“福费廷”：我国商业银行不应忽视的业务

第一篇：“福费廷”：我国商业银行不应忽视的业务

“福费廷”：我国商业银行不应忽视的业务

“福费廷”(Forfaiting)一词来源干法语“à forfait”，含“放弃权利”的意思。福费廷业务是一种商业银行（通常是出口方银行）以无追索权形式为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商银行担保的远期票据的金融服务。它是结构贸易融资业务中一种灵活、简便、有效的融资方式，在国际市场上发展非常迅速。它通过以无追索权的方式买断出门商的远期债权，使出口商不仅获得出口融资，而且消除厂出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险，同时又能增加银行的盈利水平。由于这种业务是由提供融资的机构（通常是银行）无追索权地买断远期票据，因此，在国内通常也将这种方式称为包买票务业务，而融资商，即银行，通常被称为包买商(Forfaitor)。

从“福费廷”业务的发展历史来看，这一贸易融资方式在国际上已流行了几十年，其融资领域越来越广，融资方式也越来越灵活。从目前的发展来看，该种融资业务已不仪仪局限于资本性货物以延期付款方式的出口部分的范围内，而是逐步发展到对消费性货物，乃至对即期付款方式也可以叙作“福费廷”融资，比如有的外资银行将“S I L E N C ECONFIRMATION”（信用证项—F的默认保兑）也列入了“福费廷”融资的范畴。可见，由于出口形式的多样化发展，促使“福费廷”业务也越来越向着适合出口业务需要的方向发展。

从上述“福费廷”业务在国际上的发展来看，发展“福费廷”业务主要需具备三个条件一是日益增加的出口量二是由于出口的增加而带来的对资金的需求的增加三是由于延期付款的增多，而使出口商越来越要求加速资金周转，降低或避免收汇风险。从我国目前的外贸出口形势及出口结构、出口国别来看以开展“福费廷”业务来支持我国外贸出口业务的发展，不仅具有必要性，而且存在着极强的可行性。

1、随着国际市场竞争的日益加剧，买方的融资条件逾加苛刻，延期付款方式日益增加，这就为“福费廷”业务的开展提供了必要性。

近几年来，我国的外贸出口业务日益增加，特别是一些资本货物的出口大部分销往第三世界，而许多第三世界国家为缓解外汇资金短缺的矛盾和压力，明确规定，无论是消费性产品，还是资本性货物，所有进口一律实行延期付款。有的规定在3年以上，有的长达7-10年。如：伊朗政府规定，除涉及国计民生的少数商品之外，所有进口均采用360天以上的远期信用证付款方式。叙利亚政府则规定，所有进口均采用180大以上的承兑交单托收结算方式。这类规定不仅力口大了出口企业的收汇风险，而且也严重地影响了其的资金周转。在这种情况下，出口企业就会迫切希望将远期收汇的票据进行贴现，在承担一定成本的前提下，将远期的应收帐款变为现实的销售收入，将预期的收益变为现实的收益，将预期的风险锁在当前。

2、随着我国企业出口规模的扩大，必然导致企业对资金需求的增加。而银行由于受到自身的资金规模、资产负债比例及其他条件的影响，不可能完全满足出口企业口益增长的资金需求，因此迫使企业寻求其他融资方式。而“福费廷”业务由于其固有的锁定成本、锁定风险、手续简便等特点，特别是融资银行作为一级包买商将票据买入后，若资金头寸紧张，可通过二级包买商将买入的票据在贴现市场上转售而获取资金。由于买入票据的变现能力较强，因而使“福费廷”业务成为企业除货款、押汇等融资方式外的又一可选择的贸易融资方式。

3、我国目前的资本性货物的出口现状为开展“福费廷”业务提供了一个潜在的市场，同时，“福费廷”业务的发展也会促进我国出口产品结构的改善和对外贸易的发展。

改革开放以来，我国对外贸易得到迅速发展，且出口产品结构也发生了很大变化。据统计，1991年，我国进出口贸易额为1357亿美元，净出口为719亿美元，其中机电产品出口为140亿美元，占净出口额的比例为19.47%而至2000年，我国进出口贸易额达4743亿美元，净出口为2492亿美元，其中机电产品出口为826.02亿美元，占净出口领的比例为33.15%。由此可见，我国出口产品的结构发生了很大变化，由原来的初级产品的出口，逐步向高技术、高附加值的制成品、资本性货物转变。而我国的资本性货物的出口大部分输往发展中国家，其收汇期之长，严重地影响了出口企业及生产企业的资金周转，因而为开展“福费廷”业务提供了一个广阔的潜在市场。

4、随着金融体制改革的不断深入，我国的金融机构逐步走向国际舞台，经过数十年的发展，业已培养起一批懂经营、会管理的国际金融业务人员，再加上这十几年来外资金融机构的涌入，也为中外资金融机构的密切合作，特别是在贸易融资业务方面的合作创造了有利条件。同时，也为我国的金融机构开办“福费廷”业务提供了基本条件。

自80年代末开始，我国的各家银行均相继开办了外汇业务。90年代中期，一些海外银行在对中国的银行业从业人员进行培训的过程中，就已将“福费廷”业务引入中国。随着我国金融体制改革的深入发展，1994年专门成立了以支持机电产品出口为主的政策性银行——中国进出口银行。在积极力、理出口卖方信贷及买方信贷业务的同时，该行还积极探索新的融资方式，拓展新的融资渠道，自1995年始，已办理了多笔“福费廷”融资业务。今年初，中行江苏省分行为某轻工进出口公司办理了国内中资商业银行首笔“福费廷”业务，都在一定程度上对“福费廷”业务进行了探索和实践。

