金融调控

第一篇：金融调控

1、货币政策

2、现金发行

3、存款准备金

4、利率政策

5、公开市场业务

6、再贴现

7、基础货币与中央银行贷款

8、信贷计划与信贷政策

一、货币政策

货币政策，是中央银行采用各种工具调节货币供求以实现宏观经济调控目标的方针和策略的总称，是国家宏观经济政策的重要组成部分。

货币政策调节的对象是货币供应量，即全社会总的购买力，具体表现形式为：流通中的现金和个人、企事业单位在银行的存款。流通中的现金与消费物价水平变动密切相关，是最活跃的货币，一直是中央银行关注和调节的重要目标。

货币政策工具是指中央银行为调控货币政策中介目标而采取的政策手段。我国现行的货币政策工具有：存款准备金率、利率、再贴现、中央银行再货款、公开市场操作和贷款规模等。

货币政策的最终目标是保持币值稳定，防止通货膨胀，并以此促进经济发展。货币政策是涉及经济全局的宏观政策，与财政政策、投资政策、分配政策和外资政策等关系十分密切，必须实施综合配套措施才能保持币值稳定。金融宏观调控的主要经验：

1、治理通货膨胀，必须坚持适度从紧的货币政策不动摇。

2、贯彻适度从紧，要坚持控制过度需求与增加有效供给相结合，注重结构调整。

3、贯彻适度从紧与加强金融监管和深化改革相结合。

4、金融宏观调控要坚持经济手段、法律手段与必要的行政手段相结合。

二、现金发行

现金，是中国人民银行依法发行的流通中的人民币，包括纸币和硬币。现金是货币的一部分，货币包括现金和存款货币，是货币供应中是最活跃的一个层次。

现金发行量，是指银行投放出去的现金和收回来的现金轧差后，净投放到社会上的那部分现金，又被称为市场货币流通量或流通中现金。商业银行投放现金主要渠道有：储蓄存款现金支出、工资性现金支出、行政企事业管理费现金支出、农副产品收购现金支出。商业银行收回现金主要渠道有：储蓄存款现金收入、商品销售的现金收入、服务事业现金收入、税收收入。

现金发行要和经济增长相适应。控制现金发行对于控制通货膨胀具有重要作用，其主要措施有：(一)对现金发行实行计划管理(二)通过运用利率杠杆来调控

(三)切实加强现金管理，严格控制不合理的现金支付，建立健全大额现金支付的登记备案制度。(四)加强银行帐户与信用卡的管理，堵塞现金支付的漏洞。

(五)努力改进金融服务，延长营业时间，增加现金回笼。控制现金发行，不能单靠银行，必须依靠各地区、各部门的共同努力，必须要有一系列的政策措施相配套。

三、存款准备金

存款准备金，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。法定存款准备金率，是金融机构按规定向中央银行缴纳的存款准备金占其存款的总额的比率。存款准备金率变动对商业银行的作用过程如下：

当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款及创造信用的能力就下降。因为准备金率提高，货币乘数就变小，从而降低了整个商业银行体系创造信用、扩大信用规模的能力，其结果是社会的银根偏紧，货币供应量减少，利息率提高，投资及社会支出都相应缩减。反之，亦然。

1984年，中国人民银行开始建立存款准备金制度。十多年来，经历了四次调整，在当时都起到了积极作用——抑制经济过热、物价上涨过快、货币投放过多的状况。目前，中央银行对存款准备金制度改革方向是要逐步恢复存款准备金支付清算和作为货币总量调控工具的功能，改变原来主要功能不在调控货币总量而在发挥集中资金，调整信贷结构的作用。

四、利率政策

利率，是一定时期内利息额与借贷资金的比率，通常分为年利率、月利率和日利率。根据资金借贷关系中诸如借贷双方的性质、借贷期限的长短等，可把利率划分为不同的种类——法定利率和市场利率、短期利率和中长期利率、固定利率和浮动利率、名义利率和实际利率。

改革开放以来，中国人民银行加强了对利率手段的运用，通过调整利率水平与结构，改革利率管理体制，使利率逐渐成为一个重要杠杆。1993年5月和7月，中国人民银行针对当时经济过热、市场物价上涨幅度持续攀高，两次提高了存、贷款利率，1995年1月和7月又两次提高了贷款利率，这些调整有效控制了通货膨胀和固定资产投资规模。1996年5月和8月，1997年10月和1998年3月，针对我国宏观经济调控已取得显著成效，市场物价明显回落的情

况，央行又适时四次下调存、贷款利率，在保护存款人利益的基础上，对减轻企业、特别是国有大中型企业的利息负担，促进国民经济的平稳发展产生了积极影响。

附表：

(一)98年3月25存款利率调整表

项目 利率(97.10.23)利率(98.3.25)

一、活期存款 1.71 1.71

二、定期存款(整存整取)

三个月 2.88 2.88 半年 4.14 4.14 一年 5.67 5.22 二年 5.94 5.58 三年 6.21 6.21 五年 6.66 6.66

(二)98年3月25日贷款利率调整表

项目 利率(97.10.23)利率(98.3.25)

一、短期贷款

六个月以内(含六个月)7.65 7.02 六个月至一年(含一年)8.64 7.92

二、中长期贷款

一至三年(含三年)9.36 9.00 三至五年(含五年)9.90 9.72 五年以上 10.53 10.53

五、公开市场业务

公开市场，是指各种有价证券自由成交，自由议价，其交易量和价格都必须公开显示的市场。公开市场业务，是指中央银行利用在公开市场上买卖有价证券的办法来调节信用规模、贷币供应量和利率以实现其金融控制和调节的活动，是货币政策的最重要的工具。

