地方报送项目8000亿 银行慎对PPP

第一篇：地方报送项目8000亿 银行慎对PPP

地方报送项目8000亿 银行慎对PPP 转自会计网

PPP要求政府改变自身定位，由公共产品的唯一提供者转变为项目的合作者和监督者，并严格遵守契约精神。这对于地方政府来说，是一个现实的考验。

农历新年将至，赵刚还无法确定回家过节的时间。

作为一名制定PPP项目合同的律师，在其2月份的工作日程表上标注得密密麻麻——2月1号在厦门参加发改委组织的PPP培训，随后要去参加财政部在某省发起的试点PPP谈判;随即飞往东北了解沈阳市地铁PPP情况，再前往洛阳参与亚洲开发银行PPP道桥试点;随后参加国开行江西赣州居家养老PPP试点项目的启动仪式;接下来是参加山东省PPP、天津某基金PPP、某市供水PPP和某市重点区域生态文化PPP项目的商业模式与交易架构设计;在此期间，他还要抽空参加中建一局二公司的PPP研讨会，中铁建广州白云山第二机场PPP的架构设计，以及保定东湖文化园区PPP实施方案。“难道PPP的大潮真的来了?还是地方政府欠债太多?”看着这份到2月18日的安排，他满脸疑虑地对经济观察报说。“PPP”(Public-Private-Partnership)是社会资本按约定规则独自或与政府共同成立特别目的公司，参与政府发起的城市基础设施等有一定收益的公益性事业投资和运营模式，政府和私营企业将按照约定实现项目收益分配收益。

依照财政部规定，2016年起省级政府发行地方政府债券方式举借政府债务，其他项目将通过PPP形式进行举债。据接近财政部人士介绍，财政部对于PPP预期的近期目标是地方债务，破解地方债务无序扩张难题;远期目标为解决体制问题，即预算体制、财政体制问题，提升政府的治理能力。

目前市场统计显示，地方已经上报的PPP规模高达8000多亿元。对于这一新兴的融资方式，社会资本方面认为如果项目比较规范，还是很愿意用PPP模式进入基础设施行业。而为地方政府提供融资服务的银行则保持谨慎。

平安证券预计，截至2014年底，地方政府债务(包括负有偿还责任、担保责任和一定救助责任)合计规模22-23万亿元。

2016年作为国务院43号文正式执行元年，除了发行地方政府债券(1万亿)外，省级政府仍存在2万亿的债务缺口需要银行和其他渠道来补充。

银行克制

据经济观察报了解，对于地方PPP项目，社会资本的参与度总体上还是比较积极，如2014年，财政部的PPP示范项目池州项目进入的社会资本是深圳水务，后者由深圳国资委持有大股份，威立雅和北京首创成为另外的两个股东。

而北京的污水处理厂的PPP项目也吸引了众多社会资本，其中包括桑德环境、碧水源、北控水务、中节能水务、首创股份和北京排水公司等。与此同时，2014年，北京大岳咨询有限公司在在北京做了4个垃圾处理厂的项目，其中进入的社会资本有绿动力、北控环保、首钢集团和北京环卫集团。

参与PPP项目操作人士表示，如果地方项目比较规范，社会资本还是很愿意用PPP模式进入基础设施行业。

然而，对于地方政府力推PPP的热情形成反差的是，作为为地方政府融资主要来源的商业银行，却展现出有别以往的克制。

刚从北京新机场项目中铩羽而归的某商业银行负责人孙明告诉记者，他们还不打算立刻将贷款资源投入其他地方政府推出的PPP项目中。据他介绍，其所在银行本想以PPP模式，在这项总投资规模799.8亿元的国家级工程中获得一份贷款份额。

但最终，相关部门选择了银行直接贷款加保险公司直接投资的方式。对于暂不考虑的原因，孙明总结为一点：有稳定收入、经营现金流的好项目，地方政府不用PPP进行融资;而不好的项目，商业银行不会介入。这是不少商业银行为代表的金融机构的共识。

在中银国际编写的“地方政府债务管理新规及银行对相关业务的风险控制”认为，PPP存在期限和还款两大风险：PPP均是公益性项目，相比一般贷款期限更长。项目期内银行面临的政策环境、市场环境都会发生变化，将首先对银行安全形成影响;偿还项目贷款，一方面除了项目自身的经营收入，还需要政府通过“特许经营权、合理定价或财政补贴”等予以支持方能偿还融资。但涨价需要听证会，很多情况下政府想涨价却又因“民生”而不敢涨价。商业银行能否以“政府没有按约定涨价”来要求他们履行还款责任?

