第一篇：Kqlsqe2010证券投资基金最新模拟试题
| ||生活| 一个人总要走陌生的路，看陌生的风景，听陌生的歌，然后在某个不经意的瞬间，你会发现，原本费尽心机想要忘记的事情真的就这么忘记了..|-----郭敬明
2010 证券投资基金最新模拟试题 3 1.按照对未来股利支付的不同假定,股利贴现模型可以分为很多类型.下列表述中不属于股利
贴现模型的是().1: A:现值增长模型
[对]
2: B:固定增长模型
[错]
3: C:三阶段股利贴现模型
[错] 4: D:随机股利贴现模型
[错] 2.以下关于基金管理公司办事处说法正确的是（）。
1: A：办事处不得从事经营性活动
[对]
2: B：办事处经公司授权可以从事公司经营范围以内的经营性活动
[错]
3: C：办事处经中国证监会批准可以从事公司经营范围以内的经营性活动
[错] 4: D：办事处的法律责任有公司承担
[对] 3.利率期限结构的完全预期理论认为（）。
1: 流动溢价是对投资者承担额外的流动性风险的补偿
[错] 2: 远期利率是对未来短期利率的无偏差的估计值
[对]
3: 市场对未来利率变动方向的预期会反映在利率曲线的斜率上
[对] 4: 利率曲线的斜率为负时，市场预期短期利率会下降
[对] 4.关于基金托管人的内部控制，下列哪项说法是错误的（）。
1: 基金托管人必须将自有资产与基金资产严格分开
[错] 2: 基金托管人应以自己名义代基金开立账户
[对] 3: 基金托管人应行严格的岗位分离制度
[错] 4: 基金托管人应建立会计复核制度
[错]
5.假设上证A 股指数上周上涨了 10%,本周下跌了 10%,下列说法正确的是().1: A:两周累计收益率为零
[错]
2: B:两周累计上涨 1%
[错] 3: C:周累计下跌 1%
[对]
4: D:两周累计收益率无法计算
[错] 6.证券投资基金资产依其形态的不同分为（）。
1: 现金类资产
[对] 2: 证券类资产
[对] 3: 其他类资产
[对] 4: 固定资产
[错] 7.基金托管人内部控制的目标是（）。
1: 保证基金保值增值
[错] 2: 保证托管资产的安全完整
[对]
3: 维护持有人的权益
[对] 4: 保障基金托管业务安全、有效、稳健运行
[对]
8.依照 《证券投资基金法》的规定，封闭式基金转为开放式基金应当召开基金份额持有人大会审议，并取得参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。
1: A:30% [错]
2: B:50% [错]
3: C:1/3 [错]
4: D:2/3 [对]
9.根据 《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的条件包括（）。
1: 基金份额总额超过核准的最低募集份额总额
[错] 2: 基金份额总额达到核准规模的 60%以上
[错] 3: 基金份额总额达到核准规模的 80%以上
[对] 4: 基金份额持有人人数达到 10000 人以上
[错] 10.如果证券市场是有效市场,那么这个市场的特征是().1: A:未来事件能够被准确地预测
[错]
2: B:价格能够反映所有相关信息
[对] 3: C:证券价格由于不可辨别的原因而变化
[错] 4: D:价格不起伏
[错] 11.在预测到股票市场将进入繁荣期时,基金经理通常会().1: A:降低基金的现金持有比例
[对]
2: B:提高基金组合的贝塔值
[对] 3: C:提高基金组合的贝塔值
[对]
4: D:降低基金组合的贝塔值
[错] 12.发达国家的证券投资基金分类包括().1: A:股票基金
[对] 2: B:债券基金
[对] 3: C:混合基金
[对] 4: D:货币市场基金
[对] 13.关于证券投资组合的方差，以下描述中正确的是（）。
1: 投资组合的方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。
[错] 2: 方差等于组合中各证券的方差的加权平均数。
[错]
3: 投资组合的方差与组合中各证券的方差和权重均有关。
[对] 4: 投资组合的方差与组合中各证券间的相关系数有关。
[对] 14.战术性资产配置与战略性配置相比（）。
1: 对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设不同
[对] 2: 对投资者的风险承受能力和风险偏好的认识和假设相同
[错] 3: 对资产管理人把握资产投资权益变化的能力要求相同
[错] 4: 对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求不同
[对] 15.根据 《证券投资基金法》的规定，“复核、审查基金资产净值和单位基金资产净值”的职责应该由（）承担。
1: 基金管理人
[错] 2: 基金注册登记人
[错] 3: 基金托管人
[对] 4: 基金代销人
[错] 16.证券投资基金会计核算计量属性为（）。
1: 加权成本
[错]
2: 非历史成本
[错] 3: 公允价值
[对] 4: 最近的交易成本
[错] 17.下列关于封闭式基金的募集、交易的陈述正确的有（）。
1: A：封闭式基金的募集是一次性的[对]
2: B：一般由证券公司作为承销机构
[对] 3: C：造交易所上市交易
[对]
4: D：通过证券公司进行委托买卖
[对] 18.其他情况不变时,当基金的分散程度提高时,基金的特瑞诺指数会().1: A:变大
[错]
2: B:变小
[错]
3: C:不变
[对]
4: D:无法判断
[错]
19.内部控制必须随着有关法律、法规的调整、经营方针、经营理念等外部环境的变化及时
修改或完善体现的是制定内部控制制度的（）原则。
1: A：合法合规性
[错]
2: B：全面性
[错]
3: C：审慎性
[错]
4: D：适时性
[对] 20.积极型股票投资战略的重要标志之一是（）。
1: 指数化投资
[错]
2: 长期持有
[错] 3: 时机抉择
[对]
4: 以上都不是
[错] 31.假设某基金第一收益率为 5%,第二年的收益率也是5%,其年几何平均收益率().1: A:小于5%
[对]
2: B:等于 5%
[错]
3: C:大于5%
[错]
4: D:无法判断
[错]
32.证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构
是（）。
1: A：中国证监会
[对]
2: B：持有人大会
[错]
3: C：主要发起人
[错]
4: D：基金管理公司
[错]
33.下列关于成长型、收入型和平衡型基金的陈述正确的是（）。
1: A：成长型基金风险大、收益高
[对]
2: B：收入型基金风险小、收益较低
[对]
3: C：平衡型基金风险收益介于成长型，收入型基金之间
[对]
4: D：成长型基金的收益可能低于收入型基金
[对]
34.上证基金指数的发布日为（）。
1: 2000 年5月8日
[错]
2: 2000 年6月9日
[对]
3: 2000 年6月30日
[错]
4: 2000 年7月3日
[错]
35.主动型基金和波动型基金划分的主要依据是（）。
1: A：依据基金的组织形式不同
[错]
2: B：依据基金的投资对象不同
[错]
3: C：依据基金的投资目标不同
[错]
4: D：依据基金的投资理念不同
[对]
36.影响封闭式基金交易价格的因素有（）。
1: 基金名称 [错]
2: 利率变化 [对]
3: 基金资产净值
[对]
4: 市场供求关系
[对]
37.根据有关规定，形式主义式证券投资基金在（）要公布一次基金资产的净值。
1: 每个交易日
[对]
2: 每周 [错]
3: 每个月
[错]
4: 每个季度
[错]
38.基金管理公司必须以（）为会计核算主体。
1: A：所管理基金总体
[错]
2: B：所管理的每个基金
[对]
3: C：所投资的上市公司
[错]
4: D：公司自身资产
[错]
39.以下符合证券投资基金基本内涵的有（）。
1: A：通过发行基金单位向投资人募集资金
[对]
2: B：有规定的投资组合和投资限制
[对]
3: C：投资操作与财产保管相互分离
[对]
4: D：基金资产按照规定的投资方向进行投资
[对]
40.市场时机选择者试图维持资产组合的().1: A:贝塔值固定[错] 2: B:贝塔值变动[对] 3: C:阿尔法值变动[错] 4: D:贝塔值为零
[错]
41.从资产配置的角度看，恒定混合策略适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者，在市场行 情发生变化时通常调整资产配置的比例。
[错]
42.债券投资者的税收状况将影响其税后收益率，其中包括所得税收和资本利得税。
[对]
43.目前我国的基金直接在中国证券登记结算公司开立清算备付金账户并进行资金结算。[错]
44.过去的表现并不代表未来的表现,因此对基金绩效的事后衡量是无用的.[对]
45.基金管理公司岗位分离制度包括投资与交易、交易与清算、基金会计与公司会计等重要
岗位的分离。
[对]
46.跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。
[对]
47.证券投资基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金参与
者的行为进行的监督和管理。
[对]
48.基金托管费是托管人在投资人申购基金时向投资人直接收取的。
[错]
49.证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优
化。
[错]
50.对投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。
[错]
51.买卖双方对价格的认同程度可以通过成交量的大小来确认.成交量大,则认同程度大;成交量小,则认同程度小.[对]
52.基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备
相应的投资咨询和基金从业资格.[错]
53.根据规定,更换基金管理人须经持有人大会通过,但更换基金托管人无须经持有人大会通
过.[错]
54.反映任意证券组合的期望收益率和总风险水平之间均衡关系的模型是证券市场线。
[对]
55.目前，我国对商业银行所从事的基金业务的监管职责仅由中国证监会行使。
[错]
56.完全预期理论认为，利率期限结构完全取决于未来即期利率的市场预期。
[对]
57.我国开放式基金的申购金额为净申购金额。
[错]
58.确定资产类别预期收益的主要方法包括历史数据法和情景综合分析法。
[对]
59.根据我国 《证券投资基金法》规定,在投资基金运作中,如一只基金的基金管理人不能按
契约或合同的规定履行职责,那么,监管机构、投资人都有权按规定的程序取消或建义取消基
金管理人的资格.[对]
60.基金动作过程中发生可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照有关规定及时报告并公告。
第二篇：证券投资基金模拟12
考卷(二)
一、单项选择题(给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求。)
1．1924年3月21日，（）在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。
A．马萨诸塞基金
B．马萨诸塞投资信托基金
C．马萨诸塞集合投资基金
D．马萨诸塞单位信托基金 2．下列不是封闭式基金与开放式基金主要区别的是（）。A．份额限制不同
B．交易场所不同
C．价格形成方式不同
D．反映的经济关系不同
3．依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。公司型基金以（）的投资公司为代表。
A．英国
B．日本
C．法国
D．中国
4．下列不是全球基金业发展的趋势与特点的是（）。
A．英国占据主导地位，其他国家发展迅猛
B．开放式基金成为证券投资基金的主流产品
C．基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出
D．基金的资金来源发生了重大变化
5．下列不是证券投资基金分类意义的是（）。
A．对基金投资者而言，科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者作出正确的投资选择与比较
B．对基金管理公司而言，有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监督
C．对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础
D．对监管部门而言，明确基金的类别特征，将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管
6．根据（）的不同，基金可以分为契约型基金、公司型基金等。
A．动作方式
B．组织形式 C．投资对象
D．投资目标
7．（）基金以追求长期的资本增值为目标，比较适合长期投资。A．保本
B．伞型
C．股票
D．债券
8．当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金份额净值发生较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金总份额（）的前提下，对其余赎回申请延期办理。
A．11%
B．10%
C．7%
D．5%
9．投资者在申购或赎回ETF份额时，申购赎回代理券商可按照（）的标准收取佣金。
A．0.1%
B．0.2%
C．0.3%
D．0.5%
10．（）在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。
A．封闭式基金
B．开放式基金
C．契约型基金
D．公司型基金
11．（）是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。
A．直接销售
B．网下发售
C．网上发售
D．银行间销售
12．（）是非常设议事机构，一般由副总经理、监察稽核部经理及其他相关人员组成。其主要工作是制定和监督执行风险控制政策，根据市场变化对基金的投资组合进行风险评估，并提出风险控制建议。
A．投资决策委员会
B．风险控制委员会
C．市场营销部门
D．基金运营部门
13．关于督察长制度，以下说法错误的是（）。
A．督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员
B．督察长由副经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意 C．督察长负责组织指导公司监察稽核工作
D．督察长履行职责的范围，应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节
14．基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。考察基金产品线的内涵一般不包括（）。
A．产品线的高度
B．产品线的深度
C．产品线的长度
D．产品线的宽度
15．证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是（）。
A．平销渠道
B．直销渠道
C．网络渠道
D．代销渠道
16．（）是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。
A．独立性原则
B．完整性原则
C．及时性原则
D．合法性原则
17．基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。
A．中国证监会
B．中国人民银行
C．商业银行
D．中国农业银行
18．（）指基金在证券交易所和银行间市场之外所涉及的资金清算，包括申购、增发新股、支付基金相关费用以及开放式基金的申购与赎回等的资金清算。
A．场外资金清算
B．全国银行间债券市场交易资金清算 C．交易所交易资金清算 D．场内资金清算
A．基金投资者
B．基金发起人 C．基金托管人
D．基金管理公司
20．（）最重要的功能则在于发送字节较短的信息，包括基金行情和其他动态新闻。A．自动传真
B．电子信箱
19．（）负责开立并管理基金资产账户。
C．手机短信
D．邮寄服务
21．人们的金融产品选择依赖的（），主要有心理上的和个人自身的因素。
A．外在因素
B．内在因素
C．个人因素
D．社会因素
22．（）是指基金管理公司将基金直接销售给公众，而不经过银行等中介机构进行的销售。
A．基金超市
B．直销
C．保险公司
D．网上交易
23．关于基金销售宣传内容，以下说法不正确的是（）。
A．引用的数据和统计资料应当真实、准确，并注明出处
B．登载有关基金管理公司、基金代销机构企业形象的销售宣传
C．涉及基金产品的销售宣传内容必须含有明确的风险提示和警示性文字，提醒投资人注意投资有风险
D．引用基金过往业绩的，应同时声明过往业绩并不预示基金的未来表现
24．（）是指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行估算，进而确定基金资产公允价值的过程。
A．基金资产估值
B．基金资产总值
C．基金负债
D．基金资产净值
25．存在活跃市场的情况下，当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用（）确定投资品种的公允价值。
A．发行日开盘价
B．发行日平均价
C．最近交易的市价
D．发行日收盘价
26．要避免基金资产估值时出现价格操纵及滥估现象，需要监管当局颁布更为详细的估值规则来规范估值行为，或者由（）来进行估值。
A．基金托管人
B．基金管理人
C．基金发起人
D．独立的第三方
27．估值方法的（）是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则。
A．公开性
B．长期性
C．一致性
D．准确性
28．（）指基金资产因投资于各种债券(国债、地方政府债券、企业债、金融债等)而定期取得的利息收入。
A．证券买卖差价收入
B．基金的债券利息收入
C．存款利息收入
D．买入返售证券收入
29．《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征（）。
A．所得税
B．印花税
C．营业税
D．增值税
30．证券买卖价差在交易实现的（）就可以确认。
A．收盘后
B．当日 C．当时
D．次日
31．基金收益分配后基金份额净值不能（）面值。A．高于
B．低于
32．关于基金管理公司一般决策程序的叙述，不正确的是（）。A．从事行业发展分析 B．从事宏观经济分析
C．从事上市公司价值分析
C．等于
D．不确定
D．向基金投资决策部门提供研究报告和投资计划建议
33．基金份额发售的（）日前，招募说明书、基金合同摘要应登载在指定报刊和管理人网站上。
A．1
B．2
C．3
D．4
34．属于体现基金信息披露形式性原则的是（）。
A．公平披露
B．准确性
C．规范性
D．及时性
35．以下属于基金首次募集披露的信息是（）。
A．基金份额上市交易公告书
B．基金资产净值
C．基金报告
D．基金合同
36．以下属于基金运作披露的信息是（）。
A．招募说明书
B．基金合同
C．净值公告
D．基金份额发售公告
37．基金管理公司的筹建和开业须经（）批准。
A．中国证监会
B．证券交易所
C．中国证券业协会基金业委员会
D．国家工商管理局
38．我国基金业已经初步形成一套以（）为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。
A．《基金管理公司管理办法》
B．《基金运作管理办法》
C．《证券投资基金法》
D．《基金信息披露管理办法》
39．中国证券业协会证券投资基金业委员会成立于（）。
A．1991年12月4日
B．2000年12月4日
C．2001年8月28日
D．2002年12月4日
40．以下不属于基金设立合规性审查内容的是（）。
A．法律文件是否合规
B．风险揭示是否充分
C．基金持有人利益的保护机制是否健全
D．设立的可行性
41．（）年，马柯威茨的学生（）提出了一种简化的计算方法，这一方法通过建立“单因素模型”来实现。
A．1952；威廉·夏普
B．1963；史蒂芬·罗斯
C．1952；史蒂芬·罗斯
D．1963；威廉·夏普
42．在行为金融理论中，（）导致投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。