此业务的操作方法：

当中央银行判断社会上资金过多时，使卖出债券，相应地收回一部分资金；相反，则央行买入债券，直接增加金融机构可用资金的数量。

我国的公开场业务从外汇操作起步，1996年又开办买卖国债的公开市场业务。

六、再贴现

贴现，是票据持票人在票据到期之前，为获取现款而向银行贴付一定利息的票据转让。再贴现，是商业银行或其他金融机构将贴现所获得的未到期票据，向中央银行作的票据转让。

贴现是商业银行向企业提供资金的一种方式，再贴现是中央银行向商业银行提供资金的一种方式，两者都是以转让有效票据——银行承兑汇票为前提的。

再贴现是中央银行的三大货币政策工具(公开市场业务、再贴现、存款准备金)之一，它不仅影响商业银行筹资成本，限制商业银行的信用张，控制货币供应总量，而且可以按国家产业政策的要求，有选择地对不同种类的票据进行融资，促进结构调整。一般来说，中央银行的再贴现利率具有以下特点：

（1）一种短期利率。因为中央银行提供的贷款以短期为主，申请再贴现合格票据，其期限一般不超过3个月，最长期限也在1年之内。

（2）一种官定利率。它是根据国家信货政策规定的，在一定程度上反映了中央银行的政策意向

（3）一种标准利率或最低利率。如英格兰银行贴现及放款有多种差别利率，而其公布的再现贴现利率为最低标准。

七、基础货币与中央银行贷款

基础货币，是具有使货币总量成倍扩张或成倍收缩能力的货币，它由流通中现金和金融体系的存款准备金构成。目前，我国央行基础货币的存在形式主要包括：金融机构准备金存款，金融机构备付金存款、货币流通量和非金融机构存款(即财政金存款+邮政储蓄转存款)。央行基础货币投放渠道包括：央行货款、金银外汇占款、财政透支借款和各种专项贷款。

中央银行贷款，是指中央银行对金融机构发放的贷款，是中央银行调控基础货币的一种重要渠道。此贷款会增加金融机构贷款的初始资金来源，直接影响金融机构的信贷资金供应能力。因此，控制中央银行贷款，对于防止信用过度和通货膨胀有重要意义。

八、信贷计划与信贷政策

(一)信贷计划是一定时期信贷资金来源与运用的数量匡算与结构摆布，是国民经济计划的一个组成部分我国信贷计划的发展：改革开放前——统有统贷的管理体制。1979年开始——实行信贷差额包干的办法。1984年以后——实行“统一计划

划分资金、实贷实存、相互融通”的信贷资金管理办法，将央行与专业银行的资金分开。1995年以后——央行制定了商业银行资产负债比例管理方法，逐步完善信贷计划体制，最后完全过渡到比例管理。长期以来，信贷计划以贷款限额方式进行管理，这在一定程度上有利于控制货币供应量，保持物价稳定，促进国民经济持续，快速、健康发展。但由于贷款资源不按市场经济规律配置，不利于从根本上提高信货资产质量。

(二)信贷政策，是中央银行根据国家宏观经济政策、产业政策、区域经济发展政策和投资政策，并衔接财政政策、利用

外资政策等制定的指导金融机构贷款投向的政策。信贷政策的制定应遵循扶优限劣的基本原则，其主要目标是为了改善信贷结构，促进经济结构的调整、科学技术的进步、社会资源的优化配置。

第二篇：存款准备金制度与金融调控

存款准备金指金融机构根据规定将其有关存款和负债按照一定比例交存到中央银行的部分｡金融机构按规定向中央银行交存的存款准备金占其有关存款和负债总额的比例为存款准备金率｡存款准备金最初渊源于保证商业银行对客户提款进行支付,之后逐渐具备清算资金的功能,后来发展成为货币政策工具｡

近二十多年来,在部分国家,如英国､加拿大,出现存款准备金率下降为零､存款准备金制度弱化的现象;但是在其他很多国家,如美国､日本､欧元区国家和众多发展中国家,存款准备金制度仍然是一项基本的货币政策制度,在货币信贷数量控制､货币市场流动性和利率调节,以及促进金融机构稳健经营､限制货币替代和资本流出入等方面发挥重要作用｡我国存款准备金制度借鉴诸多市场经济国家经验,关注国际趋势,并根据我国实际不断改进和发展｡

一､存款准备金制度概要和发展趋势

从目前各国存款准备金制度运作实际来看,存款准备金发挥着货币政策工具､清算资金和一定的支付保证职能,存款准备金制度的内容也主要是围绕这些职能设计和规定的｡

(一)存款准备金制度适用的范围

作为货币政策工具,存款准备金是影响货币乘数,即影响中央银行基础货币与货币供应量之间函数关系的重要因素｡当中央银行降低或提高法定存款准备金率时,金融机构可用于贷款的资金会相对增加或减少,促使社会贷款总量相对增加或减少,从而影响整个社会的货币供应状况｡存款准备金制度的适用范围,与货币政策调控方式､传导方式､控制的有效性和公平性密切相关｡

从存款准备金制度适用的金融机构范围来看,能够影响货币供应的金融机构,特别是存款货币银行(传统中的商业银行)是存款准备金制度适用的主要机构｡20世纪80年代,许多西方国家尽可能扩大了准备金制度适用的金融机构范围｡如美国1980年的《存款机构放松管理和货币控制法案》规定,所有存款机构,包括商业银行､外国银行的分支机构以及储蓄机构(储蓄机构和信用协会)等机构,都需按照联邦储备银行的规定交纳的存款准备金｡与美国相似,日本要求所有经营本币或外汇的银行,韩国要求所有存款机构,马来西亚要求商业银行､金融公司和商人银行,都必须遵循存款准备金规定｡80年代,各国金融业竞争日趋激烈,金融创新和金融自由化发展迅速,扩大存款准备金制度适用范围,有利于防止新设金融机构逃避准备金管理,增强存款准备金制度约束货币信贷总量的有效性,同时也避免造成金融机构经营上的不公平｡