对此，一位参与财政部PPP政策制定的学者认为不无道理。据他介绍，较早前在有关部门组织的一次38位省会城市和大型地级市的市长的PPP学习班上，对讲师提出的PPP优势和好处，一位地方市长反问道：“全国的公共交通系统做很多PPP，公共交通系统做完PPP以后，您能说出哪个收回来了吗?您知道我们这样一卖一买之间，损失有多大?”“他的提问代表了很多市长对自身利益上的顾虑。”这位学者说。“43号文”成为地方政府与商业银行关系的转折点。从原来一个谋求经济增长一个扩大经营规模的互惠互利关系，转变为两者都需要依照市场化方式来经营并维护自身利益的最大化。在这样的转变过程中，博弈在所难免。而契约精神成为促成两者合作至关重要的纽带。

财政风险

瑞银证券认为，如果今年PPP毫无起色而地方政府也并未找到其他解决方式、中央政府对地方预算进行严格约束，那么中国不仅会面临严重的融资缺口，进而导致广义财政支出和基建投资显著减少、经济增长疲弱，可能还会在一些地方政府层面遭遇财务困境，导致更多违约出现。

一位接近央行分析人士预判，中国经济一季度很可能低开，而财政部可能低估了“43号文”对经济的冲击。“现在经济看投资，投资看基建，基建靠政府，政府靠融资。‘43号文’掐住了政府融资的脖子，仅PPP和有限的政府债券根本弥补不了融资平台的缺口。”他说。

德意志银行上月发布的一份报告称，中国将面临1981年以来最严重的财政风险，这是2015年中国经济将要面对的首要风险。瑞银证券也指出，中央政府已经开始实施新的地方政府债务管理框架，旨在规范地方政府债务融资、强化预算纪律和重组地方政府债务。有观点认为，这将拖累GDP增长并给金融系统带来严重风险。

多位债券交易员告诉记者，此时，外资金融机构正在债券市场大量购买高等级的信用债。在其中一位交易员看来，他们坚定认为中央政府会实施更宽松的政策，是符合历史规律且有逻辑、数字支撑。

2011年下半年，中央政府收紧了商业银行向地方政府融资平台放贷的政策立场和对影子信贷的监管规定(尤其是商业票据业务)，当时又恰逢房地产活动和土地出让收入因房地产调控政策趋严而走弱。随后，地方财政、融资及投资遭遇重创，基建投资骤然减速。最终，中央政府放松了货币条件，商业银行将融资平台债务展期，各类影子信贷蓬勃发展。

德意志银行的报告亦指出，在2011 年底到2012 年的政策宽松周期中，M2(广义货币)增长率从13%的低点提高到14.8%的峰值。2015 年中央政府旨在让GDP 增长率放缓仅0.5%左右，然而地方政府却要面临空前的财政冲击。这可能意味着，今年M2 的增长率将不得不大幅上升。

作为地方政府重要融资手段的城投债，新发行量骤降。光大证券统计，扣除1月199.5亿元的到期量，当月城投净增规模仅为45亿元。瑞银证券测算，即便2015年基建投资不增加、所有地方政府均能顺利偿债，也依然存在1.1-1.6万亿元的融资缺口(占GDP的1.6-2.3%)。

而如果半数地方政府没有足够的现金流来偿债、债权人也不提供额外资金援助，那么地方政府可能额外还有超过2万亿元的融资缺口。

2014年12月中国证券登记结算公司发布通知加强企业债券回购风险管理，《通知》指出，只有纳入地方政府债务范围的企业债才能够恢复回购资格，由此剥夺大部分城投债在回购协议中的质押品资格。随后“14天宁债”和“14乌国投债”接连被取消政府信用背书，让市场对地方政府的信用打上打问号。

据一位券商固定收入交易主管介绍，监管部门已在小范围内进行讨论如何修正以上《通知》，对地方政府融资造成的影响。修改意见包括对2015年到期债务进行延期，如何确保地方政府能顺利融资偿还债务等。

资本忧虑

作为银行贷款投放重点，2015年1月新增贷款中基础设施贷款依然是主导。据记者从监管机构、商业银行综合了解情况看，新增信贷规模或高于2014年同期。“受到美元流失、外汇占款下降的影响，1月中旬我们预计新增贷款要低于去年同期。但随后央行释放的流动性举措，让我们有了发放贷款的来源。”一位国有商业银行总行相关人士说。

不过，一位工商银行总行相关部门人士告诉记者，之前其所在部门接到参与一些PPP项目的邀请。但由于他们还没有弄明白这项业务的操作路径，因此并没有介入这些新设立PPP项目。“今年新发放的地方融资类贷款，多数都是对之前政府给予的兜底函进行延期操作，即老客户的存量业务。对地方政府新推出的PPP项目，坦白地讲，我们看不懂他们的财务报表。”他说。