A．选择性偏差
B．保守性偏差
C．心理偏差
D．过度自信
43．1976年，史蒂芬·罗斯突破性地发展了资本资产定价模型，提出（）。
A．套利定价理论
B．现代证券组合理论 C．马柯威茨理论
D．资产组合理论
44．（）假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。A．强势有效市场
B．有效市场
C．半强势有效市场
D．弱势有效市场
45．买入并持有策略是（）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。
A．动态型
B．平衡型
C．积极型
D．消极型
46．据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（）以上。
A．90%
B．80%
C．70%
D．60%
47．当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（）。
A．动态资产配置策略
B．买入并持有策略
C．投资组合保险策略
D．投资组合策略
48．在一个有效的股票市场上（）。
A．存在价值高估
B．既没价值高估，也没价值低估
C．存在价值低估
D．既有价值高估，也有价值低估
49．（）以拟合市场投资组合为主要目的，通过跟踪误差，尽量缩小投资组合与市场组合的差异，并以获得市场组合平均收益为主要目标。
A．积极型投资策略
B．消极型投资策略
C．个人投资策略
D．集体投资策略
50．（）查尔斯·道是道氏理论的创始人。
A．德国人
B．英国人
C．法国人
D．美国人
51．道氏理论认为市场波动具有（）。
A．1种趋势
B．2种趋势
C．3种趋势
D．4种趋势
52．完全预期理论认为，水平的收益率曲线意味着短期利率会在未来（）。
A．上升
B．无关
C．下降
D．保持不变
53．应急免疫出现午（）年。
A．1974
B．1978
C．1980
D．1982
54．（）年弗雷德里克·麦考莱首先提出的麦考莱久期。
A．1938
B．1939
C．1940
D．1942
55．风险滥估的影响因素不包括（）。
A．发行人种类
B．发行人的信用度
C．无风险的国债收益率
D．提前赎回等其他条款
56．使用现金比例变化法，首先需要确定基金的（）。
A．现金比例
B．特殊现金比例
C．正常现金比例
D．投资比例
57．（）要求用样本期内所有变量的样本数据进行回归计算。
A．标准普尔指数
B．特雷诺指数
C．夏普指数
D．詹森指数
58．如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（A．越大
B．越小
C．不变
D．不能确定
59．对于成长型的股票，（）是最常见的辅助估值工具。
A．每股盈余成长率
B．现金流折现
C．市净率
D．市盈率
60．（）原则是公司内部部门和岗位的设置应当权责分明，相互制衡。
A．有效性
B．独立性
C．相互制约
D．健全性
二、不定项选择题(以下各小题所给出的4个选项中，有一项或一项以上符合题目的要求。)
61．契约型基金是依据（）之间所签署的基金合同而设立的。
A．基金投资者
B．基金发起人
C．基金管理人
D．基金托管人
62．标志着中国证券市场正式形成的是（）开业。
A．广州证券交易所
B．上海证券交易所
C．北京证券交易所
D．深圳证券交易所
63．证券投资基金保障基金财产安全的措施包括（）。
A．基金管理人不经手基金财产的保管
B．基金托管人负责保管基金财产
C．基金管理人定期报告基金运作情况)。
D．基金管理人只负责基金的投资操作
64．根据募集方式的不同，可以将基金分为（）。
A．开放式基金
B．封闭式基金
C．公募基金
D．私募基金
65．债券基金的主要投资风险包括（）。A．信用风险
B．利率风险
C．提前赎回风险
D．通货膨胀风险
66．依据资产配置的不同，混合基金可分为（）。
A．偏股型基金
B．灵活配置型基金
C．偏债型基金
D．股债平衡型基金
67．关于资产保管的内部控制，以下说法正确的是（）。
A．基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开
B．基金托管人应按照有关规定代理基金开立银行存款账户、证券账户、清算备付金账户，并安全保管基金印章、账户印鉴、证券账户卡和账户原始资料
C．托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产
D．基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证
68．特殊类型基金包括（）。
A．系列基金
B．基金中的基金
C．保本基金
D．交易型开放式指数基金
69．关于基金类型的认购费率以下说法正确的是（）。
A．《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%
B．我国股票型基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，债券型基金的认购费率通常在1%以下，货币型基金一般认购费为0
C．我国开放式基金的最低认购金额一般为100元人民币
D．一些基金对追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此要求 70．开放式基金的认购费用不得超过（）。A．2.5%
B．3% C．5%
D．10% A．系统内转托管
B．系统转托管 C．跨系统转托管
D．跨区域转托管
72．申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括（）。A．基金申请报告
B．基金合同草案
71．LOF份额的转托管业务包含（）类型。
C．基金托管协议草案
D．招募说明书
73．基金管理公司内部控制的总体目标有（）。
A．保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念
B．防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展
C．确保基金、公司财务和其他信息真实、准确、完整、及时
D．保障基金托管业务安全、有效、稳健运行
74．（）是基金管理公司最核心的一项业务。
A．基金的销售
B．基金运营
C．投资管理
D．投资咨询服务
75．基金管理公司研究部的研究一般包括（）。
A．宏观与策略研究
B．行业研究
C．个股研究
D．集体股研究
76．后台支持部门包括（）。
A．行政管理部
B．信息技术部
C．财务部
D．机构理财部
77．下列属于交易所资金清算流程的是（）。A．接收交易收据
B．制作清算指令 C．执行清算指令
D．确认清算结果
78．根据投资目标的不同，可以将基金分为（）。
A．成长型基金
B．收入型基金
C．公司型基金
D．平衡型基金
79．基金财产不得用于下列（）投资或活动。
A．承销证券
B．向他人贷款
C．向他人提供担保
D．从事承担有限责任
80．基金托管人的职责是（）。
A．安全保管基金财产
B．按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户
C．对所托管的不同基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整与独立
D．保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料
81．基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列（）情形。
A．以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平
B．采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金
C．以低于成本的销售费率销售基金
D．在基金宣传推介材料上采取不规范的竞争行为
82．为找到和实施适当的营销组合策略，基金管理人要进行市场营销的（）。
A．计划
B．分析 C．控制
D．实施
83．关于基金推介材料的免责声明规定，正确的是（）。
A．在登载基金过往业绩时，基金管理人应当特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金业绩并不构成新基金业绩表现的保证
B．基金宣传推介材料含有中国证监会核准内容的，应当特别声明中国证监会的核准并不代表中国证监会对该基金的风险和收益作出实质性判断、推荐或者保证
C．基金宣传推介材料应当含有明确、醒目的风险提示和警示性文字，并使投资者在阅读过程中不易忽略，以提醒投资者注意投资风险，仔细阅读基金合同和基金招募说明书，了解具体的情况
D．引用的统计数据和资料应当真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实，尚未发生或者模拟的数据
84．成功的市场营销实施取决于公司将（）等相关要素组合出一个能支持公司战略的、紧密结合的行动方案。
A．行动方案
B．组织结构
C．决策和奖励制度
D．人力资源和企业文化
85．下列属于基金运作费的有（）。
A．审计费
B．上市年费
C．信息披露费
D．分红手续费
86．下列关于债券估值的表述正确的是（）。
A．基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算得出的 B．基金日常估值由基金管理人进行
C．基金资产净值由基金管理人完成估值后，将估值结果通过加密传真报给基金托管人
D．基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人
87．财务会计报告分为（）财务会计报告。
A．
B．半
C．季度
D．月度
88．下列可以从基金财产中列支的费用有（）。A．基金管理人的管理费 B．基金托管人的托管费
C．销售服务费
D．基金合同生效后的信息披露费用
89．下列关于货币市场基金收益分配的规定，正确的有（）。
A．每日进行分配
B．货币市场基金每周一进行收益分配时，不包括上周六和周日的收益
C．当日申购的基金份额自下一个工作日起享有基金的分配权益
D．当日赎回的基金份额自下一个工作日起不享有基金的分配权益
90．依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定，对（）买卖基金的差价收入征收营业税。
A．银行
B．个人
C．非银行金融机构
D．非金融机构
91．开放式基金的分红方式有（）。
A．增加投资份额
B．现金分红方式
C．股利分红
D．分红再投资转换为基金份额
92．机构法人买卖基金需征收的税种有（）。A．营业税
B．印花税 C．所得税
D．增值税
93．基金报告中应披露的财务指标包括（）。C．基金加权平均净值收益率
D．基金份额净收益 94．下列属于基金报告的主要内容有（）。A．正文与摘要的披露
B．会计报表附注的披露
C．基金财务指标的披露
D．基金投资组合报告的披露
A．本期基金份额净值增长率
B．期初基金资产总值
95．基金信息披露中以下属于严重的违法犯罪行为的有（）。
A．虚假记载
B．误导性陈述
C．重大遗漏
D．承诺收益
96．基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有（）。
A．招募说明书
B．基金份额发售公告
C．份额净值公告
D．基金合同
97．对基金高管人员日常监管的手段主要有（）。
A．离任审计
B．持续教育制度
C．公示制度
D．谈话提醒制度
98．督察长的主要职责包括（）。
A．重点关注基金销售、投资、信息披露、运营等各环节是否符合法律法规规定和基金合同约定
B．对基金管理公司推出新产品、开展新业务的合法、合规性问题提出意见
C．指导、督促公司妥善处理投资人的重大投诉，保护投资人的合法权益
D．定期或者不定期向基金管理公司的全体董事报送工作报告
99．中国证监会对基金管理公司进行日常监管的主要方式包括（）。
A．临时检查
B．随机检查
C．非现场检查
D．现场检查
100．基金管理公司需经中国证监会批准的重大事项变更有（）。A．变更股东、注册资本或者股东出资比例
B．变更基金经理人 C．变更名称、住所
D．修改章程
101．证券组合按不同的投资目标可以分为（）。
A．避税型
B．收入型
C．增长型
D．货币市场型
102．以下关于β系数的说法中，正确的有（）。
A．当β系数大于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
B．当β系数大于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
C．当β系数小于1时，投资组合的系统风险低于市场风险
D．当β系数小于1时，投资组合的系统风险高于市场风险
103．以下对弱式有效市场描述正确的有（）。
A．股票价格已经充分反映了全部历史价格信息
B．股票价格已经充分反映了全部历史交易信息
C．期望从过去价格数据中获益将是徒劳的 D．投资分析中的技术分析方法将不再有效
104．会计异常体现在（）。
A．市盈率效应
B．盈余意外效应
C．市净率效应
D．小公司效应
105．资产配置的类型，从范围上看可分为（）。
A．全球资产配置
B．股票债券配置 C．行业风格资产配置
D．战略性资产配置
106．资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于（）。A．消除投资的风险
C．增加资金的流动性 D．吸引投资者
107．对于恒定混合策略，以下表述正确的是（）。
A．恒定混合策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出
B．协调提高收益与降低风险之间的关系
B．恒定混合策略支付模式呈凸性
C．恒定混合策略有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境
D．恒定混合策略支付模式呈凹性
108．关于资产配置的主要考虑因素有（）。
A．投资期限
B．税收考虑
C．资产的流动性特征与投资者的流功性要求相匹配的问题
D．影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素
109．有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是（）。
A．复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致
B．创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论
C．复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股
D．复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大
110．目前国际应用较多的基本分析方法主要有（）。
A．低市盈率
B．股利贴现模型
C．移动平均法
D．小公司效应
111．道氏理论的主要观点，以下说法正确的是（）。
A．收盘价是最重要的价格
B．市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 C．开盘价是最重要的价格
D．市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势
112．积极型股票投资策略大致包括（）。
A．在否定弱式效率市场前提下的以技术分析为基础的投资策略，如道氏理论、移动平均法、价格与交易量的关系等理论
B．在否定半强式市场前提下的以基本分析为基础的投资策略，如低市盈率法和股利贴现模型等
C．选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一风格
D．结合对弱式效率市场和半强式效率市场的挑战，人们提出的市场异常策略，如小公司效应、日历效应等
113．下列关于凸性的描述不正确的是（）。
A．零息债券的凸性与偿还期限无关
B．凸性对投资者总是有利的
C．凸性可以描述大多数债券价格与收益率的关系
D．其他条件不变时，较大的凸性更有利于投资者
114．债券指数化投资的动机包括（）。
A．债券指数化投资组合表现一定优于积极型的债券投资组合 B．有助于基金发起人增强对基金经理的控制力
C．经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好
D．与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低 115．下面的叙述正确的是（）。
A．息票利率、再投资利率和未来到期收益率是债券收益率的构成因素 B．债券流动性越大，投资者要求的收益率越低
D．风险溢价反映了投资者投资于非国债的债券时面临的额外风险 116．影响风险溢价的因素是（）。A．到期期限
B．税收负担
C．债券的流动性
D．发行人种类
C．到期期限与风险溢价无关
117．对基金收益率进行风险调整的三大经典方法是（）。
A．特瑞诺指数
B．夏普指数
C．詹森指数
D．信息比率
118．实务衡量的优点是（）。
A．简单全面
B．直观易行
C．简单精确
D．全面科学
119．以下叙述错误的是（）。
A．基金规模越大，基金托管费率越低
B．基金规模越大，基金管理费率越高
C．基金托管费是指基金保管人为托管基金资产而从基金收益中计提支付给信托人的费用
D．目前我国封闭式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于2.5‰
120．具有择时能力的基金经理能够在（）。
A．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时也提高基金组合的β值
B．市场高涨时提高基金组合的β值，市场低迷时降低基金组合的β值
C．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时也降低基金组合的β值
D．市场高涨时降低基金组合的β值，市场低迷时提高基金组合的β值
三、判断题(判断以下各题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。)
121．封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响，开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，受供求关系的影响。
（）
122．1873年，英格兰人罗伯特·富莱明创立“英格兰美国投资信托”，专门办理新大陆的铁路投资，聘请专职的管理人进行管理，投资信托才成为一种专门的赢利业务。
（）
123．基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。
（）
124．目前，银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。
（）
125．目前我国的基金全部是公司型基金，而在美国绝大多数是契约型基金。
（）
126．私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。（）
127．安全垫是风险投资可承受的最高损失限额。
（）
128．基金收益与标的指数收益之间的偏离程度就成为评判ETF是否成功的一个指标。
（）
129．在E9V申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。
（）
130．上市开放式基金场外募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的证券登记结算系统，场内募集的基金份额登记在中国证券登记结算有限责任公司的开放式基金登记系统。
（）
131．放式基金的认购采取金额认购的方式。
（）
132．基金合同生效后即进入封闭期，封闭期一般不超过3个月，封闭期内，基金不受理赎回。
（）
133．基金管理公司的董事长和董事会不得越权干预经营管理人员的具体经营活动。
（）
134．常见的基金产品线类型有水平式、垂直式和综合式。
（）
135．内部控制制度是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。
（）
136．证券投资基金的营销渠道有直销和代销两类渠道。
（）
