影子银行 表外业务 中间业务 介绍5篇

第一篇：影子银行 表外业务 中间业务 介绍

影子银行，又称为影子金融体系或者影子银行系统（Shadow Banking system），是美国次贷危机爆发之后所出现的一个重要金融学概念。2011年4月金融稳定理事会（FSB）对“影子银行”作了严格的界定，即银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。“影子银行”是美国次贷危机爆发之后所出现的一个重要金融学概念。它是通过银行贷款证券化进行信用无限扩张的一种方式。这种方式的核心是把传统的银行信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。这种信贷关系看上去像传统银行但仅是行使传统银行的功能而没有传统银行的组织机构，即类似一个“影子银行”体系存在。

住房按揭贷款的证券化是美国“影子银行”的核心所在。这种住房按揭贷款融资来源方式的改变，不仅降低了住房按揭者的融资成本，也让这种信贷扩张通过衍生工具全球化与平民化，成了系统性风险的新来源。

美国“影子银行”产生于上世纪60－70年代，这时欧美国家出现了所谓脱媒型信用危机，即存款机构的资金流失、信用收缩、赢利下降、银行倒闭等。为了应对这种脱媒型信用危机，不仅政府大规模放松金融部门的各种管制，而且激烈的市场竞争形成一股金融创新潮。各种金融产品、金融工具、金融组织及金融经营方式等层出不穷。

影子银行-基本特点

1、交易模式采用批发形式，有别于商业银行的零售模式。

2、进行不透明的场外交易。影子银行的产品结构设计非常复杂，而且鲜有公开的、可以披露的信息。这些金融衍生品交易大都在柜台交易市场进行，信息披露制度很不完善。

3、杠杆率非常高。由于没有商业银行那样丰厚的资本金，影子银行大量利用财务杠杆举债经营。

“影子银行”有几个基本特征：第一，资金来源受市场流动性影响较大；第二，由于其负债不是存款，不受针对存款货币机构的严格监管；第三，由于其受监管较少，杠杆率较高。说白了，它具有和商业银行类似的融资贷款中介功能，却游离于货币当局的传统货币政策监管之外。

我国“影子银行”有三种最主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。(2013年4月一份报告因银行表外业务受到监管，而把其剔除影子银行，专家说：)中国的“影子银行”包含两部分，一部分主要包括银行业内不受监管的证券化活动，以银信合作为主要代表，还包括委托贷款、小额贷款公司、担保公司、信托公司、财务公司和金融租赁公司等进行的“储蓄转投资”业务；另一部分为不受监管的民间金融，主要包括地下钱庄、民间借贷、典当行等。

从全世界范围来看，“影子银行”体系主要由四部分构成，分别是：证券化机构，主要功能是将传统金融产品证券化； 市场化的金融公司，主要包括对冲基金、货币市场共同基金、私募股权投资基金等;主要从事在传统金融机构和客户之间融通资金；此外，还有结构化投资机构及证券经纪公司。

投资银行是影子银行中最重量级成员之一，往往人们提及华尔街，指的就是投行。在同商业银行的较量中，投资银行从人才、创新手段和技术水平都胜出一筹。不仅在资本市场上独领风骚，在衍生品和大宗商品交易方面也是占据主流。尽管人们习惯上称之为投资银行（Investment Bank），实际上所有投行机构的英文名称都叫“×××公司”，比如，Goldman Sachs & Co.、Morgan Stanley & Co.。这种公司注册的主要原因就是为了绕开监管。但是金融风暴发生后，情况发生了改变。除了倒闭的投资银行，像高盛这样已更名为银行控股公司Goldman Sachs Group Inc，也因得到了政府的有力救助，同时被列入监管范畴。实际上，金融风暴后原来意义上的投资银行并不是不复存在，只是改头换面。在过去20多年的时间里，投资银行业务随着市场的变化，发生了战略性调整。其中最重要的，一是从代客交易向自营交易的业务重点转移；二是从股票市场交易向金融衍生品交易的业务重点转移。而这两项给其带来丰厚回报的战略性转移也将投资银行推向了金融市场的风口浪尖。

表外业务（Off-Balance Sheet Activities，OBS），是指商业银行所从事的,按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。表外业务有狭义和广义之分。

狭义的表外业务指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债，它们是有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以揭示。

广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。按照巴塞尔委员会提出的要求，广义的表外业务可分为两大类：一是或有债权(债务)，即狭义的表外业务，包括：（1）贷款承诺，这种承诺又可分为可撤销承诺和不可撤销承诺两种；（2）担保；（3）金融衍生工具，如期货、互换、期权、远期合约、利率上下限等；（4）投资银行业务，包括证券代理、证券包销和分销、黄金交易等。二是金融服务类业务，包括：（1）信托与咨询服务；（2）支付与结算；（3）代理人服务；（4）与贷款有关的服务，如贷款组织、贷款审批、辛迪加贷款代理等；（5）进出口服务，如代理行服务、贸易报单、出口保险业务等。通常我们所说的表外业务主要指的是狭义的表外业务。

类型：1.担保类业务，是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。2.承诺业务，是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。3.金融衍生交易类业务，是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币（包括外汇）和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。风险：

1、在担保中，被担保人由于破产而无法履约，银行作为担保人就要承担债务。

2、客户违约。

3、由于市场条件的变化，银行对客户的保证变为银行实际资产的配置。

4、在期权、期货和调换交易中，银行的风险的不确定性更大。

中间业务，是指商业银行代理客户办理收款、付款和其他委托事项而收取手续费的业务。是银行不需动用自己的资金，依托业务、技术、机构、信誉和人才等优势，以中间人的身份代理客户承办收付和其他委托事项，提供各种金融服务并据以收取手续费的业务。银行经营中间业务无须占用自己的资金，是在银行的资产负债信用业务的基础上产生的，并可以促使银行信用业务的发展和扩大。中间业务占银行收入比重逐年加大。

商业银行中间业务广义上讲“是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”（2001年7月4日人民银行颁布《商业银行中间业务暂行规定》）。它包括两大类：不形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的金融服务类业务）和形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的表外业务）。我国的中间业务等同于广义上的表外业务，它可以分为两大类，金融服务类业务和表外业务。

金融服务类业务是指商业银行以代理人的身份为客户办理的各种业务，目的是为了获取手续费收入。主要包括：支付结算类业务、银行卡业务、代理类中间业务、基金托管类业务和咨询顾问类业务。

表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。主要包括担保或类似的或有负债、承诺类业务和金融衍生业务三大类。

中间业务分类：

支付结算类中间业务：支付结算类业务是指由商业银行为客户办理因债权债务关系引起的与货币支付、资金划拨有关的收费业务。

（一）结算工具。结算业务借助的主要结算工具包括银行汇票、商业汇票、银行本票和支票。

1.银行汇票是出票银行签发的、由其在见票时按照实际结算金额无条件支付给收款人或者持票人的票据。

2.商业汇票是出票人签发的、委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。商业汇票分银行承兑汇票和商业承兑汇票。3.银行本票是银行签发的、承诺自己在见票时无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。

4.支票是出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。

（二）结算方式，主要包括同城结算方式和异地结算方式。

1.汇款业务，是由付款人委托银行将款项汇给外地某收款人的一种结算业务。汇款结算分为电汇、信汇和票汇三种形式。2.托收业务，是指债权人或售货人为向外地债务人或购货人收取款项而向其开出汇票，并委托银行代为收取的一种结算方式。

3.信用证业务，是由银行根据申请人的要求和指示，向收益人开立的载有一定金额，在一定期限内凭规定的单据在指定地点付款的书面保证文件。

（三）其他支付结算业务，包括利用现代支付系统实现的资金划拨、清算，利用银行内外部网络实现的转账等业务。

银行卡业务：银行卡是由经授权的金融机构（主要指商业银行）向社会发行的具有消费信用、转账结算、存取现金等全部或部分功能的信用支付工具。银行卡业务的分类方式一般包括以下几类：

（一）依据清偿方式，银行卡业务可分为贷记卡业务、准贷记卡业务和借记卡业务。借记卡可进一步分为转账卡、专用卡和储值卡。

（二）依据结算的币种不同，银行卡可分为人民币卡业务和外币卡业务。

（三）按使用对象不同，银行卡可以分为单位卡和个人卡。

（四）按载体材料的不同，银行卡可以分为磁性卡和智能卡（IC卡）。

（五）按使用对象的信誉等级不同，银行卡可分为金卡和普通卡。

（六）按流通范围，银行卡还可分为国际卡和地区卡。

（七）其他分类方式，包括商业银行与盈利性机构/非盈利性机构合作发行联名卡/认同卡。代理类中间业务

代理类中间业务指商业银行接受客户委托、代为办理客户指定的经济事务、提供金融服务并收取一定费用的业务，包括代理政策性银行业务、代理中国人民银行业务、代理商业银行业务、代收代付业务、代理证券业务、代理保险业务、代理其他银行银行卡收单业务等。

（一）代理政策性银行业务，指商业银行接受政策性银行委托，代为办理政策性银行因服务功能和网点设置等方面的限制而无法办理的业务，包括代理贷款项目管理等。

（二）代理中国人民银行业务，指根据政策、法规应由中央银行承担，但由于机构设置、专业优势等方面的原因，由中央银行指定或委托商业银行承担的业务，主要包括财政性存款代理业务、国库代理业务、发行库代理业务、金银代理业务。

（三）代理商业银行业务，指商业银行之间相互代理的业务，例如为委托行办理支票托收等业务。

（四）代收代付业务，是商业银行利用自身的结算便利，接受客户的委托代为办理指定款项的收付事宜的业务，例如代理各项公用事业收费、代理行政事业性收费和财政性收费、代发工资、代扣住房按揭消费贷款还款等。