进入二十一世纪后，国外许多大银行，如大通银行、德国商业银行等都将目标选在扩大投资银行业务方面，而放弃一些传统的商业银行业务。因此，一些传统的商业银行业务，特别是贸易融资业务做得比较好的银行，如西德意志州银行、德意志银行等都充分发挥自己的长处，看准中国大陆这一日益增长的出口市场，纷纷利用在国内的分支机构及产品的优势，进军中国大陆的贸易融资领域，很多外资银行均同国内的一些规模较大、国际业务比较领先的中资商业银行签订了“福费廷”融资协议，为中资银行办理“福费廷”业务提供二级包买，使中资银行在办理“福费廷”业务后可根据自身的资金及风险状况，及时地收回资金或转移风险。

由上可见，由于我国进出口贸易，特别是出口贸易的不断发展，商业银行不断同国际金融业接轨等，我们已具备了开办“福费廷”业务的基本条件。但是，由于贸易融资业务，特别是象“福费廷”这一类的贸易融资业务在我国起步较晚，因此，在办理“福费廷”业务时，我们还存在一些不利的因素。主要有：一是必需的经济法规还不十分健全。“福费廷”业务中主要使用的债权凭证是汇票和本票，因此，在实际业务中，与其联系最紧密的法规是票据法。我国的《票据法》虽然已于1996年开始实施，但其中有许多具体问题需要进一步解决，特别是有关外币票据方面规定甚少，票据法有待进一步完善；二是我国的商业银行基本都没有设立专业的市场调研部门，对国家和地区的政治经济状况、各主要银行的经营情况与资信变化、某一笔业务的风险程度等均不能做出及时、准确的评价，也不能对客户的询价做出快速的反应，这与要求用“福费廷”业务的包买商必须消息灵通、随时掌握各类信息差距甚远。因而商业银行的信息调研工作还有待进一步改进和加强；三是就国内的外汇资金市场来看，目前，国内还没有形成一个象人民币那样的统一的资金市场，叙作“福费廷”业务的匹配资金必须通过国际市场来筹措，由于存在地理位置及时间上的差异，在交易时间、资金风险控制等技术方面都将可能存在一定的不便。

由于存在上述不利因素，再加上我们承做这类业务的经验尚少，因此，在开办“福费廷”业务的初级阶段，我们可以充分利用外资银行提供的服务，来了解有关国家或地区的国家风险、银行风险及市场风险等。在国内无外汇资金市场可利用的情况下，主要采用向二级市场的“福费廷”商转售的方式来转嫁资金风险，待条件成熟后再叙作投资性包买票据业务。

发展我国福费廷业务的思考

福费廷作为一种新型的融资工具，由于具有独特的防范风险和融资功能，近年来在欧美及亚太地区贸易中被广泛使用，已成为外国银行的一种成熟业务。我国银行已开始引进这一业务，中国银行、中国进出口银行已办过少量业务。今年上半年中国银行还与西德意志州银行、欧洲货币机构投资集团联合在北京、上海和深圳首次举办了福费廷推介会。由于福费廷业务在我国处在起步阶段，我国进出口商对此还比较陌生。我国加入WTO在即，正确认识和发展福费廷业务，具有重要的现实意义。

一、福费廷是一种中长期国际贸易融资工具

所谓福费廷(Foffaiting)，是指金融机构作为包买商从出口商那里无追索权(Without Recourse)地购买经进口商承兑的、并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票，称包买票据或买断，出口商将远期应收账以贴现方式卖给包买商后即提前取得现款的一种资金融通方式。该融资方式可用于出口后融资、出口前融资、结构性贸易融资和项目融资。

福费廷有两大特点，一是无追索权的融资，即出口商的汇票贴现是一种权利的卖断，包买商在出口商处买断的票据到期时若无法承兑，无权向出口商追索；二是债权的贴现，出口商将远期应收账票据卖给包买商，在债权凭证上加注“无追索权”，获得包买商的即期付款，其实质是一种债权的贴现。这些特点决定了福费廷业务是一种有效的融资方式：无追索权的融资消除了出口商的国家风险、汇率风险、利率风险和信用风险；贷款贴现，赊卖变为立即收款，有利于企业融通资金；出口商将应收账款转为现金收入，使流动性较差的资产转变为流动性较强的资产，可以有效地改变财务状况，提高资金使用效率。也正因为此，福费廷业务自二十世纪六十年代在西欧产生后得以广泛推行。