据记者了解，进入2015年，不少中小型商业银行业务规划提出逐步退出地方融资平台类的项目。“‘43号’文禁止政府出担保函，现在政府还没有想好办法绕出来，继续融资。要看到市场对PPP切入点和风险程度有了明确的评估后，我们再做决定。”一位中小型商业银行公司业务主管告诉记者。

根据记者了解的情况，对企业(原政府融资平台)和所在地政府的角色定位和风险承担，是金融机构对PPP项目看重的一点。一位兴业信托的部门主管认为，相比PPP，信托，资管计划可以运作的核心就是锁定地方政府，其核心抵押物就是政府信用。

已在全国为企业、公司宣讲PPP近1000场的清华大学建设管理系王守清教授告诉记者，参会的90%企业家、70%民企最大的顾虑也是政府不守信用。“在合同制定上，法律上有两派争议，一派是特许经营合同，到底是一个商务合同，还是民事合同，还是一个行政法。如果是行政上的东西，作为投资者，只能是行政复议，还是政府说了算。如果是民事合同，那就是我跟你政府是平等的，我们可以打官司。这是最大的问题，法学界也有争议。”

回看已经实施的PPP项目，失败案例也不在少数，这当中也有不少是由于政府违背承诺而致合作方利益受损。

青岛威立雅污水处理项目中，当地政府在签约后又单方面要求重新谈判以降低承诺价格;长春汇津污水处理厂项目中，政府废止了当初指定的管理办法，致实施机构拖欠合作公司污水处理费最终致项目失败;廉江中法供水厂项目中供水量和水价都未达到当初合同规定的标准;杭州湾跨海大桥项目和鑫远闽江四桥则是由于出现了竞争性项目而政府又无法按约定给予补偿。

PPP要求政府改变自身定位，由公共产品的唯一提供者转变为项目的合作者和监督者，并严格遵守契约精神。这对于地方政府来说，是一个现实的考验。

第二篇：对PPP项目咨询公司的一点思考

对PPP项目咨询公司的一点思考

作者简介：@董小璇璇 工程项目管理从业者，PPP项目课题组成员。近两年来，随着PPP项目如雨后春笋般出现，对咨询的需求越来越大。目前，会计师事务所、规划设计院以及招标代理、造价咨询、资产评估等机构都开始进入PPP咨询市场。此外，一些地方政府已经开始组织自己的咨询机构。本文将探讨工程项目咨询公司在ppp项目中扮演怎样的角色呢，又有哪些优势与劣势。

一、PPP项目咨询公司是干什么的？PPP项目是由政府与社会资本方共同合作投资运营管理的项目，所以咨询公司主要服务对象是政府机构、社会资本方以及SPV公司（即政府与社会资本方共同成立负责PPP项目运营公司）。1.按照项目全生命周期从基础设施项目的全生命周期来看，项目处在不同阶段，咨询公司的工作内容不同：1）决策阶段即决策项目是否可行的阶段，包含了对投资、技术和法律等因素的分析和最终的管理战略决策。2）实施阶段从决定项目可行到项目建设完工，所有传统咨询公司对于该阶段最为擅长与熟悉，也是工程咨询公司的主要业务领域。3）使用阶段PPP项目的主要涉及基础设施的建设。基础设施的使用年限一般都是几十年甚至上百年，在这个期间如何使用基础设施是一个漫长复杂的过程。由于国内PPP项目经验较少，国内工程咨询行业真正涉足该阶段，并开展实质性工作的咨询机构很少。而这个阶段的主要工作内容即为项目的资产管理，这一方面需要借鉴国际经验，从而使PPP项目的伙伴关系长久存续。2.按服务对象咨询公司主要服务对象是政府机构、社会资本方以及SPV公司（即政府与社会资本方共同成立负责PPP项目运营公司）。根据服务对象的不同，咨询公司的工作内容又有所不同。1）针对政府机构 在PPP项目咨询中，咨询机构针对政府机构，提供以下服务内容：项目可行性研究报告、物有所值评价报告、财政承受能力论证、和编制PPP项目实施方案。2）针对社会资本方咨询公司针对社会资本方，主要提供以下服务：项目识别筛选；项目投资可行性评估；财务咨询、合同管理；法律咨询、风险评估。3）针对SPV公司针对SPV公司，即项目已成立，进入运营阶段：融资管理、基金服务；财务咨询、法律咨询；投资计划分析、经营计划分析。