（五）代理证券业务是指银行接受委托办理的代理发行、兑付、买卖各类有价证券的业务，还包括接受委托代办债券还本付息、代发股票红利、代理证券资金清算等业务。此处有价证券主要包括国债、公司债券、金融债券、股票等。

（六）代理保险业务是指商业银行接受保险公司委托代其办理保险业务的业务。商业银行代理保险业务，可以受托代个人或法人投保各险种的保险事宜，也可以作为保险公司的代表，与保险公司签订代理协议，代保险公司承接有关的保险业务。代理保险业务一般包括代售保单业务和代付保险金业务。

（七）其他代理业务，包括代理财政委托业务、代理其他银行银行卡收单业务等。担保及承诺类中间业务

担保类中间业务指商业银行为客户债务清偿能力提供担保，承担客户违约风险的业务。主要包括银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等。

（一）银行承兑汇票，是由收款人或付款人（或承兑申请人）签发，并由承兑申请人向开户银行申请，经银行审查同意承兑的商业汇票。

（二）备用信用证，是开证行应借款人要求，以放款人作为信用证的收益人而开具的一种特殊信用证，以保证在借款人破产或不能及时履行义务的情况下，由开证行向收益人及时支付本利。

（三）各类保函业务，包括投标保函、承包保函、还款担保履、借款保函等。

（四）其他担保业务。

承诺类中间业务是指商业银行在未来某一日期按照事前约定的条件向客户提供约定信用的业务，主要指贷款承诺，包括可撤销承诺和不可撤销承诺两种。

（一）可撤销承诺附有客户在取得贷款前必须履行的特定条款，在银行承诺期内，客户如没有履行条款，则银行可撤销该项承诺。可撤销承诺包括透支额度等。

（二）不可撤销承诺是银行不经客户允许不得随意取消的贷款承诺，具有法律约束力，包括备用信用额度、回购协议、票据发行便利等。交易类中间业务

交易类中间业务指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括金融衍生业务。

（一）远期合约，是指交易双方约定在未来某个特定时间以约定价格买卖约定数量的资产，包括利率远期合约和远期外汇合约。

（二）金融期货，是指以金融工具或金融指标为标的的期货合约。

（三）互换，是指交易双方基于自己的比较利益，对各自的现金流量进行交换，一般分为利率互换和货币互换。

（四）期权，是指期权的买方支付给卖方一笔权利金，获得一种权利，可于期权的存续期内或到期日当天，以执行价格与期权卖方进行约定数量的特定标的的交易。按交易标的分，期权可分为股票指数期权、外汇期权、利率期权、期货期权、债券期权等。投资银行业务

投资银行业务主要包括证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务。

基金托管业务

基金托管业务是指有托管资格的商业银行接受基金管理公司委托，安全保管所托管的基金的全部资产，为所托管的基金办理基金资金清算款项划拨、会计核算、基金估值、监督管理人投资运作。包括封闭式证券投资基金托管业务、开放式证券投资基金托管业务和其他基金的托管业务。咨询顾问类业务

咨询顾问类业务指商业银行依靠自身在信息、人才、信誉等方面的优势，收集和整理有关信息，并通过对这些信息以及银行和客户资金运动的记录和分析，并形成系统的资料和方案，提供给客户，以满足其业务经营管理或发展的需要的服务活动。

（一）企业信息咨询业务，包括项目评估、企业信用等级评估、验证企业注册资金、资信证明、企业管理咨询等。

（二）资产管理顾问业务，指为机构投资者或个人投资者提供全面的资产管理服务，包括投资组合建议、投资分析、税务服务、信息提供、风险控制等。

（三）财务顾问业务，包括大型建设项目财务顾问业务和企业并购顾问业务。大型建设项目财务顾问业务指商业银行为大型建设项目的融资结构、融资安排提出专业性方案。企业并购顾问业务指商业银行为企业的兼并和收购双方提供的财务顾问业务，银行不仅参与企业兼并与收购的过程，而且作为企业的持续发展顾问，参与公司结构调整、资本充实和重新核定、破产和困境公司的重组等策划和操作过程。

（四）现金管理业务，指商业银行协助企业，科学合理地管理现金账户头寸及活期存款余额，以达到提高资金流动性和使用效益的目的。其他类中间业务

包括保管箱业务以及其他不能归入以上八类的业务。

商业银行的中间业务和表外业务之间既有联系，又有区别。

其联系是：二者都不在商业银行的资产负债表中反映，二者有的业务也不都占用银行的资金、银行在当中发挥代理人、被客户委托的身份；收入来源主要是服务费、手续费、管理费等。其区别是：中间业务更多的表现为传统的业务，而且风险较小；表外业务则更多的表现为创新的业务，风险较大，这些业务与表内的业务一般有密切的联系，在一定的条件下还可以转化表内的业务。

杠杆化指的就是借债进行投资运营，以较少的本金获取高收益。这种模式在金融危机爆发前为不少企业和机构所采用，特别是投资银行，杠杆化的程度一般都很高。

当资本市场向好时，这种模式带来的高收益使人们忽视了高风险的存在，等到资本市场开始走下坡路时，杠杆效应的负面作用开始凸显，风险被迅速放大。对于杠杆使用过度的企业和机构来说，资产价格的上涨可以使它们轻松获得高额收益，而资本价格一旦下跌，亏损则会非常巨大，超过资本，从而迅速导致破产倒闭。金融危机爆发后，高“杠杆化”的风险开始为更多人所认识，企业和机构纷纷开始考虑“去杠杆化”，通过抛售资产等方式降低负债，逐渐把借债还上。这个过程造成了大多数资产价格如股票、债券、房地产的下跌。

“去杠杆化”就是一个公司或个人减少使用金融杠杆的过程。把原先通过各种方式（或工具）“借”到的钱退还出去的潮流。

单个公司或机构“去杠杆化”并不会对市场和经济产生多大影响。但是如果整个市场都进入这个进程，大部分机构和投资者都被迫或主动的把过去采用杠杆方法“借”的钱吐出来，那这个影响显然不一般。在经济繁荣时期，金融市场充满了大量复杂的、杠杆倍数高的投资工具。如果大部分机构和投资者都加入“去杠杆化”的行列，这些投资工具就会被解散，而衍生品市场也面临着萎缩，相关行业受创，随着市场流动性的大幅缩减，将会导致经济衰退。甚至有机构投资者认为，美国（即将）进入大规模去杠杆化的过程，这种影响将逐步向实体经济扩散，导致美国陷入衰退，整个经济调整期或许将需要十年。“去杠杆化”的影响：（去杠杆化将如何影响当前的资本品和资本市场呢？）

美国债券之王比尔·格罗斯的最新观点是，美国去杠杆化进程，已经导致了该国三大主要资产类别（股票、债券、房地产）价格的整体下跌。

格罗斯认为，全球金融市场目前处于去杠杆化的进程中，这将导致大多数资产的价格出现下降，包括黄金、钻石、谷物这样的东西。“我们经常说总有机会存在于市场的某个地方，但我要说现在不是时候。”

格罗斯表示，一旦进入去杠杆化进程，包括风险利差、流动性利差、市场波动水平、乃至期限溢酬都会上升。资产价格将因此受到冲击。而且这个进程将不是单向的，而是互相影响、彼此加强的。比如，当投资者意识到次贷风险并解除在次级债券上的投资杠杆时，那些和这些债券有套利关系的其他债券、持有这些债券的其他投资者、以及他们持有的其他品种，都会遭受影响。这个过程可能从有“瑕疵”的债券蔓延到无瑕疵的债券，并最终影响市场的流动性，进而冲击实体经济。面对“去杠杆化”，各路投资者的对策是什么呢？

部分机构投资者认为，考虑到去杠杆化导致的通货紧缩后果，在去杠杆化集中释放的阶段，应该尽量坚持“现金为王”的态度，如果要选择股票，也要尽量选择那些现金充裕，资产杠杆低的公司，因为，他们可能是未来兼并潮中的食人鲨。

还有投资者认为，要关注短期通缩后部分新兴地区的中长期通胀可能。当然，这是较长时期的一个考虑。而目前达成共识的是，资产价格将结束浩浩荡荡的上涨波段，转而进入下跌。银行同业业务 商业银行同业金融业务是指以金融同业客户为服务与合作对象，以同业资金融通为核心的各项业务，是商业银行近年来兴起并蓬勃发展的一项新业务。具体包括：代理同业资金清算、同业存放、债券投资、同业拆借、外汇买卖、衍生产品交易、代客资金交易和同业资产买卖回购、票据转贴现和再贴现等业务。近年来，一些股份制商业银行同业业务发展迅速，同业业务量、收入、利润等在商业银行各项业务的占比和贡献明显提高。

第二篇：商业银行如何协调发展中间业务与表外业务

商业银行如何协调发展中间业务与表外业务？请举例说明。

管理金融1301B 20*** 李勇雪

表外业务只是中间业务的一部分，不能反映所有中间业务的特点。确切地说，除信用证、承兑等业务存在一定交叉以外，表外业务主要包括承诺类表外业务（如贷款承诺、循环保证融资等）、担保类表外业务（如担保信用证或备用信用证、履约担保、投标担保、还款担保等）和与市场价格有关的表外业务（如金融期货、金融期权、利率互换、货币互换等）。而中间业务还包括结算、信托、租赁、银行卡、代客买卖、代收代付、代客理财、代客保管和信息咨询等业务。所以中间业务与表外业务可以协调发展。相对于其它中间业务而言，表外业务由于风险相对较大，特别是金融衍生产品形式的表外业务存在的风险更大，因此受到各国金融管理当局和一些国际金融组织严格的管制。