从存款准备金制度适用的负债范围来看,货币供应量口径对应的负债一般是存款准备金制度适用的范围｡1980年代,随着各国货币中介目标逐渐由狭义货币供应量向广义货币供应量转变,存款准备金制度适用的负债范围也相应扩大｡准备金制度不仅适用于一般存款,也适用于所有符合货币供应量口径的负债｡美国存款准备金要求适用于交易存款､储蓄存款､非个人定期存款和某些欧洲货币负债｡日本存款准备金要求适用于金融机构的存款､银行向非金融企业以及公众发行的债券､居民和非居民外币负债以及海外汇入等｡在德国,70年代和80年代初期商业银行发行了大量无记名债券代替定期存款,削弱了存款准备金制度的基础｡1985年德意志联邦银行决定,原到期日期不足两年的无记名债券适用于存款准备金制度,以尽可能有效地实现货币政策调控｡

(二)存款准备金率

存款准备金制度对一国货币供应状况､金融市场发展和金融机构资产管理有重要影响,确定和调整存款准备金率是其中关键｡准备金率的提高或降低,一方面会相对收缩或扩张货币供应量,另一方面也会增加或降低金融机构经营的机会成本｡

20世纪80年代以来,西方国家在扩大准备金制度适用范围的同时,不断下调存款准备金率｡美国从1983年开始多次降低存款准备金率,对5400万美元以上的交易存款由12%下调到10%(法律权限为8—14%),对420万至5400万美元的交易存款准备金率下调至3%,以降低存款机构的资金成本和方便其进入金融市场｡日本1986年和1991年两次降低存款准备金率,下调至1%左右(人民银行货币政策司,1998,第52页)｡

1990年代以来,资本充足制度和存款保险制度要求不断强化,促进了金融机构稳健经营,一定程度上也增加了金融机构经营成本｡中央银行等金融当局在通过其他手段促进金融机构审慎经营的同时,在可能的情况下,逐步降低存款准备金率,有利于从整体上安排金融制度,更充分地发挥市场机制和机构自主约束的作用｡同时,国际银行之间业务往来趋于密切,资本在各国之间流动增强,金融机构和金融中心之间竞争也不断加剧,为避免使本国金融在国际竞争中处于不利地位,许多国家倾向降低存款准备金率｡

发展中国家的存款准备金率变动相对复杂,一方面类似发达国家趋于下降,另一方面也可能在下降之后反转提高｡例如,马来西亚在1959年中央银行成立时,存款准备金率为2.5%,为抑制出口剧增带来的货币供应量增加,1969年提高至5%,后来逐步提高到10%;1975年后通货膨胀缓解,存款准备金率逐渐下降,1986年降到2.5%;1989年至1996年,通货膨胀加剧,存款准备金率被连续上调10次,达到13.5%｡发展中国家存款准备金率下调后转而提高,一般与货币供应量增加､通货膨胀压力加大有关｡同时也由于在发展中国家资本充足制度建立和实施较晚,主要靠存款准备金制度约束银行贷款扩张｡历史上东南亚国家为对冲外汇流入过快相应增加的货币供应量,也采取过提高存款准备金率的手段｡

(三)准备金资产､账户与考核

金融机构在中央银行的存款都被认可为合格的准备金资产,其库存现金在发达国家多被认可为准备金资产,而在一些发展中国家却不被认可｡国债等资产一般不被认可为准备金资产,主要是因为债券资产不属于基础货币,如果将债券资产认可为准备金资产,一定程度上会造成存款准备金制度不能发挥控制基础货币和货币乘数的作用,不利于中央银行调控货币供应量｡美国金融机构存款准备金资产包括在联储的存款和库存现金｡德国与美国类似,区别是金融机构库存现金只可充当不超过25%的准备金资产,主要原因是促使金融机构提高现金使用效率,避免保存太多的库存现金｡发展中国家中央银行受统计信息技术限制,大多没有将金融机构库存现金列为准备金资产｡

一般地,金融机构在中央银行都开设存款账户,按照账户的性质可以划分为准备金账户和清算账户两大类｡在发达国家,两类账户合二为一,准备金账户可用于清算,账户余额即为准备金余额;在发展中国家,两类账户有的是分开的,并对准备金账户头寸的变动存在不同程度限制,金融机构在央行开设有单独的备付金账户用于清算｡近年来随着技术和管理水平的提高,越来越多的发展中国家将两类账户合并｡

存款准备金考核包括计算和维持两方面｡计算是确定金融机构缴存准备金标准的过程和基础,维持是指按计算出的准备金标准考核金融机构实际缴存准备金的情况,维持期一般要滞后于计算期｡例如,美国金融机构存款准备金计算周期从星期二到十四天后的星期一,按金融机构应缴准备金负债的平均余额计算应缴准备金额｡维持周期从星期四到十四天后的星期三,比计算周期滞后两天,按实缴准备金的日平均余额考核,该滞后期在国际上是很短的｡

准备金计算期和维持期的长短,以及二者之间的时滞,在不同国家之间存在较大的不同｡计算期或维持期长短一方面取决于准备金管理技术,一方面取决于各国央行对准备金弹性和货币政策调控之间的把握｡如果准备金维持期较长,则日准备金余额可以有较大幅度的变化,将有利于稳定市场利率,但是不利于稳定货币总量;反之反是｡

二､近年来存款准备金在货币政策调控中作用的变化

(一)存款准备金由货币政策调控工具转变为调控基础

存款准备金作为一种货币政策工具存在局限性:一是准备金率调整对金融机构经营震动较大,准备金率变化需要银行重新调整资产组合,但是金融机构在短时间内难以完成,如果市场发育不完善,超额准备金在金融机构间分配不平衡时,这种震动会更大｡二是较高的准备金率会降低金融机构通过市场渠道运用资金的比例｡并且,如果法定准备金调整频繁,银行会倾向保持较高超额准备金,进一步降低可用资金比例｡三是由于多数国家对准备金存款不付息,准备金作为一种税收,容易引发金融机构及市场融资同行为逃避金融监管的现象,甚至形成脱媒｡