137．一般情况下，基金银行存款账户、基金结算备付金金额、基金证券账户的各类证券资产数量、余额每日核对；基金债券托管账户在交易当日进行核对，如无交易每周核对一次。
（）
138．基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成反比。
（）
139．根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用T+3日交割制度。
（）
140．基金资产账户开立前，管理人应刻制基金的印章和准备开户资料。（）
141．信息披露义务人可以向大型机构投资者先行披露有关投资信息。（）
142．营销环境是指能够影响营销部门、建立并保持与目标客户良好关系能力的各种因素和力量。
（）
143．在银行基金销售中，定期限额投资计划占据非常重要的地位。（）
144．对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。（）
145．基金逐日对其资产按规定进行估值，并于当月将投资估值增(减)值确认为公允价值变动损益。
（）
146．基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。（）
147．基金日常估值由基金托管人进行。
（）
148．同一证券同时在两个或两个以上市场交易的，按证券所处的市场统一进行估值。
（）
149．买人返售证券收入应在证券持有期内采用直线法计提，并按计提的金额确认。
（）
150．股票差价收入于卖出股票成交日确认。
（）
151．以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税。（）
152．对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。（）
153．开放式基金放开申购、赎回后，会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。
（）
154．基金管理人计提管理费的标准和方式与基金资产净值无关。
（）
155．不同运作方式的基金，基金产品的流动性不同。
（）
156．招募说明书摘要主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容。
（）
157．不定期检查侧重对基金运作、公司财务状况以及基金托管人和管理公司的监察稽核工作。
（）
158．基金管理人应当自签订代销协议之日起15日内，将代销协议报送中国证监会。
（）
159．基金募集申请获得中国证监会核准前，基金管理人、代销机构可以提前向公众分发、公布基金宣传推介材料或者发售基金份额。
（）
160．开放式基金应当保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在1年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。
（）
161．代销机构应当将基金代销业务资格的证明文件置备于基金销售网点的显著位置，不得委托其他机构代为办理基金的销售。
（）
162．无风险利率γF是由时间创造的，是对承担风险δρ的补偿。
（）
163．β系数是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。
（）
164．从经济学的角度讲，“套利”是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现无风险收益的行为。
（）
165．选择相关程度较低的证券构建证券组合，会导致风险的分散。
（）
166．如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略劣于买入并持有策略。
（）
167．买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。（）
168．债券投资的风险主要包括七大类风险。
（）
169．经济状况的改变将在很大程度上改变不同类型资产的绝对表现和相对表现。
（）
170．持续增长率是对一家公司增长能力非常直接而且客观的度量。（）171．积极型管理的目标是超越市场。
（）172．复制的投资组合的波动与选定股票价格指数的波动完全一致。（）173．移动平均法应用于消极型股票投资战略。
（）175．一般来说，买卖价差越小，流动性风险越高。
（）176．买入并持有策略要求的市场有适度的流动性。
（）177．政府债券不存在经营风险。
（）178．在一定范围内对投资组合进行排序和绩效比较时，一般应当考虑风险因素对排序结果的扭曲影
174．债券市场的收益率曲线反映的是不同偿还期限债券在不同时点上的收益率。
（）响。
179．实务衡量的优点是直观易行。
（）
180．时间加权收益率通常大于算术平均收益率。
（）
卷(二)参考答案
一、单项选择题
1．B
2．D
3．A
4．A
5．B
6．C
7．C
8．B
9．D
10．A
11．B
12．B
13．B
14．A
15．D
16．A
17．C
18．A
19．C
20．C
21．B
22．B
23．B
24．A
25．C
26．D
27．C
28．B
29．C
30．B
31．B
32．C
33．C
34．C
35．D
36．C
37．A
38．C
39．C
40．D
41．D
42．A
43．A
44．C
45．D
46．A
47．B
48．B
49．B
50．D
51．C
52．D
53．D
54．A
55．C
56．C
57．D
58．A
59．A
60．C
二、不定项选择题
61．ACD
62．BD
63．ABCD
64．CD
65．ABCD
66．ABCD 67．ABD
68．ABCD
69．ABD
70．C
71．AC
72．ABCD
73．ABC
74．C
75．ABC
76．ABC
77．ABCD
78．ABCD
79．ABC
80．ABCD 81．ABCD
82．ABCD
83．ABC
84．ABCD
85．ABCD 86．ABCD
87．ABCD
88．ABCD
89．ACD
90．AC 91．BD
92．ABC
93．AC
94．ACD
95．ABD
96．ABD
97．ABD
98．ABCD
99．CD
100．ACD
101．ABCD 102．AD
103．ABCD
104．ABC
105．ABC
106．B
107．ACD
108．ABCD
109．ABCD 110．AB
111．ABD
112．ABD
113．A
114．BCD
115．ABD
116．ABCD 117．ABC
118．A
119．BD
120．B
三、判断题
121．B 122．B 123．A
124．B 125．B 126．A
127．A
128．A
129．A
130．B 131．A
132．A
133．A
134．A
135．B 136．A
137．A
138．B 139．B 140．B 141．B 142．A
143．B 144．B
145．B 146．A
147．B 148．B 149．A
150．A
151．A
152．B
153．A
154．B 155．A
156．A
157．B 158．B 159．B 160．A
161．A
162．B 163．A
164．A
165．A
166．B 167．A
168．A
169．A
170．A
171．A
172．B 173．B 174．B 175．B 176．B
177．A
178．A
179．A
180．B
第三篇：证券投资基金模拟18总结
证券投资基金过关冲刺题(三)
一、单选题(共60题。以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1．在日本和我国台湾地区，证券投资基金一般被称为（）。
A．共同基金
B．单位信托基金
C．证券投资信托基金
D．集合投资计划
2．目前，我国封闭式基金的存续期大多在（）年左右。
A．5
B．10
C．15
D．20
3．基金资产的所有人为（）。
A．基金管理人
D．基金托管人
C．基金份额持有人
D．基金销售机构
4．以基金运作方式的不同，可将证券投资基金划分为（）。
A．私募基金和公募基金
B．主动型基金和被动型基金
C．开放式基金和封闭式基金
D．契约型基金和公司型基金
5．成长型基金以（）为基本目标。
A．稳定的经常性收入
B．现金收益
C．资本增值
D．资金分散投资
6．混合基金中的偏股型基金对股票的配置比例一般为（）。
A．40%～60%
B．50%～70%
C．60%～80%
D．70%～80%
7．（）是反映货币基金组合风险的重要指标。
A．组合平均剩余期限
B．久期
C．日每万份基金净收益
D．7 日年化收益率
8．根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
A．50%
B．60%
C．70%
D．80%
9．基金管理人应当自收到核准文件之日起（）个月内进行封闭式基金份额的发售。
A．3
B．6
C．9
D．12
10．目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为（）元人民币。
A．10
B．100
C．1000
D．10000
11．ETF建仓期不超过（）个月。
A．1
B．2
C．3
D．6
12．对QDⅡ基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（）日内对该申请的有效性进行确认。
A．T
B．T+1
C．T+2
D．T+3
13．基金管理公司的收入主要来自（）。
A．自有资产的投资收入
B．管理费
C．基金资产投资收益
D．基金资产利息收入
14．（）明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。
A．《证券投资基金法》
B．《公司法》
C．《证券法》
D．《证券投资基金管理公司督察长管理规定》
15．（）是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。
A．外部控制机制
B．外部控制制度
C．内部控制机制
D．内部控制制度
我国基金托管人由（）核准的商业银行担任。
A．中国证监会
B．中国人民银行
C．中国证监会和中国人民银行
D．中国证监会和中国银监会
17．基金托管人对基金管理人基金运作的监督应（）编制基金运作监督报告。
A．每日
B．每周C．每季
D．每年
18．托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制（）原则的体现。
A．合法性原则
B．完整性原则
C．及时性原则
D．独立性原则
19．人们对金融产品的选择依赖于（），如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位。
A．外在因素
B．内在因素
C．个人自身因素
D．环境因素
20．基金市场营销的宏观环境不包括（）。
A．经济
B．政治
C．人口
D．公众
21．存在以下（）情形的证券公司不具有申请基金代销业务的资格。
A．最近2年没有挪用客户资产等损害客户利益的行为
B．净资本等财务风险监控指标符合中国证监会要求
C．最近3年内因违法违规行为受到行政处罚
D．没有发生诉讼、仲裁等其他重大事项
22．基金销售机构内部控制的（）原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。
A．健全性
B．有效性
C．独立性
D．审慎性
23．基金宣传推介材料中可以使用（）的语言表述。
A．业绩优良
B．尽享牛市
C．投资需谨慎
D．欲购从速
24．目前我国股票基金大部分按照（）的比例计提基金管理费。
A．1%
B．1.5%
C．2%
D．2.5%
25．我国证券投资基金管理费以（）为基础计提。
A．基金资产总值
B．基金资产净值
C．基金发行份额
D．基金份额净值
26．按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第（）位的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
A．3
B．4
C．5
D．6
27．QDⅡ基金份额净值应当在（）披露。
A．估值日当日
B．估值日次日
C．估值日后2个工作日内
D．估值日后5个工作日内
28．基金会计中，（）承担主会计责任。
A．基金托管银行
B．基金管理公司
C．基金登记机构
D．会计师事务所
29．假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股，500万股和1000万股，每股的收盘价分别为30元，20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人和管理人应付的报酬共计5000万元，应付税费为5000万元，基金规模为20000万份。基金份额单位净值为（）元。
A．1.09
B．1.15
C．1.35
D．1.53
30．某封闭式基金去年亏损3000万元，今年实现净利润5000万元。不考虑其他因素，那么
今年此基金至少应分配利润（）万元。
A．900
B．1800
C．2700
D．4500
31．对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应征收（）。
A．营业税
B．消费税
C．企业所得税
D．印花税
32．下列各项不属于基金收入来源中其他收入的是（）。
A．ETF替代损益
B．手续费返还
C．买入返售金融资产收入
D．基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项
33．下列各项属于形式性原则的是（）。
A．真实性原则
B．完整性原则
C．及时性原则
D．规范性原则
34．下列各项中，既属于首次募集信息披露的内容，又属于存续期募集信息披露内容的是（）。
A．招募说明书
且基金合同
C．托管协议
D．基金份额发售公告
35．披露上市交易公告书的基金品种不包括（）。
A．封闭式基金
B．公司型基金
C．LOF
D．ETF
36．关于基金管理公司的股权处置监管，下列说法不正确的是（）。
A．出让基金管理公司股权未满3年的，不受理其成立基金管理公司的申请
B．基金管理公司不得以任何形式占用基金管理公司资产
C．可以委托其他机构代持基金管理公司的股权
D．基金管理公司持有基金管理公司股权未满1年的，不得出让股权
37．目前，我国已形成以（）为核心的基金监管法律法规体系。
A．《证券法》
B．《公司法》
C．《证券投资基金法》
D．《基金运作管理办法》
38．基金公司会员部成立于（）年。
A．2005
B．2006
C．2007
D．2008
39．中国证监会通过材料报备制度对基金市场实行的监管属于（）。
A．非现场检查
B．现场检查
C．自律性管理
D．不定期检查
40．如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相同的，那么，证券A的期望收益率等于（）。
A．1.2%
B．1.8%
C．9.0%
D．9.5%
41．某证券组合以资本升值为目标，并通过延迟获得基本收益来求得未来收益的增长，那么可以判断这种证券组合属于（）。
A．收入型证券组合B．增长型证券组合
C．收入和增长混合型证券组合D．避税型证券组合 42．关于证券组合线，下列说法正确的是（）。
A．相关系数决定结合线在A与B之间的弯曲程度，随着pAD的增大，弯曲程度将增加
D．相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越大
C．在不相关的情况下，虽然得不到一个无风险组合，但可得到一个组合，其风险小于 A、B中任何一个单个证券的风险
D．当A与B的收益率不完全正相关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲
43．对于追求收益且厌恶风险的投资者，其无差异曲线的特征包括（）。
A．无差异曲线向左上方倾斜
B．无差异曲线之间可能相交
C．无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高
D．无差异曲线位置与该曲线上的组合给投资者带来的满意程度无关
44．由于资本市场线通过无风险资产[点(0,rf(下标))]及市场组合M[点(σM(下标),E(rM(下标))]，于是资本市场线的方程可以表示为：
则下列说法正确的是（）。
A．E(rM(下标))表示资产组合M的期望收益率
B．σp(下标)表示有效组合P的方差
C．β表示风险溢价
D．σp(下标)表示有效组合P的标准差
45．全球资产配置的期限在（）。
A．1年以上
B．半年左右
C．3个月左右
D．1个月以内
46．机构投资者在投资过程中注重的事项主要是（）。
A．资产负债状况
B．市场行情
C．投资者的生命周期
D．风险偏好
47．在投资管理体系中，投资的三个阶段不包括（）。
A．投资规划
B．投资研究
C．投资实施
D．优化管理
48．资产管理中，（）是最常见、最简便的风险度量方法。
A．方差度量法
B．收益预期范围度量法
C．下跌概率法
D．风险收益法
49．加强指数法与积极型股票投资战略之间存在显著的差别，即（）。
A．适用范围不同
B．预期收益率不同
C．时机抉择不同
D．风险控制程度不同
50．道氏理论认为，（）最为重要。
A．开盘价
B．收盘价
C．全天最高价
D．全天最低价
51．小公司的投资组合收益通常（）股票市场的整体表现。
A．优于
B．劣于
C．等同于
D．可能优于也可能劣于
52．如果市场不是有效的，基金管理人会（）。
A．买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票
B．买入价值低估的股票和价值高估的股票
C．卖出价值低估的股票和价值高估的股票
D．卖出价值低估的股票，买入价值高估的股票
53．关于债券投资面临的购买力风险，下列叙述正确的是（）。
A．主要用于衡量投资者持有债券的变现难易程度
B．是债券投资者所面临的主要风险
C．债券和其他固定收益证券，如优先股，不受购买力风险的影响
D．购买力风险即通货膨胀的风险
54．关于免疫策略，下列叙述不正确的是（）。
A．P．M．Reddington于1952年最早提出免疫策略
B．免疫策略可以消除任何债券风险
C．免疫策略用来消除利率变动的风险
D．免疫策略假定市场价格是公平的均衡交易价格
55．假设一个投资者购买了一张面值100元、期限为三年的可提前退还债券，市场上同期限、同面值、并且其他条件与上述可提前退还债券完全一致的普通债券的年收益率为 10%，那么上述可提前退还债券的年收益率最有可能是（）。
A．9%
B．10%
C．11%
D．12%
56．（）的持有者承受比较多的经营风险。
A．政府债券
B．高质量的公司债券
C．低质量的公司债券
D．金融债券
57．可以根据（）对基金的绩效加以排序。
A．特雷诺指数
B．方差
C．β系数
D．标准差
58．在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该（）。
A．先大后小
B．先小后大
C．较大
D．较小
59．夏普指数以（）作为基金风险的度量，给出了基金单位标准差的超额收益率。
A．方差
B．贝塔值
C．标准差
D．基点价格值
60．常用的基金净值收益率的几种计算方法不包括（）。
A．简单(净值)收益率
B．预期收益率
C．时间加权收益率
D．算术平均收益率
二、多选题(共60题。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
61．证券投资基金主要将基金投资于（）。
A．股票市场
B．生产领域
C．债券市场
D．消费市场
62．关于我国开放式基金的品种创新，下列说法正确的有（）。
A．第一只以债券投资为主的债券基金是南方宝元债券基金
B．第一只系列基金是招商安泰系列基金
C．第一只具有保本特色的基金是南方避险增值基金
D．第一只货币型基金是华安现金富利基金
63．可以从事基金代理销售的机构有（）。
A．商业银行
B．证券公司
C．证券投资咨询机构
D．专业基金销售机构
64．基金管理公司可以开展的业务包括（）。
A．募集、管理公募基金
B．社保基金管理
C．企业年金管理
D．特定客户资产管理
65．基金合同的当事人包括（）。
A．基金份额持有人
B．基金管理人
C．基金托管人
n基金市场服务机构
66．根据基金投资对象的不同，基金可以划分为（）。
A．股票基金
B．债券基金
C．货币市场基金
D．公募基金
67．反映股票基金组合特点的指标有（）。
A．费用率
B．平均市盈率