如早期的信用卡以转帐结算和支付汇兑为主要功能，称为记帐卡或支付卡，就象过去我国的信用卡要求是先存款后消费，只有在特殊情况下允许在极短期限内的少量善意透支，这是较典型的中间业务，而目前国际较流行的标准信用卡主要是贷记卡，以银行为客户提供短期消费信用为特征，已变化成为一种消费信贷行为了。

开展业务创新，实行产品差异化战略。要求商业银行在产品研发、市场沟通、分销渠道、销售管理及客户服务上不断创新。商业银行要加大金融产品创新力度，尤其是要不断拓展中间业务品种，逐渐由低层次的代收代付向代客理财、保险业务、证券业务等高附加值业务发展。要改变为吸收存款而开展中间业务的出发点，提高服务质量，努力提高中间业务收入，增强盈利能力。产品的研发要以市场为导向，充分挖掘市场潜在需求，研究市场消费心理，分析市场发展趋势，将西方商业银行中先进的创新工具和我国的实际情况相结合，设计、开发出符合中国消费特点的业务种类。

例如交通银行浙江省分行面对商业银行资管时代的来临，顺应发展趋势，以客户需求为导向，以创新为载体，有力促进表外业务快速健康发展，去年末该行表外资产总规模达290多亿元，比上年增幅近75%，实现了自身与客户双赢的目标，在浙江市场上努力打造“托管规模领先行”品牌。

第三篇：商业银行的表外业务和中间业务有什么区别？

商业银行的表外业务和中间业务有什么区别？

所有不体现在资产负债表上，但会影响当期损益的业务，都可以是表外业务。

中间业务，按照文件上的定义，是“指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务”，说白了就是银行不动用自身资产，仅以中间人身份提供的服务。这两个定义，一个是从会计准则上出发，一个是从业务类型上出发。

在两者的关系上，一般来说，中间业务都是表外业务，但表外业务不一定是中间业务，关键看是否涉及到银行自身。表外业务可以涉及银行自身，但是根据会计准则不体现在资产负载表上，而中间业务则是不涉及银行，银行只起到中间人的作用。比如开立银行承兑汇票，就属于表外业务，但不能归入中间业务。

第四篇：【总结】第五章 商业银行中间业务与表外业务专题

第五章 商业银行中间业务与表外业务

A.名词解释

1.中间业务：商业银行不运用或较少运用自己的资财，以中间人的身份替客户办理收付业务或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取手续费的业务，在广义表外业务中属于金融服务类业务。我国将表外业务和中间业务统称为中间业务。2.表外业务：商业银行所从事的、按通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响银行资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。

狭义：未列入银行资产负债表内，但与银行资产负债表内的资产业务和负债业务联系密切，并在一定条件下会转变为表内资产业务和负债业务的经营活动。—— 或有资产、或有负债；是具有风 险的经营活动。

广义：商业银行所从事的所有不在银行资产负债表内反映的业务。包括狭义（创新）的表外业务和金融服务类业务（中间业务）。

3.汇票：由出票人签发，委托付款人在见票时或者在指定到期日期，无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。可贴现，经受款人背书后可转让流通，流通能力大小取决于社会信用度。

*区别三种结算工具【重点里没有，只是看起来很重要

项目

签发人

付款人 汇票

审定）

付款人

出票人

记名本票与不记名本票，保证本票与无保证本票，办理支票业务的银行或金融机构

记名支票与不记名支票，现金支票与转帐支票，旅行支

本票

支票

出票人（存款户）出票人（银行或商业机构）

出票人（资格由人民银行基本分类

银行汇票、商业汇票（银行承兑汇票、商业承兑汇票）

我国分类

银行汇票，商业汇票（银行承兑汇票、商业承兑汇票）

转让

可以背书转让。商业汇票可以用作贴现。

即期本票与远期本票

票、出纳支票等

银行本票，定额本票，现金支票（只能提现），转不定额本票

同一票据交换区域内

帐支票（只能转帐）

同一票据交换区域内

4.备用信用证：一种创新中间业务，银行代表客户以信用证方式开出的，向第三者保证其客户必定履约的一种不可撤销的特殊信用证。多与商业票据的发行有关。

实质为出借银行信用，为银行的或有负债。（与商业信用证区分）5.贷款出售：银行将已经发放出去的贷款出售给金融机构或其他投资者的行为，出售贷款的银行将从中获取手续费收入，同时银行要为买方提供售后服务。6.票据发行便利：是一种中期（5-7年）的具有法律约束力的承诺。根据这种承诺，借款人可以用自己的名义发行短期票据，而包销银行承诺购买借款人未能出售的任何票据或承担提供备用信贷的责任。实质为银行保证在一定时期以后，按预先规定的条件为借款人发行短期票据提供资金支持。借款人银行→CD，借款人非银行→欧洲票据

B.[小题]商业银行中间业务有哪些？

C.[小题]我国中间业务类型

支付结算中间业务 银行卡业务 代理类中间业务

汇款业务、托收业务、信用证业务以及其他支付结算业务 贷记卡业务、准贷记卡业务、借记卡业务等

代理政策性银行业务、中国人民银行业务、商业银行业务，代收代付业务，代理证券业务，代理保险业务，代理其他银行卡收单业务等

担保类中间业务 承诺类中间业务 交易类中间业务 基金托管业务 咨询顾问类中间业务 其他中间业务

银行承兑汇票、备用信用证、各类保函等

贷款承诺，包括可撤销的贷款承诺与不可撤销的贷款承诺 远期合约、金融期货等金融衍生工具

封闭式证券投资基金托管业务、开放式投资基金托管业务、其他基金托管业务

企业信息咨询业务、资产管理顾问业务等 包括保管箱等不能列入以上八类业务的中间业务

D.创新业务与传统中间业务异同（书P203）

同：

均收取手续费；

均为表外业务，两种业务间有交叉重合； 两种中间业务均以委托方式展开。

异：

纯粹中间人身份被打破。传统中间业务，银行独立于交易双方；创新中间业务，银行中间人有可能成为交易一方。

业务风险不同。传统业务，商业银行不直接作为信用活动一方出现，不动用或较少动用自己可用资金；创新业务，由于角色位移，银行作为信用交易一方将承担相应风险。

发展时间长短不同。传统业务发展早，源于银行负债业务；创新业务发展晚，与国际化发展和电信技术提高有关。

E.狭义表外与传统中间业务异同

定义（见上文）同：

都不在资产负债表上反映；

具有基本相同的收入形态——非利息收入，如：各种服务费，手续费，佣金等； 在外延上有交叉，如：信用证业务，票据承兑业务等。异：

属性不同：中间业务中，银行以中间人身份，代客户办理收付和委托事项，而不是以信用活动的一方出现；表外业务中，银行的或有资产和或有负债可能演变为事实上的资产或负债； 范围不同：

表外：承诺、担保、金融衍生工具、投资银行业务 中间：支付结算、信托、租赁

风险不同：狭义表外业务风险大于传统中间业务 受金融当局管理的程度不同：狭义表外业务受监管更严

第五篇：表外业务专题

理论·政策·产业 表外业务专题

陕西日报 2014年8月19日

赵正永：全省各级政府要切实担负起金融政策执行者、金融改革推进者、地方金融管理者、金融环境创建者、金融安全维护者的责任。各级领导干部都要从经济社会发展全局和战略的高度，充分认识当前形势下做好金融工作的重要性，自觉把金融工作列入重要议事日程，经常听取汇报，加强研究，深入分析形势，进一步加大对金融工作的支持力度。要坚持在高度重视、充分发挥金融对经济社会发展支撑和服务功能的同时，牢固树立金融产业的理念，把金融业作为重要产业列入经济社会发展规划，明确发展目标和要求，提出相应的办法和举措，努力实现金融产业和经济发展的良性互动。

娄勤俭：“十二五”时期是陕西金融实现加快发展的关键时期，要抓住国家金融政策开放的难得机遇，紧紧围绕把西安建设成区域性金融中心、把关中建成金融助推科技成果转化和高新技术产业发展的示范基地、把金融产业打造成为我省的支柱产业的总体目标，以健全金融服务体系、优化金融结构、促进金融创新、引导聚集民间资本、做强地方金融机构、维护金融安全稳定为着力点，加快建设机构

密集、市场完善、创新活跃、科技先进、服务高效的现代金融体系，为全省经济又好又快发展提供有力的支撑和保障。

编者按

表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。随着我国经济金融改革不断深化、对外开放程度不断提高，表外业务在商业银行的重要性与日俱增，其取得的收入在银行总收入中所占的比重越来越大。金融一直都是我省经济的“短腿”，表外业务发展落后，与其他省份相比差距较为明显。本期周末讲座邀请到北京银行西安分行行长赵政党，为我们讲授表外业务专题。本报撷取其中重点加以摘登，以飨读者。

专家讲义摘编

一、表外业务的基本概念及分类

狭义的表外是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务，包括担保类、部分承诺类两种类型。担保业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承诺责任的业务，包括担保、备用信用证、跟单信用证、承兑等。承诺类业务是

指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。

广义的表外业务指在资产负债表中计量，通过场内、场外交易市场、银行体系内、同业市场、通道业务市场或非标产品发行的各类债券、计划、理财产品，有可能对银行信用风险产生重大影响的各类业务。

广义的表外业务的部分种类摘录如下： 1.标准化债权融资业务

4.网络金融。当前我国网络金融主要有以下六种模

式第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网与金融门户。网络金融发展的第一个阶段是2005年以前，互联网与金融的结合主要体现为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到互联网上”，还没有出现真正意义的互联网金融谈业务。第二个阶段是2005年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是2011年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。第三个阶段从2012年开始。2013年被称为“互联网金融元件”，是网络金融得到迅猛发展的一年。自此，P2P网络借贷平台快速发展，众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线上创新型平台，网络金融的发展进入新的阶段。

