“互联网 时代”的金融创新沙龙（定稿）

第一篇：“互联网 时代”的金融创新沙龙（定稿）

“互联网+时代”的金融创新沙龙

作为第十八届科博会中关村创新创业论坛的分论坛，主题为“互联网+时代的新金融”凤凰岭观山论坛于2015年5月15日在五矿观山举行。此次沙龙由中关村杂志社主办，由素咖啡新金融工作室、北京太平洋视线文化传播中心承办。

除演讲嘉宾外，出席此次沙龙的嘉宾还有中关村杂志社社长卫汉青，南京会斯通集团总裁及高级工程师章丽厚，上海安畅科技有限公司天使投资人杨飞等。

“上风上水上海淀，融智融商融天下。”正值互联网金融风起云涌之时，在海淀后山――未来科技金融发展的主阵地举办这场沙龙活动，可以说是天时地利人和。

在“互联网+”的时代，主办方希望以金融沙龙的形式，通过更加紧密的互动，以及更加粘性的沟通协作，多维度、立体式地探讨并促进多层次的资本市场体系直接服务实体经济的新金融方式。

“世界看中国，中国看中关村。”金融创新正在倒逼国家金融改革，它用互联网的大旗在敲打、冲击以前国有僵化、保守的金融业，为金融体制的改革起到了冲锋和呐喊的作用。

互联网金融的大云平移与小社物全

白澄宇（中国国际经济技术交流中心中国小额信贷联盟秘书长）

金融创新从模式角度来讲，未来将是天云接地气的发展脉络。这要从中国文化阴阳学说、天地阴阳生态系统谈起。金融系统类似于一个生态系统，要讲究阴阳平衡。

互联网+后面接的是“大、云、平、移”，即大数据、云计算、平台和移动互联网。云代表结算中心，平台是P2P和众筹，属于交易平台形式。还有移动互联网支付，将发展成为一个新的潮流。但是，任何金融创新和实体经济相结合，都要有一套接地气的新技术或新模式。我提出另外四个概念，所谓的小是个人征信数据。马云做了小数据，即个人征信信息。涉及到个人隐私保护问题，人民银行有一种技术，可以把个人原始数据破碎化，再层层加密，外界无法获得个人原始隐私信息，这是未来可以充分开发的技术。

另外，还有社交网络，P2P是个人对个人。未来，利用区块链的技术实现社区对社区的金融服务。如今，租车业开始使用物联网和全球地理信息技术，这是未来金融服务的必要技术之一。

总而言之，金融创新无非要解决三个问题：流动性，风险和成本或收益的问题。分析大云平移就是要解决这些问题。互联网最重要的优势是通过分享解决了信息不对称的问题。

美国有一家全球市值第一的小额信贷银行，在沙漠里建立了它的云计算信息中心，全国贷款申请都输入到这个通信系统，通过打分卡自动筛选，最后形成自动客户，在网上自动放户，这是一家传统的商业银行。如今，我们正在做城乡对接合作信用体系，通过合作社把居民组织起来，在合作社之间进行社区之间的融资。

互联网金融最后还是要找到现实的需求，创新才有生命力，否则就是天上漂浮的云。

互联网与金融行业的博弈

张敏（大唐电信科技股份有限公司总裁特别助理）

2014年上半年，人们一直在谈论一个话题，即任何事物都要触网。人们都在说，传统行业不与互联网结合的话，很快就要死掉。那么，互联网思维真的能解决所有的问题吗？我的答案是否定的。每个行业都有自身的核心竞争力，这些竞争力不会因为互联网存在而消失。

互联网+是对传统行业的创新和产业升级。移动互联网真正地改变了我们的生活。因为所有的数据都是个性化的，与个体行为密切相关。所以，行业之间的互相渗透是大势所趋，也将是常态。

互联网+的核心是互联互通，信息快速推送，通过大数据分析，对个性化数据进行挖掘，倾向于决策的分散化和信息的扁平化，这也是互联网行业具有的核心竞争力。

互联网+金融能生成什么？肯定是新的金融，也脱离不开金融行业得核心竞争力。

对金融行业来说，可以运用互联网手段做升级，实现资金收集方式的变革、长尾市场的激活，对用户行为的分析和处置将更加快速，取消信息不对称，加快资金的周转和流转。由此通过技术手段倒逼金融体制变革升级。

但我担忧的是，互联网企业的特性是快速革新和变革，生长的过程是野蛮的。金融行业需要比较精细的风险控制，两个行业的发展思路不一样，如果风险控制跟不上，会导致严重的问题发生。所以，互联网从业人员要有风险意识，政府的立法也要跟上，做紧密跟踪。

互联网金融首先做好顶层设计

祝慧烨（中国投资协会投融资服务中心秘书长）

互联网金融对中国人来说有两个机会，一是互联网的机会，二是金融机会。

传统金融有大的体量，但是没有很强的能力。传统金融的市值排在前几位，但是能力没办法比较。而科技金融、文创金融、轻资产的金融和工业链的金融，这些金融形态和互联网的契合度非常高。

我们往前推进的时候，要回到产业当中。所以，我们要做一件事情――横向、纵向、混合杠杆和毡靴性的并购。如果我们用大的并购做互联网金融，加上前期的P2P和众筹，就会归入大数据金融，背后是IP和信用风控作支撑。我现在给银信做顾问，专注于顶层架构的设计。