二、为什么需要咨询公司？在项目的全生命周期过程中，咨询公司主要起到以下作用，第一是协调，进行过程组织和项目管理;第二是经济财务管理;第三是商务条件确定和合同的起草、谈判;第四是对工艺提出建议。1.ppp项目本身的复杂性决定PPP模式在运作过程中涉及的部门（内部和外部）相对较多；知识领域相对广泛，产业、政策、投融资等都有所涉及；项目的整个过程复杂漫长，在国内缺少成功的经验可以借鉴。这就要求各个部门、发起单位和参与主体要对PPP有深入的认识和了解。而政府部门或者社会资本本身可能并不具备实施管理工程项目的经验和相应的人才。咨询公司的作用在于综合，以项目组为单位，一个项目组内配备招标、工程、采购、法律、财务等各方面专业人员，各个人员精确分工，从而提高项目的实施效率。2.咨询公司作为第三方参与项目，沟通效率更高

PPP项目实施过程漫长，尤其是项目的决策阶段涉及大量的谈判沟通问题。而咨询公司可以作为政府和社会资本沟通的桥梁，在PPP实施过程中也扮演着不可或缺的角色，合同谈判更是体现专业机构前期合同文本起草和后期协调能力的重要环节。在社会资本跨地域投资项目中，更起到积极的推进作用。咨询公司作为专业的第三方，与各个项目参与方进行沟通协调更有效率。政企双方都需要听取代表市场观点的第三方意见，使整个项目更加公正、完善。

三、工程咨询公司转型何去何从？对于工程咨询公司来说，PPP项目也是工程项目的一种，转型PPP项目咨询自然有其先天优势，即对项目的前期手续和实施环节较为熟悉，在项目的谈判和实施中涉及技术的环节，优势十分明显。但是，PPP模式对法律与财务方面的要求也非常高，远远超过了工程咨询公司现有法律和财务顾问所能提供服务的范畴,，单纯的工程技术服务已经无法满足PPP模式的需求。所以在PPP模式下，工程咨询公司转型重点应放在前期决策和使用阶段的工作上。笔者认为，从项目的实施阶段来说，工程咨询公司的转型主要从以下三个方面：1）项目决策阶段由于我国工程建设行业法律意识淡薄和投资评价流于形式，因此，绝大多数工程咨询公司的法律和财务能力偏弱。在决策阶段，PPP模式对法律与财务方面的要求非常高，传统的工程咨询公司的服务水平往往不能满足需求，需要适当增加这方面的人才储备。2)项目实施阶段项目的实施阶段是传统的工程咨询公司的强项。但是由于PPP项目一般投资体量较大，参与方众多，在发挥工程管理原有优势的基础上，提高项目设计和建设管理的精细化水平很有必要。3)项目使用阶段同样是工程咨询公司的薄弱环节，目前国内关于这个阶段的管理经验较为缺乏，需要借鉴国际优秀的项目经验，做好项目的资产管理，使得PPP项目在正确的轨道上有序运行。微信公众号：ppp小白日志

第三篇：资产荒下僧多粥少 银行找市长抢夺PPP项目

资产荒下僧多粥少 银行找市长抢夺PPP项目

2016年07月30日00:36 华夏时报

■本报记者 金微 北京报道

在资产配置荒之下，机构投资回报率持续下跌，政府投资项目依然为金融机构所青睐。尤其是国家大力推广PPP模式，地方总需求达10.6万亿的PPP项目引来各大金融机构的“争夺”。

《华夏时报》记者了解到，最近各地方推出的PPP项目，除了活跃的专业社会资本，还有各类金融机构，一个好的PPP项目常常引来数家金融机构的争夺。“以前是市长找银行，现在是银行找市长。”有PPP行业人士笑言。

随着PPP逐渐成为政府解决基建设施融资的重要途径，地方PPP项目形成的可回报资产也越来越为金融机构所看中。尽管PPP存在这样那样的问题，但是在资产荒、优质资产争夺越来越激烈时，PPP项目成为金融机构争夺的主阵地。

金融机构抢滩PPP

财政部PPP中心有一个全国PPP综合信息平台项目库，每隔一段时间，项目库都会更新各地上报的PPP项目。

截至6月30日，项目库中的PPP项目已达9285个，入库项目金额达到10.6万亿。如此规模的体量，自然会吸引各类机构的目光。

“现在不清楚PPP是买方还是卖方市场，按说PPP项目资金需求大，地方政府会更主动寻求融资，但现在资金方更活跃积极，他们往往追着你要项目。” PPP头条运营总监丁小雨说。

PPP头条为行业第三方服务媒体，设有找项目找资金功能，功能区更多是机构发布资金信息，好项目往往面临粥少僧多的局面。“很多金融机构都通过各种关系找PPP项目，我们发布一个项目往往有多个资金方找上门。”丁小雨说。