二、近年银非标债券表外业务模式的演变 2008年，票据买入返售、直接融资工具为主要模式。

2009年：同业-理财-信托模式。通过银行理财资金借助信托计划向企业发放信托贷款，而利用同业资金价格低，通过金融机构的同业投资行为，投

资银行理财产品从而降低企业融资成本。

2010年：以释放信贷规模为目的，借助本行理财资金，通过信托公司买断银行信贷资产，释放本行贷款规模。

信托公司买入银行贷款——发行信托计划——银行理财投资信托计划——理财产品行货内发行。

2011年：同业代付大量兴起，一段时间内，同业代付所依托的国内信用证替代了信托贷款、银行贷款。

2012年：同业投资嫁接金融资产买入返售成为主流，两方、三方交易模式富于变化。银行理财嫁接金融资产交易所委托债券权投资也成为表外融资重要方式。

2013年：委托投资、买入返售、同业投资等各类模式并存，表外业务变化更多，同一模式持续时间更短，券商资管计划、基金资产管理计划、各类受益权等产品和交易被灵活运用。

三、近年来针对表外业务的监管措施主要包括：

《中国银监会关于规范银信理财合作业务有关事项的通知》及《中国银监会关于进一步规范银信理财合作业务的通知》，要点：银信理财转入表内，计提拨备。

《进一步规范银行金融机构信贷资产转让业务的通知》，要点：真实转让。

《关于规范同业代付业务管理的通知》，要点：委托行将委托同业代付的款项进表核算。

《中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》，要点：明确非标债券定义和范围；理财资金非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。

2014年5月16日，央行、银监会、证监会、保监会、外汇局联合印发《关于规范金融机构同业业务的通知》，要点：明确了同业业务的概念和要求，大量业务模式实质性叫停。

2014年5月8日中国银监会《关于规范商业银行同业业务治理的通知》，要点：商业银行同业业务实行专营部门制；明确非标债券业务操作规范。

四、以西咸为例如何利用表外业务工具解决发展问题

1.西咸新区位于陕西省西安市和咸阳市建设区之间，区域范围涉及西安、咸阳两市所辖7县23个乡镇和街道办事处，规划控制面积882平方公里。西咸新区是关中一天水经济区的核心区域。区位优

势明显、经济基础良好、教育科技人才汇集、历史文化底蕴深厚、自然生态环境较好，具备加快发展的条件和实力。要把建设西安新区作为深入实施西部大开发战略的重要举措，探索和实践以人为本核心的中国特色新型城镇化道路，推进西安、咸阳一体化进程，为把西安建设成为富有文化特色的现代化城市、拓展我国向西开放的深度和广度发挥积极作用。

2.西咸新区表外业务情况（1）已合作项目

截止6月末，北京银行西安分行累计为西咸新区提供资金支持114.65亿元，其中表外融资107.05亿元，提供授信总额85亿元。

（2）未来2年西咸新区表外业务发展规划 北京银行计划2年内，对西咸新区提供各类结构化融资300亿元，其中计划在基础设施建设平台方面提供融资100亿元、在区内BT项目方面提供融资100亿元、在股权融资方面提供100亿元。2014年在现有基础上再投放。

西咸新区表外业务专项建议

西咸新区“两权价款”受益权质押项下融资解决方案:按照西咸新区建设及未来规划，我们认为，西咸新区未来资金需求具备以下特点：一是金融大；

二是期限长；三是成本可控。

方案一：

承接债务的西咸新区各组团下辖建设公司，亦包括西咸新区自身的建设公司，“两权价款”受益权做抵押，需政府通过相关的法律程序纳入预算

可选择：

1.银行主导的非标资产债券融资计划（3-5年）2.保险债权计划（5-10年）

3.基金公司或证劵公司主导的债券或定向资产管理计划周期：

一般银行2个月左右 保险债权计划3个月左右

非标资产债券融资计划6个月左右 方案二：

以“两权价款”估值权益人入股西咸集团企业或公司，市场化运作，利用权益杠杆在银行间市场、债券市场以及银行非标业务市场进行融资。

方案三

以“两权价款”估值作为入股劣后级，发起成立西咸城市建设基金，规模初步按100以，未来按300-500亿规模设计。成立后，专门以股权形成投资西咸新区各板块公司，要求专业团队管理，市场化运作。

典型案例

商业银行可从传统表外业务方面进行创新，最典型的案例如下：

1.代理业务产品创新。商业银行应在巩固已有代理业务的基础上,不断拓展代理业务的范围。如代理客户收付款、代理融通资金、代理保管业务、代理组建新公司、代理客户会计事务等。它包括代付代收劳务费、管理费、环保费、水电费、房租、电话费、交通罚款等;办理代为支付工资、养老金返还等业务;争取代理发行国债、金融债券、民政部门彩券等业务以及代理国家政策性银行业务。其中,代保管业务主要是密封保管业务,包括保管股票、债券、大额定期存单等有价证券和黄金、白银、珠宝首饰、珍贵文物、契约文件等。这是一项利用银行自身的安全设施,向客户收取保管费的边缘性金融业务。2.开拓委托投资业务。在既有的投融资体制和运作机制条件下,商业银行可以接受机构投资者的要求,以委托投资的方式把资金投放到有关项目和企业中去。如果商业银行能够控制风险,不参与到交易中去,仅发挥中介作用,交易风险由委托人和受益人承担,那么,委托投资业务是值得大力发展的。

表外业务专题讲座心得体会

省委常委、常务副省长 江泽林

一、表外业务的基本概念

（一）基本定义

表外业务，是指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动,表外业务有狭义和广义之分。狭义的表外业务指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动称为或有资产和或有负债，它们是有风险的经营活动，应当在会计报表的附注中予以揭示。广义的表外业务则除了包括狭义的表外业务，还包括结算、代理、咨询等无风险的经营活动，所以广义的表外业务是指商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务。(二)主要分类

1.狭义的表外业务包括担保类、部分承诺类两种类型。担保类业务是指商业银行接受客户的委托

对第三方承担责任的业务，包括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，承诺类包括贷款承诺、票据发行便利等。

2.广义的表外业务分为标准化债权融资业务（场外交易）、非标准化债权业务、银行理财业务及网络金融四类。

标准化债权融资业务（场外交易）包括注册交易商协会（人民银行所辖）、理财融资工具（银监会注册）、资产证券化（ABS）三类。其中注册交易商协会（人民银行所辖）短期融资券、中期票据、超级短融、私募票据、并购票据、永续票据、资产支持票据等。非标准化债权业务包括产权交易所业务、同业业务及通道业务三类。其中产权交易所业务主要指委托债权业务；同业业务包括同业代付/同业偿付业务、同业投资业务、委托投资业务、买入返售业务四类；通道业务包括信托资产管理计划、券商定向资产管理计划、基金定向资产管理计划等。

银行理财业务是指储蓄、保险、证券、基金、外汇、地产等都是理财的途径，与这些途径相关的产品就是理财产品。狭义的理财产品指商业银行接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资

计划和方式进行投资和资产管理，根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益并按约定条件和比例收取管理费，投资收益和投资风险由客户自行承担。按标价货币分为人民币理财、外币理财、双币种理财产品三类；按投资方向分为债券类理财、信托类理财、新股申购类理财、代客境外理财（QDⅡ）、结构性理财、商品类理财、信贷资产类理财七类；按收益类型分为保本固定收益类、保本浮动收益类、非保本类三类。

网络金融主要包括第三方支付、P2P网贷、众筹、大数据金融、信息化金融机构、互联网金融门户。

（三）基本特征

1.服务与资金没有直接联系。银行的表内活动都是与其它主体之间直接的债权债务交易，但是在从事表外业务活动中并不直接运用自身的资金，属于纯粹的金融服务，从始至终都没有资金借贷关系的发生；对于承担一定风险的或有类表外业务，如贷款承诺、保函担保和承兑等，是为支持申请人而承担的或有责任。

2.杠杆性较高，盈亏波动剧烈。金融衍生工具类表外业务，具有很高的杠杆性，可能诱发较高的投机行为。相对于传统的存贷款业务，衍生金融交

易具有以较少的资本金，支持较大名义交易金额的特点。所以可以用小数目资金获得大收益，但同时，如果预测失误，也会导致亏损的数目成倍放大，从而使金融市场上的交易量变化剧烈。

3.交易高度集中。由于表外业务尤其是衍生产品的复杂性和高杠杆性，衍生产品合约在全球通过有组织的交易所或者通过场外交易的形式进行交易，且每笔交易数额巨大，因此对交易者的风险识别、计量、控制和监控能力具有较高的要求。因此，在全球范围内，衍生产品交易实际上出现了高度集中趋势。

4.透明度较低。由于属于表外业务，根据相关会计管制制度，信息披露往往不直接反映在资产负债表上，而是仅仅可能体现为附注；这样，容易导致银行表外交易的信息披露不充分，从而隐藏了风险信息。

二、发展表外业务的重要意义

(一)提高盈利水平。我国商业银行主要经营业务是传统的资产负债业务，其中，存贷款业务是主要经营的业务种类，贷款利息收入是商业银行的主要收入来源。随着我国利率市场化改革的推进，商

业银行的利率不断在变动中，存贷款利差越来越小，使得商业银行传统的存贷款利差获利水平不断降低，因此，我国商业银行必须适应金融市场环境的变化，开拓新的利润来源渠道，提高利润水平。发展对资本没有直接要求或对资本要求极低的表外业务，使商业银行在不增加资本金甚至减少资本金的情况下，仍能够扩大业务规模，增加业务收入，提高商业银行的盈利水平。(二)优化资源配置。我国商业银行发展表外业务，有利于商业银行合理配置人力资源、财力资源、信息资源和物力资源等，不但可以将商业银行的业务经营范围从传统的资产业务扩展到创新的表外业务，而且还可以使商业银行的业务经营范围从信用业务拓展到非信用业务，并充分发挥商业银行机构众多、技术先进、信息灵通、信誉良好、实力雄厚、经验丰富、资金充裕等优势，扩展业务范围，大力发展表外业务，在新的业务经营领域中开辟新的利润来源。