我们如何进入到并购时代，把美国一百年的并购历程用十年时间来完成？从国家的角度来看，确实要有顶层架构，还要有平台战略。平台是指超级的能够推进互联网金融往纵深方向、往大数据细分后的产业方向发展，这需要产业整合。只有建立了超级产业平台，才有后面的对技术风控的金融供应链，从金融供应链的角度来推进金融技术和平台实施，再把后端P2P和众筹这样轻型的应用放在上面。

创新一定要应用互联网思维模式和平台，无论是政策的集成还是行业应用，抑或是技术和风控，到了一个新的阶段，就可以一起打造出互联网金融的超级平台。

股权投资时代到来

王伟（力勤集团投资中心总经理、长富汇银基金原副总裁）

私募股权投资通过非公开形式募集资金，交由专门基金管理人进行管理，对非上市企业进行权益性投资。投资人主要看重上市前的收益，最后通过上市退出。股权投资通过投资非上市企业获得高收益，投资期限比较长，从科技的前期投入到孵化到最后的退出，一般都是三到五年的时间。

新三板让企业从白日梦到中国梦

程晓明（新三板学院院长、太平洋证券副总裁）

只有金融的互联网，没有互联网金融的概念。

我认为股权众筹的概念有问题。私募公化，股权众筹能那么火，有两个原因：互联网的支持和国家法律的允许。按照以前的法律，股权众筹几乎都可以归为非法融资。

现代金融的核心不再是债券，而是股权，股权众筹最大的问题没有定价机制，没有对应的二级市场。只是让融资方融到资，融资价格是否合理，根本不知道，对投资方来说也许是恶梦刚刚开始。所以，关键是要发展证券市场，这也是核心。

新三板第一个重要性在于，把中国证券封闭的大门打开了，去年上了1300家企业，今年上2500-3000家企业，后年就要超过1万家。创业板股价这么高，是因为人为制造资源稀缺，钱多，股票少。新三板现在很火，2400多家企业挂牌，200多个做市，也是因为股票太少，让更多的企业获得上市机会，有限上市的公司得到过多的估值，代价是建立在很多的企业数以万计的企业上不了的代价的前提下。

新三板让公司上市，从白日梦变成中国梦。主板、中小板就是白日梦，一年上200多家企业。新三板是中国梦，因为上得多。新三板第二个重要性在于，有做市商。证券市场资源配置的手段和其他市场是价格机制，股票形成逻辑，所有主板的根本特征是传统企业投资人看得懂的企业。投资人直接根据上市公司的信息记录直接定价。新三板根本定位只有一个，是投资人看不懂的企业。高科技公司有信息披露，看得懂吗？做市商告诉你。

我估计，新三板的市值未来五年会超过深交所，未来八年将超过上交所，十年到十二年超过上交所、深交所市值的总和，不信我们拭目以待。

让天下企业的协同创新

武晓峰（浙江嘉兴京凯云德信息技术有限公司全网董事长）

西湖阿里巴巴代表了中国20年互联网的历史，它是消费级互联网形态。接下来的几十年，将是产业级互联网的形态占据主流。

过去20年，互联网解决了人们生活化、个人化和娱乐化的需求。这种形态要求首先产品要生产出来之后，才能找客户、做交易和物流，以C2C和B2C模式为主。但是，企业级的互联网应用和企业人员的工作需求并没有被满足，现有互联网的服务比较粗浅，只是表现在简单的信息链接上。经过多年的研究、探索和实践，我们认为今后20年是企业级、产业级“互联网+”的大发展时期，更加侧重产品生产出来之前的企业协同创新，商业模式主要以C2B为主。

“产业互联网+”的发展阶段将分为几个阶段：2015年，以HTML5技术为主导的产品落地，在手机为载体的移动互联网上进行企业轻应用，为企业宣传推广寻找客户；其中，HTML5技术产生的最大影响的领域之一是广告。2016年，4G视频应用于企业人员沟通和协同。2017年，5G物联网应用于企业，企业整体实现云化。在产品表现形式上，“产业互联网+”的典型产品有：微企红包，为企业宣传推广寻找客户；微企社交，实现视频即时沟通，企业人员的工作方式将以企业级Facebook的形式呈现；全网企业聚集，是以物理的形式让企业实现云端化。

未来，在全网企业大数据的依托下，实时金融形式甚至能够为制造业企业寻找到股权投资。

互联网金融创新与风控

郑朝重（新华财富投资银行部原副总裁）

开放互联网金融市场和规范互联网金融市场秩序将成为改革的主流。

互联网进入虽然发展得如火如荼，但平台在野蛮生长中对风险的识别、风险的防范和风险的控制等方面，还须借鉴传统金融机构积累的经验。对于需要大量的金融技术积累才能够完成的投资银行、衍生品设计等高端金融业务领域，在金融技术储备不足的情况下，P2P还无法涉足。因此，银行在风险控制方面的经验、技术等，依然是互联网金融学习的对象。为此主张专