C．平均市净率
D．持股集中度
68．关于价值型股票，下列说法正确的有（）。
A．收益稳定
B．安全性较高
C．价值被低估
D．高市盈率
69．用于分析ETF运作效率的指标主要有（）。
A．折(溢)价率
B．周转率
C．费用率
D．跟踪偏离度
70．封闭式基金交易遵从（）原则。
A．价格优先
B．资本优先
C．数量优先
D．时间优先
71．开放式基金在认购费用的收取上，目前的两种收费方式是（）。
A．前端收费模式．
B．分期收费模式
C．后端收费模式
D．净额费率
72．ETP募集期内，认购ETF的方式包括（）。
A．场内现金认购
B．场外现金认购
C．网上组合证券认购
D．网上股票认购
73．申请设立封闭式基金时，基金管理人应向监管机构提交的相关文件主要有（）。
A．验资报告
B．基金申请报告
C．基金合同草案
D．基金托管协议草案
74．下列选项中，（）是基金经理运作基金投资的关键。
A．投资理念
B．分析方法
C．投资工具
D．持仓比例
75．基金管理公司治理方面的基本原则包括（）。
A．基金份额持有人利益优先原则
B．公司独立运作原则
C．强化制衡机制原则
D．维护公司的统一性和完整性原则
76．投资管理人员包括（）。
A．公司投资决策委员会成员
B．公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员
C．公司投资、研究、交易部门的负责人
D．基金经理和基金经理助理
77．基金管理公司市场部的主要职能有（）。
A．根据基金市场的现状和未来发展趋势以及基金公司内部状况设计基金产品，并完成相应的法律文件
B．负责基金营销工作，包括策划、推广、组织、实施等
C．对客户提出的申购、赎回要求提供服务，负责公司的形象设计以及公共关系的建立、往来与联系等
D．负责交易席位的安排
78．基金管理公司内部控制大纲明确了（）等内容。
A．风险控制制度
B．内部控制目标
C．内部控制原则
D．内部控制环境
79．不同基金之间在（）等方面应完全独立，实行专户、专人管理。
A．持有人名册登记
B．账户设置
C．资金划拨
D．账册记录
80．我国《证券投资基金法》对基金托管人的资格要求有（）。
A．净资产和资本充足率符合有关规定
B．设有专门的基金托管部门
C．具有安全保管基金财产的条件
D．有安全高效的清算、交割系统
81．下列基金资产账户中，不属于以基金托管人和基金联名的方式开立的账户有（）。
A．银行存款账户
B．结算备付金账户
C．证券交易所证券账户
D．银行间市场债券托管账户
82．按照业务运作的顺序，一只基金的托管业务流程可分为（）等。
A．签署基金合同阶段
B．基金募集阶段
C．基金运作阶段
D．基金终止阶段
83．场外资金清算中，基金托管人必须对指令的（）进行审核，审核无误后方可制作清算指令。
A．真实性
B．合法性
C．完整性
D．审慎性
84．基金托管人对基金管理人的投资运作监督结果，可以采取（）等形式向基金管理人和中国证监会报告。
A．电话提示
B．书面警示
C．书面报告
D．定期报告
85．下列各项中，属于目前我国基金销售渠道的有（）。
A．保险公司
B．证券公司
C．网上交易
n商业银行
86．证券投资基金市场营销的特征不包括（）。
A．有形性
B．多样性
巴持续性
D．适用性
87．《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》从（）等方面明确了证券投资基金销售业务信息管理或信息系统的各项技术标准。
A．前台业务系统
B．后台管理系统
C．监管系统信息报送
D．信息管理平台应用系统的支持系统
88．基金注册登记机构应当提供每日基金交易确认情况，并保证信息的（）
A．有用性
B．真实性
C．准确性
D．完整性
89．（）属于营销组合的组成要素。
A．产品
B．费率
C．推销
D．促销
90．对存在活跃市场的投资品种，下列确定公允价值的原则正确的有（）。
A．如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B．估值日无市价的，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值
C．估值日无市价的，应采用市场参与者普遍认可且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值
D．有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值
91．基金估值时，发行未上市的（），按交易所上市的同一证券的市价估值。
A．配股
B．债券
C．转增股
D．权证
92．基金的会计核算对象包括（）。
A．资产类
B．负债类
C．资产负债共同类 D．所有者权益类和损益类
93．下列各项属于基金运作费的有（）。
A．过户费
B．审计费
C．上市年费
D．分红手续费
94．下列对封闭式基金利润分配的描述，正确的有（）。
A．每年不得少于1次
B．利润分配比例不得低于已实现利润的90%
C．基金投资的当年发生亏损，则不进行利润分配
D．封闭式基金一般采用分红再投资转为基金份额的方式分红
95．基金的主要收入来源包括（）。
A．利息收入
B．投资收益
C．手续费返还
D．ETF替代损益
96．按照规定，目前我国对投资者从基金分配中获得的（）必须缴纳个人所得税。
A．丸股票的股利收入
B．买卖股票差价收入
C．企业债券的利息收入
D．国债利息收入
97．下列各项属于基金上市交易公告书主要披露事项的有（）。
A．基金概况
B．持有人户数
C．持有人结构及前10名持有人
D．基金投资组合报告
98．（）是基金信息披露的主要义务人。
A．基金代销机构
B．基金管理人
C．基金托管人
D．基金登记机构
99．基金年投资组合报告应披露的信息有（）。
A．期末基金资产组合
B．期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
C．报告期内股票投资组合的重大变动
D．期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名债券明细
100．在货币市场基金节假日的收益公告中，需要披露的信息包括（）。
A．节假日期间的每万份基金净收益
B．节假日最后一日的7日年化收益率
C．节假日期间每日的7日年化收益率
D．节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率
101．QDⅡ基金合同、招募说明书中应披露投资境外市场可能产生的（）信息。
A．境外市场风险
B．政府管制风险
C．政治风险
D．信用风险
102．法规对基金管理公司独立董事提出了较高要求，包括（）。
A．具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历
B．最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职
C．与拟任职的基金管理公司的高级管理人员、其他董事、监事、基金经理、财务负责人没有利害关系
D．直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职
103．基金的监管原则包括（）。
A．自律优先原则
B．监管的连续性和有效性原则
C．“三公”原则
D．依法监管原则
104．证券投资基金监管体系包括（）。
A．监管目标
B．监管机构
C．监管对象
D．监管内容
105．目前，（）均具有基金托管资格。
A．四大国有商业银行
B．交通银行
C．招商银行
D。深圳发展银行
106．投资者在进行投资决策时表现的心理特点包括（）。
A．避免“后悔”心理
B．过分自信
C．重视当前和熟悉的事物
D．回避损失和“心理”会计
107．关于切点证券组合了(如图1所示)的特征，下列说法正确的有（）。
A．T是有效组合中惟一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合
B．有效边界叮上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合 C．切点证券组合T由市场确定和投资者的偏好共同决定
D．T为最优风险证券组合或最优风险组合 108．最优证券组合（）。
A．是能带来最高收益的组合B．肯定在有效边界上
C．是风险最小的组合D．是理性投资者的最佳选择
109．关于个人的生命周期对资产配置的影响，下列说法正确的有（）。
A．最初的工作累积期，投资应偏向风险低、收益低的产品
B．进人工作稳固期以后，可适当选择风险适中的产品以降低长期投资的风险
C．当进入退休期以后，可选择风险较低但收益稳定的产品，以确保个人累积的资产免受通货膨胀的负面影响
D．随着投资者年龄的日益增加，考虑到资产接管等问题的处理，投资应该逐渐向节税产品倾斜
110．资产配置的基本步骤有（）。
A．明确投资目标和限制因素
B．明确资本市场的期望值
C．寻找最佳的资产组合D．明确资产组合中包括哪几类资产
111．关于战术性资产配置与战略性配置之间的比较，下列叙述正确的有（）。
A．二者对投资者的风险承受和风险偏好的认识不同
B．二者对投资者的风险承受和风险偏好的假设不同
C．与战略性资产配置过程相比，战术性资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，并再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生了变化
D．动态资产配置假设投资者的风险承受能力不随市场和自身资产负债状况的变化而改变。这一类投资者将在风险收益报酬较高时比战略性投资者较少地投资于风险资产
112．按公司规模分类，股票可分为（）。
A．大型资本股票B．小型资本股票
C．混合型资本股票D．稳定类股票
113．投资者构建证券投资组合的原因有（）。
A．最大可能地增加投资对象
B．降低证券投资风险
C．实现证券投资收益最大化
D．获得市场平均收益
114．关于股票投资风格管理，下列说法正确的有（）。
A．股票投资风格管理是基金经理人以股票的行为模式为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式
B．对于消极的股票风格管理而言，选定一种投资风格后，不论市场发生何种变化均不改变这一选定的投资风格
C．消极的股票风格管理可以节省投资的交易成本、研究成本、人力成本
D．对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择积极的股票风格管理非常有意义
115．根据选定的参考基准和计算方法的差异，在道氏理论之后相继出现不少理论。其中以（）为代表。
A．简单过滤器规则
B．移动平均法
C．上涨和下跌线理论
D．相对强弱理论
116．投资期分析法把债券互换的各个方面的回报率分解为四个组成成分。其中不确定的有（）。
A．票息的再投资收益
B．源于时间成分所引起的收益率变化
C．源于票息因素所引起的收益率变化
D．由于到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分)
117．常用的收益率曲线策略包括（）。
A．免疫策略
B．两极策略
C梯式策略
D．子弹式策略
118．投资组合内部收益率的计算需要满足的假定为（）。
A．现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资
B．投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期
C．现金流能够按假定的再投资利率进行再投资
D．内部收益率的初始值可由折现率进行替代
119．尽管分组比较目前仍然是最普遍、最直观、最受媒体欢迎的绩效评价方法，但该方法在应用上却存在一系列潜在的问题。下列说法正确的有（）。
A．在如何分组上，要做到“公平”分组很困难
B．很多分组含义模糊
C．分组比较隐含地假设了同组基金具有相同的风险水平，但实际上同组基金之间的风险水平可能差异很大
D．如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前，虽然中位基金不会变化，仍无法确定该基金的业绩，因此也就无法很好地比较
120．夏普指数和特雷诺指数的区别包括（）。
A．夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险
B．特雷诺指数考虑的是总风险，而夏普指数考虑的是市场风险
C．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致
D．夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的表现是否优于市场指数上的评判可能不一致
三、判断题(共60题。正确的用A表示，错误的用B表示)
121．封闭式基金的份额总数并不是固定的，但有明确的存续期限。（）
122．封闭式基金是目前国际上基金中的主流产品。（）
123．1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型封闭式基金。（）
124．基金投资收益在扣除由基金承担的费用后的盈余全部归基金份额持有人所有。（）
125．封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，基金份额持有人可以申请赎回的一种基金运作方式。（）
126．上证50指数、上证80指数中的成分股是“蓝筹股”。（）
127．如果某一只股票的贝塔值小于1，说明它是一支活跃或激进型的基金。（）
128．QDⅡ是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。（）
129．网上发售是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。（）
130．股票投资占基金资产净值的比例发生少量的变动意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作。（）
131．开放式基金连续发生巨额赎回，基金管理人只能接受全部赎回或部分延期赎回。（）
132．基金管理人可以由依照基金法设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。（）
133．基金管理公司内部控制制度包括公司财务制度。（）
134．每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于24小时。（）
135．根据审慎性原则，基金管理公司内部控制的核心是风险控制。（）
136．作为证券投资基金的主要当事人之一，基金托管人的职责是资产保管和投资运作监督。基金管理人负责基金投资、资产清算等工作。（）
137．基金托管人在协议规定的范围内履行托管职责，但不收取报酬，而是通过进行绩效评估、提供会计核算等增值性服务来取得收入。（）
138．对于基金管理公司而言，应将其管理的所有基金在名册登记、账户设置、资金划拨、册记录等方面集中管理。（）
139．控制活动构成托管人内部控制的基础。（）
140．基金销售的专业性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。（）
141．证券基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。（）
142．基金的宣传推介材料必须与基金合同、基金招募说明书相符。（）
143．促销的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。（）
144．系统数据应每周备份一次，并异地妥善存放。（）
145．根据《证券投资基金销售适用性指导意见》对审慎调查的规范，审慎调查是指基金管理人对代销机构的审慎调查。（）
146．基金销售服务费目前只有货币市场基金收取。（）
147．基金资产净值是指基金全部资产的价值总和。（）
148．我国基金资产估值的责任人是基金托管人。（）
149．评价组合业绩时，既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。（）
150．投资管理活动的性质决定了证券投资基金持有的金融资产或金融负债是非交易性的。（）
151．封闭式基金投资的当年发生亏损，但上年有未分配利润的，可减除当年亏损后，进行利润分配。（）
152．个人投资者买卖基金份额按1‰征收印花税。（）
153．对个人投资者从基金分配中获得的企业债券差价收入，免征个人所得税。（）
154．基金进行利润分配对基金份额净值没有影响。（）
155．对于货币市场基金来说，当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应该进行临时报告。（）
156．澄清公告通常属于基金运作信息披露文件。（）
157．飞上市开放式基金业务指引》属于基金信息披露的规范性文件。（）
158．招募说明书摘要出现在每3个月更新的招募说明书中。（）
159．对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及各地方证监局主要通过非现场检查方式实施监督。（）
160．基金注册登记机构不属于基金监管的重点机构。（）
161．基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为6个月。（）
162．基金管理公司的董事和基金经理的任免，应当向中国证监会报告。（）
163．督察长连续两次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。（）
164．证券组合管理的意义在于采取一切手段去追求投资收益的最大化。（）
165．资本市场线反映了单个证券与市场组合的协方差和其预期收益率之间的均衡关系。（）
166．如果市场是半强势有效的，通过内幕消息可以获得非正常的超额收益。（）
167．“投资者总是选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来”属于避免“后悔”心理的决策方式。（）
168．情景综合分析法为战术性资产配置提供了运行空间。（）
169．投资组合保险策略的支付曲线是直线。（）
170．买入并持有策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。（）
171．通常认为，价格上升而交易量下降是股票价格随后将下跌的信号。（）
172．低市净率和低市盈率的股票，其价格被低估的可能性较低，而被高估的可能性则较高。（）
173．加强指数法的目的在于获取超越指数的收益。（）
174．股票组合管理的惟一目标是最大化投资收益。（）
175．在有偏预期理论中，最被广泛接受的是集中偏好理论。（）
176．债券流动性越大，投资者要求的收益率越高。（）
177．水平分析是一种基于对过去利率分析的债券组合管理策略。（）
178．现金比例变化法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。（）
179．时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算。（）
180．通过与指数表现或相似基金的相互比较进行的绩效衡量被称为绝对衡量。（）
答案与解析
一、单选题(共60题以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1．[答案] C
[解析] 世界上不同国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。证券投资基金在美国被称为共同基金，在英国和我国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和我国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
2．[答案] C
[解析] 开放式基金一般是无期限的，而封闭式基金一般有一个固定的存续期。我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上，封闭式基金期满后可以通过一定的法定程序延期。目前，我国封闭式基金的存续期大多在15年左右。
3．[答案] C