二、我国发展福费廷业务势在必行

福费廷业务能满足外贸出口企业融资和风险防范的需求。福费廷属于中长期贸易融资工具，是一种批发性融资工具，国际上一般适合于100万美元以上的大中型出口合同，它能很好地满足出口企业出口所需要的规模大、期限较长的融资需求。同时，与其他常用的防范风险的金融工具相比，福费廷是一种更好的避险工具。(1)与出口信用保险业务相比较：在出口信用保险业务中保费高达2%，增加了出口企业成本，而且常常是发生呆账后6个月才可获得货款80-90%的赔偿，若通过法律程序索债，赔付期会更长，影响出口企业的资金周转。据有关统计，我国每年出口货款拖欠在百亿美元左右，直接影响出口企业的正常经营活动。而福费廷方式可以较好地解决该问题：在大型成套设备和机电产品贸易中，出口商等货物装船后，将数十张经进口商一流银行担保的票据一次性卖断给承办福费廷业务的银行，提前取得现款，既转移了信贷风险和汇价风险，又锁定了利率，预知业务成本，同时也转移了政治风险，而且出口企业采用福费廷方式可在商务谈判中为国外进口方提供延期付款的信贷条件，从而提高了产品出口的竞争力。(2)与出口信贷相比较：出口信贷虽然是一种支持出口的优惠性贷款，对出口商最具有吸引力，但限于国家财力，每年用于出口信贷的规模十分有限，出口信贷规模根本不能满足国际贸易的发展需要，而且申请出口信贷的要求很严格，并不是所有项目都能符合出口信贷的条件。另外出口信贷业务中，融资比例只能达到合同金额的85%，不能获得全额融资，一般还要求出口商投保出口信用险，并要求银行提供还款担保或出口商提供财产抵押。因此，出口信贷手续繁杂，又增加了不少费用。福费廷业务不受预付定金的限制，可以获得全额融资，操作简便，融资迅速，不需要办理复杂的手续和提供过多的文件，可以节省时间，提高融资效率，加速出口企业的资金周转，满足当今国际贸易交货迅速的要求，福费廷业务还可以为出口商保密，更有利于保护出口企业的利益。

银行开展福费延业务具有外在压力和内在动力。(1)及早开展福费廷业务，是国内银行争取国内市场份额的需要。据西德意志州银行的一份资料表明，目前福费廷全球的业务量主要集中在亚洲和拉美地区，即使在中资金融机构尚未涉足这一领域的情形下，中国仍然成了亚洲10大业务量集中的国家之一，在我国有巨大的市场潜力。加入WTO后，我国将取消设立外资银行的区域限制，外资银行将大批涌入我国市场，与国内银行展开激烈的竞争，福费廷是必争的业务之一。我国银行如不及早拓展此项业务，无异于将一部分市场拱手让出。(2)福费廷业务将给商业银行的发展提供新的契机。随着我国银行商业化进程的发展，银行的目标主要是追求利润最大化，福费廷业务的开展为银行增加了金融服务的新内容，开辟了新的获利空间和利润增长点：福费廷业务融资手续简便，融资效率高，在不占用银行信贷规模的前提下，扩大了融资金额和范围；银行开办福费廷业务可以使资金的流动性、盈利性、安全性达到最佳的组合。

三、我国发展福费廷业务的策略

1、加强宣传和专业人才的培育。目前许多进出口企业对国际贸易融资工具了解不多，对如何利用金融手段提高产品竞争能力认识不够，需要加强宣传，使更多的进出口企业对福费廷业务有较全面和深入的了解。对银行而言，福费廷业务实质是一种综合性国际金融业务，它要求从业人员既精通外语、国际银行业务，又熟知国际商业法律、法规和惯例，因此要拓展业务，专业人才的培育是首要的。

2、尽快制定相关的法律、法规。福费廷业务在欧美等国家已有30多年的发展历史，我们应借鉴其立法，制定出适合我国国情的并与国际惯例接轨的业务管理规范和基本操作规程，使我国的福费廷业务依法开展，规范运作，使福费廷业务中各有关当事人的合法权益得到有效保护。

3、逐步建立完善的二级市场。要使福费廷业务中买进的贴现票据能够及时流通转让，必须逐步建立完善的二级市场。同时对大型成套设备的出口考虑福费廷业务与BOT相结合的复合投、融资方式，这样既带动了出口，又鼓励了对外直接投资，对出口企业占领海外市场，增加海外投资起到积极的促进作用。

4、采用灵活的结构贸易融资方式。如采用福费廷业务与银团贷款相结合：对于需要利用福费廷方式融资的金额大、期限长的项目，银行与银团贷款相结合，既可以分散风险、加强同业合作，又能筹集到巨额资金；采用福费廷业务与出口卖方信贷相结合；即当出口商发货完毕后，取得了全套债权凭证，然后将该套债权凭证通过福费廷方式卖断给银行，而将所得款项优先偿还银行提供的出口卖方信贷。福费廷业务与出口卖方信贷相结合能较好地解决企业成套设备出口的融资需要，加大对出口商的支持力度。

总之，福费廷业务在我国有着广阔的发展前景，我们应积极拓展福费廷业务，使其成为我国普遍使用的贸易融资工具，推动我国进出口贸易的快速发展。

第二篇：福费廷融资申请书

ZJABC(2012)30262-1

福费廷融资申请书

编号：

致：中国农业银行股份有限公司

根据与贵行签订的编号为的《福费廷融资合同》的约定，我公司特向贵行申请叙做福费廷融资。有关交易情况如下：

1、信用证号/代收号：；

2、开证行：；

3.信用证金额：；

4、汇票（或发票）编号：；

5、汇票（或发票）金额：；

6、承兑行（或承付行）/保付加签行：；

7、承兑（或承付）/保付加签金额：；

8、承兑（或承付）/保付加签到期日：。如果贵行确认可对上述业务叙做福费廷融资，请向我公司报价。本申请书为我公司与贵行签订的编号为的《福费廷融资合同》不可分割的组成部分。贵行如愿意无追索权地买入我司上述信用证或跟单托收下的应收账款，我公司愿将该应收账款无条件转让给贵行，并承诺遵守上述《福费廷融资合同》的有关承诺、陈述与保证。