一、专注、专心保护投资人，专业服务客户，实现互联网金融+深度运用有价值、有信用的大数据，与客户共同成长。

例如，高校后勤市场供应链，全国高校2800多所，在校大学生近三千万，除去暑假两个月，寒假一个月，平均学生在校270天。高校后勤食堂采购所需各类型食材（包括米面油肉禽蛋菜调料等），上游生产供应融资方为各类型商户，学生是消费者，投资人针对供应商的食材订单进行投标，借助银行的支付通道，提供线上线下020交易。食品安全则成为其核心关键因素，教育部、农业部等部委多次下达指示强调食品安全的问题，故此主张深耕高校后勤垂直市场，构建覆盖全行业的互联网金融生态链。

为此建立的风控措施包括：1.学校、教育部门等审核严格，有一定的行业壁垒；2.商户各类征信良好，合同健全，供应商稳定，对商户提交的书面资料的扫描件或电子影像文件及一致性进行审查。3.付款周期为1-3个月，还款优质，数据庞大，主要来源于客户属性、网上交易记录、网上信用评价、网上交易习惯、社交网络信息，以及财务信息。传统贷款对客户评估的数据，主要来源于客户财务报表和抵质押担保。前者数据更有利于反映客户的真实经济状况和未来的收入趋势，更能反应客户的信贷风险。4.引入独立的信用评级公司，独立的法律事务所，达到公开、公正的效果；资金托管流程为：平台借贷客户资金在商业银行托管，由商业银行或第三方支付机构单独开立户名为商业银行或支付机构的专用存款账户或专用支付账户，再为平台借款人和投资人开立二级子账户或虚拟子账户，用户可通过密码、短信验证等方式对自有资金转移、使用情况进行实时监控。

互联网金融风险之系统现象

姜钟（姜钟律师事务所投资人）

近几年，人们已经体会到互联网金融时代的优越及便利性，但人们忽视了各种潜在风险，必须高度关注，提高警惕，未雨绸缪，防范于未然。

如果细分这些风险，可以归结为三类。

第一，互联网技术安全风险缺乏防御性预警。系统紊乱，易造成巨大损失，自主知识产权的加密、金融设备不丰富、非最高端。交易主体对计算机互联网金融的操作规范和要求缺乏高深度的研究，引起不必要的损失，如支付中断，交易系统不明原因的停止工作。2015年3月26日某银行因系统升级突然出现故障，银行柜台、ATM、网银三大交易平台均出现“咳嗽”乃至“瘫痪”，这些都对该银行造成经济上和名誉上难以计算的损失。

第二，资金安全的风险。存在资金纠纷（也称作民间网络民商纠纷）和资金被诈骗（也就是互联网金融犯罪）的现象。目前，第三方乃至第四方网络平台资金管理风险，由于缺乏有效保证及监管，大量的资金存在导致风险指数加大，易引起支付风险。另外，计算机病毒、黑客攻击、网络诈骗极易引起交易主体的资金损失。

第三，网络监管不给力及信息泄露引起风险。民间网上P2P贷款平台线上线下交易仍游离于央行监管之外，企业投资人诚信素质参差不齐，存在极大风险。

有资料显示，2014年我国有80%的网民遭遇过网络信息安全情节，金融交易信息通过互联网传输，无法进行签字签章按捺手印，存在可能被盗取、篡改的风险。

综上所述，建议采取以下措施“以法治网”、“依法金融”：高度强化的互联网软硬件系统管理，提高电子金融技术标准；建立消费者权益保护屏障；构建有效的拟横向网络化监管体系；建立完善的法律体系，如客户识别、身份验证、支付审查等；建设高端的规范的互联网金融服务系统，为经济交易提供“金盾”安全服务，避免金融风险。

新三板股权结构设计与员工股权激励制度分析

肖小保（北京市京都律师事务所合伙人）

未来，会有很多企业上新三板，但是在前期怎样设计股权结构，包括处理与投资人股权结构关系和对公司的控制是门学问。

新三板股权结构要求是什么？《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》2.1条“

（四）明确提出，股权明晰，股票发行和转让行为合法合规”。首先是股权权属清晰，不得有代持和权属不清，不存在不确定性；其次是股票发行和转让定价公允，程序合法合规，遵守相关股份锁定的要求。

股权结构关注的因素包括：公司融资需求，1.老股东套现需求（包括规范公司出资瑕疵、个人资金需求、满足后续股权重组资金需求等）；公司业务板块发展的资金需求。2.公司业务整合需求，包括公司业务转型升级和规范同业竞争和关联交易问题。3.引入投资者与创始股东保持控制权需求，包括A轮与B轮融资的安排、入资价格的合理性解释、员工持股计划的需求。4.资本运作及财务税务的筹划需求，包括融资及资本运作结构安排、所得税及适用特殊性税务处理。

持股的方式简单来讲是直接持股和间接持股，持股平台的选择，我们会有两种方案，不同的方案上面的股东是不一样的，目标公司只有一个股东，如果有三个股东，会涉及到公司控制权的问题，实际控制人是谁，这些问题都要解决。

股权激励的要素中，作为初创者来说，员工是最宝贵的财富，设计比较合理的股票期权方式，例如定量、定人、定价、定时等。限制性股份是指附有受让时限、业绩条件、转让限制等限制条件的股份。股票期权是具有选择是否以预先确定的价格和条件购买股份的权利。虚拟股份是将股份对应的分红权和增值权单独提取用于激励的形式。