(三)降低经营风险。在融资证券化和利率市场化的环境下，商业银行的资本来源在减少，存贷利差在缩小，同时面临着多种风险。现阶段我国商业银行的利润主要来自存贷利差和证券投资的收益，无论是商业银行贷款还是证券投资，都是商业银行

资金运用的业务，不但存贷款利差日益缩小，而且面临着许多风险。主要风险有:信用风险、流动性风险、通货膨胀风险、利率风险、汇率风险等这些风险主要是借款人到期不能偿还贷款本息而造成贷款损失，或因所投资的证券难以交易而使银行收入损失，或因不可预期的物价上涨而使银行实际收入下降，或因市场利率变动引起证券价格的变动而造成银行证券投资资本的损失。因此，通过开展表外业务，可以避免、转移和分散商业银行经营资产业务带来的风险。衍生金融工具对转移或降低风险具有一定的作用，特别是金融期货、金融期权、互换、远期利率协议等都具有转移价格风险的功能，而备用信用证、票据发行便利等工具则可以分散、降低信用风险。

(四)增加资金来源。商业银行的表外业务大都具有高度的流动性和可转让性，特别是商业银行通过有追索权的贷款出售，可以将流动性差的贷款证券化，从而获得新的资金来源，加速银行资金的周转。借助于表外业务，商业银行大大弥补了其资金缺口，增强了资产的流动性。商业银行为了吸引客户，留住客户，就必须为客户提供多元化服务，发展表外业务正是为客户提供多元化服务的行之有效途径。商业银行通过表外业务提供的多元化服务，可以扩大银行的顾客群，满足不同客户的不同需求，与客户建立更广泛的联系，从而不断扩大商业银行的市场占有率。同时发展表外业务也可以提高商业银行的市场竞争力，而商业银行的竞争能力取决于其经济实力，包括资本充足率、盈利能力和资产负债的规模。开展表外业务，是提高商业银行资本充足率的有效途径，可以间接增加资产与负债规模，并以手续费和佣金收入的形式扩大商业银行利润。

三、我国表外业务的发展现状

（一）发展特点

20世纪80年代以来，随着金融证券化、金融市场一体化的不断发展，金融工具不断创新，各国商业银行的表外业务得到了长足发展。我国在入世后，国内商业银行的表外业务也得到了长足发展，尤其是近几年发展迅猛，呈现出以下特点：

一是表外业务呈逐年递增态势。2010年、2011年、2012年、2013年，全国商业银行表外业务分别为33.2万亿元、39.2万亿元、48.7万亿元、57.7万亿元，平均增速达90.4%。二是非标债券业务呈多样化、复杂化发展趋势。从最初的票据买入返售、直接融资工具为主要模式逐步到委托投资、买入返

售、同业投资等各类模式并存。三是表外业务在社会融资规模中的占比较高。人民币贷款在社会融资规模中占比呈逐年下降趋势，从2002年的91.86%下降到2013年的51.42%；非银行贷款在人民币贷款中的占比呈逐年上升趋势，从2002年的8.86%上升到2013年的94.48%。

（二）发展成因

近年来，我国金融业改革创新步伐加快，利率市场化及汇率政策调整逐步展开，金融机构业务向多元化方向演进。与此同时，商业银行表外业务得到了快速发展，其原因主要包括以下几点：一是受2008年金融危机后宽松货币政策影响；二是商业银行拓展业务规模的需要。对商业银行来说，一定的存款准备金率使得商业银行更愿意将存款转移到表外业务中，如理财产品等。贷款额度制约了商业银行直接进行信贷扩张的空间，促使商业银行将贷款证券化或者将其转移到表外，同时商业银行规避信贷规模管控的方式随着监管措施的出台不断演化。据统计，2011年同业代付规模增长近5000亿元，年末余额接近万亿元。2012年8月银监会发布《关于规范同业代付业务管理的通知》，同业代付业务被纳入表内管理，但之后，商业银行仍存在通过理财产品筹集基金发放委托贷款、购买信托收益权、开展保理等方式，满足客户的融资需求。三是地方政府融资平台和房地产是推动表外业务融资需求的直接原因。

（三）发展前景

近年来，随着金融证券化、金融市场一体化不断发展，金融工具不断创新，商业银行的表外业务得到了长足发展，资产业务所占比重及赢利空间不断缩小，我国金融市场中的表外业务呈现以下发展趋势：一是商业银行标准化产品快速增长；二是资产证券化业务逐渐发展；三是网络金融呈现快速发展态势。

四、陕西省表外业务发展特点

（一）我省发债规模及数量在全国占比较小。2013年陕西省社会融资总规模4254亿元，居全国各省区市第17名，与陕西GDP在全国排名接近，说明融资对经济发展的促进作用与全国大体平衡。但无论从发债规模、发债数量还是从发债企业来看，陕西在全国占比均不超过1.7%，远低于GDP在全国的占比。特别是发债企业数量相对较少，近5年来发债企业共50家，在全国排名24位，这也充分反映了我省的融资能力不能满足我省经济发展的需

要。

（二）区域发债规模及数量结构不平衡。我省表外业务融资整体呈现快速增长态势，但地区之间的发展不平衡。从区域结构来看，西安市经济总量历年来均居全省第一位，其发债规模在2009至2013年同样位于首位。5年间，西安市发债支数、企业户数及发债金额分别为1559.71支、114户及33亿元，分别占全省的71.07%、75.5%及66.00%，呈现出较强的集中化发展趋势。

（三）企业发债规模及数量集中度较高。近5年来，前十大企业发债规模为1820亿元，占全省82.93%，其中陕煤集团、有色金属集团及延长石油集团三大集团占比达52.54％；前十大企业发债支数占全省的60.25%,三大集团发债支数占比33.11%。数据表明，我省总体社会融资需求较高，但目前企业发债业务主要集中在少数大型企业，众多中、小型企业的融资渠道还仅限于常规融资渠道。

五、我省发展表外业务的政策建议

（一）整合政务信息资源共享能力，提高市场交易效率，降低交易成本。立足大数据，综合工商、税务、抵质押办理等行政管理平台信息，建立方便、快捷、高效、合法的行政审批流程，降低我省各金融市场交易主体的融资业务合作成本。大力支持搭建银行业信息交流共享平台，提高信息透明度，减少企业交流沟通成本。紧跟市场需求，提升综合服务理念，提高行政服务效率，切实提高政府的智能化服务能力。

（二）培育特色产业集群，用市场化手段健全市场环境。立足全省经济产业发展情况及特点，着力培育一批拥有核心竞争力、具备发展潜力、顺应国家产业政策的优质企业，逐步形成具有陕西省特色化发展的产业集群，快速积累表外业务增长潜力客户群，形成表外融资发展的良好市场环境和氛围，提高市场交易效率，为我省表外业务的做大做强奠定坚实基础。

（三）依托互联网金融变革机遇，打造地方金融机构差异化竞争优势。近年来东部及沿海省市网络金融业务迅速发展，其金融服务覆盖全国作用优势明显。我省应紧跟金融市场发展新趋势，抓住互联网金融变革的时代机遇，积极发展以互联网为载体的线上金融业务。我省三家地方性商业银行在多年的经营管理中，已形成了自身发展优势，面对互联网金融冲击，应积极发挥同业错位竞争优势，找准定位，加大技术投入，积极探索互联网支付、P2P、O2O等产品开发，不断开发扩大零售业务客户群，形成以网络金融辐射全国市场发展的竞争优势，开创我省互联网金融业务发展新局面。

（四）加强金融生态及金融素质建设。注重金融生态环境建设、金融素质建设，把争取金融支持的重点放在主动、超前地改善金融生态环境上。通过新闻媒体、互联网、出版物等多种途径和方式为市场交易主体学习金融知识提供便利，有效实现金融产品需求与开发的良性互动、互利共赢，从而积极推动金融改革与创新。注重金融下地方微观经济的杠杆运用，着力解决金融支持地方经济中不协调、不顺畅的问题，进一步促进我省金融市场全面发展。

省政府副秘书长 张光进

表外业务是指商业银行所从事的，按照通行的会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。我省正处于信息化、工业化、城镇化、农业现代化四化同步快速发展的战略时期，经济建设步伐不断加快，对金融服务的现实需求也在迅速增加，表外业务作为一种新业务得到了长足发展。

一、我省商业银行开展表外业务的必要性

1、提高银行竞争力

随着利率市场化步伐加快以及金融业进一步开放，尤其是近几年来互联网金融的迅猛发展，传统存贷款业务利润空间越来越小。表外业务具有“或有的”的性质，银行无需动用营运资金就可以获得承诺费、担保费、期权费等收益，成本低、风险小、收益高，已经成为我国金融市场同业竞争的热点所在。面对日趋激烈的市场竞争，我省商业银行及时推进表外业务发展，不断拓宽服务领域显得尤为重要。

2、提供多样化金融服务

随着我省对外贸易规模的提高以及“走出去”企业逐渐增加，商业银行大型优质客户规避利率风险的要求也越来越高，对金融服务的需求开始从信贷资金逐步向非信贷型金融服务转变，从传统型产品向表外业务转变客观上需要银行扩展、延伸中介职能，为其提供多功能的服务。商业银行进行表外业务创新不仅符合这一趋势，满足了客户需求，而且拓展了业务经营空间和盈利渠道，符合集约化经营战略目标。