申请人（签章）

法定代表人

或授权代理人

申请日期：

第一联 银行留存

ZJABC(2012)30262-2

福费廷融资申请书

编号：

致：中国农业银行股份有限公司

根据与贵行签订的编号为的《福费廷融资合同》的约定，我公司特向贵行申请叙做福费廷融资。有关交易情况如下：

1、信用证号/代收号：；

2、开证行：；

3.信用证金额：；

4、汇票（或发票）编号：；

5、汇票（或发票）金额：；

6、承兑行（或承付行）/保付加签行：；

7、承兑（或承付）金额/保付加签行：；

8、承兑（或承付）到期日/保付加签行：。如果贵行确认可对上述业务叙做福费廷融资，请向我公司报价。本申请书为我公司与贵行签订的编号为的《福费廷融资合同》不可分割的组成部分。贵行如愿意无追索权地买入我司上述信用证或跟单托收下的应收账款，我公司愿将该应收账款无条件转让给贵行，并承诺遵守上述《福费廷融资合同》的有关承诺、陈述与保证。

申请人（签章）

法定代表人

或授权代理人

申请日期：

第二联 客户留存

第三篇：交行离岸福费廷迅猛发展

交行离岸福费廷迅猛发展

时间: 2012-03-14 10:21:22 来源: 每日商报

在“走出去”企业日益增加的市场环境下，在当前发达国家许多知名银行均被卷入金融危机的情况下，远期信用证到期能否安全收汇，成为困扰企业的难题。

交通银行离岸金融部推出的福费廷业务，无追索权地购买了远期信用证项下开证银行的风险，即时为“走出去”企业的境外公司提供融资，交行完全承担了远期收汇可能带来所有政治、商业、汇率风险，帮助企业提前回笼资金。同时，交行的福费廷融资无须占用客户授信额度，使实力不足的境外公司也可享受低成本的境外融资。

企业通过当地交通银行各分支行即可享受离岸银行业务的延伸服务。企业在交行办理离岸福费廷业务，不仅报价迅速、手续简便、费用低廉，更有经验丰富的专业人士提供专业性建议。因此，交行的离岸福费廷业务迅速受到企业的欢迎，成为交行离岸出口融资业务的一大亮点。

第四篇：上海市银行同业间福费廷二级市场业务操作规范(试行)

上海市银行同业间福费廷二级市场业务操作规范（试行）

第一章 总则

第一条 为加强上海市银行同业间福费廷二级市场业务合作，促进上海地区福费廷业务健康发展，根据国家相关法律法规、国际惯例以及市场上通行的做法，特制定本操作规范。

第二条 同业间福费廷交易实施名单管理制。公会会员单位和福费廷公司应当通过向公会提交《加入承诺函》（见附件1）成为参与成员单位。各参与成员单位开展福费廷二级市场业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平等自愿、公平诚信的原则。

第三条 办理福费廷二级市场业务时，各参与成员单位需遵循“了解你的客户”，“了解你的业务”和“尽职审查”的展业三原则，并根据“反洗钱”、“反恐怖融资”及“反逃税”三反要求开办该项业务。

第二章 释义

第四条 本规范所称福费廷二级市场业务包括二级市场买入业务和二级市场转卖业务。

二级市场买入业务是指银行向其他银行或福费廷公司无追索权地买入未到期债权，持有到期后向债务人索偿。

二级市场转卖业务是指在二级市场中，银行作为卖出银行，将未到期债权转让给其他银行或福费廷公司，同时其他银行或福费廷公司

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向银行无追索权贴现债权并付款，成为未到期债权持有人。转卖后需告知承兑/承付/保付人。对于多次转卖的业务，由买入行和转卖申请行双方银行在相应的协议/要约中另行约定。

即时转卖是指银行在一级市场买入债权的同时将债权转卖给其他银行或福费廷公司。

存量（或延期）转卖是指银行在一级市场买入债权并自行持有一段时间后，将未到期债权转卖给其他银行或福费廷公司，卖出银行在收妥买入行或福费廷公司付款的当天结清银行融资款项。

第五条 本规范所称福费廷二级市场业务主要包括国际福费廷业务和国内信用证项下福费廷业务的转卖。

国际福费廷业务是指银行无追索权地买入因跨境交易项下商品、服务或资产交易产生的未到期债权。通常该债权已由金融机构承兑、承付、保付。

国内信用证项下福费廷业务是指在国内可议付延期付款信用证或延期付款信用证项下，转入行在收到开证行真实、有效的到期付款确认书后，从转卖申请行处无追索权地买入未到期债权。