“素咖啡书馆众创空间金融综合体”创业模式解析

张闻素（素咖啡新金融工作室创始人）

勿渝厥初。

乾隆在他的圆明园四十景图咏里这样赋诗用词。意思即不要忘记初心，这很符合当今风起云涌的创业风潮。记得早在十年之前的世界读书日2006年4月23日，当晚我就彻夜不眠地起草了“城市图书馆计划”大概共有10多页PPT，后来就永远地被关在那部IBM笔记本里。而今，当历经了北京2008奥林匹克合作伙伴的工作、金融平台高管、民营银行股东办主任而且已经成功募集并签约了200亿元银行股本之后，再次奋不顾身地投入创业领域，就是为了找到十年之前的初心。于是，就在2015年4月23日世界读书日之前又夜以继日地完善了当年的创业设计，最为重要的是，添加了更多“互联网+”时代的新元素和新思路，形成了长达50页PPT的“素咖啡书馆众创空间金融综合体”，这个金融主题的众创空间的表现形式将是咖啡式图书馆包括但不限于创业，出版，银行，保险，信用，信托，基金，证券，担保IPO……O2O，终极目的是在书香国度编织创业金融产业链生态圈。

全国只有一个中关村，只有一条创业街，这对于“大众创业、万众创新”的广大创业群体而言真的是太少，在全国主要城市甚至不排除和新华书店系统合作，在尽可能多的地方开辟专属于创业者和再创业者并能为其提供全方位、多层次、一条龙式服务的体现金融和阅读特色的众创空间，让他们创业和再创业更加方便、更加快捷、更加高效、更加快乐和有价值。有人把图书馆比喻为人间天堂，我们希望创业者们应当在这样的环境里品着咖啡工作，需要任何支持都可以手到擒来，而不是一个项目要等天使投资两三年甚至等闲白了少年头，最大程度上实现创业者和投资者及各种资源信息的透明而对称。

经济学中的郁金香效应就是发端于17世纪荷兰阿姆斯特丹的酒肆咖啡馆。世界金融史上，那几间酒肆咖啡馆已成为金融和经济学的基因、地标和里程碑。而这正是我们创意创业的最初最根本的立意。

通过本次论坛，我们也研拟了“中国创新创业协会联合倡议书”，希望尽快成立这样的组织，时机成熟申请筹建针对创新创业的专属银行比如暂定名“中国创新创业发展银行”，赋与新银行以新的概念、内涵、外延、功能、内容、形式和组织机制，成为银行和投行可以并驾齐驱、比翼齐飞的新型高效的金融机构，而不是如目前到某些银行去办事就如同去医院那样需要拿号、排队、无辜无聊地等候半个小时甚至更久，我们希望新的银行能够整合更多的资源、添加更多的辅佐众创群体的功能，改良目前“躺着也赚钱”的怪现状，当然这与银行牌照的稀缺性限量版密切相关。大众创业、万众创新，书香社会、全民阅读，这些字眼是2015政府工作报告的关键词，最后，祈愿符合国策的创业计划能够越快越好地付诸行动。

第二篇：浅谈互联网金融时代商业银行财务管理的创新策略

浅谈互联网金融时代商业银行

财务管理的创新策略

当下，我国整体经济形势正伴随着互联网络信息飞速发展相应进步的全新时代中，从而在很大程度上对于对于目标任务要求以及财务会计管理的工作流程等方面产生了变化。其中对于金融机构商业银行来说，具体的发展模式相应有所转变，显现出卓越的现代化发展模式特点。由此，必须充分展现财务管理工作的核心关键作用，进一步提升整体商业银行的金融管理水平，增强同行业市场内的核心竞争力，更好的顺应当前互联网信息化时代金融发展特点，实现商业银行财务管理工作的合理化创新。

一、商业银行财务管理中存在的问题局限性

（一）财务管理意识相对匮乏。

通过宏观分析我国当前所实行的市场经济体制表现形式，可以看出本身具有较强的局限性。其中金融市场中商业银行的管理层级对财务管理工作开展的意识较为匮乏，依旧选择使用传统陈旧的财务管理工作开展观念，从而造成我国商业银行的会计管理工作开展与当前市场经济体制之间存在偏差。商业银行的管理层不能正确认识财务管理工作开展的必要性特点，从而在很大程度上促使商业银行的会计管理工作出现混乱，影响商业银行在同行业内的核心竞争力，不能从根本上有效的提升商业银行整体的经济效益。其中特别是对于财务成本管理方面的应用来说，商业银行日常经营活动的财务费用支出，固定资产的折旧计算等，致使财务管理工作以表象的消极趋势发展，严重制约了财务管理工作效率。

（二）财务管理系统整体落后。

科学技术水平的蓬勃发展在很大程度上有助于推进商业银行的转型升级，但是对于当前我国经济水平处于发展初期，信息技术能力水平存在一定的滞后性，不能满足商业银行会计管理的发展需要，阻碍了商业银行会计管理工作的现代化发展。由于现代化商业银行财务管理工作开展的核心是确保财务数据信息资源的共享。也就是说，在当前互联网金融时代，商业银行整体表现出的数字信息化程度相对较差，未能形成统一的金融活动编码。其中最为独特的金融信贷业务活动审批过程，较为繁琐复杂，主要是由于商业银行会计管理工作开展的系统平台建设缺乏先进性，对商业银行财务管理工作运行以及发挥风险控制作用产生消极影响。