3、满足社会融资需求

资本充足率、存贷比上限、存款准备金、贷款额度等监管方式限制了银行资金使用方向。而表外融资属于银行中间业务，不会影响银行的资产负债表、成本收益及风险权重，也不受额度管理制约，能够最大限度地降低资本占用。随着我省经济建设步伐不断加快，对金融服务的现实需求也在迅速增加，小微企业贷款需求常常不能得到完全满足。在这种情况下，银行可以通过发行理财产品募集资金或以委托贷款的方式，将资金的需求和供给放在银行的资产负债表外匹配，“曲线”满足客户的融资需求，既提高了资金利用效率，又实现了银行和客户的双赢。

二、我省商业银行表外业务特点

1、发展迅速。近几年我省银行表外业务发展较快，2009年以来，表外业务增速均在20%以上。其中等同于贷款的授信业务是表外业务的主体，规模占表外业务一半左右，年均增速高达24%。与贸易相关的或有项目虽然规模较小，但是发展速度迅猛，近年来同比增速在49%以上。

2、产品趋于多元。在金融脱媒、利率市场化加

速的背景下，我省表外、同业、理财等非传统业务不断融合，信托贷款、债权与资产受益权等新型表外融资额成倍增长。2012年工商银行陕西分行向陕煤集团发放股权信托融资110亿元，成为同业同类中单笔规模最大的创新型投行业务。

3、业务分布集中。受经济发展状况和金融产品运用程度影响，我省商业银行表外业务突出表现为两个集中。一是地区主要集中在西安。以债权业务为例，2013年西安地区发债金额占全省66%，发债企业户数占75%，发债支数占71%。二是向大企业集中。近5年来，我省前十大企业发债规模占全省82.93%，发债支数占60.25%，其中仅三大集团发债规模就占52.54%，发债支数占33.11%。

4、业务范围比较狭窄。我省各商业银行对表外业务均有涉及，但发展程度不一，业务品种也有所差异，大多集中在银行承兑汇票、保函、信用证、本外币理财等传统表外业务上，其他如担保、报销承诺、金融衍生工具类等业务开展得比较少，且缺乏深度和广度，尤其是在各类投资承诺、外汇买卖等新兴表外业务上发展缓慢。

三、发展表外业务措施建议

1、创新表外业务产品，满足企业融资需求

加强对宏观经济形势和政策的分析研究，做好客户业务需求调查分析，结合我省经济社会发展状况，设计开发符合市场需求的表外业务品种。特别要注重开展小企业贷款产品创新，通过国内信用证代付、保理代付、银票代付、信托理财、投资银行等业务，从多方面解决中小企业融资难问题。

2、加强科技投入，加大人才培养力度

一是加快商业银行电子化建设步伐，加强表外业务理论研究和科技开发水平，不断设计开发和推广表外业务新产品，提高服务水平，实现银行通信、服务和管理现代化。二是面向社会、大专院校、科研院所和其他金融机构多渠道引进具有理论基础知识扎实和实践经验丰富的高级管理人员，通过国内外培训、理论研修与实务培训相结合等方式对员工进行岗前和在职培训。

3、加强表外业务监管，防范金融风险

金融监管机构应根据市场情况、金融业发展状况和客户需求，严格审查国有商业银行拟开办表外业务特别是金融衍生业务的风险防范措施、成本和收益预测、管理人员配备情况、业务支持系统、操作规程和相关内控机制建设情况，并以此作为表外业务市场准入的基本条件。完善表外业务报告制度，督促商业银行及时报告交易情况和统计数据，规范表外业务信息披露，及时解决信息不对称问题，防范金融风险。

省发展改革委主任 方玮峰

在全球金融自由化背景下，随着我国经济金融改革不断深化、对外开放程度不断提高，表外业务在商业银行的重要性与日俱增，其取得的收入在银行总收入中所占的比重越来越大，2013年，全国表外业务达57.7万亿元，是2010年的1.7倍，三年时间翻了近一番。在陕西省，间接融资仍然是我省主要融资渠道，金融一直都是我省经济的“短腿”，表外业务发展落后，与其他省份相比差距较为明显，我们要进一步加快陕西省表外业务发展步伐，弥补我们的“短腿”，提高商业银行市场竞争力，推动直接投资，促进经济对外开放发展。

一、稳妥推进商业银行混业经营

分业经营是制约商业银行直接参与信托、证券、保险等表外业务的主要原因。2005年，我国银行业

监管部门相继出台了一些政策，为我国商业银行向非银行领域发展提供了便利，推动银行业混业经营，促进表外业务发展。对陕西省而言，商业银行混业经营不仅能够优化金融资源配置，提升金融服务水平，而且将为表外业务发展开辟广阔的空间，我们要审时度势，充分利用自身优势，抓住银行、保险、证券之间合作的有利时机，有选择性的加快推进表外业务，不断巩固优化结算业务、代收代付业务、代理业务等传统表外业务，积极探索发达省份较成熟而我省没有或薄弱的表外业务。

二、优化表外业务发展市场主体

我省表外业务交易主体还不够成熟，一方面是国有商业银行，另一方面是企业自身。一是要利用各种优惠政策和鼓励措施，促进国有商业银行积极探索和开展表外业务；二是要加大对表外业务在社会上的宣传力度，让企业充分认识表外业务，在解决企业资金需求的同时，不断开拓信息咨询、承诺服务、投资理财表外业务市场，扩大金融消费市场，促进表外业务发展。

三、积极发展表外业务创新

目前，有一部分商业银行表外业务已有一定程度上的发展，但与省内外资银行相比，还有一定差距。我们除了要继续稳步发展原有表外业务外，还应创新发展表外业务。一是积极拓宽担保和贷款承诺业务范围，随着金融全球化的步伐不断加快，市场竞争日趋激烈，国有银行如果不积极拓宽业务范围，就会失去原有的市场份额。二是积极尝试开办金融衍生业务。在国外商业银行表外业务中，金融衍生业务较为多见，这与国外商业银行较高的风险管理能力是分不开的。随着国内银行业风险管理能力的不断提高，我们可以积极尝试开展此类业务，不断丰富国有商业银行表外业务品种。

四、强化表外业务风险防范和监管

表外业务在给银行带来新的市场机会和丰厚利润的同时，也带来了一定的风险。一是商业银行要抓好表外业务管理制度建设。商业银行应根据自身开展业务特点，做好表外业务规章制度、操作流程、风险评估等建设，加强对客户信用评估调查，建立客户信用资料档案。二是监管机构要参照国有商业银行资产负债比例管理原则，借鉴国内外商业银行

成功经验，建立符合我省商业银行经营特点的表外业务风险衡量标准与风险监测体系，严格审查国有商业银行拟开办表外业务特别是金融衍生业务的风险防范措施和风险控制情况，从源头上控制好表外业务风险。

省工业和信息化厅厅长 蒋跃

培育壮大新的支柱产业，是保持中高速迈向中高端的必然要求和根本任务。其中资本要素起着至关重要的作用，在加强传统信贷融资的同时，还应积极开拓商业银行的表外业务，拓宽融资渠道，促进产业与资本的有效融合，为培育壮大支柱产业提供资金支持。

一、我省工业企业开展商业银行表外业务的基本情况

近几年，随着我国经济金融体制的深化改革，以企业直接融资为代表的商业银行表外业务发展呈逐年递增态势，表外业务在社会融资规模中的占比日趋增长。2013年，全国非人民币贷款融资业务在

社会融资规模中的占比达到48.58%。我省工业企业开展商业银行表外业务存在以下特点：

1、间接融资仍是我省融资的主要渠道。我省2013年社会融资规模增量4254亿元，位居全国第17位，人民币贷款在社会融资规模中占比55.2%，高于全国平均值3.82个百分点，非人民币贷款在社会融资规模中占比44.8%，低于全国平均水平3.78个百分点。

2、我省企业发债直接融资规模及数量在全国占比较小。2013年我省信用债累计发行152只，位居全国第21位，累计发行金额位居全国第15位；发债金额占全国1.71%，发债只数占全国1.68%；工业企业发债为50家，位居全国第24位。

3、企业发债规模及数量高度集中，发展不平衡。我省发债前十大企业占全省发债规模的82.93%，占全省发债只数的60.25%，仅陕煤集团、有色金属集团、延长石油集团这三大集团就占发债规模的52.54%，占发债只数的33.11%。

二、商业银行表外业务对促进工业企业发展意义重大

当前，我省在积极培育打造化工、汽车、电子

信息、新材料、航空航天和医药六大支柱产业和石油天然气及化工、煤及煤化工等6大重点产业集群，政策面暖风频吹，但是资金短缺的瓶颈依然突出。所以，我们要积极引导工业企业加快市场化投资融资步伐，善用金融，借力商业银行表外业务优势，合力形成陕西工业新的增长点，进一步增强对全省经济社会发展的支撑和引领作用。

表外业务的发展进一步拓宽了工业企业的融资渠道。工业企业应结合自身需求，善用商业银行表外业务的服务，选择不同的业务种类，降低融资成本、盘活存量，解决供销流通环节融资需求，完善产业链财务管理，加速企业资金周转。同时表外业务也有助于商业银行减少资本消耗、提高经营利润，实现“银企双赢”。

三、培育支柱产业的政策建议

1．发挥现有比较优势，扩大企业债规模，推进能源化工产业高端化和深度转化。抓住我省能源工业的比较优势，大力发展煤电一体化、煤化一体化和油炼化一体化产业，着力构建煤制油、煤制烯烃、煤制芳烃、煤制乙二醇、煤制精油化工五大产业链，加快建立从煤油气基础化工产品、再到下游精细化

工的完整产业链。

2.发挥特色产业体系优势，借助融资租赁等业务，全力打造新的支柱产业。运用市场化手段和战略思维健全市场环境，尝试建立一批产业投资发展基金，重点培育化工、汽车、航空航天、新材料、电子信息、医药六大支柱产业，设立专项产业发展基金，发行重点企业债和企业集合债等多种方式，拓宽融资渠道。