[解析] 我国的证券投资基金依据基金合同设立，基金份额持有人、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金份额持有人即基金投资者，是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资收益的受益人。
4．[答案] C
[解析] 依据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金；依据投资理念的不同，可以将基金分为主动型基金和被动(指数)型基金；依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
5．[答案] C
[解析] 成长型基金以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。
6．[答案] B
[解析] 通常可以依据资产配置的不同将混合基金分为偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金等。其中，偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例为50%～70%，债券的配置比例为20%～40%。
7．[答案] A
[解析] B项是债券利率风险衡量指标；CD两项是反映货币市场基金收益的指标。
8．[答案] B
[解析] 依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等类别。其中，股票基金是指以股票为主要投资对象的基金。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。
9．[答案] B
[解析] 基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行封闭式基金份额的发售。封闭式基金的募集不得超过中国证监会核准的基金募集期限。
10．[答案] C
[解析] 一些开放式基金在认购时会设定最低认购金额。目前，我国开放式基金的最低认购金额一般为1000元人民币。一些基金对追加认购金额有最低金额要求，而另一些基金则没有此类要求。
11．[答案] C
[解析] ETF基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求，此过程为建仓阶段。ETF建仓期不超过3个月。
12．[答案] C
[解析] 对QDⅡ基金而言，一般情况下，基金管理公司会在T+2日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在T+3日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。
13．[答案] B
[解析] 基金管理公司的收入主要来自以资产规模为基础的管理费，因此资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要意义。
14．[答案] D
[解析] 中国证监会发布的《证券投资基金管理公司督察长管理规定》明确要求基金管理公司应当建立健全督察长制度。督察长是监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。
15．[答案] C
[解析] 基金管理公司内部控制包括内部控制机制和内部控制制度两个方面：前者是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系；后者是指公司为防范金融风险、保护资产的安全与完整、促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理与控制措施的总称。
16．[答案] D
[解析] 我国《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。申请取得基金托管资格，应当具备有关条件，并经中国证监会和中国银监会核准。
17．[答案] B
[解析] 定期报告包括持仓统计表和基金运作监督周报。托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。
18．[答案] D
[解析] 基金托管人内部控制的原则包括合法性原则、完整性原则、及时性原则、审慎性原则、有效性原则和独立性原则。其中，独立性原则是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。
19．[答案] A
[解析] 人们对金融产品的选择依赖于两个因素：外在因素和内在因素。其中，外在因素，如个人成长的文化背景、社会阶层、家庭、身份和社会地位；内部因素有心理上的，如动机、感觉、风险承受能力、对新产品的态度等，还有个人自身的因素，如人生阶段、年龄、职业、生活方式和个性等。
20．[答案] D
[解析] 通常，营销环境由微观环境和宏观环境组成。微观环境指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众；宏观环境指能影响整个微观环境的、广泛的社会性因素，包括人口、经济、政治、法律、技术、文化等因素。
21．[答案] C
[解析] 《证券投资基金销售管理办法》第十二条对专业基金销售机构申请基金代销业务资格作出规定，要求最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。
22．[答案] B
[解析] 基金销售机构内部控制应履行健全性、有效性、独立性和审慎性原则。有效；陛原则，即通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序，确保内部控制制度的有效执行。
23．[答案] C
[解析] 基金宣传推介材料所使用的语言表述应当准确清晰，还应当特别注意：①在缺乏足够证据支持的情况下，不得使用“业绩稳健”、“业绩优良”、“名列前茅”、“位居前列”、“首只”、“最好”、“最强”、“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增长”、“安心享受成长”、“尽享牛市”等易使基金投资人忽视风险的表述；③不得使用“欲购从速”、“申购良机”等片面强调集中营销时间限制的表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人的表述。
24．[答案] B
[解析] 目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。
25．[答案] B
[解析] 目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
26．[答案] C
[解析] 按照有关规定，发生的基金运作费如果影响基金份额净值小数点后第5位的，即发生的费用大于基金净值十万分之一，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。
27．[答案] C
[解析] 根据《关于实施<合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关问题的通知》对QDⅡ基金的净值计算及披露的规定，基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露；基金份额净值应当在估值日后 2个工作日内披露。
28．[答案] B
[解析] 基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主会计责任。
29．[答案] B
[解析] 基金资产总额：30×100+20×500+10×1000+10000=33000(万元)，基金负债总额=5000+5000=10000(万元)，所以基金单位净值=(基金资产总额-基金负债总额)/基金总份额=(33000-10000)/20000=1.15(元)。
30．[答案] B
[解析] 根据《证券投资基金运作管理办法》有关规定，封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金利润分配比例不得低于基金已实现利润的90%。封闭式基金当年利润应先弥补上亏损，然后才可进行当年利润分配。因此，今年该基金至少应分配利润=(-3000+5000)×90%=1800(万元)。
31．[答案] C
[解析] 机构投资者买卖基金涉及的税收包括营业税、印花税和所得税。其中，企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税。企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税。
32．[答案] C
[解析] 基金收入是基金资产在运作过程中所产生的各种收入。基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。买入返售金融资产收入属于利息收入。
33．[答案] D
[解析] 从内容方面的实质性要求和形式方面的技术性要求分析，基金信息披露的原则一般可分为实质性原则和形式性原则。前者包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则；后者包括规范性原则、易解性原则和易得性原则。
34．[答案] A
[解析] 基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。在基金份额发售前，基金管理人需要编制并披露招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告等文件。存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。
35．[答案] B
[解析] 凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(LOF)和交易型开放式指数基金(ETF)。
36．[答案] C
[解析] 根据2006年5月中国证监会发布的《关于规范基金管理公司设立及股权处置有关问题的通知》的规定，在持股目的方面，基金管理公司股东不得为其他机构代持基金管理公司的股权，不得委托其他机构代持基金管理公司的股权；股东及其实际控制人不得以任何形式占用基金管理公司资产。
37．[答案] C
[解析] 我国基金业经过长期的规范发展，已经初步形成一套以《证券投资基金法》为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。
38．[答案] C
[解析] 2007年，中国证券业协会设立了基金公司会员部，负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作，并协助基金业委员会工作。
39．[答案] A
[解析] 日常持续监管方式主要有现场检查和非现场检查两种。非现场检查就是通过报备制度，由基金从业机构向基金监管部定期或不定期报送各种书面报告，基金监管部通过审阅并分析这些报告，及时发现并处理有关违规事件，保证法规的有效执行。
40．[答案] D
[解析] 根据期望收益率公式，可得：
41．[答案] B
[解析] A项，收入型证券组合追求基本收益的最大化，能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股及一些避税债券；C项，收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡；D项，避税型证券组合通常投资于市政债券，这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。
42．[答案] C
[解析] A项，随着PnB的增大，弯曲程度将降低；B项，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小；D项，当A与B的收益率不完全负相关时，组合线在A、B之间比不相关时更弯曲。
43．[答案] C
[解析] 对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，其无差异曲线的特点有：①无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；②每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面且互不相交的曲线簇；③同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同；④不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同；⑤无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高；⑥无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。
44．[答案] D
[解析] 在资本市场线的方程中，Z(rM(下标))表示市场组合的收益率；σp(下标)表示有效组合P的标准差；β表示系统风险，风险溢价是指。
45．[答案] A
[解析] 一般而言，全球资产配置的期限在1年以上；股票、债券资产配置的期限为半年；行业资产配置的时间最短，一般根据季度周期或行业波动特征进行调整。
46．[答案] A
[解析] 在整个投资过程中，机构投资者更注重机构本身的资产负债状况以及股东、投资者的特殊需求。
47．[答案] B
[解析] 资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。在现代投资管理体制下，投资一般分为规划、实施和优化管理三个阶段。
48．[答案] A
[解析] 明确了风险和收益的正相关关系之后，资产管理者必须进一步确定和量化风险。可采用的方法包括方差度量法、收益预期范围度量法和下跌概率法。其中，方差度量法是最常见、最简便的风险度量方法。
49．[答案] D
[解析] 加强指数法与积极型股票投资战略之间存在显著的差别，即风险控制程度不同：前者的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离；而后者对投资组合与基准指数的拟合程度要求不高，因此，经常会出现与基准指数的特征产生实质性偏离的情况。
50．[答案] B
[解析] 对于股票价格表现而言，一般一天有几个比较重要的价格：开盘价、收盘价、全天最高价、全天最低价。道氏理论认为在所有价格中，收盘价是最重要的价格。
51．[答案] A
[解析] 常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈率效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。其中，小公司效应是指小型资本股票的投资组合收益通常优于股票市场的整体表现。
52．[答案] A
[解析] 如果股票市场不是有效的市场，则股票价格不能完全反映影响价格的信息，通过买入价值低估的股票，卖出价值高估的股票，可以获取超出市场平均水平的收益率。
53．[答案] D
[解析] A项指的是流动性风险；B项指的是利率风险；C项，债券和其他固定收益证券，如优先股，易于受到加速通货膨胀的影响，即购买力风险的影响。
54．[答案] B
[解析] 免疫策略的目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险，但这一策略不能消除所有风险。
55．[答案] A
[解析] 该债券具有可提前退还性，因此其年收益率应低于相同条件下普通债券的年收益率(10%)。
56．[答案] C
[解析] 经营风险与公司经营活动引起的收入现金流的不确定性有关。政府债券不存在经营风险；高质量的公司债券的持有者承受有限的经营风险；而低质量债券的持有者则承受比较多的经营风险。
57．[答案] A
[解析] 特雷诺指数是指风险调整收益指标，可用于衡量基金绩效。特雷诺指数越大，基金的绩效表现越好。BCD三项均为衡量基金风险的指标。
58．[答案] D
[解析] 在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较小；在市场萧条期，基金的现金比例或持有的债券比例应较大。
59．[答案] C
[解析] 夏普指数是由诺贝尔经济学得主威廉·夏普于1966年提出的一个风险调整衡量指标，它以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。
60．[答案] B
[解析] 基金净值收益率的几种计算方法有：简单(净值)收益率、时间加权收益率、算术平均收益率与几何平均收益率、年(度)化收益率。
二、多选题(共60题。以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
61．[答案] AC
[解析] 基金与股票、债券所筹的资金投向不同。股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
62．[答案] ABCD
[解析] 开放式基金的推出为我国基金业的产品创新开辟了新的天地，我国的基金品种日益丰富。这一阶段具有代表性的基金创新品种有：2002年8月推出的第一只以债券投资为主的债券基金——南方宝元债券基金；2003年3月推出的我国第一只系列基金——招商安泰系列基金；2003年5月推出的我国第一只具有保本特色的基金——南方避险增值基金；2003年12月推出的我国第一只货币型基金——华安现金富利基金等。
63．[答案] ABCD
[解析] 在我国，只有中国证监会认定的机构才能从事基金的代理销售。目前，商业银行、证券公司、证券投资咨询机构、专业基金销售机构以及中国证监会规定的其他机构，均可以向中国证监会申请基金代销业务资格，从事基金的代销业务。
64．[答案] ABCD
[解析] 基金管理人(即基金管理公司)是基金产品的募集者和管理者。目前，我国基金管理公司除了募集、管理公募基金外，已被允许开展包括社保基金管理、企业年金管理、QDⅡ基金管理以及特定客户资产管理等其他委托理财业务，基金管理公司的业务正在日益走向多元化。
65．[答案] ABC
[解析] 基金市场的参与主体分为基金当事人(具体包括基金份额持有人、基金管理人和基金托管人)、基金市场服务机构与监管和自律机构三大类。
66．[答案] ABC
[解析] 依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。根据募集方式的不同，可以将基金分为公募基金和私募基金。
67．[答案] BC
[解析] 依据股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市净率等指标可以对股票基金的投资风格进行分析，这些是反映股票基金组合特点的指标。费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标；持股集中度是反映股票基金风险大小的指标之一。
68．[答案] ABC
[解析] 根据股票性质的不同，通常可以将股票分为价值型股票与成长型股票。价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，其市盈率、市净率通常较低；成长型股票通常是指收益增长速度快、未来发展潜力大的股票，其市盈率、市净率通常较高。
69．[答案] ABCD
[解析] 用于分析ETF运作效率的指标主要有折(溢)价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。ETF的折(溢)价率与封闭式基金的折(溢)价率类似，等于市场价格与基金份额净值的比值减1。周转率通常用日或周表示，等于ETF二级市场成交量与 ETF总份额之比。而基金收益与标的指数收益之间的偏离程度是评判ETF是否成功的一个指标。偏离程度越小，说明ETF在跟踪指数上表现得越好。偏离程度可以用跟踪误差与跟踪偏离度两个指标来衡量。
70．[答案] AD
[解析] 封闭式基金的交易遵从价格优先、时间优先的原则。价格优先是指较高价格买进申报优先于较低价格买进申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报；时间优先是指买卖方向、价格相同时，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。
71．[答案] AC