20世纪90年代以来,主要工业国家中央银行陆续将利率指标确定为货币政策调控的中介目标,中央银行通过货币政策操作调控基准利率,基准利率水平的变动,通过利率风险结构､期限结构等机制影响金融市场各种利率变化,从而对金融运行和经济运行产生影响｡随着货币政策调控趋向以价格调控为主,强调预调和微调的精细化操作,单纯依靠调整存款准备金率进行货币政策调控的方式使用越来越少,存款准备金制度以及存款准备金率调整变化,更多是从配合其他金融制度实施和其他货币政策工具运用的角度出发,存款准备金制度逐步演变为约束货币供应增长､增强公开市场操作和利率调整有效性和灵敏性的基础性制度｡

采取利率调控的国家中央银行多是将货币市场同业拆借利率作为基准利率,其货币政策操作是确定和维护基准利率目标水平｡为此中央银行必须对银行准备金供给及短期同业资金进行严格控制,并且对银行准备金的需求及同业资金有合理的预见性,然后才能通过公开市场操作调整流动性和市场利率｡保持稳定和可预计的法定准备金有利于保证公开市场操作顺利进行和避免货币市场急剧波动,使商业银行对中央银行资金需求存在结构性缺口,以增强中央银行调节货币市场利率能力｡

在这种情况下,中央银行要规定适度的最低存款准备金率｡由于存款准备金用于满足准备金要求和支付双重需要,一般只有将准备金要求保持在足够水平上,使法定准备金要求超过清算准备金要求,才会形成可预测的流动性缺口｡否则,如果清算需求经常超过准备金要求,准备金需求将会变动不定,增加预测准备金需求的难度和政策实施的复杂性｡

(二)准备金存款利率变化及影响

存款准备金是法律强制商业银行存在中央银行的资产,存款准备金制度适用范围､存款准备金率水平以及是否对准备金存款支付利息,会影响金融机构的经营成本｡

一些国家对准备金存款支付利息,例如,欧洲中央银行对法定准备金存款支付利息,其利率水平低于市场利率｡很多国家对准备金存款不付息,其原因:一是认为对准备金存款支付利息,成本会比较高;二是认为支付的利息会增加货币供应,似乎与存款准备金限制货币供应的目的有悖｡

但是对准备金存款不付利息也会产生问题,在这种情况下,准备金的机会成本,银行大都以高息贷款或低息存款转嫁给了顾客,会促使资金融出融入者尽力避开银行体系,金融机构创新产品避开准备金要求,这将不利于银行和其他金融机构竞争,也不利于数量型货币政策调控效率｡长期以来,一些国家的中央银行包括美联储都在考虑对法定准备金存款支付利息,但是由于涉及部门多,至今尚无进展｡

绝大多数国家对超额准备金存款不支付利息,否则商业银行可能会主动在中央银行存有超额准备金,使基础货币供求变得难以预测,不利于中央银行准确地调控基础货币和货币供应｡在对超额准备金存款支付利息的国家,降低超额准备金存款利率,将有利于促进货币市场交易,增强金融机构对货币政策操作的敏感性｡

三､外汇存款准备金制度

外汇存款准备金管理与本币存款准备金管理思路有所区别｡从货币信贷总量调控来看,当外币在一国境内不能起支付作用时,外汇贷款在境内不会派生存款,也不会在境内形成购买力,外汇存款准备金在控制信贷总量上意义有限｡

但是当本外币存款可以互相替代时,如墨西哥､智利在1990年代遇到的情况,将外币纳入法定准备金基数会直接有助于稳定货币乘数或对同业资金的需求｡此外,外汇存款准备金管理与控制资本流动有关｡资本流入较多,外币兑换的本币会增加货币供应量｡在货币替代高或资本流出入较大的情况下,将外汇存款计入货币供应量,将外汇存款准备金率计入货币乘数,有助于货币规划和信贷控制｡

协调本外币存款准备金制度之间的安排十分重要｡从限制货币替代的角度出发,应相对降低本币存款准备金率并对准备金存款付息;从限制外汇流入角度出发,应提高外汇存款准备金率,特别是在外汇准备金不付息的情况下,这将有助于限制总需求,也有助于控制金融体系面临外汇流入形势突然逆转情况下的脆弱性｡

关于外汇准备金存款的币种,从不同角度出发有不同的选择｡在发达国家,如日本､德国､意大利,外汇存款准备金用本币缴纳｡在90年代的东欧转轨国家,由于通货膨胀率高,曾经要求以本币缴纳外汇存款准备金,以减少本币头寸,控制货币供应量(International Monetary Fund,1995)｡

一些长期存在货币替代的国家,如阿根廷,秘鲁,外汇存款比重高,外汇存款准备金率高,一般用外币缴纳外汇存款准备金｡其目的一是控制金融体系应对外汇流出的脆弱性,二是增强中央银行调节外汇流动性的能力,三是使银行避免准备金的汇率风险｡

总的来看,在汇率稳定､货币替代有限的情况下,用本币缴纳外汇存款准备金对于中央银行和商业银行来说都简单便利,并且有利于控制本币的流动性;在汇率不稳定的情况下,用外币缴纳外汇存款准备金则比较简单,有利于降低货币控制的风险,同时避免使准备金需求变得不稳定而难以预测,对商业银行和中央银行的流动性管理带来困难｡