3、发挥错位竞争优势，尝试定向资产管理计划等业务，创新银企合作发展模式。依托互联网金融变革时代的机遇，结合地方特色，从业务品种、期限、利率等方面提供差异化的服务，整合信息资源的共享能力，建设良好的金融环境，大力推进表外业务的发展，为经济发展提供更好更快捷的服务。

省科技厅厅长 李明远

表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。发展表外业务是适应商业银行监管（如存贷比管理、信贷额度管理、资本监管等）政策变化的需要，表外业务是商业银行开展金融工具创新的主战场。科技型中

小企业以其轻资产和高成长性的特征，难与传统贷款形成交集，表外业务为科技型中小企业融资提供了广阔空间。2013年我省人民币贷款在社会融资规模中的占比为55.2%，高于全国平均水平51.42%，间接融资仍是我省主要融资渠道，可见我省人民币贷款在社会融资规模中的占比仍有下降空间，表明我省表外业务发展空间较大。发展表外业务，促进我省科技型中小企业融资建议如下：

一、构建科技型中小企业融资平台，通过银行表外业务助力科技企业融资

单个科技型中小企业的综合实力有限，其企业信用的确认与使用一般会受到很大限制，科技型中小企业通过表外业务，如银行承兑汇票、信用证、贷款承诺、中期票据、短期融资券、资产证券化、私募债等获得融资支持，必须集合式发挥作用，因此需要一定的融资平台将科技型中小企业聚集起来，集群式发挥作用。北京、江苏等发达地区均建立有以科技融资担保公司、小额贷款公司、融资租赁公司等市场主体为依托，专门服务于科技型中小企业的融资平台，建议我省尽快组建陕西科技融资担保公司、小额贷款公司、融资租赁公司等实体，34

辅之以律师、会计、评估等中介机构，构建陕西科技型中小企业融资平台，切实助力科技企业融资。

二、培育科技型中小企业融资主体，提高企业通过银行表外业务融资的能力

企业的融资意愿和融资能力是融资活动的原动力，企业发展到一定阶段都会有融资意愿，但企业的融资能力并不一定与此匹配。这一现象在科技型中小企业群体中十分普遍，尤其在新近成立的企业中更为突出，所以增强企业融资能力，不断培育企业融资主体十分必要。建议：首先，政府有关部门相互配合针对全省科技型中小企业进行全面摸底，按若干关键要素将企业进行分类，建立科技型中小企业融资资源数据库，对企业实行分类辅导、动态管理，逐步培养发行集合票据、集合债券、私募债等等优质科技企业。其次，加强宣传和推介，将各有关部门面向科技企业的优惠政策及时地推送给科技企业。

三、加强科技企业信用建设，不断优化科技金融生态环境

首先，企业信用是银行开展表外业务的重要支撑，企业信用评估是实施集合票据、集合债券、私募债等融资的前提，所以必须加强科技企业信用建设。建议：由省金融主管部门牵头，联合人民银行、工商、税务、土地等部门，建立统一的科技企业信用归集、评价平台，完善信息披露制度，建立健全科技企业征信系统，强化信用约束和披露制度，支撑融资活动的需要。其次，科技金融生态环境的不断优化，是科技型中小企业融资的有力利保障。建议：相关部门积极鼓励银行特别是科技支行增强面向科技型中小企业提供融资服务的能力，引导科技支行在促进科技型中小企业融资方面发挥应有作用；同时引导和鼓励会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等相关中介服务机构，着力提高面向科技型中小企业提供融资服务的水平与质量。

省财政厅厅长 张社年

表外业务是指商业银行从事的不列入资产负债表，但能影响银行当期损益的经营活动。狭义的表外业务同表内的资产业务或负债业务关系密切，包括出具保函、开具信用证、承兑汇票等担保类和贷

款承诺、票据发行融资安排等承诺类两种类型。广义的表外业务是通过场内、场外交易市场或通过金融同业体系相互之间发行的各类债券、定向资产管理计划及理财融资工具，有可能对银行信用风险产生重大影响的各类业务。

截至2013年末，全国银行业金融机构表外业务余额57.7万亿元，相较2010年末增加24.5万亿元，增长73.79%。同期整个银行业人民币贷款余额为71.9万亿元，表外业务总量正在逼近表内信贷总量。我省在“双推双增”工程的持续推动下，今年一季度，直接融资规模大幅增长，债券融资增速远超贷款增速。初步统计，今年1至3月，全省企业通过直接融资方式融资378亿元，同比增长61.5%，融资量为2013年全年融资量的50%，其中通过发行债券融资338亿元，同比增长50.9%，通过直接债务融资工具融资高于同期全省人民币贷款增速34.9个百分点。但从银行间债券市场来看，短期融资券、中期票据、超短期融资券、非公开定向债务融资工具等债券品种，发行主体集中于国有大型企业。以2013年为例，陕西煤业、陕西交通建设集团、延长石油、陕西高速集团、陕西有色5家大型企业共发行非金融企业债务融资工具量占全省总量的78.6%。中小微企业参与广度、深度依然较低。

银行表外业务是金融发展和金融创新的必然产物，它作为银行传统存贷业务的有益拓展，在服务实体经济、丰富居民投资渠道、降低企业融资成本等方面起到了积极作用。但是，2008年国际金融危机也表明，银行表外业务风险具有复杂性、隐蔽性、突发性和传染性，容易诱发系统性风险。我们应当认真汲取国际金融危机的深刻教训，按照国务院“鼓励创新、防范风险、趋利避害、健康发展”的总体要求，坚持一手促进金融发展、金融创新，一手加强金融监管、防范金融风险，在充分发挥表外业务积极作用的同时，将其负面影响和风险降到最低。

一要明确监管思路、推进分类监管。金融监管部门应当摒弃“重表内、轻表外”的传统监管思路，坚持“表内外业务并重”的原则，建立覆盖非信贷和表外资产的全口径分层次资本占用和风险拨备制度。科学分类银行业金融机构，加强统筹规划和系统设计，坚持科学合理、务实有效原则，审慎设定分类标准，并以此为基础，推动银行业差异化定位，特色化发展。

二要在监管框架内推进产品创新。鼓励银行在监管框架内，以满足客户需求为目标，以避险和增利为动力，以促进转型发展为导向，积极创新。支

持银行在组织流程、风险控制、绩效考核等方面为金融创新留出空间。支持银行加强对金融产品特别是金融衍生品的研究，对机构和个人的金融创新行为给予必要的支持和奖励。

三要引导金融机构创新支持中小微企业发展。加快银行间债券市场发展，支持符合条件的中小企业发行短期融资券、中期票据、中小企业集合票据等新型债务融资工具。支持金融机构发行专项用于小微企业贷款的金融债券。支持民间资本发起设立民营银行，引导其立足小微金融的市场定位。鼓励银行积极开展适合小微企业需求的融资模式创新。

四要完善我省金融业发展生态体系。紧密围绕我省转变经济发展方式，健全金融服务体系、优化金融结构、促进金融创新、引导聚集民间资本、做强地方金融机构。加强金融生态环境建设、健全地方金融机构管理体制，把金融产业打造成为我省的支柱产业。建设机构密集、创新活跃、科技先进、服务高效的现代金融体系，为全省经济又好又快发展提供有力支撑。

省人力资源社会保障厅厅长 翟四虎

近年来，随着金属市场的发展和日益频繁的金融创新的推出，在传统的存、贷款业务之外，我国的商业银行表外业务呈现快速发展态势，金融体系已经演变为传统银行业务和表外业务为主导的复杂金融体系。

一、对商业银行表外业务的认识

表外业务分为狭义和广义两种概念。

狭义的表外业务是指商业银行从事的，按照现行的会计准则不计入资产负债表内，不形成现实资产负债，但有可能引起损益变动的业务，包括担保类、部分承诺类两种类型。

广义的表外业务是指不在资产负债表中计量，通过场内、外交易市场或通过金融同业体系相互之间发行的各类债券、定向资产管理计划及理财融资工具，有可能对银行信用风险产生重大影响的各类业务。主要包括标准化债券融资业务、非标准化债权业务、银行理财业务、网络金融等。

表外业务在我国的发展具有以下特点：一是表外业务呈逐年递增态势；二是非标债券业务呈多样化、复杂化发展态势；三是表外业务在社会融资规

模中的占比较高。表外业务的蓬勃发展和频繁创新是一个积极的动向，它反映了我国的金融业正在从单一功能的传统银行向为客户提供包括融资、金融理财、风险管理、价值提升、支付清算等在内的全面金融服务的新型金融业转型。

二、规范商业银行表外业务

表外业务在金融创新中具有积极的主导作用，但是，任何事物都具有两面性。正如全球金融危机所揭示的那样，如果不与时俱进改善宏观金融管理模式，表外业务的发展也可能成为绕开宏观调控、规避金融监管，进而制造金融和经济不稳定的工具。对于蓬勃发展、创新频繁的表外业务，宏观金融管理部门要适应其发展，改进措施和方法，建立新的宏观金融管理体系予以规范。

一是要致力于提高信息透明度，建立统一、及时、完整的信息搜集和处理系统。表外业务的特点在于“不透明”，因此，对其进行管理的前提，自然是获取充分、及时的信息；二是货币政策急切需要从对数量型的政策工具（准备金率、信贷管理、央行票据等）的依赖上，全面转向主要依靠价格型政策（利率和汇率政策）；三是微观审慎政策应该