[解析] 在开放式基金份额认购上存在两种收费方式：前端收费方式和后端收费方式。前端收费是指在认购基金份额时就支付认购费用；后端收费是指在认购基金份额时不收费，在赎回基金时才支付认购费用。
72．[答案] ABC
[解析] 按交易所的相关规则，我国的投资者在ETF募集期间，认购ETF的方式有场内现金认购、场外现金认购、网上组合证券认购和网下组合证券认购。
73．[答案] BCD
[解析] 申请募集封闭式基金应提交的主要文件包括：基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。其中，基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等文件是基金管理人向中国证监会提交的申请核准文本，还未正式生效，因此被称为草案。
74．[答案] ABC
[解析] 基金管理公司投资决策的实施就是由基金经理根据投资决策中规定的投资对象、投资结构和持仓比例等，在市场上选择合适的股票、债券和其他有价证券来构建投资组合。基金经理的投资理念、分析方法和投资工具的选择是基金投资运作的关键；基金经理水平的高低，直接决定了基金的投资收益。
75．[答案] ABCD
[解析] 除了ABCD四项原则外，基金管理公司治理方面的基本原则还包括：①股东诚信与合作原则；②公平对待原则；③业务与信息隔离原则；④经营运作公开、透明原则；⑤长效激励约束原则；⑥人员敬业原则。
76．[答案] ABCD
[解析] 投资管理人员是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员，具体包括公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金经理和基金经理助理等。
77．[答案] ABC
[解析] D项属于交易部的主要职能。
78．[答案] BCD
[解析] 基金管理公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。公司内部控制大纲是对公司章程规定的内部控制原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽，明确了内部控制目标、内部控制原则、控制环境和内部控制措施等内容。风险控制制度属于基本管理制度的内容。
79．[答案] ABCD
[解析] 基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开。基金托管人要为基金设立独立的账户，单独核算、分账管理。不同基金之间在持有人名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立。
80．[答案] ABCD
[解析] 根据《证券投资基金法》，基金托管人申请取得基金托管资格，还应具备的条件有：①取得基金从业资格的专职人员达到法定人数；②有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施；③有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；④法律、行政法规规定的和经国务院批准的中国证监会、中国银监会规定的其他条件。
81．[答案] ABD
[解析] 基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的；结算备付金账户是以托管人名义在中国证券登记结算有限责任公司开立的；两项证券账户(分为上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户)是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的；全国银行间市场债券托管账户是指以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的。
82．[答案] ABCD
[解析] 按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要分四个阶段：①签署基金合同阶段是基金托管人介入基金托管业务的起始阶段；②基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的准备阶段；③基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段；④基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。
83．[答案] ABC
[解析] 场外资金清算流程包括：①基金托管人通过加密传真等方式接收管理人的场外投资指令；②基金托管人对指令的真实性、合法性、完整性进行审核，审核无误后制作清算指令。清算指令经过复核、授权后，交付执行；③对指令的执行情况进行查询，并将执行结果通知基金管理人。
84．[答案] ABCD
[解析] 基金托管人对基金管理人投资运作的监督，可以通过多种方式与手段进行。基本方式是，通过技术和非技术手段监督基金投资比例、范围等，对发现的问题，采取定期和不定期报告形式提醒基金管理人并向中国证监会报告。主要方式有：①电话提示；②书面警示；③书面报告；④定期报告，包括编制持仓统计表、基金运作监督周报、内部监察稽核报告(季报)等。
85．[答案] BCD
[解析] 我国基金销售渠道包括商业银行、证券公司、证券咨询机构和专业基金销售公司、基金管理公司直销中心、网上交易、利用交易所交易系统平台。A项为国外基金销售渠道。
86．[答案] AB
[解析] 证券投资基金属于金融服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，其特殊性具体体现在四个方面：服务性、专业性、持续性和适用性。
87．[答案] ABCD
[解析] 《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》从前台业务系统、自助式前台系统、后台管理系统、监管系统信息报送和信息管理平台应用系统的支持系统五个方面明确了证券投资基金销售业务信息管理或信息系统的各项技术标准。
88．[答案] BCD
[解析] 基金销售机构应当向监管机构提供基金日常交易情况、异常交易情况、内部监察稽核报告、调查和评价基金投资人风险承受能力的方法等信息。基金注册登记机构应当提供每日基金交易确认情况，并保证信息的真实性、准确性和完整性。
89．[答案] ABD
[解析] 营销组合的四个要素——产品(Product)、费率(Price)、渠道(Place)和促销(Promotion)，是基金营销的核心内容。
90．[答案] ACD
[解析] 估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应采用参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最新交易市价，确定公允价值。对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认可且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。
91．[答案] AC
[解析] 首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。送股、转增股、配股和增发新股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。首次发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价估值。
92．[答案] ABCD
[解析] 根据《证券投资基金会计核算业务指引》，基金的会计核算对象包括资产类、负债类、资产负债共同类、所有者权益类和损益类的核算，涉及基金的投资交易、基金申购赎回、基金持有证券的上市公司行为、基金资产估值、基金费用计提和支付、基金利润分配等基金经营活动。
93．[答案] BCD
[解析] 基金运作费是指为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。过户费属于基金交易费。
94．[答案] ABC
[解析] 封闭式基金一般采用现金方式分红。
95．[答案] ABCD
[解析] 基金收入来源主要包括利息收入、投资收益以及其他收入。其中，其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。
96．[答案] AC
[解析] 个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴 20%的个人所得税。投资者从基金分配中获得的国债利息、买卖股票差价收入，在国债利息收入、个人买卖股票差价收入未恢复征收所得税以前，暂不征收所得税。
97．[答案] ABCD
[解析] 基金上市交易公告书的主要披露事项包括：基金概况、基金募集情况与上市交易安排、持有人户数、持有人结构及前10名持有人、主要当事人介绍、基金合同摘要、基金财务状况、基金投资组合报告、重大事件揭示等。
98．[答案] BC
[解析] 证券投资基金的一个突出特点就是透明度较高，这主要得益于基金的强制信息披露制度。强制信息披露制度可以有效防止利益冲突与利益输送，有利于投资者利益的保护。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。
99．[答案] ABC
[解析] 基金报告中的投资组合报告应披露以下信息：期末基金资产组合、期末按行业分类的股票投资组合、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细、报告期内股票投资组合的重大变动、期末按券种分类的债券投资组合、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细、投资组合报告附注等。
100．[答案] ABD
[解析] 节假日的收益公告是指货币市场基金放开申购赎回后，在遇到法定节假日时，于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。
101．[答案] ABCD
[解析] QDⅡ基金合同、招募说明书中的特殊披露要求有境外投资顾问和境外托管人信息、投资交易信息和投资境外市场可能产生的风险信息等方面。其中，投资境外市场可能产生的风险信息，包括境外市场风险、政府管制风险、政治风险、流动性风险、信用风险等的定义、特征及可能发生的后果。
102．[答案] ACD
[解析] B项应为最近3年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职。除上述ACD三项外，法规对基金管理公司独立董事提出的较高要求还包括：①有履行职责所需要的时间；②没有《公司法》、《证券投资基金法》等法律、行政法规规定的不得担任公司董事、监事、经理和基金从业人员的情形；③最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚。
103．[答案] BCD
[解析] 基金监管的原则包括：①依法监管原则；②“三公”原则(公开、公平和公正)；③监管与自律并重原则；④监管的连续性和有效性原则；⑤审慎监管原则。
104．[答案] ABCD
[解析] 基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场的效率、保护基金持有人利益均具有重大意义，是证券市场监管体系中不可缺少的组成部分。基金监管体系由监管目标、监管原则、监管机构、监管对象、监管内容、监管手段组成。
105．[答案] ABCD
[解析] 目前，我国具有基金托管资格的商业银行有14家，包括中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、光大银行、浦发银行、中信银行、民生银行、华夏银行、兴业银行、北京银行和深圳发展银行。
106．[答案] ABCD
[解析] 研究表明，投资者在进行投资决策时候常常表现出以下心理特点：①过分自信；②重视当前和熟悉的事物；③回避损失和“心理”会计；④避免“后悔”心理；⑤相互影响。
107．[答案] ABD
[解析] 切点证券组合T完全由市场确定，与投资者的偏好无关。
108．[答案] BD
[解析] 最优证券组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合，因此其肯定在有效边界上；对于投资者来说，最优证券组合应是其满意度最高的投资组合，是理性投资者的最优选择。
109．[答案] BCD
[解析] 在最初的工作累积期，考虑到流动性需求和为个人长远发展目标进行积累的需要，投资应偏向风险高、收益高的产品。
110．[答案] ABCD
[解析] 资产配置是资产组合管理决策制定步骤中最重要的环节。其基本步骤包括：①明确投资目标和限制因素；②明确资本市场的期望值；③明确资产组合中包括哪几类资产；④确定有限资产组合的边界；⑤寻找最佳的资产组合。
111．[答案] AB
[解析] C项，与战略性资产配置过程相比，战术性资产配置策略在动态调整资产配置状态时，需要根据实际情况的改变重新预测不同资产类别的预期收益情况，但不必再次估计投资者偏好与风险承受能力是否发生了变化；D项，动态资产配置假设投资者的风险承受能力不随市场和自身资产负债状况的变化而改变。这一类投资者将在风险收益报酬较高时比战略性投资者更多地投资于风险资产，因而从长期来看，他们将取得更丰厚的投资回报。
112．[答案] ABC
[解析] 股票投资风格的分类有三种：①按公司规模分类，股票可分为大型资本股票、小型资本股票和混合型资本股票三种类型；②按股票价格行为分类，股票可分为增长类、周期类、稳定类和能源类等类型；③按公司成长性分类，股票可以分为增长类股票和非增长类股票。
113．[答案] BC
[解析] 股票投资组合管理的目标就是实现效用最大化，也就是使股票投资组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。因此，构建股票投资组合的原因有：①为降低证券投资风险；②为实现证券投资收益最大化。
114．[答案] ABC
[解析] 消极的股票风格管理可以避免不同风格股票收益之间相互抵消的问题。对于集中投资于某一种风格股票的基金经理人而言，选择消极的股票风格管理非常有意义。因为投资风格相对固定，既节省了投资的交易成本、研究成本、人力成本，也避免了不同风格股票收益之间相互抵消的问题。
115．[答案] AB
[解析] 在道氏理论之后，越来越多的投资经理注意到，可以通过控制股价背离参考基准的幅度作出买入或卖出决定，进而实现控制投资损益的目的。根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简单过滤器规则、移动平均法、上涨和下跌线以及相对强弱理论。其中，以简单过滤器规则和移动平均法为代表。
116．[答案] AD
[解析] 投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成成分，他们所具有的风险是不同的——其中两种是确定性的，另两种是不确定性的。两种确定性的组成成分是源于时间成分和票息因素所引起的收益率变化；两种不确定性的组成成分是由于到期收益率变化所带来的资本增值或损失(收益成分)和票息的再投资收益。
117．[答案] BCD
[解析] 常用的收益率曲线策略包括子弹式策略、两极策略和梯式策略三种。其中，子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点；两极策略则将组合中债券的到期期限集中于两极。
118．[答案] AB
[解析] 投资组合内部收益率的计算需要满足以下两个假定，这一假定也是使用到期收益率需要满足的假定，即：①现金流能够按计算出的内部收益率进行再投资；②投资者持有该债券投资组合直至组合中期限最长的债券到期。
119．[答案] ABC
[解析] 如果一个投资者将自己所投资的基金与同组中中位基金的业绩进行比较，由于在比较之前，无法确定该基金的业绩，而且中位基金会不断变化，因此也就无法很好地比较。
120．[答案] ACD
[解析] 夏普指数考虑的是总风险(以标准差衡量)，而特雷诺指数考虑的是市场风险(以β值衡量)；夏普指数与特雷诺指数在对基金绩效的排序结论上有可能不一致；二者在对基金绩效表现是否优于市场指数的评判上也可能不一致。
三、判断题(共60题。正确的用A表示，错误的用B表示)
121．[答案] B
[解析] 封闭式基金的份额总数是固定的，并有明确的存续期限。
122．[答案] B
[解析] 20世纪80年代以来，开放式基金的数量和规模增加幅度最大，目前已成为证券投资基金中的主流产品。
123．[答案] B
[解析] 1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。
124．[答案] A
[解析] 基金份额持有人(投资者)是基金的所有者。基金投资收益在扣除由基金承担的费用的盈余全部归基金份额持有人所有，并依据所持有的基金份额比例进行分配。
125．[答案] B
[解析] 封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
126．[答案] A
[解析] 广蓝筹股”是指规模大、发展成熟、高质量公司的股票，如包括在上证50指数、上证80指数中的成分股。
127．[答案] B
[解析] 贝塔值将一只股票基金的净值增长率与某个市场指数联系起来，用以反映基金净值变动对市场指数变动的敏感程度。如果某基金的贝塔值大于1，说明该基金是一只活跃或激进型基金；如果某基金的贝塔值小于1，说明该基金是一只稳定或防御型的基金。
128．[答案] A
[解析] 2007年6月18日，中国证监会颁布的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。合格境内机构投资者(QDll)是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。
129．[答案] B
[解析] 网上发售是指通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部，向公众发售基金份额的发行方式。网下发售是指通过基金管理人指定的营业网点和承销商的指定账户，向机构或个人投资者发售基金份额的方式。
130．[答案] B
[解析] 股票投资占基金资产净值的比例如发生少量的变动，并不意味着基金经理一定进行了增仓或减仓操作，因为市场波动也可能引起计算结果的变动。
131．[答案] B
[解析] 基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间 20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
132．[答案] B
[解析] 依据《证券投资基金法》规定，基金管理人只能由依照基金法设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司担任。
133．[答案] A
[解析] 公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。基本管理制度主要包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。
134．[答案] B
[解析] 基金管理公司应当加强对投资管理人员的合规教育，定期进行合规培训，提高其合规意识。每个投资管理人员每年接受合规培训的时间不得少于20小时。
135．[答案] A
[解析] 基金管理公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。
136．[答案] B
[解析] 根据我国法律法规的要求，基金资产托管业务或者托管人承担的职责主要包括资产保管、资金清算、资产核算、投资运作监督等方面。
137．[答案] B
[解析] 基金托管人主要通过托管业务获取托管费作为其主要收入来源，托管费收入与托管规模成正比。在一些国家和地区，托管人也通过提供绩效评估、会计核算等增值性服务来扩大收入来源。
138．[答案] B
[解析] 不同基金之间在持有人名册登记、账户设置、资金划拨、账册记录等方面应完全独立，实行专户、专人管理。
139．[答案] B
[解析] 内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控。其中，环境控制构成托管人内部控制的基础。