（三）财务人员业务水平制约。

对于整体金融机构的宏观发展管理形式来看，商业银行财务管理工作开展必须从核心参与人员层面上有效的贴合互联网金融时代的发展特点。对于目前在我国尚处于发展初期全新金融活动参与方式，在很大程度上导致相关人员自身的认知转变存在限制，专业性人才的数量相对较少，不能从根本上有效的满足商业银行财务管理人员的人力资源需求。商业银行会计管理人员未能根据商业银行实际的经营活动开展状况，正确认识会计管理工作开展过程中存在的弊端，缺乏完善的会计管理制度，影响商业银行内部的正常运转状况。也就是说，参与商业银行财务管理工作的相关管理人员本身综合素质水平相对较低，专业能力较为薄弱，难以胜任当前互联网金融时代发展特征下的会计管理工作。

二、商业银行财务管理的创新策略建议

（一）加强财务管理理念的渗透效果。

商业银行必须转变传统陈旧的财务管理观念，注重全方位、细化的财务成本管理工作核心组成部分，为更好的推进商业银行财务管理模式的创新性发展发挥重要作用。深入渗透高效全面的财务管理工作内容，增强商业银行获取持续的发展效益，提升商业银行内部员工的向心凝聚力，更好的推进商业银行获取稳定的发展动力支持。对于当前时代背景下的商业银行发展态势进行分析，要充分认识到实行高标准的财务管理工作有助于满足商业银行内部管理的工作需要，更好的推进商业银行自身发展，适应现代经济全球化以及实现可持续发展的重要前提。因此，商业银行的相关管理层级必须树立正确的财务管理理念，引入现代化的领导决策方式，重视商业银行财务管理工作的落实情况，增强商业银行内部员工的综合业务水平。

（二）提升商业银行财务管理系统平台基础建设。

商业银行作为传统表现形式的金融机构来说，必须依据自身先进的发展适应性，持续不断的优化对新兴金融活动开展的接纳性。在商业银行财务管理工作开展的过程中，对于海量的财务数据信息以及绩效报告内容都需要高质量的处理整合，因此，需要借助科学、合理，准确性系数高的财务管理系统平台。在相关管理工作开展的基本系统上进行改造升级，特别注意商业银行内主要核心的信贷业务，展现出真实独立性的特点，从而实现分散数据信息的高度整合，有效的简化财务数据信息的处理过程，增强商业银行财务管理工作的效率水平。与此同时，为更好的推进财务管理工作拓展应用宽度范围，提供必要的数据分析决策依据，必须制定完善健全的财务管理制度，尽可能的减少由于人为等客观因素产生的财务财务管理风险，在很大程度上提高商业银行业务数据信息的综合质量和管理效率。

（三）注重专业人才培养计划的实际执行效果。

必须从根本上注重增强商业银行会计管理工作人员的综合职业素质，要求相关商业银行财务管理人才培养工作开展过程中，进一步提升相关人员自身的专业理论知识积累，强化其专业技能水平。通过创建高素质的会计管理团队，满足市场经济体制的宏观金融背景条件，依据互联网金融时代的发展需要，充分重视财务管理人员的培训活动开展，以周为单位展开定期培训，逐步拓展培训内容的深度和宽度范围，增强商业银行财务管理人员的职责范围。对于商业银行内当前核心的信贷业务建立人才培育的相关性，确保商业银行财务管理人员充分展现必要的专业素养，全方位立体化的提升自身管理水平。除此之外，商业银行依照相关要求，应用科学合理化的人才聘用管理机制，更好的落实岗位分配工作。借助业绩奖惩制度，从根本上提升商业银行会计管理人才的工作积极性，进一步提升商业银行内部工作人员参与培训学习的兴趣。

第三篇：【互联网金融】时代,渠道为王？

【互联网金融】时代，渠道为王？

阿里巴巴很早前就确定了“平台、金融、大数据”三大未来发展策略，阿里小贷、淘宝信用贷款、余额宝以及成立阿里银行的可能等新闻事件不断的刺激大众的神经；而京东商城CEO刘强东也在2013年7月29日京东平台合作伙伴大会上，宣布京东已经成立金融集团，正式进军互联网金融；2013年7月6日，新浪在终于获得第三方支付牌照后，新浪支付立刻开始了在新浪微博的平台上“跑马圈地”。