四､我国存款准备金制度演进和创新

1984年,中国人民银行建立存款准备金制度,20多年来,存款准备金率经历了七次调整(见下表)｡

存款准备金率调整情况

1998年前,准备金存款不能用于支付和清算,金融机构需要在人民银行开立备付金存款账户用于清算｡1989年,人民银行规定金融机构备付金率应保持在5—7%｡1998年,人民银行改革存款准备金制度,将金融机构法定准备金存款和备付金存款两个账户合并为“准备金存款”账户,法定存款准备金率由13%下调到8%,准备金存款账户超额部分的总量及分布由金融机构自行确定｡1999年存款准备金率进一步下调至6%,2003和2004年,为对冲外汇占款,适度控制金融机构信贷扩张,人民银行两次提高存款准备金率,达到7.5%｡

我国存款准备金制度适用一切吸收公众存款或负债并发放贷款的金融机构,这些金融机构和客户之间形成了债权债务关系而不是委托代理或投资的关系｡近年来,金融机构产品创新加快,对哪些创新产品适用准备金要求关系到货币政策调控的有效性和公平性｡目前,在改进金融服务､鼓励直接融资和减轻间接融资压力的背景下,应鼓励商业银行进行业务和产品创新,如发行金融债券､开办代理理财业务｡但是从存款准备金管理来看,不能因为商业银行有关负债业务在名称上没有存款二字就不适用于存款准备金制度,对商业银行向公众发行的债券或其他形成债权债务关系的产品应考虑适用存款准备金制度｡恰当地把握存款准备金适用范围,在当前我国金融机构改革､金融产品创新的形势下非常重要｡这一方面有利于增强货币政策的有效性和公平性,另一方面也有利于促进金融机构规范地进行业务和产品创新,改进金融服务｡

目前我国对法定准备金存款和超额准备金存款都支付利息,但是超额准备金存款利率趋于下降｡如前所述,对超额准备金存款支付利息,金融机构可以通过超额准备金存款调整吸收过多流动性,不利于中央银行预测货币市场流动性｡降低超额准备金存款利率,可以促使金融机构进一步加强流动性管理,充分利率货币市场交易融通流动性余缺,增强对货币政策操作的敏感性｡

2004年,人民银行开始实行差别存款准备金率制度｡金融机构适用的存款准备金率与其资本充足率､资产质量状况等指标挂钩｡金融机构资本充足率越低､不良贷款比率越高,适用的存款准备金率就越高;反之越低｡差别存款准备金率制度综合了存款准备金制度､资本充足要求和存款保险制度的有关思想,体现了我国关于货币政策和金融稳定的综合考虑和安排｡

从历史来看,存款准备金制度､存款保险制度､资本充足要求创建目的之一是防范金融风险｡存款准备金最早用于保障银行支付,防范流动性风险,后来发展成为货币政策工具｡资本充足要求以及存款保险制度根据金融机构评级收取差别保费的做法,都有约束金融机构信贷过度扩张的作用,促使金融机构本着质量､效益､市场的原则进行经营,有利于形成金融运行和货币政策调控的市场基础｡

在我国,存款准备金制度建立的时间最早,资本充足制度在90年代初引入,但是2000年后才真正逐步发挥作用,存款保险制度还在探索中｡目前存款准备金制度一定程度上兼具资本充足和存款保险的职能｡差别存款准备金率制度进一步强化了货币政策调控与金融机构经营之间的联系,有利于实现金融调控､金融稳定和防范风险的综合效应｡在我国金融市场扩张､开放的过程中,建立和完善资本充足制度､存款保险制度和存款准备金制度,协调好三者之间的关系,对于促进金融机构按照市场化原则运作､维护金融平稳运行､增强货币政策传导有效性都至关重要｡

参考文献：

[1]中国人民银行货币政策司.存款准备金制度的理论与实践[M].北京:企业管理出版社，1998.[2]International Monetary Fund，Reserve requirements on foreign currency deposits，March/1995

第三篇：2006年房地产调控政策(金融)回顾

2006年房地产调控政策（金融）回顾

■上调各档次贷款利率

2006年4月28日，央行全面上调各档次贷款利率0．27个百分点，其中，5年期以上的银行房贷基准利率由6．12％上调至6．39％。这是央行在加息后短短一年多时间里再次上调利率，此次加息主要是为了抑制投资需求，进一步稳定房地产价格。

■外资限炒令

2006年7月11日，建设部联合其他5部委下发171号文件《关于规范房地产市场外资准入和管理的意见》，被业内称为“外资限炒令”，加强了对外商投资企业房地产开发经营和境外机构和个人购房的管理。

■上调存款准备金率

2006年6月16日，经国务院批准，中国人民银行宣布，从7月5日起上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，执行8%存款准备金率，农村信用社(含农村合作银行)暂不上调；

随后，央行7月21日表示再度上调存款准备金率0.5个百分点，并于8月15日生效。

中国人民银行决定从2006年11月15日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。存款准备金率将达到9%。

第四篇：调控工作总结

20××调控工作总结

在市委、市政府的正确领导下，在省局主管部门的精心指导下，我局调控工作面对粮食购销市场化、粮食经营主体多元化等新形式，坚决执行国家粮食购销政策，强化管理、采取措施，按照构建和谐社会和建设社会主义新农村的总体要求，围绕全省粮食工作总体目标，落实和完善最低收购价政策，搞活粮食购销，推进骨干粮库网络体系建设，充实和管理好储备粮，加强粮食市场监测，强化社会粮食统计和管理，健全粮食安全保障体系，促进粮农增收，确保粮食市场稳定和粮食安全，为实现全省粮食流通产业又好又快发展服务，我市粮食调控工作在市委、市政府以及省粮食局正确领导下，切实加强粮食宏观调控，规范粮食购销市场，做了大量行之有效的工作，截止年底，共收购粮食×× 万吨，其中国有粮食企业共收购粮食××万吨，其中早稻××万吨，中晚稻××万吨，回顾一年的工作，我们主要抓了以下几个方面工作：