《华夏时报》记者从一家PPP咨询机构处也印证了这点。“现在有几个资金方追着我们要项目，资金方就是银行资金，成本可以在基准利率上下浮5%-10%，手边有急需资金的PPP项目或相关基金都可以。”一家咨询机构负责人说。

PPP项目主要分为经营性项目、准经营性项目和公益性项目。好项目从不缺资金，这已是业界共识。金融机构对PPP项目的追逐，则主要与现如今市场流动性宽松、资产配置荒有关。

而国家层面仍不断释放PPP利好消息，从PPP的二法合一到深化投融资体制改革意见的出台，都显示了推广PPP的重要性。为了解决社会资本的后顾之忧，财政部最近在《PPP项目财政管理办法》征求意见稿中明确“政府不履约将强制扣款”。

目前，各类金融机构纷纷加入掘金PPP队伍。财政部即将召开“2016第二届中国（国际）PPP融资论坛”，官方公布的与PPP项目息息相关的金融机构中，就有银行、券商、保险、融资租赁、资产管理等。

另外，监管层对金融机构投资PPP也不断松绑，7月初，保监会修订发布《保险资金间接投资基础设施项目管理办法》，其中明确提出“险资可以采取PPP模式投资基础设施项目。”

据保监会最新数据，截至今年5月末，保险资产管理机构累计发起设立基础设施债权投资计划300项、基础设施股权投资计划17项，合计注册（备案）规模8938.26亿元。有业内人士认为，保监会开启“大基建+PPP”模式，至少可以给“大基建”带来1万亿的增量资金。

金融机构寻回报底线

PPP模式的一个重要特点是设立一个混合所有制的SPV（特殊目的实体），即项目公司作为融资主体，在一些经营性现金流的基础设施项目中引入各类社会资本。目前，金融机构参与PPP的方式有设立基金、项目建设融资等。同时还有些金融机构则直接与工程建设类的企业组成联合体对PPP进行招投标。

《华夏时报》记者从一份金融机构与建筑企业的合作协议上看到，双方的合作模式为甲方的资本实力与乙方的施工力作为联合体对多个具体的PPP项目进行竞标。

其中，甲方为拥有多元化的产品平台和资金募集渠道以及专业投资管理团队，而乙方则是国家施工总承包一级资质企业，公司拥有公路施工总承包一级等资质。

由于PPP项目投资规模大，建筑施工类企业往往负债率较高，金融资本则弥补了这一短板。业内认为，专业化的社会资本与金融机构谈好融资条件再参与PPP项目或者直接以联合体方式竞标，有利于金融机构从源头识别项目的风险，推动社会资本招标与融资两阶段的合一，促成项目落地。

目前，金融机构参与PPP项目，最主要的问题还是投资回报与地方政府承诺的收益差距。《华夏时报》记者了解到，目前地方PPP项目所要求的投贷一体综合投资收益不会高于8%。但这个收益率对于习惯了动辄10%收益率的民企而言，则显得有些偏低，收益率低是被视为PPP落地难的原因之一。

国家发改委投资研究所投资体制政策研究室主任吴亚平认为，PPP项目属于公共服务范畴，其特点是投资回报相对不高、投资回收周期较长。“与此特点相匹配的项目融资，主要是长期限、低成本的资金，包括开发性、政策性金融机构贷款、项目收益债、社保基金和保险基金等，由于久期、风控和收益等不匹配，PPP项目总体上不欢迎影子银行。”

社会资本与金融机构在合作过程中，往往因为融资成本而无法谈拢。最近记者接触的一个案例是，某信托公司与建筑企业的融资利率是6.75%，但后者认为资金成本依然有些高。

一家信托机构PPP项目负责人向《华夏时报》记者介绍，资金成本往往是根据PPP项目的融资规模、增信措施、期限和还款方案来定，“我们的资金也是来自于投资者和银行。”

目前，PPP项目8%的回报率成为一条界线，这也引起诸多争议。吴亚平认为，6.7%的GDP和5%的基准贷款，支撑不了基础设施高的回报率，其实8%已经算很高了。“目前真实GDP实际低于6.7%，PPP项目7%-8%真的可以了。而且政府付费PPP项目合理为5.5%-6.5%。”

北京云天新峰投资管理中心合伙人张继峰认为，投资回报率是相对的：相对于国企融资成本低，的确8%不低；相对于非上市民企，8%不见得拿的到资金；相对于目前货币政策，8%不低；但相对于30年期不确定的货币政策和融资成本，8%也不能说很安全。“像2011年资金荒时，7.05%的5年期利率小国企都要上浮10%-20%，民企更高。因此最大的不确定性在于期限。”

有PPP行业人士认为，息税前内部收益率8%，对应静态投资回收期在10.5年左右，对20-30年的经营期来说有点暴利了。“不发生大变革的情况下，优质资产争夺越来越激烈，竞争越来越充分，如果有过高回报的期望可能就是无项目可投。”

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第四篇：政府对企业报送的项目申请报告从哪些方面核准

政府对企业报送的项目申请报告从哪些方面核准?