国内信用证项下福费廷业务应严格按照中国人民银行《国内信用证结算办法》和各行国内信用证业务管理办法等相关规定办理。

第六条 本规范所称福费廷二级市场业务可接受的债权形式包括：

（一）信用证，包括但不限于远期承兑、议付及延期付款信用证；

（二）汇票；

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（三）本票；

（四）有付款保函或备用信用证担保的债权；

（五）已投保信用险的债务人为金融机构的债权；

（六）其他可接受的债权工具。

对于除信用证以外的债权形式的福费廷二级市场业务，由买入行和转卖申请行双方银行在相应的协议/要约中另行约定。

上述债权形式所称：

“信用证”是指一项不可撤销的安排，无论其名称或描述如何，该项安排构成开证行对于相符单据予以承付的确定承诺。

“承付”是指（1）如信用证为延期付款信用证，则承诺延期付款并在承诺到期日付款；；（2）如果信用证为承兑信用证，则承兑受益人开出的汇票并在汇票到期日付款。

“保付”是指在进口代收结算方式下，银行应客户申请，担保其将履行在进口代收项下的付款责任。

“汇票”是指委托付款人在见票时或指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

“本票”是指签发人签发的、承诺见票无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

“付款保函”、“备用信用证”是指根据UCP600、ISP98、URDG758等国际惯例开立的付款保函和/或备用信用证。

第七条 福费廷二级市场业务的相关当事人：

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（一）债务人是指信用证（含备用信用证）、保函和票据的付款义务人。

（二）买入行（债权人）是指信用证（含备用信用证）、保函和票据的一手和/或二手的买入行或福费廷公司。

（三）转卖申请行是指福费廷一级市场的买入行，拟在二级市场上将该福费廷资产转卖的银行。

（四）客户是指转卖申请行/一级市场买入行的客户，其在福费廷一级市场将未到期债权转让于转卖申请行/一级市场买入行。

（五）福费廷公司是指可在市场上参与一级和二级市场的福费廷交易的福费廷公司。

第三章 业务授信及授权管理

第八条 福费廷二级市场业务中买入行承担债务人的信用风险和其所在国家或地区的国别风险、地区风险，须占用债务人授信额度。福费廷业务的债务人通常为金融机构，须占用金融机构授信额度，纳入银行金融机构客户的统一授信管理，并逐步建立完善对准入的金融机构名单制管理。

第九条 各参与成员单位开展二级市场业务需得到其总行机构或上级机构的有效授权。

第四章 二级市场买卖业务

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第十条 买入行买断的债权，可以持有至到期日，也可以根据需要，在买入当时或持有一段时间后，将未到期债权转卖给其他银行或福费廷公司。

第十一条 在办理福费廷二级市场业务前，转卖申请行负责了解客户的资信情况和履约记录，严格审核单据，确保交易背景和债权的真实有效。

第十二条 二级市场转卖业务模式分为即时转卖和存量（或延期）转卖，包括国际福费廷转卖和国内信用证项下福费廷转卖。

第十三条 即时转卖业务处理程序（买入行和转卖申请行另有约定的除外）：

（一）询价机制：转卖申请行向各参与成员单位（指定邮箱）提出转卖申请。各参与成员单位在收悉邮件后1个工作日内回复。转卖行根据回复自行选择和联络。

（二）转卖申请行根据回复，立即将信用证、承兑电及证下相关单据等的复印件发送买入行。

（三）转卖申请行与买入行签署单笔转卖协议《同业间福费廷单笔协议/要约》（附件2）。

（四）转卖申请行按照单笔转卖协议的要求办理转卖手续。转卖申请行需通过加押电文形式《LETTER OF ACCEPTANCE AND ASSIGNMENT》（附件3）对买入行的转卖要约做出承诺，由此将债权转让给买入行，并根据买入行的要求，将债权转让事实通过

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《NOTICE OF ASSIGNMENT》（附件4）发送至债务人，要求债务人到期将款项直接支付买入行。

（五）买入行在收到《LETTER OF ACCEPTANCE AND ASSIGNMENT》的下一个工作日当日或之前，将债权转让款项划付至转卖银行指定账户。转卖申请行收到买入行的付款后，并完成相应会计处理，收取相关费用。

第十四条 福费廷存量转卖业务程序参照即时转卖业务程序。在收到买入行或福费廷公司付款后，立即结清银行融资款项。

第十五条

有以下情况之一的，买入行在福费廷买入业务项下保留对转卖申请行的追索权（买入行和转卖申请行另有约定的除外）：

（一）因法院止付令、禁付令、冻结令或其他具有相同或类似功能的司法命令导致买入行未能从债务人处获得偿付；

（二）客户或转卖申请行有欺诈行为或出售给买入行的不是源于正当交易的合法有效债权；

（三）客户或转卖申请行发生违约、未履行与买入行签署的福费廷业务合同或其他相关协议中约定的义务或违反其声明与承诺；

（四）福费廷业务项下基础合同中卖方未正常履约等原因导致债务人无法到期履行付款责任。

第十六条 对已转卖的福费廷业务，未经买入行同意，转卖申请行不得擅自接受债务人或客户提出的变更付款期限、变更债权金额或币种、变更付款方式等要求。

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第十七条 已转卖的福费廷业务到期后，如转卖申请行收到债务人的付款，须在起息日当日将款项原币、全额转付至买入行，以免承担迟付利息。

第十八条 如债务人未按约定币别付款或延期付款，由此产生的汇率、利率损失不应由转卖申请行承担。转卖申请行可根据买入行指示，协助催款，相关费用可以由转卖申请行与买入行协商承担。