一、深入基层，抓好调研，掌握粮食生产情况

要搞好粮食工作，就必须掌握粮食生产情况，为领导决策粮食工作提供准确的依据，为掌握农业生产第一手资料，我们通过调查、走访农户及专门下发文件和发放摸底表等形式，弄清粮食种植面积，预计粮食产量，推算粮食商品量，2010年全市粮食播种面积××万亩，粮食产量××万吨，商品量××万吨，同比去年全市粮食播种面积和粮食产量基本持平，商品粮增加到 了 万吨，原因是农民外出务工人员增加，口粮减少。

二、落实地方储备粮，增强宏观调控能力

储备粮是政府进行粮食宏观调控和实施应急供应的重要物资，2010年市局就建立地方储备粮做大量的工作，按照“加强粮食宏观调控，稳定粮食市场，保障粮食平衡供需，确保全市粮食安全”的具体要求，加强向市政府的汇报和请示，加强与财政、农发行的衔接与协调，得到了政府和财政、农发行等相关部门的大力支持。经市政府同意，市粮食局与财政局、农发行三家联合下发了《关于下达××市市级储备粮计划及有关事项的通知》，就建立市级储备粮有关事项作了明确的规定，同时加强了对市级储备粮收购工作的指导和督查。按照中央储备粮的标准和要求落实了县级储备粮。到目前为止，我市已落实市，县级储备粮××万吨，其中市级储备粮××万吨，县级储备粮××万吨。

三、认真抓好粮食购销工作，确保了农民利益和企业效益 针对去年市场粮价高于国家规定的最低购价，最低收购价预案无法启动的特殊情况，市粮食局想方设法采取积极措施抓好粮食购销工作，于2010年9月4日在我市成功举办了粮食产销衔接会，现场签订了两地粮食产销合作关系协议书，确定了委托收购、签约收购，代收购等粮食购销合作形式，同时，市局及各县局领导不辞劳苦亲自带队赴两广及云贵等地，加强与销区的联系与衔接，拓宽销售渠道，通过边购边销来促进粮食收购。另外，各地积极加强与农发行的联系，帮助企业做好收购贷款工作，粮食企业取得了农发行贷款资格；准备了足够的收购仓库维修，使 有效总仓容达到了××万吨，确保了粮食收购需要和储存安全；及时添置了设备设施，收购量在2000吨以上的收购点均配备了输送带、电子秤，方便了农民送粮，由于各项措施到位，全市全年共收购粮食××万吨，全市全年销售粮食××万吨。

四、积极对应冰雪灾害，确保了粮食供应和粮价基本稳定 在××年年初我市百年难遇的特大雨雪冰冻灾害发生后，市粮食局在省局和市政府统一领导部署下，尽职为民，一面采取果断措施，确保市场粮油供应和价格基本稳定，一面积极抗灾救灾，把灾害损失降到最低。一是强化领导，指挥抗灾。灾情发生后，市局及各县迅速成立抗灾领导小组，各级领导身先士卒，不畏严寒，亲自到抗灾第一线，指挥调度抗灾救灾工作，解决相关问题。二是突出重点，奋力抗灾。全市粮食加工企业特别是粮食加工龙头企业克服一切困难，想方设法生产加工大米，并以不高于甚至低于当时市场价格及时投放市场，确保粮食供应，为确保全市各个地方的粮食供应不断档，市局在保证市区粮食供应的情况下，根据各县的实际情况，及时将市区的部分大米调运到各县，确保县的粮食供应，为确保冰雪灾害期间粮食价格稳定，在加强正面宣传的同时，各级粮食行政管理部门及时召开粮食加工及供应企业负责人会议，明确相关要求，并亲自各企业督查。三是加强指导，恢复生产。及时核实灾损情况，指导生产自救；同时，采取贷、借、集等多种办法，积极筹措维修和恢复资金。

五、开展粮食库存和粮食质量检查，确保粮食安全储存 为搞好××年粮食库存的真实情况，根据省局文件要求，市 局下发了《关于开展20XX粮食库存检查工作的通知》，并要求各县区粮食局对粮食的库存进行自查，市局再由调控科和粮食监督执法科联合进行了抽查。

到20XX，全市库存国、省储备粮××吨，最低收购价粮 吨。为了确保储备粮油安全，市局先后两次分批深入基层储粮仓库，对安全储粮情况进行了检查指导，各县粮食局始终把库存粮食保管工作放在重要位置上，指导各收购企业明确储粮保管人员，及时制订了储粮保管制度，完善了安全设备设施，对因冰灾损坏以及上漏下潮的仓库及时投入资金进行了维修，确保储粮安全。由于各项措施到位，全市的库存粮油全部达到了“一符四无”标准，没有发现霉粮、坏粮的现象。

六、积极做好启动最低收购价执行预案各项准备工作 自从20XX年启动最低收购价政策后，已封闭了粮价的下跌空间，这一政策对粮价构成了较强的支撑作用。因为国家已经连续三年实行最低收购价政策，我们认为20XX年最低收购价政策不会变。为迎接20XX年最低价收购预案启动，我们主要做了以下几方面工作：

1、积极做好XX年启动最低收购价执行预案指定企业认定、申报工作。为搞好XX年启动最低收购价指定企业工作，我局与中储粮直属库多次开会研究，重新部署认定和申报工作，要求各县粮食局要严格执行文件，按文件规定的条件和要求，逐单位核实情况，并加强与农发行和中储粮直属库联系。