《国务院关于投资体制改革的决定》中明确，政府对企业提交的项目申请报告，主要从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面进行核准。对于外商投资项目，政府还要从市场准入、资本项目管理等方面进行核准。

国家发展改革委第19号令《企业投资项目核准暂行办法》中规定，项目核准机关主要根据以下条件对项目进行核准审查：符合国家法律、法规；符合国民经济和社会发展规划、行业规划、产业政策、行业准入标准和土地利用总体规划；符合国家宏观调控政策；地区布局合理；主要产品未对国内市场形成垄断；未影响我国经济安全；合理开发并有效利用了资源；生态环境和自然文化遗产得到有效保护；未对公众利益，特别是项目建设地的公众利益产生重大不利影响。

根据上述有关规定，项目核准机关对投资项目的核准应重点关注以下几方面的问题：

(1)项目目标定位及规划背景。要从整体战略的角度来论证项目，强调国民经济和社会发展中长期规划、重大专项规划、地区和行业发展规划等对项目的指导作用，分析项目建设与城镇体系规划、城市总体规划、土地利用规划、环境保护规划等的衔接和协调。

(2)土地利用方案。项目占用土地应符合国家土地利用总体规划，严格执行有关土地管理的法律、法规，切实做到依法、科学、合理用地。

(3)资源利用方案和效率。要从发展循环经济、建立节约型社会的角度，对项目的资源开发利用方案以及节能、节水措施进行分析论证。

(4)征地拆迁及移民安置方案。为保护公众利益，对涉及征地及移民搬迁的项目，应对征地拆迁及移民安置方案的合理性和可行性进行分析。

(5)生态环境影响。要按照可持续发展的要求，认真分析论证项目建设对生态环境的不利影响，采取切实措施保护生态环境。同时还要特别注意保护历史文化遗产、自然遗产、风景名胜和自然景观等。

(6)区域经济影响分析。对具有重要区域经济影响的项目，应分析项目的影响效果，提出协调项目与区域经济社会发展的对策，并对有关经济政策的影响进行分析论证。

(7)社会影响分析。在项目核准中，要从项目可能产生的社会影响、工程项目与当地社会环境的相互适应性和社会可接受性等方面，判断项目的社会可行性，提出协调项目与当地的各种社会关系、规避社会风险、促进项目顺利实施的对策建议。

(8)资源配置的经济效果分析。政府核准企业投资项目时，将重视经济外部性分析，从全社会的角度分析相关社会成员所负担的经济费用及获得的效益，评价项目投资的资源配置效率，追求投资项目的公众效益最大化。

项目申请报告通常包括内容

企业投资核准申请报告

第一章 项目申报单位及项目概况

1、项目申报单位概况。包括项目申报单位的主营业务、经营年限、资产负债、股东构成、主要投资项目、现有生产能力等内容。

2、项目概况。包括拟建项目的建设背景、建设地点、主要建设内容和规模、产品和工程技术方案、主要设备选型和配套工程、投资规模和资金筹措方案等内容。

第二章 项目发展规划、产业政策和行业准入分析

1、发展规划分析。拟建项目是否符合有关的国民经济和社会发展总体规划、专项规划、区域规划等要求，项目目标与规划内容是否衔接和协调。

2、产业政策分析。拟建项目是否符合有关产业政策的要求。

3、行业准入分析。项目建设单位和拟建项目是否符合相关行业准入标准的规定。

第三章 项目资源开发及综合利用分析模

1、资源开发方案。资源开发类项目，包括对金属矿、煤矿、石油天然气矿、建材矿以及水（力）、森林等资源的开发，应分析拟开发资源的可开发量、自然品质、赋存条件、开发价值等，评价是否符合资源综合利用的要求。

2、资源利用方案。包括项目需要占用的重要资源品种、数量及来源情况；多金属、多用途化学元素共生矿、伴生矿以及油气混合矿等的资源综合利用方案；通过对单位生产能力主要资源消耗量指标的对比分析，评价资源利用效率的先进程度；分析评价项目建设是否会对地表（下）水等其它资源造成不利影响。