在新浪支付的梦想中，500万用户只是一个开始，未来，新浪支付意欲将用户数达到亿级，新浪支付将成为一个微银行。一切都表明，互联网金融来势汹汹。互联网金融正在改变世界，并且将会持续改变世界。也许有人正为此焦虑着，也许有人为此兴奋甚至狂喜着，也许有人还沉睡在传统金融模式里，浑然不知世界的改变，但不管怎样，互联网金融时代已经不可阻止的到来了。互联网金融，是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科技技术实现资金融通的一种新兴金融模式。在此种模式下，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方能够通过网络直接对接，交易成本大大减少。那么随着互联网金融时代的到来，很多人都在思考，在互联网金融时代，如何才能成为新时代的领跑者。有的人说大数据时代，应该是数据为王；有的人说，互联网金融的本质还是金融，应该风控为首； 有人说互联网金融是大鳄间的游戏，资金实力最为重要； 还有人说互联网时代，技术最为重要。众说纷纭，不一而论。笔者认为，均有一定的道理，但是当我们抛开表象，深入剖析之后，未来的互联网金融时代，渠道是否最有价值？

何为渠道？渠道凭什么为王？ 百度百科：渠道通常指水渠、沟渠，是水流的通道。但现被引入到商业领域，引申意为商品销售路线，是商品的流通路线，所指为厂家的商品通向一定的社会网络或代理商而卖向不同的区域，以达到销售的目的。今天既然谈互联网金融，咱们抛开线下渠道不论，先来看看咱们日常生活中几类常见的互联网消费行为，让大家更好的理解互联网时代的渠道概念与价值。坐飞机需要买机票，这毫无疑问，但如何买、去哪买？也许大家经常乘坐国航、南航、东航等航空公司的航班，但是有谁会跑到航空公司的电子商务网站上购买机票呢？笔者在多个演讲场合做过现场调研，在各家航空公司网站上直接购买机票的比例不足5%。大家更多的是选择携程、艺龙、去哪儿这样的网络服务平台。那么当大家认为买机票、定酒店上艺龙、携程是理所当然的时候，艺龙和携程作为渠道，就拥有了超乎想象的议价能力及丰厚持续的利润来源。再举个例子，夏天到了，您想买一台美的电风扇，或者只想买一台电风扇。您会怎么办？很简单，上网搜呗，同时很自然的就去京东，有可能也去苏宁、国美的网上商城看看。那么，当您在网上订购一台美的电风扇后，您成为了美的公司的顾客，理论上美的公司是拥有您的联系方式等信息，拥有了相应数据，甚至是大量客户积累起来的大数据；但是当您再想买一台美的空调时，注意，是美的空调，还不只是空调的时候。美的有能力卖给您吗？不能，您还会上京东，继续让京东赚您一笔；同样，美的也将再次被京东“剥削”一次。

两个案例分析完，大家对于互联网上“渠道”的概念可能有些感觉了吧。国航、南航、美的、海尔等大型企业是可以掌握大量的消费者数据，但是他们在互联网上，没有自己足够强大的渠道；因此掌握更多话语权的还是携程、艺龙、京东、淘宝等互联网渠道提供商。

互联网金融时代的“商品”及“渠道” 那么咱们来谈谈互联网金融时代的渠道。首先，互联网金融，主要经营的商品是什么？钱！对，就是金钱这么一种非常标准，拥有产品信息沟通成本极低（大宗商品的大米、小麦还分产地、等级、年份等，需要沟通、验货等；而“钱”是大家都能直接、简单理解的极度标准化商品）、无须存储、无保质期、快捷支付、免物流等诸多优点；但是钱在拥有大量优点的 同时，最大的缺点就是其同质化太强，没有任何差异化。工行的100元与建行的100元是完全可以互换的。当然，在现实的金融中，还会有钱到账时间的差异、利率的差异等。但是，随着利率市场化的逐步到来，随着互联网金融时代的来临，对于资金的需求方来说，只要能够在一定的时间内，在可接受的成本范围内，具体的钱是来自工行也好、建行也罢，还是P2P平台还是小贷公司，抑或是信托基金、私募债等，已经不是那么重要。此时，想象一下，融资方到了91金融或软交所科技金融超市时，他甚至勿须像在京东买实物手机似的，需要逐一的浏览商品介绍及详细的比较参数、价格，而是更多的将其需求提出，反向进行搜索比较。因此，当91金融、好贷网、软交所科技金融超市这些互联网金融渠道发展到一定阶段，拥有一定的品牌及积累了相当大的流量，成为了互联网金融界的“京东”和“携程”的时候，就成为了各大金融机构、小贷、信托、基金的重要渠道。渠道主推谁的“钱”，谁的“钱”就好卖。

第四篇：互联网金融前赴后继引领创新

除了银行等金融机构利用互联网信息技术开展金融业务，互联网金融还包括三方支付、基于第三方支付衍生出的网络金融平台以及网络借贷。

前瞻产业研究院数据显示，银行网络业务发展早已开始，到2012年中国电子银行交易笔数高达896。2亿笔，增长迅速，电子银行替代率提高到72。3%。业务网络化是将来银行等金融机构的重要方向之一。

2010年以来，第三方支付市场的交易规模保持50%以上的年均增速迅速扩大，并在2012第三方支付市场突破12万亿元。到目前为止，有250家企业相继获得三方支付牌照。就网络借贷来看，国内平均每天都有一两家平台上线，预计整个P2P网贷平台1000家的规模很快就可以达到。2012年网络借贷交易规模突破200亿元。