第十九条 买入行有义务确保客户的信息在合法的范围内使用。

第五章 价格管理及会计核算

第二十条 福费廷业务的收费包括：利息、手续费、承诺费、风险承担费和预扣费。

第二十一条 国际福费廷业务和国内信用证项下福费廷业务二级市场转卖的利率报价由买入行和转卖申请行自行协商。

第二十二条 贴现天数是自买入行支付买断款项之日起，至债权到期日的实际天数加宽限期。宽限期是自债权到期日至银行实际收款日的预计资金在途天数。宽限期由买入行根据实际情况确定，国际福费廷的宽限期原则上为3工作日，国内信用证项下福费廷的宽限期原则上为2个工作日。对于经常拖延付款的债务人，可根据实际情况适当延长宽限期。如涉及福费廷转卖业务，转卖申请行设定的宽限期原则上应不短于买入行所加的宽限期。

第二十三条

手续费（HANDLING FEE）是指买入行买入债权时收取的业务处理费用。

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第二十四条

承诺费（COMMITMENT FEE）是指买入行承诺在未来一定时间按照既定的价格和条件买入未到期债权而收取的费用。承诺期（COMMITMENT PERIOD）是指自买入行承诺生效日至该行实际买断债权并支付买断款项的时间。在承诺期内，买入行占用债务人的授信额度，并承担按既定价格和条件买入债权的责任和风险。

承诺费的计算公式：承诺费=应收账款金额×承诺费率×承诺期天数/360天。

第二十五条 风险承担费是指福费廷二级市场买入银行由于买入未到期的债权承担债务人信用风险、国别和地区等风险，而收取的费用。

第二十六条 由客户承担的费用，可从贴现款中预扣，到期收款后根据实际发生费用多退少补。也可到期收款后，从客户在银行的账户中主动扣款，或要求客户缴付。

第二十七条 福费廷业务的会计核算应当按照各行有关规定执行，但买入行和转卖申请行需执行相应会计准则，福费廷二级市场业务的买入行作资产表内核算，转卖申请行则作出表处理。

第六章 统计报告制度

第二十八条

各参与成员单位应按月向上海市银行同业公会贸易融资小组上报《福费廷二级市场业务报备表》（附件5）。于次月5个工作日之前以电子邮件方式报送。如当月无业务发生，参与成员单位须进行零报告。

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（1）各参与成员单位需建立数据报送联系人机制，并设臵AB角。

（2）各参与成员单位应履行数据报送义务，并确保数据报送的及时性和正确性。

（3）各参与成员单位应当在签署《加入承诺函》后的5个工作日内向公会秘书处报送《数据报送联系人信息回执》（附件6）。如联系人需变更，应当在5个工作日内向公会秘书处重新提交《数据报送联系人信息回执》。

第二十九条

在福费廷业务中遇涉嫌欺诈或其他违法行为，法院止付、禁付、冻结，或债务人无故推迟付款等情况，应以书面形式及时报告上海市银行同业公会贸易融资小组。

第三十条

上海市银行同业公会有权对各参与成员单位按照本操作规范的规定报送相关内容的情况进行监督，通过或不定期审核，对发现存在不报、迟报、谎报、多次漏报等违规情形的参与成员单位，根据具体情节严重程度，有权进行相应处罚，直至对其作出强制退出决定。

第七章 附则

第三十一条

此规范由上海市银行同业公会负责解释。公会贸易融资小组承担对福费廷二级市场业务的指导和统计监测职能。

第三十二条

本操作规范自下发之日起执行。

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附件： 1.加入承诺函

2-1.国内信用证福费廷单笔要约（适用国内信用证转卖业务）示范文本

2-2.TRANSACTIONAL FORFAITING AGREEMENT（适用国际信用证转卖业务）示范文本

3-1.LETTER OF ACCEPTANCE AND ASSIGNMENT（适用国内信用证转卖业务）示范文本

3-2.LETTER OF ACCEPTANCE AND ASSIGNMENT（适用国际信用证转卖业务）示范文本

4-1.NOTICE OF ASSIGNMENT（适用国内信用证转卖业务）示范文本

4-2.NOTICE OF ASSIGNMENT（适用国际信用证转卖业务）示范文本

5.福费廷二级市场业务报备表 6.数据报送联系人信息回执

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第五篇：我国商业银行表外业务研究

21.我国商业银行表外业务研究

---写作提示：本题不要写成中间业务。需要搞清楚中间业务和表外业务的区别；要多写现状，多分析问题及问题产生的原因及对策。

我国商业银行表外业务

摘要

本论文首先系统的介绍了商业银行表外业务的概念、分类、来源、发展趋 势和特点。然后对我国商业银行的表外业务的开展情况从品种和数量两个角度 做了相关分析。最后，从理论上预测国内商业银行表外业务的发展趋势，并探讨了我国商业银行发展表外业务的紧迫性，提出了我国商业银行发展表外业务的优势和相关的发展瓶颈，从而试图提出我国商业银行表外业务的一些基本发展思路。

关键词： 商业银行 表外业务 分析及建议

目录

前 言.......................................................................................................1

第一章 表外业务介绍.........................................................................................1.1 表外业务的概念.............................................1.2 表外业务的分类...........................................1.3表外业务的产生和发展..........................................................................第二章 我国商业银行表外业务分析................................................................2.1 从我国商业银行的发展来看表外业务的发展.......................................2.2 我国商业银行开展表外业务的现状.......................................................第三章 发展我国商业银行表外业务的综合分析及建议

3.1 我国商业银行拓展表外业务的必要性..........................................3.2 我国商业银行开展表外业务的优势...........................................................3.3 我国商业银行开展表外业务的劣势...........................................................3.4 我国商业银行开展表外业务需注意的几个问题.......................................3.5 关于我国商业银行分阶段发展表外业务的建议.......................................第四章结 论.....................................................................................................参 考 文 献...........................................................................................................致 谢.....................................................................................................................摘 要.......................................................................................................................前 言

