行高出不少（杭州同城，中通5元，圆通8元，顺丰12元），却依然在市场上一路领先。顺丰的成功，源于其苦练技术内功，通过数据库平台打造、全程监控、地理位置跟踪、客户服务优化等举措不断提高服务品质。2003年之后，顺丰将年增长幅度控制在50％以下，但与此同时，将500克次日送达的价格从15元提高到20元，并在物流界创造了顺丰速度、顺丰品质。很多淘宝店主也以“用顺丰邮寄”来体现自己的服务品质。

品质是品牌的灵魂，是发展的根基，没有品质就没有品牌，也就没有企业的未来。这里的“品质”是一个广义的概念，包括产品质量、工作质量、管理质量、服务质量……等等。有的公司总会出现这样那样的品质问题，而这些问题往往与缺乏精耕细作的理念和意识不无关系——我们部分企业的技术创新、工艺改进，产品、服务质量，乃至一些管理基础工作还不同程度存在着“虚火”现象；一些产业、项目还只是虚胖，而非健壮：一些领导也患了“虚浮症”，过去那种深入基层、“一竿子插到底”、不解决问题不罢休的优良传统不见了。这个问题必须引起我们的高度警觉。各级领导干部务必要“静下心来、沉下身去”，务实行动，切实提高技术、工艺、服务的创新能力与水平；不断挖掘内部潜力、降低运作成本，扎实做好各项基础工作，在各自专业领域把产品、服务做到最好。

四、勇于变革，持续创新，提升核心竞争力。

面对新要求、新挑战，我们必须更深层次的理解变革与创新的含义。首先，变革与创新已成为这个时代永恒不变的主旋律，变革创新能力也成为 4 / 6 一个企业是否拥有核心竞争力、能否占得市场先机、能否持续发展的关键要素。

变革创新意识必须成为每一个盾安高管的必备素质，融入每个人的血液中。我们要警惕，我们是否只是叶公好龙式的创新，骨子里始终还是传统的农耕思维？我们是否只是热衷于当创新观察家，而非做创新实干家？是否口里喊着创新，但当新事物、新思潮真正到来时，却不能适应、不能包容，甚至轻视、拒绝？举一个简单的例子，在我们的高管团队中是否还有人没有使用过智能手机？或者虽然有了智能手机，但还没有过用手机购物消费的体验？试想一下，一个不使用智能手机的人怎么会了解移动互联网，又怎么能理解移动互联网的变革力量？创新首先是思想观念和认识的问题，其次才是工作方法、思路的问题。

其次，我们必须深刻认识到，当今的商业竞争逻辑已经从过去的直线式竞争，变成了围棋般的非线性竞争，最终超越你的可能不是紧紧跟在你后面的人。过去，竞争淘汰按照实力论资排辈，但在开放平台、跨界变革的时代，一夜之间某个不起眼的企业，可能一下子就跑到了另一个队伍的最前面，而排在原来队伍中间尚在沾沾自喜“比上不足，比下有余”的，却迅速变成了队尾。在这个时代，只要有好的商业模式，独到的技术、产品、服务等优势，就有机会整合更好的外部资源，更专业的协作商配套服务、更优秀人才的合作，也就可能吸引巨量的外部资金注入，小企业打败大企业、“外行”打败“内行”将成为常态，这也是为什么卖煎饼、卖牛腩、卖鲜花也可以吸引几千万美金的风险资本。

只有以更加开放的心态去面对变化，以更大的勇气去开启变革，持续创新，才能更好地打造并提升自己的核心竞争力，让发展之路越走越宽。

五、坚守底线，文明发展，实现伟大“盾安梦”。

变革时代带来无限可能，也让我们每个盾安人对自己共同参与打造的“盾安 5 / 6 梦”寄予了更多的信心和期盼。

“盾安梦”是“中国梦”的组成部分，其核心是打造世界一流的、受人尊敬的企业，为员工提供更好的事业平台，为客户创造更大价值，为社会创造更多财富，让社会和环境因为盾安的创造而变得更加美好，从而为“中国梦”增光添彩。

“盾安梦”和“中国梦”一样，是每个盾安人心目中神圣而伟大的梦想。为了早日实现这一梦想，我们必须坚守底线，文明发展。在清楚自己能做什么的时候，我们还应清楚自己不该做什么。

“盾安之道”是“盾安梦”的重要支撑和保障。盾安20多年的发展实践表明，“依法规范、诚信经营”这一“底线”二十几年如一日的坚守，为盾安赢得了广泛的赞誉和信任；“阳光、发展、分享” 幸福盾安行动纲领的实施，也为全体盾安人带来了切身的幸福体验。今后不管外部环境如何变化，“诚信、尊重、专业”的盾安核心价值观、“创业、创造、创新”的盾安人生观、“阳光、发展、分享”的幸福盾安行动纲领不会变，也不能变。

我们要时刻保有良知、弘扬正气，坚持从我做起，从本企业做起，修身正己，让盾安更阳光、也更健康，在企业发展的同时，也为助力社会文明进步贡献自己的一份正能量。

各位同仁，一个充满挑战与希望的伟大时代已经到来。站在新的历史起点，让我们全力以赴、群策群力，持续创新、文明发展，共同为开创盾安事业的美好未来、早日实现“盾安梦”而努力奋斗！

/ 6