2、切实做好仓容准备工作。我市共有仓容××万吨，其中可用仓容××万吨，XX年初百年难得一遇的冰灾对我市仓库造成了大量损坏，为了不影响粮食收购，我们在省局和市财政积极争取维修资金，并由企业自筹资金，及时对因冰灾损坏以及上漏下潮的仓库进行了维修，从而确保启动最低收购价需要，确保最低价收购的粮食储存安全。

3、切实做好各项收购前的设备、设施准备工作。市局明确要求，为方便农民送粮，收购量在XX吨以上的收购点，必须配备输送带、电子秤。

七、做好农户稻谷生产成本调查及社会粮食流通统计监督检查

根据省布置，为了认真掌握20XX年粮食生产成本和农民种粮收益情况，为领导决策提供准确依据，我们将调查任务和粮食流通统计监督检查工作全面安排到县，要求各县调查2个乡10-15户。并在局领导带领下，调控科所有同志下到乡村，对农民进行了抽查。调查核实农民稻谷生产成本均价：20XX年中稻生产成本××元。在搞好生产成本调研的同时，还走访重点非国有粮食经营企业，检查这些企业是否按规定向当地粮食行政管理部门报送统计数据，是否存在虚报、瞒报、拒报、漏报、迟报、伪造统计资料的行为，帮助企业规范统计台帐，使他们统计工作更加完善和规范。

第五篇：心理调控

心理调控

同志们，战场心理调控是心理防护的重要组成部分，是指运用教育、调节、疏导和治疗等方法，帮助官兵缓解战场心理压力，增强战场心理适应能力，巩固己方心理防线。今天我们科目设臵的背景是，在战斗实施阶段我方阵地被敌武装侦察机发现，突遭敌火力打击，我方人员遭受较大伤亡。阵地转移后，利用战斗间隙，心理战骨干针对部分官兵出现的不良心理反应，现地进行心理调控。

一、战斗实施阶段常见不良心理

在战斗实施阶段，遭敌火力打击，我军伤亡较大，同时，敌方利用传单、广播、电视、网络等载体，对我进行宣传攻心，使参战人员的不良心理反应呈现多样化趋势，归纳起来主要有以下五类：

（一）焦虑心理

焦虑心理，表现为没有客观对象和具体内容的提心吊胆和恐惧不安的心情，患者的早期征兆是不愿离开安全环境，他往往最后一个离开待机地域，而且常常回头张望，不必要的多次检查自己的武器装备，以转移其焦虑。

（二）抑郁心理

抑郁心理，是一种过度忧愁伤感的情绪体验。部分参战官兵在战场上遭遇较大挫折、目睹身边战友牺牲之后，可能出现抑郁心理。

（三）恐惧心理

恐惧心理，是遇到危险或想象危险时产生的一种畏惧情绪，是一种强烈而压抑的心理状态。恐惧心理具有传染性的显著特点，通过恐惧者的表情、言语和行为表现出来，并迅速向周围传递、扩散，常常由个体恐惧引发集体恐惧。

（四）紧张心理

紧张心理，是军人在作战过程中由于危险和随时可能发生的意外所引起的心理状态，一般发生在战斗打响阶段。适度的紧张有助于军人把自身潜能充分调动起来，使作战更加积极，一旦紧张超出了正常的心理阈限，就会导致心理活动失调，影响官兵的战斗力。

（五）疲劳心理

疲劳心理，是指军人在残酷的战场情境中经过长期或高强度刺激后，神经负担过重而出现的一种心力憔悴，精神萎靡的心理状态。战时，官兵常处于心理应激状态，机体和心理能量消耗大，很容易产生精神疲劳。

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官兵在战斗实施阶段出现的不良心理主要是以上五种，但这些不良心理大多数时候是交叉出现。患者身上可能会同时出现两种甚至两种以上的不良心理，这就要求我们进行战场心理调控时，在重点解决患者核心症状的同时，也要帮助其克服附带的其他症状，这样才能更好地实现心理调控效果。

二、战斗实施阶段常见不良心理的诱因

军人在战斗实施阶段出现的这些不良心理，是各种因素相互作用的结果，归结起来主要有四个方面：

（一）环境因素

军人在艰苦危险的作战环境中，受恶劣的天气状况、对作战地域不熟悉、对当地社情不了解等环境因素的影响，认知、情绪和行为等方面容易出现异常，使正常的生理和心理平衡状态被打破，引发不良心理反应。

（二）作战因素

在战斗实施阶段，作战对象强弱、作战强度高低、战斗持续时间长短、伤亡多少等作战因素，直接影响不良心理反应发生的概率。

（三）人际因素

战场不良心理反应的发生与个体的人际关系密切相关。那些人际关系紧张、沟通困难、失去集体支持的官兵容易出现不良心理反应。指挥员没有威信、指挥失误或教育不及时，未能有效阻止敌方心理战信息传播的部队也容易发生不良心理反应。

（四）个体因素

军人之间在性格、能力、意志品质、年龄、经历和教育背景等方面存在很大差异，这就决定了他们在相同的外在压力下，会产生不同的心理反应。那些意志薄弱、心理耐受性差的个体出现不良心理反应的机率就相对大一些，同样，那些缺乏实战经验、首次遭遇死亡的官兵也容易产生不良心理反应。

三、战场心理调控的一般方法

战场心理调控，就是运用心理学的原理、方法，调节和控制参战人员的心理状态，消除其不良心理反应，使他们重新投入战斗。战斗实施阶段不良心理的治疗通常有三条基本原则：就近、迅速、期望。就近，就是要尽可能地接近作战地域进行处理；迅速，就是要对患者尽早诊断和进行心理干预；期望，就是要让患者了解心理治疗的目的，期望尽快返回部队。一般性的救治措施是：将患者带离危险区域，减少和控制应激源，指导患者恢复正常呼吸，控制被过度激起的生理状态。具体方法主要有五种：