3、资源节约措施。阐述项目方案中作为原材料的各类金属矿、非金属矿及水资源节约的主要措施方案。对拟建项目的资源消耗指标进行分析，阐述在提高资源利用效率、降低资源消耗等方面的主要措施，论证是否符合资源节约和有效利用的相关要求。

第四章 项目节能方案分析

1、用能标准和节能规范。阐述拟建项目所遵循的国家和地方的合理用能标准及节能设计规范。

2、能耗状况和能耗指标分析。阐述项目所在地的能源供应状况，分析拟建项目的能源消耗种类和数量。根据项目特点选择计算各类能耗指标，与国际国内先进水平进行对比分析，阐述是否符合能耗准入标准的要求。

3、节能措施和节能效果分析。阐述拟建项目为了优化用能结构、满足相关技术政策和设计标准而采用的主要节能降耗措施，对节能效果进行分析论证。

第五章 项目建设用地、征地拆迁及移民安置分析

1、项目选址及用地方案。包括项目建设地点、占地面积、土地利用状况、占用耕地情况等内容。分析项目选址是否会造成相关不利影响，如是否压覆矿床和文物，是否有利于防洪和排涝，是否影响通航及军事设施等。

2、土地利用合理性分析。分析拟建项目是否符合土地利用规划要求，占地规模是否合理，是否符合集约和有效使用土地的要求，耕地占用补充方案是否可行等。

3、征地拆迁和移民安置规划方案。对拟建项目的征地拆迁影响进行调查分析，依法提出拆迁补偿的原则、范围和方式，制定移民安置规划方案，并对是否符合保障移民合法权益、满足移民生存及发展需要等要求进行分析论证。

第六章 环境和生态影响分析

l、环境和生态现状。包括项目场址的自然环境条件、现有污染物情况、生态环境条件和环境容量状况等。

2、生态环境影响分析。包括排放污染物类型、排放量情况分析，水土流失预测，对生态环境的影响因素和影响程度，对流域和区域环境及生态系统的综合影响。

3、生态环境保护措施。按照有关环境保护、水土保持的政策法规要求，对可能造成的生态环境损害提出治理措施，对治理方案的可行性、治理效果进行分析论证。

4、地质灾害影响分析。在地质灾害易发区建设的项目和易诱发地质灾害的项目，要阐述项目建设所在地的地质灾害情况，分析拟建项目诱发地质灾害的风险，提出防御的对策和措施。

5、特殊环境影响。分析拟建项目对历史文化遗产、自然遗产、风景名胜和自然景观等可能造成的不利影响，并提出保护措施。

第七章 经济影响分析

1、经济费用效益或费用效果分析。从社会资源优化配置的角度，通过经济费用效益或费用效果分析，评价拟建项目的经济合理性。

2、行业影响分析。阐述行业现状的基本情况以及企业在行业中所处地位，分析拟建项目对所在行业及关联产业发展的影响，并对是否可能导致垄断等进行论证。

3、区域经济影响分析。对于区域经济可能产生重大影响的项目，应从区域经济发展、产业空间布局、当地财政收支、社会收入分配、市场竞争结构等角度进行分析论证。

4、宏观经济影响分析。投资规模巨大、对国民经济有重大影响的项目，应进行宏观经济影响分析。涉及国家经济安全的项目，应分析拟建项目对经济安全的影响，提出维护经济安全的措施。

第八章 社会影响分析

1、社会影响效果分析。阐述拟建项目的建设及运营活动对项目所在地可能产生的社会影响和社会效益。

2、社会适应性分析。分析拟建项目能否为当地的社会环境、人文条件所接纳，评价该项目与当地社会环境的相互适应性。

3、社会风险及对策分析。针对项目建设所涉及的各种社会因素进行社会风险分析，提出协调项目与当地社会关系、规避社会风险、促进项目顺利实施的措施方案。

外商投资项目核准申请报告的编写

外商投资项目核准是国家投资主管部门对于外商投资行为从维护经济安全、合理开发资源、保护生态环境、保障公共利益、防止出现垄断以及市场准入、资本项目管理等方面审核后，依法做出的行政决定。原审批外商投资项目建议书和可行性研究报告改为只核准项目申请报告。

国家发展改革委在“关于《项目申请报告通用文本》的说明”中对外商投资项目申请报告以及外商并购境内企业项目的申请报告的编写内容进行了规范。

境外投资项目申请报告的编写

1．相关规定

（1）根据投资体制改革有关规定，国家对境外投资资源开发类和大额用汇项目实行核准管理。

（2）根据国家发改委制定的境外投资项目核准办法的有关规定，对所有境外投资包括新建、收购、参股项目及增资、再投资项目，均需从维护经济安全、符合产业政策、保障公共利益、资本项目管理等公共管理的角度进行核准。