互联网金融重在模式创新

宁波网络投资公司的专家介绍称互联网金融问世以来，越来越多的人有理由怀疑传统金融最终会不会为互联网金融所替代，真正如最早互联网大佬预言的那般成为21世纪的恐龙？杭州小额贷款公司的专家分析指出，传统银行业与互联网金融业目前的定位不同，表现为业务互补，互联网金融业目前在规模、风险控制等能力方面远远不能与传统银行业相比。短期传统银行业地位不可撼动，双方存在广阔业务合作空间，互联网金融是对现有金融体系的有效补充。撇开互联网金融是否最终会取代传统金融的话题，互联网金融产生的最大的意义便是其带来的难得的模式创新之风。

浙江借贷平台的专家表示金融改革推进，利率市场化，竞争加剧背景下，金融机构转型需求迫切，在掂量如何转型之际，互联网金融“颠覆”传统金融的警醒实在是件好事。互联网金融带来的思维和运作方式创新立刻成为银行关注的重要方向。部分金融机构的反应是极其迅速地采取行动进入了该行业。银行建立的电商平台、网上证券公司、网上基金产品销售店铺等等在获得法规允许后相继推出。

金融机构需要这种模式的创新。创新更是互联网行业核心。就互联网金融领域的阿里金融来说，阿里金融依靠其互联网业务积累起来的客户渠道资源、资金实力以及客户数据基础，发展阿里小贷。浙江网络借贷平台的专家称阿里小贷的网络化经营，风险控制，资产证券化尝试，贷款产品和服务模式设计等，处处体现互联网企业的创新之处。

民融通的网络负责人介绍称网络借贷模式则更是在这种主要依靠银行间接融资的体系下打开了一条新路，它直接提供可供交易的渠道，撇开银行满足资金供求双方要求。

第五篇：“互联网+”时代创新有三大特征

“互联网+”时代创新有三大特征（周子学，中芯国际董事长）工信部总经济师

“未来20年，所有的企业都可能是互联网企业。传统的制造、医疗、金融、农业、交通、运输、教育等行业都将被互联网化。”周子学指出，“从这个意义上来说，‘互联网+’正是信息化与工业融合发展的进一步延伸，包括产业互联网和企业互联网。” “互联网+传统产业”的融合将极大地改变人们的生产、工作和生活方式，成为创新驱动发展的新引擎和新常态。周子学向记者展示了“互联网+传统产业”在四个方面的突出表现： 一是在生产领域，越来越突出以用户为导向的个性化和智能化设计。一方面，在工业时代以供给方为导向的规模型发展转变为以用户为导向的个性化设计。生产的每一环节都充分体现了互联网思维和用户需求的紧密结合。另一方面，过去几十年以数字化和网络化为主的生产模式将逐渐转变为智能化生产和设计。智能化要求能自动执行程序、具备可编程可演化的系统。如无人驾驶汽车、智慧家具等。德国提出的工业4.0，其特征也是智能化。未来智能化产品将为发展新一代信息技术提供巨大的市场。二是在销售领域，线上线下一体化是主要趋势。企业应充分利用线下资源的优势，拓展线上平台，并将线下的物流、退货等业务流程进行线上管理，最终实现线上线下一体化管理、营销一体化。物流交付平台和信息集成交易平台的建立将是产业互联网发展的一个重要方向。三是融资体系发生改变，突出表现是互联网金融的蓬勃发展。我国金融行业长期受体制因素的限制，导致结构失衡，明显体现在20%的大企业客户占用了80%的金融资源，银行借贷动力不足，众多中小微型企业得不到有效的金融服务，制约其发展。互联网金融由于其交易成本低、效率高等优势，可有效解决信息不对称等问题，或将在中小微企业融资领域发挥重要作用。四是融合发展将是产业发展主旋律，产业生态体系日益完善。“互联网+”行动计划被写入2015政府工作报告中，无疑是给传统企业注入了一针强心剂，“融合”将是“互联网+”发展的主要方向。未来信息网络发展的一个趋势是实现物与物、物与人、物与计算机的交互联系，通过泛在网络形成人、机、物三元融合的世界，进入万物互联时代。万物互联将带来改革红利的全面释放，通过万物相连，将极大提高工业、农业和服务业的效率，拉动GDP的增长。互联网已经对生活方式产生了很大影响，比如Uber没有一部车，是全球最大的出行公司;Airbnb没有一家酒店，却是全球最大的酒店公司。百度原来在虚拟世界寻找信息，现在索引真实世界，连接人和服务。谈到未来“互联网+”产业将出现的特点，周子学引用了GE等公司的研究结果：未来产品价值的变化将呈现三大趋势，即硬件的创造价值在软件体现，网络连接使价值从产品转向云，商业模式从产品转向服务。周子学告诉记者，中国的iGDP实际上已经达到了7%。在麦肯锡全球研究院发布的《中国的数字化转型：互联网对生产力与增长的影响》报告中，提出了iGDP的概念，即互联网经济占GDP的比重。报告认为，2010年，中国的互联网经济占GDP的比例仅为3.3%，落后于大多数发达国家;而到了2013年，中国的iGDP指数升至4.4%，已经达到全球领先国家的水平。在全球互联网企业十强中，来自中国的互联网企业占据了四席。麦肯锡还对中国的iGDP计算进行了补充说明，即在大部分国家的二级市场交易中，C2C线上零售模式主要是个