140．[答案] B
[解析] 基金销售的适用性反映了从投资人的需要出发向投资人销售合适的产品，坚持了投资人利益优先的原则，也是监管机构对基金销售的要求。
141．[答案] A
[解析] 根据法律法规的规定，基金发行时的净值或价格是固定的，因此，基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低，或者说基金交易价格的核心是基金费用的高低。
142．[答案] A
[解析] 基金宣传推介材料是指为推介基金向公众分发或者公布，使公众可以普遍获得的书面、电子或其他介质的信息。基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，与备案的材料一致。
143．[答案] B
[解析] 渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点以快捷的方式获得产品。促销是将产品或服务的信息传达到市场上，通过各种有效媒体在目标市场上宣传产品的特点和优点，让客户了解产品在设计、分销、价格上的潜在好处，最后通过市场将产品销售给客户。
144．[答案] B
[解析] 基金销售机构应建立信息技术内部控制制度。系统数据应逐日备份并异地妥善存放。
145．[答案] B
[解析] 基金管理人和代销机构在选择合作伙伴时，要相互进行审慎调查。其中，基金代销机构对基金管理人进行审慎调查，要了解基金管理人的诚信状况、经营管理能力、投资管理能力和内部控制情况等。基金管理人对基金代销机构进行审慎调查，要了解基金代销机构的内部控制情况、信息管理平台建设、账户管理制度、销售人员能力和持续营销能力。
146．[答案] B
[解析] 基金销售服务费目前只有货币市场基金和一些债券型基金收取。费率大约为 0.25%。收取销售服务费的基金通常不收申购费。
147．[答案] B
[解析] 基金资产总值是指基金全部资产的价值总和，从基金资产总值中扣除基金所有负债即是基金资产净值。
148．[答案] B
[解析] 我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任。
149．[答案] A
[解析] 评价组合业绩是基于风险调整后的收益进行考量，即既要考虑组合收益的高低，也要考虑组合所承担风险的大小。
150．[答案] B
[解析] 基金以投资管理为主要业务，其目的是在承受风险的同时获取较高的资本利得收益，投资管理活动的性质决定了其取得的金融资产或金融负债是交易性的。
151．[答案] B
[解析] 封闭式基金当年利润应先弥补上一亏损，然后才可进行当年分配。若基金投资的当年发生亏损，则不进行分配。
152．[答案] B
[解析] 个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税。
153．[答案] B
[解析] 个人投资者从基金分配中获得的股票的股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存储利息收入，由上市公司发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时，代扣代缴20%的个人所得税。
154．[答案] B
[解析] 基金进行利润分配会导致基金份额净值下降。
155．[答案] B
[解析] 对于货币市场基金来说，当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或超过0.5%时，基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行临时报告。
156．[答案] B
[解析] 澄清公告属于基金临时信息披露文件。
157．[答案] B
[解析] 《上市开放式基金业务指引》属于基金信息披露自律性规则。
158．[答案] B
[解析] 招募说明书摘要出现在每6个月更新的招募说明书中，主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容，可谓是招募说明书内容的精华。
159．[答案] B
[解析] 2007年3月，中国证监会发布了《基金销售业务信息管理平台管理规定》，对销售前后台业务系统、相关应用系统的支持系统、监管信息报送系统等的建设进行规范，旨在提升基金销售相关信息系统的安全性、实用性和系统化，保障投资人资金流动的安全，防止销售业务中的不正当竞争行为，支持销售适用性原则的运用，提高对基金投资人的信息服务质量。对于各销售机构信息管理平台的建设，中国证监会及其各地方证监局主要通过现场检查方式实施监督。
160．[答案] B
[解析] 在基金市场上，为基金提供服务的所有组织和机构(又称为“服务提供商”)都须接受中国证监会的监管。基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构、基金注册登记机构是基金市场的主要服务提供商，因此也是基金监管的重点机构。
161．[答案] B
[解析] 对参与银行间同业拆借市场交易的规定：①在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的40%；②基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为1年，债券回购到期后不得展期。
162．[答案] A
[解析] 根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》的规定，基金行业高级管理人员的选任或改任，应报经中国证监会审核。基金管理公司的董事和基金经理的任免，也应当向中国证监会报告。
163．[答案] A
[解析] 对基金管理公司的督察长，中国证监会将不定期组织相关法律法规及业务知识的培训和考试，并将培训情况及考试成绩记人公司及督察长监管档案。督察长连续两次考试成绩不合格的，中国证监会可建议公司董事会免除其职务。
164．[答案] B
[解析] 证券组合管理的意义在于采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。
165．[答案] B
[解析] 资本市场线反映的是有效组合的预期收益率和标准差之间的关系，任何单个风险证券由于均不是有效组合而一定位于该直线的下方。题中描述的是证券市场线的概念。
166．[答案] A
[解析] 半强势有效市场没有否定私人消息和内幕消息的价值，通过内幕消息可以获得非正常的超额收益。如果市场是强势有效的，则通过内幕消息不能获得超额收益。
167．[答案] B
[解析] 广投资者总是选择过快地卖出有浮盈的股票，而将具有浮亏的股票保留下来”属于回避损失和“心理”会计的决策方式。
168．[答案] A
[解析] 一般来说，情景综合分析法的预测期间在3-5年左右，这样既可以超越季节因素和周期因素的影响，能更有效地着眼于社会政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响，也为短期投资组合决策提供了适当的视角，为战术性资产配置提供了运行空间。
169．[答案] B
[解析] 投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。
170．[答案] B
[解析] 买入并持有策略是消极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。恒定混合策略适用于风险承受能力较稳定的投资者。
171．[答案] A
[解析] 通常认为，交易量和价格都上升是投资者对某只股票感兴趣而且这一兴趣将持续下去的信号。反之，价格上升而交易量下降则是股票价格随后将下跌的信号。
172．[答案] B
[解析] 低市净率和低市盈率的股票的股价有较高的实际收益的支持，也就是说，这类股票价格被高估的可能性较低，被低估的可能性则较高。选取这两个指标有利于投资经理筛选价值被低估或风险较小的股票。
173．[答案] B
[解析] 加强指数法的重点在于在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。
174．[答案] B
[解析] 股票投资组合管理是在组合管理投资理念的基础上发展起来的。分散风险和最大化投资收益是组合管理的基本目标。
175．[答案] B
[解析] 在有偏预期理论中，最被广泛接受的是流动性偏好理论。
176．[答案] B
[解析] 一般来说，债券流动性越大，投资者要求的收益率越低；反之，则要求的收益率越高。
177．[答案] B
[解析] 水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略，其中一种主要的形式为利率预期策略。
178．[答案] B
[解析] 现金比例变化法是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力进行衡量的方法。
179．[答案] B
[解析] 简单收益率(净值)由于没有考虑分红的时间价值，因此只是一种近似计算；时间加权收益率由于考虑到了分红再投资，能更准确地对基金的真实投资表现作出衡量。
180．[答案] B
[解析] 仅依据基金自身的表现进行的绩效衡量为绝对衡量；通过与指数表现或相似基金的相互比较进行的绩效衡量则被称为相对衡量。
第四篇：2012证券从业考试《投资基金》强化模拟试题二
2012证券从业考试《投资基金》强化模拟试题二
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）
1．基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。
A．基金代销机构 B．基金管理人 C．基金托管人 D．基金份额持有人
2．持续推出各类产品，新形成的基金产品线通常归为（）类型。A．综合式 B．平衡式 C．垂直式 D．水平式
3．投资者提交基金认购申请后，一般最早可于（）日到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。
A．T+3 B．T+1 C．T D．T+2 4．公司型基金与契约型基金的区别是（）。A．规模大小 B．是否上市 C．资金是否公募 D．是否具有独立法人资格
5．信息管理平台应用系统支持系统的规范不包括（）。
A．涉及基金投资人信息和交易记录的备份应在不可修改的介质上保存15年 B．敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密 C．系统数据应当按月备份
D．系统投入使用、系统重大升级、技术风险评估的报告应当报中国证监会备案 6．契约型基金运作关系中，处于核心地位的是（）。A．基金管理人 B．基金托管人 C．基金监管机构 D．基金持有人
7．基金赎回费在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（），应归入基金财产。A．25% B．30% C．20% D．10% 8．开放式基金首次募集，期限为该基金发售之13起（）内。A．4个月 B．3个月 C．2个月 D．1个月
9．基金管理公司投资决策的一般程序是（）。
A．公司研究发展部提出研究报告、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议
B．投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议
C．基金投资部制定投资组合的具体方案、风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告
D．风险控制委员会提出风险控制建议、投资决策委员会决定基金的总体投资计划、公司研究发展部提出研究报告、基金投资部制定投资组合的具体方案
10．基金资产估值需考虑的因素不包括（）。A．估值频率 B．交易时间
C．价格操纵及滥估问题 D．估值方法的一致性及公开性 答案及解析
一、单项选择题
1．【解析】答案为A。每只基金都会订立基金合同，基金管理人、基金托管人和基金投资者（即基金份额持有人）的权利义务在基金合同中有详细约定。
2．【解析】答案为D。常见的基金产品线类型有：水平式、垂直式和综合式三种。水平式，即基金管理公司根据市场范围，不断开发新品种，增加产品线的长度，或扩大产品线的宽度。采用这种类型的基金管理公司具有较高的适应性和灵活性，在竞争中有回旋余地。但这要求公司有一定的实力，特别是要具备宽泛的基金管理能力。
3．【解析】答案为D。投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。投资者在提交认购申请后应及时到原认购网点打印认购成交确认情况。
4．【解析】答案为D。依据法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。契约型基金是依据基金合同而设立的一类基金，其中基金合同是规定基金当事人之间权利义务的基本法律文件。而公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。因此，契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
5．【解析】答案为C。信息管理平台应用系统的支持系统包括数据库、服务器、网络通讯、安全保障等，主要规范如下：（1）对于关键的支持系统组成部分应当提供备份措施或方案；（2）具有业务集中处理、数据集中存贮的技术特征；（3）系统投入使用、系统重大升级、技术风险评估的报告应当报中国证监会备案；（4）制定业务连续性计划和灾难恢复计划并定期组织演练；（5）建立完善的监控体系，对系统升级、网络访问、用户密码修改等重要操作，进行记录；（6）系统数据应当逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存15年；（7）基金投资人身份、交易明细等敏感数据在公网的传输应当进行可靠加密；（8）基金销售机构应当在系统开发和运行中采用已颁布的行业标准和数据接口。
6．【解析】答案为A。基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。基金管理人在基金运作中具有核心作用，基金产品的设计、基金份额的销售与注册登记、基金资产的管理等重要职能多半由基金管理人或基金管理人选定的其他服务机构承担。在我国，目前设立的基金全部为契约型基金，且基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。
7．【解析】答案为A。基金管理人办理开放式基金份额的赎回，应当收取赎回费，但中国证监会另有规定的除外。赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%。赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额的25%，并应当归入基金财产。
8．【解析】答案为B。开放式基金的募集不得超过中国证监会核准的基金募集期限。开放式基金的募集期限自基金份额发售之日起计算，不得超过3个月。
9．【解析】答案为A。我国基金管理公司一般的投资决策程序是：（1）公司研究发展部提出研究报告。研究发展部负责向投资决策委员会和其他投资部门提供研究报告。（2）投资决策委员会决定基金的总体投资计划。（3）基金投资部制定投资组合的具体方案。（4）风险控制委员会提出风险控制建议。为降低投资风险，风险控制委员会通过监控投资决策实施和执行的整个过程，并根据市场价格水平及公司的风险控制政策，提出风险控制建议。
10．【解析】答案为B。基金资产估值需考虑的因素包括：估值频率；交易价格；价格操纵及滥估问题；估值方法的一致性及公开性。
11．关于货币市场基金的说法，正确的是（）。A．适合于长期投资 B．适合于短期投资 C．没有投资风险
D．既适合于长期投资，也适合于短期投资
12．基金登记过程实际上是（）通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认。
A．登记机构 B．交易所 C．基金托管人 D．基金管理人
13．2004年底，我国推出首只交易型开放式指数基金（ETF）是（）。A．深证100ETF B．上证50ETF C．上证180ETF D．上证红利ETF 14．保本基金的（）是风险投资可承受的最高损失限额。A．安全垫 B．最低目标价值 C．价值底线 D．投资组合现时净值
15．基金公司的债券研究主要侧重于（）。A．到期收益率判断 B．到期时间判断 C．到期走势形态
D．债券久期判断和券种选择
16．关于证券投资基金私募发行的说法，正确的是（）。A．投资对象是社会公众 B．投资对象是不特定的投资人 C．投资对象是特定的投资人 D．投资对象是不确定的机构投资者
17．我国证券投资基金反映的是一种（）关系。A．信托 B．债权 C．担保 D．股权
18．集合投资的优点是（）。A．强化监管 B．风险固定 C．收益稳定 D．具有规模优势
19．混合型基金是指（）基金。
A．主要投资于股票、债券，且60%以上投资于股票 B．主要投资于股票、债券，且投资比例不符合规定 C．主要投资于股票、债券，且80%以上投资于债券
D．主要投资于股票、债券，且不低于20%的基金资产投资于货币市场工具 20．基金公司的督察长直接对（）负责。A．股东会 B．监事会 C．总经理 D．董事会 答案及解析
11．【解析】答案为B。与其他类型基金相比，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。但需要注意的是，货币市场基金的长期收益率较低。并不适合进行长期投资。
12．【解析】答案为A。基金登记过程实际上是登记机构通过登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。
13．【解析】答案为B。《证券投资基金法》实施以来，我国基金市场产品创新活动日趋活跃，具有代表性的基金创新产品包括：2004年10月成立的国内第一只上市开放式基金（1OF）——南方积极配置基金，2004年年底推出的国内首只交易型开放式指数基金（ETF）——华夏上证50ETF，2006年5月推出的国内首只生命周期基金——汇丰晋信2016基金，2007年7月推出的国内首只结构化基金——国投瑞银瑞福基金，2007年9月推出的首只QDII基金——南方全球精选基金QDII基金，2008年4月推出的国内首只社会责任基金——兴业社会责任基金等。
14．【解析】答案为A。保本基金的分析指标主要包括保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等。其中，安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。如果安全垫较小，基金将很难通过放大操作提高基金的收益。较高的安全垫在提高基金运作灵活性的同时也有助于增强基金到期保本的安全性。
15．【解析】答案为D。就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。研究员通过对宏观及利率走势的判断以及对长短期债券、不同信用等级债券利差的判断，决定债券的久期策略，然后再依券种的信用程度、流动性等指标以及一级和二级市场供需情况等提出分析报告。
16．【解析】答案为C。公募基金是指可以面向社会公众公开发售的一类基金。私募基金则是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。
17．【解析】答案为A。我国证券投资基金反映的是一种信托关系，它是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
18、【解析】答案为D。基金将众多投资者的资金集中起来，委托基金管理人进行共同投资，表现出一种集合理财的特点。通过汇集众多投资者的资金，积少成多，有利于发挥资金的规模优势，降低投资成本。
19．【解析】答案为B。根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票基金；基金资产80%以上投资于债券的为债券基金；仅投资于货币市场工具的为货币市场基金；同时投资于股票、债券和货币市场工具，但股票投资和债券投资的比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。