全面转向宏观审慎政策。后者的核心是监控所有当事人表内外资产/负债并表后的资产负债表，尤其关注并表后的杠杆率；四是鼓励市场服务中介机构的发展，以补充政府监管的不足。表外业务区别于传统银行业务的特点不仅在于它的“隐秘”，还在于它的变化多端。这使得监管部门面临一个窘境：要么花费巨大的监管成本疲于应对不断的金融创新，要么简单粗暴地实施禁止。事实上，监管可以来自政府部门，也可以来自市场。五是建立金融消费者保护机制。表外业务“隐秘”和变化多端的特性，往往导致提供服务的银行与消费者之间存在着严重的信息不对称，从而损害金融消费者的利益，因此建立金融消费者保护机制成为必要；六是鉴于表外业务的发展已经从根本上打破了传统的银、证、保的分界，并再次模糊了货币政策和金融监管政策的界限，为了加强对其监管，改变当前分业管理的架构，推动“一行三会”及其他相关部门的政策协调，已成为当务之急。

三、以新型融资渠道带动创业

十八大报告提出，就业是民生之本。针对当前存在的就业问题尤其是高校毕业生就业难问题，我

们要贯彻落实十八大报告提出的就业方针积极稳妥地实施高校毕业生就业促进计划和创业引领计划，同时利用高校毕业生就业创业扶持政策对高校毕业生进行全方位的政策帮扶；另一方面，我们也要开拓思路，利用商业银行表外业务等新型融资渠道为高校毕业生创业提供强有力的资金支持。

商业银行表外业务的快速发展为我省经济建设尤其是重大项目的建设提供了全新的融资渠道，同时，也为高校毕业生提供更多的就业岗位和创业机会，我们要鼓励高校毕业生抓住这个机遇。积极主动自主创业，以创业带动更多人就业。

省国土资源厅厅长 王卫华

随着金融业开放力度不断加大和利率市场化逐步推进，金融市场竞争越来越激烈，在监管趋严、金融脱媒等因素共同作用下，传统存贷款业务利润空间越来越小，促使各大商业银行千方百计拓宽业务范围，增加盈利渠道，表外业务应运而生。因势利导做好表外业务的引导、扶持和监管，是提高我省金融风险防控能力和行业竞争水平的必然要求。

一、陕西省商业银行表外业务发展现状

目前，各商业银行在我省开展过的表外业务主要有四大块，一是标准化债权融资业务,如债券发行、理财融资工具等,主要集中在兴业银行、浙商银行、光大银行、招商银行;二是非标准化债权业务,如北金所的委托债权业务,四大国有银行、股份制商业银行以及城商行均有业务发生;三是同业代付（偿付）业务以及买入返售业务,主要集中在北京银行以及兴业银行;四是同业投资、委托投资、信托资产管理计划、券商/基金定向资产管理计划等业务，主要集中在兴业银行、平安银行、招商银行和浦发银行。

我省表外业务主要有以下几个特点。一是区域相对集中。从表外业务的地区分布来看,主要集中在西安,其他地区发展相对缓慢,这与当地经济发展状况和金融产品的推广运用程度以及企业的风险承受能力相关。二是发展速度较快。2009年以来，我省表外业务规模年均增速在20%以上，其中，与贸易相关的或有项目近年来同比增速在49%以上。三是股份制银行创新力度较大。截至2012年6月末，国有商业银行和股份制商业银行表外业务余款占全部商业银行表外业务余款的86.11%，其中股份制商业银行表外业务占比47.06%。四是风险程度整体较

低。各家金融机构通过各类债权质押等风险缓释措施，有效降低了整体风险程度,2012年6月末，陕西省商业银行表外业务垫款比例仅有0.7%。

二、我省表外业务发展中存在的问题

一是表外业务发展规模小、层次低，新兴业务发展缓慢，商业银行相互模仿，致使各行表外业务雷同性较高，业务范围比较狭窄，缺少特色和优势产品，经济实体对表外业务的认识和应用的积极性不高。二是表外业务的风险不容忽视，新兴表外业务与信贷资产的关联度较高，表外资产业务的发展往往伴随着监管规避和套利行为，并显现出“信贷替代与扩张效应”。信贷表外循环的不确定性、高自由度和低透明性，极大增加了隐性风险。三是风险管理能力不够。商业银行尚未成立专门的部门和机构对表外业务的发展运行进行系统的管理，对种类繁杂的表外业务的风险估测经验不足，在风险识别、风险评价以及衡量方面缺乏系统有效手段，操作风险、信用风险、市场风险较大。四是监管亟待加强。对表外业务风险的防范、控制、化解和处理制度不健全，现有的检查审计方式不适应表外业务特点,审计和检查的频率、力度和覆盖面有待于进一

步提高。

三、促进表外业务健康发展的几点建议

一是转变经营理念，促进表内、表外业务均衡协调发展。商业银行应充分认识到发展表外业务对优化经营结构的重要性和紧迫性，及时转变经营理念，及早做好表外业务发展规划，在扩大表外业务份额的同时，做好风险管理，稳步推进表外业务发展。二是重视表外业务的创新，提高市场竞争力。加强对宏观经济形势和政策的分析研究，做好客户业务需求调查分析，结合本行经营优势，设计开发符合市场要求的表外业务品种，满足客户多样化的业务需求，服务实体经济发展。三是完善表外业务风险防范与管理机制。各银行和金融监管部门都应充分认识业务创新发展过程中蕴含的风险，注重对表外业务的监测和管理，建立完善表外业务风险集中管理机制，促进金融创新和表外业务的健康发展。四是加强基础设施和人才队伍建设。加快在电子设备、信息网络、通讯技术、数据处理和业务系统等方面的建设，打造良好的业务平台；加强人才培养，积极引进相关业务人才，切实提高人员专业化水平，夯实表外业务发展基础。

省统计局局长 丁云祥

商业银行表外业务是指商业银行从事的不列入银行资产负债表而能影响当期损益的经营活动，区别于传统的存贷款表内业务，可分为狭义和广义两种，狭义的表外业务指或有资产和或有负债，主要包括贷款承诺、担保、金融衍生工具、投资银行业务等；广义的表外业务还包括结算、代理、咨询等金融服务类业务。

一、表外业务发展迅速，但需正确认识其实质中的隐含风险

近年来，在金融脱媒、利率市场化加速的背景下，表外、同业、理财等非传统业务不断融合，信托贷款、债权与资产受益权等新型表外业务融资额增长迅速。截至2013年末，全国银行业金融机构表外业务余额为57.7万亿元，较上年增长18.6%，高于同期各项贷款余额增速4.7个百分点。陕西商业银行的表外业务势同全国，2013年传统业务余额为2863.6亿元，增长48.2%，较上年提高10.9个百分

点。委托贷款同比多增297亿元，新型表外业务如“包买让渡”等不断涌现，理财产品持续升温，资金余额达1434.5亿元，比上年增长82.1%。表外业务迅速增长的同时，仍需正确认识表外业务的本质。

第一，表外业务是商业银行规避监管和提高资金利用效率的重要手段。近年来，由于央行对信贷总量的严格控制，银行将表内资产业务转移至表外，资本占用较少的表外业务实现了融资需求的满足和银行丰富收入的理想，便于规避监管又实现了资本利用效率的最大化。

第二，表外业务过度发展不利于货币调控和支持实体经济。表外业务衍生的货币流动性不体现在资产负债表中，因此常规的货币政策工具难以控制其货币供应量，表外业外的资金投放削弱了央行对货币供应量的审慎管理的效应，可能改变社会资金的流向配置，影响货币调控的实施效果。特别是表外业务中有相当数量是在金融机构间“空转”，没有进入实体经济，影响了金融对实际经济的支持力度，也增加了实体经济的融资成本。

第三，不可忽视的隐含风险。表外业务巨大增量的背后是对等的风险，相对于表内业务有事前计风险资本，事后计提拨备等系统的风险防范措施，表外业务的风控缺乏系统管理，主要有或有风险，48

如信用证、票据贴现、衍生品交易等业务。日益扩张的表外业务量也逐渐增加隐含风险，一旦隐含风险转化为现实风险，很可能对银行造成巨大损失以及理财业务风险。迅速扩张的理财业务一定程度上满足了全社会的投融资需求，但也蕴藏着潜在风险。部分产品走样成为信贷替代产品，甚至投向限制性行业和领域，规避国家宏观调控政策和金融监管，实现监管套利。

二、加强对表外业务的监管，促进实体经济健康发展

1、丰富融资渠道，服务实体经济。现阶段商业银行表外业务的发展，是央行对信贷总量的控制和社会融资的需求共同作用的结果。为满足实体经济融资需求，相关部门应引导银行支持亟须资金的小微和涉农企业，鼓励实体经济利用直接融资渠道，合理利用互联网金融平台等各项措施，降低融资成本，简化程序提高效率，拓展融资思路，破解融资难题

2、加强监管，系统布置风控体系。首先从观念上重视对表外业务的监管，把表外业务监管放在与传统资产负债业务同等重要地位上，修订完善制度

规定，统一表外业务范围，完善会计核算项目，全面核算表外业务收入，清晰反映或有资产和或有负债的信息，促使商业银行更加规范发展表外业务。二是相关部门应构建健全的表外业务管理架构和风险控制机制，进一步加强系统建设，实现表外业务的审批、风险计量和监测、业务统计等全流程监测，合理控制风险敞口，全面布控表外业务风险，严防风险传染和蔓延。

3、加强理财产品风险意识宣传。2013年商业银行理财产品规模迅速攀升，我省理财市场发行期数、累计筹集额以超过30%的增速大步发展。源于对银行的信任惯性有不少人误以为理财产品等同于存款，不明其中的风险，银行销售人员往往趋利避害，用生僻的专有名词弱化或隐藏潜在风险，一旦理财产品出现风险，银行早已将责任撇清，百姓却深受其苦。因此，相关部门有必要向公众宣传普及理财产品风险知识，并要求在理财合同及宣传彩页等产品的突出位置标明理财产品的潜在风险，避免百姓财产的无故损失。

省环保厅厅长 王成文