第一章 表外业务介绍

1.1 表外业务的概念

所谓表外业务（Off-Balance Sheet Activities，OB），是指商业银行所从事的、按照现行的会计准则不记入资产负债表内、不形成现实资产负债但能增加银行收益的业务。表外业务是有风险的经营活动，形成银行的或有资产和或有负债，其中一部分还有可能转变为银行的实有资产和实有负债，故通常要求在会计报表的附注中予以揭示。

1.2 表外业务的产生和发展

商业银行有着悠久的历史，有据可考的最早的有固定场所的银行是1157年意大利的威尼斯银行（BANK OF VENICE）。商业银行的历史是充满了进取和变革的历史，为了适应经济和政策环境的改变，商业银行不断改进服务模式，增加服务项目。进入20 世纪80 年代以来，商业银行遇到了前所未有的挑战：加强的管制；不断加剧的竞争和脱媒；金融创新和技术进步。商业银行的经营模式也因此有了巨大的转变，表外业务（Off-balance-sheet Activities）的发展壮大就是转变之一。表外业务的产生和发展，既有其内部动力，又有外部作用。1978 年2 月，美国西北大学召开了一个关于存款机构资产证券化和表外业务发展与风险的研讨会，会上有的学者将表外业务产生和发展的动因归结为一个模型：

TRICK + Rational Self-interest = OBSA + Securitization 即 TRICK + 理性的自我利益 = 表外业务发展 + 证券化上式中，TRICK 中的T 代表技术（Technology）；R 代表管制（Regulation）；I 代表利率风险（Interest）；C 代表争取顾客所进行的竞争（Competition forCustomers）；K 代表资本充足率（Capital Adequacy）。也就是说，表外业务和证券化是由TRICK 驱动的，是商业银行寻求盈利机会的一种努力。商业银行作为企业，是微观经济个体，它的目的是为了追求自身利益的最大化-----利润最大化或风险最小化。为了实现这个目标，银行必须确保其金融资产的盈利性、流动性和安全性。表外业务就是这“三性”的统一。

1.3 表外业务的分类

商业银行表外业务仍在蓬勃发展中，新的业务不断产生，原有的业务也在 不断演变，这就给对其进行分门别类带来了一定的难度。目前，表外业务的分 类方法有很多，但每一种分类都存在着一定的不足之处，国际银行业对此尚无 统一的结论，这里主要介绍三种流行的分类方法。

（一）根据巴塞尔委员会对表外业务广义和狭义概念的区别，按照是否构 成银行或有资产或有负债，可以将表外业务分为两类

① 或有债权/债务类表外业务（即狭义的表外业务）② 金融服务类表外业务（Financial Services）

（二）按照是否含有期权，可以将表外业务分为两类 ① 含有期权的表外业务（Option-like OBS）② 不含有期权的表外业务(No-option OBS)

（三）按照业务性质，可以将表外业务分为四类 ① 贸易融通业务 ② 金融保证业务 ③ 金融衍生工具业务 ④ 中介服务业务

第二章 我国商业银行表外业务分析

2.1 从我国商业银行的发展来看表外业务的发展

2.1.1 我国商业银行的发展

1948 年的冬天，在原华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上组成了中国人民银行。在解放以后，随着我国银行体系的逐步建立和完善，一些专业银行也相继成立。1951 年农业合作银行成立，1954 年中国人民建设银行成立，1963 年中国农业银行成立，但后来均被撤消。至1979 年以前，中国人民银行是国内唯一的银行，基本上承揽了全部金融业务。初步形成中央银行监管下的银行体系是在1979 年至1995 年间。随着我国经济的对外开放和发展，企业对银行资金需求的增大使我国金融业有了较大的发展空间。70 年代末和80 年代初先后恢复了中国农业银行、中国建设银行。1984 年开始，中国人民银行正式执行中央银行职能，同时分设中国工商银行。四大国有商业银行业务的恢复打破了中国人民银行完全垄断的局面，初步形成中央银行监管下的专业银行运作体系。中信实业银行、光大银行、华夏银行、民生银行、招商银行等10 余家股份制商业银行也纷纷成立，外资银行相继进入经济相对发达的沿海开放城市开展业务，此外外资银行也纷纷登陆并与中资银行合作开办中外合资银行。1995 年随着商业银行法的实施，我国的银行业逐渐形成了适应社会主义市场经济要求的中央银行监管下的商业银行运作模式的现代银行体系。