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(一）情绪释放疗法（EFT）

情绪释放疗法，简称EFT，是指综合运用谈话、倾听、积极关注和穴位按摩等多种心理治疗技术，引导患者释放消极情绪，把注意力从应激性事件上转移的一种心理疗法。具体的操作方法是：将患者带到安全地域后，让患者尽量舒适地坐或卧，帮患者摘下帽子，松开腰带，引导患者调整呼吸，停止短而浅的呼吸状态，然后握住患者双手，鼓励他们叙述创伤性事件和自己的感受，允许感情自由地表达和适度的悲伤。这时，救助者要无条件地尊重和接纳患者，对患者要表现出极大的同情和关注。同时，要善于抓住患者倾诉时一些片面的错误认知，如：战友的牺牲是我的失误造成的，行动的失败是因为我太无能之类，进行纠正，告诉他，虽然他应该为这些灾难性事件负一定的责任，但全部归咎于自己是不公平的。等到患者情绪基本平稳后，让患者继续保持坐或卧的状态，闭上双眼想像美好的场景（如海边、宁静的湖泊等），然后，按照从上到下的顺序依次用手指敲打、按摩患者的额头、印堂、眼眶、人中、下巴、肩窝、乳下等七个位臵的穴位，一边拍打，一边暗示患者放松身心。反复做几次后，可以帮助患者转移注意力，恢复正常情绪。

（二）暗示催眠疗法

暗示催眠疗法，是运用语言诱导，将患者导入到一种类似睡眠的状态，然后针对患者不同的心理问题给予积极的心理暗示，改变其消极心理状态的心理治疗方法。催眠疗法操作简便，见效快，既可以针对个体单独实施，也可以集体实施，对调节战场不良心理反应具有较好的效果。催眠疗法按其诱导的方法不同可分为：凝视法、想像放松法、渐进放松诱导法等。由于战场环境的特殊性，这里，我介绍比较容易针对群体实施的渐进放松诱导法。渐进放松诱导法，是通过放松身体的每一个部位，逐渐达到深度放松，然后进入催眠状态。具体实施方法是：将患者带到一个相对安全和不受外界干扰的环境中，让他们舒适地坐或卧。首先，引导患者通过深呼吸来调整呼吸节奏，使其身体慢慢放松下来，然后，让患者按照从头到脚的顺序依次放松，随着患者的放松程度越来越深入，也就逐渐进入了催眠状态。这时，暗示患者只能听到救助者一个人的声音，只能接受救助者一个人的指令，之后，就可以暗示他们忘掉眼前的焦虑、恐惧等不良情绪，恢复旺盛的精力和高昂的斗志，反复暗示多次之后，便可以达到治疗目的，让患者清醒。通过暗示催眠，可以让患者在短时间内消除消极情绪、迅速放松身体、保持适宜的战场心理应激水平。

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（三）情绪宣泄疗法

情绪宣泄疗法，又叫精神宣泄法，就是让有不良心理反应的官兵倾吐内心痛苦，放下精神负担，把消极情绪发泄到外界环境中去，从而摆脱心理困扰的一种方法。该方法既可以个别实施，鼓励官兵自己将不良情绪体验主动向救助者宣泄，也可以组织集体宣泄。具体实施方法是：将有不同心理问题的官兵集中在一起，大声呼喊、击打物体、痛骂敌人或是让官兵将自己的不幸经历写在纸上，然后把纸撕碎扔掉，并不断大声告诉自己：我把痛苦也一并扔掉了！通过这些方法可以帮助官兵迅速释放消极情绪，恢复正常的心理状态。

（四）放松疗法

放松疗法，是指利用战斗间隙，教会官兵放松身体和精神的方法，引导官兵进行适度放松休息，以恢复体力和心力的一种心理疗法。具体做法是：在战斗间隙，让官兵选择一种尽量让自己舒服的姿势坐或卧。先让他们使身体某一局部的肌肉绷紧，保持5-10秒，然后放松，并充分体验肌肉松弛和身体温暖的感觉。然后按照从头到脚的顺序依次进行紧张——松驰练习。通过以放松状态对抗紧张状态，可以起到缓解或消除紧张情绪，恢复心理平衡的作用。该方法操作简便，既可以由救助者集体组织，也可以由官兵在战斗间隙自己进行，如果与调整呼吸法结合使用，效果更佳。

(五）游戏疗法

游戏疗法，就是在战斗间隙通过组织官兵进行一系列生动、有趣的心理游戏，起到转移官兵注意力，释放消极情绪，提高士气，增强部队凝聚力和战斗力的作用。心理游戏种类很多，在这里我重点介绍三种在战场环境中比较容易组织的集体游戏：人体多米诺赛跑、同舟共济和运送伤员。下面由我讲解，示范分队演示。

人体多米诺赛跑，是让所有队员坐成一圈，前面队员坐到后面队员的腿上，然后共同前进25米，比赛哪个小组的前进速度快。通过这个游戏可以使官兵体会到相互信任与配合的重要性，打破自我封闭，主动融入集体，增强责任感和团队意识，提高部队的凝聚力和战斗力。

同舟共济是每组6名队员共用两条背包带，站成一路，把脚固定在一起，在25米的距离上进行往返赛跑。通过这个游戏可以锻炼和检验官兵协调能力，增强集体意识。

运送伤员是把每组队员再分成两个小组，指定每个小组中一名队员为“伤

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员”，其余两名队员将其往返运送100米，第一小组返回后，第二小组才能出发，两组展开接力比赛。搬运过程中要穿越一段地雷模拟的雷区，“伤员”脚不能着地，搬运者要尽量避开地雷，每碰到地雷一次扣10分，最先到达终点，完成接力比赛的组得100分，第二名90分。以此作为基础分上，根据途中碰到地雷的次数相应扣分，最后总分最高的组获胜。通过这个游戏可以培养官兵的团队意识和锲而不舍的精神。

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