人在进行，且比例可以忽略;但在中国，主要是没有公司注册的小微企业从事C2C，如果C2C被计算在内，中国的iGDP会达到7%，超过七国集团的任何一个国家。互联网对于全球经济的重塑，已可以和工业革命相提并论。周子学强调，伴随着互联网和信息技术的快速发展，互联网经济正成为驱动世界经济增长的新引擎，引发人类生产方式、生活方式、消费方式前所未有的深刻革命，所以，“互联网+”是中国抢占未来发展制高点的战略选择。周子学进一步补充道，互联网具有打破信息不对称、降低交易成本、促进专业化分工和提升劳动生产率的特点。它通过信息通信技术在传统价值链条上的不断深化应用，给企业运营管理带来巨大变化。开放、平等、免费、共享是互联网的核心精神。“互联网+”下信息产业创新的特征和路径 创新是人类进步的阶梯，每次进步都体现了创新。人类发展至今始终伴随着创新的发展。在不同时代，创新具有不同的特征。周子学对工业时代和“互联网+”时代的创新进行了比较。回顾工业时代，随着电的发明以及电力技术的发展，电能迅速推广应用于照明、电信、城市交通运输、加工工业和日常生活等各个领域。经历了漫长的时间，直到爱迪生在曼哈顿建立了一个小型电网，从此电就成了网络。电网的出现使得创新呈现出由“点”及“面”的突破。这个网络至今人类还在依赖它，已成为人类生活的基础，同时在生产领域亦由点及面地推动了持久深刻的结构性变革。与电网相类似，互联网是电子信息技术构架的基础设施。但互联网作为弱电网，其特征跟强电又有所区别，强电是解决人类体力不足的问题，而互联网更多

是解决人的智力延伸的问题。百十年来，信息技术的创新突破也是从“点”到“面”，比如从原材料的突破，软件的突破，直至网络的形成并迅速普及，从而使得创新呈现出许多新变化。一大批基于互联网技术的新模式企业应运而生，它们以与传统企业不同的方式为顾客提供和创造价值，甚至获得了远高于传统企业的丰厚利润及蓬勃发展。如实现纵向整合的苹果公司、三星公司、构建开放式平台的BAT等互联网巨头、打造产业生态圈的小米等等。若作个分类，创新已从工业时代的单一模式走向了产业链式、平台式、生态式等多种模式。那么，“互联网+”时代的创新，有哪些具体特征呢? 周子学认为，企业在“互联网+”时代的创新突出表现在三个方面，一是产业链式创新;二是平台式创新;二是生态式创新。产业链式创新是指通过产业链上下游或者产业链同一层面的整合而形成的创新模式，其发起者通常已经在原行业占据领先。产业链式创新是当今创新非常鲜明的特点，无论是从传统产业，还是从新兴产业发展的角度，产业链式创新都是重要的创新模式。近年来，产业链式创新也愈来愈受到国家高度重视。产业链式创新包括横向创新、纵向创新以及横向纵向混合创新。平台式创新与网络紧密相关，主要借助于先进的信息技术手段以及全球化网络平台，并对互联网资源进行整合。通过平台式创新，企业可以在较短时间内以低成本整合各种技术资源。最初，互联网是作为一种通讯的特殊手段、特殊方式，主要为美国军方所需，逐渐演变成拥有海量信息汇集的信息海洋，最后变成了人们工作和生活都非常依赖的平台。因此，平台式创新成了今天创新非常鲜明的特

征。通过平台搭建，企业对市场和技术变化的反应更为敏感，创新的内容和形式快速变化。传统产业利用互联网创新已成为当今重要趋势。生态式创新是在产业链创新和平台式创新的基础上，延伸出来的创新模式。生态链是比产业链更大的概念，既包括产业链上下游，或是横向的与本产业紧密相关的企业，还包括市场环境等。生态式创新是指通过整合生态链中的供给方和需求方，以及市场环境(包括软环境和硬环境)，使之共同进行创新的有机创新整体。周子学强调，生态式创新在信息产业中表现得最为突出。例如，小米为让设计更具个性，让客户充分参与，通过互联网及现场活动征集各种各样有趣的设计，围绕客户从产品品牌、商业形态、客户交互体验等方面构建完善的生态链。实际上，无论是产业链式创新、平台式创新还是生态式创新，均是通过不断地分工和整合去实现的。周子学告诉记者，整合是创新的鲜明特征，分工理论则更为古老，每一次分工都带来一次社会进步。而分工有一个切入点，一旦寻找到这个切入点，就可以携自己的优势去整合他人。因此，由分工理论入手，然后挖掘自己的核心技术，再基于此实现整合，具体包括纵向整合、横向整合，或是互联网上平台式整合，甚至生态链整合等等，从而做到“第一”。而这种“第一”可能会通过另一家企业再分工又成为一个新的切入点来打破，这就是一个历史过程。所以有人说，互联网企业只有第一，没有第二。因此，只要找到了自己的分工模式，就可凭借核心技术去整合别人，否则就会被其他企业所整合。当然，如果被整合，仍要坚持自己的比较优势，如传统意义上的质量、品牌、效率等。最后，周子学强调：“被人整合说明你有价值，整合别人说明你有能力。”