2.1.2 我国商业银行主要业务

负债业务及商业银行的资金来源。我国商业银行的资金来源本上分为各项存款、债券、对国际金融机构负债、货币发行和银行自有资金五大类，其中各项存款在银行的资金来源中所占的比例最大。至2000 年第一季度末，各项存款占整个银行资金来源的87%，其次是货币发行及央行的资金来源，再次是自有资金债券和对国际金融机构的负债所占比例较小。资金来源是银行的血液，传统负债业务的创新则成为银行扩大资金来源的重要手段。近年来随着电子通信技术的飞速发展商业银行的负债业务模式出现由单一的柜面储蓄、企业存款方式转向以电子计算机技术为中心依靠银行卡、ATM 自动取款机、自动存款机、自助银行、网络银行、电话银行等先进工具和手段来吸收企业存款。我国商业银行的资金运用项目即资产业务主要包括各项贷款、黄金占款、外汇占款、在国际金融机构资产和财政借款等。至2000 年第一季度末，我国银行的各项贷款占整个银行资金运用的85%。银行的资产业务是银行负债及自有资金的运用，这既会给银行带来盈利，也会带来风险。随着银行间金融竞争的加剧，各大银行不断加强资产业务，开辟新的利润渠道。近年来，除了原先的企业贷款，银行不断开展银团贷款、多家银行参与贷款项目、兼并收购等提供贷款、保理贷款、企业应收账款抵押贷款等一些新型的企业贷款业务，还大力拓展按揭贷款、助学贷款、汽车贷款等各种形式的个人消费贷款。第三种业务就是商业银行的表外业务。由于我国金融体系仍属分业管理体系，所以近年来，尽管表外业务有所发展，但从总体上看，业务面不广，服务品种少，收益比例低，无法与西方国家商业银行相比。

2.2 我国商业银行开展表外业务的现状

第一，我国现在开展的表外业务大都比较单一，一般是与贸易服务密切相关。常用的有以下类型：贷款承诺，银行承兑汇票，银行保函和信用证。国外流行的票据发行便利、资产证券化、互换、期权等金融衍生工具都没有开展。同时表外业务开展范围局限于少部分外贸企业和国有企业，表外业务规模小效益较差。

第二，我国商业银行开展表外业务缺乏合理的组织和有效的管理，有待进一步规范。目前，商业银行表外业务的发展，从上到下缺乏主管机构和总体规划，在实际工作中造成无章无序，无标准可行，缺乏规范性的管理。在组织结构上商业银行还没有设立相应的专门机构。在业务操作程序上，许多业务品种没有完整统一的操作方法。在开展业务的手段上各商业银行不是通过增加业务品种，扩大服务范围，提高服务质量来吸引顾客，而是采取各种不正当的竞争手段。

第三，我国中央银行监管重表内，轻表外的情况依然存在。对表外业务监管的法律法规不健全，相关规定只散见于一些其他的法规条例中，同时我国对表外业务监管与国际惯例还有较大差距。随着金融衍生工具不断创新、经济全球化和中国加入WT0，我国在分业经营、分业监管的模式下，如何处理各机构之间的协调，避免监管盲区和重复监管，是摆在监管当局面前的一个重要问题。

第三章发展我国商业银行表外业务的综合分析及建议

3.1我国商业银行拓展表外业务的必要性

1、适应利率下调，寻找新的利润增长点的需要

1996年以来中国人民银行连续八次降低存贷款利率，6个月以内的短期贷款利率从1997年的7.65%降低为2002年的5.04%；6个月至1年期短期贷款利率从1997年的8.64%降低为2002年的5.31%；1年至3年期的中长期贷款利率从1997年的9.36%降低为2002年的5.49%。3年至5年期的中长期贷款利率从1997年的9.9%降低为2002年的5.58%。银行的低利率降低了银行资金的边际利润，使银行存贷利差不断缩小。在这种情况下，商业银行获利的空间已十分有限，必须适应市场环境的变化去开拓各种非利息业务，寻找新的利润增长点。

2、化解不良贷款，减少金融风险的需要

从银行信贷资产的质量来看，世界前20家银行的平均不良资产率仅为3.27%，其中花旗银行和美洲银行的不良资产率分别为1.4%和0.85%。而我国银行业2001年按新的贷款分类法统计，银行的不良资产率仍在25%左右，除了四大国有独资商业银行的不良资产比例居高不下外，新兴商业银行的不良资产比例也在急剧攀升。银行业显露和潜在的金融风险已十分突出，再加上缺乏金融风险防范与化解的有效措施，严重阻碍了银行业的持续健康发展。这就需要利用表外业务来防范与化解金融风险。

3、降低运营成本，提高资产报酬率的需要

随着银行成本增加，收益下降，单纯的传统业务已难以满足客户多层次多样化的金融需求和银行收益的保证。国有商业银行由于规模过大，分支机构和从业人员过多，人均创利1.19万元，人均费用却达8.58万元。其他商业银行由于分支机构和从业人员过少，人均创利40多万元，人均费用也高达18万元之多。所以银行必须降低运营成本。如果要在不增加或降低运营成本的情况下，为客户提供多功能、多元化、国际化的服务，表外业务因具有低成本和提高资产报酬率之功效，不失为理想之选。

4、利用表外融资技术，增加资金来源的需要

随着我国金融市场的不断完善和发展，企业从市场上筹集资金，直接以机构投资者身份与经纪商进行股票和债券交易，不再完全依赖商业银行贷款。其他非银行金融机构，如保险公司、信托公司、证券公司、基金管理公司等的快速发展，分流了一部分商业银行的资金。为了竞争资金来源，商业银行可以通过开展表外融资技术，如贷款出售、发行备用信用证等业务，增加其资金来源。

5、通过业务创新，提高市场竞争力的需要

商业银行的业务包括资产、负债和表外业务三个方面，在金融创新的过程中，不仅要重视表内业务，而且也要重视表外业务的发展，抢占适应持续发展要求的空间。商业银行表外业务的拓展，是其银行经营国际化、资本证券化、业务表外化的三大发展趋势之一，也有利于提高市场竞争力的需要。