20．【解析】答案为D。督察长应由董事会聘任，对董事会负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察稽核。
21．封闭式基金交易报价最小变动单位是（）元人民币。A．0.001 B．0.0001 C．0.01 D．0.1 22．基金公司主要股东的注册资本不低于人民币（）。A．1亿元 B．2亿元 C．3亿元 D．5亿元
23．基金银行存款账户由基金托管人以（）名义开立。A．基金托管人 B．基金 C．基金管理人
D．基金管理人和托管人联名
24．《证券投资基金销售适用性指导意见》发布并实施于（）。A．2001年10月 B．2003年7月 C．2005年10月 D．2007年10月
25．反映股票基金风险大小的指标是（）。A．凸度 B．久期 C．安全垫 D．贝塔值
26．投资风险最低的基金是（）基金。A．债券 B．股票 C．指数 D．货币市场
27．债券基金投资风格主要依据基金所持债券的（）划分。A．发行人 B．收益 C．凸度
D．久期与信用等级
28．价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。A．投资风险无法比较 B．投资风险一样 C．投资风险较低 D．投资风险较高
29．基金托管人每（）向监管机构报送一次监督报告。A．两个月 B．一个月 C．半年 D．周
30．契约型基金份额持有人享有（）。A．基金投资决策权 B．基金资产保管权 C．基金资产管理权 D．基金份额所有权 答案及解析
21．【解析】答案为A。封闭式基金的报价单位为每份基金价格。基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币。买入与卖出封闭式基金份额，申报数量应当为100份或其整数倍。基金单笔最大数量应当低于100万份。
22．【解析】答案为C。我国相关法规规定，基金管理公司的注册资本应不低于1亿元人民币。其主要股东（指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于25%的股东）应当具备下列条件：（1）从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理；（2）注册资本不低于3亿元人民币；（3）具有较好的经营业绩，资产质量良好；（4）持续经营3个以上完整的会计，公司治理健全，内部监控制度完善；（5）最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；（6）没有挪用客户资产等损害客户利益的行为；（7）没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间；（8）具有良好的社会信誉，最近3年在税务、工商等行政机关以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。
23．【解析】答案为B。基金银行存款账户是指以基金名义在银行开立的、用于基金名下资金往来的结算账户。该类账户是托管人为办理资金清算需要而设立，由托管人开立并管理。
24．【解析】答案为D。2007年10月发布并实施的《证券投资基金销售适用性指导意见》，围绕投资人需要，从审慎调查、产品风险评价、基金投资人风险承受能力调查和评价等方面对销售机构的行为进行了规范，并要求基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循投资人利益优先原则、全面性原则、客观性原则和及时性原则。
25．【解析】答案为D。常用来反映股票基金风险大小的指标有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集中度、持股数量等指标。
26．【解析】答案为D。货币市场基金同样会面临利率风险、购买力风险、信用风险、流动性风险。但由于我国货币市场基金不得投资于剩余期限高于397天的债券，投资组合的平均剩余期限不得超过180天，相比较而言，实际上货币市场基金的风险是较低的。
27．【解析】答案为D。与股票基金类似，债券基金也被分成不同的投资风格。债券基金投资风格主要依据基金所持债券的久期与债券的信用等级来划分。
28．【解析】答案为C。专注于价值型股票投资的股票基金被称为价值型股票基金，专注于成长型股票投资的股票基金被称为成长型股票基金，同时投资于价值型股票与成长型股票的基金则被称为平衡型基金。价值型股票基金的投资风险要低于成长型股票基金，但回报通常也不如成长型股票基金。
29．【解析】答案为D。托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。另外，托管银行还要向监管机构报送内部监察稽核报告，即每季度由托管人撰写内部监察稽核报告，向监管机构报告。
30．【解析】答案为D。契约型基金依据基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同设立，基金投资者自取得基金份额后即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，依法享受权利并承担义务。因此，基金投资者享有基金份额所有权。基金管理人享有投资决策权、管理权；基金托管人享有基金资产保管权
31．2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为（）等基本类型。
A．股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金 B．股票基金、债券基金、ETF、货币市场基金 C．平衡基金、指数基金、混合基金、股票基金 D．债券基金、指数基金、平衡基金、ETF 32．证券投资基金会计核算责任人为（）。A．会计师事务所 B．基金托管人 C．基金管理人
D．基金管理人与基金托管人
33．偏股型混合基金中股票的配置比例是（）。A．10%～20% B．20%～30% C．30%～50% D．50%～70% 34．基金管理人在销售基金产品时，向投资者提供费率优惠，属（）。A．营业推广 B．广告促销 C．公共关系 D．人员推销
35．关于上市开放式基金（1OF）的表述，错误的是（）。A．是一种本土化创新
B．可以在场外市场进行基金份额申购、赎回 C．不可以在交易所进行份额交易
D．基金份额可以通过跨系统转托管实现在场外与场内市场的转换 36．债券的久期是指（）。A．债券的票面到期时间 B．债券的信用等级 C．债券的加权到期时间 D．债券的价格波动
37．基金管理公司督察长履行职责的范围为（）。A．基金及公司运作的所有业务环节 B．公司稽核部的人员设置及业务管理 C．公司运作的所有环节 D．基金运作的所有环节 38．ETF的投资目标是（）。A．拟合某一指数而获利 B．超越指数
C．提供尽可能多的套利机会 D．使ETF的规模扩大
39．保本基金的投资目标是（）。A．获得尽可能高的回报 B．使投资风险尽可能低 C．获得市场平均收益
D．在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报
40．投资基金优化金融结构和促进基金增长，这个作用是通过（）来实现。A．提供就业机会 B．将储蓄转化为生产资金 C．购买大量消费品 D．向工商企业提供信贷 答案及解析
31．【解析】答案为A。随着我国基金品种的日益丰富，在原先简单的封闭式基金与开放式基金划分的基础上，2004年7月1日开始施行的《证券投资基金运作管理办法》，首次将我国的基金类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
32．【解析】答案为D。基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。同时，由于基金托管人对基金管理公司计算的基金资产净值以及基金业绩报告负有复核责任，因此基金托管人也需要对所托管的证券投资基金进行会计核算，并将有关结果同基金管理公司相核对。
33．【解析】答案为D。偏股型基金中股票的配置比例较高，债券的配置比例相对较低。通常，股票的配置比例在50%～70%，债券的配置比例在20%～40%。
34．【解析】答案为A。营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量地购买某一基金产品。基金销售中常用的营业推广手段主要有：销售网点宣传、激励手段、举办投资者交流活动和费率优惠等。其中，费率优惠是指基金管理人一般在持续营销期间，或者在不同的交易渠道间（如网上银行），以更低的申购费率吸引客户，前提是这种优惠应当在监管部门允许的范围内，不能进行不正当的价格竞争。
35．【解析】答案为C。上市开放式基金（1OF）是一种既可以在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所（场内市场）进行基金份额交易和基金份额申购或赎回的开放式基金。它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。1OF通过场外市场与场内市场获得的基金份额分别被注册登记在场外系统与场内系统，但基金份额可以通过跨系统转托管（即跨系统转登记）实现在场外市场与场内市场的转换。
36．【解析】答案为C。久期是指一只债券的加权到期时间。它综合考虑了到期时间、债券现金流以及市场利率对债券价格的影响，可以用以反映利率的微小变动对债券价格的影响，因此是一个较好的债券利率风险衡量指标。
37．【解析】答案为A。督察长履行职责的范围应当涵盖基金及公司运作的所有业务环节。督察长发现基金和公司运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，重大问题应当报告中国证监会及相关派出机构。
38．【解析】答案为A。交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF基金最早产生于加拿大，但其发展与成熟主要是在美国。ETF通常采用完全被动式管理方法，以拟合某一指数为目标，从而获得收益。
39．【解析】答案为D。保本基金是指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。保本基金的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。
40．【解析】答案为B。目前，我国金融结构存在直接融资和间接融资相对失衡的矛盾，通过证券市场的直接融资比重较小，且有不断萎缩的态势。截至2007年底，超过17万亿元的储蓄资金滞留在银行系统，既增大了商业银行的经营压力，不利于银行体制的改革，也增大了整个金融体系的风险。证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用。
第五篇：2011证券《投资基金》第七章试题及答案
第七章 证券投资基金的发起设立
一、单项选择题
1.我国基金设立实行的是（）。
A.审批制
B.注册制
C.审批制和注册制
D.核准制
[答]
A
2.目前发达国家和地区的基金设立一般采用的是（）。
A.审批制
B.注册制
C.审批制和注册制
D.核准制
[答]
B
3.设计一个基金品种，首先要确定（）。
A.基金的投资群体
B.投资标的
C.投资目的D.投资策略和投资地区
[答]
A
4.发起设立基金的发起人，每个发起人的实收资本不少于（）亿元。
A.1B.2C.3D.4
[答]
C
5.除了基金管理公司，基金的主要发起人要求有（）年以上从事证券投资的经验和连续盈利的记录。
A.1
B.2
C.3
D.4
[答]
C
6.封闭式基金的募集期限是（）个月。
A.1
B.2
C.6
D.3
[答]
D
7.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的（）时，该基金不得成立。
A.50％
B.60％
C.30％
D.80％
[答]
D
8.证券投资基金发起后不能成立，基金发起人须承担募集费用，所募集的资金并加计银行活期利息须在（）天内退还给基金认购者。
A.1
5B.30
C.60
D.90
[答]
B
9.下列不是基金契约当事人的是（）。
A.基金发起人
B.基金持有人
C.基金管理人
D.基金托管人
[答]
B
10.下列不是基金契约的特征的是（）。
A.基金契约是要式契约
B.基金契约设立的信托是他益信托
C.基金契约是诺成合同
D.基金契约是实现合同
[答]
D
11.（）是基金管理人和基金托管人之间为了明确双方和权利义务关系而订立的合同。
A.基金契约
B.招募说明书
C.托管协议
D.发起人协议
[答]
C
12.（）是发起人就发起设立的有关事项达成的一致协议书。
A.基金契约
B.招募说明书
C.托管协议
D.发起人协议
[答]
D
13.（）是基金持有人和基金管理人、基金托管人之间的契约。
A.基金契约
B.招募说明书
C.托管协议
D.发起人协议
[答]
A
14.（）不是托管协议的特征。
A.托管协议是要式合同
B.托管协议是派生合同
C.托管协议是一种实践合同
D.托管协议是诺成合同
[答]
D
15.托管协议在（）起生效。
A.双方当事人签字盖章之日
B.基金成立之日
C.基金募集期满之日
D.中国证监会批准托管协议之日
[答]
B
16.（）是基金设立过程中申报、注册须提交的最主要的文件，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。
A.基金契约
B.招募说明书
C.托管协议
D.发起人协议
[答]
A
17.基金发起人认购的基金单位，自基金成立之日起至少（）年内不得赎回或转让。
A.1B.2C.3D.15
[答]
A
18.基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的（）。
A.50％
B.60％
C.80％
D.90％
[答]
C
19.披露基金信息技术报告应该在基金会计结束后的（）日内公布。
A.30
B.90
C.60
D.15
[答]
B
20.披露基金信息中期报告应该在基金会计前6个月结束后的（）日公布。
A.30
B.90
C.60
D.15
[答]
C
21.基金投资组合报告应该在下一季度开始后的（）个工作日内公告。
A.30
B.90
C.60
D.15
[答]
D
22.基金管理公司应该在每周的（）公告上周结束时的资产净值。
A.星期一
B.星期二
C.星期五
D.星期三 考试大－中国教育考试门户网站(www.xiexiebang.com)
[答]
A
23.基金管理人公告基金经理的变更是（）。
A.定期公告
B.中期报告
C.临时公告
D.季度报告
[答]
C
24.（）是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。
A.注册制
B.审批制
C.核准制
D.登记制
[答]
B
25.（）是指基金发起人只需向证券监管当局报送法律规定的材料，进行登记注册，即可发起设立开放式基金的制度。
A.注册制
B.审批制
C.核准制
D.登记制
[答]
B
26.开放式基金在批准之日起3个月内净销售额少于（）亿元时，该基金不得成立。
A.2B.1C.3D.4
[答] A 来源:考试大-证券从业资格考试
二、多项选择题
1.基金的发起设立的基本管理模式有（）。
A.注册制
B.审批制
C.核准制
D.登记制
[答] A B
2.审批制要对基金进行实质性的检查，这里的实质性的检查指的是（）。
A.对内容的真实与否进行检查
B.对程序的合法性进行检查
C.对形式的合法性进行检查
D.不对内容的真实性与否进行检查
[答] A B C
3.我国目前规定对下列（）内容作实质性的检查。
A.文件内容是否符合法律规定
B.其它相关内容
C.申报文件是否有虚假陈述
D.申报文件是否全面
[答] A C D
4.下列国家和地区的基金设立采用注册的是（）。
A.英国
B.美国
C.中国香港
D.中国台湾
E.中国大陆
[答] A B C D
5.我国证券投资基金主要投资于（）。
A.国内A股
B.国内B股
C.债券
D.海外证券考试大－中国教育考试门户网站(www.xiexiebang.com)
E.短期商业票据
[答] A C
6.我国基金品种设计的制约因素有（）。
A.我国金融工具及其衍生产品的种类较少，规模有限
B.我国居民总体收入水平较低
C.我国基金管理水平不高
D.我国基金投资者的素质不高
E.我国法律体系有待完善，金融监管水平有待提高
[答] A B C E
7.基金设立的步骤有（）。
A.申请前的准备工作转载自:考试大-[Examda.Com]
B.提交申请设立基金的主要文件
C.申请的审核和批准
D.公告
[答] A B C
8.申请设立基金的主要发起人有（）。
A.商业银行
B.证券公司
C.信托投资公司
D.基金管理公司
[答] B C D
9.基金契约的当事人有（）。
A.基金发起人
B.基金管理人 C.基金持有人
D.基金托管人
[答] A B C
10.基金契约涉及（）。
A.基金发起人
B.基金持有人
C.基金管理人
D.基金托管人
[答] B C D
11.基金契约的特征有（）。
A.基金契约是要式契约请访问考试大网站/
B.基金契约设立的信托是他益信托
C.基金契约是诺成合同
D.基金契约是实现合同
[答] A B C
12.托管协议的特征有（）。
A.托管协议是要式合同
B.托管协议是派生合同
C.托管协议是一种实践合同
D.托管协议是诺成合同
[答] A B C
13.美国证监会要求投资公司的招募说明书分为（A.招募说明书主体部分
B.附加信息说明
C.基本信息
D.细节
[答] A B
14.招募说明书的主要职能是（）。
A.推销基金证券
B.保护投资者的利益
C.信息披露
D.指导投资
[答] A B
15.基金信息披露的定期报告包括（）。
A.报告
B.中期报告
C.基金投资组合报告
D.基金净值报告
[答] A B C D
16.下列是审批制缺陷的是（）.A.降低效率，孳生腐败
B.既检查文件的内容又检查文件的形式，难度很大 C.强调政府一面，容易造成对市场的漠视
D.甄别了虚假的信息。）
[答] A B 来源:考试大-证券从业资格考试
三、判断题
1.我国基金的设立实行的是注册制。
[答]
非 来源：考试大的美女编辑们
2.注册制是指证券监管当局按照有关的法律规定，对基金的设立进行实质性的检查，并决定是否同意设立该基金的制度。
[答]
非
3.在注册制下，证券监管当局会检查材料的真实、完整性和准确性。
[答]
非
4.美国对公募基金实行注册制，对私募基金实行注册豁免。
[答]
是
5.审批制和注册制的选择就是要解决好政府与市场的关系。
[答]
是
6.设计一个基金品种，首先要确定投资策略。
[答]
非
7.每个基金发起人的实收资本不少于3亿元。
[答]
是
8.基金管理公司申请设立基金，可以不需要3年以上从事证券投资的经验和连续盈利的记录。
[答]
是
9.封闭式基金的募集期限是6个月。
[答]
非
10.封闭式基金募集期限已满时，其所募集的资金小于该基金批准规模的50％时，该基金不得成立。
[答]
非
11.开放式基金在批准之是起3个月内净销售额少于2亿元、[答]
是
12.证券投资基金发起后不能成立，基金发起人须承担募集费用，所募集的资金并加计银行活期存款利息额须在15天内退还给基金认购者。
[答]
非
13.基金契约只是基金持有人和基金管理人之间的契约。
[答]
非
14.基金契约的当事人是基金持有人、基金管理人和基金托管人。
[答]
非
15.基金受益人本身不是基金契约的当事人。
[答]
是
16.基金发起人订立的基金契约显了受益人的利益，因此其创设的信托带有他益性质。
[答]
是
17.我国法律将基金契约定义为诺成契约而不是实现契约。
[答]
是
18.基金契约是托管协议的一部分。
[答]
非
19.托管协议可以改变基金契约对基金管理人和托管人权利和义务的规定。
[答]
非
20.托管协议调整信托人内部关系的协议，基金契约是调整外部关系的协议。
[答]
是
21.没有基金契约就没有托管协议，基金契约终止，托管协议就终止。
[答]
是
22.基金托管人对基金设立和运作不承担民事责任。
[答]
是
23.托管协议只有在托管资金交付给托管人后才发生法律效力。
[答]
是
24.基金托管人和基金管理人在行政上、财政上应相互独立，其高级管理人员则可以相互兼职。
[答]
非
25.除了根据基金管理人的指令或基金契约的规定外，基金托管人在特殊情况下，可以动用基金资产。
[答]
非
26.托管协议在双方当事人签字盖章之日起便生效。
[答]
非
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