2．项目申请报告的编写内容

境外投资项目申请报告与项目可行性研究报告不同，也与境内投资项目申请报告存在很大差别。该类项目申请报告不要求详细的技术选择分析、财务效益和敏感性分析等企业决策时所需的技术经济可行性分析论证，也不要求满足中国的环境保护、市场准入等政府法规要求。政府行政机关不再审批项目可行性研究报告，项目单位可结合自身及项目情况，决定是否编制项目可行性研究报告。

报送国家发改委的项目申请报告应包括以下内容：

①项目名称、投资方基本情况；

②项目背景情况及投资环境情况；

③项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情况；

④项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额；

⑤购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。

报送国家发改委的项目申请报告应附以下文件：

①公司董事会决议或相关的出资决议；

②证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件；

③银行出具的融资意向书；

④以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，按资产权益的评估价值或公允价值核定出资额，应提交具备相应资质的会计师、资产评估机构等中介机构出具的资产评估报告，或其他可证明有关资产权益价值的第三方文件；

⑤投标、购并或合资合作项目，中外方签署的意向书或框架协议等文件；

⑥境外竞标或收购项目，按规定应报送的信息报告，并附国家发改委出具有关确认函件。

3．对境外竞标或收购项目的特殊安排 对于有些时间要求紧，又有较大不确定性的境外竞标或收购项目，国家对其实行预先申报规划、自主决策立项、相机实施运作、事后上报核准的政策，要求在正式竞标或对外正式开展商务活动前，向国家发改委报送信息报告，国家发改委在收到书面信息报告之日起7个工作日内出具有关确认函件。待项目中标或收购条件基本达成一致后，再向发展改革部门申请办理项目核准手续。若需对外签约，应注意写明“需经中国政府有关部门批准后生效”或类似条款。

信息报告的主要内容包括：①投资主体基本情况；②项目投资背景情况；③投资地点、方向、预计投资规模和建设规模；④工作时间计划表。

第五篇：[仟邦观点]上市银行调整信贷结构 慎对部分行业贷款

[仟邦观点]上市银行调整信贷结构 慎对部分行业贷款

在银行业不良贷款余额上升的环境中，上市银行加快了信贷结构调整的步伐，以进一步优化贷款组合。虽然难从已发生风险的贷款中抽身，但上市银行已将部分风险频发的行业列入谨慎对待行列，并加快信贷结构调整步伐。

严控部分行业风险“受欧债危机等外部环境影响，(今年上半年银行信贷)区域性和行业性等风险特征明显。”平安银行在2012年半年报中称。平安银行明确退出钢铁、煤炭、电力、石油石化、化工、建材、电解铝、铁合金、电石、焦炭、造纸等行业的落后产能和工艺。

南京银行则称，除房地产、地方融资平台贷款外，将强化对光伏、船舶、钢贸、建筑业、六大产能过剩等行业的风险管控。而光大银行对钢铁、煤炭等行业进行了全面风险排查和摸底调查并严格客户准入。

事实上，今年上半年，银行已经加快信贷结构调整的步伐。尽管今年上半年银行信贷规模控制已逐步放松，但受信贷风险上升影响，银行更加注重有选择性地发放贷款。

租赁和商务服务业是上市银行普遍减少放贷的行业。统计数据显示，华夏银行、南京银行、光大银行等银行的租赁和商务服务业贷款余额今年上半年均有所减少。

此外，今年上半年多家上市银行贷款余额出现减少的行业还包括教育、房地产业、公共管理和社会组织行业，以及电力、煤气和水的生产和供应业等行业。

行业风险上升以及监管提示风险或许是各家上市银行压缩部分行业贷款的主要原因。2012年半年报数据显示，兴业银行、招商银行等银行的租赁和商务服务业的不良贷款今年上半年均有所增加。

此外，各家上市银行对重点支持行业的侧重点不尽相同，建行今年上半年超过30%的贷款投向了基础设施建设。民生银行、光大银行等银行则加大对民生消费相关行业等弱周期行业的支持力度。

加强风险预警目前钢贸、光伏、船舶等行业的贷款风险已经显现。从行业分类看，今年上半年上市银行关于制造业以及批发零售业的不良贷款普遍增加，交通运输、邮政行业的不良贷款余额亦明显上升。

为防范不良贷款爆发的风险，各家上市银行普遍采取的应对措施是加强风险预警。浦发银行针对特别关注类贷款的风险化解建立了提前介入工作机制，推进资产保全关口前移，以提高该类贷款的风险化解成效。

以贸易金融业务为例，光大银行通过加强仓储机构的管理，对预警信号跟踪管理日常化，防范一些强周期行业的潜在风险。